EEFFs Auditados 2021

Banco Popular
Dominicano, S. A. –
Banco Múltiple
Informe de los auditores independientes y
estados financieros sobre base regulada 31 de
diciembre de 2021
Banco Popular Dominicano, S. A. –
Banco Múltiple
Índice
31 de diciembre de 2021
Página(s)
Informe de los auditores independientes sobre

información financiera 1-6
Estados financieros sobre base regulada
Balance general 7-8
Estado de resultados 9
Estado de flujos de efectivo 10-11
Estado de cambios en el patrimonio neto 12
Notas a los estados financieros 13-69

Informe de los auditores independientes
A los Accionistas y
Consejo de Administración de
Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple
Opinión
Hemos auditado los estados financieros del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple (en lo
adelante “el Banco”), que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2021, y los estados de
resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto correspondientes al año terminado en
esa fecha, así como las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables
significativas.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos
materiales, la situación financiera del Banco Popular Dominicano, S. A. – Banco Múltiple al 31 de
diciembre de 2021, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de
acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana, según se describe en la Nota 2 a los estados financieros que se acompañan.
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Nuestras
responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades del
auditor en relación con la auditoría de los estados financieros” de nuestro informe. Somos independientes del
Banco de acuerdo con el Código Internacional de Ética para Profesionales de la Contabilidad (incluidas las
Normas Internacionales de Independencia) emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Ética
para Contadores (Código de Ética del IESBA), junto con los requerimientos de ética emitidos por el
Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD), que son aplicables a
nuestra auditoría de los estados financieros en la República Dominicana, y hemos cumplido con las demás
responsabilidades éticas en conformidad con esos requisitos. Consideramos que la evidencia de auditoría
que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión.
Asuntos clave de auditoría
Los asuntos clave de auditoría son aquellos asuntos que, a nuestro juicio profesional, fueron de mayor
importancia en nuestra auditoría de los estados financieros del período actual. Estos asuntos han sido
tratados en el contexto de la auditoría de los estados financieros en su conjunto, y en la formación de
nuestra opinión de auditoría sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre esos asuntos.
PricewaterhouseCoopers República Dominicana, S. R. L., Ave. Lope de Vega No. 29, Edificio Novo-Centro, Piso PwC,
Apartado Postal 1286, Santo Domingo, República Dominicana
Teléfono (809) 567-7741, Telefax (809) 541-1210, RNC 132-09535-9
A los Accionistas y
Página 2
Forma en la cual nuestra

Asunto clave de auditoría auditoría abordó el asunto
Provisión para créditos
Consideramos la provisión para créditos el Los principales procedimientos de auditoría
principal estimado de énfasis en nuestra auditoría, realizados sobre la provisión para créditos, que
ya que representa una cuenta significativa para los combinan pruebas de controles y pruebas
estados financieros, y que está sujeta a sustantivas, fueron los siguientes:
estimaciones y juicios importantes por parte de la
gerencia del Banco relacionados con la condición y  Entendimos, evaluamos y probamos el diseño y
clasificación de riesgo de los mayores y medianos la efectividad operativa de los controles claves
deudores comerciales. que tiene el Banco en el proceso de créditos y en
la determinación de la provisión para créditos,
Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de créditos incluyendo los controles asociados a las
asciende a RD$379,992 millones y la provisión garantías que respaldan dichos créditos.
para créditos asciende a RD$11,615 millones, y el
gasto del año es RD$5,368 millones.  Realizamos recálculo aritmético de la provisión
para créditos. Tomamos como base los saldos
La provisión para créditos es determinada por el pendientes por el porcentaje establecido por la
Banco de acuerdo con los lineamientos del Superintendencia de Bancos de la República
Reglamento de Evaluación de Activos emitido por Dominicana a cada categoría de riesgo asignada
la Junta Monetaria, circulares complementarias, por el Banco, y la garantía admisible para los
instructivos y comunicaciones realizadas por la créditos garantizados. Comparamos el resultado
Superintendencia de Bancos de la República de dicho recálculo con la provisión mínima
Dominicana (en conjunto “la regulación”). requerida por la Superintendencia de Bancos de
la República Dominicana y con la provisión
Los créditos se clasifican en mayores, medianos y
constituida por el Banco.
menores deudores comerciales, microcréditos,
créditos de consumo e hipotecarios. La evaluación  Verificamos, sobre bases selectivas, la
de los mayores deudores comerciales se basa en un clasificación realizada por el Banco de los
análisis categorizado de cada deudor en función de deudores en las diferentes categorías
su capacidad y comportamiento histórico de pago y establecidas en la regulación, base para la
riesgo del país. La evaluación de los medianos aplicación de los diferentes criterios de
deudores comerciales se basa en una evaluación constitución de provisión para créditos.
simplificada que considera el comportamiento de
pago y una evaluación de las pérdidas operativas y  Mediante técnicas asistidas por el computador y
su relación con el patrimonio ajustado. La la incorporación de criterios de riesgo,
evaluación de los menores deudores comerciales, analizamos créditos con indicadores de
microcréditos, créditos de consumo e hipotecarios restructuración y verificamos su clasificación y
se basa en porcentajes específicos en base a los constitución de provisión de acuerdo con la
días de atraso. regulación.
Las garantías son consideradas como un elemento  Seleccionamos una muestra de los mayores y
secundario, no son tomadas en consideración en la medianos deudores comerciales y verificamos: a)
clasificación del deudor, aunque sí como un para los mayores deudores comerciales, la
elemento secundario en el cómputo de la cobertura clasificación crediticia del deudor a través del
de las provisiones. análisis realizado por el Banco sobre la
A los Accionistas y
Página 3
Forma en la cual nuestra

Asunto clave de auditoría auditoría abordó el asunto
Provisión para créditos
La provisión para créditos incluye RD$3,200 capacidad y el comportamiento de pago y el
millones constituidos durante el 2021 como riesgo país, b) para los medianos deudores
provisión anticíclica. De acuerdo con la regulación, comerciales, la clasificación de riesgo en
esta provisión se constituye para hacer frente al función al comportamiento de pago y una
riesgo potencial de los activos y contingencias evaluación de las pérdidas operativas y su
relacionados a las variaciones en el ciclo económico. relación con el patrimonio ajustado del deudor.
Al respecto, el Banco tiene una política general de
constitución de provisiones anticíclicas y  Verificamos, sobre bases selectivas, que las
desarrolló modelos internos de medición de riesgo tasaciones de las garantías fueron realizadas por
a partir de los cuales estimó la provisión tasadores independientes, de acuerdo con los
anticíclica. requerimientos de la Superintendencia de
Bancos de la República Dominicana y que estas
En las Notas 2, 7 y 14 a los estados financieros se tasaciones estuvieran vigentes. Además,
presentan más detalles. probamos la aplicación de los criterios de
admisibilidad y porcentajes de descuentos
aplicables de acuerdo con el Reglamento de
Evaluación de Activos.
 En base a una muestra, verificamos los días de

atraso, que se consideran en la clasificación
crediticia otorgada por el Banco a los deudores.
 Comparamos, sobre bases selectivas, que la

clasificación crediticia otorgada por el Banco
para mayores deudores comerciales no difiera
en más de una categoría de riesgo respecto de la
clasificación de riesgo del sistema financiero, de
acuerdo con lo establecido por la regulación.
 Para la provisión anticíclica, obtuvimos la

política general de constitución de provisiones
anticíclicas y entendimos y evaluamos los
modelos internos de medición de riesgo a partir
de los cuales se ha estimado dicha provisión.
 Verificamos que las divulgaciones en las notas a

los estados financieros hayan sido realizadas de
acuerdo con la regulación.
A los Accionistas y
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Otro asunto
Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los
resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de
jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados de
resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto y su utilización no están diseñados
para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos
establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
Otra información
La gerencia es responsable por la otra información. La otra información comprende el Informe de Gestión
Anual, pero no incluye los estados financieros ni nuestro correspondiente informe de auditoría sobre los
mismos.
Nuestra opinión sobre los estados financieros no abarca la otra información y no expresamos ninguna
forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad al respecto. En relación con nuestra auditoría
de los estados financieros, nuestra responsabilidad es leer la otra información identificada anteriormente
y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente inconsistente con los estados financieros
o nuestros conocimientos obtenidos en la auditoría, o pareciera ser que existe un error material. Si,
basados en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existe un error material en esa otra
información, estamos obligados a informar ese hecho. No tenemos nada que informar a este respecto.
Responsabilidades de la administración y los responsables del gobierno del Banco en

relación con los estados financieros
La administración del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

financieros de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de
Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) promulgadas por la Junta de Normas Internacionales
de Contabilidad, y del control interno que la administración considere necesario para permitir la
preparación de estados financieros libres de errores materiales debido a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de evaluar la capacidad del

Banco para continuar como un negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos
relacionados con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, salvo que la
administración tenga la intención de liquidar el Banco o cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa
más realista que hacerlo.
Los responsables del gobierno del Banco están a cargo de supervisar el proceso de presentación de los
informes financieros del Banco.
A los Accionistas y
Página 5
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto
están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene
nuestra opinión. Una seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una
auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría, siempre detecte un error
material cuando exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si,
individualmente o de forma agregada, podría esperarse razonablemente que influyan en las decisiones
económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros.
Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría, aplicamos nuestro
juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.
También:
 Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a fraude
o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos y
obtenemos evidencia de auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra
opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de un fraude es más elevado que aquel
que resulte de un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas,
manifestaciones intencionalmente erróneas, o la anulación del control interno.
 Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco.
 Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones

contables y revelaciones relacionadas, efectuadas por la administración.
 Concluimos sobre el uso adecuado por la administración, del principio contable de negocio en marcha
y, en base a la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no, una incertidumbre
material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar una duda significativa sobre la
capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión de que existe
una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría,
sobre las correspondientes revelaciones en los estados financieros o, si tales revelaciones no son
adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia
de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o
condiciones futuras pueden ser causa de que el Banco no pueda continuar como un negocio en
marcha.
 Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluyendo

las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y los hechos subyacentes de
una forma que logren una presentación razonable.
Nos comunicamos con los responsables del gobierno del Banco en relación con, entre otros asuntos, el
alcance y la oportunidad de la auditoría planificados y los hallazgos de auditoría significativos, así como
cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos durante nuestra auditoría.
A los Accionistas y
Página 6
También proporcionamos a los responsables del gobierno del Banco una declaración de que hemos
cumplido con los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia, y hemos
comunicado todas las relaciones y demás asuntos de los que se puede esperar razonablemente que pueden
afectar a nuestra independencia y, cuando sea aplicable, las salvaguardas correspondientes.
De los asuntos comunicados a los responsables del gobierno corporativo del Banco, determinamos los
asuntos que eran de mayor importancia en la auditoría de los estados financieros del período actual y que,
por lo tanto, son los asuntos clave de auditoría. Describimos los asuntos en nuestro informe de auditoría a
menos que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban la divulgación pública de los asuntos, o
cuando, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que los asuntos no deberían
ser comunicados en nuestro informe porque, cabe razonablemente esperar, que las consecuencias
adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de dicha comunicación.
No. de registro en la SIB A-004-0101
C. P. A.: Aneurys de los Santos

No. de registro en el ICPARD 11175
Socio a cargo de la auditoría
28 de febrero de 2022
Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple
Balance general
(Valores en RD$)
Al 31 de diciembre de
2021 2020
ACTIVOS
Fondos disponibles (Nota 4)
Caja 15,492,196,795 14,985,576,489
Banco Central 62,270,114,666 57,883,336,883
Bancos del país 11,386,100 11,084,542
Bancos del extranjero 11,397,554,576 29,777,452,858
Otras disponibilidades 1,042,847,272 1,306,662,795
90,214,099,409 103,964,113,567
Inversiones (Notas 6 y 14)
Disponibles para la venta 674,330,662 69,294,481
Mantenidas hasta el vencimiento 299,803,565 299,594,591
Otras inversiones en instrumentos de deuda 114,805,054,117 84,924,259,335
Rendimientos por cobrar 1,923,920,976 1,875,810,938
Provisión para inversiones (48,765,677) (46,052,425)
117,654,343,643 87,122,906,920
Cartera de créditos (Notas 7 y 14)
Vigente 373,326,516,958 341,762,732,783
Reestructurada 2,209,494,709 1,902,729,927
Vencida 2,592,929,482 3,852,642,599
Cobranza judicial 72,974,792 301,611,814
Provisión para créditos (11,615,185,210) (10,485,800,961)
368,376,342,725 340,142,734,044
Deudores por aceptaciones (Nota 8) 346,355,045 273,332,676

Cuentas por cobrar (Nota 9) 750,084,486 712,910,193
Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 10 y 14)

Bienes recibidos en recuperación de créditos 1,116,617,610 1,637,747,236
Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos (839,223,941) (1,147,583,653)
277,393,669 490,163,583
Inversiones en acciones (Notas 11 y 14)
Inversiones en acciones 613,923,495 563,994,484
Provisión para inversiones en acciones (6,274,480) (5,776,639)
607,649,015 558,217,845
Propiedades, muebles y equipos (Nota 12)
Propiedades, muebles y equipos 18,995,437,109 18,331,796,823
Depreciación acumulada (5,999,875,413) (5,037,391,062)
12,995,561,696 13,294,405,761
Otros activos (Nota 13)
Cargos diferidos 9,056,991,877 3,807,253,148
Intangibles 1,747,738,845 1,456,816,370
Activos diversos 5,955,353,724 5,690,655,271
Amortización acumulada (1,064,218,007) (658,732,489)
15,695,866,439 10,295,992,300
TOTAL ACTIVOS 606,917,696,127 556,854,776,889
Cuentas contingentes (Nota 25) 92,825,253,495 80,666,010,811

Cuentas de orden 1,385,078,890,734 1,211,091,417,101
7
Balance general
(Valores en RD$)
Al 31 de diciembre de
2021 2020
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones con el público (Nota 15)
A la vista 125,498,962,318 99,047,235,433
De ahorro 265,142,543,929 229,754,062,211
A plazo 41,150,454,723 55,219,443,836
Intereses por pagar 31,209,562 60,999,584
431,823,170,532 384,081,741,064
Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (Nota 16)
De instituciones financieras del país 11,345,163,183 11,409,947,406
De instituciones financieras del exterior 4,939,063,480 4,483,012,324
16,290,817,624 15,897,835,105
Obligaciones por pactos de recompra de títulos (Nota 17) 2,037,091,515 5,722,872,472
Fondos tomados a préstamo (Nota 18)

Del Banco Central 18,270,255,762 22,227,939,246
De instituciones financieras del exterior 6,597,222,817 3,249,050,590
24,933,531,439 25,588,567,373
Aceptaciones en circulación (Nota 8) 346,355,045 273,332,676
Valores en circulación (Nota 19)

Títulos y valores 26,716,780,539 36,756,222,569
26,742,013,538 36,812,892,087
Otros pasivos (Nota 20) 12,193,967,528 9,503,213,771
Obligaciones subordinadas (Nota 21)

Deudas subordinadas 14,979,515,083 14,971,773,055
15,006,090,833 14,998,909,722
TOTAL PASIVOS 529,373,038,054 492,879,364,270
PATRIMONIO NETO (Nota 22)

Capital pagado 41,583,213,950 36,717,994,250
Capital adicional pagado 14,608,938,760 12,662,850,880
Otras reservas patrimoniales 4,062,597,392 3,383,356,513
Superávit por revaluación 510,780,680 523,019,742
(Pérdida) ganancia no realizadas en inversiones disponibles para la venta (2,635,466) 2,040,902
Resultados acumulados de ejercicios anteriores 3,863,947,000 1,585,455,047
Resultados del ejercicio 12,917,815,757 9,100,695,285
TOTAL PATRIMONIO NETO 77,544,658,073 63,975,412,619
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 606,917,696,127 556,854,776,889
Cuentas contingentes (Nota 25) 92,825,253,495 80,666,010,811

Cuentas de orden 1,385,078,890,734 1,211,091,417,101
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.
Christopher Paniagua Lissette De Jesús
8
Balance general
(Valores en RD$)
Presidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutiva de
Finanzas y Contraloría
9
Estado de resultados
(Valores en RD$)
Año terminado el 31 de diciembre de

2021 2020
Ingresos financieros (Nota 27)
Intereses y comisiones por crédito 33,569,321,235 36,999,069,758
Intereses por inversiones 6,544,232,957 5,872,091,505
Ganancias por inversiones 1,772,803,839 1,374,873,090
41,886,358,031 44,246,034,353
Gastos financieros (Nota 27)
Intereses por captaciones (4,639,644,414) (8,246,407,934)
Pérdida por inversiones (545,211,536) (325,382,317)
Intereses y comisiones por financiamiento (865,879,597) (700,506,932)
(6,050,735,547) (9,272,297,183)
Margen financiero bruto 35,835,622,484 34,973,737,170
Provisión para cartera de créditos (Nota 14) (5,368,388,764) (6,924,795,518)
Provisión para inversiones (Nota 14) (5,576,679) (3,511,733)
(5,373,965,443) (6,928,307,251)
Margen financiero neto 30,461,657,041 28,045,429,919
Ingresos (gastos) por diferencia de cambio 197,822,177 (32,383,023)
Otros ingresos operacionales (Nota 28)
Comisiones por servicios 12,670,800,881 10,740,444,473
Comisiones por cambio 4,407,627,078 2,963,830,830
Ingresos diversos 20,902,016 48,057,087
17,099,329,975 13,752,332,390
Otros gastos operacionales (Nota 28)
Comisiones por servicios (2,453,019,772) (1,983,983,853)
Gastos diversos (570,528,228) (620,326,022)
(3,023,548,000) (2,604,309,875)
Gastos operativos
Sueldos y compensaciones al personal (Nota 29) (14,551,359,802) (14,107,831,206)
Servicios de terceros (4,192,642,217) (3,808,746,451)
Depreciación y amortización (2,389,152,407) (1,867,083,719)
Otras provisiones (213,865,148) (832,888,691)
Otros gastos (Nota 30) (7,754,791,283) (7,955,637,532)
(29,101,810,857) (28,572,187,599)
Resultado operacional 15,633,450,336 10,588,881,812
Otros ingresos (gastos) (Nota 31)
Otros ingresos 2,883,236,343 2,532,259,084
Otros gastos (1,135,832,947) (778,535,828)
1,747,403,396 1,753,723,256
Resultado antes de impuesto sobre la renta 17,380,853,732 12,342,605,068
Impuesto sobre la renta (Nota 23) (3,796,036,158) (2,776,011,369)
Resultado del ejercicio 13,584,817,574 9,566,593,699
1
0
Estado de resultados
(Valores en RD$)
1
1
Estado de flujos de efectivo
(Valores en RD$)

2021 2020
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Intereses y comisiones cobradas por créditos 34,128,396,992 36,035,872,935
Otros ingresos financieros cobrados 8,248,412,200 6,811,531,889
Otros ingresos operacionales cobrados 17,099,329,975 13,752,332,390
Intereses pagados por captaciones (4,691,789,685) (8,380,409,689)
Intereses y comisiones pagados por financiamientos (910,876,618) (676,455,069)
Gastos generales y administrativos pagados (25,818,490,807) (25,527,609,587)
Otros gastos operacionales pagados (2,978,377,318) (2,584,624,868)
Impuesto sobre la renta pagado (7,497,212,167) (3,258,831,149)
Cobros (pagos) diversos por actividades de operación 1,042,907,284 (251,726,750)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 18,622,299,856 15,920,080,102
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Aumento neto en inversiones (31,064,924,190) (19,816,704,871)
Interbancarios otorgados (1,000,000,000) (100,000,000)
Interbancarios cobrados 1,000,000,000 100,000,000
Créditos otorgados (364,601,753,961) (299,879,017,542)
Créditos cobrados 330,042,299,503 267,722,871,704
Adquisición de propiedades, muebles y equipos (1,427,653,905) (1,946,995,862)
Producto de la venta de propiedades, muebles y equipos 203,313,754 69,573,856
Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 659,548,358 365,368,387
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (66,189,170,441) (53,484,904,328)
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Captaciones recibidas 7,659,426,968,326 6,222,488,387,445
Devolución de captaciones (7,621,303,923,933) (6,167,423,159,043)
Operaciones de fondos tomados a préstamo 22,306,164,930 41,913,912,890
Operaciones de fondos pagados (26,601,457,144) (27,027,165,345)
Aportes de capital 4,001 2,657
Dividendos pagados y otros pagos a los accionistas (10,899,753) (10,863,922)
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 33,816,856,427 69,941,114,682
(DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO (13,750,014,158) 32,376,290,456
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 103,964,113,567 71,587,823,111
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 90,214,099,409 103,964,113,567
12
(Valores en RD$)

2021 2020
Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto
provisto por las actividades de operación
Resultado del ejercicio 13,584,817,574 9,566,593,699
Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto

provisto por las actividades de operación
Provisiones:
Cartera de créditos 5,368,388,764 6,924,795,518
Inversiones 5,576,679 3,511,733
Bienes recibidos en recuperación de créditos 17,550,250 45,536,046
Rendimientos por cobrar 120,263,010 644,912,372
Otras provisiones 76,051,888 142,440,273
Depreciación y amortización 2,389,152,407 1,867,083,719
Impuesto sobre la renta diferido (295,021,166) (61,183,675)
Impuesto sobre la renta corriente 1,180,381,785 267,636,681
Gasto por incobrabilidad de cuentas por cobrar 148,061,418 119,675,154
Ganancia neta por venta de propiedades, muebles y equipos (41,918,955) (36,096,821)
Ganancia neta por venta de bienes recibidos en recuperación de créditos
(87,077,073) (3,517,140)
Amortización de prima y descuento en inversiones, neto 524,278,874 286,531,818
Efecto de fluctuación cambiaria, neta (395,676,912) (616,784,091)
Amortización del costo de emisión de la deuda subordinada 7,742,028 7,742,028
Otros gastos, neto 3,582,480,499 2,979,272,849
Cambios netos en activos y pasivos:
Rendimientos por cobrar 511,383,823 (1,359,779,030)
Cuentas por cobrar (599,859,300) 323,266,130
Cargos diferidos (4,559,148,225) (133,586,862)
Activos diversos (414,028,912) (992,194,445)
Intereses por pagar (104,884,320) (117,691,920)
Otros pasivos (2,396,214,280) (3,938,083,934)
Total de ajustes 5,037,482,282 6,353,486,403
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 18,622,299,856 15,920,080,102
Revelación de transacciones no monetarias en Nota 36.

