PROTEINA EN POLVO EL JULI

REGISTRO MERCANTIL $ 683,600

INSUMOS

CHOCOLATE $ 7,836,600
INCREMENTO 5.836%
BANANO $ 4,900,836
INCREMENTO $ 769,836

COMPORTAMIENTO EN LAS VENTAS

VENTAS INCREMENTO DE VENTAS
CHOCOLATE 6836 6836
BANANO 4836 6.836%

AÑO 2 AÑO 3
VENTAS CHOCOLATE 13672 20508
PRECIOS CHOCOLATE $ 93,840.469 $ 100,255.403
VENTAS BANANO 5166.589 5519.777
PRECIO BANANO $ 82,672.00 $ 92,508.00

MENSUAL ANUAL
ARRIENDO $ 2,650,000.00 $ 31,800,000.00
SERVICIOS PUBLICOS $ 7,964,419.78 $ 7,964,419.78
PAPELERIA E INSUMOS DE OFICINA $ 400,000.00 $ 4,800,000.00
INTERNET Y COMUNICACIÓN $ 198,000.00 $ 2,376,000.00
SOFTWARE CONTABLE Y DE FACTURACIÓN $ 836,000.00 $ 10,032,000.00
$ 25,172,419.78

Inversión inicial: $44,280,936

 Prestamo $15,498,328
Plazo (Años) 4
Tasa de Interes (Anual) 2.38%
Cuota $4,107,950

Año Saldo inicial

0 $15,498,328
1 $15,498,328
2 $11,759,425
3 $7,931,491
4 $4,012,406

Devengado
Cantidad Cargo Salario mensual
1 Administrador general $ 4,800,000
1 Nutricionista $ 1,900,000
2 Operarios $ 1,160,000
2 Auxiliares servicio al cliente $ 1,160,000

Incremento anual
 EL JULI

HAY UN INCREM

LAS VENTAS
PRECIO DE VENTAS AUMENTO DE PRECIO DE VENTAS
$ 87,836.00 6.836%
$ 72,836.00 $ 9,836.00

AÑO 4 AÑO 5
27344 34180
$ 107,108.863 $ 114,430.825
5897.109 6300.235
$ 102,344.00 $ 112,180.00

7.836%
 AMORTIZACIÓN

Interes Amortización Total de cuotas Saldo final

$0 $0 $0 $15,498,328
$369,048 $3,738,903 $4,107,950 $11,759,425
$280,016 $3,827,934 $4,107,950 $7,931,491
$188,865 $3,919,085 $4,107,950 $4,012,406
$95,544 $4,012,406 $4,107,950 $0

Devengado Prestac
Aux. Transporte IBC Cesantías Intereses cesantías
$0 $ 4,800,000 $ 400,000 $ 48,000
$ 140,606 $ 2,040,606 $ 170,051 $ 20,406
$ 140,606 $ 1,300,606 $ 108,384 $ 13,006
$ 140,606 $ 1,300,606 $ 108,384 $ 13,006

7.836%
 HAY UN INCREMENTO EN COSTOS Y GASTOS A PARTIR DEL AÑO 3 Y ES DEL 7,836%

VENTA DE ACTIVO EN AÑO 5

DEPRECIACIÓN

EQUIPAMIENTO VALOR
PROCESADORA DE ALIMENTOS $ 9,000,000.00
EQUIPOS DE EMPAQUE $ 18,360,500.00
EQUIPOS DE COMPUTO $ 6,400,000.00
MUEBLES Y ENSERES $ 9,836,836.00
TOTAL

VALOR EN LIBROS

EQUIPAMIENTO VALOR
PROCESADORA DE ALIMENTOS $ 9,000,000.00
EQUIPOS DE EMPAQUE $ 18,360,500.00
EQUIPOS DE COMPUTO $ 6,400,000.00
MUEBLES Y ENSERES $ 9,836,836.00
TOTAL

Reinversion de equipos
 INVERSIÓN INICIAL COMPLETA
INVERSIÓN MAQUINARIA + REGISTRO MERCANTIL
INVERSION CAPITAL TRABAJO
TOTAL

