Universidad Técnica de Cotopaxi

Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas

Mercadotecnia

Integrantes:

- Armijos Katharine

- Caluguilling Samantha

- Cañar Alisson

- Muñoz Ana

- Pilatasig Cristian

- Taipe Carmen

Cuarto “A”

Docente: Ing. Vizuete Marcela Patricia

Tema: FLUJO DE EFECTIVO

OBJETIVOS

Objetivo general

El objetivo de esta investigación es dar a conocer la información acerca de los movimientos

retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, mediante la

presentación de un estado de flujo de efectivo durante un período, que se clasifica en

actividades de operación, de inversión y de financiación, con el fin de examinar la capacidad

de la entidad para generar flujo de efectivo y cumplir con las respectivas obligaciones y

determinar el financiamiento interno y externo.

Objetivos específicos

a) Proporcionar información apropiada bajo las NIIF de la contabilidad y así tomar decisiones

que ayuden al desenvolvimiento de una empresa.

b) Facilitar información concreta acerca de los flujos de efectivo el cual se subdivide en

políticas de operación, inversión y financiamiento.

c) Proyectar la entidad y capital de las organizaciones en donde se ha estado gastando el

efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de una empresa.

ANTECEDENTES

El Estado de flujo de efectivo, tuvo su origen en lo que se llamaba “Estado de Dónde

se obtuvo y a dónde fue a parar”, el cual consistía en un análisis sencillo de aumentos y

disminuciones de las diferentes partidas del Balance de situación o general. Posteriormente,

este fue tomando importancia en el año 1961 por el Instituto Norteamericano de Contadores

Públicos (AICPA) patrocinó una investigación en esta área y el estudió recomendó que el

estado de los recursos sea incluido en todos los informes anuales que se destinarán a los

accionistas y que formará parte en la opinión del auditor.

Establece las actividades:

- Operación

- Inversión

- Financiamiento

Y los métodos para el desarrollo del estado:

- Directo

- Indirecto

En 1975 se publican las primeras Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) por

parte del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) el cual es un organismo

independiente, cuyo objetivo es conseguir la uniformidad en los principios contables que

utilizan las empresas para su información financiera en todo el mundo.

 Este comité aprueba en julio de 1977 la NIC 7 la cual establecía el “Estado de

Cambios en la Posición Financiera”. Sin embargo esta norma fue revisada en 1992 y en ese

momento se estableció el “Estado de Flujo de Efectivo”.

MARCO TEÓRICO

El Flujo de Caja es un reporte financiero que sirve para diferenciar los egresos de los ingresos

de dinero en un período determinado. Cuando una empresa recibe financiación, genera un

flujo positivo (cuando la empresa tiene suficiente liquidez para atender las necesidades

básicas del negocio), que se puede conseguir de 3 formas diferentes:

1. Recaudación de tarifas de los clientes (operaciones comerciales).

2. Los socios invierten capital (financiamiento) a través de bancos o acreedores.

3. Vender activos que ya no están en uso.

Además, la empresa utiliza los fondos obtenidos para pagar los costos y gastos necesarios

para el funcionamiento de la empresa, lo que es un flujo de caja negativo (indica que los

activos corrientes de la empresa están disminuyendo).

¿Qué es el Estado de Flujo de Efectivo?

“El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre las

variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado” (Castro,

2022). Representa el efectivo que la empresa genera y utiliza en sus actividades de operación,

inversión y financiamiento; en cuanto, a los equivalentes al efectivo son inversiones a corto

plazo de gran liquidez que tiene por objetivo cumplir con los compromisos de pago a corto

plazo.
Para una funcionalidad adecuada en la empresa es indispensable mantener un nivel óptimo de

liquidez, resolver problemas de flujo de efectivo y analizarlos constantemente para cubrir sus

operaciones, sostener un flujo de efectivo saludable permite evitar soluciones de emergencia.

Utilizar proyecciones conservadoras de flujo de efectivo e información actualizada

definitivamente ayudará a aumentar la rentabilidad de la empresa, esta práctica involucra dos

áreas muy importantes: el presupuesto de caja y el control contable interno.

Objetivo del Estado de Flujo de Efectivo

Los principales objetivos del estado de flujo de efectivo son los siguientes:

• Proporcionar a la gerencia, información oportuna para la toma de decisiones que ayude al

funcionamiento de la empresa.

• Proporcionar información sobre proyectos y/o actividades realizadas con los fondos

disponibles.

• Reportar flujos de caja pasados ​para generar proyecciones.

• Determinar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones frente a terceros y

accionistas.

• Asistir en las decisiones de inversión a corto plazo cuando haya exceso de efectivo

disponible.

El propósito del estado de flujo de efectivo es presentar la información de la gestión de

efectivo de la compañía de manera comprensible, clara y evaluar la liquidez de la empresa o

la oportunidad de pagar.
Beneficios e Importancia

La información proporcionada por el Estado de flujo de efectivo permite evaluar la

capacidad que tiene la empresa de generar efectivo y sus equivalentes, para tomar decisiones.