13
(Valores en RD$)
14
Estado de cambios en el patrimonio neto
(Valores en RD$)
(Pérdida)
ganancias no
realizadas en Resultados
Capital Otras inversiones acumulados de Resultado
Capital adicional reservas Superávit por disponibles ejercicios del Total
pagado pagado patrimoniales revaluación para la venta anteriores ejercicio patrimonio
Saldos al 1 de enero de 2020 30,219,850,250 10,063,593,280 2,905,026,828 535,451,013 5,108,926 1,581,187,528 9,112,530,384 54,422,748,209
Transferencia a resultados
acumulados - - - - - 9,112,530,384 (9,112,530,384) -
Aportes de capital 1,898 759 - - - - - 2,657
Efecto de depreciación de activos
revaluados - - - (12,431,271) - - 12,431,271 -
Pérdida no realizada en
inversiones en valores
disponibles para la venta - - - - (3,068,024) - - (3,068,024)
Dividendos pagados (Nota 22)
Efectivo - - - - - (10,863,922) - (10,863,922)
Acciones 6,498,142,102 2,599,256,841 - - - (9,097,398,943) - -
Resultado del ejercicio - - - - - - 9,566,593,699 9,566,593,699
Transferencia a otras reservas
patrimoniales - - 478,329,685 - - - (478,329,685) -
Saldos al 31 de diciembre de 2020 36,717,994,250 12,662,850,880 3,383,356,513 523,019,742 2,040,902 1,585,455,047 9,100,695,285 63,975,412,619
Transferencia a resultados
acumulados - - - - - 9,100,695,285 (9,100,695,285) -
Aportes de capital 2,858 1,143 - - - - - 4,001
Efecto de depreciación de activos
revaluados - - - (12,239,062) - - 12,239,062 -
Pérdida no realizada en
inversiones en valores
disponibles para la venta - - - - (4,676,368) - - (4,676,368)
Dividendos pagados (Nota 22)
Efectivo - - - - - (10,899,753) - (10,899,753)
Acciones 4,865,216,842 1,946,086,737 - - - (6,811,303,579) - -
Resultado del ejercicio - - - - - - 13,584,817,574 13,584,817,574
Transferencia a otras reservas
patrimoniales - - 679,240,879 - - - (679,240,879) -
Saldos al 31 de diciembre de 2021 41,583,213,950 14,608,938,760 4,062,597,392 510,780,680 (2,635,466) 3,863,947,000 12,917,815,757 77,544,658,073
12
12
Notas a los estados financieros 31
de diciembre de 2021
1. Entidad
El Banco Popular Dominicano, S. A. - Banco Múltiple (en lo adelante “el Banco”) es una institución
financiera constituida el 2 de agosto de 1963 bajo las leyes de República Dominicana, con el objetivo de
ofrecer servicios múltiples bancarios, los cuales incluyen otorgamiento de créditos, captaciones del público,
operaciones de divisas y todos los servicios bancarios permitidos por la Ley Monetaria y Financiera. El
Banco es una subsidiaria de Grupo Popular, S. A., el accionista mayoritario final, que posee el 98.78% de su
capital y tiene su domicilio en la Avenida John F. Kennedy No. 20, Santo Domingo, República
Dominicana.
Los principales ejecutivos del Banco, son los siguientes:
Nombre Posición
Christopher Paniagua Presidente Ejecutivo
René Grullón F. Vicepresidente Ejecutivo Senior de Negocios Nacionales e
Internacionales
Antonia Antón de Hernández Vicepresidente Ejecutiva Senior de Gestión Humana,
Transformación Cultural, Administración de Créditos y
Cumplimiento
Juan Lehoux Amell Vicepresidente Ejecutivo Senior de Tecnología y Operaciones
Lissette De Jesús Vicepresidente Ejecutiva de Finanzas y Contraloría
Felipe Suárez Parra Vicepresidente Ejecutivo de Gestión Integral de Riesgo
Richard A. Lueje S. Auditor General
El Banco se rige por la Ley Monetaria y Financiera y sus reglamentos, así como por las resoluciones de la Junta
Monetaria de la República Dominicana (en lo adelante “Junta Monetaria”) y de la Superintendencia de
Bancos de la República Dominicana (en lo adelante “Superintendencia de Bancos”).
El Banco mantiene sucursales y cajeros automáticos en centros de negocios personales, según se indica a
continuación:
31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020

Cajeros Cajeros
Ubicación Oficinas automáticos Total Oficinas automáticos Total
Zona metropolitana 95 524 619 94 489 583
Interior del país 83 577 660 90 535 625
Total 178 1,101 1,279 184 1,024 1,208
El Banco tiene acuerdos de servicios con comercios en diferentes localidades del país denominados
subagentes bancarios, a través de los cuales facilita a sus clientes el acceso a los servicios financieros
ofrecidos. La red de subagentes autorizados es de 2,645 (2020: 2,512).
El Banco mantiene sus registros y prepara sus estados financieros en pesos dominicanos (RD$), su moneda
funcional y de presentación.
La emisión de estos estados financieros fue aprobada por el Consejo de Administración del Banco el 17 de
febrero de 2022.
13
2. Resumen de las principales políticas de contabilidad

2.1 Base contable y de preparación de los estados financieros
El Banco prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la
Superintendencia de Bancos en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras vigente, los
reglamentos, resoluciones, instructivos, circulares y disposiciones específicas emitidos por esa
Superintendencia de Bancos y la Junta Monetaria, dentro del marco de la Ley Monetaria y Financiera; se
aplican las Normas Internacionales de Información Financiera (en lo adelante “NIIF”) en ciertas situaciones
no previstas en el referido marco contable. Las prácticas de contabilidad para instituciones financieras
establecidas por dicha Superintendencia difieren en algunos aspectos de las NIIF aplicables para bancos e
instituciones financieras. En consecuencia, los estados financieros no pretenden presentar la situación
financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con las NIIF.
Los estados financieros están preparados con base al costo histórico, excepto por algunos terrenos y
edificios que están presentados a valores revaluados a diciembre de 2004, menos su depreciación
acumulada.
2.2 Diferencias con NIIF
Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos difieren de las NIIF en algunos
aspectos. Se resumen a continuación ciertas diferencias:
i) De acuerdo con lo requerido por la Superintendencia de Bancos, la provisión para la cartera de
créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos realizada por el Banco
siguiendo lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos (en lo adelante “REA”). Los
niveles de provisiones para los créditos comerciales denominados mayores y medianos deudores se
miden de conformidad a la clasificación asignada a cada crédito y para los créditos comerciales
denominados menores deudores, microcréditos, créditos de consumo e hipotecarios, en base a los
días de atraso. La evaluación para los mayores y medianos deudores comerciales incluye la
documentación de los expedientes de crédito, considerando las cifras de los estados financieros del
prestatario, el comportamiento de pago y los niveles de garantía, siguiendo los lineamientos del REA.
La Superintendencia de Bancos permite la constitución de provisiones anticíclicas de acuerdo con los
modelos internos de riesgo de cada entidad.
De conformidad con las NIIF, específicamente la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, una entidad
debe reconocer el deterioro del valor de la cartera de créditos por las pérdidas esperadas durante el
tiempo de vida de los activos para los cuales ha habido un incremento significativo en el riesgo
crediticio desde su reconocimiento inicial (evaluado sobre una base colectiva o individual),
considerando toda la información razonable y sustentable, incluyendo la que se refiera al futuro. La
NIIF 9 establece un enfoque de tres fases para la contabilización de la provisión por deterioro, que se
basa en el cambio en la calidad crediticia de los activos financieros desde su reconocimiento inicial.
ii) La Superintendencia de Bancos requiere que las entidades de intermediación financiera (o EIF)
clasifiquen las inversiones en valores en cuatro categorías: negociables, disponibles para la venta,
mantenidas hasta su vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda. En esta última
categoría se clasifican aquellas inversiones que no cotizan en un mercado activo u organizado y que
no pueden ser clasificadas en las tres categorías anteriores. Las inversiones negociables y disponibles
para la venta deben registrarse a su valor razonable y las inversiones mantenidas a vencimiento y
otras inversiones en instrumentos de deuda, a su costo amortizado. Las NIIF no establecen la
categoría de otras inversiones en instrumentos de deuda. La NIIF 9 establece tres categorías de
instrumentos de deuda: costo amortizado, valor razonable con cambios en otros resultados integrales
(patrimonio) y valor razonable con cambios en resultados. Dicha clasificación depende del modelo de
negocio para la gestión de los activos financieros y de las características de los flujos de efectivo
contractuales.
14
iii) Las regulaciones bancarias requieren que las inversiones en acciones se valúen al costo o valor de
mercado, el menor. De no existir mercado, se valúan al costo menos deterioro, debiendo evaluar la
calidad y solvencia del emisor, utilizando los lineamientos del REA. Las inversiones en cuotas de
participación de fondos de inversión y de fideicomiso se clasifican como inversiones en valores y se
reconocen al costo amortizado de acuerdo a comunicación de la Superintendencia de Bancos. De
acuerdo con las NIIF, debe determinarse si existe control o influencia significativa. De existir control
deben prepararse estados financieros consolidados. De existir influencia significativa, las inversiones
se reconocen bajo el método de participación en los estados financieros consolidados y al costo o al
método de participación en los estados financieros individuales. En caso de no tenerse control o
influencia significativa, las inversiones se registran al valor razonable.
iv) La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo determinadas por la

Superintendencia de Bancos que requieren provisiones específicas, siguiendo los lineamientos del
REA y disposiciones específicas. Las NIIF requieren las mismas consideraciones indicadas para la
cartera de créditos en el literal i) anterior.
v) La Superintendencia de Bancos autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un

crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida y se encuentra 100% provisionado,
excepto los créditos a vinculados que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los
procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus
funciones. De acuerdo con las NIIF, una entidad reducirá directamente el importe en libros de un
activo financiero cuando la entidad no tenga expectativas razonables de recuperar un activo
financiero en su totalidad o una parte de éste.
vi) Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son provisionados conforme a la
clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa y los rendimientos por cobrar con
antigüedad superior a 90 días son provisionados al 100% si son créditos comerciales, microcréditos,
de consumo e hipotecarios, y a los 60 días, si son intereses por tarjetas de crédito. A partir de esos
plazos se suspende el devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden. De acuerdo con las NIIF,
aplican los mismos criterios que para la provisión para cartera de créditos, considerando que los
rendimientos por cobrar continúan su devengamiento basado en su valor en libros neto de deterioro.
vii) La Superintendencia de Bancos requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al
momento de ejecutarse su garantía sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las NIIF sólo
requieren provisión cuando el valor de mercado del bien sea inferior al valor en libros del mismo o
exista deterioro. Adicionalmente, las prácticas contables bancarias locales requieren que las entidades
de intermediación financiera reconozcan provisiones por aquellos bienes muebles e inmuebles
adjudicados, de acuerdo con los siguientes criterios: los bienes muebles se provisionan en un plazo de
dos años contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación, iniciando de forma lineal luego de
los seis meses desde que el bien sea adjudicado; los bienes inmuebles se provisionan en un plazo de
tres años contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación de forma lineal luego de
transcurrido el primer año de su entrada en los libros. Las NIIF requieren que estos activos sean
provisionados cuando exista evidencia de deterioro en su valor.
viii) Para realizar revaluaciones de activos fijos se requiere la autorización previa de la Superintendencia
de Bancos y una vez realizadas, no se requiere la actualización periódica. Las NIIF establecen que las
revaluaciones deben actualizarse cada vez que haya cambios significativos en el valor de dichos
activos. En activos con valores muy cambiantes dicha revaluación debe calcularse anualmente y en
activos con cambios insignificantes, de tres a cinco años aproximadamente.
15
ix) El Banco determina la vida útil estimada de las propiedades, muebles y equipos al momento de su
adquisición, y registra en cuentas de orden los activos fijos que están totalmente depreciados, aunque
continúen en uso. Las NIIF requieren que el valor residual y la vida útil de un activo sea revisado,
como mínimo, al término de cada período anual y si las expectativas difieren de las estimaciones
previas se realicen los cambios correspondientes.
x) Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial
establecida por el Banco Central de la República Dominicana (en lo adelante “BCRD”) a la fecha del
balance general. Las NIIF requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la
tasa de cambio de contado existente a la fecha del balance general.
xi) Existen diferencias entre la presentación y ciertas revelaciones de los estados financieros según las
NIIF y las requeridas por la Superintendencia de Bancos.
xii) La Superintendencia de Bancos requiere que los programas de computadoras y mejoras en

propiedades arrendadas que generen beneficios económicos futuros, entre otros, sean previamente
autorizados por dicha Superintendencia de Bancos para ser registrados como activos intangibles y
propiedades, muebles y equipos, respectivamente. La Superintendencia de Bancos autoriza el monto
que podría contabilizarse y el plazo máximo de amortización durante el cual se permitirá el
diferimiento. Las NIIF requieren que estas partidas sean registradas como activos intangibles y
activos fijos, respectivamente, siempre y cuando las mismas vayan a generar beneficios económicos
futuros. Los activos intangibles de vida definida se amortizan sobre su vida útil estimada y a cada
fecha de reporte debe evaluarse si existe algún indicador de deterioro.
xiii) De conformidad con las prácticas contables bancarias, los otros ingresos operacionales tales como
comisiones por renovación de tarjetas de crédito, operaciones de cartas de crédito y aceptaciones en
circulación son reconocidos inmediatamente. De acuerdo con las NIIF, el ingreso debe ser
reconocido cuando una entidad transfiere el control de un bien o servicio a lo largo del tiempo y, por
ello, satisface una obligación de desempeño. El ingreso se reconoce por el precio de la transacción que
se asigna a esa obligación de desempeño.
xiv) La Superintendencia de Bancos requiere que las inversiones a corto plazo de alta liquidez y que son
fácilmente convertibles en efectivo sean clasificadas como inversiones. Las NIIF requieren que las
inversiones a corto plazo de alta liquidez y con vencimiento original de hasta tres meses, se
clasifiquen como equivalentes de efectivo para fines del estado de flujos de efectivo.
xv) La Superintendencia de Bancos requiere que se clasifiquen como actividades de inversión los flujos
de efectivo de la cartera de créditos y los provenientes de la venta de bienes recibidos en
recuperación de créditos. Asimismo, que se clasifiquen como actividades de financiamiento los flujos
de efectivo de depósitos de clientes. Las NIIF requieren que los flujos de efectivo de estas
transacciones se presenten como parte de las actividades de operación.
xvi) La Superintendencia de Bancos requiere que los bancos registren una provisión para operaciones
contingentes, las cuales incluyen, entre otras, garantías otorgadas, cartas de crédito emitidas no
negociadas y créditos no utilizados de líneas de crédito de utilización automática, en base a una
clasificación por categoría de riesgo siguiendo los lineamientos del REA. Las NIIF requieren
registrar la estimación de las pérdidas crediticias esperadas sobre compromisos de préstamos de
forma congruente con sus expectativas de disposiciones de ese compromiso de crédito.
16
xvii) La Superintendencia de Bancos establece que las operaciones de compra y venta de divisas a futuro
sean reconocidos en el activo o pasivo por la diferencia entre la tasa de cambio vigente y la tasa
pactada, y que el valor nocional pactado se registre en cuentas de orden, y a la vez, permite que los
valores de divisas vendidos al cierre del ejercicio sean divulgados como saldos en moneda extranjera
en la Nota 3 a los estados financieros para fines de determinación de la posición neta en moneda
extranjera. Las NIIF requieren el registro de los derivados que se incluyen en este tipo de contratos
en cuentas de activos y pasivos a su valor razonable, así como también que se divulguen los activos y
pasivos en moneda extranjera existentes al cierre del ejercicio.
xviii) De conformidad con las prácticas bancarias vigentes, el Banco debe revelar en forma cuantitativa los
riesgos a los cuales está expuesto derivado de sus instrumentos financieros, tales como los riesgos de
tasa de interés y de liquidez y calidad crediticia de los créditos, entre otros. Las NIIF requieren
divulgaciones adicionales que permiten a los usuarios de los estados financieros evaluar: a) la
importancia de los instrumentos financieros en relación a la posición financiera y resultados de la
entidad y b) la naturaleza y el alcance de los riesgos resultantes de los instrumentos financieros a los
cuales la entidad está expuesta durante el ejercicio y a la fecha de reporte y cómo la entidad maneja
esos riesgos.
xix) El Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras requiere que los activos dados en
arrendamiento operativo sean contabilizados en el rubro de propiedades, muebles y equipos y se
valúen utilizando los mismos criterios aplicables a este rubro. Las NIIF permiten que las propiedades
que se tienen para obtener rentas o plusvalía se clasifiquen como propiedades de inversión y puedan
ser medidas bajo el modelo de valor razonable o el modelo del costo.
xx) Las entidades de intermediación financiera registran, a través del método de línea recta en los
resultados del período en que se incurren, los pagos realizados por concepto de arrendamientos
operativos en base a los períodos establecidos en los contratos correspondientes. Las NIIF requieren
que el arrendatario reconozca los arrendamientos operativos de la forma siguiente: a) al inicio del
arrendamiento en los libros del arrendatario se debe reconocer un activo por el derecho a uso del
activo objeto del arrendamiento y un pasivo financiero por la obligación contraída en el
arrendamiento; b) posterior al reconocimiento inicial, el activo se amortiza de manera lineal durante
la vigencia del arrendamiento y el pasivo varía para reflejar los pagos realizados por el arrendamiento
y los intereses generados por el mismo; y c) en el estado de resultados, los gastos originados por el
contrato de arrendamiento están compuestos por el gasto de la amortización del activo subyacente y
el gasto de interés que genera el pasivo financiero contraído.
Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad establecidas por
la Superintendencia de Bancos y las NIIF no han sido cuantificados.
2.3 Uso de estimados

La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que
afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha
de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los estimados se
usan principalmente para contabilizar las provisiones para activos riesgosos, compensaciones a empleados y
personal ejecutivo, programa de lealtad, depreciación y amortización de activos de largo plazo, deterioro de
los activos de largo plazo, impuesto sobre la renta corriente y diferido y las contingencias. Los resultados
reales podrían diferir de dichos estimados.
17
2.4 Instrumentos financieros

Un instrumento financiero se define como efectivo, evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un
contrato que crea una obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento
financiero de una segunda entidad en términos potencialmente favorables a la primera entidad.
Los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros del Banco, su valor en libros y las
metodologías utilizadas para estimarlos se presentan a continuación:
Instrumentos financieros a corto plazo

El valor razonable de los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, se estima es
similar al valor en libros que se presenta en el balance general, debido al período relativamente corto de
tiempo entre el origen de los instrumentos y su realización. En esta categoría están incluidos: los fondos
disponibles, aceptaciones bancarias, obligaciones de clientes en aceptaciones, rendimientos por cobrar e
intereses por pagar.
Inversiones y pasivos financieros

Las inversiones están valuadas al valor en libros menos el estimado de pérdidas correspondiente, siguiendo
los lineamientos del REA. Para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2021 no era requerido
realizar ajustes por valoración de mercado para las inversiones clasificadas como Otras Inversiones en
Instrumentos de Deuda.
Para las obligaciones con el público a plazo, depósitos en instituciones financieras del país y del exterior a
plazo, valores en circulación, obligaciones por pactos de recompra de títulos, fondos tomados a préstamo y
deuda subordinada no fue posible estimar su valor razonable, debido a que para estos no existe un mercado
activo en la República Dominicana.
Cartera de créditos
La cartera de créditos está valuada al saldo adeudado menos el estimado de pérdidas correspondientes,
siguiendo los lineamientos del REA.
2.5 Inversiones
2.5.1 Inversiones en valores

El Instructivo para la Clasificación, Valoración y Medición de las Inversiones en Instrumentos de Deuda
establece la clasificación de las inversiones en cuatro categorías: negociables, mantenidas hasta el
vencimiento, disponibles para la venta y otras inversiones en instrumentos de deuda, que se indican a
continuación:
- Negociables: Son aquellas inversiones que el Banco adquiere con la intención de obtener ganancias
derivadas de las fluctuaciones en sus precios y forman parte de una cartera de instrumentos de deuda
identificados y gestionados conjuntamente, que se cotizan en una bolsa de valores u otro mercado
organizado. Estos valores no pueden permanecer en esta categoría más de 180 días desde su fecha de
adquisición, plazo durante el cual deben ser vendidos. Las inversiones en valores a negociar se registran
originalmente a su valor razonable y la prima o descuento con que se hayan adquirido, se amortiza
durante la vigencia del instrumento utilizando la tasa de interés efectiva. Los cambios en el valor
razonable se reconocen en el estado de resultados como una ganancia o pérdida por fluctuación de
valores.
- Mantenidas hasta el vencimiento: Son aquellas inversiones que el Banco tiene la intención y la
habilidad de mantener hasta su vencimiento, se cotizan en un mercado activo u organizado y se
registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. La prima o el descuento se
amortizan a la cuenta de resultados durante la vigencia del título.
18
- Disponibles para la venta: Son aquellos valores mantenidos por el Banco para obtener una adecuada
rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez o aquellas inversiones que el Banco está
dispuesto a vender en cualquier momento, y que estén cotizadas en un mercado activo u organizado.
Las inversiones disponibles para la venta se registran originalmente a su valor razonable y la prima o
descuento con que se hayan adquirido, se amortiza durante la vigencia del instrumento utilizando la
tasa de interés efectiva. Su valor se actualiza diariamente al valor de mercado del cierre de ese día. Las
variaciones del valor del mercado son reconocidas en el patrimonio como una ganancia o pérdida no
realizada.
- Otras inversiones en instrumentos de deuda : Comprenden todas las demás inversiones en valores
que no cotizan en mercados activos u organizados, no incluidas en las tres categorías anteriores. Se
registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. Adicionalmente, debido que estos
títulos no se cotizan en una bolsa de valores u otro mercado organizado, la Superintendencia de Bancos
definió que los mismos no tienen un mercado activo y por consiguiente deben ser clasificados como
otras inversiones en instrumentos de deuda.
El tipo de valor o instrumento financiero y su monto se presentan en la Nota 6.
2.5.2 Inversiones en acciones

