TEMA 2

ANALISIS DEL RIESGO

Introducción al Seguro
Dpto. Economía y Dirección de Empresas

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 NATURALEZA DEL RIESGO
Riesgo – Noción: Lo que depara la providencia
• 1. m. Contingencia o proximidad de un daño.
• 2. m. Cada una de las contingencias que pueden ser objeto de un contrato
de seguro.

Riesgo- Relacionado: Peligro, Incertidumbre, Amenaza,

Vulnerabilidad…

Riesgo- Clases: Laborales (accidentes, lesiones..), Biológicos

(enfermedades, virus…), Económicos (de crédito, de mercado, de interés…)

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 DEFINICIONES DE RIESGO
• Posibilidad de ocurrencia de un hecho futuro, incierto, ajeno a
la voluntad y económicamente desfavorable. (J.L. Pérez Torres)

• Posible ocurrencia, por azar, de un acontecimiento que

provoca una necesidad económica y cuya aparición se cubre
en la póliza. (GASPAR – DGSyFP)

• Posible ocurrencia por azar de un acontecimiento que produce

una necesidad económica y cuya aparición real o existencia se
previene y garantiza en la póliza y obliga al asegurador a
efectuar la prestación, normalmente indemnización que le
corresponde. (A. Guardiola)

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 CLASES DE RIESGOS
• Según si son objetos de cobertura mediante
SEGUROS
– ASEGURABLES: Son riesgos que cumplen las
condiciones para poderse asegurar (morir,
vehículos…)

– NO ASEGURABLES: Son riesgos que no cumplen

alguna o todas las condiciones que debe reunir un
riesgo para ser asegurable (pérdidas en el juego..)

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 CLASES DE RIESGOS
• Según el OBJETO sobre el que recae el riesgo
– PERSONAL: recae sobre las personas (morir,
invalidez….)

– PATRIMONIAL o RESPONSABILIDAD: sobre el

patrimonio del individuo ( Robo, Responsabilidad
civil frente a terceros..)

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 CLASES DE RIESGOS
• Según su NATURALEZA el riesgo puede ser:
– ESTACIONARIO: la posibilidad de acaecimiento del
riesgo es constante a lo largo del tiempo, no va a
ocurrir más o menos por el paso del tiempo. (robo,
responsabilidad civil...)

– VARIABLE:
• CRECIENTE: La probabilidad de ocurrencia del siniestro es
cada vez mayor con el paso del tiempo (Morir)
• DECRECIENTE: La probabilidad de ocurrencia del siniestro es
cada vez menor conforme avanza el tiempo. (Supervivencia)

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 CLASES DE RIESGOS
• Según su GRADO DE INTENSIDAD el riesgo
puede ser:

– CONSTANTE u HOMOGRADO: registra siempre la

misma intensidad cuando ocurre (morir)

– VARIABLE o HETEROGRADO: pueden afectar con

diferente intensidad a personas o cosas (incendio)

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 CLASES DE RIESGOS
• Según su REGULARIDAD ESTADISTICA el riesgo
puede ser:
– ORDINARIO: su ocurrencia se puede medir
estadísticamente y sus efectos previsibles. (Son los
seguros asegurables , vida, robo, automóvil…)

– EXTRAORDINARIO: su ocurrencia estadística es

irregular y la magnitud de sus efectos excede al normal
ámbito asegurador (terremotos, revoluciones…)

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 RIESGOS EXTRAORDINARIOS
En España los riesgos extraordinarios tienen un régimen
especial y están cubiertos por el CONSORCIO DE
COMPENSACION DE SEGUROS (CCS) que indemniza las
pérdidas derivadas de acontecimientos extraordinarios
acaecidos en España y que afecten a riesgos en ella
situados.
Riesgos “catastróficos”: Fenómenos de la naturaleza,
terrorismo, ..
Para poder percibir las indemnizaciones hay que tener
una póliza en vigor en unos determinados ramos.
El CCS cobra un recargo de cada póliza de algunos ramos
para poder hacer frente a las indemnizaciones

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 RIESGOS VIDA – NO VIDA
RIESGOS VIDA RIESGOS NO VIDA
• PERSONALES • PATRIMONIALES
• VARIABLES • CONSTANTES
• HOMOGRADOS • HETEROGRADOS
• ORDINARIOS • ORDINARIOS Y
EXTRAORDINARIOS

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 FORMAS DE TRATAMIENTO
FRENTE AL RIESGO
• INDIFERENCIA
– No se hace nada frente al riesgo y se asumen todas sus consecuencias
• PREVENCION
– Se adoptan medidas para intentar paliar o evitar el
riesgo (p. ej. cinturones de seguridad en vehículo)
• PREVISION
– Ahorro
– Autoseguro
– Seguro

