Excell Puntos 8, 9 y 10 Guía Proyecto Exp. Frankfurt Modif 22 06 2023 .Xls Con Escenariosxlsx

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Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B,

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CU

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS CO

3.4. ANÁLISIS CAJA DE PRODUCTO


DE PRECIOS B
SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA EMPRESA? 27.00
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPU

Presupuesto de Capital o Inver

8.1 ACTIVO
FIJO TANGIBLE Soles Dólares

Línea de
mezclado(varias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00

Montacargas 800.00

Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado

Equipos para
control de calidad 12,000.00
Mobiliario 20,000.00
computadoras 15,000.00
Adecuación de
planta 40,000.00

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE

Soles Dólares

Gastos de
capacitación
antes inicio 10,000.00
operaciones

Licencias y
permisos, 8,000.00
SOFTWARES

Otros gastos pre- 15,000.00


operativos
Constitución de
la empresa,
abogado, notario 2,500.00
registros públicos,
etc

Página WEB 1,500.00


Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo (Previo 10,000.00
a la apertura de la
empresa)

TOTAL A.F.I.

TOTAL DE ACTIVO FIJO


INTANGIB

8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% }
INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABA


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE
ADM

8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPU

ACTIVO FIJO TA

ACTIVO FIJO INT


CAPITAL DE TRABA
TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFEREN

8.6 DEL ÍNDICE ES

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)

TOTAL

DEUDA FIN

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO (VP) 211,232.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=
A=

8.7 DEL ÍNDICE


NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO

1 211,232.00
2 209,059.18
3 206,853.10
4 204,613.24
5 202,339.09
6 200,030.13
7 197,685.81
8 195,305.61
9 192,888.96
10 190,435.32
11 187,944.12
12 185,414.77
13 182,846.71
14 180,239.32
15 177,592.02
16 174,904.19
17 172,175.22
18 169,404.46
19 166,591.28
20 163,735.04
21 160,835.06
22 157,890.69
23 154,901.25
24 151,866.03
25 148,784.35
26 145,655.49
27 142,478.73
28 139,253.34
29 135,978.56
30 132,653.66
31 129,277.84
32 125,850.35
33 122,370.38
34 118,837.14
35 115,249.80
36 111,607.55
37 107,909.53
38 104,154.90
39 100,342.79
40 96,472.31
41 92,542.58
42 88,552.69
43 84,501.72
44 80,388.73
45 76,212.77
46 71,972.87
47 67,668.07
48 63,297.36
49 58,859.74
50 54,354.19
51 49,779.65
52 45,135.08
53 40,419.41
54 35,631.54
55 30,770.37
56 25,834.78
57 20,823.63
58 15,735.76
59 10,569.99
60 5,325.14
AQUÍ COMENZAMOS A D

9.- PRESUPUESTOS DE ING

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPA

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS

1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO


2024.

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO D


2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓ

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COS

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C

1 PRESUPUESTO DE INGRES

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE


EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HAST

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MON


FRECUENCIA DE
NÚMERO DE PERSONAS QUE CONSUMO MENSUAL
CONSUMIRÁN TU PRODUCTO SEGÚN LAS
ENCUESTAS

3,657 1.20

CANTIDAD A VENDER
59% PRODUCTO A 2,579
41% PRODUCTO B 1,792
TOTAL 4,371

9.1.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENT

PUNTO DE
EQUILIBRIO Presupuesto de Ventas en Unidades
.
2,337 PRODUCTO A CANTIDAD
994 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,330
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B
Presupuesto de Venta

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Vent
PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COST

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DE


MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODU
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO P
PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A

9.2.1.1.
Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin
preparar 100 kilos

Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla con 35 kilos
sal

Azúcar en polvo 40 kilos

Huevos 1000 unidades


Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
de barras 1000 sticker

Paquete 1000 1

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles
5.42

Producir el
producto B es un Costo de 1 unidad del
poco más caro. Se
PRODUCTO B en soles
ha estimado que
es XXX más caro

Factor Es XXX % más caro


1.19 6.45
19%
9.2.1.2. Presupuesto de
Mano de Obra

Resumen del Presupuesto de Costos de Producción


(Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en
Unidades)

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en


soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costo
en Unida

PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Costo
en sole

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.2. DEL ÍNDICE


3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVO

soles

ITEM

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de planillas 1,100.00

Telefonía fija y celular


1.50% 800.00
1,000.00
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de 1,500.00
calidad
Gastos en investigación 700.00

Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 1,100.00
Transporte de Arequipa a
Planta Lima 1,100.00

1% Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos varios 1,100.00

Service de limpieza 1,100.00

Gastos operativos varios 850.00

TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DE


AMORTIZACIÓN - SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON D


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO D
9.2.3. DEL ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS AD

Cargo Funcional Cantidad


Cargo Funcional
Supervisor General 1.00
Jefe de Ventas -
Jefe de Oper. 1.00
Jefe de Exp. 1.00
Operarios de equipos 2.00

Operarios de Máq. 1.00

Analista de Ventas 1.00

Asistente de Gerenc. 1.00

Analista de produc. 1.00

Asistente de Finanz. 1.00


Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 1.00

SUB-TOTAL 14.00

Gratificación julio

PAGOS
Gratifica. diciembre
PAGOS
EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y P

9.2.4.
RESUMEN Y VALIDACIÓN DE LOS
PRESUPUESTOS

1 INGRESO POR VENTAS

2 EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN

3 EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS

4 EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS

SALDO

P
9.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
9.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
Costos Fi

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFO

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO


DE EQUILIBRIO

MATRIZ PARA DESARROLLA

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A (SERVICIO A)


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B (SERVICIO B)


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO - PARTICIPACIÓN
ESTRUCTURA DE CAPITAL PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 40%
TOTAL
Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización
Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL MES SIN


D NI A
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización
MENSUAL

Y ahora Calculem
Precio de venta
unitario en S/
PRODUCTO A 18.0000

PRODUCTO B 27.0000

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 18.00

PRODUCTO B 27.00
ESCENARIO REAL

MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ


DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN
ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO REAL. AFECTA A LOS
INGRESOS Y A LOS COSTOS DE VENTAS O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender según


el ……….PBI
Factor de crecimiento que afecta a las unidades a
vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de mercado


que afecta positivamente a las unidades a vender
(MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de mercado(Market
Share)
Tasa de crecimiento según encuestas del
……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento que afecta al Precio de


Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según la


INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de
Producción

1 Y AH

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VE

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las u


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas u
Vamos a considerar un incremento de las unidades p
Vamos a considerar un incremento de las unidades p
Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VEN

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO

Incremento del precio de venta del PRODUCTO

AH

9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN S


PROYECTADO A
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR V


2 9.5.2. Y ahora proyectam

Unidades a producir de PRODUCTO A (


Unidades a producir de PRODUCTO B (

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PR

Crecimiento del Costo de Producción del P


Crecimiento del Costo de Producción del P

Costo de Producción PRO


Costo de Producción PRO

PRESUPUESTO DE COSTO
9.5.2. Y PR
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN

TOTAL GENERAL COSTO DE P

3
5%
1.05 1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO D
COORDINAR ENTRE
USTEDES ???
9.5.3. OPERATIVOS AÑO 202
AL 202
1.060 Luz y Agua
1.060 Ütiles de oficina
1.060 Seguridad Privada
1.060 Tercerización de planillas
1.060 Telefonía fija y celular

1.060 Mantenimiento de equipos


Insumos para el control de
1.060 calidad
1.060 Gastos en investigación
1.060 Alquiler de la planta
1.060 Alquiler de oficina
1.060 Combustible
Transporte de Arequipa a
1.060 Planta Lima
Se calculan sobre los
5.00% Mermas Costos de Producción
1.06 Asesoría legal
1.06
Gastos imprevistos varios
1.06 Service de limpieza
1.06 Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AM

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

EN GRUPO, PRESUPUESTO D
ANALIZAR,
INVESTIGAR????? 9.5.4. DEL ÍNDICE ADMINISTRATIVO
?? PROYECTADO
1.100 Supervisor General
Jefe de Ventas
1.050 Jefe de Oper.
1.050 Jefe de Exp.
1.040 Operarios de equipos
1.040 Operarios de Máq.
1.040 Analista de Ventas
1.040 Asistente de Gerenc.
1.040 Analista de produc.
1.040 Asistente de Finanz.
1.040 Secretaria
1.040 Almacenero
1.040 Auxiliar Adm.
1.040 Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.-


DEL ÍNDICE

10.1
EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año

Más Ingresos Ingreso por Ventas

Costos y gastos variables (Costos de


Menos
Producción o Ventas)

Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.


Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS T
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS IN
SUB-TOTAL Utilidad Operativa (EBIT)

Menos Gastos Financieros 1

Menos Gastos Financieros 2


Utilidad antes impuestos (EBT
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

AQUÍ TERMINA EL ESTADO D

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre
para el accionista
Inversión
Flujo de Caja Económico del Proyecto,
10.3 Libre para el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4481%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/ VAN E
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA % TIR E
10.5 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice
COSTO ECONÓMICO B/C E
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRI E
TIEMPO

AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS

1 201,619.86
2 169,597.66
3 146,113.60
4 134,091.79
5 115,248.17
COMENTARIOS CORRE
10.6 ESCENARIO REAL
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE
NING
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (COR

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROM

DATOS DEL PRÉSTAMO SOLES


DE COFIDE
MONTO 211,232.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO 12
NÚMERO DE CUOTAS 60

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del


período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS
PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.8
RECIÉN AHORA PODEMOS CA
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC? - CO
CAPITAL

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%

10.9
BALANCE INIC

ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo 68,880.00
Inicial en Caja)
Activo No Corriente

Activo Fijo (Tang. 459,200.00


+Intang. )

Total Activos 528,080.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVA

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL

10.1

EVALUACIÓN FINANCIERA -
ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

TERMINADO EL ANÁLISIS DEL EST


Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre
para el accionista
Inversión
Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

10.11
Flujo de Caja Financiero Libre para el
Accionista
TASA WACC 29.868867%

VAN F
TIR F
10.13
B/C F

PR IF
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 161,875.95
2 148,748.68
3 139,843.51
4 140,591.83
5 129,989.97

EL VAN D
10.14
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCEN
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de superme

BE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

ESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00
LOS PRECIOS SON
18.00 COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS
Y FINANCIAMIENTO DEL BANCO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE OBTENEMOS LOS FONDOS.

MOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

al o Inversion Inicial

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

100,000.00

30,000.00

3,200.00

60,000.00

8,000.00 32,000.00

48,000.00
20,000.00
15,000.00
40,000.00

SOLES 348,200.00

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

10,000.00

8,000.00

15,000.00

10,000.00

6,000.00
8,000.00 32,000.00
5,000.00 20,000.00

10,000.00

111,000.00

DE ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS


INTANGIBLE 459,200.00

8.3 DEL ÍNDICE 68,880.00

S/ 528,080.00

PITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE
MINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OP
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)

DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

ACTIVO FIJO TANGIBLE 348,200.00

CTIVO FIJO INTANGIBLE 111,000.00


ITAL DE TRABAJO INICIAL 68,880.00
S/ 528,080.00

N DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: ESTE PUNTO ES NARRATIVO, EXPLICA

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

60% 316,848.00

40% 211,232.00
100% 528,080.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %

DÍAS
n de la fórmula

VP
((1+i)^(n))-1 ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD
211,232.00 211,232.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095

PAGO DE
PAGO DE INTERESES
CAPITAL/AMORTIZACIÓN
2,172.82 3,233.85
2,206.08 3,200.59
2,239.86 3,166.81
2,274.15 3,132.52
2,308.96 3,097.70
2,344.31 3,062.36
2,380.20 3,026.47
2,416.64 2,990.03
2,453.64 2,953.03
2,491.21 2,915.46
2,529.34 2,877.32
2,568.07 2,838.60
2,607.38 2,799.29
2,647.30 2,759.37
2,687.83 2,718.84
2,728.98 2,677.69
2,770.76 2,635.91
2,813.18 2,593.49
2,856.24 2,550.42
2,899.97 2,506.70
2,944.37 2,462.30
2,989.45 2,417.22
3,035.21 2,371.46
3,081.68 2,324.99
3,128.86 2,277.81
3,176.76 2,229.91
3,225.40 2,181.27
3,274.77 2,131.89
3,324.91 2,081.76
3,375.81 2,030.86
3,427.49 1,979.18
3,479.97 1,926.70
3,533.24 1,873.43
3,587.34 1,819.33
3,642.26 1,764.41
3,698.02 1,708.65
3,754.63 1,652.04
3,812.11 1,594.56
3,870.47 1,536.19
3,929.73 1,476.94
3,989.89 1,416.78
4,050.97 1,355.69
4,112.99 1,293.68
4,175.96 1,230.71
4,239.89 1,166.78
4,304.80 1,101.87
4,370.71 1,035.96
4,437.62 969.05
4,505.56 901.11
4,574.54 832.13
4,644.57 762.10
4,715.67 690.99
4,787.87 618.80
4,861.17 545.50
4,935.59 471.08
5,011.15 395.52
5,087.87 318.80
5,165.76 240.91
5,244.85 161.82
5,325.14 81.53
AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

ESTOS DE INGRESOS Y GASTOS

LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO

OYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZA

NTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN


(VER PUNTO 3.7. DEL PROYECTO)

ÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2024 ( CO


DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS

RATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2024

ISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2024

O DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

MANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA


ER AL MES HASTA ……………………………...…..

ABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA


TOTAL A VENDER NÚMERO DE MESES AL
MENSUALMENTE AÑO

4,371 12

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA


cajas mes
cajas mes

GRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

Enero febrero

2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00

27.00 27.00

SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67
uesto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
uesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67

UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023

N PARA UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO CALCULEMOS EL COSTO UNITARIO


TOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
ÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE PRODU
EL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles
SOLES UNIDAD DE MEDIDA
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo


120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes

S/.

1 unidad del PRODUCTO A en


soles
5.42

1 unidad del PRODUCTO B en


soles

Es XXX % más caro


6.45
EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCES
CLARAMENTE IDENTIFICADA. PERO, EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PART

Enero febrero

2,579 2,578.61
1,792 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69

TOTAL UNIDADES A
sto de Costos de Producción PRODUCIR PRIMER
en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,579
UNIDADES 1,792
TOTAL COSTOS DE
sto de Costos de Producción PRODUCCIÓN PRIMER
en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69

OS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2024)

dólares EQUIV.SOLES

ENERO

1,000.00
1,000.00
1,500.00

1,100.00

800.00

1,000.00
1,500.00
700.00

800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00

1,100.00
255.48
1,000.00

1,100.00
1,100.00

850.00
S FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
SUB-TOTAL 21,505.48

3,169.67
1,263.33

S FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y


PARA PUNTO DE EQUILIBRIO 25,938.48
E GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN

Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual


ENERO
3,000.00 3,000.00
-
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00

837.50

REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA 837.50
EMPRESA PYME
420.00
837.50

S MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00

MES AÑO 2024

94,796.67 1,137,560.09
25,547.69 306,572.27

25,938.48 311,261.72

23,870.00 286,440.00

19,440.51 233,286.10

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = M


Costos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC

ODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

SARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUC


soles

18.00 Precio de venta


5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.

27.00 Precio de venta


6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
348,200.00
111,000.00 459,200.00
68,880.00
528,080.00
TASA MÍNIMA
SOLES
ESPERADA POR EL
ACCIONISTA
(TASA TREMA )

316,848.00 36.4481%
211,232.00
528,080.00
MENSUALES
21,505.48
23,870.00

45,375.48

3,169.67
1,263.33 49,808.48

49,808.48

ra Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( po


Costo variable unitario en Margen de
S/ Contribución en S/
5.42300 12.577000

- -

6.45337 20.546630

¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitir

Costo variable unitario Margen de


Contribución

5.42 12.57700

- -

6.45 20.5466

TOTAL
9.4. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYE

EL AÑO 2024 ES EL 1er AÑO DE


FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO.
NO HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE 2
IGUAL TODO EL AÑO.

2024 2025

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 2.50%

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 1.025

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 2025

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 3.00%

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 1.03
VER PRESUPUESTOS DEL
PRIMER AÑO 2025

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 2.00%

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 1.02

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 2025

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 3.00%

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 1.03

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑ

UNIDADES A VENDER?

imiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


imiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
e las unidades por el Market Share para el Producto A
de las unidades por el Market Share para el Producto B
UNIDADES A VENDER PROD.
A
UNIDADES A VENDER PROD.
B

L PRECIO DE VENTA?

to del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


to del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

ta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A

ta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS,

RESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y


YECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

AL INGRESOS POR VENTAS


a proyectamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 a

de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

de Producción PRODUCTO A
de Producción PRODUCTO B

TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023


Y PROYECTADO AL 2027
TO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TO PRODUCCIÓN PRODUCTO B

NERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVO


año
1
2024

SUPUESTO DE GASTOS
OS AÑO 2023 PROYECTADO 2024
AL 2027
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00

18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00

3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
RECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 258,065.72
2024
DEPRECIACIÓN 38,036.00
AMORTIZACIÓN 15,160.00

IVOS CON D Y A 311,261.72

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTR

SUPUESTO DE GASTOS
NISTRATIVOS AÑO 2024 2024
ROYECTADO AL 2028
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00
AL 241,200.00
10,050.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA 10,050.00
PYME, SI ES APLICABLE, PARA
CADA UNO DE ESTOS ITEMS
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA
PYME, SI ES APLICABLE, PARA 10,050.00
CADA UNO DE ESTOS ITEMS 5,040.00
10,050.00
NISTRATIVOS 286,440.00

(TODO EL PRESUPUESTO DE

Estado de Gana

2023 2024

0 1

AÑO DE PREPARACIÓN
DEL PROYECTO 1,137,560.09

306,572.27

(OPERATIVOS + ADM) 544,505.72

TIVOS FIJOS TANGIBLES 38,036.00


VOS FIJOS INTANGIBLES 15,160.00
tiva (EBIT) 233,286.10

cieros 1 0

cieros 2 0

puestos (EBT) 233,286.10


1.000% 11,375.60

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % o 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 221,910.50
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS

L ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Y COMIENZA EL FLUJO

38,036.00
15,160.00
-
-

2023 275,106.50
- 528,080.00
2023 2024
- 528,080.00 275,106.50

238,591.08

57.5808%

1.45 El accionista recupera cada sol

3,0,28 2024

SALDOS POR
RECUPERAR 10.4 del índice

528,080.00 201,619.86

326,460.14
156,862.48
10,748.88 años
- 123,342.91 3
- 238,591.08
RIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUAC
O REAL
NSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSO
NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENT

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAG

10.6

AÑOS

MESES
PAGOS

10.6

1.5309%
60 anuales
211,232.00

AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA CAPITAL
DEUDA AMORTIZACION DE
CAPITAL

211,232.00 2,172.82
209,059.18 2,206.08
206,853.10 2,239.86
204,613.24 2,274.15
202,339.09 2,308.96
200,030.13 2,344.31
197,685.81 2,380.20
195,305.61 2,416.64
192,888.96 2,453.64
190,435.32 2,491.21
187,944.12 2,529.34
185,414.77 2,568.07
182,846.71 2,607.38
180,239.32 2,647.30
177,592.02 2,687.83
174,904.19 2,728.98
172,175.22 2,770.76
169,404.46 2,813.18
166,591.28 2,856.24
163,735.04 2,899.97
160,835.06 2,944.37
157,890.69 2,989.45
154,901.25 3,035.21
151,866.03 3,081.68
148,784.35 3,128.86
145,655.49 3,176.76
142,478.73 3,225.40
139,253.34 3,274.77
135,978.56 3,324.91
132,653.66 3,375.81
129,277.84 3,427.49
125,850.35 3,479.97
122,370.38 3,533.24
118,837.14 3,587.34
115,249.80 3,642.26
111,607.55 3,698.02
107,909.53 3,754.63
104,154.90 3,812.11
100,342.79 3,870.47
96,472.31 3,929.73
92,542.58 3,989.89
88,552.69 4,050.97
84,501.72 4,112.99
80,388.73 4,175.96
76,212.77 4,239.89
71,972.87 4,304.80
67,668.07 4,370.71
63,297.36 4,437.62
58,859.74 4,505.56
54,354.19 4,574.54
49,779.65 4,644.57
45,135.08 4,715.67
40,419.41 4,787.87
35,631.54 4,861.17
30,770.37 4,935.59
25,834.78 5,011.15
20,823.63 5,087.87
15,735.76 5,165.76
10,569.99 5,244.85
5,325.14 5,325.14
ODEMOS CALCULAR EL WACC.
WACC? - COSTO PROMEDIO PONDERADO DE
CAPITAL

Tasa de interés
Monto del Aporte Anual

316,848.00 36.4481%
211,232.00 20.0000%

528,080.00

BALANCE INICIAL

PASIVO

Pasivo Corriente 42,246.40


Pasivo No Corriente 168,985.60

Total Pasivos 211,232.00

EQUITY o
PATRIMONIO
Capital Social 316,848.00
Total
528,080.00
Pasivos+Patrim.

EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL P

EVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUY

2023 2024

0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,036.00
15,160.00
tiva (EBIT) 233,286.10
36,494.74
-
puestos (EBT) 196,791.36
1.000% 11,375.60

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % u 1.5 % IMP
185,415.76
RENTA Y SE CALCULA
SOBRE LAS VENTAS

SIS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS, EMPEZAMOS CO


38,036.00
15,160.00
36,494.74
-

INVERSIÓN 275,106.50

- 528,080.00
211,232.00

28,385.29

36,494.74

- 316,848.00 210,226.47

404,201.94
78.3566%
2.28 El accionista recupera cada so
2,0,16
SALDOS POR RECUPERAR 10.12
316,848.00 161,875.95
154,972.05
6,223.37
- 133,620.13 años
- 274,211.97 2
- 404,201.94

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA C


S DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN
urt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS P
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLIC
EQUIPO O MAQUINARIA

TASA DE DEPRECIACION DEP ANUAL


ANUAL

12% 12,000.00

14% 4,200.00
8% 256.00
10% 6,000.00
12% 3,840.00

8% 3,840.00
12% 2,400.00
10% 1,500.00
10% 4,000.00

TOTAL DEPRECIACIÓN 38,036.00

TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL

15% 1,500.00

12% 960.00

8% 1,200.00

10% 1,000.00

15% 900.00
20% 6,400.00
12% 2,400.00

8% 800.00

TOTAL AMORTIZACIÓN 15,160.00

MONTO DEL CAPITAL DE


TRABAJO INICIAL

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

TAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
CIONAMIENTO, (2023)

348,200.00

111,000.00
459,200.00

EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS SO


PUNTO ES NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA TASA COK


CAPITAL PROMEDIO DEL ACCIONISTA?

CAPITAL SOCIAL o EQUITY 12.8962%

DEUDA 20%
TOTAL DE LA INVERSIÓN 5
12
UNA TEA DEL 20 % 60
5,406.67 ANUALIDAD

ANUALIDAD

5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
DEL ÍNDICE

ORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2024)

LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

R AÑO DE FUNCIONAMIENTO
O)

UNCIONAMIENTO - 2024 ( COSTOS


L PRESUPUESTO DE VENTAS

FUNCIONAMIENTO 2024

DE FUNCIONAMIENTO 2024

AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

3,657
TOTAL UNIDADES A VENDER EN
EL PRIMER AÑO

52,446

PRECIO DE VENTA
SOLES SOLES
18.00 18.00
27.00 27.00

MIENTO (2023)

marzo abril

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
TOTAL VENTAS ANUALES
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943.31
21,502.98 MODELO PARA
52,446.29 PEGAR EN EL PPT
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

DE FUNCIONAMIENTO (2023)

MOS EL COSTO UNITARIO


VARIABLE)
AREMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00
840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

400.00

780.00

soles por producir 1000 unidades


5,423.00 del PRODUCTO A
PARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE OBRA ES
CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA EMPRESA

marzo abril

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

30,943
21,503
MODELO PARA EL
PPT
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
167,805.59
138,766.69
306,572.27

AMIENTO (2024)

FEBRERO MARZO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00
21,505.48 21,505.48

-
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
-

25,938.48 25,938.48
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2024)
12

FEBRERO MARZO

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

TOTAL INGRESOS 100.0000%


MENOS COSTOS 26.94998%
VARIABLES
MENOS GASTOS 27.36222%
OPERATIVOS
MENOS GASTOS
ADMINISTRATIVOS 25.18021%

ESTE SALDO DEBE SER RECIÉN ESTE MONTO ES


POSITIVO ES EL EBIT UTILIDAD
20.5076%

o Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)


os) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

NTO DE EQUILIBRIO

CON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS

Precio de Venta Producto C


Costo Variable Producto C

Precio de Venta Producto D


Costo Variable Producto D
TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO

CAPITAL SOCIAL DE LA
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA

SUB-TOTAL ANUAL

Dep. Año
Amort.Año
TOTAL ANUAL DE COSTOS
FIJOS

n forma individual ( por cada producto o ITEM )


Punto de equilibrio mensual Punto de equilibrio anual
en unidades en unidades
3,960.28 47,523.39

2,424.17 29,090.01

a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en P.E. anual en unidades


unidades
12

2,336.57 28,038.80

993.91 11,926.91

3,330.48 39,965.71

TOTAL COSTOS FIJOS


AÑOS DEL PROYECTO

3 4

2026 2027

2.50% 2.50%

1.025 1.025

2026 2027

4.00% 5.00%

1.04 1.05
2026 2027

3.00% 3.00%

1.03 1.03

2026 2027

3.00% 3.00%

1.03 1.03

IDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años
1 2

2024 2025

1.0250
1.0250
1.0300
1.0300
30,943.31 32,668.40

21,502.98 22,701.77

1.02000
1.02000

18.00 18.36

27.00 27.54

NTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VEN

año año

2024 2025

556,979.63 599,791.87
580,580.46 625,206.78
1,137,560.09 1,224,998.65
Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades de

año año
1 2
2024 2025
30,943.31 32,668.40
21,502.98 22,701.77

1.0300
1.0300

5.42 5.59
6.45 6.65

2024 2025

167,805.59 182,475.57
138,766.69 150,898.02
306,572.27 333,373.59

S LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más


año año
2 3
2025 2026

2025 2026

12,720.00 13,483.20
12,720.00 13,483.20
18,000.00 19,080.00
13,200.00 13,992.00
10,176.00 10,786.56
12,000.00 12,720.00

18,000.00 19,080.00
8,904.00 9,438.24
38,400.00 40,704.00
38,400.00 40,704.00
13,992.00 14,831.52
13,992.00 13,992.00

16,668.68 18,301.88
12,000.00 12,720.00
13,992.00 14,831.52
13,200.00 13,992.00
10,812.00 11,460.72
277,176.68 293,600.84
2025 2026
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00

330,372.68 346,796.84

UPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2025 2026

36,000.00 39,600.00
- -
24,000.00 25,200.00
21,600.00 22,680.00
28,800.00 29,952.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
18,000.00 18,720.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
12,000.00 12,480.00
241,200.00 253,464.00
10,050.00 10,561.00
10,050.00 10,561.00
10,050.00 10,561.00
5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,561.00
286,440.00 300,748.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCION

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2024 al

2025 2026

2 3

1,224,998.65 1,345,024.02

333,373.59 366,037.53

563,616.68 594,348.84

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
274,812.38 331,441.65

0 0

0 0

274,812.38 331,441.65
12,249.99 13,450.24

262,562.40 317,991.41

Y COMIENZA EL FLUJO DE CAJA QUE PERMITIRÁ EVALUAR EL

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
- -
- -

315,758.40 371,187.41

2025 2026
315,758.40 371,187.41

VALOR PRESENTE NETO o


238,591.08 VAN en Soles

57.5808%

onista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

2025 2026

Flujos Descontados AL AÑO 2022

169,597.66 146,113.60

meses días
0 28
0.961927440317509 28.8578232095253
CTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL
PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE
FINANCIERA
LLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO

) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual Anualidad =


1.53%

FÓRMULA DE LA ANUALIDAD

MÉTODO FRANCES - CUOTAS


PAGO DE INTERESES CONSTANTES ( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA

3,233.85 5,406.67
3,200.59 5,406.67
3,166.81 5,406.67
3,132.52 5,406.67
3,097.70 5,406.67
3,062.36 5,406.67
3,026.47 5,406.67
2,990.03 5,406.67
2,953.03 5,406.67
2,915.46 5,406.67
2,877.32 5,406.67
2,838.60 5,406.67
2,799.29 5,406.67
2,759.37 5,406.67
2,718.84 5,406.67
2,677.69 5,406.67
2,635.91 5,406.67
2,593.49 5,406.67
2,550.42 5,406.67
2,506.70 5,406.67
2,462.30 5,406.67
2,417.22 5,406.67
2,371.46 5,406.67
2,324.99 5,406.67
2,277.81 5,406.67
2,229.91 5,406.67
2,181.27 5,406.67
2,131.89 5,406.67
2,081.76 5,406.67
2,030.86 5,406.67
1,979.18 5,406.67
1,926.70 5,406.67
1,873.43 5,406.67
1,819.33 5,406.67
1,764.41 5,406.67
1,708.65 5,406.67
1,652.04 5,406.67
1,594.56 5,406.67
1,536.19 5,406.67
1,476.94 5,406.67
1,416.78 5,406.67
1,355.69 5,406.67
1,293.68 5,406.67
1,230.71 5,406.67
1,166.78 5,406.67
1,101.87 5,406.67
1,035.96 5,406.67
969.05 5,406.67
901.11 5,406.67
832.13 5,406.67
762.10 5,406.67
690.99 5,406.67
618.80 5,406.67
545.50 5,406.67
471.08 5,406.67
395.52 5,406.67
318.80 5,406.67
240.91 5,406.67
161.82 5,406.67
81.53 5,406.67
ESCUDO FISCAL

0.00%

Costo Ponderado Escudo Fiscal

21.869% No tiene
8.000% No tiene
0.000%

29.869%

PARTE CORRIENTE
DE LA DEUDA ( 1
año)
PARTE NO
CORRIENTE DE LA
DEUDA (+ de 1 año)

Aporte de socios
Total de la Inversión

ECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

AS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2025 2026

2 3
1,224,998.65 1,345,024.02
333,373.59 366,037.53
563,616.68 594,348.84
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
274,812.38 331,441.65
30,817.68 24,005.21
- -
243,994.71 307,436.44
12,249.99 13,450.24

231,744.72 293,986.20

IDAS, EMPEZAMOS CON EL ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA PAR


38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
30,817.68 24,005.21
- -

315,758.40 371,187.41
34,062.35 40,874.82

30,817.68 24,005.21

250,878.37 306,307.38

cionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados
148,748.68 139,843.51

meses días
0 16
0.534028705057989 16.0208611517397

DICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI


NÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA
N DEBEN SER REVISADAS POR CADA
FICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
RIA

DEP MENSUAL

1,000.00

350.00
21.33
500.00
320.00

320.00
200.00
125.00
333.33

3,169.67

AMORTIZACIÓN MENSUAL

125.00

80.00

100.00

83.33

75.00
533.33
200.00

66.67

1,263.33

NVERSIÓN INICIAL

LE.
15% 68,880.00

ANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y


ÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE ¿CUÁL ES LA TREMA


RIESGO PARA ESTE
PROYECTO DE INVERSIÓN? DEL PROYECTO?

23.5519% 36.4481%

TEA TASA EFECTIVA ABUAL

AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
2024

2025 2028

NÚMERO DE PERSONAS
SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA
tipo de cambio
4 4.0000
Soles/Euros Soles/Dólar

mayo junio

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
1,000

5.42

1.03

6.45
E LA MANO DE OBRA ESTÁ
A DE LA EMPRESA

mayo junio

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
ABRIL MAYO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00
700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00
21,505.48 21,505.48

3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33

25,938.48 25,938.48
ABRIL MAYO

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

EGRESOS POR GASTOS


OPERATIVOS

79.49242% EGRESOS POR GASTOS


ADMINISTRATIVOS

TOTAL

(MC)
en UNIDADES

soles

-
-

-
-

10300
9644
19944
46.69
ANUALES
258,065.72
286,440.00
-
-
544,505.72
544,505.72
38,036.00
15,160.00
597,701.72
597,701.72

49808.4768932499

EM )
(En el supuesto caso que la
empresa solo venda el 597,701.72
producto A)
-

(En el supuesto caso que la


empresa solo venda el 597,701.72
producto B)

unto de Equiibrio ?

Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del


352,644.02 producto A cubre una parte de los Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del


245,057.71 producto B cubre parte de los Costos Fijos

597,701.72 SUMA

597,701.72

SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN EXCESO


- LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES
CERO, ESTÁ EXACTO
5

2028

2.50%

1.025

2028

5.00% 2022

1.050 5500
2028

3.00%

1.03

2028

3.50%

1.035

años años
3 4

2026 2027

1.0250 1.0250
1.0250 1.0250
1.0400 1.0500
1.0400 1.0500
34,824.52 37,479.89

24,200.09 26,045.34

1.03000 1.03000
1.03000 1.03000

18.91 19.48

28.37 29.22

VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año

2026 2027

658,559.48 730,037.88
686,464.54 760,971.68
1,345,024.02 1,491,009.56
mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año
3 4
2026 2027
34,824.52 37,479.89
24,200.09 26,045.34

1.0300 1.0300
1.0300 1.0300

5.75 5.93
6.85 7.05

2026 2027

200,354.53 222,100.50
165,683.00 183,665.82
366,037.53 405,766.33
año año
4 5
2027 2028

2027 2028

14,292.19 15,149.72
14,292.19 15,149.72
20,224.80 21,438.29
14,831.52 15,721.41
11,433.75 12,119.78
13,483.20 14,292.19

20,224.80 21,438.29
10,004.53 10,604.81
40,704.00 43,146.24
40,704.00 43,146.24
15,721.41 16,664.70
13,992.00 13,992.00

20,288.32 22,599.54
12,720.00 13,483.20
15,721.41 16,664.70
13,992.00 14,831.52
12,148.36 12,877.26
304,778.49 323,319.60
2027 2028
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00

357,974.49 376,515.60

2027 2028

39,600.00 43,560.00
- -
25,200.00 26,460.00
22,680.00 23,814.00
29,952.00 31,150.08
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
18,720.00 19,468.80
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
12,480.00 12,979.20
253,464.00 266,457.36
10,561.00 11,102.39
10,561.00 11,102.39
10,561.00 11,102.39
5,040.00 5,040.00
10,561.00 11,102.39
300,748.00 315,906.92

AL
NÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA)

años 1 al 5 (2024 al 2028)

2027 2028

4 5

1,491,009.56 1,652,840.01

405,766.33 451,990.72

605,526.49 639,226.52

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
426,520.74 508,426.77

0 0

0 0

426,520.74 508,426.77
14,910.10 16,528.40

411,610.64 491,898.37

TIRÁ EVALUAR EL PROYECTO

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
- -
- -

464,806.64 545,094.37

2027 2028
464,806.64 545,094.37

el proyecto le rinde 0.45

2027 2028

tados AL AÑO 2022

134,091.79 115,248.17

VAN

0
111,727.10
186,212.48
1.4883200 39.0687860820556
0.038094861633891

VP VP

(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
27,033.35
Costo Promedio
Costo Neto Ponderado de
Capital
N/A 21.8689%
N/A 8.0000%
0.0000%

29.8689%

WACC
A TASA WACC

L PRÉSTAMO

as años 1 al 5

2027 2028

4 5
1,491,009.56 1,652,840.01
405,766.33 451,990.72
605,526.49 639,226.52
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
426,520.74 508,426.77
15,830.24 6,020.29
- -
410,690.50 502,406.48
14,910.10 16,528.40

395,780.40 485,878.08

LUJO DE CAJA PARA EL PROYECTO


38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
15,830.24 6,020.29
- -

464,806.64 545,094.37
49,049.79 58,859.74

15,830.24 6,020.29

399,926.61 480,214.34

l proyecto le rinde 1.28

Descontados
140,591.83 129,989.97
36.4481%
julio agosto

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
julio agosto

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
JUNIO JULIO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33

25,938.48 25,938.48
JUNIO JULIO

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

25,938.48

23,870.00

49,808.48
cantidad anual de unidades del
bre una parte de los Costos Fijos

cantidad anual de unidades del


ubre parte de los Costos Fijos

OSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN EXCESO


ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES
ERO, ESTÁ EXACTO
UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2023 2024

2.50%

15,000.00 15,375.00

1.025

2023 2024

12% 25%
1.12 1.25

6160 7700

7700

años
5

2028

1.0250
1.0250
1.0500
1.0500
40,337.73

28,031.30

1.03000
1.03000

20.06

30.09

año

2028

809,274.36
843,565.65
1,652,840.01
tas)

año
5
2028
40,337.73
28,031.30

1.0350
1.0350

6.13
7.30

2028

247,401.92
204,588.81
451,990.72
5%
1.05
100.0000%

27.2142%

47.8661%

3.3436%
1.3327%
20.5076% 100%

EJERCICIO EN CLASE

SUMATORIA FLUJOS 2023


1,971,953.31 - 528,080.00

VALOR HOY

centavos de sol
adicionales

SUMA DE LOS FLUJOS


766,671.08 DESCONTADOS

- 528,080.00 MENOS LA INVERSIÓN

238,591.08 VALOR ACTUALNETO

7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
5,406.67
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

Anualidad
115,485.12
42,246.40
157,731.52
TASA A UTILIZAR
PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
157,731.52
ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON LA EVALUACIÓN
ECONÓMICA
12 MESES CADA AÑO 211,232.00

12 MESES CADA AÑO 113,168.15

324,400.15

1 sol con 28 centavos


de sole adicionales

721,049.94
- 316,848.00
404,201.94
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
setiembre octubre

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33

25,938.48 25,938.48
AGOSTO SEPTIEMBRE

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

12

311,261.72

286,440.00

597,701.72
MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQ
COMBINADO ( 2 PRODUCT
TOTAL DE COSTOS
FIJOS
100.00%

597,701.72

Margen de
Contribución

P.E. Anual

P.E. Mensual
2025

2.50%

375.00

15,375.00
ALT 1

ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
VALOR DE 1 UIT

4,600.00
CICIO EN CLASE

2024 2025
275,106.50 315,758.40

201,619.86 169,597.66

TIR 57.5808%

B/C 1.45

PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA


INVERSIÓN

AÑOS

2023 0
2024 1
2025 2
2026 3
2027 4
2028 5
TOTAL
noviembre diciembre

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67
noviembre diciembre

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69
OCTUBRE NOVIEMBRE

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33

25,938.48 25,938.48
OCTUBRE NOVIEMBRE

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
OMBINADO ( 2 PRODUCTOS)
Producto A Producto B
59% 41%

352,644.02 245,057.71

12.58 20.55

28,038.80 11,926.91

2,336.57 993.91
2024

2.50% 2025
VENTAS SON HASTA ENTRE 300 Y 1700

300.00 1,700.00

1,380,000.00 7,820,000.00

1.0000% 1.5000%
TREMA

36.4481%

2026 2027
371,187.41 464,806.64

146,113.60 134,091.79

PORCENTAJE

FACTOR

DE RECUPERACIÓN DE LA en cuanto tiempo los


INVERSIÓN accionistas recuperan su
inversión
MONTO RECUPERADO SALDO DE LA
DESCONTADO INVERSIÓN
528,080.00
201,619.86 326,460.14
169,597.66 156,862.48
146,113.60 10,748.88
134,091.79 - 123,342.91
115,248.17 - 238,591.08
766,671.08
TOTAL

30,943
21,503

18.00

27.00

556,979.63
580,580.46
1,137,560.09
TOTAL

30,943
21,503

5.42

6.45

0
167,805.59
138,766.69
306,572.27
DICIEMBRE ANUAL

1,000.00 12,000.00
1,000.00 12,000.00
1,500.00 18,000.00

1,100.00 13,200.00

800.00 9,600.00

1,000.00 12,000.00
1,500.00 18,000.00
700.00 8,400.00

3,200.00 38,400.00
3,200.00 38,400.00
1,100.00 13,200.00

1,100.00 13,200.00
255.48 3,065.72
1,000.00 12,000.00

1,100.00 13,200.00
1,100.00 13,200.00

850.00 10,200.00
21,505.48 258,065.72

3,169.67 38,036.00
1,263.33 15,160.00

25,938.48 311,261.72
DICIEMBRE TOTAL ANUAL
3,000.00
36,000.00
- -
2,000.00
24,000.00
1,800.00 21,600.00
2,400.00 28,800.00

1,200.00
14,400.00
1,200.00
14,400.00
1,200.00 14,400.00

1,500.00
18,000.00
1,200.00
14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,000.00 12,000.00
20,100.00 241,200.00
- -
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
420.00 5,040.00
837.50 10,050.00
- -

23,870.00 286,440.00
597,701.72

UNIDADES AL
AÑO

UNIDADES AL
MES
MILLONES DE DÓLARES

200,000,000.00

205,000,000.00 1.025

205,000,000.00
2028
545,094.37

115,248.17

SOLES 238,591.08

CONCLUSIONES
AÑOS MESES
3 0
0.961927440317509
anual
12,000.00
12,000.00
18,000.00

13,200.00

9,600.00

12,000.00
18,000.00

8,400.00

38,400.00
38,400.00
13,200.00

13,200.00
3,065.72
12,000.00

13,200.00
13,200.00

10,200.00

258,065.72

38,036.00
15,160.00

311,261.72
Sueldo Fijo Anual
Cargo Funcional

Supervisor General
36,000.00
- Jefe de Ventas

Jefe de Oper.
24,000.00
21,600.00 Jefe de Exp.
Operarios de
28,800.00
equipos

Operarios de Máq.
14,400.00
Analista de Ventas
14,400.00
Asistente de
14,400.00
Gerenc.

Analista de produc.
18,000.00
Asistente de
14,400.00 Finanz.
14,400.00 Secretaria
14,400.00 Almacenero
14,400.00 Auxiliar Adm.
Analista de Cont de
12,000.00
Calid
241,200.00 SUB-TOTAL

20,100.00 Gratificación julio


20,100.00 Gratifica. diciembre

20,100.00 CTS
14,472,000.00 ESSALUD/SIS

20,100.00 Vacaciones

TOTAL
1,971,953.31

766,671.08
- 528,080.00
VAN CON
VAN POSITIVO FÓRMULA

238,591.08

IONES
DÍAS
28
28.8578232095253
ITEM MENSUAL ANUAL

Luz y Agua 1,000.00 12,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00 12,000.00
Seguridad Privada 1,500.00 18,000.00
Tercerización de 1,100.00 13,200.00
planillas

Telefonía fija y celular 800.00 9,600.00

Mantenimiento de 1,000.00 12,000.00


equipos
Insumos para el 1,500.00 18,000.00
control de calidad
Gastos en
investigación 700.00 8,400.00
Alquiler de la planta 3,200.00 38,400.00
Alquiler de oficina 3,200.00 38,400.00
Combustible 1,100.00 13,200.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00 13,200.00
Lima
Mermas 255.48 3,065.72
Asesoría legal 1,000.00 12,000.00
Gastos imprevistos
varios 1,100.00 13,200.00
Service de limpieza 1,100.00 13,200.00

Gastos operativos
varios 850.00 10,200.00

SUB TOTAL SIN DEP NI


AMORT 21,505.48 258,065.72

DEPRECIACIÓN 2,986.33 35,836.00


AMORTIZACIÓN 1,305.00 15,660.00

TOTAL GENERAL
INCLUYENDO DEP Y 25,796.81 309,561.72
AMORT
1 MES TOTAL ANUAL
3,000.00 36,000.00
- -
2,000.00 24,000.00
1,800.00 21,600.00
2,400.00 28,800.00

1,200.00 14,400.00

1,200.00 14,400.00

1,200.00 14,400.00

1,500.00 18,000.00

1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,000.00 12,000.00
20,100.00 241,200.00
- -
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
420.00 5,040.00
837.50 10,050.00
- -

23,870.00 286,440.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁ

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COS

3.4. ANÁLISIS CAJA DE PRODUCTO


DE PRECIOS B
SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA EMPRESA? 27.00
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUES

Presupuesto de Capital o Inversi

8.1 ACTIVO
FIJO TANGIBLE Soles Dólares

Línea de
mezclado(varias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00

Montacargas 800.00

Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de calidad 12,000.00

Mobiliario 20,000.00
computadoras 15,000.00
Adecuación de
planta 40,000.00

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE

Soles Dólares

Gastos de
capacitación
antes inicio 10,000.00
operaciones

Licencias y
permisos, 8,000.00
SOFTWARES

Otros gastos pre- 15,000.00


operativos
Constitución de
la empresa,
abogado, notario 2,500.00
registros públicos,
etc

Página WEB 1,500.00


Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo (Previo 10,000.00
a la apertura de la
empresa)

TOTAL A.F.I.

TOTAL DE ACTIVO FIJO T


INTANGIBLE

8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% }
INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE D
ADMI

8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUES

ACTIVO FIJO TAN

ACTIVO FIJO INTAN

CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENT

8.6 DEL ÍNDICE ESTR

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)

TOTAL

DEUDA FINAN
8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL PRÉSTAMO (VP) 211,232.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE


NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO

1 211,232.00
2 209,059.18
3 206,853.10
4 204,613.24
5 202,339.09
6 200,030.13
7 197,685.81
8 195,305.61
9 192,888.96
10 190,435.32
11 187,944.12
12 185,414.77
13 182,846.71
14 180,239.32
15 177,592.02
16 174,904.19
17 172,175.22
18 169,404.46
19 166,591.28
20 163,735.04
21 160,835.06
22 157,890.69
23 154,901.25
24 151,866.03
25 148,784.35
26 145,655.49
27 142,478.73
28 139,253.34
29 135,978.56
30 132,653.66
31 129,277.84
32 125,850.35
33 122,370.38
34 118,837.14
35 115,249.80
36 111,607.55
37 107,909.53
38 104,154.90
39 100,342.79
40 96,472.31
41 92,542.58
42 88,552.69
43 84,501.72
44 80,388.73
45 76,212.77
46 71,972.87
47 67,668.07
48 63,297.36
49 58,859.74
50 54,354.19
51 49,779.65
52 45,135.08
53 40,419.41
54 35,631.54
55 30,770.37
56 25,834.78
57 20,823.63
58 15,735.76
59 10,569.99
60 5,325.14

AQUÍ COMENZAMOS A DES

9.- PRESUPUESTOS DE INGRE

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALE

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 A


1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO P
2024.

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE V


2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓN

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTO

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (CO

1 PRESUPUESTO DE INGRESO

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE S


EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO

FRECUENCIA DE
NÚMERO DE PERSONAS QUE CONSUMO MENSUAL
CONSUMIRÁN TU PRODUCTO SEGÚN LAS
ENCUESTAS

3,657 1.20

CANTIDAD A VENDER

59% PRODUCTO A 2,579


41% PRODUCTO B 1,792
TOTAL 4,371

9.1.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTA

PUNTO DE
EQUILIBRIO Presupuesto de Ventas en Unidades
.
2,337 PRODUCTO A CANTIDAD
994 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,330
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas
PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DETE


MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUC
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRO
PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y L

9.2.1.1.
Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla con
sal 35 kilos

Azúcar en polvo 40 kilos

Huevos 1000 unidades


Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
de barras 1000 sticker

Paquete 1000 1

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles
5.42

Producir el
producto B es un
Costo de 1 unidad del
poco más caro. Se PRODUCTO B en soles
ha estimado que
es XXX más caro

Factor Es XXX % más caro


1.19 6.45
19%

9.2.1.2. Presupuesto de
Mano de Obra
Resumen del Presupuesto de Costos de Producción
(Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en
Unidades)

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en


soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos
en Unidade

PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Costos
en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.2. DEL ÍNDICE


3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS

soles

ITEM

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de planillas 1,100.00

Telefonía fija y celular


1.50% 800.00
1,000.00
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de 1,500.00
calidad
Gastos en investigación 700.00

Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 1,100.00
Transporte de Arequipa a 1,100.00
Planta Lima

1% Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos varios 1,100.00

Service de limpieza 1,100.00

Gastos operativos varios 850.00

TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPR


AMORTIZACIÓN - SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DE


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE
9.2.3. DEL ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADM

Cargo Funcional Cantidad


Cargo Funcional
Supervisor General 1.00
Jefe de Ventas -
Jefe de Oper. 1.00
Jefe de Exp. 1.00
Operarios de equipos 2.00

Operarios de Máq. 1.00

Analista de Ventas 1.00

Asistente de Gerenc. 1.00

Analista de produc. 1.00

Asistente de Finanz. 1.00


Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 1.00

SUB-TOTAL 14.00

Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS
EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PR

9.2.4.
RESUMEN Y VALIDACIÓN DE LOS
PRESUPUESTOS

1 INGRESO POR VENTAS

2 EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN

3 EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS

4 EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS


SALDO

Pr
9.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
Costos Fijo

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORM

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO


DE EQUILIBRIO

MATRIZ PARA DESARROLLAR

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A (SERVICIO A)


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B (SERVICIO B)


Costo variable unitario PRODUCTO B
PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO - PARTICIPACIÓN


ESTRUCTURA DE CAPITAL PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 40%
TOTAL
Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización
Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL MES SIN


D NI A
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización
MENSUAL

Y ahora Calculemo
Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 18.0000

PRODUCTO B 27.0000

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la m

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 18.00

-
PRODUCTO B 27.00

ESCENARIO
OPTIMISTA

MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ


DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN
ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO OPTIMISTA. AFECTA
A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS DE VENTAS O
PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


Tasa de crecimiento de las unidades a vender según
el ……….PBI
Factor de crecimiento que afecta a las unidades a
vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de mercado


que afecta positivamente a las unidades a vender
(MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de mercado(Market
Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento que afecta al Precio de


Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según la


INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de
Producción

1 Y AHO

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VEN

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unid


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unid
Vamos a considerar un incremento de las unidades por
Vamos a considerar un incremento de las unidades por

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de ve
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de ve

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHO

9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SO


PROYECTADO AL
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR VEN

2 9.5.2. Y ahora proyectamo

Unidades a producir de PRODUCTO A (Ac


Unidades a producir de PRODUCTO B (Ac
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PROD

Crecimiento del Costo de Producción del PRO


Crecimiento del Costo de Producción del PRO

Costo de Producción PRODU


Costo de Producción PRODU

PRESUPUESTO DE COSTOS
9.5.2. Y PROY
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR

TOTAL GENERAL COSTO DE PRO

5%
1.05 1.2000 20%
1.0200 2%
INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO DE
COORDINAR ENTRE
USTEDES ???
9.5.3. OPERATIVOS AÑO 2023
AL 2027
1.060 Luz y Agua
1.060 Ütiles de oficina
1.060 Seguridad Privada
1.060 Tercerización de planillas
1.060 Telefonía fija y celular

1.060 Mantenimiento de equipos


Insumos para el control de
1.060 calidad
1.060 Gastos en investigación
1.060 Alquiler de la planta
1.060 Alquiler de oficina
1.060 Combustible
Transporte de Arequipa a
1.060 Planta Lima
Se calculan sobre los
5.00% Mermas Costos de Producción
1.06 Asesoría legal
1.06
Gastos imprevistos varios
1.06 Service de limpieza
1.06 Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMO
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

EN GRUPO, PRESUPUESTO DE
ANALIZAR,
INVESTIGAR????? 9.5.4. DEL ÍNDICE ADMINISTRATIVOS
?? PROYECTADO A
1.100 Supervisor General
Jefe de Ventas
1.050 Jefe de Oper.
1.050 Jefe de Exp.
1.040 Operarios de equipos
1.040 Operarios de Máq.
1.040 Analista de Ventas
1.040 Asistente de Gerenc.
1.040 Analista de produc.
1.040 Asistente de Finanz.
1.040 Secretaria
1.040 Almacenero
1.040 Auxiliar Adm.
1.040 Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.-


DEL ÍNDICE

10.1
EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año

Más Ingresos Ingreso por Ventas

Menos Costos y gastos variables (Costos de


Producción o Ventas)

Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.


Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TAN
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTA
SUB-TOTAL Utilidad Operativa (EBIT)

Menos Gastos Financieros 1

Menos Gastos Financieros 2


Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

AQUÍ TERMINA EL ESTADO DE

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre
para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico del Proyecto,


10.3 Libre para el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4481%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/ VAN E
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA % TIR E
10.5 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice
COSTO ECONÓMICO B/C E
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRI E
TIEMPO

AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS

1 201,619.86
2 215,884.11
3 238,226.88
4 287,566.25
5 339,837.29
COMENTARIOS CORRESP
10.6 ESCENARIO REAL

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL


NINGÚN
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPO

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMED

DATOS DEL PRÉSTAMO SOLES


DE COFIDE
MONTO 211,232.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO 12
NÚMERO DE CUOTAS 60

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del


período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.8
RECIÉN AHORA PODEMOS CAL
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC? - COS
CAPITAL

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%
10.9
BALANCE INICIA

ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo 68,880.00
Inicial en Caja)

Activo No Corriente

Activo Fijo (Tang. 459,200.00


+Intang. )

Total Activos 528,080.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVAL


PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL E

10.1

EVALUACIÓN FINANCIERA -
ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos


TERMINADO EL ANÁLISIS DEL ESTAD
Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre
para el accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

10.11
Flujo de Caja Financiero Libre para el
Accionista
TASA WACC 29.868867%

VAN F
TIR F
10.13
10.13
B/C F

PRI F
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 161,875.95
2 199,843.73
3 246,677.55
4 327,610.96
5 417,531.86

EL VAN DE

10.14
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENA
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermerc

BE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

ESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00
LOS PRECIOS SON
18.00 COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS
Y FINANCIAMIENTO DEL BANCO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE OBTENEMOS LOS FONDOS.

MOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

al o Inversion Inicial

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

100,000.00

30,000.00

3,200.00

60,000.00

8,000.00 32,000.00
48,000.00

20,000.00
15,000.00
40,000.00

SOLES 348,200.00

Euros Toda la inversión


convertida a Soles

10,000.00

8,000.00

15,000.00
10,000.00

6,000.00
8,000.00 32,000.00

5,000.00 20,000.00

10,000.00

111,000.00

DE ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS


INTANGIBLE 459,200.00

8.3 DEL ÍNDICE 68,880.00

S/ 528,080.00

PITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE M
MINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPER
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)

DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

ACTIVO FIJO TANGIBLE 348,200.00

CTIVO FIJO INTANGIBLE 111,000.00

ITAL DE TRABAJO INICIAL 68,880.00


S/ 528,080.00

N DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: ESTE PUNTO ES NARRATIVO, EXPLICATIV

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

60% 316,848.00

40% 211,232.00
100% 528,080.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
((1+i)^(n))-1 ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

211,232.00 211,232.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095

PAGO DE PAGO DE INTERESES


CAPITAL/AMORTIZACIÓN
2,172.82 3,233.85
2,206.08 3,200.59
2,239.86 3,166.81
2,274.15 3,132.52
2,308.96 3,097.70
2,344.31 3,062.36
2,380.20 3,026.47
2,416.64 2,990.03
2,453.64 2,953.03
2,491.21 2,915.46
2,529.34 2,877.32
2,568.07 2,838.60
2,607.38 2,799.29
2,647.30 2,759.37
2,687.83 2,718.84
2,728.98 2,677.69
2,770.76 2,635.91
2,813.18 2,593.49
2,856.24 2,550.42
2,899.97 2,506.70
2,944.37 2,462.30
2,989.45 2,417.22
3,035.21 2,371.46
3,081.68 2,324.99
3,128.86 2,277.81
3,176.76 2,229.91
3,225.40 2,181.27
3,274.77 2,131.89
3,324.91 2,081.76
3,375.81 2,030.86
3,427.49 1,979.18
3,479.97 1,926.70
3,533.24 1,873.43
3,587.34 1,819.33
3,642.26 1,764.41
3,698.02 1,708.65
3,754.63 1,652.04
3,812.11 1,594.56
3,870.47 1,536.19
3,929.73 1,476.94
3,989.89 1,416.78
4,050.97 1,355.69
4,112.99 1,293.68
4,175.96 1,230.71
4,239.89 1,166.78
4,304.80 1,101.87
4,370.71 1,035.96
4,437.62 969.05
4,505.56 901.11
4,574.54 832.13
4,644.57 762.10
4,715.67 690.99
4,787.87 618.80
4,861.17 545.50
4,935.59 471.08
5,011.15 395.52
5,087.87 318.80
5,165.76 240.91
5,244.85 161.82
5,325.14 81.53

AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

ESTOS DE INGRESOS Y GASTOS

LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE

OYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZARE
NTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENT
(VER PUNTO 3.7. DEL PROYECTO)

ÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2024 ( COST


DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS

RATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2024

ISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2024

O DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2

MANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA


ER AL MES HASTA ……………………………...…..

ABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

TOTAL A VENDER NÚMERO DE MESES AL


MENSUALMENTE AÑO

4,371 12

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes
GRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

Enero febrero

2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00

27.00 27.00

SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67

uesto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
uesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67

UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

N PARA UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO CALCULEMOS EL COSTO UNITARIO


TOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
ÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE PRODUCC
EL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles
SOLES UNIDAD DE MEDIDA
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes

S/.

1 unidad del PRODUCTO A en


soles
5.42

1 unidad del PRODUCTO B en


soles

Es XXX % más caro


6.45

EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS


CLARAMENTE IDENTIFICADA. PERO, EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE D
Enero febrero

2,579 2,578.61
1,792 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69

TOTAL UNIDADES A
sto de Costos de Producción PRODUCIR PRIMER
en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,579
UNIDADES 1,792
TOTAL COSTOS DE
sto de Costos de Producción PRODUCCIÓN PRIMER
en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69

OS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2024)

dólares EQUIV.SOLES

ENERO

1,000.00
1,000.00
1,500.00

1,100.00

800.00
1,000.00

1,500.00
700.00

800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00

1,100.00
255.48
1,000.00

1,100.00
1,100.00

850.00
S FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
SUB-TOTAL 21,505.48

3,169.67
1,263.33

S FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y 25,938.48


PARA PUNTO DE EQUILIBRIO
E GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual


ENERO
3,000.00 3,000.00
-
2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00

837.50
837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA 837.50
EMPRESA PYME
420.00
837.50

S MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00

MES AÑO 2024

94,796.67 1,137,560.09
25,547.69 306,572.27

25,938.48 311,261.72

23,870.00 286,440.00
19,440.51 233,286.10

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Már

Costos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC =

ODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

SARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCT


soles

18.00 Precio de venta


5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.

27.00 Precio de venta


6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
348,200.00
111,000.00 459,200.00
68,880.00
528,080.00

TASA MÍNIMA
SOLES
ESPERADA POR EL
ACCIONISTA
(TASA TREMA )

316,848.00 36.4481%
211,232.00
528,080.00
MENSUALES
21,505.48
23,870.00

45,375.48

3,169.67
1,263.33 49,808.48
49,808.48

ra Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por


Costo variable unitario en Margen de
S/ Contribución en S/

5.42300 12.577000

- -

6.45337 20.546630

¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá

Costo variable unitario Margen de


Contribución

5.42 12.57700

- -
6.45 20.5466

TOTAL

9.4. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECT

5 2

2024 2025
VER PRESUPUESTOS DEL
PRIMER AÑO 5.00%

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 1.05

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 2025

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 6.00%

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 1.06
VER PRESUPUESTOS DEL
PRIMER AÑO 2025

VER PRESUPUESTOS DEL 5.00%


PRIMER AÑO

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 1.05

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 2025

VER PRESUPUESTOS DEL


PRIMER AÑO 2.50%
VER PRESUPUESTOS DEL
PRIMER AÑO 1.025

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS

UNIDADES A VENDER?

imiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


imiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
e las unidades por el Market Share para el Producto A
de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER PROD.


A
UNIDADES A VENDER PROD.
B

L PRECIO DE VENTA?
to del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas
to del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

ta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A

ta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, M

RESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y


YECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

AL INGRESOS POR VENTAS

a proyectamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 añ

de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

de Producción PRODUCTO A
de Producción PRODUCTO B

TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023


Y PROYECTADO AL 2027
TO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TO PRODUCCIÓN PRODUCTO B

NERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS

año
1
2024
SUPUESTO DE GASTOS
OS AÑO 2023 PROYECTADO 2024
AL 2027
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00
12,000.00

18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00

3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00
RECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 258,065.72
2024
DEPRECIACIÓN 38,036.00
AMORTIZACIÓN 15,160.00

IVOS CON D Y A 311,261.72

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRA

SUPUESTO DE GASTOS
NISTRATIVOS AÑO 2024 2024
ROYECTADO AL 2028
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00
AL 241,200.00
10,050.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA 10,050.00
PYME, SI ES APLICABLE, PARA 10,050.00
CADA UNO DE ESTOS ITEMS 5,040.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA
PYME, SI ES APLICABLE, PARA
CADA UNO DE ESTOS ITEMS
10,050.00
NISTRATIVOS 286,440.00

E
(TODO EL PRESUPUESTO DE

Estado de Gananc

2023 2024

0 1

AÑO DE PREPARACIÓN
DEL PROYECTO 1,137,560.09

306,572.27

(OPERATIVOS + ADM) 544,505.72

TIVOS FIJOS TANGIBLES 38,036.00


VOS FIJOS INTANGIBLES 15,160.00
tiva (EBIT) 233,286.10

cieros 1 0

cieros 2 0

puestos (EBT) 233,286.10


1.000% 11,375.60

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % o 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 221,910.50
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS

L ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Y COMIENZA EL FLUJO D

38,036.00
15,160.00
-
-

2023 275,106.50
- 528,080.00
2023 2024

- 528,080.00 275,106.50

755,054.40

84.0625%

2.43 El accionista recupera cada sol in

2,5,17 2024

SALDOS POR
RECUPERAR 10.4 del índice

528,080.00 201,619.86

326,460.14
110,576.02
- 127,650.86 años
- 415,217.11 2
- 755,054.40
RIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓ
O REAL

NSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS


NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJ

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE

10.6

AÑOS

MESES
PAGOS

10.6

1.5309%
60 anuales
211,232.00
AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA
CAPITAL

DEUDA AMORTIZACION DE
CAPITAL

211,232.00 2,172.82
209,059.18 2,206.08
206,853.10 2,239.86
204,613.24 2,274.15
202,339.09 2,308.96
200,030.13 2,344.31
197,685.81 2,380.20
195,305.61 2,416.64
192,888.96 2,453.64
190,435.32 2,491.21
187,944.12 2,529.34
185,414.77 2,568.07
182,846.71 2,607.38
180,239.32 2,647.30
177,592.02 2,687.83
174,904.19 2,728.98
172,175.22 2,770.76
169,404.46 2,813.18
166,591.28 2,856.24
163,735.04 2,899.97
160,835.06 2,944.37
157,890.69 2,989.45
154,901.25 3,035.21
151,866.03 3,081.68
148,784.35 3,128.86
145,655.49 3,176.76
142,478.73 3,225.40
139,253.34 3,274.77
135,978.56 3,324.91
132,653.66 3,375.81
129,277.84 3,427.49
125,850.35 3,479.97
122,370.38 3,533.24
118,837.14 3,587.34
115,249.80 3,642.26
111,607.55 3,698.02
107,909.53 3,754.63
104,154.90 3,812.11
100,342.79 3,870.47
96,472.31 3,929.73
92,542.58 3,989.89
88,552.69 4,050.97
84,501.72 4,112.99
80,388.73 4,175.96
76,212.77 4,239.89
71,972.87 4,304.80
67,668.07 4,370.71
63,297.36 4,437.62
58,859.74 4,505.56
54,354.19 4,574.54
49,779.65 4,644.57
45,135.08 4,715.67
40,419.41 4,787.87
35,631.54 4,861.17
30,770.37 4,935.59
25,834.78 5,011.15
20,823.63 5,087.87
15,735.76 5,165.76
10,569.99 5,244.85
5,325.14 5,325.14

ODEMOS CALCULAR EL WACC.


WACC? - COSTO PROMEDIO PONDERADO DE
CAPITAL

Tasa de interés
Monto del Aporte Anual

316,848.00 36.4481%
211,232.00 20.0000%

528,080.00
BALANCE INICIAL

PASIVO

Pasivo Corriente 42,246.40

Pasivo No Corriente 168,985.60

Total Pasivos 211,232.00

EQUITY o
PATRIMONIO
Capital Social 316,848.00
Total 528,080.00
Pasivos+Patrim.

EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PR


EVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYEN

Esta

2023 2024

0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,036.00
15,160.00
tiva (EBIT) 233,286.10
36,494.74
-
puestos (EBT) 196,791.36
1.000% 11,375.60

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % u 1.5 % IMP
185,415.76
RENTA Y SE CALCULA
SOBRE LAS VENTAS
SIS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS, EMPEZAMOS CON
38,036.00
15,160.00
36,494.74
-

INVERSIÓN 275,106.50

- 528,080.00
211,232.00

28,385.29

36,494.74

- 316,848.00 210,226.47

1,036,692.05
110.9753%
4.27 El accionista recupera cada sol
1,9,9
SALDOS POR RECUPERAR 10.12
316,848.00 161,875.95
154,972.05
- 44,871.69
- 291,549.24 años
- 619,160.20 1
- 1,036,692.05

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CU

S DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN F


urt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
EQUIPO O MAQUINARIA

TASA DE DEPRECIACION DEP ANUAL


ANUAL

12% 12,000.00

14% 4,200.00
8% 256.00
10% 6,000.00
12% 3,840.00
8% 3,840.00

12% 2,400.00
10% 1,500.00
10% 4,000.00

TOTAL DEPRECIACIÓN 38,036.00

TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL

15% 1,500.00

12% 960.00

8% 1,200.00
10% 1,000.00

15% 900.00
20% 6,400.00

12% 2,400.00

8% 800.00

TOTAL AMORTIZACIÓN 15,160.00

MONTO DEL CAPITAL DE


TRABAJO INICIAL

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

TAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
CIONAMIENTO, (2023)

348,200.00

111,000.00

459,200.00

EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS SOC


PUNTO ES NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA TASA COK


CAPITAL PROMEDIO DEL ACCIONISTA?

CAPITAL SOCIAL o EQUITY 12.8962%

DEUDA 20%
TOTAL DE LA INVERSIÓN 5
12
UNA TEA DEL 20 % 60
5,406.67 ANUALIDAD

ANUALIDAD

5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67

DEL ÍNDICE

ORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2024)

LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS


R AÑO DE FUNCIONAMIENTO
O)

UNCIONAMIENTO - 2024 ( COSTOS


L PRESUPUESTO DE VENTAS

FUNCIONAMIENTO 2024

DE FUNCIONAMIENTO 2024

AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

3,657

TOTAL UNIDADES A VENDER EN


EL PRIMER AÑO

52,446

PRECIO DE VENTA

SOLES SOLES
18.00 18.00
27.00 27.00

MIENTO (2023)

marzo abril

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71

TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
30,943.31
21,502.98 MODELO PARA
52,446.29 PEGAR EN EL PPT
SOLES AL AÑO
MODELO PARA
PEGAR EN EL PPT

556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

DE FUNCIONAMIENTO (2023)

MOS EL COSTO UNITARIO


VARIABLE)
AREMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

400.00

780.00

soles por producir 1000 unidades


5,423.00 del PRODUCTO A

PARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE OBRA ESTÁ


CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA EMPRESA
marzo abril

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

30,943
21,503
MODELO PARA EL
PPT
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
167,805.59
138,766.69
306,572.27

AMIENTO (2024)

FEBRERO MARZO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00
1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00
700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00
21,505.48 21,505.48

-
3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33
-

25,938.48 25,938.48
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2024)
12

FEBRERO MARZO

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50

837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

TOTAL INGRESOS 100.0000%


MENOS COSTOS
VARIABLES 26.94998%

MENOS GASTOS
OPERATIVOS 27.36222%

MENOS GASTOS 25.18021%


ADMINISTRATIVOS
ESTE SALDO DEBE SER RECIÉN ESTE MONTO ES
POSITIVO ES EL EBIT UTILIDAD
20.5076%

o Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

os) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

NTO DE EQUILIBRIO

CON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS

Precio de Venta Producto C


Costo Variable Producto C

Precio de Venta Producto D


Costo Variable Producto D
TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO

CAPITAL SOCIAL DE LA
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA

SUB-TOTAL ANUAL

Dep. Año
Amort.Año
TOTAL ANUAL DE COSTOS
FIJOS

n forma individual ( por cada producto o ITEM )


Punto de equilibrio mensual Punto de equilibrio anual
en unidades en unidades

3,960.28 47,523.39

2,424.17 29,090.01

a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en P.E. anual en unidades


unidades
12

2,336.57 28,038.80
993.91 11,926.91

3,330.48 39,965.71

TOTAL COSTOS FIJOS

AÑOS DEL PROYECTO

3 4

2026 2027
6.00% 8.00%

1.06 1.08

2026 2027

8.00% 10.00%

1.08 1.1

2026 2027

7.00% 10.00%

1.07 1.10

2026 2027

2.50% 2.50%
1.025 1.025

IDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años
1 2

2024 2025

1.0500
1.0500
1.0600
1.0600

30,943.31 34,439.91

21,502.98 23,932.82
1.05000
1.05000

18.00 18.90

27.00 28.35

NTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año

2024 2025

556,979.63 650,914.25
580,580.46 678,495.36
1,137,560.09 1,329,409.60

Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del P

año año
1 2
2024 2025
30,943.31 34,439.91
21,502.98 23,932.82
1.0250
1.0250

5.42 5.56
6.45 6.61

2024 2025

167,805.59 191,436.81
138,766.69 158,308.51
306,572.27 349,745.31

S LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año
2 3
2025 2026
2025 2026

12,720.00 13,483.20
12,720.00 13,483.20
18,000.00 19,080.00
13,200.00 13,992.00
10,176.00 10,786.56
12,000.00 12,720.00

18,000.00 19,080.00
8,904.00 9,438.24
38,400.00 40,704.00
38,400.00 40,704.00
13,992.00 14,831.52
13,992.00 13,992.00

17,487.27 20,519.91
12,000.00 12,720.00
13,992.00 14,831.52
13,200.00 13,992.00
10,812.00 11,460.72
277,995.27 295,818.87
2025 2026
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00

331,191.27 349,014.87

UPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2025 2026

36,000.00 39,600.00
- -
24,000.00 25,200.00
21,600.00 22,680.00
28,800.00 29,952.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
18,000.00 18,720.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
14,400.00 14,976.00
12,000.00 12,480.00
241,200.00 253,464.00
10,050.00 10,561.00
10,050.00 10,561.00
10,050.00 10,561.00
5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,561.00
286,440.00 300,748.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONIS

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2024 al 20

2025 2026

2 3

1,329,409.60 1,628,441.68

349,745.31 410,398.14

564,435.27 596,566.87

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
362,033.02 568,280.67

0 0

0 0

362,033.02 568,280.67
13,294.10 16,284.42

348,738.93 551,996.25

Y COMIENZA EL FLUJO DE CAJA QUE PERMITIRÁ EVALUAR EL PR

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
- -
- -

401,934.93 605,192.25
2025 2026

401,934.93 605,192.25

VALOR PRESENTE NETO o


755,054.40 VAN en Soles

84.0625%

onista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

2025 2026

Flujos Descontados AL AÑO 2022

215,884.11 238,226.88

meses días
5 17
5.56995196852425 17.0985590557274
CTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL

PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE


FINANCIERA
LLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO

) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual Anualidad =


1.53%
FÓRMULA DE LA ANUALIDAD

MÉTODO FRANCES - CUOTAS


PAGO DE INTERESES
CONSTANTES ( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

3,233.85 5,406.67
3,200.59 5,406.67
3,166.81 5,406.67
3,132.52 5,406.67
3,097.70 5,406.67
3,062.36 5,406.67
3,026.47 5,406.67
2,990.03 5,406.67
2,953.03 5,406.67
2,915.46 5,406.67
2,877.32 5,406.67
2,838.60 5,406.67
2,799.29 5,406.67
2,759.37 5,406.67
2,718.84 5,406.67
2,677.69 5,406.67
2,635.91 5,406.67
2,593.49 5,406.67
2,550.42 5,406.67
2,506.70 5,406.67
2,462.30 5,406.67
2,417.22 5,406.67
2,371.46 5,406.67
2,324.99 5,406.67
2,277.81 5,406.67
2,229.91 5,406.67
2,181.27 5,406.67
2,131.89 5,406.67
2,081.76 5,406.67
2,030.86 5,406.67
1,979.18 5,406.67
1,926.70 5,406.67
1,873.43 5,406.67
1,819.33 5,406.67
1,764.41 5,406.67
1,708.65 5,406.67
1,652.04 5,406.67
1,594.56 5,406.67
1,536.19 5,406.67
1,476.94 5,406.67
1,416.78 5,406.67
1,355.69 5,406.67
1,293.68 5,406.67
1,230.71 5,406.67
1,166.78 5,406.67
1,101.87 5,406.67
1,035.96 5,406.67
969.05 5,406.67
901.11 5,406.67
832.13 5,406.67
762.10 5,406.67
690.99 5,406.67
618.80 5,406.67
545.50 5,406.67
471.08 5,406.67
395.52 5,406.67
318.80 5,406.67
240.91 5,406.67
161.82 5,406.67
81.53 5,406.67

ESCUDO FISCAL

0.00%

Costo Ponderado Escudo Fiscal

21.869% No tiene
8.000% No tiene
0.000%

29.869%
PARTE CORRIENTE
DE LA DEUDA ( 1
año)

PARTE NO
CORRIENTE DE LA
DEUDA (+ de 1 año)

Aporte de socios
Total de la Inversión

ECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC


AS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2025 2026

2 3
1,329,409.60 1,628,441.68
349,745.31 410,398.14
564,435.27 596,566.87
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
362,033.02 568,280.67
30,817.68 24,005.21
- -
331,215.35 544,275.46
13,294.10 16,284.42

317,921.25 527,991.05
IDAS, EMPEZAMOS CON EL ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA PARA
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
30,817.68 24,005.21
- -

401,934.93 605,192.25

34,062.35 40,874.82

30,817.68 24,005.21

337,054.90 540,312.22
cionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados
199,843.73 246,677.55

meses días
9 9
9.30559348604499 9.16780458134957

DICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI

NÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


N DEBEN SER REVISADAS POR CADA
FICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
RIA

DEP MENSUAL

1,000.00

350.00
21.33
500.00
320.00
320.00

200.00
125.00
333.33

3,169.67

AMORTIZACIÓN MENSUAL

125.00

80.00

100.00
83.33

75.00
533.33

200.00

66.67

1,263.33

NVERSIÓN INICIAL

LE.
15% 68,880.00

ANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y


ÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE ¿CUÁL ES LA TREMA


RIESGO PARA ESTE
PROYECTO DE INVERSIÓN? DEL PROYECTO?

23.5519% 36.4481%

TEA TASA EFECTIVA ABUAL

AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
2024

2025 2028
NÚMERO DE PERSONAS
SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA

tipo de cambio
4 4.0000
Soles/Euros Soles/Dólar

mayo junio

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
1,000

5.42

1.03

6.45

E LA MANO DE OBRA ESTÁ


A DE LA EMPRESA
mayo junio

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
ABRIL MAYO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00
1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00
700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00
21,505.48 21,505.48

3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33

25,938.48 25,938.48
ABRIL MAYO

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50

837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

EGRESOS POR GASTOS


OPERATIVOS

79.49242% EGRESOS POR GASTOS


ADMINISTRATIVOS
TOTAL

(MC)

en UNIDADES

soles

-
-

-
-
10300
9644
19944
46.69

ANUALES
258,065.72
286,440.00
-
-
544,505.72
544,505.72
38,036.00
15,160.00
597,701.72
597,701.72

49808.4768932499

EM )

(En el supuesto caso que la


empresa solo venda el 597,701.72
producto A)
-

(En el supuesto caso que la


empresa solo venda el 597,701.72
producto B)

unto de Equiibrio ?

Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del


352,644.02 producto A cubre una parte de los Costos Fijos

-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del
245,057.71 producto B cubre parte de los Costos Fijos

597,701.72 SUMA

597,701.72

SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN EXCESO


- LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES
CERO, ESTÁ EXACTO

2028
9.00%

1.09

2028

12.00% 2022

1.120 5500

2027

12.00%

1.12

2027

2.50%
1.025

años años
3 4

2026 2027

1.0600 1.0800
1.0600 1.0800
1.0800 1.1000
1.0800 1.1000

39,426.81 46,839.05

27,398.29 32,549.17
1.07000 1.10000
1.07000 1.10000

20.22 22.25

30.33 33.37

VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año

2026 2027

797,328.29 1,041,948.61
831,113.39 1,086,098.98
1,628,441.68 2,128,047.59

mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año
3 4
2026 2027
39,426.81 46,839.05
27,398.29 32,549.17
1.0250 1.0250
1.0250 1.0250

5.70 5.84
6.78 6.95

2026 2027

224,635.78 273,538.99
185,762.37 226,202.83
410,398.14 499,741.82

año año
4 5
2027 2028
2027 2028

14,292.19 15,149.72
14,292.19 15,149.72
20,224.80 21,438.29
14,831.52 15,721.41
11,433.75 12,119.78
13,483.20 14,292.19

20,224.80 21,438.29
10,004.53 10,604.81
40,704.00 43,146.24
40,704.00 43,146.24
15,721.41 16,664.70
13,992.00 13,992.00

24,987.09 31,266.85
12,720.00 13,483.20
15,721.41 16,664.70
13,992.00 14,831.52
12,148.36 12,877.26
309,477.27 331,986.91
2027 2028
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00

362,673.27 385,182.91

2027 2028

39,600.00 43,560.00
- -
25,200.00 26,460.00
22,680.00 23,814.00
29,952.00 31,150.08
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
18,720.00 19,468.80
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
14,976.00 15,575.04
12,480.00 12,979.20
253,464.00 266,457.36
10,561.00 11,102.39
10,561.00 11,102.39
10,561.00 11,102.39
5,040.00 5,040.00
10,561.00 11,102.39
300,748.00 315,906.92

AL
NÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA)

años 1 al 5 (2024 al 2028)

2027 2028

4 5

2,128,047.59 2,909,670.96

499,741.82 625,336.93

610,225.27 647,893.83

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
964,884.50 1,583,244.19

0 0

0 0

964,884.50 1,583,244.19
21,280.48 29,096.71

943,604.02 1,554,147.48

TIRÁ EVALUAR EL PROYECTO

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
- -
- -

996,800.02 1,607,343.48
2027 2028

996,800.02 1,607,343.48

el proyecto le rinde 1.43

2027 2028

tados AL AÑO 2022

287,566.25 339,837.29

VAN

0
111,727.10
186,212.48

1.4883200 39.0687860820556
0.038094861633891
VP VP

(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))

27,033.35
Costo Promedio
Costo Neto Ponderado de
Capital
N/A 21.8689%
N/A 8.0000%
0.0000%

29.8689%

WACC
A TASA WACC
L PRÉSTAMO

as años 1 al 5

2027 2028

4 5
2,128,047.59 2,909,670.96
499,741.82 625,336.93
610,225.27 647,893.83
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
964,884.50 1,583,244.19
15,830.24 6,020.29
- -
949,054.26 1,577,223.90
21,280.48 29,096.71

927,773.78 1,548,127.19
LUJO DE CAJA PARA EL PROYECTO
38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00
15,830.24 6,020.29
- -

996,800.02 1,607,343.48

49,049.79 58,859.74

15,830.24 6,020.29

931,919.99 1,542,463.45
l proyecto le rinde 3.27

Descontados
327,610.96 417,531.86
36.4481%
julio agosto

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
julio agosto

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
JUNIO JULIO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00
1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33

25,938.48 25,938.48
JUNIO JULIO

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50

837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

25,938.48

23,870.00
49,808.48
cantidad anual de unidades del
bre una parte de los Costos Fijos
cantidad anual de unidades del
ubre parte de los Costos Fijos

OSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN EXCESO


ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES
ERO, ESTÁ EXACTO

UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2023 2024
2.50%

15,000.00 15,375.00

1.025

2023 2024

12% 25%

1.12 1.25

6160 7700

7700
años
5

2028

1.0900
1.0900
1.1200
1.1200

57,181.11

39,736.02
1.12000
1.12000

24.91

37.37

año

2028

1,424,652.17
1,485,018.79
2,909,670.96

tas)

año
5
2028
57,181.11
39,736.02
1.0250
1.0250

5.99
7.12

2028

342,284.80
283,052.13
625,336.93
5%
1.05
100.0000%

26.3083%

47.8661%

3.3436%
1.3327%
20.5076% 99%

EJERCICIO EN CLASE
SUMATORIA FLUJOS 2023

3,886,377.18 - 528,080.00

VALOR HOY

centavos de sol
adicionales

SUMA DE LOS FLUJOS


1,283,134.40 DESCONTADOS

- 528,080.00 MENOS LA INVERSIÓN

755,054.40 VALOR ACTUALNETO


7 5
7.1999749963053 5.99924988915886

5,406.67
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
115,485.12
42,246.40
157,731.52
TASA A UTILIZAR
PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
157,731.52
ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON LA EVALUACIÓN
ECONÓMICA
12 MESES CADA AÑO 211,232.00

12 MESES CADA AÑO 113,168.15

324,400.15
1 sol con 28 centavos
de sole adicionales

1,353,540.05
- 316,848.00
1,036,692.05
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre

2,579 2,579
1,792 1,792

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
setiembre octubre

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00
1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,169.67 3,169.67
1,263.33 1,263.33

25,938.48 25,938.48
AGOSTO SEPTIEMBRE

3,000.00 3,000.00

- -

2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50

837.50 837.50

837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

12

311,261.72

286,440.00
597,701.72
MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQU
COMBINADO ( 2 PRODUCTOS
TOTAL DE COSTOS
FIJOS
100.00%

597,701.72

Margen de
Contribución
P.E. Anual

P.E. Mensual

2025
2.50%

375.00

15,375.00

ALT 1

ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
VALOR DE 1 UIT

4,600.00
CICIO EN CLASE
2024 2025

275,106.50 401,934.93

201,619.86 215,884.11

TIR 84.0625%

B/C 2.43

PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA


INVERSIÓN

AÑOS

2023 0
2024 1
2025 2
2026 3
2027 4
2028 5
TOTAL
noviembre diciembre TOTAL

2,579 2,579 30,943


1,792 1,792 21,503

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 556,979.63


48,381.71 48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
noviembre diciembre TOTAL

2,578.61 2,578.61 30,943


1,791.92 1,791.92 21,503

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

0
13,983.80 13,983.80 167,805.59
11,563.89 11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

1,000.00 1,000.00 1,000.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,169.67 3,169.67 3,169.67


1,263.33 1,263.33 1,263.33

25,938.48 25,938.48 25,938.48


OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

3,000.00 3,000.00 3,000.00

- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00

1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50


420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
OMBINADO ( 2 PRODUCTOS)
Producto A Producto B
59% 41%

352,644.02 245,057.71 597,701.72

12.58 20.55
UNIDADES AL
28,038.80 11,926.91 AÑO

UNIDADES AL
2,336.57 993.91 MES

MILLONES DE DÓLARES

2024 200,000,000.00
2.50% 2025 205,000,000.00

205,000,000.00
VENTAS SON HASTA ENTRE 300 Y 1700

300.00 1,700.00

1,380,000.00 7,820,000.00

1.0000% 1.5000%
TREMA

36.4481%
2026 2027 2028

605,192.25 996,800.02 1,607,343.48

238,226.88 287,566.25 339,837.29

SOLES

PORCENTAJE

FACTOR

DE RECUPERACIÓN DE LA en cuanto tiempo los


INVERSIÓN accionistas recuperan su
inversión
MONTO RECUPERADO SALDO DE LA
DESCONTADO INVERSIÓN
528,080.00 AÑOS
201,619.86 326,460.14 3
215,884.11 110,576.02
238,226.88 - 127,650.86
287,566.25 - 415,217.11
339,837.29 - 755,054.40
1,283,134.40
ANUAL

anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00

13,200.00 13,200.00

9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00

18,000.00 18,000.00

8,400.00 8,400.00

38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00

13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00

13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00

10,200.00 10,200.00

258,065.72 258,065.72

38,036.00 38,036.00
15,160.00 15,160.00

311,261.72 311,261.72
Sueldo Fijo Anual
TOTAL ANUAL

36,000.00 36,000.00
- -

24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00

14,400.00 14,400.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00

18,000.00 18,000.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00

241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00

10,050.00 20,100.00

10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00

10,050.00 20,100.00
-

286,440.00
1.025
3,886,377.18

1,283,134.40
- 528,080.00
755,054.40 VAN POSITIVO

CONCLUSIONES
MESES DÍAS
0 28
-5.32680831509801 -159.80424945294
ITEM MENSUAL

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de 1,100.00
planillas

Telefonía fija y celular 800.00


Mantenimiento de 1,000.00
equipos
Insumos para el
control de calidad 1,500.00

Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de la planta 3,200.00
Alquiler de oficina 3,200.00
Combustible 1,100.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00
Lima
Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos 1,100.00
varios
Service de limpieza 1,100.00

Gastos operativos 850.00


varios

SUB TOTAL SIN DEP NI


AMORT 21,505.48

DEPRECIACIÓN 2,986.33
AMORTIZACIÓN 1,305.00

TOTAL GENERAL
INCLUYENDO DEP Y 25,796.81
AMORT
Cargo Funcional 1 MES TOTAL ANUAL
Supervisor General 3,000.00 36,000.00
Jefe de Ventas - -
Jefe de Oper. 2,000.00 24,000.00
Jefe de Exp. 1,800.00 21,600.00
Operarios de
equipos 2,400.00 28,800.00

Operarios de Máq. 1,200.00 14,400.00

Analista de Ventas 1,200.00 14,400.00


Asistente de
Gerenc. 1,200.00 14,400.00

Analista de produc. 1,500.00 18,000.00


Asistente de
Finanz. 1,200.00 14,400.00
Secretaria 1,200.00 14,400.00
Almacenero 1,200.00 14,400.00
Auxiliar Adm. 1,200.00 14,400.00
Analista de Cont de
Calid 1,000.00 12,000.00
SUB-TOTAL 20,100.00 241,200.00
- -
Gratificación julio 837.50 10,050.00
Gratifica. diciembre 837.50 10,050.00
CTS 837.50 10,050.00
ESSALUD/SIS 420.00 5,040.00
Vacaciones 837.50 10,050.00
- -
TOTAL 23,870.00 286,440.00
VAN CON
FÓRMULA

755,054.40
ANUAL

12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00

9,600.00
12,000.00

18,000.00

8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00

13,200.00

3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00

10,200.00

258,065.72

35,836.00
15,660.00

309,561.72
RESUMEN DE ESCENARIOS

ANÁLISIS ECONÓMICO
REAL OPTIMISTA
VANE 238,591.08 755,054.40
TIRE 57.5808% 84.0625%
B/CE 1.45 2.43
PRIE 3,0,28 2,5,17
ANÁLISIS FINANCIERO
REAL OPTIMISTA
VANF 404,201.94 1,036,692.05
TIRF 78.3566% 110.9753%
B/CF 2.28 4.27
PRIF 2,0,16 1,9,9

REAL : CRECIMIENTO NORMAL ESPERADO DEL PBI; CRECIMIENTO ESPE


OPTIMISTA : ALTO CRECIMIENTO DE PBI; ALTO CRECIMIENTO DEL MA
OS

O
PESIMISTA

PESIMISTA

DO DEL PBI; CRECIMIENTO ESPERADO DEL MARKET SHARE; INCREMENTO DE LA INFLACIÒN ESPERADA; CRECIMIENTO DEL P
BI; ALTO CRECIMIENTO DEL MARKET SHARE ; INFLACIÓN POR DEBAJO DE LO ESPERADO; CRECIMIENTO DE PRECIO DE VENTA
SPERADA; CRECIMIENTO DEL PRECIO DE VENTA SEGÚN ENCUESTAS.
IMIENTO DE PRECIO DE VENTA ALGO MEJOR A LO ESPERADO
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR C

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS C

3.4. ANÁLISIS
DE PRECIOS

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA EMPRESA?
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPU

Presupuesto de Capital o Inve

8.1 ACTIVO
FIJO Soles
TANGIBLE

Línea de
mezclado(varias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo
Montacargas
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de
calidad
Mobiliario 20,000.00
computadoras 15,000.00
Adecuación de
planta 40,000.00

8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE

Soles

Gastos de
capacitación 10,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 8,000.00
SOFTWARES

Otros gastos 15,000.00


pre-operativos
Constitución de
la empresa
Página WEB
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la 10,000.00
apertura de la
empresa)

8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15%
INICIAL

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO IN


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DES
ADMINI

8.4 DEL ÍNDICE


8.5 DEL ÍNDICE

8.6 DEL ÍNDICE

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO (VP)
TEA
TEM
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

AQUÍ COMENZAMOS A D

9.-

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALE

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 A

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD)


1

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS P


2 COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNID

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (CO

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS


1 PRESUPUESTO DE INGRESO

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE I


PODRÍA VENDER AL MES HASTA …

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MON

NÚMERO DE PERSONAS QUE


CONSUMIRÁN TU PRODUCTO

3,657

59% PRODUCTO A
41% PRODUCTO B
TOTAL

9.1.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VEN

PUNTO DE
EQUILIBRIO. Presupuesto de Ventas en Unidades

2,330 PRODUCTO A
991 PRPDUCTO B
3,321
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COS


PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA D
MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PROD
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PR
1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y

9.2.1.1.
Insumos Cantidad

Quinua 60
Harina sin 100
preparar
Polvo de
hornear 8

Mantequilla 35
con sal
Azúcar en 40
polvo
Huevos 1000
Leche 150
5
Anís en granos
Stícker código 1000
de barras

Paquete 1000
Costo de 1 unidad del
PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B es un
poco más caro. Costo de 1 unidad del
Se ha estimado PRODUCTO B en soles
que es XXX más
caro

Factor Es XXX % más caro


1.19 6.45
19%

9.2.1.2.

Resumen del Presupuesto de Costos de Producción


(Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en
Unidades)

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A


COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.2. DEL ÍNDICE


3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIV

ITEM

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada

Tercerización de planillas

1.50% Telefonía fija y celular

Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de
calidad

Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a
Planta Lima

1% Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios

Service de limpieza

Gastos operativos varios


TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIAC
- SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECI


DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUIL

9.2.3. DEL ÍNDICE


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADM

Cargo Funcional
Cargo Funcional
Supervisor General
Jefe de Ventas
Jefe de Oper.

Jefe de Exp.
Operarios de equipos

Operarios de Máq.

Analista de Ventas
Asistente de Gerenc.

Analista de produc.

Asistente de Finanz.
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Adm.
Analista de Cont de Calid

SUB-TOTAL

Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS
EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS
PAGOS
EXTRAS

Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y

9.2.4.
RESUMEN Y VALIDACIÓN DE LOS
PRESUPUESTOS
INGRESO POR VENTAS

EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN

EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS

EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS

SALDO

9.3. DEL Fórmula para Calcular el


ÍNDICE punto de equilibrio
9.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFO

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO DE


EQUILIBRIO

MATRIZ PARA DESARROLLAR E

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A (SERVICIO A)


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B (SERVICIO B)


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO -
ESTRUCTURA DE CAPITAL

APORTE DE SOCIOS
DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización
MENSUAL

Y ahora Calculemos e

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mej

PRODUCTO A

PRODUCTO B
ESCENARIO REAL

MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE


VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE
TRATA DEL ESCENARIO REAL. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS
COSTOS DE VENTAS O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el


……….PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de mercado


(MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de mercado(Market
Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA
Factor de crecimiento que afecta al Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según la


INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de Producción

1 Y AHORA

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A V

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las u


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas u
Vamos a considerar un incremento de las unidades p
Vamos a considerar un incremento de las unidades

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VEN

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO

Incremento del precio de venta del PRODUCTO

AHORA PO

9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN S


PROYECTADO A
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR

2 9.5.2. Y ahora proyectamos los


Unidades a producir de PRODUCTO A
Unidades a producir de PRODUCTO B

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE P

Crecimiento del Costo de Producción del


Crecimiento del Costo de Producción del

Costo de Producción PRO


Costo de Producción PRO

9.5.2.
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN

TOTAL GENERAL COSTO DE P

3
5%
1.05 1.2000
1.0200

INVESTIGAR Y
COORDINAR ENTRE
USTEDES ???
9.5.3.

1.050 Luz y Agua


1.020 Ütiles de oficina
1.050 Seguridad Privada
1.050 Tercerización de planillas
1.025 Telefonía fija y celular
1.030
Mantenimiento de equipos
1.030 Insumos para el control de
calidad
1.050 Gastos en investigación
1.040 Alquiler de la planta
1.040 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
1.040 Transporte de Arequipa a
Planta Lima
1.00% Mermas
1.03 Asesoría legal
1.02
Gastos imprevistos varios
1.04 Service de limpieza
1.03 Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AM

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

EN GRUPO,
ANALIZAR,
INVESTIGAR???? 9.5.4.
???

1.050 Supervisor General


Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Operarios de equipos
1.020 Operarios de Máq.
1.020 Analista de Ventas
1.020 Asistente de Gerenc.
1.020 Analista de produc.
1.020 Asistente de Finanz.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020 Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.- DEL ÍNDICE

10.1

EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año

Ingresos Ingreso por Ventas

Costos y gastos variables (Costos de Producción o


Menos Ventas)

Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.


Menos Depreciación
Menos Amortización

SUB-TOTAL Utilidad Operativa (EBIT)

Menos Gastos Financieros 1

Menos Gastos Financieros 2

Utilidad antes impuestos (EBT)

Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre para el
accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico del Proyecto, Libre para


10.3 el Accionista

10.2 Tasa TREMA


VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/

TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA %
10.5 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice COSTO ECONÓMICO
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO
TIEMPO

AÑOS

1
2
3
4
5

10.6

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL


NINGÚN
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPO

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMED

DATOS DEL PRÉSTAMO


DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TEA
TEM
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del


período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CA
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC? - COSTO

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios
Préstamo COFIDE

TOTAL

10.8
BALANCE INIC

ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo
Inicial en Caja)

Activo No Corriente

Activo Fijo (Tang.


+Intang. )

Total Activos

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUA

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL EST

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO REAL

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre para el
accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE


Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

10.11 Flujo de Caja Financiero Libre para el Accionista

TASA WACC

10.13

AÑOS

0
1
2
3
4
5

10.14
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, E
ón de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una

EMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

AR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO B CAJA DE PRODUCTO A

SOLES SOLES
45.00 30.00
48.00 32.00
50.00 35.00
26.00 15.00
25.00 17.00
28.00 20.00

27.00 18.00
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS
FINANCIAMIENTO DEL BANCO: PRESUPUESTO
8. DEL INDICE
CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE
OBTENEMOS LOS FONDOS.

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

supuesto de Capital o Inversion Inicial

Dólares Euros

7,500.00
800.00

8,000.00
12,000.00

TOTAL A.F.T.

Dólares Euros

2,500.00
1,500.00
8,000.00
5,000.00

TOTAL A.F.I.