Las inversiones en acciones se valúan tomando el menor entre el costo y el valor de mercado. De no existir
mercado, se registran al costo menos cualquier deterioro, para lo cual se evalúa la calidad y solvencia del
emisor, utilizando lineamientos del REA.
Las características de las inversiones en acciones, tales como: su valor nominal, valor de mercado y
cantidad de acciones poseídas se presentan en la Nota 11.
2.5.3 Provisión para inversiones

Para las inversiones en instrumentos de deuda locales e inversiones en acciones, el importe de las pérdidas
esperadas por deterioro o irrecuperabilidad se determina tomando como base los criterios utilizados para la
evaluación de los mayores deudores comerciales, de acuerdo con lo establecido por el REA, centrándose en
la solvencia del emisor y las características financieras del instrumento. Para las inversiones en títulos valores
en instrumentos de deuda internacionales, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o
irrecuperabilidad, se determina tomando como base las calificaciones de riesgos otorgadas por las firmas
calificadoras internacionales reconocidas por la Superintendencia de Bancos, o cualquier otra firma
calificadora de reconocimiento internacional, aplicándole los porcentajes de provisión que corresponda de
acuerdo a las categorías de riesgo establecidas en el REA.
Las inversiones en el BCRD y en títulos de deuda del Gobierno de la República Dominicana se clasifican
“A” por capacidad de pago, acorde con lo establecido por el REA, y no están sujetas a requerimientos de
provisión.
Los excesos en provisión para inversiones pueden ser revertidos cuando se produce la cancelación de la
inversión o mejora la clasificación de riesgo del emisor, siempre que se cumplan ciertas condiciones,
debiendo notificar a la Superintendencia de Bancos; o pueden ser transferidos a otros renglones de activos
riesgosos en los que el Banco presente necesidades de provisión.
2.6 Cartera de créditos y provisiones para créditos
2.6.1 Créditos
Los créditos están registrados por el monto del capital pendiente, menos la provisión para cartera de
créditos.
19
Para fines de la determinación del cálculo de intereses sobre créditos a tarjetahabientes, el Banco considera
como base del cálculo el saldo insoluto promedio diario de capital, excluyendo para dicho cálculo, los intereses,
comisiones y otros cargos. El saldo insoluto promedio diario de capital es la sumatoria de los balances
diarios de capital entre los días transcurridos desde la fecha de corte anterior hasta la fecha de corte actual.
El devengamiento de intereses se suspende para la cartera de créditos vencida a más de 90 días y 60 días
para las tarjetas de crédito.
Durante el 2020, para mitigar los efectos de la pandemia del Coronavirus y estimular el crédito hacia los
sectores productivos y a la población en general, la autoridad monetaria y financiera emitió varias medidas
de flexibilización para el otorgamiento de créditos y la determinación de las provisiones. Dichas medidas
incluyeron: el congelamiento de provisiones al corte del 29 de febrero de 2020, la liberación de fondos del
encaje legal y la ventanilla de liquidez a través de Repos y Facilidades de Liquidez Rápida (FLR), para que
las entidades financieras colocaran los recursos obtenidos como créditos sin requerir provisión.
Otra medida de estímulo hacia los sectores de la economía más afectados por la pandemia fue la de poder
realizar reestructuraciones de créditos pudiendo las entidades mantener los mismos como cartera vigente sin
afectar la clasificación de riesgo del deudor.
Por su lado, el Banco ofreció ciertas flexibilizaciones, siendo las más materiales:
a) En marzo de 2020 otorgó a los clientes con créditos vigentes la facilidad de aplazar el pago de sus
cuotas por 90 días como una medida para atenuar los efectos de la pandemia del Covid- 19.
b) Realizó en 2020 reestructuraciones de créditos aplicando solamente la flexibilización en lo
concerniente al registro contable como cartera vigente, sin embargo, para la determinación de las
provisiones aplicó los lineamientos establecidos en el REA para créditos reestructurados.
La Junta Monetaria mediante la Cuarta Resolución de fecha 15 de diciembre de 2020 y la Segunda

Resolución de fecha 18 de marzo de 2021 aprobó la implementación de un tratamiento regulatorio especial
para que las Entidades de Intermediación Financiera puedan registrar mensualmente, de forma gradual
durante 33 meses, las provisiones no constituidas por disposición regulatoria al concluir las medidas
transitorias de flexibilización que fueron adoptadas en 2020 para mitigar el efecto de la pandemia del
Covid-19.
Las medidas de flexibilización concluyeron el 31 de marzo de 2021, por lo que el período de gradualidad
inició en abril de 2021 y finalizará el 31 de diciembre de 2023.
2.6.2 Provisión para créditos

La determinación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos se
fundamenta en los criterios establecidos en el REA emitido por la Junta Monetaria, circulares
complementarias, instructivos y disposiciones realizadas por la Superintendencia de Bancos (base de
determinación de provisiones).
De acuerdo con el REA, la estimación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de
créditos depende del tipo de crédito, los cuales se subdividen en mayores deudores comerciales, medianos
deudores comerciales, menores deudores comerciales, microcréditos, créditos de consumo e hipotecarios.
20
El Banco cuenta con una política complementaria a los lineamientos establecidos en el REA para la
constitución de provisiones anticíclicas bajo un enfoque prudencial y prospectivo, aplicable a situaciones
especiales de crisis para hacer frente al riesgo potencial de los activos y contingencias relacionado con las
variaciones en el ciclo económico. Estas provisiones son estimadas a partir de modelos internos de pérdida
esperada, simulaciones de escenarios, modelos de pruebas de estrés y matrices de transición, los cuales
proveen un rango de referencia para la constitución de las mismas. Para propósito de desarrollar este
estimado, la cartera es estratificada entre mayor, mediano y menor deudor comercial, consumo, tarjeta de
crédito e hipotecario. Estas provisiones se podrán constituir como complemento de las provisiones
genéricas y específicas requeridas como resultado del proceso regular de autoevaluación de activos.
Clasificación de los deudores
La evaluación de los mayores deudores comerciales se basa en un análisis categorizado de cada deudor en
función de su capacidad de pago, comportamiento de pago y riesgo país, a ser efectuado por el Banco de forma
trimestral para el 100% de su cartera de mayores deudores comerciales y en porcentajes específicos según la
clasificación del deudor.
La evaluación de los medianos deudores comerciales se basa en el comportamiento de pago y un análisis
simplificado de la capacidad de pago.
La evaluación de los menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios se basa en los días
de atrasos.
Los microcréditos se evalúan conforme a los lineamientos establecidos en el Reglamento de Microcréditos,
aprobado por la Segunda Resolución de la Junta Monetaria del 14 de agosto de 2014.
El REA y resoluciones vigentes establecen que las personas físicas o jurídicas que presenten créditos
comerciales con balances adeudados que igualen o superen los RD$40 millones, tanto a nivel individual en
una entidad de intermediación financiera como a nivel consolidado en el sistema financiero, por espacio de
tres días o más consecutivos, serán clasificadas y publicadas por la Superintendencia de Bancos como
mayores deudores comerciales. Los deudores con obligaciones iguales o superiores a los RD$25 millones e
inferior a RD$40 millones serían considerados medianos deudores comerciales.
Para los menores deudores comerciales que tengan que ser reclasificados a medianos o mayores deudores
comerciales producto de nuevos desembolsos realizados por otras entidades de intermediación financiera que
conlleven a que el saldo adeudado consolidado sea mayor de RD$25 millones o RD$40 millones,
respectivamente, el Banco establecerá la calificación de riesgo del deudor con base al historial de pago,
hasta tanto sea realizada la próxima autoevaluación trimestral en la cual deberá asignarse la calificación de
riesgo considerando la capacidad de pago del deudor con base a la información financiera disponible en el
Sistema de Información Bancaria de la Superintendencia de Bancos o con la que cuente el Banco, hasta que
se cumpla el plazo para que el deudor presente a la Dirección General de Impuestos Internos los estados
financieros auditados por una firma de auditoría independiente.
Tipos de provisiones
Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos del Banco, conforme al REA,
distinguen tres tipos de provisiones: específicas, genéricas y anticíclicas.
● Las provisiones específicas son aquellas requeridas para créditos específicos según sea su clasificación
de acuerdo con la normativa vigente (créditos B, C, D1, D2 y E).
● Las genéricas son aquellas provisiones que provienen de créditos con riesgos potenciales o implícitos.
Todas aquellas provisiones que provienen de créditos clasificados en A se consideran genéricas (estas
provisiones son las mínimas establecidas por la Superintendencia de Bancos).
21
● Las provisiones anticíclicas son aquellas que podrá constituir el Banco para hacer frente al riesgo
potencial de los activos y contingencias ligado a las variaciones en el ciclo económico.
Para los créditos clasificados A, B, C, D1 o D2 que cuenten con garantía explícita o garantía real admisible
del Estado Dominicano, la parte de la deuda cubierta con dicha garantía debe provisionarse al 1%, para los
créditos E el 3% y para los créditos vencidos como mínimo el 20%. Adicionalmente, los créditos a la
Corporación Dominicana de Empresas Eléctricas Estatales y a las Empresas Distribuidoras de Electricidad
serán clasificados con la aprobación de la Superintendencia de Bancos en categoría de riesgo A.
Otras consideraciones
Créditos en moneda extranjera clasificados D1, D2 y E: El REA establece, para los créditos en
moneda extranjera que presenten atrasos mayores de 90 días clasificados D1, D2 y E, la suspensión
del registro de ingresos generados por la diferencia positiva en la fluctuación de la moneda mediante la
constitución de una provisión sobre el 100% de la diferencia generada.
Mora mayor a 90 días: Para la cartera vencida a más de 90 días de préstamos en cuotas, se aplica un
mecanismo de arrastre mediante el cual se considera el total de capital como vencido cuando una de las
cuotas entra en esta condición.
Créditos reestructurados: El Banco asigna la clasificación de riesgo de los deudores reestructurados

considerando la clasificación vigente de la deuda o los días de mora del crédito al momento de reestructurar,
o la peor de ambas. La clasificación de riesgo del crédito reestructurado será la clasificación asignada a
todos los créditos del deudor dentro del mismo tipo de cartera.
Para los deudores que se encuentran en proceso de reestructuración, debidamente aceptado por el tribunal y
con carácter irrevocable de cosa juzgada de acuerdo con la Ley No. 141-15 de Reestructuración y
Liquidación de Empresas y Personas Físicas Comerciales, las entidades de intermediación financiera no
deberán degradar o afectar la clasificación de riesgo del deudor, ni de las facilidades crediticias, así como
constituir nuevas provisiones, aun cuando el deudor no esté cumpliendo con sus pagos. Además, las
entidades de intermediación financiera podrán otorgar nuevas facilidades crediticias a un deudor comercial
que se encuentre en proceso de conciliación y negociación acorde con lo dispuesto en la Ley No. 141-15,
para asegurar la continuidad de las operaciones ordinarias, y conforme con lo establecido en la política
interna del Banco.
Castigos de créditos: Los castigos de préstamos están constituidos por las operaciones mediante las
cuales las partidas irrecuperables son eliminadas del balance, quedando sólo en cuentas de orden. En el caso
de que el Banco no tenga constituido el 100% de la provisión de un activo a castigar, deberá constituir el
monto faltante antes de efectuar el castigo, de manera que no afecte el nivel de provisiones requerido de los
demás créditos.
Un crédito puede ser castigado, con o sin garantía, desde el primer día que ingrese a cartera vencida,
excepto los créditos con vinculados que sólo se podrán castigar cuando se demuestre que se han agotado
todos los procesos legales de cobro o que los vinculados por gestión han cesado de sus funciones. Los
créditos castigados permanecen en las cuentas de orden hasta tanto no sean superados los motivos que
dieron lugar a su castigo. Con base a lo establecido por el regulador y en adición a las características por las
que se considera a un crédito como irrecuperable, el Banco maneja una política de ejecución de castigos
basada en los días de atrasos y condiciones específicas por cada tipo de crédito. Los créditos castigados
permanecen en cuentas de orden hasta tanto sean recuperados o cobrados a los deudores.
22
Garantías
Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de crédito, son consideradas
como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí
como un elemento secundario en el cómputo de la cobertura de las provisiones necesarias con base en un
monto admisible establecido. Estas garantías que respaldan las operaciones de crédito son clasificadas,
según el REA, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Las garantías admisibles son
aceptadas con base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de
mercado. Estas se clasifican en:
- Polivalentes
Se consideran garantías polivalentes los bienes que no sean específicos de una actividad, sino que
puedan ser de múltiples usos, realizables, valorables, fáciles de ejecutar, transferibles sin costos
excesivos y estables en su valor. Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor
para fines de la cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía. Para los depósitos en
efectivo e instrumentos financieros cuya denominación de la moneda (local o extranjera) sea diferente
que la moneda del crédito que están garantizando, el porcentaje de admisibilidad debe disminuirse en
un 10%.
- No polivalentes
Son las garantías respaldadas por bienes que, debido a su difícil realización dado su origen
especializado, generalmente no pueden ser usados para diferentes actividades. Estas garantías sólo
aplicarán entre un 50% y un 60% del valor de la tasación para fines de cómputo de la cobertura del
riesgo que respaldan.
Las garantías se valúan al valor de mercado, es decir, su valor neto de realización, mediante tasaciones o
certificaciones preparadas por profesionales calificados e independientes, con una antigüedad no superior a
18 meses para los bienes muebles, excluyendo los títulos de renta fija, y un plazo no mayor de 24 meses
para los bienes inmuebles.
Los excesos en provisión para créditos y rendimientos por cobrar pueden ser revertidos cuando se produce
cancelación genuina de créditos que reduzcan la exposición del deudor, así como cuando exista una mejoría
en la clasificación de riesgo del deudor, siempre que se cumplan ciertas condiciones, debiendo notificar a la
Superintendencia de Bancos; o pueden ser transferidos a otros renglones de activos riesgosos en los que el
Banco presente necesidades de provisión.
2.6.3 Provisión para rendimientos por cobrar
La provisión para rendimientos por cobrar vigentes es calculada usando porcentajes específicos conforme a
la clasificación otorgada a los créditos correlativos, según los criterios de evaluación de créditos
establecidos en el REA.
Los rendimientos por cobrar con más de 90 días de vencidos y en cobranza judicial (excepto para los
correspondientes a las operaciones de tarjetas de crédito que son con más de 60 días de vencidos) se
provisionan en un 100%. A partir de esos plazos se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas
de orden y se reconocen como ingresos sólo cuando se cobran.
2.7 Valuación de las propiedades, muebles y equipos y método de depreciación utilizado
2.7.1 Base de registro
Las propiedades, muebles y equipos están registrados al costo de adquisición menos la correspondiente
depreciación acumulada, excepto por algunos terrenos y edificios que están registrados al valor de mercado
determinado por tasadores independientes al 31 de diciembre de 2004, conforme lo permitido por las
Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial. Los costos de mantenimiento y las reparaciones que no
mejoran o aumentan la vida útil del activo se registran como gastos según se incurren. El costo de
renovaciones y mejoras se capitaliza. Cuando los activos son retirados, sus costos y la correspondiente
depreciación acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida se
incluye en el resultado del ejercicio.
23
2.7.2 Depreciación
La depreciación es calculada con base en el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos.
El Banco deprecia los valores revaluados a través del cargo al resultado del ejercicio con crédito a la cuenta
de depreciación acumulada.
El estimado de años de vida útil de los activos se distribuye de la siguiente forma:
Vida útil estimada

Tipos de activos (años)
Edificaciones 30
Mobiliario y equipos 3 - 20
Equipos de transporte 5
Equipos de cómputo 4-10
Decoraciones 5
Mejoras a propiedades arrendadas 5
Bienes dados en arrendamiento 5 - 30
Por resolución de la Junta Monetaria, el exceso del límite del 100% del capital normativo permitido para la
inversión en activos fijos debe ser provisionado en el año.
2.8 Valuación de los bienes recibidos en recuperación de créditos
2.8.1 Base de registro

Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo de:
a) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según

corresponda.
b) El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.
c) El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por cobrar
que se cancelan.
2.8.2 Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos

El REA establece un plazo máximo de tres años para provisionar los bienes recibidos en recuperación de
créditos contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación u obtención de la sentencia definitiva del
bien, constituyéndose la provisión de acuerdo con los siguientes criterios:
Bienes muebles 100% de provisión en un plazo de dos años, registrada en línea recta a partir del
séptimo mes, a razón de 1/18 avos mensual.
Bienes inmuebles 100% de provisión en un plazo de tres años, registrada en línea recta a partir del
decimotercer mes, a razón de 1/24 avos mensual.
Títulos valores Sigue la base de provisión para inversiones.
La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido adjudicadas a
favor del Banco o recibidas en dación de pago, debe transferirse a provisión para bienes adjudicados.
El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabilizado
y el valor de mercado, según tasaciones independientes, se registra como gasto cuando se conoce.
Los excesos en provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos pueden ser revertidos cuando se
produce venta de bienes adjudicados, siempre que se cumplan ciertas condiciones, debiendo notificar a la
Superintendencia de Bancos; o pueden ser transferidos a otros renglones de activos riesgosos en los que el
Banco presente necesidades de provisión.
24
2.9 Contabilización de cargos diferidos

Los cargos diferidos incluyen el saldo a favor de impuesto sobre la renta, impuesto sobre la renta diferido y
otros gastos aún no devengados. Se imputan a resultados a medida que se devenga el gasto.
2.10 Contabilización de activos intangibles y método de amortización utilizado
Los activos intangibles corresponden a erogaciones no reconocidas como gastos en el período en que se
incurren, sino que su reconocimiento se distribuye en períodos futuros, debido a que los beneficios que se
recibirán de los mismos se extienden más allá del período en el cual se efectuaron. Dentro de este rubro se
incluyen los programas de computadoras, se requiere autorización previa de la Superintendencia de Bancos
para el registro de partidas en las cuentas que componen los activos intangibles.
Los activos intangibles se valúan al costo, neto de su amortización acumulada, mediante el método de línea
recta durante una vida útil estimada de cinco años.
2.11 Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en monedas extranjeras se convierten de acuerdo al tipo de cambio establecido por el
BCRD a la fecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o
gastos se traducen al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción. La diferencia resultante de la
conversión de los activos y pasivos en monedas extranjeras se registra en el renglón de ingresos (gastos) por
diferencia de cambio en el estado de resultados.
2.12 Costos de beneficios de empleados
2.12.1 Bonificación
El Banco concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados en base al Código de Trabajo de la
República Dominicana y sus políticas de incentivos, contabilizándose el pasivo resultante con cargo al
resultado del ejercicio.
2.12.2 Sistema de seguridad social
Los funcionarios y empleados, con el propósito de acogerse a lo establecido en la Ley No. 87-01 del
Sistema Dominicano de Seguridad Social, se afiliaron al sistema de Administración de Fondos de
Pensiones. Los aportes realizados por el Banco se reconocen como gastos cuando se incurren. El Banco no
posee obligación adicional, ni implícita, diferente a la contribución del porcentaje requerido por Ley.
2.12.3 Indemnización por cesantía
El Código de Trabajo de la República Dominicana requiere en determinadas circunstancias el pago de
prestaciones laborales a los empleados. El valor de esta compensación depende de varios factores
incluyendo el tiempo que ha trabajado el empleado y su nivel de remuneración. Estas compensaciones se
reconocen en resultados en el momento en que se incurren o en el momento en que se conoce efectivamente
que la relación laboral cesará y no existe posibilidad de cambiar esta decisión.
2.12.4 Otros beneficios
El Banco otorga otros beneficios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual de acuerdo a lo
estipulado por las leyes laborales del país, así como también otros beneficios de acuerdo a sus políticas de
incentivos al personal. Estos se reconocen como gastos cuando se incurren o cuando se ha generado una
obligación para el Banco.
2.13 Valores en circulación, obligaciones por pactos de recompra de títulos y deuda subordinada
Los valores en circulación comprenden las obligaciones derivadas de la captación de recursos del público, a
través de la emisión de bonos, cédulas hipotecarias, certificados financieros, certificados de inversión y
otros valores emitidos por el Banco que se encuentran en poder del público. El saldo incluye los intereses
devengados pendientes de pago. Se reconocen inicialmente al valor de la transacción y posteriormente se
miden al costo amortizado.
25
Las obligaciones por pactos de recompra de títulos corresponden a financiamientos obtenidos del BCRD
garantizados con títulos del BCRD o de deuda pública. Estas obligaciones se reconocen inicialmente a su
valor razonable y posteriormente se registran a su costo amortizado.
El Banco mantiene deuda subordinada correspondiente a financiamientos obtenidos mediante la emisión de

títulos de deuda denominados Bonos de Deuda Subordinada aprobados por el Consejo Nacional de Valores,
entregados en administración a CEVALDOM Depósito Centralizado de Valores, S. A., como agente de
pago y custodia. La deuda subordinada se registra inicialmente al valor razonable, neto de los costos
incurridos en la transacción, y subsecuentemente se mide a su costo amortizado, utilizando el método de
interés efectivo.
2.14 Reconocimiento de los ingresos y gastos
Ingresos y gastos financieros

El Banco registra los ingresos por intereses sobre cartera de créditos por el método de lo devengado. Los
intereses sobre préstamos se calculan utilizando el método de interés simple sobre los montos de capital
pendiente, con excepción de los intereses sobre tarjeta de crédito, los cuales se reconocen si el cliente no
paga la totalidad del balance que refleje el estado de cuenta antes o en la fecha límite de pago, los mismos
se calculan con base al saldo insoluto promedio diario de capital, excluyendo para dicho cálculo, los
intereses, comisiones y otros cargos. Los intereses sobre créditos dejan de reconocerse cuando el crédito
llega a los 90 días de atraso, excepto para el caso de los intereses sobre tarjetas de crédito, que dejan de
reconocerse a los 60 días de atraso. A partir de esas fechas se registran en una cuenta de suspenso. Una vez
puestos en esta condición, los ingresos por intereses son reconocidos cuando se cobran.
Las medidas de flexibilización aplicadas en 2020 que fueron indicadas en el numeral 2.6.1 no representaron
variaciones en el reconocimiento de los ingresos, sino en el plan de pago de los clientes y la fecha en la cual
se hacían exigibles las cuotas.
Los ingresos por intereses sobre inversiones en valores se registran sobre el método de devengado utilizando la
tasa de interés efectiva.
Los gastos por intereses sobre captaciones se registran en el estado de resultados sobre la base de
acumulación de interés simple, excepto: a) los correspondientes a los certificados financieros con intereses
capitalizables, los cuales se acumulan utilizando el método del interés compuesto; y
b) las cuentas de ahorro que acumulan sus intereses con base al balance mínimo mensual.
Los gastos financieros correspondientes a intereses, comisiones, diferencias de cambio y otros cargos
financieros originados en los valores en circulación, se registran en el período en que se devengan.
Los gastos correspondientes a intereses por las obligaciones por pactos de recompra de títulos se registran
en el período en que se devengan.
Los costos directamente relacionados con la emisión de la deuda subordinada son amortizados y registrados
como gasto de interés utilizando el método de línea recta durante el período de vigencia de la deuda.
Otros ingresos y gastos operacionales y operativos

