UNIVERSIDAD POLITÉCNICA DEL ESTADO DE MORELOS

LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN EMPRESARIAL

LAE 9-A PRESENTA:

ABREGO LÒPEZ KARLA JARET

CASTRO HERNÁNDEZ MARÍA FERNANDA
DELGADO ALVAREZ STEPHANIE
SANCHEZ GOMEZ DARREN
ZACARIAS RAMIREZ FABIAN.

MATERIA:
Evaluación y gestión de proyectos
ESTADO DE MORELOS

MPRESARIAL
 BALANZAS DE COMPROBACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE, POR LOS AÑOS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2
ACTIVO A CORTO PLAZO
Caja y bancos 46,092,716.00 148,373,953.00
Inversiones temporales 11,500,000.00 32,500,000.00
Cuentas por cobrar a clientes 12,775,898.00 20,058,594.00
Inventarios 1,410,000.00 10,399,154.00
activo circulanteMaquinaria y quipo 17,340,000.00 17,340,000.00
Mobiliario y equipo de oficina 23,950,000.00 23,950,000.00
no circulante Depreciación acumulada - 7,432,200.00 - 14,864,400.00
Activos intangibles 5,368,000.00 4,026,000.00
Cuentas por pagar a proveedores 42,629,661.00 66,672,421.00
pasivo cp Impuestos por pagar
Préstamos bancarios a CP 5,744,861.00 8,259,162.00
pacivo lp Préstamos bancarios a LP 8,259,162.00
cs Capital social 30,000,000.00 30,000,000.00
capital ganadReservas 7,075,800.00 41,859,505.00
Utilidades retenidas 10,217,534.00
Ventas netas 958,192,350.00 1,504,394,549.00
Costo de ventas 857,683,882.00 1,331,675,398.00
Gastos de administración 47,520,000.00 55,725,600.00
Gastos de venta 31,680,000.00 34,154,400.00
Gastos financieros 6,313,538.00 4,564,472.00
Otros ingresos 2,300,000.00 6,500,000.00
EMBRE, POR LOS AÑOS QUE TERMINAN EN
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

316,211,026.00 584,467,991.00 1,026,323,499.00

73,000,000.00 160,000,000.00 208,500,000.00
31,430,691.00 49,967,889.00 18,001,040.00
80,940,884.00 243,207,193.00 533,653,258.00
17,340,000.00 17,340,000.00 17,340,000.00
23,950,000.00 23,950,000.00 23,950,000.00
- 22,296,600.00 - 29,728,800.00 - 37,161,000.00
2,684,000.00 1,342,000.00
104,609,689.00 156,348,640.00 249,200,314.00

30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00

148,925,696.00 331,312,081.00 544,855,915.00
59,710,721.00 165,018,850.00 380,220,870.00
2,357,301,806.00 3,747,591,689.00 5,595,464,209.00
2,078,153,558.00 3,295,432,687.00 4,918,298,365.00
63,340,440.00 45,332,851.50 79,521,687.60
48,343,560.00 70,959,448.50 53,014,458.40
2,050,353.00 - -
14,600,000.00 32,000,000.00 41,700,000.00
EMPRESA JABON ZITO SA DE CV
BALANCE GENERAL PROFORMA AL 31 DE DICIEMBRE , POR LOS AÑOS QUE TERMINAN EN

