SANMS SERVICIOS DE

INGENIERIA S.A
Estados Financieros
Al 31 de diciembre 2016 - 2015
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ÍNDICE

Estados Financieros

 Estado de situación financiera 3

 Estado de resultados 4
 Estado de cambios en el patrimonio neto 5

Notas a los Estados Financieros

 Antecedentes 6
 Principios y prácticas contables 7
 Efectivo y equivalente de efectivo 11
 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 11
 Cuentas por cobrar al personal, accionistas y gerentes 12
 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 12
 Servicios y otros gastos contratados por anticipado 13
 Existencias 13
 Existencias por recibir 14
 Crédito fiscal 14
 Anticipo a proveedores 15
 Inmueble, maquinaria y equipo, neto de depreciación acumulada 15
 Activos Intangibles 17
 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y
essalud por pagar 17

 Remuneraciones y participaciones por pagar 18

 Anticipo de Clientes 18
 Obligaciones financieras 18
 Provisiones Diversas 19
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 Capital social 19
 Gastos administrativos 20
 Gastos de ventas 20
 Ingresos financieros 21
 Gastos financieros 21
 Situación tributaria 22

Análisis financiero

 Estado de situación financiera 25

 Estado de resultados 26
 Ebitda 27

Ratios Financieros

 Índices de liquidez 29
 Índices de gestión o eficiencia 31
 Índices de solvencia o endeudamiento 35
 Índices de rentabilidad 37
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2016 y 2015
(Expresado en soles)

ACTIVO CORRIENTE 2016 2015 PASIVO 2016 2015

Efectivo y equivalente de efectivo 769,881 300,254 Tributos y contribuciones por pagar 40,724 37,023
Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 39,404 10,514 Remuneraciones por pagar 43,110 9,670
Cuentas por cobrar al personal, accionistas, directores y gerentes 2,250 1,000 Anticipos de clientes 59,242 52,936
Cuentas por cobrar diversas - Terceros 55,662 114,083 Obligaciones Financieras 341,227 42,161
Servicios y otros contratados por anticipado 79,644 39,136 Provisiones diversas 15,777 20,600
Existencias 29,686 26 TOTAL PASIVO CORRIENTE 500,080 162,390
Anticipos a proveedores 15,974 8,007
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 992,501 473,020

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO

Unidades de Transporte, equipos y muebles 249,699 238,412 Capital social 274,000 274,000
Depreciación acumulada (166,258) (130,753) Reserva Legal 11,892 11,892
Intangibles, neto de amortización 43,617 15,408 Resultados acumulados 147,780 40,778
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 127,058 123,067 Resultado del ejercicio 185,807 107,028
TOTAL PATRIMONIO NETO 619,479 433,698

TOTAL ACTIVO 1,119,559 596,088 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1,119,559 596,088

Las notas de los estados financieros adjuntos son parte de este estado
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ESTADO DE RESULTADOS
Por el periodo terminado al 31 de diciembre del 2016 y 2015
(Expresado en soles)

*** 2016 2015

Ventas 1,969,097 1,143,479
Costo de ventas (1,138,312) (593,889)
Utilidad (pérdida) bruta: 830,785 549,590

Gastos Operativos
Gastos Administrativos (326,947) (253,026)
Gastos de ventas (224,635) (134,694)
Utilidad (pérdida) operacional: 279,203 161,870

Otros ( Gastos ) e Ingresos

Gastos financieros (2,675) (3,227)
Pérdida por diferencia de cambio (94,850) (55,959)
Ingresos financieros 61 0
Ganancia por diferencia de cambio 90,484 68,801
Otros ingresos 601 363
Utilidad (pérdida) antes de im puestos: 272,825 171,848

Im puesto a la renta
Impuesto a la renta 87,018 52,928
Sub Total : 87,018 52,928

Utilidad (pérdida) neta: 185,807 118,920

Las notas de los estados financieros adjuntos son parte de este estado
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Por el periodo terminado al 31 de diciembre del 2016 y 2015
(Expresado en soles)

Resultados
Capital social Reserva Legal Total Patrim onio
Acum ulados
SALDOS AL 01 de enero 2015 274,000 0 80,778 354,778
Distribución de dividendos 2016 (40,000) (40,000)
Reserva Legal 2016 11,892 11,892
Resultado del ejercicio 2015 107,028 107,028
SALDOS AL 31 de diciem bre 2015 274,000 11,892 147,806 433,698
Distribución de dividendos 2016 0
Reserva Legal 2016 0
Distribución utilidades asociación en participación 0
Resultado del periodo febrero a diciembre 2016 0
Regualarizacion del Resultado del ejercicio 2015 (26) (26)
Resultado del ejercicio 2016 185,807 185,807
SALDOS AL 31 de diciem bre 2016 274,000 11,892 333,587 619,479

Las notas de los estados financieros adjuntos son parte de este estado
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Notas de los Estados Financieros Al 31 de diciembre 2016 y 2015

1.- ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

a) Antecedentes

La Compañía se constituyó el 10 de marzo de 2004 en la ciudad de Lima, con la denominación

de SANMS Servicios de Ingeniería S.A y con el nombre comercial de SANMS, tiene como
actividad principal la consultoría, desarrollo y soporte de software.

SANMS Servicios de Ingeniería S.A. fundada en Lima - Perú en Marzo del 2004 por
reconocidos especialistas en TI, brinda soluciones innovadoras y competitivas en el mercado
local.

Especializada en brindar soluciones en TI para los sectores de banca, comercio, servicios,

telecomunicaciones y minería.

Ofrece servicios de Gestión de Proyectos, Soporte, Capacitación Empresarial,

OutSourcing/Offshore y diversos Productos en TI, para lo cual cuentan con profesionales
altamente calificados y con metodologías de trabajo efectivas.

