ANALISIS VE

POSTOBON
NIT 890903
AÑOS TERMINADOS AL 3

Cuentas 2,021 %
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 352,332,259 10.75
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes 814,631,900 24.86
Inventarios corrientes 208,518,120 6.36
Activos por impuestos corrientes, corriente 14,515,589 0.44
Otros activos no financieros corrientes 18,322,532 0.56
Total activos corrientes distintos de los activos no corrientes o grupo
de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la
venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios 1,408,320,400 42.98
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados
como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los
propietarios - -
Activos corrientes totales 1,408,320,400 42.98
Activos no corrientes
Propiedad de inversión 12,782,021 0.39
Propiedades, planta y equipo 1,450,398,615 44.27
Activos intangibles distintos de la plusvalía 81,583,079 2.49
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 241,220,390 7.36

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes 63,218,078 1.93
Otros activos financieros no corrientes 11,799,659 0.36
Otros activos no financieros no corrientes 7,264,493 0.22

Activos no corrientes distintos al efectivo pignorados como garantía

colateral para las que el receptor de transferencias tiene derecho por
contrato o costumbre a vender o pignorar de nuevo la garantía colateral - -
Total de activos no corrientes 1,868,266,335 57.02
Total Activos 3,276,586,735 100.00
Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 32,693,984 1.00
Otras provisiones corrientes 8,682,551 0.26
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes 567,326,840 17.31
Pasivos por impuestos corrientes, corriente - -
Otros pasivos financieros corrientes 159,406,624 4.87
Otros pasivos no financieros corrientes 40,224,238 1.23
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos
de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la
venta 808,334,237 24.67
Pasivos corrientes totales 808,334,237 24.67
Pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 11,950,957 0.36
Otras provisiones no corrientes 21,974,420 0.67

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes - -

Pasivo por impuestos diferidos 178,818,000 5.46
Otros pasivos financieros no corrientes 708,732,471 21.63
Total de pasivos no corrientes 921,475,848 28.12
Total pasivos 1,729,810,085 52.79
Patrimonio
Capital emitido 104,859 0.00
Otras participaciones en el patrimonio 1,094,899 0.03
Superavit por revaluación 304,194,864 9.28
Otras reservas 909,756,141 27.77
Ganancias acumuladas 331,625,887 10.12
Patrimonio Total 1,546,776,650 47.21
Total de patrimonio y pasivos 3,276,586,735 100.00

ANALISIS VE
Informe Int
POSTOBON S
NIT 89090393
AÑOS TERMINADOS AL 31

Cuentas 2,021 %
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias 2,040,343,060 100.00
Costo de ventas 1,091,698,481 53.51
Ganancia bruta 948,644,579 46.49
Otros ingresos - -
Costos de distribución 567,578,956 27.82
Gastos de administración 222,061,118 10.88
Otros gastos - -
Otras ganancias (pérdidas) - 4,006,649 - 0.20
Ganancia (pérdida) por actividades de operación 154,997,856 7.60
Ingresos financieros 2,027,945 0.10
Costos financieros 50,275,877 2.46
Participación en las ganancias (pérdidas) de Subsidiarias, asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la
participación - 5,919,528 - 0.29
Ganancia (pérdida), antes de impuestos 100,830,396 4.94
Ingreso (gasto) por impuestos 34,179,152 1.68
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 66,651,244 3.27
Ganancia (pérdida) 66,651,244 3.27
NALISIS VERTICAL
POSTOBON SAS
NIT 890903939
RMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE

2,020 % 2,019 % 2,018 % 2,017

352,332,259 10.79 113,609,558 3.15 65,908,317 1.93 125,062,497

814,631,900 24.96 786,069,860 21.82 659,184,148 19.33 564,639,036
208,518,120 6.39 159,804,929 4.44 139,852,228 4.10 138,981,420
14,515,589 0.44 - - - - 676,771
18,322,532 0.56 24,206,975 0.67 21,026,371 0.62 17,800,094

1,408,320,400 43.14 1,083,691,322 30.08 885,971,064 25.98 847,159,818

- - 20,231,100 0.56 - - -
1,408,320,400 43.14 1,103,922,422 30.64 885,971,064 25.98 847,159,818

12,782,021 0.39 172,512,109 4.79 160,055,457 4.69 139,223,290

1,450,398,615 44.43 1,835,599,134 50.94 1,883,381,161 55.23 1,781,518,008
69,164,193 2.12 61,996,729 1.72 53,556,792 1.57 44,830,509
241,220,390 7.39 383,555,014 10.64 397,994,048 11.67 312,920,691

63,218,078 1.94 947,886 0.03 1,096,717 0.03 1,298,613

11,799,659 0.36 5,467 0.00 5,467 0.00 5,467
7,264,493 0.22 33,865,230 0.94 28,159,956 0.83 40,840,251

- - 10,819,000 0.00 - - -
1,855,847,449 56.86 2,499,300,569 69.07 2,524,249,598 74.02 2,320,636,829
3,264,167,849 100.00 3,603,222,991 99.70 3,410,220,662 100.00 3,167,796,647

32,693,984 1.00 28,121,799 0.78 24,963,761 0.73 23,842,466

8,682,551 0.26 12,925,112 0.36 9,097,938 0.27 11,634,197
567,326,840 17.31 398,368,869 11.06 355,697,460 10.43 282,171,680
- - 11,869,610 0.33 7,580,282 0.22 14,341,107
 159,406,624 4.87 206,057,490 5.72 148,963,733 4.37 35,191,227
40,224,238 1.23 43,986,134 1.22 32,696,092 0.96 34,190,785

808,334,237 24.67 701,329,014 19.46 578,999,266 16.98 401,371,462

808,334,237 24.67 701,329,014 19.46 578,999,266 16.98 401,371,462

11,950,957 0.36 13,693,956 0.38 13,963,282 0.41 15,359,437

21,974,420 0.67 26,301,952 0.73 20,897,978 0.61 26,694,231

- - 16,893,271 0.47 18,059,812 0.53 -

178,818,000 5.46 184,705,276 5.13 193,381,446 5.67 194,621,267
708,732,471 21.63 579,446,695 16.08 492,698,489 14.45 503,905,581
921,475,848 28.12 821,041,150 22.79 739,001,007 21.67 740,580,516
1,729,810,085 52.79 1,522,370,164 42.25 1,318,000,273 38.65 1,141,951,978

104,859 0.00 120,950 0.00 120,950 0.00 120,950

1,094,899 0.03 1,094,899 0.03 1,094,899 0.03 1,094,899
304,194,864 9.28 508,781,391 14.12 509,792,613 14.95 510,719,946
909,756,141 27.77 1,074,143,525 29.81 1,109,843,145 32.54 1,031,071,195
331,625,887 10.12 496,712,062 13.79 471,368,782 13.82 482,837,679
1,546,776,650 47.21 2,080,852,827 57.75 2,092,220,389 61.35 2,025,844,669
3,276,586,735 100.00 3,603,222,991 100.00 3,410,220,662 100.00 3,167,796,647

NALISIS VERTICAL
Informe Integral
POSTOBON SAS
NIT 890903939
S TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE

2,020 % 2,019 % 2,018 % 2,017

1,635,912,298 100.00 1,924,968,767 100.00 1,750,382,430 100.00 1,624,829,684

851,659,909 52.06 950,865,349 49.40 900,227,054 51.43 837,926,386
784,252,389 47.94 974,103,418 50.60 850,155,376 48.57 786,903,298
- - - - - - 186,008
 481,094,253 29.41 524,902,564 27.27 440,899,793 25.19 415,567,226
203,662,277 12.45 211,965,459 11.01 199,111,805 11.38 183,361,070
- - - - - - 980,448
- 2,444,131 - 0.15 - 5,182,803 - 0.27 - 12,333,475 - 0.70 -
97,051,728 5.93 232,052,592 12.05 197,810,303 11.30 187,975,002
4,822,868 0.29 3,338,501 0.17 2,213,395 0.13 6,215,969
59,459,191 3.63 64,323,721 3.34 58,736,107 3.36 49,392,002

