Estados Financieros Proyectados 2016 2017

Estado De Resultados
Ingresos Por Servicios 1,593,406,217 2,119,347,737
(-) Costo De Los Servicios 450,188,539 791,689,182
Utilidad Bruta 1,143,217,678 1,327,658,555
(-) Gastos De Operación
Direccion Administrativa 885,544,358 1,157,990,188
Direccion Ventas 0 0
Deterioro Clientes 0 0
Total Gastos Operativos 885,544,358 1,157,990,188
Utilidad Operacional 257,673,321 169,668,367
Depreciaciones 107,849,290 112,631,137
Depreciaciones en costos 107,849,290 112,631,137
Depreciaciones en gastos 0 0
Amortizaciones 0 0
Amortizaciones en costos 0 0
Amortizaciones en gastos 0 0
(+) Otros Ingresos 128,909,200 231,534,186
Otras Ventas 0 0
Financieros 0 0
Recuperaciones 0 0
Reintegros 0 0
Diversos 0 0

(-) Egresos Financieros 36,063,885 128,007,258

(-) Egresos Extraordinarios 0 0
Utilidad Antes De Impuestos 350,518,636 273,195,295
(-) Provision Impuesto De Renta 42,754,000 77,910,800
(-) Provision Impuesto Para La Equidad Cree 0 0
Utilidad Despues De Impuestos 307,764,636 195,284,495

Balance General
Activo 2,016
Activo Corriente 1,472,257,911 2,115,832,752
Caja Y Bancos 93,161,019 81,025,961
Inversiones 0 0
Cuentas Por Cobrar 560,749,293 1,107,679,353
Deterioro Clientes 0 0
Otras Cuentas Por Cobrar 23,688,715 5,792,886
Anticipo De Imptos 307,922,031 415,344,462
Inventarios 215,460,479 238,483,504
Diferidos 271,276,374 267,506,586
Activo No Corriente 56,048,175 76,248,413
Inversiones 0 0
Provision Acciones 0 0
Cuentas Por Cobrar Largo Plazo 0 0
Prop. Planta Y Equipo
Terrenos 0 0
Construcciones Y Edificac. 0 0
Maquinaria Y Equipo 56,048,175 76,248,413
Equipo De Oficina 0 0
Equipo De Transporte 0 0
Acueducto plantas y redes 0 0
Plantaciones agricolas y forestales 0 0
Semovientes 0 0
Depreciac. Acumul Prop. Planta Y Equipo 0 0
Intangibles - Bienes Recibidos En Leasing 0 0
Licencias De Software Y Derechos de Autor 0 0
Amortización Acumulada Intangibles 0 0
Diferidos 0 0
Amortización Acumulada Diferidos 0 0
Otros Activos 0 0
Total Activo 1,528,306,085 2,192,081,165
Pasivo
Pasivo Corriente (3,198,738,297) (3,667,228,884)
Obligac.Financieras Cp 0 0
Sobregiros Bancarios 0 0
Proveedores 0 0
Cuentas Por Pagar 1,112,587,381 1,345,538,307
Otras Cuentas Por Pagar 1,878,950,955 2,019,535,513
Dividendos Por Pagar 0 0
Impuestos Grav. Y Tasas 157,346,348 250,543,061
Obligac. Laborales 45,440,351 42,799,308
Pasivos Estimados Y Provisiones 0 0
Provision Impuestos 0 0
Anticipos Recibidos 4,413,262 8,812,695
Pasivo No Corriente 0 0
Obligac.Financieras Lp 0 0
Impuestos Diferidos 0 0
Total Pasivos (3,198,738,297) (3,667,228,884)
Patrimonio
Cap. Suscrito Y Pagado 1,243,463,461 1,243,463,461
Superavit De Capital 0 0
Reservas Obligatorias 0 0
Reservas estatutarias 0 0
Ajustes Niif 0 0
Reval.Del Patrimonio (120,888,314) (120,888,314)
Result. Del Ejercicio 307,764,636 195,284,495
Result.De Ejerc. Ant (3,100,771,996) (2,793,007,360)
Superavit Por Valorizacion 0 0
Total Patrimonio 1,670,432,212 1,475,147,718
Total Pas. Y Patrimonio (1,528,306,085) (2,192,081,166)
Sumas Iguales 0 (0)
(307,764,636) (195,284,495)
Metodo Indirecto
Flujo De Caja 0 0
Result. Del Ejercicio 307,764,636 195,284,495
Provision Clientes 1 0
Provision De Acciones 0 0
Depreciac. Acumul Activos Fijos 107,849,290 112,631,137
Amortizacion Acumulada Intangibles 0 0
Amortizacion Acumulada Diferidos 0 0
Perdida en venta o retiro de bienes
Total Generación Interna De Recursos 415,613,927 307,915,631
Aumento (Disminución) En Otras Partidas Del Activo Corriente 635,179,787 655,709,900
Inversiones Cp 0 0
Cuentas Por Cobrar 485,229,538 546,930,060
Otras Cuentas Por Cobrar 23,419,657 (17,895,829)
Antic. De Impuestos 152,591,399 107,422,431
Inventarios (25,401,771) 23,023,026
Diferidos (659,036) (3,769,788)
Aumento (Disminución) En Otras Partidas Del Pasivo Corriente 335,196,835 468,490,586
Proveedores 0 0
Cuentas Por Pagar 119,282,505 232,950,926
Otras Cuentas Por Pagar 92,881,540 140,584,557
Dividendos Por Pagar 0 0
Impuestos Grav. Y Tasas 136,327,348 93,196,713
Obligac. Laborales (16,756,819) (2,641,043)
Pasivos Estimados Y Provisiones 0 0
Provision Impuestos 0 0
Otros Pasivos 3,462,261 4,399,433
Aumento En Otras Partidas Del Capital De Trabajo 299,982,952 187,219,314
Actividades De Inversión: Provistos (Usados)
Inversiones Lp 0 0
Cuentas Por Cobrar Largo Plazo 0 0
Prop. Planta Y Equipo 92,597,430 132,831,375
Intangibles 0 0
Diferidos 0 0
Valorizaciones 0 0
Total Recursos Usados En Actividades De Inversión 92,597,430 132,831,375
Actividades De Financiación: Provistos (Usados)
Obligac.Financieras 0 0
Cap. Suscrito Y Pagado 0 0
Superavit De Capital 0 0
Reservas Obligatorias 0 0
Reservas Estatutarias 0 0
Reservas Ocasionales 0 0
Reval.Del Patrimonio 0 0
Result.De Ejerc. Ant
Superavit Por Valorizacion
Total Recursos Usados En Actividades De Financiación 0 0
Aumento O Disminucion De Efectivo 23,033,545 (12,135,057)
Efectivo Al Inicio Del Periodo 70,127,475 93,161,019
Total Efectivo Al Final Del Periodo 93,161,020 81,025,962
Cuadre Según Balance (Total Disponible + Total Derechos Fiduci 93,161,019 81,025,961
Validacion 1 1
Efecto O 0 0