TOTAL C.T.i. 8.3 DEL ÍNDICE

TOTAL AFT+AFI+CTI S/

ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL AC


E ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS M
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENT

RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE


CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
TOTAL S/

EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NAR

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPI

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA (COFIDE) 40%

TOTAL 100%

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA T

211,232.00
20.0000%
1.5309%
MENSUAL DÍAS
60 n de la fórmula

A= VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))

A= 211,232.00
1.48832
0.038095

SALDO DEL PRÉSTAMO PAGO DE CAPITAL/AMORTIZACIÓN

211,232.00 2,172.82
209,059.18 2,206.08
206,853.10 2,239.86
204,613.24 2,274.15
202,339.09 2,308.96
200,030.13 2,344.31
197,685.81 2,380.20
195,305.61 2,416.64
192,888.96 2,453.64
190,435.32 2,491.21
187,944.12 2,529.34
185,414.77 2,568.07
182,846.71 2,607.38
180,239.32 2,647.30
177,592.02 2,687.83
174,904.19 2,728.98
172,175.22 2,770.76
169,404.46 2,813.18
166,591.28 2,856.24
163,735.04 2,899.97
160,835.06 2,944.37
157,890.69 2,989.45
154,901.25 3,035.21
151,866.03 3,081.68
148,784.35 3,128.86
145,655.49 3,176.76
142,478.73 3,225.40
139,253.34 3,274.77
135,978.56 3,324.91
132,653.66 3,375.81
129,277.84 3,427.49
125,850.35 3,479.97
122,370.38 3,533.24
118,837.14 3,587.34
115,249.80 3,642.26
111,607.55 3,698.02
107,909.53 3,754.63
104,154.90 3,812.11
100,342.79 3,870.47
96,472.31 3,929.73
92,542.58 3,989.89
88,552.69 4,050.97
84,501.72 4,112.99
80,388.73 4,175.96
76,212.77 4,239.89
71,972.87 4,304.80
67,668.07 4,370.71
63,297.36 4,437.62
58,859.74 4,505.56
54,354.19 4,574.54
49,779.65 4,644.57
45,135.08 4,715.67
40,419.41 4,787.87
35,631.54 4,861.17
30,770.37 4,935.59
25,834.78 5,011.15
20,823.63 5,087.87
15,735.76 5,165.76
10,569.99 5,244.85
5,325.14 5,325.14

AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL Í

PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS

MENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPON

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ

ESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
DEL PROYECTO)

OS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023


COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VEN

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONA

ESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIO


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE F

ONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA EMPRE


PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

FRECUENCIA DE CONSUMO
MENSUAL SEGÚN LAS TOTAL A VENDER MENSUALMENTE
ENCUESTAS

1.20 4,371

CANTIDAD A VENDER UNIDAD DE MEDIDA


2,579 cajas
1,792 cajas

4,371

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

de Ventas en Unidades Enero

CANTIDAD 2,579
CANTIDAD 1,792
4,371
ENTA PRODUCTO A 18.00

ENTA PRODUCTO B 27.00

de Ventas en ingresos
SOLES
RODUCTO A 46,414.97
RODUCTO B 48,381.71
94,796.67

Presupuesto de Ventas en Unidades

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL

TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FU


LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO CALCULEMOS E
PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIA
R EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS
1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Unidad de medida Precio en soles


SOLES
kilos 1050
kilos 105

kilos 18

kilos 120

kilos 280
unidades 40
latas 5
kilos 20

sticker 400

1 780
1 unidad del PRODUCTO A en soles

5.42

1 unidad del PRODUCTO B en soles

Es XXX % más caro


6.45

Presupuesto de EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA


Mano de Obra CLARAMENTE IDENTIFICADA. PERO, EN ESTE CASO

puesto de Costos de Producción


según Presupuesto de Ventas en Enero
Unidades)

UNIDADES 2,579
UNIDADES 1,792

DUCCIÓN DEL PRODUCTO A 5.42


DUCCIÓN DEL PRODUCTO B 6.45

s por Costos de Producción en soles

13,983.80
11,563.89
25,547.69

Presupuesto de Costos de Producción en


Unidades

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

Presupuesto de Costos de Producción en


soles

PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN

soles dólares

1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00

800.00
1,000.00

1,500.00

700.00

800.00
800.00
1,100.00
1,100.00

255.48
1,000.00
1,100.00

1,100.00

850.00

ATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN


- SUB-TOTAL

ATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN


ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE

Cantidad Sueldo Fijo


1.00 3,000.00
-

1.00 2,000.00
1.00 1,800.00
2.00 1,200.00

1.00 1,200.00

1.00 1,200.00
1.00 1,200.00

1.00 1,500.00

1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,000.00

14.00

REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
60.00
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME

ASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO

VALIDACIÓN DE LOS MES


ESUPUESTOS
SO POR VENTAS 94,796.67

COSTOS DE PRODUCCIÓN 25,547.69

R GASTOS OPERATIVOS 25,796.81

ASTOS ADMINISTRATIVOS 23,870.00

SALDO 19,582.17

Precio de Venta Unitario - Costo Variable


Costos Fijos (Operativos + Administrativos) dividi

HORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO D

CÁLCULO DEL PUNTO DE


QUILIBRIO

ATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O


soles

SERVICIO A) 18.00
5.42
12.58
SERVICIO B) 27.00
6.45
20.55
O INVERSIÓN INICIAL SOLES
y equipo (Tangible) 348,200.00
tangibles 111,000.00
ajo Inicial 68,880.00
TAL O INVERSIÓN INICIAL 528,080.00
PARTICIPACIÓN SOLES
PORCENTUAL

60% 316,848.00
40% 211,232.00
TOTAL 528,080.00
ción ni Amortización mes
Gastos Operativos 21,505.48
Gastos Administrativos 23,870.00

SUB-TOTAL MES 45,375.48


Depreciación 2,986.33
Amortización 1,305.00
epreciación y Amortización
AL 49,666.81

Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio en forma in


Precio de venta unitario Costo variable unitario en S/
en S/

18.0000 5.42300
- -

27.0000 6.45337

ende 2 productos, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender,

Precio de venta Costo variable unitario


unitario

18.00 5.42

- -

27.00 6.45
9.4. DEL ÍNDICE

ECONÓMICOS O MATRIZ DE EL AÑO 2023 ES EL 1er AÑO DE


A ESCENARIO: EN ESTE CASO SE FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO
CTA A LOS INGRESOS Y A LOS HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL
TODO EL AÑO.
O PRODUCCIÓN

BASA CADA ESCENARIO 2023

idades a vender según el NO HAY CAMBIO


PBI
dades a vender según PBI NO HAY CAMBIO

AÑOS DEL PROYECTO

rticipación de mercado NO HAY CAMBIO


HARE)
articipación de mercado(Market
NO HAY CAMBIO

AÑOS DEL PROYECTO

gún encuestas del NO HAY CAMBIO


O DE VENTA
ecta al Precio de Venta NO HAY CAMBIO

AÑOS DEL PROYECTO

os de producción según la NO HAY CAMBIO


ÒN
a los Costos de Producción NO HAY CAMBIO

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN

É VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

considerar una tasa de crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
considerar una tasa de crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
considerar un incremento de las unidades por el Market Share para el Producto A
considerar un incremento de las unidades por el Market Share para el Producto B

anuales en unidades

RODUCTO A

RODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

derar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas
derar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE

SUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y


PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR VENTAS

9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de Producción o Costos Vari


Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023


PROYECTADO AL 2027
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B

TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTO


20%
2%

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO


2023 PROYECTADO AL 2027

Se calculan sobre los


Costos de Producción
STOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GA

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS


AÑO 2023 PROYECTADO AL 2027
SUB-TOTAL

APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA


PYME, SI ES APLICABLE, PARA
60.00 CADA UNO DE ESTOS ITEMS

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

A EL PUNTO 10.- DEL ÍNDICE

ONÓMICA - 2022
ENARIO REAL
0
AÑO DE PREPARACIÓN DEL
PROYECTO
bles (Costos de Producción o

in Dep. ni Amort. (OPERATIVOS + ADM)


ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES

Utilidad Operativa (EBIT)

os Financieros 1

os Financieros 2

Utilidad antes impuestos (EBT)

esto a la renta 1.000%

OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o


espués impuestos 1.5 % IMP RENTA Y SE CALCULA
SOBRE LAS VENTAS/INGRESOS

tivo del Proyecto, Libre para el


accionista 2022

Inversión - 528,080.00
2022
mico del Proyecto, Libre para - 528,080.00
l Accionista

36.4481%
VAN E 185,274.71

TIR E 53.7910%

B/C E 1.35

PRI E

FLUJOS DESCONTADOS SALDOS POR RECUPERAR

528,080.00

201,619.86 326,460.14
166,547.83 159,912.31
136,383.65 23,528.66
115,173.97 - 91,645.31
93,629.40 - 185,274.71

COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBR


ESCENARIO REAL

NTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS
NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIE
OS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINA

BEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉ

SOLES 10.6
211,232.00
5 AÑOS
20%
1.5309%
12 MESES
60 PAGOS

A DE PAGOS PARA COFIDE 10.6

1.5309%
60
211,232.00

NÚMERO DE PAGOS SALDO DE DEUDA


PERIODO DEUDA

1.00 211,232.00
2.00 209,059.18
3.00 206,853.10
4.00 204,613.24
5.00 202,339.09
6.00 200,030.13
7.00 197,685.81
8.00 195,305.61
9.00 192,888.96
10.00 190,435.32
11.00 187,944.12
12.00 185,414.77
13.00 182,846.71
14.00 180,239.32
15.00 177,592.02
16.00 174,904.19
17.00 172,175.22
18.00 169,404.46
19.00 166,591.28
20.00 163,735.04
21.00 160,835.06
22.00 157,890.69
23.00 154,901.25
24.00 151,866.03
25.00 148,784.35
26.00 145,655.49
27.00 142,478.73
28.00 139,253.34
29.00 135,978.56
30.00 132,653.66
31.00 129,277.84
32.00 125,850.35
33.00 122,370.38
34.00 118,837.14
35.00 115,249.80
36.00 111,607.55
37.00 107,909.53
38.00 104,154.90
39.00 100,342.79
40.00 96,472.31
41.00 92,542.58
42.00 88,552.69
43.00 84,501.72
44.00 80,388.73
45.00 76,212.77
46.00 71,972.87
47.00 67,668.07
48.00 63,297.36
49.00 58,859.74
50.00 54,354.19
51.00 49,779.65
52.00 45,135.08
53.00 40,419.41
54.00 35,631.54
55.00 30,770.37
56.00 25,834.78
57.00 20,823.63
58.00 15,735.76
59.00 10,569.99
60.00 5,325.14
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC.
OS CALCULAR EL WACC? - COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPIT

ULO DEL WACC Monto del Aporte

60.000% 316,848.00
40.000% 211,232.00

100.000% 528,080.00

BALANCE INICIAL

ACTIVO PASIVO
68,880.00 Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente

459,200.00 Total Pasivos

EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social
528,080.00 Total Pasivos+Patrim.

NTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CON

PARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑO


ANCIERA - ESCENARIO REAL 2022

bles
in Dep. ni Amort.

Utilidad Operativa (EBIT)


s Financieros 1
s Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
uesto a la renta 1.000%

OJO : MYPE / PYME PAGA 1 %


después impuestos u 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS VENTAS

ativo Financiero Libre para el


accionista INVERSIÓN

Inversión - 528,080.00

del Préstamo de COFIDE 211,232.00


pital a COFIDE/BANCO

reses a COFIDE/BANCO

ciero Libre para el Accionista - 316,848.00

29.868867%

VANF 338,819.15
TIRF 73.6537%
B/C 2.07
PRIF

FLUJOS DESCONTADOS SALDOS POR RECUPERAR

316,848.00
161,875.95 154,972.05
145,382.01 9,590.04
128,558.60 - 118,968.56
117,539.17 - 236,507.73
102,311.42 - 338,819.15

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN

MENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FIN


del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

CIO DE VENTA.

CCIÓN

LOS PRECIOS SON


COMPETITIVOS
PORTE DE ACCIONISTAS Y
L BANCO: PRESUPUESTO DE
IÓN INICIAL) Y DONDE
OS LOS FONDOS.

ES

NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN D


POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN
QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUIN

Toda la inversión TASA DE DEPRECIACION ANUAL


convertida a Soles

100,000.00 8%

30,000.00 20%
3,200.00 8%
60,000.00 10%

32,000.00 12%
48,000.00 8%

20,000.00 12%
15,000.00 10%
40,000.00 10%

348,200.00 TOTAL DEPRECIACIÓN

TASA DE AMORTIZACIÓN

Toda la inversión
convertida a Soles

10,000.00 20%

8,000.00 12%

15,000.00 8%

10,000.00 10%

6,000.00 15%

32,000.00 20%
20,000.00 12%

10,000.00 8%

111,000.00 TOTAL AMORTIZACIÓN

68,880.00

528,080.00 PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN I

OMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.
MOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)

SOLES

348,200.00

111,000.00
68,880.00
528,080.00

ES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

PRESUPUESTO DE CAPITAL

316,848.00 CAPITAL SOCIAL o EQUITY


211,232.00 DEUDA
528,080.00 TOTAL DE LA INVERSIÓN

FIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %

ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
ANUALIDAD
ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
ANUALIDAD

211,232.00 5,406.67
39.0687860820556

PAGO DE INTERESES ANUALIDAD

3,233.85 5,406.67
3,200.59 5,406.67
3,166.81 5,406.67
3,132.52 5,406.67
3,097.70 5,406.67
3,062.36 5,406.67
3,026.47 5,406.67
2,990.03 5,406.67
2,953.03 5,406.67
2,915.46 5,406.67
2,877.32 5,406.67
2,838.60 5,406.67
2,799.29 5,406.67
2,759.37 5,406.67
2,718.84 5,406.67
2,677.69 5,406.67
2,635.91 5,406.67
2,593.49 5,406.67
2,550.42 5,406.67
2,506.70 5,406.67
2,462.30 5,406.67
2,417.22 5,406.67
2,371.46 5,406.67
2,324.99 5,406.67
2,277.81 5,406.67
2,229.91 5,406.67
2,181.27 5,406.67
2,131.89 5,406.67
2,081.76 5,406.67
2,030.86 5,406.67
1,979.18 5,406.67
1,926.70 5,406.67
1,873.43 5,406.67
1,819.33 5,406.67
1,764.41 5,406.67
1,708.65 5,406.67
1,652.04 5,406.67
1,594.56 5,406.67
1,536.19 5,406.67
1,476.94 5,406.67
1,416.78 5,406.67
1,355.69 5,406.67
1,293.68 5,406.67
1,230.71 5,406.67
1,166.78 5,406.67
1,101.87 5,406.67
1,035.96 5,406.67
969.05 5,406.67
901.11 5,406.67
832.13 5,406.67
762.10 5,406.67
690.99 5,406.67
618.80 5,406.67
545.50 5,406.67
471.08 5,406.67
395.52 5,406.67
318.80 5,406.67
240.91 5,406.67
161.82 5,406.67
81.53 5,406.67

R EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

RIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

O DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7.

DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS VARIABLES) MULTIPLICAR


GÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS

L PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

A EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023


RA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

O DE MERCADO, ESTA EMPRESA


..

E PARTIDA

NÚMERO DE MESES AL TOTAL UNIDADES A VENDER EN


AÑO EL PRIMER AÑO

12 52,446

FRECUENCIA DE VENTA PRECIO DE VENTA


mes SOLES
mes 18.00
27.00

R AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

febrero marzo

2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67

TOTAL VENTAS AL MES TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98
4,370.52 52,446.29
SOLES AL MES SOLES AL AÑO
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09

ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)


DAD Y LUEGO CALCULEMOS EL COSTO UNITARIO
DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
NTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA
L COSTO UNITARIO

o en soles Total en soles


UNIDAD DE MEDIDA
por cada 50 kilos 1,260.00
la bolsa de 20 kilos 525.00

por cada kilo 144.00

por cada 5 kilos 840.00

por cada 50 kilos 224.00

por 100 huevos 400.00


por 1 lata 750.00
por 1 kilo 100.00

por 1000 400.00

por 1 rollo que


contiene 1000 780.00
paquetes
S/. 5,423.00

NO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA M


ADA. PERO, EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA

febrero marzo

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42
6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89

TOTAL UNIDADES A TOTAL UNIDADES A


PRODUCIR PRIMER PRODUCIR PRIMER AÑO DE
MES DE FUNCIONAMIENTO
FUNCIONAMIENTO
2,579 30,943
1,792 21,503

TOTAL COSTOS DE TOTAL COSTOS DE


PRODUCCIÓN PRIMER PRODUCCIÓN PARA EL
MES DE PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO FUNCIONAMIENTO
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

EQUIV.SOLES

ENERO FEBRERO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00
700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00
21,505.48 21,505.48

-
2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00
-

25,796.81 25,796.81

ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)


12
Sueldo Fijo Mensual
ENERO FEBRERO
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
-
837.50 837.50

837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
-

23,870.00 23,870.00

AÑO 2023

1,137,560.09 TOTAL INGRESOS

306,572.27 MENOS COSTOS


VARIABLES

309,561.72 MENOS GASTOS

286,440.00 MENOS GASTOS

234,986.10 ESTE SALDO DEBE SER


POSITIVO ES EL EBIT

itario - Costo Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)


dministrativos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDA

CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

QUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS

Precio de venta Precio de Venta Producto C


Costo variable Costo Variable Producto C
MÁRGEN CONT.

Precio de venta Precio de Venta Producto D


Costo variable Costo Variable Producto D
MÁRGEN CONT.

459,200.00
TASA MÍNIMA ESPERADA
POR EL ACCIONISTA TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO
(TASA TREMA )

36.4481% CAPITAL SOCIAL DE LA


EMPRESA - EQUITY
20.00%

49,666.81

uilibrio en forma individual ( por cada producto o ITEM )


Margen de Punto de equilibrio mensual
Contribución en S/ en unidades

12.577000 3,949.02
-

20.546630 2,417.27

de productos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Eq

Margen de P.E. Mensual en


Contribución unidades

12.57700 2,329.92

20.5466 991.08

TOTAL 3,321.00
AÑOS DEL PROYECTO

2 3

2024 2025

2.50% 2.50%

1.025 1.025
AÑO 2024 AÑO 2025

0.50% 0.60%

1.005 1.006
AÑO 2024 AÑO 2025

2.00% 3.00%
1.02 1.03
AÑO 2024 AÑO 2025

3.00% 3.00%

1.03 1.03

VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años
1

2023

CTO A según el PBI


CTO B según el PBI
para el Producto A
para el Producto B

UNIDADES A VENDER PROD.


A 30,943.31
UNIDADES A VENDER PROD.
B 21,502.98
O A según las encuestas
O B según las encuestas

PRECIO DE VENTA PROD. A 18.00

PRECIO DE VENTA PROD. B 27.00

NGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PR

año

NTAS AÑO 2023 Y 2023

556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

ducción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unid
año
1
2023
30,943.31
21,502.98

CIÓN

ÓN)
ÓN)

5.42
6.45

ÓN EN SOLES AÑO 2023 Y 2023


27
167,805.59
138,766.69
306,572.27

OYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año
1 2
2023 2024

2023 2024

12,000.00 12,600.00
12,000.00 12,240.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,840.00
12,000.00 12,000.00

18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,820.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,860.00
13,200.00 13,728.00

3,065.72 3,252.82
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,464.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,506.00
258,065.72 261,510.82
2023 2024
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00

309,561.72 313,006.82

AMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2023 2024

36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
10,050.00 10,050.00
10,050.00 10,050.00
10,050.00 10,050.00
5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,050.00
286,440.00 286,440.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL A

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1

2023 2024

1 2

1,137,560.09 1,195,265.67

306,572.27 325,281.99

544,505.72 547,950.82
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00

234,986.10 270,536.86

- -

- -

234,986.10 270,536.86

11,375.60 11,952.66

223,610.50 258,584.20

35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
- -
- -

275,106.50 310,080.20

2023 2024

275,106.50 310,080.20
185,274.71

53.7910%

El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto

2023 2024

10.4 del índice Flujos Descontados AL

201,619.86 166,547.83

años meses
3 2
2.4514558001984

CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL

ANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE
LGUNA ENTIDAD FINANCIERA
RA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO

E CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual
1.53%

anuales

AMORTIZACIÓN DE
CAPITAL PAGO DE INTERESES
AMORTIZACION DE INTERES
CAPITAL

2,172.82 3,233.85
2,206.08 3,200.59
2,239.86 3,166.81
2,274.15 3,132.52
2,308.96 3,097.70
2,344.31 3,062.36
2,380.20 3,026.47
2,416.64 2,990.03
2,453.64 2,953.03
2,491.21 2,915.46
2,529.34 2,877.32
2,568.07 2,838.60
2,607.38 2,799.29
2,647.30 2,759.37
2,687.83 2,718.84
2,728.98 2,677.69
2,770.76 2,635.91
2,813.18 2,593.49
2,856.24 2,550.42
2,899.97 2,506.70
2,944.37 2,462.30
2,989.45 2,417.22
3,035.21 2,371.46
3,081.68 2,324.99
3,128.86 2,277.81
3,176.76 2,229.91
3,225.40 2,181.27
3,274.77 2,131.89
3,324.91 2,081.76
3,375.81 2,030.86
3,427.49 1,979.18
3,479.97 1,926.70
3,533.24 1,873.43
3,587.34 1,819.33
3,642.26 1,764.41
3,698.02 1,708.65
3,754.63 1,652.04
3,812.11 1,594.56
3,870.47 1,536.19
3,929.73 1,476.94
3,989.89 1,416.78
4,050.97 1,355.69
4,112.99 1,293.68
4,175.96 1,230.71
4,239.89 1,166.78
4,304.80 1,101.87
4,370.71 1,035.96
4,437.62 969.05
4,505.56 901.11
4,574.54 832.13
4,644.57 762.10
4,715.67 690.99
4,787.87 618.80
4,861.17 545.50
4,935.59 471.08
5,011.15 395.52
5,087.87 318.80
5,165.76 240.91
5,244.85 161.82
5,325.14 81.53
ACC.
ONDERADO DE CAPITAL

Tasa de interés
Anual Costo Ponderado

36.4481% 21.869%
20.0000% 8.000%
0.000%

29.869%

ASIVO
PARTE CORRIENTE DE
42,246.40 LA DEUDA ( 1 año)

PARTE NO
168,985.60 CORRIENTE DE LA
DEUDA (+ de 1 año)

211,232.00

316,848.00 Aporte de socios


528,080.00 Total de la Inversión

RA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA W

IAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAM

Estado de ganancias y Pérdidas años 1


2023 2024

1 2
1,137,560.09 1,195,265.67
306,572.27 325,281.99
544,505.72 547,950.82
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
234,986.10 270,536.86
36,494.74 30,817.68
- -
198,491.36 239,719.18
11,375.60 11,952.66

187,115.76 227,766.52

35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
36,494.74 30,817.68
- -
275,106.50 310,080.20
28,385.29 34,062.35

36,494.74 30,817.68

210,226.47 245,200.17

El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto

10.12 Flujos Desconta

161,875.95 145,382.01

años meses
2 0
0.895159575571156

L AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI

ÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


s
EPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS
SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA
PLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA

DEP ANUAL DEP MENSUAL

8,000.00 666.67

6,000.00 500.00

256.00 21.33

6,000.00 500.00

3,840.00 320.00
3,840.00 320.00

2,400.00 200.00
1,500.00 125.00
4,000.00 333.33

35,836.00 2,986.33

AMORTIZACIÓN
AMORTIZACIÓN ANUAL MENSUAL

2,000.00 166.67

960.00 80.00

1,200.00 100.00

1,000.00 83.33

900.00 75.00

6,400.00 533.33
2,400.00 200.00

800.00 66.67

15,660.00 1,305.00

UESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


S MÁS LOS GASTOS

348,200.00

111,000.00
459,200.00 15% 68,880.00

EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS


SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE ¿CUÁL ES LA


¿CUÁL ES LA TASA COK
RIESGO PARA ESTE
PROMEDIO DEL PROYECTO DE TREMA DEL
ACCIONISTA? PROYECTO?
INVERSIÓN?

12.8962% 23.5519% 36.4481%


TASA EFECTIVA
20% TEA ABUAL
5 AÑOS
12 CUOTAS AL AÑO
60 TOTAL CUOTAS
ANUALIDAD
CIONAMIENTO (2023)
NÚMERO DE PERSONAS
3,657 SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA

IO DE VENTA
SOLES tipo de cambio
18.00 4 4.0000
27.00 Soles/Euros Soles/Dólar

abril mayo junio

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71

MODELO PARA
PEGAR EN EL PPT
soles por producir 1000
unidades del PRODUCTO A 1,000

5.42

1.03

6.45

DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE OBRA ESTÁ


L TOTAL DE LA PLANILLA DE LA EMPRESA

abril mayo junio

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42


6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89

MODELO PARA
EL PPT
MARZO ABRIL MAYO

1,000.00 1,000.00 1,000.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00


21,505.48 21,505.48 21,505.48

2,986.33 2,986.33 2,986.33


1,305.00 1,305.00 1,305.00

25,796.81 25,796.81 25,796.81

023)

MARZO ABRIL MAYO


3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50


837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00

EGRESOS POR GASTOS


OPERATIVOS

EGRESOS POR GASTOS


ADMINISTRATIVOS

RECIÉN ESTE
MONTO ES
UTILIDAD TOTAL

e Contribución (MC)
o de equilibrio en UNIDADES

O SERVICIOS
soles

ducto C
-
ucto C -

ducto D -
ucto D -

10300
9644
19944
46.69
TEA

año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72 544,505.72
Dep. Año 35,836.00
Amort.Año 15,660.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 596,001.72
596,001.72

49666.8102265832

roducto o ITEM )
Punto de equilibrio
anual en unidades
(En el supuesto caso
47,388.23 que la empresa solo 596,001.72
venda el producto A)
-

(En el supuesto caso


29,007.27 que la empresa solo 596,001.72
venda el producto B)

mpresa llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. anual en Costos Fijos


unidades
12

Vendiendo esta cantidad anual de


27,959.05 351,641.02 producto A cubre una parte de los

Vendiendo esta cantidad anual de


11,892.98 244,360.71 producto B cubre parte de los Co

39,852.04 596,001.72 SUMA


TOTAL COSTOS 596,001.72
FIJOS
SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN
- EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGAT
DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXA
4 5

2026 2027

2.50% 2.50%

1.025 1.025
AÑO 2026 AÑO 2027

0.80% 0.90% 2022

1.008 1.009 5500


AÑO 2026 AÑO 2027

3.00% 3.00%
1.03 1.03
AÑO 2026 AÑO 2027

3.00% 3.50%

1.03 1.035

años años años


2 3 4

2024 2025 2026

1.0250 1.0250 1.0250


1.0250 1.0250 1.0250
1.0050 1.0060 1.0080
1.0050 1.0060 1.0080

31,875.48 32,868.40 33,959.63

22,150.76 22,840.75 23,599.07


1.02000 1.03000 1.03000
1.02000 1.03000 1.03000

18.36 18.91 19.48

27.54 28.37 29.22

DO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año

2024 2025 2026

585,233.81 621,567.76 661,469.93


610,031.86 647,905.38 689,498.31
1,195,265.67 1,269,473.14 1,350,968.24

( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)


año año año
2 3 4
2024 2025 2026
31,875.48 32,868.40 33,959.63
22,150.76 22,840.75 23,599.07

1.0300 1.0300 1.0300


1.0300 1.0300 1.0300

5.59 5.75 5.93


6.65 6.85 7.05

2024 2025 2026

178,046.55 189,100.48 201,239.98


147,235.44 156,376.48 166,415.23
325,281.99 345,476.96 367,655.20

S más

año año año


3 4 5
2025 2026 2027

2025 2026 2027

13,230.00 13,891.50 14,586.08


12,484.80 12,734.50 12,989.19
18,900.00 19,845.00 20,837.25
13,860.00 14,553.00 15,280.65
10,086.00 10,338.15 10,596.60
12,360.00 12,730.80 13,112.72

18,540.00 19,096.20 19,669.09


9,261.00 9,724.05 10,210.25
39,936.00 39,936.00 41,533.44
39,936.00 39,936.00 41,533.44
14,553.00 15,280.65 16,044.68
13,728.00 13,728.00 13,728.00

3,454.77 3,676.55 3,935.47


12,360.00 12,360.00 12,730.80
13,733.28 14,007.95 14,288.10
13,728.00 13,728.00 14,277.12
10,821.18 11,145.82 11,480.19
270,972.03 276,712.16 286,833.07
2025 2026 2027
35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00

322,468.03 328,208.16 338,329.07

AÑOS más

2025 2026 2027

37,800.00 37,800.00 39,690.00


- - -
24,720.00 24,720.00 25,461.60
22,248.00 22,248.00 22,915.44
29,376.00 29,376.00 29,963.52
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
18,360.00 18,360.00 18,727.20
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
12,240.00 12,240.00 12,484.80
247,560.00 247,560.00 254,114.88
10,315.00 10,315.00 10,588.12
10,315.00 10,315.00 10,588.12
10,315.00 10,315.00 10,588.12
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,315.00 10,315.00 10,588.12
293,860.00 293,860.00 301,507.36

ESCENARIO REAL
ALUACIÓN ECONÓMICA
APITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )

Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)

2025 2026 2027

3 4 5

1,269,473.14 1,350,968.24 1,439,121.28

345,476.96 367,655.20 393,546.54

564,832.03 570,572.16 588,340.43


35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00

307,668.15 361,244.88 405,738.31

- - 0

- - 0

307,668.15 361,244.88 405,738.31

12,694.73 13,509.68 14,391.21

294,973.42 347,735.20 391,347.10

35,836.00 35,836.00 35,836.00


15,660.00 15,660.00 15,660.00
- - -
- - -

346,469.42 399,231.20 442,843.10

2025 2026 2027

346,469.42 399,231.20 442,843.10


VALOR PRESENTE
NETO o VAN en Soles

ertido pero además el proyecto le rinde 0.35

2025 2026 2027

Flujos Descontados AL AÑO 2022

136,383.65 115,173.97 93,629.40

VAN
días
13 0
13.5436740059519 111,727.10
186,212.48
ONÓMICA DEL

ACCIONISTA, SIN AYUDA DE


L PROYECTO, POR LO

TAL COST (WACC)

Anualidad = 1.4883200 39.0687860820556


0.038094861633891

FÓRMULA DE LA VP VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))

MÉTODO FRANCES -
CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )
CUOTA

5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67 27,033.35
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
ESCUDO FISCAL

0.00%
Costo
Promedio
Escudo Fiscal Costo Neto Ponderado de
Capital
No tiene N/A 21.8689%
No tiene N/A 8.0000%
0.0000%

29.8689%

WACC
MO DE COFIDE Y LA TASA WACC

OS INTERESES DEL PRÉSTAMO

e ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2025 2026 2027

3 4 5
1,269,473.14 1,350,968.24 1,439,121.28
345,476.96 367,655.20 393,546.54
564,832.03 570,572.16 588,340.43
35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00
307,668.15 361,244.88 405,738.31
24,005.21 15,830.24 6,020.29
- - -
283,662.94 345,414.64 399,718.03
12,694.73 13,509.68 14,391.21

270,968.21 331,904.95 385,326.82

35,836.00 35,836.00 35,836.00


15,660.00 15,660.00 15,660.00
24,005.21 15,830.24 6,020.29
- - -
346,469.42 399,231.20 442,843.10
40,874.82 49,049.79 58,859.74

24,005.21 15,830.24 6,020.29

281,589.39 334,351.17 377,963.07

vertido y además el proyecto le rinde 1.07

Flujos Descontados

128,558.60 117,539.17 102,311.42

días
26
26.8547872671347

RI
36.4481%
julio agosto

2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
julio agosto

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42
6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
JUNIO JULIO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00

25,796.81 25,796.81

JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50

837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

25,796.81

23,870.00

49,666.81
sta cantidad anual de unidades del
ubre una parte de los Costos Fijos

sta cantidad anual de unidades del


B cubre parte de los Costos Fijos

O ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN


STOS FIJOS, SI ES NEGATIVO EXISTE UN
IT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO
UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2023 2024

2.50%

15,000.00 15,375.00

1.025

2023 2024

12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700

años
5

2027

1.0250
1.0250
1.0090
1.0090

35,121.90

24,406.74
1.03000
1.03000

20.06

30.09

año

2027

704,632.00
734,489.29
1,439,121.28

entas)
año
5
2027
35,121.90
24,406.74

1.0350
1.0350

6.13
7.30

2027

215,411.87
178,134.67
393,546.54
5%
1.05
100.0000%

27.2142%

47.8661%
3.1503%
1.3766%
20.6570% 100%

EJERCICIO EN CLASE

SUMATORIA FLUJOS 2022

1,773,730.41 - 528,080.00

VALOR HOY
centavos de sol
adicionales

SUMA DE LOS FLUJOS


713,354.71 DESCONTADOS

- 528,080.00 MENOS LA INVERSIÓN

185,274.71 VALOR ACTUALNETO

7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
5,406.67
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

Anualidad
TASA A UTILIZAR
PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON LA EVALUACIÓN
ECONÓMICA
12 MESES CADA AÑO

12 MESES CADA AÑO

centavos de sole
adicionales

655,667.15
- 316,848.00
338,819.15
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre noviembre

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
setiembre octubre noviembre

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42


6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

1,000.00 1,000.00 1,000.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

2,986.33 2,986.33 2,986.33


1,305.00 1,305.00 1,305.00

25,796.81 25,796.81 25,796.81

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50


837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00

12

309,561.72

286,440.00

596,001.72
MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO COMB
PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS
FIJOS Producto A

100.00% 59%

596,001.72 351,641.02

Margen de 12.58
Contribución

P.E. Anual 27,959.05

P.E. Mensual 2,329.92


2025

2.50%

375.00

15,375.00

ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
VENTAS SON
HASTA
VALOR DE 1 UIT 300.00
4,600.00 1,380,000.00

1.0000%
CICIO EN CLASE

2023 2024 2025

275,106.50 310,080.20 346,469.42

201,619.86 166,547.83 136,383.65


TIR 53.7910% PORCENTAJE

B/C 1.35 FACTOR

PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA


INVERSIÓN
MONTO RECUPERADO
AÑOS DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.86
2024 2 166,547.83
2025 3 136,383.65
2026 4 115,173.97
2027 5 93,629.40
TOTAL 713,354.71
diciembre TOTAL

2,579 30,943
1,792 21,503
18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL

2,578.61 30,943
1,791.92 21,503

5.42 5.42
6.45 6.45

0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00

25,796.81 25,796.81

NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50

837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00
UILIBRIO COMBINADO (2
S)

Producto B

41%

244,360.71 596,001.72

20.55

11,892.98 UNIDADES AL AÑO

991.08 UNIDADES AL MES


ENTRE 300 Y 1700

1,700.00
7,820,000.00

1.5000%
TREMA

36.4481%

2026 2027

399,231.20 442,843.10

115,173.97 93,629.40
SOLES

SALDO DE LA
INVERSIÓN CONCLUSIONES

528,080.00 AÑOS
326,460.14 3
159,912.31
23,528.66
- 91,645.31
- 185,274.71
ANUAL

anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00

13,200.00 13,200.00

9,600.00 9,600.00

12,000.00 12,000.00

18,000.00 18,000.00

8,400.00 8,400.00

38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00

13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00

10,200.00 10,200.00

258,065.72 258,065.72

35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00

309,561.72 309,561.72

Sueldo Fijo Anual


TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -

24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00

14,400.00 14,400.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00

18,000.00 18,000.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00

241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00

10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-

286,440.00
1,773,730.41

713,354.71
- 528,080.00

185,274.71 VAN POSITIVO

CONCLUSIONES

MESES DÍAS
2 13
2.4514558001984 13.5436740059519
ITEM MENSUAL

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de
planillas 1,100.00

Telefonía fija y celular 800.00

Mantenimiento de
equipos 1,000.00

Insumos para el 1,500.00


control de calidad
Gastos en
investigación 700.00
Alquiler de la planta 3,200.00
Alquiler de oficina 3,200.00
Combustible 1,100.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00
Lima
Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos 1,100.00
varios
Service de limpieza 1,100.00

Gastos operativos 850.00


varios

SUB TOTAL SIN DEP NI


AMORT 21,505.48

DEPRECIACIÓN 2,986.33
AMORTIZACIÓN 1,305.00

TOTAL GENERAL
INCLUYENDO DEP Y 25,796.81
AMORT

Cargo Funcional 1 MES TOTAL ANUAL


Supervisor General 3,000.00 36,000.00
Jefe de Ventas - -
Jefe de Oper. 2,000.00 24,000.00
Jefe de Exp. 1,800.00 21,600.00
Operarios de
equipos 2,400.00 28,800.00

Operarios de Máq. 1,200.00 14,400.00

Analista de Ventas 1,200.00 14,400.00


Asistente de
Gerenc. 1,200.00 14,400.00

Analista de produc. 1,500.00 18,000.00


Asistente de
Finanz. 1,200.00 14,400.00
Secretaria 1,200.00 14,400.00
Almacenero 1,200.00 14,400.00
Auxiliar Adm. 1,200.00 14,400.00
Analista de Cont de
Calid 1,000.00 12,000.00
SUB-TOTAL 20,100.00 241,200.00
- -
Gratificación julio 837.50 10,050.00
Gratifica. diciembre 837.50 10,050.00
CTS 837.50 10,050.00
ESSALUD/SIS 420.00 5,040.00
Vacaciones 837.50 10,050.00
- -
TOTAL 23,870.00 286,440.00
VAN CON
FÓRMULA

185,274.71
ANUAL

12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00

9,600.00

12,000.00

18,000.00

8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00

3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00

10,200.00

258,065.72

35,836.00
15,660.00

309,561.72
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR C

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS C

3.4. ANÁLISIS
DE PRECIOS

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA EMPRESA?
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPU

Presupuesto de Capital o Inve

8.1 ACTIVO
FIJO Soles
TANGIBLE

Línea de
mezclado(varias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo
Montacargas
Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de
calidad
Mobiliario 20,000.00
computadoras 15,000.00
Adecuación de
planta 40,000.00

8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE

Soles

Gastos de
capacitación 10,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 8,000.00
SOFTWARES

Otros gastos 15,000.00


pre-operativos
Constitución de
la empresa
Página WEB
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la 10,000.00
apertura de la
empresa)

8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15%
INICIAL

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO IN


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DES
ADMINI

8.4 DEL ÍNDICE


8.5 DEL ÍNDICE

8.6 DEL ÍNDICE

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO (VP)
TEA
TEM
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

AQUÍ COMENZAMOS A D

9.-

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALE

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 A

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD)


1

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS P


2 COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNID

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (CO

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS


1 PRESUPUESTO DE INGRESO

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE I


PODRÍA VENDER AL MES HASTA …

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MON

NÚMERO DE PERSONAS QUE


CONSUMIRÁN TU PRODUCTO

3,657

59% PRODUCTO A
41% PRODUCTO B
TOTAL

9.1.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VEN

PUNTO DE
EQUILIBRIO. Presupuesto de Ventas en Unidades

2,330 PRODUCTO A
991 PRPDUCTO B
3,321
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COS


PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA D
MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PROD
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PR
1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y

9.2.1.1.
Insumos Cantidad

Quinua 60
Harina sin 100
preparar
Polvo de
hornear 8

Mantequilla 35
con sal
Azúcar en 40
polvo
Huevos 1000
Leche 150
5
Anís en granos
Stícker código 1000
de barras

Paquete 1000
Costo de 1 unidad del
PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B es un
poco más caro. Costo de 1 unidad del
Se ha estimado PRODUCTO B en soles
que es XXX más
caro

Factor Es XXX % más caro


1.19 6.45
19%

9.2.1.2.

Resumen del Presupuesto de Costos de Producción


(Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en
Unidades)

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A


COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.2. DEL ÍNDICE


3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIV

ITEM

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada

Tercerización de planillas

1.50% Telefonía fija y celular

Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de
calidad

Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a
Planta Lima

1% Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios

Service de limpieza

Gastos operativos varios


TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIAC
- SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECI


DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUIL

9.2.3. DEL ÍNDICE


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADM

Cargo Funcional
Cargo Funcional
Supervisor General
Jefe de Ventas
Jefe de Oper.

Jefe de Exp.
Operarios de equipos

Operarios de Máq.

Analista de Ventas
Asistente de Gerenc.

Analista de produc.

Asistente de Finanz.
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Adm.
Analista de Cont de Calid

SUB-TOTAL

Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS
EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS
PAGOS
EXTRAS

Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y

9.2.4.
RESUMEN Y VALIDACIÓN DE LOS
PRESUPUESTOS
INGRESO POR VENTAS

EGRESOS POR COSTOS DE PRODUCCIÓN

EGRESOS POR GASTOS OPERATIVOS

EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS

SALDO

9.3. DEL Fórmula para Calcular el


ÍNDICE punto de equilibrio
9.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFO

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL PUNTO DE


EQUILIBRIO

MATRIZ PARA DESARROLLAR E

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A (SERVICIO A)


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B (SERVICIO B)


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO -
ESTRUCTURA DE CAPITAL

APORTE DE SOCIOS
DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización
MENSUAL

Y ahora Calculemos e

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mej

PRODUCTO A

PRODUCTO B
ESCENARIO OPTIMISTA

MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE


VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE
TRATA DEL ESCENARIO OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A
LOS COSTOS DE VENTAS O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el


……….PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de mercado


(MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de mercado(Market
Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA
Factor de crecimiento que afecta al Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según la


INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de Producción

1 Y AHORA

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A V

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las u


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas u
Vamos a considerar un incremento de las unidades p
Vamos a considerar un incremento de las unidades

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VEN

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO

Incremento del precio de venta del PRODUCTO

AHORA PO

9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN S


PROYECTADO A
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR

2 9.5.2. Y ahora proyectamos los


Unidades a producir de PRODUCTO A
Unidades a producir de PRODUCTO B

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE P

Crecimiento del Costo de Producción del


Crecimiento del Costo de Producción del

Costo de Producción PRO


Costo de Producción PRO

9.5.2.
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN

TOTAL GENERAL COSTO DE P

3
5%
1.05 1.2000
1.0200

INVESTIGAR Y
COORDINAR ENTRE
USTEDES ???
9.5.3.

1.050 Luz y Agua


1.020 Ütiles de oficina
1.050 Seguridad Privada
1.050 Tercerización de planillas
1.025 Telefonía fija y celular
1.030
Mantenimiento de equipos
1.030 Insumos para el control de
calidad
1.050 Gastos en investigación
1.040 Alquiler de la planta
1.040 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
1.040 Transporte de Arequipa a
Planta Lima
1.00% Mermas
1.03 Asesoría legal
1.02
Gastos imprevistos varios
1.04 Service de limpieza
1.03 Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AM

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

EN GRUPO,
ANALIZAR,
INVESTIGAR???? 9.5.4.
???

1.050 Supervisor General


Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Operarios de equipos
1.020 Operarios de Máq.
1.020 Analista de Ventas
1.020 Asistente de Gerenc.
1.020 Analista de produc.
1.020 Asistente de Finanz.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020 Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.- DEL ÍNDICE

10.1

EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año

Ingresos Ingreso por Ventas

Costos y gastos variables (Costos de Producción o


Menos Ventas)

Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.


Menos Depreciación
Menos Amortización

SUB-TOTAL Utilidad Operativa (EBIT)

Menos Gastos Financieros 1

Menos Gastos Financieros 2

Utilidad antes impuestos (EBT)

Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre para el
accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico del Proyecto, Libre para


10.3 el Accionista

10.2 Tasa TREMA


VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/

TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA %
10.5 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice COSTO ECONÓMICO
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO
TIEMPO

AÑOS

1
2
3
4
5

10.6

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL


NINGÚN
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPO

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMED

DATOS DEL PRÉSTAMO


DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TEA
TEM
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del


período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CA
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC? - COSTO

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios
Préstamo COFIDE

TOTAL

10.8
BALANCE INIC

ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo
Inicial en Caja)

Activo No Corriente

Activo Fijo (Tang.


+Intang. )

Total Activos

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUA

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL EST

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO REAL

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre para el
accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE


Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

10.11 Flujo de Caja Financiero Libre para el Accionista

TASA WACC

10.13

AÑOS

0
1
2
3
4
5

10.14
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, E
ón de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una

EMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

AR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO B CAJA DE PRODUCTO A

SOLES SOLES
45.00 30.00
48.00 32.00
50.00 35.00
26.00 15.00
25.00 17.00
28.00 20.00

27.00 18.00
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS
FINANCIAMIENTO DEL BANCO: PRESUPUESTO
8. DEL INDICE
CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE
OBTENEMOS LOS FONDOS.

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

supuesto de Capital o Inversion Inicial

Dólares Euros

7,500.00
800.00

8,000.00
12,000.00

TOTAL A.F.T.

Dólares Euros

2,500.00
1,500.00
8,000.00
5,000.00

TOTAL A.F.I.

TOTAL C.T.i. 8.3 DEL ÍNDICE

TOTAL AFT+AFI+CTI S/

ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL AC


E ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS M
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENT

RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE


CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
TOTAL S/

EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NAR

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPI

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA (COFIDE) 40%

TOTAL 100%

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA T

211,232.00
20.0000%
1.5309%
MENSUAL DÍAS
60 n de la fórmula

A= VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))

A= 211,232.00
1.48832
0.038095

SALDO DEL PRÉSTAMO PAGO DE CAPITAL/AMORTIZACIÓN

211,232.00 2,172.82
209,059.18 2,206.08
206,853.10 2,239.86
204,613.24 2,274.15
202,339.09 2,308.96
200,030.13 2,344.31
197,685.81 2,380.20
195,305.61 2,416.64
192,888.96 2,453.64
190,435.32 2,491.21
187,944.12 2,529.34
185,414.77 2,568.07
182,846.71 2,607.38
180,239.32 2,647.30
177,592.02 2,687.83
174,904.19 2,728.98
172,175.22 2,770.76
169,404.46 2,813.18
166,591.28 2,856.24
163,735.04 2,899.97
160,835.06 2,944.37
157,890.69 2,989.45
154,901.25 3,035.21
151,866.03 3,081.68
148,784.35 3,128.86
145,655.49 3,176.76
142,478.73 3,225.40
139,253.34 3,274.77
135,978.56 3,324.91
132,653.66 3,375.81
129,277.84 3,427.49
125,850.35 3,479.97
122,370.38 3,533.24
118,837.14 3,587.34
115,249.80 3,642.26
111,607.55 3,698.02
107,909.53 3,754.63
104,154.90 3,812.11
100,342.79 3,870.47
96,472.31 3,929.73
92,542.58 3,989.89
88,552.69 4,050.97
84,501.72 4,112.99
80,388.73 4,175.96
76,212.77 4,239.89
71,972.87 4,304.80
67,668.07 4,370.71
63,297.36 4,437.62
58,859.74 4,505.56
54,354.19 4,574.54
49,779.65 4,644.57
45,135.08 4,715.67
40,419.41 4,787.87
35,631.54 4,861.17
30,770.37 4,935.59
25,834.78 5,011.15
20,823.63 5,087.87
15,735.76 5,165.76
10,569.99 5,244.85
5,325.14 5,325.14

AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL Í

PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS

MENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPON

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ

ESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023
DEL PROYECTO)

OS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023


COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VEN

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONA

ESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIO


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE F

ONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA EMPRE


PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

FRECUENCIA DE CONSUMO
MENSUAL SEGÚN LAS TOTAL A VENDER MENSUALMENTE
ENCUESTAS

1.20 4,371

CANTIDAD A VENDER UNIDAD DE MEDIDA


2,579 cajas
1,792 cajas

4,371

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

de Ventas en Unidades Enero

CANTIDAD 2,579
CANTIDAD 1,792
4,371
ENTA PRODUCTO A 18.00

ENTA PRODUCTO B 27.00

de Ventas en ingresos
SOLES
RODUCTO A 46,414.97
RODUCTO B 48,381.71
94,796.67

Presupuesto de Ventas en Unidades

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL

TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FU


LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO CALCULEMOS E
PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIA
R EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS
1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Unidad de medida Precio en soles


SOLES
kilos 1050
kilos 105

kilos 18

kilos 120

kilos 280
unidades 40
latas 5
kilos 20

sticker 400

1 780
1 unidad del PRODUCTO A en soles

5.42

1 unidad del PRODUCTO B en soles

Es XXX % más caro


6.45

Presupuesto de EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA


Mano de Obra CLARAMENTE IDENTIFICADA. PERO, EN ESTE CASO

puesto de Costos de Producción


según Presupuesto de Ventas en Enero
Unidades)

UNIDADES 2,579
UNIDADES 1,792

DUCCIÓN DEL PRODUCTO A 5.42


DUCCIÓN DEL PRODUCTO B 6.45

s por Costos de Producción en soles

13,983.80
11,563.89
25,547.69

Presupuesto de Costos de Producción en


Unidades

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

Presupuesto de Costos de Producción en


soles

PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN

soles dólares

1,000.00
1,000.00
1,500.00
1,100.00

800.00
1,000.00

1,500.00

700.00

800.00
800.00
1,100.00
1,100.00

255.48
1,000.00
1,100.00

1,100.00

850.00

ATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN


- SUB-TOTAL

ATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN


ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE

Cantidad Sueldo Fijo


1.00 3,000.00
-

1.00 2,000.00
1.00 1,800.00
2.00 1,200.00

1.00 1,200.00

1.00 1,200.00
1.00 1,200.00

1.00 1,500.00

1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,200.00
1.00 1,000.00

14.00

REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
60.00
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME

ASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO

VALIDACIÓN DE LOS MES


ESUPUESTOS
SO POR VENTAS 94,796.67

COSTOS DE PRODUCCIÓN 25,547.69

R GASTOS OPERATIVOS 25,796.81

ASTOS ADMINISTRATIVOS 23,870.00

SALDO 19,582.17

Precio de Venta Unitario - Costo Variable


Costos Fijos (Operativos + Administrativos) dividi

HORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO D

CÁLCULO DEL PUNTO DE


QUILIBRIO

ATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O


soles

SERVICIO A) 18.00
5.42
12.58
SERVICIO B) 27.00
6.45
20.55
O INVERSIÓN INICIAL SOLES
y equipo (Tangible) 348,200.00
tangibles 111,000.00
ajo Inicial 68,880.00
TAL O INVERSIÓN INICIAL 528,080.00
PARTICIPACIÓN SOLES
PORCENTUAL

60% 316,848.00
40% 211,232.00
TOTAL 528,080.00
ción ni Amortización mes
Gastos Operativos 21,505.48
Gastos Administrativos 23,870.00

SUB-TOTAL MES 45,375.48


Depreciación 2,986.33
Amortización 1,305.00
epreciación y Amortización
AL 49,666.81

Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio en forma in


Precio de venta unitario Costo variable unitario en S/
en S/

18.0000 5.42300
- -

27.0000 6.45337

ende 2 productos, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender,

Precio de venta Costo variable unitario


unitario

18.00 5.42

- -

27.00 6.45
9.4. DEL ÍNDICE

ECONÓMICOS O MATRIZ DE EL AÑO 2023 ES EL 1er AÑO DE


A ESCENARIO: EN ESTE CASO SE FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO
. AFECTA A LOS INGRESOS Y A HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL
TODO EL AÑO.
S O PRODUCCIÓN

BASA CADA ESCENARIO 2023

idades a vender según el NO HAY CAMBIO


PBI
dades a vender según PBI NO HAY CAMBIO

AÑOS DEL PROYECTO

rticipación de mercado NO HAY CAMBIO


HARE)
articipación de mercado(Market
NO HAY CAMBIO

AÑOS DEL PROYECTO

gún encuestas del NO HAY CAMBIO


O DE VENTA
ecta al Precio de Venta NO HAY CAMBIO

AÑOS DEL PROYECTO

os de producción según la NO HAY CAMBIO


ÒN
a los Costos de Producción NO HAY CAMBIO

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN

É VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

considerar una tasa de crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
considerar una tasa de crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
considerar un incremento de las unidades por el Market Share para el Producto A
considerar un incremento de las unidades por el Market Share para el Producto B

anuales en unidades

RODUCTO A

RODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

derar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas
derar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE

SUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y


PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR VENTAS

9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de Producción o Costos Vari


Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023


PROYECTADO AL 2027
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B

TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTO


20%
2%

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO


2023 PROYECTADO AL 2027

Se calculan sobre los


Costos de Producción
STOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GA

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS


AÑO 2023 PROYECTADO AL 2027
SUB-TOTAL

APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA


PYME, SI ES APLICABLE, PARA
60.00 CADA UNO DE ESTOS ITEMS

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

A EL PUNTO 10.- DEL ÍNDICE

ONÓMICA - 2022
ENARIO REAL
0
AÑO DE PREPARACIÓN DEL
PROYECTO
bles (Costos de Producción o

in Dep. ni Amort. (OPERATIVOS + ADM)


ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES

Utilidad Operativa (EBIT)

os Financieros 1

os Financieros 2

Utilidad antes impuestos (EBT)

esto a la renta 1.000%

OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o


espués impuestos 1.5 % IMP RENTA Y SE CALCULA
SOBRE LAS VENTAS/INGRESOS

tivo del Proyecto, Libre para el


accionista 2022

Inversión - 528,080.00
2022
mico del Proyecto, Libre para - 528,080.00
l Accionista

36.4481%
VAN E 742,742.78

TIR E 84.2008%

B/C E 2.41

PRI E 2,4,28

FLUJOS DESCONTADOS SALDOS POR RECUPERAR

528,080.00

201,619.86 326,460.14
225,018.50 101,441.64
246,327.33 - 144,885.69
279,107.96 - 423,993.65
318,749.14 - 742,742.78

COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBR


ESCENARIO REAL

NTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS
NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIE
OS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINA

BEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉ

SOLES 10.6
211,232.00
5 AÑOS
20%
1.5309%
12 MESES
60 PAGOS

A DE PAGOS PARA COFIDE 10.6

1.5309%
60
211,232.00

NÚMERO DE PAGOS SALDO DE DEUDA


PERIODO DEUDA

1.00 211,232.00
2.00 209,059.18
3.00 206,853.10
4.00 204,613.24
5.00 202,339.09
6.00 200,030.13
7.00 197,685.81
8.00 195,305.61
9.00 192,888.96
10.00 190,435.32
11.00 187,944.12
12.00 185,414.77
13.00 182,846.71
14.00 180,239.32
15.00 177,592.02
16.00 174,904.19
17.00 172,175.22
18.00 169,404.46
19.00 166,591.28
20.00 163,735.04
21.00 160,835.06
22.00 157,890.69
23.00 154,901.25
24.00 151,866.03
25.00 148,784.35
26.00 145,655.49
27.00 142,478.73
28.00 139,253.34
29.00 135,978.56
30.00 132,653.66
31.00 129,277.84
32.00 125,850.35
33.00 122,370.38
34.00 118,837.14
35.00 115,249.80
36.00 111,607.55
37.00 107,909.53
38.00 104,154.90
39.00 100,342.79
40.00 96,472.31
41.00 92,542.58
42.00 88,552.69
43.00 84,501.72
44.00 80,388.73
45.00 76,212.77
46.00 71,972.87
47.00 67,668.07
48.00 63,297.36
49.00 58,859.74
50.00 54,354.19
51.00 49,779.65
52.00 45,135.08
53.00 40,419.41
54.00 35,631.54
55.00 30,770.37
56.00 25,834.78
57.00 20,823.63
58.00 15,735.76
59.00 10,569.99
60.00 5,325.14
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC.
OS CALCULAR EL WACC? - COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPIT

ULO DEL WACC Monto del Aporte

60.000% 316,848.00
40.000% 211,232.00

100.000% 528,080.00

BALANCE INICIAL

ACTIVO PASIVO
68,880.00 Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente

459,200.00 Total Pasivos

EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social
528,080.00 Total Pasivos+Patrim.

NTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CON

PARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑO


ANCIERA - ESCENARIO REAL 2022

bles
in Dep. ni Amort.

Utilidad Operativa (EBIT)


s Financieros 1
s Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
uesto a la renta 1.000%

OJO : MYPE / PYME PAGA 1 %


después impuestos u 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS VENTAS

ativo Financiero Libre para el


accionista INVERSIÓN

Inversión - 528,080.00

del Préstamo de COFIDE 211,232.00


pital a COFIDE/BANCO

reses a COFIDE/BANCO

ciero Libre para el Accionista - 316,848.00

29.868867%

VANF 1,018,864.17
TIRF 111.5497%
B/C 4.22

PRIF 1,8,25

FLUJOS DESCONTADOS SALDOS POR RECUPERAR

316,848.00
161,875.95 154,972.05
209,927.07 - 54,955.02
256,072.55 - 311,027.57
317,303.95 - 628,331.52
390,532.65 - 1,018,864.17

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN

MENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FIN


del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

CIO DE VENTA.

CCIÓN

LOS PRECIOS SON


COMPETITIVOS
PORTE DE ACCIONISTAS Y
L BANCO: PRESUPUESTO DE
IÓN INICIAL) Y DONDE
OS LOS FONDOS.

ES

NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN D


POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN
QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUIN

Toda la inversión TASA DE DEPRECIACION ANUAL


convertida a Soles

100,000.00 8%

30,000.00 20%
3,200.00 8%
60,000.00 10%

32,000.00 12%
48,000.00 8%

20,000.00 12%
15,000.00 10%
40,000.00 10%

348,200.00 TOTAL DEPRECIACIÓN

TASA DE AMORTIZACIÓN

Toda la inversión
convertida a Soles

10,000.00 20%

8,000.00 12%

15,000.00 8%

10,000.00 10%

6,000.00 15%

32,000.00 20%
20,000.00 12%

10,000.00 8%

111,000.00 TOTAL AMORTIZACIÓN

68,880.00

528,080.00 PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN I

OMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.
MOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)

SOLES

348,200.00

111,000.00
68,880.00
528,080.00

ES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

PRESUPUESTO DE CAPITAL

316,848.00 CAPITAL SOCIAL o EQUITY


211,232.00 DEUDA
528,080.00 TOTAL DE LA INVERSIÓN

FIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %

ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
ANUALIDAD
ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
ANUALIDAD

211,232.00 5,406.67
39.0687860820556

PAGO DE INTERESES ANUALIDAD

3,233.85 5,406.67
3,200.59 5,406.67
3,166.81 5,406.67
3,132.52 5,406.67
3,097.70 5,406.67
3,062.36 5,406.67
3,026.47 5,406.67
2,990.03 5,406.67
2,953.03 5,406.67
2,915.46 5,406.67
2,877.32 5,406.67
2,838.60 5,406.67
2,799.29 5,406.67
2,759.37 5,406.67
2,718.84 5,406.67
2,677.69 5,406.67
2,635.91 5,406.67
2,593.49 5,406.67
2,550.42 5,406.67
2,506.70 5,406.67
2,462.30 5,406.67
2,417.22 5,406.67
2,371.46 5,406.67
2,324.99 5,406.67
2,277.81 5,406.67
2,229.91 5,406.67
2,181.27 5,406.67
2,131.89 5,406.67
2,081.76 5,406.67
2,030.86 5,406.67
1,979.18 5,406.67
1,926.70 5,406.67
1,873.43 5,406.67
1,819.33 5,406.67
1,764.41 5,406.67
1,708.65 5,406.67
1,652.04 5,406.67
1,594.56 5,406.67
1,536.19 5,406.67
1,476.94 5,406.67
1,416.78 5,406.67
1,355.69 5,406.67
1,293.68 5,406.67
1,230.71 5,406.67
1,166.78 5,406.67
1,101.87 5,406.67
1,035.96 5,406.67
969.05 5,406.67
901.11 5,406.67
832.13 5,406.67
762.10 5,406.67
690.99 5,406.67
618.80 5,406.67
545.50 5,406.67
471.08 5,406.67
395.52 5,406.67
318.80 5,406.67
240.91 5,406.67
161.82 5,406.67
81.53 5,406.67

R EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

RIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

O DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7.

DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS VARIABLES) MULTIPLICAR


GÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS

L PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

A EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023


RA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

O DE MERCADO, ESTA EMPRESA


..

E PARTIDA

NÚMERO DE MESES AL TOTAL UNIDADES A VENDER EN


AÑO EL PRIMER AÑO

12 52,446

FRECUENCIA DE VENTA PRECIO DE VENTA


mes SOLES
mes 18.00
27.00

R AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

febrero marzo

2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67

TOTAL VENTAS AL MES TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98
4,370.52 52,446.29
SOLES AL MES SOLES AL AÑO
46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09

ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)


DAD Y LUEGO CALCULEMOS EL COSTO UNITARIO
DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
NTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA
L COSTO UNITARIO

o en soles Total en soles


UNIDAD DE MEDIDA
por cada 50 kilos 1,260.00
la bolsa de 20 kilos 525.00

por cada kilo 144.00

por cada 5 kilos 840.00

por cada 50 kilos 224.00

por 100 huevos 400.00


por 1 lata 750.00
por 1 kilo 100.00

por 1000 400.00

por 1 rollo que


contiene 1000 780.00
paquetes
S/. 5,423.00

NO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA M


ADA. PERO, EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA

febrero marzo

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42
6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89

TOTAL UNIDADES A TOTAL UNIDADES A


PRODUCIR PRIMER PRODUCIR PRIMER AÑO DE
MES DE FUNCIONAMIENTO
FUNCIONAMIENTO
2,579 30,943
1,792 21,503

TOTAL COSTOS DE TOTAL COSTOS DE


PRODUCCIÓN PRIMER PRODUCCIÓN PARA EL
MES DE PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO FUNCIONAMIENTO
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
R AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

EQUIV.SOLES

ENERO FEBRERO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00
700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00
21,505.48 21,505.48

-
2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00
-

25,796.81 25,796.81

ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)


12
Sueldo Fijo Mensual
ENERO FEBRERO
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
-
837.50 837.50

837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
-

23,870.00 23,870.00

AÑO 2023

1,137,560.09 TOTAL INGRESOS

306,572.27 MENOS COSTOS


VARIABLES

309,561.72 MENOS GASTOS

286,440.00 MENOS GASTOS

234,986.10 ESTE SALDO DEBE SER


POSITIVO ES EL EBIT

itario - Costo Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)


dministrativos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDA

CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

QUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS

Precio de venta Precio de Venta Producto C


Costo variable Costo Variable Producto C
MÁRGEN CONT.

Precio de venta Precio de Venta Producto D


Costo variable Costo Variable Producto D
MÁRGEN CONT.

459,200.00
TASA MÍNIMA ESPERADA
POR EL ACCIONISTA TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO
(TASA TREMA )

36.4481% CAPITAL SOCIAL DE LA


EMPRESA - EQUITY
20.00%

49,666.81

uilibrio en forma individual ( por cada producto o ITEM )


Margen de Punto de equilibrio mensual
Contribución en S/ en unidades

12.577000 3,949.02
-

20.546630 2,417.27

de productos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Eq

Margen de P.E. Mensual en


Contribución unidades

12.57700 2,329.92

20.5466 991.08

TOTAL 3,321.00
AÑOS DEL PROYECTO

2 3

2024 2025

8.00% 8.50%

1.08 1.085
AÑO 2024 AÑO 2025

5.00% 7.00%

1.05 1.07
AÑO 2024 AÑO 2025

3.50% 5.00%
1.035 1.05
AÑO 2024 AÑO 2025

2.00% 2.00%

1.02 1.02

VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años
1

2023

CTO A según el PBI


CTO B según el PBI
para el Producto A
para el Producto B

UNIDADES A VENDER PROD.


A 30,943.31
UNIDADES A VENDER PROD.
B 21,502.98
O A según las encuestas
O B según las encuestas

PRECIO DE VENTA PROD. A 18.00

PRECIO DE VENTA PROD. B 27.00

NGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PR

año

NTAS AÑO 2023 Y 2023

556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

ducción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unid
año
1
2023
30,943.31
21,502.98

CIÓN

ÓN)
ÓN)

5.42
6.45

ÓN EN SOLES AÑO 2023 Y 2023


27
167,805.59
138,766.69
306,572.27

OYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año
1 2
2023 2024

2023 2024

12,000.00 12,600.00
12,000.00 12,240.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
9,600.00 9,840.00
12,000.00 12,000.00

18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,820.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,860.00
13,200.00 13,728.00

3,065.72 3,546.06
12,000.00 12,000.00
13,200.00 13,464.00
13,200.00 13,200.00
10,200.00 10,506.00
258,065.72 261,804.06
2023 2024
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00

309,561.72 313,300.06

AMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2023 2024

36,000.00 36,000.00
- -
24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
10,050.00 10,050.00
10,050.00 10,050.00
10,050.00 10,050.00
5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,050.00
286,440.00 286,440.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL A

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1

2023 2024

1 2

1,137,560.09 1,335,142.91

306,572.27 354,606.02

544,505.72 548,244.06
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00

234,986.10 380,796.83

- -

- -

234,986.10 380,796.83

11,375.60 13,351.43

223,610.50 367,445.40

35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
- -
- -

275,106.50 418,941.40

2023 2024

275,106.50 418,941.40
742,742.78

84.2008%

El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto

2023 2024

10.4 del índice Flujos Descontados AL

201,619.86 225,018.50

años meses
2 4
4.94179714455068

CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL

ANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE
LGUNA ENTIDAD FINANCIERA
RA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO

E CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual
1.53%

anuales

AMORTIZACIÓN DE
CAPITAL PAGO DE INTERESES
AMORTIZACION DE INTERES
CAPITAL

2,172.82 3,233.85
2,206.08 3,200.59
2,239.86 3,166.81
2,274.15 3,132.52
2,308.96 3,097.70
2,344.31 3,062.36
2,380.20 3,026.47
2,416.64 2,990.03
2,453.64 2,953.03
2,491.21 2,915.46
2,529.34 2,877.32
2,568.07 2,838.60
2,607.38 2,799.29
2,647.30 2,759.37
2,687.83 2,718.84
2,728.98 2,677.69
2,770.76 2,635.91
2,813.18 2,593.49
2,856.24 2,550.42
2,899.97 2,506.70
2,944.37 2,462.30
2,989.45 2,417.22
3,035.21 2,371.46
3,081.68 2,324.99
3,128.86 2,277.81
3,176.76 2,229.91
3,225.40 2,181.27
3,274.77 2,131.89
3,324.91 2,081.76
3,375.81 2,030.86
3,427.49 1,979.18
3,479.97 1,926.70
3,533.24 1,873.43
3,587.34 1,819.33
3,642.26 1,764.41
3,698.02 1,708.65
3,754.63 1,652.04
3,812.11 1,594.56
3,870.47 1,536.19
3,929.73 1,476.94
3,989.89 1,416.78
4,050.97 1,355.69
4,112.99 1,293.68
4,175.96 1,230.71
4,239.89 1,166.78
4,304.80 1,101.87
4,370.71 1,035.96
4,437.62 969.05
4,505.56 901.11
4,574.54 832.13
4,644.57 762.10
4,715.67 690.99
4,787.87 618.80
4,861.17 545.50
4,935.59 471.08
5,011.15 395.52
5,087.87 318.80
5,165.76 240.91
5,244.85 161.82
5,325.14 81.53
ACC.
ONDERADO DE CAPITAL

Tasa de interés
Anual Costo Ponderado

36.4481% 21.869%
20.0000% 8.000%
0.000%

29.869%

ASIVO
PARTE CORRIENTE DE
42,246.40 LA DEUDA ( 1 año)

PARTE NO
168,985.60 CORRIENTE DE LA
DEUDA (+ de 1 año)

211,232.00

316,848.00 Aporte de socios


528,080.00 Total de la Inversión

RA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA W

IAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAM

Estado de ganancias y Pérdidas años 1


2023 2024

1 2
1,137,560.09 1,335,142.91
306,572.27 354,606.02
544,505.72 548,244.06
35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
234,986.10 380,796.83
36,494.74 30,817.68
- -
198,491.36 349,979.15
11,375.60 13,351.43

187,115.76 336,627.72

35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00
36,494.74 30,817.68
- -
275,106.50 418,941.40
28,385.29 34,062.35

36,494.74 30,817.68

210,226.47 354,061.37

El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto

10.12 Flujos Desconta

161,875.95 209,927.07

años meses
1 8
8.85862206432381

L AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI

ÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


s
EPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS
SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA
PLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA

DEP ANUAL DEP MENSUAL

8,000.00 666.67

6,000.00 500.00

256.00 21.33

6,000.00 500.00

3,840.00 320.00
3,840.00 320.00

2,400.00 200.00
1,500.00 125.00
4,000.00 333.33

35,836.00 2,986.33

AMORTIZACIÓN
AMORTIZACIÓN ANUAL MENSUAL

2,000.00 166.67

960.00 80.00

1,200.00 100.00

1,000.00 83.33

900.00 75.00

6,400.00 533.33
2,400.00 200.00

800.00 66.67

15,660.00 1,305.00

UESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


S MÁS LOS GASTOS

348,200.00

111,000.00
459,200.00 15% 68,880.00

EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS


SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE ¿CUÁL ES LA


¿CUÁL ES LA TASA COK
RIESGO PARA ESTE
PROMEDIO DEL PROYECTO DE TREMA DEL
ACCIONISTA? PROYECTO?
INVERSIÓN?

12.8962% 23.5519% 36.4481%


TASA EFECTIVA
20% TEA ABUAL
5 AÑOS
12 CUOTAS AL AÑO
60 TOTAL CUOTAS
ANUALIDAD
CIONAMIENTO (2023)
NÚMERO DE PERSONAS
3,657 SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA

IO DE VENTA
SOLES tipo de cambio
18.00 4 4.0000
27.00 Soles/Euros Soles/Dólar

abril mayo junio

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71

MODELO PARA
PEGAR EN EL PPT
soles por producir 1000
unidades del PRODUCTO A 1,000

5.42

1.03

6.45

DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE OBRA ESTÁ


L TOTAL DE LA PLANILLA DE LA EMPRESA

abril mayo junio

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42


6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89

MODELO PARA
EL PPT
MARZO ABRIL MAYO

1,000.00 1,000.00 1,000.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00


21,505.48 21,505.48 21,505.48

2,986.33 2,986.33 2,986.33


1,305.00 1,305.00 1,305.00

25,796.81 25,796.81 25,796.81

023)

MARZO ABRIL MAYO


3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50


837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00

EGRESOS POR GASTOS


OPERATIVOS

EGRESOS POR GASTOS


ADMINISTRATIVOS

RECIÉN ESTE
MONTO ES
UTILIDAD TOTAL

e Contribución (MC)
o de equilibrio en UNIDADES

O SERVICIOS
soles

ducto C
-
ucto C -

ducto D -
ucto D -

10300
9644
19944
46.69
TEA

año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72 544,505.72
Dep. Año 35,836.00
Amort.Año 15,660.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 596,001.72
596,001.72

49666.8102265832

roducto o ITEM )
Punto de equilibrio
anual en unidades
(En el supuesto caso
47,388.23 que la empresa solo 596,001.72
venda el producto A)
-

(En el supuesto caso


29,007.27 que la empresa solo 596,001.72
venda el producto B)

mpresa llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. anual en Costos Fijos


unidades
12

Vendiendo esta cantidad anual de


27,959.05 351,641.02 producto A cubre una parte de los

Vendiendo esta cantidad anual de


11,892.98 244,360.71 producto B cubre parte de los Co

39,852.04 596,001.72 SUMA


TOTAL COSTOS 596,001.72
FIJOS
SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN
- EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGAT
DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXA
4 5

2026 2027

9.00% 10.00%

1.09 1.1
AÑO 2026 AÑO 2027

9.00% 10.00% 2022

1.09 1.100 5500


AÑO 2026 AÑO 2027

7.00% 10.00%
1.07 1.1
AÑO 2026 AÑO 2027

2.00% 2.00%

1.02 1.02

años años años


2 3 4

2024 2025 2026

1.0800 1.0850 1.0900


1.0800 1.0850 1.0900
1.0500 1.0700 1.0900
1.0500 1.0700 1.0900

35,089.72 40,737.41 48,400.11

24,384.38 28,309.05 33,633.98


1.03500 1.05000 1.07000
1.03500 1.05000 1.07000

18.63 19.56 20.93

27.95 29.34 31.40

DO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año

2024 2025 2026

653,721.42 796,884.78 1,013,053.32


681,421.48 830,651.08 1,055,979.31
1,335,142.91 1,627,535.86 2,069,032.63

( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)


año año año
2 3 4
2024 2025 2026
35,089.72 40,737.41 48,400.11
24,384.38 28,309.05 33,633.98

1.0200 1.0200 1.0200


1.0200 1.0200 1.0200

5.53 5.64 5.75


6.58 6.71 6.85

2024 2025 2026

194,097.36 229,844.08 278,539.31


160,508.65 190,069.37 230,337.85
354,606.02 419,913.45 508,877.15

S más

año año año


3 4 5
2025 2026 2027

2025 2026 2027

13,230.00 13,891.50 14,586.08


12,484.80 12,734.50 12,989.19
18,900.00 19,845.00 20,837.25
13,860.00 14,553.00 15,280.65
10,086.00 10,338.15 10,596.60
12,360.00 12,730.80 13,112.72

18,540.00 19,096.20 19,669.09


9,261.00 9,724.05 10,210.25
39,936.00 39,936.00 41,533.44
39,936.00 39,936.00 41,533.44
14,553.00 15,280.65 16,044.68
13,728.00 13,728.00 13,728.00

4,199.13 5,088.77 6,280.56


12,360.00 12,360.00 12,730.80
13,733.28 14,007.95 14,288.10
13,728.00 13,728.00 14,277.12
10,821.18 11,145.82 11,480.19
271,716.39 278,124.38 289,178.17
2025 2026 2027
35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00

323,212.39 329,620.38 340,674.17

AÑOS más

2025 2026 2027

37,800.00 37,800.00 39,690.00


- - -
24,720.00 24,720.00 25,461.60
22,248.00 22,248.00 22,915.44
29,376.00 29,376.00 29,963.52
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
18,360.00 18,360.00 18,727.20
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
14,688.00 14,688.00 14,981.76
12,240.00 12,240.00 12,484.80
247,560.00 247,560.00 254,114.88
10,315.00 10,315.00 10,588.12
10,315.00 10,315.00 10,588.12
10,315.00 10,315.00 10,588.12
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,315.00 10,315.00 10,588.12
293,860.00 293,860.00 301,507.36

ESCENARIO REAL
ALUACIÓN ECONÓMICA
APITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )

Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)

2025 2026 2027

3 4 5

1,627,535.86 2,069,032.63 2,753,882.44

419,913.45 508,877.15 628,056.18

565,576.39 571,984.38 590,685.53


35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00

590,550.02 936,675.10 1,483,644.73

- - 0

- - 0

590,550.02 936,675.10 1,483,644.73

16,275.36 20,690.33 27,538.82

574,274.66 915,984.78 1,456,105.90

35,836.00 35,836.00 35,836.00


15,660.00 15,660.00 15,660.00
- - -
- - -

625,770.66 967,480.78 1,507,601.90

2025 2026 2027

625,770.66 967,480.78 1,507,601.90


VALOR PRESENTE
NETO o VAN en Soles

ertido pero además el proyecto le rinde 1.41

2025 2026 2027

Flujos Descontados AL AÑO 2022

246,327.33 279,107.96 318,749.14

VAN
días
28 0
28.2539143365202 111,727.10
186,212.48
ONÓMICA DEL

ACCIONISTA, SIN AYUDA DE


L PROYECTO, POR LO

TAL COST (WACC)

Anualidad = 1.4883200 39.0687860820556


0.038094861633891

FÓRMULA DE LA VP VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))

MÉTODO FRANCES -
CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )
CUOTA

5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67 27,033.35
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
5,406.67
ESCUDO FISCAL

0.00%
Costo
Promedio
Escudo Fiscal Costo Neto Ponderado de
Capital
No tiene N/A 21.8689%
No tiene N/A 8.0000%
0.0000%

29.8689%

WACC
MO DE COFIDE Y LA TASA WACC

OS INTERESES DEL PRÉSTAMO

e ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2025 2026 2027

3 4 5
1,627,535.86 2,069,032.63 2,753,882.44
419,913.45 508,877.15 628,056.18
565,576.39 571,984.38 590,685.53
35,836.00 35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00 15,660.00
590,550.02 936,675.10 1,483,644.73
24,005.21 15,830.24 6,020.29
- - -
566,544.81 920,844.86 1,477,624.44
16,275.36 20,690.33 27,538.82

550,269.45 900,154.53 1,450,085.62

35,836.00 35,836.00 35,836.00


15,660.00 15,660.00 15,660.00
24,005.21 15,830.24 6,020.29
- - -
625,770.66 967,480.78 1,507,601.90
40,874.82 49,049.79 58,859.74

24,005.21 15,830.24 6,020.29

560,890.63 902,600.75 1,442,721.87

vertido y además el proyecto le rinde 3.22

Flujos Descontados

256,072.55 317,303.95 390,532.65

días
25
25.7586619297144

RI
36.4481%
julio agosto

2,579 2,579
1,792 1,792
18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
julio agosto

2,578.61 2,578.61
1,791.92 1,791.92

5.42 5.42
6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
JUNIO JULIO

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00

25,796.81 25,796.81

JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50

837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00

25,796.81

23,870.00

49,666.81
sta cantidad anual de unidades del
ubre una parte de los Costos Fijos

sta cantidad anual de unidades del


B cubre parte de los Costos Fijos

O ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO EN


STOS FIJOS, SI ES NEGATIVO EXISTE UN
IT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO
UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2023 2024

2.50%

15,000.00 15,375.00

1.025

2023 2024

12% 25%
1.12 1.25
6160 7700
7700

años
5

2027

1.1000
1.1000
1.1000
1.1000

58,564.14

40,697.11
1.10000
1.10000

23.02

34.54

año

2027

1,348,373.97
1,405,508.46
2,753,882.44

entas)
año
5
2027
58,564.14
40,697.11

1.0200
1.0200

5.87
6.99

2027

343,773.21
284,282.97
628,056.18
5%
1.05
100.0000%

26.5594%

47.8661%
3.1503%
1.3766%
20.6570% 100%

EJERCICIO EN CLASE

SUMATORIA FLUJOS 2022

3,794,901.24 - 528,080.00

VALOR HOY
centavos de sol
adicionales

SUMA DE LOS FLUJOS


1,270,822.78 DESCONTADOS

- 528,080.00 MENOS LA INVERSIÓN

742,742.78 VALOR ACTUALNETO

7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
5,406.67
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

Anualidad
TASA A UTILIZAR
PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON LA EVALUACIÓN
ECONÓMICA
12 MESES CADA AÑO

12 MESES CADA AÑO

centavos de sole
adicionales

1,335,712.17
- 316,848.00
1,018,864.17
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre noviembre

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792
18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
setiembre octubre noviembre

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42


6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

1,000.00 1,000.00 1,000.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00

3,200.00 3,200.00 3,200.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

2,986.33 2,986.33 2,986.33


1,305.00 1,305.00 1,305.00

25,796.81 25,796.81 25,796.81

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50

837.50 837.50 837.50


837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00
837.50 837.50 837.50
- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00

12

309,561.72

286,440.00

596,001.72
MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO COMB
PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS
FIJOS Producto A

100.00% 59%

596,001.72 351,641.02

Margen de 12.58
Contribución

P.E. Anual 27,959.05

P.E. Mensual 2,329.92


2025

2.50%

375.00

15,375.00

ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
VENTAS SON
HASTA
VALOR DE 1 UIT 300.00
4,600.00 1,380,000.00

1.0000%
CICIO EN CLASE

2023 2024 2025

275,106.50 310,080.20 346,469.42

201,619.86 166,547.83 136,383.65


TIR 53.7910% PORCENTAJE

B/C 1.35 FACTOR

PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA


INVERSIÓN
MONTO RECUPERADO
AÑOS DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.86
2024 2 166,547.83
2025 3 136,383.65
2026 4 115,173.97
2027 5 93,629.40
TOTAL 713,354.71
diciembre TOTAL

2,579 30,943
1,792 21,503
18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL

2,578.61 30,943
1,791.92 21,503

5.42 5.42
6.45 6.45

0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE

1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00

700.00 700.00

3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

2,986.33 2,986.33
1,305.00 1,305.00

25,796.81 25,796.81

NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50

837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00
837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00
UILIBRIO COMBINADO (2
S)

Producto B

41%

244,360.71 596,001.72

20.55

11,892.98 UNIDADES AL AÑO

991.08 UNIDADES AL MES


ENTRE 300 Y 1700

1,700.00
7,820,000.00

1.5000%
TREMA

36.4481%

2026 2027

399,231.20 442,843.10

115,173.97 93,629.40
SOLES

SALDO DE LA
INVERSIÓN CONCLUSIONES

528,080.00 AÑOS
326,460.14 3
159,912.31
23,528.66
- 91,645.31
- 185,274.71
ANUAL

anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00

13,200.00 13,200.00

9,600.00 9,600.00

12,000.00 12,000.00

18,000.00 18,000.00

8,400.00 8,400.00

38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00

13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00

10,200.00 10,200.00

258,065.72 258,065.72

35,836.00 35,836.00
15,660.00 15,660.00

309,561.72 309,561.72

Sueldo Fijo Anual


TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -

24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00
28,800.00 28,800.00

14,400.00 14,400.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00

18,000.00 18,000.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00

241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00

10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00
10,050.00 20,100.00
-

286,440.00
1,773,730.41

713,354.71
- 528,080.00

185,274.71 VAN POSITIVO

CONCLUSIONES

MESES DÍAS
2 13
2.4514558001984 13.5436740059519
ITEM MENSUAL

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de
planillas 1,100.00

Telefonía fija y celular 800.00

Mantenimiento de
equipos 1,000.00

Insumos para el 1,500.00


control de calidad
Gastos en
investigación 700.00
Alquiler de la planta 3,200.00
Alquiler de oficina 3,200.00
Combustible 1,100.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00
Lima
Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos 1,100.00
varios
Service de limpieza 1,100.00

Gastos operativos 850.00


varios

SUB TOTAL SIN DEP NI


AMORT 21,505.48

DEPRECIACIÓN 2,986.33
AMORTIZACIÓN 1,305.00

TOTAL GENERAL
INCLUYENDO DEP Y 25,796.81
AMORT

Cargo Funcional 1 MES TOTAL ANUAL


Supervisor General 3,000.00 36,000.00
Jefe de Ventas - -
Jefe de Oper. 2,000.00 24,000.00
Jefe de Exp. 1,800.00 21,600.00
Operarios de
equipos 2,400.00 28,800.00

Operarios de Máq. 1,200.00 14,400.00

Analista de Ventas 1,200.00 14,400.00


Asistente de
Gerenc. 1,200.00 14,400.00

Analista de produc. 1,500.00 18,000.00


Asistente de
Finanz. 1,200.00 14,400.00
Secretaria 1,200.00 14,400.00
Almacenero 1,200.00 14,400.00
Auxiliar Adm. 1,200.00 14,400.00
Analista de Cont de
Calid 1,000.00 12,000.00
SUB-TOTAL 20,100.00 241,200.00
- -
Gratificación julio 837.50 10,050.00
Gratifica. diciembre 837.50 10,050.00
CTS 837.50 10,050.00
ESSALUD/SIS 420.00 5,040.00
Vacaciones 837.50 10,050.00
- -
TOTAL 23,870.00 286,440.00
VAN CON
FÓRMULA

185,274.71
ANUAL

12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00

9,600.00

12,000.00

18,000.00

8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00
13,200.00

3,065.72
12,000.00
13,200.00
13,200.00

10,200.00

258,065.72

35,836.00
15,660.00

309,561.72
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SE

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS

3.4. CAJA DE PRODUCTO


ANÁLISIS B
DE PRECIOS

SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA 27.00
EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE I

Presupuesto de Capital o Inversion

8.1 ACTIVO
FIJO Soles Dólares
TANGIBLE

Línea de
mezclado(var
ias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00

Montacargas 800.00

Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 12,000.00
calidad
Mobiliario 20,000.00

computadora 15,000.00
s
Adecuación
de planta 40,000.00

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE

Soles Dólares

Gastos de
capacitación 10,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos,
SOFTWARES 8,000.00

Otros gastos
pre- 15,000.00
operativos
Constitución 2,500.00
de la
empresa
Página WEB 1,500.00
Asistencia a
ferias

Campaña de
lanzamiento

Cualquier
otro Gasto
Pre-
Operativo 10,000.00
(Previo a la
apertura de
la empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% TOTAL C.T.i.
INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CA


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJ
ADMINISTRATIVOS
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICI


TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FU

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)

TOTAL

DEUDA FINANCIADA POR

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 220,892.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE


NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO

1 220,892.00
2 218,619.81
3 216,312.84
4 213,970.55
5 211,592.40
6 209,177.84
7 206,726.32
8 204,237.27
9 201,710.11
10 199,144.26
11 196,539.12
12 193,894.11
13 191,208.60
14 188,481.98
15 185,713.61
16 182,902.86
17 180,049.08
18 177,151.61
19 174,209.78
20 171,222.92
21 168,190.33
22 165,111.31
23 161,985.15
24 158,811.13
25 155,588.52
26 152,316.57
27 148,994.53
28 145,621.63
29 142,197.10
30 138,720.13
31 135,189.94
32 131,605.70
33 127,966.59
34 124,271.76
35 120,520.37
36 116,711.55
37 112,844.42
38 108,918.08
39 104,931.63
40 100,884.16
41 96,774.71
42 92,602.36
43 88,366.13
44 84,065.04
45 79,698.11
46 75,264.32
47 70,762.65
48 66,192.06
49 61,551.50
50 56,839.90
51 52,056.16
52 47,199.19
53 42,267.86
54 37,261.03
55 32,177.55
56 27,016.25
57 21,775.93
58 16,455.38
59 11,053.38
60 5,568.67

AQUÍ COMENZAMOS A DESARRO

9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y G

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUES

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS US

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PAR


1 DEL PROYE
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS P
2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNID

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJO

1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENT

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDIC


EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …………

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO

NÚMERO DE PERSONAS FRECUENCIA DE


CONSUMO MENSUAL
QUE CONSUMIRÁN TU SEGÚN LAS
PRODUCTO
ENCUESTAS

3,657 1.20

CANTIDAD A VENDER

59% PRODUCTO A 2,579


41% PRODUCTO B 1,792
TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL

PUNTO DE
EQUILIBRIO. Presupuesto de Ventas en Unidades

2,350.09 PRODUCTO A CANTIDAD


999.66 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,349.76
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingre


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIAB

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN POR UNA DET


MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRO
PRODUCCIÓN PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y L

9.2.1.1.
Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequill
a con sal 35 kilos

Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
Anís en 5 kilos
granos
Stícker
código de 1000 sticker
barras

Paquete 1000 1

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se Costo de 1 unidad del
PRODUCTO B en soles
ha estimado
que es XXX
más caro
Factor Es XXX % más caro
1.19 6.45
19%

Presupuesto de
9.2.1.2.
Mano de Obra
Resumen del Presupuesto de Costos de
Producción (Unidades a vender según
Presupuesto de Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de


Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos de Produ


Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Costos de Produ
soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL

soles

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de 1,100.00
planillas

1.50% Telefonía fija y celular 800.00


Mantenimiento de 1,000.00
equipos
Insumos para el 1,500.00
control de calidad
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 1,100.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00
Lima
1% Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos
varios 1,100.00

Service de limpieza 1,100.00


Gastos operativos 850.00
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIA
AMORTIZACIÓN - SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPREC


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI
9.2.3. DEL
ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATI

Cargo Funcional Cantidad

Supervisor General 1.00


Jefe de Ventas -
Jefe de Oper.
1.00
Jefe de Exp. 1.00
Operarios de equipos 2.00

Operarios de Máq. 1.00


Analista de Ventas 1.00
Asistente de Gerenc. 1.00

Analista de produc. 1.00


Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 1.00

SUB-TOTAL 14.00

Gratificación julio

PAGOS Gratifica. diciembre


EXTRAS CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER

Fórmula para Precio de Venta


9.3. DEL Calcular el punto de
ÍNDICE equilibrio Costos Fijos (Operativos

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN


9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO

MATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO - PARTICIPACIÓN


ESTRUCTURA DE CAPITAL PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS 40%
(COFIDE)
TOTAL
Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización
Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y
Amortización MENSUAL

Y ahora Calculemos el Punto

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 18.0000

PRODUCTO B 27.0000

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor comb

Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 18.00

PRODUCTO B 27.00

RESUMEN DE LOS PRESUPUESTOS

INGRESO POR VENTAS

EGRESOS POR COSTOS DE


PRODUCCIÓN

EGRESOS POR GASTOS


OPERATIVOS
EGRESOS POR GASTOS
ADMINISTRATIVOS

SALDO

NOTA: DE ACUERDO CON EL CUADRO ARRIBA INDICADO, LOS IN

ESCENARIO
PESIMISTA

MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O


MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA
ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO
PESIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS
DE VENTAS O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender


según el ……….PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI
Tasa de crecicimiento de participación de
mercado (MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de
mercado(Market Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA
Factor de crecimiento que afecta al Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción


según la INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de Producción

1 Y AHORA PROYECTAM

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades d


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades d
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Ma
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta de

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR

9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES P


PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

2 9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PROD


9.5.2. PROYECTADO
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO

TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓ


3 Y AHOR

1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO DE GASTOS OPE
COORDINAR
ENTRE 9.5.3. AÑO 2023 PROYECTADO AL
USTEDES ???

1.050 Luz y Agua


1.020 Ütiles de oficina
1.050 Seguridad Privada
1.050 Tercerización de
planillas

1.025
Telefonía fija y celular
1.030 Mantenimiento de
equipos
1.030 Insumos para el
control de calidad
1.050 Gastos en
investigación
1.040 Alquiler de la planta
1.040 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
Transporte de
1.040 Arequipa a Planta
Lima

Se calculan sobre los


1.00% Mermas Costos de Producción

1.03 Asesoría legal


1.02 Gastos imprevistos
varios
1.04 Service de limpieza
1.03 Gastos operativos
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZA

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PR
EN GRUPO, PRESUPUESTO DE GASTO
ANALIZAR,
INVESTIGAR? 9.5.4. ADMINISTRATIVOS AÑO 2
?????? PROYECTADO AL 2027
1.050 Supervisor General
Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Operarios de equipos
1.020 Operarios de Máq.
1.020 Analista de Ventas
1.020 Asistente de Gerenc.
1.020 Analista de produc.
1.020 Asistente de Finanz.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020
Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.- DEL
ÍNDICE

10.1

EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables (Costos de
Producción o Ventas)
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Utilidad Operativa (EBIT)
Menos Gastos Financieros 1
Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre
para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico del Proyecto,


Libre para el Accionista

10.2 Tasa TREMA 36.4482%


VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles VAN E
S/
TASA INTERNA DE
RETORNO TIR E
ECONÓMICA %
10.4 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice COSTO ECONÓMICO B/C E
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA PRI E
INVERSIÓN
ECONÓMICO TIEMPO

AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0

1 201,619.74
2 137,697.43
3 87,162.51
4 60,775.67
5 39,444.42

COMENTARIOS CORRESPONDIEN
10.5 DEL ESCENARIO REAL

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PRO


SIN AYUDA DE NINGÚN PR
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN F

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDER

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 220,892.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE 60
CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva


del período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR E
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL W

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%
TOTAL 100.000%

10.8
BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo 72,030.00
Inicial)

Activo No Corriente

Activo Fijo (Tang. 480,200.00


+Intang. )

Total Activos 552,230.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINA


PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE G

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO
REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre
para el accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


Accionista
TASA WACC 29.868917%

VANF
TIRF
10.11
B/C

PRIF

AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 159,591.22
2 111,775.30
3 70,116.85
4 50,208.17
5 32,135.22
EL VAN DEBE SER IG

10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVA
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermerc

SA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

A Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00

18.00 LOS PRECIOS SON


COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS Y
FINANCIAMIENTO DEL BANCO: PRESUPUESTO
DE CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE LO
OBTENGO.

REMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

Capital o Inversion Inicial

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

100,000.00

30,000.00

3,200.00

60,000.00
8,000.00 40,000.00

48,000.00

20,000.00

15,000.00

40,000.00

356,200.00

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

10,000.00

8,000.00

15,000.00
10,000.00

6,000.00

8,000.00 40,000.00

5,000.00 25,000.00

10,000.00

124,000.00

8.3 DEL ÍNDICE 72,030.00

S/ 552,230.00

AL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS
INAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERA
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)
N DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

ACTIVO FIJO TANGIBLE 356,200.00

ACTIVO FIJO INTANGIBLE 124,000.00

PITAL DE TRABAJO INICIAL 72,030.00


S/ 552,230.00

ACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

60% 331,338.00

40% 220,892.00

100% 552,230.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
((1+i)^(n))-1 ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

220,892.00 220,892.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095

PAGO DE CAPITAL/AMORTIZACIÓN PAGO DE INTERESES

2,272.19 3,381.74
2,306.97 3,346.95
2,342.29 3,311.64
2,378.15 3,275.78
2,414.56 3,239.37
2,451.52 3,202.40
2,489.05 3,164.87
2,527.16 3,126.76
2,565.85 3,088.07
2,605.13 3,048.79
2,645.02 3,008.91
2,685.51 2,968.42
2,726.62 2,927.30
2,768.37 2,885.56
2,810.75 2,843.18
2,853.78 2,800.15
2,897.47 2,756.46
2,941.83 2,712.10
2,986.87 2,667.06
3,032.59 2,621.33
3,079.02 2,574.90
3,126.16 2,527.77
3,174.02 2,479.91
3,222.61 2,431.31
3,271.95 2,381.98
3,322.04 2,331.89
3,372.90 2,281.03
3,424.54 2,229.39
3,476.96 2,176.96
3,530.19 2,123.73
3,584.24 2,069.69
3,639.11 2,014.81
3,694.82 1,959.10
3,751.39 1,902.53
3,808.82 1,845.10
3,867.13 1,786.79
3,926.34 1,727.59
3,986.45 1,667.48
4,047.48 1,606.45
4,109.44 1,544.48
4,172.36 1,481.57
4,236.23 1,417.69
4,301.09 1,352.84
4,366.93 1,286.99
4,433.79 1,220.14
4,501.67 1,152.26
4,570.59 1,083.34
4,640.56 1,013.37
4,711.60 942.32
4,783.74 870.19
4,856.97 796.95
4,931.33 722.59
5,006.83 647.10
5,083.48 570.45
5,161.30 492.62
5,240.32 413.60
5,320.55 333.38
5,402.00 251.92
5,484.70 169.22
5,568.67 85.25

AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

PUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS

OS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FU

YECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMO

(PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7
DEL PROYECTO)
CCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
TO DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS

OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

MINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 20

A DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA


ENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

ESTABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

NÚMERO DE MESES AL
TOTAL A VENDER MENSUALMENTE AÑO

4,371 12

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes
NGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

Enero febrero

2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00

27.00 27.00

SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67

puesto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL


MES

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
upuesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67

UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

E PRODUCCIÓN POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO LOS UNITARIOS


COSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles

SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes

S/.

1 unidad del PRODUCTO A en soles

5.42

1 unidad del PRODUCTO B en soles

Es XXX % más caro


6.45

EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS


OBRA ESTÁ CLARAMENTE IDENTIFICADA. EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PA
EMPRESA
Enero febrero

2,579 2,578.61
1,792 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69

TOTAL UNIDADES A
sto de Costos de Producción en PRODUCIR PRIMER
Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
TOTAL COSTOS DE
sto de Costos de Producción en PRODUCCIÓN
soles PRIMER MES DE
FUNCIONAMIENTO

Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69

TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00

1,100.00

800.00

1,000.00
1,500.00

700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00

1,100.00
255.48
1,000.00

1,100.00
1,100.00

850.00
STOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
- SUB-TOTAL 21,505.48

3,233.00
1,488.33

STOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y 26,226.81


JOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO
GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (

Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual

ENERO
3,000.00 3,000.00
-

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00

837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA 837.50
EMPRESA PYME 837.50
420.00
837.50

TIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen d

stos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC = Punt

TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO


ARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTO
soles

18.00 Precio de venta


5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.
27.00 Precio de venta
6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
356,200.00
124,000.00
72,030.00
552,230.00

TASA MÍNIMA
SOLES ESPERADA POR EL
ACCIONISTA
(TASA TREMA )

331,338.00 36.4482%
220,892.00
552,230.00
mes
21,505.48
23,870.00

45,375.48
3,233.00
1,488.33 50,096.81

50,096.81

Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por cad

Margen de
Costo variable unitario en S/ Contribución en S/

5.42300 12.577000

- -

6.45337 20.546630

cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá a l

Margen de
Costo variable unitario Contribución
5.42 12.57700

- -

6.45 20.5466

TOTAL

MES AÑO 2023

94,796.67 1,137,560.09

25,547.69 306,572.27

26,226.81 314,721.72
23,870.00 286,440.00

19,152.17 229,826.10

RO ARRIBA INDICADO, LOS INGRESOS CUBREN EN EXCESO LOS EGRESOS. ASÍ DEBE SER

9.4. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2023 ES EL 1er AÑO DE


FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO
HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL 2
TODO EL AÑO.