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
efectivo y equivalentes $ 46,092,716.00 $ 148,373,953.00 $ 316,211,026.00
cuentas por cobrar a clientes $ 12,775,898.00 $ 20,058,594.00 $ 31,430,691.00
instrumentos financieros $ 11,500,000.00 $ 32,500,000.00 $ 73,000,000.00
inventarios $ 1,410,000.00 $ 10,399,154.00 $ 80,940,884.00
total de activo circulante $ 71,778,614.00 $ 211,331,701.00 $ 501,582,601.00
ACTIVO NO CIRCULANTE
propiedades, planta y equipo , NETO $ 41,290,000.00 $ 41,290,000.00 $ 41,290,000.00
depreciación acumulada -$ 7,432,200.00 -$ 14,864,400.00 -$ 22,296,600.00
activo intangibles $ 5,368,000.00 $ 4,026,000.00 $ 2,684,000.00
total de activo no circulante $ 39,225,800.00 $ 30,451,600.00 $ 21,677,400.00
TOTAL DE ACTIVO $ 111,004,414.00 $ 241,783,301.00 $ 523,260,001.00
PASIVO
A CORTO PLAZO
cuentas por pagar a proveedores $ 42,629,661.00 $ 66,672,421.00 $ 104,609,689.00
pasivo de impuesto a la utilidad $ 5,188,479.00 $ 25,432,403.70 $ 54,004,168.50
parte circulante del préstamo bancario a lp $ 5,744,861.00 $ 8,259,162.00 $ -
total de pasivo a corto plazo $ 53,563,001.00 $ 100,363,986.70 $ 158,613,857.50
A LARGO PLAZO
préstamo bancario $ 8,259,162.00 $ - $ -
CAPITAL CONTABLE
capital contribuido
capital social $ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00
capital ganado
Reservas $ 7,075,800.00 $ 41,859,505.00 $ 148,925,696.00
Utilidades retenidas $ - $ 10,217,534.00 $ 59,710,721.00
Utilidade neta del ejercicio $ 12,106,451.00 $ 59,342,275.30 $ 126,009,726.50
TOTAL DE PASIVO MAS CAPITAL $ 111,004,414.00 $ 241,783,301.00 $ 523,260,001.00
AÑO 4 AÑO 5

$ 584,467,991.00 $ 1,026,323,499.00
$ 49,967,889.00 $ 18,001,040.00
$ 160,000,000.00 $ 208,500,000.00
$ 243,207,193.00 $ 533,653,258.00
$ 1,037,643,073.00 $ 1,786,477,797.00

$ 41,290,000.00 $ 41,290,000.00
-$ 29,728,800.00 -$ 37,161,000.00
$ 1,342,000.00 $ -
$ 12,903,200.00 $ 4,129,000.00
$ 1,050,546,273.00 $ 1,790,606,797.00

$ 156,348,640.00 $ 249,200,314.00
$ 110,360,010.60 $ 175,898,909.40
$ - $ -
$ 266,708,650.60 $ 425,099,223.40

$ - $ -

$ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00

$ 331,312,081.00 $ 544,855,915.00
$ 165,018,850.00 $ 380,220,870.00
$ 257,506,691.40 $ 410,430,788.60
$ 1,050,546,273.00 $ 1,790,606,797.00
EMPRESA JABON ZITO SA DE CV
ESTAO DE RESULTADOS A 5 AÑOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
CONCEPTO
ventas netas $ 958,192,350.00 $ 1,504,394,549.00 $ 2,357,301,806.00
costo de bventas $ 857,683,882.00 $ 1,331,675,398.00 $ 2,078,153,558.00
utilidad bruta $ 100,508,468.00 $ 172,719,151.00 $ 279,148,248.00
gastos generales
gastos de adminsitarción $ 47,520,000.00 $ 55,725,600.00 $ 63,340,440.00
gastos de venta $ 31,680,000.00 $ 34,154,400.00 $ 48,343,560.00
utilidad de operación $ 21,308,468.00 $ 82,839,151.00 $ 167,464,248.00
resultado integral de fianciamiento
gastos d¿fiancieros $ 6,313,538.00 $ 4,564,472.00 $ 2,050,353.00
otros gastos y productos
otros ingresos $ 2,300,000.00 $ 6,500,000.00 $ 14,600,000.00
utilidad de impuesto $ 17,294,930.00 $ 84,774,679.00 $ 180,013,895.00
ISR 30% $ 5,188,479.00 $ 25,432,403.70 $ 54,004,168.50
utilidad neta del ejercisio $ 12,106,451.00 $ 59,342,275.30 $ 126,009,726.50
AÑO 4 AÑO 5