Los otros ingresos operacionales se contabilizan cuando se devengan y los otros gastos operacionales y
gastos operativos, cuando se incurren. Los ingresos por comisiones y otros servicios provenientes del
manejo de cuentas, giros y transferencias, garantías y avales, compra y venta de divisas, tarjetas de crédito,
uso de cajeros automáticos y puntos de venta, cobranzas por cuenta ajena y otros, son reconocidos sobre
bases del devengo cuando los servicios han sido provistos a los clientes.
26
Otros ingresos y gastos

Los otros ingresos corresponden principalmente a recuperación de activos castigados y otros activos,
recuperación de gastos, sobrantes en operaciones y arrendamientos de bienes que se contabilizan cuando se
devengan, y los otros gastos cuando se generan o incurren.
2.15 Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta reconocido en el estado de resultados incluye el impuesto sobre la renta corriente
y el impuesto sobre la renta diferido.
El impuesto sobre la renta corriente se estima sobre las bases establecidas por el Código Tributario de la
República Dominicana y sus modificaciones (ver más detalle en la Nota 22).
El impuesto diferido surge como resultado de reconocer los activos y pasivos por el efecto impositivo futuro
atribuible a las diferencias que surgen entre la base contable y fiscal. Los activos y pasivos impositivos
diferidos son medidos usando las tasas impositivas a ser aplicadas a la ganancia impositiva en los años en
que esas diferencias temporales se espera sean recuperadas o compensadas. El impuesto diferido activo se
reconoce en la medida en que se tenga certeza que se generarán ganancias imponibles que estén disponibles
para ser utilizadas contra la diferencia temporal.
2.16 Baja de un activo financiero
Los activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control y todos los derechos
contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.
2.17 Deterioro del valor de los activos no monetarios
El Banco revisa sus activos no monetarios de larga vida con la finalidad de determinar anticipadamente si
los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado
en las operaciones.
La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medida por la comparación
del valor contable de los activos con el valor recuperable. Dicho valor recuperable es determinado por el
que sea el mayor entre los flujos netos de efectivo descontados que se espera serán generados por este
activo en el futuro y su valor razonable. Si luego de hacer esta comparación se determina que el valor
contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente
al exceso del valor contable sobre el valor recuperable de dicho activo y el mismo es cargado a los
resultados del año en que se determina.
2.18 Contingencias
El Banco considera como contingencias las operaciones por las cuales ha asumido riesgos crediticios que,
dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generarles obligaciones frente a
terceros.
Provisión para contingencias
La provisión para operaciones contingentes, que se clasifica en el rubro de otros pasivos, corresponde a
provisión sobre fianzas, avales y cartas de crédito y líneas para tarjetas de crédito no utilizadas, entre otros,
la cual se determina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de créditos,
y se constituye con base en la clasificación de riesgo otorgada a la cartera de créditos correlativa y a la
garantía admisible deducible a los fines del cálculo de la provisión. La naturaleza y los montos de las
contingencias se detallan en la Nota 24 a los estados financieros.
Los excesos en provisión para contingencias pueden ser revertidos cuando se produce disminución de la
contingencia o mejora la clasificación de riesgo del deudor, siempre que se cumplan ciertas condiciones,
debiendo notificar a la Superintendencia de Bancos; o pueden ser transferidos a otros renglones de activos
riesgosos en los que el Banco presente necesidades de provisión.
27
2.19 Provisiones
El Banco reconoce las provisiones cuando tiene una obligación presente como resultado de un suceso
pasado que probablemente provoque desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para
cancelar tal obligación y pueda hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
2.20 Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se reconocen al valor de la transacción. Estas cuentas por cobrar son cargadas a
resultados cuando la gerencia considera que su cobrabilidad es dudosa, en los casos que existan.
El Banco evalúa la recuperabilidad de las comisiones por cobrar juntamente con los productos que las
generan. Las demás cuentas por cobrar se evalúan atendiendo a su naturaleza. El Banco no ha observado
que la situación asociada con la pandemia pueda tener impacto material en la recuperabilidad de las mismas.
2.21 Distribución de dividendos

El Banco tiene como política disponer lo relativo al destino de las utilidades del ejercicio, de conformidad
con lo que apruebe la Asamblea de Accionistas, considerando lo establecido en sus políticas internas y de
conformidad con la Resolución No. 12-2001 de la Superintendencia de Bancos emitida el 5 de diciembre de
2001, la cual dispone que el monto máximo de dividendos en efectivo a ser distribuidos a los accionistas, no
deberá ser mayor al monto de los beneficios acumulados efectivamente percibidos. La distribución de
dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo en los estados financieros en el año en que los
accionistas aprueban la distribución de los dividendos.
2.22 Superávit por revaluación

El superávit por revaluación corresponde a la diferencia entre el valor tasado por peritos independientes y el
valor en libros de los terrenos y edificios al momento de la revaluación, neto de la depreciación
correspondiente. El superávit por revaluación es transferido a resultados acumulados de ejercicios anteriores
cuando el activo es dado de baja o vendido, o en la medida en que se utiliza el activo, a través de la
depreciación.
2.23 Bienes adquiridos o construidos para la venta

Estos bienes están registrados al costo de adquisición más los costos incurridos en la planeación, desarrollo
y construcción que están directamente relacionados con el proyecto. Cuando el proyecto ha sido
completado, los bienes mantenidos para la venta son registrados al menor del costo o valor neto realizable,
usando el método de costo específico.
2.24 Arrendamientos
Los arrendamientos en los cuales el arrendador retiene significativamente todos los riesgos y beneficios de
la propiedad se clasifican como arrendamientos operativos. Los cobros y pagos realizados por estos
arrendamientos son reconocidos por el método de línea recta en los resultados del año en que se incurren y
con base en el período establecido en el contrato de arrendamiento. Los bienes dados en arrendamiento
operativo se registran como parte de la propiedades, muebles y equipos y se valúan utilizando los mismos
criterios del activo fijo.
Los arrendamientos en donde el Banco transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
propiedad se clasifican como arrendamientos financieros, y se registran como parte de la cartera de créditos
al precio de adquisición más los otros costos incurridos para poner el bien en condiciones de ser arrendado.
28
3. Transacciones en moneda extranjera y exposición a riesgo cambiario

Un resumen de los saldos en moneda extranjera se presenta a continuación:
2021 2020
US$ RD$ US$ RD$
Activos y contingencias
Fondos disponibles 860,255,509 49,156,118,103 1,262,524,965 73,369,239,542
Inversiones, neto 540,821,597 30,903,249,093 327,335,880 19,022,502,715
Cartera de créditos, neto 2,026,879,680 115,818,539,867 1,683,466,035 97,831,430,027
Deudores por
aceptaciones 6,061,378 346,355,045 4,703,461 273,332,676
Cuentas por cobrar 801,073 45,774,367 1,585,387 92,131,745
Inversiones en acciones,
neto 70,785 4,044,742 70,785 4,113,531
Otros activos 57,380,716 3,278,808,696 51,605,100 2,998,932,343
Contingencias (a) 80,000,000 4,571,304,000 - -
3,572,270,738 204,124,193,913 3,331,291,613 193,591,682,579
Pasivos
Obligaciones con el
público (3,299,774,345) (188,553,395,803) (3,007,613,332) (174,781,734,333)
Depósitos de instituciones
financieras del país y del
exterior (123,442,688) (7,053,675,673) (177,532,637) (10,316,971,891)
Fondos tomados a
préstamo (115,583,356) (6,604,583,230) (56,214,397) (3,266,792,902)
Aceptaciones en
circulación (6,061,378) (346,355,045) (4,703,461) (273,332,676)
Otros pasivos (15,676,003) (895,747,181) (11,607,837) (674,567,369)
Contingencias (a) - - (2,800,000) (162,716,680)
(3,560,537,770) (203,453,756,932) (3,260,471,664) (189,476,115,851)
Posición larga de moneda
extranjera 11,732,968 670,436,981 70,819,949 4,115,566,728
(a) Corresponde a contrato de compra futuro de divisas por US$80 millones (2020: contrato de venta a
futuro de divisas por US$2.8 millones). La contabilización y presentación de estas transacciones es
conforme a la Carta Circular CC/07/10, emitida por la Superintendencia de Bancos.
El tipo de cambio usado para convertir a moneda nacional la moneda extranjera es RD$57.1413:US$1
(2020: RD$58.1131:US$1).
4. Fondos disponibles
Un resumen se presenta a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Caja (a) 15,492,196,795 14,985,576,489
BCRD (b) 62,270,114,666 57,883,336,883
Bancos del país (c) 11,386,100 11,084,542
Bancos del extranjero (d) 11,397,554,576 29,777,452,858
Otras disponibilidades (e) 1,042,847,272 1,306,662,795
90,214,099,409 103,964,113,567
29
(a) Incluye US$95,404,427 (2020: US$84,218,279). (b)
Incluye US$565,148,973 (2020: US$665,626,960). (c)
Incluye US$3,921 (2020: US$3,916).
(d) Corresponde a depósitos en bancos corresponsales por US$199,462,640 (2020:

US$512,405,170). En 2020 US$4,187,078 de estos fondos están garantizando la liquidación de los
consumos realizados por los tarjetahabientes de Visa y Mastercard.
(e) Representa efectos recibidos de otros bancos pendientes de ser cobrados e incluye US$235,548 (2020:
US$270,640).
Al 31 de diciembre de 2021 el encaje legal requerido asciende a RD$29,574,667,002 y US$685,650,400

(2020: RD$26,638,989,296 y US$637,127,593). En 2021 el Banco mantenía
efectivo en el BCRD y cartera de créditos en sectores productivos para estos fines por
RD$29,891,601,865 y US$745,146,187 (2020: RD$26,995,520,903 y US$725,391,135),
respectivamente. Para ambos períodos los montos exceden la cantidad mínima requerida en ambas
monedas.
5. Fondos interbancarios
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco no mantiene saldos pendientes por este concepto.
El movimiento de los fondos interbancarios durante el año terminado el 31 de diciembre, es como sigue:
2021
Fondos interbancarios activos
Tasa
Monto No. promedio Balance
Entidad Cantidad RD$ Días ponderada RD$
Banco Múltiple Promerica de la

República Dominicana, S. A. 2 600,000,000 9 3.33% -
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. 1 400,000,000 1 3.25% -
3 1,000,000,000 10 3.30% -
2020
Fondos interbancarios activos
Tasa
Monto No. promedio Balance
Entidad Cantidad RD$ Días ponderada RD$
Banco Múltiple Ademi, S. A. 1 100,000,000 2 6.50% -

1 100,000,000 2 6.50% -
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco no realizó operaciones interbancarias pasivas.
30
6. Inversiones
2021
Tasa de
interés
Tipo de inversión Emisor Monto promedio
RD$ ponderada Vencimiento
Disponibles para la venta
Bonos Gobierno de la República
Dominicana, corresponde a
Enero 2027 -
US$11,801,108 674,330,662 4.74% Enero 2030
Mantenidas hasta el vencimiento
Dominicana 299,803,565 8.90% Febrero 2023
Otras inversiones en instrumentos de deuda
Dominicana, incluye Marzo 2022 -
US$204,721,211 21,827,387,785 8.62% Julio 2040
Certificados de inversión Enero 2022 -
especial BCRD 12,889,182,919 10.82% Mayo 2025
Enero 2022 -
Notas de renta fija BCRD 28,125,283,277 9.65% Noviembre 2026
Depósitos remunerados a
corto plazo BCRD, incluye US$295,000,000 31,876,230,862 1.61% Enero - Octubre 2022
Certificados de inversión
letras BCRD 16,946,121,815 4.87% Enero - Octubre 2022
Certificados financieros The Bank of Nova Scotia
(Sucursal en la República
Dominicana) 1,109,525 1.36% Febrero - Junio 2022
Certificados financieros Banco Múltiple BHD León, S. A. 18,700,000 2.80% Febrero 2022
Bonos Empresa Generadora de
Electricidad ITABO, S. A.,
corresponde a US$1,486,460 84,938,257 5.65% Diciembre 2031
Bonos Dominican Power Partners LDC, Febrero -
corresponde a US$22,294,896 1,273,959,359 6.24% Noviembre 2027
Cuotas de participación Fondo de Inversión Cerrado
Renta Fija Capitalizable Popular 178,119,000 Variable Marzo 2025
Cuotas de participación Fondo de Inversión Cerrado
Renta Fija Pago Recurrente
Popular 985,162,166 Variable Marzo 2025
Certificados financieros Banco Múltiple López de Haro,
S. A. 50,000,000 4.00% Mayo 2022
Cuotas de participación Consorcio Málaga, S. A.,
corresponde a US$219,353 12,534,126 Variable Octubre 2025
Cuotas de participación Fondo Cerrado de Desarrollo de
Sociedades Popular 429,612,733 Variable Diciembre 2034
Cuota de participación Fidecomiso Larimar S.A.,
corresponde a US$1,310,290 74,871,674 Variable Julio 2036
Bonos Consorcio Energético Punta Cana
- Macao, S. A., corresponde a
US$557,226 31,840,619 5.50% Noviembre 2027
114,805,054,117
Rendimientos por cobrar, incluye US$3,805,307 1,923,920,976
31
2020
Tasa de
interés
Monto promedio
Tipo de inversión Emisor RD$ ponderada Vencimiento
Disponibles para la venta
Dominicana, corresponde a
US$1,192,407 69,294,481 4.88% Septiembre 2032
Mantenidas hasta el vencimiento

Dominicana 299,594,591 8.90% Febrero 2023
Otras inversiones en instrumentos de deuda
Dominicana, incluye Junio 2021 -
US$97,630,259 14,773,930,704 9.47% Julio 2040
Certificados de inversión Enero 2021 -
especial BCRD 13,078,610,767 10.95% Mayo 2025
Enero 2021 -
Notas de renta fija BCRD 28,377,619,602 10.39% Marzo 2025
Depósitos remunerados a
corto plazo BCRD, incluye US$200,000,000 23,269,417,152 1.64% Enero 2021
Certificados de inversión
letras BCRD 1,989,172,529 5.64% Febrero 2021
Certificados financieros The Bank of Nova Scotia (Sucursal
en la República Dominicana) 1,109,525 3.29% Febrero- Junio 2021
Certificados financieros Banco Múltiple BHD León, S. A. 18,700,000 2.20% Enero 2021
Bonos Empresa Generadora de
Electricidad Haina, S. A., incluye Enero 2025 -
US$3,466,855 Octubre 2027
218,613,982 6.37%
Bonos Dominican Power Partners LDC, Febrero -
corresponde a US$22,798,040 1,324,864,803 6.24% Noviembre 2027
Cuotas de participación Fondo de Inversión Cerrado Renta
Fija Capitalizable Popular 348,369,000 Variable Marzo 2025
Cuotas de participación Fondo de Inversión Cerrado Renta
Fija Pago Recurrente Popular 998,756,000 Variable Marzo 2025
Certificados financieros Banco Múltiple López de Haro,
S. A. 50,000,000 6.25% Mayo 2021
Cuotas de participación Consorcio Málaga, S. A.,
corresponde a US$220,354 12,805,525 Variable Octubre 2025
Cuotas de participación Fondo Cerrado de Desarrollo de
Sociedades Popular 429,907,051 Variable Diciembre 2034
Bonos Consorcio Energético Punta Cana -
Macao, S. A., corresponde a
US$557,236 32,382,695 5.50% Noviembre 2027
84,924,259,335
Rendimientos por cobrar, incluye US$1,751,683 1,875,810,938
Provisión para inversiones, incluye US$280,954 (46,052,425)
87,122,906,920
32
7. Cartera de créditos
a) Un resumen de la cartera por tipos de créditos se presenta a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Créditos comerciales:
Adelantos en cuentas corrientes 113,263,198 221,053,523
Préstamos, incluye US$1,907,986,917
(2020: US$1,546,055,278) 247,732,763,896 224,682,274,049
Arrendamientos financieros, incluye US$35,000,146
(2020: US$39,716,639) (i) 6,906,778,332 6,141,661,382
Cartas de crédito emitidas y negociadas, corresponde a
US$6,880,251 (2020: US$16,557,371) 393,146,512 962,200,131
Venta de bienes recibidos en recuperación de créditos,
incluye US$95,031 (2020: US$107,223) 174,763,077 128,500,215
255,320,715,015 232,135,689,300
Créditos de consumo:
Tarjetas de crédito personales, incluye US$65,748,115
(2020: US$59,719,110) 16,422,735,249 15,794,644,595
Préstamos de consumo, incluye US$17,658,561
(2020: US$17,104,009) 54,262,244,548 51,888,330,170
70,684,979,797 67,682,974,765
Créditos hipotecarios:
Adquisición de viviendas, incluye US$49,197,329
(2020: US$42,714,993) 51,550,417,640 47,342,513,984
Construcción, remodelación, reparación, ampliación y
otros, incluye US$1,251,212 (2020: US$1,322,467) 645,803,489 658,539,074
52,196,221,129 48,001,053,058
378,201,915,941 347,819,717,123
Rendimientos por cobrar, incluye US$5,262,031

(2020: US$7,030,039) 1,789,611,994 2,808,817,882
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar,
incluye US$62,199,913 (2020: US$46,861,094) (11,615,185,210) (10,485,800,961)
368,376,342,725 340,142,734,044
(i) Los componentes de la inversión neta en arrendamientos, son los siguientes:
2021 2020
RD$ RD$
Arrendamientos por cobrar 6,174,123,510 5,491,239,081
Valor residual (Nota 24 (i)) 732,654,822 650,422,301
6,906,778,332 6,141,661,382
33
b) La condición de la cartera de créditos es la siguiente:

2021 2020
RD$ RD$
Créditos comerciales (a):
Vigente (i) 253,145,235,156 229,684,732,310
Reestructurada (ii) 1,500,301,808 1,211,024,023
Vencida:
De 31 a 90 días (iii) 58,717,334 132,841,744
Por más de 90 días (iv) 584,137,724 1,006,946,402
En cobranza judicial (v) 32,322,993 100,144,821
255,320,715,015 232,135,689,300
Créditos de consumo:
Vigente (i) 68,445,282,101 64,690,550,292
Reestructurada (ii) 613,218,728 617,431,937
Vencida:
De 31 a 90 días (iii) 22,538,210 39,923,958
Por más de 90 días (iv) 1,576,277,606 2,266,469,565
70,684,979,797 67,682,974,765
Créditos hipotecarios:
Vigente (i) 51,735,999,701 47,387,450,181
Vencida:
De 31 a 90 días (iii) 2,998,369 3,294,785
Por más de 90 días (iv) 348,260,239 403,166,145
52,196,221,129 48,001,053,058
Rendimientos por cobrar:
Vigente (i) 1,529,405,085 2,195,968,005
Vencida:
De 31 a 90 días (iii) 54,563,431 114,201,634
Por más de 90 días (iv) 184,116,285 471,441,877
1,789,611,994 2,808,817,882
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (11,615,185,210) (10,485,800,961)
368,376,342,725 340,142,734,044
(a) Estos saldos incluyen los microcréditos.

