Actividad evaluativa del eje Nº 3

¿Qué son los conglomerados financieros en Colombia?

Estudiantes
Ingrid Ginery Hurtado Suarez
Mayra Alejandra Acosta
Robinson Rodríguez Lalinde

Fundación Universitaria del Área Andina

Especialización en Gerencia Financiera
Sistema Financiero Colombiano
Bogotá D.C, Colombia
2022

Página 1 de 22
 Naudith Cuadrado A.

¿Qué son los conglomerados financieros en Colombia?

La ley 1870 de 2017, define un conglomerado financiero como un conjunto de

entidades con un controlante común que incluya dos o más entidades nacionales o
extranjeras que ejerzan una actividad propia de las entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia, siempre que al menos una de ellas
ejerza dichas actividades en Colombia. El conglomerado financiero está constituido
por su controlante y las entidades subordinadas sujetas a la inspección y vigilancia
de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Al consultar los diferentes conglomerados que tienen operación a nivel nacional, se
identificaron los siguientes grupos:
• Grupo Aval
• Sura – Bancolombia
• Bolívar S.A
• BBVA
• Fundación Social
• Itaú
• Scotiabank
• Coomeva
• Old mutual
• GNB Sudameris
• BNP Paribas
• BTG Pactual
• Credicorp Capital
Una vez identificados, se eligió como objeto del presente ejercicio académico el
conglomerado financiero BBVA Colombia del cual se obtuvo el informe de gestión
consolidado e individual para la vigencia 2021.

Página 2 de 22
 Naudith Cuadrado A.
CONGLOMERADO FINANCIERO BBVA COLOMBIA

El conglomerado BBVA en Colombia, se define según su portal como una entidad

bancaria de primer nivel con un claro y ambicioso proyecto empresarial. Hace parte
de un grupo financiero global, con un negocio diversificado que ofrece servicios
financieros en más de 30 países a 53 millones de Clientes.
BBVA es uno de los primeros bancos de la eurozona por rentabilidad y eficiencia;
es la primera entidad financiera de México y cuenta además con una sólida posición
en España y con franquicias líderes en América del Sur y en la región de Sunbelt
en Estados Unidos. También hace presencia en Asia, con posiciones relevantes en
China y Turquía, a través de alianzas con CITIC Group y Garanti Bank,
respectivamente.
Con una trayectoria de más de 50 años, en Colombia BBVA se destaca como una
entidad comprometida con el desarrollo económico y social del país. Con presencia
en más de 122 municipios a lo largo del territorio Nacional, a través de una red de
390 sucursales, 1300 cajeros automáticos y más de 7.136 corresponsales
bancarios.
BBVA Colombia es reconocida como una entidad ágil y moderna, caracterizada por
su constante vocación de liderazgo e innovación, que la ha llevado a ocupar siempre
los primeros lugares en el sector financiero colombiano.

Página 3 de 22
 Naudith Cuadrado A.

Fuente: Tomado de https://www.bbva.com.co/personas/historia.html

A continuación, se ilustra la estructura del conglomerado financiero así como su

estructura empresarial:

Página 4 de 22
 Naudith Cuadrado A.

Fuente: Tomado de https://www.bbva.com.co/personas/atencion-al-

inversionista/gobierno-corporativo/estructura-empresarial.html

Página 5 de 22
 Naudith Cuadrado A.

A continuación, se muestran los estados financieros consolidados al 31 de

diciembre 2021 y 2022:

Página 6 de 22
 Naudith Cuadrado A.

Página 7 de 22
 Naudith Cuadrado A.

Página 8 de 22
 Naudith Cuadrado A.

CONSOLIDADO TOTAL ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO

Al revisar el resultado del balance desagregado para el periodo 2021, se identifica

un crecimiento total del activo cercano al 16,3% respecto al 2022, identificándose
que las líneas que presentan un mayor crecimiento son la cartera de créditos cuya
variación fue del 14% anual, operaciones de leasing e intereses, así como el efectivo
y equivalentes de efectivo que presentó una variación anual del 76%. Otra línea
como la inversión crediticia se incrementó en un 6,85% mientras que las cuentas
por cobrar registraron incrementos del orden del 24,08% entre periodos.
En cuanto a los pasivos, se evidencia un aumento del 15,2% siendo la captación de
recursos de clientes a través de los recursos de clientes por productos de vista y
ahorros los que presentaron mayor variación con un 69% sobre el registro anual. El
margen de intereses presentó un aumento del 3,4% que explica el informe se debe
al aumento de ingreso por intereses; los gastos de operación se incrementaron en
un 5,8% en especial en cuanto a los honorarios y seguros.