2023 2024

NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024


NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁ

A LAS UNIDADES A VENDER?

crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
to de las unidades por el Market Share para el Producto A
nto de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

AN AL PRECIO DE VENTA?

miento del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


miento del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

de venta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A

de venta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICAN

NGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y


ROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

ctamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más

ducir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


ducir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

TA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

sto de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


sto de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

sto de Producción PRODUCTO A


sto de Producción PRODUCTO B

TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023 Y


PROYECTADO AL 2027
COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
L COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B

L GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN


Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑ

año
1
2023

ESTO DE GASTOS OPERATIVOS


2023 PROYECTADO AL 2027 2023

12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00

9,600.00

12,000.00

18,000.00

8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00

13,200.00

3,065.72

12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00

DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 258,065.72


2023
DEPRECIACIÓN 38,796.00
AMORTIZACIÓN 17,860.00

ERATIVOS CON D Y A 314,721.72

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS


ESUPUESTO DE GASTOS
MINISTRATIVOS AÑO 2023 2023
PROYECTADO AL 2027
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00

TOTAL 241,200.00
10,050.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA 10,050.00
PYME, SI ES APLICABLE, PARA 10,050.00
CADA UNO DE ESTOS ITEMS 5,040.00
10,050.00
ADMINISTRATIVOS 286,440.00
EVA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CA

Estado de Ganancias y P

2022 2023

0 1
AÑO DE PREPARACIÓN 1,137,560.09
306,572.27

(OPERATIVOS + ADM) 544,505.72


ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 38,796.00
CTIVOS FIJOS INTANGIBLES 17,860.00
erativa (EBIT) 229,826.10
-
-
impuestos (EBT) 229,826.10
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o 1.5 %
IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE LAS 218,450.50
VENTAS/INGRESOS

38,796.00
17,860.00
-
-

2022 275,106.50

- 552,230.00

2022 2023

- 552,230.00 275,106.50

- 25,530.22

33.6143%

0.95 El accionista NO recupera cada sol inve

2023

SALDOS POR RECUPERAR 10.3 del índice


552,230.00 201,619.74

350,610.26
212,912.82
125,750.31 años
64,974.64 0
25,530.22

RIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓ


ARIO REAL

SIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECU
SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE
LO
OSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CA

10.6

AÑOS

MESES
PAGOS

10.6

1.5309%
60 anuales
220,892.00

AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA
CAPITAL

AMORTIZACION DE
DEUDA
CAPITAL

220,892.00 2,272.19
218,619.81 2,306.97
216,312.84 2,342.29
213,970.55 2,378.15
211,592.40 2,414.56
209,177.84 2,451.52
206,726.32 2,489.05
204,237.27 2,527.16
201,710.11 2,565.85
199,144.26 2,605.13
196,539.12 2,645.02
193,894.11 2,685.51
191,208.60 2,726.62
188,481.98 2,768.37
185,713.61 2,810.75
182,902.86 2,853.78
180,049.08 2,897.47
177,151.61 2,941.83
174,209.78 2,986.87
171,222.92 3,032.59
168,190.33 3,079.02
165,111.31 3,126.16
161,985.15 3,174.02
158,811.13 3,222.61
155,588.52 3,271.95
152,316.57 3,322.04
148,994.53 3,372.90
145,621.63 3,424.54
142,197.10 3,476.96
138,720.13 3,530.19
135,189.94 3,584.24
131,605.70 3,639.11
127,966.59 3,694.82
124,271.76 3,751.39
120,520.37 3,808.82
116,711.55 3,867.13
112,844.42 3,926.34
108,918.08 3,986.45
104,931.63 4,047.48
100,884.16 4,109.44
96,774.71 4,172.36
92,602.36 4,236.23
88,366.13 4,301.09
84,065.04 4,366.93
79,698.11 4,433.79
75,264.32 4,501.67
70,762.65 4,570.59
66,192.06 4,640.56
61,551.50 4,711.60
56,839.90 4,783.74
52,056.16 4,856.97
47,199.19 4,931.33
42,267.86 5,006.83
37,261.03 5,083.48
32,177.55 5,161.30
27,016.25 5,240.32
21,775.93 5,320.55
16,455.38 5,402.00
11,053.38 5,484.70
5,568.67 5,568.67

RA PODEMOS CALCULAR EL WACC.


DEBEMOS CALCULAR EL WACC?

Monto del Aporte Tasa de interés


Anual

331,338.00 36.45%
220,892.00 20.00%
552,230.00

BALANCE INICIAL

PASIVO

Pasivo Corriente 44,178.40

Pasivo No Corriente 176,713.60

Total Pasivos 220,892.00

EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social 331,338.00
Total Pasivos+Patrim. 552,230.00

OS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉST


MENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO

Estado de g

2022 2023

0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,796.00
17,860.00
erativa (EBIT) 229,826.10
38,163.70
-
impuestos (EBT) 191,662.40
1.000% 11,375.60

OJO : MYPE / PYME PAGA 1 %


u 1.5 % IMP RENTA Y SE 180,286.79
CALCULA SOBRE LAS VENTAS

38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
INVERSIÓN 275,106.50

- 552,230.00

220,892.00

29,683.40

38,163.70

- 331,338.00 207,259.39

92,488.76
45.5189%
1.28 El accionista recupera cada sol inve

SALDOS POR RECUPERAR 10.10

331,338.00 159,591.22
171,746.78
59,971.48
- 10,145.37 años
- 60,353.54 2
- 92,488.76
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL P

DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


rt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER
REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE
VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA

TASA DE DEPRECIACION
DEP ANUAL DEP MENSUAL
ANUAL

10% 10,000.00 833.33

20% 6,000.00 500.00

8%
256.00 21.33
10% 6,000.00 500.00
12% 4,800.00 400.00

8% 3,840.00 320.00

12% 2,400.00 200.00

10% 1,500.00 125.00


10% 4,000.00 333.33

TOTAL DEPRECIACIÓN 38,796.00 3,233.00

AMORTIZACIÓN
TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL
MENSUAL

20% 2,000.00 166.67

12% 960.00 80.00

8% 1,200.00 100.00
10% 1,000.00 83.33

15% 900.00 75.00

20% 8,000.00 666.67

12% 3,000.00 250.00

8% 800.00 66.67

TOTAL AMORTIZACIÓN 17,860.00 1,488.33

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

E DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


MEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
NAMIENTO, (2023)
356,200.00

124,000.00

480,200.00 15%

EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS


NARRATIVO, EXPLICATIVO SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE
¿CUÁL ES LA TASA COK
RIESGO PARA ESTE
AL PROMEDIO DEL PROYECTO DE
ACCIONISTA?
INVERSIÓN?

CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%

DEUDA 20% TEA

TOTAL DE LA 5 AÑOS
INVERSIÓN
12 CUOTAS AL AÑO
A TEA DEL 20 % 60 TOTAL CUOTAS
5,653.93 ANUALIDAD

ANUALIDAD

5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93

DEL ÍNDICE

ESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

NAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7.


IONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
ESUPUESTO DE VENTAS

CIONAMIENTO 2023

UNCIONAMIENTO 2023

O DE FUNCIONAMIENTO 2023

NÚMERO DE PERSONAS
3,657 SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA

TOTAL UNIDADES A
VENDER EN EL PRIMER
AÑO

52,446

PRECIO DE VENTA

SOLES SOLES tipo de cambio


18.00 18.00 5
27.00 27.00 Soles/Euros
IENTO (2023)

marzo abril mayo

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71

TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO

30,943.31
MODELO PARA
21,502.98
PEGAR EN EL PPT
52,446.29
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

DE FUNCIONAMIENTO (2023)

O LOS UNITARIOS
O VARIABLE)
RO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

400.00

780.00

soles por producir 1000


5,423.00 unidades del PRODUCTO A 1,000

ARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE


STE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA
marzo abril mayo

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

30,943
21,503
MODELO PARA
EL PPT
MODELO PARA
EL PPT
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

167,805.59
138,766.69
306,572.27

AMIENTO (2023)

FEBRERO MARZO ABRIL


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00


1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00


21,505.48 21,505.48 21,505.48

-
3,233.00 3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33 1,488.33
-

26,226.81 26,226.81 26,226.81


ÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)
12

FEBRERO MARZO ABRIL


3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -

837.50 837.50 837.50


837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00

ble Unitario = Márgen de Contribución (MC)

idido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

NTO DE EQUILIBRIO
N 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS
soles
Precio de Venta Producto C
-
Costo Variable Producto C -

Precio de Venta Producto D -


Costo Variable Producto D -

TEA ESPERADA POR


COFIDE O BANCO

CAPITAL SOCIAL DE LA
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA

año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72
Dep. Año 38,796.00
Amort.Año 17,860.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 601,161.72

ma individual ( por cada producto o ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio


mensual en unidades anual en unidades

(En el supuesto caso


3,983.21 47,798.50 que la empresa solo
venda el producto A)

(En el supuesto caso


2,438.20 29,258.41 que la empresa solo
venda el producto B)

ender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en P.E. anual en


unidades unidades Costos Fijos
12

2,350.09 28,201.11 354,685.42

999.66 11,995.95 246,476.31

3,349.76 40,197.06 601,161.72


TOTAL COSTOS 601,161.72
FIJOS

MÁS INGRESOS

MENOS COSTOS

MENOS GASTOS
MENOS GASTOS

DEBE SER
POSITIVO

OS EGRESOS. ASÍ DEBE SER

AÑOS DEL PROYECTO

3 4 5

2025 2026 2027

1.00% 1.50% 2.00%

1.01 1.015 1.02

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027


0.00% 0.50% 0.80%

1 1.005 1.008

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

0.00% 1.00% 1.00%

1 1.01 1.01

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

8.00% 9.00% 10.00%

1.08 1.09 1.1

S Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años años


1 2 3

2023 2024 2025

1.0000 1.0100
1.0000 1.0100
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000

30,943.31 30,943.31 31,252.75

21,502.98 21,502.98 21,718.01

1.00000 1.00000
1.00000 1.00000

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

S DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año

2023 2024 2025

556,979.63 556,979.63 562,549.43


580,580.46 580,580.46 586,386.27
1,137,560.09 1,137,560.09 1,148,935.69

ariables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupue

año año año


1 2 3
2023 2024 2025
30,943.31 30,943.31 31,252.75
21,502.98 21,502.98 21,718.01

1.0500 1.0800
1.0500 1.0800

5.42 5.69 6.15


6.45 6.78 7.32

2023 2024 2025

167,805.59 176,195.86 192,194.45


138,766.69 145,705.02 158,935.04
306,572.27 321,900.89 351,129.49
ASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año año


2 3 4
2024 2025 2026

2024 2025 2026

12,600.00 13,230.00 13,891.50


12,240.00 12,484.80 12,734.50
18,000.00 18,900.00 19,845.00
13,200.00 13,860.00 14,553.00

9,840.00 10,086.00 10,338.15

12,000.00 12,360.00 12,730.80

18,000.00 18,540.00 19,096.20

8,820.00 9,261.00 9,724.05


38,400.00 39,936.00 39,936.00
38,400.00 39,936.00 39,936.00
13,860.00 14,553.00 15,280.65

13,728.00 13,728.00 13,728.00

3,219.01 3,511.29 3,904.14

12,000.00 12,360.00 12,360.00


13,464.00 13,733.28 14,007.95
13,200.00 13,728.00 13,728.00
10,506.00 10,821.18 11,145.82

261,477.01 271,028.55 276,939.75


2024 2025 2026
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00

318,133.01 327,684.55 333,595.75

DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más


2024 2025 2026

36,000.00 37,800.00 37,800.00


- - -
24,000.00 24,720.00 24,720.00
21,600.00 22,248.00 22,248.00
28,800.00 29,376.00 29,376.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
18,000.00 18,360.00 18,360.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
12,000.00 12,240.00 12,240.00

241,200.00 247,560.00 247,560.00


10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
286,440.00 293,860.00 293,860.00
ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
O EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUD

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)

2024 2025 2026

2 3 4
1,137,560.09 1,148,935.69 1,183,720.58
321,900.89 351,129.49 390,414.47

547,917.01 564,888.55 570,799.75


38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
211,086.20 176,261.65 165,850.36
- - -
- - -
211,086.20 176,261.65 165,850.36
11,375.60 11,489.36 11,837.21

199,710.60 164,772.30 154,013.16

38,796.00 38,796.00 38,796.00


17,860.00 17,860.00 17,860.00
- - -
- - -

256,366.60 221,428.30 210,669.16

2024 2025 2026

256,366.60 221,428.30 210,669.16

- 25,530.22 VALOR PRESENTE


NETO o VAN en Soles

33.6143%

ista NO recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

2024 2025 2026

Flujos Descontados AL AÑO 2022


137,697.43 87,162.51 60,775.67

meses días
0 0
24.8290749008722 744.872247026165

TO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA

OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA,


DAD FINANCIERA
O ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR

INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)


Tasa anual Anualidad = 1.4883200
1.53% 0.038094861633891

FÓRMULA DE LA
VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

MÉTODO FRANCES -
PAGO DE INTERESES CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

3,381.74 5,653.93
3,346.95 5,653.93
3,311.64 5,653.93
3,275.78 5,653.93
3,239.37 5,653.93 28,269.63
3,202.40 5,653.93
3,164.87 5,653.93
3,126.76 5,653.93
3,088.07 5,653.93
3,048.79 5,653.93
3,008.91 5,653.93
2,968.42 5,653.93
2,927.30 5,653.93
2,885.56 5,653.93
2,843.18 5,653.93
2,800.15 5,653.93
2,756.46 5,653.93
2,712.10 5,653.93
2,667.06 5,653.93
2,621.33 5,653.93
2,574.90 5,653.93
2,527.77 5,653.93
2,479.91 5,653.93
2,431.31 5,653.93
2,381.98 5,653.93
2,331.89 5,653.93
2,281.03 5,653.93
2,229.39 5,653.93
2,176.96 5,653.93
2,123.73 5,653.93
2,069.69 5,653.93
2,014.81 5,653.93
1,959.10 5,653.93
1,902.53 5,653.93
1,845.10 5,653.93
1,786.79 5,653.93
1,727.59 5,653.93
1,667.48 5,653.93
1,606.45 5,653.93
1,544.48 5,653.93
1,481.57 5,653.93
1,417.69 5,653.93
1,352.84 5,653.93
1,286.99 5,653.93
1,220.14 5,653.93
1,152.26 5,653.93
1,083.34 5,653.93
1,013.37 5,653.93
942.32 5,653.93
870.19 5,653.93
796.95 5,653.93
722.59 5,653.93
647.10 5,653.93
570.45 5,653.93
492.62 5,653.93
413.60 5,653.93
333.38 5,653.93
251.92 5,653.93
169.22 5,653.93
85.25 5,653.93

ESCUDO FISCAL

0.00%

Costo Ponderado Escudo Fiscal Costo Neto

21.869% No tiene N/A


8.000% No tiene N/A
0.000%

29.869%

PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA ( 1 año)

PARTE NO CORRIENTE DE
LA DEUDA (+ de 1 año)

Aporte de socios
Total de la Inversión

CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC


5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2024 2025 2026

2 3 4
1,137,560.09 1,148,935.69 1,183,720.58
321,900.89 351,129.49 390,414.47
547,917.01 564,888.55 570,799.75
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
211,086.20 176,261.65 165,850.36
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
178,859.18 151,158.65 149,296.18
11,375.60 11,489.36 11,837.21

167,483.57 139,669.29 137,458.97

38,796.00 38,796.00 38,796.00


17,860.00 17,860.00 17,860.00
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
256,366.60 221,428.30 210,669.16

35,620.08 42,744.10 51,292.92

32,227.02 25,103.01 16,554.19

188,519.49 153,581.19 142,822.05

ionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados

111,775.30 70,116.85 50,208.17

meses días
2 19
10.2636928489168 247.910785467503
O EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI

VALUACIÓN FINANCIERA
72,030.00

¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?

36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
5.42

1.03

6.45
junio julio agosto

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
MAYO JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00


1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00 3,233.00


1,488.33 1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81 26,226.81


MAYO JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -

837.50 837.50 837.50


837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


10300
9644
19944
46.69
544,505.72

601,161.72

50096.8102265832

601,161.72

601,161.72
Vendiendo esta cantidad anual de
unidades del producto A cubre una parte
de los Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de


unidades del producto B cubre parte de los
Costos Fijos

SUMA

SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO


EN EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO
EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO
UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2023 2024

2.50%

15,000.00 15,375.00

1.025
2022 2023 2024

5500 12% 25%


1.12 1.25
6160 7700

7700

años años
4 5

2026 2027

1.0150 1.0200
1.0150 1.0200
1.0050 1.0080
1.0050 1.0080

31,880.14 32,777.89

22,154.00 22,777.86

1.01000 1.01000
1.01000 1.01000

18.18 18.36

27.27 27.54

VENTA

año año

2026 2027

579,581.03 601,861.05
604,139.55 627,363.64
1,183,720.58 1,229,224.70

del Presupuesto de Ventas)

año año
4 5
2026 2027
31,880.14 32,777.89
22,154.00 22,777.86

1.0900 1.1000
1.0900 1.1000

6.70 7.37
7.98 8.77

2026 2027

213,697.50 241,686.74
176,716.97 199,862.65
390,414.47 441,549.39
año
5
2027

2027

14,586.08 5%
12,989.19 1.05
20,837.25
15,280.65

10,596.60

13,112.72

19,669.09

10,210.25
41,533.44
41,533.44
16,044.68

13,728.00

4,415.49

12,730.80
14,288.10
14,277.12
11,480.19

287,313.10
2027
38,796.00
17,860.00

343,969.10
2027

39,690.00
-
25,461.60
22,915.44
29,963.52
14,981.76
14,981.76
14,981.76
18,727.20
14,981.76
14,981.76
14,981.76
14,981.76
12,484.80

254,114.88
10,588.12
10,588.12
10,588.12
5,040.00
10,588.12
301,507.36
TA - SIN DEUDA )

3 al 2027)

2027

5
1,229,224.70 100.0000%
441,549.39 28.2975%

588,820.46 47.8661%
38,796.00 3.4105%
17,860.00 1.5700%
142,198.85 20.2034% 101%
0
0
142,198.85
12,292.25

129,906.60

38,796.00
17,860.00
-
-

186,562.60 EJERCICIO EN CLASE

SUMATORIA 2022
2027 FLUJOS

186,562.60 1,150,133.15 - 552,230.00

VALOR HOY

-0.05 centavos de sol


adicionales

2027
SUMA DE LOS FLUJOS
39,444.42 526,699.78 DESCONTADOS

- 552,230.00 MENOS LA INVERSIÓN

VAN -25,530.22 VALOR ACTUALNETO

0
111,727.10 7 5
186,212.48 7.1999749963053 5.99924988915886
39.0687860820556 5,653.93
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

VP
Anualidad
factor
Costo Promedio
Ponderado de
Capital
21.8689%
8.0000%
0.0000%
TASA A UTILIZAR
PARA EL
29.8689% DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
WACC
2027

5
1,229,224.70
441,549.39
588,820.46
38,796.00
17,860.00
142,198.85
6,295.60 ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON ELA
EVALUACIÓN ECONÓMICA
-
135,903.24
12,292.25

123,611.00

38,796.00
17,860.00
6,295.60
-
186,562.60

61,551.50 12 MESES CADA


AÑO
12 MESES CADA
6,295.60 AÑO

118,715.49

centavos de sole
0.28 adicionales

32,135.22 423,826.76
- 331,338.00
92,488.76
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre noviembre

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
setiembre octubre noviembre

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00


1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00 3,233.00


1,488.33 1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81 26,226.81


AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -

837.50 837.50 837.50


837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO COMB
PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS Producto A
FIJOS
100.00% 59%

601,161.72 354,685.42

Margen de
Contribución 12.58

P.E. Anual 28,201.11

P.E. Mensual 2,350.09


2025

2.50%

375.00

15,375.00
ALT 1

ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
CICIO EN CLASE

2023 2024 2025

275,106.50 310,080.20 346,469.42

201,619.74 166,547.63 136,383.40

TIR 50.9763% PORCENTAJE

B/C 1.29 FACTOR


PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN
MONTO RECUPERADO
AÑOS DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.74
2024 2 166,547.63
2025 3 136,383.40
2026 4 115,173.69
2027 5 93,629.11
TOTAL 713,353.58
diciembre TOTAL

2,579 30,943
1,792 21,503

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL

2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98

5.42 5.42

6.45 6.45

0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -

837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00

837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00
UILIBRIO COMBINADO (2
S)

Producto B
41%

246,476.31 601,161.72

20.55

11,995.95 UNIDADES AL AÑO

999.66 UNIDADES AL MES


TREMA

36.4482%

2026 2027

399,231.20 442,843.10

115,173.69 93,629.11

SOLES
SALDO DE LA
INVERSIÓN CONCLUSIONES

552,230.00 AÑOS
350,610.26 3
184,062.63
47,679.23
- 67,494.46
- 161,123.58
ANUAL anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00

13,200.00 13,200.00

9,600.00 9,600.00

12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00

8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00

13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00

13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00

10,200.00 10,200.00

258,065.72 258,065.72

38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00

314,721.72 314,721.72
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -

24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00

28,800.00 28,800.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00

14,400.00 14,400.00

18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00

241,200.00 241,200.00
-

10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00

10,050.00 20,100.00
-

286,440.00
1,773,730.41

713,353.58

- 552,230.00 INVERSIÓN TOTAL

161,123.58 VAN POSITIVO


CONCLUSIONES

MESES DÍAS
4 29
4.96772083014558 29.0316249043673
GASTOS OPERATIVOS soles dólares

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
1,100.00
Tercerización de planillas

Telefonía fija y celular 800.00


1,000.00
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de 1,500.00
calidad
700.00
Gastos en investigación
Alquiler de la planta 800.00
Alquiler de oficina 800.00
Combustible 1,100.00
Transporte de Arequipa a
Planta Lima 1,100.00

Mermas -
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos varios 1,100.00

Service de limpieza 1,100.00


Gastos operativos varios 850.00

TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI


AMORTIZACIÓN - SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON


DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
PARA PUNTO DE EQUILIBRIO
Cargo Funcional Cantidad Sueldo Fijo

Supervisor General 1.00 3,000.00


Jefe de Ventas -
Jefe de Oper. 1.00 2,000.00
Jefe de Exp. 1.00 1,800.00
Operarios de equipos 2.00 1,200.00
Operarios de Máq. 1.00 1,200.00
Analista de Ventas 1.00 1,200.00
Asistente de Gerenc. 1.00 1,200.00
Analista de produc. 1.00 1,500.00
Asistente de Finanz. 1.00 1,200.00
Secretaria 1.00 1,200.00
Almacenero 1.00 1,200.00
Auxiliar Adm. 1.00 1,200.00
Analista de Cont de Calid 1.00 1,000.00
SUB-TOTAL 14.00

Gratificación julio

Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

Gastos Administrativos
EQUIV.SOLES AL TOTAL ANUAL
MES
ENERO 12
1,000.00 12,000.00
1,000.00 12,000.00
1,500.00 18,000.00

13,200.00
1,100.00
9,600.00
800.00
12,000.00
1,000.00
18,000.00
1,500.00
8,400.00
700.00
3,200.00 38,400.00
3,200.00 38,400.00
1,100.00 13,200.00

1,100.00 13,200.00

255.48 3,065.72
1,000.00 12,000.00

13,200.00
1,100.00
1,100.00 13,200.00

850.00 10,200.00

21,505.48 258,065.72

-
3,233.00 38,796.00
1,488.33 17,860.00
-

26,226.81 314,721.72
Sueldo Fijo SUELDO TOTAL
Mensual ANUAL

12
3,000.00 36,000.00
- -
2,000.00 24,000.00
1,800.00 21,600.00
2,400.00 28,800.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,500.00 18,000.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,200.00 14,400.00
1,000.00 12,000.00
20,100.00 241,200.00
-

837.50 10,050.00

837.50 10,050.00
837.50 10,050.00
420.00 5,040.00
837.50 10,050.00
-

23,870.00 286,440.00 286,400.00


Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SE

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS

3.4. CAJA DE PRODUCTO


ANÁLISIS B
DE PRECIOS

SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA 27.00
EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE I

Presupuesto de Capital o Inversion

8.1 ACTIVO
FIJO Soles Dólares
TANGIBLE

Línea de
mezclado(var
ias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00

Montacargas 800.00

Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 12,000.00
calidad
Mobiliario 20,000.00

computadora 15,000.00
s
Adecuación
de planta 40,000.00

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE

Soles Dólares

Gastos de
capacitación 10,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos,
SOFTWARES 8,000.00

Otros gastos
pre- 15,000.00
operativos
Constitución 2,500.00
de la
empresa
Página WEB 1,500.00
Asistencia a
ferias

Campaña de
lanzamiento

Cualquier
otro Gasto
Pre-
Operativo 10,000.00
(Previo a la
apertura de
la empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% TOTAL C.T.i.
INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CA


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJ
ADMINISTRATIVOS
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CA

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FU

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)

TOTAL

DEUDA FINANCIADA POR

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 220,892.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE


NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO

1 220,892.00
2 218,619.81
3 216,312.84
4 213,970.55
5 211,592.40
6 209,177.84
7 206,726.32
8 204,237.27
9 201,710.11
10 199,144.26
11 196,539.12
12 193,894.11
13 191,208.60
14 188,481.98
15 185,713.61
16 182,902.86
17 180,049.08
18 177,151.61
19 174,209.78
20 171,222.92
21 168,190.33
22 165,111.31
23 161,985.15
24 158,811.13
25 155,588.52
26 152,316.57
27 148,994.53
28 145,621.63
29 142,197.10
30 138,720.13
31 135,189.94
32 131,605.70
33 127,966.59
34 124,271.76
35 120,520.37
36 116,711.55
37 112,844.42
38 108,918.08
39 104,931.63
40 100,884.16
41 96,774.71
42 92,602.36
43 88,366.13
44 84,065.04
45 79,698.11
46 75,264.32
47 70,762.65
48 66,192.06
49 61,551.50
50 56,839.90
51 52,056.16
52 47,199.19
53 42,267.86
54 37,261.03
55 32,177.55
56 27,016.25
57 21,775.93
58 16,455.38
59 11,053.38
60 5,568.67

AQUÍ COMENZAMOS A DESARRO

9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y G

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUES

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS US

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PAR


1 DEL PROYE
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS P
2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNID

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJO

1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENT

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDIC


EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …………

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO

NÚMERO DE PERSONAS FRECUENCIA DE


CONSUMO MENSUAL
QUE CONSUMIRÁN TU SEGÚN LAS
PRODUCTO
ENCUESTAS

3,657 1.20

CANTIDAD A VENDER

59% PRODUCTO A 2,579


41% PRODUCTO B 1,792
TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL

PUNTO DE
EQUILIBRIO. Presupuesto de Ventas en Unidades

2,350.09 PRODUCTO A CANTIDAD


999.66 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,349.76
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingre


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIAB

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN POR UNA DET


MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRO
PRODUCCIÓN PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y L

9.2.1.1.
Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequill
a con sal 35 kilos

Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
Anís en 5 kilos
granos
Stícker
código de 1000 sticker
barras

Paquete 1000 1

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se Costo de 1 unidad del
PRODUCTO B en soles
ha estimado
que es XXX
más caro
Factor Es XXX % más caro
1.19 6.45
19%

Presupuesto de
9.2.1.2.
Mano de Obra
Resumen del Presupuesto de Costos de
Producción (Unidades a vender según
Presupuesto de Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de


Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos de Produ


Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Costos de Produ
soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL

soles

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de 1,100.00
planillas

1.50% Telefonía fija y celular 800.00


Mantenimiento de 1,000.00
equipos
Insumos para el 1,500.00
control de calidad
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 1,100.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00
Lima
1% Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos 1,100.00
varios
Service de limpieza 1,100.00
Gastos operativos 850.00
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIA
AMORTIZACIÓN - SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPREC


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI
9.2.3. DEL
ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATI

Cargo Funcional Cantidad

Supervisor General 1.00


Jefe de Ventas -
Jefe de Oper.
1.00
Jefe de Exp. 1.00
Operarios de equipos 2.00

Operarios de Máq. 1.00


Analista de Ventas 1.00
Asistente de Gerenc. 1.00

Analista de produc. 1.00


Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 1.00
SUB-TOTAL 14.00

Gratificación julio

PAGOS
EXTRAS
Gratifica. diciembre
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER

Fórmula para Precio de Venta


9.3. DEL Calcular el punto de
ÍNDICE equilibrio Costos Fijos (Operativos

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL


PUNTO DE EQUILIBRIO

MATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A
Precio de venta 1 caja PRODUCTO B
Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO - PARTICIPACIÓN


ESTRUCTURA DE CAPITAL PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS 40%
(COFIDE)
TOTAL
Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización
Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y
Amortización MENSUAL
Y ahora Calculemos el Punto

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 18.0000

PRODUCTO B 27.0000

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor comb

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 18.00

PRODUCTO B 27.00
RESUMEN DE LOS PRESUPUESTOS

INGRESO POR VENTAS

EGRESOS POR COSTOS DE


PRODUCCIÓN

EGRESOS POR GASTOS


OPERATIVOS

EGRESOS POR GASTOS


ADMINISTRATIVOS

SALDO
ESCENARIO
OPTIMISTA

MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O


MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA
ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO
OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS
DE VENTAS O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender


según el ……….PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de


mercado (MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de
mercado(Market Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA
Factor de crecimiento que afecta al Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción


según la INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de Producción

1 Y AHORA PROYECTAM

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades d


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades d
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Ma
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta de

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR

9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES P


PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR VENTAS

2 9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de


Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PROD


9.5.2. PROYECTADO
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO

TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓ

3 Y AHOR
1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO DE GASTOS OPE
COORDINAR
ENTRE 9.5.3. AÑO 2023 PROYECTADO AL
USTEDES ???

1.050 Luz y Agua


1.020 Ütiles de oficina
1.050 Seguridad Privada
Tercerización de
1.050 planillas

1.025
Telefonía fija y celular
1.030 Mantenimiento de
equipos
1.030 Insumos para el
control de calidad
1.050 Gastos en
investigación
1.040 Alquiler de la planta
1.040 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
Transporte de
1.040 Arequipa a Planta
Lima

Se calculan sobre los


1.00% Mermas Costos de Producción

1.03 Asesoría legal


1.02 Gastos imprevistos
varios
1.04 Service de limpieza
1.03 Gastos operativos
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZA

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PR

EN GRUPO, PRESUPUESTO DE GASTO


ANALIZAR,
INVESTIGAR? 9.5.4. ADMINISTRATIVOS AÑO 2
?????? PROYECTADO AL 2027
1.050 Supervisor General
Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Operarios de equipos
1.020 Operarios de Máq.
1.020 Analista de Ventas
1.020 Asistente de Gerenc.
1.020 Analista de produc.
1.020 Asistente de Finanz.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020
Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.- DEL


ÍNDICE

10.1

EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables (Costos de
Producción o Ventas)
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Utilidad Operativa (EBIT)
Menos Gastos Financieros 1
Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre
para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico del Proyecto,


Libre para el Accionista

10.2 Tasa TREMA 36.4482%


VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles VAN E
S/
TASA INTERNA DE
RETORNO TIR E
ECONÓMICA %
10.4 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice COSTO ECONÓMICO B/C E
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN PRI E
ECONÓMICO TIEMPO

FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS

1 201,619.74
2 218,810.70
3 235,815.91
4 270,298.29
5 304,464.45

COMENTARIOS CORRESPONDIEN
10.5 DEL ESCENARIO REAL
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PRO
SIN AYUDA DE NINGÚN PR
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN F

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDER

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 220,892.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE
PAGO 12

NÚMERO DE 60
CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva


del período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR E
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL W

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%

10.8
BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo 72,030.00
Inicial)

Activo No Corriente

Activo Fijo (Tang. 480,200.00


+Intang. )

Total Activos 552,230.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINA

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE G

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO
REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre
para el accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


Accionista
TASA WACC 29.868917%
VANF
TIRF
10.11
B/C

PRIF
FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 159,591.22
2 201,315.28
3 242,526.89
4 305,526.04
5 371,441.25

EL VAN DEBE SER IG

10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVA
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermerc

SA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

A Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00

18.00 LOS PRECIOS SON


COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS Y
FINANCIAMIENTO DEL BANCO: PRESUPUESTO
DE CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE LO
OBTENGO.

REMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

Capital o Inversion Inicial

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

100,000.00

30,000.00

3,200.00

60,000.00
8,000.00 40,000.00

48,000.00

20,000.00

15,000.00

40,000.00

356,200.00

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

10,000.00

8,000.00

15,000.00
10,000.00

6,000.00

8,000.00 40,000.00

5,000.00 25,000.00

10,000.00

124,000.00

8.3 DEL ÍNDICE 72,030.00

S/ 552,230.00

AL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS
INAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERA
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)
MEN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

ACTIVO FIJO TANGIBLE 356,200.00

ACTIVO FIJO INTANGIBLE 124,000.00

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL 72,030.00

S/ 552,230.00

ACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

60% 331,338.00

40% 220,892.00

100% 552,230.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
((1+i)^(n))-1 ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

220,892.00 220,892.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095

PAGO DE CAPITAL/AMORTIZACIÓN PAGO DE INTERESES

2,272.19 3,381.74
2,306.97 3,346.95
2,342.29 3,311.64
2,378.15 3,275.78
2,414.56 3,239.37
2,451.52 3,202.40
2,489.05 3,164.87
2,527.16 3,126.76
2,565.85 3,088.07
2,605.13 3,048.79
2,645.02 3,008.91
2,685.51 2,968.42
2,726.62 2,927.30
2,768.37 2,885.56
2,810.75 2,843.18
2,853.78 2,800.15
2,897.47 2,756.46
2,941.83 2,712.10
2,986.87 2,667.06
3,032.59 2,621.33
3,079.02 2,574.90
3,126.16 2,527.77
3,174.02 2,479.91
3,222.61 2,431.31
3,271.95 2,381.98
3,322.04 2,331.89
3,372.90 2,281.03
3,424.54 2,229.39
3,476.96 2,176.96
3,530.19 2,123.73
3,584.24 2,069.69
3,639.11 2,014.81
3,694.82 1,959.10
3,751.39 1,902.53
3,808.82 1,845.10
3,867.13 1,786.79
3,926.34 1,727.59
3,986.45 1,667.48
4,047.48 1,606.45
4,109.44 1,544.48
4,172.36 1,481.57
4,236.23 1,417.69
4,301.09 1,352.84
4,366.93 1,286.99
4,433.79 1,220.14
4,501.67 1,152.26
4,570.59 1,083.34
4,640.56 1,013.37
4,711.60 942.32
4,783.74 870.19
4,856.97 796.95
4,931.33 722.59
5,006.83 647.10
5,083.48 570.45
5,161.30 492.62
5,240.32 413.60
5,320.55 333.38
5,402.00 251.92
5,484.70 169.22
5,568.67 85.25

AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

PUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS

OS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FU

YECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMO

(PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7
DEL PROYECTO)
CCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
TO DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS

OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

MINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 20

A DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO, ESTA


ENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

ESTABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

NÚMERO DE MESES AL
TOTAL A VENDER MENSUALMENTE AÑO

4,371 12

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes
NGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

Enero febrero

2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00

27.00 27.00

SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67

puesto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL


MES

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
upuesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67

UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

E PRODUCCIÓN POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO LOS UNITARIOS


COSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles

SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes

S/.

1 unidad del PRODUCTO A en soles

5.42

1 unidad del PRODUCTO B en soles

Es XXX % más caro


6.45

EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS


OBRA ESTÁ CLARAMENTE IDENTIFICADA. EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PA
EMPRESA
Enero febrero

2,579 2,578.61
1,792 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69

TOTAL UNIDADES A
sto de Costos de Producción en PRODUCIR PRIMER
Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
TOTAL COSTOS DE
sto de Costos de Producción en PRODUCCIÓN
soles PRIMER MES DE
FUNCIONAMIENTO

Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69

TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00

1,100.00

800.00

1,000.00

1,500.00
700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00

1,100.00
255.48
1,000.00

1,100.00
1,100.00

850.00
STOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
- SUB-TOTAL 21,505.48

3,233.00
1,488.33

STOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y


JOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO 26,226.81
GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (

Sueldo Fijo
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
3,000.00 3,000.00
-

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00

837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
REVISAR LO QUE 837.50
CORRESPONDE A UNA 837.50
EMPRESA PYME 420.00
837.50

TIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen d

stos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC = Punt

TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

ARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTO


soles

18.00 Precio de venta


5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.
27.00 Precio de venta
6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
356,200.00
124,000.00
72,030.00
552,230.00

TASA MÍNIMA
ESPERADA POR EL
SOLES
ACCIONISTA
(TASA TREMA )

331,338.00 36.4482%
220,892.00
552,230.00
mes
21,505.48
23,870.00

45,375.48
3,233.00
1,488.33 50,096.81

50,096.81
Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por cad

Costo variable unitario en S/ Margen de


Contribución en S/

5.42300 12.577000

- -

6.45337 20.546630

cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá a l

Costo variable unitario Margen de


Contribución

5.42 12.57700

- -

6.45 20.5466
TOTAL

MES AÑO 2023

94,796.67 1,137,560.09

25,547.69 306,572.27

26,226.81 314,721.72

23,870.00 286,440.00

19,152.17 229,826.10
9.4. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2023 ES EL 1er AÑO DE


FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO
HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL 2
TODO EL AÑO.

2023 2024

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 5.00%


NO HAY CAMBIO 1.05

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 3.00%

NO HAY CAMBIO 1.03

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁ

A LAS UNIDADES A VENDER?

crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
to de las unidades por el Market Share para el Producto A
nto de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B
AN AL PRECIO DE VENTA?

miento del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


miento del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

de venta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A

de venta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICAN

NGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y


ROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR VENTAS

ctamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más


ducir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)
ducir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

TA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

sto de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


sto de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

sto de Producción PRODUCTO A


sto de Producción PRODUCTO B

TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023 Y


PROYECTADO AL 2027
COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
L COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B

L GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑ

año
1
2023

ESTO DE GASTOS OPERATIVOS


2023 PROYECTADO AL 2027 2023

12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00

9,600.00

12,000.00

18,000.00

8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00

13,200.00

3,065.72

12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00

DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 258,065.72


2023
DEPRECIACIÓN 38,796.00
AMORTIZACIÓN 17,860.00

ERATIVOS CON D Y A 314,721.72

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

ESUPUESTO DE GASTOS
MINISTRATIVOS AÑO 2023 2023
PROYECTADO AL 2027
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00

TOTAL 241,200.00
10,050.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA 10,050.00
PYME, SI ES APLICABLE, PARA 10,050.00
CADA UNO DE ESTOS ITEMS 5,040.00
10,050.00
ADMINISTRATIVOS 286,440.00

EVA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CA

Estado de Ganancias y P

2022 2023

0 1
AÑO DE PREPARACIÓN 1,137,560.09
306,572.27

(OPERATIVOS + ADM) 544,505.72


ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 38,796.00
CTIVOS FIJOS INTANGIBLES 17,860.00
erativa (EBIT) 229,826.10
-
-
impuestos (EBT) 229,826.10
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o 1.5 %
IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE LAS 218,450.50
VENTAS/INGRESOS

38,796.00
17,860.00
-
-

2022 275,106.50

- 552,230.00

2022 2023

- 552,230.00 275,106.50
678,779.09

79.3264%

2.23 El accionista recupera cada sol inverti

2023

SALDOS POR RECUPERAR 10.3 del índice

552,230.00 201,619.74

350,610.26
131,799.56
- 104,016.34 años
- 374,314.64 2
- 678,779.09

RIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓ


ARIO REAL
SIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECU
SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE
LO
OSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CA

10.6

AÑOS

MESES

PAGOS

10.6

1.5309%
60 anuales
220,892.00
AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA
CAPITAL

AMORTIZACION DE
DEUDA
CAPITAL

220,892.00 2,272.19
218,619.81 2,306.97
216,312.84 2,342.29
213,970.55 2,378.15
211,592.40 2,414.56
209,177.84 2,451.52
206,726.32 2,489.05
204,237.27 2,527.16
201,710.11 2,565.85
199,144.26 2,605.13
196,539.12 2,645.02
193,894.11 2,685.51
191,208.60 2,726.62
188,481.98 2,768.37
185,713.61 2,810.75
182,902.86 2,853.78
180,049.08 2,897.47
177,151.61 2,941.83
174,209.78 2,986.87
171,222.92 3,032.59
168,190.33 3,079.02
165,111.31 3,126.16
161,985.15 3,174.02
158,811.13 3,222.61
155,588.52 3,271.95
152,316.57 3,322.04
148,994.53 3,372.90
145,621.63 3,424.54
142,197.10 3,476.96
138,720.13 3,530.19
135,189.94 3,584.24
131,605.70 3,639.11
127,966.59 3,694.82
124,271.76 3,751.39
120,520.37 3,808.82
116,711.55 3,867.13
112,844.42 3,926.34
108,918.08 3,986.45
104,931.63 4,047.48
100,884.16 4,109.44
96,774.71 4,172.36
92,602.36 4,236.23
88,366.13 4,301.09
84,065.04 4,366.93
79,698.11 4,433.79
75,264.32 4,501.67
70,762.65 4,570.59
66,192.06 4,640.56
61,551.50 4,711.60
56,839.90 4,783.74
52,056.16 4,856.97
47,199.19 4,931.33
42,267.86 5,006.83
37,261.03 5,083.48
32,177.55 5,161.30
27,016.25 5,240.32
21,775.93 5,320.55
16,455.38 5,402.00
11,053.38 5,484.70
5,568.67 5,568.67

RA PODEMOS CALCULAR EL WACC.


DEBEMOS CALCULAR EL WACC?

Tasa de interés
Monto del Aporte Anual

331,338.00 36.45%
220,892.00 20.00%

552,230.00

BALANCE INICIAL

PASIVO
Pasivo Corriente 44,178.40

Pasivo No Corriente 176,713.60

Total Pasivos 220,892.00

EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social 331,338.00
Total Pasivos+Patrim. 552,230.00

OS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉST

MENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO

Estado de g

2022 2023

0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,796.00
17,860.00
erativa (EBIT) 229,826.10
38,163.70
-
impuestos (EBT) 191,662.40
1.000% 11,375.60

OJO : MYPE / PYME PAGA 1 %


u 1.5 % IMP RENTA Y SE 180,286.79
CALCULA SOBRE LAS VENTAS

38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
INVERSIÓN 275,106.50

- 552,230.00

220,892.00

29,683.40

38,163.70

- 331,338.00 207,259.39
949,062.69
104.8357%
3.86 El accionista recupera cada sol inve

SALDOS POR RECUPERAR 10.10

331,338.00 159,591.22
171,746.78
- 29,568.50
- 272,095.39 años
- 577,621.44 2
- 949,062.69

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL P

DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


rt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER
REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE
VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA

TASA DE DEPRECIACION
DEP ANUAL DEP MENSUAL
ANUAL

10% 10,000.00 833.33

20% 6,000.00 500.00

8%
256.00 21.33
10% 6,000.00 500.00
12% 4,800.00 400.00

8% 3,840.00 320.00

12% 2,400.00 200.00

10% 1,500.00 125.00


10% 4,000.00 333.33

TOTAL DEPRECIACIÓN 38,796.00 3,233.00

AMORTIZACIÓN
TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL
MENSUAL

20% 2,000.00 166.67

12% 960.00 80.00

8% 1,200.00 100.00
10% 1,000.00 83.33

15% 900.00 75.00

20% 8,000.00 666.67

12% 3,000.00 250.00

8% 800.00 66.67

TOTAL AMORTIZACIÓN 17,860.00 1,488.33

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

E DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


MEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
NAMIENTO, (2023)
356,200.00

124,000.00

480,200.00 15%

EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS


NARRATIVO, EXPLICATIVO SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE
¿CUÁL ES LA TASA COK
RIESGO PARA ESTE
AL PROMEDIO DEL
ACCIONISTA? PROYECTO DE
INVERSIÓN?

CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%

DEUDA 20%
TEA
TOTAL DE LA 5 AÑOS
INVERSIÓN
12 CUOTAS AL AÑO
A TEA DEL 20 % 60 TOTAL CUOTAS
5,653.93 ANUALIDAD

ANUALIDAD

5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93

DEL ÍNDICE

ESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

NAMIENTO 2023. (VER PUNTO 3.7.


IONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
ESUPUESTO DE VENTAS

CIONAMIENTO 2023

UNCIONAMIENTO 2023

O DE FUNCIONAMIENTO 2023

NÚMERO DE PERSONAS
3,657 SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA

TOTAL UNIDADES A
VENDER EN EL PRIMER
AÑO

52,446

PRECIO DE VENTA

SOLES SOLES tipo de cambio


18.00 18.00 5
27.00 27.00 Soles/Euros
IENTO (2023)

marzo abril mayo

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71

TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO

30,943.31
MODELO PARA
21,502.98
PEGAR EN EL PPT
52,446.29
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

DE FUNCIONAMIENTO (2023)

O LOS UNITARIOS
O VARIABLE)
RO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

400.00

780.00

soles por producir 1000


5,423.00 unidades del PRODUCTO A 1,000

ARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE


STE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA
marzo abril mayo

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

30,943
21,503
MODELO PARA
EL PPT
MODELO PARA
EL PPT
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

167,805.59
138,766.69
306,572.27

AMIENTO (2023)

FEBRERO MARZO ABRIL


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00


21,505.48 21,505.48 21,505.48

-
3,233.00 3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33 1,488.33
-

26,226.81 26,226.81 26,226.81


ÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)
12

FEBRERO MARZO ABRIL


3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00

ble Unitario = Márgen de Contribución (MC)

idido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

NTO DE EQUILIBRIO

N 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS


soles
Precio de Venta Producto C
-
Costo Variable Producto C -
Precio de Venta Producto D -
Costo Variable Producto D -

TEA ESPERADA POR


COFIDE O BANCO

CAPITAL SOCIAL DE LA
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA

año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72
Dep. Año 38,796.00
Amort.Año 17,860.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 601,161.72
ma individual ( por cada producto o ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio


mensual en unidades anual en unidades

(En el supuesto caso


3,983.21 47,798.50 que la empresa solo
venda el producto A)

(En el supuesto caso


2,438.20 29,258.41 que la empresa solo
venda el producto B)

ender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en P.E. anual en Costos Fijos


unidades unidades
12

2,350.09 28,201.11 354,685.42

999.66 11,995.95 246,476.31


3,349.76 40,197.06 601,161.72
TOTAL COSTOS 601,161.72
FIJOS

MÁS INGRESOS

MENOS COSTOS

MENOS GASTOS

MENOS GASTOS

DEBE SER
POSITIVO
AÑOS DEL PROYECTO

3 4 5

2025 2026 2027

6.00% 8.00% 10.00%

1.06 1.08 1.1

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

6.00% 8.00% 9.00%

1.06 1.08 1.090

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

7.00% 9.00% 10.00%


1.07 1.09 1.1

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

3.00% 3.00% 3.00%

1.03 1.03 1.03

S Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años años


1 2 3

2023 2024 2025

1.0500 1.0600
1.0500 1.0600
1.0500 1.0600
1.0500 1.0600

30,943.31 34,115.00 38,331.62

21,502.98 23,707.04 26,637.23


1.05000 1.07000
1.05000 1.07000

18.00 18.90 20.22

27.00 28.35 30.33

S DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año

2023 2024 2025

556,979.63 644,773.54 775,180.28


580,580.46 672,094.46 808,026.91
1,137,560.09 1,316,868.00 1,583,207.19

ariables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupue
año año año
1 2 3
2023 2024 2025
30,943.31 34,115.00 38,331.62
21,502.98 23,707.04 26,637.23

1.0300 1.0300
1.0300 1.0300

5.42 5.59 5.75


6.45 6.65 6.85

2023 2024 2025

167,805.59 190,555.83 220,531.78


138,766.69 157,579.98 182,368.57
306,572.27 348,135.81 402,900.36

ASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año año


2 3 4
2024 2025 2026

2024 2025 2026

12,600.00 13,230.00 13,891.50


12,240.00 12,484.80 12,734.50
18,000.00 18,900.00 19,845.00
13,200.00 13,860.00 14,553.00

9,840.00 10,086.00 10,338.15

12,000.00 12,360.00 12,730.80

18,000.00 18,540.00 19,096.20

8,820.00 9,261.00 9,724.05


38,400.00 39,936.00 39,936.00
38,400.00 39,936.00 39,936.00
13,860.00 14,553.00 15,280.65

13,728.00 13,728.00 13,728.00

3,481.36 4,029.00 4,840.41

12,000.00 12,360.00 12,360.00


13,464.00 13,733.28 14,007.95
13,200.00 13,728.00 13,728.00
10,506.00 10,821.18 11,145.82

261,739.36 271,546.26 277,876.02


2024 2025 2026
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00

318,395.36 328,202.26 334,532.02

DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2024 2025 2026

36,000.00 37,800.00 37,800.00


- - -
24,000.00 24,720.00 24,720.00
21,600.00 22,248.00 22,248.00
28,800.00 29,376.00 29,376.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
18,000.00 18,360.00 18,360.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
12,000.00 12,240.00 12,240.00

241,200.00 247,560.00 247,560.00


10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
286,440.00 293,860.00 293,860.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
O EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUD

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)

2024 2025 2026

2 3 4
1,316,868.00 1,583,207.19 2,012,851.62
348,135.81 402,900.36 484,041.26

548,179.36 565,406.26 571,736.02


38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
363,896.84 558,244.57 900,418.34
- - -
- - -
363,896.84 558,244.57 900,418.34
13,168.68 15,832.07 20,128.52

350,728.16 542,412.50 880,289.82

38,796.00 38,796.00 38,796.00


17,860.00 17,860.00 17,860.00
- - -
- - -

407,384.16 599,068.50 936,945.82

2024 2025 2026

407,384.16 599,068.50 936,945.82


VALOR PRESENTE
678,779.09 NETO o VAN en Soles

79.3264%

onista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

2024 2025 2026

Flujos Descontados AL AÑO 2022

218,810.70 235,815.91 270,298.29

meses días
6 21
6.70690446626867 21.2071339880602

TO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA


OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA,
DAD FINANCIERA
O ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR

INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual Anualidad = 1.4883200


1.53% 0.038094861633891

FÓRMULA DE LA
VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

MÉTODO FRANCES -
PAGO DE INTERESES CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

3,381.74 5,653.93
3,346.95 5,653.93
3,311.64 5,653.93
3,275.78 5,653.93
3,239.37 5,653.93 28,269.63
3,202.40 5,653.93
3,164.87 5,653.93
3,126.76 5,653.93
3,088.07 5,653.93
3,048.79 5,653.93
3,008.91 5,653.93
2,968.42 5,653.93
2,927.30 5,653.93
2,885.56 5,653.93
2,843.18 5,653.93
2,800.15 5,653.93
2,756.46 5,653.93
2,712.10 5,653.93
2,667.06 5,653.93
2,621.33 5,653.93
2,574.90 5,653.93
2,527.77 5,653.93
2,479.91 5,653.93
2,431.31 5,653.93
2,381.98 5,653.93
2,331.89 5,653.93
2,281.03 5,653.93
2,229.39 5,653.93
2,176.96 5,653.93
2,123.73 5,653.93
2,069.69 5,653.93
2,014.81 5,653.93
1,959.10 5,653.93
1,902.53 5,653.93
1,845.10 5,653.93
1,786.79 5,653.93
1,727.59 5,653.93
1,667.48 5,653.93
1,606.45 5,653.93
1,544.48 5,653.93
1,481.57 5,653.93
1,417.69 5,653.93
1,352.84 5,653.93
1,286.99 5,653.93
1,220.14 5,653.93
1,152.26 5,653.93
1,083.34 5,653.93
1,013.37 5,653.93
942.32 5,653.93
870.19 5,653.93
796.95 5,653.93
722.59 5,653.93
647.10 5,653.93
570.45 5,653.93
492.62 5,653.93
413.60 5,653.93
333.38 5,653.93
251.92 5,653.93
169.22 5,653.93
85.25 5,653.93

ESCUDO FISCAL

0.00%

Costo Ponderado Escudo Fiscal Costo Neto

21.869% No tiene N/A


8.000% No tiene N/A
0.000%

29.869%
PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA ( 1 año)

PARTE NO CORRIENTE DE
LA DEUDA (+ de 1 año)

Aporte de socios
Total de la Inversión

CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2024 2025 2026

2 3 4
1,316,868.00 1,583,207.19 2,012,851.62
348,135.81 402,900.36 484,041.26
548,179.36 565,406.26 571,736.02
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
363,896.84 558,244.57 900,418.34
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
331,669.81 533,141.56 883,864.15
13,168.68 15,832.07 20,128.52

318,501.13 517,309.49 863,735.64

38,796.00 38,796.00 38,796.00


17,860.00 17,860.00 17,860.00
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
407,384.16 599,068.50 936,945.82

35,620.08 42,744.10 51,292.92

32,227.02 25,103.01 16,554.19

339,537.05 531,221.39 869,098.72


ionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados

201,315.28 242,526.89 305,526.04

meses días
2 19
-1.463021350334 -103.89064051002

O EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI

VALUACIÓN FINANCIERA
72,030.00

¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?

36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
5.42

1.03

6.45
junio julio agosto

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
MAYO JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00 3,233.00


1,488.33 1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81 26,226.81


MAYO JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


10300
9644
19944
46.69

544,505.72

601,161.72
50096.8102265832

601,161.72

601,161.72

Vendiendo esta cantidad anual de


unidades del producto A cubre una parte
de los Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de


unidades del producto B cubre parte de los
Costos Fijos
SUMA

SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO


EN EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO
EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO
UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2023 2024

2.50%

15,000.00 15,375.00

1.025

2022 2023 2024

5500 12% 25%


1.12 1.25
6160 7700
7700

años años
4 5

2026 2027

1.0800 1.1000
1.0800 1.1000
1.0800 1.0900
1.0800 1.0900

44,710.00 53,607.29

31,069.66 37,252.52
1.09000 1.10000
1.09000 1.10000

22.04 24.25

33.06 36.37

VENTA

año año

2026 2027

985,545.61 1,299,836.10
1,027,306.02 1,354,913.90
2,012,851.62 2,654,750.01

del Presupuesto de Ventas)


año año
4 5
2026 2027
44,710.00 53,607.29
31,069.66 37,252.52

1.0300 1.0300
1.0300 1.0300

5.93 6.10
7.05 7.26

2026 2027

264,945.12 327,199.28
219,096.14 270,577.16
484,041.26 597,776.44

año
5
2027

2027

14,586.08 5%
12,989.19 1.05
20,837.25
15,280.65

10,596.60

13,112.72

19,669.09

10,210.25
41,533.44
41,533.44
16,044.68

13,728.00

5,977.76

12,730.80
14,288.10
14,277.12
11,480.19

288,875.37
2027
38,796.00
17,860.00

345,531.37

2027

39,690.00
-
25,461.60
22,915.44
29,963.52
14,981.76
14,981.76
14,981.76
18,727.20
14,981.76
14,981.76
14,981.76
14,981.76
12,484.80

254,114.88
10,588.12
10,588.12
10,588.12
5,040.00
10,588.12
301,507.36

TA - SIN DEUDA )

3 al 2027)

2027

5
2,654,750.01 100.0000%
597,776.44 26.4367%

590,382.73 47.8661%
38,796.00 3.4105%
17,860.00 1.5700%
1,409,934.84 20.2034% 99%
0
0
1,409,934.84
26,547.50

1,383,387.34

38,796.00
17,860.00
-
-

1,440,043.34 EJERCICIO EN CLASE

SUMATORIA 2022
2027 FLUJOS

1,440,043.34 3,658,548.32 - 552,230.00

VALOR HOY
centavos de sol
1.23 adicionales

2027

SUMA DE LOS FLUJOS


304,464.45 1,231,009.09 DESCONTADOS

- 552,230.00 MENOS LA INVERSIÓN

VAN 678,779.09 VALOR ACTUALNETO

0
111,727.10 7 5
186,212.48 7.1999749963053 5.99924988915886
39.0687860820556 5,653.93
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

VP
Anualidad
factor
Costo Promedio
Ponderado de
Capital
21.8689%
8.0000%
0.0000%
TASA A UTILIZAR
29.8689% PARA EL
DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
WACC
2027

5
2,654,750.01
597,776.44
590,382.73
38,796.00
17,860.00
1,409,934.84
6,295.60 ESTA ES LA GRAN DIFERENCIA CON ELA
EVALUACIÓN ECONÓMICA
-
1,403,639.24
26,547.50

1,377,091.74

38,796.00
17,860.00
6,295.60
-
1,440,043.34

61,551.50 12 MESES CADA


AÑO
12 MESES CADA
6,295.60 AÑO

1,372,196.23
centavos de sole
2.86 adicionales

371,441.25 1,280,400.69
- 331,338.00
949,062.69
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre noviembre

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
setiembre octubre noviembre

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00 3,233.00


1,488.33 1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81 26,226.81


AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO COMB
PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS Producto A
FIJOS
100.00% 59%

601,161.72 354,685.42

Margen de 12.58
Contribución

P.E. Anual 28,201.11


P.E. Mensual 2,350.09
2025

2.50%

375.00

15,375.00

ALT 1
ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
CICIO EN CLASE

2023 2024 2025

275,106.50 310,080.20 346,469.42

201,619.74 166,547.63 136,383.40


TIR 50.9763% PORCENTAJE

B/C 1.29 FACTOR

PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA


INVERSIÓN

AÑOS MONTO RECUPERADO


DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.74
2024 2 166,547.63
2025 3 136,383.40
2026 4 115,173.69
2027 5 93,629.11
TOTAL 713,353.58
diciembre TOTAL

2,579 30,943
1,792 21,503

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL

2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98

5.42 5.42

6.45 6.45

0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00

837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00
UILIBRIO COMBINADO (2
S)

Producto B

41%

246,476.31 601,161.72

20.55

11,995.95 UNIDADES AL AÑO


999.66 UNIDADES AL MES
TREMA

36.4482%

2026 2027

399,231.20 442,843.10

115,173.69 93,629.11
SOLES

SALDO DE LA
INVERSIÓN CONCLUSIONES

552,230.00 AÑOS
350,610.26 3
184,062.63
47,679.23
- 67,494.46
- 161,123.58
ANUAL anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00

13,200.00 13,200.00

9,600.00 9,600.00

12,000.00 12,000.00

18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00

13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00

13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00

10,200.00 10,200.00

258,065.72 258,065.72

38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00

314,721.72 314,721.72
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -

24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00

28,800.00 28,800.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00

14,400.00 14,400.00

18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00

241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00

10,050.00 20,100.00
-

286,440.00
1,773,730.41

713,353.58
- 552,230.00 INVERSIÓN TOTAL

161,123.58 VAN POSITIVO

CONCLUSIONES

MESES DÍAS
4 29
4.96772083014558 29.0316249043673
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiw

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE

3.4. CAJA DE PRODUCTO


ANÁLISIS B
DE PRECIOS

SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA 27.00
EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVE

Presupuesto de Capital o Inversion In

8.1 ACTIVO
FIJO Soles Dólares
TANGIBLE

Línea de
mezclado(var
ias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00

Montacargas 800.00

Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 12,000.00
calidad
Mobiliario 20,000.00

computadora 15,000.00
s
Adecuación
de planta 40,000.00

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE

Soles Dólares

Gastos de
capacitación 10,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos,
SOFTWARES 8,000.00

Otros gastos
pre- 15,000.00
operativos
Constitución 2,500.00
de la
empresa
Página WEB 1,500.00
Asistencia a
ferias

Campaña de
lanzamiento

Cualquier
otro Gasto
Pre-
Operativo 10,000.00
(Previo a la
apertura de
la empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% TOTAL C.T.i.
INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCU


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUST
ADMINISTRATIVOS DEL
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPITA

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENT

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DE

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)

TOTAL

DEUDA FINANCIADA POR CO

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 220,892.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE

NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO

1 220,892.00
2 218,619.81
3 216,312.84
4 213,970.55
5 211,592.40
6 209,177.84
7 206,726.32
8 204,237.27
9 201,710.11
10 199,144.26
11 196,539.12
12 193,894.11
13 191,208.60
14 188,481.98
15 185,713.61
16 182,902.86
17 180,049.08
18 177,151.61
19 174,209.78
20 171,222.92
21 168,190.33
22 165,111.31
23 161,985.15
24 158,811.13
25 155,588.52
26 152,316.57
27 148,994.53
28 145,621.63
29 142,197.10
30 138,720.13
31 135,189.94
32 131,605.70
33 127,966.59
34 124,271.76
35 120,520.37
36 116,711.55
37 112,844.42
38 108,918.08
39 104,931.63
40 100,884.16
41 96,774.71
42 92,602.36
43 88,366.13
44 84,065.04
45 79,698.11
46 75,264.32
47 70,762.65
48 66,192.06
49 61,551.50
50 56,839.90
51 52,056.16
52 47,199.19
53 42,267.86
54 37,261.03
55 32,177.55
56 27,016.25
57 21,775.93
58 16,455.38
59 11,053.38
60 5,568.67

AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLL

9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GAST

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUEST

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USAND


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PA
1 PUNTO 3.7. DEL PROY

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA


2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNIDAD

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PAR

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) P

1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS P

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE IN


MERCADO, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO PU

FRECUENCIA DE
NÚMERO DE PERSONAS
CONSUMO MENSUAL
QUE CONSUMIRÁN TU SEGÚN LAS
PRODUCTO
ENCUESTAS

3,657 1.20

CANTIDAD A VENDER

59% PRODUCTO A 2,579


41% PRODUCTO B 1,792
TOTAL 4,371

9.1.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIM

PUNTO DE
EQUILIBRIO. Presupuesto de Ventas en Unidades

2,350.09 PRODUCTO A CANTIDAD


999.66 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,349.76
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Unidade

PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingresos
PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIAB
2.- (2023)

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN POR UNA DETERM


MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o CO
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PR
COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y

9.2.1.1.
Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin
preparar 100 kilos

Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequill
a con sal 35 kilos
Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
Anís en 5 kilos
granos
Stícker
código de 1000 sticker
barras

Paquete 1000 1

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se Costo de 1 unidad del
PRODUCTO B en soles
ha estimado
que es XXX
más caro
Factor Es XXX % más caro
1.19 6.45
19%
9.2.1.2. Presupuesto de
Mano de Obra

Resumen del Presupuesto de Costos de


Producción (Unidades a vender según
Presupuesto de Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de


Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos de
Producción en Unidades
PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Costos de
Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRI

soles

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de 1,100.00
planillas

1.50% Telefonía fija y celular 800.00


Mantenimiento de 1,000.00
equipos
Insumos para el 1,500.00
control de calidad
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 1,100.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00
Lima
1% Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos 1,100.00
varios
Service de limpieza 1,100.00
Gastos operativos 850.00
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓ
AMORTIZACIÓN - SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECIACI


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBR
9.2.3. DEL
ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVO

Cargo Funcional Cantidad

Supervisor General 1.00


Jefe de Ventas -
Jefe de Oper.
1.00
Jefe de Exp. 1.00
Operarios de equipos 2.00

Operarios de Máq. 1.00


Analista de Ventas 1.00
Asistente de Gerenc. 1.00

Analista de produc. 1.00


Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 1.00
SUB-TOTAL 14.00

Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER AÑ

Fórmula para Precio de Venta Un


9.3. DEL Calcular el punto de
ÍNDICE equilibrio Costos Fijos (Operativos + A

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PA

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL


PUNTO DE EQUILIBRIO

MATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO D


Precio de venta 1 caja PRODUCTO A
Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO - PARTICIPACIÓN


ESTRUCTURA DE CAPITAL PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS 40%
(COFIDE)
TOTAL
Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización
Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y
Amortización MENSUAL

Y ahora Calculemos el Punto de

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 18.0000

PRODUCTO B 27.0000

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor com

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 18.00
-

PRODUCTO B 27.00

ESCENARIO REAL

MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O


MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA
ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO
REAL. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS DE
VENTAS O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender


según el ……….PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de


mercado (MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de
mercado(Market Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento que afecta al Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción


según la INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de Producción

1 Y AHORA PROYECTAMOS L
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades del P


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades del P
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Market
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Market

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta de


encuestas
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta de
encuestas

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL I


9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES
2023 Y PROYECTADO AL 202
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR VENTAS

2 9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de Pro

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (IN


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (IN

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PROD
9.5.2. 2023 Y PROYECTADO
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B

TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

3 Y AHORA P

1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y PRESUPUESTO DE GASTOS


COORDINAR
ENTRE 9.5.3. OPERATIVOS AÑO 2023
USTEDES ???
PROYECTADO AL 2027
1.050 Luz y Agua
1.050 Ütiles de oficina
1.050 Seguridad Privada
Tercerización de
1.050 planillas
1.050 Telefonía fija y celular
Mantenimiento de
1.050 equipos
Insumos para el
1.050 control de calidad
Gastos en
1.050 investigación
1.050 Alquiler de la planta
1.050 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
Transporte de
Arequipa a Planta
1.050 Lima

Se calculan sobre los


2% Mermas Costos de Producción

1.050 Asesoría legal


Gastos imprevistos
1.050 varios
1.050 Service de limpieza
Gastos operativos
1.050 varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PROYE

EN GRUPO, PRESUPUESTO DE GASTOS


ANALIZAR,
INVESTIGAR? 9.5.4. ADMINISTRATIVOS AÑO 2023
?????? PROYECTADO AL 2027
1.050 Supervisor General
Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Operarios de equipos
1.020 Operarios de Máq.
1.020 Analista de Ventas
1.020 Asistente de Gerenc.
1.020 Analista de produc.
1.020 Asistente de Finanz.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020
Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 11.- DEL


ÍNDICE

11

EVALUACIÓN ECONÓMICA - ESCENARIO


REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables (Costos de
Producción o Ventas)
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Utilidad Operativa (EBIT)
Menos Gastos Financieros 1
Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre
para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico del Proyecto,


Libre para el Accionista

10.2 Tasa TREMA 36.4482%


VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles VAN E
S/
TASA INTERNA DE
RETORNO TIR E
ECONÓMICA %
10.4 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR
10.4 del
índice

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN PR IE
ECONÓMICO TIEMPO

AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS

1 201,619.74

2 135,253.04
3 83,612.08
4 52,072.26
5 27,439.57

COMENTARIOS CORRESPONDIEN
10.5 ECONÓMICA DEL ESCENARIO REA

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL P


ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACI
PROY
TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDER
DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 220,892.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE
CUOTAS 60

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva


del período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS
PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00
10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL W
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%

10.8
BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo 72,030.00
Inicial)

Activo No Corriente

Activo Fijo (Tang. 480,200.00


+Intang. )
Total Activos 552,230.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANC

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANA

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO
REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre
para el accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


Accionista
TASA WACC 29.868917%

VANF
TIRF
10.11
B/C
10.11

PRIF

AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 159,591.22
2 109,076.95
3 65,999.01
4 39,602.46
5 16,765.37

EL VAN DEBE SER IGUA

10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REA
ODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercado

DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00

18.00 LOS PRECIOS SON


COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE
ACCIONISTAS Y FINANCIAMIENTO DEL
BANCO: PRESUPUESTO DE CAPITAL
(INVERSIÓN INICIAL) Y DONDE LO
OBTENGO.

MOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

ital o Inversion Inicial

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

100,000.00

30,000.00

3,200.00

60,000.00
8,000.00 40,000.00

48,000.00

20,000.00

15,000.00

40,000.00

356,200.00

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

10,000.00

8,000.00

15,000.00
10,000.00

6,000.00

8,000.00 40,000.00

5,000.00 25,000.00

10,000.00

124,000.00

8.3 DEL ÍNDICE 72,030.00

S/ 552,230.00

DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL A
R PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVO
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)
DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

CTIVO FIJO TANGIBLE 356,200.00

TIVO FIJO INTANGIBLE 124,000.00

TAL DE TRABAJO INICIAL 72,030.00

S/ 552,230.00

ÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

60% 331,338.00

40% 220,892.00

100% 552,230.00

UDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
((1+i)^(n))-1 ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

220,892.00 220,892.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095

PAGO DE
PAGO DE INTERESES
CAPITAL/AMORTIZACIÓN

2,272.19 3,381.74
2,306.97 3,346.95
2,342.29 3,311.64
2,378.15 3,275.78
2,414.56 3,239.37
2,451.52 3,202.40
2,489.05 3,164.87
2,527.16 3,126.76
2,565.85 3,088.07
2,605.13 3,048.79
2,645.02 3,008.91
2,685.51 2,968.42
2,726.62 2,927.30
2,768.37 2,885.56
2,810.75 2,843.18
2,853.78 2,800.15
2,897.47 2,756.46
2,941.83 2,712.10
2,986.87 2,667.06
3,032.59 2,621.33
3,079.02 2,574.90
3,126.16 2,527.77
3,174.02 2,479.91
3,222.61 2,431.31
3,271.95 2,381.98
3,322.04 2,331.89
3,372.90 2,281.03
3,424.54 2,229.39
3,476.96 2,176.96
3,530.19 2,123.73
3,584.24 2,069.69
3,639.11 2,014.81
3,694.82 1,959.10
3,751.39 1,902.53
3,808.82 1,845.10
3,867.13 1,786.79
3,926.34 1,727.59
3,986.45 1,667.48
4,047.48 1,606.45
4,109.44 1,544.48
4,172.36 1,481.57
4,236.23 1,417.69
4,301.09 1,352.84
4,366.93 1,286.99
4,433.79 1,220.14
4,501.67 1,152.26
4,570.59 1,083.34
4,640.56 1,013.37
4,711.60 942.32
4,783.74 870.19
4,856.97 796.95
4,931.33 722.59
5,006.83 647.10
5,083.48 570.45
5,161.30 492.62
5,240.32 413.60
5,320.55 333.38
5,402.00 251.92
5,484.70 169.22
5,568.67 85.25

MOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

STOS DE INGRESOS Y GASTOS

OS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FU


(2023)

AREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS
S (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER
PUNTO 3.7. DEL PROYECTO)

ÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS


E PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS

RATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

ISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE


ÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

ABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

TOTAL A VENDER NÚMERO DE MESES AL


MENSUALMENTE AÑO

4,371 12

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes
SO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

Enero febrero

2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00

27.00 27.00

SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67

sto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL


MES

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
esto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67

UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO


(2023)

ODUCCIÓN POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO LOS UNITARIOS


TOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS
UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles

SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos


280 por cada 50 kilos
40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes

S/.

1 unidad del PRODUCTO A


en soles
5.42

1 unidad del PRODUCTO B


en soles

Es XXX % más caro


6.45
EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS
DE OBRA ESTÁ CLARAMENTE IDENTIFICADA. EN ESTE CASO EL PERSONAL ES
DE LA EMPRESA

Enero febrero

2,579 2,578.61
1,792 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69

TOTAL UNIDADES A
puesto de Costos de PRODUCIR PRIMER
ucción en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92

TOTAL COSTOS DE
puesto de Costos de PRODUCCIÓN
oducción en soles PRIMER MES DE
FUNCIONAMIENTO

Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69

OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00

1,100.00

800.00
1,000.00

1,500.00

700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00

1,100.00
255.48
1,000.00

1,100.00
1,100.00

850.00
OS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI 21,505.48
SUB-TOTAL

3,233.00
1,488.33

OS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y


PARA PUNTO DE EQUILIBRIO 26,226.81
STOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 20

Sueldo Fijo
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
3,000.00 3,000.00
-

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00

837.50
REVISAR LO QUE 837.50
CORRESPONDE A UNA 837.50
EMPRESA PYME 420.00
837.50

OS MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen de C

s Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC = Punto d

A LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

ROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTOS O


soles
18.00 Precio de venta
5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.
27.00 Precio de venta
6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
356,200.00
124,000.00
72,030.00
552,230.00

TASA MÍNIMA
ESPERADA POR EL
SOLES
ACCIONISTA
(TASA TREMA )

331,338.00 36.4482%
220,892.00
552,230.00
mes
21,505.48
23,870.00

45,375.48
3,233.00
1,488.33 50,096.81

50,096.81

culemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por cada p

Costo variable unitario Margen de


en S/ Contribución en S/

5.42300 12.577000

- -

6.45337 20.546630

¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá


Equiibrio ?
Costo variable Margen de
unitario Contribución

5.42 12.57700
- -

6.45 20.5466

TOTAL

9.4. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2023 ES EL 1er AÑO DE


FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE MANTIENE
IGUAL TODO EL AÑO.

2023 2024

NO HAY CAMBIO 0.00%


NO HAY CAMBIO 1

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.


S UNIDADES A VENDER?

imiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


imiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
e las unidades por el Market Share para el Producto A
de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

AL PRECIO DE VENTA?

miento del precio de venta del PRODUCTO A según las


encuestas
miento del precio de venta del PRODUCTO B según las
encuestas

nta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A

nta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO L
NGRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO
ROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

AL INGRESOS POR VENTAS

mos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( U

de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

e Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


e Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

de Producción PRODUCTO A
de Producción PRODUCTO B
TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO
2023 Y PROYECTADO AL 2027
TO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TO PRODUCCIÓN PRODUCTO B

NERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS

año
1
2023

UPUESTO DE GASTOS
RATIVOS AÑO 2023 2023
OYECTADO AL 2027
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00
9,600.00

12,000.00

18,000.00

8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00

13,200.00

3,065.72

12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00

RECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 258,065.72


2023
DEPRECIACIÓN 38,796.00
AMORTIZACIÓN 17,860.00
TIVOS CON D Y A 314,721.72

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 A

UPUESTO DE GASTOS
ISTRATIVOS AÑO 2023 2023
OYECTADO AL 2027
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00

AL 241,200.00
10,050.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE 10,050.00
UNA PYME, SI ES 10,050.00
APLICABLE, PARA CADA
UNO DE ESTOS ITEMS 5,040.00
10,050.00
INISTRATIVOS 286,440.00

ESCENAR
EVALUACIÓ

( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL A

Estado de Ganancias y Pérdidas

2022 2023

0 1
AÑO DE PREPARACIÓN 1,137,560.09
306,572.27

(OPERATIVOS + ADM) 544,505.72


IVOS FIJOS TANGIBLES 38,796.00
VOS FIJOS INTANGIBLES 17,860.00
tiva (EBIT) 229,826.10
-
-
puestos (EBT) 229,826.10
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 %
o 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS 218,450.50
VENTAS/INGRESOS

38,796.00
17,860.00
-
-

2022 275,106.50

- 552,230.00

2022 2023

- 552,230.00 275,106.50

- 52,233.31

30.3436%

0.91 El accionista recupera cada sol invertido per


2023

SALDOS POR 10.3 del índice


RECUPERAR

552,230.00 201,619.74

350,610.26

215,357.22
131,745.14 años
79,672.88 0
52,233.31

RIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓ


A DEL ESCENARIO REAL

ÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RE


A, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCEN
PROYECTO, POR LO
OSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CA
(WACC)
10.6

AÑOS

MESES

PAGOS

10.6

1.5309%
60 anuales
220,892.00

AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA CAPITAL
AMORTIZACION DE
DEUDA CAPITAL

220,892.00 2,272.19
218,619.81 2,306.97
216,312.84 2,342.29
213,970.55 2,378.15
211,592.40 2,414.56
209,177.84 2,451.52
206,726.32 2,489.05
204,237.27 2,527.16
201,710.11 2,565.85
199,144.26 2,605.13
196,539.12 2,645.02
193,894.11 2,685.51
191,208.60 2,726.62
188,481.98 2,768.37
185,713.61 2,810.75
182,902.86 2,853.78
180,049.08 2,897.47
177,151.61 2,941.83
174,209.78 2,986.87
171,222.92 3,032.59
168,190.33 3,079.02
165,111.31 3,126.16
161,985.15 3,174.02
158,811.13 3,222.61
155,588.52 3,271.95
152,316.57 3,322.04
148,994.53 3,372.90
145,621.63 3,424.54
142,197.10 3,476.96
138,720.13 3,530.19
135,189.94 3,584.24
131,605.70 3,639.11
127,966.59 3,694.82
124,271.76 3,751.39
120,520.37 3,808.82
116,711.55 3,867.13
112,844.42 3,926.34
108,918.08 3,986.45
104,931.63 4,047.48
100,884.16 4,109.44
96,774.71 4,172.36
92,602.36 4,236.23
88,366.13 4,301.09
84,065.04 4,366.93
79,698.11 4,433.79
75,264.32 4,501.67
70,762.65 4,570.59
66,192.06 4,640.56
61,551.50 4,711.60
56,839.90 4,783.74
52,056.16 4,856.97
47,199.19 4,931.33
42,267.86 5,006.83
37,261.03 5,083.48
32,177.55 5,161.30
27,016.25 5,240.32
21,775.93 5,320.55
16,455.38 5,402.00
11,053.38 5,484.70
5,568.67 5,568.67
PODEMOS CALCULAR EL WACC.
BEMOS CALCULAR EL WACC?

Monto del Aporte Tasa de interés


Anual

331,338.00 36.45%
220,892.00 20.00%

552,230.00

ALANCE INICIAL

PASIVO

Pasivo Corriente 44,178.40

Pasivo No Corriente 176,713.60

Total Pasivos 220,892.00


EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social 331,338.00

Total Pasivos+Patrim. 552,230.00

LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAM

NTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LO

Estado de gananci

2022 2023

0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,796.00
17,860.00
tiva (EBIT) 229,826.10
38,163.70
-
puestos (EBT) 191,662.40
1.000% 11,375.60

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % u 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 180,286.79
SOBRE LAS VENTAS

38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
INVERSIÓN 275,106.50

- 552,230.00

220,892.00

29,683.40

38,163.70

- 331,338.00 207,259.39

59,697.02
40.8657%
1.18 El accionista recupera cada sol invertido y
SALDOS POR 10.10
RECUPERAR
331,338.00 159,591.22
171,746.78
62,669.83
- 3,329.19 años
- 42,931.65 3
- 59,697.02

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI

NES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINAN


nkfurt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER
REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE
VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA

TASA DE DEPRECIACION
DEP ANUAL DEP MENSUAL
ANUAL

10% 10,000.00 833.33

20% 6,000.00 500.00

8%
256.00 21.33
10% 6,000.00 500.00
12% 4,800.00 400.00

8% 3,840.00 320.00

12% 2,400.00 200.00

10% 1,500.00 125.00


10% 4,000.00 333.33

TOTAL DEPRECIACIÓN 38,796.00 3,233.00

AMORTIZACIÓN
TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL
MENSUAL

20% 2,000.00 166.67

12% 960.00 80.00

8% 1,200.00 100.00
10% 1,000.00 83.33

15% 900.00 75.00

20% 8,000.00 666.67

12% 3,000.00 250.00

8% 800.00 66.67

TOTAL AMORTIZACIÓN 17,860.00 1,488.33

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

TAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
CIONAMIENTO, (2023)
356,200.00

124,000.00

480,200.00 15%

EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS


TO: NARRATIVO, EXPLICATIVO SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE
¿CUÁL ES LA TASA COK
RIESGO PARA ESTE
APITAL PROMEDIO DEL
ACCIONISTA? PROYECTO DE
INVERSIÓN?

CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%

DEUDA 20%
TEA
TOTAL DE LA 5 AÑOS
INVERSIÓN
12 CUOTAS AL AÑO
UNA TEA DEL 20 % 60 TOTAL CUOTAS
5,653.93 ANUALIDAD

ANUALIDAD

5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93

9 DEL ÍNDICE

E CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS


E FUNCIONAMIENTO 2023. (VER

UNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS


L PRESUPUESTO DE VENTAS

FUNCIONAMIENTO 2023

DE FUNCIONAMIENTO 2023

AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

NÚMERO DE PERSONAS
3,657 SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA

TOTAL UNIDADES A
VENDER EN EL PRIMER
AÑO

52,446

PRECIO DE VENTA

SOLES SOLES tipo de cambio


18.00 18.00 5
27.00 27.00 Soles/Euros

NAMIENTO (2023)

marzo abril mayo

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71

TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO

30,943.31
MODELO PARA
21,502.98
PEGAR EN EL PPT
MODELO PARA
PEGAR EN EL PPT
52,446.29
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

R AÑO DE FUNCIONAMIENTO

UEGO LOS UNITARIOS


OSTO VARIABLE)
TO PRIMERO HALLAREMOS LOS
COSTO UNITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00
224.00
400.00
750.00
100.00

400.00

780.00

soles por producir 1000


5,423.00 unidades del PRODUCTO A 1,000
SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO
CADA. EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA

marzo abril mayo

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

MODELO PARA
30,943
21,503
MODELO PARA
EL PPT
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

167,805.59
138,766.69
306,572.27

ONAMIENTO (2023)

FEBRERO MARZO ABRIL


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00


21,505.48 21,505.48 21,505.48

-
3,233.00 3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33 1,488.33
-

26,226.81 26,226.81 26,226.81


R AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)
12

FEBRERO MARZO ABRIL


3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00
- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00

riable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

PUNTO DE EQUILIBRIO

CON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS


soles
Precio de Venta Producto C
-
Costo Variable Producto C -

Precio de Venta Producto D -


Costo Variable Producto D -

TEA ESPERADA POR


COFIDE O BANCO

CAPITAL SOCIAL DE LA
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA

año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72
Dep. Año 38,796.00
Amort.Año 17,860.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 601,161.72

orma individual ( por cada producto o ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio


mensual en unidades anual en unidades

(En el supuesto caso


3,983.21 47,798.50 que la empresa solo
venda el producto A)

(En el supuesto caso


2,438.20 29,258.41 que la empresa solo
venda el producto B)

ductos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de

P.E. Mensual en P.E. anual en Costos Fijos


unidades unidades
12

2,350.09 28,201.11 354,685.42


-

999.66 11,995.95 246,476.31

3,349.76 40,197.06 601,161.72


TOTAL COSTOS FIJOS 601,161.72

AÑOS DEL PROYECTO

3 4 5

2025 2026 2027

0.00% 0.00% 0.00%


1 1 1

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

0.00% 0.00% 0.00%

1 1 1.000

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

0.00% 0.00% 0.00%

1 1 1

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

6.00% 7.00% 8.00%

1.06 1.07 1.08

ADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.


años años años
1 2 3

2023 2024 2025

1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000

30,943.31 30,943.31 30,943.31

21,502.98 21,502.98 21,502.98

1.00000 1.00000
1.00000 1.00000

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA
año año año

2023 2024 2025

556,979.63 556,979.63 556,979.63


580,580.46 580,580.46 580,580.46
1,137,560.09 1,137,560.09 1,137,560.09

s Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presu

año año año


1 2 3
2023 2024 2025
30,943.31 30,943.31 30,943.31
21,502.98 21,502.98 21,502.98

1.0500 1.0600
1.0500 1.0600

5.42 5.69 6.04


6.45 6.78 7.18
2023 2024 2025

167,805.59 176,195.86 186,767.62


138,766.69 145,705.02 154,447.32
306,572.27 321,900.89 341,214.94

S GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año año


2 3 4
2024 2025 2026

2024 2025 2026

12,600.00 13,230.00 13,891.50


12,600.00 13,230.00 13,891.50
18,000.00 18,900.00 19,845.00
13,200.00 13,860.00 14,553.00
10,080.00 10,584.00 11,113.20

12,000.00 12,600.00 13,230.00

18,000.00 18,900.00 19,845.00

8,820.00 9,261.00 9,724.05


38,400.00 40,320.00 40,320.00
38,400.00 40,320.00 40,320.00
13,860.00 14,553.00 15,280.65

13,860.00 13,860.00 13,860.00

6,438.02 6,824.30 7,302.00

12,000.00 12,600.00 12,600.00


13,860.00 14,553.00 15,280.65
13,200.00 13,860.00 13,860.00
10,710.00 11,245.50 11,807.78

266,028.02 278,700.80 286,724.32


2024 2025 2026
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
322,684.02 335,356.80 343,380.32

ESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2024 2025 2026

36,000.00 37,800.00 37,800.00


- - -
24,000.00 24,720.00 24,720.00
21,600.00 22,248.00 22,248.00
28,800.00 29,376.00 29,376.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
18,000.00 18,360.00 18,360.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
12,000.00 12,240.00 12,240.00

241,200.00 247,560.00 247,560.00


10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
286,440.00 293,860.00 293,860.00

ESCENARIO PESIMISTA
EVALUACIÓN ECONÓMICA

O EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUD

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)

2024 2025 2026

2 3 4
1,137,560.09 1,137,560.09 1,137,560.09
321,900.89 341,214.94 365,099.98

552,468.02 572,560.80 580,584.32


38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
206,535.19 167,128.36 135,219.78
- - -
- - -
206,535.19 167,128.36 135,219.78
11,375.60 11,375.60 11,375.60
195,159.59 155,752.75 123,844.18

38,796.00 38,796.00 38,796.00


17,860.00 17,860.00 17,860.00
- - -
- - -

251,815.59 212,408.75 180,500.18

2024 2025 2026

251,815.59 212,408.75 180,500.18

VALOR PRESENTE
- 52,233.31 NETO o VAN en Soles

30.3436%

onista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde


2024 2025 2026

Flujos Descontados AL AÑO 2022

135,253.04 83,612.08 52,072.26

meses días
0 0
0 0

OYECTO SOBRE LA EVALUACIÓN

NCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL


UNA ENTIDAD FINANCIERA
DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL

PPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST


Tasa anual Anualidad = 1.4883200
1.53% 0.038094861633891

FÓRMULA DE LA VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

MÉTODO FRANCES -
PAGO DE INTERESES CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )
INTERES CUOTA

3,381.74 5,653.93
3,346.95 5,653.93
3,311.64 5,653.93
3,275.78 5,653.93
3,239.37 5,653.93 28,269.63
3,202.40 5,653.93
3,164.87 5,653.93
3,126.76 5,653.93
3,088.07 5,653.93
3,048.79 5,653.93
3,008.91 5,653.93
2,968.42 5,653.93
2,927.30 5,653.93
2,885.56 5,653.93
2,843.18 5,653.93
2,800.15 5,653.93
2,756.46 5,653.93
2,712.10 5,653.93
2,667.06 5,653.93
2,621.33 5,653.93
2,574.90 5,653.93
2,527.77 5,653.93
2,479.91 5,653.93
2,431.31 5,653.93
2,381.98 5,653.93
2,331.89 5,653.93
2,281.03 5,653.93
2,229.39 5,653.93
2,176.96 5,653.93
2,123.73 5,653.93
2,069.69 5,653.93
2,014.81 5,653.93
1,959.10 5,653.93
1,902.53 5,653.93
1,845.10 5,653.93
1,786.79 5,653.93
1,727.59 5,653.93
1,667.48 5,653.93
1,606.45 5,653.93
1,544.48 5,653.93
1,481.57 5,653.93
1,417.69 5,653.93
1,352.84 5,653.93
1,286.99 5,653.93
1,220.14 5,653.93
1,152.26 5,653.93
1,083.34 5,653.93
1,013.37 5,653.93
942.32 5,653.93
870.19 5,653.93
796.95 5,653.93
722.59 5,653.93
647.10 5,653.93
570.45 5,653.93
492.62 5,653.93
413.60 5,653.93
333.38 5,653.93
251.92 5,653.93
169.22 5,653.93
85.25 5,653.93
ESCUDO FISCAL

0.00%

Costo Ponderado Escudo Fiscal Costo Neto

21.869% No tiene N/A


8.000% No tiene N/A
0.000%

29.869%

PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA ( 1 año)

PARTE NO CORRIENTE DE
LA DEUDA (+ de 1 año)
Aporte de socios

Total de la Inversión

CTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

S A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2024 2025 2026

2 3 4
1,137,560.09 1,137,560.09 1,137,560.09
321,900.89 341,214.94 365,099.98
552,468.02 572,560.80 580,584.32
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
206,535.19 167,128.36 135,219.78
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
174,308.17 142,025.35 118,665.60
11,375.60 11,375.60 11,375.60

162,932.57 130,649.75 107,290.00

38,796.00 38,796.00 38,796.00


17,860.00 17,860.00 17,860.00
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
251,815.59 212,408.75 180,500.18

35,620.08 42,744.10 51,292.92

32,227.02 25,103.01 16,554.19

183,968.48 144,561.65 112,653.08

ionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde


Flujos Descontados

109,076.95 65,999.01 39,602.46

meses días
3 20
-1.00878209453198 -120.263462835959

ADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI

CONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


72,030.00

¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?

36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar

junio julio agosto

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
5.42

1.03

6.45
junio julio agosto

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
MAYO JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00 3,233.00


1,488.33 1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81 26,226.81


MAYO JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00
- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


10300
9644
19944
46.69

544,505.72
601,161.72

50096.8102265832

601,161.72

601,161.72

Vendiendo esta cantidad anual de


unidades del producto A cubre una parte
de los Costos Fijos
Vendiendo esta cantidad anual de
unidades del producto B cubre parte de los
Costos Fijos

SUMA

SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO


EN EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO
EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO

UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2023 2024

2.50%
15,000.00 15,375.00

1.025

2022 2023 2024

5500 12% 25%


1.12 1.25

6160 7700

7700
años años
4 5

2026 2027

1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000

30,943.31 30,943.31

21,502.98 21,502.98

1.00000 1.00000
1.00000 1.00000

18.00 18.00

27.00 27.00

O DE VENTA
año año

2026 2027

556,979.63 556,979.63
580,580.46 580,580.46
1,137,560.09 1,137,560.09

des del Presupuesto de Ventas)

año año
4 5
2026 2027
30,943.31 30,943.31
21,502.98 21,502.98

1.0700 1.0800
1.0700 1.0800

6.46 6.97
7.69 8.30
2026 2027

199,841.35 215,828.66
165,258.63 178,479.33
365,099.98 394,307.98

año
5
2027

2027

14,586.08 5%
14,586.08 1.05
20,837.25
15,280.65
11,668.86

13,891.50

20,837.25

10,210.25
42,336.00
42,336.00
16,044.68

13,860.00

7,886.16

13,230.00
16,044.68
14,553.00
12,398.16

300,586.60
2027
38,796.00
17,860.00
357,242.60

2027

39,690.00
-
25,461.60
22,915.44
29,963.52
14,981.76
14,981.76
14,981.76
18,727.20
14,981.76
14,981.76
14,981.76
14,981.76
12,484.80

254,114.88
10,588.12
10,588.12
10,588.12
5,040.00
10,588.12
301,507.36

TA - SIN DEUDA )

3 al 2027)

2027

5
1,137,560.09 100.0000%
394,307.98 28.2975%

602,093.96 47.8661%
38,796.00 3.4105%
17,860.00 1.5700%
84,502.15 20.2034% 101%
0
0
84,502.15
11,375.60
73,126.55

38,796.00
17,860.00
-
-

129,782.55 EJERCICIO EN CLASE

SUMATORIA 2022
2027 FLUJOS

129,782.55 1,049,613.57 - 552,230.00

VALOR HOY

-0.09 centavos de sol


adicionales
2027

SUMA DE LOS FLUJOS


27,439.57 499,996.69 DESCONTADOS

- 552,230.00 MENOS LA INVERSIÓN

VAN -52,233.31 VALOR ACTUALNETO

0
111,727.10 7 5
186,212.48 7.1999749963053 5.99924988915886
39.0687860820556 5,653.93
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

VP
Anualidad
factor
Costo Promedio
Ponderado de
Capital
21.8689%
8.0000%
0.0000%
TASA A UTILIZAR
PARA EL
29.8689% DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
WACC
2027

5
1,137,560.09
394,307.98
602,093.96
38,796.00
17,860.00
84,502.15
6,295.60
-
78,206.55
11,375.60

66,830.94

38,796.00
17,860.00
6,295.60
-
129,782.55

61,551.50 12 MESES CADA


AÑO
12 MESES CADA
6,295.60 AÑO

61,935.44

0.18 centavos de sole


adicionales
16,765.37 391,035.02
- 331,338.00
59,697.02
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre noviembre

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
setiembre octubre noviembre

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00


1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00

700.00 700.00 700.00


3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00 3,233.00


1,488.33 1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81 26,226.81


AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00 20,100.00
- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO COMB
PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS
FIJOS Producto A

100.00% 59%

601,161.72 354,685.42
Margen de 12.58
Contribución

P.E. Anual 28,201.11

P.E. Mensual 2,350.09

2025

2.50%
375.00

15,375.00

ALT 1

ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
CICIO EN CLASE

2023 2024 2025

275,106.50 310,080.20 346,469.42

201,619.74 166,547.63 136,383.40

TIR 50.9763% PORCENTAJE


B/C 1.29 FACTOR

PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA


INVERSIÓN

AÑOS MONTO RECUPERADO


DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.74
2024 2 166,547.63
2025 3 136,383.40
2026 4 115,173.69
2027 5 93,629.11
TOTAL 713,353.58
diciembre TOTAL

2,579 30,943
1,792 21,503

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL

2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98

5.42 5.42

6.45 6.45

0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00
1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00

700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00

837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00
UILIBRIO COMBINADO (2
S)

Producto B

41%

246,476.31 601,161.72
20.55

11,995.95 UNIDADES AL AÑO

999.66 UNIDADES AL MES


TREMA

36.4482%

2026 2027

399,231.20 442,843.10

115,173.69 93,629.11

SOLES
SALDO DE LA
INVERSIÓN CONCLUSIONES

552,230.00 AÑOS
350,610.26 3
184,062.63
47,679.23
- 67,494.46
- 161,123.58
ANUAL anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00

13,200.00 13,200.00

9,600.00 9,600.00
12,000.00 12,000.00

18,000.00 18,000.00

8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00

13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00

13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00

10,200.00 10,200.00

258,065.72 258,065.72

38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00

314,721.72 314,721.72
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -

24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00

28,800.00 28,800.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00

14,400.00 14,400.00

18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00
241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00

10,050.00 20,100.00
-

286,440.00
1,773,730.41

713,353.58

- 552,230.00 INVERSIÓN TOTAL

161,123.58 VAN POSITIVO


CONCLUSIONES

MESES DÍAS
4 29
4.96772083014558 29.0316249043673
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SER

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS

3.4. CAJA DE PRODUCTO


ANÁLISIS B
DE PRECIOS

SOLES
EMPRESA AAA 45.00
EMPRESA BBB 48.00
EMPRESA CCC 50.00
EMPRESA DDD 26.00
EMPRESA FFF 25.00
EMPRESA GGG 28.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
VENTA DE LA 27.00
EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE IN

Presupuesto de Capital o Inversion

8.1 ACTIVO
FIJO Soles Dólares
TANGIBLE

Línea de
mezclado(var
ias 100,000.00
máquinas)
Equipos de
cómputo 7,500.00

Montacargas 800.00

Línea de 60,000.00
horneado
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 12,000.00
calidad
Mobiliario 20,000.00

computadora 15,000.00
s
Adecuación
de planta 40,000.00

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO
FIJO
INTANGIBLE

Soles Dólares

Gastos de
capacitación 10,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos,
SOFTWARES 8,000.00

Otros gastos
pre- 15,000.00
operativos
Constitución 2,500.00
de la
empresa
Página WEB 1,500.00
Asistencia a
ferias

Campaña de
lanzamiento

Cualquier
otro Gasto
Pre-
Operativo 10,000.00
(Previo a la
apertura de
la empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL
DE TRABAJO 15% TOTAL C.T.i.
INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CAL


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJ
ADMINISTRATIVOS
8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAP

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FU

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)

TOTAL

DEUDA FINANCIADA POR

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 220,892.00
TEA 20.0000%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE


NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO

1 220,892.00
2 218,619.81
3 216,312.84
4 213,970.55
5 211,592.40
6 209,177.84
7 206,726.32
8 204,237.27
9 201,710.11
10 199,144.26
11 196,539.12
12 193,894.11
13 191,208.60
14 188,481.98
15 185,713.61
16 182,902.86
17 180,049.08
18 177,151.61
19 174,209.78
20 171,222.92
21 168,190.33
22 165,111.31
23 161,985.15
24 158,811.13
25 155,588.52
26 152,316.57
27 148,994.53
28 145,621.63
29 142,197.10
30 138,720.13
31 135,189.94
32 131,605.70
33 127,966.59
34 124,271.76
35 120,520.37
36 116,711.55
37 112,844.42
38 108,918.08
39 104,931.63
40 100,884.16
41 96,774.71
42 92,602.36
43 88,366.13
44 84,065.04
45 79,698.11
46 75,264.32
47 70,762.65
48 66,192.06
49 61,551.50
50 56,839.90
51 52,056.16
52 47,199.19
53 42,267.86
54 37,261.03
55 32,177.55
56 27,016.25
57 21,775.93
58 16,455.38
59 11,053.38
60 5,568.67

AQUÍ COMENZAMOS A DESARRO

9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GA

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUEST

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USA

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD) PA


1 3.7. DEL PROY
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO DE VENTAS PA
2 VARIABLES) MULTIPLICAR COSTO DE PRODUCCIÓN POR UNID

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) P

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJO

1 PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTA

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE IND


ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ………

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO

NÚMERO DE PERSONAS FRECUENCIA DE


CONSUMO MENSUAL
QUE CONSUMIRÁN TU SEGÚN LAS
PRODUCTO
ENCUESTAS

3,657 1.20

CANTIDAD A VENDER

59% PRODUCTO A 2,579


41% PRODUCTO B 1,792
TOTAL 4,371
9.1.1. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL

PUNTO DE
EQUILIBRIO. Presupuesto de Ventas en Unidades

2,350.09 PRODUCTO A CANTIDAD


999.66 PRPDUCTO B CANTIDAD
3,349.76
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Unida

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingre


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VARIAB

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN POR UNA DETE


MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PR
DE PRODUCCIÓN PARA 1,000 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y

9.2.1.1.
Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequill
a con sal 35 kilos

Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
Anís en 5 kilos
granos
Stícker
código de 1000 sticker
barras

Paquete 1000 1

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles
5.42
Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se Costo de 1 unidad del
PRODUCTO B en soles
ha estimado
que es XXX
más caro
Factor Es XXX % más caro
1.19 6.45
19%

Presupuesto de
9.2.1.2.
Mano de Obra
Resumen del Presupuesto de Costos de
Producción (Unidades a vender según
Presupuesto de Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de


Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos de Produ


Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Costos de Produ
soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL

soles

Luz y Agua 1,000.00


Ütiles de oficina 1,000.00
Seguridad Privada 1,500.00
Tercerización de 1,100.00
planillas

1.50% Telefonía fija y celular 800.00


Mantenimiento de 1,000.00
equipos
Insumos para el 1,500.00
control de calidad
Gastos en 700.00
investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 1,100.00
Transporte de
Arequipa a Planta 1,100.00
Lima
1% Mermas 255.48
Asesoría legal 1,000.00
Gastos imprevistos 1,100.00
varios
Service de limpieza 1,100.00
Gastos operativos 850.00
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIAC
AMORTIZACIÓN - SUB-TOTAL

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECI


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUIL
9.2.3. DEL
ÍNDICE
4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIV

Cargo Funcional Cantidad

Supervisor General 1.00


Jefe de Ventas -
Jefe de Oper.
1.00
Jefe de Exp. 1.00
Operarios de equipos 2.00

Operarios de Máq. 1.00


Analista de Ventas 1.00
Asistente de Gerenc. 1.00

Analista de produc. 1.00


Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 1.00
SUB-TOTAL 14.00

Gratificación julio

PAGOS
EXTRAS
Gratifica. diciembre
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER

Fórmula para Precio de Venta


9.3. DEL Calcular el punto de
ÍNDICE equilibrio Costos Fijos (Operativos +

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN

9.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL


PUNTO DE EQUILIBRIO

MATRIZ PARA DESARROLLAR EL PUNTO

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A
Precio de venta 1 caja PRODUCTO B
Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo (Tangible)
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO - PARTICIPACIÓN


ESTRUCTURA DE CAPITAL PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS 40%
(COFIDE)
TOTAL
Costos Fijos sin Depreciación ni Amortización
Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y
Amortización MENSUAL
Y ahora Calculemos el Punto

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 18.0000

PRODUCTO B 27.0000

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor c

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 18.00

PRODUCTO B 27.00
ESCENARIO
OPTIMISTA

MATRIZ DE SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O


MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA
ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL ESCENARIO
OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS
DE VENTAS O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender


según el ……….PBI

Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI


Tasa de crecicimiento de participación de
mercado (MARKET SHARE)
Factor de crecimiento que afecta a la participación de
mercado(Market Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento que afecta al Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción


según la INFLACIÒN
Factor de crecimiento que afecta a los Costos de Producción

1 Y AHORA PROYECTAM

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?


Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades d
Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades d
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mark

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR

9.5.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES P


PROYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TOTAL INGRESOS POR VENTAS

2 9.5.2. Y ahora proyectamos los Costos de P

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PROD


9.5.2. Y PROYECTADO
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓ

3 Y AHOR

1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y
PRESUPUESTO DE GASTOS OPER
COORDINAR
ENTRE 9.5.3. AÑO 2023 PROYECTADO AL
USTEDES ???

1.050 Luz y Agua


1.020 Ütiles de oficina
1.050 Seguridad Privada
1.050 Tercerización de
planillas

1.025
Telefonía fija y celular
1.030 Mantenimiento de
equipos
1.030 Insumos para el
control de calidad
1.050 Gastos en
investigación
1.040 Alquiler de la planta
1.040 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
Transporte de
1.040 Arequipa a Planta
Lima

Se calculan sobre los


1.00% Mermas Costos de Producción

1.03 Asesoría legal


1.02 Gastos imprevistos
varios
1.04 Service de limpieza
1.03 Gastos operativos
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PRO
EN GRUPO, PRESUPUESTO DE GASTO
ANALIZAR,
INVESTIGAR? 9.5.4. ADMINISTRATIVOS AÑO 20
?????? PROYECTADO AL 2027
1.050 Supervisor General
Jefe de Ventas
1.030 Jefe de Oper.
1.030 Jefe de Exp.
1.020 Operarios de equipos
1.020 Operarios de Máq.
1.020 Analista de Ventas
1.020 Asistente de Gerenc.
1.020 Analista de produc.
1.020 Asistente de Finanz.
1.020 Secretaria
1.020 Almacenero
1.020 Auxiliar Adm.
1.020
Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD/SIS 60.00
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.- DEL
ÍNDICE

10.1

EVALUACIÓN ECONÓMICA - ESCENARIO


REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables (Costos de
Producción o Ventas)
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Utilidad Operativa (EBIT)
Menos Gastos Financieros 1
Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo del Proyecto, Libre
para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico del Proyecto,


Libre para el Accionista

10.2 Tasa TREMA 36.4482%


VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles VAN E
S/
TASA INTERNA DE
RETORNO TIR E
ECONÓMICA %
10.4 del RELACIÓN BENEFICIO -
índice COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA PR IE
INVERSIÓN
ECONÓMICO TIEMPO

AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0

1 201,619.74
2 253,071.85
3 301,836.97
4 365,065.39
5 426,732.06

COMENTARIOS CORRESPONDIEN
10.5 DEL ESCENARIO REAL

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE


ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚ
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FI

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERA

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 220,892.00
PLAZO 5
TEA 20%
TEM 1.5309%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE 60
CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva


del período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR E
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL W

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%
TOTAL 100.000%

10.8
BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente
(Capital de Trabajo 72,030.00
Inicial)

Activo No Corriente

Activo Fijo (Tang. 480,200.00


+Intang. )

Total Activos 552,230.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINA


PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GA

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO
REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Financiero Libre
para el accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


Accionista
TASA WACC 29.868917%

VANF
TIRF
10.11
B/C

PRIF

AÑOS FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 159,591.22
2 239,135.77
3 319,098.93
4 421,006.34
5 527,980.88

EL VAN DEBE SER IG


10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVA
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermerca

A DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

A Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

SOLES
30.00
32.00
35.00
15.00
17.00
20.00

18.00 LOS PRECIOS SON


COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONISTAS
Y FINANCIAMIENTO DEL BANCO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

REMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

apital o Inversion Inicial

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

100,000.00

30,000.00

3,200.00

60,000.00
8,000.00 40,000.00

48,000.00

20,000.00

15,000.00

40,000.00

356,200.00

Toda la inversión
Euros convertida a Soles

10,000.00

8,000.00

15,000.00
10,000.00

6,000.00

8,000.00 40,000.00

5,000.00 25,000.00

10,000.00

124,000.00

8.3 DEL ÍNDICE 72,030.00

S/ 552,230.00

AL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS
NAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERAT
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2023)
EN DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

ACTIVO FIJO TANGIBLE 356,200.00

ACTIVO FIJO INTANGIBLE 124,000.00

APITAL DE TRABAJO INICIAL 72,030.00

S/ 552,230.00

ACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL

60% 331,338.00

40% 220,892.00

100% 552,230.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 20 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
((1+i)^(n))-1 ESTA ES LA FÓRMULA
PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

220,892.00 220,892.00
1.48832 39.0687860820556
0.038095

PAGO DE
PAGO DE INTERESES
CAPITAL/AMORTIZACIÓN
2,272.19 3,381.74
2,306.97 3,346.95
2,342.29 3,311.64
2,378.15 3,275.78
2,414.56 3,239.37
2,451.52 3,202.40
2,489.05 3,164.87
2,527.16 3,126.76
2,565.85 3,088.07
2,605.13 3,048.79
2,645.02 3,008.91
2,685.51 2,968.42
2,726.62 2,927.30
2,768.37 2,885.56
2,810.75 2,843.18
2,853.78 2,800.15
2,897.47 2,756.46
2,941.83 2,712.10
2,986.87 2,667.06
3,032.59 2,621.33
3,079.02 2,574.90
3,126.16 2,527.77
3,174.02 2,479.91
3,222.61 2,431.31
3,271.95 2,381.98
3,322.04 2,331.89
3,372.90 2,281.03
3,424.54 2,229.39
3,476.96 2,176.96
3,530.19 2,123.73
3,584.24 2,069.69
3,639.11 2,014.81
3,694.82 1,959.10
3,751.39 1,902.53
3,808.82 1,845.10
3,867.13 1,786.79
3,926.34 1,727.59
3,986.45 1,667.48
4,047.48 1,606.45
4,109.44 1,544.48
4,172.36 1,481.57
4,236.23 1,417.69
4,301.09 1,352.84
4,366.93 1,286.99
4,433.79 1,220.14
4,501.67 1,152.26
4,570.59 1,083.34
4,640.56 1,013.37
4,711.60 942.32
4,783.74 870.19
4,856.97 796.95
4,931.33 722.59
5,006.83 647.10
5,083.48 570.45
5,161.30 492.62
5,240.32 413.60
5,320.55 333.38
5,402.00 251.92
5,484.70 169.22
5,568.67 85.25

AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

UESTOS DE INGRESOS Y GASTOS

OS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO LOS QUE CORRESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FU

ECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMO

S (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023. (VER PUNTO
3.7. DEL PROYECTO)
CCIÓN O COSTO DE VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
O DE PRODUCCIÓN POR UNIDADES A VENDER SEGÚN EL PRESUPUESTO DE VENTAS

OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

MINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2023

DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 202

LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO,


VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

STABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

TOTAL A VENDER NÚMERO DE MESES AL


MENSUALMENTE AÑO

4,371 12

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes
GRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

Enero febrero

2,579 2,579
1,792 1,792
4,371
18.00 18.00

27.00 27.00

SOLES
46,414.97 46,414.97
48,381.71 48,381.71
94,796.67 94,796.67

puesto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL


MES

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
4,370.52
puesto de Ventas en ingresos SOLES AL MES
Soles 46,414.97
Soles 48,381.71
TOTAL 94,796.67

UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

PRODUCCIÓN POR UNA DETERMINADA CANTIDAD Y LUEGO LOS UNITARIOS


OSTOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
E PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS
NIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles

SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes

S/.

1 unidad del PRODUCTO A en


soles
5.42

1 unidad del PRODUCTO B en


soles

Es XXX % más caro


6.45

EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA SE PREPARA EN AQUELLOS PROCESOS


OBRA ESTÁ CLARAMENTE IDENTIFICADA. EN ESTE CASO EL PERSONAL ES PA
EMPRESA
Enero febrero

2,579 2,578.61
1,792 1,791.92

5.42 5.42

6.45 6.45

13,983.80 13,983.80
11,563.89 11,563.89
25,547.69

TOTAL UNIDADES A
to de Costos de Producción en PRODUCIR PRIMER
Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO

UNIDADES 2,578.61
UNIDADES 1,791.92
TOTAL COSTOS DE
to de Costos de Producción en PRODUCCIÓN
soles PRIMER MES DE
FUNCIONAMIENTO

Soles 13,983.80
Soles 11,563.89
TOTAL 25,547.69

OS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
1,000.00
1,000.00
1,500.00

1,100.00

800.00

1,000.00

1,500.00
700.00
800.00 3,200.00
800.00 3,200.00
1,100.00

1,100.00
255.48
1,000.00

1,100.00
1,100.00

850.00
STOS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
- SUB-TOTAL 21,505.48

3,233.00
1,488.33

STOS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y


OS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO 26,226.81
GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (

Sueldo Fijo
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
3,000.00 3,000.00
-

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00
1,200.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00
20,100.00

837.50
REVISAR LO QUE
CORRESPONDE A UNA
EMPRESA PYME
REVISAR LO QUE 837.50
CORRESPONDE A UNA 837.50
EMPRESA PYME 420.00
837.50

IVOS MENSUAL Y PRIMER AÑO 23,870.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen de

tos Fijos (Operativos + Administrativos) dividido entre el MC = Punto

ODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

ARROLLAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON 2 O MÁS PRODUCTO


soles

18.00 Precio de venta


5.42 Costo variable
12.58 MÁRGEN CONT.
27.00 Precio de venta
6.45 Costo variable
20.55 MÁRGEN CONT.
SOLES
356,200.00
124,000.00
72,030.00
552,230.00

TASA MÍNIMA
ESPERADA POR EL
SOLES
ACCIONISTA
(TASA TREMA )

331,338.00 36.4482%
220,892.00
552,230.00
mes
21,505.48
23,870.00

45,375.48
3,233.00
1,488.33 50,096.81

50,096.81
Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por cad

Costo variable unitario en S/ Margen de


Contribución en S/

5.42300 12.577000

- -

6.45337 20.546630

os, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permiti


Equiibrio ?

Costo variable unitario Margen de


Contribución

5.42 12.57700

- -

6.45 20.5466
TOTAL

9.4. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2023 ES EL 1er AÑO DE


FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO.
NO HAY VARIACIÓN. SE MANTIENE 2
IGUAL TODO EL AÑO.

2023 2024

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024


NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 10.00%

NO HAY CAMBIO 1.1

AÑOS DEL PROYECTO AÑO 2024

NO HAY CAMBIO 2.50%

NO HAY CAMBIO 1.025

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS

A LAS UNIDADES A VENDER?


crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
to de las unidades por el Market Share para el Producto A
to de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

N AL PRECIO DE VENTA?

miento del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


miento del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

e venta del PRODUCTO A PRECIO DE VENTA PROD. A

e venta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD. B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICAND

GRESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2023 Y


OYECTADO AL 2027
PRODUCTO A
PRODUCTO B

OTAL INGRESOS POR VENTAS

ctamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más (

ucir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


ucir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

A A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

to de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


to de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

sto de Producción PRODUCTO A


sto de Producción PRODUCTO B

TO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2023


Y PROYECTADO AL 2027
COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑ

año
1
2023

ESTO DE GASTOS OPERATIVOS 2023


023 PROYECTADO AL 2027
12,000.00
12,000.00
18,000.00
13,200.00

9,600.00

12,000.00

18,000.00
8,400.00
38,400.00
38,400.00
13,200.00

13,200.00

3,065.72

12,000.00
13,200.00
13,200.00
10,200.00

DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 258,065.72


2023
DEPRECIACIÓN 38,796.00
AMORTIZACIÓN 17,860.00

ERATIVOS CON D Y A 314,721.72

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A


ESUPUESTO DE GASTOS
INISTRATIVOS AÑO 2023 2023
ROYECTADO AL 2027
36,000.00
-
24,000.00
21,600.00
28,800.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
18,000.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
14,400.00
12,000.00

TOTAL 241,200.00
10,050.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA 10,050.00
PYME, SI ES APLICABLE, PARA 10,050.00
CADA UNO DE ESTOS ITEMS 5,040.00
10,050.00
DMINISTRATIVOS 286,440.00
E
EVAL
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAP

Estado de Ganancias y Pé

2022 2023

0 1
AÑO DE PREPARACIÓN 1,137,560.09
306,572.27

(OPERATIVOS + ADM) 544,505.72


CTIVOS FIJOS TANGIBLES 38,796.00
CTIVOS FIJOS INTANGIBLES 17,860.00
erativa (EBIT) 229,826.10
-
-
impuestos (EBT) 229,826.10
1.000% 11,375.60
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % o 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE 218,450.50
LAS VENTAS/INGRESOS

38,796.00
17,860.00
-
-

2022 275,106.50

- 552,230.00

2022 2023

- 552,230.00 275,106.50

996,096.01

91.7004%

2.80 El accionista recupera cada sol inverti

2023

SALDOS POR RECUPERAR 10.3 del índice


552,230.00 201,619.74

350,610.26
97,538.41
- 204,298.56 años
- 569,363.95 2
- 996,096.01

RIOS CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE LA EVALUACIÓ


ARIO REAL

ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O


ISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE
LO
OSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CA

10.6

AÑOS

MESES
PAGOS

10.6

1.5309%
60 anuales
220,892.00

AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA
CAPITAL

AMORTIZACION DE
DEUDA
CAPITAL

220,892.00 2,272.19
218,619.81 2,306.97
216,312.84 2,342.29
213,970.55 2,378.15
211,592.40 2,414.56
209,177.84 2,451.52
206,726.32 2,489.05
204,237.27 2,527.16
201,710.11 2,565.85
199,144.26 2,605.13
196,539.12 2,645.02
193,894.11 2,685.51
191,208.60 2,726.62
188,481.98 2,768.37
185,713.61 2,810.75
182,902.86 2,853.78
180,049.08 2,897.47
177,151.61 2,941.83
174,209.78 2,986.87
171,222.92 3,032.59
168,190.33 3,079.02
165,111.31 3,126.16
161,985.15 3,174.02
158,811.13 3,222.61
155,588.52 3,271.95
152,316.57 3,322.04
148,994.53 3,372.90
145,621.63 3,424.54
142,197.10 3,476.96
138,720.13 3,530.19
135,189.94 3,584.24
131,605.70 3,639.11
127,966.59 3,694.82
124,271.76 3,751.39
120,520.37 3,808.82
116,711.55 3,867.13
112,844.42 3,926.34
108,918.08 3,986.45
104,931.63 4,047.48
100,884.16 4,109.44
96,774.71 4,172.36
92,602.36 4,236.23
88,366.13 4,301.09
84,065.04 4,366.93
79,698.11 4,433.79
75,264.32 4,501.67
70,762.65 4,570.59
66,192.06 4,640.56
61,551.50 4,711.60
56,839.90 4,783.74
52,056.16 4,856.97
47,199.19 4,931.33
42,267.86 5,006.83
37,261.03 5,083.48
32,177.55 5,161.30
27,016.25 5,240.32
21,775.93 5,320.55
16,455.38 5,402.00
11,053.38 5,484.70
5,568.67 5,568.67

RA PODEMOS CALCULAR EL WACC.


DEBEMOS CALCULAR EL WACC?

Monto del Aporte Tasa de interés


Anual

331,338.00 36.45%
220,892.00 20.00%
552,230.00

BALANCE INICIAL

PASIVO

Pasivo Corriente 44,178.40

Pasivo No Corriente 176,713.60

Total Pasivos 220,892.00

EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social 331,338.00
Total Pasivos+Patrim. 552,230.00

OS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTA


MENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO

Estado de ga

2022 2023

0 1
1,137,560.09
306,572.27
544,505.72
38,796.00
17,860.00
erativa (EBIT) 229,826.10
38,163.70
-
impuestos (EBT) 191,662.40
1.000% 11,375.60

OJO : MYPE / PYME PAGA 1


% u 1.5 % IMP RENTA Y SE 180,286.79
CALCULA SOBRE LAS VENTAS

38,796.00
17,860.00
38,163.70
-
INVERSIÓN 275,106.50
- 552,230.00

220,892.00

29,683.40

38,163.70

- 331,338.00 207,259.39

1,335,475.14
120.2106%
5.03 El accionista recupera cada sol inver

SALDOS POR RECUPERAR 10.10

331,338.00 159,591.22
171,746.78
- 67,388.99
- 386,487.93 años
- 807,494.27 1
- 1,335,475.14

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PR


DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA
urt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER
REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE
VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA

TASA DE DEPRECIACION
DEP ANUAL DEP MENSUAL
ANUAL

10% 10,000.00 833.33

20% 6,000.00 500.00

8%
256.00 21.33
10% 6,000.00 500.00
12% 4,800.00 400.00

8% 3,840.00 320.00

12% 2,400.00 200.00

10% 1,500.00 125.00


10% 4,000.00 333.33

TOTAL DEPRECIACIÓN 38,796.00 3,233.00

AMORTIZACIÓN
TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL
MENSUAL

20% 2,000.00 166.67

12% 960.00 80.00

8% 1,200.00 100.00
10% 1,000.00 83.33

15% 900.00 75.00

20% 8,000.00 666.67

12% 3,000.00 250.00

8% 800.00 66.67

TOTAL AMORTIZACIÓN 17,860.00 1,488.33

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

E DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


MEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
NAMIENTO, (2023)
356,200.00

124,000.00

480,200.00 15%

EXPLICACIÓN DE CUANTO FINANCIARÁN LOS


NARRATIVO, EXPLICATIVO SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE
¿CUÁL ES LA TASA COK
RIESGO PARA ESTE
AL PROMEDIO DEL
ACCIONISTA? PROYECTO DE
INVERSIÓN?

CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%

DEUDA 20%
TEA
TOTAL DE LA 5 AÑOS
INVERSIÓN
12 CUOTAS AL AÑO
NA TEA DEL 20 % 60 TOTAL CUOTAS
5,653.93 ANUALIDAD

ANUALIDAD

5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93
5,653.93

DEL ÍNDICE

RESPONDEN AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2023)

MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

ONAMIENTO 2023. (VER PUNTO


CIONAMIENTO - 2023 ( COSTOS
RESUPUESTO DE VENTAS

CIONAMIENTO 2023

UNCIONAMIENTO 2023

O DE FUNCIONAMIENTO 2023

NÚMERO DE PERSONAS
3,657 SEGÚN CÁLCULO DE LA
DEMANDA

TOTAL UNIDADES A
VENDER EN EL PRIMER
AÑO

52,446

PRECIO DE VENTA

SOLES SOLES tipo de cambio


18.00 18.00 5
27.00 27.00 Soles/Euros
MIENTO (2023)

marzo abril mayo

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71

TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO

30,943.31
MODELO PARA
21,502.98
PEGAR EN EL PPT
52,446.29
SOLES AL AÑO
556,979.63
580,580.46
1,137,560.09

DE FUNCIONAMIENTO (2023)

GO LOS UNITARIOS
O VARIABLE)
MERO HALLAREMOS LOS COSTOS
UNITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

400.00

780.00

soles por producir 1000


5,423.00 unidades del PRODUCTO A 1,000

PARA EN AQUELLOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN EN QUE LA MANO DE


ESTE CASO EL PERSONAL ES PARTE DEL TOTAL DE LA PLANILLA DE LA
marzo abril mayo

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

30,943
21,503
MODELO PARA
EL PPT
MODELO PARA
EL PPT
TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

167,805.59
138,766.69
306,572.27

AMIENTO (2023)

FEBRERO MARZO ABRIL


1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00


21,505.48 21,505.48 21,505.48

-
3,233.00 3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33 1,488.33
-

26,226.81 26,226.81 26,226.81


ÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2023)
12

FEBRERO MARZO ABRIL


3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00

ble Unitario = Márgen de Contribución (MC)

vidido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

NTO DE EQUILIBRIO

ON 2 O MÁS PRODUCTOS O SERVICIOS


soles
Precio de Venta Producto C
-
Costo Variable Producto C -
Precio de Venta Producto D -
Costo Variable Producto D -

TEA ESPERADA POR


COFIDE O BANCO

CAPITAL SOCIAL DE LA
EMPRESA - EQUITY
20.00% TEA

año
258,065.72
286,440.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 544,505.72
Dep. Año 38,796.00
Amort.Año 17,860.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 601,161.72
ma individual ( por cada producto o ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio


mensual en unidades anual en unidades

(En el supuesto caso


3,983.21 47,798.50 que la empresa solo
venda el producto A)

(En el supuesto caso


2,438.20 29,258.41 que la empresa solo
venda el producto B)

tos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de

P.E. Mensual en P.E. anual en Costos Fijos


unidades unidades
12

2,350.09 28,201.11 354,685.42

999.66 11,995.95 246,476.31


3,349.76 40,197.06 601,161.72
TOTAL COSTOS FIJOS 601,161.72

AÑOS DEL PROYECTO

3 4 5

2025 2026 2027

7.00% 7.50% 8.00%

1.07 1.075 1.08

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027


6.00% 8.00% 10.00%

1.06 1.08 1.100

AÑO 2025 AÑO 2026 AÑO 2027

12.00% 15.00% 16.00%

1.12 1.15 1.16

AÑO 2025 1.16 AÑO 2027

2.50% 2.50% 2.50%

1.025 1.025 1.025

ES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años años


1 2 3

2023 2024 2025


1.0500 1.0700
1.0500 1.0700
1.0500 1.0600
1.0500 1.0600

30,943.31 34,115.00 38,693.24

21,502.98 23,707.04 26,888.52

1.10000 1.12000
1.10000 1.12000

18.00 19.80 22.18

27.00 29.70 33.26

S DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año

2023 2024 2025


556,979.63 675,477.05 858,061.19
580,580.46 704,098.96 894,419.72
1,137,560.09 1,379,576.00 1,752,480.91

Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupu

año año año


1 2 3
2023 2024 2025
30,943.31 34,115.00 38,693.24
21,502.98 23,707.04 26,888.52

1.0250 1.0250
1.0250 1.0250

5.42 5.56 5.70


6.45 6.61 6.78

2023 2024 2025

167,805.59 189,630.80 220,456.23


138,766.69 156,815.03 182,306.10
306,572.27 346,445.83 402,762.33

GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año año


2 3 4
2024 2025 2026

2024 2025 2026

12,600.00 13,230.00 13,891.50


12,240.00 12,484.80 12,734.50
18,000.00 18,900.00 19,845.00
13,200.00 13,860.00 14,553.00

9,840.00 10,086.00 10,338.15

12,000.00 12,360.00 12,730.80

18,000.00 18,540.00 19,096.20


8,820.00 9,261.00 9,724.05
38,400.00 39,936.00 39,936.00
38,400.00 39,936.00 39,936.00
13,860.00 14,553.00 15,280.65

13,728.00 13,728.00 13,728.00

3,464.46 4,027.62 4,792.97

12,000.00 12,360.00 12,360.00


13,464.00 13,733.28 14,007.95
13,200.00 13,728.00 13,728.00
10,506.00 10,821.18 11,145.82

261,722.46 271,544.88 277,828.58


2024 2025 2026
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00

318,378.46 328,200.88 334,484.58

O DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más


2024 2025 2026

36,000.00 37,800.00 37,800.00


- - -
24,000.00 24,720.00 24,720.00
21,600.00 22,248.00 22,248.00
28,800.00 29,376.00 29,376.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
18,000.00 18,360.00 18,360.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
14,400.00 14,688.00 14,688.00
12,000.00 12,240.00 12,240.00

241,200.00 247,560.00 247,560.00


10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
5,040.00 5,040.00 5,040.00
10,050.00 10,315.00 10,315.00
286,440.00 293,860.00 293,860.00
ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
O EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUD

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5 (2023 al 2027)

2024 2025 2026

2 3 4
1,379,576.00 1,752,480.91 2,339,824.89
346,445.83 402,762.33 479,297.24

548,162.46 565,404.88 571,688.58


38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
428,311.72 727,657.70 1,232,183.07
- - -
- - -
428,311.72 727,657.70 1,232,183.07
13,795.76 17,524.81 23,398.25

414,515.96 710,132.89 1,208,784.82

38,796.00 38,796.00 38,796.00


17,860.00 17,860.00 17,860.00
- - -
- - -

471,171.96 766,788.89 1,265,440.82

2024 2025 2026

471,171.96 766,788.89 1,265,440.82

996,096.01 VALOR PRESENTE


NETO o VAN en Soles

91.7004%

onista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

2024 2025 2026

Flujos Descontados AL AÑO 2022


253,071.85 301,836.97 365,065.39

meses días
3 26
3.877791668199 26.33375004597

CTO SOBRE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA

A CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL


A ENTIDAD FINANCIERA
LO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR

N INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)


Tasa anual Anualidad = 1.4883200
1.53% 0.038094861633891

FÓRMULA DE LA
VP
ANUALIDAD
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

MÉTODO FRANCES -
PAGO DE INTERESES CUOTAS CONSTANTES
( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

3,381.74 5,653.93
3,346.95 5,653.93
3,311.64 5,653.93
3,275.78 5,653.93
3,239.37 5,653.93 28,269.63
3,202.40 5,653.93
3,164.87 5,653.93
3,126.76 5,653.93
3,088.07 5,653.93
3,048.79 5,653.93
3,008.91 5,653.93
2,968.42 5,653.93
2,927.30 5,653.93
2,885.56 5,653.93
2,843.18 5,653.93
2,800.15 5,653.93
2,756.46 5,653.93
2,712.10 5,653.93
2,667.06 5,653.93
2,621.33 5,653.93
2,574.90 5,653.93
2,527.77 5,653.93
2,479.91 5,653.93
2,431.31 5,653.93
2,381.98 5,653.93
2,331.89 5,653.93
2,281.03 5,653.93
2,229.39 5,653.93
2,176.96 5,653.93
2,123.73 5,653.93
2,069.69 5,653.93
2,014.81 5,653.93
1,959.10 5,653.93
1,902.53 5,653.93
1,845.10 5,653.93
1,786.79 5,653.93
1,727.59 5,653.93
1,667.48 5,653.93
1,606.45 5,653.93
1,544.48 5,653.93
1,481.57 5,653.93
1,417.69 5,653.93
1,352.84 5,653.93
1,286.99 5,653.93
1,220.14 5,653.93
1,152.26 5,653.93
1,083.34 5,653.93
1,013.37 5,653.93
942.32 5,653.93
870.19 5,653.93
796.95 5,653.93
722.59 5,653.93
647.10 5,653.93
570.45 5,653.93
492.62 5,653.93
413.60 5,653.93
333.38 5,653.93
251.92 5,653.93
169.22 5,653.93
85.25 5,653.93

ESCUDO FISCAL

0.00%

Costo Ponderado Escudo Fiscal Costo Neto

21.869% No tiene N/A


8.000% No tiene N/A
0.000%

29.869%

PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA ( 1 año)

PARTE NO CORRIENTE DE
LA DEUDA (+ de 1 año)

Aporte de socios
Total de la Inversión

O CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC


5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2024 2025 2026

2 3 4
1,379,576.00 1,752,480.91 2,339,824.89
346,445.83 402,762.33 479,297.24
548,162.46 565,404.88 571,688.58
38,796.00 38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00 17,860.00
428,311.72 727,657.70 1,232,183.07
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
396,084.69 702,554.70 1,215,628.89
13,795.76 17,524.81 23,398.25

382,288.93 685,029.89 1,192,230.64

38,796.00 38,796.00 38,796.00


17,860.00 17,860.00 17,860.00
32,227.02 25,103.01 16,554.19
- - -
471,171.96 766,788.89 1,265,440.82
35,620.08 42,744.10 51,292.92

32,227.02 25,103.01 16,554.19

403,324.85 698,941.79 1,197,593.72

ionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados

239,135.77 319,098.93 421,006.34

meses días
8 18
8.61837319519134 18.5511958557403

O EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI


VALUACIÓN FINANCIERA
72,030.00

¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?

36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
5.42

1.03

6.45
junio julio agosto

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
MAYO JUNIO JULIO
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00 3,233.00


1,488.33 1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81 26,226.81


MAYO JUNIO JULIO
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


10300
9644
19944
46.69

544,505.72

601,161.72
50096.8102265832

601,161.72

601,161.72

Vendiendo esta cantidad anual de


unidades del producto A cubre una parte
de los Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de


unidades del producto B cubre parte de los
Costos Fijos
SUMA

SI ESTE MONTO ES POSITIVO, SE HAN CUBIERTO


EN EXCESO LOS COSTOS FIJOS, SI ES NEGATIVO
EXISTE UN DÉFICIT Y SI ES CERO, ESTÁ EXACTO

UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2023 2024

2.50%

15,000.00 15,375.00

1.025
2022 2023 2024

5500 12% 25%


1.12 1.25

6160 7700

7700

años años
4 5

2026 2027
1.0750 1.0800
1.0750 1.0800
1.0800 1.1000
1.0800 1.1000

44,922.85 53,368.34

31,217.57 37,086.47

1.15000 1.16000
1.15000 1.16000

25.50 29.58

38.25 44.37

VENTA

año año

2026 2027
1,145,640.40 1,578,784.13
1,194,184.49 1,645,681.76
2,339,824.89 3,224,465.89

del Presupuesto de Ventas)

año año
4 5
2026 2027
44,922.85 53,368.34
31,217.57 37,086.47

1.0250 1.0250
1.0250 1.0250

5.84 5.99
6.95 7.12

2026 2027

262,348.43 319,461.68
216,948.81 264,178.57
479,297.24 583,640.25

año
5
2027

2027

14,586.08 5%
12,989.19 1.05
20,837.25
15,280.65

10,596.60

13,112.72

19,669.09
10,210.25
41,533.44
41,533.44
16,044.68

13,728.00

5,836.40

12,730.80
14,288.10
14,277.12
11,480.19

288,734.01
2027
38,796.00
17,860.00

345,390.01
2027

39,690.00
-
25,461.60
22,915.44
29,963.52
14,981.76
14,981.76
14,981.76
18,727.20
14,981.76
14,981.76
14,981.76
14,981.76
12,484.80

254,114.88
10,588.12
10,588.12
10,588.12
5,040.00
10,588.12
301,507.36
TA - SIN DEUDA )

3 al 2027)

2027

5
3,224,465.89 100.0000%
583,640.25 25.1125%

590,241.37 47.8661%
38,796.00 3.4105%
17,860.00 1.5700%
1,993,928.27 20.2034% 98%
0
0
1,993,928.27
32,244.66

1,961,683.61

38,796.00
17,860.00
-
-

2,018,339.61 EJERCICIO EN CLASE

SUMATORIA 2022
2027 FLUJOS

2,018,339.61 4,796,847.78 - 552,230.00

VALOR HOY

1.80 centavos de sol


adicionales

2027
SUMA DE LOS FLUJOS
426,732.06 1,548,326.01 DESCONTADOS

- 552,230.00 MENOS LA INVERSIÓN

VAN 996,096.01 VALOR ACTUALNETO

0
111,727.10 7 5
186,212.48 7.1999749963053 5.99924988915886
39.0687860820556 5,653.93
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

VP
Anualidad
factor
Costo Promedio
Ponderado de
Capital
21.8689%
8.0000%
0.0000%
TASA A UTILIZAR
PARA EL
29.8689% DESCUENTO DE
LOS FLUJOS
WACC
2027

5
3,224,465.89
583,640.25
590,241.37
38,796.00
17,860.00
1,993,928.27
6,295.60
-
1,987,632.67
32,244.66

1,955,388.01

38,796.00
17,860.00
6,295.60
-
2,018,339.61
61,551.50 12 MESES CADA
AÑO

6,295.60 12 MESES CADA


AÑO

1,950,492.51

centavos de sole
4.03 adicionales

527,980.88 1,666,813.14
- 331,338.00
1,335,475.14
VAN MANUAL
53000
setiembre octubre noviembre

2,579 2,579 2,579


1,792 1,792 1,792

18.00 18.00 18.00

27.00 27.00 27.00

46,414.97 46,414.97 46,414.97


48,381.71 48,381.71 48,381.71
setiembre octubre noviembre

2,578.61 2,578.61 2,578.61


1,791.92 1,791.92 1,791.92

5.42 5.42 5.42

6.45 6.45 6.45

13,983.80 13,983.80 13,983.80


11,563.89 11,563.89 11,563.89
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00

800.00 800.00 800.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


700.00 700.00 700.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


255.48 255.48 255.48
1,000.00 1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00 1,100.00


1,100.00 1,100.00 1,100.00

850.00 850.00 850.00

21,505.48 21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00 3,233.00


1,488.33 1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81 26,226.81


AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
3,000.00 3,000.00 3,000.00
- - -

2,000.00 2,000.00 2,000.00


1,800.00 1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00 1,500.00


1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00 20,100.00


- - -
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
837.50 837.50 837.50
420.00 420.00 420.00

837.50 837.50 837.50


- - -

23,870.00 23,870.00 23,870.00


MATRIZ CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO COMB
PRODUCTOS)
TOTAL DE COSTOS Producto A
FIJOS
100.00% 59%

601,161.72 354,685.42

Margen de 12.58
Contribución

P.E. Anual 28,201.11


P.E. Mensual 2,350.09

2025

2.50%

375.00

15,375.00
ALT 1

ALT 2
1,500.00
75.00 1,575.00
1,575.00
CICIO EN CLASE

2023 2024 2025

275,106.50 310,080.20 346,469.42

201,619.74 166,547.63 136,383.40

TIR 50.9763% PORCENTAJE

B/C 1.29 FACTOR


PRI- PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN
MONTO RECUPERADO
AÑOS DESCONTADO
2022 0
2023 1 201,619.74
2024 2 166,547.63
2025 3 136,383.40
2026 4 115,173.69
2027 5 93,629.11
TOTAL 713,353.58
diciembre TOTAL

2,579 30,943
1,792 21,503

18.00 18.00

27.00 27.00

46,414.97 556,979.63
48,381.71 580,580.46
94,796.67 1,137,560.09
diciembre TOTAL

2,578.61 30,943.31
1,791.92 21,502.98

5.42 5.42

6.45 6.45

0
13,983.80 167,805.59
11,563.89 138,766.69
25,547.69 306,572.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
1,000.00 1,000.00
1,000.00 1,000.00
1,500.00 1,500.00

1,100.00 1,100.00

800.00 800.00

1,000.00 1,000.00

1,500.00 1,500.00
700.00 700.00
3,200.00 3,200.00
3,200.00 3,200.00
1,100.00 1,100.00

1,100.00 1,100.00
255.48 255.48
1,000.00 1,000.00

1,100.00 1,100.00
1,100.00 1,100.00

850.00 850.00

21,505.48 21,505.48

3,233.00 3,233.00
1,488.33 1,488.33

26,226.81 26,226.81
NOVIEMBRE DICIEMBRE
3,000.00 3,000.00
- -

2,000.00 2,000.00
1,800.00 1,800.00

2,400.00 2,400.00

1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00

1,200.00 1,200.00

1,500.00 1,500.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,000.00 1,000.00

20,100.00 20,100.00
- -
837.50 837.50
837.50 837.50
837.50 837.50
420.00 420.00

837.50 837.50
- -

23,870.00 23,870.00
UILIBRIO COMBINADO (2
S)

Producto B

41%

246,476.31 601,161.72

20.55

11,995.95 UNIDADES AL AÑO


999.66 UNIDADES AL MES
TREMA

36.4482%

2026 2027

399,231.20 442,843.10

115,173.69 93,629.11

SOLES
SALDO DE LA
INVERSIÓN CONCLUSIONES

552,230.00 AÑOS
350,610.26 3
184,062.63
47,679.23
- 67,494.46
- 161,123.58
ANUAL anual
12,000.00 12,000.00
12,000.00 12,000.00
18,000.00 18,000.00

13,200.00 13,200.00

9,600.00 9,600.00

12,000.00 12,000.00

18,000.00 18,000.00
8,400.00 8,400.00
38,400.00 38,400.00
38,400.00 38,400.00
13,200.00 13,200.00

13,200.00 13,200.00
3,065.72 3,065.72
12,000.00 12,000.00

13,200.00 13,200.00
13,200.00 13,200.00

10,200.00 10,200.00

258,065.72 258,065.72

38,796.00 38,796.00
17,860.00 17,860.00

314,721.72 314,721.72
Sueldo Fijo Anual

TOTAL ANUAL
36,000.00 36,000.00
- -

24,000.00 24,000.00
21,600.00 21,600.00

28,800.00 28,800.00

14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00

14,400.00 14,400.00

18,000.00 18,000.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
14,400.00 14,400.00
12,000.00 12,000.00

241,200.00 241,200.00
-
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
10,050.00 20,100.00
5,040.00 14,472,000.00

10,050.00 20,100.00
-

286,440.00
1,773,730.41

713,353.58

- 552,230.00 INVERSIÓN TOTAL

161,123.58 VAN POSITIVO


CONCLUSIONES

MESES DÍAS
4 29
4.96772083014558 29.0316249043673
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de q

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SER

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS D

3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
140.00
VENTA DE LA EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO D

Presupuesto de Capital o Inversion Inicial


8.1 ACTIVO FIJO
TANGIBLE Soles Dólares

Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Montacargas 1,700.00
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 45,000.00
calidad
Mobiliario 80,000.00
10
computadoras 28,000.00
Adecuación de 123,000.00
planta

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO FIJO


INTANGIBLE

Soles Dólares
Gastos de
capacitación 17,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

Otros gastos 43,400.00


pre-operativos
Constitución de 1,500.00
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL DE 15% TOTAL C.T.i.


TRABAJO INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INI


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESP
ADMINIS

8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE C

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIA

TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENT

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIE

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE


NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO

1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43

AQUÍ COMENZAMOS A DESAR

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES P

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD


1 PRO

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES


2 DE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTO


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COS

PRESUPUESTO DE INGRESO
1

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE


ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO CO

TAL COMO SE INDICA A CONTINU

CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PA

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Un

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ing


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VA

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE


MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓ
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A

Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla 35 kilos
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
de barras 500 sticker

Paquete 500
Costo de 1 unidad del
PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros

8.8860 1.78

Producir el
producto B es un
poco más caro. Costo de 1 unidad del
Se ha estimado PRODUCTO B en soles
que es 19% más
caro

Factor Es 19% más caro

1.19 10.5743 2.11

Presupuesto de Costos de Producción (Unidades a


vender según Presupuesto de Ventas en Unidades)

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos de Pr
en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Costos de Pr
en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PAR

soles

Luz y Agua 8,000.00


Ütiles de oficina 10,600.00
Seguridad Privada 10,000.00
Tercerización de
planillas 7,500.00

1.50% Telefonía fija y celular 18,335.41


Mantenimiento de 16,666.67
equipos
Insumos para el control 12,000.00
de calidad

Gastos en investigación 2,333.33


Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 5,000.00

Transporte de
Arequipa a Planta Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Asesoría legal 2,500.00
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Service de limpieza 3,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECI
AMORTIZACIÓN

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRE
AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQU

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINIS

Cargo Funcional Cantidad

Gerente General 1.00


Jefe de Ventas 1.00
Jefe de Operaciones 1.00
Jefe de Exportacion. 1.00

Operarios de equipos 10.00


Operarios de Máq. 4.00
Analista de Ventas 2.00
Asistente de Gerenc. 1.00
Analista de produc. 1.00
Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 2.00
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIME

Precio
9.3.2.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
Costos Fijos (Op

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMAC

9.3.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL


PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A
Precio de venta 1 caja PRODUCTO B
Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

PARTICIPACIÓN
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 40%

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización MES
Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 525.00

-
PRODUCTO B 700.00
-

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejo

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 525.00

PRODUCTO B 700.00
-
ESCENARIO
OPTIMISTA

SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE


FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL
ESCENARIO OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS
DE VENTAS Y/O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender


según el ……….PBI

Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI


Tasa de crecicimiento de participación de
mercado (MARKET SHARE)

Factor de crecimiento de participación de mercado(Market Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según


la INFLACIÒN
Factor de crecimiento de los Costos de Producción

1 Y AHORA

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER


Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidade
Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidade
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el M
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el M

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR V


PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES P
PROYECTADO AL 20
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR V

2 Y ahora proyectamos los Costos de P

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acord


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acord

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODU

Crecimiento del Costo de Producción del PROD


Crecimiento del Costo de Producción del PROD

Costo de Producción PRODUCT


Costo de Producción PRODUCT

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓ


PROYECTADO AL 20
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN P
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN P
TOTAL GENERAL COSTO DE P

3 Y AHO

1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y PRESUPUSTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO


COORDINAR ??? PROYECTADO AL 2026
1.100 Luz y Agua
1.100 Ütiles de oficina
1.100 Seguridad Privada
1.100 Tercerización de
planillas

1.100
Telefonía fija y celular
1.100 Mantenimiento de
equipos
1.100 Insumos para el control
de calidad
1.100
Gastos en investigación
1.100 Alquiler de la planta
1.100 Alquiler de oficina
1.100 Combustible

1.100 Transporte de
Arequipa a Planta Lima
Se calculan sobre los
4.50% Mermas Costos de Producción
1.1 Asesoría legal
1.1 Gastos imprevistos
varios
1.1 Service de limpieza
1.1 Gastos operativos
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZ

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PROYECTA

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A


PROYECTADO AL 2026
INVESTIGAR????
???
1.400 Gerente General
1.300 Jefe de Ventas
1.300 Jefe de Operaciones
1.300 Jefe de Exportacion.

1.250 Operarios de equipos


1.250 Operarios de Máq.
1.250 Analista de Ventas
1.250 Asistente de Gerenc.
1.250 Analista de produc.
1.250 Asistente de Finanz.
1.250 Secretaria
1.250 Almacenero
1.250 Auxiliar Adm.
1.250
Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.-


DEL ÍNDICE

10.1
EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLE
Utilidad Operativa (EBIT)
Menos Gastos Financieros 1
Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para el


Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/ VANE

TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA % TIRE
10.4 RELACIÓN BENEFICIO -
COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR
10.4

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRIE
TIEMPO

FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 2,152,579.40
3 2,039,229.53
4 2,107,262.27
5 2,170,281.60

10.5 COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A C

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE E


AYUDA DE NINGÚ
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORAC

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO P

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE
CUOTAS 60

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva


del período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCUL
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR E
CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%

10.8
BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente 289,950.00

Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00

Total Activos 2,222,950.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUA


PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTA

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO
REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


Accionista
TASA WACC 29.763063%
VANF
TIRF
10.11 B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 2,226,086.10
3 2,247,215.31
4 2,475,918.70
5 2,707,715.44
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO

10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL E
A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

EBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE
ACCIONISTAS Y FINANCIAMIENTO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

MOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

pital o Inversion Inicial


Toda la inversión
Euros convertida a Soles

400,000.00
48,000.00

6,800.00

350,000.00

50,000.00 250,000.00

180,000.00

80,000.00

28,000.00
123,000.00

1,465,800.00

Euros Toda la inversión


convertida a Soles
17,000.00

22,000.00

43,400.00

6,000.00

3,200.00

30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00

75,600.00

467,200.00

8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00

2,222,950.00

APITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE
ELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OP
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

ACTIVO FIJO TANGIBLE 1,465,800.00

CTIVO FIJO INTANGIBLE 467,200.00

ITAL DE TRABAJO INICIAL 289,950.00

2,222,950.00

ACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

TURA DEL FINANCIAMIENTO

60% 1,333,770.00

40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 28 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
ESTA ES LA FÓRMULA
((1+i)^(n))-1 PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914

PAGO DE
CAPITAL/AMORTIZACIÓN PAGO DE INTERESES

7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79

AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

AR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE F

ROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZARE

(PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7. DEL
PROYECTO

N ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o COSTO


DE VENTAS

OS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO


ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

SUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

A DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO,


ENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

TABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

O SE INDICA A CONTINUACIÓN:

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA


cajas mes
cajas mes

GRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00

700.00 700.00

SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

esto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES

UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

esto de Ventas en ingresos SOLES AL MES


Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53

UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

ULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS


STOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
RODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
ADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles
SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes

S/.
1 caja con 30 unidades del
PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros

266.58 53.32

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


317.23 63.45

Enero febrero

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
o de Costos de Producción PRODUCIR PRIMER
en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

TOTAL COSTOS DE
o de Costos de Producción PRODUCCIÓN PRIMER
en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95

TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00
7,500.00

18,335.41

16,666.67

12,000.00

2,333.33
2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00

6,000.00
35,233.26
2,500.00

20,000.00
3,000.00

7,000.00
OS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI
ACIÓN 180,968.66

14,612.00
3,550.00
OS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y 199,130.66
PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIE

Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual


ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00
6,375.00
REVISAR LO QUE 6,375.00
CORRESPONDE A UNA 6,375.00
EMPRESA PYME 6,885.00
6,375.00

OS MENSUAL Y PRIMER AÑO 108,885.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márg

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) dividido entre el MC =

MOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2


soles
525.00 Precio de venta
266.58 Costo variable
700.00 Precio de venta
317.23 Costo variable

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

TASA MÍNIMA ESPERADA


SOLES POR EL ACCIONISTA
(TASA TREMA )

1,333,770.00 36.4451%
889,180.00

mes
180,968.66
108,885.00

289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66
nto de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

Costo variable unitario en Margen de


S/ Contribución en S/

266.58 258.42

- -
317.23 382.77
- -

s, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá

Costo variable unitario Margen de


Contribución

266.58 258.42

- -

317.23 382.77
- -
TOTAL
11. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2022 ES EL 1er AÑO


DE FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE MANTIENE
IGUAL TODO EL AÑO.

2022 2023

NO HAY CAMBIO 6.00%

NO HAY CAMBIO 1.06


NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

NO HAY CAMBIO 2.50%

NO HAY CAMBIO 1.025

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑO

AS UNIDADES A VENDER?
ecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
ecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
de las unidades por el Market Share para el Producto A
de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

AL PRECIO DE VENTA?

nto del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


nto del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

PRECIO DE VENTA PROD.


enta del PRODUCTO A
A

enta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD.


B

AR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS U


OS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2022 Y
YECTADO AL 2026
PRODUCTO A
PRODUCTO B
NGRESOS POR VENTAS

ectamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas uni

de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

de Producción PRODUCTO A
de Producción PRODUCTO B

DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2022 Y


YECTADO AL 2026
PRODUCCIÓN PRODUCTO A
PRODUCCIÓN PRODUCTO B
AL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS

año
1
2022

OPERATIVOS AÑO 2022 2022


O AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00

220,024.89

200,000.00

144,000.00

28,000.00
96,000.00
105,600.00
60,000.00

72,000.00

422,799.08
30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
PRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 2,171,623.98

175,344.00
42,600.00
TIVOS CON D Y A 2,389,567.98

HORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIV

MINISTRATIVOS AÑO 2022


O AL 2026 2022

120,000.00
60,000.00
60,000.00
48,000.00

240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00
18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
TAL 918,000.00
76,500.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA 76,500.00
PYME, SI ES APLICABLE,
PARA CADA UNO DE ESTOS 76,500.00
ITEMS
APLICAR EL RÉGIMEN DE UNA
PYME, SI ES APLICABLE,
PARA CADA UNO DE ESTOS
ITEMS 82,620.00
76,500.00
MINISTRATIVOS 1,306,620.00

EV
( TODO EL PRESUPUE

Estado de

Año de Inversión 2021 2022


0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
(OPERATIVOS + ADM) 3,478,243.98
TIVOS FIJOS TANGIBLES 175,344.00
IVOS FIJOS INTANGIBLES 42,600.00
3,925,486.93
-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME PAGA 1
% o 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS 2,767,468.29
VENTAS/INGRESOS

175,344.00
42,600.00
-
-

Año de Inversión 2021 2,985,412.29

- 2,222,950.00
2021 2022

- 2,222,950.00 2,985,412.29

8,434,397.96

163.6691%

4.79 El accionista recupera cada sol in


2022

SALDOS POR
RECUPERAR 10.3
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 2,117,624.56
- 4,156,854.09 años
- 6,264,116.36 1
- 8,434,397.96

CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE SU EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO

SIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECU
AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
E COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTA

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE

10.6

AÑOS
MESES

PAGOS

10.6

2.0785%
60 anuales
889,180.00

AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA CAPITAL

DEUDA AMORTIZACION DE
CAPITAL

889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43

PODEMOS CALCULAR EL WACC.


BEMOS CALCULAR EL WACC?
Monto del Aporte Tasa de interés Anual

1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%

2,222,950.00

BALANCE INICIAL

PASIVO
Pasivo Corriente 177,836.00

Pasivo No Corriente 711,344.00


Total Pasivos 889,180.00
EQUITY o PATRIMONIO
Capital Social 1,333,770.00
Total Pasivos+Patrim. 2,222,950.00

NEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL P


UEVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYE

Estad

Año de Inversión 2021 2022


0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85
OJO : MYPE / PYME PAGA
1 % u 1.5 % IMP RENTA Y
SE CALCULA SOBRE LAS 2,618,986.21
VENTAS
175,344.00
42,600.00
210,612.87
-
INVERSIÓN 3,047,543.08
- 2,222,950.00

889,180.00

102,205.70

210,612.87

- 1,333,770.00 2,734,724.52

10,430,640.86
239.0859%
8.82 El accionista recupera cada sol

SALDOS POR
RECUPERAR 10.10
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 2,999,791.42
- 5,247,006.73 años
- 7,722,925.42 0
- 10,430,640.86
SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA
DEL PRI

ACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMIC


urt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE DEPRECIACION
ANUAL DEP ANUAL

20% 80,000.00

15% 7,200.00

8% 544.00

10% 35,000.00

5% 12,500.00

5% 9,000.00

20% 16,000.00

10% 2,800.00
10% 12,300.00

TOTAL DEPRECIACIÓN 175,344.00

TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL


5% 850.00

5% 1,100.00

5% 2,170.00

10% 600.00
10% 320.00
10% 15,000.00

10% 15,000.00

10% 7,560.00

TOTAL AMORTIZACIÓN 42,600.00

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

CENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


ES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
UNCIONAMIENTO, (2022)

EXPLICACIÓN DEL CUANTO FINANCIARÁN LOS SOC


O: NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA TASA COK


PROMEDIO DEL ACCIONISTA?

CAPITAL SOCIAL - EQUITY 12.8902%


DEUDA 28%
5
12
UNA TEA DEL 28 % 60
26,068.21 ANUALIDAD

ANUALIDAD

26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21

9 DEL ÍNDICE

CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

E LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

CIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7. DEL

AÑO DE FUNCIONAMIENTO o COSTO

FUNCIONAMIENTO
DE FUNCIONAMIENTO

ÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

2,036.42

PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES
105.00 525.00
140.00 700.00

AMIENTO (2022)

marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
10,507.92 MODELO PARA EL
PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30

ÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
O VARIABLE)
ERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
NITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

200.00

4,443.00 soles por producir 500


unidades del PRODUCTO A
marzo abril

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO

13,929
10,508
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40

ONAMIENTO (2022)

FEBRERO MARZO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66

-
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
-
199,130.66 199,130.66

MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)


12

FEBRERO MARZO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00

o Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

vos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

DE EQUILIBRIO

más productos o servicios2


TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO

28.00%

SUB-TOTAL ANUAL

TOTAL ANUAL DE COSTOS


FIJOS
por ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio anual


mensual en unidades en unidades

1,191.92 14,207.66

804.70 9,592.04

tos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en P.E. anual en unidades


unidades
12

518.00 6,216.00

450.00 5,400.00

968.00 11,616.00
TOTAL COSTOS
FIJOS

AÑOS DEL PROYECTO

3 4

2024 2025

7.00% 8.00%

1.07 1.08
7.00% 9.00%

1.07 1.09

6.00% 6.00%

1.06 1.06

2.50% 2.00%

1.025 1.02

UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años
1 2

2022 2023
1.0600
1.0600
1.0500
1.0500

13,929.11 15,503.10

10,507.92 11,695.32

1.05000
1.05000

525.00 551.25

700.00 735.00

ÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año
2022 2023

7,312,780.75 8,546,081.23
7,355,545.55 8,596,058.31
14,668,326.30 17,142,139.53

4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año
1 2
2022 2023
13,929.11 15,503.10
10,507.92 11,695.32

1.0250
1.0250

266.58 273.24
317.23 325.16

2022 2023
3,713,221.13 4,236,135.49
3,333,430.27 3,802,860.58
7,046,651.40 8,038,996.08

ASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año
2 3
2023 2024

2023 2024

105,600.00 116,160.00
139,920.00 153,912.00
120,000.00 132,000.00
90,000.00 99,000.00

242,027.38 266,230.12

200,000.00 220,000.00

144,000.00 158,400.00

30,800.00 33,880.00
96,000.00 105,600.00
105,600.00 116,160.00
66,000.00 72,600.00

79,200.00 79,200.00

361,754.82 424,527.42
30,000.00 33,000.00
264,000.00 290,400.00
36,000.00 39,600.00
92,400.00 101,640.00
2,203,302.21 2,442,309.55

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,421,246.21 2,660,253.55

DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2023 2024

120,000.00 168,000.00
60,000.00 78,000.00
60,000.00 78,000.00
48,000.00 62,400.00

240,000.00 300,000.00
120,000.00 150,000.00
57,600.00 72,000.00
26,400.00 33,000.00
26,400.00 33,000.00
21,600.00 27,000.00
18,000.00 22,500.00
18,000.00 22,500.00
18,000.00 22,500.00
84,000.00 105,000.00
918,000.00 1,173,900.00
76,500.00 97,825.00
76,500.00 97,825.00
76,500.00 97,825.00
82,620.00 105,651.00
76,500.00 97,825.00
1,306,620.00 1,670,851.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEU

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5

2023 2024
2 3
17,142,139.53 20,803,597.69
8,038,996.08 9,433,942.78
3,509,922.21 4,113,160.55
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
5,375,277.25 7,038,550.36
- -
- -
5,375,277.25 7,038,550.36
1,585,706.79 2,076,372.36

3,789,570.46 4,962,178.01

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -

4,007,514.46 5,180,122.01

2023 2024

4,007,514.46 5,180,122.01

8,434,397.96

163.6691%

El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde


2023 2024

Flujos Descontados

2,152,579.40 2,039,229.53

meses días
0 7
0.194863004867556 5.84589014602669

UACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO REAL

ON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN


NTIDAD FINANCIERA
OLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO

C) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)


Tasa anual Anualidad =
2.08%

FÓRMULA DE LA ANUALIDAD

MÉTODO FRANCES - CUOTAS


PAGO DE INTERESES CONSTANTES
( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21

ESCUDO FISCAL

29.50%
Costo Ponderado Escudo Fiscal

21.867% No tiene
11.200% 29.50%
0.000%

33.067%

PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA - a 1 año
PARTE NO CORRIENTE DE LA
DEUDA + de 1 año

Aporte de socios
Total de la Inversión

OYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC


IDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2023 2024
2 3
17,142,139.53 20,803,597.69
8,038,996.08 9,433,942.78
3,509,922.21 4,113,160.55
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
5,375,277.25 7,038,550.36
181,995.27 145,364.75
- -
5,193,281.98 6,893,185.61
1,532,018.18 2,033,489.76

3,661,263.79 4,859,695.86

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75
- -
4,061,203.07 5,223,004.61

130,823.29 167,453.81

181,995.27 145,364.75

3,748,384.50 4,910,186.05

El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados
2,226,086.10 2,247,215.31

meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429
ALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA
ÓN DEBEN SER REVISADAS POR CADA
RIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
ARIA
DEP MENSUAL

6,666.67

600.00

45.33

2,916.67

1,041.67

750.00

1,333.33

233.33
1,025.00

14,612.00

AMORTIZACIÓN MENSUAL
70.83

91.67

180.83

50.00
26.67
1,250.00

1,250.00

630.00

3,550.00

VERSIÓN INICIAL

NGIBLE.
OS
UANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y
UÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE
¿CUÁL ES LA TREMA DEL
RIESGO PARA ESTE PROYECTO PROYECTO?
DE INVERSIÓN?

23.5549% 36.4451%
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES

tipo de cambio
5 4.0000
Soles/Euros Soles/Dólar

mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
500
mayo junio

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

ABRIL MAYO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66

14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
199,130.66 199,130.66

ABRIL MAYO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00

n (MC)

en UNIDADES

soles
-
-
-
-

10300
9644
19944
46.69

año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
3,671,543.98
(En el supuesto caso que la
empresa solo venda el 3,671,543.98
producto A)
-
(En el supuesto caso que la 3,671,543.98
empresa solo producto B)
-

al Punto de Equiibrio ?

Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod


1,606,338.72 cubre una parte de los Costos Fijos

-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod
2,066,956.92 cubre parte de los Costos Fijos

-
3,673,295.64
3,671,543.98

SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EX


1,751.66 SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

2026

10.00%

1.1
10.00% 2022

1.100 5500

7.00%

1.07

2.00%

1.02

años años
3 4

2024 2025
1.0700 1.0800
1.0700 1.0800
1.0700 1.0900
1.0700 1.0900

17,749.49 20,894.70

13,389.97 15,762.67

1.06000 1.06000
1.06000 1.06000

584.33 619.38

779.10 825.85

OR EL PRECIO DE VENTA

año año
2024 2025

10,371,472.90 12,941,855.77
10,432,124.79 13,017,539.14
20,803,597.69 25,959,394.91

Ventas)

año año
3 4
2024 2025
17,749.49 20,894.70
13,389.97 15,762.67

1.0250 1.0200
1.0250 1.0200

280.08 285.68
333.29 339.96

2024 2025
4,971,200.32 5,969,138.95
4,462,742.46 5,358,611.23
9,433,942.78 11,327,750.18

año año
4 5
2025 2026

2025 2026

127,776.00 140,553.60
169,303.20 186,233.52
145,200.00 159,720.00
108,900.00 119,790.00

292,853.13 322,138.45

242,000.00 266,200.00

174,240.00 191,664.00

37,268.00 40,994.80
105,600.00 116,160.00
116,160.00 127,776.00
79,860.00 87,846.00

79,200.00 79,200.00

509,748.76 629,131.92
33,000.00 36,300.00
319,440.00 351,384.00
39,600.00 43,560.00
111,804.00 122,984.40
2,691,953.09 3,021,636.69

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,909,897.09 3,239,580.69

2025 2026

168,000.00 235,200.00
78,000.00 101,400.00
78,000.00 101,400.00
62,400.00 81,120.00

300,000.00 375,000.00
150,000.00 187,500.00
72,000.00 90,000.00
33,000.00 41,250.00
33,000.00 41,250.00
27,000.00 33,750.00
22,500.00 28,125.00
22,500.00 28,125.00
22,500.00 28,125.00
105,000.00 131,250.00
1,173,900.00 1,503,495.00
97,825.00 125,291.25
97,825.00 125,291.25
97,825.00 125,291.25
105,651.00 135,314.55
97,825.00 125,291.25
1,670,851.00 2,139,974.55

REAL
ONÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )

s en SOLES años 1 al 5

2025 2026
4 5
25,959,394.91 33,609,628.59
11,327,750.18 13,980,709.28
4,362,804.09 5,161,611.24
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
10,050,896.63 14,249,364.07
- 0
- 0
10,050,896.63 14,249,364.07
2,965,014.51 4,203,562.40

7,085,882.12 10,045,801.67

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -

7,303,826.12 10,263,745.67

2025 2026

7,303,826.12 10,263,745.67

l proyecto le rinde 3.79


2025 2026

jos Descontados

2,107,262.27 2,170,281.60

VAN

0
111,727.10
186,212.48
2.4359738 34.1097405140898
0.071415783294914

VP VP

(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
130,341.07
Costo Neto Costo Total
N/A 21.8671%
70.50% 7.8960%
0.0000%

29.7631%

WACC

Y LA TASA WACC
DEL PRÉSTAMO

rdidas años 1 al 5

2025 2026
4 5
25,959,394.91 33,609,628.59
11,327,750.18 13,980,709.28
4,362,804.09 5,161,611.24
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
10,050,896.63 14,249,364.07
98,477.68 38,462.24
- -
9,952,418.95 14,210,901.84
2,935,963.59 4,192,216.04

7,016,455.36 10,018,685.79

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
98,477.68 38,462.24
- -
7,332,877.04 10,275,092.03

214,340.88 274,356.32

98,477.68 38,462.24

7,020,058.48 9,962,273.47

proyecto le rinde 7.82

s Descontados
2,475,918.70 2,707,715.44
N FINANCIERA
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
julio agosto

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66

JUNIO JULIO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
dad anual de unidades del producto A
a parte de los Costos Fijos

dad anual de unidades del producto B


arte de los Costos Fijos
SITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO Y
UN DÉFICIT

UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2022 2023

15%

15,000.00 17,250.00
2023 2024

12% 25%
1.12 1.25

6160 7700

7700

años
5

2026
1.1000
1.1000
1.1000
1.1000

25,282.59

19,072.83

1.07000
1.07000

662.74

883.66

año
2026

16,755,820.67
16,853,807.92
33,609,628.59

año
5
2026
25,282.59
19,072.83

1.0200
1.0200

291.39
346.75

2026
7,367,111.29
6,613,597.98
13,980,709.28
29,740,620.55

soles
10,657,347.96
- 2,222,950.00
8,434,397.96

7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

Anualidad
TASA A UTILIZAR PARA
EL DESCUENTO DE LOS
FLUJOS
12 MESES CADA AÑO

12 MESES CADA AÑO

soles

11,764,410.86
- 1,333,770.00
10,430,640.86
VAN MANUAL
53000
4416.66666666667

setiembre octubre noviembre


1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00

700.00 700.00 700.00

609,398.40 609,398.40 609,398.40


612,962.13 612,962.13 612,962.13
setiembre octubre noviembre

1,160.76 1,160.76 1,160.76


875.66 875.66 875.66

266.58 266.58 266.58

317.23 317.23 317.23


309,435.09 309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86 277,785.86

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
- - -

18,335.41 18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33 2,333.33


8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00 6,000.00


35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00 14,612.00


3,550.00 3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66 191,630.66

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00 6,375.00


- - -

108,885.00 108,885.00 108,885.00


2023

1.15

17,250.00
ALT 1

ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
14,668,326.30
diciembre TOTAL

1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92

266.58

317.23

0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27

NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00
- -

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
191,630.66 191,630.66

NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00
37,500.00 90,000.00

220,024.89 220,024.89

200,000.00 200,000.00

144,000.00 144,000.00

28,000.00 28,000.00
96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00

72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00

240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00

84,000.00 84,000.00

2,119,123.98 2,171,623.98

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,337,067.98 2,389,567.98

Sueldo Fijo Anual


TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
48,000.00 48,000.00

240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00
26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00

76,500.00 76,500.00
-

1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de qui

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE

3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
140.00
VENTA DE LA EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE

Presupuesto de Capital o Inversion Inicial


8.1 ACTIVO FIJO
TANGIBLE Soles Dólares

Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Montacargas 1,700.00
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 45,000.00
calidad
Mobiliario 80,000.00
10
computadoras 28,000.00
Adecuación de 123,000.00
planta

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO FIJO


INTANGIBLE

Soles Dólares
Gastos de
capacitación 17,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

Otros gastos 43,400.00


pre-operativos
Constitución de 1,500.00
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL DE 15% TOTAL C.T.i.


TRABAJO INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICI


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPU
ADMINISTR

8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CA

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTE

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIEN

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE

NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL PRÉSTAMO

1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43

AQUÍ COMENZAMOS A DESARR

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PR

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS M

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD)


1 PROY

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLE


2 COSTO D
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS F

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTO

PRESUPUESTO DE INGRESO PO
1

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE IN


ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COM

TAL COMO SE INDICA A CONTINUAC

CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD
PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingr


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.1. DEL ÍNDICE

2.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VAR


PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE P
MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PR
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y

Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla 35 kilos
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
de barras 500 sticker

Paquete 500
Costo de 1 unidad del
Equivalente en Euros
PRODUCTO A en soles

8.8860 1.78

Producir el
producto B es un
poco más caro. Costo de 1 unidad del
Se ha estimado PRODUCTO B en soles
que es 19% más
caro

Factor Es 19% más caro

1.19 10.5743 2.11

Presupuesto de Costos de Producción (Unidades a


vender según Presupuesto de Ventas en Unidades)

PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B


Presupuesto de Egresos por Costos de Producción

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos d
Producción en Unidade

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Costos d
Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA

soles

Luz y Agua 8,000.00


Ütiles de oficina 10,600.00
Seguridad Privada 10,000.00
Tercerización de
planillas 7,500.00

1.50% Telefonía fija y celular 18,335.41


Mantenimiento de 16,666.67
equipos
Insumos para el control 12,000.00
de calidad

Gastos en investigación 2,333.33


Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 5,000.00

Transporte de
Arequipa a Planta Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Asesoría legal 2,500.00
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Service de limpieza 3,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIA
AMORTIZACIÓN

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPREC


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTR

Cargo Funcional Cantidad

Gerente General 1.00


Jefe de Ventas 1.00
Jefe de Operaciones 1.00
Jefe de Exportacion. 1.00

Operarios de equipos 10.00


Operarios de Máq. 4.00
Analista de Ventas 2.00
Asistente de Gerenc. 1.00
Analista de produc. 1.00
Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 2.00
SUB-TOTAL

Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER

Precio d
9.3.2.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
Costos Fijos (Ope

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACI

9.3.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL


PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo d
Precio de venta 1 caja PRODUCTO A
Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO PARTICIPACIÓN


PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 40%

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización MES
Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio e

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 525.00

-
PRODUCTO B 700.00
-

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 525.00

PRODUCTO B 700.00
-
ESCENARIO
PESIMISTA

SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE


FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL
ESCENARIO PESIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS DE
VENTAS Y/O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender


según el ……….PBI

Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI


Tasa de crecicimiento de participación de
mercado (MARKET SHARE)

Factor de crecimiento de participación de mercado(Market Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según


la INFLACIÒN
Factor de crecimiento de los Costos de Producción

1 Y AHORA PR

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?


Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades
Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el M
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Ma

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta d


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta d

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VEN


PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES PO
Y PROYECTADO AL 20
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VE

2 Y ahora proyectamos los Costos de Pro

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCC

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUC


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUC

Costo de Producción PRODUCTO


Costo de Producción PRODUCTO

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUC


2022 Y PROYECTADO AL
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR
TOTAL GENERAL COSTO DE PR

3 Y AHOR

1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y PRESUPUSTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO 2


COORDINAR ??? PROYECTADO AL 2026
1.250 Luz y Agua
1.250 Ütiles de oficina
1.250 Seguridad Privada
Tercerización de
1.250 planillas

1.250 Telefonía fija y celular


Mantenimiento de
1.250 equipos
Insumos para el control
1.250 de calidad

1.250 Gastos en investigación


1.250 Alquiler de la planta
1.250 Alquiler de oficina
1.250 Combustible

1.250 Transporte de
Arequipa a Planta Lima
Se calculan sobre los
4.50% Mermas Costos de Producción
1.25 Asesoría legal
1.25 Gastos imprevistos
varios
1.25 Service de limpieza
1.25 Gastos operativos
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZA

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PROYECTAM

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS AÑ


PROYECTADO AL 2026
INVESTIGAR????
???
1.200 Gerente General
1.100 Jefe de Ventas
1.100 Jefe de Operaciones
1.100 Jefe de Exportacion.

1.100 Operarios de equipos


1.100 Operarios de Máq.
1.100 Analista de Ventas
1.100 Asistente de Gerenc.
1.100 Analista de produc.
1.100 Asistente de Finanz.
1.100 Secretaria
1.100 Almacenero
1.100 Auxiliar Adm.
1.100
Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.-


DEL ÍNDICE

10.1
EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Utilidad Operativa (EBIT)
Menos Gastos Financieros 1
Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para el


Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO en soles S/ VANE

TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA % TIRE
10.4 RELACIÓN BENEFICIO -
COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR
10.4

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRIE
TIEMPO

FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 1,416,392.15
3 737,133.48
4 332,380.35
5 31,395.10

10.5 COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A C

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL


AYUDA DE NINGÚN
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACI

TANTO DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PO

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE
CUOTAS 60

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva


del período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULA
¿CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL
CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%

10.8
BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente 289,950.00

Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00

Total Activos 2,222,950.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUAC


PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTAD

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO
REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO

Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


Accionista
TASA WACC 29.763063%
VANF
TIRF
10.11 B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 1,412,128.03
3 733,432.27
4 306,232.39
5 -41,584.32

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MON

10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL E
A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

BE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

ESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE
ACCIONISTAS Y FINANCIAMIENTO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

OS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

al o Inversion Inicial
Toda la inversión
Euros convertida a Soles

400,000.00
48,000.00

6,800.00

350,000.00

50,000.00 250,000.00

180,000.00

80,000.00

28,000.00
123,000.00

1,465,800.00

Euros Toda la inversión


convertida a Soles
17,000.00

22,000.00

43,400.00

6,000.00

3,200.00

30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00

75,600.00

467,200.00

8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00

2,222,950.00

PITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE M
IMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPER
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

EL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

TIVO FIJO TANGIBLE 1,465,800.00

IVO FIJO INTANGIBLE 467,200.00

AL DE TRABAJO INICIAL 289,950.00

2,222,950.00

CIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

URA DEL FINANCIAMIENTO

60% 1,333,770.00

40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 28 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
ESTA ES LA FÓRMULA
((1+i)^(n))-1 PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914

PAGO DE
PAGO DE INTERESES
CAPITAL/AMORTIZACIÓN

7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79

MOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

R LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FU

YECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREM

PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7. DEL
PROYECTO

ÓN ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o


COSTO DE VENTAS
OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

MINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

UPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO,


NDER AL MES HASTA ……………………………...…..

BLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

SE INDICA A CONTINUACIÓN:

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA


cajas mes
cajas mes

RESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00

700.00 700.00

SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

TOTAL VENTAS AL MES


to de Ventas en Unidades

UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

sto de Ventas en ingresos SOLES AL MES


Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53

CCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)


EMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS
TOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
ODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
DES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles
SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes

S/.
1 caja con 30 unidades del
Equivalente en Euros
PRODUCTO A en soles

266.58 53.32

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


317.23 63.45

Enero febrero

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
puesto de Costos de PRODUCIR PRIMER
ucción en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

TOTAL COSTOS DE
puesto de Costos de PRODUCCIÓN PRIMER
ducción en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95

OS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00

7,500.00

18,335.41

16,666.67

12,000.00

2,333.33
2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00

6,000.00
35,233.26
2,500.00

20,000.00
3,000.00

7,000.00
FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI 180,968.66
IÓN

14,612.00
3,550.00

FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y


ARA PUNTO DE EQUILIBRIO 199,130.66

ASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN

Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual


ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00

6,375.00
REVISAR LO QUE 6,375.00
CORRESPONDE A UNA 6,375.00
EMPRESA PYME 6,885.00
6,375.00

MENSUAL Y PRIMER AÑO 108,885.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márge

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) dividido entre el MC = P

OS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2


soles
525.00 Precio de venta
266.58 Costo variable

700.00 Precio de venta


317.23 Costo variable

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

TASA MÍNIMA ESPERADA


SOLES POR EL ACCIONISTA
(TASA TREMA )

1,333,770.00 36.4451%
889,180.00

mes
180,968.66
108,885.00

289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66
to de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

Costo variable unitario Margen de


en S/ Contribución en S/

266.58 258.42

- -
317.23 382.77
- -

¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá

Costo variable Margen de


unitario Contribución

266.58 258.42

- -

317.23 382.77
- -
TOTAL
11. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2022 ES EL 1er


AÑO DE
FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL TODO
EL AÑO.

2022 2023

NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1
NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS

UNIDADES A VENDER?
miento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
miento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
e las unidades por el Market Share para el Producto A
e las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

PRECIO DE VENTA?

to del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


to del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

PRECIO DE VENTA PROD.


nta del PRODUCTO A
A

ta del PRODUCTO B PRECIO DE VENTA PROD.


B

EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UN


OS EN SOLES POR VENTAS AÑO 2022
YECTADO AL 2026
RODUCTO A
RODUCTO B
GRESOS POR VENTAS

tamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unida

e PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


e PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

OS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

Producción PRODUCTO A
Producción PRODUCTO B

OS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO


ROYECTADO AL 2026
RODUCCIÓN PRODUCTO A
RODUCCIÓN PRODUCTO B
L COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS m

año
1
2022

PERATIVOS AÑO 2022 2022


AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00

220,024.89

200,000.00

144,000.00

28,000.00
96,000.00
105,600.00
60,000.00

72,000.00

422,799.08
30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
ECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 2,171,623.98

175,344.00
42,600.00
VOS CON D Y A 2,389,567.98

ORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVO

MINISTRATIVOS AÑO 2022


AL 2026 2022

120,000.00
60,000.00
60,000.00
48,000.00

240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00
18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
AL 918,000.00
76,500.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE 76,500.00
UNA PYME, SI ES
APLICABLE, PARA CADA 76,500.00
UNO DE ESTOS ITEMS
APLICAR EL RÉGIMEN DE
UNA PYME, SI ES
APLICABLE, PARA CADA
UNO DE ESTOS ITEMS 82,620.00
76,500.00
NISTRATIVOS 1,306,620.00

EVA
( TODO EL PRESUPUESTO

Estado de Ga

Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
(OPERATIVOS + ADM) 3,478,243.98
VOS FIJOS TANGIBLES 175,344.00
VOS FIJOS INTANGIBLES 42,600.00
3,925,486.93
-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME
PAGA 1 % o 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 2,767,468.29
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS

175,344.00
42,600.00
-
-

Año de Inversión 2021 2,985,412.29

- 2,222,950.00
2021 2022

- 2,222,950.00 2,985,412.29

2,482,346.25

113.8220%

2.12 El accionista recupera cada sol inver


2022

SALDOS POR
RECUPERAR 10.3
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 1,381,437.31
- 2,118,570.79 años
- 2,450,951.14 1
- 2,482,346.25

CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE SU EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO

S CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECUR


AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE

OSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE C

10.6

AÑOS
MESES

PAGOS

10.6

2.0785%
60 anuales
889,180.00

AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA CAPITAL

DEUDA AMORTIZACION DE
CAPITAL

889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43

ODEMOS CALCULAR EL WACC.


EMOS CALCULAR EL WACC?
Monto del Aporte Tasa de interés Anual

1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%

2,222,950.00

ALANCE INICIAL

PASIVO
Pasivo Corriente 177,836.00

Pasivo No Corriente 711,344.00


Total Pasivos 889,180.00
EQUITY o
PATRIMONIO
Capital Social 1,333,770.00
Total Pasivos+Patrim. 2,222,950.00

EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PR


VAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYEN

Estado
Año de Inversión 2022
2021
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % u 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 2,618,986.21
SOBRE LAS VENTAS

175,344.00
42,600.00
210,612.87
-
INVERSIÓN 3,047,543.08
- 2,222,950.00

889,180.00

102,205.70

210,612.87

- 1,333,770.00 2,734,724.52

3,183,913.68
185.0158%
3.39 El accionista recupera cada sol inv

SALDOS POR
RECUPERAR 10.10
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 2,185,833.34
- 2,919,265.61 años
- 3,225,498.00 0
- 3,183,913.68

BE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA


CUOTA DEL PRI

ACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMIC


kfurt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE DEPRECIACION
ANUAL DEP ANUAL

20% 80,000.00

15% 7,200.00

8% 544.00

10% 35,000.00

5% 12,500.00

5% 9,000.00

20% 16,000.00

10% 2,800.00
10% 12,300.00

TOTAL DEPRECIACIÓN 175,344.00

TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL


5% 850.00

5% 1,100.00

5% 2,170.00

10% 600.00
10% 320.00
10% 15,000.00

10% 15,000.00

10% 7,560.00

TOTAL AMORTIZACIÓN 42,600.00

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

RCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
FUNCIONAMIENTO, (2022)

EXPLICACIÓN DEL CUANTO FINANCIARÁN LOS SOC


TO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA TASA COK


PROMEDIO DEL ACCIONISTA?

CAPITAL SOCIAL - EQUITY 12.8902%


DEUDA 28%
5
12
N UNA TEA DEL 28 % 60
26,068.21 ANUALIDAD

ANUALIDAD

26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21

9 DEL ÍNDICE

UE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

NCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7. DEL

RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o


DE FUNCIONAMIENTO

O DE FUNCIONAMIENTO

AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

2,036.42

PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES
105.00 525.00
140.00 700.00

NAMIENTO (2022)

marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
10,507.92 MODELO PARA EL
PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30

AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)


STO VARIABLE)
MERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
UNITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

200.00

4,443.00 soles por producir 500


unidades del PRODUCTO A
marzo abril

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO

13,929
10,508
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40

IONAMIENTO (2022)

FEBRERO MARZO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66

-
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
-

199,130.66 199,130.66

MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)


12

FEBRERO MARZO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00

to Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

tivos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

O DE EQUILIBRIO

o más productos o servicios2


TEA ESPERADA POR COFIDE O
BANCO

28.00%

SUB-TOTAL ANUAL

TOTAL ANUAL DE COSTOS


FIJOS
( por ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio anual


mensual en unidades en unidades

1,191.92 14,207.66

804.70 9,592.04

ctos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en P.E. anual en unidades


unidades
12

518.00 6,216.00

450.00 5,400.00

968.00 11,616.00
TOTAL COSTOS
FIJOS

AÑOS DEL PROYECTO

3 4

2024 2025

0.00% 1.00%

1 1.01
0.00% 0.00%

1 1

0.00% 0.00%

1 1

6.00% 7.00%

1.06 1.07

N UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años
1 2

2022 2023
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000

13,929.11 13,929.11

10,507.92 10,507.92

1.00000
1.00000

525.00 525.00

700.00 700.00

MÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año
2022 2023

7,312,780.75 7,312,780.75
7,355,545.55 7,355,545.55
14,668,326.30 14,668,326.30

or 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año
1 2
2022 2023
13,929.11 13,929.11
10,507.92 10,507.92

1.0500
1.0500

266.58 279.91
317.23 333.09

2022 2023
3,713,221.13 3,898,882.19
3,333,430.27 3,500,101.78
7,046,651.40 7,398,983.97

GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año
2 3
2023 2024

2023 2024

120,000.00 150,000.00
159,000.00 198,750.00
120,000.00 150,000.00
90,000.00 112,500.00

275,031.12 343,788.90

200,000.00 250,000.00

144,000.00 180,000.00

35,000.00 43,750.00
96,000.00 120,000.00
105,600.00 132,000.00
75,000.00 93,750.00

90,000.00 90,000.00

332,954.28 352,931.54
30,000.00 37,500.00
300,000.00 375,000.00
36,000.00 45,000.00
105,000.00 131,250.00
2,313,585.40 2,806,220.43

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
2,531,529.40 3,024,164.43

DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2023 2024

120,000.00 144,000.00
60,000.00 66,000.00
60,000.00 66,000.00
48,000.00 52,800.00

240,000.00 264,000.00
120,000.00 132,000.00
57,600.00 63,360.00
26,400.00 29,040.00
26,400.00 29,040.00
21,600.00 23,760.00
18,000.00 19,800.00
18,000.00 19,800.00
18,000.00 19,800.00
84,000.00 92,400.00
918,000.00 1,021,800.00
76,500.00 85,150.00
76,500.00 85,150.00
76,500.00 85,150.00
82,620.00 91,962.00
76,500.00 85,150.00
1,306,620.00 1,454,362.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEU

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5

2023 2024
2 3
14,668,326.30 14,668,326.30
7,398,983.97 7,842,923.00
3,620,205.40 4,260,582.43
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,431,192.94 2,346,876.87
- -
- -
3,431,192.94 2,346,876.87
1,012,201.92 692,328.68

2,418,991.02 1,654,548.19

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -

2,636,935.02 1,872,492.19

2023 2024

2,636,935.02 1,872,492.19

2,482,346.25

113.8220%

El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde


2023 2024

Flujos Descontados

1,416,392.15 737,133.48

meses días
0 7
0.296145450211716 8.88436350635147

VALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO REAL

CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN


ENTIDAD FINANCIERA
ROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO

PPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)


Tasa anual Anualidad =
2.08%

FÓRMULA DE LA ANUALIDAD

MÉTODO FRANCES - CUOTAS


PAGO DE INTERESES CONSTANTES
( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21

ESCUDO FISCAL

29.50%
Costo Ponderado Escudo Fiscal

21.867% No tiene
11.200% 29.50%
0.000%

33.067%

PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA - a 1 año
PARTE NO CORRIENTE DE LA
DEUDA + de 1 año

Aporte de socios

Total de la Inversión

ROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC


DIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2023 2024
2 3
14,668,326.30 14,668,326.30
7,398,983.97 7,842,923.00
3,620,205.40 4,260,582.43
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,431,192.94 2,346,876.87
181,995.27 145,364.75
- -
3,249,197.67 2,201,512.12
958,513.31 649,446.07

2,290,684.36 1,552,066.04

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75
- -
2,690,623.63 1,915,374.79

130,823.29 167,453.81

181,995.27 145,364.75

2,377,805.07 1,602,556.23

El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados
1,412,128.03 733,432.27

meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429

EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


ÓN DEBEN SER REVISADAS POR CADA
RIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
ARIA
DEP MENSUAL

6,666.67

600.00

45.33

2,916.67

1,041.67

750.00

1,333.33

233.33
1,025.00

14,612.00

AMORTIZACIÓN MENSUAL
70.83

91.67

180.83

50.00
26.67
1,250.00

1,250.00

630.00

3,550.00

VERSIÓN INICIAL

ANGIBLE.
TOS
UANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y
UÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE
¿CUÁL ES LA TREMA DEL
RIESGO PARA ESTE PROYECTO PROYECTO?
DE INVERSIÓN?

23.5549% 36.4451%
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES

tipo de cambio
5 4.0000
Soles/Euros Soles/Dólar

mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
500
mayo junio

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

ABRIL MAYO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66

14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

199,130.66 199,130.66

ABRIL MAYO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00

ón (MC)

o en UNIDADES

soles
-
-

-
-

10300
9644
19944
46.69

año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
3,671,543.98
(En el supuesto caso que la
empresa solo venda el 3,671,543.98
producto A)
-
(En el supuesto caso que la 3,671,543.98
empresa solo producto B)
-

r al Punto de Equiibrio ?

Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod


1,606,338.72 cubre una parte de los Costos Fijos

-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod
2,066,956.92 cubre parte de los Costos Fijos

-
3,673,295.64
3,671,543.98

SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EX


1,751.66 SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

2026

1.50%

1.015
0.00% 2022

1.000 5500

0.00%

7.00%

1.07

años años
3 4

2024 2025
1.0000 1.0100
1.0000 1.0100
1.0000 1.0000
1.0000 1.0000

13,929.11 14,068.40

10,507.92 10,613.00

1.00000 1.00000
1.00000 1.00000

525.00 525.00

700.00 700.00

POR EL PRECIO DE VENTA

año año
2024 2025

7,312,780.75 7,385,908.56
7,355,545.55 7,429,101.01
14,668,326.30 14,815,009.57

e Ventas)

año año
3 4
2024 2025
13,929.11 14,068.40
10,507.92 10,613.00

1.0600 1.0700
1.0600 1.0700

296.70 317.47
353.08 377.79

2024 2025
4,132,815.12 4,466,333.30
3,710,107.89 4,009,513.59
7,842,923.00 8,475,846.89

año año
4 5
2025 2026

2025 2026

187,500.00 234,375.00
248,437.50 310,546.88
187,500.00 234,375.00
140,625.00 175,781.25

429,736.12 537,170.15

312,500.00 390,625.00

225,000.00 281,250.00

54,687.50 68,359.38
120,000.00 150,000.00
132,000.00 165,000.00
117,187.50 146,484.38

90,000.00 90,000.00

381,413.11 414,233.71
37,500.00 46,875.00
468,750.00 585,937.50
45,000.00 56,250.00
164,062.50 205,078.13
3,341,899.23 4,092,341.36

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,559,843.23 4,310,285.36

ás

2025 2026

144,000.00 172,800.00
66,000.00 72,600.00
66,000.00 72,600.00
52,800.00 58,080.00

264,000.00 290,400.00
132,000.00 145,200.00
63,360.00 69,696.00
29,040.00 31,944.00
29,040.00 31,944.00
23,760.00 26,136.00
19,800.00 21,780.00
19,800.00 21,780.00
19,800.00 21,780.00
92,400.00 101,640.00
1,021,800.00 1,138,380.00
85,150.00 94,865.00
85,150.00 94,865.00
85,150.00 94,865.00
91,962.00 102,454.20
85,150.00 94,865.00
1,454,362.00 1,620,294.20

REAL
ONÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )

s en SOLES años 1 al 5

2025 2026
4 5
14,815,009.57 15,037,234.71
8,475,846.89 9,205,193.51
4,796,261.23 5,712,635.56
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
1,324,957.44 - 98,538.37
- 0
- 0
1,324,957.44 - 98,538.37
390,862.45 - 29,068.82

934,095.00 - 69,469.55

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -

1,152,039.00 148,474.45

2025 2026

1,152,039.00 148,474.45

l proyecto le rinde 1.12


2025 2026

jos Descontados

332,380.35 31,395.10

VAN

0
111,727.10
186,212.48
2.4359738 34.1097405140898
0.071415783294914

VP VP

(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))
130,341.07
Costo Neto Costo Total
N/A 21.8671%
70.50% 7.8960%
0.0000%

29.7631%

WACC

DE Y LA TASA WACC
ES DEL PRÉSTAMO

rdidas años 1 al 5

2025 2026
4 5
14,815,009.57 15,037,234.71
8,475,846.89 9,205,193.51
4,796,261.23 5,712,635.56
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
1,324,957.44 - 98,538.37
98,477.68 38,462.24
- -
1,226,479.76 - 137,000.60
361,811.53 - 40,415.18

864,668.23 - 96,585.43

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
98,477.68 38,462.24
- -
1,181,089.92 159,820.81

214,340.88 274,356.32

98,477.68 38,462.24

868,271.35 - 152,997.75

proyecto le rinde 2.39

s Descontados
306,232.39 - 41,584.32
ÓN FINANCIERA
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
julio agosto

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

- -

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66

JUNIO JULIO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
dad anual de unidades del producto A
a parte de los Costos Fijos

dad anual de unidades del producto B


arte de los Costos Fijos
SITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO Y
UN DÉFICIT

UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2022 2023

0%

15,000.00 15,000.00
2023 2024

12% 25%
1.12 1.25

6160 7700

7700

años
5

2026
1.0150
1.0150
1.0000
1.0000

14,279.42

10,772.20

1.00000
1.00000

525.00

700.00

año
2026

7,496,697.19
7,540,537.52
15,037,234.71

año
5
2026
14,279.42
10,772.20

1.0700
1.0700

339.70
404.24

2026
4,850,661.28
4,354,532.24
9,205,193.51
8,795,352.95

soles
4,705,296.25
- 2,222,950.00
2,482,346.25

7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

Anualidad
TASA A UTILIZAR PARA
EL DESCUENTO DE LOS
FLUJOS
12 MESES CADA AÑO

12 MESES CADA AÑO

soles

4,517,683.68
- 1,333,770.00
3,183,913.68
VAN MANUAL
53000
4416.66666666667

setiembre octubre noviembre


1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66
525.00 525.00 525.00

700.00 700.00 700.00

609,398.40 609,398.40 609,398.40


612,962.13 612,962.13 612,962.13
setiembre octubre noviembre

1,160.76 1,160.76 1,160.76


875.66 875.66 875.66

266.58 266.58 266.58

317.23 317.23 317.23


309,435.09 309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86 277,785.86

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00

- - -

18,335.41 18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33 2,333.33


8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00 6,000.00


35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00 14,612.00


3,550.00 3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66 191,630.66

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00 6,375.00


- - -

108,885.00 108,885.00 108,885.00


2023

15,000.00
ALT 1

ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
14,668,326.30
diciembre TOTAL

1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92

266.58

317.23
0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27

NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

- -

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66

NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00

37,500.00 90,000.00

220,024.89 220,024.89

200,000.00 200,000.00

144,000.00 144,000.00

28,000.00 28,000.00
96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00

72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00

240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00

84,000.00 84,000.00

2,119,123.98 2,171,623.98

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00

2,337,067.98 2,389,567.98

Sueldo Fijo Anual


TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
48,000.00 48,000.00

240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00
26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00

76,500.00 76,500.00
-

1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinu

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ S

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE P

3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
140.00
VENTA DE LA EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE I

Presupuesto de Capital o Inversion Inicial


8.1 ACTIVO FIJO
TANGIBLE Soles Dólares

Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Montacargas 1,700.00
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 45,000.00
calidad
Mobiliario 80,000.00
10
computadoras 28,000.00
Adecuación de 123,000.00
planta

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO FIJO


INTANGIBLE

Soles Dólares
Gastos de
capacitación 17,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

Otros gastos 43,400.00


pre-operativos
Constitución de 1,500.00
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL DE 15% TOTAL C.T.i.