$ 3,747,591,689.00 $ 5,595,464,209.00
$ 3,295,432,687.00 $ 4,918,298,365.00
$ 452,159,002.00 $ 677,165,844.00

$ 45,332,851.50 $ 79,521,687.60
$ 70,959,448.50 $ 53,014,458.40
$ 335,866,702.00 $ 544,629,698.00

$ - $ -

$ 32,000,000.00 $ 41,700,000.00
$ 367,866,702.00 $ 586,329,698.00
$ 110,360,010.60 $ 175,898,909.40
$ 257,506,691.40 $ 410,430,788.60
EMPRESA JABON ZITO SA DE CV
BALANCE GENERAL PROFORMA AL 31 DE DICIEMBRE , POR LOS AÑOS QUE TERMINAN EN
AÑO1 AÑO2
ACTIVO
ACTIVO CIRCLANTE
Caja y bancos $ 46,092,716.00 $ 148,373,953.00
Inversiones temporales $ 11,500,000.00 $ 32,500,000.00
Cuentas por cobrar a clientes $ 12,775,898.00 $ 20,058,594.00
Inventarios $ 1,410,000.00 $ 10,399,154.00
Total activo circlante $ 71,778,614.00 $ 211,331,701.00
ACTIVO NO CIRCUALNTE
Maquinaria y quipo $ 17,340,000.00 $ 17,340,000.00
Mobiliario y equipo de oficina $ 23,950,000.00 $ 23,950,000.00
Depreciación acumulada -$ 7,432,200.00 -$ 14,864,400.00
Activos intangibles $ 5,368,000.00 $ 4,026,000.00
Total de activo no circulante $ 39,225,800.00 $ 30,451,600.00
TOTAL DE ACTIVO $ 111,004,414.00 $ 241,783,301.00
PASIVO A CORTO PLAZO
Cuentas por pagar a proveedores $ 42,629,661.00 $ 66,672,421.00
Impuestos por pagar $ 5,188,479.00 $ 25,432,403.70
Préstamos bancarios a CP $ 5,744,861.00 $ 8,259,162.00
Total pasivo a corto plazo $ 53,563,001.00 $ 100,363,986.70
PASIVO A LARGO PLAZO
Préstamos bancarios a LP $ 8,259,162.00 $ -
CAPITAL CONTABLE
capital contribuido
Capital social $ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00
capital ganado
Reservas $ 7,075,800.00 $ 41,859,505.00
Utilidades retenidas $ - $ 10,217,534.00
Utilidade neta del ejercicio $ 12,106,451.00 $ 59,342,275.30
TOTAL DE PASIVO MÁS CAPITAL CONTABLE $ 111,004,414.00 $ 241,783,301.00
AÑO3 AÑO4 AÑO5

$ 316,211,026.00 $ 584,467,991.00 $ 1,026,323,499.00

$ 73,000,000.00 $ 160,000,000.00 $ 208,500,000.00
$ 31,430,691.00 $ 49,967,889.00 $ 18,001,040.00
$ 80,940,884.00 $ 243,207,193.00 $ 533,653,258.00
$ 501,582,601.00 $ 1,037,643,073.00 $ 1,786,477,797.00

$ 17,340,000.00 $ 17,340,000.00 $ 17,340,000.00

$ 23,950,000.00 $ 23,950,000.00 $ 23,950,000.00 $ 41,290,000.00
-$ 22,296,600.00 -$ 29,728,800.00 -$ 37,161,000.00
$ 2,684,000.00 $ 1,342,000.00 $ -
$ 21,677,400.00 $ 12,903,200.00 $ 4,129,000.00
$ 523,260,001.00 $ 1,050,546,273.00 $ 1,790,606,797.00

$ 104,609,689.00 $ 156,348,640.00 $ 249,200,314.00

$ 54,004,168.50 $ 110,360,010.60 $ 175,898,909.40
$ - $ - $ -
$ 158,613,857.50 $ 266,708,650.60 $ 425,099,223.40