Además, permite una mejor comparabilidad de la información al eliminar los efectos de

utilizar distintos métodos contables.

El estado de flujo de efectivo se caracteriza por su exactitud, estructura y

presentación, por lo cual, permite seguir los objetivos, prever situaciones y enfrentar

dificultades imprevistas a lo planeado. Por otra parte, posibilita el control permanente y

eficiente de las entradas (ingresos) y salidas (egresos) de efectivo y de instrumentos

financieros para así generar y garantizar un desarrollo además de una rentabilidad a los socios

o accionistas de la empresa.

Estructura del estado de flujo de efectivo

Actividades de operación

Son en esencia todas las fuentes de ingresos ordinarios de la empresa, donde cada

acción que genera fondos líquidos con los cuales reembolsan todos los préstamos y con ello

buscan mantener la capacidad de operación de la organización, pagar dividendos y enfatizarse

en poder invertir sin tener que recurrir a otras fuentes externas que les otorguen financiación.

Cabe recalcar determinan las operaciones y otros movimientos haciendo que estas sean un

factor clave en las ganancias o pérdidas neta, por ello es importante comprender los flujos de

efectivo conjuntamente con las actividades de operación, ya que estas permitirán a la

organización pronosticar futuros flujos de efectivo y por ende tomar mejor decisiones. Estas

se pueden ver reflejadas a continuación:

● Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.

● Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.

● Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.

 ● Pagos a y por cuenta de los empleados.

● Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y

otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.

Actividades de inversión

Las actividades de inversión son de vital importancia en los flujos de efectivo, porque

estas representan la medida de todos los desembolsos realizados por aquellos recursos

económicos que van a producir ingresos y los flujos de efectivo a futuro. Por ejemplo

encontramos a:

● Pagos por propiedad, planta y equipo, de activos intangibles y otros activos a largo

plazo

● Pagos por adquisición de instrumentos de pasivos o de patrimonio emitidos por otras

entidades.

● Cobro por venta y reembolso de instrumentos de pasivos o de patrimonio de otras

empresas.

● Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por

otras entidades,

Actividades de Financiamiento

Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de

actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de

efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. En este

sentido encontramos a:

● Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de financiamiento.

● Pagos a los propietarios por el rescate o adquisición de acciones de la empresa.

● Reembolsos en efectivo de fondos tomados en créditos.

 ● Pagos realizados por el arrendatario para reducir una deuda pendiente por

arrendamiento.

Métodos de elaboración

1. Método directo

Al hablar del método directo en el flujo de efectivo, se menciona a los rubros y

actividades operacionales que se debe realizar para detallar los registros contables de la

empresa, puesto que se debe tomar en cuenta cuáles fueron las partidas de la entrada y salida

de dinero.

Entonces, esto indica en que se relaciona a partir de dos fuentes de información, como lo son:

· Los registros contables sobre las cuentas de efectivo y de efectivo equivalente

· Las correlaciones entre ventas, costos de ventas, cuentas por cobrar y por pagar y otras

partidas del estado de resultados

En las principales entradas y salidas de efectivo y efectivo equivalente, tenemos como

ejemplo:

· Cobros por ventas de bienes y servicios

· Pagos a los proveedores de bienes y servicios

· Pagos al personal y cargas sociales

· Efectivo en que recibe por concepto de intereses, dividendos y rendimiento sobre

inversiones

· Pagos de impuestos realizados por efectivo

· Cobranza en efectivo a los clientes

· Amortización en efectivos por pagos a instituciones bancarias

· Liquidaciones en efectivo por compromisos fiscales y obligaciones del gobierno

Por lo tanto, el método directo es aquel ajuste de resultados a la ventas y costos de

ventas, de hecho, es un informe de los principales elementos de cobro y pagos en efectivo en

la sección de operación, pues proporciona entradas y componentes de salidas de flujo de

efectivo de las operaciones.

Este proceso directo o método directo, requiere del balance de los últimos 24 meses,

así como el estado de los resultados financieros de los últimos 12, ya que esto sirve para

comparar el rendimiento entre periodos pasados y el actual.

Entonces, el método directo organiza cada operación financiera de la empresa, es

decir como un estado de cuenta bancaria, en lo que cabe decir que se debe tener un registro y

a su vez mantener la concentración en cada operación que se realice, con los datos de montos,

así como las fechas en que ocurrieron dichas transacciones de efectivo por los clientes,

además aquí se debe añadir las salidas que se ejecutan en efectivo, como negativos para

obtener la cifra neta.

2. Método indirecto

Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios netos del

período tal como surgen de las respectivas líneas del estado de resultados y ajustarlos 20 por

todas aquellas partidas que han incidido en su determinación (dado el registro en base al

devengado), pero que no han generado movimientos de efectivo y sus equivalentes. Por lo

tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponiéndose en el estado partidas que nada

tienen que ver con el fluir de recursos financieros.

Es por eso que este método también se llama “de la conciliación”. Entonces, la exposición

por el método indirecto consiste básicamente en presentar:

● El resultado del período.

● Partidas de conciliación.

