Semana 1 - Finanzas
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TASA DE INTERES
La tasa de interés también llamado tipo de interés, es el precio que una persona o
institución debe pagar por solicitar un préstamo. Es decir, es el costo que se tiene
asignado por prestar o pedir prestado una determinada suma de dinero por un tiempo
estipulado.
También, en caso de algún préstamo, es la cantidad que una empresa le paga a otra por
el crédito otorgado.
C) Tasa de interés fija
La tasa de interés fija es un tipo de interés sobre los pasivos de una empresa o las
deudas. Esta tasa permanece fija durante el periodo que dura el préstamo. Por este
concepto, también se le conoce como tasa de interés asegurada.
D) Tasa de interés variable
Este concepto hace referencia a la volatilidad de la tasa de interés del préstamo. O sea,
el interés no es constante durante el periodo establecido del pago. Esta variación puede
ir al alza o a la baja, y depende de las variaciones del mercado.
Al momento de iniciar el préstamo, la institución y la empresa acuerdan cada cuánto
tiempo se modificará la tasa, así como la referencia que se tomará en cuenta. Estas
referencias pueden ser la Tasa Básica Pasiva (TBP), la Tasa Efectiva Diaria (TED) o la Tasa
de Referencia Interbancaria (TRI).
Ejemplo de tasa de interés
Si se realiza un préstamo de $1000 con una tasa de interés anual del 10%, al cabo de un
año, el dinero que se espera recibir es de $1100. Esto es, el dinero prestado ($1000)
más el 10% sobre ese monto inicial ($100).
Por tanto, el dinero extra recibido es el costo fijado por solicitar un préstamo, y es lo
que se conoce como intereses.
Este tipo de préstamos suele hacerse también a las entidades bancarias. Suele darse
cuando, por ejemplo, se deposita dinero en un banco. Este dinero no únicamente se
queda guardado en el banco, sino que la entidad puede utilizarlo para realizar
diferentes operaciones financieras, como otorgar otros préstamos o realizar
inversiones.
Como recompensa, el banco les paga a los depositantes una tasa de interés de acuerdo
al monto retenido en sus cuentas bancarias.
2. INTERES SIMPLE Y COMPUESTO
2.1 Interés simple
Se considera que la tasa de interés es simple cuando el interés que se obtiene al
vencimiento no se suma al capital para poder generar nuevos intereses. Este tipo de
interés se calcula siempre sobre nuestro capital inicial. Por esta razón, los intereses que
vamos obteniendo no se reinvierten en el siguiente período, debido a esto el interés
obtenido en cada período es el mismo.
Características
Formula
Ejemplo:
Si queremos calcular el interés simple que produce un capital de 1.000.000 soles
invertido durante 5 años a una tasa del 8% anual. El interés simple se calculará de la
siguiente forma:
Is = $ 1.000.000 * 0,08 * 5
Is = $ 400.000
• El capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se van
sumando.
• La tasa de interés se aplica sobre un capital que va variando.
• Los intereses son cada vez mayores.
Formula:
Formula:
• VA = Valor Presente / Valor actual
• VF = Valor Futuro
• i = Tasa de interés
• n = Número de periodos
Ejemplo:
Supongamos que una persona quiere calcular el valor presente de un capital de 10000 soles
dentro de un año con una tasa de interés del 5%, debemos aplicar la siguiente formula:
10000
𝑉𝐴 =
(1 + 0.05)1
10000
𝑉𝐴 =
(1.05)1
𝑉𝐴 = 9523
El valor futuro (VF) es el valor que tendrá en el futuro un determinado monto de dinero que
mantenemos en la actualidad o que decidimos invertir en un proyecto determinado. El valor
futuro permite considerar la mejor opción en qué gastar o invertir el dinero.
Formula:
• VF = Valor Futuro
• VA = Valor Presente / Valor actual
• i = Tasa de interés
• n = Número de periodos
Ejemplo:
Supongamos que una persona quiere invertir un monto de 10,000 soles con una tasa de
interés del 5%, siendo el periodo de inversión a 1 año, debemos aplicar la fórmula del valor
futuro, como se muestra a continuación:
VF = 10000 (1+0.05)1
VF = 10000 (1.05)
VF = 10500
4. ANUALIDADES:
Una anualidad es una serie de pagos, depósitos o retiros iguales, que se realizan en un
determinado periodo de tiempo.
Las cuotas entregadas que son para formar parte de un capital se llaman imposiciones o
fondos; y si son para cancelar o abonar a una deuda son llamadas amortizaciones.
• Anualidad cierta: Todas las fechas de pago y finalización son acordadas por medio de
contratos
• Anualidad eventual o contingente: La fecha del primer y/o último pago surgen o se
realizan gracias a algún evento determinado anteriormente por ambas partes.
• Anualidad perpetua: Los pagos son “ilimitados”, es decir, no son específicos por cuota
y por ende pueden tomar más tiempo.
• Anualidad inmediata: El pago debe efectuarse al inicio o al final del primer periodo.
• Anualidad diferida: El primer pago se hace después de “X” periodo (acordados por
ambas partes)
• Anualidad anticipada: El pago se hace al inicio del periodo acordado.
• Anualidad vencida: El pago se hace al final del periodo acordado.
• Anualidad simple: Su periodo de pago coincide con el periodo de capitalización.
• Anualidad general: El pago no coincide con el periodo de capitalización.
En esta modalidad de amortización el capital recibido se devuelve de una sola vez. En cuanto al
pago de intereses puede realizarse también mediante un solo pago o mediante pagos
periódicos.
En este tipo de préstamos el prestatario debe abonar periódicamente los intereses y pagar de
una sola vez el capital inicial al final de la operación. Por tanto, cada pago periódico constará
solo de intereses, excepto el último que incluirá intereses y capital.
Este tipo de contrato consiste en amortizar al final de cada período el capital prestado
mediante cuotas de cancelación constantes, es decir la contraprestación es una renta de
cuantía constante, temporal y pospagable.
Las cuotas de cancelación de cada período deben ser de cuantía suficiente para ir amortizando
parte del capital prestado e ir pagando los intereses de la deuda pendiente.
Sea C0 el importe del préstamo, n el número de pagos en los cuales se amortizará el préstamo,
i el tipo de interés efectivo aplicable para cada período de pago y X las cuotas de cancelación
constantes pagaderas al final de cada período.
Por tanto, con este sistema de amortización la última cuota de cancelación está formada tan
solo por la parte del capital que quede por amortizar, ya que la cuantía de intereses de ese
periodo se paga por anticipado al comienzo del periodo.
donde es el tanto de valoración anticipado, y C0* es el capital nominal prestado, que es el que
figura en el contrato del préstamo.