$ - $ - $ -

$ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00 $ 30,000,000.00

$ 148,925,696.00 $ 331,312,081.00 $ 544,855,915.00

$ 59,710,721.00 $ 165,018,850.00 $ 380,220,870.00
$ 126,009,726.50 $ 257,506,691.40 $ 410,430,788.60
$ 523,260,001.00 $ 1,050,546,273.00 $ 1,790,606,797.00
 RAZONES FIANCIERAS

RAZÓN FORMULA
RAZON DE LIQUIDEZ

RAZON DE CAPITAL DE
TRABAJO O RAZON RCT=AC. CIRCULANTE/PASIVO A CP
CIRCULANTE

PA=ACT.CIRCULANTE-(INVENTARIOS+PAGOS
PRUEBA ACIDA
ANTICIPADOS)/PASIVO CIRCULANTE

RAZON DE LIQUIDEZ
RLI=EFECTIVO/PASICO CIRCULANTE
INMEDIATA

RAZONES FINANCIERAS DE EFICIENCIA OPERATIV

RAZÓN DE ROTACIÓN DE
RRI=COSTOS DE VENTAS/ PROMEDIO DE INVENTARIO PI=(INV INICIAL
INVENTARIO +INV FINAL)/2
RAZON DEL PLAZO MEDIO
RPMV=360/ RRI 1,455,000.00
DE VENTA
PCC=(SALDO
RAZON DE ROTACIÓN DE RRCC=VENTAS NETAS /PROMEDIO DE CUENTAS POR INICIAL
CUENTAS POR COBRAR COBRAR CPC+SALDO
FINAN)/2

RAZON DE PLAZO MEDIO

DE COBRO RPMC=360/RRCC 6,387,949.00

RAZONES D EENDEUDAMIENTO O APALANCAMIEN

RAZON DE
ENDEUDAMIENTO O RE=PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
DEUDA D¿A ACTIVOS
TOTALES

RAZON ENTRE INVERSIÓN

Y CAPITAL CONTABLE O
RFI=CAPITALC ONTABLE / ACTIVO TOTAL
FINANCIAMIENTO
INTERNO

RAZONES FINANACIERAS DE RENTABILIDAAD

RAZON DE MARGEN O
RMUN= UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS
UTILIDAD NETA
RAZON DE RENTABILIDAD
DE LA INVERSION O RRI=UTILIDAD NETA/ ACT. TOTAL
RETORNO DE ACTIVOS
 DESARROLLO RESULTADO INTERPRETACIÓN
RAZON DE LIQUIDEZ

LA EMPRESA CUENTA CON 1.34

RCT=71,778,614/ 53,563,001 1.34007827530052 PESOS DE ACTIVO CIRCULANTE PARA
PAGAR 1 PESO DE PASIVOS A CP

LA EMPRESA CUENTA CON 1.31

PESOS DE ACTIVOS CASI LIQUIDOS
SIN CONSIDERAR INVENTARIOS NI
PA=71,778,614-(1,410,000+0)/53,563,001 $ 1.31
PAGOS ANTICIPADOS PARA PAGAR 1
PESO DE ACT+F15IVOS A CORTOS
PAZO

LA EMPRESA CUENTA 0.86 PESOS DE

RLI=46,092,716/53,563,001 0.860532739754444 EFECTIVO PARA PAGAR UN PEROS DE
PASIVOS A CORTOS PLAZO
ANCIERAS DE EFICIENCIA OPERATIVA
RRI=857,683,882/
589.473458419244 LA EMPRESA VENDE EL INVENTARIO
((1,500,000+1,410,000)/2) PROMEDIO 589 VECES AL AÑO
LA EMPRESA VENDE SUS INVENTARIO
RPMV=360/589 0.611205432937182
CADA 0.61 DÍAS
RECUPERA EL PROMEDIO DE SUS
SALDOS EN CUENTAS POR COBRAR
PRCC=958,192,350/((0+12,775,898)/2) 150
PROVENIENTES DE LA VENTA DE
MERCANCIAS 150 VECES AL AÑO