56,876 0.00 - 23,680,936 - 1.23 - 25,795,345 - 1.47 - 10,002,807

42,472,281 2.60 147,386,436 7.66 115,492,246 6.60 134,796,162
20,769,648 1.27 55,863,810 2.90 48,301,679 2.76 55,342,257
21,702,633 1.33 91,522,626 4.75 67,190,567 3.84 79,453,905
21,702,633 1 91,522,626 4.75 67,190,567 3.84 79,453,905
 %

3.95
17.82
4.39
0.02
0.56

26.74

-
26.74

4.39
56.24
1.42
9.88

0.04
0.00
1.29

-
73.26
100.00

0.75
0.37
8.91
0.45
 1.11
1.08

12.67
12.67

0.48
0.84

-
6.14
15.91
23.38
36.05

0.00
0.03
16.12
32.55
15.24
63.95
100.00

100.00
51.57
48.43
0.01
 25.58
11.28
0.06
-
11.57
0.38
3.04

- 0.62
8.30
3.41
4.89
4.89
 Cuentas 2021-12-31
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $352,332,259.00
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes $814,631,900.00
Inventarios corrientes $208,518,120.00
Activos por impuestos corrientes, corriente $14,515,589.00
Otros activos no financieros corrientes $18,322,532.00
Total activos corrientes distintos de los activos no corrientes o grupo de
activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o
como mantenidos para distribuir a los propietarios $1,408,320,400.00
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados
como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los
propietarios $0.00
Activos corrientes totales $1,408,320,400.00
Activos no corrientes
Propiedad de inversión $12,782,021.00
Propiedades, planta y equipo $1,450,398,615.00
Activos intangibles distintos de la plusvalía $81,583,079.00
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación $241,220,390.00
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes $63,218,078.00
Otros activos financieros no corrientes $11,799,659.00
Otros activos no financieros no corrientes $7,264,493.00
Activos no corrientes distintos al efectivo pignorados como garantía
colateral para las que el receptor de transferencias tiene derecho por
contrato o costumbre a vender o pignorar de nuevo la garantía colateral $0.00
Total de activos no corrientes $1,868,266,335.00
Total Activos $3,276,586,735.00
Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados $32,693,984.00
Otras provisiones corrientes $8,682,551.00
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes $567,326,840.00
Pasivos por impuestos corrientes, corriente $0.00
Otros pasivos financieros corrientes $159,406,624.00
Otros pasivos no financieros corrientes $40,224,238.00

Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de

activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta $808,334,237.00
Pasivos corrientes totales $808,334,237.00
Pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados $11,950,957.00
Otras provisiones no corrientes $21,974,420.00
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes $0.00
Pasivo por impuestos diferidos $178,818,000.00
Otros pasivos financieros no corrientes $708,732,471.00
Total de pasivos no corrientes $921,475,848.00
Total pasivos $1,729,810,085.00
Patrimonio
Capital emitido $104,859.00
Otras participaciones en el patrimonio $1,094,899.00
Superavit por revaluación $304,194,864.00
Otras reservas $909,756,141.00
Ganancias acumuladas $331,625,887.00
Patrimonio Total $1,546,776,650.00
Total de patrimonio y pasivos $3,276,586,735.00

Cuentas 2021-12-31
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias $2,040,343,060
Costo de ventas $1,091,698,481
Ganancia bruta $948,644,579
Otros ingresos
Costos de distribución $567,578,956
Gastos de administración $222,061,118
Otros gastos
Otras ganancias (pérdidas) -$4,006,649
Ganancia (pérdida) por actividades de operación $154,997,856
Ingresos financieros $2,027,945
Costos financieros $50,275,877
Participación en las ganancias (pérdidas) de Subsidiarias, asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la
participación -$5,919,528
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $100,830,396
Ingreso (gasto) por impuestos $34,179,152
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas $66,651,244
Ganancia (pérdida) $66,651,244
 ANALISIS HORIZONTAL
POSTOBON SAS
NIT 890903939
AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE

VAR
2020-12-31 VAR ABSOLUTA RELATIVA 2019-12-31 VAR ABSOLUTA

$352,332,259.00 $0.00 0.00 $113,609,558 $238,722,701.00

$814,631,900.00 $0.00 0.00 $786,069,860 $28,562,040.00
$208,518,120.00 $0.00 0.00 $159,804,929 $48,713,191.00
$14,515,589.00 $0.00 0.00 $0.00 $14,515,589.00
$18,322,532.00 $0.00 0.00 $24,206,975 -$5,884,443.00

$1,408,320,400.00 $0.00 0.00 $1,083,691,322 $324,629,078.00

$0.00 $0.00 $20,231,100 -$20,231,100.00

$1,408,320,400.00 $0.00 0.00 $1,103,922,422 $304,397,978.00

$12,782,021.00 $0.00 0.00 $172,512,109 -$159,730,088.00

$1,450,398,615.00 $0.00 0.00 $1,835,599,134 -$385,200,519.00
$69,164,193.00 $12,418,886.00 17.96 $61,996,729 $7,167,464.00
$241,220,390.00 $0.00 0.00 $383,555,014 -$142,334,624.00
$63,218,078.00 $0.00 0.00 $947,886 $62,270,192.00
$11,799,659.00 $0.00 0.00 $5,467 $11,794,192.00
$7,264,493.00 $0.00 0.00 $33,865,230 -$26,600,737.00

$0.00 $0.00 $10,819,000 -$10,819,000.00

$1,855,847,449.00 $12,418,886.00 0.67 $2,499,300,569 -$643,453,120.00
$3,264,167,849.00 $12,418,886.00 0.38 $3,603,222,991 -$339,055,142.00

$32,693,984.00 $0.00 0.00 $28,121,799 $4,572,185.00

$8,682,551.00 $0.00 0.00 $12,925,112 -$4,242,561.00
$567,326,840.00 $0.00 0.00 $398,368,869 $168,957,971.00
$0.00 $0.00 $11,869,610 -$11,869,610.00
$159,406,624.00 $0.00 0.00 $206,057,490 -$46,650,866.00
 $40,224,238.00 $0.00 0.00 $43,986,134 -$3,761,896.00

$808,334,237.00 $0.00 0.00 $701,329,014 $107,005,223.00

$808,334,237.00 $0.00 0.00 $701,329,014 $107,005,223.00

$11,950,957.00 $0.00 0.00 $13,693,956 -$1,742,999.00

$21,974,420.00 $0.00 0.00 $26,301,952 -$4,327,532.00
$0.00 $0.00 $16,893,271 -$16,893,271.00
$178,818,000.00 $0.00 0.00 $184,705,276 -$5,887,276.00
$708,732,471.00 $0.00 0.00 $579,446,695 $129,285,776.00
$921,475,848.00 $0.00 0.00 $821,041,150 $100,434,698.00
$1,729,810,085.00 $0.00 0.00 $1,522,370,164 $207,439,921.00

$104,859.00 $0.00 0.00 $120,950 -$16,091.00

$1,094,899.00 $0.00 0.00 $1,094,899 $0.00
$304,194,864.00 $0.00 0.00 $508,781,391 -$204,586,527.00
$909,756,141.00 $0.00 0.00 $1,074,143,525 -$164,387,384.00
$331,625,887.00 $0.00 0.00 $496,712,062 -$165,086,175.00
$1,546,776,650.00 $0.00 0.00 $2,080,852,827 -$534,076,177.00
$3,276,586,735.00 $0.00 0.00 $3,603,222,991 -$326,636,256.00

ANALISIS HORIZONTAL
Informe Integral
POSTOBON SAS
NIT 890903939
AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE

VAR
2020-12-31 VAR ABSOLUTA RELATIVA 2019-12-31 VAR ABSOLUTA

$1,635,912,298 $404,430,762.00 24.72% $1,924,968,767 -$289,056,469.00

$851,659,909 $240,038,572.00 28.18% $950,865,349 -$99,205,440.00
$784,252,389 $164,392,190.00 20.96% $974,103,418 -$189,851,029.00