(i) Representan préstamos y rendimientos por cobrar que están al día en sus pagos.
(ii) Representan créditos y rendimientos por cobrar que estando vigentes o vencidos se les ha
cambiado los términos y condiciones de pago, resultando en una variación en la tasa de interés y/o
el plazo de vencimiento del contrato original del crédito, así como los créditos que se originan en
la capitalización de intereses, comisiones por moras y otros cargos de un crédito anterior. En 2020
estos créditos no cumplían con las condiciones requeridas para aplicar la medida de flexibilización,
vigente en ese año, relativa a registrar los mismos como cartera vigente.
34
(iii) Corresponden a cuotas de créditos y rendimientos por cobrar que presentan atrasos de 31 a 90 días
con respecto al día en que debió ser efectuado el pago.
(iv) Corresponde a créditos y rendimientos por cobrar que presentan atrasos en sus pagos por un plazo
mayor de 90 días. Para los créditos pagaderos en cuotas, éstos son llevados a cartera vencida
mediante el mecanismo de arrastre considerando los atrasos en el pago de las cuotas mayor a 90
días. También incluye los anticipos en cuentas corrientes con más de un día de antigüedad.
(v) Corresponde a los saldos que se encuentran en proceso de cobro mediante la vía judicial.
Al 31 de diciembre de 2020, la cartera de créditos reestructurada aplicando las medidas de flexibilización

solamente en lo relativo a su clasificación como cartera vigente fue la siguiente:
RD$
Créditos comerciales 5,485,639,069
Créditos de consumo 175,476,225
Créditos hipotecarios 162,571,626
5,823,686,920
En 2020 el Banco no se acogió a las medidas de flexibilización relativas al congelamiento de la clasificación

de los deudores para la determinación y registro de provisiones.
c) Por tipo de garantía:
2021 2020
RD$ RD$
Con garantías polivalentes (i) 187,990,224,159 171,364,173,813
Con garantías no polivalentes (ii) 6,746,671,483 4,457,083,241
Sin garantía 183,465,020,299 171,998,460,069
378,201,915,941 347,819,717,123
368,376,342,725 340,142,734,044
i) Garantías polivalentes, son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de realización en el
mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o
la posibilidad de venta. Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor para fines
de la cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía.
ii) Garantías no polivalentes, son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y,
por tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado.
Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 60% de su valor para fines de la cobertura de los
riesgos que respaldan, según sea la garantía.
35
d) Por origen de los fondos:

2021 2020
RD$ RD$
Propios 353,226,049,359 321,861,835,113
Préstamos y descuentos negociables BC 24,975,866,582 25,957,882,010
378,201,915,941 347,819,717,123
368,376,342,725 340,142,734,044
e) Por plazos:
2021 2020
RD$ RD$
Corto plazo (hasta un año) 97,621,235,837 80,558,985,837
Mediano plazo (más de un año y hasta tres años) 15,770,098,409 17,013,780,489
Largo plazo (más de tres años) 264,810,581,695 250,246,950,797
378,201,915,941 347,819,717,123
Provisiones para créditos y rendimientos por cobrar (11,615,185,210) (10,485,800,961)
368,376,342,725 340,142,734,044
f) Por sectores económicos:
2021 2020
RD$ RD$
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 8,215,073,934 7,952,222,383
Pesca 115,771,111 138,798,156
Explotación de minas y canteras 1,135,473,342 1,104,477,746
Industrias manufactureras 44,660,902,595 39,167,195,327
Suministro de electricidad, gas y agua 10,174,764,968 8,349,809,828
Construcción 24,075,596,690 20,888,031,934
Comercio al por mayor y al por menor 56,756,707,781 55,064,058,261
Hoteles y restaurantes 40,196,167,217 32,186,690,225
Transporte, almacenamientos y comunicación 11,854,501,548 15,311,880,552
Intermediación financiera 16,968,049,438 13,032,298,066
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 23,435,753,967 22,085,597,859
Administración pública y defensa, planes de seguridad
social de afiliación obligatoria 62,022,760 149,161,255
Enseñanza 2,050,613,117 2,498,391,576
Servicios sociales y de salud 6,855,211,078 5,973,371,852
Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y
personales 130,064,332,072 122,638,019,161
Hogares privados con servicios domésticos 1,434,869,933 1,079,491,893
Organizaciones y órganos extraterritoriales 146,104,390 200,221,049
378,201,915,941 347,819,717,123
Provisiones para créditos y rendimientos por cobrar (11,615,185,210) (10,485,800,961)
368,376,342,725 340,142,734,044
36
En 2020 los principales sectores económicos afectados por la pandemia fueron: comercio al por mayor y al
por menor, hoteles y restaurantes y transporte, almacenamientos y comunicación. Al 31 de diciembre de
2020, estos sectores representaban 44.2% de la cartera comercial, y se encontraban garantizados en un
33.8%, 88.9% y 58.8%, respectivamente. En cuanto a la calidad de estas carteras, se destaca su baja
morosidad, cerrando a esa fecha con una cartera vencida de 0.77% en comercio al por mayor y al por
menor, de 0.03% en hoteles y restaurantes y 0.41% para transporte, almacenamientos y comunicación.
8. Aceptaciones bancarias

2021 2020
Monto Monto
Banco corresponsal RD$ Vencimientos RD$ Vencimientos
Banco Bradesco, S. A., corresponde a Mayo - Mayo 2021-
US$110,255 (2020: US$252,239) 6,300,113 Noviembre 2022 14,658,407 Noviembre 2022
Citibank, N.A., corresponde a US$67,413 3,852,060 Enero 2022 - -
Bank of America, N.A., corresponde a Enero - Mayo
US$338,994 19,370,558 2022 - -
Banco Santander, S. A., corresponde a
US$951,128 (2020: US$4,422,957) 54,348,740 Abril 2022 257,031,720 Marzo 2021
Deutsche Bank, AG, corresponde a
US$28,265 1,615,082 Noviembre 2022 1,642,549 Noviembre 2022
Commerzbank, AG, corresponde a
US$65,498 3,742,641 Marzo 2022 - -
Sumitomo Mitsui Banking, Corp., Enero - Marzo
corresponde a US$629,695 35,981,591 2022 - -
The Bank Of New York Mellon Corp.,
corresponde a US$1,935,065 110,572,130 Enero 2022 - -
Wells Fargo Bank, N.A., corresponde a
US$1,935,065 110,572,130 Enero 2022 - -
346,355,045 273,332,676
9. Cuentas por cobrar

2021 2020
RD$ RD$
Derechos por contrato a futuro con divisas (a) - 9,110,686
Comisiones por cobrar (b) 487,489,046 388,020,081
Cuentas a recibir diversas
Cuentas por cobrar al personal 7,703,341 14,735,392
Gastos por recuperar (c) 56,315,562 132,511,801
Depósitos en garantía 57,945,026 60,902,751
Indemnizaciones reclamadas por siniestros (d) 13,697,801 9,588,180
Cheques devueltos (e) 182,452 1,430,745
Anticipos en cuentas corrientes (f) 5,253,025 4,617,069
Cargos por cobrar tarjetas de crédito 121,498,233 91,659,727
Otras cuentas por cobrar - 333,761
750,084,486 712,910,193
37
(a) En 2020 corresponde a la ganancia devengada por contrato a futuro de divisas con valor nocional de
US$2.8 millones.
(b) En esta cuenta se registran las comisiones pendientes de cobro generadas por servicios prestados,
operaciones contingentes y otros, siempre que exista una razonable certeza de que estas serán
recuperadas. Incluye US$460,549 (2020: US$477,097).
(c) Incluye US$337,331 (2020: US$1,083,670).
(d) Corresponde al importe a ser recuperado de la compañía de seguros por siniestros ocurridos en
perjuicio del Banco.
(e) Corresponde a US$3,193 (2020: incluye US$24,620).
(f) Corresponde a pagos realizados por el Banco a cuenta de clientes cuyos fondos de cuentas corrientes no
son suficientes para cubrir estos pagos. Los valores en estas cuentas no exceden un día de antigüedad.
Los valores que exceden este período son considerados como parte de la cartera de créditos vencida.
10. Bienes recibidos en recuperación de créditos
2021 2020
RD$ RD$
Mobiliarios y equipos 13,223,000 32,590,463
Bienes inmuebles 1,103,394,610 1,605,156,773
1,116,617,610 1,637,747,236
Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos (839,223,941) (1,147,583,653)
277,393,669 490,163,583
Los bienes recibidos en recuperación de créditos por antigüedad, son los siguientes:
2021 2020
Monto Provisión Monto Provisión
RD$ RD$ RD$ RD$
Hasta 40 meses:
Mobiliarios y equipos 13,163,000 (2,460,795) 28,538,792 (3,980,499)
Bienes inmuebles 423,349,718 (156,658,254) 692,365,352 (226,760,062)
436,512,718 (159,119,049) 720,904,144 (230,740,561)
Con más de 40 meses:

Mobiliarios y equipos 60,000 (60,000) 4,051,671 (4,051,671)
Bienes inmuebles 680,044,892 (680,044,892) 912,791,421 (912,791,421)
680,104,892 (680,104,892) 916,843,092 (916,843,092)
1,116,617,610 (839,223,941) 1,637,747,236 (1,147,583,653)
38
11. Inversiones en acciones

2021
Monto de la Porcentaje Valor Valor de Cantidad
inversión de Tipo de nominal mercado de
RD$ participación acciones RD$ RD$ acciones
Emisor
CEVALDOM Depósito Centralizado de
Valores, S. A. 184,699,873 12.00% Comunes 1,000 N/D 83,989
Fideicomiso de Oferta Pública de
Valores Accionarios Rica 03 425,049,959 4.06% Cuotas 100 N/D 3,614,697
Banco Latinoamericano de Exportación (a) 4,171,663 0.07% Comunes 381 N/D 26,858
Ferretería Detallista, S. A. 2,000 0.25% Comunes 100 N/D 6,016
613,923,495
Provisión para inversiones en acciones (b) (6,274,480)
607,649,015
2020
Monto de la Porcentaje Valor Valor de Cantidad
inversión de Tipo de nominal mercado de
RD$ participación acciones RD$ RD$ acciones
Emisor
CEVALDOM Depósito Centralizado de
Valores, S. A. 184,699,873 12.00% Comunes 1,000 N/D 78,408
Fideicomiso de Oferta Pública de
Valores Accionarios Rica 03 375,050,000 4.06% Cuotas 100 N/D 3,250,000
Banco Latinoamericano de Exportación (a) 4,242,611 0.07% Comunes 388 N/D 26,858
Ferretería Detallista, S. A. 2,000 0.25% Comunes 100 N/D 6,016
563,994,484
Provisión para inversiones en acciones (b) (5,776,639)
558,217,845
N/D: No disponible. En la República Dominicana no existe un mercado de valores activo donde el Banco pueda
obtener el valor de mercado de estas inversiones.
(a) Corresponde a US$73,006 para ambos años, y su valor nominal es US$6.67.
(b) Incluye US$2,221 para ambos años.
12. Propiedades, muebles y equipos
Un resumen del movimiento de las propiedades, muebles y equipos se presenta a continuación:
2021 2020
Mejoras en Diversos y
propiedades construcción
Mobiliario
arrendadas en proceso (a)
Terrenos Edificaciones y equipos Total Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Valor bruto al 1 de
enero
2,650,160,395 5,309,237,263 7,434,758,867 299,156,080 2,638,484,218 18,331,796,823 17,093,216,726
Adquisiciones - 28,067,647 719,646,421 - 729,148,443 1,476,862,511 1,808,490,328
Retiros (12,501,958) - (15,835,110) - (204,515,712) (232,852,780) (132,645,359)
Transferencias - 18,016,012 196,307,061 - (214,323,073) - -
Otros (Nota 36) (74,007,531) 92,154,419 74,979,676 21,936,913 (89,572,621) 25,490,856 162,958,325
Descargo de activos
totalmente
depreciados
- (10,524,295) (557,495,965) (26,986,573) (10,853,468) (605,860,301) (600,223,197)
Valor bruto al 31 de
diciembre 2,563,650,906 5,436,951,046 7,852,360,950 294,106,420 2,848,367,787 18,995,437,109 18,331,796,823
39
2021 2020
Mejoras en Diversos y
propiedades construcción
Mobiliario
arrendadas en proceso (a)
Terrenos Edificaciones y equipos Total Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Depreciación
acumulada al 1 de
enero
- (1,734,706,773) (2,744,210,686) (154,657,289) (403,816,314) (5,037,391,062) (4,249,027,761)
Gasto de
depreciación
- (209,369,458) (1,260,814,759) (62,259,354) (107,359,093) (1,639,802,664) (1,487,754,820)
Retiros - - 4,279,910 - 67,178,102 71,458,012 99,168,322
Otros (Nota 36) - (2,829) - 2,829 - - -
Descargo de activos
totalmente
depreciados
- 10,524,296 557,495,967 26,986,570 10,853,468 605,860,301 600,223,197
Depreciación
acumulada al 31 de
diciembre
- (1,933,554,764) (3,443,249,568) (189,927,244) (433,143,837) (5,999,875,413) (5,037,391,062)
Propiedad, muebles y
equipos, neto al 31
de diciembre
2,563,650,906 3,503,396,282 4,409,111,382 104,179,176 2,415,223,950 12,995,561,696 13,294,405,761
(a) Un resumen de los activos diversos y construcción en proceso es el siguiente:
2021 2020
RD$ RD$
Construcción en proceso 751,080,089 339,188,354

Bienes fuera de uso 16,628,079 3,267,063
Bienes muebles dados en arrendamiento operativo 2,080,659,619 2,296,028,801
2,848,367,787 2,638,484,218
13. Otros activos
2021 2020
RD$ RD$
Cargos diferidos
Impuesto sobre la renta diferido (Nota 23) 1,479,829,336 1,184,808,170
Otros cargos diferidos
Seguros pagados por anticipado 242,947,113 157,308,254
Anticipos de impuesto sobre la renta (a) 5,899,121,353 1,160,013,436
Gastos pagados por anticipado 1,276,557,020 1,116,312,177
Cargos diferidos diversos (b) 158,537,055 188,811,111
9,056,991,877 3,807,253,148
Intangibles
Software 985,908,855 694,986,380
Amortización acumulada de software (721,394,512) (468,274,992)
Otros cargos diferidos diversos (c) 761,829,990 761,829,990
Amortización acumulada de otros cargos diferidos
diversos (342,823,495) (190,457,497)
683,520,838 798,083,881
40
41
2021 2020
RD$ RD$
Activos diversos
Bienes diversos
Bienes adquiridos para arrendamiento financiero (d) 332,298,258 33,053,394
Bienes adquiridos para la venta (e) 450,368,643 471,831,629
Papelería, útiles y otros materiales 155,976,087 139,232,248
Biblioteca y obras de arte 40,244,162 40,189,638
Programas de computadoras en proceso y pendientes de
autorización (f) 1,657,585,208 1,951,346,175
Otros bienes diversos (g) 3,257,736,091 2,976,354,515
5,894,208,449 5,612,007,599
Partidas por imputar (h) 61,145,275 78,647,672
5,955,353,724 5,690,655,271
15,695,866,439 10,295,992,300
(a) Incluye RD$4,842 millones correspondiente al Acuerdo Compromiso para Pago a Cuenta del Impuesto
Sobre la Renta (ISR) entre el Estado Dominicano y las asociaciones que agrupan las EIF, firmado el
21 de diciembre de 2020. Estos anticipos serán deducibles de impuesto durante un período de 10 años
a partir de la declaración de ISR del año 2022.
(b) Incluye US$470,253 (2020: US$263,157).
(c) Corresponde a Acuerdo de no Competencia con vigencia de cinco años, autorizado por la
Superintendencia de Bancos a contabilizar como activo intangible y amortizar en el período de
vigencia de este acuerdo.
(d) Incluye US$10,583.
(e) Corresponde a propiedades recibidas en dación de pago por los promotores de proyectos en los cuales
el Banco había realizado operaciones comerciales de avances para la compra de locales. Incluye
además bienes adquiridos en una plaza comercial por RD$373,995,995 (2020: RD$395,458,981).
(f) Estas partidas son contabilizadas en este renglón, netas de la correspondiente amortización acumulada
en los casos que corresponda, hasta que se obtenga la autorización de la Superintendencia de Bancos,
de acuerdo con las regulaciones locales vigentes. Una vez autorizado, se realiza la reclasificación
correspondiente hacia activo intangible.
(g) Corresponde a programa de seguro de vida para ejecutivos a través de una póliza propiedad del Banco,
donde el Banco recupera el monto de primas pagadas. Corresponde a US$57,011,934 (2020:
US$51,216,585).
(h) En este renglón se registran los saldos deudores de las partidas que, por razones operativas internas o
por características de la operación, no es posible imputarlas inmediatamente a las cuentas definitivas.
Incluye US$168,517 (2020: US$125,358).
42
14. Resumen de provisiones para activos riesgosos
El movimiento de las provisiones para activos riesgosos se presenta a continuación:
2021
Cartera de Rendimientos Otros Operaciones
créditos Inversiones por cobrar activos (b) contingentes (c) Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Saldos al 1 de enero de 2021 9,940,775,129 51,829,064 545,025,832 1,147,583,653 435,493,098 12,120,706,776
Constitución de provisiones 5,368,388,764 5,576,679 120,263,010 17,550,250 76,051,888 5,587,830,591
Transferencias de provisiones
por adjudicación de bienes (70,567,757) - - 70,567,757 - -
Transferencias de provisiones 255,798,406 (2,120,000) 16,450,585 (277,225,819) 7,096,828 -
Castigos contra provisiones (4,069,393,492) - (450,053,814) (119,251,900) - (4,638,699,206)
Efecto de diferencias en
cambio (39,567,167) (245,586) (1,934,286) - (2,544,103) (44,291,142)
Saldos al 31 de diciembre de
2021 11,385,433,883 55,040,157 229,751,327 839,223,941 516,097,711 13,025,547,019
Provisiones específicas y genéricas
mínimas requeridas
al 31 de diciembre de 2021 (a) 8,184,224,724 54,345,222 227,670,679 839,160,698 515,622,873 9,821,024,196
Exceso sobre provisiones
específicas y genéricas
mínimas (a) 3,201,209,159 694,935 2,080,648 63,243 474,838 3,204,522,823
2020
Cartera de Rendimientos Otros Operaciones
créditos por cobrar activos (b) contingentes (c)
Inversiones Total
Saldos al 1 de enero de 2020 6,470,404,432 74,205,768 288,105,100 1,198,425,364 423,630,888 8,454,771,552
Constitución de provisiones 6,924,795,518 3,511,733 644,912,372 45,536,046 142,440,273 7,761,195,942
Transferencias de provisiones
por adjudicación de bienes (43,423,158) - - 43,423,158 - -
Transferencias de provisiones 275,824,268 (27,623,991) (55,646,952) (50,363,215) (142,190,110) -
Castigos contra provisiones (3,879,605,726) - (336,522,077) (89,437,700) - (4,305,565,503)
Efecto de diferencias en
cambio 192,779,795 1,735,554 4,177,389 - 11,612,047 210,304,785
Saldos al 31 de diciembre de
2020 9,940,775,129 51,829,064 545,025,832 1,147,583,653 435,493,098 12,120,706,776
Provisiones específicas y
genéricas mínimas requeridas al
31 de diciembre de 2020 (a) 8,603,577,175 51,166,069 544,286,880 1,147,523,503 435,018,199 10,781,571,826
Exceso sobre provisiones
específicas y genéricas
mínimas (a) 1,337,197,954 662,995 738,952 60,150 474,899 1,339,134,950
(a) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las provisiones específicas y genéricas mínimas requeridas por la
Superintendencia de Bancos corresponden a los montos determinados en base a la autoevaluación
realizada por el Banco a esas fechas. En ambos años el exceso en provisiones se corresponde con las
provisiones registradas aplicando la política interna de provisiones anticíclicas en base a los modelos
internos de riesgos, para hacer frente al riesgo potencial de los activos y contingencias relacionado con
las variaciones en el ciclo económico.
De haber aplicado en 2020 las medidas de flexibilización aprobadas en ese año para la determinación
de las provisiones específicas y genéricas, las provisiones mínimas requeridas para cartera de créditos,
rendimientos por cobrar y operaciones contingentes al 31 de diciembre de 2020 hubiesen sido
RD$7,121 millones, siendo este valor menor a las provisiones registradas a esa fecha en RD$3,800
43
millones.
44
Desde el inicio de la pandemia por COVID-19, el Banco ha llevado a cabo una gestión proactiva de
acercamiento y contacto con los clientes con el objetivo de entender la situación financiera y
perspectivas de los mismos, y así poder enfocar las estrategias de gestión de riesgos. Se reforzó el
proceso de requerimiento de información financiera interina para el análisis de posibles tendencias. En
adición, el Banco perfiló el riesgo de los clientes utilizando un score de riesgo ajustado, a partir del
score de comportamiento y el factor situacional, con el objetivo de enfocar los esfuerzos de
recuperación e implementar las acciones necesarias en base al nivel de riesgo del cliente.
Dentro de las estrategias implementadas en 2020 para gestionar la cartera se destacan: i) aplazamiento
en el pago de cuotas por 90 días, cuyo objetivo era apoyar a los clientes en la etapa inicial de la
pandemia; ii) refinanciamientos, reestructuraciones y obtención de garantías acorde a la situación
particular de cada cliente, y iii) manejo de límites en productos revolventes. La priorización de las
estrategias de cobranza y recuperación se basó en una combinación de factores, como exposición, nivel
de riesgo, rango de atraso, segmentación y tipo de cartera, y sector económico.
Este enfoque permitió que el Banco cerrara al 31 de diciembre 2020 con un indicador de cartera
vencida y en cobranza judicial que representó 1.19% de la cartera bruta, y una cobertura de provisiones
de 2.5 veces.
En 2021 el Banco continua la gestión proactiva de la cartera de créditos concluyendo al cierre de año
con un indicador de cartera vencida y en cobranza judicial de 0.70% de la cartera bruta, y una
cobertura de provisiones de 4.4 veces.
Por otro lado, la Junta Monetaria emitió la Segunda Resolución de fecha 18 de marzo de 2021 en la
cual modificó el Ordinal I de la Cuarta Resolución de fecha 15 de diciembre de 2020 en la que se
estableció un tratamiento regulatorio especial para que las EIF al concluir el período de flexibilización
el 31 de marzo de 2021, puedan constituir de manera gradual en un plazo máximo de 33 meses con
vencimiento el 31 de diciembre de 2023, 1/33 ava parte al menos de la provisión no constituida de
cartera de créditos y rendimientos por cobrar.
Las EIF acogidas a la gradualidad no podrán distribuir dividendos en efectivo hasta tanto presenten
provisiones diferidas, a menos que cuente con la no objeción por escrito de la Superintendencia de
Bancos quien podrá autorizar la distribución de dividendos en efectivo siempre que se registren
beneficios del ejercicio que superen el monto de las provisiones a ser diferidas. Durante el período de
gradualidad las EIF podrán capitalizar sus utilidades.
Con relación a las disposiciones transitorias citadas anteriormente, para 2021 y 2020 el Banco no
presenta provisiones pendientes de constituir.
(b) Corresponde a la provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos. El monto reportado como
castigo corresponde a la provisión utilizada cuando se vende un bien y el precio de venta es menor al
valor de la adjudicación o ajuste en el valor de mercado del activo.
(c) Esta provisión se incluye en otros pasivos (Nota 20).
15. Obligaciones con el público
a) Por tipo
2021
Moneda Tasa Moneda Tasa
Nacional ponderada extranjera ponderada Total
RD$ Anual RD$ anual RD$
A la vista 125,498,962,318 0.78% - - 125,498,962,318
De ahorro 95,449,526,873 0.34% 169,693,017,056 0.06% 265,142,543,929
A plazo 22,291,417,533 2.69% 18,859,037,190 0.20% 41,150,454,723
Intereses por pagar 29,868,005 1,341,557 31,209,562
243,269,774,729 0.78% 188,553,395,803 0.07% 431,823,170,532
45
2020
RD$ Anual RD$ anual RD$
A la vista 99,047,235,433 1.10% - - 99,047,235,433
De ahorro 83,800,640,816 0.43% 145,953,421,395 0.16% 229,754,062,211
A plazo 26,398,984,526 4.43% 28,820,459,310 0.92% 55,219,443,836
209,300,006,731 1.25% 174,781,734,333 0.29% 384,081,741,064
b) Por sector
2021
RD$ anual RD$ Anual RD$
Público no financiero 470,788,167 1.41% 33,560,254 0.06% 504,348,421
Privado no
financiero 242,403,498,953 0.78% 188,454,328,701 0.07% 430,857,827,654
Sector no residente 365,619,604 0.78% 64,165,291 0.06% 429,784,895
243,269,774,729 0.78% 188,553,395,803 0.07% 431,823,170,532
2020
RD$ anual RD$ anual RD$
Público no financiero 350,036,938 2.49% 32,180,310 0.16% 382,217,248
Privado no
financiero 208,471,361,530 1.25% 174,351,938,580 0.29% 382,823,300,110
Sector no residente 425,462,307 1.10% 389,761,815 0.16% 815,224,122
209,300,006,731 1.25% 174,781,734,333 0.29% 384,081,741,064
c) Por plazo de vencimiento
2021
De 0 a 15 días 221,741,291,593 0.60% 170,397,771,330 0.06% 392,139,062,923
De 16 a 30 días 789,258,292 2.92% 4,792,949,162 0.15% 5,582,207,454
De 31 a 60 días 1,537,792,980 2.76% 1,752,584,972 0.21% 3,290,377,952
De 61 a 90 días 1,431,613,515 2.51% 2,279,798,949 0.21% 3,711,412,464
De 91 a 180 días 4,577,513,357 2.40% 3,918,388,579 0.19% 8,495,901,936
De 181 a 360 días 10,501,438,621 2.62% 4,942,916,288 0.26% 15,444,354,909
A más de 1 año 2,660,998,366 3.45% 467,644,966 0.26% 3,128,643,332
243,269,774,729 0.78% 188,553,395,803 0.07% 431,823,170,532
46
2020
De 0 a 15 días 183,846,268,866 0.81% 147,746,113,562 0.16% 331,592,382,428
De 16 a 30 días 872,548,109 4.42% 7,069,384,690 0.45% 7,941,932,799
De 31 a 60 días 1,642,328,780 4.60% 5,186,144,381 0.96% 6,828,473,161
De 61 a 90 días 2,715,964,499 5.52% 2,848,311,567 1.17% 5,564,276,066
De 91 a 180 días 5,368,277,032 4.65% 6,066,130,487 1.31% 11,434,407,519
De 181 a 360 días 11,468,198,979 3.99% 5,404,100,661 1.11% 16,872,299,640
A más de 1 año 3,333,274,510 4.60% 453,695,357 0.62% 3,786,969,867
209,300,006,731 1.25% 174,781,734,333 0.29% 384,081,741,064
Las obligaciones con el público incluyen los siguientes montos restringidos:
2021
Cuentas Fondos Afectados en Clientes
inactivas embargados garantía fallecidos Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
A la vista 187,289,404 2,206,051,626 - 106,368,132 2,499,709,162
De ahorro 1,708,371,385 963,864,798 1,097,664,907 695,261,940 4,465,163,030
A plazo - 152,378,218 3,151,848,875 76,332,442 3,380,559,535
1,895,660,789 3,322,294,642 4,249,513,782 877,962,514 10,345,431,727
2020
Cuentas Fondos Afectados en Clientes
inactivas embargados garantía fallecidos Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
A la vista 130,708,159 1,930,099,423 - 89,198,986 2,150,006,568
De ahorro 1,629,714,205 2,022,451,597 1,369,465,466 591,410,428 5,613,041,696
A plazo - 156,371,484 5,311,414,289 89,565,396 5,557,351,169
1,760,422,364 4,108,922,504 6,680,879,755 770,174,810 13,320,399,433
Las obligaciones con el público incluyen los siguientes montos por cuentas inactivas:
2021
Plazo de Plazo de
Plazo de más de 10 Plazo de más de 10
3 a 10 años años 3 a 10 años años
Total Total
A la vista 187,229,740 59,664 187,289,404 128,395,656 2,312,503 130,708,159
De ahorro 1,707,300,393 1,070,992 1,708,371,385 1,592,211,670 37,502,535 1,629,714,205
1,894,530,133 1,130,656 1,895,660,789 1,720,607,326 39,815,038 1,760,422,364
47
16. Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior

a) Por tipo
2021 2020
RD$ RD$
A la vista 5,364,937,820 3,911,137,019
De ahorro 1,511,835,453 3,189,602,720
A plazo 9,407,453,390 8,792,219,991
16,290,817,624 15,897,835,105
b) Por plazo de vencimiento

2021 2020
RD$ RD$
De 0 a 15 días 6,891,616,454 9,004,066,713
De 16 a 30 días 5,025,053,380 2,505,273,520
De 31 a 60 días 437,950,245 203,142,866
De 61 a 90 días 263,435,082 355,856,990
De 91 a 180 días 2,027,369,132 2,761,173,574
De 181 a 360 días 1,638,189,176 1,050,970,897
A más de un año 613,194 12,475,170
16,290,817,624 15,897,835,105
c) Por tipo de moneda
2021
Tasa Tasa
Moneda promedio Moneda promedio
nacional ponderada extranjera ponderada Total
A la vista 5,364,937,820 0.78% - - 5,364,937,820
De ahorro 177,898,624 0.34% 1,333,936,829 0.06% 1,511,835,453
A plazo 3,688,052,222 4.76% 5,719,401,168 0.29% 9,407,453,390
Intereses por
pagar 6,253,285 337,676 6,590,961
9,237,141,951 2.36% 7,053,675,673 0.25% 16,290,817,624
2020
Tasa Tasa
nacional ponderada extranjera ponderada Total
A la vista 3,911,137,019 1.10% - - 3,911,137,019
De ahorro 124,256,794 0.43% 3,065,345,926 0.16% 3,189,602,720
A plazo 1,541,878,001 5.83% 7,250,341,990 0.35% 8,792,219,991
Intereses por
pagar 3,591,400 1,283,975 4,875,375
5,580,863,214 2.39% 10,316,971,891 0.29% 15,897,835,105
48
Los depósitos de instituciones financieras del país incluyen RD$177,743,538 (2020: RD$178,347,272),
correspondiente a montos restringidos afectados en garantía y fondos embargados.
17. Obligaciones por pactos de recompra de títulos
2021
Saldo
Acreedores Modalidad Garantía Tasa Vencimiento RD$
BCRD Obligaciones por pactos Títulos
de recompra de títulos valores del
BCRD 3.50% 2022 2,037,091,515
2020
Saldo
Acreedores Modalidad Garantía Tasa Vencimiento RD$
BCRD Obligaciones por pactos Títulos
de recompra de títulos valores del
BCRD 3.85% 2021 5,722,872,472
18. Fondos tomados a préstamo
2021
Saldo
Acreedores Modalidad Garantía Tasa Plazo
RD$
a) Del Banco BCRD Títulos
Central valores del
Facilidad de BCRD y 2022 -
liquidez rápida Hacienda 3.00% 2024 18,270,255,762
b) Instituciones Société de Promotion et
financieras de Participation pour Línea de crédito,
del exterior la Coopération corresponde a
Economique Banco US$5,454,545 Sin garantía 5.05% 2022 311,679,817
Centroamericano Línea de crédito,

de Integración corresponde a
Económica US$5,000,000 Sin garantía 2.37% 2022 285,706,500
Wells Fargo Bank Línea de crédito,
corresponde a
US$25,000,000 Sin garantía 1.80% 2022 1,428,532,500
Citibank, NA Línea de crédito,
corresponde a
US$60,000,000 Sin garantía 1.49% 2022 3,428,478,000
BAC Florida Bank Línea de crédito,
corresponde a
US$20,000,000 Sin garantía 1.60% 2022 1,142,826,000
c) Intereses por pagar, incluye a US$128,811 66,052,860
6,597,222,817
24,933,531,439
49
2020
Saldo
Acreedores Modalidad Garantía Tasa Plazo RD$
a) Del Banco BCRD Títulos
Central valores del
Facilidad de BCRD y
liquidez rápida Hacienda 3.00% 2021-2023 22,227,939,246
b) Instituciones Société de Promotion et
financieras de Participation pour Línea de crédito,
del exterior la Coopération corresponde a
Economique US$10,909,090 Sin garantía 5.05% 2022 633,961,090
Banco
Centroamericano Línea de crédito,
de Integración corresponde a
Económica US$45,000,000 Sin garantía 2.62% 2021-2022 2,615,089,500
3,249,050,590
25,476,989,836
c) Intereses por pagar, incluye a US$305,307 111,577,537
25,588,567,373
19. Valores en circulación
a) Por tipo
2021 2020
Tasa Tasa
nacional ponderada nacional ponderada
RD$ anual RD$ anual
Bonos - 193,084 5.38%
Cédulas hipotecarias - 808,072 5.00%
Certificados financieros 26,716,780,539 2.33% 36,755,221,413 4.02%
26,742,013,538 2.33% 36,812,892,087 4.02%
b) Por sector
2021 2020
Tasa Tasa
RD$ anual RD$ anual
Público no financiero 395,741,953 2.49% 302,796,504 3.65%
Privado no financiero 20,705,163,909 2.36% 28,200,599,730 3.94%
Financiero 5,605,056,416 2.21% 8,242,008,074 4.32%
No residente 10,818,261 1.20% 10,818,261 2.00%
26,742,013,538 2.33% 36,812,892,087 4.02%
50
c) Por plazo de vencimiento

2021 2020
Tasa Tasa
RD$ anual RD$ anual
De 0 a 15 días 1,822,097,563 2.39% 5,516,350,963 4.19%
De 16 a 30 días 7,319,832,112 2.20% 10,163,644,687 4.09%
De 31 a 60 días 3,886,885,171 2.23% 8,138,094,349 4.08%
De 61 a 90 días 3,866,165,595 2.79% 4,956,440,822 3.84%
De 91 a 180 días 5,393,034,099 2.24% 6,325,206,884 3.91%
De 181 a 360 días 4,311,208,971 2.24% 1,573,816,747 3.66%
A más de 1 año 117,557,028 4.04% 82,668,117 5.09%
26,742,013,538 2.33% 36,812,892,087 4.02%
Los valores en circulación incluyen montos restringidos por los siguientes conceptos:
2021
Clientes Afectados en Fondos
fallecidos garantía embargados Total
RD$ RD$ RD$ RD$
Certificados financieros 24,518,492 2,285,318,428 415,168,351 2,725,005,271
2020
Clientes Afectados en Fondos

fallecidos garantía embargados Total
RD$ RD$ RD$ RD$
Bonos 2,334 - 154,735 157,069
Cédulas hipotecarias 206,951 - 458,199 665,150
Certificados financieros 38,963,590 2,581,428,044 460,351,610 3,080,743,244
39,172,875 2,581,428,044 460,964,544 3,081,565,463
20. Otros pasivos

2021 2020
RD$ RD$
Obligaciones financieras a la vista, incluye US$6,956,047
(2020: US$5,294,339) (a) 3,197,607,746 3,073,399,997
Obligaciones financieras a plazo, incluye US$1,074,988
(2020: US$416,088) 71,337,911 32,010,114
Partidas no reclamadas por terceros, incluye US$765,383
(2020: US$272,165) 300,658,618 256,689,679
Obligaciones por contrato a futuro con divisas 16,144,000 -
51
Acreedores diversos, incluye US$884,971
(2020: US$927,890) 2,658,551,501 1,915,591,566
Provisión para operaciones contingentes, incluye
US$2,856,836 (2020: US$1,808,956) (b) (Nota 14) 516,097,711 435,493,098
52
2021 2020
RD$ RD$
Provisión para impuesto sobre la renta 1,180,381,785 267,636,681
Provisión para programa de lealtad 571,344,533 565,082,482
Otras provisiones, incluye US$2,119,368
(2020: US$1,862,242) (c) 3,480,703,740 2,753,118,454
Partidas por imputar, incluye US$142,942 (2020:
US$155,806) 49,597,142 63,172,249
Otros créditos diferidos, incluye US$875,468
(2020: US$870,351) 151,542,841 141,019,451
12,193,967,528 9,503,213,771
(a) Corresponde a obligaciones financieras que el Banco ha contraído y que son exigibles a la vista,
tales como: cheques certificados, cheques de administración, entre otras.
(b) Corresponde a provisiones para operaciones contingentes según requerimiento de la

Superintendencia de Bancos.
(c) Este renglón incluye las provisiones por bonificaciones y contingencias legales (Nota 25 (h)), entre
otras.
21. Obligaciones subordinadas
2021
Tasa Saldo
Acreedores Modalidad Garantía % Vencimiento RD$
Varios (a) Bonos de
deuda Octubre 2022 -
subordinada Sin garantía Varias (a) Febrero 2027 15,000,000,000
Costo de emisión
de deuda (b) (20,484,917)
14,979,515,083
Intereses por
pagar 26,575,750
15,006,090,833
2020
Tasa Saldo
Acreedores Modalidad Garantía % Vencimiento RD$
Varios (a) Bonos de
deuda Octubre 2022 -
subordinada Sin garantía Varias (a) Febrero 2027 15,000,000,000
Costo de emisión
de deuda (b) (28,226,945)
14,971,773,055
Intereses por
pagar 27,136,667
14,998,909,722
53
(a) Corresponde a bonos de deuda subordinada denominados en RD$ que fueron puestos en circulación
mediante dos emisiones:
● La primera emisión realizada en 2012 está compuesta por 5,000 bonos de valor nominal de
RD$1,000,000 cada uno, devenga intereses a tasas anuales equivalentes a la tasa de interés nominal
pasiva promedio ponderada para certificados financieros y/o depósitos a plazo de los Bancos
Múltiples, publicada por el BCRD más 275 puntos base (2.75%). La tasa así determinada es fijada
por un período de tres meses y revisada trimestralmente. La tasa de interés de esta emisión al 31 de
diciembre de 2021 es 4.9818% (2020: 6.3280%).
● La segunda emisión está compuesta por 10,000,000,000 de bonos de valor nominal de RD$1 cada
uno y devenga intereses a una tasa de 10.50% anual.
En adición, estos bonos tienen las siguientes características:
i) Su pago está supeditado al cumplimiento de las demás obligaciones del Banco.
ii) No pueden ser readquiridos o redimidos por anticipado por el emisor.
iii) La deuda del emisor representada por bonos de deuda subordinada estará disponible para absorber
pérdidas en caso de disolución o liquidación del emisor.
iv) El acreedor deberá ser una persona jurídica, nacional o extranjera. No podrán ser adquiridos de
manera directa o indirecta por entidades de intermediación financiera locales o por entidades off-
shore, a menos que estas sean propiedad de un banco internacional de primera línea.
v) Los títulos serán redimidos en su totalidad con plazos únicos de capital a vencimiento en las fechas
de redención, que son octubre de 2022 y febrero de 2027.
De conformidad con el Reglamento de Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial, estos bonos se
consideran para fines del capital normativo como capital secundario. En tal sentido, la Superintendencia
de Bancos aprobó la utilización de estas emisiones como capital secundario para fines del cálculo del
índice de solvencia.
(b) Corresponde a los costos incurridos en las emisiones de bonos, los cuales son diferidos y amortizados
durante la vigencia de los bonos.
En fecha 6 de noviembre de 2020 el Banco recibió la autorización de la Superintendencia de Bancos para
realizar un nuevo Programa de Emisiones de Bonos de Deuda Subordinada por RD$20,000 millones. Esta
emisión podrá ser considerada como parte del capital secundario hasta el límite permitido por la normativa
vigente. En fecha 24 de diciembre de 2020, se recibió la autorización de la Superintendencia del Mercado
de Valores de la República Dominicana y se realizó la inscripción correspondiente en el Registro del
Mercado de Valores en fecha 4 de diciembre de 2020. El Banco cuenta con un plazo de 2 años, contados a
partir de la fecha de autorización, para realizar la colocación en el mercado.
22. Patrimonio neto
Autorizadas Emitidas
Cantidad RD$ Cantidad RD$
Acciones comunes
Saldo al 31 de diciembre
de 2021 900,000,000 45,000,000,000 831,664,279 41,583,213,950
Saldo al 31 de diciembre
de 2020 900,000,000 45,000,000,000 734,359,885 36,717,994,250
54
El 21 de marzo de 2020 se realizó la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas donde se aprobó

aumentar el Capital Social Autorizado a la suma de RD$45,000,000,000.
La estructura de participación accionaria es la siguiente:
2021 2020
Cantidad de Monto Participación Cantidad de Monto Participación
acciones RD$ % acciones RD$ %
Accionistas
Personas jurídicas
Ente relacionado 821,545,202 41,077,260,100 98.78 725,273,763 36,263,688,150 98.76
Terceros 2,156,845 107,842,250 0.26 1,649,381 82,469,050 0.22
823,702,047 41,185,102,350 99.04 726,923,144 36,346,157,200 98.99
Personas físicas 7,962,232 398,111,600 0.96 7,436,741 371,837,050 1.01
Total 831,664,279 41,583,213,950 100.00% 734,359,885 36,717,994,250 100.00
Las acciones comunes del Banco tienen un valor nominal de RD$50 cada una.
Las acciones comunes son emitidas a un valor de RD$20 por encima de su valor nominal.
La prima total recibida por estas acciones al 31 de diciembre de 2021 asciende a RD$14,608,938,760
(2020: RD$12,662,850,880), y se presenta como capital adicional pagado en el renglón de patrimonio en el
balance general.
De las utilidades correspondientes a los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, fueron declarados y
pagados dividendos en acciones y efectivo, previa autorización de las Asambleas Ordinarias de Accionistas
celebradas el 20 de marzo de 2021 y 21 de marzo de 2020, a razón de un dividendo declarado por acción de
RD$9.29 y RD$15.07 para los respectivos períodos indicados, de acuerdo con el siguiente detalle:
2021 2020
RD$ RD$
Dividendos en efectivo 10,899,753 10,863,922

Dividendos en acciones 6,811,303,579 9,097,398,943
6,822,203,332 9,108,262,865
22.1 Otras reservas patrimoniales

El Artículo No. 47 de la Ley General de las Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de
Responsabilidad Limitada No. 479-08, modificada por la Ley No. 31-11, establece que las sociedades
anónimas y de responsabilidad limitada deberán efectuar una reserva no menor del cinco por ciento de las
ganancias realizadas y líquidas arrojadas por el estado de resultados del ejercicio hasta alcanzar el 10% del
capital social. Esta reserva no está disponible para distribución como dividendos, excepto en caso de
disolución del Banco. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Banco registró las
reservas de capital provenientes de las ganancias del año.
22.2 Superávit por revaluación

Corresponde al efecto de revaluar algunos de los bienes inmuebles del Banco al 31 de diciembre de 2004,
neto de la depreciación acumulada correspondiente.
55
23. Impuesto sobre la renta

El impuesto sobre la renta en el estado de resultados para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y
2020 está compuesto de la siguiente manera:
2021 2020
RD$ RD$
Corriente (4,042,710,327) (2,837,961,651)
Diferido 295,021,166 61,183,675
Otros (a) (48,346,997) 766,607
(3,796,036,158) (2,776,011,369)
(a) En ambos años incluye crédito del impuesto sobre la renta por inversión en Ley No. 57-07 sobre
Incentivos a las Energías Renovables y 10% de retención de impuestos sobre dividendos de inversión
en fondos cerrados. En 2021 se incluye el efecto de variación del gasto corriente de 2020 del
formulario de Declaración Jurada del ISR (IR-2) por RD$37 millones.
Impuesto corriente
La Ley No. 253-12 sobre Reforma Fiscal establece la tasa del impuesto sobre la renta en un 27%. En
consecuencia, el impuesto sobre la renta corriente que se presenta para los períodos 2021 y 2020 considera
esta tasa corporativa sobre la renta neta imponible.
La conciliación del resultado antes de impuestos según libros con la renta imponible para propósitos
fiscales se resume a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Resultado antes de impuesto sobre la renta 17,380,853,732 12,342,605,068
Más (menos) partidas que generan diferencias
Permanentes
Dividendos cobrados en efectivo, neto de retenciones de
impuesto (122,903,734) (213,693,496)
Impuesto sobre retribuciones complementarias 304,592,796 228,372,256
Pérdida fiscal por venta de propiedades, muebles y
equipos (44,648,355) (36,707,310)
Ingresos exentos sobre inversión en bonos del
Gobierno de la República Dominicana (2,300,335,458) (1,719,731,763)
Otras partidas no deducibles 282,715,404 450,359,988
(1,880,579,347) (1,291,400,325)
Temporales
Diferencia en gasto de depreciación fiscal (1,998,368,470) (1,840,407,738)
Cuotas devengadas de arrendamiento 2,509,613,138 2,185,963,433
Ingresos por arrendamientos financieros (932,141,215) (921,359,484)
Provisión para operaciones contingentes 80,604,613 11,862,210
Provisión para bienes recibidos en recuperación de
créditos (308,359,713) (50,841,712)
Provisión para cartera de arrendamiento 5,046,902 (6,613,543)
Otras provisiones 466,659,567 213,986,325
Ajuste por inflación de otros activos no monetarios (350,327,995) (132,825,153)
(527,273,173) (540,235,662)
Renta neta imponible 14,973,001,212 10,510,969,081
Gasto de impuesto sobre la renta corriente 4,042,710,327 2,837,961,651
56
Impuesto diferido
El movimiento del impuesto sobre la renta diferido activo se presenta a continuación:
2021
Saldos al Efecto en Saldos al
Inicio resultados final
RD$ RD$ RD$
Provisión para bienes recibidos en
recuperación de créditos 309,847,586 (83,257,123) 226,590,463
Propiedades, muebles y equipos 1,861,800,253 411,863,049 2,273,663,302
Provisión para operaciones contingentes 117,583,139 21,763,246 139,346,385
Otras provisiones 300,923,118 127,360,750 428,283,868
Inversión neta en arrendamientos
financieros (1,523,046,458) (192,462,209) (1,715,508,667)
Efecto del ajuste por inflación de activos no
monetarios 117,700,532 9,753,453 127,453,985
1,184,808,170 295,021,166 1,479,829,336
2020
Saldos al Efecto en Saldos al
Inicio resultados final
RD$ RD$ RD$
Provisión para bienes recibidos en
recuperación de créditos 323,574,848 (13,727,262) 309,847,586
Propiedades, muebles y equipos 1,726,622,704 135,177,549 1,861,800,253
Provisión para operaciones contingentes 114,380,341 3,202,798 117,583,139
Otras provisiones 244,932,469 55,990,649 300,923,118
Inversión neta en arrendamientos
financieros (1,380,521,648) (142,524,810) (1,523,046,458)
Efecto del ajuste por inflación de activos no
monetarios 94,635,781 23,064,751 117,700,532
1,123,624,495 61,183,675 1,184,808,170
El impuesto sobre la renta diferido activo se incluye en otros activos, en el renglón de cargos diferidos
(Nota 13).
24. Límites legales y relaciones técnicas
Los límites y relaciones técnicas requeridas por la regulación bancaria vigente, en el contexto de los
estados financieros, son los siguientes:
2021
Según Según
Concepto de límite Normativa Entidad
Encaje legal RD$ 29,574,667,002 (*) 29,891,601,865
Encaje legal US$ 685,650,400 (*) 745,146,187
Solvencia (a) 10.00% (*) 16.71%
Créditos individuales:
Con garantías reales 14,391,516,527 (**) 8,079,047,800
Sin garantías reales 7,195,758,263 (**) 6,670,866,052
Partes vinculadas 35,978,791,317 (**) 24,881,844,848
57
2021
Según Según
Inversiones en acciones:
Entidades financieras del exterior 8,316,642,790 (**) 4,171,663
Entidades no financieras 4,158,321,395 (**) 425,051,959
Entidades de apoyo y servicios conexos 8,316,642,790 (**) 184,699,873
Propiedades, muebles y equipos 71,957,582,633 (**) 12,995,561,696
Contingencias 215,872,747,899 (**) 92,825,253,495
Financiamientos a corto plazo en moneda extranjera (b) 18,076,425,031 (**) 6,597,222,817
2020
Según Según
Encaje legal RD$ 26,638,989,296 (*) 26,995,520,903
Encaje legal US$ 637,127,593 (*) 725,391,135
Solvencia (a) 10.00% (*) 17.46%
Créditos individuales:
Con garantías reales 12,853,087,139 (**) 5,415,472,993
Sin garantías reales 6,426,543,570 (**) 5,792,661,449
Partes vinculadas 32,132,717,848 (**) 25,172,790,731
Inversiones en acciones:
Entidades financieras del exterior 7,343,598,850 (**) 4,242,611
Entidades no financieras 3,671,799,425 (**) 375,052,000
Entidades de apoyo y servicios conexos 7,343,598,850 (**) 184,699,873
Propiedades, muebles y equipos 64,265,435,695 (**) 13,294,405,761
Contingencias 192,796,307,085 (**) 80,666,010,811
Financiamientos a corto plazo en moneda extranjera (b) 14,814,253,539 (**) 1,162,262,000
(*) Requerimiento mínimo según normativa. (**)
Requerimiento máximo según normativa.
(a) El Reglamento de Normas Prudenciales de Adecuación Patrimonial establece que, previa autorización
de la Superintendencia de Bancos, las deudas subordinadas por plazos mayores a cinco años y las
provisiones adicionales por riesgo de activos podrán ser computadas como parte del capital secundario
dentro del Patrimonio Técnico. El Banco cuenta con las aprobaciones de lugar, y computa las
emisiones de Bonos de Deuda Subordinada y las provisiones adicionales como capital secundario
acorde a lo que establece este reglamento.
Al 31 de diciembre de 2020, el Banco aplicó las medidas de flexibilización relativas a que los créditos
otorgados mediante las diferentes resoluciones de la Junta Monetaria para facilitar recursos hacia los
sectores económicos fueran computados al 0% para la determinación de los activos ponderados por
riesgo (APR). De haber realizado el cálculo de la solvencia computando estos créditos en los APR, la
solvencia hubiese sido, a esa fecha, de 16.11%.
(b) La Circular SB No. 2-2002 establece que en este límite no se consideran los fondos tomados a
préstamo por cartas de crédito, ni las obligaciones por otras aceptaciones.
58
25. Compromisos y contingencias
Los compromisos y contingencias más importantes que mantiene el Banco son los siguientes:
a) Operaciones contingentes
En el curso normal de los negocios, el Banco adquiere distintos compromisos e incurre en determinados
pasivos contingentes. Los saldos más importantes de estos compromisos y pasivos contingentes
incluyen:
2021 2020
RD$ RD$
Garantías otorgadas
Avales
Comerciales 7,260,572,276 2,309,876,912
Fianzas 462,004 462,004
Otras garantías 681,512,429 470,924,627
Cartas de crédito emitidas no negociadas 1,420,871,814 800,036,852
Líneas de crédito de utilización automática 83,461,834,972 77,084,710,416
92,825,253,495 80,666,010,811
El Banco ha constituido provisiones para posibles pérdidas en estas operaciones por RD$516,097,711
(2020: RD$435,493,098) (Notas 14 y 20).
b) Alquiler de locales, inmuebles y cajeros automáticos