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 PREVISION FRENTE AL RIESGO
• NO TRANSFERENCIA A TERCEROS DEL RIESGO
– Ahorro (P.Ej. Constitución de un capital para
perdida de empleo)
– Autoseguro (P.Ej. Provisiones para caso de impago)

• SI TRANSFERENCIA A TERCEROS DEL RIESGO

– Seguro: Se transfiere el riesgo al ASEGURADOR que
hace frente a sus consecuencias

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 RIESGOS ASEGURABLES (1)
• Las CONDICIONES que debe cumplir un riesgo
para ser asegurable son:

- Existencia del riesgo posible(no debe haber

ocurrido ya)

- Aleatorio o Incierto (el daño debe ocurrir por

azar, o bien teniendo certeza de que ocurra es
incierto cuando suceda)

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 RIESGOS ASEGURABLES (2)
Condiciones (continuación)

- El daño debe estar definido y ser concreto

(alcance, exclusiones, cuantía y plazo)

- Probabilidad e intensidad predecibles (ley de los

grandes números).
- Se conoce la probabilidad de ocurrencia del siniestro
- Existe una masa de asegurados que experimenten la
necesidad de un seguro de esas características

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 RIESGOS ASEGURABLES (3)
Condiciones (continuación)
- No debe existir la posibilidad de ocurrencia
del siniestro en todos de forma SIMULTANEA

- Causar un perjuicio VALORABLE en dinero

(objetivo o subjetivo como en s. vida)

- No debe servir de lucro o enriquecimiento

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 RIESGOS ASEGURABLES (4)
Condiciones (continuación)
- Fortuito (el riesgo debe provenir de un acto o
acontecimiento ajeno a la voluntad o por
causa mayor)

- Lícito (no en contra de las leyes o con perjuicio

para terceros)

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 ADMINISTRACION DEL RIESGO
• PREVENCION: Conjunto de medidas realizadas
antes del acaecimiento del siniestro.

• CONTROL: Conjunto de medidas realizadas

durante o inmediatamente después del
siniestro.

• INDEMNIZACION: Después del siniestro

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

Lo normal es que los siniestros tengan una

frecuencia y una intensidad relativamente
uniformes. El acaecimiento de los siniestros
suele tener una periodicidad constante y afecten
de la misma forma a un determinado grupo de
sujetos asegurados.
Es requisito imprescindible contar con una masa
asegurable que permita utilizar los cálculos de
Probabilidades de forma fiable.

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGURO

Las entidades aseguradoras en su actividad para

asumir la cobertura de un riesgo tienen que
establecer:

- La naturaleza del riesgo.

- La valoración del riesgo.
- Los límites de aceptación del riesgo.

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGURO
En la NATURALEZA del riesgo tenemos tres conceptos:

- Interés Asegurable: Interés del asegurado de que el daño no se produzca

- Bien Asegurado: Objeto sobre el que recae la cobertura garantizada

- Capital Asegurado: Importe máximo a pagar por el asegurador en caso de siniestro

En la VALORACION del riesgo:

- Valor convenido o estimado: Se ponen de acuerdo asegurador y asegurado

- Valor de mercado o real: cuanto cuesta un bien de similares características

- Valor de nuevo: valor de venta del objeto en caso de adquirirlo de nuevo

- Valor venal: valor inmediatamente anterior a producirse el siniestro

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

Para ello las entidades aseguradoras utilizan las

siguientes técnicas:
- SELECCIÓN: Conjunto de medidas de carácter
técnico que orientan la aceptación de riesgos
hacia aquellos que se presume que no van a
provocar resultados peores que los de su misma
categoría y por lo tanto desequilibrar los
resultados.

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

“La selección se riesgos tiene como finalidad

hacer coincidir la realidad de los riesgos
cubiertos con las presunciones que sirvieron de
base para su cálculo”. (J.L. Pérez)

En la selección no eliminamos o disminuimos la

posibilidad de que se produzca un siniestro

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

- ANALISIS: intenta el equilibrio en los

resultados de los riesgos. Se compone de:
- Clasificación de Riesgos: Después de la
selección inicial se tarifica el riesgo aplicándole
la tarifa o prima adecuada al mismo y creando
grupos homogéneos en base a la probabilidad
de siniestros y la intensidad de los mismos