$481,094,253 $86,484,703.00 17.98% $524,902,564 -$43,808,311.00

$203,662,277 $18,398,841.00 9.03% $211,965,459 -$8,303,182.00

-$2,444,131 -$1,562,518.00 63.93% -$5,182,803 $2,738,672.00

$97,051,728 $57,946,128.00 59.71% $232,052,592 -$135,000,864.00
$4,822,868 -$2,794,923.00 -57.95% $3,338,501 $1,484,367.00
$59,459,191 -$9,183,314.00 -15.44% $64,323,721 -$4,864,530.00

$56,876.00 -$5,976,404.00 ### -$23,680,936 $23,737,812.00

$42,472,281 $58,358,115.00 137.40% $147,386,436 -$104,914,155.00
$20,769,648 $13,409,504.00 64.56% $55,863,810 -$35,094,162.00
$22,214,517 $44,436,727.00 200.03% $91,522,626 -$69,308,109.00
$22,214,517 $44,436,727.00 200.03% $91,522,626 -$69,308,109.00
 VAR VAR
RELATIVA 2018-12-31 VAR ABSOLUTA RELATIVA 2017-12-31

210.13 $65,908,317 $47,701,241.00 72.38 $125,062,497

3.63 $659,184,148 $126,885,712.00 19.25 $564,639,036
30.48 $139,852,228 $19,952,701.00 14.27 $138,981,420
$0.00 $0.00 $676,771
-24.31 $21,026,371 $3,180,604.00 15.13 $17,800,094

29.96 $885,971,064 $197,720,258.00 22.32 $847,159,818

-100.00 0.00% $20,231,100.00 0

27.57 $885,971,064 $217,951,358.00 24.60 $847,159,818

-92.59 $160,055,457 $12,456,652.00 7.78 $139,223,290

-20.99 $1,883,381,161 -$47,782,027.00 -2.54 $1,781,518,008
11.56 $53,556,792 $8,439,937.00 15.76 $44,830,509
-37.11 $397,994,048 -$14,439,034.00 -3.63 $312,920,691
6569.38 $1,096,717 -$148,831.00 -13.57 $1,298,613
215734.26 $5,467 $0.00 0.00 $5,467
-78.55 $28,159,956 $5,705,274.00 20.26 $40,840,251

-100.00 $0 $10,819,000.00 0
-25.75 $2,524,249,598 -$24,949,029.00 -0.99 $2,320,636,829
-9.41 $3,410,220,662 $193,002,329.00 5.66 $3,167,796,647

16.26 $24,963,761 $3,158,038.00 12.65 $23,842,466

-32.82 $9,097,938 $3,827,174.00 42.07 $11,634,197
42.41 $355,697,460 $42,671,409.00 12.00 $282,171,680
-100.00 $7,580,282 $4,289,328.00 56.59 $14,341,107
-22.64 $148,963,733 $57,093,757.00 38.33 $35,191,227
 -8.55 $32,696,092 $11,290,042.00 34.53 $34,190,785

15.26 $578,999,266 $122,329,748.00 21.13 $401,371,462

15.26 $578,999,266 $122,329,748.00 21.13 $401,371,462

-12.73 $13,963,282 -$269,326.00 -1.93 $15,359,437

-16.45 $20,897,978 $5,403,974.00 25.86 $26,694,231
-100.00 $18,059,812 -$1,166,541.00 -6.46 0
-3.19 $193,381,446 -$8,676,170.00 -4.49 $194,621,267
22.31 $492,698,489 $86,748,206.00 17.61 $503,905,581
12.23 $739,001,007 $82,040,143.00 11.10 $740,580,516
13.63 $1,318,000,273 $204,369,891.00 15.51 $1,141,951,978

-13.30 $120,950 $0.00 0.00 $120,950

0.00 $1,094,899 $0.00 0.00 $1,094,899
-40.21 $509,792,613 -$1,011,222.00 -0.20 $510,719,946
-15.30 $1,109,843,145 -$35,699,620.00 -3.22 $1,031,071,195
-33.24 $471,368,782 $25,343,280.00 5.38 $482,837,679
-25.67 $2,092,220,389 -$11,367,562.00 -0.54 $2,025,844,669
-9.07 $3,410,220,662 $193,002,329.00 5.66 $3,167,796,647

VAR VAR
RELATIVA 2018-12-31 VAR ABSOLUTA RELATIVA 2017-12-31

-15.02% $1,750,382,430 $174,586,337.00 9.97% $1,624,829,684

-10.43% $900,227,054 $50,638,295.00 5.63% $837,926,386
-19.49% $850,155,376 $123,948,042.00 14.58% $786,903,298
$186,008.00
-8.35% $440,899,793 $84,002,771.00 19.05% $415,567,226
-3.92% $199,111,805 $12,853,654.00 6.46% $183,361,070
$980,448.00
-52.84% -$12,333,475 $7,150,672.00 -57.98%
 -58.18% $197,810,303 $34,242,289.00 17.31% $187,975,002
44.46% $2,213,395 $1,125,106.00 50.83% $6,215,969
-7.56% $58,736,107 $5,587,614.00 9.51% $49,392,002

-100.24% -$25,795,345 $2,114,409.00 -8.20% -$10,002,807

-71.18% $115,492,246 $31,894,190.00 27.62% $134,796,162
-62.82% $48,301,679 $7,562,131.00 15.66% $55,342,257
-75.73% $67,190,567 $24,332,059.00 36.21% $78,659,465
-75.73% $67,190,567 $24,332,059.00 36.21% $78,659,465
 VAR
VAR ABSOLUTA RELATIVA

-$59,154,180.00 -47.30
$94,545,112.00 16.74
$870,808.00 0.63
-$676,771.00 -100.00
$3,226,277.00 18.13

$38,811,246.00 4.58

$0.00
$38,811,246.00 4.58

$20,832,167.00 14.96
$101,863,153.00 5.72
$8,726,283.00 19.47
$85,073,357.00 27.19
-$201,896.00 -15.55
$0.00 0.00
-$12,680,295.00 -31.05

$0.00
$203,612,769.00 8.77
$242,424,015.00 7.65

$1,121,295.00 4.70
-$2,536,259.00 -21.80
$73,525,780.00 26.06
-$6,760,825.00 -47.14
$113,772,506.00 323.30
 -$1,494,693.00 -4.37

$177,627,804.00 44.26
$177,627,804.00 44.26

-$1,396,155.00 -9.09
-$5,796,253.00 -21.71
$18,059,812.00
-$1,239,821.00 -0.64
-$11,207,092.00 -2.22
-$1,579,509.00 -0.21
$176,048,295.00 15.42

$0.00 0.00
$0.00 0.00
-$927,333.00 -0.18
$78,771,950.00 7.64
-$11,468,897.00 -2.38
$66,375,720.00 3.28
$242,424,015.00 7.65

VAR
VAR ABSOLUTA RELATIVA

$125,552,746.00 7.73%
$62,300,668.00 7.44%
$63,252,078.00 8.04%
-$186,008.00 -100.00%
$25,332,567.00 6.10%
$15,750,735.00 8.59%
-$980,448.00 -100.00%
-$12,333,475.00
 $9,835,301.00 5.23%
-$4,002,574.00 -64.39%
$9,344,105.00 18.92%