La experiencia y profesionalismo de su personal, así como la permanente labor de

investigación y desarrollo que se realiza en los diferentes niveles de la organización, le ha
permitido crear soluciones innovadoras y de calidad, que satisfacen plenamente las
necesidades de sus clientes.

Accionistas:

Gilmer R. Sandoval Mallqui 81.45 % de Acciones

Huber B. Sandoval Mallqui 18.55 % de Acciones

Principales funcionarios:
Gerente General : Gilmer Roy, Sandoval Mallqui
Apoderado : Huber Bari, Sandoval Mallqui
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La Compañía actualmente tiene:

Empleados : 13

Su oficina principal se encuentra ubicada en la Av. Guardia Civil N° 860 Int. 204, Urb. Corpac,
San Isidro, provincia y departamento de Lima.

b) Actividad económica:

La actividad principal de SANMS Servicios de Ingeniería S.A. es de consultoría, desarrollo y

soporte de software.

2.- PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Los principales principios y prácticas contables aplicados en la preparación de los Estados Financieros
se detallan a continuación:

a) Bases de Preparación

Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú. Comprenden a las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación, a través de
Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad.

b) Traducción de Moneda Extranjera

Moneda funcional y moneda de presentación

Las partidas incluidas en los Estados Financieros de la Compañía se expresan en la moneda
del ambiente económico donde opera la entidad (moneda funcional). Los Estados Financieros
se presentan en soles, que es la moneda de presentación de la Compañía.

Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos
de cambio vigentes a la fecha de las transacciones. Las ganancias y pérdidas por diferencia
de cambio que resulten del cobro o pago de tales transacciones y de la traducción a los tipos
de cambio al cierre del ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera, se reconocen en el Estado de Resultados.
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c) Valor razonable y estimaciones

La preparación de los estados financieros, siguiendo los principios de contabilidad

generalmente aceptados y NIIF en el Perú, requiere que la Gerencia efectúe estimados y
supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, ingresos y gastos, y la
exposición de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las estimaciones
más significativas en relación con los estados financieros adjuntos se refieren a la estimación
para cuentas de cobranza dudosa, depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo, la
valorización de los activos y pasivos diferidos por impuesto a la renta y el valor razonable de
los instrumentos derivados.

d) Activos y pasivos financieros

Los activos y pasivos financieros presentados en el Estado de Situación Financiera,

corresponden al efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar,
préstamos, sobregiros bancarios y deudas a largo plazo.

e) Efectivo y Equivalente de efectivo

El efectivo y el equivalente de efectivo comprenden el efectivo disponible y las cuentas

corrientes en bancos.

f) Cuentas por Cobrar Comerciales

Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor nominal que se
aproxima a su valor razonable.

La estimación por deterioro de las cuentas por cobrar comerciales se establece cuando existe
evidencia objetiva de que la Compañía no podrá cobrar todos los montos vencidos de acuerdo
con las condiciones originales. Algunos indicadores de posibles deterioros de las cuentas por
cobrar son dificultades financieras del deudor, el incumplimiento o falta de pago, la posibilidad
de que el deudor vaya a iniciar un proceso de bancarrota o de reorganización financiera. El
monto de la estimación se reconoce en el Estado de Resultados. Cuando una cuenta por
cobrar se considera incobrable se elimina de los Estados Financieros contra la provisión
prácticamente reconocida. El recupero posterior de montos previamente eliminados de los
Estados Financieros se reconocen como ingreso en el Estado de Resultados.
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g) Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos comprenden el valor razonable de lo cobrado o por cobrar por la venta de bienes
o prestación de servicios en el curso normal de las operaciones de la Compañía. Los ingresos
se muestran netos de rebajas y descuentos; el Impuesto General a la Venta y el Selectivo al
Consumo son parte del precio de venta, pero no de los ingresos por su naturaleza de
imposición al consumo.

La Compañía reconoce sus ingresos cuando su importe se puede medir confiablemente,

cuando es probable que beneficios económicos fluyan a la Compañía en el futuro, cuando se
han transferido los riesgos y beneficios por la entrega del bien o prestación del servicio y
cumple con criterios específicos por cada una de las actividades de la Compañía, como se
describe más adelante. Se considera que el monto de los ingresos no se puede medir
confiablemente hasta que no se hayan resuelto todas las contingencias relativas a la venta.

h) Riesgo de mercado

Riesgo de cambio
Las actividades de la Compañía y su endeudamiento en moneda extranjera la exponen al
riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio del dólar estadounidense. El riesgo de cambio
surge de futuras transacciones comerciales, activos y pasivos reconocidos. Al 31 de diciembre
del 2016 el tipo de cambio ha sufrido un decremento en 0.15 %, en relación al 31 de diciembre
del 2015 lo que reporta en perjuicio para la Compañía en tanto muestra una posición neta
deudora de la moneda extranjera de $ 136,139 en contraposición a la del 31 de diciembre del
2015 de $ 88,034. Una posición deudora en moneda extranjera es circunstancia de la baja de
la misma, nos ofrece un marco de debilidad frente a dicha circunstancia. Los saldos en moneda
extranjera se resumen como sigue:
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Diciem bre Diciem bre

2016 2015
US$ US$
Activo
Efectivo y Equivalente de Efectivo 129,369 69,812
Cuentas por Cobrar Comerciales - Terceros - -
Cuentas por Cobrar Comerciales - Relacionadas - -
Otras cuentas por Cobrar Diversas - Terceros 16,606 23,830
Servicios Contratados por Anticipado 7,725 9,915
Anticipos a Proveedores 4,766 -
158,466 103,557
Pasivo
Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros - -
Cuentas por Pagar Comerciales - Relacionadas - -
Otras cuentas por pagar - Terceros - -
Anticipos de Clientes (17,631) (15,523)
Otras Provisiones (4,696)
(22,327) (15,523)