Página 9 de 22
 Naudith Cuadrado A.
En síntesis, los resultados del periodo muestran un incremento del 90,5% entre
periodos 2020 y 2021, con un total de utilidades que indica una cifra de referencia
histórica para la entidad respecto a su operación en Colombia dado su crecimiento
principalmente en líneas operacionales que permite inferir que la entidad cuenta con
una estructura financiera que le permite mantener y desarrollar su operación de
forma rentable y con la capacidad de cubrir sus obligaciones de corto y mediano
plazo acorde a su gestión respecto a las cuentas de balance y estado de resultados.

TOTAL DE INGRESOS OPERACIONALES, DE GASTOS OPERATIVOS Y NO

OPERATIVOS, DE IMPUESTOS DE RENTA Y DE UTILIDADES O PÉRDIDAS.

Para el cierre del periodo 2021 se registró una utilidad neta por $483.261. Los
activos a diciembre del 2021 reflejaron un aumento considerable del 210.407%
equivalente a USD 1.310.927, igual comportamiento se presentó en los pasivos en
un 32.13% equivalente a USD 84.594.

Página 10 de 22
 Naudith
El volumen tanto de compras como de ventas para el cierre de 2021 aumentó en Cuadrado A.
USD 241 millones y USD 438 millones respectivamente. La utilidad neta obedece
básicamente al aumento en los activos e influenciado de igual forma por la
fluctuación de la tasa especialmente en el mes de noviembre ($4.004,54), e
inclusive al cierre del cuarto trimestre del año 2021.

TOTAL DE CARTERA COLOCADA

Al cierre de diciembre de 2021, la cartera activa de quienes recibieron medidas de
apoyo en cada una de las modalidades, presenta la siguiente composición: la
cartera de vivienda 54.514 operaciones por $5.005.255 de capital; cartera de
consumo 238.852 operaciones por $2.826.419 de capital; cartera comercial 9.157
operaciones por $2.121.926 de capital, para un total de 302.523 operaciones por
$9.953.600 de pesos, para el cierre de diciembre de 2021 el 0.08% de las
operaciones aún tienen beneficio en las medias de apoyo otorgadas. El Banco
asignó a las operaciones que fueron beneficiadas con medidas de apoyo por la
emergencia sanitaria al corte de diciembre de 2021, un total de $1.232.809 en
provisiones individuales de cartera de crédito y $34.142 de provisión general de
intereses, en cumplimiento a lo indicado en la circular externa 022 de 2020 emitida
por la Superintendencia Financiera de Colombia y en el capítulo II de la Circular
Externa 100 de 1995. Adicionalmente, en las operaciones que se realizaron con
apoyo del Fondo Nacional de Garantías, en el programa Unidos por Colombia, se
tenían al cierre de diciembre de 2021 en la cartera comercial, 7.795 operaciones por
$1.038.928 de capital; para la cartera de consumo, se llegó a 105 operaciones por
$1.058 de capital, para un total de 7.795 operaciones y un capital de $1.038.986,
los cuales, a su vez, tienen provisiones de capital por $22.315.

Página 11 de 22
 Naudith Cuadrado A.
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES.

Los intermediarios financieros pasivos presentaron un crecimiento de 922,1%. Con

relación a la captación de los recursos de clientes, a través de los productos de vista
y ahorros, estos fueron captados por BEI (+$3.917.774 ), Comercial (+$3.165.145 )
y COAP (+$17.462).

CALIDAD DE LA CARTERA DE CADA UNO DE LOS BANCOS FILIALES.

En diciembre de 2021 la cartera de créditos bruta cerró con un saldo de $57.632.221
y presentó una variación de +13,0% con respecto al mismo periodo de 2020. La
cartera de créditos neta presentó una variación positiva de 14,0% y cerró con un
saldo de $54.191.676.
La cartera de BBVA Colombia mantuvo su foco en el segmento Particular, el cual
representaba el 59,2% de la cartera bruta al cierre de diciembre de 2021. Este
segmento presentó un incremento de 9,8% con respecto al año 2020 y cerró con un
saldo de $34.104.239.
La cartera de consumo, compuesta por los préstamos de Libranza, Vehículo, Libre
Inversión, Cupo Rotativo, Tarjetas de Crédito Particulares y Sobregiro Particular
presentó un incremento anual de 9,3%. Libranza presentó la mayor participación en
la cartera de consumo, seguida de Consumo Libre y de Vehículos. Se destacó el
crecimiento de Libranza con respecto al año anterior (+15,9%). La cartera

Página 12 de 22
 Naudith
hipotecaria presentó un incremento de 8,8% con una variación de $1.075.355. Al Cuadrado A.
cierre del cuarto trimestre de 2021 representaba el 23,0% de la cartera bruta. La
cartera comercial presentó una variación de +20,8% anual con una variación de
+$3.470.462. Por su parte, la cartera de leasing presentó una disminución de 2,7%
con una variación de -$42.172.