-$15,792,538.00 157.88%
-$19,303,916.00 -14.32%
-$7,040,578.00 -12.72%
-$11,468,898.00 -14.58%
-$11,468,898.00 -14.58%
CREDITO 151,109,710.00 No VALOR CUOTA
PLAZO 5 AÑOS 0
Nº PERIODOS 60 MESES 1 $ 3,754,131.07
TASA 18.37% EA 2 3,754,131.07
TASA 16.98% Nmensual 3 3,754,131.07
TASA 1.42% p mensual 4 3,754,131.07
PAGO- VR CU $ 3,754,131.07 Pmensual 5 3,754,131.07
6 3,754,131.07
7 3,754,131.07
8 3,754,131.07
9 3,754,131.07
10 3,754,131.07
11 3,754,131.07
12 3,754,131.07
13 3,754,131.07
14 3,754,131.07
15 3,754,131.07
16 3,754,131.07
17 3,754,131.07
18 3,754,131.07
19 3,754,131.07
20 3,754,131.07
21 3,754,131.07
22 3,754,131.07
23 3,754,131.07
24 3,754,131.07
25 3,754,131.07
26 3,754,131.07
27 3,754,131.07
28 3,754,131.07
29 3,754,131.07
30 3,754,131.07
31 3,754,131.07
32 3,754,131.07
33 3,754,131.07
34 3,754,131.07
35 3,754,131.07
36 3,754,131.07
37 3,754,131.07
38 3,754,131.07
39 3,754,131.07
40 3,754,131.07
41 3,754,131.07
42 3,754,131.07
43 3,754,131.07
44 3,754,131.07
45 3,754,131.07
46 3,754,131.07
47 3,754,131.07
48 3,754,131.07
49 3,754,131.07
50 3,754,131.07
51 3,754,131.07
52 3,754,131.07
53 3,754,131.07
54 3,754,131.07
55 3,754,131.07
56 3,754,131.07
57 3,754,131.07
58 3,754,131.07
59 3,754,131.07
60 3,754,131.07
INTERES AMORTIZACION SALDO
151,109,710.00
2,138,652.53 1,615,478.54 149,494,231.46
2,115,788.69 1,638,342.37 147,855,889.09
2,092,601.27 1,661,529.80 146,194,359.29
2,069,085.67 1,685,045.39 144,509,313.90
2,045,237.26 1,708,893.81 142,800,420.09
2,021,051.32 1,733,079.74 141,067,340.35
1,996,523.08 1,757,607.98 139,309,732.36
1,971,647.69 1,782,483.37 137,527,248.99
1,946,420.25 1,807,710.82 135,719,538.17
1,920,835.75 1,833,295.32 133,886,242.85
1,894,889.16 1,859,241.91 132,027,000.95
1,868,575.35 1,885,555.72 130,141,445.23
1,841,889.12 1,912,241.95 128,229,203.29
1,814,825.20 1,939,305.87 126,289,897.42
1,787,378.25 1,966,752.82 124,323,144.60
1,759,542.84 1,994,588.23 122,328,556.37
1,731,313.47 2,022,817.60 120,305,738.77
1,702,684.58 2,051,446.49 118,254,292.28
1,673,650.50 2,080,480.57 116,173,811.71
1,644,205.50 2,109,925.57 114,063,886.14
1,614,343.77 2,139,787.30 111,924,098.84
1,584,059.40 2,170,071.66 109,754,027.17
1,553,346.42 2,200,784.64 107,553,242.53
1,522,198.77 2,231,932.30 105,321,310.23
1,490,610.28 2,263,520.79 103,057,789.44
1,458,574.71 2,295,556.35 100,762,233.08
1,426,085.75 2,328,045.31 98,434,187.77
1,393,136.98 2,360,994.09 96,073,193.68
1,359,721.88 2,394,409.19 93,678,784.49
1,325,833.85 2,428,297.21 91,250,487.27
1,291,466.22 2,462,664.85 88,787,822.42
1,256,612.17 2,497,518.90 86,290,303.53
1,221,264.84 2,532,866.23 83,757,437.30
1,185,417.24 2,568,713.83 81,188,723.47
1,149,062.29 2,605,068.78 78,583,654.69
1,112,192.80 2,641,938.27 75,941,716.42
1,074,801.51 2,679,329.56 73,262,386.86
1,036,881.01 2,717,250.06 70,545,136.80
998,423.83 2,755,707.24 67,789,429.57
959,422.36 2,794,708.71 64,994,720.86
919,868.91 2,834,262.16 62,160,458.70
879,755.66 2,874,375.41 59,286,083.29
839,074.68 2,915,056.39 56,371,026.91
797,817.95 2,956,313.12 53,414,713.79
755,977.31 2,998,153.75 50,416,560.04
713,544.51 3,040,586.56 47,375,973.48
670,511.15 3,083,619.92 44,292,353.56
626,868.74 3,127,262.32 41,165,091.23
582,608.67 3,171,522.40 37,993,568.83
537,722.18 3,216,408.89 34,777,159.94
492,200.41 3,261,930.66 31,515,229.28
446,034.37 3,308,096.69 28,207,132.59
399,214.95 3,354,916.12 24,852,216.47
351,732.89 3,402,398.17 21,449,818.30
303,578.82 3,450,552.24 17,999,266.05
254,743.23 3,499,387.84 14,499,878.22
205,216.47 3,548,914.60 10,950,963.62
154,988.76 3,599,142.31 7,351,821.31
104,050.17 3,650,080.90 3,701,740.41
52,390.65 3,701,740.41 - 0.00
IBR BANCO DE LA REPUBLICA/INDICADOR BANCARIO DE REFERENCIA SE MANEJA TODOS LOS DIAS
IPC BANCO DE LA REPUBLICA SE MANEJA SEMANAL EL DOM
DTF BANCO DE LA REPUBLICA SE MANEJA MENSUAL

HISTORICO IBR/ENTRE EL 2000 HASTA HOY

SERIES IPC TOTAL DE INFLACION ENTRE EL 2000 HASTA MARZO DEL 2023
TASAS DE CAPTACION SEMANALES DTF,CDT Y TCC ENTRE 2000 HASTA ABRIL 2023
MANEJA TODOS LOS DIAS HABILES
MANEJA SEMANAL EL DOMINGO CAMBIA
MANEJA MENSUAL
 EA EA EA NM PM
IBR 13.03% 5.80% 18.83% 17.38% 1.45%
DTF 12.34% 5.25% 17.59% 16.31% 1.36%
INFLACION 13.34% 0