AÑO 2 MACHETE

$ 14,296,595.96
$ 4,800,000.00
$ 2,376,000.00
$ 10,032,000.00
$ 31,504,595.96

Prestaciones sociales
Prima Vacaciones
$ 400,000 $ 200,000
$ 170,051 $ 85,025
$ 108,384 $ 54,192
$ 108,384 $ 54,192
7,836%

$ 26,836,500.00

DEPRECIACIÓN

VIDA UTIL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

10 $ 900,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00
10 $ 1,836,050.00 $ 1,836,050.00 $ 1,836,050.00
3 $ 2,133,333.33 $ 2,133,333.33 $ 2,133,333.33
3 $ 3,278,945.33 $ 3,278,945.33 $ 3,278,945.33
$ 8,148,328.67 $ 8,148,328.67 $ 8,148,328.67

VALOR EN LIBROS

VIDA UTIL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

10 $ 8,100,000.00 $ 7,200,000.00 $ 6,300,000.00
10 $ 16,524,450.00 $ 14,688,400.00 $ 12,852,350.00
3 $ 4,266,666.67 $ 2,133,333.33 $ 11,750,400.00
3 $ 6,557,890.67 $ 3,278,945.33 $ -
TOTAL

$ 11,750,400.00

Valor Vendido
MPLETA
$ 44,280,936.00
$ 268,262,091.98
$ 312,543,027.98

AÑO 3 MACHETE AÑO 4 MACHETE AÑO 5 MACHETE

$ 21,457,288.82 $ 29,530,182.34 $ 38,606,530.02

$ 5,176,128.000 $ 5,581,729.390 $ 6,019,113.705
$ 2,562,183.360 $ 2,762,956.048 $ 2,979,461.284
$ 10,818,107.520 $ 11,665,814.425 $ 12,579,947.644
$ 40,013,707.70 $ 49,540,682.20 $ 60,185,052.65

Seguridad social Parafiscales

Pensión Salud ARL 1 Caja de CF
$ 576,000 $ 408,000 $ 25,056 $ 192,000
$ 228,000 $ 161,500 $ 9,918 $ 76,000
$ 139,200 $ 98,600 $ 6,055 $ 46,400
$ 139,200 $ 98,600 $ 6,055 $ 46,400
 AÑO 4 AÑO 5
$ 900,000.00 $ 900,000.00
$ 1,836,050.00 $ 1,836,050.00
$ 3,916,800.00 $ 3,916,800.00
$ - $ -
$ 6,652,850.00 $ 6,652,850.00

AÑO 4 AÑO 5
$ 5,400,000.00 $ 4,500,000.00
$ 11,016,300.00 $ 9,180,250.00
$ 7,833,600.00 $ 3,916,800.00
$ - $ -
$ 17,597,050.00

$ 26,836,500.00
Parafiscales
ICBF Sena TOTAL TOTAL PERSONALTOTAL ANUAL
$ 144,000 $ 96,000 $ 1,841,056 $ 6,641,056 $ 79,692,672
$ 57,000 $ 38,000 $ 759,450 $ 2,800,056 $ 33,600,676
$ 34,800 $ 23,200 $ 475,621 $ 1,776,227 $ 42,629,444
$ 34,800 $ 23,200 $ 475,621 $ 1,776,227 $ 42,629,444
TOTAL PERSON $ 198,552,236
 AÑO 0 AÑO 1
(+) INGRESOS OPERACIONALES $ 952,681,792.00
Polvo de chocolate $ 600,446,896.00
Polvo de banano $ 352,234,896.00
(-) COSTOS Y GASTOS $ 268,262,091.98
Materia prima polvo de chocolate $ 7,836,600.00
Materia prima polvo de banano $ 4,900,836.00
Costos de personal $ 42,629,444.24
Arriendo $ 31,800,000.00
Gastos de personal $ 155,922,791.96
Gastos $ 25,172,419.78
(=) UTILIDAD OPERATIVA $ 684,419,700.02
Margen OPERACIONAL 72%
(-) Depreciación $ 8,148,328.67
(-) Intereses $ 369,047.59
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 675,902,323.77
(-) Impuestos RENTA (35%) $ 236,565,813.32
(+) Valor de salvamento (Activos Vendidos) $ -
(-) Impuesto anancias extraordinarias (Activos vendidos)(25%) $ -
(+) Ingresos no operacionales $ -
(+) Valor en libros de activos vendidos $ -
(=) UTILIDAD NETA $ 439,336,510.45
(+) Depreciación $ 8,148,328.67
(+) Amortización $ 3,738,902.63
(-) INVERSIÓN $ 44,280,936.00
(-) Capital de trabajo (KTNO) $ 268,262,091.98
(+) PRESTAMOS - Credito recibido $ 15,498,327.60 $ -
(=) FLUJO DE FONDOS NETOS -$ 297,044,700.38 $ 451,223,741.74