● A su vez, estas partidas de conciliación son de dos tipos: las que nunca afectarán al

efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al efectivo en períodos

 distintos, que pueden ser reemplazadas por las variaciones producidas en los rubros

patrimoniales relacionados, donde podemos encontrar.

Aumento / Disminución en Créditos por Ventas Aumentó

Disminución en Otros Créditos Aumento

Disminución en Bienes de Cambio Aumento

Disminución en Cuentas por Pagar

Comparando los métodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse las

actividades de operación en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes, deberán

efectuarse modificaciones sobre la información proporcionada por el estado de resultados,

diferenciándose en la forma de realizar tales ajustes. En el método directo los ajustes se hacen

en los papeles de trabajo y no se trasladan al cuerpo del estado, por lo que no aparecen

aquellas cuentas que no hayan generado un movimiento financiero. En el método indirecto

los ajustes sí 21 pasan por el estado, ya sea en el cuerpo principal o abriéndose la información

en las notas.

Aspectos a tomar en cuenta en el Estado de flujo de cuentas

Flujos de efectivo en moneda extranjera

El proceso de contabilización de flujos de efectivo en moneda extranjera es importante para

las empresas que realizan transacciones en diferentes monedas. Las pérdidas o ganancias no

realizadas por diferencias de cambio no producen flujos de efectivo, pero el efecto de la

variación en las tasas de cambio sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo se presenta en

el estado de flujo de efectivo. Los flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y

equivalentes al efectivo, y las actividades de operación son la principal fuente de ingresos de

la entidad. Los flujos de efectivo en moneda extranjera deben ser convertidos a la moneda

funcional aplicando la tasa de cambio en la fecha en que se produjo el flujo

Impuestos a las ganancias

Se deben presentar en diferentes flujos de efectivo los procedentes del impuesto a las

ganancias, y se clasifican como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación,

en caso de no ser identificados con actividades de inversión y de financiación. Cuando los

flujos de efectivo por impuestos se distribuyan entre varios tipos de actividad, la entidad

revelará el importe total de impuestos pagados.

Transacciones no monetarias

Una transacción no financiera implica el intercambio de bienes o servicios sin cambiar dinero

real.

Las transacciones no financieras implican intercambios en especie o trueque, y pueden ser

unidireccionales no se devuelve nada o recíprocas algo que se intercambia.

Las transacciones no financieras plantean ciertas cuestiones éticas y morales, así como

preocupaciones prácticas sobre impuestos y valoración.

Componentes del efectivo y equivalentes al efectivo

Una organización se precisa en conciliar a los componentes del efectivo y equivalentes de

efectivo como un importe en el estado de flujo de efectivo, pero no es necesario que sea

presentada si ambos aportes son idénticos, porque sería similar a presentar un estado de

situación financiera.

Intereses y dividendos

Una empresa exhibe por separado la fuente de intereses y dividendos recibidos y pagados. La

entidad deberá archivar los flujos de efectivo de manera coherente, de un periodo a otro,

como de acciones de operación, de inversión o de financiación.

Las compañías pueden archivar los intereses pagados en intereses y dividendos recibidos

como una actividad principal ya que están incluidos en los ingresos de manera alternativa;

recibidos como parte de actividades de financiación e inversión respectivamente porque es el

costo de obtener recursos financieros o rendimientos de inversión. Una asociación puede

clasificar los dividendos pagados como componentes del flujo de efectivo operativo, funciona

porque se paga con el flujo de caja operativo.

Otra Información a Revelar

Al hablar de la información a revelar, hablamos sobre que en muchos países las leyes son

exigidas en los estados financieros revelen determinada información sobre ciertas clases de

partes relacionadas. Particularmente, la atención se centra en las transacciones con los

directivos de la empresa, especialmente en las remuneraciones y préstamos concedidos.

Ejemplos

1.= Método directo

2.- Método indirecto
Conclusiones

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que no deben faltar en

ninguna empresa, independientemente de su tamaño. De hecho, la realización de este reporte

es parte de lo que hace un contador para sus clientes. La diferencia entre hacerlo de manera

independiente y recurrir a un profesional, es que con él siempre tendremos la garantía de

contar con un estado de flujo de efectivo con la estructura adecuada y en cumplimiento de las

NIF.

El estado de flujo de efectivo permite conocer al lector la utilización de los fondos de la

empresa o el ingreso de los mismos de tal manera que en la elaboración de este estado

financiero resulta práctico obtener tal información directa del movimiento de la cuenta de

efectivo Mediante los métodos directos e indirectos.

El flujo de efectivo es de vital importancia ya que es uno de los pilares principales dentro de

la administración en cualquier empresa debido a que en medio de ella se representan las

entradas y salidas de efectivo los cuales se obtienen a través de operaciones diarias en la

organización por ello es ideal tener un correcto control y manejo en estos efectivos para evitar

posibles errores,porque ayuda a marcar pautas que ayudan a enfrentar eventos no previstos y

tener el capital suficiente para invertir si se presenta algún inconveniente con la finalidad de

aumentar la rentabilidad de la empresa.

Bibliografía

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