Activo Neto 136,139 88,034

Al 31 de diciembre del 2016 el tipo de cambio utilizado por la Compañía para el registro de los
saldos en moneda extranjera ha sido de S/. 3.352 compra, S/. 3.360 venta y al 31 de diciembre
del 2015 de S/. 3.407 compra y S/. 3.410 venta, para los activos y pasivos, respectivamente,
los cuales son publicados por la Superintendencia de Banca y Seguros.

i) Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se

revalúan a su costo amortizado usando el método de interés efectivo, salvo cuando el pago es
inmediato.

j) Estimaciones

Las estimaciones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o
asumida como resultado de eventos pasados, es probable que se requiera de la salida de
recursos para pagar la obligación y el monto que ha estimado es confiable.

Las estimaciones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán
para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés antes de impuestos que refleje las
actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicos para dicha
obligación.
 11

3.- EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en las entidades financieras del BBVA Continental,
Banco de Crédito del Perú, Banco Interamericano de Finanzas, Banco Financiero, así como Banco de
la Nación (cuenta de detracciones), y depósitos en instituciones financieras.

Al 31 de diciembre del 2016, este rubro comprende:

Al 31 de Diciembre
2016 2015
US $ M.N US $ M.N

Interbank M.N. 0 -
BBVA Continetal M.N 9,408 51,189
Banco Scotiabank M.N - -
Banco de Crédito del Perú M.N 194,646 7,756
Banco Financiero M.N - -
Banco de la Nacion M.N. 10,674 3,461
Interbank M.E. - - - -
BBVA Continental M.E 62,078 8,036 27,378
Banco de Crédito del Perú M.E 91,826 307,802 59,413 202,419
Banco Financiero M.E 389 1,304 - -
Banco Scotiabank M.E - - - -
Banco Interamericano de Finanzas M.E. 18,634 62,462 2,363 8,052
Deposito en Instituciones Financiera M.N. 121,507 - -

Total 91,826 769,881 69,812 300,254

4.- CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS

Este rubro comprende los derechos a corto plazo que la Compañía tiene con sus clientes, además la
estimación de cobranza dudosa se presenta neta, al 31 de diciembre el detalle de las cuentas es como
sigue:

Al 31 de Diciembre
2016 2015
S/. S/.

Facturas emitidas M.N. 39,404 10,514

Total 39,404 10,514

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5.- CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES

La empresa otorga préstamos al personal, los mismos que son descontados del pago de sus
remuneraciones, asimismo, otorga préstamos a los accionistas y entregas a rendir. Al 31 de diciembre
los saldos son:

Al 31 de diciembre
2016 2015
S/. S/.

Préstamos al personal M.N. 2,250 1,000

Entregas a Rendir M.N - -
Otras cuentas por cobrar personal - -

Total 2,250 1,000

6.- CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS

Representan los derechos de cobro a terceros por operaciones distintas a las del giro del negocio. Las
cuentas por cobrar se reconocen por el valor razonable de la transacción, generalmente igual al costo.
Después de su reconocimiento inicial se medirán al costo amortizado.

Cuando exista evidencia de deterioro de la cuenta por cobrar, el importe de esa cuenta se reducirá
mediante una cuenta de valuación, para efectos de su presentación en los estados financieros.

Los saldos al 31 de diciembre 2016 están conformados por el depósito en garantía, reclamaciones a
terceros y préstamos sin garantía.
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Al 31 de diciembre
2016 2015
S/. S/.

Otras cuentas por cobrar 55,662 114,083

Total 55,662 114,083

7.- SERVICIOS Y OTROS GASTOS CONTRATADOS POR ANTICIPADO

Está conformado por operaciones que representan servicios contratados a recibir en el futuro o que
incluyen beneficios que se extienden más allá de un ejercicio económico como es el caso de las
adquisiciones de software adquiridos a un plazo de un año.

Al 31 de diciembre está conformado de la siguiente manera:

Al 31 de diciembre
2016 2015
S/. S/.

Servicios Pagados por Adelantado 79,664 39,136

Total 79,664 39,136

9.- EXISTENCIAS

Agrupa los bienes adquiridos por la empresa para ser destinados a la venta sin someterlos a proceso
de transformación alguno. Las mercaderías se registran a su costo de adquisición, incluyendo todos los
costos necesarios para que tengan su condición y ubicación para la venta.

Al 31 de diciembre está conformado de la siguiente manera:

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Al 31 de diciembre
2016 2015
S/. S/.

Mercaderías 13,946 26

Total 13,946 26

10.- EXISTENCIAS POR RECIBIR

Muestra el saldo de todos los pedidos de mercaderías que aún no han ingresado al almacén de la
compañía y que serán destinados a la venta cuando se encuentren disponibles.

Al 31 de diciembre está pendiente de ingreso a nuestro almacén de la siguiente mercadería:

Al 31 de diciembre
2016 2015
S/. S/.

Mercaderías por Recibir 15,740 -

Total 15,740 -

11.- CRÉDITO FISCAL

Al 31 de diciembre del 2016 está conformado, por los pagos a cuentas del impuesto a la renta.

Al 31 de Diciembre
2016 2015

Impuesto general a las ventas - IGV - -

Pagos a cuenta de impuesto a la renta 73,963 36,727

Total 73,963 36,727

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12.- ANTICIPOS A PROVEEDORES

Es el anticipo de dinero a proveedores a cuenta de la compra de futuros suministros, es decir, efectúan

pagos a cuenta de compras que todavía no se han realizado. Su finalidad es asegurar el suministro de
mercancías o servicios que se requiere.

