Excel financiero empresarial

Tablas de amortización sistemas alemán

y americano, períodos de gracia.
Semana 07

Logro de la Unidad 2
Al finalizar la unidad, el estudiante aplica factores financieros y elabora tablas de amortización.
Logro de la Unidad 2:

Al finalizar la unidad, el estudiante aplica factores fina

y elabora tablas de amortización.
ica factores financieros
¿Qué hicimos en nuestra clase pasada
e pasada?
Logro de la sesión
Al finalizar la sesión, el estudiante conoce y
elabora cronogramas de pago empleando
los sistemas de amortización alemán
y americano.
Utilidad
¿Cuál crees es la mejor forma de amortización
de préstamos?
ortización
Saberes previos…
¿Qué es la amortización?
¿Qué es el sistema de amortizacion alemá
¿Qué es el sistema de amortización amer
tizacion alemán?
tización americano?
Contenido
Amortizaciones sistemas alemán y americano.
Tablas de amortización con períodos de
gracia.
Tablas con períodos de gracia muerto.
Tablas con períodos de gracia con cuota
reducida.
Sistema de amortización Alemán

El sistema de amortización alemán es junto al sistema de amortización francés, uno d

amortización más utilizados en los préstamos hipotecarios. A diferencia de su contra
importe de las cuotas no es constante, ya que suelen reducirse a medida que se va sa
que convierte al sistema alemán en buena alternativa si se tiene pensado realizar pag
además, la amortización del capital es constante por lo que, al cumplir la mitad del pla
saldar el 50% de la deuda.
Principales características del sistema de amortización alemán

*
Cuota de amortización periódicas constantes
* Tipos de interés decrecientes a lo largo del tiempo
* Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiemp

Nota: Este sistema no tiene funciones financieras de MS Excel

Un préstamo de $100.000, se amortiza en 1 año, con pagos mensuales y se valora al tipo de in

nominal del 10%.
Un préstamo de $100.000, se amortiza en 1 año, con pagos mensuales y se valora al tipo de in
nominal del 10%.

Plazo: 1 año
Capital: $100,000.00
No. Pagos: 12
TNA: 10% 0.833% ...=C41/12
Amortización: $8,333.33

Período Cuota Interés Amortización Saldo

0 $100,000.00
1 $9,166.67 $833.30 $8,333.33 $91,666.67
2 9.097.22 $766.98 $8,333.33
3 $8,333.33
4 $8,333.33
5 $8,333.33
6 $8,333.33
7 $8,333.33
8 $8,333.33
9 $8,333.33
10 $8,333.33
11 $8,333.33
12 $8,333.33 0.00
105,416 $100,000.00
 Ejemplo:

amortización francés, uno de los sistemas de Desarrollar la tabla de amortización de un pré

. A diferencia de su contraparte francesa, el amortizarse en 3 años a una tasa de interés de
irse a medida que se va saldando la deuda, lo
tiene pensado realizar pagos anticipados, Préstamo: $5,000.00
e, al cumplir la mitad del plazo, habrás logrado Tiempo: 3
Tasa: 4%
Amortización: $1,666.67

po Años Cuota
0
1 $1,866.67
2 $1,800.00
3 $1,733.33
$5,400.00

Pasos: AMORTIZACION + INTERES

Colocar lo períodos (años) de 0 a n.
Calcular la amortización: Préstamo entre el tie
Copiar la amortización en la columna amortiza
Copiar el préstamo en el período cero (0) de la
El interés en el período 1 es el saldo anterior (
La cuota es Amortización más interés.
El saldo del período 1 es el saldo anterior men
Copiar las cuatro columnas: cuota, interés, am
El último saldo debe salir cero, la suma de tod

Completar la siguiente tabla de amortización m

Préstamo: $5,000.00
Tiempo: 3
Tasa: 4%
suales y se valora al tipo de interés Amortización: $1,666.67
suales y se valora al tipo de interés