IBR
No VALOR CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO VS
0 $ 151,109,710.00
1 $ 4,706,580.47 $ 2,188,085.30 $ 2,518,495.17 $ 148,591,214.83
2 $ 4,670,112.38 $ 2,151,617.22 $ 2,518,495.17 $ 146,072,719.67
3 $ 4,633,644.29 $ 2,115,149.13 $ 2,518,495.17 $ 143,554,224.50
4 $ 4,597,176.21 $ 2,078,681.04 $ 2,518,495.17 $ 141,035,729.33
5 $ 4,560,708.12 $ 2,042,212.95 $ 2,518,495.17 $ 138,517,234.17
6 $ 4,524,240.03 $ 2,005,744.86 $ 2,518,495.17 $ 135,998,739.00
7 $ 4,487,771.94 $ 1,969,276.77 $ 2,518,495.17 $ 133,480,243.83
8 $ 4,451,303.85 $ 1,932,808.69 $ 2,518,495.17 $ 130,961,748.67
9 $ 4,414,835.76 $ 1,896,340.60 $ 2,518,495.17 $ 128,443,253.50
10 $ 4,378,367.68 $ 1,859,872.51 $ 2,518,495.17 $ 125,924,758.33
11 $ 4,341,899.59 $ 1,823,404.42 $ 2,518,495.17 $ 123,406,263.17
12 $ 4,305,431.50 $ 1,786,936.33 $ 2,518,495.17 $ 120,887,768.00
13 $ 4,268,963.41 $ 1,750,468.24 $ 2,518,495.17 $ 118,369,272.83
14 $ 4,232,495.32 $ 1,714,000.16 $ 2,518,495.17 $ 115,850,777.67
15 $ 4,196,027.23 $ 1,677,532.07 $ 2,518,495.17 $ 113,332,282.50
16 $ 4,159,559.15 $ 1,641,063.98 $ 2,518,495.17 $ 110,813,787.33
17 $ 4,123,091.06 $ 1,604,595.89 $ 2,518,495.17 $ 108,295,292.17
18 $ 4,086,622.97 $ 1,568,127.80 $ 2,518,495.17 $ 105,776,797.00
19 $ 4,050,154.88 $ 1,531,659.71 $ 2,518,495.17 $ 103,258,301.83
20 $ 4,013,686.79 $ 1,495,191.62 $ 2,518,495.17 $ 100,739,806.67
21 $ 3,977,218.70 $ 1,458,723.54 $ 2,518,495.17 $ 98,221,311.50
22 $ 3,940,750.61 $ 1,422,255.45 $ 2,518,495.17 $ 95,702,816.33
23 $ 3,904,282.53 $ 1,385,787.36 $ 2,518,495.17 $ 93,184,321.17
24 $ 3,867,814.44 $ 1,349,319.27 $ 2,518,495.17 $ 90,665,826.00
25 $ 3,831,346.35 $ 1,312,851.18 $ 2,518,495.17 $ 88,147,330.83
26 $ 3,794,878.26 $ 1,276,383.09 $ 2,518,495.17 $ 85,628,835.67
27 $ 3,758,410.17 $ 1,239,915.01 $ 2,518,495.17 $ 83,110,340.50
28 $ 3,721,942.08 $ 1,203,446.92 $ 2,518,495.17 $ 80,591,845.33
29 $ 3,685,474.00 $ 1,166,978.83 $ 2,518,495.17 $ 78,073,350.17
30 $ 3,649,005.91 $ 1,130,510.74 $ 2,518,495.17 $ 75,554,855.00
31 $ 3,612,537.82 $ 1,094,042.65 $ 2,518,495.17 $ 73,036,359.83
32 $ 3,576,069.73 $ 1,057,574.56 $ 2,518,495.17 $ 70,517,864.67
33 $ 3,539,601.64 $ 1,021,106.48 $ 2,518,495.17 $ 67,999,369.50
34 $ 3,503,133.55 $ 984,638.39 $ 2,518,495.17 $ 65,480,874.33
35 $ 3,466,665.47 $ 948,170.30 $ 2,518,495.17 $ 62,962,379.17
36 $ 3,430,197.38 $ 911,702.21 $ 2,518,495.17 $ 60,443,884.00
37 $ 3,393,729.29 $ 875,234.12 $ 2,518,495.17 $ 57,925,388.83
38 $ 3,357,261.20 $ 838,766.03 $ 2,518,495.17 $ 55,406,893.67
39 $ 3,320,793.11 $ 802,297.95 $ 2,518,495.17 $ 52,888,398.50
40 $ 3,284,325.02 $ 765,829.86 $ 2,518,495.17 $ 50,369,903.33
41 $ 3,247,856.93 $ 729,361.77 $ 2,518,495.17 $ 47,851,408.17
42 $ 3,211,388.85 $ 692,893.68 $ 2,518,495.17 $ 45,332,913.00
43 $ 3,174,920.76 $ 656,425.59 $ 2,518,495.17 $ 42,814,417.83
44 $ 3,138,452.67 $ 619,957.50 $ 2,518,495.17 $ 40,295,922.67
45 $ 3,101,984.58 $ 583,489.41 $ 2,518,495.17 $ 37,777,427.50
46 $ 3,065,516.49 $ 547,021.33 $ 2,518,495.17 $ 35,258,932.33
47 $ 3,029,048.40 $ 510,553.24 $ 2,518,495.17 $ 32,740,437.17
48 $ 2,992,580.32 $ 474,085.15 $ 2,518,495.17 $ 30,221,942.00
49 $ 2,956,112.23 $ 437,617.06 $ 2,518,495.17 $ 27,703,446.83
50 $ 2,919,644.14 $ 401,148.97 $ 2,518,495.17 $ 25,184,951.67
51 $ 2,883,176.05 $ 364,680.88 $ 2,518,495.17 $ 22,666,456.50
52 $ 2,846,707.96 $ 328,212.80 $ 2,518,495.17 $ 20,147,961.33
53 $ 2,810,239.87 $ 291,744.71 $ 2,518,495.17 $ 17,629,466.17
54 $ 2,773,771.79 $ 255,276.62 $ 2,518,495.17 $ 15,110,971.00
55 $ 2,737,303.70 $ 218,808.53 $ 2,518,495.17 $ 12,592,475.83
56 $ 2,700,835.61 $ 182,340.44 $ 2,518,495.17 $ 10,073,980.67
57 $ 2,664,367.52 $ 145,872.35 $ 2,518,495.17 $ 7,555,485.50
58 $ 2,627,899.43 $ 109,404.27 $ 2,518,495.17 $ 5,036,990.33
59 $ 2,591,431.34 $ 72,936.18 $ 2,518,495.17 $ 2,518,495.17
60 $ 2,554,963.26 $ 36,468.09 $ 2,518,495.17 -$ 0.00
$ 66,736,601.79
 CREDITO 151,109,710.00
PLAZO 5 AÑOS BANCOLDEX
Nº PERIODOS 60 MESES FINAGRO
FINDETER

DTF
No VALOR CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO
0 $ 151,109,710.00
1 $ 4,572,739.86 $ 2,054,244.69 $ 2,518,495.17 $ 148,591,214.83
2 $ 4,538,502.45 $ 2,020,007.28 $ 2,518,495.17 $ 146,072,719.67
3 $ 4,504,265.04 $ 1,985,769.87 $ 2,518,495.17 $ 143,554,224.50
4 $ 4,470,027.63 $ 1,951,532.46 $ 2,518,495.17 $ 141,035,729.33
5 $ 4,435,790.21 $ 1,917,295.05 $ 2,518,495.17 $ 138,517,234.17
6 $ 4,401,552.80 $ 1,883,057.64 $ 2,518,495.17 $ 135,998,739.00
7 $ 4,367,315.39 $ 1,848,820.22 $ 2,518,495.17 $ 133,480,243.83
8 $ 4,333,077.98 $ 1,814,582.81 $ 2,518,495.17 $ 130,961,748.67
9 $ 4,298,840.57 $ 1,780,345.40 $ 2,518,495.17 $ 128,443,253.50
10 $ 4,264,603.16 $ 1,746,107.99 $ 2,518,495.17 $ 125,924,758.33
11 $ 4,230,365.74 $ 1,711,870.58 $ 2,518,495.17 $ 123,406,263.17
12 $ 4,196,128.33 $ 1,677,633.17 $ 2,518,495.17 $ 120,887,768.00
13 $ 4,161,890.92 $ 1,643,395.76 $ 2,518,495.17 $ 118,369,272.83
14 $ 4,127,653.51 $ 1,609,158.34 $ 2,518,495.17 $ 115,850,777.67
15 $ 4,093,416.10 $ 1,574,920.93 $ 2,518,495.17 $ 113,332,282.50
16 $ 4,059,178.69 $ 1,540,683.52 $ 2,518,495.17 $ 110,813,787.33
17 $ 4,024,941.28 $ 1,506,446.11 $ 2,518,495.17 $ 108,295,292.17
18 $ 3,990,703.86 $ 1,472,208.70 $ 2,518,495.17 $ 105,776,797.00
19 $ 3,956,466.45 $ 1,437,971.29 $ 2,518,495.17 $ 103,258,301.83
20 $ 3,922,229.04 $ 1,403,733.87 $ 2,518,495.17 $ 100,739,806.67
21 $ 3,887,991.63 $ 1,369,496.46 $ 2,518,495.17 $ 98,221,311.50
22 $ 3,853,754.22 $ 1,335,259.05 $ 2,518,495.17 $ 95,702,816.33
23 $ 3,819,516.81 $ 1,301,021.64 $ 2,518,495.17 $ 93,184,321.17
24 $ 3,785,279.39 $ 1,266,784.23 $ 2,518,495.17 $ 90,665,826.00
25 $ 3,751,041.98 $ 1,232,546.82 $ 2,518,495.17 $ 88,147,330.83
26 $ 3,716,804.57 $ 1,198,309.40 $ 2,518,495.17 $ 85,628,835.67
27 $ 3,682,567.16 $ 1,164,071.99 $ 2,518,495.17 $ 83,110,340.50
28 $ 3,648,329.75 $ 1,129,834.58 $ 2,518,495.17 $ 80,591,845.33
29 $ 3,614,092.34 $ 1,095,597.17 $ 2,518,495.17 $ 78,073,350.17
30 $ 3,579,854.93 $ 1,061,359.76 $ 2,518,495.17 $ 75,554,855.00
31 $ 3,545,617.51 $ 1,027,122.35 $ 2,518,495.17 $ 73,036,359.83
32 $ 3,511,380.10 $ 992,884.94 $ 2,518,495.17 $ 70,517,864.67
33 $ 3,477,142.69 $ 958,647.52 $ 2,518,495.17 $ 67,999,369.50
34 $ 3,442,905.28 $ 924,410.11 $ 2,518,495.17 $ 65,480,874.33
35 $ 3,408,667.87 $ 890,172.70 $ 2,518,495.17 $ 62,962,379.17
36 $ 3,374,430.46 $ 855,935.29 $ 2,518,495.17 $ 60,443,884.00
37 $ 3,340,193.04 $ 821,697.88 $ 2,518,495.17 $ 57,925,388.83
38 $ 3,305,955.63 $ 787,460.47 $ 2,518,495.17 $ 55,406,893.67
39 $ 3,271,718.22 $ 753,223.05 $ 2,518,495.17 $ 52,888,398.50
40 $ 3,237,480.81 $ 718,985.64 $ 2,518,495.17 $ 50,369,903.33
41 $ 3,203,243.40 $ 684,748.23 $ 2,518,495.17 $ 47,851,408.17
42 $ 3,169,005.99 $ 650,510.82 $ 2,518,495.17 $ 45,332,913.00
43 $ 3,134,768.57 $ 616,273.41 $ 2,518,495.17 $ 42,814,417.83
44 $ 3,100,531.16 $ 582,036.00 $ 2,518,495.17 $ 40,295,922.67
45 $ 3,066,293.75 $ 547,798.59 $ 2,518,495.17 $ 37,777,427.50
46 $ 3,032,056.34 $ 513,561.17 $ 2,518,495.17 $ 35,258,932.33
47 $ 2,997,818.93 $ 479,323.76 $ 2,518,495.17 $ 32,740,437.17
48 $ 2,963,581.52 $ 445,086.35 $ 2,518,495.17 $ 30,221,942.00
49 $ 2,929,344.11 $ 410,848.94 $ 2,518,495.17 $ 27,703,446.83
50 $ 2,895,106.69 $ 376,611.53 $ 2,518,495.17 $ 25,184,951.67
51 $ 2,860,869.28 $ 342,374.12 $ 2,518,495.17 $ 22,666,456.50
52 $ 2,826,631.87 $ 308,136.70 $ 2,518,495.17 $ 20,147,961.33
53 $ 2,792,394.46 $ 273,899.29 $ 2,518,495.17 $ 17,629,466.17
54 $ 2,758,157.05 $ 239,661.88 $ 2,518,495.17 $ 15,110,971.00
55 $ 2,723,919.64 $ 205,424.47 $ 2,518,495.17 $ 12,592,475.83
56 $ 2,689,682.22 $ 171,187.06 $ 2,518,495.17 $ 10,073,980.67
57 $ 2,655,444.81 $ 136,949.65 $ 2,518,495.17 $ 7,555,485.50
58 $ 2,621,207.40 $ 102,712.23 $ 2,518,495.17 $ 5,036,990.33
59 $ 2,586,969.99 $ 68,474.82 $ 2,518,495.17 $ 2,518,495.17
60 $ 2,552,732.58 $ 34,237.41 $ 2,518,495.17 -$ 0.00
$ 62,654,463.16
CORTO PLAZO $ 30,221,942.00
LARGO PLAZO $ 120,887,768.00
TASAS BANCOLDEX TARIFARIO ENTIDADES VIGILADAS

