Cuadernillos de Administración

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA OPERATIVA - BIM2 Administración Financiera Operativa
Nº preguntas contestadas: 0 de 25 | Comienzo: 30/07/2022 11:38:29 | Tiempo empleado (min): 23
Nombre completo: TORRES JIMENEZ DAYANNA ELIZABETH

Cédula de identidad: 2100457072
Asignatura: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA OPERATIVA
Test: BIM2 Administración Financiera Operativa
Fecha y hora: 30/07/2022 11:38:29
Duración del test (min): 60

Nº preguntas del test: 25
Nº preguntas contestadas: 0
Nº preguntas erróneas: 0
Nº preguntas en blanco: 25
 Para acceder a la versión online de este cuadernillo escanee este código QR:
Leyenda:
o El alumno respondió correctamente

o El alumno respondió erróneamente
o Opción correcta pero no marcada por el alumno
o Opción marcada por el alumno
o Opción no correcta y no marcada por el alumno
correcta El alumno seleccionó la opción correcta
errónea  correcta El alumno seleccionó la opción de la izquierda pero la correcta era la de la derecha
-  correcta El alumno no seleccionó nada y la opción correcta era la de la derecha
correcta El alumno seleccionó la opción correcta
errónea El alumno seleccionó una opción errónea
opción El alumno seleccionó esta opción
opción El alumno no seleccionó esta opción
Correcta al x% La respuesta del alumno tiene un grado de acierto de x%
 Ayuda de la pregunta Ayuda presentada al alumno al realizar el test. Si aparece 'NA' significa que no hubo ayuda.
 Comentario del profesor Comentario del profesor al corregir esta pregunta. Si no aparece significa que no hubo.
Pregunta 1
¿Las Fuentes de Fondos son cualquier incremento del activo.?
 Verdadero
 Falso
 NA
Pregunta 2
¿Si las ventas de la compañía son cíclicas entonces su inversión en activos operativos varía de acuerdo a sus ciclos de venta y tendrá
necesidades de financiamiento permanente?
 Verdadero
 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=6ead32c1-a651-44f0-b63e-dcfbf96bc242&u=PfPUeGpCpKLKac6LeM19Kty%2FAJY%3D
Página 1 de 6
 Falso
 NA
Pregunta 3
Cuando los pasivos corrientes representan menor porcentaje de los activos totales se dice que el riesgo:
 Disminuyen
 Aumentan
 NA
Pregunta 4
Se considera fuente de fondos:
 Incremento en un activo.
 Disminución en un pasivo.
 Aumento en el patrimonio.
 NA
Pregunta 5
Usted como administrador financiero analiza los estados financieros de los dos últimos años de su empresa, ante lo cual evidencia que ha
existido una disminución en las cuentas por cobrar, es decir, que este movimiento de dinero lo ha utilizado como:
 Fuente de fondos.
 Uso de fondos.
 Actividad de financiamiento.
 NA
Pregunta 6
Cuando los activos corrientes representan mayor porcentaje de los activos totales se dice que las utilidades:
 Disminuyen
 Aumentan
 NA
Pregunta 7
Las fuentes y los usos del estado de fondos:
 Es un resumen de los flujos de entrada y salida de efectivo de un periodo a otro

 Es un resumen de los cambios en la posición financiera de una empresa de un periodo a otro.
 Es un resumen de los cambios en la posición financiera y de efectivo de una empresa de un periodo a otro.
 NA
Página 2 de 6
Pregunta 8
¿Cualquier incremento de la cuenta de pasivos representa un uso de fondos ?
 Verdadero
 Falso
 NA
Pregunta 9
La viabilidad de las operaciones de la empresa depende de la capacidad del gerente financiero para administrar con eficiencia:
 Las cuentas por cobrar

 el inventario
 Las cuentas por pagar
 Las cuentas por cobrar, el inventario y las cuentas por pagar
 NA
Pregunta 10
El Estado de Flujo de Efectivo reporta los flujos de entrada y salida de efectivo de una empresa durante un periodo.
 Verdadero
 Falso
 NA
Pregunta 11
Las utilidades de una empresa pueden aumentar (escoger dos opciones)
 al incrementar los ingresos

 al disminuir los costos
 al incrementar los costos
 NA
Pregunta 12
Clasifique las entradas y salidas de efectivo de acuerdo a su actividad:
Actividades Adiciones a los activos fijos

de
inversión
Actividades Ingreso neto
de
operación
 NA
Pregunta 13
Página 3 de 6
Usted como administrador financiero analiza los estados financieros de los dos últimos años de su empresa, ante lo cual evidencia que ha
existido un aumento en las cuentas por cobrar, es decir, que este movimiento de dinero lo ha utilizado como:
 Fuente de fondos.
 Uso de fondos
 Actividad de financiamiento.
 NA
Pregunta 14
El flujo de efectivo mide:
 Las entradas y salidas de dinero de la empresa.

 Las ventas y los gastos de la empresa
 Los activos y pasivos de la empresa.
 NA
Pregunta 15
¿Tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo por la venta del producto terminado?
 Ciclo Operativo
 Ciclo de conversión del efectivo
 Periodo promedio de pago
 NA
Pregunta 16
¿El aumento de la inversión a largo plazo es una Fuente de fondos.?
 Verdadero
 Falso
 NA
Pregunta 17
Cuando los pasivos corrientes representan mayor porcentaje de los activos totales se dice que las utilidades:
 Disminuyen
 Aumentan
 NA
Pregunta 18
La compañía XYZ tiene en promedio en efectivo $60000 y en inventarios $1.200000 y $650000 en cuentas por cobrar. La empresa es muy
estable en el tiempo por lo que sus activos operativos pueden considerarse como permanentes, además las cuentas por pagar de XYZ de
$425000 son estables en el tiempo. ¿Cuánto tiene XYZ en inversión permanente en activos operativos?
 $1.485000
Página 4 de 6
 $2.335000
 $1.425000
 NA
Pregunta 19
La recuperación de cuentas por cobrar representa para la empresa una entrada de efectivo
 Verdadero
 Falso
 NA
Pregunta 20
La planificación a largo plazo tendrá como soporte :
 Las distintas cédulas del presupuesto