GRADO DE CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CADA ENTIDAD FILIAL

Medidas de rendimientos e indicadores La adecuada gestión del riesgo que se lleva
a cabo en BBVA Colombia, permite que el Banco desarrolle su operación comercial
conservando buenos indicadores de calidad de la cartera y un perfil de riesgo
prudente.

Página 13 de 22
 Naudith Cuadrado A.

GOBIERNO CORPORATIVO.
El Sistema de Gobierno Corporativo de BBVA Colombia se encuentra en línea con
las recomendaciones y tendencias internacionales, corporativas y locales. Sus
principios, elementos y practicas se recogen en diferentes instrumentos que
orientan la estructura y funciones de los órganos sociales, como lo son: los Estatutos
Sociales, el Código de Gobierno Corporativo, el Reglamento de la Asamblea
General de Accionistas, el Reglamento de la Junta Directiva y los Reglamentos de
los Comités de Apoyo a la Junta Directiva. El Sistema también se complementa con
las normas de conducta internas que se encuentran contenidas en el Código de
Conducta de BBVA, el Código de Conducta en el ámbito del Mercado de Valores y
el Código de Conducta para la prevención de Lavado de Activos y Financiación del

Página 14 de 22
Terrorismo, que consagran los postulados que rigen para las actuaciones Naudith
de sus Cuadrado A.
directivos, administradores y empleados. El Gobierno Corporativo de BBVA
Colombia se basa en la distribución de funciones entre la Junta Directiva y sus
diferentes comités de apoyo, cada uno con funciones específicas las cuales
permiten un adecuado proceso de toma de decisiones. Los Estatutos Sociales del
Banco establecen que la Junta Directiva constituye el órgano de administración,
gestión y vigilancia de la sociedad, que en el 2021 estuvo conformada por cinco
Directores, dos de los cuales son de origen independiente de conformidad con la
Ley 964 de 2005, quienes se encuentran al tanto de la responsabilidad que implica
el manejo de los riesgos financieros y no financieros y conocen los procesos de
estructura de negocios del Banco, permitiéndoles brindar el apoyo y seguimiento
debido. Para el ejercicio 2021, la Junta Directiva desempeñó sus funciones
cumpliendo con el cronograma de sesiones previamente acordado, manteniendo un
fluido contacto con la Alta Dirección del Banco, mostrado gran dedicación y
capacidad de adaptación a las circunstancias del momento; su conocimiento, tanto
del entorno como del Grupo en Colombia, ha servido no sólo para el adecuado
desarrollo de las funciones de los órganos sociales, sino que también ha contribuido
a que el Banco y las empresas de BBVA en Colombia se adapten a las nuevas
circunstancias. Los cuatro Comités de apoyo a la Junta Directiva (Comité de
Auditoría, Integral de Riesgos, Gobierno Corporativo, Sostenibilidad y
Responsabilidad Social y de Diversidad, Nombramientos y Retribuciones) cuentan
con amplias funciones asignadas en sus respectivos reglamentos, que le asisten en
las materias propias de su competencia, habiéndose establecido un esquema de
trabajo entre los propios comités y de estos con respecto a la Junta. De esta forma
se asegura el conocimiento por los órganos sociales de las cuestiones relevantes,
reforzándose el ambiente de control existente en BBVA Colombia. Estos Comités
están precedidos por Directores Independientes con amplia experiencia en los
asuntos de su competencia, de acuerdo con su reglamento. Cuentan además con
amplias facultades y autonomía en la gestión de sus correspondientes Comités,
pudiendo convocar a las reuniones que estimen necesarias para el desarrollo de