Al 31 de diciembre está conformado de la siguiente manera:

Al 31 de Diciembre
2016 2015

Anticipos a Proveedores 15,974 8,007

Total 15,974 8,007

13.- INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO, NETO DE DEPRECIACIÓN ACUMULADA

Agrupa los Activos Tangibles que posee la empresa para su uso en las operaciones de
comercialización o suministro de bienes y de los cuales se espera duren más de un periodo, estos
activos son registrados al costo de adquisición.

La Gerencia considera que el valor de los activos en libros es razonable y que el mismo es recuperable
a través de su uso y/o venta, ya que los cambios tecnológicos y las expectativas del mercado no
afectan su valor significativamente.

El movimiento de los rubros de Inmueble, Maquinaria y Equipo con su correspondiente depreciación del
período terminado al 31 de diciembre 2016 es la siguiente:
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INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO AL 31 DE DICIEMBRE 2016

Expresado en Soles

Saldo al ADICIONES RETIROS Saldo

Activo fijo
01.01.2016 Reclasificac. Compras Revaluaciòn Reclasificac. Ventas 31.12.2016
Edificaciones - - - - - - -
Maquinaría y Equipo - - - - - - -
Unidades de Transporte 50,598 - - - - - 50,598
Muebles y Enseres 37,537 - 3,136 - - - 40,673
Otros Equipos 12,587 - 2,103 - - - 14,690
Equipo de Computo 136,743 - 6,048 - - - 142,790
Obras en curso 948 - - - - 948
238,413 11,286 - - - 249,699

Tasa Saldo al ADICIONES RETIROS Saldo

Depreciación
Deprec. 01.01.2016 Deprec Inc. Reclasificac. Deprec.Ejerc. Revaluaciòn Reclasificac. Ventas 31.12.2016
Edificaciones 10% - - - - - - - -
Maquinaria y equipo 10% - - - -
Unidades de Transporte 20% 17,794 10,120 - - - - - 27,913
Muebles y Enseres 10% 10,035 3,754 - 256 - - - 14,045
Otros Equipos 10% 102,924 20,155 - 1,221 - - - 124,300
Equipos de Computo 25% - - - - - - - -
130,753 34,029 - 1,477 - - - 166,258

Inmuebles, muebles y equipos, neto de depreciación acumulada al 31.12.2016 83,441

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14.- ACTIVOS INTANGIBLES

Un activo intangible no puede ser percibido físicamente, por lo tanto, es de naturaleza inmaterial, pero
poseen la capacidad de generar beneficios económicos futuros que pueden ser controlados por la
entidad económica, como los programas de programación para computadoras.

El movimiento de los Activos intangibles con su correspondiente depreciación del período terminado al
31 de diciembre 2016 es la siguiente:

Al 31 de Diciembre
2016 2015

Programas de Computadora 182,249 70,200

Depreciacion de Programas de Computadora (138,633) (54,792)

Total 43,617 15,408

15.- TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE

SALUD POR PAGAR

Agrupa las obligaciones por impuestos, contribuciones y otros tributos a cargo de la empresa por
cuenta propia, así como los aportes al Sistema de Pensiones Nacional o Privado (AFP). Al 31 de
diciembre está conformado por:

Al 31 de Diciembre
2016 2015

Impuesto General a las Ventas 15,475 11,398

Impuesto a la Renta Cuarta Categoría 1,310 480
Impuesto a la Renta Quinta Categoría 1,885 1,255
Essalud 3,668 2,164
Sistema Nacional de pensiones ONP 975 650
Administradora de fondos de Pensiones 4,357 2,155
Impuesto a la Renta Tercera Categoría 13,054 16,201
Impuestos a los Dividendos - 2,720
Total 40,724 37,023
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16.- REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR

Los saldos que se muestran representan las obligaciones con los trabajadores por conceptos de
remuneraciones y beneficios sociales.

Al 31 de diciembre se conforma de la siguiente manera:

Al 31 de Diciembre
2016 2015

Sueldos y remuneraciones por pagar - -

Gratificaciones por pagar 417 505
Vacaciones por pagar 21,671 6,525
Remuneraciones al Directorio 15,060 -
Compensación por tiempo de servicios 5,962 2,640
Total 43,110 9,670

17.- ANTICIPOS DE CLIENTES

Los anticipos de clientes muestran la cantidad de dinero que un cliente nos entrega a cuenta de un
servicio otorgado por el plazo de un año.

Al 31 de diciembre se conforma de la siguiente manera:

Al 31 de Diciembre
2016 2015

Anticipos de Clientes 59,241 59,936

Total 59,241 59,936

18.- OBLIGACIONES FINANCIERAS

Agrupa las cuentas que representan obligaciones a corto y largo plazo, por operaciones de
financiamiento que contrae la compañía con entidades financieras y otras entidades no vinculas para la
realización de importaciones y/o contratos de arrendamiento financiero.
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Al 31 de diciembre se conforma de la siguiente manera:

Al 31 de Diciembre
2016 2015
S/. S/.

Préstamos del Banco del Credito del Perú287,783 41,202

Intereses por pagar 53,443 959

Total 341,226 42,161

19.- PROVISIONES DIVERSAS

Los saldos que se muestran representan la base imponible de comprobantes de pago no registrados
en el ejercicio 2016 en el registro de compras.

Al 31 de diciembre se conforma de la siguiente manera:

Al 31 de Diciembre
2016 2015
S/. S/.

Provisiones diversas 15,777 20,600

Total 15,777 20,600

PATRIMONIO NETO

20.- CAPITAL SOCIAL

El capital suscrito al 31 de diciembre del 2015 y 2016 asciende a S/. 274,000 y está representado por
274,000 acciones a un valor nominal de S/. 1.00 cada una, las cuales se encuentran debidamente
suscritas y pagadas.