COMO ES EL COMPORTAMIENTO DE ESTA TASA, PORQUE TASA ES MEJOR IRNOS

QUE VAMOS A CONSEGUIR QUE VAMOS A COMPRAR QUE LINEA DE CREDITO
VIENDO LA NECESIDAD DE LA EMPRESA VAMOS A COMPRAR
 ANALISIS VERTICAL
POSTOBON SAS
NIT 890903939
AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE

Cuentas 2,021
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 352,332,259
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes 814,631,900
Inventarios corrientes 208,518,120
Activos por impuestos corrientes, corriente 14,515,589
Otros activos no financieros corrientes 18,322,532

Total activos corrientes distintos de los activos no corrientes o grupo

de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la
venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios 1,408,320,400
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados
como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los
propietarios -
Activos corrientes totales 1,408,320,400
Activos no corrientes
Propiedad de inversión 12,782,021
Propiedades, planta y equipo 1,450,398,615
Activos intangibles distintos de la plusvalía 81,583,079
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 241,220,390

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes 63,218,078
Otros activos financieros no corrientes 11,799,659
Otros activos no financieros no corrientes 7,264,493

Activos no corrientes distintos al efectivo pignorados como garantía

colateral para las que el receptor de transferencias tiene derecho por
contrato o costumbre a vender o pignorar de nuevo la garantía colateral -
Total de activos no corrientes 1,868,266,335
Total Activos 3,276,586,735
Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 32,693,984
Otras provisiones corrientes 8,682,551
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes 567,326,840
Pasivos por impuestos corrientes, corriente -
Otros pasivos financieros corrientes 159,406,624
Otros pasivos no financieros corrientes 40,224,238
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos
de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la
venta 808,334,237
Pasivos corrientes totales 808,334,237
Pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 11,950,957
Otras provisiones no corrientes 21,974,420

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes -

Pasivo por impuestos diferidos 178,818,000
Otros pasivos financieros no corrientes 708,732,471
Total de pasivos no corrientes 921,475,848
Total pasivos 1,729,810,085
Patrimonio
Capital emitido 104,859
Otras participaciones en el patrimonio 1,094,899
Superavit por revaluación 304,194,864
Otras reservas 909,756,141
Ganancias acumuladas 331,625,887
Patrimonio Total 1,546,776,650
Total de patrimonio y pasivos 3,276,586,735
VERTICAL
BON SAS
0903939
AL 31 DE DICIEMBRE

2,020 2,019 2,018 2,017

352,332,259 113,609,558 65,908,317 125,062,497

814,631,900 786,069,860 659,184,148 564,639,036
208,518,120 159,804,929 139,852,228 138,981,420
14,515,589 - - 676,771
18,322,532 24,206,975 21,026,371 17,800,094

1,408,320,400 1,083,691,322 885,971,064 847,159,818

- 20,231,100 - -
1,408,320,400 1,103,922,422 885,971,064 847,159,818

12,782,021 172,512,109 160,055,457 139,223,290

1,450,398,615 1,835,599,134 1,883,381,161 1,781,518,008
69,164,193 61,996,729 53,556,792 44,830,509
241,220,390 383,555,014 397,994,048 312,920,691

63,218,078 947,886 1,096,717 1,298,613

11,799,659 5,467 5,467 5,467
7,264,493 33,865,230 28,159,956 40,840,251

- 10,819,000 - -
1,855,847,449 2,499,300,569 2,524,249,598 2,320,636,829
3,264,167,849 3,603,222,991 3,410,220,662 3,167,796,647

32,693,984 28,121,799 24,963,761 23,842,466

8,682,551 12,925,112 9,097,938 11,634,197
567,326,840 398,368,869 355,697,460 282,171,680
 - 11,869,610 7,580,282 14,341,107
159,406,624 206,057,490 148,963,733 35,191,227
40,224,238 43,986,134 32,696,092 34,190,785

808,334,237 701,329,014 578,999,266 401,371,462

808,334,237 701,329,014 578,999,266 401,371,462

11,950,957 13,693,956 13,963,282 15,359,437

21,974,420 26,301,952 20,897,978 26,694,231

- 16,893,271 18,059,812 -
178,818,000 184,705,276 193,381,446 194,621,267
708,732,471 579,446,695 492,698,489 503,905,581
921,475,848 821,041,150 739,001,007 740,580,516
1,729,810,085 1,522,370,164 1,318,000,273 1,141,951,978

104,859 120,950 120,950 120,950

1,094,899 1,094,899 1,094,899 1,094,899
304,194,864 508,781,391 509,792,613 510,719,946
909,756,141 1,074,143,525 1,109,843,145 1,031,071,195
331,625,887 496,712,062 471,368,782 482,837,679
1,546,776,650 2,080,852,827 2,092,220,389 2,025,844,669
3,276,586,735 3,603,222,991 3,410,220,662 3,167,796,647
 ANALISIS VERTICAL
Informe Integral
POSTOBON SAS
NIT 890903939
AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE

Cuentas 2,021
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias 2,040,343,060
Costo de ventas 1,091,698,481
Ganancia bruta 948,644,579
Otros ingresos -
Costos de distribución 567,578,956
Gastos de administración 222,061,118
Otros gastos -
Otras ganancias (pérdidas) - 4,006,649
Ganancia (pérdida) por actividades de operación 154,997,856
Ingresos financieros 2,027,945
Costos financieros 50,275,877
Participación en las ganancias (pérdidas) de Subsidiarias, asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la
participación - 5,919,528
Ganancia (pérdida), antes de impuestos 100,830,396
Ingreso (gasto) por impuestos 34,179,152
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 66,651,244
Ganancia (pérdida) 66,651,244
 VERTICAL
Integral
BON SAS
0903939
AL 31 DE DICIEMBRE

2,020 2,019 2,018 2,017

1,635,912,298 1,924,968,767 1,750,382,430 1,624,829,684

851,659,909 950,865,349 900,227,054 837,926,386
784,252,389 974,103,418 850,155,376 786,903,298
- - - 186,008
481,094,253 524,902,564 440,899,793 415,567,226
203,662,277 211,965,459 199,111,805 183,361,070
- - - 980,448
- 2,444,131 - 5,182,803 - 12,333,475 -
97,051,728 232,052,592 197,810,303 187,975,002
4,822,868 3,338,501 2,213,395 6,215,969
59,459,191 64,323,721 58,736,107 49,392,002

56,876 - 23,680,936 - 25,795,345 - 10,002,807

42,472,281 147,386,436 115,492,246 134,796,162
20,769,648 55,863,810 48,301,679 55,342,257
21,702,633 91,522,626 67,190,567 79,453,905
21,702,633 91,522,626 67,190,567 79,453,905
Indicador

KT - Capital de trabajo

% Capital de trabajo KT

KTN - Capital de trabajo neto

Razón corriente

Prueba ácida o coeficiente liquidez

KTO Capital de trabajo operativo

KTNO Capital de trabajo neto
operativo

Liquidez Inmediata de primer grado

Liquidez Inmediata de segundo grado

Solvencia Financiera o Solidez

Variación KTNO

Variación activos fijos

Fórmula Interpretación
Recursos a corto plazo para cubrir
Activo corriente deudas a corto plazo y la operación.
Activo corriente /Activo Porcentaje del activo corriente
total sobre el activo total de la empresa.
Activo corriente - Pasivo Recursos a corto plazo para cubrir
corriente deudas a corto plazo y la operaciòn.
Capacidad de la empresa para
responder por sus obligaciones a
Activo corriente / Pasivo corto plazo, por cada peso de deuda
corriente
(Activo corriente - cuanto tiene
Capacidad laatender
para empresadeudas
de respaldo.
de
inventarios) / pasivo corto plazo sin tener que recurrir a
corriente la venta de inventarios.
Recursos operativos de corto plazo
comprometidos en la operaciòn de
Deudores + Inventarios cartera e inventarios.
Valor de los recursos operativos de
corto plazo que no son financiados
por los proveedores (recursos
KTO - Proveedores
(Disponible + propios).
Determina los recursos actuales
inversiones) / pasivo disponibles para hacer frente a
corriente deudas inmediatas.
Determina los recursos actuales
(Disponible + inversiones + disponibles y la cartera para hacer
deudores) / pasivo cte frente a deudas inmediatas.
Capacidad que tiene la empresa a
corto/largo plazo para demostrar su
Activo total / pasivo total consistencia financiera.
Establece cuanto aumentó o disminuyó
el capital de trabajo neto
Diferencia KTNO entre cada operativo. Debe ser analizado con
año las ventas.
Determina el uso de recursos para el
Diferencia saldo activos crecimiento de los activos fijos
fijos en cada año operativos.
 2,017 2,018 2,019 2,020

847,159,818 885,971,064 1,103,922,422 1,408,320,400

0.27 0.26 0.31 0.43

445,788,356 306,971,798 402,593,408 599,986,163

2.11 1.53 1.57 1.74

1.764 1.289 1.346 1.484

703,620,456 799,036,376 945,874,789 1,023,150,020

421,448,776 443,338,916 547,505,920 455,823,180

1.09 0.80 0.71 0.73

2.50 1.94 1.83 1.74

2.77 2.59 2.37 1.89

95,415,920 146,838,413 77,275,231 -

203,612,769 - 24,949,029 - 643,453,120 12,418,886

 2,021

1,408,320,400

0.43

599,986,163

1.74

1.484

1,023,150,020

455,823,180

0.73

1.74

1.89
Indicador Fórmula

deudores * 365 días

Días de rotación deudores / ventas
inventario * 365
días / costo de
Días de rotación inventario ventas
días de cartera +
Ciclo de caja operativo días inventario

Días de rotación proveedores * 365

proveedores días / compras
días de cartera+días
Ciclo de caja operativo inventario-días
neto proveedores
Rotación de activo Activo corriente *
corriente 365 días / ventas
Rotación de activo Ventas / Activo
operativo operativo neto
( patrimonio +
pasivos a largo
Rotación de capital plazo)

Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio

365 / ciclo de caja
Rotación del efectivo neto
Interpretación 2017 2018 2019
Mide el número de días que tarda la empresa
en recuperar la cartera. Se compara con la
política
Determinade
enla empresa.
cuantos días la empresa
127 137 149
convierte sus inventarios en efectivo o en
cartera. 61 57 61
Determina los días que requiere la empresa
para convertir lo producido en efectivo. 187 194 210
Determina los días que tarda la empresa en
cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado con política de crédito. 248 294 277
Determina los días necesarios de caja
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están comprometidos
- 60 - 100 - 67
los recursos de corto plazo para generar
ventas.
Mide por cada peso invertido en activo
190 185 209
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante el período. 2 2 2
Determina el grado de financiación propia y
a largo plazo en las ventas de la empresa. 0.59 0.62 2.34
Participacion en las ventas de la inversión
de los propietarios. 0.80 0.84 0.93
Veces que rota el ciclo operativo neto en el
período. 0.00 0.00 0.00
 2020 2021

182 146

89 70

271 215

430 365

- 159 - 149

314 252

1 1

1.78 2.21

1.06 1.32
0.00 0.00
Indicador Fórmula

Margen Bruto - Utilidad bruta

Rentabilidad bruta / ventas

Margen Operativo -
Rentabilidad operativa UAII / ventas

Margen antes de impuestos UAI / ventas

Margen neto - Rentabilidad
neta - Utilidad
Productividad marginal neta / ventas

Costo de
ventas /
Carga de costos de ventas ventas

Gastos
administrativo
Carga administrativa s / ventas
Gastos de
mercadeo y
ventas /
Carga mercadeo y ventas ventas

Gastos
financieros /
Carga gastos financieros ventas

Otros ingresos netos a Otros ingresos

ventas netos / ventas

UAII +
depreciación +
Ebitda amortización

EBITDA /
Margen Ebitda ventas
% ROA - Return on assets Ebitda /
Retorno sobre activos activo total

