INFORME FINANCIERO DE LA EMPRESA TEXTILES Y CREACIONES EL UNIVERSO

STEPHANY PALACIO SOLARTE

BRAYAN STIVEN AZTAIZA
YURANNI GOMEZ SARMIENTO
ELIZABETH RIVERA LONDOÑO
LINA MARCELA ORDOÑEZ

INSTITUCION UNIVERSITARIA ANTONIO JOSE CAMACHO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CONTADURÍA PÚBLICA
SANTIAGO DE CALI
2023
 INFORME FINANCIERO DE LA EMPRESA TEXTILES Y CREACIONES EL UNIVERSO

INTRODUCCIÓN

El presente informe tiene como finalidad presentar los estados financieros de la empresa Textiles y
Creaciones El Universo, es una empresa dedicada al fortalecimiento de la cadena productiva de
confección de prendas de vestir y en cada una de las etapas de estas mediante la industrialización del
proceso y la comercialización, correspondientes al último período contable. Los estados financieros
son una herramienta fundamental para analizar la situación financiera de una empresa y entender su
desempeño a lo largo del tiempo. En este informe se detallarán los principales indicadores
financieros, incluyendo el balance general, el estado de resultados y el flujo de efectivo, así como
otros aspectos relevantes que impactan en el rendimiento de la empresa. Con esta información, se
busca brindar una visión clara y detallada del desempeño financiero de la empresa Textiles y
Creaciones El Universo durante el último período, así como de las oportunidades y desafíos que
enfrenta en su operación.

OBJETIVOS

General

Presentar la situación financiera conociendo la perspectiva clara y detallada sobre el desempeño que
permita analizar los principales indicadores financieros de la empresa Textiles y Creaciones El
Universo.

Específicos

1. Proporcionar información detallada sobre los principales indicadores financieros, incluyendo el

balance general, el estado de resultados y el flujo de efectivo.
2. Ofrecer una perspectiva clara y detallada sobre la situación financiera actual de la empresa, así
como de las tendencias y proyecciones a futuro.
3. identificar fortalezas y debilidades financieras de la empresa Textiles y Creaciones El Universo.

JUSTIFICACION

El análisis de estados financieros es un tema indispensable para las empresas, principalmente

enfocado para la empresa Textiles y creaciones el universo S.A.S, puesto que se necesita tener un
análisis muy detallado de sus operaciones, movimientos contables, aumentos y/o disminuciones de
capital, en sus estados financieros se tiene acceso a la información de la compañía, y con ello
podemos realizar una investigación detallada haciendo un estudio de los activos y la liquidez de dicho
mercado al que se dirigen.
EVALUACIÓN Y DIAGNÓSTICO DE LA EMPRESA

Dirección Y Estrategia De La Empresa

La entidad TEXTILES Y CREACIONES EL UNIVERSO S.A.S, fue constituida mediante documento privado
5261 del 7 de mayo del 2013 e inscrita en la Cámara de Comercio de Cali el 31 DE MARZO DE 2015
BAJO EL NRO.4643 del libro IX.
El objeto social de la Entidad comercial es el fortalecimiento de la cadena productiva de confección de
prendas de vestir y en cada una de las etapas de esta, mediante la industrialización del proceso y la
comercialización.
La Entidad tiene su domicilio principal en el municipio de Cali, en el departamento de VALLE,
República de Colombia. Podrá establecer sucursales y agencias o dependencias en otros lugares del
país por disposición de la Junta Directiva.
La Entidad tiene una duración de indefinida a partir de la fecha de la escritura de constitución. Los
órganos de administración de la Entidad son: Asamblea General, Junta Directiva y Representante
Legal. La empresa está conformada por un grupo empresarial TDM cuenta con 36 sucursales (El
templo de la moda S.A.S) alrededor de toda Colombia a través de las cuales exhibimos las últimas
tendencias de la moda a nivel mundial y satisfacemos las necesidades y gustos de todos nuestros
clientes. Llegamos a nuestros consumidores a través de diferentes canales, entre ellos la venta
directa, el mayorista, retail y el canal virtual.
Organigrama general

Propuesta de valor.

Somos una empresa colombiana con una trayectoria de más de 18 años, que día a día busca satisfacer
a las familias colombianas con prendas de vestir modernas, cómodas, con materiales de la mejor
calidad y excelentes precios.

Inicialmente dedicados a la comercialización de prendas de vestir y ahora dedicados a la creación,

confección y venta directa de prendas de vestir para toda la familia.