LA EMPRESA COBRA EN PROMEDIO

PRMC=360/150 2.4 CADA 2.4 DIAS SUS SALDOS DE
CUENTA POR COBRAR
NDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO
EL RESULTADO DE .55 O 55%
TUVIERON SU ORIGEN O FUERON
RE=61,822,163/111, 004,414 0.556934276505437 APORTADOS POR LA SFUNETES
EXTERNAS DE LA ENTIDAD OSEA POR
EL PASIVO

POR CADA 1 PSOS DEL 100% DE LOS

ACTIVOS O RECURSOS QUE
S¿DISPONE LA ENTIDAD .44 O 44%
RFI=37,075,800/111,004,414 $ 0.44 FUERON APORTADOS POR FUENTES
INTERNAS DE LA ENTIDAD , POR LOS
PROPIETARIOS Y POR LAS
OPERACIONES DE LA EMPRESA

INANACIERAS DE RENTABILIDAAD
POR CADA 1 PESO O 100%DE VENTAS
RMUN=12,106,451/958,192,350 0.012634677160593 NETASLA EMPRESA TIENE 1.26% DE
UTILIDAD NETA
 LA EMPRESA TIENE UNA UTILIDAD DE
PRI=12,106,451/111,004,414 0.109062789160799 10% SOBRE LA INVERSIÓN TOTAL EN
ACTIVOS
 EMPRESA JABON ZITO SA DE CV
CUADRO DE VARIACIONES

SALDO FINAL SALDO INICIAL

AÑO 1 AÑO 0 VARIACIONES
ACTIVO CIRCULANTE
z Efectivo y equivalentes de efectivo 46,092,716.00 10,000,000.00 36,092,716.00
Cuentas por cobrar 12,775,898.00 - 12,775,898.00
Instrumentos financieros 11,500,000.00 - 11,500,000.00
Inventarios 1,410,000.00 1,500,000.00 - 90,000.00
ACTIVO NO CIRCULANTE
Propiedades, planta y equipo 41,290,000.00 34,300,000.00 6,990,000.00
Depreciación acumulada - 7,432,200.00 - - 7,432,200.00
Activos intangibles 5,368,000.00 3,529,053.00 1,838,947.00
PASIVO A CORTO PLAZO
Cuentas por pagar a Proveedores 42,629,661.00 1,500,000.00 41,129,661.00
Pasivos por impuestos a la utilidad 5,188,479.00 - 5,188,479.00
Parte circulante del préstamo bancario 5,744,861.00 3,825,000.00 1,919,861.00
PASIVO A LARGO PLAZO -
Préstamo bancario 8,259,162.00 14,004,053.00 - 5,744,891.00
CAPITAL CONTABLE -
Capital social 30,000,000.00 30,000,000.00 -
Reservas 7,075,800.00 - 7,075,800.00
Utilidades acumuladas - - -
utilidad neta 12,106,451.00 - NA
DIS O AUM G O U

NA NA
A+ U
A+ U
A- G

A+ U
NA NA
A+ U

P+ G
P+ G
P+ G

P- U

C+ G

NA NA
 SALDO FINAL SALDO INICIAL
AÑO 2 AÑO 1
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 148,373,953.00 46,092,716.00
Cuentas por cobrar 20,058,594.00 12,775,898.00
Instrumentos financieros 32,500,000.00 11,500,000.00
Inventarios 10,399,154.00 1,410,000.00
ACTIVO NO CIRCULANTE -
Propiedades, planta y equipo 41,290,000.00 41,290,000.00
Depreciación acumulada - 14,864,400.00 - 7,432,200.00
Activos intangibles 4,026,000.00 5,368,000.00
PASIVO A CORTO PLAZO -
Cuentas por pagar a Proveedores 66,672,421.00 42,629,661.00
Pasivos por impuestos a la utilidad 25,432,403.70 5,188,479.00
Parte circulante del préstamo bancario 8,259,162.00 5,744,861.00
PASIVO A LARGO PLAZO -
Préstamo bancario - 8,259,162.00
CAPITAL CONTABLE -
Capital social 30,000,000.00 30,000,000.00
Reservas 41,859,505.00 7,075,800.00
Utilidades acumuladas 10,217,534.00 -
utilidad neta 59,342,275.30 12,106,451.00
VARIACIONES DIS O AUM GOU

