Finanzas

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Finanzas

Las finanzas son una rama de la economía y de la administración de


empresas que estudia el intercambio de capital entre individuos, empresas,
o Estados y con la incertidumbre y el riesgo que estas actividades conllevan.
Se dedica al estudio de la obtención de capital para la inversión en bienes
productivos y de las decisiones de inversión de los ahorradores.
Así mismo, su estudio se basa en la obtención y la administración del
dinero para lograr sus respectivos objetivos, tomando en cuenta todos los
riesgos que ella implica, basándose en todos y cada uno de sus componentes
que la integra para mantener un buen control.

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o


Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones
de incertidumbre. Al momento de tomar estas decisiones los agentes pueden
optar por diversos tipos de recursos financieros tales como: dinero, bonos,
acciones o derivados, incluyendo la compra de bienes de capital como
maquinarias, edificios y otras infraestructuras. Ver diferencia entre ahorro e
inversión.
Las finanzas va ligada con la administración por ejemplo, al considerar un
nuevo producto, el administrador financiero requiere que el personal de
finanzas le proporcione los cálculos de presupuesto. Y la función de las
finanzas administrativas puede describirse ampliamente al considerar su
papel dentro de la organización, su relación con la economía y la contabilidad
y las principales actividades del administrador financiero.
Está relacionado con las transacciones y con la administración del dinero.1 En
ese marco se estudia la obtención y gestión, por parte de una compañía, un
individuo, o del propio Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus
objetivos, y de los criterios con que dispone de sus activos; en otras palabras,
lo relativo a la obtención y gestión del dinero, así como de otros valores o
sucedáneos del dinero, como lo son los títulos, los bonos, etc. Según Bodie y
Merton, las finanzas «estudian la manera en que los recursos escasos se
asignan a través del tiempo». Las finanzas tratan, por lo tanto, de las
condiciones y la oportunidad con que se consigue el capital, de los usos de
este, y los retornos que un inversionista obtiene de sus inversiones.2
El estudio académico de las finanzas se divide principalmente en dos ramas,3
que reflejan las posiciones respectivas de aquel que necesita fondos o dinero
para realizar una inversión, llamada finanzas corporativas, y de aquel que
quiere invertir su dinero dándoselo a alguien que lo quiera usar para invertir,
llamada valuación de activos.4 El área de finanzas corporativas estudia cómo
le conviene más a un inversionista conseguir dinero, por ejemplo, si
vendiendo acciones, pidiendo prestado a un banco o vendiendo deuda en el
mercado. El área de valuación de activos estudia cómo le conviene más a un
inversionista invertir su dinero, por ejemplo, si comprando acciones,
prestando/comprando deuda, o acumulado dinero en efectivo. Estas dos
ramas de las finanzas se dividen en otras más. Algunas de las áreas más
populares dentro del estudio de las finanzas son: Intermediación Financiera,
Finanzas Conductistas, Microestructura de los Mercados Financieros,
Desarrollo Financiero, Finanzas Internacionales, y Finanzas de Consumidor.5
Una disciplina recientemente creada son las neurofinanzas, rama de
la neuroeconomía, encargada del estudio de los sesgos relacionados con el
manejo de la economía.6
Las finanzas personales son la aplicación de las finanzas y sus principios a
una persona o familia en su deseo de realizar sus actividades con la mejor
distribución de dinero para ello. Así, deben reconocer cómo ocupar sus
ingresos en educación, salud, alimentación, vestimenta, seguros, lujos,
transporte, etc. Se deben tener en cuenta los ingresos, los gastos, los ahorros
y siempre estableciendo los riesgos y los eventos futuros. Parte de las
finanzas personales son los cheques, las cuentas de ahorro, las tarjetas de
crédito, los préstamos, las inversiones en el mercado de valores, los planes
de jubilación, los impuestos, etc.

Conceptos clave[editar]

Este artículo o sección tiene referencias, pero necesita


más para complementar su verificabilidad.
Este aviso fue puesto el 25 de mayo de 2019.

 Riesgo y beneficio: Los inversores actúan en los diferentes mercados


intentando obtener el mayor rendimiento para su dinero a la vez que
pretenden minimizar el riesgo de su inversión. El mercado de capitales
ofrece en cada momento una frontera eficiente, que relaciona una
determinada rentabilidad con un determinado nivel de riesgo o volatilidad.
El inversor obtiene una mayor rentabilidad esperada a cambio de soportar
una mayor incertidumbre. El precio de la incertidumbre es la diferencia
entre la rentabilidad de la inversión y el tipo de interés de aquellos valores
que se consideran seguros. A esta diferencia la conocemos como prima
de riesgo.