UAII / activos
% ROI - Return on investment operativos
Retorno sobre inversión promedio
% ROE - Return on Equity
UAI /
Rentabilidad sobre patrimonio
patrimonio promedio
Interpretación
Determina la capacidad 2017 2018 2019
de ventas para generar
utilidad bruta, es
decir, genera
Cuanto para cubrir
de los
costos deoperativa
utilidad ventas. 0.484 0.486 0.506
sobre las ventas al
cubrir costos y gastos
en desarrollo de su
objeto
Cuanto social.
ha obtenido la 0.08 0.07 0.08
empresa como utilidad
sobre las ventas antes
de cubrir
Por los en
cada peso
impuestos
ventas de renta.
cuanto se 0.08 0.04 0.06
obtiene de utilidad
neta incluyendo
operación y no
operacional. 0.05 0.04 0.05
Cuanto representan los
costos de ventas sobre
el total de las
ventas. 0.52 0.51 0.49
Cuanto representa el
total de gastos
administrativos sobre
las
A ventas.
cuanto equivale el 0.11 0.11 0.11
total de gastos de
mercadeo y ventas
sobre el total de las
ventas del período. 0.26 0.25 0.27
Cuanto equivale el
total de gastos
financieros sobre las
ventas del período. 0.03 0.03 0.03
Cuanto representan los
ingresos no operativos
netosoperativa
Caja sobre el durante
total
de período
el ventas. al no 0.00 0.00 -
considerar partidas de
causación contable que
son movimiento
Determina de
cuantos
caja. se obtienen de
pesos 158,033,162.00 132,528,246.00 166,580,436.00
caja operativa por
cada $100 obtenidos en
ventas durante el
período. 9.73% 7.57% 8.65%
Determina la caja
operativa obtenida en
el período con el uso
de la inversión total
Determina el
en activos. 4.99% 3.89% 4.62%
rendimiento obtenido
por la empresa en su
operación con el uso
de los activos
Determina el
operativos. obtenido
rendimiento 8.87% 7.04% 9.07%
antes de impuestos
sobre la inversión
realizada por los
propietarios. 6.65% 5.52% 7.08%
 2020 2021

0.479 0.465

0.03 0.05

0.22 0.17

0.01 0.03

0.52 0.54

0.12 0.11

0.29 0.28

0.04 0.02

- -

65,977,281.00 123,136,396.00

4.03% 6.04%
2.02% 3.76%

4.55% 8.49%

2.75% 6.52%
Indicador Fórmula

Pasivo total / activo

Endeudamiento total total

Pasivo corriente /
Endeudamiento a corto plazo pasivo total

Pasivo a largo
Apalancamiento a largo plazo plazo / pasivo total

Proveedores / pasivo
Financiación con proveedores total

Obligaciones
Financiación con obligaciones financieras totales /
financieras pasivo total

Obligaciones
Financiación con pasivos laborales / pasivo
laborales total
 Impuestos por pagar /
Financiación con impuestos pasivo total

Gastos financieros /
Carga financiera Ventas

Cobertura de gastos
financieros o veces que se ha EBIT / gastos
ganado el interés financieros

Relación gastos financieros a Gastos financieros /

Ebitda Ebitda

Obligaciones
Relación obligaciones financieras totales /
financieras a Ebitda Ebitda

Obligaciones
Laverge o Apalancamiento financieras totales /
financiero patrimonio
Laverage o Apalancamiento Pasivo total /
total patrimonio

Pasivo corriente /
Estructura corriente activo total

(Pasivo largo plazo +

patrimonio) / activo
Estructura de capital total
Interpretación 2017 2018 2019 2020

Determina el
grado de
apalancamiento
de acreedores en
los activos de
la empresa. 36.05% 38.65% 42.25% 52.99%

Establece cual
es el porcentaje
del total de
deudas que deben
ser canceladas
en el corto
plazo. 35.15% 43.93% 46.07% 46.73%

Determina del
total de deudas,
cuanto está
financiado a
largo plazo. 64.85% 56.07% 53.93% 53.27%

Determina cuanto
de los recursos
financiados con
terceros están
comprometidos
con los
proveedores. 24.71% 26.99% 26.17% 32.80%

Determina del
total de pasivos
cuanto es
financiado con
obligaciones
financieras. 3.08% 11.30% 13.54% 9.22%

Determina cuanto
de los recursos
financiados con
terceros están
comprometidos
con pasivo
laboral. 2.09% 1.89% 1.85% 1.89%
Determina cuanto
de los recursos
financiados con
terceros
corresponden a
impuestos por
pagar. 17.04% 14.67% 12.13% 10.34%

Porcentaje de
las ventas que
son dedicadas a
cubrir la carga
financiera. 3.04% 3.36% 3.34% 3.63%
Capacidad de la
empresa para
generar
utilidades
operativas y
cubrir sus
intereses.
(Veces) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Relación de los
gastos
financieros con
la caja
operativa
generada por la
empresa. 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Determina cuanto
de la caja
operativa está
comprometida por
deudas con el
sistema
financiero.
Compromiso del 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
patrimonio con
entidades
financieras. Por
cada $100 de
patrimonio
cuanto se debe
por obligaciones
financieras. 1.74% 7.12% 9.90% 10.31%
Compromiso de
los propietarios
con los
accionistas. Por
cada $100 de
patrimonio
cuanto es deuda
total 0.56 0.63 0.73 1.12

Establece cuanto
es la
financiación de
corto plazo con
respecto al
total de los
activos. 12.67% 16.98% 19.46% 24.76%
Determina cual
es la
financiación de
largo plazo
(pasivo l.p. y
patrimonio) para
crecimiento de
la empresa. 87.33% 83.02% 80.54% 75.62%
 2021

52.79%

46.73%

53.27%

32.80%

9.22%

1.89%
10.34%

2.46%

0.00%

0.00%

0.00%

10.31%
 1.12

24.67%

75.33%
 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020
UTIL OPE $187,975,002.00 $115,492,246.00 $147,386,436.00 $42,472,281.00
IMPUEST $55,342,257.00 $48,301,679.00 $55,863,810.00 $20,769,648.00
UODI $132,632,745.00 $67,190,567.00 $91,522,626.00 $21,702,633.00

AÑO 2017 AÑO 2018

Obligacio 35,191,227.00 1.37% 148,963,733.00 5.45%
Obligacio 503,905,581.00 19.65% 492,698,489.00 18.02%
TOTAL P 2,025,844,669.00 78.98% 2,092,220,389.00 76.53%
TOTAL DE 2,564,941,477.00 100.00% 2,733,882,611.00 100.00%

EVA = UODI - (ENDEU * CP)

2017 2018 2019 2020
- 251,975,722.13 - 341,673,748.58 - 336,705,158.32 - 339,303,858.81
384,608,467.13 408,864,315.58 428,227,784.32 361,006,491.81
- 251,975,722.13 - 341,673,748.58 - 336,705,158.32 - 339,303,858.81

se considera que la empresa POSTOBON SAS

no es capaz de cubrir su costo de capital, la
riqueza de los accionista esta sufriendo un
decremento, es decir destruye su valor
AÑO 2021
$100,830,396.00
$34,179,152.00
$66,651,244.00

AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021

206,057,490.00 7.19% 159,406,624.00 6.60% 159,406,624.00 6.60%
579,446,695.00 20.22% 708,732,471.00 29.35% 708,732,471.00 29.35%
2,080,852,827.00 72.60% 1,546,776,650.00 64.05% 1,546,776,650.00 64.05%
2,866,357,012.00 100.00% 2,414,915,745.00 100.00% 2,414,915,745.00 100.00%

2021
- 294,355,247.81
361,006,491.81
- 294,355,247.81

Kdt = 2017 Kd(1-t) t= Impuesto de renta

Kdt = 0.1004653
Kdt = 10.05% (Tasa promedio ponderada despues de impuestos)

Kdt = 2018 Kd(1-t) t= Impuesto de renta

Kdt = 0.1002015
Kdt = 10.02% (Tasa promedio ponderada despues de impuestos)

Kdt = 2019 Kd(1-t) t= Impuesto de renta

Kdt = 6.7
Kdt = 13.39% (Tasa promedio ponderada despues de impuestos)

Kdt = 2020 Kd(1-t) t= Impuesto de renta

Kdt = 0.1001585
Kdt = 13.39% (Tasa promedio ponderada despues de impuestos)

Kdt = 2021 Kd(1-t) t= Impuesto de renta

Kdt = 0.1001585
Kdt = 13.39% (Tasa promedio ponderada despues de impuestos)
 CPPC
TEA AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021
14.05% 0.19% 0.77% 1.01% 0.93% 0.93%
15.04% 2.95% 2.71% 3.04% 4.41% 4.41%
15.00% 11.85% 11.48% 10.89% 9.61% 9.61%
14.99% 14.96% 14.94% 14.95% 14.95%