Al 31 de diciembre la estructura del accionariado de la Compañía es la siguiente:

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Número de Porcentaje Total

Accionistas Acciones de Participación

Sandoval Mallqui Gilmer Roy 223,173 81.45%

Sandoval Mallqui Huber Bari 50,827 15.55%
Total 274,000 100%

21.- GASTOS ADMINISTRATIVOS

Este rubro comprende las remuneraciones del personal, los servicios de terceros, impuestos atrasados,
así como otros gastos y estimaciones efectuadas en el período comprendido entre el 01 de enero al 31
de diciembre del 2016 y 2015 respectivamente.

Al 31 de diciembre
2016 2015

Materiales de Oficina 3,661 1,370

Gastos de Personal 68,554 29,194
Servicios Prestados por Terceros 176,041 134,530
Gastos por Tributos 2,179 2,848
Otros Gastos de Gestión 60,858 70,025
Provisiones del Ejercicio 15,654 15,059

Total 326,947 253,026

22.- GASTOS DE VENTAS

Este rubro comprende las remuneraciones del personal, los servicios de terceros, impuestos atrasados,
así como otros gastos y estimaciones efectuadas en el período comprendido entre el 01 de enero al 31
de diciembre del 2016 y 2015 respectivamente.
 21

Al 31 de diciembre
2016 2015

Gastos de Personal 0 29,429

Servicios Prestados por Terceros 223,584 102,767
Otros Gastos de Gestión 1,051 2,497

Total 224,635 134,694

23.- INGRESOS FINANCIEROS

Agrupa las rentas o rendimientos provenientes, de la diferencia de cambio a favor de la empresa. Al 31

de diciembre están conformados por los siguientes rubros:

Al 31 de diciembre
2016 2015

Ganancia por diferencia cambio ( * ) 90,484 68,801

Total 90,484 68,801

(*) Ver Nota Adicional

24.- GASTOS FINANCIEROS

Comprende los intereses ocasionados por los préstamos bancarios, ITF, pérdida por diferencia de
cambio, entre otros

Al 31 de diciembre se compone de la siguiente manera:

 22

Al 31 de Diciembre
2016 2015

Intereses y gastos de préstamos 2,675 3227

Pérdida por diferencia de cambio ( * ) 94,850 55,959

Total 97,525 59,186

(*) Nota Adicional:

El efecto neto por el riesgo de cambio es el siguiente:

Al 31 de diciembre
2016 2015

Ganancia por Diferencia de Cambio 90,484 68,801

Pérdida por Diferencia de Cambio (94,850) (55,959)

Ganancia (Pérdida) por diferencia Cambio neta (4,366) 12,842

25 .-SITUACIÓN TRIBUTARIA

Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2012 al 2016 inclusive, están pendientes
de revisión por la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT). En caso de
recibirse acotaciones fiscales. Los mayores impuestos, recargos y reajustes, que pudieran surgir,
serían aplicados contra los resultados de los años en los que se produzcan las liquidaciones definitivas.
Al 31 de diciembre del 2016, la Compañía determinó un impuesto a la renta por pagar de S/ 87,018. El
impuesto a la renta por el periodo terminado al 31 de diciembre 2016 y 2015 ha sido calculado de la
siguiente manera:
 23

Determinación del Impuesto a la Renta por Pagar al 31 de diciembre 2016 y 2015

2016 2015

Pérdida (utilidad) antes de adiciones y deducciones 272,825 171,848

(-) Deducciones

Vacaciones (195) -
Gastos Financieros (61) -

(+) Adiciones a la renta

Exceso de intereses exonerados 61 -

Gastos recreativos y atención al personal 14,715 -
Vacaciones 11,530 195
Sanciones fiscales 482 3,023
Gastos no cumplen con la Ley de Comprobante de pago 11,420 13,962
Utilidad (pérdida) Tributaria Antes de Impuestos 310,777 189,028

(-) Participación de trabajadores en las Utilidades 8% - -

Renta Neta Imponible 310,777 189,028

Impuesto a la Renta 28% 87,018 52,928

Saldo a favor - (1,602)

Pagos a Cuenta Impuesto a la renta (83,349) (35,125)
Itan - -
Saldo a Favor 3,669 16,201
SANMS SERVICIOS DE
INGENIERIA S.A.
Análisis de Estados Financieros
Al 31 de diciembre 2016 - 2015
 25

SANMS SERVICIOS DE INGENIERIA S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de Diciembre del 2016 y 2015
(Expresado en soles)

ACTIVO CORRIENTE 2016 2015 Variación % PASIVO Y PATRIMONIO 2016 2015 Variación %
Efectivo y equivalente de efectivo 769,881 300,254 469,627 1.56 Tributos y contribuciones por pagar 40,724 37,023 3,701 0.10
Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 39,404 10,514 28,890 2.75 Remuneraciones y participaciones por pagar 43,110 9,670 33,440 3.46
Cuentas por cobrar al personal, accionistas, directores y gerentes2,250 1,000 1,250 1.25 Cuentas por pagar comerciales - Terceros - - - -
Cuentas por cobrar diversas - Terceros 55,662 114,083 (58,421) (0.51) Cuentas por pagar comerciales-Relacionadas - - - -
Servicios y otros gastos pagados por anticipado 79,644 39,136 40,508 1.04 Cuentas por pagar accionistas, socios y gerentes - - - -
Existencias 13,946 26 13,920 535.38 Anticipo de clientes 59,242 52,936 6,306 0.12
Existencias por Recibir 15,740 0 15,740 - Obligaciones Financieras 341,227 42,161 299,066 7.09
Anticipos a proveedores 15,974 8,007 7,967 1.00 Provisiones 15,777 20,600 (4,823) (0.23)
Crédito Fiscal - - - -