 Flujos de entrada y salida sobre una base diaria
 Un plan estratégico de utilidades a largo plazo y los proyectos de desembolso de capital
 NA
Pregunta 21
El problema con el estado de flujo de efectivo es que se debe usar junto con otras notas y estados para entender realmente la situación
económica y financiera de la empresa
 Verdadero
 Falso
 NA
Pregunta 22
¿Cualquier decremento de la cuenta de activo representa un uso de fondos?
 Verdadero
 Falso
 NA
Pregunta 23
¿A los directores financieros les será muy útil un análisis del estado de fondos para el futuro cuando planeen el financiamiento mediano y largo
plazo.?
 Verdadero
 Falso
 NA
Página 5 de 6
Pregunta 24
Existen actividades operativas, de inversión y financiamiento en donde se pueden clasificar cada uno de los flujos de entrada y salida de
efectivo.
 Verdadero
 Falso
 NA
Pregunta 25
Usted como administrador financiero, basado su análisis en las actividades del flujo de efectivo, para determinar el crecimiento y una estructura
financiera adecuada la empresa debe generar:
 Un flujo de efectivo positivo en las actividades de inversión.

 Un flujo de efectivo negativo en las actividades de inversión.
 Un flujo de efectivo negativo en las actividades de operación.
 NA
Página 6 de 6
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS - BIM1 Administración de Riesgos Financieros
Nombre completo: IMAICELA ARMIJOS KERLY MIRIAM

Asignatura: ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
Test: BIM1 Administración de Riesgos Financieros
Fecha y hora: 06/06/2022 19:44:25

Leyenda:

Pregunta 1
Las pérdidas de la compra de un put pueden ser:
 Ilimitadas
 Limitadas
 Fluctuantes
 Las pérdidas por la compra de un put se limitan a la prima
Pregunta 2
Si compra una opción call con precio de ejercicio 70 y el subyacente cotiza a 70, podemos decir que:
 Somos indiferentes entre ejercer la opción o no.

 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=350de63c-b27c-45af-90e5-e46a7502b429&u=sQDxzRUTuN97mAwFduT%2BzsLxzs8%3D
Página 1 de 6
 Ejercemos la opción y perdemos 5.
 No ejercemos la opción.
 Si el strike coincide con el precio del subyacente, somos indiferentes entre ejercer o no.
Pregunta 3
Un contrato entre dos parte que da la posibilidad de comprar un subyacente a una fecha determinada es un:
 Futuro.
 Opción.
 Swap.
 Una opción da la posibilidad de comprar un subyacente en una fecha determinada.
Pregunta 4
La paridad de poder de compra relativa no se mantiene por:
 Controles gubernamentales.
 La liberalización.
 El comunismo.
 Los controles gubernamentales hacen que el poder de compra relativa no se cumpla.
Pregunta 5
Si el tipo de cambio es 1.5 EUR/USD y la tasa de interés de la Zona Euro es del 3% y la tasa de interés en E.E.U.U es del 2%, ¿cuál debería
ser el tipo de cambio a final de año?
 1.51
 1.53
 1.55
 F=1.5*(1.03/1.02)=1.51
Pregunta 6
Una de las desventajas de la globalización es el efecto contagio.
 Verdadero
 Falso
 El efecto contagio es una de las desventajas de la globalización.
Pregunta 7
Los beneficios de la compra de un futuro pueden ser:
 Ilimitados
 Limitados
 Fluctuantes
Página 2 de 6
 Los beneficios de la compra de un futuro puede ser ilimitados por la subida del precio del subyacente.
Pregunta 8
 Ejercemos la opción y hay un beneficio de 5.

 No ejercemos la opción y perdemos la prima.
 Si el subyacente es superior al strike en un call, ejercemos la opción y en este caso ganamos (55-50)
Pregunta 9
Dentro de los derivados se encuentran:
 Commodities.
 Opciones.
 Acciones.
 Las opciones son derivados.
Pregunta 10
Si una opción call a vencimiento tiene que el precio del subyacente es mayor al precio strike, entonces:
 Ejercemos la opción.
 Somos indiferentes entre ejercerla o no.
 Si el precio del subyacente es mayor al precio de ejercicio entonces ejercemos la opción.
Pregunta 11
 Ejercemos la opción y hay un beneficio de 5.

 No ejercemos la opción y perdemos la prima.
 Si el strike es superior al subyacente, no se ejerce la opción y perdemos la prima.
Pregunta 12
¿Qué factores hacen que la ley de precio único no se cumpla?
 Los costes de transportes.

 La liberalización
 El comunismo.
 Los costes de transporten hacen que no se cumpla la ley del precio único.
Página 3 de 6
Pregunta 13
Si la tasa real de tipo de interés en un país es del 3% y la inflación es del 2%, entonces la tasa de interés nominal es de:
 5%
 4%
 6%
 R=(1.03*1.02)-1=0.05=5%
Pregunta 14
Las pérdidas de la compra de un call son:
 Ilimitadas
 Limitadas
 Fluctuantes
 Las pérdidas de un call comprado se limitan a la prima.
Pregunta 15
Si usted tiene una posición corta en limones a 1 de enero y necesitará comprar los mismos a 1 de junio. ¿Qué posición de contrato tendrá que
hacer, y que beneficio tendrá si el futuro cotiza hoy 1 de enero a 100 y a principios de junio el precio spot de los limones es 105?
 Larga y beneficio de 5.
 Corta y beneficio de 50
 Corta y pérdida de 5
 Si usted tiene que comprar algo, el riesgo es que suba el precio por lo que tendrá una posición larga y este caso el beneficio sería de (105-100)
Pregunta 16
La diferencia entre el precio del subyacente y el futuro del mismo subyacente, se denomina:
 Base.
 Spread.
 Diferencial.
 La diferencia entre el spot y el futuro de un activo es la base.
Pregunta 17
Las condiciones de paridad forman parte de:
 Economía internacional.
 Finanzas corporativas internacionales.
 Comercio.
 Las condiciones de paridad forman parte de la economía internacional.
Pregunta 18
Página 4 de 6
Si compra una opción put con precio de ejercicio 40 y el subyacente cotiza a 45, podemos decir que:
 La opción cotiza In the Money.