102,281,237.00 NA NA
7,282,696.00 A+ Ú
21,000,000.00 A+ U
8,989,154.00 A+ U
-
-
- 7,432,200.00 NA NA
- 1,342,000.00 A- G
-
24,042,760.00 P+ G
20,243,924.70 P+ G
2,514,301.00 P+ G
-
- 8,259,162.00 P- U
-
-
34,783,705.00 C+ G
10,217,534.00 C+ G
47,235,824.30 NA NA
 SALDO FINAL SALDO INICIAL
AÑO 3 AÑO 2 VARIACIONES
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 316,211,026.00 148,373,953.00 167,837,073.00
Cuentas por cobrar 31,430,691.00 20,058,594.00 11,372,097.00
Instrumentos financieros 73,000,000.00 32,500,000.00 40,500,000.00
Inventarios 80,940,884.00 10,399,154.00 70,541,730.00
ACTIVO NO CIRCULANTE - -
Propiedades, planta y equipo 41,290,000.00 41,290,000.00 -
Depreciación acumulada - 22,296,600.00 - 14,864,400.00 - 7,432,200.00
Activos intangibles 2,684,000.00 4,026,000.00 - 1,342,000.00
PASIVO A CORTO PLAZO - -
Cuentas por pagar a Proveedores 104,609,689.00 66,672,421.00 37,937,268.00
Pasivos por impuestos a la utilidad 54,004,168.50 25,432,403.70 28,571,764.80
Parte circulante del préstamo bancario - 8,259,162.00 - 8,259,162.00
PASIVO A LARGO PLAZO - -
Préstamo bancario - - -
CAPITAL CONTABLE - -
Capital social 30,000,000.00 30,000,000.00 -
Reservas 148,925,696.00 41,859,505.00 107,066,191.00
Utilidades acumuladas 59,710,721.00 10,217,534.00 49,493,187.00
utilidad neta 126,009,726.50 59,342,275.30 66,667,451.20
DIS O AUM G O U

NA NA ACTIVO CIRCULANTE
A+ U Efectivo y equivalentes de efectivo
A+ U Cuentas por cobrar
A+ U Instrumentos financieros
Inventarios
ACTIVO NO CIRCULANTE
NA NA Propiedades, planta y equipo
A- G Depreciación acumulada
Activos intangibles
P+ G PASIVO A CORTO PLAZO
P+ G Cuentas por pagar a Proveedores
P- U Pasivos por impuestos a la utilidad
Parte circulante del préstamo bancario
PASIVO A LARGO PLAZO
Préstamo bancario
CAPITAL CONTABLE
C+ G Capital social
C+ G Reservas
NA NA Utilidades acumuladas
utilidad neta
SALDO FINAL SALDO INICIAL
AÑO 4 AÑO 3 VARIACIONES DIS O AUM G O U