Metodo Directo

Conciliacion de las Actividades Operación Con Efectivo

1,108,176,679 1,572,417,677
(+) Efectivo recibido de Cuentas Por Cobrar 485,229,538 546,930,060
(+) Efectivo recibido de Ingresos Por Servicios 1,593,406,217 2,119,347,737
(+) Total Recaudo (Facturacion mes menos Variacion de cartera MA/MANT) 1,108,176,679 1,572,417,677
(+) Efectivo recibido de (+) Otros Ingresos 128,909,200 231,534,186
(+) Efectivo recibido de Financieros 0 0
(+) Efectivo recibido Por Dividendos 0 0
(+) Efectivo recibido de Utilidad En Venta Inversiones 0 0
(+) Efectivo recibido de Utilidad En Venta Bienes 0 0
(+) Efectivo recibido de Recuperaciones 0 0
(+) Efectivo recibido de Indemnizaciones 0 0
(+) Efectivo recibido de Diversos 0 0
Costos de Mercancia Vendida 424,786,768 814,712,208
(-) Efectivo pagado por (-) Costo De Los Servicios 450,188,539 791,689,182
(-) Efectivo pagado por Inventarios (25,401,771) 23,023,026
Compras pagas en Efectivo 119,282,505 232,950,926
(-) Efectivo pagado por Proveedores 0 0
(-) Efectivo pagado por Cuentas Por Pagar 119,282,505 232,950,926
Otros Efectivos recibidos 175,352,020 85,756,814
(+) Efectivo recibido de Otras Cuentas Por Cobrar 23,419,657 (17,895,829)
(+) Efectivo recibido de Antic. De Impuestos 152,591,399 107,422,431
(+) Efectivo recibido de Diferidos (659,036) (3,769,788)
Gastos Pagados En Efectivo 964,362,243 1,363,908,246
(-) Efectivo pagado por Direccion Administrativa 885,544,358 1,157,990,188
(-) Efectivo pagado por Direccion Ventas 0 0
(-) Efectivo pagado por (-) Egresos Financieros 36,063,885 128,007,258
(-) Efectivo pagado por (-) Egresos Extraordinarios 0 0
(-) Efectivo pagado por (-) Provision Impuesto De Renta 42,754,000 77,910,800
(-) Efectivo pagado por (-) Provision Impuesto Para La Equidad Cree 0 0
Pasivos Acumulados 215,914,330 235,539,660
(-) Efectivo pagado por Otras Cuentas Por Pagar 92,881,540 140,584,557
(-) Efectivo pagado por Dividendos Por Pagar 0 0
(-) Efectivo pagado por Impuestos Grav. Y Tasas 136,327,348 93,196,713
(-) Efectivo pagado por Obligac. Laborales (16,756,819) (2,641,043)
(-) Efectivo pagado por Pasivos Estimados Y Provisiones 0 0
(-) Efectivo pagado por Provision Impuestos 0 0
(-) Efectivo pagado por Otros Pasivos 3,462,261 4,399,433
Cuentas Bg 0 0
Provision Clientes 0 0
Provision De Acciones 0 0
Depreciac. Acumul Activos Fijos 0 0
Amortizacion Acumulada Intangibles 0 0
Amortizacion Acumulada Diferidos 0 0
Cuentas Er 107,849,290 112,631,137
Depreciaciones 107,849,290 112,631,137
Amortizaciones 0 0
Provision Clientes 0 0
Total Ingresos Netos 1,237,085,879 1,803,951,863
Total Costos y Gastos Netos 1,077,343,538 1,455,732,509
Variacion Interna de recursos y del capital de trabajo (115,630,975) (120,696,318)
Vr 1,192,974,513 1,576,428,827