 La opción cotiza Out of the Money.
 La opción cotiza At the Money.
 En el put si el precio del subyacente es superior al precio de ejercicio, la opción es out of the money.
Pregunta 19
Si usted vende un call a un comprador y el precio del subyacente baja por debajo del precio de ejercicio, ocurre que:
 Gana la prima, pero pierde todo lo que suba el activo subyacente.

 Gana la prima y la opción no es ejercida.
 Pierde la prima y todo lo que suba el activo subyacente.
 Si vende un call y el subyacente baja, no se ejerce la opción y gana la prima.
Pregunta 20
Dentro de los productos o servicios no comercializables se encuentra:
 Turismo.
 Trigo.
 Oro.
 El turismo es un bien no transable.
Pregunta 21
Si en España el IPC era de 100 a principios de año y un año más tarde es de 112, la inflación en el año ha sido de:
 12%
 9%
 8%
 I=(112-100)/100=0.12=12%
Pregunta 22
El primer mercado de opciones moderno se inauguró en:
 1973.
 1974.
 1975.
 El primer mercado moderno de opciones se inauguró en 1973.
Pregunta 23

 Laopción cotiza Out of the Money.
https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=350de63c-b27c-45af-90e5-e46a7502b429&u=sQDxzRUTuN97mAwFduT%2BzsLxzs8%3D
Página 5 de 6
 La opción cotiza At the Money.
 Si el precio del subyacente está por encima del precio de ejercicio, el call está in the money.
Pregunta 24
Si compra una opción call con precio de ejercicio 60, el subyacente cotiza a 65 y la prima es de 2, podemos decir que:

 Max(65-60-2,-2)=max(3,-2). Ejercemos la opción.
Página 6 de 6
Nombre completo: RIVERA PARRA CRISTIAN MISAEL

Fecha y hora: 05/12/2022 19:42:34

Leyenda:

Pregunta 1
Si usted tiene expectativas bajistas entonces:
 Emitiría un call.
 Emitiría un put.
 Compraría un put.
 Con expectativas bajistas se compra un put.
Pregunta 2

 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=148de7b5-e7b7-4a54-9299-1eda6a2d8f0e&u=1UMWTvKurNo4k2UOTjb3l2%2F5VwA%3D
Página 1 de 6
 Si compramos un put y el subyacente está por debajo del precio de ejercicio se ejerce y en este caso el beneficio es 5
Pregunta 3
Las opciones de compra se empezaron a comercializar en:
 1973
 1974
 1975
 Las opciones de compra comenzaron a comercializarse en 1973
Pregunta 4
 Las barreras comerciales.

 El comunismo.
 Las barreras comerciales hacen que no se cumpla la ley del precio único.
Pregunta 5
 -10.7%
 -10%
 -8.9%
 I=(100-112)/112=-10.7%
Pregunta 6
El fin de la Guerra Fría favoreció la globalización.
 Verdadero
 Falso
 El fin de la Guerra Fría favoreció la globalización.
Pregunta 7
Si usted tiene expectativas moderadamente bajistas entonces:
 Emitiría un call.
 Compraría un call.
Página 2 de 6
 Si tiene expectativas moderadamente bajistas emitiría un call.
Pregunta 8

 No ejercemos la opción y perdemos 2.
 Si compra un call con precio del subyacente por debajo del de ejercicio, no ejerce y pierde la prima.
Pregunta 9
El precio de ejercicio de una opción se conoce como:
 Strike.
 Subyacente.
 Derivado.
 El precio de ejercicio se llama también strike.
Pregunta 10
 La opción cotiza In the Money.

 La opción cotiza Out of the Money.
 En el put si el precio de ejercicio coincide con el precio del subyacente la opción está at the money.
Pregunta 11
 Gana la prima, pero pierde todo lo que suba el activo subyacente.

 Gana la prima y la opción no es ejercida.
Pregunta 12
Dentro de los productos o servicios comercializables se encuentra:
 Turismo.
 Trigo.
 Servicios inmobiliarios.
 El trigo es un bien comercializable.
Página 3 de 6
Pregunta 13
Si un auto cuesta 1500 euros en España y 2000 dólares en Ecuador, cual es el tipo de cambio implícito (EUR/USD):
 0.66
 0.75
 1.30
 EUR/Dolar=1500/2000=0.75
Pregunta 14

 Si el precio es inferior al strike en un put, ejercemos la opción y el beneficio es 5 (40-35)
Pregunta 15

Pregunta 16
 Commodities.
 Forwards.
 Acciones.
 Los forwards son derivados.
Pregunta 17
La globalización se vio favorecida por:
 El liberalismo.
 El aumento de las barreras comerciales.
 El comunismo.
 El liberalismo favoreció la globalización
Pregunta 18
Página 4 de 6
Si necesitásemos hacer una cobertura de divisas y hay riesgos de que se deprecie, el instrumento (opción) más adecuado sería: (escriba en
minúsculas)
compra put
 NA
Pregunta 19
Si usted vende un put a un comprador y el precio del subyacente sube por encima del precio de ejercicio, ocurre que:
 Gana la prima, pero pierde todo lo que baje el activo subyacente.

 Si usted vende un put y sube el subyacente, la opción no se ejerce y gana la prima.
Pregunta 20
 Los costes de transporte.