TRABAJO INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIA


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉ
ADMINISTRA

8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES F

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA PO

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE

SALDO DEL
NÚMERO DE CUOTAS
PRÉSTAMO

1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43

AQUÍ COMENZAMOS A DESARR

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRES

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁ

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD


1 DEL PRO

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES


2 COSTO DE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FI

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS

PRESUPUESTO DE INGRESO POR


1

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE


MERCADO, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO

TAL COMO SE INDICA A CONTINUACI

CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD

PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Unidad

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingres


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.1. DEL ÍNDICE

2.-
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS V
(202
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PR
MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRO
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LU

Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla 35 kilos
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
de barras 500 sticker

Paquete 500
Costo de 1 unidad del
PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros

8.8860 1.78

Producir el
producto B es un
poco más caro. Costo de 1 unidad del
Se ha estimado PRODUCTO B en soles
que es 19% más
caro

Factor Es 19% más caro

1.19 10.5743 2.11

Presupuesto de Costos de Producción


(Unidades a vender según Presupuesto de
Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B


Presupuesto de Egresos por Costos de
Producción

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos de
Producción en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Costos de
Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA E

soles
Luz y Agua 8,000.00
Ütiles de oficina 10,600.00
Seguridad Privada 10,000.00
Tercerización de
planillas 7,500.00

1.50% Telefonía fija y celular 18,335.41


Mantenimiento de 16,666.67
equipos
Insumos para el 12,000.00
control de calidad
Gastos en
investigación 2,333.33

Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 5,000.00
Transporte de
Arequipa a Planta
Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Asesoría legal 2,500.00
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Service de limpieza 3,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIA
NI AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECI


Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTR

Cargo Funcional Cantidad

Gerente General 1.00


Jefe de Ventas 1.00

Jefe de Operaciones 1.00

Jefe de Exportacion. 1.00

Operarios de equipos 10.00


Operarios de Máq. 4.00
Analista de Ventas 2.00

Asistente de Gerenc. 1.00


Analista de produc. 1.00
Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de
Calid 2.00
SUB-TOTAL

Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER A

Precio de
9.3.2.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
Costos Fijos (Opera

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓ


9.3.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo de

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

PARTICIPACIÓN
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 40%

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización MES

Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio e

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 525.00

-
PRODUCTO B 700.00
-

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 525.00
-

PRODUCTO B 700.00
-

ESCENARIO
OPTIMISTA

SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE


FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL
ESCENARIO OPTIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS
COSTOS DE VENTAS Y/O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


Tasa de crecimiento de las unidades a vender
según el ……….PBI

Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de


mercado (MARKET SHARE)
Factor de crecimiento de participación de mercado(Market
Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción


según la INFLACIÒN
Factor de crecimiento de los Costos de Producción
1 Y AHORA PRO

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades d


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades d
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de vent


encuestas
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de vent
encuestas

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VEN

PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES


2022 Y PROYECTADO AL 2
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VEN

2 Y ahora proyectamos los Costos de Prod

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde c


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde c
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCI

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCT


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCT

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCC


2022 Y PROYECTADO AL 2
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR
TOTAL GENERAL COSTO DE PRO

3 Y AHORA

1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y PRESUPUSTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO 20


COORDINAR ??? PROYECTADO AL 2026
1.100 Luz y Agua
1.100 Ütiles de oficina
1.100 Seguridad Privada
1.100 Tercerización de
planillas

1.100
Telefonía fija y celular
1.100 Mantenimiento de
equipos
1.100 Insumos para el
control de calidad
1.100 Gastos en
investigación
1.100
Alquiler de la planta
1.100 Alquiler de oficina
1.100 Combustible
Transporte de
1.100 Arequipa a Planta
Lima
Se calculan sobre los
4.50% Mermas Costos de Producción

1.1 Asesoría legal


1.1 Gastos imprevistos
varios
1.1 Service de limpieza
1.1 Gastos operativos
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PROYECTAMO

INVESTIGAR???? PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A


??? 2022 PROYECTADO AL 2026

1.400 Gerente General


1.300 Jefe de Ventas

1.300 Jefe de Operaciones

1.300 Jefe de Exportacion.

1.250 Operarios de equipos


1.300 Operarios de Máq.
1.300 Analista de Ventas

1.250 Asistente de Gerenc.


1.250 Analista de produc.

1.250 Asistente de Finanz.


1.250 Secretaria
1.250 Almacenero
1.250 Auxiliar Adm.
Analista de Cont de
1.250 Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO


10.- DEL ÍNDICE
10.1
EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Utilidad Operativa (EBIT)

Menos Gastos Financieros 1


Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para


el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO S/ VANE
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA TIRE
%

10.4 RELACIÓN BENEFICIO -


COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRIE
TIEMPO

FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 2,511,502.47
3 2,310,899.27
4 2,626,727.18
5 2,353,814.96
10.5 COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A CA

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROY


NINGÚN PRÉ

RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN

DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO POND

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE 60
CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva


del período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC. ¿CCÓ
EL WACC?

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%

10.8
BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente 289,950.00

Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00

Total Activos 2,222,950.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓ

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTAD

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA -
ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización

Más Gastos Financieros 1

Más Gastos Financieros 2

Flujo de Caja Operativo Libre para el


accionista
Inversión

Desembolso del
Préstamo de COFIDE
Pago de Capital a
COFIDE/BANCO
Pago de intereses a
COFIDE/BANCO
Flujo de Caja Financiero Libre para el
Accionista
TASA WACC 29.763063%

VANF
TIRF
10.11 B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 2,622,925.80
3 2,563,051.49
4 3,110,933.29
5 2,943,627.08

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONT

10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL E
A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

EBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE
ACCIONISTAS Y FINANCIAMIENTO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

MOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

ital o Inversion Inicial


Toda la inversión
Euros convertida a Soles

400,000.00
48,000.00

6,800.00

350,000.00

50,000.00 250,000.00

180,000.00

80,000.00

28,000.00
123,000.00

1,465,800.00

Euros Toda la inversión


convertida a Soles
17,000.00

22,000.00

43,400.00

6,000.00

3,200.00

30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00

75,600.00

467,200.00

8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00

2,222,950.00

APITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE
ELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OP
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

CTIVO FIJO TANGIBLE 1,465,800.00

TIVO FIJO INTANGIBLE 467,200.00

TAL DE TRABAJO INICIAL 289,950.00

2,222,950.00

ACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

URA DEL FINANCIAMIENTO

60% 1,333,770.00

40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 28 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
ESTA ES LA FÓRMULA
((1+i)^(n))-1 PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914

PAGO DE
PAGO DE INTERESES
CAPITAL/AMORTIZACIÓN

7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79

AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

AR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE F

OYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZARE

AS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7.
DEL PROYECTO

CIÓN ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o


COSTO DE VENTAS
S OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

DMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

SUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE


RÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

ABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

O SE INDICA A CONTINUACIÓN:

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes

GRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

sto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES

UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

esto de Ventas en ingresos SOLES AL MES


Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53

ODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO


(2022)
ULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS
STOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
RODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
ADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles

SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes
S/.

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros

266.58 53.32

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


317.23 63.45

Enero febrero

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
puesto de Costos de PRODUCIR PRIMER
ucción en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

TOTAL COSTOS DE
puesto de Costos de PRODUCCIÓN PRIMER
oducción en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95

TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00

7,500.00

18,335.41

16,666.67

12,000.00

2,333.33

2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00

6,000.00
35,233.26
2,500.00

20,000.00
3,000.00

7,000.00
OS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN
ACIÓN 180,968.66
14,612.00
3,550.00

OS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN 199,130.66


S PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIE

Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual


ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00

6,375.00
REVISAR LO QUE 6,375.00
CORRESPONDE A UNA 6,375.00
EMPRESA PYME 6,885.00
6,375.00

OS MENSUAL Y PRIMER AÑO 108,885.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márg

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) dividido entre el MC = P

MOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO


Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2
soles
525.00 Precio de venta
266.58 Costo variable

700.00 Precio de venta


317.23 Costo variable

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

TASA MÍNIMA ESPERADA


SOLES POR EL ACCIONISTA
(TASA TREMA )

1,333,770.00 36.4451%
889,180.00

mes
180,968.66
108,885.00
289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66

nto de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

Costo variable unitario Margen de


en S/ Contribución en S/

266.58 258.42

- -
317.23 382.77
- -

s, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá

Costo variable Margen de


unitario Contribución

266.58 258.42
- -

317.23 382.77
- -
TOTAL

11 DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2022 ES EL 1er


AÑO DE
FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL TODO
EL AÑO.

2022 2023
NO HAY CAMBIO 7.00%

NO HAY CAMBIO 1.07

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

NO HAY CAMBIO 10.00%

NO HAY CAMBIO 1.1

NO HAY CAMBIO 2.00%

NO HAY CAMBIO 1.02


Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑO

S UNIDADES A VENDER?

cimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


cimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
de las unidades por el Market Share para el Producto A
de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

AL PRECIO DE VENTA?

cimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las


encuestas
cimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las
encuestas

PRECIO DE VENTA PROD.


enta del PRODUCTO A
A
PRECIO DE VENTA PROD.
enta del PRODUCTO B B

R EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS U

RESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO


ROYECTADO AL 2026
PRODUCTO A
PRODUCTO B
GRESOS POR VENTAS

ectamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas uni

de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

e Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


e Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

de Producción PRODUCTO A
de Producción PRODUCTO B

TOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO


ROYECTADO AL 2026
PRODUCCIÓN PRODUCTO A
PRODUCCIÓN PRODUCTO B
AL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS

año
1
2022
OPERATIVOS AÑO 2022 2022
O AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00

220,024.89

200,000.00

144,000.00

28,000.00

96,000.00
105,600.00
60,000.00

72,000.00

422,799.08

30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
RECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 2,171,623.98

175,344.00
42,600.00

TIVOS CON D Y A 2,389,567.98

HORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIV

ADMINISTRATIVOS AÑO
DO AL 2026 2022

120,000.00
60,000.00

60,000.00
48,000.00

240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00

18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
TAL 918,000.00
76,500.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE 76,500.00
UNA PYME, SI ES
APLICABLE, PARA CADA 76,500.00
UNO DE ESTOS ITEMS
82,620.00
76,500.00
MINISTRATIVOS 1,306,620.00

EVA
( TODO EL PRESUPUESTO
Estado de Ga

Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
(OPERATIVOS + ADM) 3,478,243.98
TIVOS FIJOS TANGIBLES 175,344.00
VOS FIJOS INTANGIBLES 42,600.00
3,925,486.93

-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME
PAGA 1 % o 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 2,767,468.29
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS

175,344.00
42,600.00
-
-

Año de Inversión 2021 2,985,412.29


- 2,222,950.00
2021 2022

- 2,222,950.00 2,985,412.29

9,767,989.04

174.5495%

5.39 El accionista recupera cada sol inver

2022

SALDOS POR
RECUPERAR 10.3
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 2,476,547.63
- 4,787,446.90 años
- 7,414,174.09 1
- 9,767,989.04
S CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE SU EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENAR

IS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL A
NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA

UE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PRO

L COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL C

10.6

AÑOS

MESES

PAGOS

10.6

2.0785%
60 anuales
889,180.00

AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA CAPITAL

AMORTIZACION DE
DEUDA CAPITAL

889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43

CULAR EL WACC. ¿CCÓMO DEBEMOS CALCULAR


EL WACC?

Monto del Aporte Tasa de interés Anual

1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%

2,222,950.00

BALANCE INICIAL

PASIVO
Pasivo Corriente 177,836.00

Pasivo No Corriente 711,344.00


Total Pasivos 889,180.00
EQUITY o
PATRIMONIO
Capital Social 1,333,770.00
Total Pasivos+Patrim. 2,222,950.00

NEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL P

EVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYE

Estado
Año de Inversión 2022
2021
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % u 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 2,618,986.21
SOBRE LAS VENTAS

175,344.00
42,600.00
210,612.87

INVERSIÓN 3,047,543.08

- 2,222,950.00

889,180.00

102,205.70

210,612.87

- 1,333,770.00 2,734,724.52
12,014,242.98
252.8806%
10.01 El accionista recupera cada sol inv

SALDOS POR
RECUPERAR 10.10
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 3,396,631.12
- 5,959,682.61 años
- 9,070,615.90 0
- 12,014,242.98

BE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA


CUOTA DEL PRI

NDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓM


nkfurt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE DEPRECIACION
ANUAL DEP ANUAL

20% 80,000.00

15% 7,200.00

8% 544.00

10% 35,000.00

5% 12,500.00

5% 9,000.00

20% 16,000.00

10% 2,800.00
10% 12,300.00

TOTAL DEPRECIACIÓN 175,344.00

TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL


5% 850.00

5% 1,100.00

5% 2,170.00

10% 600.00
10% 320.00
10% 15,000.00

10% 15,000.00

10% 7,560.00

TOTAL AMORTIZACIÓN 42,600.00

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

ORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


S TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

EXPLICACIÓN DEL CUANTO FINANCIARÁN LOS SOC


NTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA TASA COK


PROMEDIO DEL ACCIONISTA?

CAPITAL SOCIAL - EQUITY 12.8902%


DEUDA 28%
5
12
N UNA TEA DEL 28 % 60
26,068.21 ANUALIDAD

ANUALIDAD

26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21

O 9 DEL ÍNDICE

QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

S DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7.

PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o


DE FUNCIONAMIENTO

ÑO DE FUNCIONAMIENTO

R AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

2,036.42

PRECIO DE VENTA

EUROS SOLES
105.00 525.00
140.00 700.00

ONAMIENTO (2022)

marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
10,507.92 MODELO PARA EL
PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30

MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO


OSTO VARIABLE)
RIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
O UNITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

200.00

-
4,443.00 soles por producir 500
unidades del PRODUCTO A

marzo abril

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO

13,929
10,508
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40

CIONAMIENTO (2022)

FEBRERO MARZO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
-
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
-

199,130.66 199,130.66

RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)


12

FEBRERO MARZO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00

sto Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

tivos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

TO DE EQUILIBRIO
o más productos o servicios2

TEA ESPERADA POR COFIDE O


BANCO

28.00%
SUB-TOTAL ANUAL

TOTAL ANUAL DE COSTOS


FIJOS

l ( por ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio anual


mensual en unidades en unidades

1,191.92 14,207.66

804.70 9,592.04

uctos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio

P.E. Mensual en P.E. anual en unidades


unidades
12

518.00 6,216.00
450.00 5,400.00

968.00 11,616.00
TOTAL COSTOS
FIJOS

AÑOS DEL PROYECTO

3 4

2024 2025
8.00% 9.00%

1.08 1.09

6.00% 10.00%

1.06 1.1

5.00% 10.00%

1.05 1.1

2.00% 2.00%

1.02 1.02
EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años
1 2

2022 2023

1.0700
1.0700
1.0500
1.0500

13,929.11 15,649.35

10,507.92 11,805.65

1.10000
1.10000

525.00 577.50
700.00 770.00

MÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año

2022 2023

7,312,780.75 9,037,500.09
7,355,545.55 9,090,350.97
14,668,326.30 18,127,851.06

por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año
1 2
2022 2023
13,929.11 15,649.35
10,507.92 11,805.65
1.0200
1.0200

266.58 271.91
317.23 323.57

2022 2023
3,713,221.13 4,255,240.02
3,333,430.27 3,820,011.08
7,046,651.40 8,075,251.10

GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año
2 3
2023 2024
2023 2024

105,600.00 116,160.00
139,920.00 153,912.00
120,000.00 132,000.00
90,000.00 99,000.00

242,027.38 266,230.12

200,000.00 220,000.00

144,000.00 158,400.00

30,800.00 33,880.00

96,000.00 105,600.00
105,600.00 116,160.00
66,000.00 72,600.00

79,200.00 79,200.00

363,386.30 424,324.73

30,000.00 33,000.00
264,000.00 290,400.00
36,000.00 39,600.00
92,400.00 101,640.00
2,204,933.68 2,442,106.85

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00

2,422,877.68 2,660,050.85

O DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2023 2024

120,000.00 168,000.00
60,000.00 78,000.00

60,000.00 78,000.00
48,000.00 62,400.00

240,000.00 300,000.00
120,000.00 156,000.00
57,600.00 74,880.00
26,400.00 33,000.00
26,400.00 33,000.00
21,600.00 27,000.00

18,000.00 22,500.00
18,000.00 22,500.00
18,000.00 22,500.00
84,000.00 105,000.00
918,000.00 1,182,780.00
76,500.00 98,565.00
76,500.00 98,565.00
76,500.00 98,565.00
82,620.00 106,450.20
76,500.00 98,565.00
1,306,620.00 1,683,490.20

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEU
Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5

2023 2024
2 3
18,127,851.06 21,790,402.09
8,075,251.10 9,429,438.41
3,511,553.68 4,125,597.05
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
6,323,102.28 8,017,422.63

- -
- -
6,323,102.28 8,017,422.63
1,865,315.17 2,365,139.68

4,457,787.11 5,652,282.96

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -

4,675,731.11 5,870,226.96
2023 2024

4,675,731.11 5,870,226.96

9,767,989.04

174.5495%

El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

2023 2024

Flujos Descontados

2,511,502.47 2,310,899.27

meses días
0 7
0.167014803029106 5.01044409087317
EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO REAL

OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE


AD FINANCIERA

LO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO TANTO

EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual Anualidad =


2.08%
FÓRMULA DE LA ANUALIDAD

MÉTODO FRANCES - CUOTAS


PAGO DE INTERESES CONSTANTES
( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21

29.50%
Costo Ponderado Escudo Fiscal

21.867% No tiene
11.200% 29.50%
0.000%

33.067%
PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA - a 1 año
PARTE NO CORRIENTE DE LA
DEUDA + de 1 año

Aporte de socios

Total de la Inversión

PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

RDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2023 2024
2 3
18,127,851.06 21,790,402.09
8,075,251.10 9,429,438.41
3,511,553.68 4,125,597.05
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
6,323,102.28 8,017,422.63
181,995.27 145,364.75
- -
6,141,107.01 7,872,057.88
1,811,626.57 2,322,257.07

4,329,480.44 5,549,800.81

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75

- -

4,729,419.71 5,913,109.56

130,823.29 167,453.81

181,995.27 145,364.75

4,416,601.15 5,600,290.99
El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados
2,622,925.80 2,563,051.49

meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429

L, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


ÓN DEBEN SER REVISADAS POR CADA
RIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
ARIA
DEP MENSUAL

6,666.67

600.00

45.33

2,916.67

1,041.67

750.00

1,333.33

233.33
1,025.00

14,612.00

AMORTIZACIÓN MENSUAL
70.83

91.67

180.83

50.00
26.67
1,250.00

1,250.00

630.00

3,550.00

VERSIÓN INICIAL

NTANGIBLE.
ASTOS
UANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y
UÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE
¿CUÁL ES LA TREMA DEL
RIESGO PARA ESTE PROYECTO PROYECTO?
DE INVERSIÓN?

23.5549% 36.4451%
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES

tipo de cambio
5 4.0000
Soles/Euros Soles/Dólar

mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
500

mayo junio

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

ABRIL MAYO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

199,130.66 199,130.66

ABRIL MAYO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00

ón (MC)

rio en UNIDADES
soles
-
-

-
-

10300
9644
19944
46.69

año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
3,671,543.98

(En el supuesto caso que la


empresa solo venda el 3,671,543.98
producto A)
-
(En el supuesto caso que la 3,671,543.98
empresa solo producto B)
-

ar al Punto de Equiibrio ?

Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod


1,606,338.72 cubre una parte de los Costos Fijos
-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod
2,066,956.92 cubre parte de los Costos Fijos

-
3,673,295.64
3,671,543.98

SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EX


1,751.66 SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

2026
10.00%

1.10

12.00% 2022

1.120 5500

1.00%

2.00%

1.02
años años
3 4

2024 2025

1.0800 1.0900
1.0800 1.0900
1.0600 1.1000
1.0600 1.1000

17,915.38 21,480.54

13,515.11 16,204.62

1.05000 1.10000
1.05000 1.10000

606.38 667.01
808.50 889.35

POR EL PRECIO DE VENTA

año año

2024 2025

10,863,436.61 14,327,786.55
10,926,965.48 14,411,574.77
21,790,402.09 28,739,361.32

de Ventas)

año año
3 4
2024 2025
17,915.38 21,480.54
13,515.11 16,204.62
1.0200 1.0200
1.0200 1.0200

277.35 282.90
330.05 336.65

2024 2025
4,968,826.75 6,076,775.74
4,460,611.66 5,455,238.85
9,429,438.41 11,532,014.58

año año
4 5
2025 2026
2025 2026

127,776.00 140,553.60
169,303.20 186,233.52
145,200.00 159,720.00
108,900.00 119,790.00

292,853.13 322,138.45

242,000.00 266,200.00

174,240.00 191,664.00

37,268.00 40,994.80

105,600.00 116,160.00
116,160.00 127,776.00
79,860.00 87,846.00

79,200.00 79,200.00

518,940.66 652,121.59

33,000.00 36,300.00
319,440.00 351,384.00
39,600.00 43,560.00
111,804.00 122,984.40
2,701,144.99 3,044,626.35

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00

2,919,088.99 3,262,570.35

más

2025 2026

168,000.00 235,200.00
78,000.00 101,400.00

78,000.00 101,400.00
62,400.00 81,120.00

300,000.00 375,000.00
156,000.00 202,800.00
74,880.00 97,344.00
33,000.00 41,250.00
33,000.00 41,250.00
27,000.00 33,750.00

22,500.00 28,125.00
22,500.00 28,125.00
22,500.00 28,125.00
105,000.00 131,250.00
1,182,780.00 1,526,139.00
98,565.00 127,178.25
98,565.00 127,178.25
98,565.00 127,178.25
106,450.20 137,352.51
98,565.00 127,178.25
1,683,490.20 2,172,204.51

REAL
ONÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )
s en SOLES años 1 al 5

2025 2026
4 5
28,739,361.32 35,406,893.14
11,532,014.58 14,491,590.81
4,384,635.19 5,216,830.86
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
12,604,767.54 15,480,527.47

- 0
- 0
12,604,767.54 15,480,527.47
3,718,406.42 4,566,755.60

8,886,361.12 10,913,771.87

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -

9,104,305.12 11,131,715.87
2025 2026

9,104,305.12 11,131,715.87

l proyecto le rinde 4.39

2025 2026

jos Descontados

2,626,727.18 2,353,814.96

VAN

0
111,727.10
186,212.48
2.4359738 34.1097405140898
0.071415783294914
VP VP

(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))

130,341.07
Costo Neto Costo Total
N/A 21.8671%
70.50% 7.8960%
0.0000%

29.7631%

WACC
DE Y LA TASA WACC

SES DEL PRÉSTAMO

rdidas años 1 al 5

2025 2026
4 5
28,739,361.32 35,406,893.14
11,532,014.58 14,491,590.81
4,384,635.19 5,216,830.86
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
12,604,767.54 15,480,527.47
98,477.68 38,462.24
- -
12,506,289.86 15,442,065.23
3,689,355.51 4,555,409.24

8,816,934.35 10,886,655.99

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
98,477.68 38,462.24

- -

9,133,356.03 11,143,062.23

214,340.88 274,356.32

98,477.68 38,462.24

8,820,537.47 10,830,243.66
proyecto le rinde 9.01

s Descontados
3,110,933.29 2,943,627.08

CIÓN FINANCIERA
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
julio agosto

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

- -

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66

JUNIO JULIO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
dad anual de unidades del producto A
a parte de los Costos Fijos
dad anual de unidades del producto B
arte de los Costos Fijos

SITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO Y


UN DÉFICIT

UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2022 2023
15%

15,000.00 17,250.00

2023 2024

12% 25%
1.12 1.25

6160 7700

7700
años
5

2026

1.1000
1.1000
1.1200
1.1200

26,464.02

19,964.09

1.00000
1.00000

667.01
889.35

año

2026

17,651,833.02
17,755,060.12
35,406,893.14

año
5
2026
26,464.02
19,964.09
1.0200
1.0200

288.55
343.38

2026
7,636,319.46
6,855,271.35
14,491,590.81
33,767,391.33

soles

11,990,939.04
- 2,222,950.00
9,767,989.04

7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
TASA A UTILIZAR PARA
EL DESCUENTO DE LOS
FLUJOS
12 MESES CADA AÑO

12 MESES CADA AÑO


soles

13,348,012.98
- 1,333,770.00
12,014,242.98
VAN MANUAL
53000
4416.66666666667

setiembre octubre noviembre


1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66

525.00 525.00 525.00

700.00 700.00 700.00

609,398.40 609,398.40 609,398.40


612,962.13 612,962.13 612,962.13
setiembre octubre noviembre

1,160.76 1,160.76 1,160.76


875.66 875.66 875.66

266.58 266.58 266.58

317.23 317.23 317.23


309,435.09 309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86 277,785.86

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00

- - -

18,335.41 18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00 8,000.00


8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00 6,000.00


35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66 173,468.66


14,612.00 14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66 191,630.66

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00 2,200.00


2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00 6,375.00


- - -

108,885.00 108,885.00 108,885.00


2023
1.15

17,250.00

ALT 1

ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
14,668,326.30
diciembre TOTAL

1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92

266.58

317.23
0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27

NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

- -

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66

NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00

37,500.00 90,000.00

220,024.89 220,024.89

200,000.00 200,000.00

144,000.00 144,000.00

28,000.00 28,000.00

96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00

72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00

240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00

84,000.00 84,000.00

2,119,123.98 2,171,623.98
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00

2,337,067.98 2,389,567.98

Sueldo Fijo Anual


TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00

60,000.00 60,000.00

48,000.00 48,000.00

240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00

26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00

76,500.00 76,500.00
-

1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinu

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ S

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE P

3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
140.00
VENTA DE LA EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE I

Presupuesto de Capital o Inversion Inicial


8.1 ACTIVO FIJO
TANGIBLE Soles Dólares

Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Montacargas 1,700.00
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 45,000.00
calidad
Mobiliario 80,000.00
10
computadoras 28,000.00
Adecuación de 123,000.00
planta

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO FIJO


INTANGIBLE

Soles Dólares
Gastos de
capacitación 17,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

Otros gastos 43,400.00


pre-operativos
Constitución de 1,500.00
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL DE 15% TOTAL C.T.i.


TRABAJO INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIA


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉ
ADMINISTRA

8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES F

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA PO

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00
TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE

SALDO DEL
NÚMERO DE CUOTAS
PRÉSTAMO

1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43

AQUÍ COMENZAMOS A DESARR

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRES

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁ

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD


1 DEL PRO

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES


2 COSTO DE
3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FI

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS

PRESUPUESTO DE INGRESO POR


1

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE


MERCADO, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COMO

TAL COMO SE INDICA A CONTINUACI

CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD

PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Unidad

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingres


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.1. DEL ÍNDICE

2.-
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS V
(202
PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PR
MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRO
PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LU

Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla 35 kilos
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
de barras 500 sticker

Paquete 500
Costo de 1 unidad del
PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros

8.8860 1.78

Producir el
producto B es un
poco más caro. Costo de 1 unidad del
Se ha estimado PRODUCTO B en soles
que es 19% más
caro

Factor Es 19% más caro

1.19 10.5743 2.11

Presupuesto de Costos de Producción


(Unidades a vender según Presupuesto de
Ventas en Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B


Presupuesto de Egresos por Costos de
Producción

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos de
Producción en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Costos de
Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA E

soles
Luz y Agua 8,000.00
Ütiles de oficina 10,600.00
Seguridad Privada 10,000.00
Tercerización de
planillas 7,500.00

1.50% Telefonía fija y celular 18,335.41


Mantenimiento de 16,666.67
equipos
Insumos para el 12,000.00
control de calidad
Gastos en
investigación 2,333.33

Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 5,000.00
Transporte de
Arequipa a Planta
Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Asesoría legal 2,500.00
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Service de limpieza 3,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIA
NI AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECI


Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTR

Cargo Funcional Cantidad

Gerente General 1.00


Jefe de Ventas 1.00

Jefe de Operaciones 1.00

Jefe de Exportacion. 1.00

Operarios de equipos 10.00


Operarios de Máq. 4.00
Analista de Ventas 2.00

Asistente de Gerenc. 1.00


Analista de produc. 1.00
Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de
Calid 2.00
SUB-TOTAL

Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER A

Precio de
9.3.2.3. DEL Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
Costos Fijos (Opera

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓ


9.3.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo de

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

PARTICIPACIÓN
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 40%

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización MES

Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio e

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 525.00

-
PRODUCTO B 700.00
-

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor

Precio de venta
unitario

PRODUCTO A 525.00
-

PRODUCTO B 700.00
-

ESCENARIO
PESIMISTA

SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE


FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL
ESCENARIO PESIMISTA. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS
DE VENTAS Y/O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


Tasa de crecimiento de las unidades a vender
según el ……….PBI

Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de


mercado (MARKET SHARE)
Factor de crecimiento de participación de mercado(Market
Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción


según la INFLACIÒN
Factor de crecimiento de los Costos de Producción
1 Y AHORA PRO

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades d


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades d
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de vent


encuestas
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de vent
encuestas

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VEN

PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES


2022 Y PROYECTADO AL 2
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VEN

2 Y ahora proyectamos los Costos de Prod

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde c


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde c
QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCI

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCT


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCT

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCC


2022 Y PROYECTADO AL 2
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PR
TOTAL GENERAL COSTO DE PRO

3 Y AHORA

1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y PRESUPUSTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO 20


COORDINAR ??? PROYECTADO AL 2026
1.300 Luz y Agua
1.300 Ütiles de oficina
1.300 Seguridad Privada
1.300 Tercerización de
planillas

1.300
Telefonía fija y celular
1.300 Mantenimiento de
equipos
1.300 Insumos para el
control de calidad
1.300 Gastos en
investigación
1.300
Alquiler de la planta
1.300 Alquiler de oficina
1.300 Combustible
Transporte de
1.300 Arequipa a Planta
Lima
Se calculan sobre los
8.00% Mermas Costos de Producción

1.3 Asesoría legal


1.3 Gastos imprevistos
varios
1.3 Service de limpieza
1.3 Gastos operativos
varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PROYECTAMO

INVESTIGAR???? PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A


??? 2022 PROYECTADO AL 2026

1.200 Gerente General


1.200 Jefe de Ventas
1.200
Jefe de Operaciones
1.200
Jefe de Exportacion.
1.200
Operarios de equipos
1.200 Operarios de Máq.
1.200 Analista de Ventas

1.200 Asistente de Gerenc.


1.200 Analista de produc.
1.200
Asistente de Finanz.
1.200 Secretaria
1.200 Almacenero
1.200 Auxiliar Adm.
1.200 Analista de Cont de
Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO


10.- DEL ÍNDICE
10.1
EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ingreso por Ventas
Menos Costos y gastos variables
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Utilidad Operativa (EBIT)

Menos Gastos Financieros 1


Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para


el Accionista
10.2 Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO S/ VANE
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA TIRE
%

10.4 RELACIÓN BENEFICIO -


COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR

PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRIE
TIEMPO

FLUJOS
AÑOS DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 1,355,164.56
3 719,317.26
4 410,985.68
5 82,904.52
10.5 COMENTARIOS CORRESPONDIENTES A CA

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROY


NINGÚN PRÉ

RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN

DEBEMOS CALCULAR EL COSTO PROMEDIO POND

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO
NÚMERO DE 60
CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva


del período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

10.7
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC. ¿CCÓ
EL WACC?

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%

10.8
BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente 289,950.00

Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00

Total Activos 2,222,950.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓ

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTAD

10.9
EVALUACIÓN FINANCIERA -
ESCENARIO REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización

Más Gastos Financieros 1

Más Gastos Financieros 2

Flujo de Caja Operativo Libre para el


accionista
Inversión

Desembolso del
Préstamo de COFIDE
Pago de Capital a
COFIDE/BANCO
Pago de intereses a
COFIDE/BANCO
Flujo de Caja Financiero Libre para el
Accionista
TASA WACC 29.763063%

VANF
TIRF
10.11 B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 1,344,432.36
3 712,719.60
4 402,322.67
5 24,625.28

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONT

10.12
CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL E
A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

EBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE
ACCIONISTAS Y FINANCIAMIENTO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

MOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

ital o Inversion Inicial


Toda la inversión
Euros convertida a Soles

400,000.00
48,000.00

6,800.00

350,000.00

50,000.00 250,000.00

180,000.00

80,000.00

28,000.00
123,000.00

1,465,800.00

Euros Toda la inversión


convertida a Soles
17,000.00

22,000.00

43,400.00

6,000.00

3,200.00

30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00

75,600.00

467,200.00

8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00

2,222,950.00

APITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE
ELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OP
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

CTIVO FIJO TANGIBLE 1,465,800.00

TIVO FIJO INTANGIBLE 467,200.00

TAL DE TRABAJO INICIAL 289,950.00

2,222,950.00

ACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

URA DEL FINANCIAMIENTO

60% 1,333,770.00

40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 28 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
ESTA ES LA FÓRMULA
((1+i)^(n))-1 PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914

PAGO DE
PAGO DE INTERESES
CAPITAL/AMORTIZACIÓN

7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79

AMOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

AR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE F

OYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZARE

AS (PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7.
DEL PROYECTO

CIÓN ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o


COSTO DE VENTAS
S OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

DMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

SUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE


RÍA VENDER AL MES HASTA ……………………………...…..

ABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

O SE INDICA A CONTINUACIÓN:

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes

GRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

sto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES

UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

esto de Ventas en ingresos SOLES AL MES


Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53

ODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO


(2022)
ULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS
STOS DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
RODUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
ADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles

SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000

por 1 rollo que


780 contiene 1000
paquetes
S/.

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros

266.58 53.32

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


317.23 63.45

Enero febrero

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
puesto de Costos de PRODUCIR PRIMER
ucción en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

TOTAL COSTOS DE
puesto de Costos de PRODUCCIÓN PRIMER
oducción en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO
Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95

TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00

7,500.00

18,335.41

16,666.67

12,000.00

2,333.33

2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00

6,000.00
35,233.26
2,500.00

20,000.00
3,000.00

7,000.00
OS FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN
ACIÓN 180,968.66
14,612.00
3,550.00

OS FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN 199,130.66


S PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIE

Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual


ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00

6,375.00
REVISAR LO QUE 6,375.00
CORRESPONDE A UNA 6,375.00
EMPRESA PYME 6,885.00
6,375.00

OS MENSUAL Y PRIMER AÑO 108,885.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márg

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) dividido entre el MC = P

MOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO


Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2
soles
525.00 Precio de venta
266.58 Costo variable

700.00 Precio de venta


317.23 Costo variable

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

TASA MÍNIMA ESPERADA


SOLES POR EL ACCIONISTA
(TASA TREMA )

1,333,770.00 36.4451%
889,180.00

mes
180,968.66
108,885.00
289,853.66
14,612.00
3,550.00
308,015.66

nto de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

Costo variable unitario Margen de


en S/ Contribución en S/

266.58 258.42

- -
317.23 382.77
- -

s, ¿cuál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá

Costo variable Margen de


unitario Contribución

266.58 258.42
- -

317.23 382.77
- -
TOTAL

11. DEL ÍNDICE

AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2022 ES EL 1er


AÑO DE
FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL TODO
EL AÑO.

2022 2023
NO HAY CAMBIO 1.00%

NO HAY CAMBIO 1.01

NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

NO HAY CAMBIO 0.00%

NO HAY CAMBIO 1

NO HAY CAMBIO 4.00%

NO HAY CAMBIO 1.04


Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑO

S UNIDADES A VENDER?

cimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


cimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
de las unidades por el Market Share para el Producto A
de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

AL PRECIO DE VENTA?

cimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las


encuestas
cimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las
encuestas

PRECIO DE VENTA PROD.


enta del PRODUCTO A
A
PRECIO DE VENTA PROD.
enta del PRODUCTO B B

R EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS U

RESOS EN SOLES POR VENTAS AÑO


ROYECTADO AL 2026
PRODUCTO A
PRODUCTO B
GRESOS POR VENTAS

ectamos los Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas uni

de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)
LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

e Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


e Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

de Producción PRODUCTO A
de Producción PRODUCTO B

TOS DE PRODUCCIÓN EN SOLES AÑO


ROYECTADO AL 2026
PRODUCCIÓN PRODUCTO A
PRODUCCIÓN PRODUCTO B
AL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS

año
1
2022
OPERATIVOS AÑO 2022 2022
O AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00

220,024.89

200,000.00

144,000.00

28,000.00

96,000.00
105,600.00
60,000.00

72,000.00

422,799.08

30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
RECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 2,171,623.98

175,344.00
42,600.00

TIVOS CON D Y A 2,389,567.98

HORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIV

ADMINISTRATIVOS AÑO
DO AL 2026 2022

120,000.00
60,000.00

60,000.00
48,000.00

240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00

18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
TAL 918,000.00
76,500.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE 76,500.00
UNA PYME, SI ES
APLICABLE, PARA CADA 76,500.00
UNO DE ESTOS ITEMS
82,620.00
76,500.00
MINISTRATIVOS 1,306,620.00

EVA
( TODO EL PRESUPUESTO
Estado de Ga

Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
(OPERATIVOS + ADM) 3,478,243.98
TIVOS FIJOS TANGIBLES 175,344.00
VOS FIJOS INTANGIBLES 42,600.00
3,925,486.93

-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME
PAGA 1 % o 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 2,767,468.29
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS

175,344.00
42,600.00
-
-

Año de Inversión 2021 2,985,412.29


- 2,222,950.00
2021 2022

- 2,222,950.00 2,985,412.29

2,533,417.18

113.1240%

2.14 El accionista recupera cada sol inver

2022

SALDOS POR
RECUPERAR 10.3
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 1,320,209.72
- 2,039,526.98 años
- 2,450,512.67 1
- 2,533,417.18
S CORRESPONDIENTES A CADA PROYECTO SOBRE SU EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENAR

IS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL A
NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA

UE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PRO

L COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL C

10.6

AÑOS

MESES

PAGOS

10.6

2.0785%
60 anuales
889,180.00

AMORTIZACIÓN DE
SALDO DE DEUDA CAPITAL

AMORTIZACION DE
DEUDA CAPITAL

889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43

CULAR EL WACC. ¿CCÓMO DEBEMOS CALCULAR


EL WACC?

Monto del Aporte Tasa de interés Anual

1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%

2,222,950.00

BALANCE INICIAL

PASIVO
Pasivo Corriente 177,836.00

Pasivo No Corriente 711,344.00


Total Pasivos 889,180.00
EQUITY o
PATRIMONIO
Capital Social 1,333,770.00
Total Pasivos+Patrim. 2,222,950.00

NEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL P

EVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYE

Estado
Año de Inversión 2022
2021
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % u 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 2,618,986.21
SOBRE LAS VENTAS

175,344.00
42,600.00
210,612.87

INVERSIÓN 3,047,543.08

- 2,222,950.00

889,180.00

102,205.70

210,612.87

- 1,333,770.00 2,734,724.52
3,257,805.22
183.3472%
3.44 El accionista recupera cada sol inv

SALDOS POR
RECUPERAR 10.10
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 2,118,137.67
- 2,830,857.27 años
- 3,233,179.94 0
- 3,257,805.22

BE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA


CUOTA DEL PRI

NDACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓM


nkfurt a una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE DEPRECIACION
ANUAL DEP ANUAL

20% 80,000.00

15% 7,200.00

8% 544.00

10% 35,000.00

5% 12,500.00

5% 9,000.00

20% 16,000.00

10% 2,800.00
10% 12,300.00

TOTAL DEPRECIACIÓN 175,344.00

TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN ANUAL


5% 850.00

5% 1,100.00

5% 2,170.00

10% 600.00
10% 320.00
10% 15,000.00

10% 15,000.00

10% 7,560.00

TOTAL AMORTIZACIÓN 42,600.00

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

ORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


S TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

EXPLICACIÓN DEL CUANTO FINANCIARÁN LOS SOC


NTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO
CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA TASA COK


PROMEDIO DEL ACCIONISTA?

CAPITAL SOCIAL - EQUITY 12.8902%


DEUDA 28%
5
12
N UNA TEA DEL 28 % 60
26,068.21 ANUALIDAD

ANUALIDAD

26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21

O 9 DEL ÍNDICE

QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

S DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO 3.7.

PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO o


DE FUNCIONAMIENTO

ÑO DE FUNCIONAMIENTO

R AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

2,036.42

PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES
105.00 525.00
140.00 700.00

ONAMIENTO (2022)

marzo abril
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
10,507.92 MODELO PARA EL
PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30

MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO


OSTO VARIABLE)
RIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS DE
O UNITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

200.00

-
4,443.00 soles por producir 500
unidades del PRODUCTO A

marzo abril

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER AÑO
DE FUNCIONAMIENTO

13,929
10,508
MODELO PARA EL
TOTAL COSTOS DE PPT
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40

CIONAMIENTO (2022)

FEBRERO MARZO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
-
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00
-

199,130.66 199,130.66

RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)


12

FEBRERO MARZO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00

sto Variable Unitario = Márgen de Contribución (MC)

tivos) dividido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

TO DE EQUILIBRIO
o más productos o servicios2

TEA ESPERADA POR COFIDE O


BANCO

28.00%
SUB-TOTAL ANUAL

TOTAL ANUAL DE COSTOS


FIJOS

l ( por ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio anual


mensual en unidades en unidades

1,191.92 14,207.66

804.70 9,592.04

uctos a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de Equiibrio

P.E. Mensual en P.E. anual en unidades


unidades
12

518.00 6,216.00
450.00 5,400.00

968.00 11,616.00
TOTAL COSTOS
FIJOS

AÑOS DEL PROYECTO

3 4

2024 2025
1.00% 2.00%

1.01 1.02

0.00% 1.00%

1 1.01

1.00% 2.00%

1.01 1.02

4.50% 5.00%

1.045 1.05
EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años
1 2

2022 2023

1.0100
1.0100
1.0000
1.0000

13,929.11 14,068.40

10,507.92 10,613.00

1.00000
1.00000

525.00 525.00
700.00 700.00

MÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año

2022 2023

7,312,780.75 7,385,908.56
7,355,545.55 7,429,101.01
14,668,326.30 14,815,009.57

por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año
1 2
2022 2023
13,929.11 14,068.40
10,507.92 10,613.00
1.0400
1.0400

266.58 277.24
317.23 329.92

2022 2023
3,713,221.13 3,900,367.47
3,333,430.27 3,501,435.15
7,046,651.40 7,401,802.63

GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año
2 3
2023 2024
2023 2024

124,800.00 162,240.00
165,360.00 214,968.00
120,000.00 156,000.00
90,000.00 117,000.00

286,032.36 371,842.07

200,000.00 260,000.00

144,000.00 187,200.00

36,400.00 47,320.00

96,000.00 124,800.00
105,600.00 137,280.00
78,000.00 101,400.00

93,600.00 93,600.00

592,144.21 624,978.61

30,000.00 39,000.00
312,000.00 405,600.00
36,000.00 46,800.00
109,200.00 141,960.00
2,619,136.57 3,231,988.68

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00

2,837,080.57 3,449,932.68

O DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2023 2024

120,000.00 144,000.00
60,000.00 72,000.00

60,000.00 72,000.00
48,000.00 57,600.00

240,000.00 288,000.00
120,000.00 144,000.00
57,600.00 69,120.00
26,400.00 31,680.00
26,400.00 31,680.00
21,600.00 25,920.00

18,000.00 21,600.00
18,000.00 21,600.00
18,000.00 21,600.00
84,000.00 100,800.00
918,000.00 1,101,600.00
76,500.00 91,800.00
76,500.00 91,800.00
76,500.00 91,800.00
82,620.00 99,144.00
76,500.00 91,800.00
1,306,620.00 1,567,944.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEU
Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5

2023 2024
2 3
14,815,009.57 15,112,791.26
7,401,802.63 7,812,232.58
3,925,756.57 4,799,932.68
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,269,506.37 2,282,682.00

- -
- -
3,269,506.37 2,282,682.00
964,504.38 673,391.19

2,305,001.99 1,609,290.81

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -

2,522,945.99 1,827,234.81
2023 2024

2,522,945.99 1,827,234.81

2,533,417.18

113.1240%

El accionista recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

2023 2024

Flujos Descontados

1,355,164.56 719,317.26

meses días
0 7
0.309525575712716 9.28576727138149
EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL ESCENARIO REAL

OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE


AD FINANCIERA

LO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO TANTO

EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual Anualidad =


2.08%
FÓRMULA DE LA ANUALIDAD

MÉTODO FRANCES - CUOTAS


PAGO DE INTERESES CONSTANTES
( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21

29.50%
Costo Ponderado Escudo Fiscal

21.867% No tiene
11.200% 29.50%
0.000%

33.067%
PARTE CORRIENTE DE LA
DEUDA - a 1 año
PARTE NO CORRIENTE DE LA
DEUDA + de 1 año

Aporte de socios

Total de la Inversión

PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

RDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2023 2024
2 3
14,815,009.57 15,112,791.26
7,401,802.63 7,812,232.58
3,925,756.57 4,799,932.68
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
3,269,506.37 2,282,682.00
181,995.27 145,364.75
- -
3,087,511.10 2,137,317.25
910,815.77 630,508.59

2,176,695.32 1,506,808.66

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75

- -

2,576,634.59 1,870,117.41

130,823.29 167,453.81

181,995.27 145,364.75

2,263,816.03 1,557,298.85
El accionista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados
1,344,432.36 712,719.60

meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429

L, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


ÓN DEBEN SER REVISADAS POR CADA
RIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
ARIA
DEP MENSUAL

6,666.67

600.00

45.33

2,916.67

1,041.67

750.00

1,333.33

233.33
1,025.00

14,612.00

AMORTIZACIÓN MENSUAL
70.83

91.67

180.83

50.00
26.67
1,250.00

1,250.00

630.00

3,550.00

VERSIÓN INICIAL

NTANGIBLE.
ASTOS
UANTO FINANCIARÁN LOS SOCIOS Y
UÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA PRIMA DE
¿CUÁL ES LA TREMA DEL
RIESGO PARA ESTE PROYECTO PROYECTO?
DE INVERSIÓN?

23.5549% 36.4451%
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES

tipo de cambio
5 4.0000
Soles/Euros Soles/Dólar

mayo junio
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
500

mayo junio

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

ABRIL MAYO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

7,500.00 7,500.00

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00
180,968.66 180,968.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

199,130.66 199,130.66

ABRIL MAYO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00

ón (MC)

rio en UNIDADES
soles
-
-

-
-

10300
9644
19944
46.69

año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
3,671,543.98

(En el supuesto caso que la


empresa solo venda el 3,671,543.98
producto A)
-
(En el supuesto caso que la 3,671,543.98
empresa solo producto B)
-

ar al Punto de Equiibrio ?

Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod


1,606,338.72 cubre una parte de los Costos Fijos
-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del prod
2,066,956.92 cubre parte de los Costos Fijos

-
3,673,295.64
3,671,543.98

SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EX


1,751.66 SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

2026
2.00%

1.02

2.00% 2022

1.020 5500

0.00%

5.00%

1.05
años años
3 4

2024 2025

1.0100 1.0200
1.0100 1.0200
1.0000 1.0100
1.0000 1.0100

14,209.08 14,638.20

10,719.13 11,042.85

1.01000 1.02000
1.01000 1.02000

530.25 540.86
707.00 721.14

POR EL PRECIO DE VENTA

año año

2024 2025

7,534,365.32 7,917,141.22
7,578,425.94 7,963,440.29
15,112,791.26 15,880,581.51

de Ventas)

año año
3 4
2024 2025
14,209.08 14,638.20
10,719.13 11,042.85
1.0450 1.0500
1.0450 1.0500

289.72 304.21
344.77 362.00

2024 2025
4,116,642.85 4,453,013.74
3,695,589.73 3,997,556.37
7,812,232.58 8,450,570.11

año año
4 5
2025 2026
2025 2026

210,912.00 274,185.60
279,458.40 363,295.92
202,800.00 263,640.00
152,100.00 197,730.00

483,394.69 628,413.10

338,000.00 439,400.00

243,360.00 316,368.00

61,516.00 79,970.80

124,800.00 162,240.00
137,280.00 178,464.00
131,820.00 171,366.00

93,600.00 93,600.00

676,045.61 738,525.74

39,000.00 50,700.00
527,280.00 685,464.00
46,800.00 60,840.00
184,548.00 239,912.40
3,932,714.70 4,944,115.56

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00

4,150,658.70 5,162,059.56

más

2025 2026

144,000.00 172,800.00
72,000.00 86,400.00

72,000.00 86,400.00
57,600.00 69,120.00

288,000.00 345,600.00
144,000.00 172,800.00
69,120.00 82,944.00
31,680.00 38,016.00
31,680.00 38,016.00
25,920.00 31,104.00

21,600.00 25,920.00
21,600.00 25,920.00
21,600.00 25,920.00
100,800.00 120,960.00
1,101,600.00 1,321,920.00
91,800.00 110,160.00
91,800.00 110,160.00
91,800.00 110,160.00
99,144.00 118,972.80
91,800.00 110,160.00
1,567,944.00 1,881,532.80

REAL
ONÓMICA
O POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )
s en SOLES años 1 al 5

2025 2026
4 5
15,880,581.51 16,522,157.00
8,450,570.11 9,231,571.79
5,500,658.70 6,825,648.36
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
1,711,408.70 246,992.84

- 0
- 0
1,711,408.70 246,992.84
504,865.57 72,862.89

1,206,543.13 174,129.95

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
- -
- -

1,424,487.13 392,073.95
2025 2026

1,424,487.13 392,073.95

l proyecto le rinde 1.14

2025 2026

jos Descontados

410,985.68 82,904.52

VAN

0
111,727.10
186,212.48
2.4359738 34.1097405140898
0.071415783294914
VP VP

(((1+i)^(n))-1) factor
i*((1í)^(n))

130,341.07
Costo Neto Costo Total
N/A 21.8671%
70.50% 7.8960%
0.0000%

29.7631%

WACC
DE Y LA TASA WACC

SES DEL PRÉSTAMO

rdidas años 1 al 5

2025 2026
4 5
15,880,581.51 16,522,157.00
8,450,570.11 9,231,571.79
5,500,658.70 6,825,648.36
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
1,711,408.70 246,992.84
98,477.68 38,462.24
- -
1,612,931.01 208,530.60
475,814.65 61,516.53

1,137,116.37 147,014.07

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00
98,477.68 38,462.24

- -

1,453,538.05 403,420.31

214,340.88 274,356.32

98,477.68 38,462.24

1,140,719.49 90,601.75
proyecto le rinde 2.44

s Descontados
402,322.67 24,625.28

CIÓN FINANCIERA
julio agosto
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13
julio agosto

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

266.58 266.58

317.23 317.23
309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

- -

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66

JUNIO JULIO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
dad anual de unidades del producto A
a parte de los Costos Fijos
dad anual de unidades del producto B
arte de los Costos Fijos

SITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO Y


UN DÉFICIT

UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2022 2023
15%

15,000.00 17,250.00

2023 2024

12% 25%
1.12 1.25

6160 7700

7700
años
5

2026

1.0200
1.0200
1.0200
1.0200

15,229.58

11,488.98

1.00000
1.00000

540.86
721.14

año

2026

8,236,993.72
8,285,163.28
16,522,157.00

año
5
2026
15,229.58
11,488.98
1.0500
1.0500

319.42
380.10

2026
4,864,561.27
4,367,010.53
9,231,571.79
9,152,154.17

soles

4,756,367.18
- 2,222,950.00
2,533,417.18

7 5
7.1999749963053 5.99924988915886
26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD
Anualidad
TASA A UTILIZAR PARA
EL DESCUENTO DE LOS
FLUJOS
12 MESES CADA AÑO

12 MESES CADA AÑO


soles

4,591,575.22
- 1,333,770.00
3,257,805.22
VAN MANUAL
53000
4416.66666666667

setiembre octubre noviembre


1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66

525.00 525.00 525.00

700.00 700.00 700.00

609,398.40 609,398.40 609,398.40


612,962.13 612,962.13 612,962.13
setiembre octubre noviembre

1,160.76 1,160.76 1,160.76


875.66 875.66 875.66

266.58 266.58 266.58

317.23 317.23 317.23


309,435.09 309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86 277,785.86

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00

- - -

18,335.41 18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00 8,000.00


8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00 6,000.00


35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66 173,468.66


14,612.00 14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66 191,630.66

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00 2,200.00


2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00 6,375.00


- - -

108,885.00 108,885.00 108,885.00


2023
1.15

17,250.00

ALT 1

ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
14,668,326.30
diciembre TOTAL

1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92

266.58

317.23
0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27

NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

- -

18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33

8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66
14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66

NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00

5,000.00 5,000.00

4,000.00 4,000.00

20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00

2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00

37,500.00 90,000.00

220,024.89 220,024.89

200,000.00 200,000.00

144,000.00 144,000.00

28,000.00 28,000.00

96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00

72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00

240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00

84,000.00 84,000.00

2,119,123.98 2,171,623.98
175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00

2,337,067.98 2,389,567.98

Sueldo Fijo Anual


TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00

60,000.00 60,000.00

48,000.00 48,000.00

240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00

26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00

76,500.00 76,500.00
-

1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y k

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE

3.4. ANÁLISIS DE
CAJA DE PRODUCTO B
PRECIOS
EUROS
EMPRESA AAA 135.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 140.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
CUÁL ES EL PRECIO DE
140.00
VENTA DE LA EMPRESA?
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE

Presupuesto de Capital o Inversion Inicial


8.1 ACTIVO FIJO
Soles Dólares
TANGIBLE

Línea de
mezclado 400,000.00
Otros equipos
12,000.00
de cómputo
Montacargas 1,700.00
Línea de
horneado 350,000.00
Línea de
Envasado
Equipos para
control de 45,000.00
calidad
Mobiliario 80,000.00
10
computadoras 28,000.00
Adecuación de 123,000.00
planta

TOTAL A.F.T.

8.2 ACTIVO FIJO


INTANGIBLE

Soles Dólares
Gastos de
capacitación 17,000.00
antes inicio
operaciones
Licencias y
permisos, 22,000.00
SOFTWARES

Otros gastos 43,400.00


pre-operativos
Constitución de 1,500.00
la empresa
Página WEB 800.00
Asistencia a
ferias
Campaña de
lanzamiento

Cualquier otro
Gasto Pre-
Operativo
(Previo a la
apertura de la
empresa)

TOTAL A.F.I.

8.3 CAPITAL DE
15% TOTAL C.T.i.
TRABAJO INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALC


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUS
ADMINISTRATIVOS DE

8.4 DEL ÍNDICE RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CA

ACTIVO FIJO TANGIBLE

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

TOTAL

8.5 DEL ÍNDICE EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES F

8.6 DEL ÍNDICE ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIEN

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA PO

8.7 DEL ÍNDICE


MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP) 889,180.00

TEA 28.0000%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE PAGO MENSUAL
NÚMERO DE CUOTAS 60

ANUALIDAD A=

A=

8.7 DEL ÍNDICE

NÚMERO DE CUOTAS SALDO DEL


PRÉSTAMO

1 889,180.00
2 881,593.15
3 873,848.61
4 865,943.10
5 857,873.28
6 849,635.73
7 841,226.97
8 832,643.43
9 823,881.48
10 814,937.42
11 805,807.46
12 796,487.74
13 786,974.30
14 777,263.14
15 767,350.13
16 757,231.08
17 746,901.71
18 736,357.64
19 725,594.42
20 714,607.49
21 703,392.20
22 691,943.80
23 680,257.45
24 668,328.21
25 656,151.01
26 643,720.72
27 631,032.07
28 618,079.69
29 604,858.09
30 591,361.69
31 577,584.77
32 563,521.50
33 549,165.92
34 534,511.97
35 519,553.45
36 504,284.01
37 488,697.20
38 472,786.43
39 456,544.95
40 439,965.90
41 423,042.26
42 405,766.86
43 388,132.41
44 370,131.42
45 351,756.29
46 332,999.23
47 313,852.32
48 294,307.44
49 274,356.32
50 253,990.53
51 233,201.44
52 211,980.26
53 190,318.00
54 168,205.49
55 145,633.38
56 122,592.12
57 99,071.95
58 75,062.92
59 50,554.87
60 25,537.43

AQUÍ COMENZAMOS A DESARRO

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESU

Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS US

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO POR CANTIDAD


1 3.7. DEL PRO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES P
2 o COSTO DE V

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJO

4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS F

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VEN


1

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE IN


ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ……

LA EMPRESA DECIDIRÁ SI ESTABLECE ESE MONTO COM

TAL COMO SE INDICA A CONTINUAC

CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 1,160.76
PRODUCTO B 875.66
TOTAL 2,036.42

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL
Presupuesto de Ventas en Unidades
PRODUCTO A CANTIDAD
PRPDUCTO B CANTIDAD

PRECIO VENTA PRODUCTO A

PRECIO VENTA PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingr


PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.3.1. DEL ÍNDICE


2.-
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTOS VAR
(2022

PRIMERO CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRO


MATRIZ PARA CALCULAR LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN o C
EN ESTE PRODUCTO ES DIFICIL CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 1 SOLO PRO
DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LU

Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin 100 kilos
preparar
Polvo de 8 kilos
hornear
Mantequilla 35 kilos
con sal
Azúcar en 40 kilos
polvo
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
5 kilos
Anís en granos
Stícker código
de barras 500 sticker
Paquete 500

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros

8.8860 1.78

Producir el
producto B es un
poco más caro. Costo de 1 unidad del
Se ha estimado PRODUCTO B en soles
que es 19% más
caro

Factor Es 19% más caro

1.19 10.5743 2.11

Presupuesto de Costos de Producción (Unidades a


vender según Presupuesto de Ventas en
Unidades)
PRODUCTO A UNIDADES
PRPDUCTO B UNIDADES
COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Presupuesto de Costos d
Producción en Unidade

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Costos d
Producción en soles

PRODUCTO A
PRODUCTO B
9.3.2.2. DEL ÍNDICE

3 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL

soles

Luz y Agua 8,000.00


Ütiles de oficina 10,600.00
Seguridad Privada 10,000.00
Tercerización de
planillas 7,500.00
1.50% Telefonía fija y celular 18,335.41
Mantenimiento de 16,666.67
equipos
Insumos para el control 12,000.00
de calidad

Gastos en investigación 2,333.33


Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 5,000.00

Transporte de Arequipa
a Planta Lima 6,000.00
6% Mermas 35,233.26
Asesoría legal 2,500.00
Gastos imprevistos
varios 20,000.00
Service de limpieza 3,000.00
Gastos operativos
varios 7,000.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) SIN DEPRECIA
AMORTIZACIÓN

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ( COSTOS FIJOS ) CON DEPRECI


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUI

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


4 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIV

Cargo Funcional Cantidad

Gerente General 1.00


Jefe de Ventas 1.00
Jefe de Operaciones 1.00
Jefe de Exportacion. 1.00
Operarios de equipos 10.00
Operarios de Máq. 4.00
Analista de Ventas 2.00
Asistente de Gerenc. 1.00
Analista de produc. 1.00
Asistente de Finanz. 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Adm. 1.00
Analista de Cont de Calid 2.00
SUB-TOTAL

Gratificación julio
Gratifica. diciembre
PAGOS CTS
EXTRAS ESSALUD 9%
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER

9.3.2.3. DEL Precio de Venta


Fórmula para Calcular el
ÍNDICE punto de equilibrio
Costos Fijos (Operativos

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN


9.3.3. DEL ÍNDICE: CÁLCULO DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo del Punto d

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

PARTICIPACIÓN
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
PORCENTUAL

APORTE DE SOCIOS 60%


DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 40%

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos
SUB-TOTAL MES
Depreciación
Amortización

Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización MES

Y ahora Calculemos el Punto de Equilibrio en

Precio de venta
unitario en S/

PRODUCTO A 525.00

PRODUCTO B 700.00
-

Dado que la empresa vende 2 productos, ¿cuál será la mejor co

Precio de venta
unitario
PRODUCTO A 525.00

PRODUCTO B 700.00
-
Total

ESCENARIO REAL

SUPUESTOS MACRO-ECONÓMICOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE


FACTORES PARA CADA ESCENARIO: EN ESTE CASO SE TRATA DEL
ESCENARIO REAL. AFECTA A LOS INGRESOS Y A LOS COSTOS DE
VENTAS Y/O PRODUCCIÓN

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO

Tasa de crecimiento de las unidades a vender


según el ……….PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI

Tasa de crecicimiento de participación de


mercado (MARKET SHARE)

Factor de crecimiento de participación de mercado(Market Share)

Tasa de crecimiento según encuestas del


……………...PRECIO DE VENTA

Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción


según la INFLACIÒN
Factor de crecimiento de los Costos de Producción

1 Y AHORA PROYECTAM
QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Ma
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Ma

Ventas anuales en unidades

PRODUCTO A

PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta de


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta de

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A

Incremento del precio de venta del PRODUCTO B


AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SO

PRESUPUESTO DE INGRESOS EN SOLES POR VENTAS A


2026

PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTA

2 Y ahora proyectamos los Costos de Producción o

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCC

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUC


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUC

Costo de Producción PRODUCTO


Costo de Producción PRODUCTO

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN EN SOLE


AL 2026
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUC
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUC

TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUC

3 Y AHORA PROYE

1.2000 20%
1.0200 2%

INVESTIGAR Y PRESUPUSTO DE GASTOS OPERATIVOS AÑO 2


COORDINAR ??? PROYECTADO AL 2026
1.100 Luz y Agua
1.100 Ütiles de oficina
1.100 Seguridad Privada
Tercerización de
1.100 planillas
1.100 Telefonía fija y celular
Mantenimiento de
1.100 equipos
Insumos para el control
1.100 de calidad

1.100 Gastos en investigación


1.100 Alquiler de la planta
1.100 Alquiler de oficina
1.100 Combustible

Transporte de Arequipa
1.100 a Planta Lima
Se calculan sobre los
4.500% Mermas Costos de Producción

1.100 Asesoría legal


Gastos imprevistos
1.100 varios
1.100 Service de limpieza
Gastos operativos
1.100 varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZA

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

4 Y AHORA PROYECTAMOS EL P

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS


2022 PROYECTADO AL 2026
INVESTIGAR????
???
1.300 Gerente General
1.300 Jefe de Ventas
1.300 Jefe de Operaciones
1.300 Jefe de Exportacion.
1.300 Operarios de equipos
1.300 Operarios de Máq.
1.300 Analista de Ventas
1.300 Asistente de Gerenc.
1.300 Analista de produc.
1.300 Asistente de Finanz.
1.300 Secretaria
1.300 Almacenero
1.300 Auxiliar Adm.
1.300 Analista de Cont de Calid
SUB-TOTAL
Gratificación julio
Gratifica. diciembre
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10.-


DEL ÍNDICE

EVALUACIÓN ECONÓMICA -
ESCENARIO REAL
Año
Ingresos Ventas
Menos Costos y gastos variables
Menos Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Menos Depreciación ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Menos Amortización ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
Utilidad Operativa (EBIT)
Menos Gastos Financieros 1
Menos Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Menos Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para


el Accionista
Tasa TREMA 36.4451%
VALOR ACTUAL NETO
ECONÓMICO S/ VANE
TASA INTERNA DE
RETORNO ECONÓMICA % TIRE

RELACIÓN BENEFICIO -
COSTO ECONÓMICO B/CE
FACTOR
PERÍODO DE
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN ECONÓMICO PRIE
TIEMPO
FLUJOS
AÑOS
DESCONTADOS
0
1 2,187,995.16
2 2,120,886.08
3 2,068,081.82
4 2,316,034.73
5 2,474,405.61

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROY


AYUDA DE NINGÚN PRÉ
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINAN

CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE SOLES
COFIDE
MONTO 889,180.00
PLAZO 5
TEA 28%
TEM 2.0785%
FRECUENCIA DE 12
PAGO

NÚMERO DE CUOTAS 60

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del


período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

NÚMERO DE PAGOS

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00
37.00
38.00
39.00
40.00
41.00
42.00
43.00
44.00
45.00
46.00
47.00
48.00
49.00
50.00
51.00
52.00
53.00
54.00
55.00
56.00
57.00
58.00
59.00
60.00

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC. ¿CCÓ


WACC?

CÁLCULO DEL WACC

Aporte de Socios 60.000%


Préstamo COFIDE 40.000%

TOTAL 100.000%

BALANCE INICIAL

ACTIVO
Activo Corriente 289,950.00

Activo No Corriente

Activo Fijo ( T+I ) 1,933,000.00

Total Activos 2,222,950.00

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINA

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GA


EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCENARIO
REAL
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos (EBT)
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Más Depreciación
Más Amortización
Más Gastos Financieros 1
Más Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el
accionista
Inversión
Desembolso del
Préstamo de COFIDE
Pago de Capital a
COFIDE/BANCO
Pago de intereses a
COFIDE/BANCO
Flujo de Caja Financiero Libre para el
Accionista

TASA WACC 29.763063%

VANF
TIRF
B/C
PRIF
AÑOS
FLUJOS
DESCONTADOS
0
1 2,107,475.32
2 2,191,044.69
3 2,280,758.23
4 2,731,130.46
5 3,098,632.89

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MON

CONCLUSIOS Y RECOMENDACIONES DEL E


ODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

BE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

ESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

EUROS
101.00
113.50
105.00
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
105.00
COMPETITIVOS
1.       INVERSIONES: APORTE DE
ACCIONISTAS Y FINANCIAMIENTO:
PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

MOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

tal o Inversion Inicial


Toda la inversión
Euros
convertida a Soles

400,000.00
48,000.00

6,800.00

350,000.00

50,000.00 250,000.00

180,000.00

80,000.00

28,000.00
123,000.00

1,465,800.00

Toda la inversión
Euros convertida a Soles
17,000.00

22,000.00

43,400.00

6,000.00

3,200.00

30,000.00 150,000.00
30,000.00 150,000.00

75,600.00

467,200.00

8.3 DEL ÍNDICE 289,950.00

2,222,950.00

RABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACT
ORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS M
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL SOLES

CTIVO FIJO TANGIBLE 1,465,800.00

TIVO FIJO INTANGIBLE 467,200.00

TAL DE TRABAJO INICIAL 289,950.00

2,222,950.00

ÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

URA DEL FINANCIAMIENTO

60% 1,333,770.00

40% 889,180.00
100% 2,222,950.00

UDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 28 %


DÍAS
n de la fórmula

VP
ESTA ES LA FÓRMULA
((1+i)^(n))-1 PARA HALLAR LA
i*((1+i)^(n)) ANUALIDAD

889,180.00 889,180.00
2.43597383679999 34.1097405140898
0.071415783294914

PAGO DE PAGO DE INTERESES


CAPITAL/AMORTIZACIÓN

7,586.85 18,481.36
7,744.54 18,323.67
7,905.51 18,162.71
8,069.82 17,998.39
8,237.55 17,830.66
8,408.77 17,659.45
8,583.54 17,484.67
8,761.95 17,306.27
8,944.06 17,124.15
9,129.96 16,938.25
9,319.72 16,748.49
9,513.43 16,554.78
9,711.17 16,357.05
9,913.01 16,155.20
10,119.05 15,949.16
10,329.37 15,738.84
10,544.06 15,524.15
10,763.22 15,304.99
10,986.93 15,081.28
11,215.29 14,852.92
11,448.40 14,619.82
11,686.35 14,381.86
11,929.25 14,138.97
12,177.19 13,891.02
12,430.29 13,637.92
12,688.65 13,379.56
12,952.38 13,115.83
13,221.60 12,846.62
13,496.40 12,571.81
13,776.92 12,291.29
14,063.27 12,004.94
14,355.57 11,712.64
14,653.95 11,414.26
14,958.53 11,109.69
15,269.44 10,798.78
15,586.81 10,481.41
15,910.77 10,157.44
16,241.48 9,826.74
16,579.05 9,489.16
16,923.64 9,144.57
17,275.40 8,792.82
17,634.46 8,433.75
18,000.99 8,067.23
18,375.13 7,693.08
18,757.05 7,311.16
19,146.91 6,921.30
19,544.88 6,523.34
19,951.11 6,117.10
20,365.79 5,702.42
20,789.09 5,279.12
21,221.18 4,847.03
21,662.26 4,405.95
22,112.51 3,955.71
22,572.11 3,496.11
23,041.26 3,026.95
23,520.17 2,548.04
24,009.03 2,059.18
24,508.05 1,560.16
25,017.44 1,050.77
25,537.43 530.79

MOS A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

OS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNC


(2022)

REMOS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

(PRECIO POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO. VER PUNTO


3.7. DEL PROYECTO
N ( COSTOS VARIABLES POR CANTIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
o COSTO DE VENTAS

PERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

NISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

TO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO 2022

DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ EN EL ESTUDIO DE MERCADO,


NDER AL MES HASTA ……………………………...…..

ABLECE ESE MONTO COMO PUNTO DE PARTIDA

SE INDICA A CONTINUACIÓN:

UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA

cajas mes
cajas mes

SO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)


Enero febrero
1,160.76 1,160.76
875.66 875.66

525.00 525.00

700.00 700.00

SOLES
609,398.40 609,398.40
612,962.13 612,962.13

sto de Ventas en Unidades TOTAL VENTAS AL MES

UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

esto de Ventas en ingresos SOLES AL MES


Soles 609,398.40
Soles 612,962.13
TOTAL 1,222,360.53
UCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
(2022)

MOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS


S DE PRODUCCIÓN o COSTO DE VENTAS (COSTO VARIABLE)
DUCCIÓN DE 1 SOLO PRODUCTO POR LO TANTO PRIMERO HALLAREMOS LOS COSTOS
ES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles

SOLES UNIDADES
1050 por cada 50 kilos
105 la bolsa de 20 kilos

18 por cada kilo

120 por cada 5 kilos

280 por cada 50 kilos


40 por 100 huevos
5 por 1 lata
20 por 1 kilo

400 por 1000


por 1 rollo que
780 contiene 1000
paquetes

S/.

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO A en soles Equivalente en Euros

266.58 53.32

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


317.23 63.45

Enero febrero

1,160.76 1,160.76
875.66 875.66
266.58 266.58

317.23 317.23

309,435.09 309,435.09
277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
puesto de Costos de PRODUCIR PRIMER
ucción en Unidades MES DE
FUNCIONAMIENTO
UNIDADES 1,160.76
UNIDADES 875.66

TOTAL COSTOS DE
puesto de Costos de PRODUCCIÓN PRIMER
oducción en soles MES DE
FUNCIONAMIENTO

Soles 309,435.09
Soles 277,785.86
TOTAL 587,220.95
OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

dólares EQUIV.SOLES
ENERO
8,000.00
10,600.00
10,000.00

7,500.00
18,335.41

16,666.67

12,000.00

2,333.33
2,000.00 8,000.00
2,200.00 8,800.00
5,000.00

6,000.00
35,233.26
2,500.00

20,000.00
3,000.00

7,000.00
S FIJOS) SIN DEPRECIACIÓN NI 180,968.66
CIÓN

14,612.00
3,550.00

S FIJOS ) CON DEPRECIACIÓN Y 199,130.66


PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

S ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (

Sueldo Fijo Sueldo Fijo Mensual


ENERO
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
2,000.00 20,000.00
2,500.00 10,000.00
2,400.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
3,500.00 7,000.00
76,500.00

6,375.00
REVISAR LO QUE 6,375.00
CORRESPONDE A UNA 6,375.00
EMPRESA PYME 6,885.00
6,375.00

S MENSUAL Y PRIMER AÑO 108,885.00

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario = Márgen de Co

Fijos (Operativos y Administrativos) dividido entre el MC = Punto de

TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO


Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2
soles
525.00 Precio de venta
266.58 Costo variable

700.00 Precio de venta


317.23 Costo variable

SOLES
1,465,800.00
467,200.00
289,950.00
2,222,950.00

TASA MÍNIMA ESPERADA


SOLES POR EL ACCIONISTA
(TASA TREMA )

1,333,770.00 36.4451%
889,180.00

mes
180,968.66
108,885.00
289,853.66
14,612.00
3,550.00

308,015.66

de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

Costo variable unitario Margen de


en S/ Contribución en S/

266.58 258.42

- -

317.23 382.77
- -

uál será la mejor combinación de productos a vender, que le permitirá a l


Equiibrio ?

Costo variable unitario Margen de Contribución


266.58 258.42

- -

317.23 382.77
- -

9.1. DEL ÍNDICE


AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2022 ES EL 1er


AÑO DE
FUNCIONAMIENTO DEL
PROYECTO. NO HAY 2
VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL TODO
EL AÑO.

2022 2023

NO HAY CAMBIO 5.50%


NO HAY CAMBIO 1.055

NO HAY CAMBIO 4.00%

NO HAY CAMBIO 1.04

NO HAY CAMBIO 5.00%

NO HAY CAMBIO 1.05

NO HAY CAMBIO 2.00%

NO HAY CAMBIO 1.02

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.


UNIDADES A VENDER?

imiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


imiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
e las unidades por el Market Share para el Producto A
de las unidades por el Market Share para el Producto B

UNIDADES A VENDER
PROD. A
UNIDADES A VENDER
PROD. B

PRECIO DE VENTA?

to del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


to del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

PRECIO DE VENTA PROD.


nta del PRODUCTO A A
PRECIO DE VENTA PROD.
nta del PRODUCTO B
B
ESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES

OLES POR VENTAS AÑO 2022 Y PROYECTADO AL


2026

INGRESOS POR VENTAS

Costos de Producción o Costos Variables por 4 años más ( Usamos las mismas unidades del P

de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

OS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

e Producción PRODUCTO A
e Producción PRODUCTO B

ODUCCIÓN EN SOLES AÑO 2022 Y PROYECTADO


AL 2026
O PRODUCCIÓN PRODUCTO A
O PRODUCCIÓN PRODUCTO B

ERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año
1
2022

PERATIVOS AÑO 2022 2022


AL 2026
96,000.00
127,200.00
120,000.00
90,000.00
220,024.89
200,000.00

144,000.00

28,000.00
96,000.00
105,600.00
60,000.00

72,000.00

422,799.08

30,000.00
240,000.00
36,000.00
84,000.00
RECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 2,171,623.98

175,344.00
42,600.00

IVOS CON D Y A 2,389,567.98

ROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4

DMINISTRATIVOS AÑO
DO AL 2026 2022

120,000.00
60,000.00
60,000.00
48,000.00
240,000.00
120,000.00
57,600.00
26,400.00
26,400.00
21,600.00
18,000.00
18,000.00
18,000.00
84,000.00
AL 918,000.00
76,500.00
APLICAR EL RÉGIMEN DE 76,500.00
UNA PYME, SI ES
APLICABLE, PARA CADA
UNO DE ESTOS ITEMS
APLICAR EL RÉGIMEN DE
UNA PYME, SI ES
APLICABLE, PARA CADA 76,500.00
UNO DE ESTOS ITEMS 82,620.00
76,500.00
NISTRATIVOS 1,306,620.00

ESCENA
EVALUACIÓ
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL

Estado de Ganancias y P

Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
(OPERATIVOS + ADM) 3,478,243.98
TIVOS FIJOS TANGIBLES 175,344.00
VOS FIJOS INTANGIBLES 42,600.00
3,925,486.93
-
-
3,925,486.93
29.500% 1,158,018.64
OJO : MYPE / PYME
PAGA 1 % o 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 2,767,468.29
SOBRE LAS
VENTAS/INGRESOS

175,344.00
42,600.00
-
-

Año de Inversión 2021 2,985,412.29

- 2,222,950.00
2021 2022

- 2,222,950.00 2,985,412.29

8,944,453.39

165.0317%

5.02 El accionista recupera cada sol invertido pero


SALDOS POR RECUPERAR Flujos D
2,222,950.00 2,187,995.16
34,954.84
- 2,085,931.24
- 4,154,013.06 años
- 6,470,047.78 1
- 8,944,453.39

CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACC
AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
DE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO,
DEBEMOS

MEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)

AÑOS
MESES

PAGOS

2.0785%
60 anuales
889,180.00

SALDO DE DEUDA AMORTIZACIÓN DE


CAPITAL

DEUDA AMORTIZACION DE
CAPITAL

889,180.00 7,586.85
881,593.15 7,744.54
873,848.61 7,905.51
865,943.10 8,069.82
857,873.28 8,237.55
849,635.73 8,408.77
841,226.97 8,583.54
832,643.43 8,761.95
823,881.48 8,944.06
814,937.42 9,129.96
805,807.46 9,319.72
796,487.74 9,513.43
786,974.30 9,711.17
777,263.14 9,913.01
767,350.13 10,119.05
757,231.08 10,329.37
746,901.71 10,544.06
736,357.64 10,763.22
725,594.42 10,986.93
714,607.49 11,215.29
703,392.20 11,448.40
691,943.80 11,686.35
680,257.45 11,929.25
668,328.21 12,177.19
656,151.01 12,430.29
643,720.72 12,688.65
631,032.07 12,952.38
618,079.69 13,221.60
604,858.09 13,496.40
591,361.69 13,776.92
577,584.77 14,063.27
563,521.50 14,355.57
549,165.92 14,653.95
534,511.97 14,958.53
519,553.45 15,269.44
504,284.01 15,586.81
488,697.20 15,910.77
472,786.43 16,241.48
456,544.95 16,579.05
439,965.90 16,923.64
423,042.26 17,275.40
405,766.86 17,634.46
388,132.41 18,000.99
370,131.42 18,375.13
351,756.29 18,757.05
332,999.23 19,146.91
313,852.32 19,544.88
294,307.44 19,951.11
274,356.32 20,365.79
253,990.53 20,789.09
233,201.44 21,221.18
211,980.26 21,662.26
190,318.00 22,112.51
168,205.49 22,572.11
145,633.38 23,041.26
122,592.12 23,520.17
99,071.95 24,009.03
75,062.92 24,508.05
50,554.87 25,017.44
25,537.43 25,537.43

LAR EL WACC. ¿CCÓMO DEBEMOS CALCULAR EL


WACC?

Monto del Aporte Tasa de interés Anual

1,333,770.00 36.45%
889,180.00 28.00%
-
2,222,950.00

ALANCE INICIAL

PASIVO
Pasivo Corriente 177,836.00

Pasivo No Corriente 711,344.00

Total Pasivos 889,180.00


Patrimonio
Capital Social 1,333,770.00
Total Pasivos+Patrim. 2,222,950.00

A EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO

TE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS

Estado de ganancia
Año de Inversión
2021 2022
0 1
14,668,326.30
7,046,651.40
3,478,243.98
175,344.00
42,600.00
3,925,486.93
210,612.87
-
3,714,874.06
29.500% 1,095,887.85

OJO : MYPE / PYME


PAGA 1 % u 1.5 % IMP
RENTA Y SE CALCULA 2,618,986.21
SOBRE LAS VENTAS

175,344.00
42,600.00
210,612.87
-
INVERSIÓN 3,047,543.08

- 2,222,950.00
889,180.00
102,205.70

210,612.87

- 1,333,770.00 2,734,724.52

11,075,271.59
239.9288%
9.30 El accionista recupera cada sol invertido y a

SALDOS POR Flujos


RECUPERAR
1,333,770.00 2,107,475.32
- 773,705.32
- 2,964,750.01
- 5,245,508.24 años
- 7,976,638.70 0
- 11,075,271.59

BE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA


CUOTA DEL PRI

DACIONES DEL ESCENARIO REAL, EVALUACIÓN ECONÓMIC


una cadena de supermercados
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER
REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN
DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA EQUIPO O MAQUINARIA
TASA DE
DEP ANUAL DEP MENSUAL
DEPRECIACION ANUAL

20% 80,000.00 6,666.67

15% 7,200.00 600.00

8% 544.00 45.33

10% 35,000.00 2,916.67

5% 12,500.00 1,041.67

5% 9,000.00 750.00

20% 16,000.00 1,333.33

10% 2,800.00 233.33


10% 12,300.00 1,025.00

TOTAL DEPRECIACIÓN 175,344.00 14,612.00

TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN


AMORTIZACIÓN ANUAL MENSUAL
5% 850.00 70.83

5% 1,100.00 91.67

5% 2,170.00 180.83

10% 600.00 50.00


10% 320.00 26.67
10% 15,000.00 1,250.00

10% 15,000.00 1,250.00

10% 7,560.00 630.00

TOTAL AMORTIZACIÓN 42,600.00 3,550.00

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


MEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
AMIENTO, (2022)

EXPLICACIÓN DEL CUANTO FINANCIARÁN LOS


O: NARRATIVO, EXPLICATIVO
SOCIOS Y CUÁNTO EL BANCO

¿CUÁL ES LA TASA COK ¿CUÁL ES LA PRIMA DE


RIESGO PARA ESTE
PROMEDIO DEL PROYECTO DE
ACCIONISTA? INVERSIÓN?

CAPITAL SOCIAL -
EQUITY 12.8902% 23.5549%

DEUDA 28% TEA


5 AÑOS
12 CUOTAS AL AÑO
UNA TEA DEL 28 % 60 TOTAL CUOTAS
26,068.21 ANUALIDAD

ANUALIDAD

26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21
26,068.21

DEL ÍNDICE

CORRESPONDE AL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

MATRIZ QUE LUEGO ANALIZAREMOS

UNCIONAMIENTO. VER PUNTO


MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

FUNCIONAMIENTO

DE FUNCIONAMIENTO

E FUNCIONAMIENTO 2022

2,036.42 UNIDADES

PRECIO DE VENTA

EUROS SOLES tipo de cambio


105.00 525.00 5
140.00 700.00 Soles/Euros

MIENTO (2022)
marzo abril mayo
1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66

525.00 525.00 525.00

700.00 700.00 700.00

609,398.40 609,398.40 609,398.40


612,962.13 612,962.13 612,962.13

TOTAL VENTAS
ANUALES PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929.11
MODELO PARA
10,507.92
EL PPT
SOLES AL AÑO
7,312,780.75
7,355,545.55
14,668,326.30
AÑO DE FUNCIONAMIENTO

O VARIABLE)
MERO HALLAREMOS LOS COSTOS
NITARIO

Total en soles

1,260.00
525.00

144.00

840.00

224.00
400.00
750.00
100.00

200.00
-

soles por producir


4,443.00 500 unidades del 500
PRODUCTO A

marzo abril mayo

1,160.76 1,160.76 1,160.76


875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58

317.23 317.23 317.23

309,435.09 309,435.09 309,435.09


277,785.86 277,785.86 277,785.86

TOTAL UNIDADES A
PRODUCIR PRIMER
AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
13,929
10,508
MODELO PARA
TOTAL COSTOS DE EL PPT
PRODUCCIÓN PARA
EL PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO

3,713,221.13
3,333,430.27
7,046,651.40
NAMIENTO (2022)

FEBRERO MARZO ABRIL


8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00

7,500.00 7,500.00 7,500.00


18,335.41 18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33 2,333.33


8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00 6,000.00


35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00 7,000.00


180,968.66 180,968.66 180,968.66

-
14,612.00 14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00 3,550.00
-

199,130.66 199,130.66 199,130.66

AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)


12

FEBRERO MARZO ABRIL


10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00 6,375.00


- - -

108,885.00 108,885.00 108,885.00

able Unitario = Márgen de Contribución (MC)

vidido entre el MC = Punto de equilibrio en UNIDADES

E EQUILIBRIO
ductos o servicios2
soles
-
-

-
-

TEA ESPERADA POR


COFIDE O BANCO

28.00%

año
2,171,623.98
1,306,620.00
-
-
SUB-TOTAL ANUAL 3,478,243.98
146,580.00
46,720.00
TOTAL ANUAL DE
COSTOS FIJOS 3,671,543.98

por ITEM )

Punto de equilibrio Punto de equilibrio


mensual en unidades anual en unidades

(En el supuesto caso


1,191.92 14,207.66 que la empresa solo
venda el producto A)

(En el supuesto caso


804.70 9,592.04 que la empresa solo
producto B)

os a vender, que le permitirá a la empresa llegar al Punto de

P.E. Mensual en P.E. anual en unidades Costos Fijos


unidades
12
518.00 6,216.00 1,606,338.72

450.00 5,400.00 2,066,956.92


-
968.00 11,616.00 3,673,295.64

AÑOS DEL PROYECTO

3 4 5

2024 2025 2026

6.00% 6.50% 7.00%


1.06 1.065 1.07

8.00% 10.00% 12.00%

1.08 1.1 1.120

7.00% 10.00% 10.00%

1.07 1.1 1.1

2.00% 2.00% 2.00%

1.02 1.02 1.02

ES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

años años años


1 2 3

2022 2023 2024

1.0550 1.0600
1.0550 1.0600
1.0400 1.0800
1.0400 1.0800

13,929.11 15,283.02 17,496.00

10,507.92 11,529.29 13,198.73

1.05000 1.07000
1.05000 1.07000

525.00 551.25 589.84

700.00 735.00 786.45


S, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

año año año

2022 2023 2024

7,312,780.75 8,424,762.19 10,319,794.50


7,355,545.55 8,474,029.81 10,380,144.18
14,668,326.30 16,898,792.00 20,699,938.68

más ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año año


1 2 3
2022 2023 2024
13,929.11 15,283.02 17,496.00
10,507.92 11,529.29 13,198.73

1.0200 1.0200
1.0200 1.0200

266.58 271.91 277.35


317.23 323.57 330.05

2022 2023 2024

3,713,221.13 4,155,629.15 4,852,511.53


3,333,430.27 3,730,588.48 4,356,193.25
7,046,651.40 7,886,217.63 9,208,704.78

OPERATIVOS A 4 AÑOS más

año año año


2 3 4
2023 2024 2025

2023 2024 2025

105,600.00 116,160.00 127,776.00


139,920.00 153,912.00 169,303.20
120,000.00 132,000.00 145,200.00
90,000.00 99,000.00 108,900.00
242,027.38 266,230.12 292,853.13
200,000.00 220,000.00 242,000.00

144,000.00 158,400.00 174,240.00

30,800.00 33,880.00 37,268.00


96,000.00 105,600.00 105,600.00
105,600.00 116,160.00 116,160.00
66,000.00 72,600.00 79,860.00

79,200.00 79,200.00 79,200.00

354,879.79 414,391.72 495,169.09

30,000.00 33,000.00 33,000.00


264,000.00 290,400.00 319,440.00
36,000.00 39,600.00 39,600.00
92,400.00 101,640.00 111,804.00
2,196,427.18 2,432,173.84 2,677,373.43

175,344.00 175,344.00 175,344.00


42,600.00 42,600.00 42,600.00

2,414,371.18 2,650,117.84 2,895,317.43

STOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más

2023 2024 2025

120,000.00 156,000.00 156,000.00


60,000.00 78,000.00 78,000.00
60,000.00 78,000.00 78,000.00
48,000.00 62,400.00 62,400.00
240,000.00 312,000.00 312,000.00
120,000.00 156,000.00 156,000.00
57,600.00 74,880.00 74,880.00
26,400.00 34,320.00 34,320.00
26,400.00 34,320.00 34,320.00
21,600.00 28,080.00 28,080.00
18,000.00 23,400.00 23,400.00
18,000.00 23,400.00 23,400.00
18,000.00 23,400.00 23,400.00
84,000.00 109,200.00 109,200.00
918,000.00 1,193,400.00 1,193,400.00
76,500.00 99,450.00 99,450.00
76,500.00 99,450.00 99,450.00
76,500.00 99,450.00 99,450.00
82,620.00 107,406.00 107,406.00
76,500.00 99,450.00 99,450.00
1,306,620.00 1,698,606.00 1,698,606.00

ESCENARIO REAL
EVALUACIÓN ECONÓMICA
( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )

Estado de Ganancias y Pérdidas en SOLES años 1 al 5

2023 2024 2025


2 3 4
16,898,792.00 20,699,938.68 26,674,975.98
7,886,217.63 9,208,704.78 11,003,757.60
3,503,047.18 4,130,779.84 4,375,979.43
175,344.00 175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00 42,600.00
5,291,583.19 7,142,510.06 11,077,294.95
- - -
- - -
5,291,583.19 7,142,510.06 11,077,294.95
1,561,017.04 2,107,040.47 3,267,802.01

3,730,566.15 5,035,469.59 7,809,492.94

175,344.00 175,344.00 175,344.00


42,600.00 42,600.00 42,600.00
- - -
- - -

3,948,510.15 5,253,413.59 8,027,436.94

2023 2024 2025

3,948,510.15 5,253,413.59 8,027,436.94

8,944,453.39

165.0317%

sta recupera cada sol invertido pero además el proyecto le rinde


Flujos Descontados
2,120,886.08 2,068,081.82 2,316,034.73

meses días
0 5
0.19777492768517 5.93324783055502

PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN


D FINANCIERA
ANCIA UN PORCENTAJE DEL PROYECTO, POR LO TANTO

EIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)


Tasa anual Anualidad = 2.4359738
2.08% 0.071415783294914

FÓRMULA DE LA
ANUALIDAD VP

(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

MÉTODO FRANCES -
PAGO DE INTERESES CUOTAS CONSTANTES (
ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

18,481.36 26,068.21
18,323.67 26,068.21
18,162.71 26,068.21
17,998.39 26,068.21
17,830.66 26,068.21 130,341.07
17,659.45 26,068.21
17,484.67 26,068.21
17,306.27 26,068.21
17,124.15 26,068.21
16,938.25 26,068.21
16,748.49 26,068.21
16,554.78 26,068.21
16,357.05 26,068.21
16,155.20 26,068.21
15,949.16 26,068.21
15,738.84 26,068.21
15,524.15 26,068.21
15,304.99 26,068.21
15,081.28 26,068.21
14,852.92 26,068.21
14,619.82 26,068.21
14,381.86 26,068.21
14,138.97 26,068.21
13,891.02 26,068.21
13,637.92 26,068.21
13,379.56 26,068.21
13,115.83 26,068.21
12,846.62 26,068.21
12,571.81 26,068.21
12,291.29 26,068.21
12,004.94 26,068.21
11,712.64 26,068.21
11,414.26 26,068.21
11,109.69 26,068.21
10,798.78 26,068.21
10,481.41 26,068.21
10,157.44 26,068.21
9,826.74 26,068.21
9,489.16 26,068.21
9,144.57 26,068.21
8,792.82 26,068.21
8,433.75 26,068.21
8,067.23 26,068.21
7,693.08 26,068.21
7,311.16 26,068.21
6,921.30 26,068.21
6,523.34 26,068.21
6,117.10 26,068.21
5,702.42 26,068.21
5,279.12 26,068.21
4,847.03 26,068.21
4,405.95 26,068.21
3,955.71 26,068.21
3,496.11 26,068.21
3,026.95 26,068.21
2,548.04 26,068.21
2,059.18 26,068.21
1,560.16 26,068.21
1,050.77 26,068.21
530.79 26,068.21

29.50%
Costo Ponderado Escudo Fiscal Costo Neto

21.867% No tiene N/A


11.200% 29.50% 70.50%
0.000%
33.067%

PARTE CORRIENTE DE
LA DEUDA - a 1 año

PARTE NO CORRIENTE
DE LA DEUDA + de 1 año

Aporte de socios

Total de la Inversión

O CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2023 2024 2025
2 3 4
16,898,792.00 20,699,938.68 26,674,975.98
7,886,217.63 9,208,704.78 11,003,757.60
3,503,047.18 4,130,779.84 4,375,979.43
175,344.00 175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00 42,600.00
5,291,583.19 7,142,510.06 11,077,294.95
181,995.27 145,364.75 98,477.68
- - -
5,109,587.92 6,997,145.31 10,978,817.26
1,507,328.44 2,064,157.87 3,238,751.09

3,602,259.48 4,932,987.44 7,740,066.17

175,344.00 175,344.00 175,344.00


42,600.00 42,600.00 42,600.00
181,995.27 145,364.75 98,477.68
- - -
4,002,198.76 5,296,296.19 8,056,487.85
130,823.29 167,453.81 214,340.88

181,995.27 145,364.75 98,477.68

3,689,380.19 4,983,477.63 7,743,669.29

nista recupera cada sol invertido y además el proyecto le rinde

Flujos Descontados

2,191,044.69 2,280,758.23 2,731,130.46

meses días
7 17
7.59450887778143 17.8352663334429

EVALUACIÓN ECONÓMICA Y EVALUACIÓN FINANCIERA


¿CUÁL ES LA TREMA
DEL PROYECTO?

36.4451%
tipo de cambio
4.0000
Soles/Dólar
junio julio agosto
1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66

525.00 525.00 525.00

700.00 700.00 700.00

609,398.40 609,398.40 609,398.40


612,962.13 612,962.13 612,962.13
junio julio agosto

1,160.76 1,160.76 1,160.76


875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58

317.23 317.23 317.23

309,435.09 309,435.09 309,435.09


277,785.86 277,785.86 277,785.86
MAYO JUNIO JULIO
8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00

7,500.00 - -
18,335.41 18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33 2,333.33


8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00 6,000.00


35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00 7,000.00

180,968.66 173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00 14,612.00


3,550.00 3,550.00 3,550.00

199,130.66 191,630.66 191,630.66

MAYO JUNIO JULIO


10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00 6,375.00


- - -

108,885.00 108,885.00 108,885.00


10300
9644
19944
46.69
3,671,543.98

3,671,543.98

-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto A cubre una
parte de los Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto B cubre parte de


los Costos Fijos

1,751.66
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO

LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

UNIDADES A VENDER UNIDADES A VENDER

2022 2023

15%
15,000.00 17,250.00

2022 2023 2024

5500 12% 25%


1.12 1.25

6160 7700

7700

años años
4 5

2025 2026

1.0650 1.0700
1.0650 1.0700
1.1000 1.1200
1.1000 1.1200

20,496.56 24,563.08

15,462.32 18,530.04

1.10000 1.10000
1.10000 1.10000

648.82 713.70

865.10 951.60
año año

2025 2026

13,298,603.18 17,530,750.66
13,376,372.79 17,633,269.67
26,674,975.98 35,164,020.33

año año
4 5
2025 2026
20,496.56 24,563.08
15,462.32 18,530.04

1.0200 1.0200
1.0200 1.0200

282.90 288.55
336.65 343.38

2025 2026

5,798,411.61 7,087,792.80
5,205,346.00 6,362,848.38
11,003,757.60 13,450,641.17

año
5
2026

2026

140,553.60
186,233.52
159,720.00
119,790.00
322,138.45
266,200.00

191,664.00

40,994.80
116,160.00
127,776.00
87,846.00

79,200.00

605,278.85

36,300.00
351,384.00
43,560.00
122,984.40
2,997,783.62

175,344.00
42,600.00

3,215,727.62

2026

202,800.00
101,400.00
101,400.00
81,120.00
405,600.00
202,800.00
97,344.00
44,616.00
44,616.00
36,504.00
30,420.00
30,420.00
30,420.00
141,960.00
1,551,420.00
129,285.00
129,285.00
129,285.00
139,627.80
129,285.00
2,208,187.80

IN DEUDA )

al 5

2026
5
35,164,020.33
13,450,641.17
5,205,971.42
175,344.00
42,600.00
16,289,463.74
0
0
16,289,463.74
4,805,391.80

11,484,071.94

175,344.00
42,600.00
-
-

11,702,015.94

2026

11,702,015.94 31,916,788.90

4.02 soles
VAN B/C

2,474,405.61 11,167,403.39
- 2,222,950.00
8,944,453.39 5.02
34.1097405140898 26,068.21
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

VP
Anualidad
factor
Costo Total

21.8671%
7.8960%
0.0000%
29.7631%
WACC
2026
5
35,164,020.33
13,450,641.17
5,205,971.42
175,344.00
42,600.00
16,289,463.74
38,462.24
-
16,251,001.50
4,794,045.44

11,456,956.06

175,344.00
42,600.00
38,462.24
-
11,713,362.30
274,356.32

38,462.24

11,400,543.73

8.30 soles

3,098,632.89 12,409,041.59
- 1,333,770.00
11,075,271.59
VAN MANUAL

NANCIERA
53000
4416.66666666667
setiembre octubre noviembre
1,160.76 1,160.76 1,160.76
875.66 875.66 875.66

525.00 525.00 525.00

700.00 700.00 700.00

609,398.40 609,398.40 609,398.40


612,962.13 612,962.13 612,962.13
setiembre octubre noviembre

1,160.76 1,160.76 1,160.76


875.66 875.66 875.66
266.58 266.58 266.58

317.23 317.23 317.23

309,435.09 309,435.09 309,435.09


277,785.86 277,785.86 277,785.86
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
8,000.00 8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00

- - -
18,335.41 18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33 2,333.33


8,000.00 8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00 6,000.00


35,233.26 35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00 14,612.00


3,550.00 3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66 191,630.66

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


10,000.00 10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00 76,500.00
- - -
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00 6,375.00


- - -

108,885.00 108,885.00 108,885.00


2023

1.15
17,250.00

ALT 1

ALT 2
diciembre TOTAL
1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92

525.00 525.00

700.00 700.00

609,398.40 7,312,780.75
612,962.13 7,355,545.55
diciembre TOTAL

1,160.76 13,929.11
875.66 10,507.92
266.58

317.23

0
309,435.09 3,713,221.13
277,785.86 3,333,430.27
NOVIEMBRE DICIEMBRE
8,000.00 8,000.00
10,600.00 10,600.00
10,000.00 10,000.00

- -
18,335.41 18,335.41

16,666.67 16,666.67

12,000.00 12,000.00

2,333.33 2,333.33
8,000.00 8,000.00
8,800.00 8,800.00
5,000.00 5,000.00

6,000.00 6,000.00
35,233.26 35,233.26
2,500.00 2,500.00

20,000.00 20,000.00
3,000.00 3,000.00

7,000.00 7,000.00

173,468.66 173,468.66

14,612.00 14,612.00
3,550.00 3,550.00

191,630.66 191,630.66

NOVIEMBRE DICIEMBRE
10,000.00 10,000.00
5,000.00 5,000.00
5,000.00 5,000.00
4,000.00 4,000.00
20,000.00 20,000.00
10,000.00 10,000.00
4,800.00 4,800.00
2,200.00 2,200.00
2,200.00 2,200.00
1,800.00 1,800.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
1,500.00 1,500.00
7,000.00 7,000.00
76,500.00 76,500.00
- -
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,375.00 6,375.00
6,885.00 6,885.00

6,375.00 6,375.00
- -

108,885.00 108,885.00
ANUAL anual
96,000.00 96,000.00
127,200.00 127,200.00
120,000.00 120,000.00

37,500.00 90,000.00
220,024.89 220,024.89

200,000.00 200,000.00

144,000.00 144,000.00

28,000.00 28,000.00
96,000.00 96,000.00
105,600.00 105,600.00
60,000.00 60,000.00

72,000.00 72,000.00
422,799.08 422,799.08
30,000.00 30,000.00

240,000.00 240,000.00
36,000.00 36,000.00

84,000.00 84,000.00

2,119,123.98 2,171,623.98

175,344.00 175,344.00
42,600.00 42,600.00

2,337,067.98 2,389,567.98

Sueldo Fijo Anual


TOTAL ANUAL
120,000.00 120,000.00
60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
48,000.00 48,000.00
240,000.00 240,000.00
120,000.00 120,000.00
57,600.00 57,600.00
26,400.00 26,400.00
26,400.00 26,400.00
21,600.00 21,600.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
18,000.00 18,000.00
84,000.00 84,000.00
918,000.00 918,000.00
-
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
76,500.00 76,500.00
82,620.00 82,620.00

76,500.00 76,500.00
-

1,306,620.00 1,306,620.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODU

AQUÍ COMENZAMOS EL PUN

POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES DE PRODUCTOS FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y KIWICHA EN EL MUNDO

Unidad de medida

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?


Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS,


PRINCIPALES EXPORTADORES PERUANOS DE PRODUCTOS
FABRICADOS A BASE DE QUINUA Y KIWICHA

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEM

AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVI


POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMA

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTO

Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS D

PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE


Insumos

Quinua
Harina sin preparar
Polvo de hornear
Mantequilla con sal
Azúcar en polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker código de barras

Paquete
Producir el producto B es un poco más caro. Se
ha estimado que es 19% más caro

Factor
1.19
Presupuesto de Capital o Inversion Inicial

ACTIVO FIJO TANGIBLE

Línea de mezclado
Otros equipos de cómputo

Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control de calidad
Mobiliario
10 computadoras
Adecuación de planta

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

Gastos de capacitación antes inicio operaciones

Licencias y permisos
Otros gastos pre-operativos
Constitución de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de lanzamiento

Gastos Pre-Operativos (Previos a la apertura de la empre

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICI


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
SUPUESTOS O MATRIZ DE
VARIACIÓN DE FACTORES PARA
CADA ESCENARIO: PESIMISTA

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BAS


Tasa de crecimiento de las unidad
Factor de crecimiento de las uni

Tasa de crecicimiento de participa


Factor de crecimiento de partic

Tasa de crecimiento según encues


Factor de crecimiento del Precio

Tasa de crecimiento de los costos


Factor de crecimiento de los Cos

1
2
3
4

1
2.-
3

1.50%

6%
4
9.3.2.3. DEL ÍNDICE

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INIC

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

APORTE DE SOCIOS

DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortizació
PRODUCTO A

PRODUCTO B

Dado que la empresa vende 2 produc


PRODUCTO A

PRODUCTO B

Total

1
2
3

1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%

1.05
1.05
1.05
1.05

4
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú

PUNTO 3.2. DEL ÍNDICE

0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
CONSIDERA QUE EL MERCAD

PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA SÓLO PARA LA


LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABAR

ENTONCES, …….¿CÓMOSE DEBE DETERMINAR LA DE

DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDO

ANALIZAR A TUS COMPETIDORES TE PERMITIRÁ TEN

AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIA


2016

KILOS

EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMIL


2016

KILOS

MPRESAS ?
ESTE ES EL PROMEDIO DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO Y CRECIMIENT
DIRECTAS EN LOS AÑOS A

0.8021%

UE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….

O YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO
0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más

ESTA EMPRESA C

APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO

NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE U


DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FR
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.
E ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

US COSTOS DE PRODUCCIÓN

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA

STOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs

OS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES


Cantidad

60
100
8
35
40
1000
150
5
500

500

Costo de 1 unidad del PRO


Costo de 1 unidad del PRO

Es 19% más c
Soles

8.1 DEL IND


8.2 DEL ÍND
la empresa)

15%

AJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FI


PUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GAS
ONAMIENTO, (2022)
8.4 DEL ÍND

8.5 DEL ÍND

8.6 DEL ÍND

8.7 DEL ÍND


MONTO DEL PRÉS
TEA
TEA
FRECUENCIA D
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALID

8.7 DEL ÍND


NÚMERO DE C
1
2
3
4
5

AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR

CASO DE ESTU
ESCENARIO PESI
EL AÑO 2022 ES EL PRIMER AÑO D
PROYECTO. NO HAY VARIACIÓN. SE M

2022
NO HAY CAM
NO HAY CAM

NO HAY CAM
NO HAY CAM

NO HAY CAM
NO HAY CAM

NO HAY CAM
NO HAY CAM

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRIN


AÑO DE FUNCIONAMIENTO Y LUEGO LOS PROYE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( CO
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIME


SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA
SIN EMBARGO, LA EMPRESA HA DECIDIDO COMENZA
TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN:

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍN
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PR

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
ORIDUCTO B

9.3.1. DEL ÍN
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO

Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en Unid


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A


COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.2.2. DEL Í
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

9.3.2.1. DEL Í
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS P
Cargo Funcion

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad

SUB-TOTAL

Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER A


Calcular el punto de

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCUL

9.3.2.3. CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO


ÓN INICIAL

ortización
roductos cuál será lamejor combinación d
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y E

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unida


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unida
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e

Ventas anuales en unidades


PRODUCTO A
PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEM

Ventas anuales en soles


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

Y ahora proyectamos los Costos de Producción o

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 A

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas

Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMO

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS A


Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad

SUB-TOTAL
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10 DEL Í

EVALUAC
Año
Ventas
Costos y gastos
Costos y gastos
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativ
Gastos Financier
Gastos Financier
Utilidad antes im
Impuesto a la ren

Utilidad después

Depreciación
Amortización
Gastos Financier
Gastos Financier
Flujo de Caja Op
Inversión
Flujo de
Tasa COK/
AÑO
0
1
2
3
4
5
HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDE
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (COR
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE
DATOS DEL PRÉSTAMO DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TASA DE INTERÉS (TEA)
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiv


Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR

CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC


Aporte de S
Préstamo CO

TOTAL

Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )
Total Activos

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FIN

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE G

EVALUAC
Año
Ventas
Costos y gastos
Costos y gastos
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativ
Gastos Financier
Gastos Financier
Utilidad antes im
Impuesto a la ren

Utilidad después

Depreciación
Amortización
Gastos Financier
Gastos Financier
Flujo de Caja Op
Inversión

Desembolso del
Pago de Capital a
Pago de interese

Flujo de
TASA W
AÑO
0
1
2
3
4
5
de supermercados
ONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.

ODAS

L PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO????????

ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIRECTA.

UE ATIENDE A ESE MERCADO POTENCIAL.

PRIM
PARTICIPACIÓ
PARTICIPACIÓN D

PARTICIPACIÓN D
PARA SER CONSERVADORA, LA EMPRE
S QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS

ANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROYEC

. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE


S ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
CAJA

HALLEMOS EL COSTO UNITARIO


Uni

Equiv
8. D
TOT

GIBLE.
RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI
ACTIVO FIJO TANGIBLE
ACTIVO FIJO INTANGIBLE
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
TOTAL

EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINAN

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO


APOR
DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 A


2
2
SALDO
O EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER
AS VARIABLES DE LA MATRIZ ARRIBA INDICADA
ÑO DE FUNCIONAMIENTO
AÑO DE FUNCIONAMIENTO
UNCIONAMIENTO
O DE FUNCIONAMIENTO
STA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA ………………
LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO,

CA
Presupuesto

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

E FUNCIONAMIENTO (2022)
Presupuesto de Costos de Producción en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B
CIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE

MIENTO ( 2022)
Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitari

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) divid


PARTICIP

SUB-TOTAL
Precio de

e permitirán llegar al Punto de Equiibrio ?


Precio d
POR EL PRECIO DE VENTA
Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Venta
Se calculan s
MICA - ESCENARI
p. ni Amort.
ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS FIJOS
e para el accionista

ómico Libre para el


50
V
T
B
P
FLUJOS DE
CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONI
ROLLO ) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TAN
T AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
2
CUT
METODO DE AMORTIZACI

P
1

ACTIVO
RANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

O INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

CIERA - ESCENARI
p. ni Amort.
e para el accionista

e COFIDE
ANCO
/BANCO

ciero Libre para el


39.4

V
T

P
FLUJOS DE
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOT
A EMPRESA Y A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA L
FUENTE HHH///TTTIIIOOO

TASA DE CRECIMIENT
1 caja con 3
1 caja con 3
Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
PAGO D
-
culemos el Punto de Equilibrio en forma i
Co

Co
Año de
(OPERATIVOS +
OJO : MYPE / P
IMP RENTA Y SE
V
-
-
5

SALDOS P
-
NTIDAD FINANCIERA
PREPARAR EL BALANCE INICIAL

BALANCE INICIAL DEL PROEYCTO

Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
Total Pasivos+Patrim.

Año de
OJO : MYPE / P
IMP RENTA Y SE
V
-
-
6

SALDOS P
-
-
-
PA
PART

PART
PRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO ,
LO
ecio en soles

por 1 r
O: PRESUPUESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN INICIAL) Y D

Toda la i
ESTA ES LA FÓRM
P
TOT
TOTAL COSTOS DE PR
Precio de venta
Costo variable

Precio de venta
Costo variable
TASA MÍNIMA ESPER
Ma

Ma
EVALUACIÓN ECONÓMICA ( TODO EL
El accionista rec
AMO
PASIVO
El accionista rec
Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujere
15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 

65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (201


MERCADO POTENCIAL EN CANTIDAD DE PERSONAS
2018

KILOS

1,600
1,420
1,057
940
620
5,637
2018

KILOS
320
330
350
17
18
21
1,057

TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS ÚLTIMO


Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres
15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014

ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATEND


SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA EL PRIME
Total en soles

90
35
10
63
20
20
42
5
10

2,95
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN D

TASA DE DEPRECIACION

20%
7%

8%
10%
5%
5%
20%
10%
10%

TOTAL DEPRECIACIÓN

TASA DE AMORTIZACIÓN

10%

10%
10%
10%

10%
10%
10%

10%

TOTAL AMORTIZACIÓN
CAPITAL SOCIAL
DEUDA
284,97
ANUALIDAD
284,97
284,97
284,97
284,97
284,97
5

2026
1.00%
1.01

0.50%
1.005

1.00%
1.01

8.00%
1.08
EUROS
11
15

marzo
450
650

41
56
187,11
368,55

TOTAL VENTAS ANUALES PRIMER AÑO DE FUNCIONAM

2,245,3
4,422,6
6,667,9

marzo
450
650

1
2

79,7
137,0

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA EL PRIMER A


FUNCIONAMIENTO
5
7

957,09
1,645,14
2,602,23
FEBRERO

5
3
8
5
8
16
9
2
7
8
3
4
13
1
15
2
5
118

13,9
3,2

135

FEBRERO

7
3
3
3
10
7
4
1
2
1
1

52

4
4
4
4
4

74
TEA ESPERADA POR COFIDE O BANCO

28.00%
Punto de equilibrio mensual en unidades

881.

590.

P.E. Mensual en unidades


450.

650.

1,10

años
1
2022
5,4
7,8

4
5

año
2022
1
2,245,3
4,422,6
6,667,9

año
1
2022
5,40
7,80

17
21
2022
957,09
1,645,14
2,602,23

año
2
2023

61
45
60
101
200
108
30
93
102
37
50

166

18
189
31
63
1,456

167
39

1,663
año
2023
90,0
36,0
42,0
36,0
120,0
86,4
50,4
22,8
24,0
18,0
13,2
10,8
10,8
67,2

627,6
52,3
52,3
52,3
56,4
52,3

893

STA - SIN DEUDA )

ado de ganancias
2023
2
6,835,954.92
2,773,471.42
2,349,731.37
167,976.9
39,377.00
1,505,398.17
-
-
1,505,398.17
444,092.46

1,061,305.71

167,976.96
39,377.00
-
-
1,268,659.6

1,268,659.67
o pero además el p

Flujos Des
563,848.74
meses
11
11.021213400284
Tasa anual
28.00%
FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( AN

INTERES

202,037
178,814
149,089
111,040
62,338

Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%

PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA


PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA
ado de ganancias
2023
2
6,835,954.92
2,773,471.42
2,349,731.37
167,976.96
39,377.00
1,505,398.17
178,814.36
-
1,326,583.80
391,342.22

935,241.58

167,976.96
39,377.00
178,814.3
-
1,321,409.9
106,161.95
178,814.36

1,036,433.59
o pero además el p

Flujos Des
533,285.60
meses
1
1.4516574506607
.107.336) 

st.)
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA PAÍS

1
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA EMPRESA

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA EMPRESA


0.40106%
07.336) 

LA EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETIVO A


AÑO Y AL QUE LE DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS.
soles por producir 500 unidades del PRODUCTO
BEN SER REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO P

DEP ANUAL

80,0
3,1

5
35,0
9,4
8,7
16,0
2,8
12,3

167,9

AMORTIZACIÓN ANUAL

1,7

2,2
4,3
5

3
11,3
11,3

7,5

39,3

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIA


POR DEFINIR ENTRE LOS ACCIONIST
28%
5
1
5
ANUALIDAD
RECIO DE VENTA
SOLES
41
56

abril
450
650

41
56
187,11
368,55

abril
450
650

1
2

79,7
137,0
MARZO

5
3
8
5
8
16
9
2
7
8
3
4
13
1
15
2
5
118

13,9
3,2

135

MARZO

7
3
3
3
10
7
4
1
2
1
1

52

4
4
4
4
4

74
SUB-TOTAL

TOTAL
Punto de equilibrio anual en unidades

10,458

7,006

P.E. anual en unidades


12
5,400

7,800

13,20

años
2
2023

1
1
1
1

5,4
7,9

1.01000
1.01000

4
5

año
2023
2
2,301,9
4,534,0
6,835,9

año
2
2023
5,48
7,91

1.
1.

186.10
221.46
2023
1,020,07
1,753,39
2,773,47

año
3
2024

62
47
63
103
204
113
33
102
113
39
50

179

18
198
32
66
1,531

167
39

1,738
año
2024
99,0
39,6
46,2
39,6
132,0
95,0
55,4
25,0
26,4
19,8
14,5
11,8
11,8
73,9

690,3
57,5
57,5
57,5
62,1
57,5

982

y Pérdidas años 1 a
2024
3
7,008,224.40
2,984,124.90
2,513,659.76
167,976.9
39,377.00
1,303,085.78
-
-
1,303,085.78
384,410.30

918,675.47

167,976.96
39,377.00
-
-
1,126,029.4

1,126,029.43
royecto le rinde 0.2

scontados
333,638.35
días
0
0.6364020085412
Anualidad =

FÓRMULA DE LA ANUALIDAD
ALIDADES )

CUOTA

284,976
284,976
284,976
284,976
284,976

Escudo Fiscal
No tiene
0.705
y Pérdidas años 1 a
2024
3
7,008,224.40
2,984,124.90
2,513,659.76
167,976.96
39,377.00
1,303,085.78
149,089.02
-
1,153,996.76
340,429.04

813,567.72

167,976.96
39,377.00
149,089.0
-
1,170,010.6
135,887.30
149,089.02

885,034.38
royecto le rinde 0.4

scontados
326,653.79
días
13
13.549723519823
2019

KILOS

1,650
1,440
1,083
800
540
5,513
2019

KILOS
323
335
355
17
18
21
1,070

TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS ÚLTIMO


DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA
OYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA PRO

DEP MENSUAL

6,6
2

2,9
7
7
1,3
2
1,0

13,9

AMORTIZACIÓN MENSUAL

1
3
9
9

3,28
COK
TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
UNIDADES

3.78
Soles/Euros

mayo
450
650

41
56
187,11
368,55

mayo
450
650

1
2

79,7
137,0
ABRIL

5
3
8
5
8
16
9
2
7
8
3
4
13
1
15
2
5
118

13
3

135

ABRIL

7
3
3
3
10
7
4
1
2
1
1

52

4
4
4
4
4

74
soles
año
1,422,31
893,28

2,315,59
139,89
39,37
2,494,86
(En el supuesto caso que la empresa
venda el producto A)

(En el supuesto caso que la empresa


producto B)

Costos Fijos
1,288,22

2,777,45

4,065,68

años
3
2024

1
1
1
1

5,5
8,0

1.01000
1.01000

4
5

año
2024
3
2,359,9
4,648,3
7,008,2

año
3
2024
5,56
8,03

1.
1.

197.27
234.75
2024
1,097,55
1,886,57
2,984,12

año
4
2025

63
50
66
104
208
119
37
102
113
41
50

194

18
208
32
69
1,588

167
39

1,795
año
2025
99,0
39,6
46,2
39,6
132,0
95,0
55,4
25,0
26,4
19,8
14,5
11,8
11,8
73,9

690,3
57,5
57,5
57,5
62,1
57,5

982

al 5
2025
4
7,184,835.16
3,241,068.50
2,570,857.39
167,976.9
39,377.00
1,165,555.31
-
-
1,165,555.31
343,838.82

821,716.50

167,976.96
39,377.00
-
-
1,029,070.4

1,029,070.46
25 centavos adicion

203,273.18
2.4359738
0.962072674304

VP
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))
1,424,881

Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
al 5
2025
4
7,184,835.16
3,241,068.50
2,570,857.39
167,976.96
39,377.00
1,165,555.31
111,040.58
-
1,054,514.74
311,081.85

743,432.89

167,976.96
39,377.00
111,040.5
-
1,061,827.4
173,935.74
111,040.58

776,851.11
44 centavos adicion

205,671.70
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA PAÍS

1
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA EMPRESA

1
o de cambio
3.9
Soles/Dólar

junio
450
650

41
56
187,11
368,55

junio
450
650

1
2

79,7
137,0
MAYO

5
3
8
5
8
16
9
2
7
8
3
4
13
1
15
2
5
118

13
3

135

MAYO

7
3
3
3
10
7
4
1
2
1
1

52

4
4
4
4
4

74
2,494,86

2,494,86
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto

1,570,81
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCE
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
4
2025

1
1
1
1

5,6
8,1

1.01000
1.01000

4
5

año
2025
4
2,419,3
4,765,4
7,184,8

año
4
2025
5,64
8,15

1.
1.

211.08
251.18
2025
1,192,05
2,049,01
3,241,06

año
5
2026

64
52
69
106
212
125
40
113
124
43
50

213

19
218
34
72
1,674

167
39

1,882
año
2026
108,9
43,5
50,8
43,5
145,2
104,5
60,9
27,5
29,0
21,7
15,9
13,0
13,0
81,3

759,3
63,2
63,2
63,2
68,3
63,2

1,080

2026
5
7,365,896.60
3,553,034.31
2,755,866.68
167,976.9
39,377.00
849,641.65
0
0
849,641.65
250,644.29

598,997.36

167,976.96
39,377.00
-
-
806,351.3

806,351.32
nales

106,186.18
2.53200605511665

VP
factor
2026
5
7,365,896.60
3,553,034.31
2,755,866.68
167,976.96
39,377.00
849,641.65
62,338.57
-
787,303.08
232,254.41

555,048.67

167,976.96
39,377.00
62,338.5
-
824,741.2
222,637.74
62,338.57

539,764.89
nales

102,506.30
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00

julio agosto
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59

JUNIO JULIO

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
A cubre una parte de los Costos Fijos

cubre parte de los Costos Fijos

años
5
2026

1.0100
1.0100
1.0050
1.0050

5,732.49
8,280.27

1.01000
1.01000

432.68
590.02

año
2026
5
2,480,352.94
4,885,543.66
7,365,896.60

año
5
2026
5,732.49
8,280.27

1.0800
1.0800

227.96
271.28
2026
1,306,796.43
2,246,237.87
3,553,034.31
5,525,090.41
VAN B/C

2,070,266.13
- 2,061,605.00

8,661.13 1.00
284,976.31
VALOR DE CUOTA O ANUALIDAD

Anualidad
CPPC
1,935,359.27

- 1,340,043.25

595,316.02
53000

4416.66666666667
setiembre octubre
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00

setiembre octubre
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
AGOSTO SEPTIEMBRE

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59

AGOSTO SEPTIEMBRE

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
noviembre diciembre
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00

noviembre diciembre
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
OCTUBRE NOVIEMBRE

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59

OCTUBRE NOVIEMBRE

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
TOTAL
5400
7800

0
2,245,320.00
4,422,600.00

TOTAL
5400
7800

0
957,096.00
1,645,141.68
DICIEMBRE ANUAL

5,000.00 60,000.00
3,600.00 43,200.00
8,100.00 97,200.00
- 25,000.00
8,334.90 100,018.80
16,666.67 200,000.00
9,000.00 108,000.00
2,333.33 28,000.00
7,800.00 93,600.00
8,580.00 102,960.00
3,000.00 36,000.00
4,000.00 48,000.00
13,011.19 156,134.26
1,500.00 18,000.00
15,000.00 180,000.00
2,600.00 31,200.00
5,000.00 60,000.00
113,526.09 1,387,313.06

13,998.08 167,976.96
3,281.42 39,377.00

130,805.59 1,594,667.02

DICIEMBRE TOTAL ANUAL

7,500.00 90,000.00
3,000.00 36,000.00
3,500.00 42,000.00
3,000.00 36,000.00
10,000.00 120,000.00
7,200.00 86,400.00
4,200.00 50,400.00
1,900.00 22,800.00
2,000.00 24,000.00
1,500.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00
900.00 10,800.00
900.00 10,800.00
5,600.00 67,200.00
- -
52,300.00 627,600.00
- -
4,358.33 52,300.00
4,358.33 52,300.00
4,358.33 52,300.00
4,707.00 56,484.00
4,358.33 52,300.00
- -
74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

167,976.96
39,377.00

1,629,667.02

Sueldo Fijo Anual

90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00

627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00

893,284.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODU

AQUÍ COMENZAMOS EL PUN


ESTE ES EL ANÁLISIS DEL M

POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓ
N
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO P
64 AÑOS
PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES
DE PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO

Unidad de medida

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?


Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS,


PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEM

AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVI


POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN

ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS P

APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE


SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMA

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTO

Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS D

PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE


Insumos

Quinua
Harina sin
preparar
Polvo de
hornear
Mantequilla
con sal
Azúcar en
polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker
código de
barras
Paquete

Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se
ha estimado
que es 19%
más caro
Factor
1.19
Presupuesto
de Capital o
Inversion
Inicial

ACTIVO FIJO
TANGIBLE

Línea de mezcl
Otros equipos
de cómputo
Montacargas
Línea de horne
Línea de Envasado
Equipos para
control de
calidad
Mobiliario
10 computador
Adecuación de

ACTIVO FIJO
INTANGIBLE

Gastos de
capacitación
antes inicio
operaciones
Licencias y per
Otros gastos
pre-
operativos
Constitución
de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de
lanzamiento
Gastos Pre-Operativos (Previos a la apertura de la
empresa)

CAPITAL DE
TRABAJO
INICIAL

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICI


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
SUPUESTOS O MATRIZ DE VARIACI
ESCENARIO: OPTIM

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el …
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PB
Tasa de crecicimiento de participación de mercado (MAR
Factor de crecimiento de participación de mercado(Mark

Tasa de crecimiento según encuestas del ……………...PREC


Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según la


Factor de crecimiento de los Costos de Producción

1
2
3
4
1
2.-
3

1.50%
6%

4
9.3.2.3.
DEL
ÍNDICE

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B
PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INIC

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

APORTE DE SOCIOS

DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortizació

Y aho

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Dado que la empresa vende 2 produc

PRODUCTO A

PRODUCTO B
Total

1
2
3

1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%
1.05
1.05
1.05
1.05

1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
tación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de

Í COMENZAMOS EL PUNTO 3.2.


ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL Q

N EN ALEMANIA
N EN FRANKFURT
OBJETIVO
0- 14 años

15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
RA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO POR LAS PERSONA
64 AÑOS.

PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA SÓLO PARA LA


LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABAR

ENTONCES, …….¿CÓMOSE DEBE DETERMINAR LA DE

DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDO

ANALIZAR A TUS COMPETIDORES TE PERMITIRÁ TEN

AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIA

PRIMERO DEBE ANA


2016

KILOS

1,500,000.00
1,300,000.00
1,006,000.00
840,000.00
700,000.00
5,346,000.00

O EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?

NCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANA


2016

KILOS
300,000.00
310,000.00
340,000.00
17,000.00
18,000.00
21,000.00
1,006,000.00

O EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?


IMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

ESTE ES EL PROMEDIO DE PARTICIPACIÓN DE


MERCADO Y CRECIMIENTO DE LAS TRES
EMPRESAS QUE SON SUS COMPETIDORAS
DIRECTAS EN LOS AÑOS ANALIZADOS

0.8021%

RA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTAR

PLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICA


EN ALEMANIA
EN FRANKFURT

0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más

STA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONAS QUE SE EN

ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL


SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROY

NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE U


DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FR
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.
NADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ S

ALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCC

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA DE LA
EMPRESA?

RA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUC

ERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCC


Cantidad

60
100

35

40
1000
150
5

500
500

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles

5.91

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


7.03
Y AH
Soles

8.1 DEL INDICE

400,000.00

350,000.00
Envasado
80,000.00
28,000.00
123,000.00

8.2 DEL ÍNDICE

17,000.00

22,000.00

43,400.00
a a ferias

re-Operativos (Previos a la apertura de la

15%

N ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ


N CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS
TRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)
8.4 DEL ÍNDICE

8.5 DEL ÍNDICE

8.6 DEL ÍNDICE


8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL
PRÉSTAMO (VP)
TEA
TEA
FRECUENCIA DE PAGO

NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE
NÚMERO DE CUOTAS

1
2
3
4
5
AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR

CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO OPTIMISTA

PUESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE FAC


ESCENARIO: OPTIMISTA NRC 3

OS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


recimiento de las unidades a vender según el ……….PBI
crecimiento de las unidades a vender según PBI
recicimiento de participación de mercado (MARKET SHARE)
crecimiento de participación de mercado(Market Share)

recimiento según encuestas del ……………...PRECIO DE VENTA


crecimiento del Precio de Venta

recimiento de los costos de producción según la INFLACIÒN


crecimiento de los Costos de Producción

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRIN


AÑO DE FUNCIONAMIENTO Y LUEGO LOS PROYE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( CO
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIME

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA


SIN EMBARGO, LA EMPRESA HA DECIDIDO COMENZA
TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN:

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PR

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingresos
PRODUCTO A
ORIDUCTO B

9.3.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO
Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A


COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.2.2. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lim
Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN Y AM


PARA PUNTO DE EQUILIBR

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS P
Cargo Funcional

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad

SUB-TOTAL

Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER A

Calcular el punto de equilibrio

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCUL

9.3.2.3. CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

e venta 1 caja PRODUCTO A


riable unitario PRODUCTO A

e venta 1 caja PRODUCTO B


riable unitario PRODUCTO B
UESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL
n en maquinaria y equipo
n en Intangibles
e Trabajo Inicial
RESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

AMIENTO DEL PROYECTO

DE SOCIOS

DE TERCEROS (COFIDE)

ijos sin Depreciaión ni Amortización


perativos
dministrativos
tos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización

Y ahora Calcule
que la empresa vende 2 productos cuál se

CTO A

CTO B
Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y E

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unida


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unida
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e

Ventas anuales en unidades


PRODUCTO A
PRODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEM

Ventas anuales en soles


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

Y ahora proyectamos los Costos de Producción o


Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A


TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 A

1.2000
1.0200

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMO

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS A

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad
-
SUB-TOTAL
-
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS
Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10 DEL Í

EVALUACIÓN ECONÓMICA - ESCEN


Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el a
Inversión
Flujo de Caja Económico
Accionista
Tasa COK/TREMA

AÑOS
0
1
2
3
4
5

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDE


RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (COR
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE

DATOS DEL PRÉSTAMO


DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TASA DE INTERÉS (TEA)
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del


período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR

CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC


Aporte de Socios
Préstamo COFIDE

TOTAL
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )

Total Activos

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FIN


PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE G

EVALUACIÓN FINANCIERA - ESCEN


Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el a
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE


Pago de Capital a COFIDE/BANCO
Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre pa


TASA WACC

AÑOS
0
1
2
3
4
5
PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Pe

L PUNTO 3.2. DEL ÍNDICE


SIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EMPRESA Y A SUS C

13%

10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
ORMADO POR LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y
64 AÑOS.

MANDA SÓLO PARA LA EMPRESA. ES EL MERCADO AL QU


RAS QUISIERAN LLEGAR.
ROFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETID

EBE DETERMINAR LA DEMANDA PARA ESTA EMPRESA PA

S POSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO,

ORES TE PERMITIRÁ TENER UNA IDEA CLARA DE LA OFERT

DO CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS

PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PA


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA PAÍS

28.0584%
24.3172%
18.8178%
15.7127%
13.0939%
100.0000%

PAÍSES?

AS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIM


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA EMPRESA

29.8211%
30.8151%
33.7972%
1.6899%
1.7893%
2.0875%
º

EMPRESAS ?

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA EMPRESA


1.6899%
1.7893%
2.0875%

PARA SER CONSERVADORA, LA EMPRESA PODRÍA CONSIDERAR SÓLO EL


50% DEL PROMEDIO

0.4011%

R QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….

TIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO


13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%

JETIVO A LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS

RECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO


LA DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.

REPRESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O A


ENTARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO
MANTIENE EN 1,771.
BE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
160.00
162.00
163.00
172.00
173.00
169.00

150.00

OSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs

TOS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADE


Unidad de medida

kilos
kilos

kilos

kilos

kilos
unidades
latas
kilos

sticker
Equivalente en Euros

1.56

1.86
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO


Dólares

12,000.00

1,700.00
45,000.00

TOTAL A.F.T.
1,500.00

800.00

TOTAL A.F.I.

TOTAL C.T.I.

TOTAL AFT+AFI+CTI

BAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO


ESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE G
CIONAMIENTO, (2022)
RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI
ACTIVO FIJO TANGIBLE
ACTIVO FIJO INTANGIBLE
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
TOTAL

EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINAN

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL
DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 A

721,561.75

28.0000%
28.0000%
ANUAL

5
A=
A=

SALDO DEL PRÉSTAMO

721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
S A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

ARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA


OPTIMISTA NRC 3155

NARIO
según el ……….PBI
r según PBI
cado (MARKET SHARE)
cado(Market Share)

………...PRECIO DE VENTA

ón según la INFLACIÒN

PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIM


O Y LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USAND
O POR VENTAS (PRECIO DE CANTIDAD) PARA EL PRIME
DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES) PARA EL PRIM
OPERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO D
ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER
R VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

VADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIB


HA DECIDIDO COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS
TINUACIÓN:
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00

POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

nidades
gresos

Presupuesto de Ventas en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

E PRODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑ


puesto de Ventas en Unidades

DUCTO A
DUCTO B

s de Producción

Presupuesto de Costos de Producción en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

RATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)


soles

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33

3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
ECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

CON DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS


PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

S ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIO


Cantidad

1.00
1.00
1.00
1.00
10.00
4.00
2.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.00
9%

VOS MENSUAL Y PRIMER AÑO

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitari

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) divid

NFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

TO DE EQUILIBRIO
Desarrol
NICIAL

SIÓN INICIAL

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL

65%

35%

ación
SUB-TOTAL

mortización

Y ahora Calculemos el Punto de Equilibr

Precio de venta unitario en S/

415.80

-
567.00

productos cuál será lamejor combinación

Precio de venta unitario

415.80

-
567.00
-

VENTAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

ES A VENDER?

e crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


e crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
ento de las unidades por el Market Share para el Producto A
ento de las unidades por el Market Share para el Producto B
VENTA?

nto del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


nto del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

UCTO A
UCTO B

POR VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A V

ostos de Producción o Costos Variables por 4 años má


orde con las ventas)
orde con las ventas)

PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

PRODUCTO A (INFLACIÓN)
PRODUCTO B (INFLACIÓN)
GASTOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

20%
2%

alidad

anta Lima
Se calculan sobre los Costos de Producción
N DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

ON D Y A

ESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más


9%

ATIVOS
L PUNTO 10 DEL ÍNDICE

ONÓMICA - ESCENARIO OPTIMISTA

bles
sin Dep. ni Amort.
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
EBIT)
estos

puestos

vo Libre para el accionista


a Económico Libre para el
Accionista
50.00%
VANE
TIRE
B/CE
PRIE
FLUJOS DESCONTADOS

863,319.68
803,523.73
792,503.65
807,290.43
808,506.54

TE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINAN


ERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DE
MEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WE

SOLES

721,561.75
5 AÑOS
28.0000%
CUTAS ANUALES
5
METODO DE AMORTIZACI

PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00

EMOS CALCULAR EL WACC

LCULAR EL WACC ?
65.000%
35.000%

100.000%
PREPARAR EL BALANCE

BALANCE INICIAL DEL PR


ACTIVO
268,905.00

1,792,700.00

2,061,605.00

OS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONS


ENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS

NANCIERA - ESCENARIO OPTIMISTA

bles
sin Dep. ni Amort.

BIT)

estos
puestos

vo Libre para el accionista

tamo de COFIDE
FIDE/BANCO
COFIDE/BANCO

inanciero Libre para el Accionista


39.409000%

VANF
TIRF
B/C
PRIF
FLUJOS DESCONTADOS

767,241.87
810,760.44
898,246.34
1,015,235.60
1,115,338.49
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOT
del Perú a Frankfurt a una cadena de supe

A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA LLEGAR.

87,100.00

71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
O AL QUE TODAS

MPETIDORAS

ESA PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO???????

RCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIRECTA.

OFERTA QUE ATIENDE A ESE MERCADO POTENCIAL.

ÉMICOS

POR PAÍSES.
2017

KILOS

1,560,000.00
1,320,000.00
1,028,550.00
960,000.00
640,000.00
5,508,550.00

4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%

UCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA


2017

KILOS
310,000.00
320,000.00
342,000.00
17,150.00
18,200.00
21,200.00
1,028,550.00
FUENTE HHH///TTTIIIOOO

TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE MERCADO


EN LOS ÚLTIMOS AÑOS

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
0.9819%

SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VEND


EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL PORCENTAJE QUE DEBERÌA CO
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00

0.4011%

MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE


NDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00

110.00

DADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEM


Precio en soles

750
70

13

90

250
20
2.8
10

200
680

1 caja con 30 unidades del PRODUCTO A


en soles

177.24

1 caja con 30 unidades del PRODUCTO B


en soles

Es 19% más caro


210.92
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONIS
FINANCIAMIENTO: PRESUPUESTO DE CAPITAL (
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

UPUESTO DE INVERSIONES
Euros

50,000.00
30,000.00
30,000.00

8.3 DEL ÍNDICE

ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


ES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS
CAPITAL

E FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

NTO

65%

35%
100%
E A 5 AÑOS CON UNA TEA DEL 28 %

DÍAS

n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))
721,561.75
2.4359738368
0.962072674304

PAGO DE
CAPITAL/AMORTIZACIÓN
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
NDICE

9.1. DEL ÍNDICE

EL AÑO 2022 ES EL PRIMER AÑO DE


FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO. NO HAY
VARIACIÓN. SE MANTIENE IGUAL TODO EL
AÑO.

2022
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

S, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL PRIMER


USANDO LAS VARIABLES DE LA MATRIZ ARRIBA INDI
PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
AÑO DE FUNCIONAMIENTO
RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
S ARRIBA, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA
CO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRI

UNIDAD DE MEDIDA
cajas
cajas

MIENTO (2022)

Enero
450
650

415.80
567.00
187,110.00
368,550.00

Soles
Soles
TOTAL

MER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)


Enero
450.00
650.00

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

dades
Soles
Soles
TOTAL

(2022)
dólares

2,000.00
2,200.00
-

FUNCIONAMIENTO ( 2022)
Sueldo Fijo

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
1,000.00
1,800.00
2,100.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
2,800.00
Unitario = Márgen de Contribución (MC)

) dividido entre el MC = Punto de equilibrio.

esarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o


soles
415.80
177.24

567.00
210.92
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00

SOLES

1,340,043.25

721,561.75

mes
118,526.09
74,440.33
192,966.42
13,998.08
3,281.42
210,245.92

quilibrio en forma individual ( por ITEM )

Costo variable unitario en S/

177.24

-
210.92

ación de productos a vender que le permi

Costo variable unitario

177.24

-
210.92
-

ucto A
DADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

ños más ( Usamos las mismas unidades del Presupues


Año de Inversión 2021
0

(OPERATIVOS + ADM)
29.500%

OJO : MYPE / PYME PAGA


1% o 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS VENTAS

- 2,061,605.00
- 2,061,605.00

2,013,539.04
92.6448%
1.98

SALDOS POR RECUPERAR


2,061,605.00
1,198,285.32
394,761.59
- 397,742.06
- 1,205,032.49
- 2,013,539.04

FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS D


DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO,
LÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
28.0000%
5
721,561.75

IZACION:

DEUDA
721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74

Monto del Aporte


1,340,043.25
721,561.75
-
2,061,605.00
LANCE INICIAL

DEL PROEYCTO
PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
Total Pasivos+Patrim.

O CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA


5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉST

Año de Inversión 2021


0
29.500%

OJO : MYPE / PYME PAGA 1


% u 1.5 % IMP RENTA Y SE
CALCULA SOBRE LAS VENTAS

- 2,061,605.00

721,561.75
- 1,340,043.25

3,266,779.49
118.4287%
3.44

SALDOS POR RECUPERAR


1,340,043.25
572,801.38
- 237,959.05
- 1,136,205.40
- 2,151,441.00
- 3,266,779.49
MA CUOTA DEL PRI
ena de supermercados

LLEGAR.

81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00

MIENTO????????

DIRECTA.

POTENCIAL.
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA PAÍS

28.3196%
23.9627%
18.6719%
17.4275%
11.6183%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA EMPRESA

30.1395%
31.1118%
33.2507%
1.6674%
1.7695%
2.0612%
100.0000%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA EMPRESA
1.6674%
1.7695%
2.0612%

MO QUE DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU PUNTO


NTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PARA SU PROYECTO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00

441,530.00

1,771

PERSONAS
LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS

EGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO


soles

por cada 50 kilos


la bolsa de 20 kilos

por cada kilo

por cada 5 kilos

por cada 50 kilos


por 100 huevos
por 1 lata
por 1 kilo

por 1000
por 1 rollo que contiene
1000 paquetes

S/.

Equivalente en Euros

46.89

55.80
TE DE ACCIONISTAS Y
TO DE CAPITAL (INVERSIÓN
LO OBTENGO.
Toda la inversión
convertida a Soles

400,000.00

46,800.00

6,630.00
350,000.00
189,000.00
175,500.00

80,000.00
28,000.00
123,000.00

1,398,930.00

17,000.00

22,000.00

43,400.00
5,850.00

3,120.00
113,400.00
113,400.00

75,600.00

393,770.00

268,905.00

2,061,605.00

INTANGIBLE.
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00

ATIVO

1,340,043.25

721,561.75
2,061,605.00
28 %

ESTA ES LA
FÓRMULA PARA
HALLAR LA
ANUALIDAD
721,561.75
2.53200605511665

PAGO DE
INTERESES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
AÑOS DEL PROYECTO

2023
6.00%
1.06
5.00%
1.05

5.00%
1.05

2.00%
1.02

PRIMER
IZ ARRIBA INDICADA
ER AL MES HASTA ……………………………...…..
TO DE EQUILIBRIO,

FRECUENCIA DE VENTA
mes
mes

febrero
450
650

415.80
567.00
187,110.00
368,550.00

TOTAL VENTAS AL MES


PRIMER AÑO

450
650

187,110.00
368,550.00
555,660.00
febrero
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PRIMER
MES DE
FUNCIONAMIENTO
450.00
650.00
79,758.00
137,095.14
216,853.14

EQUIV.SOLES
ENERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00

52,300.00

4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33

74,440.33

librio.

más productos o servicios2

Precio de venta
Costo variable

Precio de venta
Costo variable
TASA MÍNIMA ESPERADA
POR EL ACCIONISTA (TASA
TREMA o COK)

50.00%
por ITEM )
Margen de Contribución
en S/

238.56

-
356.08

que le permitirán llegar al Punto de Equiib

Margen de
Contribución

238.56

-
356.08
-
s del Presupuesto de Ventas)
año
1
2022

60,000.00
43,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00

156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

167,976.96
39,377.00

1,629,667.02

año
2022
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00

893,284.00
EVALUACIÓN ECONÓMICA ( TODO EL

Estado d
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
-
-
1,542,731.30
455,105.73

1,087,625.57

167,976.96
39,377.00
-
-
1,294,979.53
1,294,979.53

El accionista recupera cada sol invertido pero ade

863,319.68

años
2

O RECURSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚ


DEL PROYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
WACC)
anuales

AMORTIZACION
DE CAPITAL
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74

Tasa de interés
50.00%
28.00%
VO
144,312.35
577,249.40
721,561.75

1,340,043.25
2,061,605.00

OFIDE Y LA TASA WACC


ESES DEL PRÉSTAMO

Estado d
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
202,037.29
-
1,340,694.01
395,504.73

945,189.28

167,976.96
39,377.00
202,037.29
-
1,354,580.53
82,939.02
202,037.29

1,069,604.21

El accionista recupera cada sol invertid

767,241.87
años
1
Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujere
15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 

55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 

65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (201


MERCADO POTENCIAL EN CANTIDAD
DE PERSONAS
2018

KILOS

1,600,000.00
1,420,000.00
1,057,000.00
940,000.00
620,000.00
5,637,000.00

2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
2018

KILOS
320,000.00
330,000.00
350,000.00
17,300.00
18,350.00
21,350.00
1,057,000.00

TASA DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS

3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%

A PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU PUNTO DE


MO PUNTO DE PARTIDA PARA SU PROYECTO
Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres
15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014

ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A LAS QUE PODRÍA


ATENDER LA EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL
MERCADO OBJETIVO AL CUAL SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA E
PRIMER AÑO Y AL QUE LE DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS
COSTO UNITARIO
Total en soles

900.00
350.00

104.00

630.00

200.00
200.00
420.00
50.00

100.00
-

2,954.00
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERI
PRODUCTO.

TASA DE DEPRECIACION

20%

7%

8%
10%
5%
5%

20%
10%
10%

TOTAL DEPRECIACIÓN

TASA DE AMORTIZACIÓN

10%

10%

10%
10%

10%
10%
10%

10%

TOTAL AMORTIZACIÓN

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INV


CAPITAL SOCIAL

DEUDA
284,976.31

ANUALIDAD

284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
AÑOS DEL PROYECTO

2024
7.00%
1.07
5.00%
1.05

10.00%
1.1

2.00%
1.02
………………...…..

PRECIO DE VENTA
EUROS
110.00
150.00

marzo
450
650

415.80
567.00
187,110.00
368,550.00

TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800

2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
marzo
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68

FEBRERO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
-
13,998.08
3,281.42
-

135,805.59

12
FEBRERO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
TEA ESPERADA POR COFIDE
O BANCO

28.00%
Punto de equilibrio
mensual en unidades

881.31
590.44

egar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en
unidades

450.00

650.00
1,100.00

años
1
2022

5,400.00
7,800.00
415.80
567.00

año
2022
1
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00

año
1
2022
5,400.00
7,800.00

177.24
210.92

2022
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
año
2
2023

61,200.00
45,360.00
60,000.00
101,519.08
200,000.00
108,000.00
30,800.00
93,600.00
102,960.00
37,800.00
50,400.00

177,252.98
18,000.00
189,000.00
31,200.00
63,000.00
1,467,292.06

167,976.96
39,377.00

1,674,646.02

año
2023
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
-
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
-
893,284.00
CONÓMICA ( TODO EL PRESUPUESTO DE C

Estado de ganancias y Pérdi


2023
2
7,792,464.71
2,954,216.35
2,360,576.06
167,976.96
39,377.00
2,270,318.34
-
-
2,270,318.34
669,743.91

1,600,574.43

167,976.96
39,377.00
-
-
1,807,928.39
1,807,928.39

ra cada sol invertido pero además el proyecto le rinde

Flujos Desconta
803,523.73

meses
5
5.97743498540376

NISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA


ANTO DEBEMOS
Tasa anual
28.00%

FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( AN

INTERES
202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57

Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%
PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA
PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA
Estado de ganancias y Pérdi
2023
2
7,792,464.71
2,954,216.35
2,360,576.06
167,976.96
39,377.00
2,270,318.34
178,814.36
-
2,091,503.97
616,993.67

1,474,510.30

167,976.96
39,377.00
178,814.36
-
1,860,678.62
106,161.95
178,814.36

1,575,702.31

upera cada sol invertido pero además el p

Flujos Desconta
810,760.44
meses
8
8.47798719321382
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 

5.463.221/mujeres 5.574.166) 

es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)


268380
0.80%
2147.04
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA PAÍS

28.3839%
25.1907%
18.7511%
16.6755%
10.9988%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA EMPRESA

30.2744%
31.2204%
33.1126%
1.6367%
1.7360%
2.0199%
100.0000%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA EMPRESA
1.6367%
1.7360%
2.0199%

0.40106%
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
367.713/mujeres 4.188.566) 
7.116.346/mujeres 16.664.995) 
463.221/mujeres 5.574.166) 
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

PERSONAS A LAS QUE PODRÍA


AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL
AL SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA EL
DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS.
soles por producir 500
unidades del PRODUCTO
A
EPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR C
CTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A C
PRODUCTO.

DEP ANUAL

80,000.00

3,121.56

530.40
35,000.00
9,450.00
8,775.00

16,000.00
2,800.00
12,300.00

167,976.96

AMORTIZACIÓN ANUAL

1,700.00

2,200.00

4,340.00
585.00

312.00
11,340.00
11,340.00

7,560.00

39,377.00

SUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


POR DEFINIR
ENTRE LOS
ACCIONISTAS
28%
5
1
5
ANUALIDAD
4

2025
8.00%
1.08
8.00%
1.08

10.00%
1.1

2.00%
1.02
1,771

CIO DE VENTA
SOLES
415.80
567.00

abril
450
650

415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
abril
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
MARZO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59
MARZO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
SUB-TOTAL

TOTAL

Punto de equilibrio
anual en unidades

10,458.03
7,006.39

ibrio ?

P.E. anual en
unidades
12
5,400.00

7,800.00
-
13,200.00

años
2
2023

1.0600
1.0600
1.0500
1.0500

6,010.20
8,681.40
1.05000
1.05000

436.59
595.35

año
2023
2
2,623,993.22
5,168,471.49
7,792,464.71

año
2
2023
6,010.20
8,681.40

1.0200
1.0200

180.78
215.13

2023
1,086,552.80
1,867,663.54
2,954,216.35
año
3
2024

62,424.00
47,628.00
63,000.00
103,041.87
204,000.00
113,400.00
33,880.00
102,960.00
113,256.00
39,690.00
50,400.00

203,126.60
18,900.00
198,450.00
32,760.00
66,150.00
1,555,126.47

167,976.96
39,377.00

1,762,480.43

año
2024
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40
L PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO PO

de ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2024
3
9,630,317.51
3,385,443.31
2,537,738.87
167,976.96
39,377.00
3,499,781.37
-
-
3,499,781.37
1,032,435.51

2,467,345.87

167,976.96
39,377.00
-
-
2,674,699.83
2,674,699.83

demás el proyecto le rinde 0.25 centavos adicionales

Flujos Descontados
792,503.65

días
29
29.323049562113

GÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA


Anualidad =

FÓRMULA DE LA
ANUALIDAD

AS CONSTANTES ( ANUALIDADES )

CUOTA
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31

Escudo Fiscal
No tiene
0.705
LA DEUDA
E DE LA DEUDA
de ganancias y Pérdidas años 1 al 5
2024
3
9,630,317.51
3,385,443.31
2,537,738.87
167,976.96
39,377.00
3,499,781.37
149,089.02
-
3,350,692.36
988,454.24

2,362,238.11

167,976.96
39,377.00
149,089.02
-
2,718,681.09
135,887.30
149,089.02

2,433,704.78

tido pero además el proyecto le rinde 0.94

Flujos Descontados
898,246.34
días
14
14.339615796415
ujeres 5.107.336) 

(2014 est.)
2019

KILOS

1,650,000.00
1,440,000.00
1,083,150.00
800,000.00
540,000.00
5,513,150.00

3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
2019

KILOS
323,000.00
335,000.00
355,000.00
17,450.00
18,500.00
21,500.00
1,070,450.00

TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE


MERCADO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS

0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA


eres 5.107.336) 

2014 est.)
CIÓN DEBEN SER REVISADAS POR CADA
VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA

DEP MENSUAL

6,666.67

260.13

44.20
2,916.67
787.50
731.25

1,333.33
233.33
1,025.00

13,998.08

AMORTIZACIÓN MENSUAL

141.67

183.33

361.67
48.75

26.00
945.00
945.00

630.00

3,281.42

NVERSIÓN INICIAL
COK

TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
5

2026
9.00%
1.09
8.00%
1.080

12.00%
1.12

2.00%
1.02
UNIDADES

tipo de cambio
3.78
Soles/Euros

mayo
450
650

415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
mayo
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
ABRIL

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59
ABRIL

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

soles
-
-

-
-
año
1,422,313.06
893,284.00
-
-
2,315,597.06
139,893.00
39,377.00
2,494,867.06

(En el supuesto caso


que la empresa solo
venda el producto A)
(En el supuesto caso
que la empresa solo
producto B)

Costos Fijos

1,288,224.00

-
2,777,458.32
-
4,065,682.32

años
3
2024

1.0700
1.0700
1.0500
1.0500

6,752.46
9,753.55
1.10000
1.10000

480.25
654.89

año
2024
3
3,242,862.02
6,387,455.49
9,630,317.51

año
3
2024
6,752.46
9,753.55

1.0200
1.0200

184.40
219.44

2024
1,245,156.92
2,140,286.39
3,385,443.31
año
4
2025

63,672.48
50,009.40
66,150.00
104,587.50
208,080.00
119,070.00
37,268.00
102,960.00
113,256.00
41,674.50
50,400.00

241,665.40
18,900.00
208,372.50
32,760.00
69,457.50
1,635,446.28

167,976.96
39,377.00

1,842,800.24

año
2025
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40
E CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA -

rdidas años 1 al 5
2025
4
12,356,082.58
4,027,756.70
2,618,058.68
167,976.96
39,377.00
5,502,913.24
-
-
5,502,913.24
1,623,359.41

3,879,553.84

167,976.96
39,377.00
-
-
4,086,907.80
4,086,907.80

nde 0.25 centavos adicionales

ntados
807,290.43
UNA ENTIDAD FINANCIERA
2.4359738
0.962072674304

VP

(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

ANUALIDADES )
1,424,881.56

Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
rdidas años 1 al 5
2025
4
12,356,082.58
4,027,756.70
2,618,058.68
167,976.96
39,377.00
5,502,913.24
111,040.58
-
5,391,872.67
1,590,602.44

3,801,270.23

167,976.96
39,377.00
111,040.58
-
4,119,664.77
173,935.74
111,040.58

3,834,688.45

el proyecto le rinde 0.94 centavos adiciona

ntados
1,015,235.60
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
ENTADA
de cambio
3.9
Soles/Dólar

junio
450
650

415.80
567.00
187,110.00
368,550.00
junio
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
MAYO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59
MAYO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
10300
9644
19944
46.69
2,494,867.06

-
2,494,867.06

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto


los Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto


Costos Fijos
1,570,815.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCE
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
4
2025

1.0800
1.0800
1.0800
1.0800

7,876.07
11,376.54
1.10000
1.10000

528.27
720.37

año
2025
4
4,160,721.68
8,195,360.89
12,356,082.58

año
4
2025
7,876.07
11,376.54

1.0200
1.0200

188.09
223.83

2025
1,481,398.05
2,546,358.65
4,027,756.70
año
5
2026

64,945.93
52,509.87
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
113,256.00
124,581.60
43,758.23
50,400.00

290,178.28
19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,751,989.26

167,976.96
39,377.00

1,959,343.22

año
2026
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64
R EL ACCIONISTA - SIN DEUDA )

2026
5
16,291,050.06
4,836,304.69
2,832,862.90
167,976.96
39,377.00
8,414,528.51
0
0
8,414,528.51
2,482,285.91

5,932,242.60

167,976.96
39,377.00
-
-
6,139,596.56
6,139,596.56

808,506.54
2.53200605511665

VP

factor
2026
5
16,291,050.06
4,836,304.69
2,832,862.90
167,976.96
39,377.00
8,414,528.51
62,338.57
-
8,352,189.94
2,463,896.03

5,888,293.91

167,976.96
39,377.00
62,338.57
-
6,157,986.44
222,637.74
62,338.57

5,873,010.12

centavos adicionales

1,115,338.49
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59
JUNIO JULIO

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
d anual de unidades del producto A cubre una parte de

d anual de unidades del producto B cubre parte de los


TIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO
NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
5
2026

1.0900
1.0900
1.0800
1.0800

9,271.71
13,392.47
1.12000
1.12000

591.67
806.82

año
2026
5
5,485,761.75
10,805,288.30
16,291,050.06

año
5
2026
9,271.71
13,392.47

1.0200
1.0200

191.85
228.30

2026
1,778,779.82
3,057,524.87
4,836,304.69
IN DEUDA )
16,004,112.09

VAN B/C

4,075,144.04

- 2,061,605.00

2,013,539.04 1.98
284,976.31
VALOR DE CUOTA O ANUALIDAD

Anualidad
CPPC
4,606,822.74
- 1,340,043.25
3,266,779.49
53000

4416.66666666667
setiembre octubre
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
setiembre octubre
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
AGOSTO SEPTIEMBRE

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59
AGOSTO SEPTIEMBRE

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
noviembre diciembre
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
noviembre diciembre
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
OCTUBRE NOVIEMBRE

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59
OCTUBRE NOVIEMBRE

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
TOTAL
5400
7800
0
2,245,320.00
4,422,600.00
TOTAL
5400
7800

0
957,096.00
1,645,141.68
DICIEMBRE ANUAL

5,000.00 60,000.00
3,600.00 43,200.00
8,100.00 97,200.00
- 25,000.00
8,334.90 100,018.80
16,666.67 200,000.00
9,000.00 108,000.00
2,333.33 28,000.00
7,800.00 93,600.00
8,580.00 102,960.00
3,000.00 36,000.00
4,000.00 48,000.00
13,011.19 156,134.26
1,500.00 18,000.00
15,000.00 180,000.00
2,600.00 31,200.00
5,000.00 60,000.00
113,526.09 1,387,313.06

13,998.08 167,976.96
3,281.42 39,377.00

130,805.59 1,594,667.02
DICIEMBRE TOTAL ANUAL

7,500.00 90,000.00
3,000.00 36,000.00
3,500.00 42,000.00
3,000.00 36,000.00
10,000.00 120,000.00
7,200.00 86,400.00
4,200.00 50,400.00
1,900.00 22,800.00
2,000.00 24,000.00
1,500.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00
900.00 10,800.00
900.00 10,800.00
5,600.00 67,200.00
- -
52,300.00 627,600.00
- -
4,358.33 52,300.00
4,358.33 52,300.00
4,358.33 52,300.00
4,707.00 56,484.00
4,358.33 52,300.00
- -
74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

167,976.96
39,377.00

1,629,667.02
Sueldo Fijo Anual

90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00

627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00

893,284.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODU

AQUÍ COMENZAMOS EL PUN


ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO A

POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓ
N
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMAD
ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑ
PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES
DE PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO

Unidad de medida

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?


Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS,


PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEM

AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVI


POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN

ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONA


AÑOS

APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUE


DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMAN
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMA

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTO

Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS D

PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE


Insumos

Quinua
Harina sin
preparar
Polvo de
hornear
Mantequilla
con sal
Azúcar en
polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker
código de
barras
Paquete

Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se
ha estimado
que es 19%
más caro
Factor
1.19
Presupuesto
de Capital o
Inversion
Inicial

ACTIVO FIJO
TANGIBLE

Línea de mezcl
Otros equipos
de cómputo
Montacargas
Línea de horne
Línea de Envasado
Equipos para
control de
calidad
Mobiliario
10 computador
Adecuación de

ACTIVO FIJO
INTANGIBLE

Gastos de
capacitación
antes inicio
operaciones
Licencias y per
Otros gastos
pre-
operativos
Constitución
de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de
lanzamiento
Gastos Pre-Operativos (Previos a la apertura de la
empresa)

CAPITAL DE
TRABAJO
INICIAL

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICI


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
SUPUESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN
CADA ESCENARIO: PESI

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el …
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PB

Tasa de crecicimiento de participación de mercado (MAR


Factor de crecimiento de participación de mercado(Mark
Tasa de crecimiento según encuestas del ……………...PREC
Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según la


Factor de crecimiento de los Costos de Producción

1
2
3
4

1
2.-
3

1.50%

6%
4
9.3.2.3.
DEL
ÍNDICE

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INIC

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

APORTE DE SOCIOS

DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortizació

Y ahora Calc

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Dado que la empresa vende 2 produc

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Total

1
2
3

1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%

1.05
1.05
1.05
1.05

1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
tación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de

Í COMENZAMOS EL PUNTO 3.2.


ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A EST

N EN ALEMANIA
N EN FRANKFURT
OBJETIVO
0- 14 años

15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
DERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO POR LAS PERS
ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.

PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA SÓLO PARA LA


LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABAR

ENTONCES, …….¿CÓMOSE DEBE DETERMINAR LA DE

DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDO

ANALIZAR A TUS COMPETIDORES TE PERMITIRÁ TEN

AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIA

PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS


2016

KILOS

1,500,000.00
1,300,000.00
1,006,000.00
840,000.00
700,000.00
5,346,000.00

O EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?

NCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANA


2016

KILOS
300,000.00
310,000.00
340,000.00
17,000.00
18,000.00
21,000.00
1,006,000.00

O EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?


IMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

ESTE ES EL PROMEDIO DE PARTICIPACIÓN DE


MERCADO Y CRECIMIENTO DE LAS TRES EMPRESAS
QUE SON SUS COMPETIDORAS DIRECTAS EN LOS
AÑOS ANALIZADOS

0.8021%

RA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTAR

PLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICA


EN ALEMANIA
EN FRANKFURT

0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
PRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTR
AÑOS

DO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE DETERMINAR CU


DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PR

NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE U


DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FR
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.
NADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ S

ALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCC

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA DE LA
EMPRESA?

RA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUC

ERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCC


Cantidad

60
100

35

40
1000
150
5

500
500

Costo de 1 unidad del PRODUCTO A


en soles

5.91

Costo de 1 unidad del PRODUCTO B


en soles

Es 19% más caro


7.03
Y AHORA PREP
Soles

8.1 DEL INDICE

400,000.00

350,000.00
Envasado
80,000.00
28,000.00
123,000.00

8.2 DEL ÍNDICE

17,000.00

22,000.00

43,400.00
a a ferias

re-Operativos (Previos a la apertura de la

15%

N ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ


N CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS
TRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)
8.4 DEL ÍNDICE

8.5 DEL ÍNDICE

8.6 DEL ÍNDICE


8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP)
TEA
TEA
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE

NÚMERO DE CUOTAS

1
2
3
4
5
AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR

CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL

ESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTO


CADA ESCENARIO: PESIMISTA

OS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


recimiento de las unidades a vender según el ……….PBI
crecimiento de las unidades a vender según PBI

recicimiento de participación de mercado (MARKET SHARE)


crecimiento de participación de mercado(Market Share)
recimiento según encuestas del ……………...PRECIO DE VENTA
crecimiento del Precio de Venta

recimiento de los costos de producción según la INFLACIÒN


crecimiento de los Costos de Producción

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRIN


AÑO DE FUNCIONAMIENTO Y LUEGO LOS PROYE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( CO
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIME

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA


SIN EMBARGO, LA EMPRESA HA DECIDIDO COMENZA
TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN:

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PR

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO

Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A


COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.2.2. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN Y AMO


ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRI

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS P
Cargo Funcional

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad

SUB-TOTAL

Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER A

Calcular el punto de equilibrio

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCUL

9.3.2.3. CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

e venta 1 caja PRODUCTO A


riable unitario PRODUCTO A

e venta 1 caja PRODUCTO B


riable unitario PRODUCTO B

UESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


n en maquinaria y equipo
n en Intangibles
e Trabajo Inicial
RESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

AMIENTO DEL PROYECTO

DE SOCIOS

DE TERCEROS (COFIDE)

ijos sin Depreciaión ni Amortización


perativos
dministrativos
tos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización

Y ahora Calculemos el
que la empresa vende 2 productos cuál se

CTO A
CTO B

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y E

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unida


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unida
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e

Ventas anuales en unidades


PRODUCTO A
PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEM

Ventas anuales en soles


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

Y ahora proyectamos los Costos de Producción o


Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A


TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 A

1.2000
1.0200

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas

Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMO

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS A

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad
-
SUB-TOTAL
-
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10 DEL ÍNDICE

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos

Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para el Acc

Tasa COK/TREMA
AÑOS
0
1
2
3
4
5

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDE


RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (COR
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE

DATOS DEL PRÉSTAMO


DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TASA DE INTERÉS (TEA)
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del período


Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR

CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC


Aporte de Socios
Préstamo COFIDE

TOTAL

PREPA

BALAN
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )

Total Activos
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FIN

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE G

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos

Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista

Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO


Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


TASA WACC

AÑOS

0
1
2
3
4
5
RODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú

PUNTO 3.2. DEL ÍNDICE


CADO AL QUE A ESTA EMPRESA Y A SUS COMPETIDOR

13%

10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
ORMADO POR LAS PERSONAS QUE SE
5 Y 64 AÑOS.

ANDA SÓLO PARA LA EMPRESA. ES EL MERCADO AL QUE T


S QUISIERAN LLEGAR.
OFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDOR

E DETERMINAR LA DEMANDA PARA ESTA EMPRESA PARA

OSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN

ES TE PERMITIRÁ TENER UNA IDEA CLARA DE LA OFERTA Q

O CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS

DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍSES.


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

28.0584%
24.3172%
18.8178%
15.7127%
13.0939%
100.0000%

MPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILA


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

29.8211%
30.8151%
33.7972%
1.6899%
1.7893%
2.0875%
º

PRESAS ?

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6899%
1.7893%
2.0875%

PARA SER CONSERVADORA, LA EMPRESA


PODRÍA CONSIDERAR SÓLO EL 50% DEL
PROMEDIO

0.4011%

E SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….

O YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64

ECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE


A DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.

RESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑ


ARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO EN L
NTIENE EN 1,771.
ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

S COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
160.00
162.00
163.00
172.00
173.00
169.00

150.00

TOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs

OS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES D


Unidad de medida

kilos
kilos

kilos

kilos

kilos
unidades
latas
kilos

sticker
Equivalente en Euros

1.56

1.86
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIO


Dólares

12,000.00

1,700.00
45,000.00

TOTAL A.F.T.
1,500.00

800.00

TOTAL A.F.I.

TOTAL C.T.I.

TOTAL AFT+AFI+CTI

JO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJ


UÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GAST
NAMIENTO, (2022)
RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI
ACTIVO FIJO TANGIBLE
ACTIVO FIJO INTANGIBLE
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
TOTAL

EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINAN

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO


APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 A


721,561.75

28.0000%
28.0000%
ANUAL
5
A=

A=
SALDO DEL
PRÉSTAMO

721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

ACIÓN DE FACTORES PARA


PESIMISTA

ún el ……….PBI
egún PBI

do (MARKET SHARE)
do(Market Share)
…...PRECIO DE VENTA

según la INFLACIÒN

REPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMER


LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO
OR VENTAS (PRECIO DE CANTIDAD) PARA EL PRIMER
E PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES) PARA EL PRIMER
PERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE F
DMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑ

ENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

DOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA,


A DECIDIDO COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS D
NUACIÓN:
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00

R VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2


Presupuesto de Ventas en
Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

RODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO

esto de Ventas en Unidades


e Producción

Presupuesto de Costos de Producción en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
soles

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33

3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
ACIÓN NI AMORTIZACIÓN

N DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE
A PUNTO DE EQUILIBRIO

DMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCION


Cantidad

1.00
1.00
1.00
1.00
10.00
4.00
2.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.00

9%
S MENSUAL Y PRIMER AÑO

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitari

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) divid

ORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto
ÓN INICIAL

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL

65%

35%

SUB-TOTAL
ortización

a Calculemos el Punto de Equilibrio en form


Precio de venta unitario en
S/

415.80

-
567.00

roductos cuál será lamejor combinación d

Precio de venta
unitario

415.80

-
567.00
-

TAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

VENDER?

ecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


ecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
o de las unidades por el Market Share para el Producto A
o de las unidades por el Market Share para el Producto B
del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas
del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

R VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VEND

tos de Producción o Costos Variables por 4 años más (


con las ventas)
con las ventas)

ODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

DUCTO A (INFLACIÓN)
DUCTO B (INFLACIÓN)
TOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

20%
2%

a Lima
Se calculan sobre los Costos de Producción

DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

DYA

UPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más


9%
10 DEL ÍNDICE

mort.
ara el accionista

co Libre para el Accionista

50.00%
VANE
TIRE
B/C
PRIE
FLUJOS DESCONTADOS

863,319.68
536,673.51
297,107.20
173,383.65
90,946.73

ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA


AR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESA
DIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIG

SOLES

721,561.75
5 AÑOS
28.0000%
CUTAS ANUALES
5

METODO DE AMORTIZACI
PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00

MOS CALCULAR EL WACC

ULAR EL WACC ?
65.000%
35.000%

100.000%

PREPARAR EL BALANCE INICIAL

BALANCE INICIAL DEL PROEYCTO


CTIVO
268,905.00

1,792,700.00

2,061,605.00
LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSID

TE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PE

Amort.
para el accionista

mo de COFIDE

BANCO

ro Libre para el Accionista


39.409000%

VANF
TIRF
B/C
PRIF
FLUJOS
DESCONTADOS

767,241.87
501,824.49
281,148.21
165,610.79
80,529.15
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOT
a y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cade

NDICE
SA Y A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA LLEGAR.

87,100.00

71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
ES EL MERCADO AL QUE TODAS

S EMPRESAS COMPETIDORAS

ARA ESTA EMPRESA PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONA

ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA D

DEA CLARA DE LA OFERTA QUE ATIENDE A ESE MERCADO P

ARA FINES ACADÉMICOS

DORES POR PAÍSES.


2017

KILOS

1,560,000.00
1,320,000.00
1,028,550.00
960,000.00
640,000.00
5,508,550.00

4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%

S QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA


2017

KILOS
310,000.00
320,000.00
342,000.00
17,150.00
18,200.00
21,200.00
1,028,550.00
FUENTE HHH///TTTIIIOOO

TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE


MERCADO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
0.9819%

SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VEN


PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL PORCENTAJE QUE DEB
PROYECTO

DA POR EL ……….
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00

0.4011%

E PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE


DE CONSUMO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO E
E VENTA.

CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00

110.00

UNITARIOs

RA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUE


Precio en soles

750
70

13

90

250
20
2.8
10

200
680

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO A en soles

177.24

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


210.92
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONIST
FINANCIAMIENTO: PRESUPUESTO DE CAPITAL (IN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

L PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Euros

50,000.00
30,000.00
30,000.00

8.3 DEL ÍNDICE

PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO


S PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTO
SUPUESTO DE CAPITAL
IBLE
NGIBLE
JO INICIAL

RENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPL

FINANCIAMIENTO
65%

35%
100%

DA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DE


DÍAS
n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))

721,561.75
2.4359738368
0.962072674304

PAGO DE
CAPITAL/AMORTIZACIÓ
N
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
NTO 9 DEL ÍNDICE

9.1. DEL ÍNDICE

EL AÑO 2022 ES EL PRIMER


AÑO DE FUNCIONAMIENTO
DEL PROYECTO. NO HAY VARIACIÓN.
SE MANTIENE IGUAL TODO EL AÑO.

2022
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL


OS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATR
TIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
RIABLES) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
JOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

FUNCIONAMIENTO

SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDE


DER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNT
UNIDAD DE MEDIDA
cajas
cajas

O DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
ngresos
Soles
Soles
TOTAL

BLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero
450.00
650.00

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

Producción en Unidades

ingresos
Soles
Soles
TOTAL
UNCIONAMIENTO (2022)
dólares

2,000.00
2,200.00
-

RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)


Sueldo Fijo

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
1,000.00
1,800.00
2,100.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
2,800.00
o - Costo Variable Unitario = Márgen de Contribución

y Administrativos) dividido entre el MC = Punto de eq

O DE EQUILIBRIO

Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más prod


soles
415.80
177.24

567.00
210.92

SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00

SOLES

1,340,043.25

721,561.75

mes
118,526.09
74,440.33

192,966.42
13,998.08
3,281.42
210,245.92

de Equilibrio en forma individual ( por ITEM

Costo variable unitario en S/

177.24

-
210.92

ejor combinación de productos a vender q

Costo variable unitario

177.24

-
210.92
-

OS, A 4 AÑOS MÁS.

ODUCTO A según el PBI


ODUCTO B según el PBI
hare para el Producto A
hare para el Producto B
s encuestas
s encuestas

ULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

ariables por 4 años más ( Usamos las mismas unidade


ATIVOS A 4 AÑOS más
Año de Inversión 2021
0

29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1% o 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE
LAS VENTAS

- 2,061,605.00

- 2,061,605.00

- 100,174.21
46.3887%
0.95
SALDOS POR RECUPERAR
2,061,605.00
1,198,285.32
661,611.80
364,504.60
191,120.95
100,174.21

L PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS


ÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% D
(CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (
28.0000%
5
721,561.75

DO DE AMORTIZACION:
DEUDA

721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74

Monto del Aporte


1,340,043.25
721,561.75
-
2,061,605.00

L BALANCE INICIAL

IAL DEL PROEYCTO


PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
Total Pasivos+Patrim.
DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE CO

Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERE

Año de Inversión 2021


0

29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % u 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE
LAS VENTAS

- 2,061,605.00

721,561.75

- 1,340,043.25
456,311.26
61.9887%
1.34

SALDOS POR
RECUPERAR
1,340,043.25
572,801.38
70,976.90
- 210,171.32
- 375,782.11
- 456,311.26
O INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
nkfurt a una cadena de supermercados

GUSTARÍA LLEGAR.

81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00

ER AÑO DE FUNCIONAMIENTO????????

AL, SU COMPETENCIA DIRECTA.

NDE A ESE MERCADO POTENCIAL.


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

28.3196%
23.9627%
18.6719%
17.4275%
11.6183%
100.0000%

E LA EMPRESA EVALUADA
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.1395%
31.1118%
33.2507%
1.6674%
1.7695%
2.0612%
100.0000%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6674%
1.7695%
2.0612%

R LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A S


STE ES EL PORCENTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PAR
PROYECTO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00

441,530.00

1,771

PERSONAS

PENDERÁ DEL ENFOQUE


TAS. PARA NUESTRO CASO ES
LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS

ODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO


o en soles

por cada 50 kilos


la bolsa de 20 kilos

por cada kilo

por cada 5 kilos

por cada 50 kilos


por 100 huevos
por 1 lata
por 1 kilo

por 1000
por 1 rollo que contiene
1000 paquetes

S/.

Equivalente en Euros

46.89

55.80
PORTE DE ACCIONISTAS Y
UESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
NDE LO OBTENGO.
Toda la inversión
convertida a Soles

400,000.00

46,800.00

6,630.00
350,000.00
189,000.00
175,500.00

80,000.00
28,000.00
123,000.00

1,398,930.00

17,000.00

22,000.00

43,400.00
5,850.00

3,120.00
113,400.00
113,400.00

75,600.00

393,770.00

268,905.00

2,061,605.00

BLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


ATIVOS MÁS LOS GASTOS
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00

NTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

1,340,043.25

721,561.75
2,061,605.00

CON UNA TEA DEL 28 %


ESTA ES LA
FÓRMULA PARA
HALLAR LA
ANUALIDAD

721,561.75
2.53200605511665
PAGO DE INTERESES

202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
AÑOS DEL PROYECTO

2023
1.00%
1.01

0.00%
1
0.00%
1

5.00%
1.05

UE CORRESPONDE AL PRIMER
RIABLES DE LA MATRIZ ARRIBA INDICADA
FUNCIONAMIENTO
E FUNCIONAMIENTO
NAMIENTO
UNCIONAMIENTO

MPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …………………………


ABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO,
FRECUENCIA DE VENTA
mes
mes

febrero
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
TOTAL VENTAS AL MES
PRIMER AÑO

450
650

187,110.00
368,550.00
555,660.00

CIONAMIENTO (2022)

febrero
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PRIMER MES
DE FUNCIONAMIENTO

450.00
650.00

79,758.00
137,095.14
216,853.14
EQUIV.SOLES
ENERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59

O ( 2022)
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00

52,300.00

4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
74,440.33

gen de Contribución (MC)

e el MC = Punto de equilibrio.

ibrio con 2 o más productos o servicios2

Precio de venta
Costo variable

Precio de venta
Costo variable
TASA MÍNIMA ESPERADA
POR EL ACCIONISTA (TASA
TREMA o COK)

50.00%
ividual ( por ITEM )
Margen de Contribución
en S/

238.56

-
356.08

ductos a vender que le permitirán llegar al

Margen de
Contribución

238.56

-
356.08
-
ECIO DE VENTA

s las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)


año
1
2022

60,000.00
43,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26

18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

167,976.96
39,377.00

1,629,667.02

año
2022
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00

EVALUACIÓN ECONÓMICA ( TODO EL PRESUPUESTO

2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
-
-
1,542,731.30
455,105.73
1,087,625.57

167,976.96
39,377.00
-
-
1,294,979.53

1,294,979.53

El accionista NO recupera cada sol invertido


863,319.68

años
NO HAY RECUPERAC

OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, S


) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DE
RAGE CAPITAL COST (WACC)
anuales
AMORTIZACION DE
CAPITAL

82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74

Tasa de interés
50.00%
28.00%

ASIVO
144,312.35
577,249.40
721,561.75

1,340,043.25
2,061,605.00
O EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

LUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
202,037.29
-
1,340,694.01
395,504.73
945,189.28

167,976.96
39,377.00
202,037.29
-
1,354,580.53

82,939.02
202,037.29

1,069,604.21
El accionista recupera cada sol invertido pero ade

767,241.87

años
2
de supermercados

Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujere


15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 

55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 

65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (201


MERCADO POTENCIAL EN
CANTIDAD DE PERSONAS

O????????

CIAL.
2018

KILOS

1,600,000.00
1,420,000.00
1,057,000.00
940,000.00
620,000.00
5,637,000.00

2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
2018

KILOS
320,000.00
330,000.00
350,000.00
17,300.00
18,350.00
21,350.00
1,057,000.00

TASA DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS

3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%

MPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU


NSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PARA SU
Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres
15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014

ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATEN


EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETI
CUAL SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA EL PRIMER AÑO Y AL Q
DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS.
HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Total en soles

900.00
350.00

104.00

630.00

200.00
200.00
420.00
50.00

100.00
-

2,954.00
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓ
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VER
PRODUCTO.

TASA DE DEPRECIACION

20%

7%

8%
10%
5%
5%

20%
10%
10%

TOTAL DEPRECIACIÓN

TASA DE AMORTIZACIÓN

10%

10%

10%
10%

10%
10%
10%

10%

TOTAL AMORTIZACIÓN

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INV

GIBLE.
CAPITAL SOCIAL

DEUDA
284,976.31
ANUALIDAD

284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
AÑOS DEL PROYECTO

2024
1.00%
1.01

0.00%
1
0.00%
1

6.00%
1.06

RIBA INDICADA

MES HASTA ……………………………...…


EQUILIBRIO,
PRECIO DE VENTA
EUROS
110.00
150.00

marzo
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
TOTAL VENTAS ANUALES
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800

2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00

marzo
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800

957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
FEBRERO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
-
13,998.08
3,281.42
-

135,805.59

12

FEBRERO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

o servicios2
TEA ESPERADA POR
COFIDE O BANCO

28.00%
Punto de equilibrio
mensual en unidades

881.31
590.44

e permitirán llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en
unidades

450.00
650.00

1,100.00

años
1
2022

5,400.00
7,800.00

415.80
567.00

año
2022
1
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00

resupuesto de Ventas)
año
1
2022
5,400.00
7,800.00

177.24
210.92

2022
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
año
2
2023

61,200.00
45,360.00
60,000.00
101,519.08
200,000.00
108,000.00
30,800.00
93,600.00
102,960.00
37,800.00
50,400.00
165,580.38

18,000.00
189,000.00
31,200.00
63,000.00
1,455,619.47

167,976.96
39,377.00

1,662,973.43

año
2023
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
-
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
-
893,284.00

CA ( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR E

Estado de ganancias y Pérdidas


2023
2
6,734,599.20
2,759,673.06
2,348,903.47
167,976.96
39,377.00
1,418,668.71
-
-
1,418,668.71
418,507.27
1,000,161.44

167,976.96
39,377.00
-
-
1,207,515.40

1,207,515.40

ra cada sol invertido


Flujos Descontado
536,673.51

meses
NO HAY RECUPERACIÓN
25.2276103032135

URSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉ


OYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
Tasa anual
28.00%

FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( AN


INTERES

202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57

Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%

PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA


PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA
Y LA TASA WACC

EL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas


2023
2
6,734,599.20
2,759,673.06
2,348,903.47
167,976.96
39,377.00
1,418,668.71
178,814.36
-
1,239,854.35
365,757.03
874,097.32

167,976.96
39,377.00
178,814.36
-
1,260,265.64

106,161.95
178,814.36

975,289.33
cada sol invertido pero además el proyecto le rinde 0

Flujos Descontado

501,824.49

meses
3

3.02944401669109
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 

5.463.221/mujeres 5.574.166) 

res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)


268380
0.80%
2147.04
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA PAÍS

28.3839%
25.1907%
18.7511%
16.6755%
10.9988%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.2744%
31.2204%
33.1126%
1.6367%
1.7360%
2.0199%
100.0000%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6367%
1.7360%
2.0199%

0.40106%
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 
5.463.221/mujeres 5.574.166) 
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

ERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATENDER LA


PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETIVO AL
A EMPRESA EL PRIMER AÑO Y AL QUE LE
Á TODOS SUS ESFUERZOS.
O UNITARIO
soles por producir 500
unidades del PRODUCTO A
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
ECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
PRODUCTO.

DEP ANUAL

80,000.00

3,121.56

530.40
35,000.00
9,450.00
8,775.00

16,000.00
2,800.00
12,300.00

167,976.96

AMORTIZACIÓN ANUAL

1,700.00

2,200.00

4,340.00
585.00

312.00
11,340.00
11,340.00

7,560.00

39,377.00

ESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


POR DEFINIR ENTRE
LOS ACCIONISTAS
28%
5
1
5
ANUALIDAD
4

2025
1.00%
1.01

0.50%
1.005
0.00%
1

6.00%
1.06

1,771
PRECIO DE VENTA
SOLES
415.80
567.00

abril
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
abril
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
MARZO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59

MARZO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
SUB-TOTAL
TOTAL

Punto de equilibrio anual en


unidades

10,458.03
7,006.39

l Punto de Equiibrio ?

P.E. anual en unidades

12
5,400.00
7,800.00
-
13,200.00

años
2
2023

1.0100
1.0100
1.0000
1.0000

5,454.00
7,878.00

1.00000
1.00000

415.80
567.00

año
2023
2
2,267,773.20
4,466,826.00
6,734,599.20
año
2
2023
5,454.00
7,878.00

1.0500
1.0500

186.10
221.46

2023
1,015,000.31
1,744,672.75
2,759,673.06
año
3
2024

62,424.00
47,628.00
63,000.00
103,041.87
204,000.00
113,400.00
33,880.00
102,960.00
113,256.00
39,690.00
50,400.00
177,270.36

18,900.00
198,450.00
32,760.00
66,150.00
1,529,270.23

167,976.96
39,377.00

1,736,624.19

año
2024
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40

O DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2024
3
6,801,945.19
2,954,505.98
2,511,882.63
167,976.96
39,377.00
1,128,202.63
-
-
1,128,202.63
332,819.78
795,382.85

167,976.96
39,377.00
-
-
1,002,736.81

1,002,736.81
Flujos Descontados
297,107.20

días
CIÓN
756.828309096406

SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTID


EBEMOS
Anualidad =

FÓRMULA DE LA
ANUALIDAD

AS CONSTANTES ( ANUALIDADES )
CUOTA

284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31

Escudo Fiscal
No tiene
0.705

E LA DEUDA
E DE LA DEUDA
Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5
2024
3
6,801,945.19
2,954,505.98
2,511,882.63
167,976.96
39,377.00
1,128,202.63
149,089.02
-
979,113.61
288,838.51
690,275.09

167,976.96
39,377.00
149,089.02
-
1,046,718.07

135,887.30
149,089.02

761,741.76
demás el proyecto le rinde 0.34 centavos adicionales

Flujos Descontados

281,148.21

días
0

0.883320500732676
.107.336) 

st.)
2019

KILOS

1,650,000.00
1,440,000.00
1,083,150.00
800,000.00
540,000.00
5,513,150.00

3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
2019

KILOS
323,000.00
335,000.00
355,000.00
17,450.00
18,500.00
21,500.00
1,070,450.00

TASA DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS

0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA


107.336) 
DEBEN SER REVISADAS POR CADA
CAR LA TASA QUE APLICA A CADA

DEP MENSUAL

6,666.67

260.13

44.20
2,916.67
787.50
731.25

1,333.33
233.33
1,025.00

13,998.08

AMORTIZACIÓN MENSUAL

141.67

183.33

361.67
48.75

26.00
945.00
945.00

630.00

3,281.42

RSIÓN INICIAL
COK

TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
5

2026
1.00%
1.01

1.00%
1.010
1.00%
1.01

7.00%
1.07

UNIDADES
tipo de cambio
3.78
Soles/Euros

mayo
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
mayo
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
ABRIL

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59

ABRIL

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

soles
-
-

-
-
año
1,422,313.06
893,284.00
-
-
2,315,597.06
139,893.00
39,377.00
2,494,867.06

(En el supuesto caso


que la empresa solo
venda el producto
A)
(En el supuesto caso
que la empresa solo
producto B)

Costos Fijos

1,288,224.00

-
2,777,458.32
-
4,065,682.32

años
3
2024

1.0100
1.0100
1.0000
1.0000

5,508.54
7,956.78

1.00000
1.00000

415.80
567.00

año
2024
3
2,290,450.93
4,511,494.26
6,801,945.19
año
3
2024
5,508.54
7,956.78

1.0600
1.0600

197.27
234.75

2024
1,086,659.33
1,867,846.65
2,954,505.98
año
4
2025

63,672.48
50,009.40
66,150.00
104,587.50
208,080.00
119,070.00
37,268.00
102,960.00
113,256.00
41,674.50
50,400.00
190,734.57

18,900.00
208,372.50
32,760.00
69,457.50
1,584,515.45

167,976.96
39,377.00

1,791,869.41

año
2025
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40

ACCIONISTA - SIN DEUDA )

ños 1 al 5
2025
4
6,904,314.47
3,178,909.57
2,567,127.85
167,976.96
39,377.00
950,923.09
-
-
950,923.09
280,522.31
670,400.78

167,976.96
39,377.00
-
-
877,754.74

877,754.74
173,383.65

AMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA


2.4359738
0.962072674304

VP

(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

ALIDADES )
1,424,881.56

Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
ños 1 al 5
2025
4
6,904,314.47
3,178,909.57
2,567,127.85
167,976.96
39,377.00
950,923.09
111,040.58
-
839,882.51
247,765.34
592,117.17

167,976.96
39,377.00
111,040.58
-
910,511.71

173,935.74
111,040.58

625,535.39
4 centavos adicionales

165,610.79
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
SEGMENTADA
o de cambio
3.9
Soles/Dólar

junio
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
junio
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
MAYO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59

MAYO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

10300
9644
19944
46.69
2,494,867.06

-
2,494,867.06

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto


parte de los Costos Fijos
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto
los Costos Fijos

1,570,815.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCE
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
4
2025

1.0100
1.0100
1.0050
1.0050

5,591.44
8,076.53

1.00000
1.00000

415.80
567.00

año
2025
4
2,324,922.22
4,579,392.25
6,904,314.47
año
4
2025
5,591.44
8,076.53

1.0600
1.0600

209.10
248.83

2025
1,169,194.37
2,009,715.20
3,178,909.57
año
5
2026

64,945.93
52,509.87
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
113,256.00
124,581.60
43,758.23
50,400.00
208,188.12

19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,669,999.11

167,976.96
39,377.00

1,877,353.07

año
2026
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64

2026
5
7,113,522.10
3,469,802.05
2,750,872.75
167,976.96
39,377.00
685,493.35
0
0
685,493.35
202,220.54
483,272.81

167,976.96
39,377.00
-
-
690,626.77

690,626.77
90,946.73

D FINANCIERA
2.53200605511665

VP

factor
2026
5
7,113,522.10
3,469,802.05
2,750,872.75
167,976.96
39,377.00
685,493.35
62,338.57
-
623,154.78
183,830.66
439,324.12

167,976.96
39,377.00
62,338.57
-
709,016.65

222,637.74
62,338.57

424,040.33
80,529.15
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00

187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59

JUNIO JULIO

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
d anual de unidades del producto A cubre una
d anual de unidades del producto B cubre parte de

TIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO


NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
5
2026

1.0100
1.0100
1.0100
1.0100

5,703.83
8,238.87

1.01000
1.01000

419.96
572.67

año
2026
5
2,395,369.69
4,718,152.41
7,113,522.10
año
5
2026
5,703.83
8,238.87

1.0700
1.0700

223.74
266.25

2026
1,276,183.83
2,193,618.21
3,469,802.05
5,073,613.25
VAN B/C
1,961,430.79
- 2,061,605.00
-100,174.21 0.95
284,976.31
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

Anualidad
CPPC
1,796,354.51
- 1,340,043.25
456,311.26
53000

4416.66666666667
setiembre octubre noviembre
450 450 450
650 650 650

415.80 415.80 415.80


567.00 567.00 567.00

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00
setiembre octubre noviembre
450 450 450
650 650 650

177.24 177.24 177.24


210.92 210.92 210.92

79,758.00 79,758.00 79,758.00


137,095.14 137,095.14 137,095.14
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

5,000.00 5,000.00 5,000.00


3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08 13,998.08


3,281.42 3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59 130,805.59

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

7,500.00 7,500.00 7,500.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800

415.80
567.00

0
### ###
### ###
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800

177.24
210.92

0
79,758.00 957,096.00
137,095.14 1,645,141.68
NOVIEMBRE DICIEMBRE ANUAL

5,000.00 5,000.00 60,000.00


3,600.00 3,600.00 43,200.00
8,100.00 8,100.00 97,200.00
- - 25,000.00
8,334.90 8,334.90 100,018.80
16,666.67 16,666.67 200,000.00
9,000.00 9,000.00 108,000.00
2,333.33 2,333.33 28,000.00
7,800.00 7,800.00 93,600.00
8,580.00 8,580.00 102,960.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
4,000.00 4,000.00 48,000.00
13,011.19 13,011.19 156,134.26
1,500.00 1,500.00 18,000.00
15,000.00 15,000.00 180,000.00
2,600.00 2,600.00 31,200.00
5,000.00 5,000.00 60,000.00
113,526.09 113,526.09 1,387,313.06

13,998.08 13,998.08 167,976.96


3,281.42 3,281.42 39,377.00

130,805.59 130,805.59 1,594,667.02

NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL ANUAL

7,500.00 7,500.00 90,000.00


3,000.00 3,000.00 36,000.00
3,500.00 3,500.00 42,000.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
10,000.00 10,000.00 120,000.00
7,200.00 7,200.00 86,400.00
4,200.00 4,200.00 50,400.00
1,900.00 1,900.00 22,800.00
2,000.00 2,000.00 24,000.00
1,500.00 1,500.00 18,000.00
1,100.00 1,100.00 13,200.00
900.00 900.00 10,800.00
900.00 900.00 10,800.00
5,600.00 5,600.00 67,200.00
- - -
52,300.00 52,300.00 627,600.00
- - -
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,707.00 4,707.00 56,484.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
- - -
74,440.33 74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

167,976.96
39,377.00

1,629,667.02

Sueldo Fijo Anual

90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00

627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODU

AQUÍ COMENZAMOS EL PUN


ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO A

POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓ
N
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMAD
ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑ
PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES
DE PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO

Unidad de medida

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?


Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS,


PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEM

AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVI


POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN

ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONA


AÑOS

APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUE


DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMAN
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMA

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTO

Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS D

PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE


Insumos

Quinua
Harina sin
preparar
Polvo de
hornear
Mantequilla
con sal
Azúcar en
polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker
código de
barras
Paquete

Producir el
producto B
es un poco
más caro. Se
ha estimado
que es 19%
más caro
Factor
1.19
Presupuesto
de Capital o
Inversion
Inicial

ACTIVO FIJO
TANGIBLE

Línea de mezcl
Otros equipos
de cómputo
Montacargas
Línea de horne
Línea de Envasado
Equipos para
control de
calidad
Mobiliario
10 computador
Adecuación de

ACTIVO FIJO
INTANGIBLE

Gastos de
capacitación
antes inicio
operaciones
Licencias y per
Otros gastos
pre-
operativos
Constitución
de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de
lanzamiento
Gastos Pre-Operativos (Previos a la apertura de la
empresa)

CAPITAL DE
TRABAJO
INICIAL

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICI


ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
SUPUESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN
CADA ESCENARIO: OPTI

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el …
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PB

Tasa de crecicimiento de participación de mercado (MAR


Factor de crecimiento de participación de mercado(Mark
Tasa de crecimiento según encuestas del ……………...PREC
Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según la


Factor de crecimiento de los Costos de Producción

1
2
3
4

1
2.-
3

1.50%

6%
4
9.3.2.3.
DEL
ÍNDICE

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INIC

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

APORTE DE SOCIOS

DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortizació

Y ahora Calc

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Dado que la empresa vende 2 produc

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Total

1
2
3

1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%

1.05
1.05
1.05
1.05

1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
tación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de

Í COMENZAMOS EL PUNTO 3.2.


ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A EST

N EN ALEMANIA
N EN FRANKFURT
OBJETIVO
0- 14 años

15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
DERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO POR LAS PERS
ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.

PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA SÓLO PARA LA


LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABAR

ENTONCES, …….¿CÓMOSE DEBE DETERMINAR LA DE

DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDO

ANALIZAR A TUS COMPETIDORES TE PERMITIRÁ TEN

AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIA

PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS


2016

KILOS

1,500,000.00
1,300,000.00
1,006,000.00
840,000.00
700,000.00
5,346,000.00

O EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?

NCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANA


2016

KILOS
300,000.00
310,000.00
340,000.00
17,000.00
18,000.00
21,000.00
1,006,000.00

O EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?


IMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

ESTE ES EL PROMEDIO DE PARTICIPACIÓN DE


MERCADO Y CRECIMIENTO DE LAS TRES EMPRESAS
QUE SON SUS COMPETIDORAS DIRECTAS EN LOS
AÑOS ANALIZADOS

0.8021%

RA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTAR

PLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICA


EN ALEMANIA
EN FRANKFURT

0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
PRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTR
AÑOS

DO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE DETERMINAR CU


DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PR

NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE U


DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FR
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.
NADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ S

ALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCC

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA DE LA
EMPRESA?

RA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUC

ERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCC


Cantidad

60
100

35

40
1000
150
5

500
500

Costo de 1 unidad del PRODUCTO A


en soles

5.91

Costo de 1 unidad del PRODUCTO B


en soles

Es 19% más caro


7.03
Y AHORA PREP
Soles

8.1 DEL INDICE

400,000.00

350,000.00
Envasado
80,000.00
28,000.00
123,000.00

8.2 DEL ÍNDICE

17,000.00

22,000.00

43,400.00
a a ferias

re-Operativos (Previos a la apertura de la

15%

N ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ


N CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS
TRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)
8.4 DEL ÍNDICE

8.5 DEL ÍNDICE

8.6 DEL ÍNDICE


8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP)
TEA
TEA
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE

NÚMERO DE CUOTAS

1
2
3
4
5
AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR

CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL

ESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTO


CADA ESCENARIO: OPTIMISTA

OS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


recimiento de las unidades a vender según el ……….PBI
crecimiento de las unidades a vender según PBI

recicimiento de participación de mercado (MARKET SHARE)


crecimiento de participación de mercado(Market Share)
recimiento según encuestas del ……………...PRECIO DE VENTA
crecimiento del Precio de Venta

recimiento de los costos de producción según la INFLACIÒN


crecimiento de los Costos de Producción

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRIN


AÑO DE FUNCIONAMIENTO Y LUEGO LOS PROYE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( CO
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIME

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA


SIN EMBARGO, LA EMPRESA HA DECIDIDO COMENZA
TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN:

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PR

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.1. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO

Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A


COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.2.2. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN Y AMO


ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRI

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS P
Cargo Funcional

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad

SUB-TOTAL

Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER A

Calcular el punto de equilibrio

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCUL

9.3.2.3. CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

e venta 1 caja PRODUCTO A


riable unitario PRODUCTO A

e venta 1 caja PRODUCTO B


riable unitario PRODUCTO B

UESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


n en maquinaria y equipo
n en Intangibles
e Trabajo Inicial
RESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

AMIENTO DEL PROYECTO

DE SOCIOS

DE TERCEROS (COFIDE)

ijos sin Depreciaión ni Amortización


perativos
dministrativos
tos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización

Y ahora Calculemos el
que la empresa vende 2 productos cuál se

CTO A
CTO B

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y E

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unida


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unida
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e

Ventas anuales en unidades


PRODUCTO A
PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEM

Ventas anuales en soles


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

Y ahora proyectamos los Costos de Producción o


Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A


TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN
Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 A

1.2000
1.0200

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas

Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMO

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS A

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad
-
SUB-TOTAL
-
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10 DEL ÍNDICE

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos

Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para el Acc

Tasa COK/TREMA
AÑOS
0
1
2
3
4
5

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDE


RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (COR
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE

DATOS DEL PRÉSTAMO


DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TASA DE INTERÉS (TEA)
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del período


Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR

CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC


Aporte de Socios
Préstamo COFIDE

TOTAL

PREPA

BALAN
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )

Total Activos
A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FIN

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE G

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos

Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista

Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO


Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


TASA WACC

AÑOS

0
1
2
3
4
5
RODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú

PUNTO 3.2. DEL ÍNDICE


CADO AL QUE A ESTA EMPRESA Y A SUS COMPETIDOR

13%

10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
ORMADO POR LAS PERSONAS QUE SE
5 Y 64 AÑOS.