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 SEGMENTACION DE RIESGOS
El asegurador necesita predecir el comportamiento de
un riesgo para poderlo asegurar.
Es necesario que exista experiencia pasada sobre su
acaecimiento y que sea extrapolable al futuro.
Es necesario segmentar la masa asegurable en grupos
para poder aplicar primas diferenciadas a cada uno de
ellos. (sino habría gente que no compraría el seguro)
Hay que estudiar los factores que influyen en el riesgo
a asegurar (p.ej, incendio – materiales de
construcción, enfermedad – edad)
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 SEGMENTACION DE RIESGOS
El asegurador debe clasificar los riesgos (personas u
objetos expuestos al riesgo) según los factores que
influyen en que la probabilidad de acaecimiento sea
diferente.
A continuación hay que ordenar los riesgos según la
mayor o menor probabilidad determinada por los
factores analizados.
La segmentación de los riesgos consiste en establecer
grupos homogéneos según la naturaleza y la
posibilidad de ocurrencia del riesgo.
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 SEGMENTACION DE RIESGOS
Los factores de segmentación dependen del
riesgo analizado. (P.ej muerte – edad, estado de
salud, fumador…)

En determinados riesgos la combinación de

factores es la que implica su segmentación
(vehículos, edad, circulación, sexo..)

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 SEGMENTACION DE RIESGOS
La segmentación de riesgos permite al
asegurador cobrar una prima suficiente para
hacer frente a los siniestros de los riesgos
asumidos.

Esta segmentación permite al asegurado pagar

una prima justa que se corresponde con la
gravedad del riesgo.

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 SEGMENTACION DE RIESGOS
La segmentación de riesgos puede ser:
- ESTATICA: solamente se tiene en cuenta la
experiencia pasada con un periodo de
observación cerrado.
- DINAMICA: la información se actualiza con la
experiencia que va ocurriendo para
retroalimentar la clasificación de los riesgos en
el futuro.

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 SEGMENTACION DE RIESGOS
• AID ( Automatic Interaction Detection): para el
estudio de factores combinados que afectan al
riesgo. La población analizada se divide en
grupos de acuerdo a un factor primario, que a
su vez se subdividen en grupos dentro de cada
uno según los restantes factores hasta
encontrar grupos suficientemente pequeños.
(Esto permite obtener precios diferentes para
cada caso)
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 RIESGO OBJETIVO VS RIESGO SUBJETIVO

El riesgo subjetivo depende de la circunstancias

propia del asegurado, que no son objetivables pero
que tienen influencia en la valoración del riesgo y
en su agravación. (mal conductor).

El riesgo objetivo por el contrario se ha segmentado

según factores objetivos (edad).

Los riesgos subjetivos pueden dar lugar a

tarificaciones “a posteriori”.

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

ANALISIS de riesgos (continuación)

- Prevención de Riesgos: conjunto de medidas o

actuaciones de carácter precautorio, orientadas a
la adopción de pautas o normas adecuadas para
impedir que un hecho (siniestro) se produzca y
conseguir que sus consecuencias tengan el menor
impacto posible.
- A mayor coste de la prevención menor coste del
seguro.
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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

ANALISIS de riesgos (continuación)

- Control de Resultados: fórmulas a aplicar

necesarias para conseguir el equilibrio técnico
necesario una vez analizados los resultados
obtenidos ( delimitación de las garantías,
imposición de exclusiones, anulación de pólizas
deficitarias…)

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

La siguiente técnica aseguradora es la

- EVALUACION: Permite establecer en un

periodo concreto la probabilidad de
acaecimiento de los daños o pérdidas
producidas por un siniestro y también su
cuantificación.

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

La siguiente técnica aseguradora es la

- DISTRIBUCION: Con objeto de compensar unos

resultados con otros se utiliza la dispersión de los
riesgos. Consiste en un conjunto de técnicas que se
utilizan para repartir los riesgos asegurados y así
conseguir una compensación estadística de los
resultados.
Se intenta obtener riesgos cuantitativamente
homogéneos.
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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

Las principales formas de reparto del riesgo son:

- REASEGURO: Mediante el reaseguro se ceden

de parte de riesgos a la entidad reaseguradora
con objeto de distribuir los excesos de los
riesgos de más volumen para homogeneizar
cuantitativamente la cartera de riesgos.

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

ELEMENTOS DEL REASEGURO

CEDENTE O
REASEGURADO CEDE RIESGO

REASEGURADOR
CEDE RIESGO

RETROCESIONARIO

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

Las principales formas de reparto del riesgo son:

- COASEGURO: Se distribuye el riesgo utilizando

a dos o más aseguradoras en la cobertura de
un mismo riesgo con objeto de equilibrar
cuantitativamente la cartera de riesgos.
- La entidad promotora de la operación se
denomina entidad ABRIDORA

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 TRATAMIENTO DEL RIESGO - SEGUROS

- En el COASEGURO cada una de las entidades

responde únicamente por la parte de riesgo
asumido.

- En el REASEGURO la entidad aseguradora

(cedente) responde por todo el riesgo y una vez
ocurrido el siniestro puede recobrar de las
reaseguradoras lo que le corresponda.

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