El Banco tiene contratos de alquiler de locales donde se ubican sucursales, centros de negocios y
cajeros automáticos. Los gastos por este concepto ascendieron aproximadamente a RD$719 millones
(2020: RD$719 millones), los cuales se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos
en el estado de resultados.
c) Cuota Superintendencia
Mediante resolución de la Junta Monetaria, las instituciones de intermediación financiera deben aportar 1/5
del 1% del total de los activos netos para cubrir los servicios de inspección de la Superintendencia de
Bancos. El gasto por este concepto fue aproximadamente RD$1,048 millones (2020: RD$881
millones), y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos en el estado de
resultados.
d) Fondo de contingencia
El Artículo No. 64 de la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 del 21 de noviembre de 2002 y el
Reglamento para el Funcionamiento del Fondo de Contingencia, adoptado mediante la Primera
Resolución dictada por la Junta Monetaria el 6 de noviembre de 2003, autoriza al BCRD a cobrar a las
entidades de intermediación financiera los aportes trimestrales para el Fondo de Contingencia. El aporte
debe ser el 0.25% trimestral del total de activos menos la cuota trimestral de supervisión de la
Superintendencia de Bancos. Esta contribución no debe exceder el 1% de las captaciones totales del
público. El gasto por este concepto para 2020 fue RD$437 millones, y se encuentra registrado en el
renglón de otros gastos operativos en el estado de resultados.
Mediante la Tercera Resolución de la Junta Monetaria de fecha 15 de diciembre de 2020 se aprobó

exonerar a las Entidades de Intermediación Financiera del pago de este aporte para los años 2021 y
2022.
59
e) Fondo de consolidación bancaria

Para la implementación del Programa Excepcional de Prevención de Riesgo de las Entidades de
Intermediación Financiera de la Ley No. 92-04, el BCRD creó en el año 2004 el Fondo de
Consolidación Bancaria (en lo adelante “FCB”) con el propósito de proteger a los depositantes y evitar
el riesgo sistémico. El FCB se constituye con aportes obligatorios de las entidades financieras y otras
fuentes según lo establece esta ley. Tales aportes se calculan sobre el total de las captaciones del
público con una tasa anual mínima de 0.17% pagadera de forma trimestral. El Artículo No. 6 de esta
Ley establece, entre otros aspectos, que las entidades financieras aportantes no tendrán que contribuir
cuando la suma acumulada de sus aportaciones desde la aprobación de esta Ley iguale o supere el 10%
de los fondos aportados por el Estado Dominicano al FCB, netos de cualquier recuperación de
inversiones, cobro por venta de activos o cualquier otro ingreso que pudiera recibirse por ese Fondo; en
ese caso, el BCRD determinará la forma de proceder con la devolución del exceso aportado. Los
aportes acumulados realizados por el Banco al FCB ascienden a RD$5,801 millones.
Los aportes de las entidades financieras y otras fuentes del FCB se reflejan como fondos en
administración en los estados financieros publicados por el BCRD. En los estados financieros del
Banco, estos aportes se contabilizan como gastos operativos y ascendieron en 2020 a RD$713 millones.
Mediante la Tercera Resolución de la Junta Monetaria de fecha 15 de diciembre de 2020 se aprobó
exonerar a las Entidades de Intermediación Financiera del pago de este aporte para los años 2021 y
2022.
f) Licencias de tarjetas de crédito y acuerdos de procesamiento
El Banco ha suscrito acuerdos para el uso y emisión de las tarjetas VISA y Mastercard por tiempo
indefinido, los cuales pueden ser interrumpidos previo acuerdo entre las partes. Las obligaciones del
Banco por el uso de estas licencias implican el pago de derechos determinados en función del número
de transacciones, entre otras variables.
Para el procesamiento de estas transacciones, el Banco mantiene contratos con Servicios Digitales
Popular, S. A., entidad relacionada, para el arrendamiento de los equipos electrónicos (POS) y el
procesamiento de avance de efectivo con tarjetas de crédito de las marcas Visa, Mastercard, Discover y
American Express. Asimismo, se firmó un contrato con Consorcio de Tarjetas Dominicanas, S. A.
(Cardnet) en relación con el procesamiento de tarjetas de crédito y débito en comercios afiliados a su
red, directamente o a través de los bancos miembros de Cardnet, incluyendo, pero no limitado a
transacciones con tarjetas de crédito o débito de las marcas Mastercard, Maestro, Visa, Discover, ATH
y marcas privadas.
Los gastos por estos conceptos fueron aproximadamente RD$1,216 millones (2020: RD$1,016
millones) y se encuentran registrados en la línea de otros gastos operacionales en el estado de
resultados.
g) Procesamiento de operaciones de tarjetas de crédito
El Banco contrató hasta 2020 los servicios de Fidelity National Card Services (FIS) para el
procesamiento de las operaciones de tarjetas de crédito. El gasto por este concepto en 2020 fue
aproximadamente RD$172 millones, y se encuentra registrado en el renglón de otros gastos
operacionales en el estado de resultados.
h) Demandas
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 existen varios litigios y demandas originadas en el curso normal de
las operaciones del Banco. Aunque el resultado final no puede ser estimado con certeza, el Banco ha
estimado, basado en la revisión de los hechos y circunstancias, así como en la opinión de sus asesores
legales, una pérdida resultante de los casos vigentes en aproximadamente RD$8 millones (2020:
RD$12 millones). El monto determinado se encuentra provisionado en el renglón de otros pasivos en el
balance general.
60
i) Contratos de arrendamiento
El Banco tiene compromisos por los valores residuales establecidos en los contratos de arrendamiento
con la opción de compra ascendentes a aproximadamente RD$733 millones (2020: RD$650 millones).
26. Agente de garantías
El Banco presta los servicios de agente de garantías, mediante el cual los acreedores u otros beneficiarios de
un crédito contratan al Banco para que actúe como su representante y realice todas las gestiones del proceso
de creación, perfección, mantenimiento y ejecución de las garantías, siguiendo los lineamientos establecidos
en la Ley No. 189-11 para el proceso de adjudicación. Esto queda establecido bajo la firma de un acto de
designación de agente de garantías suscrito entre todas las partes involucradas en la transacción y por el cual el
Banco recibe una remuneración anual durante la vida del préstamo. En caso de que no exista un evento de
incumplimiento y el financiamiento llegue a su terminación, el Banco será responsable de liberar las
garantías y entregarlas al deudor según lo acordado.
Un resumen de los bienes administrados como agente de garantía se presenta a continuación:
2021 2020
Bienes recibidos RD$ RD$
Garantías hipotecarias:
Terrenos 60,852,789,723 8,385,452,864
Garantías prendarias:
Acciones 46,751,759,394 43,229,607,181
Mobiliario y equipos 41,079,511,625 26,026,136,625
Pólizas de seguro 47,951,254,410 44,108,295,078
Cuentas de ahorro y depósitos a plazo 715,915,994 532,679,074
136,498,441,423 113,896,717,958
197,351,231,146 122,282,170,822
27. Ingresos y gastos financieros

Un resumen de los ingresos y gastos financieros se presenta a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Ingresos financieros
Por cartera de créditos
Por créditos comerciales 16,268,692,794 17,935,785,330
Por créditos de consumo 12,185,638,011 13,933,637,713
Por créditos hipotecarios 5,114,990,430 5,129,646,715
33,569,321,235 36,999,069,758
Por inversiones
Por inversiones en valores disponibles para la venta 11,759,725 136,139
Por inversiones mantenidas hasta vencimiento 39,581,283 24,287,902
Por otras inversiones en instrumentos de deuda 6,492,891,949 5,847,667,464
6,544,232,957 5,872,091,505
Por ganancias en inversiones
Por inversiones en valores disponibles para la venta 749,761 1,241,504
Por otras inversiones en instrumentos de deuda 1,772,054,078 1,373,631,586
1,772,803,839 1,374,873,090
41,886,358,031 44,246,034,353
61
2021 2020
RD$ RD$
Gastos financieros
Por captaciones
Por depósitos del público (2,388,727,000) (3,668,282,335)
Por valores en poder del público (902,631,913) (3,085,254,988)
Por obligaciones subordinadas (1,348,285,501) (1,492,870,611)
(4,639,644,414) (8,246,407,934)
Por pérdida en inversiones
Disponibles para la venta (4,026,188) (15,272)
Mantenidas hasta el vencimiento - (3,169)
Por otras inversiones en instrumentos de deuda (541,185,348) (325,363,876)
(545,211,536) (325,382,317)
Por financiamientos obtenidos (865,879,597) (700,506,932)
(6,050,735,547) (9,272,297,183)
28. Otros ingresos (gastos) operacionales

Un resumen de los otros ingresos (gastos) operacionales se presenta a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Otros ingresos operacionales
Comisiones por servicios
Por giros y transferencias 905,060,437 743,637,402
Por certificación de cheques y ventas de cheques de
administración 37,212,966 47,262,293
Por cobranzas 5,709,738 4,777,441
Por tarjetas de crédito 5,189,151,003 4,395,382,899
Por cartas de crédito 27,170,434 21,253,840
Por garantías otorgadas 140,824,376 66,440,991
Por sobregiros y fondos en tránsito 772,464,758 625,642,806
Por uso de cajeros automáticos y puntos de venta 1,472,109,121 1,197,210,682
Por cargos de servicios de cuentas 810,562,714 953,843,361
Por solicitud de chequeras 67,582,899 72,391,231
Otras comisiones cobradas 3,242,952,435 2,612,601,527
12,670,800,881 10,740,444,473
Comisiones por cambio
Ganancias por cambio de divisas al contado 4,183,360,287 1,802,158,644
Ganancias por posición por contratos a futuro con divisas 224,266,791 1,161,672,186
4,407,627,078 2,963,830,830
Ingresos diversos
Por disponibilidades 13,437,402 39,846,183
Por cuentas a recibir 128,551 485,051
Por diferencia en liquidación de operaciones de tarjetas 160,386 170,622
Otros ingresos operacionales diversos 7,175,677 7,555,231
20,902,016 48,057,087
17,099,329,975 13,752,332,390
62
2021 2020
RD$ RD$
Otros gastos operacionales
Comisiones por servicios
Por corresponsalía (133,356,466) (103,738,287)
Por servicios bursátiles (6,070,552) (6,167,021)
Por cajeros automáticos y puntos de venta (459,998,871) (345,477,522)
Por tarjetas de crédito (1,317,337,046) (1,111,280,202)
Por servicios inmobiliarios (107,525,114) (81,048,039)
Por otros servicios (428,731,723) (336,272,782)
(2,453,019,772) (1,983,983,853)
Gastos diversos
Por cambio de divisas (145,684,909) (275,664,324)
Otros gastos operativos diversos (424,843,319) (344,661,698)
(570,528,228) (620,326,022)
(3,023,548,000) (2,604,309,875)
29. Remuneraciones y beneficios sociales
Un resumen de los sueldos y compensaciones al personal se presentan a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Sueldos, salarios y participaciones en beneficios (10,655,731,133) (10,756,544,278)

Seguros sociales (565,082,437) (562,277,104)
Contribuciones a planes de pensiones (Nota 34) (270,158,896) (273,442,817)
Otros gastos de personal (a) (3,060,387,336) (2,515,567,007)
(14,551,359,802) (14,107,831,206)
(a) Incluye gastos por prestaciones laborales, bonos por terminación laboral, capacitación, compensación por
uso de vehículos e incentivos al personal, entre otros.
De este importe, RD$4,226,007,241 (2020: RD$3,381,413,732) corresponden a retribución de personal

directivo, los cuales se definen como aquellos que ocupan la posición de vicepresidente en adelante.
El Banco tenía una nómina promedio de 6,988 (2020: 7,437) empleados.
Como parte de las medidas tomadas por el Banco en 2020 para mantener sus operaciones y mitigar la
propagación del Covid-19, la mayoría del personal de las áreas centralizadas trabajó de forma remota desde
sus hogares, a excepción de aquellas personas que desempeñan roles críticos, cuyas funciones requieren
presencia física. En las áreas de negocios en donde se requiere atención personalizada a los clientes, los
colaboradores establecieron turnos rotativos cada quince días, divididos en dos grupos.
En 2021 se mantuvieron las estrategias de comunicación y protocolos de prevención y cuidado del personal
frente al Covid-19. De igual forma, se mantuvieron las modalidades de trabajo híbrido (remoto/presencial)
para los equipos cuyas funciones así lo permitían, y presencial con turnos rotativos para las unidades donde
se requería atención personalizada a los clientes o procesos críticos, garantizando la operatividad de la
institución.
63
30. Gastos operativos - otros gastos

Un resumen de los otros gastos, en el renglón de gastos operativos, se presenta a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Mantenimientos y reparaciones (654,766,720) (626,882,861)
Comunicaciones (446,917,226) (415,268,960)
Agua, basura y energía eléctrica (322,551,916) (289,370,107)
Arrendamiento de locales y equipos (750,778,480) (750,529,582)
Seguros (255,211,273) (216,977,573)
Papelería, útiles y otros materiales (149,734,959) (151,233,992)
Gastos legales (189,748,319) (156,692,280)
Promoción y publicidad (841,804,784) (685,738,173)
Programa de lealtad (910,806,664) (444,067,966)
Aportes a la Superintendencia de Bancos (Nota 25 (c)) (1,047,603,562) (880,840,343)
Fondo de contingencia y consolidación bancaria
(Nota 25 (d) y (e)) - (1,150,325,012)
Servicio de call center (395,815,898) (341,752,245)
Servicios de seguridad y transporte de documentos (564,092,024) (593,128,602)
Otros impuestos (423,391,511) (474,623,758)
Otros gastos generales y administrativos (801,567,947) (778,206,078)
(7,754,791,283) (7,955,637,532)
31. Otros ingresos (gastos)