 La liberalización.
 El comunismo.
 La paridad de poder de compra relativa no se mantiene por los costes de transporte.
Pregunta 21
 1.48
 1.5
 1.51
 F=1.5*(1.02/1.03)=1.48
Pregunta 22
Una divisa puede ser un subyacente:
 Verdadero
 Falso
 Una divisa puede ser un subyacente.
Pregunta 23
Para poder comprar una opción debe pagar: (escriba en minúsculas).

la prima
 NA
Página 5 de 6
Pregunta 24
Si usted vende un call a un comprador y el precio del subyacente sube por encima del precio de ejercicio, ocurre que:

 Gana la prima y gana todo lo que suba el activo subyacente.
 Gana la prima.
 Si vende un call y sube el precio del subyacente por encima de precio de ejercicio, gana la prima pero pierde toda la subida del activo subyacente por
encima del strike.
Página 6 de 6
Nombre completo: CHAVEZ GAROFALO DELFA MARIANELA

Fecha y hora: 06/12/2022 17:54:59

Leyenda:

Pregunta 1
Si una opción no se puede ejecutar antes del vencimiento, es una opción:
 Europea
 Americana
 Mixta
 La opción europea se ejerce al vencimiento.
Pregunta 2
Si compra una opción put con precio de ejercicio 60, el subyacente cotiza a 60 y la prima es 2, podemos decir que:

 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=2f522d46-17db-42b9-a66c-9a25e4c6d36a&u=LEDafqHqwSNJ0sENRpNSAHDg8Jk%3D
Página 1 de 6
 max(60-60-2,-2)=max(-2,-2) somos indiferentes entre ejercer o no.
Pregunta 3
Un contrato entre dos parte que da la opción de vender un subyacente a una fecha determinada es un:
 Futuro
 Opción
 Swap
 La opción da la posibilidad de vender un subyacente en una fecha determinada.
Pregunta 4
 Los costes de transportes.

 El comunismo.
Pregunta 5
 -10.7%
 -10%
 -8.9%
 I=(100-112)/112=-10.7%
Pregunta 6
Época en el que se creó el FMI (Fondo Monetario Internacional)
 Periodo de entreguerras.
 Sistema de flotación libre
 Sistema de Bretton Woods
 El FMI se creó en la época del sistema de Bretton Woods.
Pregunta 7
Las pérdidas de la venta de un futuro pueden ser:
 Ilimitadas
 Limitadas
 Fluctuantes.
Página 2 de 6
 Las pérdidas por la venta de un futuro pueden ser ilimitadas.
Pregunta 8

Pregunta 9
Un contrato entre dos parte que obliga a la entrega de un subyacente a una fecha determinada es un:
 Futuro.
 Opción.
 Swap.
 Un futuro es un contrato que obliga a la entrega del subyacente en una fecha determinada.
Pregunta 10
Si usted tiene expectativas moderadamente alcistas entonces:
 Emitiría un call
 Compraría un call
 Si tiene expectativas moderadamente alcistas emitiría un put.
Pregunta 11

Pregunta 12
 Turismo.
 Trigo.
 Oro.
Página 3 de 6
Pregunta 13
 1.51
 1.53
 1.55
 F=1.5*(1.03/1.02)=1.51
Pregunta 14
 Ilimitadas
 Limitadas
 Fluctuantes
Pregunta 15
Si usted tiene una posición larga en limones a 1 de enero y necesitará vender los mismos a 1 de junio. ¿Qué posición de contrato tendrá que
 Larga y beneficio de 100.

 Corta y beneficio de 50.
 Corta y pérdida de 5.
 Si usted espera que el precio de un bien caiga, tomará una posición corta y pierde 5 porque el precio del subyacente sube.
Pregunta 16
La cuna clásica del mercado de futuros es:
 Japón.
 New York.
 Los Ángeles.
 Japón es la cuna clásica de los futuros.
Pregunta 17
La onza de oro en el sistema de Bretton Woods valía:
 33 dólares
 34 dólares
 35 dólares
 La onza de oro en Bretton Woods valía 35 dólares
Pregunta 18
Página 4 de 6
Cuando está obligado a comprar un determinado subyacente en el futuro a un precio determinado, tiene una posición:
 Larga
 Corta
 Mixta
 Si compra un futuro tiene una posición larga porque va a recibir el activo subyacente.
Pregunta 19

 max(65-60-2,-2)=max(3,-2). Se ejerce la opción.
Pregunta 20

 El comunismo.
Pregunta 21
 5%
 4%
 6%
 R=(1.03*1.02)-1=0.05=5%
Pregunta 22
En Japón en el mercado de futuros se comercializaba:
 Arroz.
 Centeno.
 Trigo.
 En el mercado de futuros de Japón se comercializaba arroz.
Pregunta 23
Página 5 de 6
 Compraría un put.
Pregunta 24

 Ejercemos la opción y perdemos 5.
Página 6 de 6
Nombre completo: CORRAL MOYA GABRIELA CAROLINA

Fecha y hora: 05/06/2022 15:08:49

Leyenda:

Pregunta 1

 Si el precio es inferior al strike en un put, ejercemos la opción y el beneficio es 5 (40-35)
Pregunta 2

 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=c4e47322-5191-4b65-a37f-bb9463612e41&u=XvbJgHVafz2a17lHzJVyA3wQgOU%3D
Página 1 de 6
Pregunta 3
Dentro de las commodities está la plata.
 Verdadero
 Falso
 La plata es un commodity.
Pregunta 4

 El comunismo.
Pregunta 5
 -10.7%
 -10%
 -8.9%
 I=(100-112)/112=-10.7%
Pregunta 6
Época en el que se creó el FMI (Fondo Monetario Internacional)
 Periodo de entreguerras.
 Sistema de flotación libre
 Sistema de Bretton Woods
 El FMI se creó en la época del sistema de Bretton Woods.
Pregunta 7

Página 2 de 6
 En el put si el precio del subyacente es superior al precio de ejercicio, la opción es out of the money.
Pregunta 8

 Si el strike coincide con el precio del subyacente, somos indiferentes entre ejercer o no.
Pregunta 9
El primer mercado moderno de opciones en Europa se inaguró en:
 1978.
 1980.
 1977.
 El primer mercado europeo de opciones se inauguró en 1978.
Pregunta 10
 Compraría un put.
Pregunta 11

 Gana la prima y gana todo lo que suba el activo subyacente.
 Gana la prima.
encima del strike.
Pregunta 12
 La heterogeneidad de los bienes.

 El comunismo.
 La ley del precio único no se cumple por la heterogeneidad de los bienes.
Página 3 de 6
Pregunta 13
 5%
 4%
 6%
 R=(1.03*1.02)-1=0.05=5%
Pregunta 14
 Ilimitadas
 Limitadas
 Fluctuantes
Pregunta 15

Pregunta 16
Una divisa puede ser un subyacente:
 Verdadero
 Falso
 Una divisa puede ser un subyacente.
Pregunta 17
Si hablamos de un proceso de integración de la economías mundiales, particularmente a través del movimiento de bienes y servicios más allá
de sus fronteras, nos referimos a :
 Globalización.
 Comercio.
 Internacionalización.
 La globalización es la integración de los mercados de bienes y servicios a nivel mundial.
Pregunta 18
Página 4 de 6
 En el put si el subyacente está por debajo del precio de ejercicio, la opción está in the money.
Pregunta 19

Pregunta 20
 Turismo.
 Trigo.
Pregunta 21
 12%
 9%
 8%
 I=(112-100)/100=0.12=12%
Pregunta 22
El precio de ejercicio de una opción se conoce como:
 Strike.
 Subyacente.
 Derivado.
 El precio de ejercicio se llama también strike.
Pregunta 23
Los beneficios de la compra de un put pueden ser:
 Ilimitados
 Limitados
 Fluctuantes
Página 5 de 6
 Los beneficios de la compra de un put pueden ser ilimitados si cae el precio del subyacente.
Pregunta 24

Página 6 de 6
Nombre completo: ABAD MONTALVAN ELDER EDUARDO

Fecha y hora: 04/12/2022 08:40:52

Leyenda:

Pregunta 1
Si S es el subyacente, K el precio de ejercicio, el valor de una opción call comprada viene dada por (sin considerar la prima):
 max[s-k,0]
 max[k-s,0]
 max[s+k,0]
 El valor de una call comprada es max[s-k,0]
Pregunta 2

 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=2443cb0f-b929-47b2-bbd1-2f5e314b5813&u=N11zPfwuadVKkApal6RsRWFu7XQ%3D
Página 1 de 6
 Gana la prima.
encima del strike.
Pregunta 3
Si usted compra un opción de venta, compra un:
 Call.
 Put.
 Futuro.
 La compra de una opción de venta es un put.
Pregunta 4
 Controles gubernamentales.
 El comunismo.
Pregunta 5
 12%
 9%
 8%
 I=(112-100)/100=0.12=12%
Pregunta 6
El financiamiento internacional forma parte de:
 Economía internacional.
 Finanzas corporativas internacionales.
 Comercio.
 El financiamiento internacional forma parte de las finanzas corporativas internacionales.
Pregunta 7
Los beneficios de la compra de un put pueden ser:
 Ilimitados
 Limitados
 Fluctuantes
Página 2 de 6
 Los beneficios de la compra de un put pueden ser ilimitados si cae el precio del subyacente.
Pregunta 8

Pregunta 9
Un futuro es muy similar a:
 Opción.
 Forward.
 Swap.
 Un futuro es similar a un forward. Su principal diferencia es donde se comercializan.
Pregunta 10
Sin considerar la prima a pagar, la compra de un call da beneficio si:
 Precio subyacente>Precio de ejercicio.

 Precio de subyacente= Precio de ejercicio.
 Precio de subyacente<Precio de ejercicio.
 El call comprado da beneficios si el precio del subyacente es mayor que el precio de ejercicio.
Pregunta 11

Pregunta 12
 Turismo.
 Trigo.
 Servicios inmobiliarios.
Página 3 de 6
Pregunta 13
 1.51
 1.53
 1.55
 F=1.5*(1.03/1.02)=1.51
Pregunta 14
Si S es el subyacente, K el precio de ejercicio, el valor de una opción put comprada viene dada por (sin considerar la prima):
 max[s-k,0]
 max[k-s,0]
 max[s+k,0]
 El valor de un put comprada viene dado por max[k-s,0]
Pregunta 15

 No ejercemos porque el subyacente está por encima del strike y es mejor solo perder la prima.
Pregunta 16
Una acción puede ser un subyacente:
 Verdadero
 Falso
 Ua acción es un subyacente.
Pregunta 17
Nombre de la localidad donde se acordó el sistema monetario vigente entre 1945-1972.
 Smithsonian.
 Bretton Woods.
 Washington.
 En Bretton Woods se firmó el acuerdo que rigió el sistema monetario entre 1945-1972
Pregunta 18
Sin considerar la prima a pagar, la compra de un put da beneficio si:

Página 4 de 6
 Un put comprado da beneficios si el precio de ejercicio es superior al precio del subyacente
Pregunta 19

Pregunta 20
 La heterogeneidad de los bienes.

 El comunismo.
 La ley del precio único no se cumple por la heterogeneidad de los bienes.
Pregunta 21
 1.48
 1.5
 1.51
 F=1.5*(1.02/1.03)=1.48
Pregunta 22
Los futuros cotizan en:
 Mercados organizados.
 Mercados OTC.
 Mercados mixtos.
 Los futuros cotizan en mercados organizados.
Pregunta 23
Si S es el subyacente, K el precio de ejercicio y c es la prima pagada, el valor de una opción call viene dada por:
 max[s-k-c,-c]
 max[k-s-c,-c]
 max[s+k-c,-c]
Página 5 de 6
 El precio de una opción call comprada con prima es max[s-k-c,-c]
Pregunta 24

 En un put si el subyacente está por encima del strike, no ejercemos la opción y perdemos la prima.
Página 6 de 6
Nombre completo: VALLEJO BASTIDAS KLEBER ROLANDO

Fecha y hora: 05/12/2022 19:19:40

Leyenda:

Pregunta 1

Pregunta 2

 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=4b903d8b-15a0-4d5d-8d0d-d7571ce7981d&u=E61S%2B%2F1p1%2FiY%2B5MCJG2HgVSXPkE%3D
Página 1 de 6
Pregunta 3
El oro y la plata se negocian en el CME en el año:
 1971.
 1972.
 1973
 El oro y la plata se empezaron a negociar en 1971.
Pregunta 4
 Los costes de transporte.