584,467,991.00 316,211,026.00 268,256,965.00 NA NA

49,967,889.00 31,430,691.00 18,537,198.00 A+ U
160,000,000.00 73,000,000.00 87,000,000.00 A+ U
243,207,193.00 80,940,884.00 162,266,309.00 A+ U
- -
41,290,000.00 41,290,000.00 -
- 29,728,800.00 - 22,296,600.00 - 7,432,200.00 NA NA
1,342,000.00 2,684,000.00 - 1,342,000.00 A- G
- -
156,348,640.00 104,609,689.00 51,738,951.00 P+ G
110,360,010.60 54,004,168.50 56,355,842.10 P+ G
- - -
- -
- - -
- -
30,000,000.00 30,000,000.00 -
331,312,081.00 148,925,696.00 182,386,385.00 C+ G
165,018,850.00 59,710,721.00 105,308,129.00 C+ G
257,506,691.40 126,009,726.50 131,496,964.90 NA NA
 SALDO FINAL SALDO INICIAL
AÑO 5 AÑO 4 VARIACIONES
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,026,323,499.00 584,467,991.00 441,855,508.00
Cuentas por cobrar 18,001,040.00 49,967,889.00 - 31,966,849.00
Instrumentos financieros 208,500,000.00 160,000,000.00 48,500,000.00
Inventarios 533,653,258.00 243,207,193.00 290,446,065.00
ACTIVO NO CIRCULANTE - -
Propiedades, planta y equipo 41,290,000.00 41,290,000.00 -
Depreciación acumulada - 37,161,000.00 - 29,728,800.00 - 7,432,200.00
Activos intangibles - 1,342,000.00 - 1,342,000.00
PASIVO A CORTO PLAZO - -
Cuentas por pagar a Proveedores 249,200,314.00 156,348,640.00 92,851,674.00
Pasivos por impuestos a la utilidad 175,898,909.40 110,360,010.60 65,538,898.80
Parte circulante del préstamo bancario - - -
PASIVO A LARGO PLAZO - -
Préstamo bancario - - -
CAPITAL CONTABLE - -
Capital social 30,000,000.00 30,000,000.00 -
Reservas 544,855,915.00 331,312,081.00 213,543,834.00
Utilidades acumuladas 380,220,870.00 165,018,850.00 215,202,020.00
utilidad neta 410,430,788.60 257,506,691.40 152,924,097.20
DIS O AUM G O U

NA NA
A- G
A+ U
A+ U

NA NA
A- G

P+ G
P+ G

C+ G
C+ G
NA NA
EMPRESA JABON ZITO SA DE CV
ESATDO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS AÑOS QUE TERMINAN EN

AÑO 1
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD NETA 12,106,451.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 7,432,200.00
SUBTOTAL 19,538,651.00

VARIACIONES
CUENTAS POR COBRAR - 12,775,898.00
INSTRUMENTOS FIANNCIEROS - 11,500,000.00
INVENTARIOS 90,000.00
CUENTAS PRO PAGAR A PROVEEDORES 41,129,661.00
PASIVO POR IMPUESTOS A LA UTILDIAD 5,188,479.00
PARTE CIRCULANTE DEL PRSTAMO 1,919,861.00
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDADES DE OPERCACIÓN $ 43,590,754.00

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VARIACIONES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO - 6,990,000.00
ACTIVOS INTANGIBLES - 1,838,947.00
RECURSOS TILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN - 8,828,947.00

ACTIVIDADES DE FINANCIAIENTO
VARIACIONES
PRESTAMO BANCARIO - 5,744,891.00
RESERVAS 7,075,800.00
UTILIDADES RETENIDAS 0
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDASDES DE FIANCIAMIENTO 1,330,909.00

GENERACIÓN DE EFECTIVO $ 36,092,716.00

SALDO INICIAL 10,000,000.00
SALDO FINAL $ 46,092,716.00
 AÑO 2
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD NETA 47,235,824.30
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 7,432,200.00
SUBTOTAL 54,668,024.30

VARIACIONES
CUENTAS POR COBRAR - 7,282,696.00
INSTRUMENTOS FIANNCIEROS - 21,000,000.00
INVENTARIOS - 8,989,154.00
CUENTAS PRO PAGAR A PROVEEDORES 24,042,760.00
PASIVO POR IMPUESTOS A LA UTILDIAD 20,243,924.70
PARTE CIRCULANTE DEL PRSTAMO 2,514,301.00
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDADES DE OPERCACIÓN $ 64,197,160.00

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VARIACIONES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -
ACTIVOS INTANGIBLES 1,342,000.00
RECURSOS TILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 1,342,000.00