WACC 15%
Tasa de financiación 2.38% Kd
Impuesto de renta 35% i
Deuda $ 15,498,327.60 P
Aporte $ 297,044,700.38 E
Tasa de oportunidad 15.84% Ke

ANALISIS: SEGÚN EL VPN EL INVERSIONISTA A DEBE ACEPTAR EL PROYECTO YA QUE LA VPN ES MAYOR A CERO Y LA TIR ES
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,710,119,134.12 $ 2,566,661,342.29 $ 3,532,318,461.21 $ 4,618,005,983.00
$ 1,282,986,891.62 $ 2,056,037,813.30 $ 2,928,784,744.29 $ 3,911,245,586.76
$ 427,132,242.50 $ 510,623,528.99 $ 603,533,716.92 $ 706,760,396.25
$ 275,821,448.14 $ 303,634,831.68 $ 333,908,755.67 $ 366,855,236.58
$ 8,293,943.98 $ 8,777,978.55 $ 9,290,261.37 $ 9,832,441.03
$ 5,670,672.00 $ 6,440,508.00 $ 7,210,344.00 $ 7,980,180.00
$ 42,629,444.24 $ 45,969,887.49 $ 49,572,087.87 $ 53,456,556.68
$ 31,800,000.00 $ 34,291,848.00 $ 36,978,957.21 $ 39,876,628.30
$ 155,922,791.96 $ 168,140,901.94 $ 181,316,423.01 $ 195,524,377.92
$ 31,504,595.96 $ 40,013,707.70 $ 49,540,682.20 $ 60,185,052.65
$ 1,434,297,685.98 $ 2,263,026,510.61 $ 3,198,409,705.54 $ 4,251,150,746.43
84% 88% 91% 92%
$ 8,148,328.67 $ 8,148,328.67 $ 6,652,850.00 $ 6,652,850.00
$ 280,016.50 $ 188,865.39 $ 95,543.79 $ -
$ 1,425,869,340.82 $ 2,254,689,316.55 $ 3,191,661,311.75 $ 4,244,497,896.43
$ 499,054,269.29 $ 789,141,260.79 $ 1,117,081,459.11 $ 1,485,574,263.75
$ - $ - $ - $ 9,239,450.00
$ - $ - $ - $ 2,309,862.50
$ - $ - $ - $ 17,597,050.00
$ - $ - $ -
$ 926,815,071.53 $ 1,465,548,055.76 $ 2,074,579,852.64 $ 2,783,450,270.18
$ 8,148,328.67 $ 8,148,328.67 $ 6,652,850.00 $ 6,652,850.00
$ 3,827,933.72 $ 3,919,084.82 $ 4,012,406.43 $ -
$ 11,750,400.00
$ 110,328,579.25
$ - $ - $ - $ -
$ 828,462,754.66 $ 1,465,865,069.25 $ 2,085,245,109.07 $ 2,790,103,120.18

FLUJO DE F
$3,000,000,000.00
VPN $ 4,247,056,778.96
TIR 219% $2,500,000,000.00

$2,000,000,000.00

$1,500,000,000.00

$1,000,000,000.00

$500,000,000.00
ES MAYOR A CERO Y LA TIR ES MAYOR A LA TASA DE DESCUENTO
$-
AÑO 0 AÑO 1 AÑ

$(500,000,000.00)
 $500,000,000.00
ES MAYOR A CERO Y LA TIR ES MAYOR A LA TASA DE DESCUENTO
$-
AÑO 0 AÑO 1 AÑ

$(500,000,000.00)
 FLUJO DE FONDOS
.00

.00

.00

.00

.00

.00

$-
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

.00)
.00

$-
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

.00)