Página 15 de 22
 Naudith Cuadrado A.
sus funciones, decidir su orden del día y contar con la asistencia de los ejecutivos
del Banco y de expertos externos cuando así lo consideren oportuno, dependiendo
de la importancia o relevancia de los temas a tratar, así como de la información de
otros comités en virtud del mecanismo de coordinación entre comisiones para el
mejor ejercicio de sus respectivas funciones. No obstante lo anterior, la actividad de
los Comités durante el ejercicio 2021, ha realizado seguimiento de los riesgos más
impactados por la pandemia de la COVID -19, con foco en los temas de
competencia de cada comité. En el marco de la evaluación anual de la Junta
Directiva, el Comité de Gobierno Corporativo ha analizado, de acuerdo con su
Reglamento, la estructura y la composición de los órganos sociales, teniendo en
cuenta que éstos deben mantenerse equilibrados y ajustarse a sus necesidades en
cada momento, y que la Junta Directiva en su conjunto debe poseer los
conocimientos, competencias y experiencia adecuados para comprender los
negocios, actividades y principales riesgos del banco y sus filiales y asegurar su
capacidad efectiva para desarrollar sus funciones en el mejor interés social. Este
análisis se lleva a cabo en el marco de la renovación progresiva y ordenada de los
órganos sociales que desarrolla la Junta Directiva, con el apoyo del Comité de
Gobierno Corporativo, Sostenibilidad y Responsabilidad Social, en virtud de la cual
se van dando entrada, con la periodicidad que corresponda, a personas con
distintos perfiles, y experiencias, que permitan incrementar la diversidad, así como
garantizar una rotación apropiada de los miembros, que garantice una presencia
equilibrada de directores con nuevos perfiles y diversa experiencia profesional y
trayectoria

Página 16 de 22
 Naudith Cuadrado A.

COMPORTAMIENTO DE LA ACCIÓN LISTADA EN LA BOLSA DE VALORES

DE COLOMBIA.

BBVA Colombia cuenta con un capital autorizado de $645.000’000.000, dividido en

103.365.384.615 acciones, de las cuales 88.977.695.544 se encuentran en reserva
y 14.387.689.071 en circulación. De las acciones en circulación, 13.907.929.071
son ordinarias y 479.760.000 son acciones con dividendo preferencial. A corte 31
de diciembre de 2021 BBVA Colombia registró 65.182 accionistas.

Página 17 de 22
 Naudith
Para el caso de la participación en la Bolsa de Valores de Colombia se considera el Cuadrado A.
precio de la acción publicado al último día del año, estas acciones fueron valoradas
a un precio de mercado de $9.875 y $11.880 para el cierre de diciembre de 2021 y
diciembre de 2020, respectivamente.
CANTIDAD DE CLIENTES PERSONAS NATURALES Y CORPORATIVOS.

El Banco y sus subsidiarias tienen, a nivel nacional, una planta de personal que al
cierre de diciembre de 2021 y 2020 ascendía a 5.434 y 5.282 funcionarios,
respectivamente. Hace parte de un grupo financiero global, con un negocio
diversificado que ofrece servicios financieros en más de 30 países a 53 millones
de Clientes.

SISTEMA DE CONTROL INTERNO.

Página 18 de 22
 Naudith Cuadrado A.

El Grupo BBVA, con base en las mejores prácticas de gestión del riesgo
operacional, ha establecido y mantiene un modelo de control interno estructurado
en tres líneas de defensa (3LoD), dotándolo además de un esquema de gobierno
denominado Corporate Assurance. De esta forma, el modelo de control interno del
Grupo consta de dos componentes.
El primero de ellos es el modelo de las tres líneas de defensa, a través del cual se
garantiza el cumplimiento de los estándares más avanzados en materia de control
interno, y que se configura de la siguiente manera:
• La primera línea de defensa la constituyen las unidades de negocio del
Grupo, que son responsables de la gestión de los riesgos actuales y
emergentes y de la ejecución de los procedimientos de control.
• La segunda línea de defensa la constituyen las unidades especializadas en
control (Cumplimiento, Global Accounting & Information Management-
GA&IM- / Control Interno Financiero, Control Interno de Riesgos y Business
Process Assurance). Esta línea identifica los riesgos actuales y emergentes,
define las políticas de control en su ámbito de especialidad transversal,
supervisa la correcta implantación de las mismas, proporciona formación y
asesoría a la primera línea y es responsable del reporting al equipo gestor.

