Scribd Logo
Cargar

¡Te damos la bienvenida a Scribd!

  • 27 vistas

    Portafolio de Inversión

    Cargado por

    Sara
    El documento presenta los requerimientos para dos portafolios de inversión que deben diseñarse como parte de un examen parcial. El primer portafolio involucra instrumentos de renta fija con al menos 4 bonos u otros instrumentos en dólares con vencimientos mayores a 2 años. El segundo portafolio invierte en acciones de la bolsa de Estados Unidos con al menos 5 acciones teniendo posiciones largas y una posición corta. Se deben calcular métricas como flujos, rendimientos y riesgos de cada portafolio.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    Portafolio de Inversión

    Cargado por

    Sara
    27 vistas4 páginas
    El documento presenta los requerimientos para dos portafolios de inversión que deben diseñarse como parte de un examen parcial. El primer portafolio involucra instrumentos de renta fija con al menos 4 bonos u otros instrumentos en dólares con vencimientos mayores a 2 años. El segundo portafolio invierte en acciones de la bolsa de Estados Unidos con al menos 5 acciones teniendo posiciones largas y una posición corta. Se deben calcular métricas como flujos, rendimientos y riesgos de cada portafolio.

    Título original

    Portafolio de inversión

    Derechos de autor

    © © All Rights Reserved

    Formatos disponibles

    PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    ¿Le pareció útil este documento?

    ¿Este contenido es inapropiado?

    El documento presenta los requerimientos para dos portafolios de inversión que deben diseñarse como parte de un examen parcial. El primer portafolio involucra instrumentos de renta fija con al menos 4 bonos u otros instrumentos en dólares con vencimientos mayores a 2 años. El segundo portafolio invierte en acciones de la bolsa de Estados Unidos con al menos 5 acciones teniendo posiciones largas y una posición corta. Se deben calcular métricas como flujos, rendimientos y riesgos de cada portafolio.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pdf o txt
    27 vistas4 páginas

    Portafolio de Inversión

    Cargado por

    Sara
    El documento presenta los requerimientos para dos portafolios de inversión que deben diseñarse como parte de un examen parcial. El primer portafolio involucra instrumentos de renta fija con al menos 4 bonos u otros instrumentos en dólares con vencimientos mayores a 2 años. El segundo portafolio invierte en acciones de la bolsa de Estados Unidos con al menos 5 acciones teniendo posiciones largas y una posición corta. Se deben calcular métricas como flujos, rendimientos y riesgos de cada portafolio.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pdf o txt
    de 4

    Universidad Rafael Landívar

    Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

    Portafolios de inversión
    En los grupos establecidos para el Examen Parcial 2 diseñen 2 portafolios de inversión,
    desde el punto de vista de un administrador de portafolios.

    Primer Portafolio: Instrumentos de renta fija.


    Se les dan US$10,000,000.00 para que los invierta, según su criterio, a cuenta de
    terceros, en instrumentos de rena fija con algunos requerimientos. Este portafolio deberá
    de contener por lo menos 4 bonos, pagarés o acciones preferentes, en dólares y con
    características de renta fija. Estos instrumentos no podrán ser perpetuos (que no tengan
    fecha de vencimiento) ni tener un vencimiento menor a 2 años, deberán ser instrumentos
    públicos (listados en alguna bolsa). Dentro de estos 4 instrumentos, por lo menos 1
    instrumento deberá estar listado en la bolsa de Guatemala (sugerencia: que sea el bono
    de pequeño inversionista a 3 años). Para este portafolio calcule lo siguiente:
    a) Características de los instrumentos (ver Anexo 1)
    b) Flujos de cada instrumento. Asuma que los tenedores del bono pagan un 10% de
    impuesto sobre la renta por cada cupón recibido y 5% de ISR por cada dividendo
    recibido (solo para acciones preferentes).
    c) Rendimiento al vencimiento de cada instrumento (obtenido con la TIR)
    • Si entra a un precio de 100
    • Si entra a un precio de 98.5
    • Si entra a un precio de 101.5
    d) Flujos del portafolio completo.
    e) Tasa cupón promedio ponderada
    f) Rendimiento del portafolio. Asuma que a todos los instrumentos usted entró a un
    precio de 100. Haga 2 cálculos para este rendimiento, no se preocupe si los
    resultados son distintos.
    • Promedio ponderado del rendimiento al vencimiento obtenido en el inciso
    c).
    • Rendimiento al vencimiento obtenido con la TIR de los flujos del portafolio.
    Universidad Rafael Landívar
    Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

    Segundo Portafolio: Instrumentos de renta variable.