 El valor del dinero en el tiempo: Ante la misma cantidad de dinero, un


inversor prefiere disponer de ella en el presente que en el futuro. Por ello,
el transvase intertemporal de dinero cuenta con un factor de descuento (si
intercambiamos renta futura por capital presente, por ejemplo, en un
préstamo hipotecario), o con una rentabilidad (si ìntercambiamos renta
presente por renta futura, por ejemplo, en un plan de pensiones).

 Tasa de interés: y representa una tasa de intercambio entre el precio del


dinero al día de hoy en términos del dinero futuro.
En España la tasa de interés es conocida como el tipo de interés.
La tasa de interés afecta directamente el consumo, el comercio y la inversión,
pues parte del consumo se paga mediante tarjetas de crédito, parte de la
mercancía comprada y vendida por los comercios es comprada a crédito, y
las inversiones siempre se apoyan con préstamos bancarios o emisión de
deuda mediante bonos: Al subir la tasa de interés el consumo y la inversión
disminuyen, pues individuos y empresas encuentran más difícil pagar sus
deudas; al bajar la tasa de interés el consumo y la inversión aumentan por el
estímulo que representa pagar menos intereses. Esta relación entre tasa de
interés, consumo e inversión es utilizada por los diseñadores de políticas
macroeconómicas para manipularlos para afectar crecimiento económico,
empleo e inflación: Para disminuir la inflación inducen un aumento en las
tasas de interés; cuando quieren aumentar el empleo, inducen su
disminución. Tales acciones usualmente son llevadas a cabo mediante el
Banco Central de cada país al establecer la llamada tasa de descuento - la
tasa de interés a la cual presta dinero a los bancos. Este cambio en la tasa de
descuento impacta los costos del dinero en los bancos y, por tanto, impacta la
tasa de interés que tales bancos cobran por sus préstamos.

 La relación entre liquidez e inversión: La necesidad de contar con dinero


líquido tanto para el intercambio por bienes y servicios como para realizar
una inversión hace que el mercado de la mercancía-dinero tenga su
propia oferta y demanda, y sus propios costes y precios.

 Costes de oportunidad: Hace referencia al sacrificio que debe hacer


cualquier agente que participe en un mercado al decidir prescindir de un
consumo o de una inversión para emplear sus recursos, siendo estos por
definición escasos, en otro proyecto.

 Inflación: Proceso económico que consiste en un aumento continuo de los


precios de la mayor parte de los productos y servicios, y, por lo tanto, de
una pérdida del valor del dinero para poder adquirir esos bienes y
servicios, la inflación impacta principalmente a la economía de un país, es
el nuevo costo de vida. La inflación tiene un impacto directo sobre la tasa
de interés: puesto que la inflación reduce el valor del dinero, a mayor
inflación, mayor es la tasa de interés necesaria para compensar a un
ahorrador por prestar dinero al vecino.
Clasificación[editar]
Hay varias fuentes de las finanzas, las deudas, las obligaciones, las utilidades
brutas, los préstamos a largos plazos, el capital del préstamo, las tarjetas de
créditos, los fondos de riesgos laborales, entre otros. Estas fuentes
financieras son útiles en diferentes situaciones y pueden clasificarse con base
al tiempo y el control. Una empresa puede elegir las fuentes de financiación
alternativa. La elección debe de ser correcta y adecuada. Esto supone un
gran reto a los gerentes de finanzas de las empresas. Este proceso de
selección debe de ser analizado y, comprender todas las características de
cada uno, con base a lo que necesite la empresa. Para conocer las fuentes
de financiación, es necesario saber cuáles son las clasificaciones de las
finanzas. Las finanzas se clasifican en dos ramas, las finanzas públicas y las
privadas.
Finanzas privadas[editar]
Las finanzas privadas incluyen:

 cuentas de ahorro
 riesgos laborales
 planes de retiros
 préstamos personales
 inversiones en el mercado de valores
 gestión de los impuestos
 tarjetas de crédito
Finanzas públicas[editar]
Esta finanza es la encargada de tratar de optimizar los objetivos económicos
de un Estado (inversión, PIB, déficit, superávit, entre otras), mediante la
estimación de las necesidades futuras y la asignación de fondos de acuerdo
con la disponibilidad de fondos.
Las finanzas públicas constituyen una rama de la economía que ayuda a
examinar las consecuencias de los diferentes tipos de inversiones, de los
impuestos y de los gastos de los empleados de las empresas estatales o de
los gobiernos. También analiza la eficacia de los procedimientos en el
desarrollo técnico de la empresa. Las finanzas públicas se encargan de las
provisiones necesarias a nivel de comercio. Una empresa necesita
constantemente capital, sobre la base de las diferentes inversiones a:
Corto plazo[editar]
Largo plazo[editar]
Mediano plazo[editar]
Las inversiones a corto plazo se utilizan para satisfacer las necesidades
actuales de una empresa. Las inversiones a largo plazo son utilizadas para la
adquisición de activos fijos de la empresa, por ejemplo, tierras, maquinaria,
entre otras. Y las inversiones a mediano plazo incluyen las utilidades
retenidas, por ejemplo, los préstamos temporales, cambios en la empresa,
entre otras. Algunas ramas de las finanzas públicas son:

1. Ingresos. Los ingresos son obtenidos por el gobierno a través de los


impuestos (impuestos sobre la renta, derecho de importación, entre
otros) y las fuentes no tributarias (multas y honorarios).
2. Gastos públicos. Estos son los diferentes tipos de gastos en que
incurre el gobierno o empresa durante su correcto funcionamiento.
3. Deuda pública. Cuando el gasto público de un gobierno excede sus
ingresos, el gobierno toma prestado para continuar con su correcto
funcionamiento.
4. Presupuesto. El presupuesto es utilizado para determinar todos los
gastos que tendrá un gobierno, mismo que se hace de forma anual.
Política fiscal[editar]
La política fiscal tiene que ver con el marco político del gobierno, después de
tomar en consideración el gasto público, las vías de ingresos del gobierno,
entre otras. Las finanzas juegan un papel fundamental en la organización de
un gobierno y de una empresa. Sin una correcta organización, los gastos
pueden elevarse de tal manera que la deuda pública crezca hasta convertirse
en una deuda externa.
Disciplinas auxiliares[editar]
La especialidad financiera tiene vínculo con otras ciencias y con diversas
teorías económicas y administrativas. Economía y finanzas tienen gran
conocimiento en común, las finanzas pueden ser una rama de la economía,
así como también de la administración, por eso se tiene el concepto de
administración financiera, finanzas públicas o economía de la empresa.
Una materia aledaña a las finanzas es la contabilidad. El método de registro
contable produce información acomodada y estructurada en los llamados
estados financieros. Las finanzas bien pueden estar relacionadas con las
matemáticas. Las llamadas matemáticas financieras otorgan las bases de
cálculo necesarias para solucionar diversos situaciones financieras como el
valor del dinero en el proceso de estimación y posibilidades de ocurrencia.
Las finanzas tienen relación con el derecho, ya que el método financiero tiene
su soporte en un comulgo de reglas, normas y leyes que se encuentra su
marco legal donde operan las finanzas.

 Finanzas y economía: Las finanzas en conjunto con la economía tienen


como función administrar recursos escasos y deseos ilimitados. Las
necesidades son superiores, en algunos casos, a los recursos disponibles.
 Finanzas y contabilidad: La contabilidad posee una técnica que se ocupa
de registrar y resumir las operaciones mercantiles de un negocio con el fin
de interpretar sus resultados. Por consiguiente, los gerentes o directores a
través de la contabilidad pueden orientarse sobre el curso que siguen sus
negocios mediante datos contables y estadísticos. Estos datos permiten
conocer la estabilidad y solvencia de la compañía, la corriente de cobros y
pagos, las tendencias de las ventas, costos y gastos generales, entre
otros. De manera que se pueda conocer la capacidad financiera de la
empresa.
 Finanzas y matemáticas: La matemática financiera es el campo de las
matemáticas aplicadas, que analiza, valora y calcula materias
relacionadas con los mercados financieros y, en especial, el valor del
dinero en el tiempo. Así, las matemáticas financieras se ocuparán del
cálculo del valor, tasas de interés o rentabilidad de los distintos productos
que existen en los mercados financieros.7

Véase también[editar]

 Portal:Economía. Contenido relacionado con Economía.

Referencias[editar]

1. ↑ Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, República de Argentina.


2. ↑ BODIE, Zvi y Robert C. Merton, Finanzas, Pearson Educación, 2003.
3. ↑ «Society for Financial Studies». 15 de junio de 2013. Archivado desde el original el
15 de junio de 2013. Consultado el 11 de octubre de 2017.
4. ↑ Quiroga, Fabian (18 de mayo de 2019). «Importancia del departamento de
contabilidad». TU ECONOMÍA FÁCIL. Consultado el 18 de mayo de 2019.
5. ↑ Véase http://www.aeaweb.org/jel/jel_class_system.php#G
6. ↑ Ospina, Gissela (28 de abril de 2019). «Razones financieras: interpretación,
ejemplos y fórmulas». TU ECONOMÍA FÁCIL. Consultado el 6 de septiembre de
2019.
7. ↑ García Padilla, Victor (2014). «I». Introducción a las finanzas. Grupo editorial
Parra. p. 15,16.

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