 El comunismo.
Pregunta 5
 1.51
 1.53
 1.55
 F=1.5*(1.03/1.02)=1.51
Pregunta 6
Las condiciones de paridad forman parte de:
 Comercio.
 Las condiciones de paridad forman parte de la economía internacional.
Pregunta 7

Página 2 de 6
 Si el precio del subyacente es igual al precio de ejercicio la opción cotiza at the money.
Pregunta 8

Pregunta 9
La cuna del mercado de futuros moderna es:
 Chicago.
 New York.
 Los Ángeles.
 La cuna de los futuros moderna es Chicago..
Pregunta 10
Si una opción se puede ejecutar antes del vencimiento, es una opción:
 Americana
 Mixta
 Europea
 Si una opción se puede ejercer antes del vencimiento es americana
Pregunta 11

 En el put si el strike coincide con el subyacente somos indiferentes entre ejercer o no.
Pregunta 12

 El comunismo.
Página 3 de 6
Pregunta 13
 5%
 4%
 6%
 R=(1.03*1.02)-1=0.05=5%
Pregunta 14
Si usted tiene expectativas moderadamente bajistas entonces:
 Compraría un call.
 Si tiene expectativas moderadamente bajistas emitiría un call.
Pregunta 15
Si usted vende un put a un comprador y el precio del subyacente sube por encima del precio de ejercicio, ocurre que:

 Si usted vende un put y sube el subyacente, la opción no se ejerce y gana la prima.
Pregunta 16
Una commodity puede ser un subyacente:
 Verdadero
 Falso
 Una commodity puede ser un subyacente.
Pregunta 17
Los mercados financieros internacionales forman parte de:
 Comercio.
 Los mercados financieros internacionales forman parte de las finanzas corporativas internacionales.
Pregunta 18
Página 4 de 6
 max[s-k,0]
 max[k-s,0]
 max[s+k,0]
Pregunta 19

Pregunta 20
 Turismo.
 Trigo.
Pregunta 21
 0.66
 0.75
 1.30
 EUR/Dolar=1500/2000=0.75
Pregunta 22
 Commodities.
 Opciones.
 Acciones.
Pregunta 23

Página 5 de 6
 Si el precio del subyacente está por encima del precio de ejercicio, el call está in the money.
Pregunta 24

Página 6 de 6
Nombre completo: TENELEMA PILATAXI RUBEN DARIO

Fecha y hora: 05/12/2022 19:43:33

Leyenda:

Pregunta 1
Cuando está obligado a vender un determinado subyacente en el futuro a un precio determinado, tiene una posición:
 Larga
 Corta
 Mixta
 Si esta obligado a vender un determinado subyacente en el futuro tiene una posición corta (venta futuro)
Pregunta 2
Si usted tiene una posición corta en limones a 1 de enero y necesitará comprar los mismos a 1 de junio. ¿Qué posición de contrato tendrá que
 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=aec076b4-608a-4eb2-b835-aad214ee00b6&u=tIqrpN%2F4q6QQPVQdQrfhpd%2FEus0%3D
Página 1 de 6
 Corta y beneficio de 50
 Corta y pérdida de 5
 Si usted tiene que comprar algo, el riesgo es que suba el precio por lo que tendrá una posición larga y este caso el beneficio sería de (105-100)
Pregunta 3
El valor de un futuro sobre una acción depende de:
 Inflación.
 Pib.
 Tasa de interés.
 El valor del futuro depende de la tasa de interés.
Pregunta 4
 Turismo.
 Trigo.
 Oro.
Pregunta 5
 1.51
 1.53
 1.55
 F=1.5*(1.03/1.02)=1.51
Pregunta 6
La onza de oro en el sistema de Bretton Woods valía:
 33 dólares
 34 dólares
 35 dólares
 La onza de oro en Bretton Woods valía 35 dólares
Pregunta 7
Para poder comprar una opción debe pagar: (escriba en minúsculas).

una diferencia o una prima
 NA
Página 2 de 6
Pregunta 8

Pregunta 9
 Inflación.
 PIB.
 Plazo a vencimiento.
 El valor del futuro depende del plazo a vencimiento.
Pregunta 10
Si S es el subyacente, K el precio de ejercicio y c es la prima pagada, el valor de una opción call viene dada por:
 max[s-k-c,-c]
 max[k-s-c,-c]
 max[s+k-c,-c]
 El precio de una opción call comprada con prima es max[s-k-c,-c]
Pregunta 11

Pregunta 12
 Los costes de transporte.

 El comunismo.
Pregunta 13
Página 3 de 6
 5%
 4%
 6%
 R=(1.03*1.02)-1=0.05=5%
Pregunta 14
Si usted tiene expectativas alcistas entonces:
 Compraría un put
 Si hay expectativas alcistas compraría un call.
Pregunta 15

Pregunta 16
Un contrato entre dos parte que da la posibilidad de comprar un subyacente a una fecha determinada es un:
 Futuro.
 Opción.
 Swap.
 Una opción da la posibilidad de comprar un subyacente en una fecha determinada.
Pregunta 17
El sistema de Bretton Woods empezó a tener problemas por:
 Política expansiva fiscal EE. UU.

 Política monetaria recesiva EE. UU.
 Política monetaria expansiva Alemania.
 La política fiscal de EEUU por la Guerra de Vietnam provocó problemas en Bretton Woods.
Pregunta 18
 Precio subyacente>Precio de ejercicio.