ACTIVIDADES DE FINANCIAIENTO
VARIACIONES
PRESTAMO BANCARIO - 8,259,162.00
RESERVAS 34,783,705.00
UTILIDADES RETENIDAS 10,217,534.00
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDASDES DE FIANCIAMIENTO 36,742,077.00

GENERACIÓN DE EFECTIVO $ 102,281,237.00

SALDO INICIAL 46,092,716.00
SALDO FINAL $ 148,373,953.00
 AÑO 3
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD NETA 66,667,451.20
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 7,432,200.00
SUBTOTAL 74,099,651.20

VARIACIONES
CUENTAS POR COBRAR - 11,372,097.00
INSTRUMENTOS FIANNCIEROS - 40,500,000.00
INVENTARIOS - 70,541,730.00
CUENTAS PRO PAGAR A PROVEEDORES 37,937,268.00
PASIVO POR IMPUESTOS A LA UTILDIAD 28,571,764.80
PARTE CIRCULANTE DEL PRSTAMO - 8,259,162.00
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDADES DE OPERCACIÓN$ 9,935,695.00

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VARIACIONES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -
ACTIVOS INTANGIBLES 1,342,000.00
RECURSOS TILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 1,342,000.00

ACTIVIDADES DE FINANCIAIENTO
VARIACIONES
PRESTAMO BANCARIO -
RESERVAS 107,066,191.00
UTILIDADES RETENIDAS 49,493,187.00
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDASDES DE FIANCIAMI 156,559,378.00

GENERACIÓN DE EFECTIVO $ 167,837,073.00

SALDO INICIAL 148,373,953.00
SALDO FINAL $ 316,211,026.00
 AÑO 4
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD NETA
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
SUBTOTAL

VARIACIONES
CUENTAS POR COBRAR
INSTRUMENTOS FIANNCIEROS
INVENTARIOS
CUENTAS PRO PAGAR A PROVEEDORES
PASIVO POR IMPUESTOS A LA UTILDIAD
PARTE CIRCULANTE DEL PRSTAMO
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDADES DE OPERCACIÓN

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VARIACIONES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
ACTIVOS INTANGIBLES
RECURSOS TILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

ACTIVIDADES DE FINANCIAIENTO
VARIACIONES
PRESTAMO BANCARIO
RESERVAS
UTILIDADES RETENIDAS
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDASDES DE FIANCIAMIENTO

GENERACIÓN DE EFECTIVO
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
131,496,964.90
7,432,200.00
138,929,164.90

- 18,537,198.00
- 87,000,000.00
- 162,266,309.00
51,738,951.00
56,355,842.10
-
-$ 20,779,549.00

-
1,342,000.00
1,342,000.00

-
182,386,385.00
105,308,129.00
287,694,514.00

$ 268,256,965.00
316,211,026.00
$ 584,467,991.00
 AÑO5
CTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD NETA 152,924,097.20
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 7,432,200.00
SUBTOTAL 160,356,297.20

VARIACIONES
CUENTAS POR COBRAR 31,966,849.00
INSTRUMENTOS FIANNCIEROS - 48,500,000.00
INVENTARIOS - 290,446,065.00
CUENTAS PRO PAGAR A PROVEEDORES 92,851,674.00
PASIVO POR IMPUESTOS A LA UTILDIAD 65,538,898.80
PARTE CIRCULANTE DEL PRSTAMO -
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDADES DE OPERCACIÓN $ 11,767,654.00

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
VARIACIONES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -
ACTIVOS INTANGIBLES 1,342,000.00
RECURSOS TILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 1,342,000.00

ACTIVIDADES DE FINANCIAIENTO
VARIACIONES
PRESTAMO BANCARIO -
RESERVAS 213,543,834.00
UTILIDADES RETENIDAS 215,202,020.00
RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDASDES DE FIANCIAMIENTO 428,745,854.00

GENERACIÓN DE EFECTIVO $ 441,855,508.00

SALDO INICIAL 584,467,991.00
SALDO FINAL $ 1,026,323,499.00