ANDA SÓLO PARA LA EMPRESA. ES EL MERCADO AL QUE T


S QUISIERAN LLEGAR.
OFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDOR

E DETERMINAR LA DEMANDA PARA ESTA EMPRESA PARA

OSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN

ES TE PERMITIRÁ TENER UNA IDEA CLARA DE LA OFERTA Q

O CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS

DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍSES.


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

28.0584%
24.3172%
18.8178%
15.7127%
13.0939%
100.0000%

MPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILA


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

29.8211%
30.8151%
33.7972%
1.6899%
1.7893%
2.0875%
º

PRESAS ?

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6899%
1.7893%
2.0875%

PARA SER CONSERVADORA, LA EMPRESA


PODRÍA CONSIDERAR SÓLO EL 50% DEL
PROMEDIO

0.4011%

E SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….

O YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64

ECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE


A DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.

RESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑ


ARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO EN L
NTIENE EN 1,771.
ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

S COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
160.00
162.00
163.00
172.00
173.00
169.00

150.00

TOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs

OS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES D


Unidad de medida

kilos
kilos

kilos

kilos

kilos
unidades
latas
kilos

sticker
Equivalente en Euros

1.56

1.86
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIO


Dólares

12,000.00

1,700.00
45,000.00

TOTAL A.F.T.
1,500.00

800.00

TOTAL A.F.I.

TOTAL C.T.I.

TOTAL AFT+AFI+CTI

JO INICIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJ


UÉS LO AJUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GAST
NAMIENTO, (2022)
RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI
ACTIVO FIJO TANGIBLE
ACTIVO FIJO INTANGIBLE
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
TOTAL

EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINAN

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO


APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 A


721,561.75

28.0000%
28.0000%
ANUAL
5
A=

A=
SALDO DEL
PRÉSTAMO

721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

ACIÓN DE FACTORES PARA


OPTIMISTA

ún el ……….PBI
egún PBI

do (MARKET SHARE)
do(Market Share)
…...PRECIO DE VENTA

según la INFLACIÒN

REPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMER


LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO
OR VENTAS (PRECIO DE CANTIDAD) PARA EL PRIMER
E PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES) PARA EL PRIMER
PERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE F
DMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑ

ENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

DOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA,


A DECIDIDO COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS D
NUACIÓN:
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00

R VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2


Presupuesto de Ventas en
Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

RODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO

esto de Ventas en Unidades


e Producción

Presupuesto de Costos de Producción en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)
soles

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33

3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
ACIÓN NI AMORTIZACIÓN

N DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE
A PUNTO DE EQUILIBRIO

DMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCION


Cantidad

1.00
1.00
1.00
1.00
10.00
4.00
2.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.00

9%
S MENSUAL Y PRIMER AÑO

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitari

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) divid

ORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto
ÓN INICIAL

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL

65%

35%

SUB-TOTAL
ortización

a Calculemos el Punto de Equilibrio en form


Precio de venta unitario en
S/

415.80

-
567.00

roductos cuál será lamejor combinación d

Precio de venta
unitario

415.80

-
567.00
-

TAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.

VENDER?

ecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


ecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
o de las unidades por el Market Share para el Producto A
o de las unidades por el Market Share para el Producto B
del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas
del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

R VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VEND

tos de Producción o Costos Variables por 4 años más (


con las ventas)
con las ventas)

ODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

DUCTO A (INFLACIÓN)
DUCTO B (INFLACIÓN)
TOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

20%
2%

a Lima
Se calculan sobre los Costos de Producción

DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

DYA

UPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más


9%
10 DEL ÍNDICE

mort.
ara el accionista

co Libre para el Accionista

50.00%
VANE
TIRE
B/C
PRIE
FLUJOS DESCONTADOS

863,319.68
919,792.25
804,298.55
817,815.12
666,851.92

ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA


AR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESA
DIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIG

SOLES

721,561.75
5 AÑOS
28.0000%
CUTAS ANUALES
5

METODO DE AMORTIZACI
PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00

MOS CALCULAR EL WACC

ULAR EL WACC ?
65.000%
35.000%

100.000%

PREPARAR EL BALANCE INICIAL

BALANCE INICIAL DEL PROEYCTO


CTIVO
268,905.00

1,792,700.00

2,061,605.00
LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSID

TE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PE

Amort.
para el accionista

mo de COFIDE

BANCO

ro Libre para el Accionista


39.409000%

VANF
TIRF
B/C
PRIF
FLUJOS
DESCONTADOS

767,241.87
945,366.01
912,938.84
1,029,341.84
911,055.14
EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOT
a y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cade

NDICE
SA Y A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA LLEGAR.

87,100.00

71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
ES EL MERCADO AL QUE TODAS

S EMPRESAS COMPETIDORAS

ARA ESTA EMPRESA PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONA

ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA D

DEA CLARA DE LA OFERTA QUE ATIENDE A ESE MERCADO P

ARA FINES ACADÉMICOS

DORES POR PAÍSES.


2017

KILOS

1,560,000.00
1,320,000.00
1,028,550.00
960,000.00
640,000.00
5,508,550.00

4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%

S QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA


2017

KILOS
310,000.00
320,000.00
342,000.00
17,150.00
18,200.00
21,200.00
1,028,550.00
FUENTE HHH///TTTIIIOOO

TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE


MERCADO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
0.9819%

SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VEN


PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL PORCENTAJE QUE DEB
PROYECTO

DA POR EL ……….
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00

0.4011%

E PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE


DE CONSUMO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO E
E VENTA.

CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00

110.00

UNITARIOs

RA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUE


Precio en soles

750
70

13

90

250
20
2.8
10

200
680

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO A en soles

177.24

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


210.92
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONIST
FINANCIAMIENTO: PRESUPUESTO DE CAPITAL (IN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

L PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Euros

50,000.00
30,000.00
30,000.00

8.3 DEL ÍNDICE

PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO


S PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTO
SUPUESTO DE CAPITAL
IBLE
NGIBLE
JO INICIAL

RENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPL

FINANCIAMIENTO
65%

35%
100%

DA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DE


DÍAS
n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))

721,561.75
2.4359738368
0.962072674304

PAGO DE
CAPITAL/AMORTIZACIÓ
N
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
NTO 9 DEL ÍNDICE

9.1. DEL ÍNDICE

EL AÑO 2022 ES EL PRIMER


AÑO DE FUNCIONAMIENTO
DEL PROYECTO. NO HAY VARIACIÓN.
SE MANTIENE IGUAL TODO EL AÑO.

2022
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL


OS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATR
TIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
RIABLES) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
JOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

FUNCIONAMIENTO

SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDE


DER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNT
UNIDAD DE MEDIDA
cajas
cajas

O DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
ngresos
Soles
Soles
TOTAL

BLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero
450.00
650.00

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

Producción en Unidades

ingresos
Soles
Soles
TOTAL
UNCIONAMIENTO (2022)
dólares

2,000.00
2,200.00
-

RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)


Sueldo Fijo

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
1,000.00
1,800.00
2,100.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
2,800.00
o - Costo Variable Unitario = Márgen de Contribución

y Administrativos) dividido entre el MC = Punto de eq

O DE EQUILIBRIO

Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más prod


soles
415.80
177.24

567.00
210.92

SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00

SOLES

1,340,043.25

721,561.75

mes
118,526.09
74,440.33

192,966.42
13,998.08
3,281.42
210,245.92

de Equilibrio en forma individual ( por ITEM

Costo variable unitario en S/

177.24

-
210.92

ejor combinación de productos a vender q

Costo variable unitario

177.24

-
210.92
-

OS, A 4 AÑOS MÁS.

ODUCTO A según el PBI


ODUCTO B según el PBI
hare para el Producto A
hare para el Producto B
s encuestas
s encuestas

ULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA

ariables por 4 años más ( Usamos las mismas unidade


ATIVOS A 4 AÑOS más
Año de Inversión 2021
0

29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1% o 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE
LAS VENTAS

- 2,061,605.00

- 2,061,605.00

2,010,472.53
94.1618%
1.98
SALDOS POR RECUPERAR
2,061,605.00
1,198,285.32
278,493.07
- 525,805.48
- 1,343,620.61
- 2,010,472.53

L PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS


ÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% D
(CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (
28.0000%
5
721,561.75

DO DE AMORTIZACION:
DEUDA

721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74

Monto del Aporte


1,340,043.25
721,561.75
-
2,061,605.00

L BALANCE INICIAL

IAL DEL PROEYCTO


PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
Total Pasivos+Patrim.
DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE CO

Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERE

Año de Inversión 2021


0

29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % u 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE
LAS VENTAS

- 2,061,605.00

721,561.75

- 1,340,043.25
3,225,900.44
121.2388%
3.41

SALDOS POR
RECUPERAR
1,340,043.25
572,801.38
- 372,564.63
- 1,285,503.46
- 2,314,845.30
- 3,225,900.44
O INDICADO EN LA ÚLTIMA CUOTA DEL PRI
nkfurt a una cadena de supermercados

GUSTARÍA LLEGAR.

81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00

ER AÑO DE FUNCIONAMIENTO????????

AL, SU COMPETENCIA DIRECTA.

NDE A ESE MERCADO POTENCIAL.


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

28.3196%
23.9627%
18.6719%
17.4275%
11.6183%
100.0000%

E LA EMPRESA EVALUADA
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.1395%
31.1118%
33.2507%
1.6674%
1.7695%
2.0612%
100.0000%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6674%
1.7695%
2.0612%

R LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A S


STE ES EL PORCENTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PAR
PROYECTO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00

441,530.00

1,771

PERSONAS

PENDERÁ DEL ENFOQUE


TAS. PARA NUESTRO CASO ES
LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS

ODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO


o en soles

por cada 50 kilos


la bolsa de 20 kilos

por cada kilo

por cada 5 kilos

por cada 50 kilos


por 100 huevos
por 1 lata
por 1 kilo

por 1000
por 1 rollo que contiene
1000 paquetes

S/.

Equivalente en Euros

46.89

55.80
PORTE DE ACCIONISTAS Y
UESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
NDE LO OBTENGO.
Toda la inversión
convertida a Soles

400,000.00

46,800.00

6,630.00
350,000.00
189,000.00
175,500.00

80,000.00
28,000.00
123,000.00

1,398,930.00

17,000.00

22,000.00

43,400.00
5,850.00

3,120.00
113,400.00
113,400.00

75,600.00

393,770.00

268,905.00

2,061,605.00

BLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.


ATIVOS MÁS LOS GASTOS
SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00

NTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

1,340,043.25

721,561.75
2,061,605.00

CON UNA TEA DEL 28 %


ESTA ES LA
FÓRMULA PARA
HALLAR LA
ANUALIDAD

721,561.75
2.53200605511665
PAGO DE INTERESES

202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
AÑOS DEL PROYECTO

2023
6.00%
1.06

5.00%
1.05
10.00%
1.1

2.00%
1.02

UE CORRESPONDE AL PRIMER
RIABLES DE LA MATRIZ ARRIBA INDICADA
FUNCIONAMIENTO
E FUNCIONAMIENTO
NAMIENTO
UNCIONAMIENTO

MPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …………………………


ABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO,
FRECUENCIA DE VENTA
mes
mes

febrero
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
TOTAL VENTAS AL MES
PRIMER AÑO

450
650

187,110.00
368,550.00
555,660.00

CIONAMIENTO (2022)

febrero
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PRIMER MES
DE FUNCIONAMIENTO

450.00
650.00

79,758.00
137,095.14
216,853.14
EQUIV.SOLES
ENERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59

O ( 2022)
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00

52,300.00

4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
74,440.33

gen de Contribución (MC)

e el MC = Punto de equilibrio.

ibrio con 2 o más productos o servicios2

Precio de venta
Costo variable

Precio de venta
Costo variable
TASA MÍNIMA ESPERADA
POR EL ACCIONISTA (TASA
TREMA o COK)

50.00%
ividual ( por ITEM )
Margen de Contribución
en S/

238.56

-
356.08

ductos a vender que le permitirán llegar al

Margen de
Contribución

238.56

-
356.08
-
ECIO DE VENTA

s las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)


año
1
2022

60,000.00
43,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26

18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

167,976.96
39,377.00

1,629,667.02

año
2022
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00

EVALUACIÓN ECONÓMICA ( TODO EL PRESUPUESTO

2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
-
-
1,542,731.30
455,105.73
1,087,625.57

167,976.96
39,377.00
-
-
1,294,979.53

1,294,979.53

El accionista recupera cada sol invertido pero ademá


863,319.68

años
3

OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, S


) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DE
RAGE CAPITAL COST (WACC)
anuales
AMORTIZACION DE
CAPITAL

82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74

Tasa de interés
50.00%
28.00%

ASIVO
144,312.35
577,249.40
721,561.75

1,340,043.25
2,061,605.00
O EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

LUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
167,976.96
39,377.00
1,542,731.30
202,037.29
-
1,340,694.01
395,504.73
945,189.28

167,976.96
39,377.00
202,037.29
-
1,354,580.53

82,939.02
202,037.29

1,069,604.21
El accionista recupera cada sol invertido pero ade

767,241.87

años
1
de supermercados

Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujere


15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 

55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 

65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (201


MERCADO POTENCIAL EN
CANTIDAD DE PERSONAS

O????????

CIAL.
2018

KILOS

1,600,000.00
1,420,000.00
1,057,000.00
940,000.00
620,000.00
5,637,000.00

2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
2018

KILOS
320,000.00
330,000.00
350,000.00
17,300.00
18,350.00
21,350.00
1,057,000.00

TASA DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS

3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%

MPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU


NSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PARA SU
Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres
15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014

ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATEN


EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETI
CUAL SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA EL PRIMER AÑO Y AL Q
DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS.
HALLEMOS EL COSTO UNITARIO
Total en soles

900.00
350.00

104.00

630.00

200.00
200.00
420.00
50.00

100.00
-

2,954.00
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓ
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VER
PRODUCTO.

TASA DE DEPRECIACION

20%

7%

8%
10%
5%
5%

20%
10%
10%

TOTAL DEPRECIACIÓN

TASA DE AMORTIZACIÓN

10%

10%

10%
10%

10%
10%
10%

10%

TOTAL AMORTIZACIÓN

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INV

GIBLE.
CAPITAL SOCIAL

DEUDA
284,976.31
ANUALIDAD

284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
AÑOS DEL PROYECTO

2024
8.00%
1.08

5.00%
1.05
5.00%
1.05

2.00%
1.02

RIBA INDICADA

MES HASTA ……………………………...…


EQUILIBRIO,
PRECIO DE VENTA
EUROS
110.00
150.00

marzo
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
TOTAL VENTAS ANUALES
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800

2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00

marzo
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800

957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
FEBRERO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
-
13,998.08
3,281.42
-

135,805.59

12

FEBRERO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

o servicios2
TEA ESPERADA POR
COFIDE O BANCO

28.00%
Punto de equilibrio
mensual en unidades

881.31
590.44

e permitirán llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en
unidades

450.00
650.00

1,100.00

años
1
2022

5,400.00
7,800.00

415.80
567.00

año
2022
1
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00

resupuesto de Ventas)
año
1
2022
5,400.00
7,800.00

177.24
210.92

2022
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68
año
2
2023

61,200.00
45,360.00
60,000.00
101,519.08
200,000.00
108,000.00
30,800.00
93,600.00
102,960.00
37,800.00
50,400.00
177,252.98

18,000.00
189,000.00
31,200.00
63,000.00
1,467,292.06

167,976.96
39,377.00

1,674,646.02

año
2023
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
-
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
-
893,284.00

CA ( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR E

Estado de ganancias y Pérdidas


2023
2
8,163,534.46
2,954,216.35
2,360,576.06
167,976.96
39,377.00
2,641,388.08
-
-
2,641,388.08
779,209.48
1,862,178.60

167,976.96
39,377.00
-
-
2,069,532.56

2,069,532.56

ada sol invertido pero además el proyecto le rinde 0.25 ce


Flujos Descontado
919,792.25

meses
4
4.15507004226495

URSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉ


OYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
Tasa anual
28.00%

FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( AN


INTERES

202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57

Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%

PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA


PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA
Y LA TASA WACC

EL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas


2023
2
8,163,534.46
2,954,216.35
2,360,576.06
167,976.96
39,377.00
2,641,388.08
178,814.36
-
2,462,573.72
726,459.25
1,736,114.47

167,976.96
39,377.00
178,814.36
-
2,122,282.80

106,161.95
178,814.36

1,837,306.48
cada sol invertido pero además el proyecto le rinde 0

Flujos Descontado

945,366.01

meses
7
7.27085226918943
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 

5.463.221/mujeres 5.574.166) 

res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)


268380
0.80%
2147.04
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA PAÍS

28.3839%
25.1907%
18.7511%
16.6755%
10.9988%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.2744%
31.2204%
33.1126%
1.6367%
1.7360%
2.0199%
100.0000%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6367%
1.7360%
2.0199%

0.40106%
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 
5.463.221/mujeres 5.574.166) 
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

ERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATENDER LA


PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETIVO AL
A EMPRESA EL PRIMER AÑO Y AL QUE LE
Á TODOS SUS ESFUERZOS.
O UNITARIO
soles por producir 500
unidades del PRODUCTO A
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR
ECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A
PRODUCTO.

DEP ANUAL

80,000.00

3,121.56

530.40
35,000.00
9,450.00
8,775.00

16,000.00
2,800.00
12,300.00

167,976.96

AMORTIZACIÓN ANUAL

1,700.00

2,200.00

4,340.00
585.00

312.00
11,340.00
11,340.00

7,560.00

39,377.00

ESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


POR DEFINIR ENTRE
LOS ACCIONISTAS
28%
5
1
5
ANUALIDAD
4

2025
8.00%
1.08

8.00%
1.08
10.00%
1.1

2.00%
1.02

1,771
PRECIO DE VENTA
SOLES
415.80
567.00

abril
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
abril
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
MARZO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59

MARZO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
SUB-TOTAL
TOTAL

Punto de equilibrio anual en


unidades

10,458.03
7,006.39

l Punto de Equiibrio ?

P.E. anual en unidades

12
5,400.00
7,800.00
-
13,200.00

años
2
2023

1.0600
1.0600
1.0500
1.0500

6,010.20
8,681.40

1.10000
1.10000

457.38
623.70

año
2023
2
2,748,945.28
5,414,589.18
8,163,534.46
año
2
2023
6,010.20
8,681.40

1.0200
1.0200

180.78
215.13

2023
1,086,552.80
1,867,663.54
2,954,216.35
año
3
2024

62,424.00
47,628.00
63,000.00
103,041.87
204,000.00
113,400.00
33,880.00
102,960.00
113,256.00
39,690.00
50,400.00
205,024.98

18,900.00
198,450.00
32,760.00
66,150.00
1,557,024.85

167,976.96
39,377.00

1,764,378.81

año
2024
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40

O DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2024
3
9,720,320.48
3,417,082.97
2,539,637.25
167,976.96
39,377.00
3,556,246.30
-
-
3,556,246.30
1,049,092.66
2,507,153.64

167,976.96
39,377.00
-
-
2,714,507.60

2,714,507.60

ás el proyecto le rinde 0.25 centavos adicionales


Flujos Descontados
804,298.55

días
4
4.65210126794863

SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTID


EBEMOS
Anualidad =

FÓRMULA DE LA
ANUALIDAD

AS CONSTANTES ( ANUALIDADES )
CUOTA

284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31

Escudo Fiscal
No tiene
0.705

E LA DEUDA
E DE LA DEUDA
Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5
2024
3
9,720,320.48
3,417,082.97
2,539,637.25
167,976.96
39,377.00
3,556,246.30
149,089.02
-
3,407,157.29
1,005,111.40
2,402,045.89

167,976.96
39,377.00
149,089.02
-
2,758,488.86

135,887.30
149,089.02

2,473,512.55
demás el proyecto le rinde 0.94 centavos adicionales

Flujos Descontados

912,938.84

días
8
8.12556807568283
.107.336) 

st.)
2019

KILOS

1,650,000.00
1,440,000.00
1,083,150.00
800,000.00
540,000.00
5,513,150.00

3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
2019

KILOS
323,000.00
335,000.00
355,000.00
17,450.00
18,500.00
21,500.00
1,070,450.00

TASA DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS

0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA


107.336) 
DEBEN SER REVISADAS POR CADA
CAR LA TASA QUE APLICA A CADA

DEP MENSUAL

6,666.67

260.13

44.20
2,916.67
787.50
731.25

1,333.33
233.33
1,025.00

13,998.08

AMORTIZACIÓN MENSUAL

141.67

183.33

361.67
48.75

26.00
945.00
945.00

630.00

3,281.42

RSIÓN INICIAL
COK

TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
5

2026
8.50%
1.085

10.00%
1.100
0.00%
1

2.00%
1.02

UNIDADES
tipo de cambio
3.78
Soles/Euros

mayo
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
mayo
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
ABRIL

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59

ABRIL

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

soles
-
-

-
-
año
1,422,313.06
893,284.00
-
-
2,315,597.06
139,893.00
39,377.00
2,494,867.06

(En el supuesto caso


que la empresa solo
venda el producto
A)
(En el supuesto caso
que la empresa solo
producto B)

Costos Fijos

1,288,224.00

-
2,777,458.32
-
4,065,682.32

años
3
2024

1.0800
1.0800
1.0500
1.0500

6,815.57
9,844.71

1.05000
1.05000

480.25
654.89

año
2024
3
3,273,169.14
6,447,151.34
9,720,320.48
año
3
2024
6,815.57
9,844.71

1.0200
1.0200

184.40
219.44

2024
1,256,793.90
2,160,289.07
3,417,082.97
año
4
2025

63,672.48
50,009.40
66,150.00
104,587.50
208,080.00
119,070.00
37,268.00
102,960.00
113,256.00
41,674.50
50,400.00
243,923.96

18,900.00
208,372.50
32,760.00
69,457.50
1,637,704.83

167,976.96
39,377.00

1,845,058.79

año
2025
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40

ACCIONISTA - SIN DEUDA )

ños 1 al 5
2025
4
12,471,559.98
4,065,399.28
2,620,317.23
167,976.96
39,377.00
5,578,489.51
-
-
5,578,489.51
1,645,654.40
3,932,835.10

167,976.96
39,377.00
-
-
4,140,189.06

4,140,189.06

avos adicionales
817,815.12

AMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA


2.4359738
0.962072674304

VP

(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

ALIDADES )
1,424,881.56

Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
ños 1 al 5
2025
4
12,471,559.98
4,065,399.28
2,620,317.23
167,976.96
39,377.00
5,578,489.51
111,040.58
-
5,467,448.93
1,612,897.44
3,854,551.50

167,976.96
39,377.00
111,040.58
-
4,172,946.03

173,935.74
111,040.58

3,887,969.72
4 centavos adicionales

1,029,341.84
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
SEGMENTADA
o de cambio
3.9
Soles/Dólar

junio
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
junio
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
MAYO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

13,998.08
3,281.42

135,805.59

MAYO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

10300
9644
19944
46.69
2,494,867.06

-
2,494,867.06

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto


parte de los Costos Fijos
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto
los Costos Fijos

1,570,815.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCE
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
4
2025

1.0800
1.0800
1.0800
1.0800

7,949.68
11,482.87

1.10000
1.10000

528.27
720.37

año
2025
4
4,199,606.93
8,271,953.05
12,471,559.98
año
4
2025
7,949.68
11,482.87

1.0200
1.0200

188.09
223.83

2025
1,495,242.89
2,570,156.39
4,065,399.28
año
5
2026

64,945.93
52,509.87
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
113,256.00
124,581.60
43,758.23
50,400.00
296,945.71

19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,758,756.69

167,976.96
39,377.00

1,966,110.65

año
2026
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64

2026
5
14,884,806.84
4,949,095.13
2,839,630.33
167,976.96
39,377.00
6,888,727.43
0
0
6,888,727.43
2,032,174.59
4,856,552.83

167,976.96
39,377.00
-
-
5,063,906.79

5,063,906.79
666,851.92

D FINANCIERA
2.53200605511665

VP

factor
2026
5
14,884,806.84
4,949,095.13
2,839,630.33
167,976.96
39,377.00
6,888,727.43
62,338.57
-
6,826,388.86
2,013,784.71
4,812,604.14

167,976.96
39,377.00
62,338.57
-
5,082,296.67

222,637.74
62,338.57

4,797,320.36
911,055.14
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00

187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08
3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59

JUNIO JULIO

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
d anual de unidades del producto A cubre una
d anual de unidades del producto B cubre parte de

TIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO


NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
5
2026

1.0850
1.0850
1.1000
1.1000

9,487.94
13,704.80

1.00000
1.00000

528.27
720.37

año
2026
5
5,012,230.88
9,872,575.97
14,884,806.84
año
5
2026
9,487.94
13,704.80

1.0200
1.0200

191.85
228.30

2026
1,820,263.84
3,128,831.29
4,949,095.13
15,283,115.55
VAN B/C
4,072,077.53
- 2,061,605.00
2,010,472.53 1.98
284,976.31
VALOR DE CUOTA O
ANUALIDAD

Anualidad
CPPC
4,565,943.69
- 1,340,043.25
3,225,900.44
53000

4416.66666666667
setiembre octubre noviembre
450 450 450
650 650 650

415.80 415.80 415.80


567.00 567.00 567.00

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00
setiembre octubre noviembre
450 450 450
650 650 650

177.24 177.24 177.24


210.92 210.92 210.92

79,758.00 79,758.00 79,758.00


137,095.14 137,095.14 137,095.14
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

5,000.00 5,000.00 5,000.00


3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09 113,526.09

13,998.08 13,998.08 13,998.08


3,281.42 3,281.42 3,281.42

130,805.59 130,805.59 130,805.59

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

7,500.00 7,500.00 7,500.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800

415.80
567.00

0
### ###
### ###
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800

177.24
210.92

0
79,758.00 957,096.00
137,095.14 1,645,141.68
NOVIEMBRE DICIEMBRE ANUAL

5,000.00 5,000.00 60,000.00


3,600.00 3,600.00 43,200.00
8,100.00 8,100.00 97,200.00
- - 25,000.00
8,334.90 8,334.90 100,018.80
16,666.67 16,666.67 200,000.00
9,000.00 9,000.00 108,000.00
2,333.33 2,333.33 28,000.00
7,800.00 7,800.00 93,600.00
8,580.00 8,580.00 102,960.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
4,000.00 4,000.00 48,000.00
13,011.19 13,011.19 156,134.26
1,500.00 1,500.00 18,000.00
15,000.00 15,000.00 180,000.00
2,600.00 2,600.00 31,200.00
5,000.00 5,000.00 60,000.00
113,526.09 113,526.09 1,387,313.06

13,998.08 13,998.08 167,976.96


3,281.42 3,281.42 39,377.00

130,805.59 130,805.59 1,594,667.02

NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL ANUAL

7,500.00 7,500.00 90,000.00


3,000.00 3,000.00 36,000.00
3,500.00 3,500.00 42,000.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
10,000.00 10,000.00 120,000.00
7,200.00 7,200.00 86,400.00
4,200.00 4,200.00 50,400.00
1,900.00 1,900.00 22,800.00
2,000.00 2,000.00 24,000.00
1,500.00 1,500.00 18,000.00
1,100.00 1,100.00 13,200.00
900.00 900.00 10,800.00
900.00 900.00 10,800.00
5,600.00 5,600.00 67,200.00
- - -
52,300.00 52,300.00 627,600.00
- - -
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,707.00 4,707.00 56,484.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
- - -
74,440.33 74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

167,976.96
39,377.00

1,629,667.02

Sueldo Fijo Anual

90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00

627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
893,284.00
Exportación de PRODUCTO A Y PRODU

AQUÍ COMENZAMOS EL PUN


ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCAD

POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN
CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO
ENTRE 15 Y 64 AÑO
PRINCIPALES PAÍSES
EXPORTADORES DE
PRODUCTOS FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y KIWICHA
EN EL MUNDO

Unidad de medida

Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?


Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS,


PRINCIPALES EXPORTADORES
PERUANOS DE PRODUCTOS
FABRICADOS A BASE DE
QUINUA Y KIWICHA

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEM

AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVI


POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN

ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSO

APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUED


NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA
DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMA

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTO

Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS D

PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE


Insumos

Quinua
Harina sin preparar
Polvo de hornear

Mantequilla con sal


Azúcar en polvo
Huevos
Leche
Anís en granos
Stícker código de
barras

Paquete
Producir el producto
B es un poco más
caro. Se ha estimado
que es 19% más caro

Factor
1.19
Presupuesto de
Capital o Inversion
Inicial

ACTIVO FIJO
TANGIBLE
Línea de mezclado
Otros equipos de
cómputo
Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control
de calidad
Mobiliario
10 computadoras
Adecuación de planta

ACTIVO FIJO
INTANGIBLE

Gastos de capacitación
antes inicio
operaciones
Licencias y permisos
Otros gastos pre-
operativos
Constitución de la
empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de
lanzamiento

Gastos Pre-Operativos
(Previos a la apertura
de la empresa)

CAPITAL DE TRABAJO
INICIAL
NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICI
ESTE ES UN CÁLCULO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO
ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN
SUPUESTOS O MATRIZ DE VARIACIÓN
ESCENARIO: RE

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el …
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PB

Tasa de crecicimiento de participación de mercado (MAR


Factor de crecimiento de participación de mercado(Mark

Tasa de crecimiento según encuestas del ……………...PREC


Factor de crecimiento del Precio de Venta

Tasa de crecimiento de los costos de producción según la


Factor de crecimiento de los Costos de Producción

1
2
3
4
1
2.-
3

1.50%
6%
4
9.3.2.3. DEL
ÍNDICE

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A
Precio de venta 1 caja PRODUCTO B
Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INIC

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

APORTE DE SOCIOS

DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortizació

Y ahora C

PRODUCTO A

PRODUCTO B
Dado que la empresa vende 2 produc

PRODUCTO A

PRODUCTO B

Total

1
2
3

1.020
1.050
1.050
1.015
1.020
1.050
1.100
1.100
1.100
1.050
1.050
6%

1.05
1.05
1.05
1.05
4

1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
1.100
de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinu

MENZAMOS EL PUNTO 3.2. DEL


ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EM

MANIA
NKFURT

0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
L MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO POR LAS PERSONAS QUE S
ENTRE 15 Y 64 AÑOS.

PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA SÓLO PARA LA


LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABAR

ENTONCES, …….¿CÓMOSE DEBE DETERMINAR LA DE

DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDO

ANALIZAR A TUS COMPETIDORES TE PERMITIRÁ TEN

AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIA

PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS


2016

KILOS

1,500,000.00
1,300,000.00
1,006,000.00
840,000.00
700,000.00
5,346,000.00

MIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?

NOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑ


2016

KILOS
300,000.00
310,000.00
340,000.00
17,000.00
18,000.00
21,000.00
1,006,000.00

MIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?


MEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

ESTE ES EL PROMEDIO DE PARTICIPACIÓN DE


MERCADO Y CRECIMIENTO DE LAS TRES EMPRESAS
QUE SON SUS COMPETIDORAS DIRECTAS EN LOS
AÑOS ANALIZADOS

0.8021%

ESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORM

ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO


0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más

NSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTR

CENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO RECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POS


NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.

NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE U


DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FR
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.
DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO

U COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA DE LA
EMPRESA?

ALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

ALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN P


Cantidad

60
100
8
35
40
1000
150
5
500

500
Costo de 1 unidad del PRODUCTO A
en soles

5.91

Costo de 1 unidad del PRODUCTO B


en soles

Es 19% más caro


7.03
Y AHORA PREP

Soles

8.1 DEL INDICE


400,000.00

350,000.00

80,000.00
28,000.00
123,000.00

8.2 DEL ÍNDICE

17,000.00
22,000.00
43,400.00

15%
OYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COMO U
LO PRELIMINAR PORQUE DESPUÉS LO AJUSTAREMOS A LOS T
S DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO, (2022)

8.4 DEL ÍNDICE

8.5 DEL ÍNDICE

8.6 DEL ÍNDICE


8.7 DEL ÍNDICE
MONTO DEL PRÉSTAMO
(VP)
TEA
TEA
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
ANUALIDAD
8.7 DEL ÍNDICE

NÚMERO DE CUOTAS

1
2
3
4
5
AQUÍ COMENZAMOS A DESARROLLAR

CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL

O MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES P


ESCENARIO: REAL

S QUE SE BASA CADA ESCENARIO


to de las unidades a vender según el ……….PBI
nto de las unidades a vender según PBI

nto de participación de mercado (MARKET SHARE)


nto de participación de mercado(Market Share)

to según encuestas del ……………...PRECIO DE VENTA


nto del Precio de Venta

to de los costos de producción según la INFLACIÒN


nto de los Costos de Producción

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRIN


AÑO DE FUNCIONAMIENTO Y LUEGO LOS PROYE
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (PRECIO
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( CO
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (C
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIME

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA


SIN EMBARGO, LA EMPRESA HA DECIDIDO COMENZA
TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN:

PRODUCTO A
PRODUCTO B

9.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PR

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

PRECIO PRODUCTO A
PRECIO PRODUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
ORIDUCTO B

9.3.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN O COSTO

Unidades a vender según Presupuesto de Ventas en Unid

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO A


COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO B

Presupuesto de Egresos por Costos de Producción


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
9.3.2.2. DEL ÍNDICE
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZAC

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN Y AMO


ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRI

9.3.2.1. DEL ÍNDICE


PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS P
Cargo Funcional

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad

SUB-TOTAL

Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL Y PRIMER A

Calcular el punto de equilibrio

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCUL

9.3.2.3. CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

1 caja PRODUCTO A
nitario PRODUCTO A
1 caja PRODUCTO B
nitario PRODUCTO B

E CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


quinaria y equipo
ngibles
o Inicial
ESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

O DEL PROYECTO

EROS (COFIDE)

Depreciaión ni Amortización
ncluyendo Depreciación y Amortización

Y ahora Calculemos el Pu
a empresa vende 2 productos cuál será lam

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS, EN UNIDADES Y E


QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unida


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unida
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e
Vamos a considerar un incremento de las unidades por e

Ventas anuales en unidades


PRODUCTO A
PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU
Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de venta del PRODU

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES DE LOS DEM


Ventas anuales en soles
PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

Y ahora proyectamos los Costos de Producción o

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)
Costo de Producción PRODUCTO A
Costo de Producción PRODUCTO B

TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A


TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Y AHORA PROYECTAMOS LOS GASTOS OPERATIVOS A 4 A

1.2000
1.0200

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Tercerización de planillas
Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
Mermas

Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMO

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

Y AHORA PROYECTAMOS EL PRESUPUESTO DE GASTOS A

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Operarios de equipos
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad
-
SUB-TOTAL
-
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Y AQUÍ COMIENZA EL PUNTO 10 DEL ÍNDICE

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para el Accio


Tasa COK/TREMA
AÑOS
0
1
2
3
4
5

HASTA ESTE MOMENTO ESTE ANÁLISIS CONSIDE


RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (COR
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE
DATOS DEL PRÉSTAMO
DE COFIDE
MONTO
PLAZO
TASA DE INTERÉS (TEA)
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del período


Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR
CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC
Aporte de Socios
Préstamo COFIDE

TOTAL

Y PR

BALAN
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo ( T+I )
Total Activos

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FIN

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE G

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa (EBIT)
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta

Utilidad después impuestos

Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista

Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO


Pago de intereses a COFIDE/BANCO
Flujo de Caja Financiero Libre para el A

TASA WACC

AÑOS

0
1
2
3
4
5
CTO B, de quinua y kiwicha del Perú a Fra

TO 3.2. DEL ÍNDICE


O AL QUE A ESTA EMPRESA Y A SUS COMPETIDORES L

13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%
OR LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN

ANDA SÓLO PARA LA EMPRESA. ES EL MERCADO AL QUE T


S QUISIERAN LLEGAR.
OFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDOR

E DETERMINAR LA DEMANDA PARA ESTA EMPRESA PARA

OSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN

ES TE PERMITIRÁ TENER UNA IDEA CLARA DE LA OFERTA Q

O CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS

DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍSES.


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

28.0584%
24.3172%
18.8178%
15.7127%
13.0939%
100.0000%

RANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS D


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

29.8211%
30.8151%
33.7972%
1.6899%
1.7893%
2.0875%
º

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6899%
1.7893%
2.0875%

PARA SER CONSERVADORA, LA EMPRESA


PODRÍA CONSIDERAR SÓLO EL 50% DEL
PROMEDIO

0.4011%

NDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……….

MENTE IDENTIFICADO
13%
10.60%
41.70%
13.60%
21.10%

AS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS

DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA DEL


REAL PARA EL PROYECTO.

RESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑ


ARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO EN L
NTIENE EN 1,771.
R CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

S DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO B
EUROS
160.00
162.00
163.00
172.00
173.00
169.00

150.00

E PRODUCCIÓN UNITARIOs

PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PR


Unidad de medida

kilos
kilos
kilos
kilos
kilos
unidades
latas
kilos
sticker
Equivalente en Euros

1.56

1.86
8. DEL INDICE

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIO

Dólares
12,000.00

1,700.00

45,000.00

TOTAL A.F.T.
1,500.00

800.00

TOTAL A.F.I.

TOTAL C.T.I.

TOTAL AFT+AFI+CTI
L SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL ACTIVO FIJO TANGI
JUSTAREMOS A LOS TRES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPER
TO, (2022)

RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE CAPI


ACTIVO FIJO TANGIBLE
ACTIVO FIJO INTANGIBLE
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
TOTAL

EXPLICACIÓN DE LAS DIFERENTES FUENTES DE FINAN

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO


APORTE DE SOCIOS

DEUDA (COFIDE)
TOTAL

DEUDA FINANCIADA POR COFIDE A 5 A

721,561.75

28.0000%
28.0000%
ANUAL
5
A=
A=

SALDO DEL
PRÉSTAMO

721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
A DESARROLLAR EL PUNTO 9 DEL ÍNDICE

DE FACTORES PARA CADA


AL
….PBI

ET SHARE)
t Share)

O DE VENTA

NFLACIÒN

REPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS, PRIMER


LUEGO LOS PROYECTAREMOS 4 AÑOS MÁS USANDO
OR VENTAS (PRECIO DE CANTIDAD) PARA EL PRIMER
E PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES) PARA EL PRIMER
PERATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑO DE F
DMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS) PARA EL PRIMER AÑ
ENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO

DOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA,


A DECIDIDO COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS D
NUACIÓN:
CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00

R VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2


Presupuesto de Ventas en
Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B
RODUCCIÓN O COSTOS VARIABLES PARA EL PRIMER AÑO

esto de Ventas en Unidades

e Producción

Presupuesto de Costos de Producción en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B
Presupuesto de Ventas en ingresos
PRODUCTO A
PRODUCTO B

TIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)


soles

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
ACIÓN NI AMORTIZACIÓN

N DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE
A PUNTO DE EQUILIBRIO
DMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCION
Cantidad

1.00
1.00
1.00
1.00
10.00
4.00
2.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.00
9%

S MENSUAL Y PRIMER AÑO

Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitari

Costos Fijos (Operativos y Administrativos) divid

ORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

DE EQUILIBRIO
Desarrollo del Punto de E
PARTICIPACIÓN PORCENTUAL

65%

35%
SUB-TOTAL

alculemos el Punto de Equilibrio en forma


Precio de venta unitario en
S/

415.80

567.00
-

os cuál será lamejor combinación de prod


Precio de venta unitario

415.80

567.00

TAS, EN UNIDADES Y EN INGRESOS, A 4 AÑOS MÁS.


VENDER?

ecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


ecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
o de las unidades por el Market Share para el Producto A
o de las unidades por el Market Share para el Producto B

del precio de venta del PRODUCTO A según las encuestas


del precio de venta del PRODUCTO B según las encuestas

R VENTA EN SOLES DE LOS DEMÁS AÑOS, MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VEND


tos de Producción o Costos Variables por 4 años más (

con las ventas)


con las ventas)

ODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

DUCTO A (INFLACIÓN)
DUCTO B (INFLACIÓN)
TOS OPERATIVOS A 4 AÑOS más

20%
2%
a Lima
Se calculan sobre los Costos de Producción

DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN
DYA

UPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS A 4 AÑOS más


9%

10 DEL ÍNDICE

mort.
el accionista

co Libre para el Accionista


50.00%
VANE
TIRE
B/C
PRIE
FLUJOS DESCONTADOS

856,277.92
915,097.74
885,167.62
951,163.15
978,516.29

ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA


AR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESA
DIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIG
SOLES

721,561.75
5 AÑOS
28.0000%
CUTAS ANUALES
5
METODO DE AMORTIZACI

PERIODO

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00

MOS CALCULAR EL WACC


ULAR EL WACC ?
65.000%
35.000%

100.000%

Y PREPARAR EL BALANCE INICIAL

BALANCE INICIAL DEL PROEYCTO

268,905.00

1,792,700.00
2,061,605.00

LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSID

TE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PE

Amort.
el accionista

COFIDE

BANCO
o Libre para el Accionista

39.409000%

VANF
TIRF
B/C
PRIF
FLUJOS
DESCONTADOS

759,665.14
939,931.12
1,013,674.62
1,208,068.10
1,360,513.42

EL VAN DEBE SER IGUAL AL MONTO INDICAD


ÚLTIMA CUOTA DEL PRI, PERO CON SIGNO DI
wicha del Perú a Frankfurt a una cadena de

Y A SUS COMPETIDORES LES GUSTARÍA LLEGAR.

87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00
ES EL MERCADO AL QUE TODAS

S EMPRESAS COMPETIDORAS

ARA ESTA EMPRESA PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONA

ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA D

DEA CLARA DE LA OFERTA QUE ATIENDE A ESE MERCADO P

ARA FINES ACADÉMICOS

DORES POR PAÍSES.


2017

KILOS

1,560,000.00
1,320,000.00
1,028,550.00
960,000.00
640,000.00
5,508,550.00

4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%

RTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA


2017

KILOS
310,000.00
320,000.00
342,000.00
17,150.00
18,200.00
21,200.00
1,028,550.00
FUENTE HHH///TTTIIIOOO

TASA DE CRECIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE


MERCADO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
0.9819%

SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VEN


PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL PORCENTAJE QUE DEB
PROYECTO
87,100.00
71,020.00
279,390.00
91,120.00
141,370.00

0.4011%

E PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE


DE CONSUMO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO E
CAJA DE PRODUCTO A
EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00

110.00

RIOs

0 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO H


Precio en soles

750
70
13
90
250
20
2.8
10
200

680
1 caja con 30 unidades del
PRODUCTO A en soles

177.24

1 caja con 30 unidades del


PRODUCTO B en soles

Es 19% más caro


210.92
1.       INVERSIONES: APORTE DE ACCIONIST
FINANCIAMIENTO: PRESUPUESTO DE CAPITAL (IN
INICIAL) Y DONDE LO OBTENGO.

L PRESUPUESTO DE INVERSIONES

Euros
50,000.00
30,000.00
30,000.00

8.3 DEL ÍNDICE


TAJE DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE MÁS EL ACTIVO FIJO INTANGI
ROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS MÁS LOS GASTOS

SUPUESTO DE CAPITAL
IBLE
NGIBLE
JO INICIAL

RENTES FUENTES DE FINANCIAMIENTO: NARRATIVO, EXPL

FINANCIAMIENTO
65%

35%
100%

DA POR COFIDE A 5 AÑOS CON UNA TEA DE

DÍAS
n de la fórmula
VP
((1+i)^(n))-1
i*((1+i)^(n))
721,561.75
2.4359738368
0.962072674304

PAGO DE
CAPITAL/AMORTIZACIÓ
N
82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
NTO 9 DEL ÍNDICE

9.1. DEL ÍNDICE

EL AÑO 2022 ES EL PRIMER


AÑO DE FUNCIONAMIENTO
DEL PROYECTO. NO HAY VARIACIÓN.
SE MANTIENE IGUAL TODO EL AÑO.

2022
NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

NO HAY CAMBIO
NO HAY CAMBIO

PRESUPUESTOS, PRIMERO EL QUE CORRESPONDE AL


OS 4 AÑOS MÁS USANDO LAS VARIABLES DE LA MATR
TIDAD) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
RIABLES) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
ARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
JOS) PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO
FUNCIONAMIENTO

SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA EMPRESA PODRÍA VENDE


DER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNT

UNIDAD DE MEDIDA
cajas
cajas

O DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00

ngresos
Soles
Soles
TOTAL
BLES PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2022)

Enero
450.00
650.00

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

Producción en Unidades
ingresos
Soles
Soles
TOTAL

UNCIONAMIENTO (2022)
dólares

2,000.00
2,200.00

-
RIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2022)
Sueldo Fijo

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
1,000.00
1,800.00
2,100.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
2,800.00
o - Costo Variable Unitario = Márgen de Contribución

y Administrativos) dividido entre el MC = Punto de eq

O DE EQUILIBRIO

Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos


soles
415.80
177.24
567.00
210.92

SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00

SOLES

1,340,043.25

721,561.75

mes
118,526.09
74,440.33
192,966.42
10,872.62
3,423.08
207,262.12

Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

Costo variable unitario en S/

177.24

210.92
-

ombinación de productos a vender que le


Costo variable unitario

177.24

210.92

OS, A 4 AÑOS MÁS.


ODUCTO A según el PBI
ODUCTO B según el PBI
hare para el Producto A
hare para el Producto B

s encuestas
s encuestas

ULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA


ariables por 4 años más ( Usamos las mismas unidade
ATIVOS A 4 AÑOS más
Año de Inversión 2020
0
29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1% o 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE
LAS VENTAS

- 2,061,605.00

- 2,061,605.00
2,524,617.72
100.0752%
2.22

SALDOS POR RECUPERAR


2,061,605.00
1,205,327.08
290,229.33
- 594,938.28
- 1,546,101.43
- 2,524,617.72

L PROYECTO SE FINANCIA CON LOS PROPIOS MEDIOS


ÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% D
(CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (
28.0000%
5
721,561.75
DO DE AMORTIZACION:

DEUDA

721,561.75
638,622.73
532,460.78
396,573.48
222,637.74
Monto del Aporte
1,340,043.25
721,561.75
-
2,061,605.00

EL BALANCE INICIAL

IAL DEL PROEYCTO


PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
Total Pasivos+Patrim.

DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE CO

Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERE

Año de Inversión 2020


0
29.500%
OJO : MYPE / PYME PAGA 1 % u 1.5
% IMP RENTA Y SE CALCULA SOBRE
LAS VENTAS

- 2,061,605.00

721,561.75
- 1,340,043.25

3,941,809.15
127.4693%
3.94

SALDOS POR
RECUPERAR
1,340,043.25
580,378.11
- 359,553.01
- 1,373,227.63
- 2,581,295.73
- 3,941,809.15

UAL AL MONTO INDICADO EN LA


PRI, PERO CON SIGNO DIFERENTE
a una cadena de supermercados

TARÍA LLEGAR.

81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
441,530.00

ER AÑO DE FUNCIONAMIENTO????????

AL, SU COMPETENCIA DIRECTA.

NDE A ESE MERCADO POTENCIAL.


PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
PAÍS

28.3196%
23.9627%
18.6719%
17.4275%
11.6183%
100.0000%

SA EVALUADA
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.1395%
31.1118%
33.2507%
1.6674%
1.7695%
2.0612%
100.0000%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6674%
1.7695%
2.0612%

R LO MÌNIMO QUE DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A S


STE ES EL PORCENTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PAR
PROYECTO
81,000,000.00
670,000.00
670,000.00

441,530.00

1,771

PERSONAS

PENDERÁ DEL ENFOQUE


TAS. PARA NUESTRO CASO ES
LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS

TO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNIT


o en soles

por cada 50 kilos


la bolsa de 20 kilos
por cada kilo

por cada 5 kilos


por cada 50 kilos
por 100 huevos
por 1 lata
por 1 kilo

por 1000

por 1 rollo que contiene


1000 paquetes

S/.
Equivalente en Euros

46.89

55.80
PORTE DE ACCIONISTAS Y
UESTO DE CAPITAL (INVERSIÓN
NDE LO OBTENGO.

Toda la inversión
convertida a Soles
400,000.00

46,800.00

6,630.00
350,000.00
189,000.00
175,500.00

80,000.00
28,000.00
123,000.00

1,398,930.00

17,000.00
22,000.00
43,400.00

5,850.00

3,120.00
113,400.00
113,400.00

75,600.00

393,770.00

268,905.00

2,061,605.00
EL ACTIVO FIJO INTANGIBLE.
MÁS LOS GASTOS

SOLES
1,398,930.00
393,770.00
268,905.00
2,061,605.00

NTO: NARRATIVO, EXPLICATIVO

1,340,043.25

721,561.75
2,061,605.00

CON UNA TEA DEL 28 %

ESTA ES LA
FÓRMULA PARA
HALLAR LA
ANUALIDAD
721,561.75
2.53200605511665

PAGO DE INTERESES

202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
AÑOS DEL PROYECTO

2023
6.00%
1.06

5.00%
1.05

10.00%
1.1

2.00%
1.02

UE CORRESPONDE AL PRIMER
RIABLES DE LA MATRIZ ARRIBA INDICADA
FUNCIONAMIENTO
E FUNCIONAMIENTO
NAMIENTO
UNCIONAMIENTO
MPRESA PODRÍA VENDER AL MES HASTA …………………………
ABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO,

FRECUENCIA DE VENTA
mes
mes

febrero
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00

TOTAL VENTAS AL MES


PRIMER AÑO

450
650

187,110.00
368,550.00
555,660.00
CIONAMIENTO (2022)

febrero
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PRIMER MES
DE FUNCIONAMIENTO

450.00
650.00
79,758.00
137,095.14
216,853.14

EQUIV.SOLES
ENERO
5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

10,872.62
3,423.08

132,821.79
O ( 2022)
Sueldo Fijo Mensual
ENERO
7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00

52,300.00

4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33

74,440.33

gen de Contribución (MC)

e el MC = Punto de equilibrio.

con 2 o más productos o servicios2

Precio de venta
Costo variable
Precio de venta
Costo variable

TASA MÍNIMA ESPERADA


POR EL ACCIONISTA (TASA
TREMA o COK)

50.00%
dual ( por ITEM )
Margen de Contribución
en S/

238.56

356.08
-

a vender que le permitirán llegar al Punto


Margen de Contribución

238.56

356.08

-
ECIO DE VENTA
s las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)
año
1
2022

60,000.00
43,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00

156,134.26

18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

130,471.40
41,077.00
1,593,861.46

año
2022
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00

893,284.00

EVALUACIÓN ECONÓMICA ( TODO EL PRESUPUESTO

E
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
130,471.40
41,077.00
1,578,536.86
-
-
1,578,536.86
465,668.37

1,112,868.49

130,471.40
41,077.00
-
-
1,284,416.89

1,284,416.89
El accionista recupera cada sol invertido pero ademá

856,277.92

años
2

OS PROPIOS MEDIOS O RECURSOS DEL ACCIONISTA, S


) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DE
RAGE CAPITAL COST (WACC)
anuales
AMORTIZACION DE
CAPITAL

82,939.02
106,161.95
135,887.30
173,935.74
222,637.74
Tasa de interés
50.00%
28.00%

144,312.35
577,249.40
721,561.75
1,340,043.25
2,061,605.00

O EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

LUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

E
2022
1
6,667,920.00
2,602,237.68
2,315,597.06
130,471.40
41,077.00
1,578,536.86
202,037.29
-
1,376,499.57
406,067.37

970,432.20

130,471.40
41,077.00
202,037.29
-
1,344,017.89

82,939.02
202,037.29
1,059,041.57

El accionista recupera cada sol invertido pero ade

759,665.14

años
1
ermercados

Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujere


15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 

65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (201


MERCADO POTENCIAL EN
CANTIDAD DE PERSONAS

O????????

CIAL.
2018

KILOS

1,600,000.00
1,420,000.00
1,057,000.00
940,000.00
620,000.00
5,637,000.00

2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%
2018

KILOS
320,000.00
330,000.00
350,000.00
17,300.00
18,350.00
21,350.00
1,057,000.00

TASA DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS

3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%

MPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU


NSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PARA SU
Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres
15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014

ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATEN


EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETI
CUAL SE VA A DIRIGIR LA EMPRESA EL PRIMER AÑO Y AL Q
DEDICARÁ TODOS SUS ESFUERZOS.
MOS EL COSTO UNITARIO
Total en soles

900.00
350.00
104.00
630.00
200.00
200.00
420.00
50.00
100.00

2,954.00
NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
GRUPO PARA SU RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERI
PRODUCTO.

TASA DE DEPRECIACION
10%

12%

8%
10%
5%
5%

20%
10%
10%

TOTAL DEPRECIACIÓN

TASA DE AMORTIZACIÓN

20%
10%

10%
10%

10%
10%
10%

10%

TOTAL AMORTIZACIÓN

PRESUPUESTO DE CAPITAL O IN
CAPITAL SOCIAL

DEUDA
284,976.31

ANUALIDAD

284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
AÑOS DEL PROYECTO

2024
7.00%
1.07

5.00%
1.05

10.00%
1.1

2.00%
1.02

RIBA INDICADA
MES HASTA ……………………………...…
EQUILIBRIO,

PRECIO DE VENTA
EUROS
110.00
150.00

marzo
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00

TOTAL VENTAS ANUALES


PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800

2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00
marzo
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN PARA EL
PRIMER AÑO DE
FUNCIONAMIENTO
5,400
7,800
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68

FEBRERO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09
-
10,872.62
3,423.08
-

132,821.79
12

FEBRERO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

icios2
TEA ESPERADA POR
COFIDE O BANCO

28.00%
Punto de equilibrio
mensual en unidades

868.81

582.06
mitirán llegar al Punto de Equiibrio ?
P.E. Mensual en unidades

450.00

650.00

1,100.00

años
1
2022

5,400.00
7,800.00

415.80
567.00
año
2022
1
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00

resupuesto de Ventas)

año
1
2022
5,400.00
7,800.00
177.24
210.92

2022
957,096.00
1,645,141.68
2,602,237.68

año
2
2023

61,200.00
45,360.00
60,000.00
101,519.08
200,000.00
108,000.00
30,800.00
93,600.00
102,960.00
37,800.00
50,400.00

177,252.98

18,000.00
189,000.00
31,200.00
63,000.00
1,467,292.06

130,471.40
41,077.00
1,638,840.46

año
2023
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00
-
627,600.00
-
52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00
-
893,284.00

CA ( TODO EL PRESUPUESTO DE CAPITAL ASUMIDO POR E

Estado de ganancias y Pérdidas a


2023
2
8,163,534.46
2,954,216.35
2,360,576.06
130,471.40
41,077.00
2,677,193.64
-
-
2,677,193.64
789,772.13

1,887,421.52

130,471.40
41,077.00
-
-
2,058,969.92

2,058,969.92
ada sol invertido pero además el proyecto le rinde 1.23 ot

Flujos Descontados
915,097.74

meses
3
3.93456781202598

URSOS DEL ACCIONISTA, SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉ


OYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
Tasa anual
28.00%
FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( AN

INTERES

202,037.29
178,814.36
149,089.02
111,040.58
62,338.57
Costo Ponderado
32.500%
9.800%
0.000%
42.300%

PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA


PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA
Y LA TASA WACC

EL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas a


2023
2
8,163,534.46
2,954,216.35
2,360,576.06
130,471.40
41,077.00
2,677,193.64
178,814.36
-
2,498,379.28
737,021.89

1,761,357.39

130,471.40
41,077.00
178,814.36
-
2,111,720.16

106,161.95
178,814.36
1,826,743.84

cada sol invertido pero además el proyecto le rinde2

Flujos Descontados

939,931.12

meses
7
7.40962522866333
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 
5.463.221/mujeres 5.574.166) 

res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)


268380
0.80%
2147.04
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA PAÍS

28.3839%
25.1907%
18.7511%
16.6755%
10.9988%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA
EMPRESA

30.2744%
31.2204%
33.1126%
1.6367%
1.7360%
2.0199%
100.0000%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE CADA


EMPRESA
1.6367%
1.7360%
2.0199%

0.40106%
ños: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 
5.463.221/mujeres 5.574.166) 
es 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

ERSONAS A LAS QUE PODRÍA ATENDER LA


PROYECTO. ES EL MERCADO OBJETIVO AL
A EMPRESA EL PRIMER AÑO Y AL QUE LE
Á TODOS SUS ESFUERZOS.
TARIO
soles por producir 500
unidades del PRODUCTO A
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN SER REVISADAS POR C
CTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A C
PRODUCTO.

DEP ANUAL
40,000.00

5,616.00

530.40
35,000.00
9,450.00
8,775.00

16,000.00
2,800.00
12,300.00

130,471.40

AMORTIZACIÓN ANUAL

3,400.00
2,200.00

4,340.00
585.00

312.00
11,340.00
11,340.00

7,560.00

41,077.00

ESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


POR DEFINIR ENTRE
LOS ACCIONISTAS
28%
5
1
5
ANUALIDAD
4

2025
8.00%
1.08

6.50%
1.065

15.00%
1.15

2.00%
1.02
1,771

PRECIO DE VENTA
SOLES
415.80
567.00

abril
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
abril
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
MARZO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

10,872.62
3,423.08

132,821.79
MARZO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
SUB-TOTAL

TOTAL

Punto de equilibrio anual en


unidades

10,458.03

7,006.39
o de Equiibrio ?
P.E. anual en unidades
12

5,400.00

7,800.00

-
13,200.00

años
2
2023

1.0600
1.0600
1.0500
1.0500

6,010.20
8,681.40

1.10000
1.10000

457.38
623.70
año
2023
2
2,748,945.28
5,414,589.18
8,163,534.46

año
2
2023
6,010.20
8,681.40

1.0200
1.0200
180.78
215.13

2023
1,086,552.80
1,867,663.54
2,954,216.35

año
3
2024

62,424.00
47,628.00
63,000.00
103,041.87
204,000.00
113,400.00
33,880.00
102,960.00
113,256.00
39,690.00
50,400.00

203,126.60

18,900.00
198,450.00
32,760.00
66,150.00
1,555,126.47

130,471.40
41,077.00
1,726,674.87

año
2024
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40

O DE CAPITAL ASUMIDO POR EL ACCIONISTA - SIN DEUDA

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2024
3
10,088,904.06
3,385,443.31
2,537,738.87
130,471.40
41,077.00
3,994,173.48
-
-
3,994,173.48
1,178,281.18

2,815,892.30

130,471.40
41,077.00
-
-
2,987,440.70

2,987,440.70
ás el proyecto le rinde 1.23 otro sol con 23 centavos adici

Flujos Descontados
885,167.62

días
22
28.0370343607794

SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTID


EBEMOS
Anualidad =

FÓRMULA DE LA ANUALIDAD
AS CONSTANTES ( ANUALIDADES )

CUOTA

284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
284,976.31
Escudo Fiscal
No tiene
0.705
0.705

E LA DEUDA
E DE LA DEUDA
Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5
2024
3
10,088,904.06
3,385,443.31
2,537,738.87
130,471.40
41,077.00
3,994,173.48
149,089.02
-
3,845,084.46
1,134,299.92

2,710,784.55

130,471.40
41,077.00
149,089.02
-
3,031,421.96

135,887.30
149,089.02
2,746,445.65

demás el proyecto le rinde2 soles con 96 centavos adic

Flujos Descontados

1,013,674.62

días
8
12.2887568598999
.107.336) 

st.)
2019

KILOS

1,650,000.00
1,440,000.00
1,083,150.00
800,000.00
540,000.00
5,513,150.00

3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%
2019

KILOS
323,000.00
335,000.00
355,000.00
17,450.00
18,500.00
21,500.00
1,070,450.00

TASA DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS

0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA


107.336) 
EBEN SER REVISADAS POR CADA
CAR LA TASA QUE APLICA A CADA

DEP MENSUAL
3,333.33

468.00

44.20
2,916.67
787.50
731.25

1,333.33
233.33
1,025.00

10,872.62

AMORTIZACIÓN MENSUAL

283.33
183.33

361.67
48.75

26.00
945.00
945.00

630.00

3,423.08

VERSIÓN INICIAL
COK

TEA
AÑOS
CUOTAS AL AÑO
TOTAL CUOTAS
5

2026
9.00%
1.09

8.00%
1.080

15.00%
1.15

2.00%
1.02
UNIDADES

tipo de cambio
3.78
Soles/Euros

mayo
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
mayo
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
ABRIL

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

10,872.62
3,423.08

132,821.79
ABRIL

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33

soles
-
-
-
-

año
1,422,313.06
893,284.00
-
-
2,315,597.06
139,893.00
39,377.00
2,494,867.06

(En el supuesto caso que


la empresa solo venda el
producto A)

(En el supuesto caso que


la empresa solo producto
B)
Costos Fijos

1,288,224.00

2,777,458.32

-
4,065,682.32

años
3
2024

1.0700
1.0700
1.0500
1.0500

6,752.46
9,753.55

1.10000
1.10000

503.12
686.07
año
2024
3
3,397,284.02
6,691,620.04
10,088,904.06

año
3
2024
6,752.46
9,753.55

1.0200
1.0200
184.40
219.44

2024
1,245,156.92
2,140,286.39
3,385,443.31

año
4
2025

63,672.48
50,009.40
66,150.00
104,587.50
208,080.00
119,070.00
37,268.00
102,960.00
113,256.00
41,674.50
50,400.00

238,308.94

18,900.00
208,372.50
32,760.00
69,457.50
1,632,089.81

130,471.40
41,077.00
1,803,638.21

año
2025
99,000.00
39,600.00
46,200.00
39,600.00
132,000.00
95,040.00
55,440.00
25,080.00
26,400.00
19,800.00
14,520.00
11,880.00
11,880.00
73,920.00
-
690,360.00
-
57,530.00
57,530.00
57,530.00
62,132.40
57,530.00
-
982,612.40

ACCIONISTA - SIN DEUDA )

os 1 al 5
2025
4
13,344,896.06
3,971,815.63
2,614,702.21
130,471.40
41,077.00
6,586,829.82
-
-
6,586,829.82
1,943,114.80

4,643,715.02

130,471.40
41,077.00
-
-
4,815,263.42

4,815,263.42
sol con 23 centavos adicionales

951,163.15

AMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA


2.4359738
0.962072674304

VP
(((1+i)^(n))-1)
i*((1í)^(n))

ALIDADES )

1,424,881.56
Costo Total
32.5000%
6.9090%
0.0000%
39.4090%
WACC
os 1 al 5
2025
4
13,344,896.06
3,971,815.63
2,614,702.21
130,471.40
41,077.00
6,586,829.82
111,040.58
-
6,475,789.24
1,910,357.83

4,565,431.42

130,471.40
41,077.00
111,040.58
-
4,848,020.39

173,935.74
111,040.58
4,563,044.08

les con 96 centavos adicionales

1,208,068.10
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA PAÍS

29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE
CADA EMPRESA

30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
TE SEGMENTADA
o de cambio
3.9
Soles/Dólar

junio
450
650

415.80
567.00

187,110.00
368,550.00
junio
450
650

177.24
210.92

79,758.00
137,095.14
MAYO

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
7,800.00
8,580.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
118,526.09

10,872.62
3,423.08

132,821.79
MAYO

7,500.00
3,000.00
3,500.00
3,000.00
10,000.00
7,200.00
4,200.00
1,900.00
2,000.00
1,500.00
1,100.00
900.00
900.00
5,600.00
-
52,300.00
-
4,358.33
4,358.33
4,358.33
4,707.00
4,358.33
-
74,440.33
10300
9644
19944
46.69
2,494,867.06

2,494,867.06
-

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto


de los Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del producto


Costos Fijos

1,570,815.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCE
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
4
2025

1.0800
1.0800
1.0650
1.0650

7,766.68
11,218.54

1.15000
1.15000

578.59
788.98
año
2025
4
4,493,689.49
8,851,206.57
13,344,896.06

año
4
2025
7,766.68
11,218.54

1.0200
1.0200
188.09
223.83

2025
1,460,823.08
2,510,992.56
3,971,815.63

año
5
2026

64,945.93
52,509.87
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
113,256.00
124,581.60
43,758.23
50,400.00

286,148.03

19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,747,959.01

130,471.40
41,077.00
1,919,507.41

año
2026
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64

2026
5
18,066,053.39
4,769,133.79
2,828,832.65
130,471.40
41,077.00
10,296,538.55
0
0
10,296,538.55
3,037,478.87

7,259,059.68

130,471.40
41,077.00
-
-
7,430,608.08

7,430,608.08
nales

978,516.29

AD FINANCIERA
2.53200605511665

VP
factor
2026
5
18,066,053.39
4,769,133.79
2,828,832.65
130,471.40
41,077.00
10,296,538.55
62,338.57
-
10,234,199.99
3,019,089.00

7,215,110.99

130,471.40
41,077.00
62,338.57
-
7,448,997.96

222,637.74
62,338.57
7,164,021.65

onales

1,360,513.42
Càlculo de
julio agosto
450 450
650 650

415.80 415.80
567.00 567.00

187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00
julio agosto
450 450
650 650

177.24 177.24
210.92 210.92

79,758.00 79,758.00
137,095.14 137,095.14
JUNIO JULIO

5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
- -
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09

10,872.62 10,872.62
3,423.08 3,423.08

127,821.79 127,821.79
JUNIO JULIO

7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00
900.00 900.00
900.00 900.00
5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33
ad anual de unidades del producto A cubre una parte

ad anual de unidades del producto B cubre parte de los

ITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO


S NEGATIVO EXISTE UN DÉFICIT

años
5
2026

1.0900
1.0900
1.0800
1.0800

9,142.93
13,206.46

1.15000
1.15000

665.37
907.33
año
2026
5
6,083,466.96
11,982,586.43
18,066,053.39

año
5
2026
9,142.93
13,206.46

1.0200
1.0200
191.85
228.30

2026
1,754,074.54
3,015,059.24
4,769,133.79
18,576,699.01
VAN B/C
4,586,222.72
- 2,061,605.00
2,524,617.72 2.22
284,976.31
VALOR DE CUOTA O ANUALIDAD

Anualidad
CPPC
5,281,852.40
- 1,340,043.25
3,941,809.15
53000
4416.66666666667

setiembre octubre noviembre


450 450 450
650 650 650

415.80 415.80 415.80


567.00 567.00 567.00

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00
setiembre octubre noviembre
450 450 450
650 650 650

177.24 177.24 177.24


210.92 210.92 210.92

79,758.00 79,758.00 79,758.00


137,095.14 137,095.14 137,095.14
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

5,000.00 5,000.00 5,000.00


3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
7,800.00 7,800.00 7,800.00
8,580.00 8,580.00 8,580.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
113,526.09 113,526.09 113,526.09

10,872.62 10,872.62 10,872.62


3,423.08 3,423.08 3,423.08

127,821.79 127,821.79 127,821.79


AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

7,500.00 7,500.00 7,500.00


3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800

415.80
567.00

0
### ###
### ###
diciembre TOTAL
450 5400
650 7800

177.24
210.92

0
79,758.00 957,096.00
137,095.14 1,645,141.68
NOVIEMBRE DICIEMBRE ANUAL

5,000.00 5,000.00 60,000.00


3,600.00 3,600.00 43,200.00
8,100.00 8,100.00 97,200.00
- - 25,000.00
8,334.90 8,334.90 100,018.80
16,666.67 16,666.67 200,000.00
9,000.00 9,000.00 108,000.00
2,333.33 2,333.33 28,000.00
7,800.00 7,800.00 93,600.00
8,580.00 8,580.00 102,960.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
4,000.00 4,000.00 48,000.00
13,011.19 13,011.19 156,134.26
1,500.00 1,500.00 18,000.00
15,000.00 15,000.00 180,000.00
2,600.00 2,600.00 31,200.00
5,000.00 5,000.00 60,000.00
113,526.09 113,526.09 1,387,313.06

10,872.62 10,872.62 130,471.40


3,423.08 3,423.08 41,077.00

127,821.79 127,821.79 1,558,861.46


NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL ANUAL

7,500.00 7,500.00 90,000.00


3,000.00 3,000.00 36,000.00
3,500.00 3,500.00 42,000.00
3,000.00 3,000.00 36,000.00
10,000.00 10,000.00 120,000.00
7,200.00 7,200.00 86,400.00
4,200.00 4,200.00 50,400.00
1,900.00 1,900.00 22,800.00
2,000.00 2,000.00 24,000.00
1,500.00 1,500.00 18,000.00
1,100.00 1,100.00 13,200.00
900.00 900.00 10,800.00
900.00 900.00 10,800.00
5,600.00 5,600.00 67,200.00
- - -
52,300.00 52,300.00 627,600.00
- - -
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
4,707.00 4,707.00 56,484.00
4,358.33 4,358.33 52,300.00
- - -
74,440.33 74,440.33 893,284.00
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
108,000.00
28,000.00
93,600.00
102,960.00
36,000.00
48,000.00
156,134.26
18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
1,422,313.06

130,471.40
41,077.00

1,593,861.46
Sueldo Fijo Anual

90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
67,200.00

627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
56,484.00
52,300.00

893,284.00
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL

MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA


ESCENARIO

SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO


Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender según PBI
Tasa de crecicimiento de participación de mercado (MARKET SHARE)
Factor de crecimiento de participación de mercado(Market Share)
Tasa de crecimiento del (PRECIO DE VENTA) según encuestas
Factor de crecimiento del Precio de Venta
Tasa de crecimiento de los costos de producción según la INFLACIÒN
Factor de crecimiento de los Costos de Producción
Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EMPRESA LE


POBLACIÓN EN ALEMANIA

POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACI 0- 14 años 13%
15-24 años 10.60%
25-54 años 41.70%
55-64 años 13.60%
65 a más 21.10%

CONSIDERA QUE EL MERCADO POTENCIAL ESTÁ FORMADO


POR LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64
AÑOS.

PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA DE LA EMPRESA. ES EL M


LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS

ENTONCES, CÓMO DEBE DETERMINAR LA DEMANDA PARA EST


DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDORES QUE E

ANALIZAR A TUS COMPETIDORES TE PERMITIRÁ TENER UNA ID

AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PA

PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍ


PRINCIPALE
S PAÍSES
EXPORTADO
RES DE
PRODUCTO PARTICIPACIÓN DE
S 2014 MERCADO DE CADA PAÍS
FABRICADO
S A BASE DE
QUINUA Y
KIWICHA EN
EL MUNDO
Unidad de m KILOS

Bolivia 1,500,000.00 28.0584%


Ecuador 1,300,000.00 24.3172%
Perú 1,006,000.00 18.8178%
EEUU 840,000.00 15.7127%
PAÍS XXX 700,000.00 13.0939%
5,346,000.00 100.0000%

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?


Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS,

PRINCIPALE
S
EXPORTADO
RES
PERUANOS
DE PARTICIPACIÓN DE
PRODUCTO 2014 MERCADO DE CADA
S EMPRESA
FABRICADO
S A BASE DE
QUINUA Y
KIWICHA

KILOS
EMPRESA AA 300,000.00 29.8211%
EMPRESA BB 310,000.00 30.8151%
EMPRESA CC 340,000.00 33.7972%
EMPRESA DD 17,000.00 1.6899%
EMPRESA FFF 18,000.00 1.7893%
EMPRESA GG 21,000.00 2.0875%
1,006,000.00 º

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?


EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

ESTE ES EL
PROMEDIO DE
CRECIMIENTO DE
LAS TRES PARA SER CONSERVADORA,
EMPRESAS QUE LA EMPRESA PODRÍA
SON SUS CONSIDERAR SÓLO EL 50%
COMPETIDORAS DEL PROMEDIO
DIRECTAS ENTRE
LOS AÑOS 2014 Y
2013
0.8021% 0.4011%

RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEM

AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVI

POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACI0- 14 años 13%
15-24 años 10.60%
25-54 años 41.70%
55-64 años 13.60%
65 a más 21.10%
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A
LAS PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS
APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO SELECCIONADO
RECIÉN PUEDE DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA
DEL NEGOCIO. ESO SE LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL
PARA EL PROYECTO.

NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚ


DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUER
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PR

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO B

EUROS
EMPRESA AAA 160.00
EMPRESA BBB 162.00
EMPRESA CCC 163.00
EMPRESA DDD 172.00
EMPRESA FFF 173.00
EMPRESA GGG 169.00
CUÁL ES EL PRECIO
DE VENTA DE LA 150.00
EMPRESA?

Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOs

PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES D

Insumos Cantidad Unidad de medida

Quinua 60 kilos
Harina sin
preparar 100 kilos
Polvo de
hornear 8 kilos
Mantequilla
con sal 35 kilos
Azúcar en
polvo 40 kilos
Huevos 1000 unidades
Leche 150 latas
Anís en granos 5 kilos
Stícker
código de
barras 500 sticker
Paquete 500

Costo de 1 unidad
del PRODUCTO A Equivalente en Euros
en soles

5.91 1.56
Producir el
producto B
es un poco Costo de 1 unidad
más caro. Se del PRODUCTO B
ha estimado en soles
que es 19%
más caro
Factor Es 19% más caro
1.19 7.03 1.86

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO D


Presupue
sto de
Capital o Soles Dólares
de
Inversion
es
ACTIVO
FIJO
TANGIBLE

Línea de mez 400,000.00


Otros
equipos de
cómputo 12,000.00
Montacargas 1,700.00
Línea de hor 350,000.00
Línea de Envasado

Equipos
para control
de calidad 45,000.00
Mobiliario 80,000.00
10 computad 28,000.00
Adecuación d 123,000.00

TOTAL A.F.T.

ACTIVO
FIJOde
Gastos
INTANGIBLE
capacitación
antes inicio
operaciones 17,000.00
Licencias y 22,000.00
Otros
gastos pre-
operativos 43,400.00
Constitución
de la
empresa 1,500.00
Página WEB 800.00
Campaña
Asistencia
de a ferias
lanzamiento
Gastos Pre-Operativos
(Previos a la apertura de
la empresa)
TOTAL A.F.I.

CAPITAL DE 12% TOTAL C.T.I.


TRABAJO
INICIAL

TOTAL AFT+AFI+CTI

NOTA: EN ESTE PROYECTO EL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL SE CALCULÓ COM


COSTO DE PRODUCCIÓN. USTEDES CONSIDERAR LOS TRES PRIMEROS MESE
MÁS LOS GASTOS ADMINISTRATIVOS DEL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIEN

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA E


soles

Luz y Agua 5,000.00


Ütiles de oficina 3,600.00
Seguridad Privada 8,100.00
Tercerización de plan 5,000.00
1.50% Telefonía fija y celul 8,334.90
Mantenimiento de e 16,666.67
Insumos para el cont 9,000.00
Gastos en investigac 2,333.33
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible 3,000.00
Transporte de Arequ 4,000.00
6% Mermas 13,011.19
Asesoría legal 1,500.00
Gastos imprevistos v 15,000.00
Service de limpieza 2,600.00
Gastos operativos va 5,000.00
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON


DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS
FIJOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

Cargo Funcional Cantidad


Gerente General 1.00
Jefe de Ventas 1.00
Jefe de Operaciones 1.00
Jefe de Exportacion 1.00
Obreros 10.00
Operarios de Máqui 4.00
Analista de Ventas 2.00
Asistente de Gerenc 1.00
Analista de producc 1.00
Asistente de Finanza 1.00
Secretaria 1.00
Almacenero 1.00
Auxiliar Administrat 1.00
Analista de Control 2.00

TOTAL

Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS PRIMER AÑO


Calcular el punto Precio de Venta - Costo Variable = Márgen
de equilibrio
Costos Fijos dividido entre el MC = Punto d

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCUL

Desarrollo del Punto de

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO PARTICIPACIÓN


PORCENTUAL
APORTE DE SOCIOS 65%
DEUDA DE TERCEROS (COFIDE) 35%

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

SUB-TOTAL
Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización

Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )

Precio de venta unitario


en S/

PRODUCTO A 415.80

-
PRODUCTO B 567.00

Dado que la empresa vende 2 productos cuál será lamej

Precio de venta unitario

PRODUCTO A 415.80
-

PRODUCTO B 567.00
-
Total

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRES


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABL
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS)

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE S


COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECID

CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A 450.00
PRODUCTO B 650.00

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
ORIDUCTO B
Presupuesto de Ventas en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
PRODUCTO B

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS EN UNIDADES Y LOS ING

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unidades de


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unidades de
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mar
Vamos a considerar un incremento de las unidades por el Mark

Ventas anuales en unidades


PRODUCTO A
PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de vent


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio de vent
Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A
Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA

Ventas anuales en soles


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

Presupuesto de Costos de Producción o Costos Vari

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA IN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A (INFLAC


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B (INFLAC

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A
TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Presupuesto de Gastos Operativos proyectados a 5

1.020 Luz y Agua


1.050 Ütiles de oficina
1.050 Tercerización de planillas
1.015 Telefonía fija y celular
1.020 Mantenimiento de equipos
1.050 Insumos para el control de calidad
1.100 Gastos en investigación
1.100 Alquiler de la planta
1.100 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
1.050 Transporte de Arequipa a Planta Lima

Se calculan sobre los Costos de


6% Mermas Producción
1.05 Asesoría legal
1.05 Gastos imprevistos varios
1.05 Service de limpieza
1.05 Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZA

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PROYECTADOS A

1.100 Gerente General


1.100 Jefe de Ventas
1.100 Jefe de Operaciones
1.100 Jefe de Exportaciones
1.100 Obreros
1.100 Operarios de Máquina
1.100 Analista de Ventas
1.100 Asistente de Gerencia
1.100 Analista de producción
1.100 Asistente de Finanzas
1.100 Secretaria
1.100 Almacenero
1.100 Auxiliar Administrativo
1.100 Analista de Control de Calidad
-
TOTAL
-
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD 9%
Vacaciones
-
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos
Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista
Inversión

Flujo de Caja Económico Libre para el


Accionista
Tasa COK/TREMA 50.00%

VANE
TIRE
B/C
PRIE
AÑOS FLUJOS DESCONTADOS

0
1 873,538.34
2 911,730.03
3 893,575.87
4 909,816.42
5 904,953.15
ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINANC
RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORAC
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITA

DATOS DEL
PRÉSTAMO DE
COFIDE SOLES
MONTO 721,793.98
PLAZO 5 AÑOS
TASA DE INTERÉS (T 28.0000%
FRECUENCIA DE PA CUTAS ANUALES
NÚMERO DE CUOTA 5

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés
efectiva del
período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

METODO DE AMORTIZACION:

PERIODO
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC

CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC ?

Aporte de Socios 65.000%


Préstamo COFIDE 35.000%

TOTAL 100.000%

Y PREPARAR EL BALANCE INICIAL

BALANCE INICIAL DEL PROEYCTO


ACTIVO
Activo Corriente 312,268.52
Activo No Corriente
Activo Fijo 1,750,000.00

Total Activos 2,062,268.52


A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉ

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos
Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista

Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE/BANCO


Pago de intereses a COFIDE/BANCO

Flujo de Caja Financiero Libre para el


Accionista
TASA WACC 39.409000%

VANF
TIRF
B/C
PRIF
AÑOS FLUJOS DESCONTADOS

0
1 778,184.81
2 935,993.81
3 1,024,119.87
4 1,152,629.62
5 1,254,410.04
AÑOS DEL PROYECTO

EL AÑO 2021 ES
EL PRIMER AÑO
DE
FUNCIONAMIENTO
DEL PROYECTO. NO 2 3
HAY VARIACIÓN. SE
MANTIENE IGUAL
TODO EL AÑO.

2021 2022 2023


UNIDADES 5.00% 7.00%
UNIDADES 1.05 1.07
UNIDADES 5.00% 6.00%
UNIDADES 1.05 1.06
PRECIO VENTA 10.00% 10.00%
PRECIO VENTA 1.1 1.1
COSTOS VARIABLES 2.00% 2.00%
COSTOS VARIABLES 1.02 1.02
a y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

A ESTA EMPRESA LE GUSTARÍA LLEGAR.


81,000,000.00 Distribución por edad: 0-14
5.386.525/mujeres 5.107.33
670,000.00 15-24 años: 10,6% (hombre
670,000.00 25-54 años: 41,7% (hombre
87,100.00 55-64 años: 13,6% (hombre
71,020.00 65 años y más: 21,1% (hom
9.659.265) (2014 est.)
279,390.00
91,120.00
141,370.00

MERCADO
POTENCIAL EN
441,530.00 CANTIDAD DE
PERSONAS

A EMPRESA. ES EL MERCADO AL QUE TODAS


N LLEGAR.
DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDORAS

DEMANDA PARA ESTA EMPRESAPARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO?????


OMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIREC

MITIRÁ TENER UNA IDEA CLARA DE LA OFERTA QUE ATIENDE A ESE MERCADO POTE

AS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS

MPETIDORES POR PAÍSES.

PARTICIPACIÓN DE
2015 MERCADO DE CADA 2016
PAÍS

KILOS KILOS

1,560,000.00 28.3196% 1,600,000.00


1,320,000.00 23.9627% 1,420,000.00
1,028,550.00 18.6719% 1,057,000.00
960,000.00 17.4275% 940,000.00
640,000.00 11.6183% 620,000.00
5,508,550.00 100.0000% 5,637,000.00

ESTOS PAÍSES?
4.00% 2.56%
1.54% 7.58%
2.24% 2.77%
14.29% -2.08%
-8.57% -3.13%

OS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCT

PARTICIPACIÓN DE
2015 MERCADO DE CADA 2016
EMPRESA

KILOS KILOS
310,000.00 30.1395% 320,000.00
320,000.00 31.1118% 330,000.00
342,000.00 33.2507% 350,000.00
17,150.00 1.6674% 17,300.00
18,200.00 1.7695% 18,350.00
21,200.00 2.0612% 21,350.00
1,028,550.00 100.0000% 1,057,000.00
FUENTE HHH///TTTIIIOOO

ESTAS EMPRESAS ?
TASA DE TASA DE
CRECIMIENTO DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE MERCADO ENTRE
2014 Y 2015 2015 Y 2016

3.3333% 3.2258%
3.2258% 3.1250%
0.5882% 2.3392%
0.8824% 0.8746%
1.1111% 0.8242%
0.9524% 0.7075%
0.9819% 0.8021%
SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE
DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A
SU PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL
PORCENTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE
PARTIDA PARA SU PROYECTO

DERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ………

O OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO

81,000,000.00 Distribución por edad: 0-14


670,000.00 15-24 años: 10,6% (hombres
670,000.00 25-54 años: 41,7% (hombres
87,100.00 55-64 años: 13,6% (hombres
71,020.00 65 años y más: 21,1% (hom
279,390.00
91,120.00
141,370.00

441,530.00
ESTE ES EL NÚMERO DE P
A LAS QUE PODRÍA ATE
EMPRESA AL INICIAR SU P
0.4011% 1,771 ES EL MERCADO OBJETIV
SE VA A DIRIGIR LA EM
PRIMER AÑO Y AL Q
DEDICARÁ TODOS SUS ES
PERSONAS

REPRESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O A


ENTARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO E
MANTIENE EN 1,771.

MAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

TOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO A

EUROS
115.00
113.50
116.75
121.00
122.00
130.00
LOS PRECIOS SON
110.00 COMPETITIVOS

UNITARIOs

RA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles Total en soles

750 por cada 50 kilos 900.00

70 la bolsa de 20 kilos 350.00

13 por cada kilo 104.00

90 por cada 5 kilos 630.00

250 por cada 50 kilos 200.00


20 por 100 huevos 200.00
2.8 por 1 lata 420.00
10 por 1 kilo 50.00

200 por 1000 100.00


por 1 rollo que
680 contiene 1000 -
paquetes

S/. 2,954.00

1 caja con 30 unidades


del PRODUCTO A en Equivalente en
soles Euros

177.24 46.89

1 caja con 30 unidades


del PRODUCTO B en
soles

Es 19% más caro


210.92 55.80

EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

NOTA : LAS TASAS DE DEPREC


Euros Toda la inversión SER REVISADAS POR CADA
convertida a Soles PROYECTO A FIN DE VERIFICA
PRO
TASA DE
DEPRECIACION

400,000.00 10%

38,400.00 10%
5,440.00 10%
350,000.00 10%
50,000.00 189,000.00 10%

144,000.00 10%
80,000.00 10%
28,000.00 10%
123,000.00 10%

TOTAL
1,357,840.00 DEPRECIACIÓN

TASA DE
AMORTIZACIÓN

17,000.00 10%
22,000.00 10%

43,400.00 10%
4,800.00 10%
2,560.00 10%
30,000.00 113,400.00 10%
30,000.00 113,400.00 10%

75,600.00
10%
392,160.00 TOTAL
AMORTIZACIÓN

312,268.52

2,062,268.52 PRESUPUESTO DE CAPITAL O IN

CIAL SE CALCULÓ COMO UN PORCENTAJE DEL


RES PRIMEROS MESES DE GASTOS OPERATIVOS
O DE FUNCIONAMIENTO, (2021)

RATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2021)


dólares EQUIV.SOLES
ENERO FEBRERO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
2,000.00 6,400.00 6,400.00
2,200.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
NI AMORTIZACIÓN 115,586.09 115,586.09
-
7,982.00 7,982.00
3,268.00 3,268.00
-

126,836.09 126,836.09

MINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (


12
Sueldo Fijo
Sueldo Fijo Mensual
ENERO FEBRERO
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
1,000.00 10,000.00 10,000.00
1,800.00 7,200.00 7,200.00
2,100.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
2,800.00 5,600.00 5,600.00
-
52,300.00 52,300.00
-
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33
-
74,440.33 74,440.33
o Variable = Márgen de Contribución (MC)

ntre el MC = Punto de equilibrio.

ACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

arrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2


soles
415.80 Precio de venta
177.24 Costo variable

567.00 Precio de venta


210.92 Costo variable

SOLES
1,357,840.00
392,160.00
312,268.52
2,062,268.52

TASA ESPERADA POR TEA ESPERADA


SOLES EL ACCIONISTA POR COFIDE O
(TASA COK) BANCO
1,340,474.54 50.00%
721,793.98 28.00%
mes
115,586.09
74,440.33

190,026.42
7,982.00
3,268.00
201,276.42

por ITEM )

Punto de
Costo variable Margen de equilibrio
unitario en S/ Contribución en S/ mensual en
unidades

177.24 238.56 843.71

- -
210.92 356.08 565.25

- -

cuál será lamejor combinación de productos a vender que le p

Costo variable Margen de P.E. Mensual en


unitario Contribución unidades

177.24 238.56 450.00


- -

210.92 356.08 650.00


- -
1,100.00

S 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS PROYECTÁNDOLOS A 5 AÑOS


ÓN ( COSTOS VARIABLES)
COSTOS FIJOS)
VOS (COSTOS FIJOS)

DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA EMPRESA PODRÍA ATENDER …


ÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO, TAL COMO SE INDICA A CON

UNIDAD DE MEDIDA
FRECUENCIA DE VENTA
cajas mes
cajas mes

PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2019)

Enero febrero marzo


450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00
s en Unidades TOTAL VENTAS
ANUALES
5400
7800
0
s en ingresos 0
Soles 2,245,320.00
Soles 4,422,600.00
TOTAL 6,667,920.00

UNIDADES Y LOS INGRESOS POR VENTAS, A 5 AÑOS

años años
1 2
S A VENDER? 2021 2022

to de las unidades del PRODUCTO A según el PBI 1.0500


to delas unidades del PRODUCTO B según el PBI 1.0500
unidades por el Market Share para el Producto A 1.0500
unidades por el Market Share para el Producto B 1.0500

5,400.00 5,953.50
7,800.00 8,599.50

to del precio de venta del PRODUCTO A según las e 1.10000


to del precio de venta del PRODUCTO B según las e 1.10000
UCTO A 415.80 457.38
UCTO B 567.00 623.70

NGRESO POR VENTA EN SOLES MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL P


año año
2021 2022
1 2
2,245,320.00 2,723,011.83
4,422,600.00 5,363,508.15
6,667,920.00 8,086,519.98

ión o Costos Variables ( Usamos las mismas unidades del Presupues

año año
1 2
2021 2022
orde con las ventas) 5,400.00 5,953.50
rde con las ventas) 7,800.00 8,599.50

PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

PRODUCTO A (INFLACIÓN) 1.0200


PRODUCTO B (INFLACIÓN) 1.0200

177.24 180.78
210.92 215.13
2021 2022
957,096.00 1,076,302.31
1,645,141.68 1,850,044.08
2,602,237.68 2,926,346.38

proyectados a 5 años

año año
1 2
2021 2022

60,000.00 61,200.00
43,200.00 45,360.00
60,000.00 60,000.00
100,018.80 101,519.08
200,000.00 200,000.00
108,000.00 108,000.00
28,000.00 30,800.00
76,800.00 76,800.00
84,480.00 84,480.00
36,000.00 37,800.00
48,000.00 50,400.00

156,134.26 175,580.78
18,000.00 18,000.00
180,000.00 189,000.00
31,200.00 31,200.00
60,000.00 63,000.00
ACIÓN NI AMORTIZACIÓN 1,387,033.06 1,430,339.86

135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00

1,562,033.06 1,605,339.86

VOS PROYECTADOS A 5 AÑOS

año año
2021 2022
90,000.00 90,000.00
36,000.00 36,000.00
42,000.00 42,000.00
36,000.00 36,000.00
120,000.00 120,000.00
86,400.00 86,400.00
50,400.00 50,400.00
22,800.00 22,800.00
24,000.00 24,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
10,800.00 10,800.00
10,800.00 10,800.00
67,200.00 67,200.00
- -
627,600.00 627,600.00
-
52,300.00 52,300.00
52,300.00 52,300.00
52,300.00 52,300.00
56,484.00 56,484.00
52,300.00 52,300.00
-
893,284.00 893,284.00

Estado de ganancias
2021 2022
Año de Inversión 2020
0 1 2
6,667,920.00 8,086,519.98
2,602,237.68 2,926,346.38
2,280,317.06 2,323,623.86
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
1,610,365.26 2,661,549.73
- -
- -
1,610,365.26 2,661,549.73
29.500% 475,057.75 785,157.17
1,135,307.51 1,876,392.56
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
- -
- -
1,310,307.51 2,051,392.56
- 2,062,268.52

- 2,062,268.52 1,310,307.51 2,051,392.56

2,431,345.28
99.4211%
2.18

SALDOS POR
RECUPERAR Flujos De
2,062,268.52 873,538.34 911,730.03
1,188,730.18
277,000.16
- 616,575.72 años meses
- 1,526,392.13 2 3
- 2,431,345.28 3.71988767543869
OYECTO SE FINANCIA CON SUS PROPIOS MEDIOS SIN AYUDA DE NINGÚN P
OFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% DE
DERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (W

Tasa anual

28.00%
28.0000%
5 anuales
721,793.98

DE AMORTIZACION: FRANCES - CUOTAS CONSTANT

AMORTIZACION DE
DEUDA CAPITAL INTERES
721,793.98 82,965.72 202,102.32
638,828.27 106,196.12 178,871.91
532,632.15 135,931.03 149,137.00
396,701.12 173,991.72 111,076.31
222,709.40 222,709.40 62,358.63

Monto del Aporte Tasa de interés Costo Ponderado

1,340,474.54 50.00% 32.500%


721,793.98 28.00% 9.800%
- 0.000%
2,062,268.52 42.300%

NICIAL DEL PROEYCTO


PASIVO
Pasivo Corriente 144,358.80 PARTE CORRIENTE DE LA DEUD
Pasivo No Corriente 577,435.19 PARTE NO CORRIENTE DE LA DE
Total Pasivos 721,793.98
Patrimonio
Capital Social 1,340,474.54
Total Pasivos+Patrim. 2,062,268.52
IÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TA

O DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉS

Estado de ganancias

Año de Inversión 2020 2021 2022


0 1 2
6,667,920.00 8,086,519.98
2,602,237.68 2,926,346.38
2,280,317.06 2,323,623.86
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
1,610,365.26 2,661,549.73
202,102.32 178,871.91
- -
1,408,262.94 2,482,677.82
29.500% 415,437.57 732,389.96
992,825.38 1,750,287.86
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
202,102.32 178,871.91
- -
1,369,927.69 2,104,159.78
- 2,062,268.52

721,793.98

82,965.72 106,196.12
202,102.32 178,871.91

- 1,340,474.54 1,084,859.66 1,819,091.74

3,804,863.60
127.0901%
3.84

SALDOS POR
RECUPERAR Flujos De
1,340,474.54 778,184.81 935,993.81
562,289.73
- 373,704.08
- 1,397,823.95 años meses
- 2,550,453.56 1 7
- 3,804,863.60 7.20889034263784
ROYECTO

4 5

2024 2025
9.00% 10.00%
1.09 1.1
8.00% 10.00%
1.08 1.100
10.00% 10.00%
1.1 1.1
1.00% 1.00%
1.01 1.01
n por edad: 0-14 años: 13% (hombres
mujeres 5.107.336) 
: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres
(2014 est.)

IONAMIENTO????????
OMPETENCIA DIRECTA.

SE MERCADO POTENCIAL.

268380
0.80%

2147.04

PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE CADA PAÍS 2017 MERCADO DE
CADA PAÍS

KILOS

28.3839% 1,650,000.00 29.9284%


25.1907% 1,440,000.00 26.1194%
18.7511% 1,083,150.00 19.6467%
16.6755% 800,000.00 14.5108%
10.9988% 540,000.00 9.7948%
100.0000% 5,513,150.00 100.0000%

3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%

PORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA

PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE CADA 2017 MERCADO DE
EMPRESA CADA EMPRESA

KILOS
30.2744% 323,000.00 30.1742%
31.2204% 335,000.00 31.2952%
33.1126% 355,000.00 33.1636%
1.6367% 17,450.00 1.6302%
1.7360% 18,500.00 1.7282%
2.0199% 21,500.00 2.0085%
100.0000% 1,070,450.00 100.0000%
TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2016 Y 2017

0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%
0.40106% DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA

n por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 


: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)
L NÚMERO DE PERSONAS
UE PODRÍA ATENDER LA
AL INICIAR SU PROYECTO.
RCADO OBJETIVO AL CUAL
DIRIGIR LA EMPRESA EL
MER AÑO Y AL QUE LE
Á TODOS SUS ESFUERZOS.