 Precio de subyacente<Precio de ejercicio.
Página 4 de 6
Pregunta 19

Pregunta 20

 El comunismo.
Pregunta 21
 1.48
 1.5
 1.51
 F=1.5*(1.02/1.03)=1.48
Pregunta 22
 Call.
 Put.
 Futuro.
Pregunta 23
Si una opción no se puede ejecutar antes del vencimiento, es una opción:
 Europea
 Americana
 Mixta
 La opción europea se ejerce al vencimiento.
Página 5 de 6
Pregunta 24
Si usted vende un put a un comprador y el precio del subyacente baja por debajo del precio de ejercicio, ocurre que:

 Gana la prima y gana todo lo que suba el activo subyacente.
 Pierde la prima y todo lo que suba el activo subyacente.
 Gana la prima pero pierde todo lo que el activo subyacente caiga por debajo del strike.
Página 6 de 6
Nombre completo: BRAVO MANZABA ANDY YOEL

Fecha y hora: 03/12/2022 15:55:16

Leyenda:

Pregunta 1
 max[s-k,0]
 max[k-s,0]
 max[s+k,0]
Pregunta 2

 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=59fb532d-7b36-47f2-8bb5-381f65a33ad0&u=IogEDjnHct4GQRF1TvPsHVYsUzI%3D
Página 1 de 6
Pregunta 3
El primer mercado de opciones moderno se inauguró en:
 1973.
 1974.
 1975.
 El primer mercado moderno de opciones se inauguró en 1973.
Pregunta 4
 Turismo.
 Trigo.
 Oro.
Pregunta 5
 5%
 4%
 6%
 R=(1.03*1.02)-1=0.05=5%
Pregunta 6
La globalización se vio favorecida por:
 La entrada de China en la OMC.

 El aumento de las barreras comerciales.
 El comunismo.
 La entrada de China en la OMC favoreció la globalización
Pregunta 7
Las pérdidas de la compra de un put pueden ser:
 Ilimitadas
 Limitadas
 Fluctuantes
Página 2 de 6
 Las pérdidas por la compra de un put se limitan a la prima
Pregunta 8
 Somos indiferentes entre ejercer la opción o no.

 max(60-60-2,-2)=max(-2,-2) somos indiferentes entre ejercer o no.
Pregunta 9
El primer producto cotizado en el CME fue:
 Trigo.
 Centeno.
 Cebada.
 El primer producto cotizado en CME fue el trigo.
Pregunta 10
Cuando está obligado a vender un determinado subyacente en el futuro a un precio determinado, tiene una posición:
 Larga
 Corta
 Mixta
 Si esta obligado a vender un determinado subyacente en el futuro tiene una posición corta (venta futuro)
Pregunta 11

Pregunta 12
 Controles gubernamentales.
 El comunismo.
Página 3 de 6
Pregunta 13
 1.48
 1.5
 1.51
 F=1.5*(1.02/1.03)=1.48
Pregunta 14
Los beneficios de la compra de un futuro pueden ser:
 Ilimitados
 Limitados
 Fluctuantes
 Los beneficios de la compra de un futuro puede ser ilimitados por la subida del precio del subyacente.
Pregunta 15

Pregunta 16
 Commodities.
 Opciones.
 Acciones.
Pregunta 17
Los mercados financieros internacionales forman parte de:
 Finanzas corporativas internacionales.
 Comercio.
 Los mercados financieros internacionales forman parte de las finanzas corporativas internacionales.
Pregunta 18
Página 4 de 6
Si S es el subyacente, K el precio de ejercicio y c la prima pagada, el valor de una opción put comprada viene dada por:
 max[s-k-c,-c]
 max[k-s-c,-c]
 max[s+k-c,-c]
 El valor de un put comprado con prima es max[k-s-c,-c]
Pregunta 19

Pregunta 20
 Bienes no comercializables.
 El comunismo.
 La paridad relativa no se mantiene por los bienes no comercializables.
Pregunta 21
 0.66
 1.33
 1.30
 Eur/dolar=2000/1500=1.33
Pregunta 22
 Call.
 Put.
 Futuro.
Pregunta 23
Si una opción put a vencimiento tiene que el precio de subyacente es igual al precio strike, entonces:
 Ejercemos la opción.
 No ejercemos la opción.
https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=59fb532d-7b36-47f2-8bb5-381f65a33ad0&u=IogEDjnHct4GQRF1TvPsHVYsUzI%3D
Página 5 de 6
 Si el subyacente es igual al strike, somos indiferentes entre ejercer o no la opción
Pregunta 24

Página 6 de 6
Nombre completo: BRAVO VALLEJO PAOLA ELIZABETH

Fecha y hora: 06/12/2022 18:47:44

Leyenda:

Pregunta 1

 Si el precio es inferior en un call comprado la acción cotiza out of the money.
Pregunta 2

 https://evl.grammata.es/siette/notebook?t=c28c7900-640c-4483-824c-af1ccb7e4fde&u=xKJ2EwN85rDdqYbufDxRoDlNdLc%3D
Página 1 de 6
Pregunta 3
La cuna del mercado de futuros moderna es:
 Chicago.
 New York.
 Los Ángeles.
 La cuna de los futuros moderna es Chicago..
Pregunta 4
 Turismo.
 Trigo.
Pregunta 5
 -10.7%
 -10%
 -8.9%
 I=(100-112)/112=-10.7%
Pregunta 6
La inversión extranjera directa favorece la globalización.
 Verdadero
 Falso
 La inversión extranjera directa favorece la globalización.
Pregunta 7
Si una opción put a vencimiento tiene que el precio de subyacente es igual al precio strike, entonces:
 Ejercemos la opción.
 No ejercemos la opción.
Página 2 de 6
 Si el subyacente es igual al strike, somos indiferentes entre ejercer o no la opción
Pregunta 8