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 992,501 473,020 519,481 1.10 TOTAL PASIVO CORRIENTE 500,080 162,390 337,690 2.08

Cuentas por pagar accinistas, socios y gerentes Largo Plazo - - - -

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - - - -

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Im porte

Inmueble, Maquinaría y Equipo 249,699 238,412 11,287 0.05 Capital social 274,000 274,000 0 -
Depreciacion acumulada (166,258) (130,753) (35,505) 0.27 Reserva Legal 11,892 11,892 0 -
Intangibles, neto de amortización acumulada 43,617 15,408 28,209 1.83 Resultados acumulados 147,780 40,778 107,002 2.62
Otros activos - - - - Resultado del ejercicio 185,807 107,028 78,779 0.74

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 127,058 123,067 3,991 0.03

TOTAL PATRIMONIO NETO 619,479 433,698 185,781 0.43

TOTAL ACTIVO 1,119,559 596,087 523,472 0.88 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1,119,559 596,088 523,471 0.88
 26

SANMS SERVICIOS DE INGENIERIA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
Por el periodo terminado al 31 de Diciembre del 2016 y 2015
(Expresado en soles)

***
2016 % 2015 % Variación %
Ventas 1,969,097 100.00 1,143,479 100.00 825,618 72
Costo de ventas (1,138,312) (57.81) (593,889) (51.94) (544,423) 92
Utilidad (pérdida) bruta: 830,785 42.19 549,590 48.06 281,195 51

Gastos Operativos
Gastos Administrativos (326,947) (16.60) (253,026) (22.13) (73,921) 29
Gastos de ventas (224,635) (11.41) (134,694) (11.78) (89,941) 67
Utilidad (pérdida) operacional: 279,203 14.18 161,870 14.16 117,333 72

Otros ( Gastos ) e Ingresos

Gastos Financieros (2,675) (0.14) (3,227) (0.28) 552 (17)
Pérdida por diferencia de cambio (94,850) (4.82) (55,959) (4.89) (38,891) 69
Ingresos financieros 61 0.00 0 0.00 61 0
Ganancia por diferencia de cambio 90,484 4.60 68,801 6.02 21,683 32
Otros ingresos 601 0.03 363 0.03 238 66
Utilidad (pérdida) antes de impuestos: 181,678 9.23 102,684 8.98 78,994 77

Impuesto a la renta
Participacion de los Trabajadores - 0
Impuesto a la renta 87,018 4.42 52,928 4.63 34,090 64
Sub Total : 87,018 4.42 52,928 4.63 34,090 64

Utilidad (pérdida) neta: 185,807 9.44 118,920 0.00 66,887 56

 27

SANMS SERVICIOS DE INGENIERIA S.A.

EBITDA
Por el periodo terminado al 31 de diciembre 2016 y 2015
(Expresado en soles)

***** 2016 2015

Ventas 1,969,096 1,143,479
Costo de ventas (1,138,312) (593,889)
Gastos de administración (326,947) (253,026)
Gastos de ventas (224,635) (134,694)
Depreciación del periodo 35,506 46,616
Amortizacion del periodo 83,841 54176.5
Total : 398,548 262,662
 28

SANMS SERVICIOS DE
INGENIERIA S.A.
Ratios Financieros
Al 31 de diciembre 2016 - 2015
 29

EMPRESA DE CONCERTACIÓN ECONÓMICA PARA LA IMPORTACIÓN - EDCEISA

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (RATIOS)

1. ÍNDICES DE LIQUIDEZ ( Corto Plazo)

Miden la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus compromisos de corto plazo
derivado del ciclo operativo.

1.1 Liquidez General

Indica el grado de cobertura que tienen los activos de mayor liquidez sobre las obligaciones de
menor vencimiento. Cuanto mayor a uno (1) sea el coeficiente la empresa tendrá mayores
posibilidades de cumplir sus deudas a corto plazo; sin embargo, un coeficiente demasiado elevado
puede indicar ineficiencia (exceso de inversión) en la gestión de activos y pasivos.

No obstante un coeficiente menor a uno (1) no necesariamente refleja un alto nivel de riesgo, sino
una buena administración financiera.

Los coeficientes siguientes muestran que la compañía está en capacidad de cumplir con las deudas
contraídas a corto plazo al 31 de Diciembre del 2016 y 2015, respectivamente. Asimismo, se
muestra una ligera disminución en la capacidad de pago de 0.93.

Liquidez General: Dic-16 Dic-15

Activo Corriente = 992,501 473,020

Pasivo Corriente 500,080 162,390

1.98 2.91

1.2 Prueba Ácida

Es un coeficiente más directo y exigente que la liquidez general, no considera los activos de difícil
realización ni los sujetos a perdida como las existencias y los gastos pagados por adelantado.
Como su nombre lo indica, señala hasta qué punto la empresa puede efectuar la liquidación
inmediata de sus obligaciones a corto plazo.

En el Perú esta razón suele estar entre 0.50 a 0.70, la Compañía muestra una disminución de
0.90 en el año 2016 en relación al año 2015; sin embargo, nos muestra que estamos por encima
del promedio, lo que supone que tenemos un exceso de liquidez.
 30

Prueba Ácida: Dic-16 Dic-15

Activo C. -Exist.-G.P.A. = 883,171 433,858

Pasivo Corriente 500,080 162,390

1.77 2.67

1.3 Prueba Defensiva

Conocida como razón de pago inmediato. Es mucho más exigente que las dos anteriores, mide la
capacidad de pago de la empresa en el muy corto plazo. Se consideran únicamente activos
mantenidos en Caja Bancos, Valores Negociables o aquellos de realización inmediata.