La credibilidad y confianza en nuestro país nos hace trabajar día a día por su crecimiento, es por esto
que hacemos una contribución muy importante a través de un equipo altamente capacitado,
entrenado y motivado para llevar a nuestros clientes tranquilidad y felicidad adicionalmente,
generamos empleo directo e indirecto a miles de personas logrando así un impacto positivo en todas
las regiones con presencia ya que los más beneficiados han sido las personas en situación de
vulnerabilidad y madres cabezas de hogar.

Misión:
Diseñar e implementar instrumentos que mejoren la productividad y competitividad de las empresas,
para incrementar y sofisticar la oferta exportable del país, produciendo más, con mejor calidad y
mayor valor agregado.

Visión:

En 2025 seremos la entidad referente de Latinoamérica por dinamizar la productividad y

competitividad del sector empresarial.

Objetivo:

Promover el aumento de la productividad de las empresas del país y los encadenamientos

productivos, así como fortalecer las capacidades empresariales y las cadenas de valor para afrontar
los retos del mercado global, teniendo en cuenta los lineamientos del Ministerio de Comercio,
Industria y Turismo.

Objetivos estratégicos:

Mejorar la productividad de las empresas.

Mejorar la calidad y valor agregado de los productos y servicios que ofrecen las empresas, así como
sus procesos productivos, según requerimientos del mercado global, al promover la sofisticación, la
obtención de certificaciones de calidad y el cumplimiento de requisitos de admisibilidad a los
mercados internacionales.

Facilitar y promover encadenamientos productivos.

Promocionar un entorno legal adecuado que impulse y consolide el crecimiento, la productividad y la

competitividad de los sectores de Colombia Productiva.

EVALUACIÓN FINANCIERA ACTUAL DE LA EMPRESA

La empresa en el año 2022 presentó una estructura económica de activos corrientes del 92,3% y
activos fijos del 7,7% por lo tanto no tiene relación con el tipo de empresa teniendo en cuenta que es
de producción y su mayor inversión debería de ser en inversiones fijas.
La estructura financiera de la compañía está compuesta por una deuda del 64,6% y recursos propios
del 35,4% lo que permite a la empresa incurrir en un riesgo de endeudamiento alto-medio, pero un
riesgo de costo capital bajo-medio teniendo en cuenta que su mayor financiación son los proveedores
externos.
Teniendo en cuenta el 100% de las ventas del periodo 2022 la empresa incurre en costos de
producción del 85,28% (materia prima, mano de obra directa, costos indirectos de fabricación) y
gastos operacionales del 1,5% (Gastos de administración y ventas) lo cual es anormal porque una
empresa industrial los costos de producción deben ser mayores a los gastos operacionales.
Análisis de disponible y la liquidez

La empresa en el periodo 2022 se encuentra liquida porque del 100% de la deuda a menos de un año
tiene para cubrirla en el 233% de las inversiones corrientes teniendo como referente el 150%, si al
activo corriente le descontamos la inversión en inventario de la compañía pierde su liquidez porque
cuenta con el 69% en disponible y cartera para cubrir las deudas de corto plazo, es decir el 164% de la
liquidez esta soportado en el volumen del inventario.

Análisis de activos

La empresa durante el periodo 2022 recauda su cartera cada 71 días, lo cual es buena porque si lo
compramos con la rotación a proveedores se les cancela cada 203 días, la empresa no tiene la
necesidad de recurrir a entidades financieras para pagar sus proveedores.

La administración del inventario el cual inicia desde la compra de la materia prima hasta la facturación
de la venta del producto terminado es de 214 días, lo que muestra que la mercancía no se está
rotando constantemente debido a que hay mucha materia prima en stock.

Análisis de rentabilidad

La empresa presenta un margen bruto del 12,79% y un margen operacional del 11,29% lo que lleva la
empresa a generar unos costos de producción del 87,21% y unos gastos operacionales del 1,50% lo
que es normal por ser una empresa industrial.

La compañía presenta una rentabilidad del activo del 8,37% si la compramos con el costo del capital
del mercado del 20% efectivo anula en promedio, se puede concluir que el ROA destruye valor.

La rentabilidad del patrimonio del 23,61% es atractiva porque al tener en cuenta la tasa de
oportunidad del mercado financiero (CDT) que el del 18,12% según el banco de Bogotá, es decir que
está 5,49 puntos por encima del referente.