Años Cuota
0
1 $1,866.67
2 $1,800.00
3 $1,733.33
$5,400.00
de amortización de un préstamo de $5,000 por el método alemán que debe
os a una tasa de interés del 4%

años

=M7/M8

SALDO* LA TASA DE INTERES

Intereses Amortización Saldo
$5,000.00
$200.00 $1,666.67 $3,333.33
$133.33 $1,666.67 $1,666.67
$66.67 $1,666.67 $0.00
$400.00 $5,000.00
$5,000.00
ORTIZACION + INTERES
(años) de 0 a n.
ción: Préstamo entre el tiempo.
ón en la columna amortización en el período 1.
en el período cero (0) de la columna saldo.
odo 1 es el saldo anterior (período 0) por la tasa.
ación más interés.
1 es el saldo anterior menos la amortización del período 1.
umnas: cuota, interés, amortización y saldo a los demás períodos.
salir cero, la suma de todas las amortizaciones debe ser el préstamo.

te tabla de amortización mediante el sistema alemán:

años
Intereses Amortización Saldo
$5,000.00
$200.00 $1,666.67 $3,333.33
$133.33 $1,666.67 $1,666.67
$66.67 $1,666.67 $0.00
$400.00 $5,000.00
Sistema de amortización Americano

El Método de Amortización Americano o también conocido como Sistema de Amortización

Americano, es una forma de amortización de préstamos, que está basado en el “interés
simple”.
Está basado en el interés simple, porque en este método los intereses pagados no se van
recalculando en cada período, sobre un menor saldo del préstamo; sino que los intereses
pagados se calculan sobre el valor inicial del préstamo y de allí en adelante permanecen
constantes en cada período.
El método Americano por lo tanto, le brinda al Deudor la posibilidad de pagar cuotas más
bajas durante la vigencia del préstamo, ya que las cuotas solamente están conformadas por
intereses fijos; sin embargo en la última cuota, el Deudor tendrá que pagar el interés fijo, más
el valor total del Préstamo.

Nota: Este sistema no tiene funciones financieras de MS Excel

 Ejemplo:
e Amortización
n el “interés
Desarrollar la tabla de amortización de un préstamo de $5,000 por el método
dos no se van debe amortizarse en 6 años a una tasa de interés del 4%
e los intereses
permanecen
ar cuotas más Préstamo: $5,000.00
onformadas por
el interés fijo, más Tiempo: 6 años
Tasa interés: 4%

Años Cuota Intereses Amortización

0
1 $200.00 $200.00 $0.00
2 $200.00 $200.00 $0.00
3 $200.00 $200.00 $0.00
4 $200.00 $200.00 $0.00
5 $200.00 $200.00 $0.00
6 $5,200.00 $200.00 $5,000.00
$6,200.00 $1,200.00 $5,000.00

Pasos:
El saldo del período 0 es el préstamo.
La amortización desde el período 1 hasta el período n-1 es cero (0).
El saldo del periodo 1 es el Saldo anterior menos la amortización del período 1
El interés del período 1 es el saldo anterior multiplicado por la tasa de interés
La cuota del período es la suma del interés del período más la amortización de
Copiar las cuatro columnas del período 1 a los demás períodos (hasta el perío
La amortización del período n es el valor del préstamo.
El último saldo debe ser cero (0).

Desarrollar siguiendo los pasos:

Préstamo: $5,000.00
Tiempo: 6 años
Tasa interés: 4%

Años Cuota Intereses Amortización

0
1 $200.00 $200.00 $0.00
2 $200.00 $200.00 $0.00
3 $200.00 $200.00 $0.00
4 $200.00 $200.00 $0.00
5 $200.00 $200.00 $0.00
6 $5,200.00 $200.00 $5,000.00
$6,200.00 $1,200.00 $5,000.00
mo de $5,000 por el método americano que
del 4%

Saldo
$5,000.00
$5,000.00
$5,000.00
$5,000.00
$5,000.00
$5,000.00
$0.00

do n-1 es cero (0).

la amortización del período 1
plicado por la tasa de interés.
eríodo más la amortización del período.
más períodos (hasta el período n).
 Saldo
$5,000.00
$5,000.00
$5,000.00
$5,000.00
$5,000.00
$5,000.00
$0.00
Amortizaciones de préstamos con períodos de gracia

El período de gracia se refiere en que una vez establecida una obligación financiera, al prestatario s
un período de tiempo determinado antes de efectuar el primer pago.