Generalmente se ubica en el rango de 0.10 a 0.20 de pasivo corriente, para la Compañía el ratio
es mayor al promedio en el 2015 y disminuye en el año 2016, sin embargo esto supone un exceso
de efectivo para las operaciones de la compañía.

Prueba Defensiva Dic-16 Dic-15

Caja Bancos+Valores Neg. = 769,881 300,254

Pasivo Corriente 500,080 162,390

1.5395 1.8490

1.4 Capital de Trabajo

No considerado un índice financiero en el sentido estricto, puesto que el resultado se expresa en

unidades monetarias lo que no permite una comparación entre empresas de diferente tamaño. Esta
referido al nivel de activos y pasivos relacionados con las actividades a corto plazo del negocio; es
decir, si los activos corrientes permitirán afrontar los pasivos corrientes en un periodo no mayor a
un año.

Utilizado por las entidades financieras para evaluar la concesión de créditos a sus clientes.

Capital de Trabajo Dic-16 Dic-15

Activo Corriente - (Menos) = 992,501 473,020

Pasivo Corriente (500,080) (162,390)

Capital de Trabajo = 492,421 310,630

 31

2. ÍNDICES DE GESTIÓN O EFICIENCIA

Permite evaluar los efectos de las decisiones en el uso de recursos respecto a cobros, pagos,
inventarios y activos.

2.1 Rotación de Cuentas por Cobrar

Muestra el número de veces en que una venta se refleja en las cuentas por cobrar, es decir, el
plazo medio de créditos que se les concede a los clientes. Mientras más alto sea la rotación de
cuentas por cobrar, menor será el intervalo entre la venta y la cobranza en efectivo.

Este primer índice muestra:

Rotación de Ctas x Cob. Dic-16 Dic-15

Ventas Netas = 1,969,097 1,143,479

Prom. Ctas x Cob. Com. 24,959 65,261

Veces = 78.89 17.52

2.2 Periodo Medio de Cobranza

Muestra el período medio de días que transcurren entre la empresa que realiza la venta y el
momento en que recibe el pago, dicho en otras palabras la cantidad media de días que la empresa
se demora en ejecutar una cobranza.

Una razón demasiada alta puede indicar la existencia de políticas de crédito extremadamente
liberales, presencia de ventas incobrables o vencidas. A su vez un periodo de cobro demasiado
bajo puede indicar una gestión de cobro demasiado estricta mermando el nivel de ventas.

La Compañía tiene el siguiente promedio con una disminución de 16 días con respecto al año
anterior.

Periodo Medio de Cob. Dic-16 Dic-15

Prom.Ctas x Cob. Com(360) = 8,985,240 23,493,960

Ventas Netas 1,969,097 1,143,479

Dias = 5 21
 32

2.3 Rotación de Cuentas por Pagar

Muestra el número de veces en que una compra se refleja en las cuentas por pagar, es decir, la
rapidez media de pago a los proveedores en relación a las compras. En el 2016 y 2015 la rapidez
de pago en relación a las compras es la siguiente:

Rotación de Ctas x Pagar Dic-16 Dic-15

Compras = 1,161,955 594,131

Prom. Ctas x Pagar Com. 0 83,487

Veces = - 7.12

2.4 Periodo Medio de Pago

Muestra el periodo medio de días que transcurren entre la empresa que realiza una compra y el
momento en que paga, dicho en otras palabras la cantidad media de días que la empresa se
demora en ejecutar un pago.

Una razón demasiada baja puede indicar que la empresa sea considerada más riesgosa por parte
de sus proveedores y se le estén aplicando políticas de crédito más estrictas. Por lo tanto, es
preferible un periodo medio de pago alto, siempre que los costos financieros asociados al mayor
plazo sean convenientes.

El siguiente cuadro muestra que la compañía al 2016 está pagando a sus proveedores en el
momento de la transferencia del bien o servicio con respecto al año 2015 .

Periodo Medio de Pago Dic-16 Dic-15

Prom.Ctas x Pagar Com. (360) = 0 30,055,140

Compras 1,161,955 594,131

Días = 0 51

2.5 Rotación de Inventarios (veces)

Mide el número de veces que rota el inventario cada año, dicho de otra manera, la rapidez con la
que los inventarios se convierten en cuentas por cobrar o efectivo a través de las ventas. Es
preferible una rotación de inventarios más rápida puesto que se relaciona con la eficiencia en su
manejo. Sin embargo, un índice alto puede indicar que los niveles de existencia mantenidos por la
empresa son bajos respecto a la venta, así como un índice bajo puede indicar el lento movimiento
de los inventarios.
 33

Influye en el ratio las compras de los últimos meses.

Rotación de Inv. Dic-16 Dic-15

Costo de Ventas = 1,138,312 593,889

Promedio de Inventario 6,986 26

Veces = 162.94 22,841.88

2.6 Rotación de Inventarios (días)

Mide el número de días que rota el inventario cada año, dicho de otra manera, la rapidez con la que
los inventarios se convierten en cuentas por cobrar o efectivo a través de las ventas.

Rotación de Inventarios Dic-16 Dic-15

Promedio de Inventarios (360) = 2,514,960 9,360

Costo de Ventas 1,138,312 593,889

Dias = 2 0

2.7 Rotación de Capital de Trabajo (veces)

Muestra el número de veces que rota el capital de trabajo en relación de las ventas. A mayores
niveles de venta la empresa requiere una mayor cantidad de inventarios y a la vez se ve en la
necesidad de incrementar el monto de los créditos a los clientes.