Página 19 de 22
 • La tercera línea de defensa la constituye la unidad de Internal Audit, Naudith
para la Cuadrado A.
cual el Grupo asume las directrices del Comité de Supervisión Bancaria de
Basilea y del Instituto de Auditores Internos. Su función se configura como
una actividad independiente y objetiva de aseguramiento y consulta,
concebida para agregar valor y mejorar las operaciones de la Organización.
Las funciones y líneas de trabajo de esta unidad se desarrollan más adelante.
El segundo componente es el esquema de Corporate Assurance, cuya misión es
proporcionar un enfoque integral y homogéneo al Consejo de Administración y a los
órganos de dirección sobre la situación del control interno del Grupo. Esto permite
conocer oportunamente las principales debilidades de control que puedan surgir en
los distintos procesos de aseguramiento, priorizar su solución y dar seguimiento a
la implantación de medidas para mitigarlas de forma eficaz.
Para el desarrollo de sus funciones, el modelo está provisto de un mecanismo
ordenado de comunicación a la dirección. Dicho mecanismo se ha estructurado a
través de una serie de comités de frecuencia cuatrimestral, en el que participan los
miembros de la alta dirección del Grupo y de sus subsidiarias, cuyo objetivo es
conocer y tomar decisiones sobre las cuestiones de control que puedan generar un
impacto significativo en los objetivos de las distintas unidades, tanto a nivel local
como del consolidado.
La unidad de Internal Audit tiene un alcance universal, por lo que su ámbito de
actuación incluye todas las actividades y entidades del Grupo BBVA, sin exclusión
y con independencia de su adscripción geográfica o funcional. Las actividades y
servicios externalizados por el Grupo también se encuentran dentro su perímetro.
Esta unidad tiene libre acceso a los empleados, los centros de trabajo, los sistemas,
los registros y archivos informáticos y físicos y, en general, a toda la información
necesaria para el adecuado desempeño de sus funciones.
Los principales focos de atención relacionados sobre los que Internal Audit ha
realizado trabajos en 2015 son los siguientes:
Trabajos regulatorios, que cobran especial relevancia, al existir nuevas exigencias
por parte de los diferentes reguladores y servir para dar respuesta al nuevo entorno

Página 20 de 22
de supervisión en Europa. Destacan los trabajos realizados para garantizarNaudith
que la Cuadrado A.
información global presentada al regulador cuente con la integridad y calidad
necesarias, tales como FinRep y CoRep; la revisión sobre el cumplimiento de la
Volcker Rule y la normativa de préstamos y depósitos en Estados Unidos, así como
de las políticas de prevención de lavado de dinero y financiación del terrorismo.
Seguridad de la información, fundamental en un entorno digital cada vez más
complejo. En este contexto se han desarrollado trabajos del tipo ciberejercicios, en
los que se han reproducido de la forma más fidedigna posible escenarios reales de
ciberataques. Estos trabajos han permitido evaluar de forma precisa tanto la
exposición a estos riesgos como la capacidad de respuesta ante los mismos. Sus
resultados han ayudado a definir planes de seguridad en todo el Grupo dirigidos a
mejorar las defensas ante incidentes de ciberseguridad.
Banca Digital, a través de la revisión de procesos, infraestructuras y aplicaciones
que dan soporte al negocio digital del Grupo. Entre otros, sobresalen los trabajos en
materia de contratación digital, canales digitales como Bancomer Móvil y Netcash,
la aplicación Nimble y la tarjeta NBA- AMEX.
Customer experience, para evaluar el grado de satisfacción de los clientes en varios
países del Grupo.
Riesgo operacional asociado a diversos procesos del Banco, como la adquirencia
en varios países, operativas de oficinas a través de revisiones in situ y de trabajos
de data analytics.
Proveedores, para garantizar el control en los procesos externalizados, revisando
la política y mecanismos de control existentes sobre los procesos de outsourcing.
Prevención del fraude, a través de los trabajos de forensic y de análisis de la
casuística de los eventos post-mortem. Adicionalmente, se continúa realizando un
monitoreo de indicadores de fraude a través de la revisión de oficinas.

BIBLIOGRAFÍA.

• https://www.bbva.com.co/personas/historia.html

Página 21 de 22
 Naudith Cuadrado A.
• https://www.bbva.com.co/personas/atencion-al-inversionista/gobierno-
corporativo/estructura-empresarial.html

• https://www.bbvateinforma.com.co/otros-documentos/Informe-individual-
mar22.pdf

• https://www.bbvateinforma.com.co/otros-documentos/Informe-consolidado-
mar22.pdf

• https://accionistaseinversores.bbva.com/microsites/bbvain2015/es/gobierno-
corporativo/modelo-de-control-interno/

Página 22 de 22