Tablas de amortización con períodos de gracia

Período de gracia muerto:

Es aquel tiempo en el que no hay abono a capital, pero los intereses causados se acumulan al capit
produciéndose un incremento en la deuda por acumulación de los intereses durante el período de

Ejemplo:
Se adquiere un préstamo por la suma de $10,000 pagadero en 6 cuotas bimestrales con tasa de 5%
Elaborar la tabla de amortización, si la primera cuota se paga en el bimestre 4, en el período de gra
pagan intereses ni se abona a capital.

Pasos:
* Primero se determina el período cero de la anualidad. En este caso es el bimestre 3.
* Luego se proyecta el valor de la deuda a ese período. Se obtiene el nuevo valor de la deuda.
* Se determina el valor de la cuota y se continua con los pasos de una amortización normal.

Nuevo valor de la deuda:

𝑆=𝑃(1+𝑖)^𝑛=10000(1+5%)^3
$11,576.25
-S/ 11,576.25
Cálculo de la cuota: En el período de gracia m
Préstamo (P): $11,576.25 intereses, ni realizarse a
Tasa (i): 5% en este período de graci
por producirse el fenom
períodos (n): 6 bimestres amortización negativa, s
claridad en la tabla de a
Cuota: $2,280.72 =-PMT(C37,C38,C36,,0)

Tabla de amortización:
cuota=0 Saldo ant.*tasa Cuota - interés Saldo ant. ̶ amortización
Período Cuota Interés Amortización Saldo
0 $10,000.00
1 $0.00 $500.00 -$500.00 $10,500.00
2 $0.00 $525.00 -$525.00 $11,025.00
3 $0.00 $551.25 -$551.25 $11,576.25
4 $2,280.72 $578.81 $1,701.91 $9,874.34 A partir de aquí anualidad no
5 $2,280.72 $493.72 $1,787.01 $8,087.33
6 $2,280.72 $404.37 $1,876.36 $6,210.98
7 $2,280.72 $310.55 $1,970.17 $4,240.80
8 $2,280.72 $212.04 $2,068.68 $2,172.12
9 $2,280.72 $108.61 $2,172.12 $0.00
$13,684.34 $3,684.34 $10,000.00

Período Cuota Interés Amortización Saldo

0 $10,000.00
1 $0.00 $500.00 -$500.00 $10,500.00
2 $0.00 $525.00 -$525.00 $11,025.00
3 $0.00 $551.25 -$551.25 $11,576.25
4 $2,280.72 $578.81 $1,701.91 $9,874.34
5 $2,280.72 $493.72 $1,787.01 $8,087.33
6 $2,280.72 $404.37 $1,876.36 $6,210.98
7 $2,280.72 $310.55 $1,970.17 $4,240.80
8 $2,280.72 $212.04 $2,068.68 $2,172.12
9 $2,280.72 $108.61 $2,172.12 $0.00
$13,684.34 $3,684.34 $10,000.00
 Período de gracia con pago de intereses.
ciera, al prestatario se le concede Es aquel en el cual se cobra únicamente los intereses que se causan
primer pago. evitándose con esto el incremento del valor del préstamo, debido a
medida.

Periodo de gracia con cuota reducida

Es aquel período en el que no hay abono a capital, pero se pagan los
se acumulan al capital principal, mantiene ya que durante este período la amortización es cero.
urante el período de gracia.
Ejemplo:
Se adquiere un préstamo por la suma de $10,000 pagadero en 6 cuo
bimestral. Elaborar la tabla de amortización, si la primera cuota se p
trales con tasa de 5% bimestral. gracia se pagan intereses pero no se abona a capital.
en el período de gracia no se

Préstamo (P): $10,000.00

mestre 3. Tasa (i): 5%
valor de la deuda. períodos (n): 6
tización normal.
Cuota: $1,970.17

Tabla de amortización:
La cuota es el
interés
Período Cuota Interés
el período de gracia muerto, por no pagarse los 0
ereses, ni realizarse abonos a capital, la deuda #NAME? $500.00 $500.00
este período de gracia se va incrementando, #NAME? $500.00 $500.00
producirse el fenomeno de desamortización o
ortización negativa, se puede apreciar con #NAME? $500.00 $500.00
ridad en la tabla de amortización #NAME? $1,970.17 $500.00
#NAME? $1,970.17 $426.49
#NAME? $1,970.17 $349.31
#NAME? $1,970.17 $268.26
#NAME? $1,970.17 $183.17
#NAME? $1,970.17 $93.82
$13,321.05 $3,321.05