Rotación de K Trabajo Dic-16 Dic-15

Ventas Netas = 1,969,097 1,143,479

Prom. Capital de Trabajo 401,526 235,689

Veces = 4.90 4.85

 34

2.8 Rotación del Activo Total

Muestra la eficiencia en la utilización de los activos totales, asociando el volumen de la inversión en

activos al nivel de ventas que estos son capaces de generar.

Un índice bajo puede significar una inversión excesiva en activos totales respecto a la venta; así
como, un índice alto puede significar una inversión insuficiente para el nivel de ventas.

Rotación del Activo Total Dic-16 Dic-15

Ventas Netas = 1,969,097 1,143,479

Prom. Activo Total 857,824 763,455

Veces 2.30 1.50

2.9 Rotación del Activo Fijo

Muestra la eficiencia en la utilización únicamente de los inmuebles, maquinaria y equipo respecto a

las ventas generadas.

Rotación del Activo Fijo Dic-16 Dic-15

Ventas Netas = 1,969,097 1,143,479

Prom. Activo Fijo Neto 95,550 125,167

Veces 20.61 9.14

2.10 Margen Bruto

Expresa el margen sobre las ventas y refleja la política de ventas aplicada por la empresa.

Margen Bruto Dic-16 Dic-15

Utilidad Bruta = 830,785 549,590

Ventas 1,969,097 1,143,479

42.19 48.06
 35

2.11 Margen Operativo

Mide los efectos de los gastos totales en relación con las ventas.

Margen Operativo Dic-16 Dic-15

Utilidad Operativa o Neta = 279,203 161,870

Ventas 1,969,097 1,143,479

14.18 14.16

3. ÍNDICES DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO (Largo Plazo)

Miden la capacidad que tiene la empresa para responder a las obligaciones de corto y largo plazo,
satisfaciendo pago de intereses y dividendos.

3.1 Grado de Endeudamiento

Relaciona las deudas totales de la empresa (pasivo corriente y no corriente) y el patrimonio con los
activos totales, indicando la proporción de los activos que está financiada con terceros y por los
accionistas respectivamente.

Miden las deudas totales con los activos totales

Grado de Endeudamiento Dic-16 Dic-15

Pasivo Total = 500,080 162,390

Activo Total 1,119,559 596,088

0.45 0.27

Como se pude observar en el cuadro anterior la propiedad de terceros respecto de los activos ha
aumentado en el 2016 con relación al período 2015 en 0.18%.

3.2 Grado de Propiedad

Relaciona patrimonio con los activos totales. Una razón patrimonio/activo más alta indica una mayor
fuerza financiera a largo plazo, porque se hace un menor uso de las deudas que tienen fechas
 36

definidas de vencimiento y pagos periódicos obligatorios. Cuanto mayor sea este coeficiente más
propietarios somos de nuestro negocio y por lo tanto estamos en mejores condiciones de obtener
financiamiento de terceros.

Grado Propiedad Dic-16 Dic-15

Patrimonio Total = 619,479 433,698

Activo Total 1,119,559 596,088

0.55 0.73

Con relación al año anterior, muestra una disminución de 0.18.

3.3 Endeudamiento Patrimonial

Relaciona las deudas totales de la empresa (pasivo corriente y no corriente) con el patrimonio.
Empresas que para pagar sus compromisos han recurrido a nuevos financiamientos a largo plazo,
así como hay otras que no.

Endeudam.Patrimonial Dic-16 Dic-15

Pasivo Total = 500,080 162,390

Patrimonio Total 619,479 433,698

0.81 0.37

3.4 Cobertura de Gastos Financieros

Mide la capacidad de la empresa para utilizar capital de terceros a partir de su capacidad de pago
de los intereses y amortizaciones de capital. Es utilizado como parte de los contratos de préstamos,
donde se establecen cláusulas de incumplimiento cuando el índice es menor a determinados
niveles.

Cobertura Gastos Fin. Dic-16 Dic-15

Util.antes de Imp.-Gastos F. = 175,300 112,662

Gastos Financieros 97,525 59,186

1.80 1.90
 37

Como se puede observar en el cuadro anterior, la Compañía disminuyo ligeramente en 0.10 su

capacidad de pago de préstamos e intereses de terceros, en el período 2016 en relación al período
2015.

4. ÍNDICES DE RENTABILIDAD

Evalúan resultados de la gestión empresarial. Reflejan en poder de generar utilidades y la

capacidad

De rendimiento sobre los recursos invertidos. Además, dependen del tipo de negocio de la
empresa y la industria en que se encuentren.

4.1 Rentabilidad Neta del Patrimonio

Relaciona las utilidades del ejercicio con el patrimonio de la empresa.

Rentab. Neta Patrimonio Dic-16 Dic-15

Utilidad Neta = 185,807 118,920

Promedio Patrimonio 526,589 394,238

0.35 0.30

4.2 Rentabilidad por Acción

Se obtiene dividiendo la utilidad neta del periodo entre el número de acciones emitidas.

Rentab. Por Acción Dic-16 Dic-15

Utilidad Neta = 185,807 118,920

Nro. Acciones 274,000 274,000

0.68 0.43
 38

4.3 Rentabilidad del Activo

Muestra la eficiencia en el uso de los activos de una empresa, relacionando las utilidades netas con
el monto de los activos.

Rentabilidad del Activo Dic-16 Dic-15

Utilidad Neta = 185,807 118,920

Prom. Activo Total 857,824 763,455

0.2166 0.1558

4.4 Rentabilidad sobre ventas

Relaciona el nivel de utilidades obtenidas respecto al nivel de ventas generadas.

Rentab. Sobre Ventas Dic-16 Dic-15

Utilidad Neta = 185,807 118,920

Ventas 1,969,097 1,143,479

9.44 10.40
 39

SANMS SERVICIOS DE
INGENIERIA S.A.
Declaración Jurada Anual
2016