DER AL MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE


MO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
STO UNITARIO
soles por producir 500
unidades del PRODUCTO
A

TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEBEN


ISADAS POR CADA GRUPO PARA SU RESPECTIVO
O A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE APLICA A CADA
PRODUCTO.
DEP ANUAL DEP MENSUAL

40,000.00

3,840.00 320.00
544.00 45.33
35,000.00 2,916.67
18,900.00 1,575.00

14,400.00 1,200.00
8,000.00 666.67
2,800.00 233.33
12,300.00 1,025.00

135,784.00 7,982.00

AMORTIZACIÓN
AMORTIZACIÓN ANUAL MENSUAL

1,700.00 141.67
2,200.00 183.33

4,340.00 361.67
480.00 40.00
256.00 21.33
11,340.00 945.00
11,340.00 945.00

7,560.00 630.00
39,216.00 3,268.00

TO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

IENTO (2021)

MARZO ABRIL MAYO


5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09

7,982.00 7,982.00 7,982.00


3,268.00 3,268.00 3,268.00

126,836.09 126,836.09 126,836.09

ONAMIENTO ( 2021 )
MARZO ABRIL MAYO
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
2
soles
-
-

-
-

10300
9644
19944
46.69
427.157849646605
año
1,387,033.06
893,284.00
-
-
SUB-TOTAL 2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
TOTAL 2,455,317.06

Punto de equilibrio
anual en unidades

10,292.24 (En el supuesto 2,455,317.06


caso que la
cafetería solo
venda sandwiches)

(En el supuesto
caso que la -
cafetería solo
venda cafés)
(En el supuesto
6,895.32 caso que la 2,455,317.06
cafetería solo
venda cafés)

(En el supuesto
caso que la -
cafetería solo
venda cafés)

vender que le permitirán llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. anual en unidades Costos Fijos

12

Vendiendo esta cantidad


producto A cubre una pa
5,400.00 1,288,224.00
-

Vendiendo esta cantidad


producto B cubre parte
7,800.00 2,777,458.32
- -
13,200.00 4,065,682.32 1,610,365.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGA
DÉFICIT DE COBERTURA.
ODRÍA ATENDER ……………….. 1,771 UNIDADES, SIN EMBARGO LA
O SE INDICA A CONTINUACIÓN :

PRECIO DE VENTA
EUROS SOLES tipo de cambio
110.00 415.80 3.78
150.00 567.00 Soles/Euros

abril mayo junio


450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00
años años años
3 4 5
2023 2024 2025

1.0700 1.0900 1.1000


1.0700 1.0900 1.1000
1.0600 1.0800 1.1000
1.0600 1.0800 1.1000

6,752.46 7,949.00 9,618.28


9,753.55 11,481.88 13,893.08

1.10000 1.10000 1.10000


1.10000 1.10000 1.10000
503.12 553.43 608.77
686.07 754.68 830.14

A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA


año año año
2023 2024 2025
3 4 5
3,397,284.02 4,399,211.02 5,855,349.87
6,691,620.04 8,665,112.62 11,533,264.90
10,088,904.06 13,064,323.64 17,388,614.77

s del Presupuesto de Ventas)

año año año


3 4 5
2023 2024 2025
6,752.46 7,949.00 9,618.28
9,753.55 11,481.88 13,893.08

1.0200 1.0100 1.0100


1.0200 1.0100 1.0100

184.40 186.24 188.11


219.44 221.63 223.85
2023 2024 2025
1,245,156.92 1,480,456.71 1,809,266.15
2,140,286.39 2,544,740.59 3,109,927.48
3,385,443.31 4,025,197.30 4,919,193.62

año año año


3 4 5
2023 2024 2025

62,424.00 63,672.48 64,945.93


47,628.00 50,009.40 52,509.87
63,000.00 66,150.00 69,457.50
103,041.87 104,587.50 106,156.31
204,000.00 208,080.00 212,241.60
113,400.00 119,070.00 125,023.50
33,880.00 37,268.00 40,994.80
84,480.00 84,480.00 92,928.00
92,928.00 92,928.00 102,220.80
39,690.00 41,674.50 43,758.23
50,400.00 50,400.00 50,400.00

203,126.60 241,511.84 295,151.62


18,900.00 18,900.00 19,845.00
198,450.00 208,372.50 218,791.13
32,760.00 32,760.00 34,398.00
66,150.00 69,457.50 72,930.38
1,516,318.47 1,596,484.71 1,714,273.80

135,784.00 135,784.00 135,784.00


39,216.00 39,216.00 39,216.00

1,691,318.47 1,771,484.71 1,889,273.80

año año año


2023 2024 2025
99,000.00 99,000.00 108,900.00
39,600.00 39,600.00 43,560.00
46,200.00 46,200.00 50,820.00
39,600.00 39,600.00 43,560.00
132,000.00 132,000.00 145,200.00
95,040.00 95,040.00 104,544.00
55,440.00 55,440.00 60,984.00
25,080.00 25,080.00 27,588.00
26,400.00 26,400.00 29,040.00
19,800.00 19,800.00 21,780.00
14,520.00 14,520.00 15,972.00
11,880.00 11,880.00 13,068.00
11,880.00 11,880.00 13,068.00
73,920.00 73,920.00 81,312.00
- - -
690,360.00 690,360.00 759,396.00
- - -
57,530.00 57,530.00 63,283.00
57,530.00 57,530.00 63,283.00
57,530.00 57,530.00 63,283.00
62,132.40 62,132.40 68,345.64
57,530.00 57,530.00 63,283.00
- - -
982,612.40 982,612.40 1,080,873.64

de ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2023 2024 2025
3 4 5
10,088,904.06 13,064,323.64 17,388,614.77
3,385,443.31 4,025,197.30 4,919,193.62
2,498,930.87 2,579,097.11 2,795,147.44
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
4,029,529.88 6,285,029.23 9,499,273.70
- - 0
- - 0
4,029,529.88 6,285,029.23 9,499,273.70
1,188,711.32 1,854,083.62 2,802,285.74
2,840,818.57 4,430,945.60 6,696,987.96
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
- - -
- - -
3,015,818.57 4,605,945.60 6,871,987.96

3,015,818.57 4,605,945.60 6,871,987.96

Flujos Descontados
893,575.87 909,816.42 904,953.15

días
21
21.5966302631606
DA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA
NANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
CAPITAL COST (WACC)

Anualidad = 2.4359738 2.53200605511665

0.962072674304

UOTAS CONSTANTES ( ANUALIDADES )

CUOTA
285,068.03
285,068.03
285,068.03
285,068.03
285,068.03

Escudo Fiscal Costo Total


No tiene 32.5000%
0.705 6.9090%
0.705 0.0000%
39.4090% WACC

RIENTE DE LA DEUDA
ORRIENTE DE LA DEUDA
DE COFIDE Y LA TASA WACC

NTERESES DEL PRÉSTAMO

de ganancias y Pérdidas años 1 al 5

2023 2024 2025


3 4 5
10,088,904.06 13,064,323.64 17,388,614.77
3,385,443.31 4,025,197.30 4,919,193.62
2,498,930.87 2,579,097.11 2,795,147.44
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
4,029,529.88 6,285,029.23 9,499,273.70
149,137.00 111,076.31 62,358.63
- - -
3,880,392.88 6,173,952.91 9,436,915.07
1,144,715.90 1,821,316.11 2,783,889.95
2,735,676.98 4,352,636.80 6,653,025.13
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
149,137.00 111,076.31 62,358.63
- - -
3,059,813.98 4,638,713.12 6,890,383.76

135,931.03 173,991.72 222,709.40


149,137.00 111,076.31 62,358.63

2,774,745.95 4,353,645.08 6,605,315.73

Flujos Descontados
1,024,119.87 1,152,629.62 1,254,410.04

días
6
6.26671027913512
Càlculo de
E SEGMENTADA

.107.336) 
JUNIO JULIO AGOSTO
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
110,586.09 110,586.09 110,586.09

7,982.00 7,982.00 7,982.00


3,268.00 3,268.00 3,268.00

121,836.09 121,836.09 121,836.09


JUNIO JULIO AGOSTO
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
do esta cantidad anual de unidades del
o A cubre una parte de los Costos Fijos

do esta cantidad anual de unidades del


ucto B cubre parte de los Costos Fijos

NTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO


FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN
OBERTURA.
53000
4416.666666667

SIN EMBARGO LA EMPRESA HA DECIDIDO

tipo de cambio
3.2
Soles/Dólar

julio agosto setiembre


450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00
17,855,452.20

VAN B/C
4,493,613.80
- 2,062,268.52
2,431,345.28 2.18
285,068.03

VALOR DE CUOTA
5,145,338.14
- 1,340,474.54
3,804,863.60
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
- - -
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
110,586.09 110,586.09 110,586.09

7,982.00 7,982.00 7,982.00


3,268.00 3,268.00 3,268.00

121,836.09 121,836.09 121,836.09


SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
octubre noviembre diciembre
450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00
DICIEMBRE ANUAL anual
5,000.00 60,000.00 60,000.00
3,600.00 43,200.00 43,200.00
8,100.00 97,200.00 97,200.00
- 25,000.00 60,000.00
8,334.90 100,018.80 100,018.80
16,666.67 200,000.00 200,000.00
9,000.00 108,000.00 108,000.00
2,333.33 28,000.00 28,000.00
6,400.00 76,800.00 76,800.00
7,040.00 84,480.00 84,480.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
4,000.00 48,000.00 48,000.00
13,011.19 156,134.26 156,134.26
1,500.00 18,000.00 18,000.00
15,000.00 180,000.00 180,000.00
2,600.00 31,200.00 31,200.00
5,000.00 60,000.00 60,000.00
110,586.09 1,352,033.06 1,387,033.06

7,982.00 95,784.00 135,784.00


3,268.00 39,216.00 39,216.00

121,836.09 1,487,033.06 1,562,033.06

Sueldo Fijo
Anual
DICIEMBRE TOTAL ANUAL
7,500.00 90,000.00 90,000.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
3,500.00 42,000.00 42,000.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
10,000.00 120,000.00 120,000.00
7,200.00 86,400.00 86,400.00
4,200.00 50,400.00 50,400.00
1,900.00 22,800.00 22,800.00
2,000.00 24,000.00 24,000.00
1,500.00 18,000.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00 13,200.00
900.00 10,800.00 10,800.00
900.00 10,800.00 10,800.00
5,600.00 67,200.00 67,200.00
- -
52,300.00 627,600.00 627,600.00
- -
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,707.00 56,484.00 56,484.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
- -
74,440.33 893,284.00 893,284.00
TOTAL
5400
7800
0
0
2,245,320.00
4,422,600.00
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL

MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO


SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO
Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender
Tasa de crecicimiento de participación de mercado( Market Share)
Factor de crecimiento de participación de mercado(Market Share)
Tasa de crecimiento del Precio de Venta según encuestas
Factor de crecimiento del Precio de Venta
Tasa de crecimiento de los costos de producción según la inflación
Factor de crecimiento de los Costos de Producción

Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Per

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EMPR


POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN 0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
CONSIDERA QUE EL MERCADO OBJETIVO ESTÁ FORMADO POR LAS
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.

PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA DE LA EMPRESA


LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABAR

ENTONCES, CÓMO DEBE DETERMINAR SU DEMANDA

DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDO

AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIA

PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORE

PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A 2014
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO
Unidad de medida KILOS

Bolivia 1,500,000.00
Ecuador 1,300,000.00
Perú 1,006,000.00
EEUU 840,000.00
PAÍS XXX 700,000.00
5,346,000.00

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?


Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESA

PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS 2014
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA

KILOS
EMPRESA AAA 300,000.00
EMPRESA BBB 310,000.00
EMPRESA CCC 340,000.00
EMPRESA DDD 17,000.00
EMPRESA FFF 18,000.00
EMPRESA GGG 21,000.00
1,006,000.00
CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS

ESTE ES EL PROMEDIO DE
CRECIMIENTO DE LAS TRES
EMPRESAS QUE SON SUS
COMPETIDORAS DIRECTAS
ENTRE LOS AÑOS 2014 Y
2013

0.8021%
RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DE

AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PRE

POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN 0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS

APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO RECIÉN PUEDE


DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE
LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.

NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESEN


DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ D
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU


DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCI

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA
DE LA EMPRESA?

Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS

PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES

Insumos Cantidad

Quinua 60
Harina sin preparar 100
Polvo de hornear 8
Mantequilla con sal 35
Azúcar en polvo 40
Huevos 1000
Leche 150
Anís en granos 5
Stícker código de
barras 500

Paquete 500

Costo de 1 unidad del


PRODUCTO A en soles

5.91

Producir el
producto B es un Costo de 1 unidad del
poco más caro. Se PRODUCTO B en soles
ha estimado que es
19% más caro
Factor Es 19% más caro
1.19 7.03

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERS


Presupuesto de Capital o de
Inversiones

ACTIVO FIJO TANGIBLE

Línea de mezclado

Otros equipos de cómputo


Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control de
calidad
Mobiliario
10 computadoras
Adecuación de planta

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

Gastos de capacitación antes


inicio operaciones
Licencias y permisos
Otros gastos pre-operativos

Constitución de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de lanzamiento
Gastos Pre-Operativos (Previos a la
apertura de la empresa)

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRI

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
1.50% Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de cal
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Plan
6% Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTI

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN Y


AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA PUNTO
DE EQUILIBRIO

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA

Cargo Funcional

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Obreros
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad

TOTAL

Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS PRIMER AÑO

Calcular el punto de
equilibrio

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PAR

Desarrollo del Pun

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

APORTE DE SOCIOS
DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización

Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )


PRODUCTO A

PRODUCTO B

Dado que la empresa vende 2 productos cuál será lamejor combinación

PRODUCTO A
PRODUCTO B

Total

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIP


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTO
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJO
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COST

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA


COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ES

CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A
PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PR

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
ORIDUCTO B

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS EN UNIDADES

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDE

Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las u


Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas u
Vamos a considerar un incremento de las unidades p
Vamos a considerar un incremento de las unidades p

Ventas anuales en unidades


PRODUCTO A
PRODUCTO B
QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del prec


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del prec

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO PO

Ventas anuales en soles


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

Presupuesto de Costos de Producción o Cos

Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las


Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓ

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO
Costo de Producción PRODUCTO A
Costo de Producción PRODUCTO B

TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A


TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Presupuesto de Gastos Operativos proyecta

1.020 Luz y Agua


1.050 Ütiles de oficina
1.050 Seguridad Privada
1.050 Tercerización de planillas
1.015 Telefonía fija y celular
1.020 Mantenimiento de equipos
1.050 Insumos para el control de calidad
1.100 Gastos en investigación
1.100 Alquiler de la planta
1.100 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
1.050 Transporte de Arequipa a Planta Lima
6% Mermas

1.05 Asesoría legal


1.05 Gastos imprevistos varios
1.05 Service de limpieza
1.05 Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI A

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PROYE

1.100 Gerente General


1.100 Jefe de Ventas
1.100 Jefe de Operaciones
1.100 Jefe de Exportaciones
1.100 Obreros
1.100 Operarios de Máquina
1.100 Analista de Ventas
1.100 Asistente de Gerencia
1.100 Analista de producción
1.100 Asistente de Finanzas
1.100 Secretaria
1.100 Almacenero
1.100 Auxiliar Administrativo
1.100 Analista de Control de Calidad
-
TOTAL
-
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos
Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2

Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista


Inversión
Tasa COK
Flujo de Caja Económico

0
1
2
3
4
5

ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FIN


RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPO
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CA

DATOS DEL PRÉSTAMO DE COF


MONTO
PLAZO
TASA DE INTERÉS (TEA)
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS
CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del


período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC

CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC ?


Aporte de Socios

Aporte de Préstamo COFIDE


TOTAL

Y PREPARAR EL BALANCE INICIAL

BALANCE INICIAL DE
ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo

Total Activos

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINAN

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANA

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos
Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE


Pago de intereses a COFIDE

Flujo de Caja Financiero


Tasa COK

0
1
2
3
4
5
AÑOS DE FUNCIONA
CADA ESCENARIO 1 SIN VARIACIÓN
ENARIO 2021
er según el PBI

mercado( Market Share)


mercado(Market Share)
gún encuestas

cción según la inflación

B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

MERCADO AL QUE A ESTA EMPRESA LE GUSTARÍA LLEGAR.

13% 87,100.00
10.60% 71,020.00
41.70% 279,390.00
13.60% 91,120.00
21.10% 141,370.00
ESTÁ FORMADO POR LAS
NTRE 15 Y 64 AÑOS.

LA DEMANDA DE LA EMPRESA. ES EL MERCADO OBJETIVO AL QUE TODAS


TIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
MÁS PROFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDORAS

E DETERMINAR SU DEMANDA ESTA EMPRESA????????

OS LOS POSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU

PARADO CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS

NALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍSES.

PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE CADA 2015
PAÍS

KILOS

28.0584% 1,560,000.00
24.3172% 1,320,000.00
18.8178% 1,028,550.00
15.7127% 960,000.00
13.0939% 640,000.00
100.0000% 5,508,550.00

MIENTO DE ESTOS PAÍSES?


4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%

ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORT

PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE CADA 2015
EMPRESA

KILOS
29.8211% 310,000.00
30.8151% 320,000.00
33.7972% 342,000.00
1.6899% 17,150.00
1.7893% 18,200.00
2.0875% 21,200.00
100.0000% 1,028,550.00
FUENTE HHH///TTTIIIOOO
MIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2014 Y 2015

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
AÑOS ANALIZADOS 0.9819%

PARA SER
CONSERVADORA, LA
EMPRESA DEBERÍA
CONSIDERAR SÓLO
EL 50% DEL
PROMEDIO

SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌ


DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR
0.4011% PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL
QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUNTO DE PAR
PROYECTO
UEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ……

AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO

13% 87,100.00
10.60% 71,020.00
41.70% 279,390.00
13.60% 91,120.00
21.10% 141,370.00
RCADO OBJETIVO A LAS
NTRE 15 Y 64 AÑOS

O OBJETIVO RECIÉN PUEDE


NDA DEL NEGOCIO. ESO SE 0.4011%
L PARA EL PROYECTO.

O DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS V


E NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO
OR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.

DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.


ÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE PRODUCTO CAJA DE


B PRODUCTO A
EUROS EUROS
160.00 115.00
162.00 113.50
163.00 116.75
172.00 121.00
173.00 122.00
169.00 130.00

150.00 110.00

ODUCCIÓN UNITARIOS

UCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO U

Unidad de medida Precio en soles

kilos 750
kilos 70
kilos 13
kilos 90
kilos 250
unidades 20
latas 2.8
kilos 10

sticker 200

680

1 caja con 30
Equivalente en Euros unidades del
PRODUCTO A en
soles
1.56 177.24

1 caja con 30
unidades del
PRODUCTO B en
soles

Es 19% más caro


1.86 210.92

S EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Soles Dólares

400,000.00

12,000.00
1,700.00
350,000.00

45,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00

TOTAL A.F.T.

17,000.00
22,000.00
43,400.00

1,500.00
800.00

(Previos a la

TOTAL A.F.I.

12% TOTAL C.T.I.

TOTAL AFT+AFI+CTI

TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2020)

soles dólares

5,000.00
3,600.00
8,100.00
5,000.00
8,334.90
16,666.67
9,000.00
2,333.33
2,000.00
2,200.00
3,000.00
4,000.00
13,011.19
1,500.00
15,000.00
2,600.00
5,000.00
IN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

TIVOS CON DEPRECIACIÓN Y


TIVOS FIJOS PARA PUNTO

TOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2020)

Cantidad Sueldo Fijo

1.00 7,500.00
1.00 3,000.00
1.00 3,500.00
1.00 3,000.00
10.00 1,000.00
4.00 1,800.00
2.00 2,100.00
1.00 1,900.00
1.00 2,000.00
1.00 1,500.00
1.00 1,100.00
1.00 900.00
1.00 900.00
2.00 2,800.00

9%

ISTRATIVOS PRIMER AÑO

Precio de Venta - Costo Variable = Márgen de Contribución (MC)

Costos Fijos dividido entre el MC = Punto de equilibrio.

TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2


soles
415.80
177.24

567.00
210.92

SOLES
1,357,840.00
392,160.00
312,268.52
SIÓN INICIAL 2,062,268.52

PARTICIPACIÓN
PORCENTUAL SOLES

65% 1,340,474.54
35% 721,793.98

mes
115,586.09
74,440.33

SUB-TOTAL 190,026.42
11,315.33
3,268.00
y Amortización 204,609.76

individual ( por ITEM )


Precio de venta Costo variable
unitario en S/ unitario en S/

415.80 177.24

- -

567.00 210.92

- -

uál será lamejor combinación de productos a vender que le permitirán llegar al P

Precio de venta Costo variable


unitario unitario

415.80 177.24
- -
567.00 210.92
- -

OS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS PROYECTÁNDOLOS A 5 AÑOS


RESO POR VENTAS
TOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES)
TOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)
TOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS)

RESO POR VENTAS

NSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA


SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO, TAL CO

CANTIDAD A VENDER
450.00
650.00

RESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2020)

en Unidades Enero
450
650

en ingresos
187,110.00
368,550.00

Presupuesto de Ventas en Unidades

PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A Soles
PRODUCTO B Soles
TOTAL

OS LAS VENTAS EN UNIDADES Y LOS INGRESOS POR VENTAS, A 5 AÑOS

AN A LAS UNIDADES A VENDER?

a tasa de crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI


a tasa de crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
incremento de las unidades por el Market Share para el Producto A
incremento de las unidades por el Market Share para el Producto B
AN AL PRECIO DE VENTA?

a tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las encue
a tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las encue

de venta del PRODUCTO A


de venta del PRODUCTO B

MOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES MULTIPLICANDO LAS UNIDADE

VENTAS

stos de Producción o Costos Variables ( Usamos las mismas unidad

e PRODUCTO A (Acorde con las ventas)


e PRODUCTO B (Acorde con las ventas)

A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)
RODUCTO A
RODUCTO B

CIÓN PRODUCTO A
CIÓN PRODUCTO B
O DE PRODUCCIÓN

stos Operativos proyectados a 5 años

l de calidad

a a Planta Lima
Se calculan sobre los
Costos de Producción

TIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN

TIVOS CON D Y A

TOS ADMINISTRATIVOS PROYECTADOS A 5 AÑOS


Calidad

9%

NISTRATIVOS

2019
0

es
n Dep. ni Amort.

tos
29.500%
estos
o Libre para el accionista
- 2,062,268.52
35.00%
o - 2,062,268.52

VANE 2,493,807.01
TIRE 82.1731%
B/C 2.21
PRIE
2,062,268.52
970,598.15 1,091,670.37
948,900.19 142,770.17
893,328.36 - 750,558.19
880,613.93 - 1,631,172.12
862,634.89 - 2,493,807.01

ERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON SUS PROPIOS MEDIOS SIN AYUDA DE N
SIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA E
ROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITA

SOLES
721,793.98
5 AÑOS
18.5000%
CUTAS ANUALES
5
GOS PARA COFIDE

18.5000%
5
721,793.98

METODO DE AMORTIZACION:

PERIODO DEUDA

1.00 721,793.98
2.00 621,892.80
3.00 503,509.90
4.00 363,226.16
5.00 196,989.93

MOS CALCULAR EL WACC

ULAR EL WACC ? Monto del Aporte


65.000% 1,340,474.54

35.000% 721,793.98
-
100.000% 2,062,268.52

CE INICIAL

BALANCE INICIAL DEL PROEYCTO


PASIVO
312,268.52 Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
1,750,000.00 Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
2,062,268.52 Total Pasivos+Patrim

EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAM

AMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LO

2019
0

es
n Dep. ni Amort.
tos
29.500%
estos

o Libre para el accionista


- 2,062,268.52

mo de COFIDE 721,793.98

Caja Financiero - 1,340,474.54


27.31%

VANF 3,567,186.46
TIRF 108.6835%
B/C 3.66
PRIF
1,340,474.54
876,776.06 463,698.48
943,839.86 - 480,141.38
965,261.71 - 1,445,403.09
1,031,976.33 - 2,477,379.43
1,089,807.04 - 3,567,186.46
AÑOS DE FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO
2 3 4
2022 2023 2024
6.00% 7.00% 8.00%
1.06 1.07 1.08
2.00% 3.00% 4.00%
1.02 1.03 1.04
5.00% 5.00% 5.00%
1.05 1.05 1.05
2.00% 2.00% 2.00%
1.02 1.02 1.02

t a una cadena de supermercados

STARÍA LLEGAR.
81,000,000.00 Distribución por edad: 0-14 años: 13% (ho
670,000.00 15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/muj
670,000.00 25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mu
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/muj
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/
441,530.00

CADO OBJETIVO AL QUE TODAS

MPRESAS COMPETIDORAS

ESA????????

TÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIRECTA.

A FINES ACADÉMICOS

PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN
MERCADO DE CADA PAÍS 2016 DE MERCADO DE
CADA PAÍS

KILOS

28.3196% 1,600,000.00 28.3839%


23.9627% 1,420,000.00 25.1907%
18.6719% 1,057,000.00 18.7511%
17.4275% 940,000.00 16.6755%
11.6183% 620,000.00 10.9988%
100.0000% 5,637,000.00 100.0000%

2.56%
7.58%
2.77%
-2.08%
-3.13%

, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA E

PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN
MERCADO DE CADA 2016 DE MERCADO DE
EMPRESA CADA EMPRESA

KILOS
30.1395% 320,000.00 30.2744%
31.1118% 330,000.00 31.2204%
33.2507% 350,000.00 33.1126%
1.6674% 17,300.00 1.6367%
1.7695% 18,350.00 1.7360%
2.0612% 21,350.00 2.0199%
100.0000% 1,057,000.00 100.0000%
///TTTIIIOOO
TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2015 Y 2016

3.2258%
3.1250%
2.3392%
0.8746%
0.8242%
0.7075%
0.8021%

SERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO QUE


NDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI LLEGA A SU
QUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE ES EL PORCENTAJE
A CONSIDERAR COMO PUNTO DE PARTIDA PARA SU
PROYECTO
CIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ………. 0.40106%

DENTIFICADO

81,000,000.00 Distribución por edad: 0-14 años: 13% (ho


670,000.00 15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/muj
670,000.00 25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mu
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/muj
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/

441,530.00

ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A


1,771 LAS QUE PODRÍA ATENDER LA
EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO

PERSONAS

ERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑO. ESO DEPEND


O A LA FRECUENCIA DE CONSUMO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA N
LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS

CTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UNITARIO

Precio en soles Total en soles

por cada 50 kilos 900.00


la bolsa de 20 kilos 350.00
por cada kilo 104.00
por cada 5 kilos 630.00
por cada 50 kilos 200.00
por 100 huevos 200.00
por 1 lata 420.00
por 1 kilo 50.00

por 1000 100.00

por 1 rollo que contiene -


1000 paquetes

S/. 2,954.00 soles por producir


500 unidades del
PRODUCTO A

Equivalente en Euros

46.89

55.80
NOTA : LAS TASAS DE D
Toda la inversión DEBEN SER REVISADA
Euros convertida a Soles RESPECTIVO PROYECTO A
APLICA A

TASA DE
DEPRECIACION

400,000.00 10%

38,400.00 10%
5,440.00 10%
350,000.00 10%
50,000.00 189,000.00 10%

144,000.00 10%
80,000.00 10%
28,000.00 10%
123,000.00 10%

1,357,840.00 TOTAL
DEPRECIACIÓN

TASA DE
AMORTIZACIÓN

17,000.00 10%
22,000.00 10%
43,400.00 10%

4,800.00 10%
2,560.00 10%
30,000.00 113,400.00 10%
30,000.00 113,400.00 10%
75,600.00 10%
TOTAL
392,160.00 AMORTIZACIÓN

312,268.52

2,062,268.52

E FUNCIONAMIENTO (2020)

EQUIV.SOLES
ENERO FEBRERO MARZO
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
-
11,315.33 11,315.33 11,315.33
3,268.00 3,268.00 3,268.00
-

130,169.42 130,169.42 130,169.42

AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2020)


12

Sueldo Fijo Mensual


ENERO FEBRERO MARZO
7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- -
74,440.33 74,440.33 74,440.33

Márgen de Contribución (MC)

Punto de equilibrio.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO

brio con 2 o más productos o servicios2

Precio de venta
Costo variable

Precio de venta
Costo variable

TASA ESPERADA POR EL TEA ESPERADA POR


ACCIONISTA (TASA COK) COFIDE

35.00%
18.50%

SUB-TOTAL

TOTAL
Punto de Punto de
Margen de equilibrio equilibrio anual
Contribución en S/ mensual en en unidades
unidades

238.56 857.69 10,292.24

356.08 574.61 6,895.32

s a vender que le permitirán llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en P.E. anual en


Margen de Contribución unidades unidades
12

238.56 450.00 5,400.00


-
356.08 650.00 7,800.00
- -
1,100.00 13,200.00

PUESTOS PROYECTÁNDOLOS A 5 AÑOS

INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, ESTA 1,771 UNIDADES, SIN EMBARGO


COMO PUNTO DE EQUILIBRIO, TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN :

PRECIO DE VEN
UNIDAD DE MEDIDA FRECUENCIA DE VENTA EUROS
cajas mes 110.00
cajas mes 150.00

DE FUNCIONAMIENTO (2020)

febrero marzo abril


450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00

TOTAL VENTAS ANUALES


5400
7800
0
0
2,245,320.00
4,422,600.00
6,667,920.00

ESOS POR VENTAS, A 5 AÑOS

años años años


1 2 3
2020 2021 2022

PRODUCTO A según el PBI 1.0600 1.0700


PRODUCTO B según el PBI 1.0600 1.0700
t Share para el Producto A 1.0200 1.0300
Share para el Producto B 1.0200 1.0300

5,400.00 5,838.48 6,434.59


7,800.00 8,433.36 9,294.41
del PRODUCTO A según las encue 1.05000 1.05000
del PRODUCTO B según las encue 1.05000 1.05000

415.80 436.59 458.42


567.00 595.35 625.12

SOLES MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA


año año año
2020 2021 2022
1 2 3
2,245,320.00 2,549,021.98 2,949,740.98
4,422,600.00 5,020,800.88 5,810,095.88
6,667,920.00 7,569,822.86 8,759,836.86

bles ( Usamos las mismas unidades del Presupuesto de Ventas)

año año año


1 2 3
2020 2021 2022
5,400.00 5,838.48 6,434.59
7,800.00 8,433.36 9,294.41

1.0200 1.0200
1.0200 1.0200
177.24 180.78 184.40
210.92 215.13 219.44

2020 2021 2022


957,096.00 1,055,508.44 1,186,541.37
1,645,141.68 1,814,301.73 2,039,532.77
2,602,237.68 2,869,810.17 3,226,074.14

año año año


1 2 3
2020 2021 2022

60,000.00 61,200.00 62,424.00


43,200.00 45,360.00 47,628.00
97,200.00 97,200.00 102,060.00
60,000.00 60,000.00 63,000.00
100,018.80 101,519.08 103,041.87
200,000.00 200,000.00 204,000.00
108,000.00 108,000.00 113,400.00
28,000.00 30,800.00 33,880.00
76,800.00 76,800.00 84,480.00
84,480.00 84,480.00 92,928.00
36,000.00 37,800.00 39,690.00
48,000.00 50,400.00 50,400.00
156,134.26 172,188.61 193,564.45

18,000.00 18,000.00 18,900.00


180,000.00 189,000.00 198,450.00
31,200.00 31,200.00 32,760.00
60,000.00 63,000.00 66,150.00
1,387,033.06 1,426,947.69 1,506,756.32

135,784.00 135,784.00 135,784.00


39,216.00 39,216.00 39,216.00

1,562,033.06 1,601,947.69 1,681,756.32

año año año


2020 2021 2022
90,000.00 90,000.00 99,000.00
36,000.00 36,000.00 39,600.00
42,000.00 42,000.00 46,200.00
36,000.00 36,000.00 39,600.00
120,000.00 120,000.00 132,000.00
86,400.00 86,400.00 95,040.00
50,400.00 50,400.00 55,440.00
22,800.00 22,800.00 25,080.00
24,000.00 24,000.00 26,400.00
18,000.00 18,000.00 19,800.00
13,200.00 13,200.00 14,520.00
10,800.00 10,800.00 11,880.00
10,800.00 10,800.00 11,880.00
67,200.00 67,200.00 73,920.00
- - -
627,600.00 627,600.00 690,360.00
- -
52,300.00 52,300.00 57,530.00
52,300.00 52,300.00 57,530.00
52,300.00 52,300.00 57,530.00
56,484.00 56,484.00 62,132.40
52,300.00 52,300.00 57,530.00
- -
893,284.00 893,284.00 982,612.40

Estado de ganancias y Pérdidas año


2020 2021 2022
1 2 3
6,667,920.00 7,569,822.86 8,759,836.86
2,602,237.68 2,869,810.17 3,226,074.14
2,280,317.06 2,320,231.69 2,489,368.72
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,610,365.26 2,204,781.00 2,869,394.00
- - -
- - -
1,610,365.26 2,204,781.00 2,869,394.00
475,057.75 650,410.39 846,471.23
1,135,307.51 1,554,370.60 2,022,922.77
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
- - -
- - -

1,310,307.51 1,729,370.60 2,197,922.77

1,310,307.51 1,729,370.60 2,197,922.77

Flujos Descontados
970,598.15 948,900.19 893,328.36

años meses días


2 5 16
1.91781896217773 -92.465431134668

SUS PROPIOS MEDIOS SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD


ANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DEB
) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL COST (WACC)
Tasa anual Anualidad =

18.50%
anuales

ACION: FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( ANUALIDADE

AMORTIZACION DE
CAPITAL INTERES CUOTA

99,901.18 133,531.89 233,433.07


118,382.90 115,050.17 233,433.07
140,283.74 93,149.33 233,433.07
166,236.23 67,196.84 233,433.07
196,989.93 36,443.14 233,433.07

Tasa de interés Costo Ponderado Escudo Fiscal


35.00% 22.750% No tiene
0.705
18.50% 6.475%
0.000% 0.705
29.225%

144,358.80 PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA


577,435.19 PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA
721,793.98

1,340,474.54
2,062,268.52

ROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

IDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas año


2020 2021 2022
1 2 3
6,667,920.00 7,569,822.86 8,759,836.86
2,602,237.68 2,869,810.17 3,226,074.14
2,280,317.06 2,320,231.69 2,489,368.72
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,610,365.26 2,204,781.00 2,869,394.00
133,531.89 115,050.17 93,149.33
- - -
1,476,833.37 2,089,730.83 2,776,244.67
435,665.84 616,470.60 818,992.18
1,041,167.53 1,473,260.24 1,957,252.49
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
133,531.89 115,050.17 93,149.33
- - -
1,349,699.41 1,763,310.40 2,225,401.83

99,901.18 118,382.90 140,283.74


133,531.89 115,050.17 93,149.33

1,116,266.35 1,529,877.34 1,991,968.76

Flujos Descontados
876,776.06 943,839.86 965,261.71

años meses días


1 7 5
5.89547228961397 -33.135831311581
5
2025
10.00%
1.1
5.00%
1.050
5.00%
1.05
2.00%
1.02

años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 


4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 
5.463.221/mujeres 5.574.166) 
res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)
PARTICIPACIÓN DE
2017 MERCADO DE CADA
PAÍS

KILOS

1,650,000.00 29.9284%
1,440,000.00 26.1194%
1,083,150.00 19.6467%
800,000.00 14.5108%
540,000.00 9.7948%
5,513,150.00 100.0000%

3.13%
1.41%
2.47%
-14.89%
-12.90%

S A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA

PARTICIPACIÓN DE
2017 MERCADO DE CADA
EMPRESA

KILOS
323,000.00 30.1742%
335,000.00 31.2952%
355,000.00 33.1636%
17,450.00 1.6302%
18,500.00 1.7282%
21,500.00 2.0085%
1,070,450.00 100.0000%
TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2016 Y 2017

0.9375%
1.5152%
1.4286%
0.8671%
0.8174%
0.7026%
0.7957%

Càlculo de
DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA

años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 


4.367.713/mujeres 4.188.566) 
17.116.346/mujeres 16.664.995) 
5.463.221/mujeres 5.574.166) 
res 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014 est.)

O. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE


ESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
AS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
SER REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU
VO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QUE
APLICA A CADA PRODUCTO.

DEP ANUAL DEP MENSUAL

40,000.00 3,333.33

3,840.00 320.00
544.00 45.33
35,000.00 2,916.67
18,900.00 1,575.00

14,400.00 1,200.00
8,000.00 666.67
2,800.00 233.33
12,300.00 1,025.00

135,784.00 11,315.33

AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN
ANUAL MENSUAL

1,700.00 141.67
2,200.00 183.33
4,340.00 361.67

480.00 40.00
256.00 21.33
11,340.00 945.00
11,340.00 945.00
7,560.00 630.00

39,216.00 3,268.00

ABRIL MAYO JUNIO


5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09

11,315.33 11,315.33 11,315.33


3,268.00 3,268.00 3,268.00

130,169.42 130,169.42 130,169.42

ABRIL MAYO JUNIO


7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33

soles
-
-

-
-

10300
9644
19944
46.69
427.157849646605

año
1,387,033.06
893,284.00
-
-
2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
2,455,317.06
(En el supuesto caso 2,455,317.06
que la cafetería solo
venda sandwiches)

(En el supuesto caso -


que la cafetería solo
venda cafés)

(En el supuesto caso 2,455,317.06


que la cafetería solo
venda cafés)

(En el supuesto caso -


que la cafetería solo
venda cafés)

Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del pro


A cubre una parte de los Costos Fijos
1,288,224.00
-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del pro
B cubre parte de los Costos Fijos
2,777,458.32
-
4,065,682.32 1,610,365.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN
DÉFICIT DE COBERTURA.

SIN EMBARGO LA EMPRESA HA DECIDIDO


ACIÓN :

PRECIO DE VENTA
SOLES tipo de cambio
415.80 3.78 3.2
567.00 Soles/Euros Soles/Dólar

mayo junio julio


450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00

años años
4 5
2023 2024

1.0800 1.1000
1.0800 1.1000
1.0400 1.0500
1.0400 1.0500

7,227.33 8,347.57
10,439.48 12,057.60
1.05000 1.05000
1.05000 1.05000

481.34 505.41
656.37 689.19

O DE VENTA
año año
2023 2024
4 5
3,478,806.53 4,218,922.62
6,852,194.67 8,309,999.09
10,331,001.20 12,528,921.71

e Ventas)

año año
4 5
2023 2024
7,227.33 8,347.57
10,439.48 12,057.60

1.0200 1.0200
1.0200 1.0200
188.09 191.85
223.83 228.30

2023 2024
1,359,377.73 1,601,482.90
2,336,619.28 2,752,771.17
3,695,997.00 4,354,254.07

año año
4 5
2023 2024

63,672.48 64,945.93
50,009.40 52,509.87
107,163.00 112,521.15
66,150.00 69,457.50
104,587.50 106,156.31
208,080.00 212,241.60
119,070.00 125,023.50
37,268.00 40,994.80
84,480.00 92,928.00
92,928.00 102,220.80
41,674.50 43,758.23
50,400.00 50,400.00
221,759.82 261,255.24

18,900.00 19,845.00
208,372.50 218,791.13
32,760.00 34,398.00
69,457.50 72,930.38
1,576,732.70 1,680,377.43

135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00

1,751,732.70 1,855,377.43

año año
2023 2024
99,000.00 108,900.00
39,600.00 43,560.00
46,200.00 50,820.00
39,600.00 43,560.00
132,000.00 145,200.00
95,040.00 104,544.00
55,440.00 60,984.00
25,080.00 27,588.00
26,400.00 29,040.00
19,800.00 21,780.00
14,520.00 15,972.00
11,880.00 13,068.00
11,880.00 13,068.00
73,920.00 81,312.00
- -
690,360.00 759,396.00
- -
57,530.00 63,283.00
57,530.00 63,283.00
57,530.00 63,283.00
62,132.40 68,345.64
57,530.00 63,283.00
- -
982,612.40 1,080,873.64

érdidas años 1 al 5
2023 2024
4 5
10,331,001.20 12,528,921.71
3,695,997.00 4,354,254.07
2,559,345.10 2,761,251.07
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
3,900,659.10 5,238,416.57
- 0
- 0
3,900,659.10 5,238,416.57
1,150,694.43 1,545,332.89
2,749,964.67 3,693,083.68
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
- -
- -

2,924,964.67 3,868,083.68

2,924,964.67 3,868,083.68

ntados VAN
880,613.93 862,634.89 4,556,075.53
- 2,062,268.52
2,493,807.01

UNA ENTIDAD FINANCIERA


LO TANTO DEBEMOS
1.3366397 3.09208110534874 233,433.07

0.432278345053266 VALOR DE CUOTA

S ( ANUALIDADES )

Costo Total
22.7500%

4.5649%
0.0000%
27.3149% WACC

érdidas años 1 al 5
2023 2024
4 5
10,331,001.20 12,528,921.71
3,695,997.00 4,354,254.07
2,559,345.10 2,761,251.07
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
3,900,659.10 5,238,416.57
67,196.84 36,443.14
- -
3,833,462.26 5,201,973.43
1,130,871.37 1,534,582.16
2,702,590.89 3,667,391.27
135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00
67,196.84 36,443.14
- -
2,944,787.73 3,878,834.41

166,236.23 196,989.93
67,196.84 36,443.14

2,711,354.66 3,645,401.34

ntados
1,031,976.33 1,089,807.04 4,907,661.00
- 1,340,474.54
3,567,186.46
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09

11,315.33 11,315.33 11,315.33


3,268.00 3,268.00 3,268.00

130,169.42 130,169.42 130,169.42

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE


7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
e unidades del producto
os Costos Fijos
e unidades del producto
Costos Fijos

HAN CUBIERTO EN EXCESO


O EXISTE UN

53000
4416.666666667

agosto setiembre octubre


450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00
B/C

2.21
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09

11,315.33 11,315.33 11,315.33


3,268.00 3,268.00 3,268.00

130,169.42 130,169.42 130,169.42

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
noviembre diciembre TOTAL
450 450 5400
650 650 7800
0
0
187,110.00 187,110.00 2,245,320.00
368,550.00 368,550.00 4,422,600.00
ANUAL anual
60,000.00 60,000.00
43,200.00 43,200.00
97,200.00 97,200.00
60,000.00 60,000.00
100,018.80 100,018.80
200,000.00 200,000.00
108,000.00 108,000.00
28,000.00 28,000.00
76,800.00 76,800.00
84,480.00 84,480.00
36,000.00 36,000.00
48,000.00 48,000.00
156,134.26 156,134.26
18,000.00 18,000.00
180,000.00 180,000.00
31,200.00 31,200.00
60,000.00 60,000.00
1,387,033.06 1,387,033.06

135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00

1,562,033.06 1,562,033.06

Sueldo Fijo
Anual
TOTAL ANUAL
90,000.00 90,000.00
36,000.00 36,000.00
42,000.00 42,000.00
36,000.00 36,000.00
120,000.00 120,000.00
86,400.00 86,400.00
50,400.00 50,400.00
22,800.00 22,800.00
24,000.00 24,000.00
18,000.00 18,000.00
13,200.00 13,200.00
10,800.00 10,800.00
10,800.00 10,800.00
67,200.00 67,200.00
-
627,600.00 627,600.00
-
52,300.00 52,300.00
52,300.00 52,300.00
52,300.00 52,300.00
56,484.00 56,484.00
52,300.00 52,300.00
-
893,284.00 893,284.00
CASO DE ESTUDIO
ESCENARIO REAL

MATRIZ DE VARIACIÓN DE FACTORES PARA CADA ESCENARIO


SUPUESTOS EN LOS QUE SE BASA CADA ESCENARIO
Tasa de crecimiento de las unidades a vender según el PBI
Factor de crecimiento de las unidades a vender
Tasa de crecicimiento de participación de mercado( Market Share)
Factor de crecimiento de participación de mercado(Market Share)
Tasa de crecimiento del Precio de Venta según encuestas
Factor de crecimiento del Precio de Venta
Tasa de crecimiento de los costos de producción según la inflación
Factor de crecimiento de los Costos de Producción

Exportación de PRODUCTO A Y PRODUCTO B, de quinua y kiwicha del Perú

ESTE ES EL ANÁLISIS DEL MERCADO AL QUE A ESTA EMPRES


POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN 0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
CONSIDERA QUE EL MERCADO OBJETIVO ESTÁ FORMADO POR LAS
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS.

PERO……., ESTA NO ES LA DEMANDA DE LA EMPRESA.


LAS EMPRESAS COMPETIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
EL ANÁLISIS DEBE SER MÁS PROFUNDO Y DEBE ABARCA

ENTONCES, CÓMO DEBE DETERMINAR SU DEMANDA E

DEBE ANALIZAR A TODOS LOS POSIBLES COMPETIDORE

AQUÍ UN EJEMPLO PREPARADO CON CIFRAS FICTICIAS

PRIMERO DEBE ANALIZAR A LOS COMPETIDORES PO

PRINCIPALES
PAÍSES
EXPORTADORES DE
PRODUCTOS
FABRICADOS A 2014
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA EN EL
MUNDO
Unidad de medida KILOS

Bolivia 1,500,000.00
Ecuador 1,300,000.00
Perú 1,006,000.00
EEUU 840,000.00
PAÍS XXX 700,000.00
5,346,000.00

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTOS PAÍSES?


Bolivia
Ecuador
Perú
EEUU
PAÍS XXX

AHORA, CONCENTRÉMONOS EN EL PERÚ Y ANALICEMOS A LAS EMPRESAS,

PRINCIPALES
EXPORTADORES
PERUANOS DE
PRODUCTOS 2014
FABRICADOS A
BASE DE QUINUA Y
KIWICHA

KILOS
EMPRESA AAA 300,000.00
EMPRESA BBB 310,000.00
EMPRESA CCC 340,000.00
EMPRESA DDD 17,000.00
EMPRESA FFF 18,000.00
EMPRESA GGG 21,000.00
1,006,000.00

CUÁL HA SIDO EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO EN LOS AÑOS ANALIZADOS
ESTE ES EL PROMEDIO DE
CRECIMIENTO DE LAS TRES
EMPRESAS QUE SON SUS
COMPETIDORAS DIRECTAS
ENTRE LOS AÑOS 2014 Y
2013

0.8021%

RECIÉN AHORA LA EMPRESA ANALIZADA PUEDE CONSIDERAR QUE SU DEM

AHORA SÍ, APLIQUEMOS ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVI

POBLACIÓN EN ALEMANIA
POBLACIÓN EN FRANKFURT
PÚBLICO OBJETIVO
SEGMENTACIÓN 0- 14 años
15-24 años
25-54 años
55-64 años
65 a más
ESTA EMPRESA CONSIDERA COMO MERCADO OBJETIVO A LAS
PERSONAS QUE SE ENCUENTRAN ENTRE 15 Y 64 AÑOS

APLICANDO ESTE PORCENTAJE AL PÚBLICO OBJETIVO RECIÉN PUEDE


DETERMINAR CUÁL ES LA POSIBLE DEMANDA DEL NEGOCIO. ESO SE
LLAMA CALCULAR LA DEMANDA REAL PARA EL PROYECTO.

NOTA: ESTE NUMERO DE PERSONAS REPRESENTA


DE TU ANÁLISIS. ESTE NÚMERO AUMENTARÁ DE
UNA VEZ AL MES, POR LO TANTO SE MANTIENE E

DETERMINADA LA DEMANDA LA EMPRESA DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PR

DEBE ANALIZAR SU COMPETENCIA Y DESPUÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

EMPRESA AAA
EMPRESA BBB
EMPRESA CCC
EMPRESA DDD
EMPRESA FFF
EMPRESA GGG
CUÁL ES EL PRECIO DE VENTA
DE LA EMPRESA?

Y AHORA CALCULEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIOS

PRIMERO HALLEMOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN PARA 500 UNIDADES D

Insumos Cantidad

Quinua 60
Harina sin preparar 100
Polvo de hornear 8
Mantequilla con sal 35
Azúcar en polvo 40
Huevos 1000
Leche 150
Anís en granos 5
Stícker código de
barras 500

Paquete 500
Costo de 1 unidad del
PRODUCTO A en soles

5.91

Producir el
producto B es un Costo de 1 unidad del
poco más caro. Se PRODUCTO B en soles
ha estimado que es
19% más caro
Factor Es 19% más caro
1.19 7.03

Y AHORA PREPAREMOS EL PRESUPUESTO DE INVERSIO

Presupuesto de Capital o de
Inversiones

ACTIVO FIJO TANGIBLE


Línea de mezclado

Otros equipos de cómputo


Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control de
calidad
Mobiliario
10 computadoras
Adecuación de planta

ACTIVO FIJO INTANGIBLE

Gastos de capacitación antes


inicio operaciones
Licencias y permisos

Otros gastos pre-operativos

Constitución de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de lanzamiento
Gastos Pre-Operativos (Previos a la
apertura de la empresa)

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS PARA EL PRIM

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
1.50% Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de cal
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Plan
6% Mermas
Asesoría legal
Gastos imprevistos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL COSTOS FIJOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZA

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON DEPRECIACIÓN


Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS PARA
PUNTO DE EQUILIBRIO

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PARA EL

Cargo Funcional

Gerente General
Jefe de Ventas
Jefe de Operaciones
Jefe de Exportaciones
Obreros
Operarios de Máquina
Analista de Ventas
Asistente de Gerencia
Analista de producción
Asistente de Finanzas
Secretaria
Almacenero
Auxiliar Administrativo
Analista de Control de Calidad

TOTAL

Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS PRIMER AÑO

Calcular el punto de
equilibrio

Y AHORA YA TENEMOS TODA LA INFORMACIÓN PARA

Desarrollo del Punto de

Precio de venta 1 caja PRODUCTO A


Costo variable unitario PRODUCTO A

Precio de venta 1 caja PRODUCTO B


Costo variable unitario PRODUCTO B

PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL


Inversión en maquinaria y equipo
Inversión en Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
TOTAL PRESUPUESTO DE CAPITAL O INVERSIÓN INICIAL

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

APORTE DE SOCIOS
DEUDA DE TERCEROS (COFIDE)

Costos Fijos sin Depreciaión ni Amortización


Gastos Operativos
Gastos Administrativos

Depreciación
Amortización
Total Costos Fijos incluyendo Depreciación y Amortización

Calculemos el Punto de Equilibrio en forma individual ( por ITEM )


PRODUCTO A

PRODUCTO B

Dado que la empresa vende 2 productos cuál será lamejor combinación de


PRODUCTO A

PRODUCTO B

Total

Y AHORA COMENCEMOS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPAL


PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS V
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS

SEGÚN EL CÁLCULO CONSERVADOR DE LA DEMANDA, E


COMENZAR A VENDER SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTA

CANTIDAD A VENDER
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS PARA EL PRIM

Presupuesto de Ventas en Unidades


PRODUCTO A
PRPDUCTO B

Presupuesto de Ventas en ingresos


PRODUCTO A
ORIDUCTO B

Y AHORA PROYECTAMOS LAS VENTAS EN UNIDADES Y

QUÉ VARIABLES AFECTAN A LAS UNIDADES A VENDER?


Vamos a considerar una tasa de crecimiento de las unid
Vamos a considerar una tasa de crecimiento delas unid
Vamos a considerar un incremento de las unidades por
Vamos a considerar un incremento de las unidades por

Ventas anuales en unidades


PRODUCTO A
PRODUCTO B

QUÉ VARIABLES AFECTAN AL PRECIO DE VENTA?

Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio


Vamos a considerar una tasa de crecimiento del precio

Incremento deL precio de venta del PRODUCTO A


Incremento del precio de venta del PRODUCTO B

RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL INGRESO POR

Ventas anuales en soles


PRODUCTO A
PRODUCTO B
TOTAL INGRESOS POR VENTAS

Presupuesto de Costos de Producción o Costo


Unidades a producir de PRODUCTO A (Acorde con las v
Unidades a producir de PRODUCTO B (Acorde con las v

QUÉ VARIABLE AFECTA A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO A


Crecimiento del Costo de Producción del PRODUCTO B

Costo de Producción PRODUCTO A


Costo de Producción PRODUCTO B

TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO A


TOTAL COSTO PRODUCCIÓN PRODUCTO B
TOTAL GENERAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Presupuesto de Gastos Operativos proyectad

1.020 Luz y Agua


1.050 Ütiles de oficina
1.050 Seguridad Privada
1.050 Tercerización de planillas
1.015 Telefonía fija y celular
1.020 Mantenimiento de equipos
1.050 Insumos para el control de calidad
1.100 Gastos en investigación
1.100 Alquiler de la planta
1.100 Alquiler de oficina
1.050 Combustible
1.050 Transporte de Arequipa a Planta Lima

6% Mermas

1.05 Asesoría legal


1.05 Gastos imprevistos varios
1.05 Service de limpieza
1.05 Gastos operativos varios
TOTAL GASTOS OPERATIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AM

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL GASTOS OPERATIVOS CON D Y A

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS PROYEC


1.100 Gerente General
1.100 Jefe de Ventas
1.100 Jefe de Operaciones
1.100 Jefe de Exportaciones
1.100 Obreros
1.100 Operarios de Máquina
1.100 Analista de Ventas
1.100 Asistente de Gerencia
1.100 Analista de producción
1.100 Asistente de Finanzas
1.100 Secretaria
1.100 Almacenero
1.100 Auxiliar Administrativo
1.100 Analista de Control de Calidad
-
TOTAL
-
Gratificación de julio
Gratificación de diciembre
CTS
ESSALUD
Vacaciones
-
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS
Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos
Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2

Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista


Inversión
Tasa COK
Flujo de Caja Económico
0
1
2
3
4
5

ESTE ANÁLISIS CONSIDERA QUE EL PROYECTO SE FINAN


RECIÉN VAMOS A CONSIDERAR QUE COFIDE (CORPORA
CALCULAR EL COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPI

DATOS DEL PRÉSTAMO DE COF


MONTO
PLAZO
TASA DE INTERÉS (TEA)
FRECUENCIA DE PAGO
NÚMERO DE CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGOS PARA COFIDE

Tasa de interés efectiva del


período
Número de Cuotas:
Importe del Préstamo:
RECIÉN AHORA PODEMOS CALCULAR EL WACC

CÓMO DEBEMOS CALCULAR EL WACC ?

Aporte de Socios

Aporte de Préstamo COFIDE

TOTAL

Y PREPARAR EL BALANCE INICIAL

BALANCE INICIAL DEL PR


ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo

Total Activos

A CONTINUACIÓN TENEMOS LA EVALUACIÓN FINANCIE

PREPARAREMOS NUEVAMENTE EL ESTADO DE GANACI

Año
Ventas
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos sin Dep. ni Amort.
Depreciación
Amortización
Utilidad Operativa
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Utilidad antes impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad después impuestos
Depreciación
Amortización
Gastos Financieros 1
Gastos Financieros 2
Flujo de Caja Operativo Libre para el accionista
Inversión

Desembolso del Préstamo de COFIDE

Pago de Capital a COFIDE


Pago de intereses a COFIDE

Flujo de Caja Financiero


TASA WACC

0
1
2
3
4
5
AÑOS DEL PRO
CADA ESCENARIO 1 2
ENARIO 2021 2022
er según el PBI 1.00%
1.01
mercado( Market Share) 0.00%
mercado(Market Share) 1
gún encuestas 0.00%
1
cción según la inflación 5.00%
1.05

B, de quinua y kiwicha del Perú a Frankfurt a una cadena de supermercados

RCADO AL QUE A ESTA EMPRESA LE GUSTARÍA LLEGAR.


81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
13% 87,100.00
10.60% 71,020.00
41.70% 279,390.00
13.60% 91,120.00
21.10% 141,370.00
ESTÁ FORMADO POR LAS 441,530.00
NTRE 15 Y 64 AÑOS.

LA DEMANDA DE LA EMPRESA. ES EL MERCADO OBJETIVO AL QUE TODAS


TIDORAS QUISIERAN LLEGAR.
MÁS PROFUNDO Y DEBE ABARCAR A LAS EMPRESAS COMPETIDORAS

E DETERMINAR SU DEMANDA ESTA EMPRESA????????

OS LOS POSIBLES COMPETIDORES QUE ESTÁN EN EL MERCADO, EN ESPECIAL, SU CO

PARADO CON CIFRAS FICTICIAS SÓLO PARA FINES ACADÉMICOS

ALIZAR A LOS COMPETIDORES POR PAÍSES.

PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE 2015 MERCADO DE CADA PAÍS
CADA PAÍS

KILOS

28.0584% 1,560,000.00 28.3196%


24.3172% 1,320,000.00 23.9627%
18.8178% 1,028,550.00 18.6719%
15.7127% 960,000.00 17.4275%
13.0939% 640,000.00 11.6183%
100.0000% 5,508,550.00 100.0000%

MIENTO DE ESTOS PAÍSES?


4.00%
1.54%
2.24%
14.29%
-8.57%

ANALICEMOS A LAS EMPRESAS, GRANDES, MEDIANAS Y PEQUEÑAS QUE EXPORTA

PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE 2015 MERCADO DE CADA
CADA EMPRESA EMPRESA

KILOS
29.8211% 310,000.00 30.1395%
30.8151% 320,000.00 31.1118%
33.7972% 342,000.00 33.2507%
1.6899% 17,150.00 1.6674%
1.7893% 18,200.00 1.7695%
2.0875% 21,200.00 2.0612%
100.0000% 1,028,550.00 100.0000%
FUENTE HHH///TTTIIIOOO

MIENTO DE ESTAS EMPRESAS ?

TASA DE
CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE
2014 Y 2015

3.3333%
3.2258%
0.5882%
0.8824%
1.1111%
0.9524%
AÑOS ANALIZADOS 0.9819%
PARA SER
CONSERVADORA,
LA EMPRESA
DEBERÍA
CONSIDERAR SÓLO
EL 50% DEL
PROMEDIO

SER CONSERVADOR SIGNIFICA PLANTEAR LO MÌNIMO


DEBERÌA VENDER LA EMPRESA PARA DETERMINAR SI L
0.4011% SU PUNTO DE EQUILIBRIO. POR LO TANTO , ESTE E
PORCENTAJE QUE DEBERÌA CONSIDERAR COMO PUN
PARTIDA PARA SU PROYECTO

UEDE CONSIDERAR QUE SU DEMANDA INICIAL ESTARÁ CONFORMADA POR EL ………

AL PÚBLICO OBJETIVO YA PREVIAMENTE IDENTIFICADO

81,000,000.00
670,000.00
670,000.00
13% 87,100.00
10.60% 71,020.00
41.70% 279,390.00
13.60% 91,120.00
21.10% 141,370.00
RCADO OBJETIVO A LAS 441,530.00
NTRE 15 Y 64 AÑOS

O OBJETIVO RECIÉN PUEDE


DA DEL NEGOCIO. ESO SE 0.4011% 1,771
PARA EL PROYECTO.

PERSONAS

O DE PERSONAS REPRESENTA EL NÚMERO DE UNIDADES QUE PODRÁS VEN


E NÚMERO AUMENTARÁ DE ACUERDO A LA FRECUENCIA DE CONSUMO IN
OR LO TANTO SE MANTIENE EN 1,771.

DEBE ESTIMAR CUÁL SERÁ SU PRECIO DE VENTA.

ÉS SUS COSTOS DE PRODUCCIÓN

CAJA DE CAJA DE
PRODUCTO B PRODUCTO A
EUROS EUROS
160.00 115.00
162.00 113.50
163.00 116.75
172.00 121.00
173.00 122.00
169.00 130.00
150.00 110.00 LOS PRECIOS SON
COMPETITIVOS

ODUCCIÓN UNITARIOS

UCCIÓN PARA 500 UNIDADES DEL PRODUCTO A Y LUEGO HALLEMOS EL COSTO UN

Precio en soles
Unidad de medida

kilos 750 por cada 50 kilos


kilos 70 la bolsa de 20 kilos
kilos 13 por cada kilo
kilos 90 por cada 5 kilos
kilos 250 por cada 50 kilos
unidades 20 por 100 huevos
latas 2.8 por 1 lata
kilos 10 por 1 kilo

sticker 200 por 1000

por 1 rollo que contiene


680 1000 paquetes
S/.

1 caja con 30
Equivalente en unidades del
Euros PRODUCTO A en Equivalente en Euros
soles
1.56 177.24 46.89

1 caja con 30
unidades del
PRODUCTO B en
soles

Es 19% más caro


1.86 210.92 55.80

S EL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

Soles Dólares Euros


400,000.00

12,000.00
1,700.00
350,000.00
50,000.00

45,000.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00

TOTAL A.F.T.

17,000.00
22,000.00

43,400.00

1,500.00
800.00
30,000.00
30,000.00
(Previos a la

TOTAL A.F.I.

12% TOTAL C.T.I.

TOTAL AFT+AFI+CTI

TOS OPERATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2020 )

soles dólares EQUIV.SOLES


ENERO
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
2,000.00 6,400.00
2,200.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
IN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 115,586.09

11,315.33
3,268.00

TIVOS CON DEPRECIACIÓN


CTIVOS FIJOS PARA 130,169.42

TOS ADMINISTRATIVOS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO ( 2020 )

Cantidad Sueldo Fijo


Sueldo Fijo Mensual
ENERO
1.00 7,500.00 7,500.00
1.00 3,000.00 3,000.00
1.00 3,500.00 3,500.00
1.00 3,000.00 3,000.00
10.00 1,000.00 10,000.00
4.00 1,800.00 7,200.00
2.00 2,100.00 4,200.00
1.00 1,900.00 1,900.00
1.00 2,000.00 2,000.00
1.00 1,500.00 1,500.00
1.00 1,100.00 1,100.00
1.00 900.00 900.00
1.00 900.00 900.00
2.00 2,800.00 5,600.00

52,300.00

4,358.33
4,358.33
4,358.33
9% 4,707.00
4,358.33

ISTRATIVOS PRIMER AÑO 74,440.33

Precio de Venta - Costo Variable = Márgen de Contribución (MC)

Costos Fijos dividido entre el MC = Punto de equilibrio.

TODA LA INFORMACIÓN PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo del Punto de Equilibrio con 2 o más productos o servicios2


soles
415.80 Precio de venta
177.24 Costo variable

567.00 Precio de venta


210.92 Costo variable

SOLES
1,357,840.00
392,160.00
312,268.52
SIÓN INICIAL 2,062,268.52

PARTICIPACIÓN TASA ESPERADA POR EL


PORCENTUAL SOLES ACCIONISTA (TASA COK)

65% 1,340,474.54 35.00%


35% 721,793.98

mes
115,586.09
74,440.33

SUB-TOTAL 190,026.42
11,315.33
3,268.00
y Amortización 204,609.76

individual ( por ITEM )


Precio de venta Costo variable Margen de
unitario en S/ unitario en S/ Contribución en S/

415.80 177.24 238.56

- - -

567.00 210.92 356.08

- - -

uál será lamejor combinación de productos a vender que le permitirán llegar al Pun

Precio de venta Costo variable


unitario unitario Margen de Contribución
415.80 177.24 238.56
- - -

567.00 210.92 356.08


- - -

OS A PREPARAR LOS 4 PRINCIPALES PRESUPUESTOS PROYECTÁNDOLOS A 5 AÑOS


RESO POR VENTAS
TOS DE PRODUCCIÓN ( COSTOS VARIABLES)
TOS OPERATIVOS (COSTOS FIJOS)
TOS ADMINISTRATIVOS (COSTOS FIJOS)

RESO POR VENTAS

NSERVADOR DE LA DEMANDA, EL QUE SE INDICÓ LÍNEAS ARRIBA, EST


SÓLO UN POCO MÁS DE LO ESTABLECIDO COMO PUNTO DE EQUILIBRIO, TAL COM

CANTIDAD A VENDER UNIDAD DE MEDIDA


450.00 cajas
650.00 cajas
RESO POR VENTAS PARA EL PRIMER AÑO DE FUNCIONAMIENTO (2020)

en Unidades Enero febrero


450 450
650 650

en ingresos
187,110.00 187,110.00
368,550.00 368,550.00

Presupuesto de Ventas en Unidades


TOTAL VENTAS ANUALES
PRODUCTO A 5400
PRPDUCTO B 7800
0
Presupuesto de Ventas en ingresos 0
PRODUCTO A Soles 2,245,320.00
PRODUCTO B Soles 4,422,600.00
TOTAL 6,667,920.00

OS LAS VENTAS EN UNIDADES Y LOS INGRESOS POR VENTAS, A 5 AÑOS

años
1
AN A LAS UNIDADES A VENDER? 2020
a tasa de crecimiento de las unidades del PRODUCTO A según el PBI
a tasa de crecimiento delas unidades del PRODUCTO B según el PBI
incremento de las unidades por el Market Share para el Producto A
incremento de las unidades por el Market Share para el Producto B

5,400.00
7,800.00

AN AL PRECIO DE VENTA?

a tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO A según las enc
a tasa de crecimiento del precio de venta del PRODUCTO B según las enc

de venta del PRODUCTO A 415.80


de venta del PRODUCTO B 567.00

MOS CALCULAR EL INGRESO POR VENTA EN SOLES MULTIPLICANDO LAS UNIDADES A


año
2020
1
2,245,320.00
4,422,600.00
VENTAS 6,667,920.00

stos de Producción o Costos Variables ( Usamos las mismas unidade


año
1
2020
e PRODUCTO A (Acorde con las ventas) 5,400.00
e PRODUCTO B (Acorde con las ventas) 7,800.00

A LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN?: LA INFLACIÓN

de Producción del PRODUCTO A (INFLACIÓN)


de Producción del PRODUCTO B (INFLACIÓN)

RODUCTO A 177.24
RODUCTO B 210.92

2020
CIÓN PRODUCTO A 957,096.00
CIÓN PRODUCTO B 1,645,141.68
O DE PRODUCCIÓN 2,602,237.68

stos Operativos proyectados a 5 años

año
1
2020

60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
100,018.80
200,000.00
l de calidad 108,000.00
28,000.00
76,800.00
84,480.00
36,000.00
a a Planta Lima 48,000.00

Se calculan sobre los


Costos de Producción 156,134.26

18,000.00
180,000.00
31,200.00
60,000.00
TIVOS SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN 1,387,033.06

135,784.00
39,216.00

TIVOS CON D Y A 1,562,033.06

TOS ADMINISTRATIVOS PROYECTADOS A 5 AÑOS


año
2020
90,000.00
36,000.00
42,000.00
36,000.00
120,000.00
86,400.00
50,400.00
22,800.00
24,000.00
18,000.00
13,200.00
10,800.00
10,800.00
Calidad 67,200.00
-
627,600.00

52,300.00
52,300.00
52,300.00
9% 56,484.00
52,300.00

NISTRATIVOS 893,284.00
Estado de
2019 2020
0 1
6,667,920.00
es 2,602,237.68
n Dep. ni Amort. 2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
1,610,365.26
-
-
tos 1,610,365.26
29.500% 475,057.75
estos 1,135,307.51
135,784.00
39,216.00
-
-

o Libre para el accionista 1,310,307.51


- 2,062,268.52
35.00%
o - 2,062,268.52 1,310,307.51

VANE 442,651.57
TIRE 47.9121%
B/C 1.21
PRIE
2,062,268.52 970,598.15
970,598.15 1,091,670.37
670,970.31 420,700.06
423,261.21 - 2,561.15 años
279,259.29 - 281,820.44 2
160,831.13 - 442,651.57

ERA QUE EL PROYECTO SE FINANCIA CON SUS PROPIOS MEDIOS SIN AYUDA DE NIN
SIDERAR QUE COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO ) FINANCIA EL
ROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (CPPC) EN INGLÉS WEIGHT AVERAGE CAPITAL C

SOLES
721,793.98
5 AÑOS
18.5000%
CUTAS ANUALES
5

GOS PARA COFIDE

18.5000%
5 anuales
721,793.98
METODO DE AMORTIZACION:

AMORTIZACION DE
PERIODO DEUDA CAPITAL

1.00 721,793.98 99,901.18


2.00 621,892.80 118,382.90
3.00 503,509.90 140,283.74
4.00 363,226.16 166,236.23
5.00 196,989.93 196,989.93

MOS CALCULAR EL WACC

ULAR EL WACC ? Monto del Aporte


Tasa de interés
65.000% 1,340,474.54 35.00%

35.000% 721,793.98 18.50%


-
100.000% 2,062,268.52

CE INICIAL

BALANCE INICIAL DEL PROEYCTO


PASIVO
312,268.52 Pasivo Corriente 144,358.80
Pasivo No Corriente 577,435.19
1,750,000.00 Total Pasivos 721,793.98
Patrimonio
Capital Social 1,340,474.54
2,062,268.52 Total Pasivos+Patri 2,062,268.52

EMOS LA EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSIDERANDO EL PRÉSTAMO

AMENTE EL ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS A 5 AÑOS PERO INCLUYENDO LOS I

Estado de
2019 2020
0 1
6,667,920.00
es 2,602,237.68
n Dep. ni Amort. 2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
1,610,365.26
133,531.89
-
tos 1,476,833.37
29.500% 435,665.84
estos 1,041,167.53
135,784.00
39,216.00
133,531.89
-
o Libre para el accionista 1,349,699.41
- 2,062,268.52

mo de COFIDE 721,793.98

99,901.18
133,531.89

aja Financiero - 1,340,474.54 1,116,266.35


27.31%

VANF 993,238.55
TIRF 67.2968%
B/C 1.74
PRIF
1,340,474.54 876,776.06
876,776.06 463,698.48
631,343.84 - 167,645.36
404,828.62 - 572,473.98 años
271,739.08 - 844,213.07 1
149,025.48 - 993,238.55
AÑOS DEL PROYECTO
3 4 5
2023 2024 2025
1.00% 1.00% 1.00%
1.01 1.01 1.01
0.00% 0.00% 0.00%
1 1 1.000
0.00% 0.00% 0.00%
1 1 1
5.00% 5.00% 5.00%
1.05 1.05 1.05

rmercados

Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres


15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014
UE TODAS

N ESPECIAL, SU COMPETENCIA DIRECTA.

PARTICIPACIÓN
2016 DE MERCADO DE 2017
CADA PAÍS

KILOS KILOS

1,600,000.00 28.3839% 1,650,000.00


1,420,000.00 25.1907% 1,440,000.00
1,057,000.00 18.7511% 1,083,150.00
940,000.00 16.6755% 800,000.00
620,000.00 10.9988% 540,000.00
5,637,000.00 100.0000% 5,513,150.00

2.56% 3.13%
7.58% 1.41%
2.77% 2.47%
-2.08% -14.89%
-3.13% -12.90%

AS QUE EXPORTAN PRODUCTOS SIMILARES A LOS DE LA EMPRESA EVALUADA

PARTICIPACIÓN
2016 DE MERCADO DE 2017
CADA EMPRESA

KILOS KILOS
320,000.00 30.2744% 323,000.00
330,000.00 31.2204% 335,000.00
350,000.00 33.1126% 355,000.00
17,300.00 1.6367% 17,450.00
18,350.00 1.7360% 18,500.00
21,350.00 2.0199% 21,500.00
1,057,000.00 100.0000% 1,070,450.00

TASA DE TASA DE
CRECIMIENTO DE CRECIMIENTO DE
PARTICIPACIÓN DE PARTICIPACIÓN DE
MERCADO ENTRE MERCADO ENTRE
2015 Y 2016 2016 Y 2017

3.2258% 0.9375%
3.1250% 1.5152%
2.3392% 1.4286%
0.8746% 0.8671%
0.8242% 0.8174%
0.7075% 0.7026%
0.8021% 0.7957%
NTEAR LO MÌNIMO QUE
DETERMINAR SI LLEGA A
LO TANTO , ESTE ES EL
DERAR COMO PUNTO DE
ROYECTO

ADA POR EL ………. 0.40106% DE LA POBLACIÓN PREVIAMENTE SEG

Distribución por edad: 0-14 años: 13% (hombres 5.386.525/mujeres


15-24 años: 10,6% (hombres 4.367.713/mujeres 4.188.566) 
25-54 años: 41,7% (hombres 17.116.346/mujeres 16.664.995) 
55-64 años: 13,6% (hombres 5.463.221/mujeres 5.574.166) 
65 años y más: 21,1% (hombres 7.468.552/mujeres 9.659.265) (2014
ESTE ES EL NÚMERO DE PERSONAS A
LAS QUE PODRÍA ATENDER LA
EMPRESA AL INICIAR SU PROYECTO

UE PODRÁS VENDER AL MES O AL AÑO. ESO DEPENDERÁ DEL ENFOQUE


DE CONSUMO INDICADO EN LAS ENCUESTAS. PARA NUESTRO CASO ES
MOS EL COSTO UNITARIO

Total en soles

900.00
350.00
104.00
630.00
200.00
200.00
420.00
50.00

100.00

-
2,954.00 soles por producir
500 unidades del
PRODUCTO A

NOTA : LAS TASAS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN


Toda la inversión DEBEN SER REVISADAS POR CADA GRUPO PARA SU
convertida a Soles RESPECTIVO PROYECTO A FIN DE VERIFICAR LA TASA QU
APLICA A CADA PRODUCTO.

TASA DE DEP ANUAL


DEPRECIACION
400,000.00 10% 40,000.00

38,400.00 10% 3,840.00


5,440.00 10% 544.00
350,000.00 10% 35,000.00
189,000.00 10% 18,900.00

144,000.00 10% 14,400.00


80,000.00 10% 8,000.00
28,000.00 10% 2,800.00
123,000.00 10% 12,300.00

1,357,840.00 TOTAL
DEPRECIACIÓN 135,784.00

TASA DE AMORTIZACIÓN
AMORTIZACIÓN ANUAL

17,000.00 10% 1,700.00


22,000.00 10% 2,200.00

43,400.00 10% 4,340.00

4,800.00 10% 480.00


2,560.00 10% 256.00
113,400.00 10% 11,340.00
113,400.00 10% 11,340.00
75,600.00 10% 7,560.00
TOTAL
392,160.00 AMORTIZACIÓN 39,216.00

312,268.52

2,062,268.52

FEBRERO MARZO ABRIL


5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09
-
11,315.33 11,315.33 11,315.33
3,268.00 3,268.00 3,268.00
-

130,169.42 130,169.42 130,169.42

NTO ( 2020 )
12

FEBRERO MARZO ABRIL


7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33

s o servicios2
soles
-
-

-
-

TEA ESPERADA
POR COFIDE

18.50%

año
1,387,033.06
893,284.00
-
-
SUB-TOTAL 2,280,317.06
135,784.00
39,216.00
TOTAL 2,455,317.06
Punto de Punto de
equilibrio equilibrio anual
mensual en en unidades
unidades

(En el supuesto
857.69 10,292.24 caso que la
cafetería solo
venda
sandwiches)

(En el supuesto
caso que la
cafetería solo
venda cafés)

(En el supuesto
574.61 6,895.32 caso que la
cafetería solo
venda cafés)

(En el supuesto
caso que la
cafetería solo
venda cafés)

itirán llegar al Punto de Equiibrio ?

P.E. Mensual en P.E. anual en


unidades unidades Costos Fijos

12
450.00 5,400.00 1,288,224.00
-

650.00 7,800.00 2,777,458.32


- -
1,100.00 13,200.00 4,065,682.32

OLOS A 5 AÑOS

1,771 UNIDADES, SIN EMBARGO LA EMPRESA HA DECIDIDO


ILIBRIO, TAL COMO SE INDICA A CONTINUACIÓN :

PRECIO DE VENTA
FRECUENCIA DE VENTA EUROS SOLES
mes 110.00 415.80
mes 150.00 567.00
marzo abril mayo
450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00

años años años


2 3 4
2021 2022 2023
1.0100 1.0100 1.0100
1.0100 1.0100 1.0100
1.0000 1.0000 1.0000
1.0000 1.0000 1.0000

5,454.00 5,508.54 5,563.63


7,878.00 7,956.78 8,036.35

1.00000 1.00000 1.00000


1.00000 1.00000 1.00000

415.80 415.80 415.80


567.00 567.00 567.00

O LAS UNIDADES A VENDER POR EL PRECIO DE VENTA


año año año
2021 2022 2023
2 3 4
2,267,773.20 2,290,450.93 2,313,355.44
4,466,826.00 4,511,494.26 4,556,609.20
6,734,599.20 6,801,945.19 6,869,964.64

ismas unidades del Presupuesto de Ventas)


año año año
2 3 4
2021 2022 2023
5,454.00 5,508.54 5,563.63
7,878.00 7,956.78 8,036.35

1.0500 1.0500 1.0500


1.0500 1.0500 1.0500

186.10 195.41 205.18


221.46 232.53 244.16

2021 2022 2023


1,015,000.31 1,076,407.83 1,141,530.50
1,744,672.75 1,850,225.45 1,962,164.09
2,759,673.06 2,926,633.28 3,103,694.59

año año año


2 3 4
2021 2022 2023

61,200.00 62,424.00 63,672.48


45,360.00 47,628.00 50,009.40
97,200.00 102,060.00 107,163.00
60,000.00 63,000.00 66,150.00
101,519.08 103,041.87 104,587.50
200,000.00 204,000.00 208,080.00
108,000.00 113,400.00 119,070.00
30,800.00 33,880.00 37,268.00
76,800.00 84,480.00 84,480.00
84,480.00 92,928.00 92,928.00
37,800.00 39,690.00 41,674.50
50,400.00 50,400.00 50,400.00

165,580.38 175,598.00 186,221.68

18,000.00 18,900.00 18,900.00


189,000.00 198,450.00 208,372.50
31,200.00 32,760.00 32,760.00
63,000.00 66,150.00 69,457.50
1,420,339.47 1,488,789.87 1,541,194.55

135,784.00 135,784.00 135,784.00


39,216.00 39,216.00 39,216.00

1,595,339.47 1,663,789.87 1,716,194.55


año año año
2021 2022 2023
90,000.00 99,000.00 99,000.00
36,000.00 39,600.00 39,600.00
42,000.00 46,200.00 46,200.00
36,000.00 39,600.00 39,600.00
120,000.00 132,000.00 132,000.00
86,400.00 95,040.00 95,040.00
50,400.00 55,440.00 55,440.00
22,800.00 25,080.00 25,080.00
24,000.00 26,400.00 26,400.00
18,000.00 19,800.00 19,800.00
13,200.00 14,520.00 14,520.00
10,800.00 11,880.00 11,880.00
10,800.00 11,880.00 11,880.00
67,200.00 73,920.00 73,920.00
- - -
627,600.00 690,360.00 690,360.00
- - -
52,300.00 57,530.00 57,530.00
52,300.00 57,530.00 57,530.00
52,300.00 57,530.00 57,530.00
56,484.00 62,132.40 62,132.40
52,300.00 57,530.00 57,530.00
- - -
893,284.00 982,612.40 982,612.40
Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5
2021 2022 2023
2 3 4
6,734,599.20 6,801,945.19 6,869,964.64
2,759,673.06 2,926,633.28 3,103,694.59
2,313,623.47 2,471,402.27 2,523,806.95
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,486,302.67 1,228,909.65 1,067,463.10
- - -
- - -
1,486,302.67 1,228,909.65 1,067,463.10
438,459.29 362,528.35 314,901.61
1,047,843.39 866,381.30 752,561.48
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
- - -
- - -

1,222,843.39 1,041,381.30 927,561.48

1,222,843.39 1,041,381.30 927,561.48


Flujos Descontados
670,970.31 423,261.21 279,259.29

meses días
5 16
11.9273880830996 207.82164249299

SIN AYUDA DE NINGÚN PRÉSTAMO DE ALGUNA ENTIDAD FINANCIERA


LO ) FINANCIA EL 35% DEL PROYECTO, POR LO TANTO DEBEMOS
VERAGE CAPITAL COST (WACC)

Tasa anual Anualidad = 1.3366397

18.50% 0.43227834505327
FRANCES - CUOTAS CONSTANTES ( ANUALIDADES )

INTERES CUOTA

133,531.89 233,433.07
115,050.17 233,433.07
93,149.33 233,433.07
67,196.84 233,433.07
36,443.14 233,433.07

Costo Ponderado Costo Total


Escudo Fiscal
22.750% No tiene 22.7500%
0.705
6.475% 4.5649%
0.000% 0.705 0.0000%
29.225% 27.3149%
PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA
PARTE NO CORRIENTE DE LA DEUDA

DO EL PRÉSTAMO DE COFIDE Y LA TASA WACC

NCLUYENDO LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Estado de ganancias y Pérdidas años 1 al 5


2021 2022 2023
2 3 4
6,734,599.20 6,801,945.19 6,869,964.64
2,759,673.06 2,926,633.28 3,103,694.59
2,313,623.47 2,471,402.27 2,523,806.95
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
1,486,302.67 1,228,909.65 1,067,463.10
115,050.17 93,149.33 67,196.84
- - -
1,371,252.51 1,135,760.32 1,000,266.26
404,519.49 335,049.29 295,078.55
966,733.02 800,711.02 705,187.71
135,784.00 135,784.00 135,784.00
39,216.00 39,216.00 39,216.00
115,050.17 93,149.33 67,196.84
- - -
1,256,783.19 1,068,860.35 947,384.55

118,382.90 140,283.74 166,236.23


115,050.17 93,149.33 67,196.84

1,023,350.12 835,427.28 713,951.48

Flujos Descontados
631,343.84 404,828.62 271,739.08

meses días
7 5
8.81355197514997 54.406559254499
bres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 
es 4.188.566) 
res 16.664.995) 
es 5.574.166) 
ujeres 9.659.265) (2014 est.)
PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE
CADA PAÍS

29.9284%
26.1194%
19.6467%
14.5108%
9.7948%
100.0000%

MPRESA EVALUADA

PARTICIPACIÓN DE
MERCADO DE
CADA EMPRESA

30.1742%
31.2952%
33.1636%
1.6302%
1.7282%
2.0085%
100.0000%
Càlculo de

ACIÓN PREVIAMENTE SEGMENTADA

bres 5.386.525/mujeres 5.107.336) 


es 4.188.566) 
res 16.664.995) 
es 5.574.166) 
ujeres 9.659.265) (2014 est.)
DERÁ DEL ENFOQUE
NUESTRO CASO ES
IACIÓN Y AMORTIZACIÓN
CADA GRUPO PARA SU
DE VERIFICAR LA TASA QUE
PRODUCTO.

DEP MENSUAL
3,333.33

320.00
45.33
2,916.67
1,575.00

1,200.00
666.67
233.33
1,025.00

11,315.33

AMORTIZACIÓN
MENSUAL

141.67
183.33

361.67

40.00
21.33
945.00
945.00
630.00

3,268.00

MAYO JUNIO JULIO


5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09

11,315.33 11,315.33 11,315.33


3,268.00 3,268.00 3,268.00

130,169.42 130,169.42 130,169.42

MAYO JUNIO JULIO


7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33
10300
9644
19944
46.69
427.157849646605
2,455,317.06

2,455,317.06

-
Vendiendo esta cantidad anual de unidades del
producto A cubre una parte de los Costos Fijos

Vendiendo esta cantidad anual de unidades del


producto B cubre parte de los Costos Fijos

1,610,365.26
SI ESTE MONTO ES POSITIVO SE HAN CUBIERTO EN EXCESO
LOS COSTOS FIJOS. SI ES NEGATIVO EXISTE UN
DÉFICIT DE COBERTURA.

53000
4416.666666667

MPRESA HA DECIDIDO

tipo de cambio
3.78 3.2
Soles/Euros Soles/Dólar
junio julio agosto
450 450 450
650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00

años
5
2024
1.0100
1.0100
1.0000
1.0000

5,619.26
8,116.71

1.00000
1.00000

415.80
567.00

año
2024
5
2,336,489.00
4,602,175.29
6,938,664.29
año
5
2024
5,619.26
8,116.71

1.0500
1.0500

215.44
256.37

2024
1,210,593.10
2,080,875.02
3,291,468.12

año
5
2024

64,945.93
52,509.87
112,521.15
69,457.50
106,156.31
212,241.60
125,023.50
40,994.80
92,928.00
102,220.80
43,758.23
50,400.00

197,488.09

19,845.00
218,791.13
34,398.00
72,930.38
1,616,610.27

135,784.00
39,216.00

1,791,610.27
año
2024
108,900.00
43,560.00
50,820.00
43,560.00
145,200.00
104,544.00
60,984.00
27,588.00
29,040.00
21,780.00
15,972.00
13,068.00
13,068.00
81,312.00
-
759,396.00
-
63,283.00
63,283.00
63,283.00
68,345.64
63,283.00
-
1,080,873.64
l5
2024
5
6,938,664.29
3,291,468.12
2,697,483.91
135,784.00
39,216.00
774,712.26
0
0
774,712.26
228,540.12
546,172.15
135,784.00
39,216.00
-
-

721,172.15

721,172.15
VAN B/C
160,831.13 2,504,920.09
- 2,062,268.52
442,651.57 1.21

FINANCIERA

3.09208110534874 233,433.07

VALOR DE CUOTA
WACC
l5
2024
5
6,938,664.29
3,291,468.12
2,697,483.91
135,784.00
39,216.00
774,712.26
36,443.14
-
738,269.13
217,789.39
520,479.73
135,784.00
39,216.00
36,443.14
-
731,922.87

196,989.93
36,443.14

498,489.80

149,025.48 2,333,713.09
- 1,340,474.54
993,238.55
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00 8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
8,334.90 8,334.90 8,334.90 8,334.90
16,666.67 16,666.67 16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33 2,333.33 2,333.33
6,400.00 6,400.00 6,400.00 6,400.00
7,040.00 7,040.00 7,040.00 7,040.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00
13,011.19 13,011.19 13,011.19 13,011.19
1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00
2,600.00 2,600.00 2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
115,586.09 115,586.09 115,586.09 115,586.09

11,315.33 11,315.33 11,315.33 11,315.33


3,268.00 3,268.00 3,268.00 3,268.00

130,169.42 130,169.42 130,169.42 130,169.42

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE


7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00
4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,200.00
1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00
2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00
900.00 900.00 900.00 900.00
900.00 900.00 900.00 900.00
5,600.00 5,600.00 5,600.00 5,600.00
- - - -
52,300.00 52,300.00 52,300.00 52,300.00
- - - -
4,358.33 4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,358.33 4,358.33 4,358.33 4,358.33
4,707.00 4,707.00 4,707.00 4,707.00
4,358.33 4,358.33 4,358.33 4,358.33
- - - -
74,440.33 74,440.33 74,440.33 74,440.33
EN EXCESO
setiembre octubre noviembre diciembre
450 450 450 450
650 650 650 650

187,110.00 187,110.00 187,110.00 187,110.00


368,550.00 368,550.00 368,550.00 368,550.00
DICIEMBRE ANUAL anual
5,000.00 60,000.00 60,000.00
3,600.00 43,200.00 43,200.00
8,100.00 97,200.00 97,200.00
5,000.00 60,000.00 60,000.00
8,334.90 100,018.80 100,018.80
16,666.67 200,000.00 200,000.00
9,000.00 108,000.00 108,000.00
2,333.33 28,000.00 28,000.00
6,400.00 76,800.00 76,800.00
7,040.00 84,480.00 84,480.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
4,000.00 48,000.00 48,000.00
13,011.19 156,134.26 156,134.26
1,500.00 18,000.00 18,000.00
15,000.00 180,000.00 180,000.00
2,600.00 31,200.00 31,200.00
5,000.00 60,000.00 60,000.00
115,586.09 1,387,033.06 1,387,033.06

11,315.33 135,784.00 135,784.00


3,268.00 39,216.00 39,216.00

130,169.42 1,562,033.06 1,562,033.06

Sueldo Fijo
Anual
DICIEMBRE TOTAL ANUAL
7,500.00 90,000.00 90,000.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
3,500.00 42,000.00 42,000.00
3,000.00 36,000.00 36,000.00
10,000.00 120,000.00 120,000.00
7,200.00 86,400.00 86,400.00
4,200.00 50,400.00 50,400.00
1,900.00 22,800.00 22,800.00
2,000.00 24,000.00 24,000.00
1,500.00 18,000.00 18,000.00
1,100.00 13,200.00 13,200.00
900.00 10,800.00 10,800.00
900.00 10,800.00 10,800.00
5,600.00 67,200.00 67,200.00
- -
52,300.00 627,600.00 627,600.00
- -
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
4,707.00 56,484.00 56,484.00
4,358.33 52,300.00 52,300.00
- -
74,440.33 893,284.00 893,284.00
TOTAL
5400
7800
0
0
2,245,320.00
4,422,600.00
RESUMEN DE ESCENARIOS

ANÁLISIS ECONÓMICO
REAL OPTIMISTA
VANE 238,591.08 2,493,807.01
TIRE 57.5808% 82.1731%
B/CE
PRIE
ANÁLISIS FINANCIERO
REAL OPTIMISTA
VANF 404,201.94 3,567,186.46
TIRF 78.3566% 108.6835%
B/CF
PRIF

REAL : CRECIMIENTO NORMAL ESPERADO DEL PBI; CRECIMIENTO ESPERAD


OPTIMISTA : ALTO CRECIMIENTO DE PBI; ALTO CRECIMIENTO DEL MARKE
PESIMISTA: BAJO CRECIMIENTO DE PBI; BAJO CRECIMIENTO DE PRECIO DE
RIOS RESUMEN DE ESCENARIOS

CO ANÁLISIS ECONÓMICO
PESIMISTA REAL OPTIMISTA
copiar de cada copiar de cada
442,651.57 VANE excell excell
copiar de cada copiar de cada
47.9121% TIRE excell excell
copiar de cada copiar de cada
B/CE excell excell
copiar de cada copiar de cada
PRIE excell excell
RO ANÁLISIS FINANCIERO
PESIMISTA REAL OPTIMISTA
copiar de cada copiar de cada
993,238.55 VANF excell excell
copiar de cada copiar de cada
67.2968% TIRF excell excell
copiar de cada copiar de cada
B/CF excell excell
copiar de cada copiar de cada
PRIF excell excell

DEL PBI; CRECIMIENTO ESPERADO DEL MARKET SHARE; INCREMENTO DE LA INFLACIÒN ESPERADA; CRECIMIENTO DEL P
LTO CRECIMIENTO DEL MARKET SHARE ; INFLACIÓN POR DEBAJO DE LO ESPERADO; CRECIMIENTO DE PRECIO DE VENTA
JO CRECIMIENTO DE PRECIO DE VENTA; NO HAY CRECIMIENTO DE MARKET SHARE; ALTO CRECIMIENTO DE INFLACIÓN
SCENARIOS

ONÓMICO
PESIMISTA
copiar de cada excell

copiar de cada excell

copiar de cada excell

copiar de cada excell

ANCIERO
PESIMISTA
copiar de cada excell

copiar de cada excell

copiar de cada excell

copiar de cada excell

LACIÒN ESPERADA; CRECIMIENTO DEL PRECIO DE VENTA SEGÚN ENCUESTAS.


DO; CRECIMIENTO DE PRECIO DE VENTA ALGO MEJOR A LO ESPERADO
RE; ALTO CRECIMIENTO DE INFLACIÓN
Tipo de cambio euro
Tipo de cambio dólar

Presupuesto de Gastos operativos o Costos Fijos

Luz y Agua
Ütiles de oficina
Seguridad Privada
Tercerización de planillas
8,500,000.00 1.50% Telefonía fija y celular
Mantenimiento de equipos
Insumos para el control de calidad
Gastos en investigación
Alquiler de la planta
Alquiler de oficina
Combustible
Transporte de Arequipa a Planta Lima
3,500,000.00 6% Mermas
Asesoría legal
Gastos Administrativos varios
Service de limpieza
Gastos operativos varios
TOTAL COSTOS FIJOS SIN D NI A

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN

TOTAL COSTOS FIJOS CON DEPRECIACIÓN


Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
PARA PUNTO DE EQUILIBRIO

Presupuesto de inversiones
Activo Fijo Tangible

Línea de mezclado
Otros equipos de cómputo
Montacargas
Línea de horneado
Línea de Envasado
Equipos para control de calidad
Mobiliario
10 computadoras
Adecuación de planta
TOTAL ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

Activo Fijo Intangible

Gastos de capacitación antes inicio


operaciones
Licencias y permisos
Otros gastos pre-operativos
Constitución de la empresa
Página WEB
Asistencia a ferias
Campaña de lanzamiento
TOTAL ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES

3,500,000.00 20% Capital de trabajo inicial

TOTAL INVERSIÓN INICIAL


PRECIO VENTA

1150
1350

CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO PARA CADA PRODUC

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES

PRODUCTO A 1,662,760.00
570

PRODUCTO B 1,662,760.00
695

CON DOS
PRODUCTOS CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO CON LOS DOS PRODU
COSTOS FIJOS 1,662,760.00
M.C.P. 50.2359%

VENTAS TOTALES EN SOLES

3,309,903.23
3,309,903.23
3.9
3.3

s o Costos Fijos
soles dólares EQUIV.SOLES
mensual
5,000.00 5,000.00
3,600.00 3,600.00
8,100.00 8,100.00
5,000.00 5,000.00
10,625.00 10,625.00
16,666.67 16,666.67
9,000.00 9,000.00
2,333.33 2,333.33
2,000.00 6,600.00
2,200.00 7,260.00
3,000.00 3,000.00
4,000.00 4,000.00
17,500.00 17,500.00
1,500.00 1,500.00
1,250.00 1,250.00
2,600.00 2,600.00
5,000.00 5,000.00
109,035.00

22,828.50
6,699.83

138,563.33
Dólares Euros Soles

400,000.00
12,000.00 39,600.00
1,700.00 5,610.00
350,000.00
50,000.00 195,000.00
45,000.00 148,500.00
80,000.00
28,000.00
123,000.00
1,369,710.00

17,000.00
22,000.00
43,400.00
1,500.00 4,950.00
800.00 2,640.00
50,000.00 195,000.00
30,000.00 117,000.00
401,990.00

700,000.00

2,471,700.00
COSTO VARIABLE M.C. S/ M.C.%

580 570 49.57%


655 695 51.48%

UILIBRIO PARA CADA PRODUCTO

PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS


RIO EN UNIDADES
(SOLES)

2,917.12 1,662,760.00 3,354,691.23


49.57%

2,392.46 1,662,760.00 3,229,821.58


51.48%

UILIBRIO CON LOS DOS PRODUCTOS


3,309,903.23 VENTAS TOTALES EN SOLES PARA NO GANAR NI PERDER

PARTICIPACIÓN DE PRECIO DE
VENTAS POR
CADA PRODUCTO VENTA DE CADA
PRODUCTO
EN LAS VENTAS PRODUCTO

65% 2,151,437.10 1150


35% 1,158,466.13 1350
anual
60,000.00
43,200.00
97,200.00
60,000.00
127,500.00
200,000.00
108,000.00
28,000.00
79,200.00
87,120.00
36,000.00
48,000.00
210,000.00
18,000.00
15,000.00
31,200.00
60,000.00
1,308,420.00

273,942.00
80,398.00

1,662,760.00
5 12
DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN
ANUAL MENSUAL
5 AÑOS
80,000.00 6,666.67
7,920.00 660.00
1,122.00 93.50
70,000.00 5,833.33
39,000.00 3,250.00
29,700.00 2,475.00
16,000.00 1,333.33
5,600.00 466.67
24,600.00 2,050.00
273,942.00 22,828.50

5 12
AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN
ANUAL MENSUAL

3,400.00 283.33
4,400.00 366.67
8,680.00 723.33
990.00 82.50
528.00 44.00
39,000.00 3,250.00
23,400.00 1,950.00
80,398.00 6,699.83
% DE VENTAS DE M.C.PONDERADO
CADA PRODUCTO EN %
65% 32.2174%
35% 18.0185%
50.2359%

COMPROBACIÓN

2,917.12

2,392.46

RA NO GANAR NI PERDER

CANTIDAD MÍNIMA CANTIDAD MÍNIMA


DE UNIDADES A DE UNIDADES A
VENDER POR VENDER POR
PRODUCTO AL AÑO PRODUCTO AL MES

1,870.81 155.90
858.12 71.51

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