Actividades De Inversión: Provistos (Usados) 92,597,430 132,831,375

Actividades De Financiación: Provistos (Usados) 0 0
Aumento O Disminucion De Efectivo 23,033,545 (12,135,057)
Efectivo Al Inicio Del Periodo 70,127,475 93,161,019
Total Efectivo Al Final Del Periodo 93,161,020 81,025,962
Cuadre Según Balance (Total Disponible + Total Derechos Fiduciarios) 93,161,019 81,025,961
Validacion 1 1
FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA LIBRE

Miles de COL

Utilidad Operativa 257,673,321 169,668,367

+ Arrendamientos Financieros 0 0
+ Depreciaciones Y Amortizaciones 107,849,291 112,631,137
Generación Interna (Ebitda) 365,522,612 282,299,503

(-) Pago De Impuesto De Renta Y Patrimonio (42,754,000) (77,910,800)

(-) Inversión En Capital De Trabajo Y Otros(Incluye Intangibles Leasingy Sin (299,982,952) (187,219,314)
(+) Compra O Venta De Activos Fijos (92,597,430) (132,831,375)
Total Impuestos e Inversiones (435,334,382) (397,961,489)

FLUJO DE CAJA LIBRE (69,811,770) (115,661,985)

FLUJO FINANCIERO
Miles de COL
(-) Arrendamientos Financieros 0 0
Inversiones De Largo Plazo 0 0
Aumento O (Disminución) Pasivos L.P 0 0
Capitalización 0 0
(-) Dividendos 0 0
Cambio En Reservas No Proveniente De Utilidades 0 0
Ingresos Financieros 128,909,200 231,534,186
Gastos Financieros (36,063,885) (128,007,258)
TOTAL FLUJO FINANCIERO 92,845,315 103,526,928

FLUJO NETO 23,033,545 (12,135,057)

Saldo De Caja Inicial 70,127,475 93,161,019

Más Flujo Neto 23,033,545 (12,135,057)
Saldo De Caja Final 93,161,020 81,025,962
Saldo Según Balance 93,161,019 81,025,961
Reclasificaciones 1 1

Flujo de efetivo
Caja Incial 70,127,475 93,161,019
EBITDA 365,522,612 282,299,503
(+) Var KT (299,982,952) (187,219,314)
(-) Capex Operativo (92,597,430) (132,831,375)
(-) Capex Estrategico 0 0
(-) Impuestos (42,754,000) (77,910,800)
Total Flujo de Caja Libre (69,811,770) (115,661,985)
Flujo de Caja Financiero
(+/-) Contribucion Financiera (36,063,885) (128,007,258)
(+/-) Dividendos Netos
(+/-) Otros No Operacionales 128,909,200 231,534,186
(+/-) Op. Financiacion 0 0
(+/-) Capitalizaiones 0 0
(+/-) Desinversiones 0 0
(+/-) Efectos Tasas de Cambio
Total Flujo de Caja Finaniero 92,845,315 103,526,928
Total Flujo de Caja del periodo 23,033,545 (12,135,057)
(+/-) Caja Final 93,161,020 81,025,962
Saldo de Caja Final 93,161,020 81,025,962