    Se les dan US$10,000,000.00 para que los invierta, según su criterio, a cuenta de
    terceros, en acciones listadas en la Bolsa de Estados Unidos. Este portafolio deberá de
    contener por lo menos 5 acciones, de las cuales 4 tendrán una posición larga y 1 tendrá
    posición corta. Para este portafolio realice lo siguiente:
    a) Análisis del entorno económico general
    b) Análisis fundamental de cada acción
    c) Análisis técnico de cada acción
    d) Monto invertido por acción (en US$ y en %)
    e) Valuación del portafolio al finalizar el primer año, el segundo año, el tercer año y
    a la fecha. Asuma que el primer año inicia el 01 de enero 2019 y finaliza el 31 de
    diciembre de 2019.
    f) Rendimientos diarios y rendimientos de horizonte por acción y del portafolio. Ver
    Anexo 2.
    g) Riesgo por acción y del portafolio. Ver Anexo 3
    h) Agregue 5 acciones más y calcule
    • Monto invertido por acción (en US$ y en %)
    • Rendimiento y el riesgo del portafolio utilizando diferentes ponderaciones
    (cambiarán las ponderaciones iniciales a su portafolio). Ver Anexo 2 y 3
    (hacer solo la parte en verde: “Del portafolio”).
    i) Responda. ¿Qué sucede con el rendimiento? ¿Qué sucede con el riesgo?
    Universidad Rafael Landívar
    Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

    Anexo 1

    Emisor Mercado de Capitales, S.A.


    Moneda US$
    Monto de la emisión US$100,000,000.00
    Monto mínimo de inversión US$10,000.00
    Monto a invertir US$5,000,000.00
    Número de bonos 50,000
    Valor nominal US$100
    Instrumento Bonos Corporativos
    Plazo 5 años
    Tasa 7.89%
    Número de series No aplica
    Pagos de intereses Trimestrales, el último viernes hábil del mes. Semestrales, el 15
    de junio y el 15 de diciembre
    Garantías Esta emisión no cuenta con garantías adicionales a la capacidad
    de pago del Emisor. Esta emisión cuenta con una garantía
    inmobiliaria, el cual consiste en un edificio valuado en
    US$50,000,000.00. Esta emisión cuenta con la garantía de los
    flujos provenientes de los contratos firmados por el Emisor y el
    Estado de Guatemala.
    Características de los
    intereses Intereses acumulativos, no garantizado ni compuestos.
    Call option (recompra
    anticipada)
    Los bonos emitidos podrán ser recomprados anticipadamente por
    el emisor, en caso así lo decida, a partir del quinto año de la
    primera colocación. Estos bonos podrán ser recomprados a partir
    del 30 de septiembre de 2027.
    Uso de los fondos

    Los fondos serán utilizados para financiar la compra de un


    edificio. Los fondos serán utilizados para el pago de la deuda que
    tiene el Emisor
    Universidad Rafael Landívar
    Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

    Anexo 2

    Por activo Del portafolio


    Promedio Promedio Promedio Promedio
    rendimiento rendimiento Rendimientos de rendimiento rendimiento Rendimientos de
    Plazo diario diario anualizado horizonte diario diario anualizado horizonte
    1er año
    2do año
    3er año
    A la fecha

    Anexo 3

    Por activo Del portafolio


    Desviación Desviación estándar Desviación Desviación estándar
    Desviación estándar acumulada Desviación estándar acumulada
    Plazo estándar anualizada anualizada estándar anualizada anualizada
    1er año
    2do año
    3er año
    A la fecha

    También podría gustarte