Pregunta 9
La cuna clásica del mercado de futuros es:
 Japón.
 New York.
 Los Ángeles.
 Japón es la cuna clásica de los futuros.
Pregunta 10

 Si el precio del subyacente es igual al precio de ejercicio la opción cotiza at the money.
Pregunta 11

Pregunta 12
 Turismo.
 Trigo.
 Oro.
Página 3 de 6
Pregunta 13
 5%
 4%
 6%
 R=(1.03*1.02)-1=0.05=5%
Pregunta 14
 max[s-k,0]
 max[k-s,0]
 max[s+k,0]
Pregunta 15
Si usted vende un put a un comprador y el precio del subyacente baja por debajo del precio de ejercicio, ocurre que:

 Gana la prima pero pierde todo lo que el activo subyacente caiga por debajo del strike.
Pregunta 16
El primer mercado moderno de opciones en Europa se inaguró en:
 1978.
 1980.
 1977.
 El primer mercado europeo de opciones se inauguró en 1978.
Pregunta 17
Si hablamos de un proceso de integración de la economías mundiales, particularmente a través del movimiento de bienes y servicios más allá
de sus fronteras, nos referimos a :
 Globalización.
 Comercio.
 Internacionalización.
 La globalización es la integración de los mercados de bienes y servicios a nivel mundial.
Pregunta 18
Página 4 de 6
Si usted tiene expectativas moderadamente alcistas entonces:
 Emitiría un call
 Emitiría un put.
 Si tiene expectativas moderadamente alcistas emitiría un put.
Pregunta 19
Si usted tiene una posición larga en limones a 1 de enero y necesitará vender los mismos a 1 de junio. ¿Qué posición de contrato tendrá que

 Corta y beneficio de 50.
 Corta y pérdida de 5.
 Si usted espera que el precio de un bien caiga, tomará una posición corta y pierde 5 porque el precio del subyacente sube.
Pregunta 20

 El comunismo.
Pregunta 21
 1.48
 1.5
 1.51
 F=1.5*(1.02/1.03)=1.48
Pregunta 22
 Inflación.
 PIB.
 Plazo a vencimiento.
 El valor del futuro depende del plazo a vencimiento.
Pregunta 23
Sin considerar la prima a pagar, la compra de un call da beneficio si:
Página 5 de 6
 Precio subyacente>Precio de ejercicio.
 Precio de subyacente<Precio de ejercicio.
 El call comprado da beneficios si el precio del subyacente es mayor que el precio de ejercicio.
Pregunta 24

Página 6 de 6

Cuadernillos de Administración

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Cuadernillos de Administración

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Cuadernillos de Administración

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA OPERATIVA - BIM2 Administración Financiera Operativa

Nº preguntas contestadas: 0 de 25 | Comienzo: 30/07/2022 11:38:29 | Tiempo empleado (min): 23

Nombre completo: TORRES JIMENEZ DAYANNA ELIZABETH

Duración del test (min): 60

o El alumno respondió correctamente

¿Las Fuentes de Fondos son cualquier incremento del activo.?

Se considera fuente de fondos:

Las fuentes y los usos del estado de fondos:

 Es un resumen de los flujos de entrada y salida de efectivo de un periodo a otro

¿Cualquier incremento de la cuenta de pasivos representa un uso de fondos ?

 Las cuentas por cobrar

Las utilidades de una empresa pueden aumentar (escoger dos opciones)

 al incrementar los ingresos

Clasifique las entradas y salidas de efectivo de acuerdo a su actividad:

Actividades Adiciones a los activos fijos

El flujo de efectivo mide:

 Las entradas y salidas de dinero de la empresa.

¿El aumento de la inversión a largo plazo es una Fuente de fondos.?

La planificación a largo plazo tendrá como soporte :

 Las distintas cédulas del presupuesto

¿Cualquier decremento de la cuenta de activo representa un uso de fondos?

 Un flujo de efectivo positivo en las actividades de inversión.

Nombre completo: IMAICELA ARMIJOS KERLY MIRIAM

Duración del test (min): 60

o El alumno respondió correctamente

Las pérdidas de la compra de un put pueden ser:

 Las pérdidas por la compra de un put se limitan a la prima

 Somos indiferentes entre ejercer la opción o no.

 Una opción da la posibilidad de comprar un subyacente en una fecha determinada.

La paridad de poder de compra relativa no se mantiene por:

 Los controles gubernamentales hacen que el poder de compra relativa no se cumpla.

Una de las desventajas de la globalización es el efecto contagio.

 El efecto contagio es una de las desventajas de la globalización.

Los beneficios de la compra de un futuro pueden ser:

 Ejercemos la opción y hay un beneficio de 5.

Dentro de los derivados se encuentran:

 Las opciones son derivados.

 Si el precio del subyacente es mayor al precio de ejercicio entonces ejercemos la opción.

 Ejercemos la opción y hay un beneficio de 5.

 Si el strike es superior al subyacente, no se ejerce la opción y perdemos la prima.

¿Qué factores hacen que la ley de precio único no se cumpla?

 Los costes de transportes.

Las pérdidas de la compra de un call son:

 Las pérdidas de un call comprado se limitan a la prima.

 La diferencia entre el spot y el futuro de un activo es la base.

Las condiciones de paridad forman parte de:

 Las condiciones de paridad forman parte de la economía internacional.

 La opción cotiza In the Money.

 Gana la prima, pero pierde todo lo que suba el activo subyacente.

 Si vende un call y el subyacente baja, no se ejerce la opción y gana la prima.

Dentro de los productos o servicios no comercializables se encuentra:

 El turismo es un bien no transable.

El primer mercado de opciones moderno se inauguró en:

 El primer mercado moderno de opciones se inauguró en 1973.

 La opción cotiza In the Money.

 Ejercemos la opción y hay un beneficio de 3.

 Max(65-60-2,-2)=max(3,-2). Ejercemos la opción.

Nombre completo: RIVERA PARRA CRISTIAN MISAEL