Período Cuota Interés

partir de aquí anualidad normal 0
1 $500.00 $500.00
2 $500.00 $500.00
3 $500.00 $500.00
4 $1,970.17 $500.00
5 $1,970.17 $426.49
6 $1,970.17 $349.31
7 $1,970.17 $268.26
8 $1,970.17 $183.17
9 $1,970.17 $93.82
$13,321.05 $3,321.05
eses que se causan, pero no se realizan abonos a capital,
réstamo, debido a que los intereses se van pagando a

l, pero se pagan los intereses, con lo que la deuda se

ación es cero.

pagadero en 6 cuotas bimestrales con tasa de 5%

primera cuota se paga en el bimestre 4, en el período de
ital.

bimestres

=-PMT(M27,M28,M26,,0)

Amortización Saldo
 $10,000.00
$0.00 $10,000.00
$0.00 $10,000.00
$0.00 $10,000.00
$1,470.17 $8,529.83
$1,543.68 $6,986.14
$1,620.87 $5,365.27
$1,701.91 $3,663.36
$1,787.01 $1,876.36
$1,876.36 $0.00
$10,000.00

Amortización Saldo
$10,000.00
$0.00 $10,000.00
$0.00 $10,000.00
$0.00 $10,000.00
$1,470.17 $8,529.83
$1,543.68 $6,986.14
$1,620.87 $5,365.27
$1,701.91 $3,663.36
$1,787.01 $1,876.36
$1,876.36 $0.00
$10,000.00
 Chart Title
70000

60000

50000

40000

30000

20000

10000

0
0.0138884303484099
AÑOS

2 =(1+F22)^(30/360)-1

Préstamo: $60,000.00 Column G Período Cuota Interés Amortización Saldo

 Chart Title
70000

60000

50000

40000

30000

20000

10000

0
0.0138884303484099
AÑOS

2 =(1+F22)^(30/360)-1

Préstamo: $60,000.00 Column G Período Cuota Interés Amortización Saldo

 Préstamo: $7,000.00
Tiempo: 4
Tasa: 6%
Amortización: $1,750.00

Préstamo: $60,000.00
2 AÑOS Tiempo: 24
=(1+F22)^( 0.013888 Tasa: 18%
Amortización: $2,500.00
plazo 6
capital 10,000
Nro. Pagos: 6
TET 5%
AMORTIZAVION: 1666.66667
2 AÑOS
 Ejercicios
Desarrollar la de amortización del sistema alemán
tabla de
amortización
para un
préstamo de S/
7,000 a 4 años
con una tasa
de interés de
1- 6% anual.

Período Cuota Interés

años 0
1 $2,170.00 $420.00
2 $2,073.99 $323.99
3 $1,972.22 $222.22
4 $1,864.35 $114.35
$8,080.56 $1,080.56

2-
Desarrollar una tabla de amortización para un préstamo de S/ 60,000 a pagarse en 24

Período Cuota Interés

años 0
1 $13,300.00 $10,800.00
2 $13,262.69 $10,762.69
3
4
5
6
7
8
9
10
1
 12
13
14
15
16
17
18
18
20
21
22
23
24

3-
Prepare la tabla referencial de reembolso de un prést
reembolsado en 6 cuotas trimestrales vencidas con am

Préstamo: $10,000.00 Período Fecha

Tiempo: 24 años 0
Tasa: 18% 1
Amortización: $416.67 2
3
4
5
6
 UM 4,000
para su
liquidación en
24
amortizacione
s mensuales
iguales, con
una tasa de
interés del
3.85%
mensual.
Calcular el
valor de cada
cuota y
elabore el
cronograma
4- de pagos.