Análisis de política de endeudamiento

La empresa en el periodo 2022 presenta una política de endeudamiento principalmente con los
propietarios los cuales aportan el 64,56% del activo lo que lleva a la empresa a incurrir en un riesgo de
endeudamiento bajo y un costo de capital alto.
La compañía compromete del 100% de las ventas el 24% con el sector bancario y el 3% para cancelar
gastos financieros, según lo anterior la empresa no utiliza el máximo porcentaje de endeudamiento
con los bancos a pesar de que las tasas de intereses son bajas las cuales están representadas en los
gastos financieros.

Análisis flujo de fondos

La empresa en el periodo 2022 presento una utilidad neta de $2,243,330,982 la cual equivale al 81%
del total de GIF que en periodo 2022 fue de $2,767,478,696 este gif representa el 30,11% del total de
fuentes de recursos. La compañía durante el periodo 2022 genera unas fuentes de recurso de corto
plazo por $8,545,024,460 los cuales fueron destinados a cubrir las deudas de menos de un año las
cuales ascendieron $13,256,169,047 quedando un saldo a favor $4,711,144,588, el saldo a favor
afianza las fuentes de largo plazo que el periodo contable fue $4,793,955,779 generan una diferencia
de LP $82,811,191 los cuales están disponibles a largo plazo durante el periodo 2022, el cual cubierto
por el GIF quedando una variación de efectivo de 0. La compañía durante el periodo 2022 genero
fuentes con financiación con entidades financieras de corto y largo plazo con destino a compra de
cartera $6,786,767,835; en la misma forma genero usos de dinero en pago a proveedores por
$11,175,741,194, compra de inventarios por $1,224,851,992, utilizo como recursos de pago utilidades
de periodos anteriores.

Problemas identificados

Basándonos en la información y análisis proporcionados anteriormente, se identifican los siguientes

problemas:

 Desbalance en la estructura de activos: La empresa presenta una estructura económica

desequilibrada, con un porcentaje alto de activos corrientes y una baja inversión en activos
fijos. Esto puede indicar una falta de inversión en activos de producción y una posible
limitación en la capacidad de crecimiento y eficiencia operativa.

 Riesgo de endeudamiento alto: La empresa tiene una alta proporción de deuda en

comparación con los recursos propios, lo que aumenta el riesgo financiero. Además, depende
en gran medida de proveedores externos como fuente de financiamiento, lo que puede llevar
a una mayor dependencia y riesgo de liquidez.
  Ineficiencia en la administración del inventario: La empresa mantiene un período prolongado
de administración del inventario, lo que indica que la mercancía no se está rotando de manera
eficiente. Esto puede resultar en mayores costos de almacenamiento y una falta de capital de
trabajo disponible.

Recomendaciones

 Reequilibrar la estructura de activos: La empresa debe revisar su estrategia de inversión y

asignar recursos adecuados a activos fijos, como maquinaria y equipos de producción. Esto
ayudará a mejorar la eficiencia operativa y la capacidad de crecimiento a largo plazo.

 Diversificar las fuentes de financiamiento: Para reducir el riesgo de endeudamiento, la

empresa debería considerar diversificar sus fuentes de financiamiento. Esto implica explorar
opciones de financiamiento externo, como préstamos bancarios con tasas de interés
favorables y la emisión de bonos corporativos.

 Mejorar la gestión del inventario: Es importante implementar un sistema eficiente de

administración del inventario para reducir el período de rotación y minimizar los costos
asociados. Esto puede incluir técnicas como la implementación de sistemas de control de
inventario y la optimización de las políticas de reabastecimiento.

 Buscar oportunidades de mejora en la rentabilidad: La empresa debe analizar y optimizar los

márgenes de rentabilidad, como el margen bruto y el margen operacional, mediante la
reducción de costos de producción y gastos operacionales. Esto ayudará a aumentar la
rentabilidad del activo y del patrimonio.

 Establecer una política de endeudamiento equilibrada: La empresa debe revisar su política de

endeudamiento y considerar una combinación adecuada de financiamiento con propietarios y
entidades bancarias. Esto ayudará a equilibrar el riesgo de endeudamiento y los costos de
capital.
 Mejorar la gestión del flujo de fondos: Es fundamental mantener un flujo de fondos
saludable. La empresa debe optimizar la gestión de ingresos y gastos, asegurando que las
fuentes de financiamiento a corto plazo cubran.