93,161,019 81,025,961
1 1
2018 2019

3,947,575,236 8,501,373,808
1,241,641,763 3,415,595,340
2,705,933,474 5,085,778,468

1,499,213,429 882,266,955
0 0
0 0
1,499,213,429 882,266,955
1,206,720,045 4,203,511,513
20,317,410 49,572,708
20,317,410 49,572,708
0 0
0 0
0 0
0 0
196,433,126 6,037,067
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

200,147,298 305,164,502
0 0
1,203,005,873 3,904,384,078
283,367,600 988,588,000
0 0
919,638,273 2,915,796,078

3,851,648,157 8,557,187,014
333,412,163 796,113,483
0 0
1,926,604,807 4,469,612,856
0 0
 24,027,848 71,986,334
581,593,757 1,652,076,116
708,995,436 1,289,323,530
277,014,146 278,074,696
120,330,213 95,507,673
0 0
0 0
0 0

0 0
0 0
120,330,213 95,507,673
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
3,971,978,370 8,652,694,687

(4,227,487,773) (5,992,407,947)
0 0
0 0
0 0
2,083,427,496 2,665,341,615
1,719,535,513 1,719,535,513
0 0
331,538,726 1,540,964,535
80,232,222 66,566,285
0 0
0 0
12,753,817 (0)
0 0
0 0
0 0
(4,227,487,773) (5,992,407,947)

1,543,463,461 1,543,463,461
0 0
 0 0
0 0
0 0
(120,888,314) (120,888,314)
919,638,273 2,915,796,078
(2,597,722,865) (1,678,084,592) 307,764,635.89 195,284,494.70 919,638,272.69 #VALUE!
0 0
255,509,445 (2,660,286,633)
(3,971,978,328) (8,652,694,580)
42 107
(919,638,231) (2,915,795,972)

0 0
919,638,273 2,915,796,078
0 0
0 0
20,317,410 49,572,708
0 0
0 0
0
939,955,683 2,965,368,786
1,483,429,202 4,242,837,538
0 0
818,925,454 2,543,008,048
18,234,962 47,958,486
166,249,295 1,070,482,359
470,511,931 580,328,095
9,507,560 1,060,550
560,258,889 1,764,920,174
0 0
737,889,189 581,914,119
(300,000,000) 0
0 0
80,995,665 1,209,425,809
37,432,914 (13,665,937)
0 0
0 0
3,941,122 (12,753,817)
923,170,313 2,477,917,364

0 0
0 0
64,399,210 24,750,168
0 0
0 0
 0 0
64,399,210 24,750,168

0 0
300,000,000 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

(300,000,000) 0
252,386,160 462,701,254
81,025,961 333,412,163
333,412,121 796,113,418
333,412,163 796,113,483
(42) (65)
0 0

3,128,649,783 5,958,365,760
818,925,454 2,543,008,048
3,947,575,236 8,501,373,808
3,128,649,783 5,958,365,760
196,433,126 6,037,067
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
1,712,153,694 3,995,923,435
1,241,641,763 3,415,595,340
470,511,931 580,328,095
737,889,189 581,914,119
0 0
 737,889,189 581,914,119
193,991,817 1,119,501,395
18,234,962 47,958,486
166,249,295 1,070,482,359
9,507,560 1,060,550
1,982,728,327 2,176,019,457
1,499,213,429 882,266,955
0 0
200,147,298 305,164,502
0 0
283,367,600 988,588,000
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20,317,410 49,572,708
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(42) (65)
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20,317,410 49,572,708
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(283,367,600) (988,588,000)
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(64,399,210) (24,750,168)
(1,270,937,122) (3,491,255,532)

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296,285,828 (299,127,435)

252,386,160 462,701,254

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252,386,160 462,701,254
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333,412,163 796,113,483
(42) (65)
(23)
 81,025,961 333,412,163
1,227,037,455 4,253,084,221
(923,170,313) (2,477,917,364)
(64,399,210) (24,750,168)
0 0
(283,367,600) (988,588,000)
(43,899,668) 761,828,689

(200,147,298) (305,164,502)

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333,412,121 796,113,418

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(42) (65)