Préstamo: $60,000.00 Período

Tiempo: 24 años 0
Tasa: 18% 1
Amortización: $2,500.00 2

Ejercicios de amortización del sist

 Desarrollar
una tabla de
amortización
para un
préstamo de
S/ 100,000
que debe
devolverse en
un plazo de 10
meses a una
TEA del
1- 34.48%.
 Desarrollar
una tabla de
amortización
por el método
americano
para un
préstamo de
S/ 10,000 que
debe ser
pagado con
una TNA de
15% durante 6
2- meses.
 Se solicita un
préstamo que
deberá ser
amortizado en
6 años según
el sistema
americano. Si
el préstamo es
de $ 150.000 y
la tasa de
interés anual
aplicada es de
6%, elaborar
la tabla de
3- amortización.

Ejercicios de amortización con pe

 Una pequeña
empresa
acuerda con el
Banco
Interbank un
préstamo por
S/ 400,000
para ser
cancelado en
18 cuotas
mensuales
iguales;
adicionalment
e se pacta un
periodode
gracia muerto
de 6 meses; se
pide elaborar
la tabla de
amortización
para todo
elperiodo de
duración de la
deuda. El
banco aplica
una tasa de
interés del
1- 1,2% EM.

Período
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
16
17
18
 Ejercicio: Un
banco
concede un
préstamo de
S/ 800.000,
por un plazo
de 8 años (3
de ellos de
gracia) y TNA
del 10%. Una
vez cumplido
el periodo de
gracia, el
préstamo se
desarrolla con
amortización
de capital
constante.
Desarrollar la
tabla de
amortización
de la vida del
préstamo,
suponiendo:
a) Periodo de
gracia con
pago de
intereses
Desarrollar
b)
unaPeriodo de
tabla de
2- gracia muerto.
amortización
para un
préstamo de
S/ 10,000 que
debe pagarse
en cuotas
mensuales
durante 1 año
a una TNA de
20% y 3 meses
de períodos
de gracia. El
sistema de
amortización
es el de cuota
3- reducida.
4- Desarrollar el ejercicio anterior con el sistema de peri
tema alemán

Amortización Saldo
$7,000.00
$1,750.00 $5,250.00
$1,750.00 $3,500.00
$1,750.00 $1,750.00
$1,750.00 $0.00
$7,000.00

amo de S/ 60,000 a pagarse en 24 meses con una TEA del 18%.

Amortización Saldo
$60,000.00
$2,500.00 $57,500.00
$2,500.00 $55,000.00
$2,500.00
$2,500.00
$2,500.00
$2,500.00
$2,500.00
$2,500.00
$2,500.00
$2,500.00
$2,500.00
 $2,500.00
$2,500.00
$2,500.00
$2,500.00

encial de reembolso de un préstamo de S/. 10 000 otorgado el 8 de marzo, el mismo que debe ser
otas trimestrales vencidas con amortizaciones constantes a una TET del 5%.

Cuota Interés Amortización Saldo

$10,000.00
$2,166.67 $500.00 $1,666.67 $8,333.33
$2,093.16 $426.49 $1,666.67 $6,666.67
$4,259.82 $349.31 $1,666.67 $5,000.00
250 $1,666.67 $3,333.33
$1,666.67 $1,666.67
$1,666.67 $0.00
$8,519.65 $1,525.80 $10,000.00
 Cuota Interés Amortización Saldo
$60,000.00
$12,550.00 $10,800.00 $1,750.00 $58,250.00
$12,512.69 $10,762.69 $1,750.00
$25,062.69 $21,562.69 $3,500.00

amortización del sistema americano

 Préstamo: $100,000.00
Tiempo: 10 meses
Tasa interés: 34.48%

Años Cuota InteresesAmortización Saldo

0 $5,000.00
1 $200.00 $200.00 $0.00 $5,000.00
2 $200.00 $200.00 $0.00 $5,000.00
3 $200.00 $200.00 $0.00 $5,000.00
4 $200.00 $200.00 $0.00 $5,000.00
5 $200.00 $200.00 $0.00 $5,000.00
6 $5,200.00 $200.00 $5,000.00 $0.00
$6,200.00 $1,200.00 $5,000.00
amortización con períodos de gracia
Cuota Interés Amortización Saldo
o anterior con el sistema de periodo muerto.
debe ser
Cierre
¿Cuál es el tipo de interés que se aplica
al sistema americano?
¿Cómo se le llama al sistema de
amortización alemán?
¿Cuándo se dice que se tiene período de
gracia muerto?