Un resumen de los otros ingresos (gastos) se presenta a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Otros ingresos
Recuperación de activos castigados 943,127,857 547,055,743
Ingresos por inversiones no financieras 59,241,482 33,375,883
Ganancia por venta de propiedades, muebles y equipos 44,648,355 36,288,915
Ganancia por venta de bienes recibidos en recuperación de
créditos 105,835,668 19,932,344
Ingresos por recuperación de gastos 651,163,704 800,523,910
Ingresos por arrendamientos de bienes 357,111,330 402,174,031
Otros ingresos (a) 722,107,947 692,908,258
2,883,236,343 2,532,259,084
Otros gastos
Gastos por bienes recibidos en recuperación de créditos (98,995,015) (120,638,673)
Pérdida en venta de propiedades, muebles y equipos (2,729,400) (192,094)
Pérdida en venta de bienes recibidos en recuperación de
créditos (18,758,595) (16,415,204)
Pérdidas por robos, asaltos y fraudes (403,251,228) (173,454,808)
Gastos por incobrabilidad de cuentas por cobrar (148,061,418) (119,675,154)
Donaciones (234,522,023) (181,984,351)
Pérdidas por otros conceptos (110,406,578) (146,458,649)
Otros gastos (b) (119,108,690) (19,716,895)
(1,135,832,947) (778,535,828)
64
(a) Los otros ingresos incluyen: a) RD$57 millones de sobrantes en operaciones (2020: RD$58 millones)
y b) servicios prestados a entidades vinculadas por RD$144 millones (2020: RD$127 millones).
(b) Los otros gastos incluyen RD$16 millones (2020: RD$12 millones) de faltantes en operaciones.
32. Evaluación de riesgos
32.1 Riesgo de tasas de interés
El resumen de los activos y pasivos sujetos a riesgo de tasas de interés se presenta a continuación:
2021 2020
En moneda En moneda En moneda En moneda
nacional extranjera nacional extranjera
RD$ RD$ RD$ RD$
Activos sensibles a
tasas 343,162,807,153 161,177,017,269 312,813,094,905 148,851,763,198
Pasivos sensibles a
tasas (311,261,959,144) (200,724,741,114) (291,851,890,492) (185,284,174,629)
Posición neta 31,900,848,009 (39,547,723,845) 20,961,204,413 (36,432,411,431)
Exposición a tasa de
interés 1,912,370,409 426,221,339 2,399,955,404 216,777,749
Las tasas de interés pueden ser revisadas periódicamente de acuerdo a contratos establecidos entre las
partes, excepto en algunos préstamos desembolsados con recursos especializados, cuyas tasas son
establecidas por las autoridades y acuerdos específicos.
En 2020 las autoridades monetarias aplicaron una serie de medidas orientadas a fomentar el crédito, las
cuales contribuyeron a que se observara una disminución en las tasas de interés tanto en moneda nacional
como en moneda extranjera.
En 2020 la reducción en las tasas de interés y sus respectivas volatilidades se reflejó en una menor
exposición al riesgo por este factor, a pesar del incremento en los activos y pasivos sensibles a tasa de
interés.
Finalmente, la reducción de la posición neta en moneda extranjera permitió contrarrestar el incremento
observado durante el año 2020 en el tipo de cambio y su volatilidad, lo que se reflejó en una reducción del
valor a riesgo por tipo de cambio (aplicando la metodología regulatoria) con relación a su nivel de cierre del
año anterior.
Como resultado, la exposición por riesgos de mercado disminuyó colocando el requerimiento de capital en
0.97% en 2021 y en 1.34% en 2020.
32.2 Riesgo de liquidez
El vencimiento de los activos y pasivos, se presenta a continuación:
2021
Hasta De 31 hasta De 91 días De 1 a 5 Más de
Vencimiento 30 días 90 días hasta 1 Año años 5 años Total
Activos
Fondos disponibles 91,318,096,774 - - - - 91,318,096,774
Inversiones en
valores 36,545,844,420 5,972,240,983 11,512,180,466 37,545,941,154 24,202,981,321 115,779,188,344
Cartera de créditos 19,267,382,876 15,785,493,306 93,615,401,551 126,133,819,079 122,295,821,765 377,097,918,577
Deudores por
aceptaciones 247,078,060 33,223,895 66,053,090 - - 346,355,045
Inversiones en
acciones - - - - 613,923,495 613,923,495
65
2021
30 días 90 días hasta 1 Año años 5 años
Vencimiento Total
Rendimientos por
cobrar 3,713,532,970 - - - - 3,713,532,970
Cuentas por cobrar 475,988,031 216,151,429 - - 57,945,026 750,084,486
Activos diversos (a) 61,145,275 - - - - 61,145,275
Total Activos 151,629,068,406 22,007,109,613 105,193,635,107 163,679,760,233 147,170,671,607 589,680,244,966
Pasivos
Obligaciones con el
público 397,752,479,939 7,001,790,416 23,940,256,845 3,128,643,332 - 431,823,170,532
Depósitos de
instituciones
financieras del país
y del exterior
11,923,260,795 701,385,327 3,665,558,308 613,194 - 16,290,817,624
Fondos tomados a
préstamo 6,438,371,197 390,635,770 3,938,269,953 16,203,346,034 - 26,970,622,954
Valores en
circulación 9,167,162,674 7,753,050,766 9,704,243,070 117,557,028 - 26,742,013,538
Aceptaciones en
circulación 247,078,060 33,223,895 66,053,090 - - 346,355,045
Obligaciones
subordinadas 26,575,750 - 5,000,000,000 - 10,000,000,000 15,026,575,750
Otros pasivos (b) 7,291,865,438 2,502,453,380 1,507,527,921 - 376,023,078 11,677,869,817
Total Pasivos 432,846,793,853 18,382,539,554 47,821,909,187 19,450,159,588 10,376,023,078 528,877,425,260
Posición Neta (281,217,725,447) 3,624,570,059 57,371,725,920 144,229,600,645 136,794,648,529 60,802,819,706
2020
30 días 90 días hasta 1 Año años 5 años
Vencimiento Total
Activos
Fondos disponibles 104,995,323,377 - - - - 104,995,323,377
Inversiones en
valores 23,656,655,167 2,008,213,622 1,403,808,700 42,655,298,109 15,569,172,809 85,293,148,407
Cartera de créditos 17,967,249,688 20,859,310,659 74,943,087,876 123,549,028,068 109,469,831,022 346,788,507,313
Deudores por
aceptaciones - 257,031,720 8,251,148 8,049,808 - 273,332,676
Inversiones en
acciones - - - - 563,994,484 563,994,484
Rendimientos por
cobrar 4,684,628,820 - - - - 4,684,628,820
Cuentas por cobrar 604,820,773 38,075,983 9,110,686 - 60,902,751 712,910,193
Activos diversos (a) 78,647,673 - - - - 78,647,673
Total Activos 151,987,325,498 23,162,631,984 76,364,258,410 166,212,375,985 125,663,901,066 543,390,492,943
Pasivos
Obligaciones con el
público 339,595,314,811 12,392,749,227 28,306,707,159 3,786,969,867 - 384,081,741,064
Depósitos de
instituciones
financieras del país
y del exterior
11,514,215,608 558,999,856 3,812,144,471 12,475,170 - 15,897,835,105
Fondos tomados a
préstamo 586,547,300 3,223,975,683 12,754,885,398 14,728,289,152 17,742,312 31,311,439,845
Valores en
circulación 15,736,665,168 13,094,535,171 7,899,023,631 82,668,117 - 36,812,892,087
Aceptaciones en
circulación - 257,031,720 8,251,148 8,049,808 - 273,332,676
66
Obligaciones
subordinadas 27,136,667 - 5,000,000,000 10,000,000,000 15,027,136,667
Otros pasivos (b) 6,247,678,924 1,849,353,251 578,280,670 - 367,287,151 9,042,599,996
Total Pasivos 373,707,558,478 31,376,644,908 53,359,292,477 23,618,452,114 10,385,029,463 492,446,977,440
Posición Neta (221,720,232,980) (8,214,012,924) 23,004,965,933 142,593,923,871 115,278,871,603 50,943,515,503
67
(a) Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para el Banco.
(b) Corresponden a las operaciones que representan una obligación de pago para el Banco.
Los vencimientos de los activos arriba indicados se refieren a los compromisos de pago de los clientes y
otros deudores.
A continuación, se presenta el detalle de la razón de liquidez:
2021 2020
En moneda En moneda En moneda En moneda
nacional extranjera nacional extranjera
Razón de liquidez
A 15 días ajustada 471% 351% 307% 534%
A 30 días ajustada 332% 255% 248% 412%
A 60 días ajustada 307% 176% 232% 358%
A 90 días ajustada 350% 176% 245% 338%
Posición
A 15 días ajustada 35,838,512,650 18,399,868,466 21,343,380,392 39,742,564,445
A 30 días ajustada 42,936,578,736 20,228,167,047 27,338,160,012 42,185,703,761
A 60 días ajustada 47,757,677,922 15,673,858,856 31,038,779,597 41,653,091,911
A 90 días ajustada 59,995,584,043 16,455,371,309 39,090,239,786 43,750,409,122
Global (meses) 2.20 0.01 (0.86) (11.81)
El Reglamento de Riesgo de Liquidez establece que los vencimientos de pasivos para el período de 30 días
deben estar cubiertos por vencimientos de activos en por lo menos un 80% de ese monto para ambas
monedas. Al 31 de diciembre de 2021 el Banco cerró con una cobertura de 332% en moneda nacional
(2020: 248%) y de 255% en moneda extranjera (2020: 412%). Para el plazo de 90 días se exige un 70% del
vencimiento de los pasivos ajustados, al 31 de diciembre de 2021 esta razón es de 350% en moneda
nacional (2020: 245%) y 176% en moneda extranjera
(2020: 338%).
En 2021 y 2020 el sistema contó con amplios niveles de liquidez, tanto en moneda nacional como en
moneda extranjera, como resultado de la implementación de medidas expansivas por parte de las
autoridades monetarias, orientadas a fomentar el crédito a los sectores productivos y a los hogares,
garantizando el acceso a las entidades de intermediación financiera a la liquidez requerida.
33. Valor razonable de los instrumentos financieros
El detalle del valor razonable de los instrumentos financieros es como sigue:
2021 2020
Valor en Valor de Valor en Valor de
libros mercado libros mercado
RD$ RD$ RD$ RD$
Activos financieros
Fondos disponibles 90,214,099,409 90,214,099,409 103,964,113,567 103,964,113,567
Inversiones 115,730,422,667 (a) (b) 85,247,095,982 (a) (b)
Cartera de créditos 366,586,730,731 (a) 337,333,916,162 (a)
Rendimientos por cobrar 3,713,532,970 3,713,532,970 4,684,628,820 4,684,628,820
Deudores por aceptaciones 346,355,045 346,355,045 273,332,676 273,332,676
Inversiones en acciones 607,649,015 (a) 558,217,845 (a)
577,198,789,837 532,061,305,052
68
2021 2020
Valor en Valor de Valor en Valor de
libros mercado libros mercado
RD$ RD$ RD$ RD$
Pasivos financieros
Obligaciones con el público:
A la vista 125,498,962,318 125,498,962,318 99,047,235,433 99,047,235,433
De ahorro 265,142,543,929 265,142,543,929 229,754,062,211 229,754,062,211
A plazo 41,150,454,723 (a) 55,219,443,836 (a)
Intereses por pagar 31,209,562 31,209,562 60,999,584 60,999,584
Depósitos de instituciones
financieras del país y del
exterior:
A la vista 5,364,937,820 5,364,937,820 3,911,137,019 3,911,137,019
De ahorro 1,511,835,453 1,511,835,453 3,189,602,720 3,189,602,720
A plazo 9,407,453,390 (a) 8,792,219,991 (a)
Intereses por pagar 6,590,961 6,590,961 4,875,375 4,875,375
Obligaciones por pactos de
recompra de títulos 2,037,091,515 (a) 5,722,872,472 (a)
Fondos tomados a préstamo 24,933,531,439 (a) 25,588,567,373 (a)
Aceptaciones en circulación 346,355,045 346,355,045 273,332,676 273,332,676
Valores en circulación 26,742,013,538 36,812,892,087 (a)
Obligaciones subordinadas 15,006,090,833 14,998,909,722 (a)
517,179,070,526 483,376,150,499
(a) El Banco no ha realizado análisis del valor de mercado de la cartera de créditos, ni de sus obligaciones
con el público a plazo, depósitos de instituciones financieras del país y del exterior a plazo, valores en
circulación, obligaciones por pactos de recompra de títulos, fondos tomados a préstamo y obligaciones
subordinadas, debido a que no fue práctico y/o no existía información de mercado. En este sentido, y
considerando que el Banco mantiene pocos activos medidos a valor razonable, con relación a la situación
actual de pandemia no se esperan cambios significativos en el valor razonable de los activos y pasivos.
(b) Para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2021 no era requerido realizar ajustes por
valoración de mercado para las inversiones clasificadas como Otras Inversiones en Instrumentos de
Deuda. El valor de mercado para las inversiones clasificadas como disponibles para la venta que
cotizan en mercados de valores en el exterior se aproxima a su valor en libros antes de provisión por
RD$674,330,662 (2020: RD$69,294,481).
34. Operaciones con partes vinculadas
La Primera Resolución del 18 de marzo de 2004 de la Junta Monetaria, aprobó el Reglamento sobre Límites
de Créditos a Partes Vinculadas que establece los criterios para la determinación de las partes vinculadas de
las entidades de intermediación financiera.
Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas según el criterio establecido en el
Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas son:
2021
Créditos Créditos Garantías
vigentes vencidos Total en reales
RD$ RD$ RD$ RD$
Vinculados a la propiedad 8,384,568,709 22,141,679 8,406,710,388 2,514,172,401
Vinculados a la persona 14,818,285,559 16,826,100 14,835,111,659 2,815,567,969
23,202,854,268 38,967,779 23,241,822,047 5,329,740,370
69
2020
Créditos Créditos Garantías
vigentes vencidos Total en reales
RD$ RD$ RD$ RD$
Vinculados a la propiedad 6,081,055,517 - 6,081,055,517 3,059,306,842
Vinculados a la persona 16,873,198,263 78,044,192 16,951,242,455 3,077,214,577
22,954,253,780 78,044,192 23,032,297,972 6,136,521,419
El Banco mantiene el monto de créditos otorgados a partes vinculadas dentro de los montos establecidos
por las regulaciones bancarias.
Las operaciones con partes vinculadas identificables realizadas durante los años terminados el 31 de
diciembre de 2021 y 2020, incluyen:
2021
Efecto en
Monto Ingresos Gastos
Tipo de transacción RD$ RD$ RD$
Transacciones
Dividendos en efectivo 10,899,753 - -
Aportes de capital 4,001 - -
Compra de inversiones 5,311,766,500 - -
Intereses y comisiones por crédito 1,445,331,502 1,445,331,502 -
Comisiones por servicios 107,921,721 107,921,721 -
Comisiones por cambio 12,711,511 12,711,511 -
Servicios prestados 143,928,236 143,928,236 -
Otros ingresos 283,816,974 283,816,974 -
Venta de inversiones 7,215,410,549 454,889,821 -
Intereses por captaciones 212,354,535 - 212,354,535
Comisiones por servicios 76,616,084 - 76,616,084
Sueldos y compensaciones al personal 14,551,359,802 - 14,551,359,802
Otros gastos 1,744,081,360 - 1,744,081,360
2,448,599,765 16,584,411,781
2020
Efecto en
Monto Ingresos Gastos
Tipo de transacción RD$ RD$ RD$
Transacciones Dividendos
10,863,922 - -
en efectivo
Aportes de capital 2,657 - -
Compra de inversiones 2,663,960,000 - -
Intereses y comisiones por crédito 1,668,047,918 1,668,047,918 -
Comisiones por servicios 80,947,335 80,947,335 -
Comisiones por cambio 9,042,985 9,042,985 -
Servicios prestados 127,018,937 127,018,937 -
Otros ingresos 386,537,911 386,537,911
Venta de inversiones 6,230,313,784 297,069,759 -
Intereses por captaciones 459,720,228 - 459,720,228
Comisiones por servicios 74,240,099 - 74,240,099
Sueldos y compensaciones al personal 14,107,831,206 - 14,107,831,206
Otros gastos 1,308,791,813 - 1,308,791,813
2,568,664,845 15,950,583,346
70
Un resumen de los saldos con partes vinculadas se presenta a continuación:
2021 2020
RD$ RD$
Otros saldos con vinculados
Fondos disponibles 273,628,403 278,704,556
Cuentas por cobrar 7,703,341 14,735,392
Deudores por aceptación 49,111,405 -
Obligaciones con el público 12,568,368,025 11,885,394,109
Depósitos de instituciones financieras del país y del
exterior 5,977,277,870 7,462,154,418
Valores en circulación 1,581,146,369 3,474,365,346
Otros pasivos 2,942,625,944 2,149,868,320
35. Fondo de pensiones y jubilaciones
El Sistema Dominicano de Seguridad Social, creado mediante la Ley No. 87-01, incluye un Régimen
Contributivo que abarca a los trabajadores públicos y privados y a los empleadores, financiado por estos
últimos, incluyendo al Estado Dominicano como empleador. El Sistema Dominicano de Seguridad Social
incluye la afiliación obligatoria del trabajador asalariado y del empleador al régimen previsional a través de
las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y a las Administradoras de Riesgos de Salud (ARS).
Los funcionarios y empleados del Banco están afiliados principalmente en una entidad relacionada.
El sistema de pensiones funciona bajo el esquema de la cuenta de capitalización individual, que consiste en
aportes que deben realizar el empleador y los empleados de manera particular y que deben ser
administrados por una AFP. A la edad de retiro el empleado recibe el monto de los aportes realizados por él
y su empleador, más el rendimiento de la Cuenta de Capitalización Individual. Los funcionarios y
empleados del Banco están afiliados principalmente en una AFP relacionada.
El Banco realizó aportes por RD$270,158,896 (2020: RD$273,442,817), los cuales se incluyen como parte
de los gastos operativos en el estado de resultados.
36. Transacciones no monetarias
Las transacciones no monetarias son las siguientes:
2021 2020
RD$ RD$
Castigos de cartera de créditos 4,069,393,492 3,879,605,726
Castigos de rendimientos por cobrar 450,053,814 336,522,077
Castigo de bienes recibidos en recuperación de créditos 119,251,900 89,437,700
Bienes recibidos en recuperación de créditos y como dación
de pagos 313,055,661 320,324,004
Transferencia de provisión de cartera de créditos por
adjudicación de bienes 70,567,757 43,423,158
Transferencia de provisión para cartera de créditos a
provisión para rendimientos por cobrar 16,450,585 -
Transferencia de provisión para inversiones a provisión para
cartera de créditos 2,120,000 27,623,991
Transferencia de provisión para bienes recibidos en
recuperación de créditos a provisión para cartera de
créditos 277,225,819 50,363,215
Transferencia de provisión para operaciones contingentes a
provisión para cartera de créditos - 142,190,110
71
2021 2020
RD$ RD$
Transferencia de provisión para rendimientos por cobrar a
provisión para cartera de créditos - 55,646,952
Transferencia de provisión de cartera de créditos a
provisión de operaciones contingentes 7,096,828 -
Ventas de bienes recibidos en recuperación de créditos con
préstamos otorgados por el Banco para completar el
precio de venta pactado 142,096,450 153,656,920
Dividendos pagados en acciones 6,811,303,579 9,097,398,943
Transferencia de activos diversos a activos intangibles 375,921,052 103,893,047
Transferencia de resultados del ejercicio a reserva legal 679,420,879 478,329,685
Transferencia de resultados del ejercicio a resultados
acumulados de ejercicios anteriores 9,100,695,285 9,112,530,384
37. Otras revelaciones

COVID-19
La Organización Mundial de la Salud (OMS) declaró el 11 de marzo de 2020 que el mundo se enfrentaba a
una pandemia debido a los niveles de propagación y víctimas causados por el virus COVID-19.
Con el fin de mitigar y controlar los efectos adversos sobre la salud pública derivados de este virus, los
gobiernos de múltiples países, entre ellos República Dominicana, han establecido una serie de medidas que
restringen los procesos de movilidad y producción, generando una interrupción en las condiciones normales
de la actividad empresarial global.
El Gobierno Dominicano, para atenuar el impacto y apoyar a los sectores afectados por la pandemia,
implementó en 2020 una política económica expansiva, a través de prórrogas para los pagos de impuestos,
incremento en el gasto del sector salud y en los subsidios sociales. En el aspecto monetario, la reducción de
la tasa de política monetaria para estimular el crédito y liberalización del encaje legal, han generado altos
niveles de liquidez.
En otro orden, la Junta Monetaria aprobó medidas de flexibilización de normativas, entre las que se
incluyen el congelamiento de las provisiones requeridas para créditos al momento en que se encontraban
previo a la pandemia, las cuales concluyeron el 31 de marzo de 2021.
La crisis sanitaria del COVID-19 durante el 2020 impactó negativamente las variables macroeconómicas
de la República Dominicana, afectando desfavorablemente los resultados financieros del Banco en algunos
renglones. Esto se reflejó en el aumento en las pérdidas crediticias contabilizadas, menores ingresos por
comisiones y disminución del margen financiero como porcentaje de los activos productivos, por el
comportamiento de las tasas y precios del mercado.
Sin embargo, el desempeño macroeconómico del país durante el 2021 y las perspectivas para el año en
curso, indican que la economía dominicana ha logrado mantener un activo crecimiento, amortiguando la
caída de la actividad y mostrando una perspectiva de recuperación más rápida que el resto de países de la
región, gracias a la implementación de medidas monetarias y fiscales como el plan de estímulo monetario,
la flexibilización de las restricciones de movilidad y operaciones de las actividades económicas, así como
la ejecución del Plan de Reactivación del Turismo. En este sentido el Producto Interno Bruto (PIB) real
alcanzó un crecimiento interanual de 12.3 % en el período transcurrido entre enero y diciembre de 2021,
siendo los sectores que registraron aumentos más significativos: hoteles, bares y restaurantes (39.5%);
construcción (23.4%); manufactura de zonas francas (20.3%); transporte y almacenamiento (12.9%);
comercio (12.9%); manufactura local (10.6%); otras actividades de servicios (6.4%); y energía y agua (6.0%).
72
Los riesgos e impactos relacionados con el COVID-19 están siendo evaluados permanentemente por la
Dirección del Banco y se están tomando las medidas necesarias para mitigar los posibles impactos en las
operaciones y los resultados.
Normativas regulatorias y contables

El 1 de enero de 2022 entró en vigencia la modificación integral del Manual de Contabilidad para Entidades
Supervisadas, así como el “Instructivo para el Uso de Valor Razonable de Instrumentos Financieros en las
Entidades de Intermediación Financiera”, que regula la valoración de los instrumentos financieros y el
“Instructivo para la Valoración y Contabilización de Operaciones de Derivados”.
La clasificación del portafolio de inversiones, su contabilización y valuación conforme a Instructivo para el

Uso de Valor Razonable de Instrumentos Financieros en las Entidades de Intermediación Financiera y al
Manual de Contabilidad, resultó en los siguientes ajustes (ganancia) por valoración, contabilizados de
acuerdo con el requerimiento regulatorio: a) en el portafolio A Valor Razonable con Cambios en el
Patrimonio, de RD$4,949 millones, registrado contra el componente de patrimonio Ganancia no realizada
en inversiones, y b) en el portafolio A Valor Razonable con Cambios en Resultados, de RD$384 millones,
registrado contra los Resultados acumulados de ejercicios anteriores a esa fecha. En adición, las
disponibilidades, cartera de créditos, depósitos del público y cuentas de resultados presentan un nivel de
desagregación mayor.
38. Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos
La Resolución No. 13-94 de la Superintendencia de Bancos y sus modificaciones establecen las notas
mínimas que los estados financieros anuales de las instituciones financieras deben incluir. Las siguientes
notas no se incluyen porque las mismas no aplican:
 Cambio en las políticas contables

 Reservas técnicas
 Responsabilidades
 Reaseguros
 Utilidad por acción
 Cuentas de orden (administración de fondos)
 Información financiera por segmentos
 Hechos posteriores al cierre
 Otras revelaciones
- Operaciones importantes descontinuadas, indicando la fecha en que ocurrió el evento
- Reclasificación de pasivos de regular significación
- Ganancias o pérdidas por venta de activos fijos u otros activos en subsidiarias, sucursales u
oficinas del exterior
- Pérdidas originadas por siniestros
- Efecto de cambio en el valor de mercado sobre el valor en libros de las inversiones en títulos
valores
- Efectos de contratos, tales como instrumentos financieros derivados.
73

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Banco Popular

Informe de los auditores independientes sobre

Estados financieros sobre base regulada

Balance general 7-8

Estado de flujos de efectivo 10-11

Estado de cambios en el patrimonio neto 12

Notas a los estados financieros 13-69

Asuntos clave de auditoría

Forma en la cual nuestra

Forma en la cual nuestra

 En base a una muestra, verificamos los días de

 Comparamos, sobre bases selectivas, que la

 Para la provisión anticíclica, obtuvimos la

 Verificamos que las divulgaciones en las notas a

Responsabilidades de la administración y los responsables del gobierno del Banco en

La administración del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de evaluar la capacidad del

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros

 Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones

 Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluyendo

No. de registro en la SIB A-004-0101

C. P. A.: Aneurys de los Santos

Deudores por aceptaciones (Nota 8) 346,355,045 273,332,676

Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 10 y 14)

Cuentas contingentes (Nota 25) 92,825,253,495 80,666,010,811

Fondos tomados a préstamo (Nota 18)

Valores en circulación (Nota 19)

Obligaciones subordinadas (Nota 21)

PATRIMONIO NETO (Nota 22)

Cuentas contingentes (Nota 25) 92,825,253,495 80,666,010,811

Christopher Paniagua Lissette De Jesús

Año terminado el 31 de diciembre de

Christopher Paniagua Lissette De Jesús

Año terminado el 31 de diciembre de

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Año terminado el 31 de diciembre de

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto

Revelación de transacciones no monetarias en Nota 36.

Christopher Paniagua Lissette De Jesús

Christopher Paniagua Lissette De Jesús

Los principales ejecutivos del Banco, son los siguientes:

31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020

2. Resumen de las principales políticas de contabilidad

iv) La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo determinadas por la

v) La Superintendencia de Bancos autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un

xii) La Superintendencia de Bancos requiere que los programas de computadoras y mejoras en

2.3 Uso de estimados

2.4 Instrumentos financieros

Instrumentos financieros a corto plazo

Inversiones y pasivos financieros

2.5.1 Inversiones en valores

El tipo de valor o instrumento financiero y su monto se presentan en la Nota 6.

2.5.2 Inversiones en acciones

2.5.3 Provisión para inversiones

2.6 Cartera de créditos y provisiones para créditos

La Junta Monetaria mediante la Cuarta Resolución de fecha 15 de diciembre de 2020 y la Segunda

2.6.2 Provisión para créditos

Créditos reestructurados: El Banco asigna la clasificación de riesgo de los deudores reestructurados

El estimado de años de vida útil de los activos se distribuye de la siguiente forma: