LEY Ganancias PDF

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Impuesto a las Ganancias

Ley 20.628
T.O. s/Decreto 824/19
y modificaciones incluye hasta Ley 27.701
Prorrogada por Ley 27.702 al 31/12/2027
TÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
SUJETO Y OBJETO DEL IMPUESTO
ARTÍCULO 1°.- Todas las ganancias obtenidas por personas humanas, jurídicas o demás sujetos indicados en esta
ley, quedan alcanzados por el impuesto de emergencia previsto en esta norma.
Las sucesiones indivisas son contribuyentes conforme lo establecido en el artículo 36.
Los sujetos a que se refieren los párrafos anteriores, residentes en el país, tributan sobre la totalidad de sus ganan-
cias obtenidas en el país o en el exterior, pudiendo computar como pago a cuenta del impuesto de esta ley las sumas
efectivamente abonadas por impuestos análogos, sobre sus actividades en el extranjero, hasta el límite del incremen-
to de la obligación fiscal originado por la incorporación de la ganancia obtenida en el exterior.
VER CERTIFICADO DE RESIDENCIA FISCAL

Los no residentes tributan exclusivamente sobre sus ganancias de fuente argentina, conforme lo previsto en el Título
V y normas complementarias de esta ley.
Personas humanas. Excepciones:
Art. 1°.- Se encuentran obligados a presentar una declaración jurada del conjunto de sus ganancias todos los
sujetos alcanzados por las disposiciones de la ley, excepto -y de no mediar requerimiento de la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, entidad autárquica en el ámbito del MINISTERIO DE HACIENDA- cuando
esas ganancias deriven únicamente
a) del trabajo personal en relación de dependencia -incisos a), b), c) y segundo párrafo del artículo 82 de la ley-, siempre
que al ser pagadas dichas ganancias se hubiese retenido el impuesto correspondiente en su totalidad; o
b) de conceptos que hubieren sufrido la retención del impuesto con carácter definitivo.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS establecerá en qué casos procederá la presen-
tación de la declaración jurada cuando se obtengan, exclusivamente, ganancias de fuente argentina sujetas al
impuesto cedular establecido en el Capítulo II del Título IV de la ley.
De los otros sujetos obligados:
Art. 2°.- Están también obligados a presentar declaración jurada y, cuando corresponda, a ingresar el impuesto
en la forma establecida por este reglamento:
a) los socios de sociedades a que se refiere el inciso b) del artículo 53 de la ley, los fiduciantes de los fideicomisos
a que se refiere su inciso c) -en ambos casos, en la medida que no hubieren ejercido la opción del punto 8 del inciso
a) del artículo 73 de la ley- y los titulares de empresas unipersonales a que se refiere su inciso d), después del cierre
del ejercicio anual;
b) el cónyuge que perciba y disponga de todas las ganancias propias del otro;
c) los padres, por las ganancias que corresponden a sus hijos menores, y los tutores y curadores en representación
de sus pupilos y las personas de apoyo de los sujetos con capacidad restringida;
d) los administradores legales o judiciales de las sucesiones y a falta de éstos, el cónyuge supérstite, los herederos,
albaceas o legatarios;
e) los apoderados o los administradores generales, por sus poderdantes;
f) los directores, gerentes y demás representantes de las personas jurídicas, sociedades, asociaciones, entidades,
empresas y patrimonios;
g) el socio con participación social mayoritaria o, en caso de participaciones iguales, el que posea la Clave Única
de Identificación Tributaria (CUIT) menor, cuando se trate de las sociedades del inciso b) del artículo 53 de la
ley incluidas en la Sección IV de la Ley General de Sociedades N° 19.550, T.O. 1984 y sus modificaciones, en la
medida que hubieren ejercido la opción a que se refiere el punto 8 del inciso a) del artículo 73 de la ley;
h) los síndicos y liquidadores de las quiebras y de las liquidaciones sin declaración de quiebra, los síndicos de los
concursos y los representantes de las sociedades en liquidación;
i) los agentes de retención, de percepción y de información del impuesto; y
j) los representantes de sujetos del exterior en los casos en que así corresponda.
Declaración anual del patrimonio y ganancias exentas o no alcanzadas:
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Art. 3°.- Los contribuyentes, en su declaración jurada anual, consignarán también la clase y monto de las
ganancias percibidas o devengadas a su favor en el año y que consideren exentas o no alcanzadas por el impuesto.
Asimismo, declararán bajo juramento la nómina y valor de los bienes que poseían al 31 de diciembre del año
por el cual formulan la declaración y del anterior, así como también las sumas que adeudaban a dichas fechas, en
la forma que establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
Esta declaración será obligatoria tanto respecto de los bienes situados, colocados o utilizados en el país como
de los situados, colocados o utilizados en el extranjero.
ARTÍCULO 2°.- A los efectos de esta ley son ganancias, sin perjuicio de lo dispuesto especialmente en cada catego-
ría y aun cuando no se indiquen en ellas:
1) los rendimientos, rentas o enriquecimientos susceptibles de una periodicidad que implique la permanencia de la
fuente que los produce y su habilitación.
Cancelación de créditos:
Art. 185.- Los beneficios obtenidos a raíz de la transferencia de bienes recibidos en cancelación de créditos
originados por el ejercicio de las actividades comprendidas en los incisos f) y g) del artículo 82 de la ley, constituyen
ganancias generadas indirectamente por el ejercicio de éstas, comprendidas en el apartado 1) del artículo 2° del
referido texto legal, siempre que entre la fecha de adquisición y la de transferencia no hayan transcurrido más de
DOS (2) años.
Transferencia de bienes. Ganancia Bruta:
Art. 186.- Cuando se transfieran bienes muebles amortizables y en los casos previstos en el artículo anterior, la
ganancia bruta obtenida se establecerá aplicando los artículos 62 a 69 de la ley, según proceda de acuerdo con la
naturaleza del bien transferido.
2) los rendimientos, rentas, beneficios o enriquecimientos que cumplan o no las condiciones del apartado anterior,
obtenidos por los responsables incluidos en el artículo 73 y todos los que deriven de las demás sociedades o de
empresas o explotaciones unipersonales, excepto que, no tratándose de los contribuyentes comprendidos en el
artículo 73, se desarrollaran actividades indicadas en los incisos f) y g) del artículo 82 y éstas no se complementaran
con una explotación comercial, en cuyo caso será de aplicación lo dispuesto en el apartado anterior.
3) los resultados provenientes de la enajenación de bienes muebles amortizables, cualquiera sea el sujeto que las
obtenga.
4) los resultados derivados de la enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de
acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales - incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión
y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos
similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, cualquiera sea el sujeto que las obtenga.
VER DOCTRINA
5) los resultados derivados de la enajenación de inmuebles y de la transferencia de derechos sobre inmuebles,
cualquiera sea el sujeto que las obtenga.
VER DOCTRINA
Decreto 976/18 - B.O.: 01/11/2018 - Parte Pertinente
Art. 1°.- La transferencia de derechos sobre inmuebles a la que hace referencia el quinto apartado del artículo
2° de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones, comprende los derechos
reales que recaigan sobre esos bienes y las cesiones de boletos de compraventa u otros compromisos similares.
Art. 2°.- Se considerará configurada la adquisición a la que hace referencia el inciso a) del artículo 86 de la Ley
N° 27.430 cuando, a partir del 1° de enero de 2018 inclusive:
a) se hubiere otorgado la escritura traslativa de dominio;
b) se suscribiere boleto de compraventa u otro compromiso similar, siempre que se obtuviere la posesión;
c) se obtuviere la posesión, aun cuando el boleto de compraventa u otro compromiso similar se hubiere celebrado
con anterioridad;
d) se hubiese suscripto o adquirido el boleto de compraventa u otro compromiso similar –sin que se tuviere la
posesión– o de otro modo se hubiesen adquirido derechos sobre inmuebles; o
e) en caso de bienes o derechos sobre inmuebles recibidos por herencia, legado o donación, se hubiere verificado
alguno de los supuestos previstos en los incisos a) a d) de este artículo respecto del causante o donante (o, en caso
de herencias, legados o donaciones sucesivas, respecto del primer causante o donante).
Cuando se trate de obras en construcción sobre inmueble propio al 1° de enero de 2018, la enajenación del
inmueble construido quedará alcanzada, de corresponder y en los términos del Título VII de la Ley N° 23.905, por
el Impuesto a la Transferencia de Inmuebles de Personas Físicas y Sucesiones Indivisas.
Igual tratamiento al previsto en el párrafo anterior corresponderá aplicar a la enajenación de un inmueble
respecto del cual, al 31 de diciembre de 2017, se hubiere suscripto un boleto de compraventa u otro compromiso
similar y pagado a esa fecha, como mínimo, un SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75%) del precio, aun cuando
se verificara alguno de los supuestos contemplados en el primer párrafo de este artículo.

La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, entidad autárquica en el ámbito del MINISTERIO

DE HACIENDA establecerá la forma y los plazos en los que se acreditará la configuración de los supuestos previstos
precedentemente.
Art. 3°.- Son ganancias de fuente argentina las generadas por la transferencia de derechos sobre inmuebles
situados en la REPÚBLICA ARGENTINA, con independencia de la residencia del titular o de las partes que
intervengan en las operaciones o el lugar de celebración de los contratos.
Forma de efectuar anotaciones y obligación de conservar los comprobantes:

Art. 4°.- Están obligados a practicar un balance anual de sus operaciones, los comerciantes, auxiliares de
comercio (únicamente con respecto a los bienes incorporados al giro empresario) y demás sujetos del artículo 53
de la ley, que lleven libros que les permitan confeccionar balances en forma comercial.
Los particulares o comerciantes y demás responsables, que no lleven libros con las formalidades legales del
Código Civil y Comercial de la Nación, anotarán fielmente sus entradas y salidas de modo que resulte fácil su
fiscalización.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, en ambos casos, podrá exigirles que lleven
libros o registros especiales de las operaciones propias o de terceros que se vinculen con la materia imponible.
Cesación de negocios:
Art. 5°.- La cesación de negocios por venta, liquidación, permuta u otra causa, implica la terminación del
ejercicio fiscal corriente y obliga a presentar, dentro del plazo que establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS, una declaración jurada correspondiente al ejercicio así terminado.
Del objeto:
Art. 8°.- Las ganancias a que se refiere la ley en el apartado 1) de su artículo 2°, comprenden, asimismo, a las
que se obtienen como una consecuencia indirecta del ejercicio de actividades que generen rentas que encuadren en
la definición de dicho apartado, siempre que estén expresamente tratadas en la ley o en este reglamento.
Las sociedades y empresas o explotaciones unipersonales, mencionadas en el apartado 2) del artículo citado, son
las incluidas en los incisos b), c), d) y e) del artículo 53 de la ley y en su último párrafo, en tanto no proceda a su
respecto la exclusión que contempla el artículo 126, último párrafo, de este reglamento.
Demás valores:
Art. 9°.- El concepto "demás valores" a que hace referencia el cuarto apartado in fine del artículo 2° de la ley
comprende a los títulos valores emitidos en forma cartular y a todos aquellos valores incorporados a un registro
de anotaciones en cuenta, incluyendo los valores de crédito o representativos de derechos creditorios, contratos de
inversión o derechos de crédito homogéneos y fungibles, emitidos o agrupados en serie y negociables en igual forma
y con efectos similares a los títulos valores, que por su configuración y régimen de transmisión sean susceptibles de
tráfico generalizado e impersonal en los mercados autorizados por la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES,
organismo descentralizado en el ámbito de la SECRETARÍA DE FINANZAS del MINISTERIO DE HACIENDA,
además de los cheques de pago diferido, certificados de depósitos a plazo fijo, facturas de crédito, certificados de
depósito y warrants, pagarés, letras de cambio, letras hipotecarias y todos aquellos títulos susceptibles de
negociación secundaria en tales mercados.
No quedan comprendidos dentro de este concepto, los contratos de futuros, los contratos de opciones y los
contratos de derivados en general que se registren conforme la reglamentación de la COMISIÓN NACIONAL DE
VALORES.
ARTÍCULO 3°.- A los fines indicados en esta ley se entenderá por enajenación la venta, permuta, cambio, expropia-
ción, aporte a sociedades y, en general, todo acto de disposición por el que se transmita el dominio a título oneroso.
Tratándose de inmuebles, se considerará configurada la enajenación o adquisición, según corresponda, cuando
mediare boleto de compraventa u otro compromiso similar, siempre que se diere u obtuviere -según el caso- la
posesión o, en su defecto, en el momento en que este acto tenga lugar, aun cuando no se hubiere celebrado la
escritura traslativa de dominio.
Art. 6°.- Las sociedades en liquidación, mientras no efectúen la distribución final, están sujetas a las
disposiciones de la ley y este reglamento que les alcancen.
Al hacerse la distribución definitiva de lo obtenido por la liquidación, serán de aplicación las normas establecidas
en el artículo anterior.
ARTÍCULO 4°.- A todos los efectos de esta ley, en el caso de contribuyentes que recibieran bienes por herencia,
legado o donación, se considerará como valor de adquisición el valor impositivo que tales bienes tuvieran para su
antecesor a la fecha de ingreso al patrimonio de aquéllos y como fecha de adquisición esta última.
En caso de no poderse determinar el referido valor, se considerará, como valor de adquisición, el valor de plaza del
bien a la fecha de esta última transmisión en la forma que determine la reglamentación.
Bienes recibidos por herencia, legado o donación:
Art. 7°.- En los casos de bienes recibidos por herencia, legado o donación, las disposiciones del artículo 4° de

la ley serán de aplicación cualquiera fuera la fecha en que se hubiera producido la incorporación de dichos bienes
al patrimonio del contribuyente.
El valor impositivo en tales supuestos será el que resulte de aplicar las normas referidas a la determinación del
costo computable, para el caso de venta de bienes, establecidas en los artículos 56 a 69 de la ley, según corresponda,
considerándose como fecha de incorporación al patrimonio, en su caso, a la de la declaratoria de herederos o a la
de la declaración de validez del testamento que cumpla la misma finalidad o a la de la tradición del bien donado.
Cuando se verifique el supuesto del segundo párrafo del artículo 4° de la ley, para la valuación a la fecha allí
indicada se aplicarán las siguientes disposiciones:
1. Valor de plaza de bienes ubicados en el país:
a) Inmuebles: no podrá ser inferior al que surja de la constancia emitida por un corredor público u otro
profesional matriculado cuyo título lo habilita a emitirla, pudiendo suplirse por la elaborada por una entidad
bancaria perteneciente al Estado Nacional o Provincial, o de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
b) Automotores, aeronaves, naves, yates y similares: el valor que informe el tasador que se expida al respecto,
que cumpla con los recaudos que fije la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
c) Acciones y demás títulos y contratos que coticen en bolsas o mercados de valores: su valor de cotización.
d) Acciones que no coticen en bolsas y mercados de valores y participaciones en el capital de sociedades, incluidas
sociedades anónimas unipersonales y acciones de sociedades anónimas simplificadas: su valor patrimonial
proporcional que surja del último balance cerrado a la fecha de adquisición, excepto cuando se cuente con una
valuación de un profesional independiente que cumpla con los recaudos que fije la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
e) Moneda extranjera: al valor de cotización tipo comprador del BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA.
f) Objetos de arte o colección y antigüedades, que clasifiquen en el Capítulo 97 de la Nomenclatura Común del
Mercosur (NCM) y joyas elaboradas preponderantemente con metales preciosos, perlas o piedras preciosas:
del valor que informe el tasador que se expida al respecto, que cumpla con los recaudos que fije la
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
g) Otros bienes no comprendidos en los incisos anteriores: del valor que surja de aplicar las disposiciones del
artículo 22 del Título VI de la Ley N° 23.966 de Impuesto sobre los Bienes Personales, texto ordenado en 1997
y sus modificaciones.
2. Valor de plaza de bienes ubicados en el exterior:
a) Inmuebles, automotores, aeronaves, naves, yates y similares: se acreditará con la constancia emitida por
profesionales habilitados residentes en el país donde se hallan radicados o ubicados los bienes o extendida por
una compañía aseguradora allí domiciliada.
b) Para el resto de los bienes, se deberán considerar las disposiciones del artículo 23 del Título VI de la Ley N°
23.966 de Impuesto sobre los Bienes Personales, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones, excepto que se
trate de acciones o participaciones sociales, sin cotización, en cuyo caso resultará de aplicación el inciso d) del
punto 1 de este artículo, o cuando se trate de objetos de arte o colección y antigüedades, que clasifiquen en el
Capítulo 97 de la Nomenclatura Común del Mercosur (NCM) y joyas elaboradas preponderantemente con
metales preciosos, perlas o piedras preciosas, a cuyo respecto se estará a lo previsto en el inciso f) del punto
1 precedente.
FUENTE
ARTÍCULO 5°.- En general, y sin perjuicio de las disposiciones especiales de los artículos siguientes, son ganancias
de fuente argentina aquellas que provienen de bienes situados, colocados o utilizados económicamente en la Repú-
blica, de la realización en el territorio de la Nación de cualquier acto o actividad susceptible de producir beneficios, o
de hechos ocurridos dentro del límite de la misma, sin tener en cuenta nacionalidad, domicilio o residencia del titular
o de las partes que intervengan en las operaciones, ni el lugar de celebración de los contratos.
VER RENTA MUNDIAL Y RESIDENCIA
Principios generales:
Art. 10.- En general y sin perjuicio de las disposiciones especiales de la ley y de este reglamento, son ganancias
de fuente argentina:
a) Los alquileres y arrendamientos provenientes de inmuebles situados en el territorio de la REPÚBLICA
ARGENTINA y cualquier especie de contraprestación que se reciba por la constitución a favor de terceros de
derechos de usufructo, uso, habitación, anticresis, superficie u otros derechos reales, sobre inmuebles situados
en el país.
b) Los intereses provenientes de depósitos bancarios efectuados en el país; los dividendos distribuidos por
sociedades constituidas en el país; el alquiler de cosas muebles situadas o utilizadas económicamente en el país;
las regalías producidas por cosas situadas o derechos utilizados económicamente en la REPÚBLICA ARGEN-
TINA; las rentas vitalicias abonadas por entidades constituidas en el país y las demás ganancias que, revistiendo
características similares, provengan de capitales, cosas o derechos situados, colocados o utilizados económica-
mente en el país.

Igual tipificación procede respecto de los resultados originados por derechos y obligaciones emergentes de
instrumentos y/o contratos derivados, cuando el riesgo asumido se encuentre localizado en el territorio de la
REPÚBLICA ARGENTINA, localización que debe considerarse configurada si la parte que obtiene dichos
resultados es un residente en el país.
Sin embargo, cuando los diferentes componentes de uno de los mencionados instrumentos o un conjunto de ellos
que se encuentren vinculados, indiquen que el instrumento o el conjunto de instrumentos no expresan la real
intención económica de las partes, la determinación de la ubicación de la fuente se efectuará de acuerdo con los
principios aplicables a la naturaleza de la fuente productora que corresponda considerar de acuerdo con el
principio de la realidad económica, en cuyo caso se aplicarán los tratamientos previstos por la ley para los
resultados originados por esa fuente.
Asimismo, cuando un conjunto de transacciones con instrumentos y/o contratos derivados, sea equivalente a otra
transacción u operación financiera con un tratamiento establecido en la ley del tributo, a tal conjunto se le
aplicarán las normas de las transacciones u operaciones de las que resulte equivalente.
c) Las generadas por el desarrollo en el país de actividades civiles, agropecuarias, mineras, forestales, extractivas,
comerciales e industriales; los sueldos, salarios, honorarios y cualquier otra retribución que se perciba por el
desempeño de actividades personales o por la prestación de servicios dentro del territorio de la REPÚBLICA
ARGENTINA.
d) Toda otra ganancia no contemplada en los incisos precedentes que haya sido generada por bienes materiales
o inmateriales y por derechos situados, colocados o utilizados económicamente en el país o que tenga su origen
en hechos o actividades de cualquier índole, producidos o desarrollados en la REPÚBLICA ARGENTINA.
Asimismo, se consideran ganancias de fuente argentina las generadas por créditos garantizados con derechos
reales que afecten a bienes situados en el exterior, cuando los respectivos capitales deban considerarse colocados
o utilizados económicamente en el país.
Las normas de la ley y de este reglamento referidas a las ganancias de fuente argentina, incluidas aquellas que
son objeto de las disposiciones especiales a las que alude el encabezamiento del primer párrafo de este artículo, son
aplicables a las ganancias relacionadas con la exploración y explotación de recursos naturales vivos y no vivos, cuya
fuente, de acuerdo con dichas normas que resulten de aplicación a ese efecto, deba considerarse ubicada en la
plataforma continental y en la Zona Económica Exclusiva de la REPÚBLICA ARGENTINA, incluidas las islas
artificiales, instalaciones y estructuras establecidas en éstas.
ARTÍCULO 6°.- Las ganancias provenientes de créditos garantizados con derechos reales constituidos sobre bienes
ubicados en el territorio nacional, se considerarán ganancias de fuente argentina. Cuando la garantía se hubiera
constituido con bienes ubicados en el exterior, será de aplicación lo dispuesto en el artículo anterior.
ARTÍCULO 7°.- Con excepción de lo dispuesto en el párrafo siguiente, las ganancias provenientes de la tenencia y
enajenación de acciones, cuotas y participaciones sociales -incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y
certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos
similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, se considerarán íntegramente de fuente argentina cuando
el emisor se encuentre domiciliado, establecido o radicado en la REPÚBLICA ARGENTINA.
Los valores representativos o certificados de depósito de acciones y de demás valores, se considerarán de fuente
argentina cuando el emisor de las acciones y de los demás valores se encuentre domiciliado, constituido o radicado
en la REPÚBLICA ARGENTINA, cualquiera fuera la entidad emisora de los certificados, el lugar de emisión de estos
últimos o el de depósito de tales acciones y demás valores.
INSTRUMENTOS Y CONTRATOS DERIVADOS

ARTÍCULO 8°.- Se considerarán ganancias de fuente argentina los resultados originados por derechos y obligacio-
nes emergentes de instrumentos y/o contratos derivados, cuando el riesgo asumido se encuentre localizado en el
territorio de la REPÚBLICA ARGENTINA, localización que debe considerarse configurada si la parte que obtiene
dichos resultados es un residente en el país o un establecimiento permanente comprendido en el inciso b) del artículo
73.
Sin embargo, cuando los diferentes componentes de uno de los mencionados instrumentos o un conjunto de ellos que
se encuentren vinculados, indiquen que el instrumento o el conjunto de instrumentos no expresan la real intención
económica de las partes, la determinación de la ubicación de la fuente se efectuará de acuerdo con los principios
aplicables a la naturaleza de la fuente productora que corresponda considerar de acuerdo con el principio de la
realidad económica, en cuyo caso se aplicarán los tratamientos previstos por esta ley para los resultados originados
por la misma.
EXPORTACIONES E IMPORTACIONES
ARTÍCULO 9°.- Las ganancias provenientes de la exportación de bienes producidos, manufacturados, tratados o
comprados en el país, son totalmente de fuente argentina quedando comprendida la remisión de los mismos realiza-
da por medio de filiales, sucursales, representantes, agentes de compras u otros intermediarios de personas o

entidades del extranjero.

La ganancia neta se establecerá deduciendo del precio de venta el costo de tales bienes, los gastos de transporte y
seguros hasta el lugar de destino, la comisión y gastos de venta y los gastos incurridos en la REPÚBLICA ARGENTI-
NA, en cuanto sean necesarios para obtener la ganancia gravada.
Por su parte, las ganancias que obtienen los exportadores del extranjero por la simple introducción de sus productos
en la REPÚBLICA ARGENTINA son de fuente extranjera.
Cuando las operaciones a que se refiere el presente artículo fueran realizadas con personas o entidades vinculadas
y sus precios y condiciones no se ajusten a las prácticas del mercado entre partes independientes, las mismas
deberán ajustarse de conformidad a lo previsto por el artículo 17 de la presente ley.
Asimismo, no se considerarán ajustadas a las prácticas o a los precios normales de mercado entre partes indepen-
dientes, las operaciones comprendidas en este artículo que se realicen con personas humanas, jurídicas, patrimo-
nios de afectación y demás entidades, domiciliados, constituidos o ubicados en jurisdicciones no cooperantes o de
baja o nula tributación, supuesto en el que deberán aplicarse las normas del citado artículo 17.
En los casos en que, de acuerdo con las disposiciones anteriores, se trate de operaciones de importación o expor-
tación de bienes a cuyo respecto pueda establecerse el precio internacional -de público y notorio conocimiento- a
través de mercados transparentes, bolsas de comercio o similares, corresponderá, salvo prueba en contrario, utilizar
dichos precios a los fines de la determinación de la ganancia neta de fuente argentina.
Cuando se trate de operaciones distintas a las indicadas en el párrafo anterior, celebradas entre partes independien-
tes, el contribuyente -exportador o importador- deberá suministrar a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS, entidad autárquica en el ámbito del MINISTERIO DE HACIENDA, la información que la misma disponga
a efectos de establecer que los precios declarados se ajustan razonablemente a los de mercado, incluidas la asigna-
ción de costos, márgenes de utilidad y demás datos que dicho organismo considere necesarios para la fiscalización
de dichas operaciones, siempre que el monto anual de las exportaciones y/o importaciones realizadas por cada
responsable supere la suma que con carácter general fijará el PODER EJECUTIVO NACIONAL.
Exportaciones e importaciones:
Art. 11.- A los efectos de lo establecido en el artículo 9° de la ley, se consideran comprendidas en sus
disposiciones, la salida al extranjero de bienes desde la plataforma continental y la Zona Económica Exclusiva de
la REPÚBLICA ARGENTINA, incluidas las islas artificiales, instalaciones y estructuras establecidas en éstas, y la
introducción a ellas de bienes por parte de exportadores del extranjero.
Las operaciones que se realicen con quienes desarrollan actividades vinculadas a la exploración y explotación
de los recursos naturales vivos y no vivos en la plataforma continental y la Zona Económica Exclusiva de la
REPÚBLICA ARGENTINA, incluidas las islas artificiales, instalaciones y estructuras establecidas en éstas, que den
lugar a la salida de bienes desde el territorio argentino hacia ellas o a la introducción en el territorio argentino de
bienes de allí procedentes, se tratarán, en su caso, como operaciones realizadas en el interior de la REPÚBLICA
ARGENTINA.
A los fines dispuestos en el último párrafo del artículo 9° de la ley, los sujetos que realicen operaciones por un
monto anual superior a PESOS DIEZ MILLONES ($ 10.000.000), deberán suministrar a la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS la información que ésta disponga de conformidad con la citada norma.
Enajenación indirecta de bienes situados en el territorio nacional:
Art. 12.- El valor corriente en plaza de los bienes del país, en los términos del inciso a) del primer párrafo del
artículo 15 de la ley, se determinará de conformidad con las disposiciones del tercer párrafo del artículo 7° de este
reglamento, excepto cuando se trate de acciones que no coticen en bolsas y mercados de valores y participaciones
en el capital de sociedades, incluidas sociedades anónimas unipersonales y acciones de sociedades anónimas
simplificadas, en cuyo caso deberá considerarse la valuación que determine un profesional independiente que
cumpla con los recaudos que fije la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
Enajenación indirecta dentro del conjunto económico:
Art. 13.- A los fines de lo dispuesto en el último párrafo del artículo 15 de la ley, se entiende que la transferencia
se realiza dentro de un conjunto económico cuando el o los enajenantes de las acciones participen en conjunto,
directa o indirectamente, en el OCHENTA POR CIENTO (80 %) o más del capital social de la adquirente, o
viceversa; o cuando una o más entidades participen en conjunto, directa o indirectamente, en el OCHENTA POR
CIENTO (80 %) o más del capital social tanto de la entidad enajenante como de la adquirente.
Las participaciones mencionadas en el párrafo precedente deberán acreditarse durante, por lo menos, los DOS
(2) años inmediatos anteriores a la fecha en que se lleve a cabo la transferencia.
Si se produjera una enajenación posterior a un tercero, deberá considerarse que el costo de adquisición es
equivalente al que se hubiera computado el adquirente original de las acciones que se hubiesen transferido dentro
del conjunto económico.
No quedarán comprendidas en el último párrafo de ese artículo las transferencias realizadas dentro de un mismo
conjunto económico con el propósito o principal objetivo de obtener un tratamiento fiscal más favorable que el que
hubiera correspondido de no haberse realizado esa transferencia dentro del conjunto económico, incluyendo a estos
efectos el tratamiento fiscal resultante de considerar las disposiciones de los convenios para evitar la doble
imposición que haya suscripto la REPÚBLICA ARGENTINA.
Las transferencias realizadas dentro de un conjunto económico efectuadas con posterioridad a la entrada en
vigencia del Título I de la Ley 27.430 no estarán alcanzadas por lo dispuesto en el artículo 15 de la ley del impuesto
en la medida que las participaciones en las entidades del exterior hayan sido adquiridas previo a esa fecha.

TRANSPORTE INTERNACIONAL - OPERACIONES CON CONTENEDORES

ARTÍCULO 10.- Se presume, sin admitir prueba en contrario, que las compañías no constituidas en el país que se
ocupan en el negocio de transporte entre la República y países extranjeros, obtienen por esa actividad ganancias
netas de fuente argentina, iguales al DIEZ POR CIENTO (10 %) del importe bruto de los fletes por pasajes y cargas
correspondientes a esos transportes.
Asimismo, se presume, sin admitir prueba en contrario, que el DIEZ POR CIENTO (10 %) de las sumas pagadas por
empresas radicadas o constituidas en el país a armadores extranjeros por fletamentos a tiempo o por viaje, constitu-
yen ganancias netas de fuente argentina.
Las presunciones mencionadas en los párrafos precedentes no se aplicarán cuando se trate de empresas constitui-
das en países con los cuales, en virtud de convenios o tratados internacionales, se hubiese establecido o se establez-
ca la exención impositiva.
En el caso de compañías no constituidas en el país que se ocupan en el negocio de contenedores para el transporte
en la República o desde ella a países extranjeros, se presume, sin admitir prueba en contrario, que obtienen por esa
actividad ganancias netas de fuente argentina iguales al VEINTE POR CIENTO (20 %) de los ingresos brutos origina-
dos por tal concepto.
Los agentes o representantes en la República, de las compañías mencionadas en este artículo, serán solidariamente
responsables con ellas del pago del impuesto.
Las ganancias obtenidas por compañías constituidas o radicadas en el país que se ocupan de los negocios a que se
refieren los párrafos precedentes, se consideran íntegramente de fuente argentina, con prescindencia de los lugares
entre los cuales desarrollan su actividad.
Empresas de transporte internacional:
Art. 15.- Se consideran de fuente argentina las ganancias obtenidas por las empresas de transporte constituidas
en el país, cuando el tráfico se realice entre la REPÚBLICA ARGENTINA y países extranjeros o viceversa, o entre
puertos del exterior.
Asimismo, las empresas de transporte constituidas en el exterior deberán tributar el impuesto sobre el DIEZ POR
CIENTO (10 %) del importe bruto de los fletes por pasajes y cargas, que correspondan a los transportes desde el
punto de embarque en la REPÚBLICA ARGENTINA hasta el de destino final en el exterior, realizados por las
mencionadas empresas.
Cuando se contraten fletes para cargas destinadas a puertos extranjeros que no tengan línea directa con nuestro
país, por cuya razón la carga deba ser transbordada en otros puertos de ultramar, para ser llevada al puerto de
destino por otros armadores, será considerado como puerto de destino el de transbordo, computándose sólo el flete
hasta ese lugar. En las declaraciones juradas se hará constar, en estos casos, el flete total percibido y lo que
corresponde a cada armador que interviene en el transporte.
Será considerado como importe bruto de los fletes, a los fines del primer párrafo del artículo 10 de la ley, la suma
total que las empresas de transporte perciban por la conducción de cargas -incluidos los importes que retribuyan
la utilización de contenedores por ellas provistos-, con la sola deducción del recargo o contribución que, de acuerdo
con las leyes de la materia, deban ingresar a institutos oficiales del país para fondos de jubilaciones.
Los establecimientos permanentes en el país, pertenecientes a empresas de transporte constituidas en el exterior,
o, en su caso, sus representantes o agentes en el país, serán responsables por el ingreso del gravamen a que se refieren
los párrafos precedentes, de acuerdo con lo que se establece en el artículo 21 de este reglamento.
Tratamiento del fletamento a tiempo o por viaje:
Art. 16.- Las empresas de transporte constituidas, domiciliadas o radicadas en el país -incluso los establecimien-
tos permanentes pertenecientes a empresas del exterior- que hayan suscripto contratos de fletamento a tiempo o
por viaje con empresas del exterior, deberán retener e ingresar el impuesto sobre el DIEZ POR CIENTO (10 %) de
las sumas que abonen a raíz de esos contratos, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 102 de la ley. El tratamiento
precedentemente establecido procederá aun cuando los bienes objeto de los contratos no operen en el territorio de
la REPÚBLICA ARGENTINA.
Configuración del fletamento a tiempo o por viaje:
Art. 17.- A efectos de lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 10 de la ley y de lo establecido en el artículo
anterior, se entenderá que se configura el fletamento a tiempo o por viaje, en aquellos casos en que la empresa del
exterior, conservando la tenencia del bien objeto del contrato, se comprometa a ponerlo a disposición de la otra
parte, en las condiciones y términos estipulados o, en su caso, según lo que al respecto indiquen los usos y costumbres.
AGENCIA DE NOTICIAS
ARTÍCULO 11.- Se presume que las agencias de noticias internacionales que, mediante una retribución, las propor-
cionan a personas o entidades residentes en el país, obtienen por esa actividad ganancias netas de fuente argentina
iguales al DIEZ POR CIENTO (10 %) de la retribución bruta, tengan o no agencia o sucursal en la República.
Facúltase al PODER EJECUTIVO NACIONAL a fijar con carácter general porcentajes inferiores al establecido en el
párrafo anterior cuando la aplicación de aquél pudiere dar lugar a resultados no acordes con la realidad.
Agencias de noticias:
Art. 18.- Las sucursales o los representantes en el país de agencias de noticias internacionales, son responsables

del ingreso del impuesto, el que se aplicará sobre el DIEZ POR CIENTO (10 %) de la retribución bruta que perciban
con motivo de la entrega de noticias a personas o entidades residentes en el país.
SEGUROS
ARTÍCULO 12.- Son de fuente argentina los ingresos provenientes de operaciones de seguros o reaseguros que
cubran riesgos en la República o que se refieran a personas que al tiempo de la celebración del contrato hubiesen
residido en el país.
En el caso de cesiones a compañías del extranjero -reaseguros y/o retrocesiones- se presume, sin admitir prueba en
contrario, que el DIEZ POR CIENTO (10 %) del importe de las primas cedidas, neto de anulaciones, constituye
ganancia neta de fuente argentina.
Seguros:
Art. 19.- A efectos de lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 12 de la ley, la ganancia neta de fuente
argentina se determinará computando el importe de las primas cedidas, neto de anulaciones, sin admitirse ninguna
deducción por otros conceptos.
En los casos de seguros marítimos se considerará al buque situado en el país de matrícula y a las mercaderías
en el de su embarque. Para el transporte por otras vías, se aplicará igual criterio en lo pertinente.
ARTÍCULO 13.- Serán consideradas ganancias de fuente argentina las remuneraciones o sueldos de miembros de
directorios, consejos u otros organismos -de empresas o entidades constituidas o domiciliadas en el país- que actúen
en el extranjero.
Asimismo, serán considerados de fuente argentina los honorarios u otras remuneraciones originados por asesora-
miento técnico, financiero o de otra índole prestado desde el exterior.
PELÍCULAS EXTRANJERAS TRANSMISIONES DE RADIO Y TV

ARTÍCULO 14.- Se presume, sin admitir prueba en contrario, que constituye ganancia neta de fuente argentina el
CINCUENTA POR CIENTO (50 %) del precio pagado a los productores, distribuidores o intermediarios por la explo-
tación en el país de películas extranjeras, transmisiones de radio y televisión emitidas desde el exterior y toda otra
operación que implique la proyección, reproducción, transmisión o difusión de imágenes y/o sonidos desde el exterior
cualquiera fuera el medio utilizado.
Lo dispuesto precedentemente también resultará de aplicación cuando el precio se abone en forma de regalía o
concepto análogo.
Películas extranjeras, transmisiones de radio y televisión, etcétera:
Art. 20.- Las sociedades de cualquier tipo, las personas humanas y las sucesiones indivisas, que efectúen pagos,
en forma directa o por intermedio de agentes, representantes o cualesquiera otros mandatarios en el país, de
productores, distribuidores o intermediarios del extranjero, que realicen la explotación de los conceptos a que se
refiere el primer párrafo del artículo 14 de la ley, deberán retener el impuesto a las ganancias correspondiente,
cualquiera sea la forma que revista la retribución (pago único, porcentaje sobre el producido u otras).
En el supuesto de haberse omitido la retención en pagos efectuados a los mandatarios mencionados en el párrafo
anterior, éstos quedarán obligados a ingresar el importe que debió retenerse, dentro de los plazos que a tal efecto
establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 14 de la ley, el gravamen deberá liquidarse sobre el CINCUENTA POR
CIENTO (50 %) de los importes pagados, sin deducción alguna, aun cuando por la modalidad del pago, la ganancia
revista el carácter de regalía o concepto análogo.
Ingreso del impuesto:
Art. 21.- A los fines de lo dispuesto en los artículos 10, 11, 12 y 13 de la ley, cuando los beneficios correspondientes
a sociedades, empresas o cualquier otro beneficiario del exterior sean percibidos en el país por agentes,
representantes u otros mandatarios, quien los perciba estará obligado a ingresar el impuesto respectivo en la forma
y dentro de los plazos que disponga la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS. La misma
obligación rige para los establecimientos permanentes definidos en el artículo 22 de la ley, cuando perciban
beneficios correspondientes a la empresa del exterior a la cual pertenecen.
En el supuesto que los beneficios correspondientes a beneficiarios del exterior sean pagados directamente a éstos
por el sujeto que efectúa el desembolso de las sumas que los contienen, será de aplicación lo dispuesto en el artículo
102 de la ley.
ENAJENACIÓN INDERECTA DE BIENES EN EL PAÍS

ARTÍCULO 15.- Enajenación indirecta de bienes situados en el territorio nacional. Se consideran ganancias de
fuente argentina las obtenidas por sujetos no residentes en el país provenientes de la enajenación de acciones,
cuotas, participaciones sociales, títulos convertibles en acciones o derechos sociales, o cualquier otro derecho re-
presentativo del capital o patrimonio de una persona jurídica, fondo, fideicomiso o figura equivalente, establecimiento

permanente, patrimonio de afectación o cualquier otra entidad, que se encuentre constituida, domiciliada o ubicada
en el exterior, cuando se cumplan las siguientes condiciones:
a) El valor de mercado de las acciones, participaciones, cuotas, títulos o derechos que dicho enajenante posee en la
entidad constituida, domiciliada o ubicada en el exterior, al momento de la venta o en cualquiera de los DOCE (12)
meses anteriores a la enajenación, provenga al menos en un TREINTA POR CIENTO (30 %) del valor de UNO (1) o
más de los siguientes bienes de los que sea propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras entidades:
(i) acciones, derechos, cuotas u otros títulos de participación en la propiedad, control o utilidades de una sociedad,
fondo, fideicomiso u otra entidad constituida en la REPÚBLICA ARGENTINA;
(ii) establecimientos permanentes en la REPÚBLICA ARGENTINA pertenecientes a una persona o entidad no resi-
dente en el país; u
(iii) otros bienes de cualquier naturaleza situados en la REPÚBLICA ARGENTINA o derechos sobre ellos.
A los efectos de este inciso, los bienes del país deberán ser valuados conforme su valor corriente en plaza.
b) Las acciones, participaciones, cuotas, títulos o derechos enajenados -por sí o conjuntamente con entidades sobre
las que posea control o vinculación, con el cónyuge, con el conviviente o con otros contribuyentes unidos por vínculos
de parentesco, en línea ascendente, descendente o colateral, por consanguinidad o afinidad, hasta el tercer grado
inclusive- representen, al momento de la venta o en cualquiera de los DOCE (12) meses anteriores al de la enajena-
ción, al menos el DIEZ POR CIENTO (10 %) del patrimonio de IF-2019-102579214-APN-SIP#MHA Página 9 de 182
la entidad del exterior que directa o indirectamente posee los bienes que se indican en el inciso precedente.
La ganancia de fuente argentina a la que hace mención el presente artículo es aquella determinada con arreglo a lo
dispuesto en el segundo acápite del cuarto párrafo del artículo 98 pero únicamente en la proporción a la participación
de los bienes en el país en el valor de las acciones enajenadas.
Lo dispuesto en este artículo no resultará de aplicación cuando se demuestre fehacientemente que se trata de
transferencias realizadas dentro de un mismo conjunto económico y se cumplan los requisitos que a tal efecto determine
la reglamentación.
SUCURSALES Y FILIALES DE ENTIDADES EXTRANJERAS

ARTÍCULO 16.- Las sucursales y demás establecimientos permanentes de empresas, personas o entidades del
extranjero, deberán efectuar sus registraciones contables en forma separada de sus casas matrices y restantes
sucursales y demás establecimientos permanentes o filiales (subsidiarias) de éstas, efectuando en su caso las
rectificaciones necesarias para determinar su resultado impositivo de fuente argentina.
A falta de contabilidad suficiente o cuando la misma no refleje exactamente la ganancia neta de fuente argentina, la
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá considerar que los entes del país y del exterior a
que se refiere el párrafo anterior forman una unidad económica y determinar la respectiva ganancia neta sujeta al
gravamen.
Las transacciones entre un establecimiento permanente, a que refiere el artículo 22, o una sociedad o fideicomiso
comprendidos en los incisos a), b), c) y d) del artículo 53, respectivamente, con personas o entidades vinculadas
constituidas, domiciliadas o ubicadas en el exterior serán considerados, a todos los efectos, como celebrados entre
partes independientes cuando sus prestaciones y condiciones se ajusten a las prácticas normales del mercado entre
entes independientes, excepto en los casos previstos en el inciso m) del artículo 92. Cuando tales prestaciones y
condiciones no se ajusten a las prácticas del mercado entre entes independientes, serán ajustadas conforme a las
previsiones del artículo 17.
En la medida que el establecimiento permanente en el país lleve a cabo actividades que permitan directa o indirecta-
mente a la casa matriz o a cualquier sujeto vinculado del exterior la obtención de ingresos, deberá asignarse a aquél
la parte que corresponda conforme su contribución y de acuerdo con los métodos establecidos en dicho artículo 17.
En el caso de entidades financieras que operen en el país serán de aplicación las disposiciones previstas en el
artículo 17 por las cantidades pagadas o acreditadas a su casa matriz, cofilial o cosucursal u otras entidades o
sociedades vinculadas constituidas, domiciliadas o ubicadas en el exterior, en concepto de intereses, comisiones y
cualquier otro pago o acreditación originado en transacciones realizadas con las mismas, cuando los montos no se
ajusten a los que hubieran convenido entidades independientes de acuerdo con las prácticas normales del mercado.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá, en su caso, requerir la información del BANCO
CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA que considere necesaria a estos fines.
Sucursales y filiales de entidades extranjeras:
Art. 22.- El balance impositivo de sucursales y filiales de empresas o entidades del extranjero se establecerá a
base de su contabilidad separada, efectuando los ajustes necesarios a fin de que la utilidad imponible de los
establecimientos del país, refleje los beneficios reales de fuente argentina.
Cuando por la contabilidad de la filial o sucursal no se pudieran establecer con facilidad y exactitud los
resultados de las actividades desarrolladas en el país, el beneficio neto de fuente argentina se determinará sobre la
base de los resultados obtenidos por empresas independientes que se dediquen a idéntica o similar explotación. La
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, cuando las circunstancias así lo requieran, podrá
adoptar otros índices. El índice que se adopte deberá corregirse, en su caso, en función de todos los rubros que, entre

entidades que conforman un mismo conjunto económico, no se consideran deducibles a los efectos de la ley con
arreglo a lo dispuesto por su artículo 16.
La citada Administración Federal podrá requerir la información y los estados contables, financieros o
económicos debidamente autenticados que considere necesarios para determinar las ganancias sujetas a impuesto,
atribuibles a las sucursales y filiales que desarrollen actividades en el país y en el exterior, cuya titularidad o control
pertenezca a residentes del exterior.
Se considerará ganancia atribuible a dichas sucursales y filiales, a la que resulte del desarrollo o, en su caso, del
giro específico de su actividad realizada, directa o indirectamente, en el país o en el exterior.
Estándares internacionales de transparencia:
Art. 23.- A todos los efectos previstos en la ley y este reglamento, y dados los acuerdos suscriptos por la
REPÚBLICA ARGENTINA, se entenderá que los acuerdos y convenios cumplen con los estándares internacionales
de transparencia e intercambio de información en materia fiscal, en los términos del tercer párrafo del artículo 19
de la ley, cuando las partes se comprometen a utilizar las facultades que tienen a su disposición para recabar la
información solicitada sin que puedan negarse a proporcionarla por el mero hecho de que:
- obre en poder de un banco u otra institución financiera, de un beneficiario u otra persona que actúe en calidad
de agente o fiduciario, o
- esa información se relacione con la participación en la titularidad de un sujeto no residente en el país.
PRECIOS DE TRANSFERENCIA
ARTÍCULO 17.- Cuando por la clase de operaciones o por las modalidades de organización de las empresas, no
puedan establecerse con exactitud las ganancias de fuente argentina, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRE-
SOS PÚBLICOS podrá determinar la ganancia neta sujeta al impuesto a través de promedios, índices o coeficientes
que a tal fin establezca con base en resultados obtenidos por empresas independientes dedicadas a actividades de
iguales o similares características.
Las transacciones que establecimientos permanentes domiciliados o ubicados en el país o sujetos comprendidos en
los incisos a), b), c) y d) del primer párrafo del artículo 53, realicen con personas humanas o jurídicas, patrimonios de
afectación, establecimientos, fideicomisos y figuras equivalentes, domiciliados, constituidos o ubicados en jurisdic-
ciones no cooperantes o de baja o nula tributación, no serán consideradas ajustadas a las prácticas o a los precios
normales de mercado entre partes independientes.
Art. 27.- Las disposiciones del segundo párrafo del artículo 17 de la ley resultarán de aplicación para todas las
operaciones que lleven a cabo los sujetos allí comprendidos.
A los fines de la determinación de los precios de las transacciones a que alude el artículo anterior serán utilizados los
métodos que resulten más apropiados de acuerdo con el tipo de transacción realizada. La restricción establecida en
el artículo 101 de la Ley Nº 11.683, texto ordenado en 1998 y sus modificaciones, no será aplicable respecto de la
información referida a terceros que resulte necesaria para la determinación de dichos precios, cuando ella deba
oponerse como prueba en causas que tramiten en sede administrativa o judicial.
Las sociedades de capital comprendidas en el inciso a) del primer párrafo del artículo 73, los establecimientos
permanentes comprendidos en el artículo 22 y los demás sujetos previstos en los incisos b), c) y d) del primer párrafo
del artículo 53, distintos a los mencionados en el tercer párrafo del artículo anterior, quedan sujetos a las mismas
condiciones respecto de las transacciones que realicen con sus filiales extranjeras, sucursales, establecimientos
permanentes u otro tipo de entidades del exterior vinculadas a ellas.
A los efectos previstos en el tercer párrafo, serán de aplicación los métodos de precios comparables entre partes
independientes, de precios de reventa fijados entre partes independientes, de costo más beneficios, de división de
ganancias y de margen neto de la transacción. La reglamentación será la encargada de fijar la forma de aplicación de
los métodos mencionados, como así también de establecer otros que, con idénticos fines y por la naturaleza y las
circunstancias particulares de las transacciones, así lo ameriten.
Cuando se trate de operaciones de importación o exportación de mercaderías en las que intervenga un intermediario
internacional que no sea, respectivamente, el exportador en origen o el importador en destino de la mercadería, se
deberá acreditar -de acuerdo con lo que establezca la reglamentación- que la remuneración que éste obtiene guarda
relación con los riesgos asumidos, las funciones ejercidas y los activos involucrados en la operación, siempre que se
verifique alguna de las siguientes condiciones:
a) que el intermediario internacional se encuentre vinculado con el sujeto local en los términos del artículo 18;
b) que el intermediario internacional no esté comprendido en el inciso anterior, pero el exportador en origen o el
importador en destino se encuentre vinculado con el sujeto local respectivo en los términos del artículo 18.
Para el caso de operaciones de exportación de bienes con cotización en las que intervenga un intermediario interna-
cional que cumplimente alguna de las condiciones a que hace referencia el sexto párrafo de este artículo, o se encuentre
ubicado, constituido, radicado o domiciliado en una jurisdicción no cooperante o de baja o nula tributación, los
contribuyentes deberán, sin perjuicio de lo requerido en el párrafo anterior, realizar el registro de los contratos celebrados
con motivo de dichas operaciones ante la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, de acuerdo
con las disposiciones que a tal fin determine la reglamentación, el cual deberá incluir las características relevantes de
los contratos como así también, y de corresponder, las diferencias de comparabilidad que generen divergencias con

la cotización de mercado relevante para la fecha de entrega de los bienes, o los elementos considerados para la
formación de las primas o los descuentos pactados por sobre la cotización. De no efectuarse el registro correspondiente
en los términos que al respecto establezca la reglamentación o de efectuarse pero no cumplimentarse lo requerido,
se determinará la renta de fuente argentina de la exportación considerando el valor de cotización del bien del día de
la carga de la mercadería -cualquiera sea el medio de transporte-, incluyendo los ajustes de comparabilidad que
pudieran corresponder, sin considerar el precio al que hubiera sido pactado con el intermediario internacional. La
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá extender la obligación de registro a otras opera-
ciones de exportación de bienes con cotización.
Los sujetos comprendidos en las disposiciones de este artículo deberán presentar declaraciones juradas anuales
especiales, de conformidad con lo que al respecto disponga la reglamentación, las cuales contendrán aquella infor-
mación necesaria para analizar, seleccionar y proceder a la verificación de los precios convenidos, así como también
información de naturaleza internacional sin perjuicio de la realización, en su caso, por parte de la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, de inspecciones simultáneas o conjuntas con las autoridades tributarias
designadas por los Estados con los que se haya suscripto un acuerdo bilateral que prevea el intercambio de informa-
ción entre fiscos.
La reglamentación también deberá establecer el límite mínimo de ingresos facturados en el período fiscal y el importe
mínimo de las operaciones sometidas al análisis de precios de transferencia, para resultar alcanzados por la obliga-
ción del párrafo precedente.
En todos los casos de operaciones de importación o exportación de mercaderías en las que intervenga un interme-
diario internacional, los contribuyentes deberán acompañar la documentación que contribuya a establecer si resultan
de aplicación las disposiciones comprendidas en los párrafos sexto a octavo del presente artículo.
Asimismo, la reglamentación establecerá la información que deberán suministrar los contribuyentes respecto de las
operaciones comprendidas en los párrafos sexto a octavo del presente artículo.
Utilización de índices o coeficientes:
Art. 28.- En la elaboración de los promedios, índices, coeficientes y demás herramientas estadísticas e
información a los que alude el primer párrafo del artículo 17 de la ley, se deberán considerar las operaciones
celebradas entre terceros independientes y en su utilización se deben respetar los factores de comparabilidad del
artículo 32 de este reglamento, y resultarán de aplicación en la medida en que no pueda utilizarse uno de los métodos
indicados en el quinto párrafo del artículo 17 de la ley o aquél que prevea este reglamento.
Métodos de Precios de Transferencia:
Art. 29.- A efectos de lo previsto en el quinto párrafo del artículo 17 de la ley, respecto de la utilización de los
métodos que resulten más apropiados de acuerdo con el tipo de operación realizada, para la determinación del
precio de las transacciones, se entenderá por:
a) Precio comparable entre partes independientes: al precio que se hubiera pactado con o entre partes
independientes en transacciones comparables.
b) Precio de reventa entre partes independientes: al precio de adquisición de un bien, de la prestación de un servicio
o de la contraprestación de cualquier otra operación entre partes relacionadas, que se determinará multiplicando
el precio de reventa de un bien o de la prestación del servicio o de cualquier otra operación celebrada con partes
independientes en operaciones comparables, por el resultado de disminuir de la unidad, el porcentaje de utilidad
bruta que hubiera sido pactado con o entre partes independientes en operaciones comparables.
A tal efecto, el porcentaje de utilidad bruta resultará de relacionar la utilidad bruta con las ventas netas entre
partes independientes.
c) Costo más beneficios: al precio de venta de un bien, de prestación de un servicio o de la contraprestación de
cualquier otra operación entre partes relacionadas, que resulta de multiplicar el costo de los bienes, de los
servicios o de otras transacciones celebradas con partes independientes por el resultado de adicionar a la unidad
el porcentaje de ganancia bruta obtenido con o entre partes independientes en transacciones comparables,
determinándose dicho porcentaje relacionando la utilidad bruta con el costo de ventas entre partes independien-
tes.
d) División de ganancias: a la asignación de las ganancias operativas entre las partes vinculadas teniendo en
consideración la proporción con que hubieran sido atribuidas entre partes independientes, de acuerdo con el
siguiente procedimiento:
1. Se determinará el resultado operativo global mediante la suma de los resultados operativos obtenidos por cada
parte vinculada involucrada en la o las transacciones.
2. Dicho resultado global se asignará a cada una de las partes vinculadas, en la proporción que resulte de
considerar entre otros, las ventas, costos, gastos, riesgos asumidos, activos implicados y las funciones
desempeñadas de cada una de ellas, con relación a las transacciones que éstas hubieran realizado y que son
objeto de la aplicación del método de que se trata.
Si las partes involucradas en la o las transacciones contribuyeran de forma relevante en la formación de activos
intangibles o poseyeran activos intangibles involucrados en la o las transacciones, en tanto no existieran métodos
más adecuados para la valoración de la operación como entre partes independientes, el contribuyente podrá
utilizar -y en tal caso deberá informarlo anticipadamente- el método de división de ganancias conforme el
siguiente procedimiento:
(i) se determinará el resultado operativo global, esto es la suma de los resultados operativos de cada una de las

partes involucradas en las transacciones;

(ii) se establecerá, en primer término, la ganancia rutinaria de cada una de las partes vinculadas, es decir, sin
tomar en cuenta la utilización de los bienes intangibles significativos, utilizando para ello el método de precios
de transferencia que resulte más adecuado (no debiendo considerarse el de división de ganancias);
(iii) la ganancia operativa global residual se distribuirá entre las partes vinculadas en la operación teniendo en
cuenta, entre otros aspectos, los bienes intangibles significativos utilizados por ellas, siempre que (y en
proporciones iguales a las que) razonablemente hubiesen sido utilizadas entre partes independientes en
similares circunstancias.
e) Margen neto de la transacción: al margen de ganancia aplicable a las transacciones entre partes vinculadas, que
se determine para ganancias obtenidas por alguna de ellas en transacciones no controladas comparables, o en
transacciones comparables entre partes independientes. A los fines de establecer dicho margen, podrán
considerarse factores de rentabilidad tales como: retornos sobre activos, ventas, costos, gastos o flujos
monetarios, de acuerdo con el tipo de actividad y demás hechos y circunstancias del caso y la naturaleza del tipo
de operación analizada.
La ganancia a comparar será la ganancia neta antes de gastos financieros e Impuesto a las Ganancias, sin
considerar los resultados extraordinarios.
f) Otros métodos: cuando se tratare de la transferencia de activos intangibles valiosos y únicos o de activos
financieros que no presenten cotización o transacciones comparables con o entre partes independientes, o se
tratase de la inversión en activos únicos que no presenten comparables y cuya activación sólo produzca
resultados mediatos a través de la amortización de dichos bienes, en tanto por la naturaleza y características de
las actividades no resulte apropiada la aplicación de ninguno de los métodos anteriores, se podrán establecer
otros, en la medida en que éstos representen una mejor opción y se cuente con una adecuada documentación de
respaldo.
Los métodos seleccionados por el contribuyente como los más apropiados para el análisis de cada tipo de
transacción o línea de negocio, deberán ser utilizados, de conformidad con las disposiciones de la ley y de este
reglamento, en tanto no se modifiquen las circunstancias fácticas que permitieron su elección o aquellas derivadas
de la evaluación de los activos, riesgos y funciones asumidas que definieron su empleo. En caso de corresponder,
los cambios de método deberán ser debidamente fundamentados como así también, documentadas las causales que
los originen.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS deberá establecer el procedimiento mediante el
cual los contribuyentes brinden la información a la que hace referencia los incisos d) y f) del presente artículo.
Reglas de preferencia de métodos:
Art. 30.- Se entiende como método más apropiado al tipo de transacción realizada, el que mejor refleje su
realidad económica. A tal fin, se considerará el método que:
a) mejor compatibilice con la estructura empresarial y comercial;
b) cuente con la mejor calidad y cantidad de información disponible para su adecuada justificación y aplicación;
c) contemple el más adecuado grado de comparabilidad de las transacciones vinculadas y no vinculadas, y de las
empresas involucradas en dicha comparación; y
d) requiera el menor nivel de ajustes a los efectos de eliminar las diferencias existentes entre hechos y situaciones
comparables.
Sin perjuicio de lo mencionado en el párrafo precedente, el contribuyente deberá documentar el análisis de
comparabilidad, para lo cual podrá considerar:
1. El ejercicio fiscal a ser analizado.
2. Los factores relacionados con el contribuyente o el entorno en el que las operaciones controladas tienen lugar.
3. El análisis funcional con el fin de identificar los factores relevantes de comparabilidad.
4. La revisión de la información comparable interna y, en caso de existir, un justificado descarte o aceptación
de los métodos tradicionales transaccionales previstos en los incisos a), b) y c) del primer párrafo del artículo
anterior.
5. La revisión de las fuentes de información comparable externa y su confiabilidad.
6. La selección del método a ser aplicado y de las magnitudes financieras a comparar.
7. La definición de los comparables a utilizar.
8. La definición de la necesidad de realizar ajustes para mejorar la confiabilidad de la información comparable,
su identificación y cálculo.
9. La aplicación de los comparables más confiables para el método seleccionado y la determinación de la
remuneración acorde con las prácticas normales de mercado entre partes independientes.
Precio comparable entre partes independientes:
Art. 31.- El método de precio comparable entre partes independientes será considerado el más apropiado para
valuar las transacciones de bienes con cotización, ya sea por referencia a transacciones comparables no controladas
o por referencia a los índices, coeficientes o valores de cotización de bienes, definidos en los términos del artículo
47 de este decreto.
Ese método no será aplicable cuando los productos no sean análogos por naturaleza y/o calidad o estuviesen

incididos de forma diferente por intangibles. Tampoco será de aplicación cuando los mercados no sean comparables
por sus características, por su volumen, por las condiciones financieras y monetarias o, de existir bienes intangibles
objeto de la transacción, cuando éstos no sean iguales o similares. En todos los casos el método no resultará aplicable
cuando tales diferencias incidan en los precios y no puedan realizarse los ajustes cuantitativos y/o cualitativos
necesarios y demostrables para su eliminación.
Factores de comparabilidad. Criterios:
Art. 32.- A efectos de lo previsto en el artículo 29 de este reglamento, serán consideradas comparables aquellas
transacciones analizadas entre las que no existan diferencias que afecten significativamente los precios, los montos
de las contraprestaciones o los márgenes de utilidad a que se refieren los métodos establecidos en ese artículo y
cuando, en su caso, tales diferencias se eliminen en virtud de ajustes razonables y justificables que permitan un grado
sustancial de comparabilidad.
A los fines del ajuste de las mencionadas diferencias, deberán tomarse en cuenta aquellos elementos, condiciones
o circunstancias que reflejen en mayor medida la realidad económica de la o las transacciones, a partir de la
utilización del método que mejor se adapte al caso, considerando, entre otros, los que se indican a continuación:
a) Las características de las transacciones, incluyendo:
1. En el caso de transacciones financieras: elementos tales como el monto del capital o préstamo, moneda en que
se realizó la operación, plazo y esquema de repago, garantías, solvencia del deudor, capacidad efectiva de
repago, tasa de interés, monto de las comisiones, cargos de orden administrativo y cualquier otro pago o cargo,
acreditación o, en su caso, débito que se realice o practique en virtud de éstas.
2. En prestaciones de servicios: elementos tales como su naturaleza y alcance, y la necesidad de su prestación
para el tomador del o los servicios, así como también si éstos involucran o no información concerniente a
experiencias industriales, comerciales o científicas, asistencia técnica o, en su caso, la transferencia o la cesión
de intangibles.
3. En transacciones que impliquen la venta o pagos por el uso o la cesión de uso de bienes tangibles: las
características físicas del bien, su relación con la actividad del adquirente o locatario, su calidad, confiabilidad,
disponibilidad y, entre otros, volumen de la oferta.
4. En el supuesto de la explotación o transferencia de intangibles: elementos tales como la forma asignada a la
transacción (venta, cesión del uso o derecho a uso), su exclusividad, sus restricciones o limitaciones espaciales,
singularidad del bien (patentes, fórmulas, procesos, diseños, modelos, derechos de autor, marcas o activos
similares, métodos, programas, procedimientos, sistemas, estudios u otros tipos de transferencia de tecnología),
duración del contrato o acuerdo, grado de protección y capacidad potencial de generar ganancias (valor de
las ganancias futuras).
b) Las funciones o actividades (tales como diseño, fabricación, armado, investigación y desarrollo, compra,
distribución, gestión de inventarios, fijación de precios, comercialización, publicidad, transportes, financiación,
control gerencial, control de calidad, administración de garantías y servicios de posventa, entre otros), los
activos utilizados (uso de intangibles, ubicación, etcétera) y riesgos asumidos en las transacciones (riesgos
comerciales, como fluctuaciones en el costo de los insumos; riesgos financieros, como variaciones en el tipo de
cambio o tasa de interés, etcétera), de cada una de las partes involucradas en la operación.
c) Los términos contractuales y la conducta de las partes que puedan llegar a influir en el precio o en el margen
involucrado, tales como, forma de redistribución, condiciones de pago, compromisos asumidos respecto de los
volúmenes de productos comprados o vendidos, duración del contrato, responsabilidades y beneficios asumidos,
garantías, existencia de transacciones colaterales.
d) Las circunstancias económicas (ubicación geográfica, dimensión y tipo de los mercados, niveles de oferta y
demanda, alcance de la competencia, posición en la cadena de producción o comercialización, regulaciones
públicas, entre otras).
e) Las estrategias de negocios, incluyendo las relacionadas con penetración, permanencia y ampliación del
mercado. No serán admisibles aquellas estrategias de negocio que no puedan ser documentadas por el
contribuyente de manera fehaciente y contemporánea con la decisión de implementarla.
Análisis de comparabilidad. Evaluación:
Art. 33.- La evaluación de las transacciones celebradas entre partes vinculadas debe ser realizada individual-
mente, operación por operación, evaluando las prestaciones realizadas y las condiciones que rodean su ejecución.
A fin de efectuar la comparabilidad podrán tomarse datos de los comparables que abarquen más de un período,
cuando el tipo de negocios o las condiciones del mercado así lo justifiquen.
La información correspondiente a la parte evaluada siempre deberá ser la del período fiscal bajo análisis.
En los casos en los que existan transacciones separadas que, sin embargo, se encuentren estrechamente ligadas
entre sí, o sean continuación una de otra, o afecten a un conjunto de productos o servicios muy similares, de manera
que su valoración independiente pueda resultar inadecuada, éstas deberán evaluarse conjuntamente utilizando el
método más apropiado y según una apropiada justificación.
Serán analizadas por separado las transacciones que, aunque se denominen de manera idéntica o similar,
presenten diferencias significativas en relación con las funciones efectuadas, los activos utilizados y los riesgos
asumidos, aun cuando se hubieren celebrado con la misma contraparte vinculada.
Análisis de comparabilidad. Intangibles:
Art. 34.- Al realizarse el análisis de comparabilidad, si alguna de las partes de la operación fuese titular o
licenciante sobre marcas, patentes u otros intangibles, deberá identificarse y valorarse tal extremo, aun cuando su
uso o aprovechamiento económico no esté remunerado expresamente.

Análisis funcional. Servicios anexos:

Art. 35.- Deberá tomarse en consideración, para el análisis funcional, la existencia de servicios anexos tales
como aquellos de comercialización, marketing, logísticos u otros relevantes para la operatoria, sean rutinarios o
no.
Transacciones sin contraprestación:
Art. 36.- Todas aquellas transacciones que hubieran sido llevadas a cabo por el contribuyente local en favor de
un sujeto del exterior vinculado en los términos del artículo 18 de la ley o cuando el sujeto del exterior sea una
persona humana, jurídica, patrimonio de afectación, establecimiento permanente o demás entidad, fideicomiso o
figura equivalente, domiciliado, constituido o ubicado en jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula tributación,
sin que se haya pactado contraprestación para el contribuyente local, también deberán ser evaluadas e incluidas
en el análisis.
Evaluación de transacciones y líneas de negocios:
Art. 37.- Las transacciones o líneas de negocios deberán ser evaluadas a partir de la información segmentada
o desagregada contenida en los estados contables propios del contribuyente y, en su caso, de las transacciones o
líneas de negocios a ser evaluadas. Si la segmentación o desagregación no se encuentra contenida en los estados
contables del contribuyente, ésta deberá efectuarse con la debida justificación y documentación fehaciente, de
acuerdo con los lineamientos que a tales efectos establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS.
Comparables internos:
Art. 38.- Los comparables internos, en caso de existir, deberán ser tenidos en cuenta de manera prioritaria en
el análisis, en la medida que no existan diferencias significativas entre los elementos comparables de la muestra o
que, en el caso de existir, éstas no afecten las condiciones analizadas, o se puedan realizar ajustes que permitan su
eliminación y optimicen la comparación.
Los ajustes deberán realizarse si, efectivamente, afectan la comparación y en tanto se compruebe una mejora
en la fiabilidad de los resultados.
Riesgos:
Art. 39.- A efectos de evaluar los riesgos involucrados en una transacción entre partes vinculadas se deberá:
1. identificar los riesgos relevantes de la transacción;
2. identificar específicamente la forma en que esos riesgos son asignados y gestionados entre las partes en los
contratos y según surge de la conducta de aquéllas;
3. identificar dentro de las funciones de las partes vinculadas, a la entidad que realiza las funciones relacionadas
con el control y la mitigación de dichos riesgos, y a la entidad que tiene y emplea la capacidad financiera para
absorberlos, en caso de corresponder; y
4. determinar la consistencia entre la atribución contractual de los riesgos y la conducta de las partes y otros hechos
del caso. De haber una notoria divergencia, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá
recaracterizar la transacción y determinar los precios o márgenes de la operación de modo consistente con la
conducta entre terceros independientes.
Selección de comparables:
Art. 40.- A los fines de la eliminación de las diferencias resultantes de la aplicación de los criterios de
comparabilidad deberán tenerse en cuenta, en la medida que afecten significativa y fehacientemente en la fijación
de los precios, los montos de las contraprestaciones o los márgenes de utilidad, entre otros, a los siguientes
elementos:
a) Plazo de pago: la diferencia de los plazos de pago será ajustada considerando el valor de los intereses
correspondientes a los plazos concedidos para el pago de las obligaciones, con base en la tasa utilizada por el
proveedor, comisiones, gastos administrativos y todo otro tipo de monto incluido en la financiación.
b) Cantidades negociadas: el ajuste deberá ser efectuado sobre la base de la documentación de la empresa
vendedora u otra empresa independiente, de la que surja la utilización de descuentos o bonificaciones por
cantidad.
c) Propaganda y publicidad: cuando el precio de los bienes, servicios o derechos adquiridos o vendidos a un sujeto
vinculado del exterior, involucre el cargo por promoción, propaganda o publicidad, el precio podrá exceder al
del otro sujeto que no asuma dicho gasto, hasta el monto pagado, por unidad de producto y por este concepto,
debiendo procederse según la finalidad de la promoción, de la siguiente manera:
1. Si lo es del nombre o de la marca de la empresa: los gastos deberán ser prorrateados entre todos los bienes,
servicios o derechos vendidos en el territorio de la Nación, en función de las cantidades y respectivos valores
de los bienes, servicios o derechos.
2. Si lo es de un producto: el prorrateo deberá realizarse en función de las cantidades de éste.
d) Costo de intermediación: cuando se utilicen datos de una empresa que soporte gastos de intermediación en la
compra de bienes, servicios o derechos y cuyo precio fuera parámetro de comparación con una empresa
vinculada no sujeta al referido cargo, el precio del bien, servicio o derecho de esta última podrá exceder al de
la primera, hasta el monto correspondiente a ese cargo.
e) Acondicionamiento, flete y seguro: los precios de los bienes o servicios deberán ajustarse en función de las
diferencias de costos de los materiales utilizados en el acondicionamiento de cada uno, del flete y seguro que

inciden en cada caso.

f) Naturaleza física y características particulares o de contenido: en el caso de bienes, servicios o derechos
comparables, los precios deberán ser ajustados en función de los costos relativos a la producción del bien, la
ejecución del servicio o de los costos referidos a la generación del derecho.
g) Diferencias entre la fecha de celebración de las transacciones: los precios de las transacciones comparables
deberán ser ajustados por eventuales variaciones en los tipos de cambio y en el índice de precios al por mayor
nivel general, ocurridos entre las fechas de celebración de ambas transacciones.
Si las transacciones utilizadas como parámetro de comparación se realizan en países cuya moneda no tenga
cotización en moneda nacional, los precios deberán ser convertidos en primer término a dólares estadounidenses
y luego a aquella moneda, tomándose como base los respectivos tipos de cambio utilizados en la fecha de cada
operación.
Eliminación de diferencias en el análisis de comparabilidad:
Art. 41.- Los elementos tenidos en cuenta para la eliminación de las diferencias en el análisis de comparabilidad
deberán ser seleccionados de manera homogénea. No se admitirá el descarte de comparables con base en criterios
de elección diferentes a los aplicados a la totalidad de la muestra de potenciales comparables.
Establecimiento del rango o magnitud de mercado:
Art. 42.- Cuando por aplicación de alguno de los métodos a que alude el quinto párrafo del artículo 17 de la ley
y este reglamento hubiesen DOS (2) o más transacciones comparables, se deberán determinar la mediana y el rango
intercuartil de los precios, de los montos de las contraprestaciones o de los márgenes de utilidad comparables.
Si el precio, el monto de la contraprestación o el margen de utilidad fijado por el contribuyente se encuentra
dentro del rango intercuartil, se considerará como pactado entre partes independientes.
Caso contrario, se considerará que el precio, el monto de la contraprestación o el margen de utilidad que
hubieran utilizado partes independientes, es el valor de la mediana.
Cuando se trate de precios de bienes o servicios con cotización, se tomará como rango de mercado el establecido
entre los precios o cotizaciones mínimo y máximo del día correspondiente a la transacción evaluada, en caso de
existir. Si fuera necesario realizar ajustes a los precios o a las cotizaciones, por las razones técnicas propias del
mercado, éstos podrán estar sujetos a la realización del rango correspondiente. Si el precio fijado por el
contribuyente se encuentra fuera del rango total de mercado determinado por los precios o cotizaciones máximo
y mínimo, se considerará que el precio que hubieran utilizado partes independientes es el promedio entre el valor
máximo y mínimo. La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá reducir el parámetro de
comparabilidad temporal diario cuando detecte, con relación al mecanismo de fijación del precio comparable de
las operaciones con partes vinculadas, deficiencias en la fuente a la que se recurrió o comportamientos sesgados
y reñidos con las prácticas de mercado entre partes independientes.
Operaciones con intermediarios. Remuneración:
Art. 43.- Con el fin de evaluar las operaciones a las que hace referencia el sexto párrafo del artículo 17 de la
ley, el contribuyente deberá demostrar que la remuneración obtenida por el intermediario fue acordada siguiendo
prácticas normales de mercado entre partes independientes, mediante un análisis funcional que identifique la
modalidad de intermediación comercial empleada, las funciones o tareas desarrolladas y los activos utilizados y
riesgos asumidos por éste en la operación realizada, de acuerdo con lo establecido en la ley y esta reglamentación.
A efectos de lo dispuesto en el párrafo precedente, se deberá acreditar, en los términos que indique la
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, especialmente:
a) Que el sujeto intermediario del exterior tiene real presencia en el territorio de residencia, cuenta allí con un
establecimiento comercial donde sus negocios son administrados y cumple con los requisitos legales de
constitución e inscripción y de presentación de estados contables y de declaraciones de impuestos y con la
normativa vigente en el lugar de residencia.
b) Que la remuneración, aun bajo la forma de comisión o concepto equivalente -correspondiente al intermediario
internacional- esté relacionada con su intervención en las transacciones, para lo cual, si el sujeto es vinculado,
deberá disponer de información sobre precios de compra y de venta y de los gastos asociados a las transacciones.
c) La modalidad de intermediación comercial empleada, las funciones desarrolladas, los activos utilizados y los
riesgos asumidos por el intermediario.
La información a considerar será la del año fiscal que se liquida correspondiente al sujeto local. Si la fecha de
cierre del ejercicio anual del intermediario internacional no coincidiera con la del sujeto local, se considerará la
información que resulte del último ejercicio anual del intermediario finalizado con anterioridad al cierre del año
fiscal del sujeto local. No obstante ello, cuando la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS lo
estime
justificado, podrá requerir que la información anual del intermediario abarque igual período que la del sujeto
local, siempre que se trate de empresas que integran un mismo grupo multinacional, en los términos del artículo 55
de este reglamento.
Operaciones con intermediarios. Remuneración superior a la de partes independientes:
Art. 44.- Si la remuneración del intermediario internacional es superior a la que hubiesen pactado partes
independientes, en función de los activos, funciones y riesgos asumidos por éste, el exceso en el importe de aquélla
se considerará mayor ganancia de fuente argentina atribuible al contribuyente local.
Recalificación de las operaciones:

Art. 45.- Si de la evaluación de las operaciones con los intermediarios surgiera una manifiesta discrepancia entre
la operación real y las funciones descriptas o los contratos celebrados, si el propósito de la operatoria se explicara
solamente por razones de índole fiscal o sus condiciones difirieran de las que hubieran suscripto empresas
independientes conforme con las prácticas comerciales y por tales razones se fijaran precios o márgenes alejados
de los que se hubieran pactado ente partes independientes, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS podrá recalificar la operación, e incluso determinar la inexistencia de remuneración atribuible al
intermediario, y establecer las funciones ejercidas, los activos involucrados y los riesgos asumidos, con su
consiguiente remuneración y atribución a la o las partes, en caso de corresponder, o ausencia de aquélla.
Exclusión de la aplicación del sexto párrafo:
Art. 46.- Las previsiones contenidas en el sexto párrafo del artículo 17 de la ley no serán de aplicación si el
contribuyente demuestra con elementos fehacientes y concretos (información pública sobre el intermediario que
surja de los estados financieros de publicación del grupo económico al que pertenezca éste o el contribuyente local,
datos sobre participación en la propiedad de su capital y otros elementos recabados en el marco del análisis de su
riesgo comercial, entre otros) que no se cumplen las condiciones previstas en los incisos a) y b) de dicho párrafo,
careciendo de virtualidad toda apreciación o fundamentación de carácter general o basada en hechos generales.
Bienes con cotización:
Art. 47.- De acuerdo con lo establecido en el séptimo párrafo del artículo 17 de la ley, serán considerados "bienes
con cotización" aquellos productos físicos que poseen o adoptan precios de público y notorio conocimiento
negociados en mercados transparentes, bolsas de comercio o similares, nacionales o internacionales (incluyendo
también los precios o índices disponibles reconocidos y publicados por agencias de estadísticas o de fijación de
precios, públicas o privadas, entre otros), cuando estos precios o índices sean habitualmente utilizados como
referencia de mercado por partes independientes para la fijación de precios de comercio internacional de bienes
transados en el mercado argentino.
Asimismo, se entenderá por valor de cotización del bien al publicado o referido al término o al cierre del día de
la operación que corresponda o, en caso de existir, al rango entre los valores mínimos y máximos publicados o
referidos al día de la operación y/o a la o las fechas que la fórmula contractual de determinación del precio haga
referencia, en tanto sean éstos utilizados entre partes independientes operando en condiciones similares.
En todos los casos, los contribuyentes deberán documentar el mecanismo de formación de precios de
transferencia, incluyendo las fórmulas para su determinación, a los efectos de discriminar los distintos conceptos
que integran el precio del bien.
Registro de contratos:
Art. 48.- Las operaciones de exportación de bienes con cotización a que refiere el séptimo párrafo del artículo
17 de la ley, cualquiera sea su modalidad, deberán ser declaradas en los términos que disponga la ADMINISTRA-
CIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, informando:
1. Fecha de celebración del contrato o cierre de venta.
2. Datos identificatorios del exportador: nombre y apellido o razón social, domicilio y clave de identificación
tributaria, entre otros.
3. Datos identificatorios del comprador del exterior: nombre y apellido o razón social, tipo societario, domicilio y
país de residencia, código de identificación tributaria en el país de radicación, en su caso, etcétera.
4. Existencia de vinculación, en los términos del artículo 18 de la ley, entre comprador, vendedor, intermediario,
destinatario final; o si se encuentran ubicados, radicados, o domiciliados en jurisdicciones no cooperantes o de
baja o nula tributación.
5. Tipo de carga (a granel, embolsado, etcétera).
6. Tipo de mercadería -producto, partida arancelaria-, calidad, volumen de venta y medio de transporte.
7. Precio y condición de venta acordados en el contrato (forma de pago, financiación y garantías, etcétera),
composición y metodología empleada para su fijación.
8. Precios y condición de venta tomado como referencia de mercados transparentes, bolsas de comercio o similares,
o índices o informes de publicaciones especializadas.
9. Ajustes sobre el precio de cotización del mercado o dato de referencia adoptado, puntualizando conceptos y
montos considerados para la formación de primas o descuentos pactados por sobre la cotización o precio de
mercado transparente.
10. Precio oficial, en caso de contar con éste.
11. Período pactado para el embarque de la mercadería.
12. País o región de destino de la mercadería.
La registración deberá ser oficializada de manera electrónica en la forma y plazos que indique la ADMINISTRA-
CIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS. La información de los apartados 8 y siguientes indicados en el párrafo
precedente, podrá ser completada hasta el séptimo día posterior al de la registración del contrato.
El contribuyente deberá mantener a disposición del organismo recaudador la documentación que respalde la
información detallada con anterioridad.
Análisis funcional. Intermediario internacional:
Art. 49.- El contribuyente deberá acreditar, respecto del intermediario internacional, además de lo establecido
en el artículo 43 de este decreto, que los activos involucrados, las funciones que ejerce y los riesgos asumidos en la

operatoria de intermediación guardan debida relación con los volúmenes de operación negociados, en los términos
que disponga la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
Precio de mercado:
Art. 50.- Las operaciones de exportación celebradas por los contribuyentes y responsables que hubieren
acreditado el cumplimiento de los requisitos previstos en el artículo 48 de este decreto, serán consideradas como
celebradas entre partes independientes siempre que el valor de cada operación y de las primas o descuentos
pactados, según sea el caso, definidos en el marco de los precios de transferencia, se encuentren dentro del rango
que define el artículo 42 de este decreto, o no sean inferiores a los parámetros que expresamente establezca la
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para cada tipo de bien, de acuerdo con el artículo 52
de este decreto.
Las operaciones de exportación que no cumplan alguno de los requisitos establecidos en el artículo 48 de este
decreto, no se considerarán registradas en los términos del séptimo párrafo del artículo 17 de la ley.
Operaciones entre partes independientes:
Art. 51.- Lo dispuesto en el artículo 48 de este decreto también resultará de aplicación para las exportaciones
previstas en el artículo 9° de la ley, referidas a bienes con cotización, aunque se trate de exportadores exentos del
impuesto e intervenga o no un intermediario.
Contratos específicos. Parámetros de mercados:
Art. 52.- A los fines del análisis de precios de transferencia, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS será la encargada de definir los índices o precios, según la modalidad de operación del mercado -
disponibles o futuros- que el contribuyente pueda utilizar como valores mínimos en mercados transparentes, para
las exportaciones de bienes contenidas en las partidas arancelarias específicas que expresamente establezca. Dichos
índices o precios deberán tener como base la información de mercados transparentes y también de operaciones
celebradas entre partes independientes o publicaciones de entidades especializadas.
Contratos que no acrediten la operatoria:
Art. 53.- No resultarán válidos aquellos contratos cuyos datos no guarden consistencia con la operatoria o no
posean el respaldo documental correspondiente. En estos casos, se considerará como precio de mercado entre partes
independientes al valor de cotización disponible del bien el día de la carga de la mercadería, cualquiera sea el medio
de transporte utilizado, incluyendo los ajustes de comparabilidad que resultaren debidamente acreditados y
fundados.
Modificación del registro:
Art. 54.- Con antelación al inicio del período de embarque declarado, siempre y cuando se adjunte la
documentación que respalde la causal invocada, podrán modificarse los siguientes datos contenidos en los contratos
oportunamente informados: domicilio, país y código de identificación tributaria del comprador en el país de
radicación; su carácter de intermediario o destinatario final; vinculación en los términos del artículo 18 de la ley;
y país de destino de la mercadería.
Sólo serán admitidas anulaciones de contratos en casos excepcionales, mediando la correspondiente acreditación
de la gravedad de las causas que configuren caso fortuito o fuerza mayor no imputable al exportador del país, y
debiendo adjuntarse la documentación que lo respalde.
Documentación sobre operaciones internacionales y precios de transferencia
Documentación sobre operaciones internacionales y precios de transferencia:
Art. 55.- A los fines de lo dispuesto en los párrafos octavo y noveno del artículo 17 de la ley, la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá requerir a los sujetos allí comprendidos la presentación de
declaraciones juradas anuales informativas que incluyan, entre otros:
a) Un informe local o estudio de precios de transferencia que describa la estructura de dirección y organigrama
del contribuyente, sus actividades y estrategias de negocio, financieras y/o económicas, clientes, proveedores y
competidores, naturaleza, características y montos de todas las transacciones realizadas con sujetos vinculados
del exterior y con sujetos domiciliados, constituidos o asentados en jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula
tributación, entre otros.
En dicho informe se deberán reflejar, además, los estudios, documentos y demás soportes probatorios que
resulten necesarios para demostrar si los ingresos, costos, resultados, deducciones, activos y pasivos adquiridos
por el contribuyente en el período fiscal relativos a las transacciones celebradas con los sujetos mencionados
fueron determinados como entre partes independientes, indicando las conclusiones alcanzadas, sin perjuicio de
las verificaciones y de la información adicional que entienda conveniente solicitar el organismo recaudador.
b) Un informe maestro que describa una visión global del negocio del o los grupos multinacionales con los cuales
los contribuyentes a los que refiere el artículo 17 de la ley se encuentran vinculados, conformado por información
relevante, como ser: estructura organizacional, jurídica y operativa; descripción del o los negocios y mercados
en los que operan; funciones ejercidas, riesgos asumidos y principales activos utilizados por las entidades que
los componen; financiamiento y servicios intragrupo; desarrollo, propiedad y explotación de intangibles;
políticas financieras y fiscales y de precios de transferencia que incluyan el o los métodos de fijación de precios
adoptados por el grupo; reparto global de ingresos, riesgos y costos; operaciones de reorganización y de
adquisición o cesión de activos relevantes.
c) Un informe país por país que contenga información sobre los sujetos que conforman los grupos multinacionales
con los que se vinculan los sujetos a que refiere el artículo 17 de la ley, las jurisdicciones en que operan,
actividades que realizan, información financiera y fiscal agregada de aquéllos relacionada con la distribución

global de ingresos, resultados antes de impuestos y no asignados, impuestos a las ganancias o similares pagados
y devengados, cantidad de empleados, capital y activos empleados, entre otros.
Se entiende como grupo multinacional a aquél que conste de DOS (2) o más sujetos relacionados a través de la
propiedad o del control directo o indirecto, domiciliados en jurisdicciones o países diferentes, o que estén
compuestos por un sujeto residente en una jurisdicción y que tribute en otra por las actividades realizadas a través
de un establecimiento permanente.
La información de las declaraciones juradas informativas podrá ser utilizada por la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para analizar la
incidencia en los resultados de las transacciones realizadas entre partes vinculadas, no pudiendo basarse
únicamente en la información del informe país por país, contenida en el inciso c) del primer párrafo de este artículo,
para realizar ajustes de precios de transferencia. Asimismo, esa información también podrá emplearse para el
intercambio de información tributaria con autoridades competentes de otras jurisdicciones en virtud de los tratados,
convenios o acuerdos internacionales, bilaterales o multilaterales, que así lo dispongan.
La presentación de declaraciones juradas que reflejen los datos enunciados en los incisos a) y b) de este artículo
no será exigible respecto de los sujetos definidos en el artículo 17 de la ley, cuyas transacciones realizadas con sujetos
vinculados del exterior y con personas humanas o jurídicas, patrimonios de afectación, establecimientos permanentes,
fideicomisos o figuras equivalentes, domiciliados, constituidos o ubicados en jurisdicciones no cooperantes o de baja
o nula tributación, facturadas en su conjunto en el período fiscal, no superen el monto total equivalente a PESOS
TRES MILLONES ($ 3.000.000) o individual de PESOS TRESCIENTOS MIL ($ 300.000), sin perjuicio del deber de
conservación de los documentos, informaciones y pruebas que respalden las transacciones aludidas.
El organismo recaudador también podrá exigir el cumplimiento de las obligaciones citadas en este artículo,
respecto de las transacciones o actividades que generen rentas exentas o no alcanzadas -o en su caso, costos o gastos
no deducibles para la determinación del impuesto-, cuando puedan ser distribuidas, directa o indirectamente, a
sujetos alcanzados por el gravamen.
ARTÍCULO 18.- A los fines previstos en esta ley, la vinculación quedará configurada cuando un sujeto y personas u
otro tipo de entidades o establecimientos, fideicomisos o figuras equivalentes, con quien aquél realice transacciones,
estén sujetos de manera directa o indirecta a la dirección o control de las mismas personas humanas o jurídicas o
éstas, sea por su participación en el capital, su grado de acreencias, sus influencias funcionales o de cualquier otra
índole, contractuales o no, tengan poder de decisión para orientar o definir la o las actividades de las mencionadas
sociedades, establecimientos u otro tipo de entidades.
La reglamentación podrá establecer los supuestos de vinculación a los que alude el párrafo precedente.
Vinculación:
Art. 14.- A los efectos previstos en el segundo párrafo del artículo 18 de la ley, se entenderá que existe vinculación
cuando se verifique, entre otros, alguno de los siguientes supuestos:
a) UN (1) sujeto posea la totalidad o parte mayoritaria del capital de otro.
b) DOS (2) o más sujetos tengan alternativamente:
i. UN (1) sujeto en común como poseedor total o mayoritario de sus capitales.
ii. UN (1) sujeto en común que posea participación total o mayoritaria en el capital de UNO (1) o más sujetos
e influencia significativa en UNO (1) o más de los otros sujetos.
iii. UN (1) sujeto en común que posea influencia significativa sobre ellos simultáneamente.
c) UN (1) sujeto posea los votos necesarios para formar la voluntad social o prevalecer en la asamblea de
accionistas o socios de otro.
d) DOS (2) o más sujetos posean directores, funcionarios o administradores comunes.
e) UN (1) sujeto goce de exclusividad como agente, distribuidor o concesionario para la compraventa de bienes,
servicios o derechos, por parte de otro.
f) UN (1) sujeto provea a otro la propiedad tecnológica o conocimiento técnico que constituya la base de sus
actividades, sobre las cuales este último conduce sus negocios.
g) UN (1) sujeto participe con otro en asociaciones sin existencia legal como personas jurídicas, entre otros,
condominios, uniones transitorias, agrupaciones de colaboración o cualquier otro tipo de contratos asociativos,
a través de los cuales ejerza influencia significativa en la determinación de los precios.
h) UN (1) sujeto acuerde con otro, cláusulas contractuales que asumen el carácter de preferenciales en relación
con las otorgadas a terceros en similares circunstancias, tales como descuentos por volúmenes negociados,
financiación de las operaciones o entrega en consignación, entre otras.
i) UN (1) sujeto participe significativamente en la fijación de las políticas empresariales, entre otras, el
aprovisionamiento de materias primas, la producción y/o la comercialización de otro.
j) UN (1) sujeto desarrolle una actividad de importancia solo con relación a otro, o su existencia se justifique
únicamente en relación con otro, verificándose situaciones tales como relaciones de único o principal proveedor
o cliente, entre otras.
k) UN (1) sujeto provea en forma sustancial los fondos requeridos para el desarrollo de las actividades comerciales
de otro, entre otras formas, mediante la concesión de préstamos o del otorgamiento de garantías de cualquier

tipo, en los casos de financiación provista por un tercero.

l) UN (1) sujeto se haga cargo de las pérdidas o gastos de otro.
m) Los directores, funcionarios, administradores de un sujeto reciban instrucciones o actúen en interés de otro.
n) Existan acuerdos, circunstancias o situaciones por las que se otorgue la dirección a un sujeto cuya participación
en el capital social sea minoritaria.
Operaciones con exportadores o importadores de jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula tributación:

Art. 26.- Las operaciones comprendidas en el artículo 9° de la ley, realizadas entre sujetos a cuyo respecto no
se configure vinculación en los términos del artículo 18 de la ley, no se considerarán ajustadas a las prácticas o a
los precios normales de mercado entre partes independientes, cuando el exportador o importador del exterior, según
corresponda, sea una persona humana, jurídica, patrimonio de afectación, establecimiento permanente u otra
entidad, fideicomiso o figura equivalente, domiciliados, constituidos o ubicados en jurisdicciones no cooperantes
o de baja o nula tributación, supuesto en el que deberán aplicarse las disposiciones de su artículo 17.
ARTÍCULO 19.- Jurisdicciones no cooperantes. A todos los efectos previstos en esta ley, cualquier referencia efec-
tuada a "jurisdicciones no cooperantes", deberá entenderse referida a aquellos países o jurisdicciones que no tengan
vigente con la REPÚBLICA ARGENTINA un acuerdo de intercambio de información en materia tributaria o un conve-
nio para evitar la doble imposición internacional con cláusula amplia de intercambio de información.
Asimismo, se considerarán como no cooperantes aquellos países que, teniendo vigente un acuerdo con los alcances
definidos en el párrafo anterior, no cumplan efectivamente con el intercambio de información.
Los acuerdos y convenios aludidos en el presente artículo deberán cumplir con los estándares internacionales de
transparencia e intercambio de información en materia fiscal a los que se haya comprometido la REPÚBLICA AR-
GENTINA.
El PODER EJECUTIVO NACIONAL elaborará un listado de las jurisdicciones no cooperantes con base en el criterio
contenido en este artículo.
Jurisdicciones no cooperantes:
Art. 24.- Son consideradas como jurisdicciones “no cooperantes” en los términos del artículo 19 de la ley las
siguientes:
1. Brecqhou
2. Burkina Faso
3. Estado de Eritrea
4. Estado de la Ciudad del Vaticano
5. Estado de Libia
6. Estado Independiente de Papúa Nueva Guinea
7. Estado Plurinacional de Bolivia
8. Isla Ascensión
9. Isla de Sark
10. Isla Santa Elena
11. Islas Salomón
12. Los Estados Federados de Micronesia
13. Reino de Bután
14. Reino de Camboya
15. Reino de Lesoto
16. Reino de Tonga
17. República Kirguisa
18. República Árabe de Egipto
19. República Árabe Siria
20. República Argelina Democrática y Popular
21. República Centroafricana
22. República Cooperativa de Guyana
23. República de Angola
24. República de Bielorrusia
25. República de Burundí

26. República de Costa de Marfil

27. República de Cuba
28. República de Filipinas
29. República de Fiyi
30. República de Gambia
31. República de Guinea
32. República de Guinea Ecuatorial
33. República de Guinea-Bisáu
34. República de Haití
35. República de Honduras
36. República de Irak
37. República de Kiribati
38. República de la Unión de Myanmar
39. República de Madagascar
40. República de Malaui
41. República de Malí
42. República de Mozambique
43. República de Nicaragua
44. República de Palaos
45. República de Ruanda
46. República de Sierra Leona
47. República de Sudán del Sur
48. República de Surinam
49. República de Tayikistán
50. República de Trinidad y Tobago
51. República de Uzbekistán
52. República de Yemen
53. República de Yibuti
54. República de Zambia
55. República de Zimbabue
56. República del Chad
57. República del Níger
58. República del Sudán
59. República Democrática de Santo Tomé y Príncipe
60. República Democrática de Timor Oriental
61. República del Congo
62. República Democrática del Congo
63. República Democrática Federal de Etiopía
64. República Democrática Popular Lao
65. República Democrática Socialista de Sri Lanka
66. República Federal de Somalia
67. República Federal Democrática de Nepal
68. República Gabonesa
69. República Islámica de Afganistán
70. República Islámica de Irán
71. República Popular de Bangladés
72. República Popular de Benín
73. República Popular Democrática de Corea

74. República Socialista de Vietnam

75. República Togolesa
76. República Unida de Tanzania
77. Territorio Británico de Ultramar Islas Pitcairn, Henderson, Ducie y Oeno
78. Tristán da Cunha
79. Tuvalu
80. Unión de las Comoras
(Párrafo sustituido por Dto 48/23 - B.O.: 27/01/2023)
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS deberá informar al MINISTERIO DE HACIENDA
cualquier novedad que justifique una modificación en el listado precedente, a los fines de su actualización.
ARTÍCULO 20.- Jurisdicciones de baja o nula tributación. A todos los efectos previstos en esta ley, cualquier referen-
cia efectuada a "jurisdicciones de baja o nula tributación", deberá entenderse referida a aquellos países, dominios,
jurisdicciones, territorios, estados asociados o regímenes tributarios especiales que establezcan una tributación
máxima a la renta empresaria inferior al SESENTA POR CIENTO (60 %) de la alícuota mínima contemplada en la
escala del primer párrafo del artículo 73* de esta ley. (Expresión sustituida por Ley 27.630)
Jurisdicciones de baja o nula tributación:
Art. 25.- A los fines de determinar el nivel de imposición al que alude el artículo 20 de la ley, deberá considerarse
la tasa total de tributación, en cada jurisdicción, que grave la renta empresaria, con independencia de los niveles
de gobierno que las hubieren establecido.
Por "régimen tributario especial" se entenderá toda regulación o esquema específico que se aparte del régimen
general de imposición a la renta corporativa vigente en ese país y que dé por resultado una tasa efectiva inferior
a la establecida en el régimen general.
REPRESENTANTES OFICIALES EN EL EXTRANJERO

ARTÍCULO 21.- Además de lo dispuesto por el artículo 5º, las ganancias provenientes del trabajo personal se consi-
deran también de fuente argentina cuando consistan en sueldos u otras remuneraciones que el Estado abona a sus
representantes oficiales en el extranjero o a otras personas a quienes encomienda la realización de funciones fuera
del país.
Sueldos, honorarios y otras remuneraciones de funcionarios en el exterior:
Art. 56.- De acuerdo con lo dispuesto por el artículo 21 de la ley, se consideran también de fuente argentina los
sueldos, honorarios u otras remuneraciones que el Estado abone a sus representantes oficiales en el extranjero o
a otras personas a quienes encomiende la realización de funciones fuera del país, resultando de aplicación las
disposiciones del tercer párrafo del artículo 1° de la ley.
ARTÍCULO 22.- Establecimiento permanente. A los efectos de esta ley el término "establecimiento permanente"
significa un lugar fijo de negocios mediante el cual un sujeto del exterior realiza toda o parte de su actividad.
Asimismo, el término "establecimiento permanente" comprende en especial:
a) una sede de dirección o de administración;
b) una sucursal;
c) una oficina;
d) una fábrica;
e) un taller;
f) una mina, un pozo de petróleo o de gas, una cantera o cualquier otro lugar relacionado con la exploración, explota-
ción o extracción de recursos naturales incluida la actividad pesquera.
El término "establecimiento permanente" también comprende:
a) Una obra, una construcción, un proyecto de montaje o de instalación o actividades de supervisión relacionados con
ellos, cuando dichas obras, proyectos o actividades se desarrollen en el territorio de la Nación durante un período
superior a SEIS (6) meses.
Cuando el residente en el extranjero subcontrate con otras empresas vinculadas las actividades mencionadas en el
párrafo anterior, los días utilizados por los subcontratistas en el desarrollo de estas actividades se adicionarán, en su
caso, para el cómputo del plazo mencionado.
b) La prestación de servicios por parte de un sujeto del exterior, incluidos los servicios de consultores, en forma
directa o por intermedio de sus empleados o de personal contratado por la empresa para ese fin, pero solo en el
caso de que tales actividades prosigan en el territorio de la Nación durante un período o períodos que en total excedan

de SEIS (6) meses, dentro de un período cualquiera de DOCE (12) meses.

Para efectos del cómputo de los plazos a que se refieren los incisos a) y b) del tercer párrafo, las actividades realizadas
por sujetos con los que exista algún tipo de vinculación en los términos del artículo 18 de esta ley deberán ser
consideradas en forma conjunta, siempre que las actividades de ambas empresas sean idénticas o similares.
El término "establecimiento permanente" no incluye las siguientes actividades en la medida en que posean carácter
auxiliar o preparatorio:
a) la utilización de instalaciones con el único fin de almacenar o exponer bienes o mercancías pertenecientes a la
empresa;
b) el mantenimiento de un depósito de bienes o mercancías pertenecientes a la empresa con el único fin de
almacenarlas o exponerlas;
c) el mantenimiento de un depósito de bienes o mercancías pertenecientes a la empresa con el único fin de que sean
transformadas por otra empresa;
d) el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el único fin de comprar bienes o mercancías o de recoger
información para la empresa;
e) el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el único fin de realizar para la empresa cualquier otra actividad
con tal carácter;
f) el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el único fin de realizar cualquier combinación de las actividades
mencionadas en los apartados a) a e), a condición de que el conjunto de la actividad del lugar fijo de negocios que
resulte de esa combinación conserve su carácter auxiliar o preparatorio.
No obstante las disposiciones de los párrafos precedentes, se considera que existe establecimiento permanente
cuando un sujeto actúe en el territorio nacional por cuenta de una persona humana o jurídica, entidad o patrimonio del
exterior y dicho sujeto:
a) posea y habitualmente ejerza poderes que lo faculten para concluir contratos en nombre de la referida persona
humana o jurídica, entidad o patrimonio del exterior, o desempeñe un rol de significación que lleve a la conclusión de
dichos contratos;
b) mantenga en el país un depósito de bienes o mercancías desde el cual regularmente entrega bienes o mercancías
por cuenta del sujeto del exterior;
c) asuma riesgos que correspondan al sujeto residente en el extranjero; d) actúe sujeto a instrucciones detalladas o al
control general del sujeto del exterior;
e) ejerza actividades que económicamente corresponden al residente en el extranjero y no a sus propias actividades;
o
f) perciba sus remuneraciones independientemente del resultado de sus actividades.
No se considerará que un sujeto tiene un establecimiento permanente por la mera realización de negocios en el país
por medio de corredores, comisionistas o cualquier otro intermediario que goce de una situación independiente,
siempre que éstos actúen en el curso habitual de sus propios negocios y en sus relaciones comerciales o financieras
con la empresa, las condiciones no difieran de aquellas generalmente acordadas por agentes independientes. No
obstante, cuando un sujeto actúa total o principalmente por cuenta de una persona humana o jurídica, entidad o
patrimonio del exterior, o de varios de éstos vinculados entre sí, ese sujeto no se considerará un agente independien-
te en el sentido de este párrafo con respecto a esas empresas.
Establecimiento permanente. Atribución de ganancias:
Art. 57.- En los casos en que un beneficiario del exterior cuente con uno o más establecimientos permanentes
en el país, deberá atribuir a cada uno de ellos las ganancias que correspondan en función de las actividades
desarrolladas, los activos involucrados y los riesgos asumidos. Se encuentran sometidas a las disposiciones del Título
V de la ley las rentas obtenidas por el beneficiario del exterior, no atribuibles a un establecimiento permanente que
tenga en el país.
Establecimiento permanente. Concepto de empresa:
Art. 58.- A los efectos del artículo 22 de la ley se entenderá que el término "empresa" refiere al desarrollo de
una actividad industrial, comercial, financiera, de servicios, profesional, agropecuaria o de cualquier otra índole,
utilizando para el desarrollo de ésta, la inversión de capital y/o el aporte de mano de obra, asumiendo en la obtención
de beneficios el riesgo propio de la actividad que desarrolla.
La realización de operaciones entre empresas vinculadas significa el desarrollo de cualquier actividad
mencionada en el párrafo anterior llevada a cabo entre sujetos a cuyo respecto se verifique la vinculación regulada
por el artículo 18 de la ley.
Establecimiento permanente. Lugar fijo de negocios:
Art. 59.- El "lugar fijo de negocios" al que alude el primer párrafo del artículo 22 de la ley se entenderá
configurado aun con independencia de la existencia de un contrato que permita al sujeto del exterior tener a su
disposición cualquier espacio en el territorio nacional para realizar -total o parcialmente- su actividad, de manera
exclusiva o no.

Establecimiento permanente. Actividad pesquera:

Art. 60.- La actividad pesquera configurará un establecimiento permanente en los términos del inciso f) del
segundo párrafo del artículo 22 de la ley, cuando ésta se realice en la plataforma continental y en la Zona Económica
Exclusiva de la REPÚBLICA ARGENTINA, incluidas las islas artificiales, instalaciones y estructuras establecidas
en éstas, por un período superior a los NOVENTA (90) días en un plazo cualquiera de DOCE (12) meses.
Establecimiento permanente. Obras, proyectos o actividades. Plazo:
Art. 61.- El plazo previsto en el inciso a) del tercer párrafo del artículo 22 de la ley, comenzará a contarse desde
el día de inicio efectivo de las obras, proyectos o actividades allí indicadas o, en cambio y de haberlas, desde el día
de inicio efectivo de las actividades preparatorias que sean llevadas a cabo en el mismo lugar en el que se desarrollen
aquéllas; y se considerarán finalizadas cuando el trabajo sea efectivamente terminado o permanentemente
abandonado.
Establecimiento permanente. Prestaciones de servicios. Plazo:
Art. 62.- Los plazos previstos en el inciso b) del tercer párrafo del artículo 22 de la ley comenzarán a contarse
desde el día de inicio efectivo de la prestación del servicio, sin distinción de si el servicio es prestado por empleados
del sujeto del exterior, por una persona vinculada o por personal contratado por alguno de ellos a tales fines.
Establecimiento permanente. Obras, proyectos, actividades o servicios. Interrupciones temporarias:
Art. 63.- La interrupción temporaria de las obras, proyectos, actividades o servicios indicados en el tercer
párrafo del artículo 22 de la ley no ocasionará que el "establecimiento permanente" deje de considerarse como tal.
Establecimiento permanente. Actividades en el país por cuenta de sujetos del exterior:
Art. 64.- No se configurará un establecimiento permanente cuando las actividades prestadas por los sujetos
mencionados en el sexto párrafo del artículo 22 de la ley resulten de carácter preparatorio o auxiliar.
A los fines previstos en el inciso a) del referido sexto párrafo, se considera que un agente dependiente
"desempeña un rol de significación" que conduce a la conclusión de contratos para el sujeto del exterior, siempre
que el contrato haya sido firmado por ese agente o, de no haber sido firmado por él, el acuerdo no hubiere sido
modificado de manera sustancial en cuanto a los términos por él negociados.
Sin perjuicio de los supuestos previstos en los incisos d) y f) del mencionado sexto párrafo, el sujeto residente
en el país que actúe de manera "independiente", por cuenta del beneficiario del exterior, podrá acreditar ese
carácter en los términos del séptimo párrafo de dicho artículo.
La excepción mencionada en el último párrafo in fine del artículo 22 de la ley, en el caso de sujetos residentes
en el país, resulta de aplicación sólo si los ingresos brutos del período fiscal obtenidos por el desarrollo de actividades
por cuenta de una persona humana o jurídica, entidad o patrimonio del exterior o de varios de estos vinculados entre
sí, representan más del SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75 %) de sus ingresos brutos totales de ese período.
GANANCIA NETA Y GANANCIA NETA SUJETA A IMPUESTO

VER CASO PRÁCTICO
ARTÍCULO 23.- Para establecer la ganancia neta se restarán de la ganancia bruta los gastos necesarios para
obtenerla o, en su caso, mantener y conservar la fuente, cuya deducción admita esta ley, en la forma que la misma
disponga.
Para establecer la ganancia neta sujeta a impuesto se restarán del conjunto de las ganancias netas de la primera,
segunda, tercera y cuarta categorías las deducciones que autoriza el artículo 30.
En ningún caso serán deducibles los gastos vinculados con ganancias exentas o no comprendidas en este impuesto.
Cuando el resultado neto de las inversiones de lujo, recreo personal y similares, establecido conforme con las
disposiciones de esta ley, acuse pérdida, no se computará a los efectos del impuesto.
AÑO FISCAL E IMPUTACIÓN DE LAS GANANCIAS Y GASTOS

ARTÍCULO 24.- El año fiscal comienza el 1º de enero y termina el 31 de diciembre.
Los contribuyentes imputarán sus ganancias al año fiscal, de acuerdo con las siguientes normas:
a) Las ganancias obtenidas como dueño de empresas civiles, comerciales, industriales, agropecuarias o mineras o
como socios de las mismas, se imputarán al año fiscal en que termine el ejercicio anual correspondiente.
Las ganancias indicadas en el artículo 53 se consideran del año fiscal en que termine el ejercicio anual en el cual se
han devengado.
Cuando no se contabilicen las operaciones el ejercicio coincidirá con el año fiscal, salvo otras disposiciones de la
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, la que queda facultada para fijar fechas de cierre del
ejercicio en atención a la naturaleza de la explotación u otras situaciones especiales.
Se consideran ganancias del ejercicio las devengadas en éste. No obstante, podrá optarse por imputar las ganan-
cias en el momento de producirse la respectiva exigibilidad, cuando las ganancias se originen en la venta de merca-
derías realizada con plazos de financiación superiores a DIEZ (10) meses, en cuyo caso la opción deberá mantener-
se por el término de CINCO (5) años y su ejercicio se exteriorizará mediante el procedimiento que determine la

reglamentación. El criterio de imputación autorizado precedentemente, podrá también aplicarse en otros casos
expresamente previstos por la ley o su decreto reglamentario. Los dividendos de acciones o utilidades distribuidas
por los sujetos del artículo 73 y los intereses o rendimientos de títulos, bonos, cuotapartes de fondos comunes de
inversión y demás valores se imputarán en el ejercicio en que hayan sido: (i) puestos a disposición o pagados, lo que
ocurra primero; o (ii) capitalizados, siempre que los valores prevean pagos de intereses o rendimientos en plazos de
hasta un año.
Respecto de valores que prevean plazos de pago superiores a un año, la imputación se realizará de acuerdo con su
devengamiento en función del tiempo.
En el caso de emisión o adquisición de tales valores a precios por debajo o por encima del valor nominal residual, en
el caso de personas humanas y sucesiones indivisas, las diferencias de precio se imputarán conforme los procedi-
mientos contemplados en los incisos c) y d) del artículo 96.
Imputación según el criterio del devengado-exigible:
Art. 65.- De acuerdo con lo dispuesto en el cuarto párrafo del inciso a) del artículo 24 de la ley, podrá optarse
por efectuar la imputación de las ganancias al ejercicio en el que opere su exigibilidad, cuando sean originadas por
las siguientes operaciones:
a) Venta de mercaderías realizada con plazos de financiación superiores a DIEZ (10) meses, computados desde la
entrega del bien o acto equivalente, considerándose que este último se configura con la emisión de la factura o
documento que cumpla igual finalidad.
b) Enajenación de bienes no comprendidos en el inciso a), cuando las cuotas de pago convenidas se hagan exigibles
en más de UN (1) período fiscal.
c) Construcción de obras públicas cuyo plazo de ejecución abarque más de UN (1) período fiscal y en las que el pago
del servicio de construcción se inicie después de finalizadas las obras, en cuotas que se hagan exigibles en más
de CINCO (5) períodos fiscales.
El párrafo que antecede incluye aquellos casos en los que -no obstante las figuras jurídicas adoptadas en el
respectivo contrato- corresponda concluir, de acuerdo con el principio de la realidad económica, que las cuotas
convenidas retribuyen el servicio de construcción prestado directamente o a través de terceros.
Cuando dichas obras fueran efectuadas por empresas extranjeras que dejen de operar en el país después de su
finalización, el impuesto se determinará e ingresará de acuerdo con lo dispuesto en el Título V de la ley. No
obstante lo dispuesto en el párrafo precedente, en el caso de empresas residentes en países con los que la
REPÚBLICA ARGENTINA ha celebrado convenios para evitar la doble imposición internacional y que, en virtud
de éstos, corresponde que tributen en el país por su ganancia real de fuente argentina originada en la construcción
de las referidas obras, la imputación en función de la exigibilidad de las cuotas se mantendrá siempre que
designen un mandatario en el país al que se le encomiende el cobro de las cuotas y la determinación e ingreso
del impuesto correspondiente a los ejercicios fiscales a los que resulten imputables, y que dicha designación sea
aceptada por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, después de evaluar la solvencia del
mandatario y, si lo estimara necesario, de la constitución de las garantías que pudiera requerir. En caso contrario,
las empresas deberán imputar la totalidad de la ganancia obtenida al ejercicio fiscal en el que dejen de operar
en el país y determinar e ingresar el impuesto correspondiente.
Facúltase al organismo citado en el párrafo que antecede para dictar normas complementarias fijando los
requisitos requeridos para evaluar la solvencia de los mandatarios y las garantías que puedan serle requeridas.
d) Subsidios otorgados por el ESTADO NACIONAL, cualquiera fuere su denominación, en el marco de programas
de incentivos a la inversión, siempre que su exigibilidad se produzca en UNO (1) o más períodos fiscales distintos
al de su devengamiento.
A efectos de la imputación a que se refiere el párrafo precedente, la ganancia bruta devengada -incluyendo las
actualizaciones y las diferencias de cambio- por las operaciones que éste contempla se atribuirá proporcionalmente
a las cuotas de pago convenidas.
Tratándose de las operaciones indicadas en el inciso a) del primer párrafo, la opción comprenderá a todas las
operaciones que presenten las características puntualizadas en dicho inciso y deberá mantenerse por un período
mínimo de CINCO (5) ejercicios anuales, sin perjuicio de que la citada Administración Federal, cuando se invoque
causa que a su juicio resulte justificada, pueda autorizar el cambio del criterio de imputación antes de cumplido
dicho término y a partir del ejercicio futuro que fije dicho organismo.
En los casos en que, por haber transcurrido el período previsto en el párrafo anterior o en virtud de la
autorización otorgada por la mencionada Administración Federal, se sustituya la imputación que regula este
artículo por la que establece con carácter general el citado artículo 24 de la ley en su inciso a), las ganancias aún
no imputadas por corresponder a cuotas de pago no exigibles a la fecha de iniciación del ejercicio en el que opere
dicho cambio, deberán imputarse a éste.
Cuando se efectúe la opción a que se refiere este artículo, las operaciones comprendidas en ésta -cualquiera sea
el inciso del primer párrafo en el que resulten incluidas-, deberán contabilizarse en cuentas separadas, en la forma
y condiciones que establezca la citada Administración Federal. Además, en los casos en que las operaciones objeto
de la opción, sean las enunciadas en el inciso a) del citado párrafo, ésta deberá exteriorizarse dentro del vencimiento
correspondiente a la declaración jurada relativa al primer ejercicio en ella comprendido, de acuerdo con lo que
disponga al respecto el organismo antes indicado.
Si habiendo optado por la imputación al ejercicio en el que opere la exigibilidad de la ganancia, se procediera
a transferir créditos originados por operaciones comprendidas en dicha opción, las ganancias atribuibles a los
créditos transferidos deberán imputarse al ejercicio en el que tenga lugar la transferencia.

b) Las demás ganancias se imputarán al año fiscal en que hubiesen sido percibidas, excepto las correspondientes a
la primera categoría que se imputarán por el método de lo devengado.
Las ganancias a que se refieren los artículos 95, 98 y 99 se imputarán al año fiscal en que hubiesen sido percibidas.
En el caso de las comprendidas en los artículos 98 y 99, cuando las operaciones sean pagaderas en cuotas con
vencimiento en más de un año fiscal, las ganancias se imputarán en cada año en la proporción de las cuotas percibidas
en éste.
Los honorarios de directores, síndicos o miembros de consejos de vigilancia y las retribuciones a los socios adminis-
tradores serán imputados por dichos sujetos al año fiscal en que la asamblea o reunión de socios, según correspon-
da, apruebe su asignación.
Ejercicios irregulares:
Art. 66.- Cuando circunstancias especiales lo justifiquen, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS podrá admitir o disponer la liquidación del impuesto con base en ejercicios no anuales, autorizando el
cambio de fecha de cierre de los ejercicios comerciales, a partir del ejercicio que ella determine.
Imputación de gastos:
Art. 67.- Cuando se cumpla la condición que establece la ley en su artículo 83, los intereses de prórroga para
el pago de gravámenes serán deducibles en el balance impositivo del año en que se efectúe su pago, salvo en los casos
que se originen en prórrogas otorgadas a los sujetos incluidos en el artículo 73 de la ley o a sociedades y empresas
o explotaciones unipersonales comprendidos en los incisos b), c), d), e) y último párrafo de su artículo 53, supuestos
en los que la imputación se efectuará de acuerdo con su devengamiento, teniendo en cuenta lo estipulado en el tercer
párrafo del artículo 24 de la ley.
Imputación de la ganancia:
Art. 68.- En las operaciones a que se refiere el segundo párrafo in fine del inciso b) del artículo 24 de la ley, cuando
aquéllas sean canceladas en cuotas, la ganancia bruta total de la operación se imputará en cada período fiscal en
la proporción de las cuotas percibidas en éste.
Honorarios de directores, síndicos, miembros de consejos de vigilancia y retribuciones a socios administra-
dores:
Art. 69.- En los casos en que la aprobación de la asamblea de accionistas o reunión de socios se refiera a
honorarios de directores, síndicos, miembros de consejos de vigilancia o retribuciones a socios administradores
respectivamente, asignados globalmente, a efectos de la imputación dispuesta por el tercer párrafo del inciso b) del
artículo 24 de la ley, se considerará el año fiscal en que el directorio u órgano ejecutivo efectúe las asignaciones
individuales.
Aumentos patrimoniales no justificados:
Art. 70.- Los aumentos patrimoniales cuyo origen no pruebe el interesado, incrementados con el importe del
dinero o bienes que hubiere dispuesto o consumido en el año, se consideran ganancias del ejercicio fiscal en que se
produzcan.
Transferencia de bienes a precio no determinado:
Art. 71.- Cuando la transferencia de bienes se efectúe por un precio no determinado (permuta, dación en pago,
etcétera) se computará a los fines de la determinación de los resultados alcanzados por el impuesto, el valor de plaza
de tales bienes a la fecha de la enajenación.
Resultados de rescisión de operaciones:
Art. 72.- La ganancia o quebranto obtenido en la rescisión de operaciones cuyos resultados se encuentren
alcanzados por el impuesto, deberá declararse en el ejercicio fiscal en que tal hecho ocurra.
Descuentos y rebajas extraordinarias. Recupero de gastos:
Art. 73.- Los descuentos y rebajas extraordinarias sobre deudas por mercaderías, intereses y operaciones
vinculadas a la actividad del contribuyente, incidirán en el balance impositivo del ejercicio en que se obtengan.
Los recuperos de gastos deducibles impositivamente en años anteriores, se consideran beneficio impositivo del
ejercicio en que tal hecho tuviera lugar.
La ganancia neta proveniente de quitas definitivas de pasivos, originadas en la homologación de procesos
concursales regidos por la Ley N° 24.522 y sus modificaciones, se podrá imputar proporcionalmente a los períodos
fiscales en que venzan las cuotas concursales pactadas o, en cuotas iguales y consecutivas, en los CUATRO (4)
períodos fiscales cuya fecha de cierre se produzca con posterioridad a la fecha de homologación definitiva, cuando
este último plazo fuere menor.
El importe máximo de ganancia neta a imputar de acuerdo con la opción prevista en el párrafo anterior, no podrá
superar la diferencia que surja entre el monto de la referida quita y el de los quebrantos acumulados al inicio del
período en que se homologó el acuerdo.
Cuando se trate de socios o del único dueño de las sociedades y empresas unipersonales, comprendidas en los
incisos b), d) y en el último párrafo del artículo 53 de la ley, los quebrantos acumulados a que se refiere el párrafo
anterior serán los provenientes de la entidad o explotación que obtuvo la quita.
Las ganancias originadas en jubilaciones o pensiones liquidadas por las cajas de jubilaciones y las derivadas del
desempeño de cargos públicos o del trabajo personal ejecutado en relación de dependencia que como consecuencia
de modificaciones retroactivas de convenios colectivos de trabajo o estatutos o escalafones, sentencia judicial,

allanamiento a la demanda o resolución de recurso administrativo por autoridad competente, se percibieran en un

ejercicio fiscal y hubieran sido devengadas en ejercicios anteriores, podrán ser imputadas por sus beneficiarios a los
ejercicios fiscales a que correspondan. El ejercicio de esta opción implicará la renuncia a la prescripción ganada por
parte del contribuyente.
Cuando corresponda la imputación de acuerdo con su devengamiento, la misma deberá efectuarse en función del
tiempo, siempre que se trate de intereses estipulados o presuntos -excepto los producidos por los valores mobilia-
rios-, alquileres y otros de características similares.
Las disposiciones precedentes sobre imputación de la ganancia se aplicarán correlativamente para la imputación de
los gastos salvo disposición en contrario. Los gastos no imputables a una determinada fuente de ganancia se dedu-
cirán en el ejercicio en que se paguen.
Las diferencias de tributos provenientes de ajustes y sus respectivos intereses, se computarán en el balance imposi-
tivo del ejercicio en el que los mismos resulten exigibles por parte del Fisco o en el que se paguen, según fuese el
método que corresponda utilizar para la imputación de los gastos.
Cuando corresponda imputar las ganancias de acuerdo con su percepción, se considerarán percibidas y los gastos
se considerarán pagados, cuando se cobren o abonen en efectivo o en especie y, además, en los casos en que,
estando disponibles, se han acreditado en la cuenta del titular o, con la autorización o conformidad expresa o tácita
del mismo, se han reinvertido, acumulado, capitalizado, puesto en reserva o en un fondo de amortización o de seguro,
cualquiera sea su denominación, o dispuesto de ellos en otra forma.
Con relación a planes de seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al control de la
SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN, organismo descentralizado en el ámbito de la SECRETARÍA
DE FINANZAS del MINISTERIO DE HACIENDA, se reputarán percibidos únicamente cuando se cobren: a) los bene-
ficios derivados del cumplimiento de los requisitos del plan, y, b) los rescates por el retiro del asegurado del plan por
cualquier causa.
Tratándose de erogaciones efectuadas por empresas locales que resulten ganancias de fuente argentina para per-
sonas o entes del extranjero con los que dichas empresas se encuentren vinculadas o para personas o entes ubicados,
constituidos, radicados o domiciliados en jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula tributación, la imputación al
balance impositivo sólo podrá efectuarse cuando se paguen o configure alguno de los casos previstos en el sexto
párrafo de este artículo o, en su defecto, si alguna de las circunstancias mencionadas se configura dentro del plazo
previsto para la presentación de la declaración jurada en la que se haya devengado la respectiva erogación.
COMPENSACIÓN DE QUEBRANTOS CON GANANCIAS

ARTÍCULO 25.- Para establecer el conjunto de las ganancias netas de fuente argentina de las personas humanas y
sucesiones indivisas residentes en el país, se compensarán los resultados netos obtenidos en el año fiscal, dentro de
cada una y entre las distintas categorías.
En primer término, dicha compensación se realizará respecto de los resultados netos obtenidos dentro de cada
categoría, con excepción de las ganancias provenientes de las inversiones -incluidas las monedas digitales- y opera-
ciones a las que hace referencia el Capítulo II del Título IV de esta ley. Asimismo, de generarse quebranto por ese tipo
de inversiones y operaciones, este resultará de naturaleza específica debiendo, por lo tanto, compensarse exclusiva-
mente con ganancias futuras de su misma fuente y clase. Se entiende por clase, al conjunto de ganancias compren-
didas en cada uno de los artículos del citado Capítulo II.
Si por aplicación de la compensación indicada en el párrafo precedente resultaran quebrantos en una o más catego-
rías, la suma de éstos se compensará con las ganancias netas de las categorías segunda, primera, tercera y cuarta,
sucesivamente.
A los efectos de este artículo no se considerarán pérdidas los importes que la ley autoriza a deducir por los conceptos
indicados en el artículo 30.
Respecto de los sujetos comprendidos en el artículo 53, incisos a), b), c), d), e) y en su último párrafo, se considerarán
como de naturaleza específica los quebrantos provenientes de:
a) La enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores,
cuotas y participaciones sociales -incluidas cuotapartes de IF-2019-102579214-APN-SIP#MHA Página 24 de 182
fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho
sobre fideicomisos y contratos similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, cualquiera sea el sujeto
que las obtenga.
b) La realización de las actividades a las que alude el segundo párrafo del artículo 73.
Asimismo, y cualquiera fuera el sujeto que los experimente, serán considerados como de naturaleza específica los
quebrantos generados por derechos y obligaciones emergentes de instrumentos o contratos derivados, a excepción
de las operaciones de cobertura. A estos efectos, una transacción o contrato derivado se considerará como opera-
ción de cobertura si tiene por objeto reducir el efecto de las futuras fluctuaciones en precios o tasas de mercado,
sobre los bienes, deudas y resultados de la o las actividades económicas principales.
Los quebrantos experimentados a raíz de actividades vinculadas con la exploración y explotación de recursos natura-
les vivos y no vivos, desarrolladas en la plataforma continental y en la zona económica exclusiva de la REPÚBLICA

ARGENTINA incluidas las islas artificiales, instalaciones y estructuras establecidas en dicha zona, sólo podrán
compensarse con ganancias netas de fuente argentina.
No serán compensables los quebrantos impositivos con ganancias que deban tributar el impuesto con carácter único
y definitivo ni con aquellas comprendidas en el Capítulo II del Título IV.
El quebranto impositivo sufrido en un período fiscal que no pueda absorberse con ganancias gravadas del mismo
período podrá deducirse de las ganancias gravadas que se obtengan en los años inmediatos siguientes. Transcurri-
dos CINCO (5) años - computados de acuerdo con lo dispuesto por el Código Civil y Comercial de la Nación- después
de aquél en que se produjo la pérdida, no podrá hacerse deducción alguna del quebranto que aún reste, en ejercicios
sucesivos.
Los quebrantos considerados de naturaleza específica sólo podrán computarse contra las utilidades netas de la
misma fuente y que provengan de igual tipo de operaciones en el año fiscal en el que se experimentaron las pérdidas
o en los CINCO (5) años inmediatos siguientes -computados de acuerdo a lo dispuesto por el Código Civil y Comer-
cial de la Nación-.
Los quebrantos se actualizarán teniendo en cuenta la variación del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM),
publicado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS, organismo desconcentrado actuante en el
ámbito del MINISTERIO DE HACIENDA, operada entre el mes de cierre del ejercicio fiscal en que se originaron y el
mes de cierre del ejercicio fiscal que se liquida.
Los quebrantos provenientes de actividades cuyos resultados se consideren de fuente extranjera, sólo podrán com-
pensarse con ganancias de esa misma fuente y se regirán por las disposiciones del artículo 131 de esta ley.
Forma de compensar los resultados netos de las diversas categorías:
Art. 74.- Las personas humanas y sucesiones indivisas que obtengan en un período fiscal ganancias de fuente
argentina de varias categorías, compensarán los resultados netos obtenidos dentro de cada categoría y entre las
diversas categorías, de la siguiente forma:
a) Se compensarán en primer término los resultados netos obtenidos dentro de cada categoría, excepto cuando se
trate de:
1. Ganancias provenientes de las inversiones -incluidas monedas digitales- y operaciones a las que hace
referencia el Capítulo II del Título IV de la ley.
2. Quebrantos que se originen: (i) en las operaciones mencionadas en el punto 1; o (ii) por derechos u obligaciones
emergentes de instrumentos y/o contratos derivados, a excepción de las operaciones de cobertura. En ambos
casos, sólo podrán ser absorbidos, únicamente, por ganancias netas resultantes de operaciones de la misma
naturaleza.
b) Si por aplicación de la compensación indicada en el inciso a), con las excepciones allí previstas, resultaran
quebrantos en una o más categorías, la suma de éstos se compensará con las ganancias netas de las categorías
segunda, primera, tercera y cuarta, sucesivamente.
A fin de determinar sus resultados netos, los sujetos incluidos en el artículo 73 de la ley sólo podrán compensar
los quebrantos experimentados en el ejercicio a raíz de la enajenación -incluyendo rescate- de acciones, valores
representativos y certificados de depósitos de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales -incluidas
cuotas partes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier
otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, con
ganancias netas resultantes de la enajenación de bienes de la misma naturaleza. Si no se hubieran obtenido tales
ganancias o éstas fueran insuficientes para absorber la totalidad de aquellos quebrantos, el saldo no compensado
sólo podrá aplicarse en ejercicios futuros a ganancias netas que reconozcan el origen ya indicado, de acuerdo con
lo dispuesto en el artículo siguiente. La limitación prevista en este párrafo no será de aplicación a las pérdidas por
descuento sufridas por los emisores de los valores con motivo de su transferencia en negociaciones primarias.
Idéntico tratamiento al dispuesto en el párrafo anterior procederá respecto de los quebrantos generados por
derechos u obligaciones emergentes de instrumentos y/o contratos derivados -a excepción de las operaciones de
cobertura- y de aquellos originados en actividades, actos, hechos u operaciones cuyos resultados no deban
considerarse de fuente argentina, los que sólo podrán compensarse con ganancias netas que tengan, respectivamen-
te, el mismo origen.
Con respecto a los quebrantos provenientes de la explotación de juegos de azar en casinos (ruleta, punto y banca,
blackjack, póker y/o cualquier otro juego autorizado) y de la realización de apuestas a través de máquinas
electrónicas de juegos de azar y/o de apuestas automatizadas (de resolución inmediata o no) y/o a través de
plataformas digitales, deberá aplicarse el mismo método que el establecido en el segundo párrafo del presente
artículo.
Los quebrantos a los que alude el séptimo párrafo del artículo 25 de la ley, sólo podrán compensarse con
ganancias de fuente argentina.
El procedimiento dispuesto en los párrafos segundo y siguientes también deberá ser aplicado por las sociedades
y empresas o explotaciones unipersonales comprendidas en los incisos b), c), d), e) y en el último párrafo del artículo
53 de la ley, a efectos de establecer el resultado neto atribuible a sus socios, fiduciante que posea la calidad de
beneficiario, o dueño, según corresponda.
Compensación de quebrantos con ganancias de años posteriores:
Art. 75.- El quebranto impositivo sufrido en un año podrá deducirse de las ganancias netas impositivas que se
obtengan en el año siguiente, a cuyo efecto las personas humanas y sucesiones indivisas lo compensarán en primer

término con las ganancias netas de segunda categoría y siguiendo sucesivamente con las de primera, tercera y cuarta
categoría.
Si aún quedase un saldo se procederá del mismo modo en el ejercicio inmediato siguiente, hasta el quinto año
inclusive después de aquél en que tuvo su origen el quebranto.
El procedimiento de imputación de quebrantos establecido precedentemente será aplicable una vez efectuada
la compensación prevista en el artículo anterior y de computadas las deducciones a que se refiere el artículo 189
de este reglamento.
Las pérdidas no computables para el Impuesto a las Ganancias en ningún caso podrán compensarse con
beneficios alcanzados por este gravamen. Tampoco serán compensables los quebrantos impositivos con ganancias
que deban tributar el impuesto con carácter definitivo.
Operaciones de cobertura:
Art. 76.- A efectos de constatar si un instrumento y/o contrato derivado implica una "operación de cobertura",
se verificará que -en forma concurrente- esa operación:
a) Tenga por objeto reducir el efecto de las futuras fluctuaciones en precios o tasas de mercado, sobre los bienes,
deudas y resultados de la o las actividades económicas principales; es decir, cuando el perfil de posibles resultados
de un instrumento y/o contrato derivado o una combinación de ellos, se oriente a compensar el perfil de posibles
resultados emergentes de la posición de riesgo del contribuyente en las transacciones respectivas. Entre las
fluctuaciones citadas también se encuentran comprendidas las que devienen de precios o de tasas de mercados
que se apliquen a la adquisición de bienes y servicios, así como al financiamiento, que se lleven a cabo en el
desarrollo de la o las actividades económicas principales del contribuyente.
b) Posea vinculación directa con la o las actividades económicas principales del contribuyente y que el elemento
subyacente también guarde relación con la o las actividades aludidas.
c) Sea cuantitativa y temporalmente acorde con el riesgo que se pretende cubrir -total o parcialmente- y que en
ningún caso lo supere.
Cuando la posición o transacción cubierta hubiera expirado, sido discontinuada o se hubiera producido cualquier
otra circunstancia por la cual la exposición al riesgo hubiese desaparecido o dejado de existir, dicha operación
perderá la condición de cobertura desde el momento en que tal hecho ocurra.
d) Se encuentre explícitamente identificada desde su nacimiento con lo que se pretende cubrir.
EXENCIONES
ARTÍCULO 26.- Están exentos del gravamen:
a) Las ganancias de los fiscos nacional, provinciales y municipales y las de las instituciones pertenecientes a los
mismos, excluidas las entidades y organismos comprendidos en el artículo 1º de la Ley Nº 22.016.
b) Las ganancias de entidades exentas de impuestos por leyes nacionales, en cuanto la exención que éstas acuer-
dan comprenda el gravamen de esta ley y siempre que las ganancias deriven directamente de la explotación o
actividad principal que motivó la exención a dichas entidades.
Entidades de beneficio público y otras:
Art. 77.- Las exenciones que se establecen en los incisos b), d), e), f), g), l) y p) del artículo 26 de la ley, se otorgarán
a pedido de los interesados, quienes a tal fin presentarán los estatutos o normas que rijan su funcionamiento y todo
otro elemento de juicio que exija la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
Cualquier modificación posterior deberá ponerse en su conocimiento dentro del mes siguiente a aquél en el cual
hubiera tenido lugar.
Las entidades a las que se haya acordado la exención, no estarán sujetas a la retención del gravamen.
c) Las remuneraciones percibidas en el desempeño de sus funciones por los diplomáticos, agentes consulares y
demás representantes oficiales de países extranjeros en la República; las ganancias derivadas de edificios de pro-
piedad de países extranjeros destinados para oficina o casa habitación de su representante y los intereses provenientes
de depósitos fiscales de los mismos, todo a condición de reciprocidad.
d) Las utilidades de las sociedades cooperativas de cualquier naturaleza y las que bajo cualquier denominación
(retorno, interés accionario, etcétera), distribuyen las cooperativas de consumo entre sus socios.
Operaciones entre las sociedades cooperativas y sus asociados:
Art. 78.- En los casos en que los asociados a cooperativas vendan sus productos a éstas, la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, a efectos de establecer la utilidad impositiva de los asociados, podrá ajustar
el precio de venta fijado, si éste resultare inferior al valor de plaza vigente para tales productos.
e) Las ganancias de las instituciones religiosas.
Nota: Decreto Nº 1.092/97 (B.O. 27/10/97) establece que los Institutos de Vida Consagrada y las Sociedades de Vida
Apostólica pertenecientes a la Iglesia Católica Apostólica Romana serán beneficiarias del tratamiento dispensado por el
presente inciso sin necesidad de tramitación adicional alguna, bastando la certificación que a tal efecto expida la
Secretaría de Culto del Ministerio de Relaciones Exteriores, Comercio Internacional y Culto.

f) Las ganancias que obtengan las asociaciones, fundaciones y entidades civiles de asistencia social, salud pública,
caridad, beneficencia, educación e instrucción, científicas, literarias, artísticas, gremiales y las de cultura física o
intelectual, siempre que tales ganancias y el patrimonio social se destinen a los fines de su creación, y en ningún caso
se distribuyan, directa o indirectamente, entre los socios. Se excluyen de esta exención aquellas entidades que
obtienen sus recursos, en todo o en parte, de la explotación de espectáculos públicos, juegos de azar, carreras de
caballos y actividades similares, así como actividades de crédito o financieras -excepto las inversiones financieras
que pudieran realizarse a efectos de preservar el patrimonio social, entre las que quedan comprendidas aquellas
realizadas por los Colegios y Consejos Profesionales y las Cajas de Previsión Social, creadas o reconocidas por
normas legales nacionales y provinciales-.
La exención a que se refiere el primer párrafo no será de aplicación en el caso de fundaciones y asociaciones o
entidades civiles de carácter gremial que desarrollen actividades industriales o comerciales, excepto cuando las
actividades industriales o comerciales tengan relación con el objeto de tales entes y los ingresos que generen no
superen el porcentaje que determine la reglamentación sobre los ingresos totales. En caso de superar el porcentaje
establecido, la exención no será aplicable a los resultados provenientes de esas actividades.
Actividades de crédito o financieras. Alcance:
Art. 79.- La exclusión contenida en la segunda parte in fine del primer párrafo del inciso f) del artículo 26 de
la ley, no comprende: (a) a la operatoria de microcréditos definida en el artículo 2° de la Ley N° 26.117, que lleven
a cabo las instituciones allí mencionadas, y (b) a las asociaciones, fundaciones y entidades civiles comprendidas en
el citado inciso, financiadas por programas de la Administración Pública Nacional u organismos internacionales,
multilaterales, bilaterales o regionales de crédito, por los préstamos que otorguen a personas humanas de bajos
recursos, grupos asociativos y/o cooperativas de la Economía Social y que estén destinados a atender necesidades
vinculadas con la actividad productiva, comercial y de servicios, o al mejoramiento de la vivienda única y de
habitación familiar, acorde con la normativa aplicable del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA.
Actividades industriales o comerciales. Límite de ingresos:
Art. 80.- A los fines de lo dispuesto en el segundo párrafo del inciso f) del artículo 26 de la ley, deberá considerarse
el TREINTA POR CIENTO (30%) sobre los ingresos totales.
g) Las ganancias de las entidades mutualistas que cumplan las exigencias de las normas legales y reglamentarias
pertinentes y los beneficios que éstas proporcionen a sus asociados.
h) Los intereses originados por los siguientes depósitos efectuados en instituciones sujetas al régimen legal de
entidades financieras normado por la ley 21.526 y sus modificaciones: en caja de ahorro, cuentas especiales de
ahorro, a plazo fijo en moneda nacional y los depósitos de terceros u otras formas de captación de fondos del público,
conforme lo determine el Banco Central de la República Argentina en virtud de lo que establece la legislación respec-
tiva. A efectos de la presente exención, se restablece la vigencia de las normas derogadas por los incisos b), c) y d)
del artículo 81 de la ley 27.430, sin que resulte de aplicación lo dispuesto en el artículo 109 de la ley del impuesto para
las personas humanas y sucesiones indivisas residentes en el país.
La exención dispuesta en este inciso también comprende a los intereses o la denominación que tuviere el rendimiento
producto de la colocación de capital en los instrumentos emitidos en moneda nacional destinados a fomentar la
inversión productiva, que establezca el Poder Ejecutivo nacional, siempre que así lo disponga la norma que los
regule, y en la medida en que no resulten comprendidos en el párrafo anterior. (Párrafo sustituido por Ley 27.638 -
B.O.: 04/08/2021)
(Inciso sustituido por Ley 27.541 - B.O.: 23/12/2019)
VER DOCTRINA
Intereses y rendimientos:
Art … .- En la medida en que no resulten de aplicación las disposiciones del primer párrafo del inciso h) del
artículo 26 de la ley, los instrumentos en moneda nacional mencionados en su segundo párrafo son aquellos que,
de manera concurrente, cumplan los siguientes requisitos:
a) Cuando: (i) sean colocados por oferta pública con autorización de la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES,
organismo descentralizado en el ámbito del MINISTERIO DE ECONOMÍA o (ii) sean elegibles de acuerdo con
la norma que los constituya o cree, o cuando así lo disponga el PODER EJECUTIVO NACIONAL.
b) Estén destinados al fomento de la inversión productiva en la REPÚBLICA ARGENTINA, entendiéndose por ello
la inversión y/o el financiamiento directo o indirecto en proyectos productivos, inmobiliarios y/o de infraestruc-
tura destinados a distintas actividades económicas comprendidas en los sectores productores de bienes y
servicios, tales como agropecuarios, ganaderos, forestales, inmobiliarios, telecomunicaciones, infraestructura,
energía, logística, economías sustentables, promoción del capital emprendedor, pesca, desarrollo de tecnología
y bienes de capital, investigación y aplicación de tecnología a la medicina y salud, ciencia e investigación
aplicada, extracción, producción, procesamiento y/o transporte de materias primas, desarrollo de productos y
servicios informáticos, como así también al financiamiento de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
comprendidas en los términos del artículo 2° de la Ley N° 24.467 y sus modificatorias.
También quedan comprendidos en el beneficio indicado en el segundo párrafo del inciso h) del artículo 26 de la
ley aquellos instrumentos en moneda nacional adquiridos en mercados autorizados por la COMISIÓN NACIONAL
DE VALORES, bajo segmentos que aseguren la prioridad precio tiempo y por interferencia de ofertas, destinados
al financiamiento de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas comprendidas en los términos del artículo 2° de la
Ley N° 24.467 y sus modificatorias.

La COMISIÓN NACIONAL DE VALORES y la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS,

entidad autárquica actuante en el ámbito del MINISTERIO DE ECONOMÍA, dictarán, en el marco de sus
respectivas competencias, las normas complementarias pertinentes, siendo esta última -a instancias de la
información que le provea a esos fines el organismo de contralor de que se trate- la encargada de publicar un listado
en el que, taxativamente, se mencione a cada uno de los instrumentos que cumplimenten lo señalado en este
artículo”.
(Artículo sin número a continuación del artículo 80 de la Reglamentación de la Ley de Impuesto a las Ganancias,
incorporado por Decreto 621/21 - B.O.: 23/09/2021)
i) Los intereses reconocidos en sede judicial o administrativa como accesorios de créditos laborales.
Las indemnizaciones por antigüedad en los casos de despidos y las que se reciban en forma de capital o renta por
causas de muerte o incapacidad producida por accidente o enfermedad, ya sea que los pagos se efectúen en virtud
de lo que determinan las leyes civiles y especiales de previsión social o como consecuencia de un contrato de
seguro.
VER DOCTRINA
CIRCULAR 4/21 - B.O.: 18/10/2021
CiudaddeBuenosAires,14/10/2021
VISTOelExpedienteElectrónicoN°EX-2020-00856402-AFIP-DVDJRA#SDGASJ,y
CONSIDERANDO:
QuemediantelaResoluciónGeneralN°4.003(AFIP),susmodificatoriasycomplementarias,seestablecióunrégimen
deretencióndelimpuestoalasgananciasaplicable,entreotras,alasrentasdeltrabajopersonalejecutadoenrelación
dedependencia.
Queenlacausa“Negri,FernandoHoracioc/EN-AFIPDGI”(sentenciadefecha15/7/2014),laCorteSupremade
JusticiadelaNaciónresolvióqueelmontoenconceptode“gratificaciónporcese”convenidoentreeltrabajadoryel
empleador,alconcluirdemutuoacuerdolarelaciónlaboral-enbasealretirovoluntariopactadoentrelaspartes-,no
constituyeunarentaderivadadeltrabajopersonal,alavezquecarecedelaperiodicidadylapermanenciadelafuente
requeridasparaquedarsujetoalimpuestoalasganancias,conformelostérminosdelartículo2°,apartado1delaley
deltributo.
Que,asimismo,laCorteSupremadeJusticiadelaNacióninre“DeLorenzo,AmeliaBeatriz(TF21504-I)c/DGI”
(sentenciadel17/06/2009),y“Cuevas,LuisMiguelc/AFIP-DGIs/ContenciosoAdministrativo”(sentenciadel30/11/
2010,Fallos:333:2193),habíainterpretadopreviamentequelospagosporindemnizacionespordespidoporcausa
dematernidadoembarazo-normadaenelartículo178delaLeydeContratodeTrabajo-ylaindemnizaciónpor
estabilidadyasignacióngremial-previstaenelartículo52delaLeyNº23.551-noestánalcanzadosporeltributo
encuestión.
QuelaProcuracióndelTesorodelaNación,enlosDictámenesNros.53/05del18/02/2005(Dictámenes252:209)
y188/11del18/10/2011(Dictámenes279:75),entreotros,hainterpretadoquelaAdministraciónPúblicadebe
acogerloslineamientosdoctrinariosestablecidosporlaCorteSupremadeJusticiadelaNación,siemprequese
evidencieacabadamentesuaplicaciónalcasoconcretoanalizado.
QuemediantelaLeyNº27.430semodificólaLeydeImpuestoalasGanancias,y,entreotrosaspectos,incorporó
comorentasgravadasdecuartacategoríaalosmontosabonadosalosdirectivosyejecutivosdeempresaspúblicas
yprivadas,segúnloestablezcalareglamentación,quesegenerenexclusivamenteconmotivodesudesvinculación
laboral,cualquierafueresudenominación,yaseaporcausainjustificada,pormutuoacuerdooretirovoluntario,entre
otros,enlamedidaquedichosmontosexcedanlosimportesindemnizatoriosmínimosprevistosenlanormativalaboral
aplicableparaelsupuestodedespidosincausa.
Que,enfuncióndelcriteriodelMáximoTribunalenlamateriaydeloestablecidoporlareferidamodificaciónnormativa,
resultaconvenienteaclarareltratamientoquecabeconcederenelimpuestoalasgananciasalasindemnizaciones
ogratificacioneslaboralesmotivadasporlaextincióndelvínculolaboral.
Porello,
EnejerciciodelasfacultadesconferidasaestaAdministraciónFederalporelDecretoNº618,del10dejuliode1997,
susmodificatoriosysuscomplementarios,seaclaraque:
1.Lasindemnizacionesogratificacionesabonadasconmotivodeladesvinculaciónlaboral,aempleadosquenose
desempeñenencargosdirectivosyejecutivosdeempresaspúblicasyprivadas,enlascondicionesdelosartículos
180y181delDecretoReglamentariodelaLeydeImpuestoalasGanancias,textoordenadoen2019ysus
modificaciones,seencuentranalmargendelobjetodelgravamenyexcluidasdelrégimenderetenciónestablecido
porlaResoluciónGeneralNº4.003(AFIP),susmodificatoriasycomplementarias.
2.Lasindemnizacionesogratificacionesabonadasconmotivodeladesvinculaciónlaboral,aempleadosquese
desempeñenencargosdirectivosyejecutivosdeempresaspúblicasyprivadas,enlascondicionesdelosartículos
180y181delDecretoReglamentariodelaLeydeImpuestoalasGanancias,textoordenadoen2019ysus
modificaciones,seencuentrangravadasporeltributoenelmontoqueexcedalosimportesindemnizatoriosprevistos
enelartículo245delaLeydeContratodeTrabajoysujetasalrégimenretentivomencionadoenelpuntoprecedente.
3.Lassumasabonadasporelempleadorenocasióndeladesvinculaciónlaboralporconceptosdevengadosconmotivo
delarelaciónlaboral(vacacionesnogozadas,sueldoanualcomplementario,bonificacionesconvencionales,
indemnizaciónporpreaviso,sueldosatrasados,entreotros)seencuentranalcanzadasporelgravamenysometidas
alrégimenretentivoprevistoporlaResoluciónGeneralN°4.003(AFIP),susmodificatoriasycomplementarias,
aunqueelmontocorrespondienteaesosconceptosnoseaidentificadoexpresamenteoselosubsumabajootro
rótulo.
Deforma.
VER INDEMNIZACIÓN POR DESPIDO A EMBARAZADA
No están exentas las jubilaciones, pensiones, retiros, subsidios, ni las remuneraciones que se continúen percibiendo
durante las licencias o ausencias por enfermedad, las indemnizaciones por falta de preaviso en el despido y los
beneficios o rescates, netos de aportes no deducibles, derivados de planes de seguro de retiro privados administra-

dos por entidades sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN, excepto los origi-
nados en la muerte o incapacidad del asegurado.
j) Hasta la suma de PESOS DIEZ MIL ($ 10.000) por período fiscal, las ganancias provenientes de la explotación de
derechos de autor y las restantes ganancias derivadas de derechos amparados por la Ley Nº 11.723, siempre que el
impuesto recaiga directamente sobre los autores o sus derechohabientes, que las respectivas obras sean debida-
mente inscriptas en la DIRECCIÓN NACIONAL DEL DERECHO DE AUTOR, que el beneficio proceda de la publica-
ción, ejecución, representación, exposición, enajenación, traducción u otra forma de reproducción y no derive de
obras realizadas por encargo o que reconozcan su origen en una locación de obra o de servicios formalizada o no
contractualmente. Esta exención no será de aplicación para beneficiarios del exterior.
k) Las sumas percibidas, por exportadores que encuadren en la categoría de Micro, Pequeñas y Medianas Empre-
sas según los términos del artículo 1° de la Ley Nº 25.300 y sus normas complementarias, correspondientes a reintegros
o reembolsos acordados por el PODER EJECUTIVO NACIONAL en concepto de impuestos abonados en el mercado
interno, que incidan directa o indirectamente sobre determinados productos y/o sus materias primas y/o servicios.
Reintegros o reembolsos. Alcance:
Art. 81.- No se consideran alcanzadas por la exención establecida por el inciso k) del artículo 26 de la ley, las
sumas percibidas por los exportadores en concepto de "draw back" y recupero del Impuesto al Valor Agregado.
l) Las ganancias de las asociaciones deportivas y de cultura física, siempre que las mismas no persigan fines de
lucro, exploten o autoricen juegos de azar y/o cuyas actividades de mero carácter social priven sobre las deportivas,
conforme a la reglamentación que dicte el PODER EJECUTIVO NACIONAL.
La exención establecida precedentemente se extenderá a las asociaciones del exterior, mediante reciprocidad.
Asociaciones deportivas y de cultura física:
Art. 82.- A los fines de la exención del Impuesto a las Ganancias que acuerda el inciso l) del artículo 26) de la
ley, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS determinará en cada caso el cumplimiento de los
requisitos exigidos por el citado inciso. No se considerará explotación de juegos de azar la realización de rifas o
tómbolas cuando hayan sido debidamente autorizadas. Para establecer la relación entre las actividades sociales y
las deportivas, se tendrán en cuenta los índices representativos de éstas (cantidad de socios que participan
activamente, fondos que se destinan y otros).
m) La diferencia entre las primas o cuotas pagadas y el capital recibido al vencimiento, en los títulos o bonos de
capitalización y en los seguros de vida y mixtos, excepto en los planes de seguro de retiro privados administrados por
entidades sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN.
n) El valor locativo y el resultado derivado de la enajenación, de la casa habitación.
Concepto de casa habitación:
Art. 83.- A los fines de lo dispuesto por el inciso n) del artículo 26 de la ley, deberá entenderse como inmueble
afectado a "casa habitación" a aquél con destino a vivienda única, familiar y de ocupación permanente del
contribuyente.
o) Las primas de emisión de acciones y las sumas obtenidas por las sociedades de responsabilidad limitada, en
comandita simple y en comandita por acciones, en la parte correspondiente al capital comanditado, con motivo de la
suscripción y/o integración de cuotas y/o participaciones sociales por importes superiores al valor nominal de las
mismas.
p) Las ganancias de las instituciones internacionales sin fines de lucro, con personería jurídica, con sede central
establecida en la REPÚBLICA ARGENTINA.
Asimismo se consideran comprendidas en este inciso las ganancias de las instituciones sin fines de lucro a que se
refiere el párrafo anterior, que hayan sido declaradas de interés nacional, aun cuando no acrediten personería jurídica
otorgada en el país ni sede central en la REPÚBLICA ARGENTINA.
q) Los intereses de los préstamos de fomento otorgados por organismos internacionales o instituciones oficiales
extranjeras, con las limitaciones que determine la reglamentación.
Intereses de préstamos de fomento:
Art. 84.- A los fines de la exención establecida por el inciso q) del artículo 26 de la ley, se entenderá por préstamos
de fomento a aquellos otorgados por organismos internacionales o instituciones oficiales extranjeras con la
finalidad de coadyuvar al desarrollo cultural, científico, económico y demográfico del país, siempre que la tasa de
interés pactada no exceda a la normal fijada en el mercado internacional para este tipo de préstamos y su devolución
se efectúe en un plazo superior a CINCO (5) años.
r) Los intereses originados por créditos obtenidos en el exterior por los fiscos nacional, provinciales, municipales o la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires y por el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA.
s) Las donaciones, herencias, legados y los beneficios alcanzados por la Ley de Impuesto a los Premios de Determi-
nados Juegos y Concursos Deportivos.
t) Los montos provenientes de actualizaciones de créditos de cualquier origen o naturaleza. En el caso de actualiza-
ciones correspondientes a créditos configurados por ganancias que deban ser imputadas por el sistema de lo perci-
bido, sólo procederá la exención por las actualizaciones posteriores a la fecha en que corresponda su imputación.

A los fines precedentes, las diferencias de cambio se considerarán incluidas en este inciso.
Las actualizaciones a que se refiere este inciso con exclusión de las diferencias de cambio y las actualizaciones
fijadas por ley o judicialmente- deberán provenir de un acuerdo expreso entre las partes.
Las disposiciones de este inciso no serán de aplicación por los pagos que se efectúen en el supuesto previsto en el
quinto párrafo del artículo 16, ni alcanzarán a las actualizaciones cuya exención de este impuesto se hubiera dispues-
to por leyes especiales o que constituyen ganancias de fuente extranjera.
Actualización de créditos:
Art. 85.- Cuando las actualizaciones previstas en el inciso t) del artículo 26 de la ley provengan de un acuerdo
expreso entre partes, deberán ser fehacientemente probadas, a juicio de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS, y referirse a índices fácilmente verificables y de público y notorio conocimiento.
u) Los resultados provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta o disposición de acciones, valores
representativos de acciones y certificados de depósito de acciones, obtenidos por personas humanas residentes y
sucesiones indivisas radicadas en el país, siempre que esas operaciones no resulten atribuibles a sujetos compren-
didos en los incisos d) y e) y en el último párrafo del artículo 53 de la ley. La exención será también aplicable para esos
sujetos a las operaciones de rescate de cuotapartes de fondos comunes de inversión del primer párrafo del artículo
1° de Ley N° 24.083 y sus modificaciones, en tanto el fondo se integre, como mínimo, en un porcentaje que determine
la reglamentación, por dichos valores, siempre que cumplan las condiciones que se mencionan en el párrafo siguiente.
El beneficio previsto en el párrafo precedente sólo resultará de aplicación en la medida en que (a) se trate de una
colocación por oferta pública con autorización de la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES, organismo descentraliza-
do en el ámbito de la SECRETARÍA DE FINANZAS del MINISTERIO DE HACIENDA; y/o (b) las operaciones hubieren
sido efectuadas en mercados autorizados por ese organismo bajo segmentos que aseguren la prioridad precio
tiempo y por interferencia de ofertas; y/o (c) sean efectuadas a través de una oferta pública de adquisición y/o canje
autorizados por la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.
La exención a la que se refiere el primer párrafo de este inciso procederá también para las sociedades de inversión,
fiduciarios y otros entes que posean el carácter de sujetos del impuesto o de la obligación tributaria, constituidos
como producto de procesos de privatización, de conformidad con las previsiones del Capítulo II de la Ley N° 23.696
y normas concordantes, en tanto se trate de operaciones con acciones originadas en programas de propiedad
participada, implementadas en el marco del Capítulo III de la misma ley.
La exención prevista en este inciso también será de aplicación para los beneficiarios del exterior en la medida en que
tales beneficiarios no residan en jurisdicciones no cooperantes o los fondos invertidos no provengan de jurisdiccio-
nes no cooperantes.
Asimismo, estarán exentos del impuesto los intereses o rendimientos y los resultados provenientes de la compraven-
ta, cambio, permuta o disposición, de los siguientes valores obtenidos por los beneficiarios del exterior antes men-
cionados: (i) títulos públicos - títulos, bonos, letras y demás obligaciones emitidos por los Estados Nacional, Provin-
ciales, Municipales y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires-; (ii) obligaciones negociables a que se refiere el artículo
36 de la Ley N° 23.576 y sus modificaciones, títulos de deuda de fideicomisos financieros constituidos en el país
conforme a las disposiciones del Código Civil y Comercial de la Nación, colocados por oferta pública, y cuotapartes
de renta de fondos comunes de inversión constituidos en el país, comprendidos en el artículo 1° de la Ley N° 24.083
y sus modificaciones, colocados por oferta pública; y (iii) valores representativos o certificados de depósitos de
acciones emitidos en el exterior, cuando tales acciones fueran emitidas por entidades domiciliadas, establecidas o
radicadas en la REPÚBLICA ARGENTINA y cuenten con autorización de oferta pública por la COMISIÓN NACIONAL
DE VALORES.
Lo dispuesto en el párrafo precedente no resultará de aplicación cuando se trate de Letras del BANCO CENTRAL
DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (LEBAC).
La COMISIÓN NACIONAL DE VALORES está facultada a reglamentar y fiscalizar, en el ámbito de su competencia,
las condiciones establecidas en este artículo, de conformidad con lo dispuesto en la Ley Nº 26.831.
Compraventa, cambio, permuta o disposición de acciones, valores representativos de acciones y certificados
de depósito de acciones:
Art. 86.- La exención establecida en el primer párrafo, in fine, del inciso u) del artículo 26 de la ley, aplicable
a las operaciones de rescate de cuotapartes de fondos comunes de inversión, alcanza a las ganancias que tengan
por objeto la distribución de utilidades -excepto en la parte que estén integradas por los dividendos gravados por
el artículo 49 de la ley- y siempre que, como mínimo, el SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75 %) de las inversiones
del fondo común de inversión esté compuesto por acciones, valores representativos de acciones y certificados de
depósito de acciones, que cumplan los requisitos a que hace referencia el segundo párrafo del mencionado inciso.
En caso contrario, la respectiva ganancia estará sujeta al tratamiento impositivo de conformidad con la moneda
y la cláusula de ajuste en que se hubiera emitido la cuotaparte.
No se tendrá por cumplido el porcentaje a que hace referencia el párrafo anterior si se produjera una
modificación en la composición de los activos que los disminuyera por debajo del SETENTA Y CINCO POR CIENTO
(75 %) durante un período continuo o discontinuo de, como mínimo, TREINTA (30) días en un año calendario, en
cuyo caso las cuotapartes del fondo común de inversión tributarán de acuerdo con el tratamiento previsto en el
párrafo precedente, in fine.
La COMISIÓN NACIONAL DE VALORES y la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS
dictarán, en el marco de sus respectivas competencias, las normas complementarias pertinentes, a los fines de

implementar lo previsto en este artículo.

Procesos de conversión:
Art. 87.- Cuando las personas humanas residentes y las sucesiones indivisas radicadas en el país lleven a cabo
un proceso de conversión mediante el cual dejen de ser titulares de valores representativos de acciones o certificados
de depósitos de acciones, que no cumplen los requisitos establecidos en el segundo párrafo del inciso u) del artículo
26 de la ley y pasen a serlo de las acciones subyacentes que cumplimenten esos requisitos, ese proceso implica una
transferencia gravada de los valores representativos de acciones al valor de plaza a la fecha de su conversión en
acciones.
Lo dispuesto en el párrafo precedente también resultará de aplicación cuando se lleve a cabo un proceso de
conversión de acciones que no cumplen los requisitos establecidos en el segundo párrafo del inciso u) del artículo
26 de la ley y pasen a ser valores representativos de acciones o certificados de depósito de acciones a los que aplicara
la exención prevista en el primer párrafo de ese inciso.
En todos los casos, los resultados provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta o disposición
de las referidas acciones subyacentes y de los mencionados valores representativos de acciones o certificados de
depósito de acciones gozarán de la dispensa contemplada en el primer párrafo del inciso u) del artículo 26 de la ley,
siempre que se cumplan las condiciones previstas en su segundo párrafo.
Proceso de conversión. Beneficiarios del exterior:
Art. 88.- El tratamiento impositivo y las condiciones dispuestos en el artículo anterior también serán de
aplicación para aquellas operaciones en las que un beneficiario del exterior lleve a cabo un proceso de conversión
mediante el cual deje de ser titular de acciones que no cumplan los requisitos del segundo párrafo del inciso u) del
artículo 26 de la ley y pase a serlo de valores representativos de acciones y certificados de depósito de acciones, que
cuenten con la dispensa indicada en el punto (iii) del cuarto párrafo del referido inciso.
Canje:
Art. 89.- El canje que efectúen las entidades emisoras de sus propias acciones, de conformidad con los requisitos
que a tal fin prevea la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES, queda encuadrado en los términos del punto (c) del
segundo párrafo del inciso u) del artículo 26 de la ley.
Los resultados obtenidos con motivo de la enajenación de acciones emitidas por sociedades del exterior, que
cumplan las condiciones del segundo párrafo del inciso u) del artículo 26 de la ley, resultan alcanzadas por las
disposiciones del primer párrafo de ese inciso, cualquiera fueran los mercados donde la persona humana residente
o sucesión indivisa radicada en el país las hubiese adquirido o suscripto.
Beneficiarios del exterior no residentes en jurisdicciones no cooperantes:
Art. 90.- Las exenciones comprendidas en el cuarto párrafo del inciso u) del artículo 26 de la ley resultarán de
aplicación para los inversores (o depositantes del exterior, en su caso) que revistan el carácter de beneficiarios del
exterior que residan en jurisdicciones que no sean consideradas "no cooperantes".
Cuando los beneficiarios del exterior residan en jurisdicciones que no sean consideradas "no cooperantes", las
dispensas mencionadas en el párrafo precedente sólo serán de aplicación si, además, los fondos invertidos no
provienen de jurisdicciones que sean consideradas "no cooperantes".
Dividendos:
Art. 91.- Las exenciones establecidas por el cuarto párrafo del inciso u) del artículo 26 de la ley no incluyen a
los dividendos a que se refieren los artículos 49 y 50 de la ley, que se distribuyan con relación a los valores
comprendidos en el apartado iii) del citado párrafo.
v) Las ganancias provenientes de la aplicación del Factor de Convergencia contemplado por el Decreto N° 803 del
18 de junio del 2001 y sus modificaciones. La proporción de gastos a que se refiere el primer párrafo del artículo 83
de esta ley, no será de aplicación respecto de las sumas alcanzadas por la exención prevista en este inciso.
w) Las ganancias derivadas de la disposición de residuos, y en general todo tipo de actividades vinculadas al sanea-
miento y preservación del medio ambiente, -incluido el asesoramiento- obtenidas por las entidades y organismos
comprendidos en el artículo 1º de la Ley N° 22.016 a condición de su reinversión en dichas finalidades.
x) La diferencia entre el valor de las horas extras y el de las horas ordinarias, que perciban los trabajadores en
relación de dependencia por los servicios prestados en días feriados, inhábiles y durante los fines de semana,
calculadas conforme la legislación laboral correspondiente.
Asimismo, está exento el salario que perciban los trabajadores en relación de dependencia en concepto de bono por
productividad, fallo de caja, o conceptos de similar naturaleza, hasta un monto equivalente al cuarenta por ciento
(40%) de la ganancia no imponible establecida en el inciso a) del artículo 30 de esta ley por año fiscal y con efecto
exclusivo para los sujetos cuya remuneración bruta no supere la suma equivalente a pesos trescientos mil ($ 300.000)
mensuales, inclusive. Dicho monto deberá determinarse de acuerdo a lo establecido en el último párrafo del inciso c)
del artículo 30 de esta ley y se ajustará en similares términos a los previstos en el último párrafo del mencionado
artículo 30. (Párrafo incorporado por Ley 27.617)
Horas extras, bono por productividad y otros:
Art. 92.- La exención a que se refiere el inciso x) del artículo 26 de la ley comprende a la diferencia entre el valor
de las horas extras y el de las horas ordinarias percibidas por los servicios prestados en días feriados, inhábiles y
fines de semana, incluyendo los días no laborables y de descanso semanal, determinadas y calculadas conforme el
convenio colectivo de trabajo que resulte aplicable o, en su defecto, de acuerdo con lo que establezca la Ley N°
20.744, de Contrato de Trabajo, texto ordenado en 1976 y sus modificaciones.

Las exenciones a las que se refiere el segundo párrafo del citado inciso x) del artículo 26 de la ley comprenden
a aquellos montos del salario percibidos por las trabajadoras o los trabajadores en relación de dependencia que
cumplan las siguientes condiciones:
a) Los rubros remuneratorios creados por convenciones colectivas o contrato individual, y condicionados al
cumplimiento de pautas o metas objetivas de incremento de la producción. La cláusula respectiva deberá contener
una clara explicación de dichas pautas, incluyendo metas y criterios de comparación con períodos anteriores para
la determinación del incremento, que no podrá ser el resultante de la extensión de la jornada laboral.
No se considerarán comprendidos en este inciso, las sumas habitualmente percibidas y calculadas con base en
una pauta distinta de la sola puesta a disposición de la fuerza de trabajo, como las vinculadas al destajo, a la
cantidad de obras terminadas, viajes realizados o kilómetros recorridos que no reúnan las condiciones preceden-
temente previstas.
b) aquellas sumas fijadas en compensación del riesgo de reposición por faltantes de dinero o demás valores,
abonado a cajeros, repartidores de efectivo o a cualquier otra persona que tenga como función la de cobrar y/o
pagar dinero o demás valores.
(Párrafo incorporado por Decreto 336/21 - B.O.: 25/05/2021)
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá establecer la forma y modalidades de
acreditación de los conceptos mencionados en el párrafo precedente. (Párrafo incorporado por Decreto 336/21 -
B.O.: 25/05/2021)
Horas extras. Escala del impuesto:
Art. 93.- No se computarán las horas extras, en los términos del cuarto párrafo del artículo 94 de la ley, sólo
a los efectos de la modificación de la alícuota marginal aplicable, no pudiendo ocasionar tal detracción que el
contribuyente quede excluido del primer tramo de la escala.
Remuneración bruta y Remuneración y/o haber bruto
Art.…- Entiéndase por ‘remuneración bruta’ y por ‘remuneración y/o haber bruto’, a los fines de lo dispuesto
en los incisos x) y z) del artículo 26 de la ley y en el último párrafo del inciso c) del artículo 30 de la ley, según
corresponda, a la suma de todos los importes que se perciban mensualmente, en dinero o en especie, cualquiera sea
su denominación, tengan o no carácter remuneratorio, a los fines de la determinación de los aportes y contribuciones
al Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA) o regímenes provinciales o municipales análogos y estén
gravados, no gravados o exentos por el impuesto. El único concepto que no deberá considerarse, conforme lo
dispuesto en el último párrafo del inciso c) del artículo 30 de la ley, al efecto de lo normado en dichos artículos e
incisos, es el Sueldo Anual Complementario.
Lo dispuesto en el segundo párrafo del inciso x) y en el inciso z), ambos del artículo 26 de la ley, solo resultará
de aplicación en la medida en que el promedio de la ‘remuneración bruta’ mensual o ‘remuneración y/o haber bruto’
mensual, respectivamente, del período fiscal anual no supere los montos establecidos en dichos incisos. La exención
del Sueldo Anual Complementario no podrá exceder el importe que resulte de determinarlo de conformidad con la
remuneración indicada en el inciso z) del artículo 26 de la ley del impuesto.
En lo que respecta al incremento de la deducción establecido en la primera parte del penúltimo párrafo del inciso
c) del artículo 30 de la ley, este deberá computarse en cada período mensual en el que la remuneración y/o haber
bruto mensual no exceda el importe allí establecido, definido conforme el primer párrafo del presente artículo.
La deducción indicada en la segunda parte del penúltimo párrafo del inciso c) del artículo 30 de la ley se
establecerá de manera progresiva en una magnitud que, entre otras cuestiones, determine que la inclusión del Sueldo
Anual Complementario que perciban los sujetos comprendidos en el tramo de remuneración y/o haber bruto allí
mencionado, logre una adecuada aplicación de las disposiciones reseñadas, evitando neutralizar los beneficios
derivados de la política económica y salarial previstos en la Ley N° 27.617. Esta deberá computarse en cada período
mensual en que el importe de la remuneración y/o haber bruto mensual esté comprendido en el citado tramo.
La deducción a la que se refieren los DOS (2) párrafos anteriores también deberá considerarse en el supuesto
en que, en el período fiscal, el promedio de la remuneración y/o haber bruto mensual, arrojara un monto inferior
o igual al tramo que correspondiere de acuerdo con lo establecido en el penúltimo párrafo del inciso c) del artículo
30 de la ley.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS deberá dictar las normas complementarias
destinadas a implementar el beneficio de este artículo, instituyendo las pautas que deberá utilizar el agente de
retención para la liquidación del gravamen.
(Artículo incorporado por Decreto 336/21 - B.O.: 25/05/2021)
Art.….- El empleador será responsable en su carácter de agente de retención del adecuado cumplimiento de las
disposiciones de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019 y sus modificaciones y normas
reglamentarias, resultando pasible, en su defecto, de las sanciones previstas en la Ley N° 11.683, texto ordenado
en 1998 y sus modificaciones -en su caso- por el Régimen Penal Tributario.
y) El salario que perciban los trabajadores en relación de dependencia en concepto de suplementos particulares,
indicados en el artículo 57 de la ley 19.101, correspondientes al personal en actividad militar. (Inciso incorporado por
Ley 27.617)
Suplementos particulares del personal militar en actividad
Artículo…- Se consideran comprendidos en las disposiciones del inciso y) del artículo 26 de la ley los conceptos
mencionados en los incisos 1°, 2° y 3° del artículo 57 de la Ley para el Personal Militar N° 19.101 y sus normas

modificatorias y complementarias, como así también aquellos a los que hace referencia su inciso 4°, en la medida
en que estos hubieran sido establecidos con anterioridad a la entrada en vigencia de la Ley N° 27.617”.
z) El sueldo anual complementario, con efecto exclusivo para los sujetos cuya remuneración y/o haber bruto no supere
la suma equivalente a pesos ciento cincuenta mil ($ 150.000) mensuales, determinada de conformidad a lo establecido
en el último párrafo del inciso c) del artículo 30 de esta ley, la que se ajustará anualmente en similares términos a los
previstos en el último párrafo del mencionado artículo 30. (Inciso incorporado por Ley 27.617)
30 de la ley.
Cuando coexistan intereses activos contemplados en el inciso h) o actualizaciones activas a que se refiere el inciso
t), con los intereses o actualizaciones mencionados en el artículo 85, inciso a), la exención estará limitada al saldo
positivo que surja de la compensación de los mismos.
La exención prevista en los incisos f), g) y l) no será de aplicación para aquellas instituciones comprendidas en los
mismos que durante el período fiscal abonen a cualquiera de las personas que formen parte de los elencos directivos,
ejecutivos y de contralor de las mismas (directores, consejeros, síndicos, revisores de cuentas, etcétera), cualquiera
fuere su denominación, un importe por todo concepto, incluido los gastos de representación y similares, superior en
un CINCUENTA POR CIENTO (50 %) al promedio anual de las TRES (3) mejores remuneraciones del personal
administrativo. Tampoco serán de aplicación las citadas exenciones, cualquiera sea el monto de la retribución, para
aquellas entidades que tengan vedado el pago de las mismas por las normas que rijan su constitución y funciona-
miento.
Compensación de intereses:
Art. 94.- A los efectos de la compensación que establece el penúltimo párrafo del artículo 26 de la ley, sólo
deberán computarse los intereses y actualizaciones que resulten deducibles en virtud de lo establecido en el inciso
a) del artículo 85 de la ley, es decir, aquellos que guarden la relación de causalidad que dispone el artículo 83 de
la ley. Si de tal compensación surgiera un saldo negativo, éste será deducible de la ganancia del año fiscal, cualquiera
fuese la fuente de ganancia de que se trate.
Elencos directivos y de contralor de determinadas instituciones. Remuneraciones:
Art. 95.- La limitación establecida en el último párrafo del artículo 26 de la ley, referida a las remuneraciones
de los elencos directivos y de contralor de instituciones comprendidas en sus incisos f), g) y l), no será aplicable
respecto de aquellas que retribuyan una función de naturaleza distinta efectivamente ejecutada por éstos.


Art. 1°.- Increméntase el monto de la remuneración y/o del haber bruto previsto en el inciso z) del artículo 26
de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019 y sus modificaciones, a PESOS CIENTO SETENTA
Y CINCO MIL ($175.000) mensuales.
Cuando se trate de valores alcanzados por las disposiciones del artículo 98 de la ley, no comprendidos en el primer
párrafo de de este inciso, los sujetos mencionados en este último también quedan exentos pro los resultados prove-
nientes de su compraventa, cambio permuta o disposición, en la medida que coticen en bolsas o mercados de
valores autorizados por la Comisión Nacional de Valores, sin que resulte de aplicación lo dispuesto en el artículo 109
de la ley del impuesto. Idéntico tratamiento le resultará de aplicación a los beneficiarios del exterior, por aquellos
valores no comprendidos en el cuarto párrafo de este inciso, en la medida que no residan en jurisdicciones no
cooperantes o los fondos invertidos no provengan de jurisdicciones no cooperantes. (Párrafo incorporado por Ley
27.541 -
B.O.: 23/12/2019)
ARTÍCULO 27.- Además de lo establecido en el artículo 26, están exentas del gravamen:
- Las remuneraciones percibidas en concepto de guardias obligatorias, ya sean activas o pasivas, por los profesio-
nales, técnicos, auxiliares y personal operativo de los sistemas de salud pública, cuando la prestación del servicio se
realice en un centro público de salud ubicado en zonas sanitarias desfavorables así declaradas por la autoridad
sanitaria nacional, a propuestas de las autoridades sanitarias provinciales.
TRANSFERENCIAS DE INGRESOS A FISCOS EXTRAJEROS

ARTÍCULO 28.- Las exenciones o desgravaciones totales o parciales que afecten al gravamen de esta ley, incluidas
o no en ella, no producirán efectos en la medida en que de ello pudiera resultar una transferencia de ingresos a fiscos
extranjeros. Lo dispuesto precedentemente no será de aplicación respecto de las exenciones dispuestas en los
incisos r) y u) del artículo 26 y de los artículos 95 y 98 ni cuando afecte acuerdos internacionales suscriptos por la
Nación en materia de doble imposición. La medida de la transferencia se determinará de acuerdo con las constancias
que al respecto deberán aportar los contribuyentes. En el supuesto de no efectuarse dicho aporte, se presumirá la
total transferencia de las exenciones o desgravaciones, debiendo otorgarse a los importes respectivos el tratamiento
que esta ley establece según el tipo de ganancias de que se trate.
A tales efectos se considerarán constancias suficientes las certificaciones extendidas en el país extranjero por los
correspondientes organismos de aplicación o por los profesionales habilitados para ello en dicho país. En todos los
casos será indispensable la pertinente legalización por autoridad consular argentina.
Transferencia de ingresos a fiscos extranjeros:
Art. 96.- Las exenciones o desgravaciones totales o parciales a que se refiere el artículo 28 de la ley, sólo
producirán efecto en la medida que los contribuyentes demuestren en forma fehaciente, a juicio de la ADMINISTRA-
CIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS y en la oportunidad que ésta fije, que como consecuencia de ellas no
se derivan transferencias de ingresos a fiscos extranjeros.
La materia imponible para la cual quede limitado o eliminado el efecto de las exenciones o desgravaciones en
virtud de lo dispuesto en el párrafo anterior, deberá someterse al tratamiento tributario aplicable a las ganancias
sobre las cuales dichas exenciones o desgravaciones incidieron en su oportunidad.
GASTOS DE SEPELIO
ARTÍCULO 29.- De la ganancia del año fiscal, cualquiera fuese su fuente, con las limitaciones contenidas en esta ley
y a condición de que se cumplan los requisitos que al efecto establezca la reglamentación, se podrán deducir los
gastos de sepelio incurridos en el país, hasta la suma de PESOS CUATRO CENTAVOS ($ 0,04) originados por el
fallecimiento del contribuyente y por cada una de las personas que deban considerarse a su cargo de acuerdo al
artículo 30.
GASTOS DE SEPELIO:
Art. 97.- La deducción por gastos de sepelio incurridos en el país, procederá siempre que las erogaciones
efectuadas por dicho concepto surjan de comprobantes que demuestren en forma fehaciente su realización, los que
deberán ser puestos a disposición de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS en la
oportunidad y forma que ésta determine.
A efectos de la aplicación del límite previsto por el artículo 29 de la ley, éste deberá referirse a cada fallecimiento
que origine la deducción. Cuando los gastos se originen en el deceso del contribuyente, se podrá optar por efectuar
la deducción en la declaración jurada que a nombre de éste corresponda presentar por el período fiscal en el que
tuvo lugar aquel hecho o en la que corresponda a la sucesión indivisa.
Imputación:
Art. 189.- Las deducciones que autorizan los artículos 29 y 85 de la ley y todas aquellas que no correspondan
a una determinada categoría de ganancias, deberán imputarse de acuerdo con el procedimiento establecido por el

artículo 74 de este reglamento para la compensación de quebrantos del ejercicio.

A los fines de la determinación de la ganancia neta mencionada en el tercer párrafo del artículo 94 de la ley, se
podrá deducir, de corresponder, el remanente no utilizado de las deducciones que autorizan los artículos 29, 30 y
85 que se hubieran computado contra las rentas sujetas a la escala del primer párrafo del citado artículo 94.
GANANCIAS NO IMPONIBLES Y CARGAS DE FAMILIA

ARTÍCULO 30.- Las personas humanas tendrán derecho a deducir de sus ganancias netas:
VER DEDUCCIONES DOMÉSTICAS
VER TABLA DE DEDUCCIONES VIGENTES

a) En concepto de ganancias no imponibles, la suma de PESOS CINCUENTA Y UN MIL NOVECIENTOS SESENTA
Y SIETE ($ 51.967), siempre que las personas que se indican sean residentes en el país.
b) En concepto de cargas de familia, siempre que las personas que se indican sean residentes en el país, estén a
cargo del contribuyente y no tengan en el año ingresos netos superiores a PESOS CINCUENTA Y UN MIL NOVE-
CIENTOS SESENTA Y SIETE ($ 51.967), cualquiera sea su origen y estén o no sujetas al impuesto:
1. PESOS CUARENTA Y OCHO MIL CUATROCIENTOS CUARENTA Y SIETE ($ 48.447) por el cónyuge.
La deducción prevista en este apartado también será aplicable para los integrantes de la unión basada en relaciones
afectivas de carácter singular, pública, notoria, estable y permanente de dos (2) personas que conviven y comparten
un proyecto de vida común, sean del mismo o de diferente sexo, que se acredite en la forma y condiciones que a esos
efectos establezca la reglamentación. (Párrafo incorporado por Ley 27.617)
Deducciones por cargas de familia:
Art. 101.- A los efectos de la deducción normada en el segundo párrafo del apartado 1 del inciso b) del artículo
30 de la ley, la unión basada en relaciones afectivas de carácter singular, pública, notoria, estable y permanente,
en los términos de los artículos 509 y siguientes del Capítulo I del Título III del CÓDIGO CIVIL Y COMERCIAL DE
LA NACIÓN, se acreditará a través de la constancia o acta de inscripción en el registro pertinente. El cómputo de
dicha deducción se hará efectivo desde el mes en que se emita la respectiva constancia o acta, en los términos
previstos por el artículo 31 de la ley. La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá
establecer otras modalidades de acreditación. (Párrafo incorporado por Decreto 336/21 - B.O.: 25/05/2021)
La deducción por carga de familia a la que se refiere el apartado 2 del inciso b) del artículo 30 de la ley será
computada por el progenitor -sea de origen o no- que posea la responsabilidad parental, en los términos del Código
Civil y Comercial de la Nación y conforme a las pautas que surgen del último párrafo de ese inciso. En caso de que
ésta sea ejercida por DOS (2) progenitores y ambos tengan ganancia imponible, la deducción se efectuará en partes
iguales o uno de ellos podrá computar el CIEN POR CIENTO (100 %) de ese importe, conforme con el procedimiento
que se establezca a tal efecto.
De tratarse de un incapacitado para el trabajo mayor de 18 años, la deducción podrá ser computada aun cuando
hubiese cesado la responsabilidad parental por alcanzarse la mayoría de edad.
El cómputo de la deducción por hijo, hija, hijastro o hijastra incapacitado para el trabajo se incrementará en
UNA (1) vez, cualquiera sea su edad. (Párrafo incorporado por Decreto 336/21 - B.O.: 25/05/2021)
2. PESOS VEINTICUATRO MIL CUATROCIENTOS TREINTA Y DOS ($ 24.432) por cada hijo, hija, hijastro o hijastra
menor de DIECIOCHO (18) años o incapacitado para el trabajo.
La deducción de este inciso sólo podrá efectuarla el pariente más cercano que tenga ganancias imponibles y se
incrementará, para el caso de la del apartado 2, en una (1) vez por cada hijo, hija, hijastro o hijastra incapacitado para
el trabajo. (Párrafo sustituido por Ley 27.617)
Concepto de ingresos:
Art. 100.- A los efectos de lo dispuesto en el inciso b) del artículo 30 de la ley, se entiende por "ingresos" toda
clase de ganancias, reales o presuntas, beneficios y/o entradas periódicas o eventuales, salvo cuando constituyan
el reembolso de un capital.
c) En concepto de deducción especial, hasta una suma equivalente al importe que resulte de incrementar el monto a
que hace referencia el inciso a) del presente artículo en:
1. Una (1) vez, cuando se trate de ganancias netas comprendidas en el artículo 53, siempre que trabajen personal-
mente en la actividad o empresa y de ganancias netas incluidas en el artículo 82, excepto que queden incluidas en el
apartado siguiente. En esos supuestos, el incremento será de una coma cinco (1,5) veces, en lugar de una (1) vez,
cuando se trate de «nuevos profesionales» o «nuevos emprendedores», en los términos que establezca la reglamen-
tación.
Nuevos profesionales y emprendedores:
Art. 99.- Se consideran "nuevos profesionales" o "nuevos emprendedores", en los términos del primer párrafo
del apartado 1 del inciso c) del artículo 30 de la ley, los profesionales con hasta TRES (3) años de antigüedad en la
matrícula y los trabajadores independientes con hasta TRES (3) años de antigüedad contados desde su inscripción
como tales, siempre que cumplan el requisito establecido en el segundo párrafo del referido apartado.

Es condición indispensable para el cómputo de la deducción a que se refiere este apartado, en relación con las
rentas y actividad respectiva, el pago de los aportes que, como trabajadores autónomos, deban realizar obligatoriamente
al Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA) o a la caja de jubilaciones sustitutiva que corresponda.
2. Tres coma ocho (3,8) veces, cuando se trate de ganancias netas comprendidas en los incisos a), b) y c) del artículo
82 citado.
VER DOCTRINA
La reglamentación establecerá el procedimiento a seguir cuando se obtengan ganancias comprendidas en ambos
apartados.
30 de la ley.

Art. 2°.- Increméntanse los montos previstos en el anteúltimo párrafo del inciso c) del artículo 30 de la Ley de
Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019 y sus modificaciones, como se indica a continuación:
a. El monto de la remuneración y/o del haber bruto, de PESOS CIENTO CINCUENTA MIL ($150.000) mensuales
previsto en la primera y en la segunda parte del párrafo mencionado a PESOS CIENTO SETENTA Y CINCO MIL
($175.000) mensuales.
b. El monto de la remuneración y/o del haber bruto, de PESOS CIENTO SETENTA Y TRES MIL ($173.000)
mensuales a PESOS DOSCIENTOS TRES MIL ($203.000) mensuales.
La deducción prevista en el segundo apartado del primer párrafo de este inciso no será de aplicación cuando se trate
de remuneraciones comprendidas en el inciso c) del artículo 82, originadas en regímenes previsionales especiales
que, en función del cargo desempeñado por el beneficiario, concedan un tratamiento diferencial del haber previsional,
de la movilidad de las prestaciones, así como de la edad y cantidad de años de servicio para obtener el beneficio
jubilatorio. Exclúyese de esta definición a los regímenes diferenciales dispuestos en virtud de actividades penosas o
insalubres, determinantes de vejez o agotamiento prematuros y a los regímenes correspondientes a las actividades
docentes, científicas y tecnológicas y de retiro de las fuerzas armadas y de seguridad.
Para el caso de las rentas mencionadas en los incisos a), b) y c) del artículo 82 de la presente, y con efecto exclusivo
para los sujetos cuya remuneración y/o haber bruto no supere la suma equivalente a pesos ciento cincuenta mil ($

150.000) mensuales, inclusive, deberán adicionar a la deducción del apartado 2 precedente, un monto equivalente al
que surja de restar a la ganancia neta las deducciones de los incisos a), b) y c) del presente artículo, de manera tal
que será igual al importe que -una vez computada- determine que la ganancia neta sujeta a impuesto sea igual a cero
(0). Asimismo, y con efecto exclusivo para los sujetos cuya remuneración y/o haber bruto supere la suma equivalente
a pesos ciento cincuenta mil ($ 150.000) mensuales, pero no exceda de pesos ciento setenta y tres mil ($ 173.000)
mensuales, inclusive, facúltase al Poder Ejecutivo nacional a definir la magnitud de la deducción adicional prevista en
este párrafo en orden a promover que la carga tributaria del presente gravamen no neutralice los beneficios derivados
de esta medida y de la correspondiente política salarial.
Entiéndase como remuneración y/o haber bruto mensual, al solo efecto de lo previsto en el párrafo anterior, a la suma
de todos los importes que se perciban, cualquiera sea su denominación, no debiéndose considerar, únicamente, el
Sueldo Anual Complementario que se adicione de conformidad a lo dispuesto en el párrafo siguiente.
(Inciso sustituido por Ley 27.617)
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS determinará el modo del cálculo de las deducciones
previstas en el presente artículo respecto de los ingresos establecidos en los incisos a), b) y c) del artículo 82, a los
fines de que los agentes de retención dividan el Sueldo Anual Complementario por DOCE (12) y añadan la doceava
parte de dicho emolumento a la remuneración de cada mes del año.
Cuando se trate de empleados en relación de dependencia que trabajen y jubilados que vivan en las provincias y, en
su caso, partido, a que hace mención el artículo 1° de la Ley N° 23.272 y sus modificaciones, las deducciones personales
computables se incrementarán en un VEINTIDÓS POR CIENTO (22 %).
Respecto de las rentas mencionadas en el inciso c) del artículo 82 de la presente, las deducciones previstas en los
incisos a) y c) de este artículo, serán reemplazadas por una deducción específica equivalente a ocho (8) veces la
suma de los haberes mínimos garantizados, definidos en el artículo 125 de la ley 24.241 y sus modificatorias y
complementarias, siempre que esta última suma resulte superior a la suma de las deducciones antedichas. (Párrafo
sustituido por Ley 27.617)
Lo dispuesto en el párrafo anterior no será de aplicación respecto de aquellos sujetos que perciban y/u obtengan
ingresos de distinta naturaleza a los allí previstos superiores al monto previsto en el inciso a) de este artículo. Tampoco
corresponderá esa deducción para quienes se encuentren obligados a tributar el Impuesto sobre los Bienes Personales,
siempre y cuando esta obligación no surja exclusivamente de la tenencia de un inmueble para vivienda única. (Párrafo
Los montos previstos en este artículo se ajustarán anualmente, a partir del año fiscal 2018, inclusive, por el coeficiente
que surja de la variación anual de la Remuneración Imponible Promedio de los Trabajadores Estables (RIPTE),
correspondiente al mes de octubre del año anterior al del ajuste respecto al mismo mes del año anterior.
Cómputo de deducciones:
Art. 98.- A los fines del cómputo de las deducciones que autoriza el artículo 30 de la ley, deberán compensarse
previamente los quebrantos producidos en el año fiscal, las deducciones generales y los quebrantos provenientes
de períodos anteriores, de acuerdo con el procedimiento indicado en los artículos 74, 75 y 189 de este reglamento,
respectivamente y con las limitaciones que a tal efecto prevé el artículo 25 de la ley. Si correspondiera la
compensación con la cuarta categoría, ésta se efectuará en último término contra las ganancias comprendidas en
los incisos a), b) y c) del artículo 82 de la ley y en su segundo párrafo.
La deducción especial a computar, conforme al inciso c) del artículo 30 de la ley, no podrá exceder la suma de
las ganancias netas a que se refiere dicho inciso, ni el importe que resulte una vez efectuada la compensación prevista
en el párrafo anterior, si fuera inferior a la suma indicada.
El cómputo de la deducción especial a que hace referencia el primer apartado del inciso c) del artículo 30 de la
ley, será procedente en la medida que se cumplimenten en forma concurrente los siguientes requisitos:
a) la totalidad de los aportes correspondientes a los meses de enero a diciembre -o en su caso a aquellos por los que
exista obligación de efectuarlos- del período fiscal que se declara, se encuentren ingresados hasta la fecha de
vencimiento general fijada por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para la presen-
tación de la declaración jurada o se hallen incluidos en planes de facilidades de pago vigentes; y
b) el monto de los aportes pagados para cada uno de los meses del período fiscal indicado en el inciso anterior, sea
coincidente con los importes publicados por la citada Administración Federal y corresponda a la categoría
denunciada por el contribuyente.
A los efectos del segundo apartado del primer párrafo del inciso c) del artículo 30 de la ley, el importe a deducir
será el total de las ganancias comprendidas en él hasta el importe máximo establecido en el primer apartado de este
inciso cuando las comprendidas en los incisos a), b) y c) de su artículo 82, no superen dicho tope y, en caso contrario,
se tomará el total atribuible a estas últimas ganancias, hasta el tope establecido en el segundo apartado.
CIRCULAR Nº 1357/97
Impuesto a las Ganancias y sobre los Bienes Personales. Personas físicas y sucesiones indivisas.
Determinación de la obligación anual. Trabajadores autónomos. Deducción especial. Socios de
sociedadesdehechoyempresasunipersonales.Plazoparalapresentacióndedeclaracionesjuradas
y disquetes y pago de saldos resultantes.
B.O.:09/04/97

Alosfinesdeladeterminaciónanualdelosimpuestosalasgananciasysobrelosbienespersonales,presentación
delosformulariosdedeclaraciónjuradaydisqueteseingresodelossaldosresultantes,quedebencumplimentarlas
personasfísicasysucesionesindivisas,seentiendeconvenienteefectuarlassiguientesaclaraciones:
a)TrabajadoresAutónomos.Cómputo.DeducciónEspecial
Lostrabajadoresautónomospodráncomputarladeducciónespecialprevistaenelartículo23,incisoc),delaLey
deImpuestoalasGanancias,textoordenadoen1986ysusmodificaciones,deacuerdoconloestablecidoenel
segundopárrafodelcitadoinciso,siempreque,enformaconcurrente:
1.Latotalidaddelosaportescorrespondientesalosmesesdeeneroadiciembre-oensucasoaaquéllospor
losqueexistaobligacióndeefectuarlos-delperíodofiscalquesedeclara,seencuentreningresadoshastala
fechadevencimientogeneralfijadaporesteOrganismoparalapresentacióndeladeclaraciónjurada,ose
hallenincluidosenplanesdefacilidadesdepagovigentes;y
2.elmontodelosaportespagadosparacadaunodelosmesesdelperíodofiscalindicadoenelpuntoanterior,
seacoincidenteconlosimportespublicadosporestaDirecciónGeneralycorrespondaalacategoría
denunciadaporelcontribuyente.
Denocumplirseconloestablecidoenlosprecedentespuntos1.y2.,lostrabajadoresautónomosnopodrán
computarsumaalgunaenconceptodededucciónespecial.
b) Socios de Sociedades y Empresas o Explotaciones Unipersonales, que no confeccionen balances
enformacomercial.
Lossujetosquetenganparticipacionesensociedadescomprendidasenelartículo49,incisob),delaLeyde
ImpuestoalasGanancias,textoordenadoen1986ysusmodificaciones,yenempresasoexplotaciones
unipersonales,quenollevenunsistemacontablequelespermitaconfeccionarbalancesenformacomercial,
deberánefectuarconrelaciónalosimpuestosalasgananciasysobrelosbienespersonales,lapresentaciónde
losformulariosdedeclaraciónjurada,yensucasodelcorrespondientedisquete,asícomoelpagodelossaldos
resultantes:
1.Sociosdelassociedadesmencionadasprecedentemente:hastalasrespectivasfechasdevencimiento
queoperanenelmesdemayodelañoinmediatosiguientealdelperíodofiscalquesedeclara,deacuerdo
conloprevistoenlosartículos18,segundopárrafo,delasResolucionesgeneralesNº4152y4159,ysus
respectivasmodificaciones.
2.Titularesdeempresasoexplotacionesunipersonales:hastalasrespectivasfechasdevencimientoque
operanenelmesdeabrildelañoinmediatosiguientealdelperíodofiscalquesedeclara,conformealo
dispuestoenlospárrafosprimeroytercerodelosprecitadosartículos18.
Deforma
ARTÍCULO 31.- Las deducciones previstas en el artículo 30, inciso b), se harán efectivas por períodos mensuales,
computándose todo el mes en que ocurran o cesen las causas que determinen su cómputo (nacimiento, casamiento,
defunción, etcétera).
En caso de fallecimiento, las deducciones previstas en el artículo 30 se harán efectivas por períodos mensuales,
computándose todo el mes en que tal hecho ocurra. Por su parte, la sucesión indivisa, aplicando igual criterio, computará
las deducciones a que hubiera tenido derecho el causante.
Los importes mensuales a computar, serán los que se determinen aplicando el procedimiento a que se refiere el
tercer párrafo del artículo 32.
ACTUALIZACIÓN DE IMPORTES
ARTÍCULO 32.- Los importes a que se refieren los artículos 29 y 85, inciso b), y los tramos de la escala prevista en el
artículo 94, serán actualizados anualmente mediante la aplicación del coeficiente que fije la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS sobre la base de los datos que deberá suministrar el INSTITUTO NACIONAL
DE ESTADÍSTICA Y CENSOS.
El coeficiente de actualización a aplicar se calculará teniendo en cuenta la variación producida en los índices de
precios al por mayor, nivel general, relacionando el promedio de los índices mensuales correspondientes al respec-
tivo año fiscal con el promedio de los índices mensuales correspondientes al año fiscal inmediato anterior.
Los importes a que se refiere el artículo 30 serán fijados anualmente considerando la suma de los respectivos importes
mensuales actualizados. Estos importes mensuales se obtendrán actualizando cada mes el importe correspondiente
al mes inmediato anterior, comenzando por el mes de enero sobre la base del mes de diciembre del año fiscal
anterior, de acuerdo con la variación ocurrida en el índice de precios al por mayor, nivel general, elaborado por el
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS.
Cuando la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS establezca retenciones del gravamen sobre
las ganancias comprendidas en los incisos a), b), c) y e) del artículo 82, deberá efectuar, con carácter provisorio, las
actualizaciones de los importes mensuales de acuerdo con el procedimiento que en cada caso dispone el presente
artículo. No obstante, los agentes de retención podrán optar por practicar los ajustes correspondientes en forma
trimestral.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá redondear hacia arriba en múltiplos de DOCE
(12) los importes que se actualicen en virtud de lo dispuesto en este artículo.

Actualización de deducciones. Retenciones mensuales:

Art. 102.- A los efectos de las retenciones sobre ganancias comprendidas en los incisos a), b), c) y e) y en el
segundo párrafo del artículo 82 de la ley, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS determinará
mensualmente, conforme a la metodología que establezca a esos efectos, los importes y tramos de escala de
impuesto.
CONCEPTO DE RESIDENCIA
ARTÍCULO 33.- A los efectos de las deducciones previstas en el artículo 30, se consideran residentes en la República
a las personas humanas que vivan más de SEIS (6) meses en el país en el transcurso del año fiscal.
A todos los efectos de esta ley, también se consideran residentes en el país las personas humanas que se encuentren
en el extranjero al servicio de la Nación, provincias, Ciudad Autónoma de Buenos Aires o municipalidades y los
funcionarios de nacionalidad argentina que actúen en organismos internacionales de los cuales la REPÚBLICA AR-
GENTINA sea Estado miembro.
CONVERSIÓN
ARTÍCULO 34.- Todos los bienes introducidos en el país o dados o recibidos en pago, sin que exista un precio cierto
en moneda argentina, deben ser valuados en pesos a la fecha de su recepción en pago, salvo disposición especial
de esta ley.
A tal efecto se aplicarán, cuando sea del caso, las disposiciones del artículo 72.
GANANCIA DE LOS COMPONENTES DE SOCIEDAD CONYUGAL

ARTÍCULO 35.- Corresponde atribuir a cada cónyuge, cualquiera sea el régimen patrimonial al que se someta a la
sociedad conyugal, las ganancias provenientes de:
a) Actividades personales (profesión, oficio, empleo, comercio o industria).
b) Bienes propios.
c) Otros bienes, por la parte o proporción en que hubiere contribuido a su adquisición, o por el CINCUENTA POR
CIENTO (50 %) cuando hubiere imposibilidad de determinarla.
SUCESIONES INDIVISAS
ARTÍCULO 36.- Las sucesiones indivisas son contribuyentes por las ganancias que obtengan hasta la fecha que se
dicte declaratoria de herederos o se haya declarado válido el testamento que cumpla la misma finalidad, estando
sujetas al pago del impuesto, previo cómputo de las deducciones a que hubiere tenido derecho el causante, con
arreglo a lo dispuesto en el artículo 30 y con las limitaciones impuestas por el mismo.
Declaración de ganancias de contribuyentes fallecidos:
Art. 103.- Sin perjuicio de lo dispuesto en el inciso d) del artículo 2° de este reglamento, los administradores
legales o judiciales de las sucesiones o, en su defecto, el cónyuge supérstite o sus herederos, presentarán dentro de
los plazos generales que fije la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, una declaración jurada
de las ganancias obtenidas por el causante hasta el día de su fallecimiento, inclusive.
En esta declaración, las deducciones por cargas de familia procederán cuando las personas que estuvieron a
cargo del causante no hubieran tenido hasta el día de su fallecimiento, recursos propios calculados proporcional-
mente por ese tiempo con relación al monto que fija el inciso b) del artículo 30 de la ley.
Sucesiones indivisas:
Art. 104.- Las sucesiones indivisas están sujetas a las mismas disposiciones que las personas humanas, por las
ganancias que obtengan desde el día siguiente al del fallecimiento del causante hasta la fecha, inclusive, en que se
dicte la declaratoria de herederos o se haya declarado válido el testamento que cumpla la misma finalidad.
Presentarán sus declaraciones juradas anuales y, para el cálculo del impuesto que corresponda sobre el conjunto
de sus ganancias, computarán las deducciones previstas en el artículo 30 de la ley, que hubiera tenido derecho a
deducir el causante.
ARTÍCULO 37.- Dictada la declaratoria de herederos o declarado válido el testamento y por el período que corres-
ponda hasta la fecha en que se apruebe la cuenta particionaria, judicial o extrajudicial, el cónyuge supérstite y los
herederos sumarán a sus propias ganancias la parte proporcional que, conforme con su derecho social o hereditario,
les corresponda en las ganancias de la sucesión. Los legatarios sumarán a sus propias ganancias las producidas
por los bienes legados.
A partir de la fecha de aprobación de la cuenta particionaria, cada uno de los derechohabientes incluirá en sus
respectivas declaraciones juradas las ganancias de los bienes que se le han adjudicado.

ARTÍCULO 38.- El quebranto definitivo sufrido por el causante podrá ser compensado con las ganancias obtenidas
por la sucesión hasta la fecha de la declaratoria de herederos o hasta que se haya declarado válido el testamento, en
la forma establecida por el artículo 25.
Si aún quedare un saldo, el cónyuge supérstite y los herederos procederán del mismo modo a partir del primer
ejercicio en que incluyan en la declaración individual ganancias producidas por bienes de la sucesión o heredados.
La compensación de los quebrantos a que se alude precedentemente podrá efectuarse con ganancias gravadas
obtenidas por la sucesión y por los herederos hasta el quinto año, inclusive, después de aquel en que tuvo su origen
el quebranto.
Análogo temperamento adoptarán el cónyuge supérstite y los herederos respecto de los quebrantos definitivos sufri-
dos por la sucesión.
La parte del quebranto definitivo del causante y de la sucesión que cada uno de los herederos y el cónyuge supérstite
podrán compensar en sus declaraciones juradas será la que surja de prorratear los quebrantos en proporción al
porcentaje que cada uno de los derechohabientes tenga en el haber hereditario.
ARTÍCULO 39.- Cuando un contribuyente hubiese seguido el sistema de percibido, a los efectos de la liquidación del
impuesto, las ganancias producidas o devengadas pero no cobradas hasta la fecha de su fallecimiento serán consi-
deradas, a opción de los interesados, en alguna de las siguientes formas:
a) Incluyéndolas en la última declaración jurada del causante.
b) Incluyéndolas en la declaración jurada de la sucesión, cónyuge supérstite, herederos y/o legatarios, en el año en
que las perciban.
Ganancias producidas o devengadas a favor del causante y percibidas con posterioridad a su fallecimiento:
Art. 105.- A los efectos del artículo 39 de la ley, se considera que los derechohabientes o sus representantes han
optado por el sistema de incluir en la última declaración jurada presentada a nombre del causante las ganancias
producidas o devengadas a la fecha de su fallecimiento, cuando hubiesen procedido en esta forma al presentar la
respectiva declaración jurada. De no incluirse tales ganancias en la primera liquidación que se presente
correspondiente al año de fallecimiento del causante, se entenderá que se ha optado porque la sucesión o los
derechohabientes, según corresponda, denuncien tales ganancias en el año en que se perciban.
En tal supuesto, las ganancias que se percibieren con posterioridad a la declaratoria de herederos o a la fecha
en que se haya declarado válido el testamento, se distribuirán entre el cónyuge supérstite y los herederos conforme
con su derecho social o hereditario, de acuerdo con las disposiciones del Código Civil y Comercial de la Nación.
SALIDAS NO DOCUMENTADAS
VER DOCTRINA
VER DOCTRINA
VER DOCTRINA
ARTÍCULO 40.- Cuando una erogación carezca de documentación o ésta encuadre como apócrifa, y no se pruebe
por otros medios que por su naturaleza ha debido ser efectuada para obtener, mantener y conservar ganancias
gravadas, no se admitirá su deducción en el balance impositivo y además estará sujeta al pago de la tasa del TREINTA
Y CINCO POR CIENTO (35 %) que se considerará definitivo en sustitución del impuesto que corresponda al beneficiario
desconocido u oculto. A los efectos de la determinación de ese impuesto, el hecho imponible se considerará
perfeccionado en la fecha en que se realice la erogación.
VER SALIDAS NO DOCUMENTADAS

SALIDAS NO DOCUMENTADAS:
Art. 106.- Las erogaciones efectuadas por el contribuyente no serán computables en su balance impositivo,
cuando se carezca de los respectivos comprobantes, ya sea que éstas encuadren como apócrifas o se presuma que
no han tenido por finalidad obtener, mantener y conservar ganancias gravadas. Cuando las circunstancias del caso
evidencien que tales erogaciones se han destinado al pago de servicios para obtener, mantener y conservar
ganancias gravadas, podrá admitirse la deducción del gasto en el balance impositivo, sin perjuicio del impuesto,
a que hace referencia el artículo 40 de la ley, que recae sobre tales retribuciones.
En los casos en que por la modalidad del negocio o actividad del sujeto del gravamen, se presuma con
fundamento que las erogaciones de referencia no llegan a ser ganancias imponibles en manos del beneficiario,
podrán ser descontadas en el balance fiscal y no corresponderá el pago del impuesto a que se refiere el párrafo
anterior.
En caso de duda deberá consultarse a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
Tampoco corresponderá el pago del impuesto a que se refiere el artículo 40 de la ley sobre las salidas no
documentadas, cuando existan indicios suficientes de que han sido destinadas a la adquisición de bienes. En tal caso,
la erogación será objeto del tratamiento que dispensa la ley a los distintos tipos de bienes, según el carácter que

invistan para el contribuyente.

El impuesto a que se alude en este artículo, será ingresado dentro de los plazos que establezca la citada
Administración Federal.
ARTÍCULO 41.- No se exigirá el ingreso indicado en el artículo anterior, en los siguientes casos:
a) Cuando la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS presuma que los pagos han sido efectuados
para adquirir bienes.
b) Cuando la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS presuma que los pagos -por su monto,
etcétera- no llegan a ser ganancias gravables en manos del beneficiario.
RETENCIONES
VER DOCTRINA
VER DOCTRINA
ARTÍCULO 42.- La percepción del impuesto se realizará mediante la retención en la fuente, en los casos y en la
forma que disponga la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
ARTÍCULO 43.- Cuando el contribuyente no haya dado cumplimiento a su obligación de retener el impuesto de
conformidad con las normas vigentes, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá, a los
efectos del balance impositivo del contribuyente, impugnar el gasto efectuado por éste.

TÍTULO II
CATEGORÍA DE GANANCIAS
CAPÍTULO I
GANANCIAS DE LA PRIMERA CATEGORÍA RENTA DEL SUELO
ARTÍCULO 44.- En tanto no corresponda incluirlas en el artículo 53 de esta ley, constituyen ganancias de la primera
categoría, y deben ser declaradas por el propietario de los bienes raíces respectivos:
a) El producido en dinero o en especie de la locación de inmuebles urbanos y rurales.
b) Cualquier especie de contraprestación que se reciba por la constitución a favor de terceros de derechos de
usufructo, uso, habitación, anticresis, superficie u otros derechos reales.
c) El valor de las mejoras introducidas en los inmuebles, por los arrendatarios o inquilinos, que constituyan un beneficio
para el propietario y en la parte que éste no esté obligado a indemnizar.
d) La contribución directa o territorial y otros gravámenes que el inquilino o arrendatario haya tomado a su cargo.
e) El importe abonado por los inquilinos o arrendatarios por el uso de muebles y otros accesorios o servicios que
suministre el propietario.
f) El valor locativo computable por los inmuebles que sus propietarios ocupen para recreo, veraneo u otros fines
semejantes.
g) El valor locativo o arrendamiento presunto de inmuebles cedidos gratuitamente o a un precio no determinado.
Se consideran también de primera categoría las ganancias que los locatarios obtienen por el producido, en dinero o
en especie, de los inmuebles urbanos o rurales dados en sublocación.
Valor locativo:
Art. 107.- A los fines de lo dispuesto en el primer párrafo del artículo 45 de la ley, se considera valor locativo
el alquiler o arrendamiento que obtendría el propietario si alquilase o arrendase el inmueble o parte de él que ocupa
o que cede gratuitamente o a un precio no determinado.
Cuando el propietario o razón social ocupe inmuebles de su propiedad para la obtención de ganancias gravadas,
a los efectos de determinar el resultado de su actividad, podrá computar en forma proporcional a la parte ocupada
para su desarrollo, el monto de las deducciones a que se refiere el artículo 111 de este reglamento.
Condominio:
Art. 108.- La parte de cada condómino será considerada a los efectos del impuesto como un bien inmueble
distinto.
En el supuesto de inmuebles en condominio ocupados por uno o alguno de los condóminos, no serán computables
el valor locativo ni la parte proporcional de las deducciones a que se refiere el artículo 111 de este reglamento, que
correspondan a la parte ocupada, con arreglo a los derechos que sobre el inmueble tengan él o los condóminos que
ocupan la propiedad.
Inmuebles alquilados, cedidos y habitados parcialmente por sus propietarios:
Art. 109.- En los casos de inmuebles ocupados por el propietario - inciso f) del artículo 44 de la ley- y/o cedidos
gratuitamente o a un precio no determinado -inciso g) de la precitada norma legal-, que estuviesen en parte
alquilados o arrendados, el valor locativo que corresponda se fijará de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 107
de este reglamento, siendo imponibles las proporciones pertinentes y computable la parte proporcional de las
deducciones a que se refiere su artículo 111.
Determinación de la ganancia bruta:
Art. 110.- Los propietarios de bienes raíces a que se refiere el artículo 44 de la ley, determinarán su ganancia
bruta sumando:
a) Los alquileres o arrendamientos devengados, salvo los incobrables, entendiéndose por tales los alquileres
adeudados al finalizar los juicios de desalojo y de cobro. En casos especiales, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL
DE INGRESOS PÚBLICOS podrá considerar otros índices que evidencien la incobrabilidad de los alquileres
devengados. Cuando se recuperen créditos tratados impositivamente como incobrables, corresponderá decla-
rarlos como ganancias en el año en que tal hecho ocurra.
b) El valor locativo por el todo o la parte de cada uno de los inmuebles que ocupan para recreo, veraneo u otros
fines semejantes, salvo que arrojaren pérdidas, y los alquileres o arrendamientos presuntos de los inmuebles
cedidos gratuitamente o a un precio no determinado.
c) El valor de cualquier clase de contraprestación que reciban por la constitución a favor de terceros de derechos
de usufructo, uso, habitación, anticresis, superficie u otros derechos reales. Dicho valor se prorrateará en función
del tiempo de duración del contrato respectivo.
d) El importe de la contribución inmobiliaria y otros gravámenes o gastos que el inquilino o arrendatario haya
tomado a su cargo.
e) El importe abonado por los inquilinos o arrendatarios por el uso de muebles y otros accesorios o servicios que
suministre el propietario.

f) El valor de las mejoras introducidas en los inmuebles por los arrendatarios o inquilinos, en la parte que no estén
obligados a indemnizar y que realmente constituyan un beneficio para la propiedad acrecentando su valor. En
estos casos se distribuirá proporcionalmente el valor de dichas mejoras de acuerdo con los años que resten para
la expiración del contrato, computándose el importe resultante como ganancia bruta de cada año.
Si en el contrato de locación no se hubiera estipulado término cierto, o cuando no exista contrato por escrito,
o no se determine el valor de las mejoras, por cuya causa el locador desconozca el importe que ha de agregar a la
ganancia bruta del inmueble, la mencionada Administración Federal fijará el procedimiento a adoptar en cada caso.
Determinación de la ganancia neta:
Art. 111.- Para determinar la ganancia neta, se deducirán de la ganancia bruta, siempre que correspondan al
período por el cual se efectúa la declaración:
a) Los impuestos y tasas que gravan el inmueble, estén pagados o no (contribución inmobiliaria o gravámenes
análogos, gravámenes municipales, etcétera).
b) Las amortizaciones de edificios y demás construcciones y los gastos de mantenimiento, de acuerdo con las normas
establecidas en los artículos 87 y 89 de la ley y por esta reglamentación, sin perjuicio de las amortizaciones de
los bienes muebles a los que se refiere el inciso e) del artículo 110 de este reglamento, de conformidad con las
disposiciones del artículo 88 de la ley.
c) Los intereses devengados por deudas hipotecarias y, en su caso, los intereses contenidos en las cuotas de compra
de inmuebles a plazo, de pavimentación o de contribución de mejoras, pero no la amortización incluida en los
servicios de la deuda.
d) Las primas de seguros que cubran riesgos sobre los inmuebles que produzcan ganancias.
Las diferencias que se produzcan en concepto de gravámenes que recaen sobre inmuebles, en virtud de
revaluaciones con efecto retroactivo, serán imputadas en su totalidad al año fiscal en cuyo transcurso fueran fijados
los nuevos valores.
No son computables las deducciones correspondientes a los inmuebles comprendidos en la exención prevista en
el inciso n) del artículo 26 de la ley.
Instalaciones:
Art. 112.- Aquellas instalaciones de los inmuebles cuya vida útil fuera inferior a CINCUENTA (50) años podrán
ser amortizadas por separado, de acuerdo con las normas establecidas en el artículo 88 de la ley.
Sublocación:
Art. 113.- Los contribuyentes que subalquilen o subarrienden inmuebles urbanos o rurales que han tomado en
alquiler o arrendamiento, determinarán la ganancia neta del año que abarca la declaración, descontando de los
importes que produzca la sublocación o subarrendamiento, la proporción que corresponda a la parte sublocada o
subarrendada, de los siguientes gastos:
a) Los alquileres o arrendamientos devengados a su cargo, en dinero o en especie.
b) La contribución inmobiliaria y otros gravámenes o gastos que hayan tomado a su cargo.
c) El importe de las mejoras por ellos realizadas que queden a beneficio del propietario, en la parte no sujeta a
reintegro. Tal importe se distribuirá proporcionalmente de acuerdo con el número de años que reste para la
expiración del contrato de locación.
La proporción mencionada precedentemente se establecerá teniendo en cuenta la superficie, ubicación en la
propiedad, etcétera, de una y otra parte. Si las mejoras a que se refiere el inciso c) afectaran en forma exclusiva o
preponderante a una de dichas partes, el monto deducible por tal concepto se fijará tomando en cuenta la real
afectación de tales mejoras.
En los casos de inexistencia de término de la locación, indeterminación del costo de las mejoras o cualquier otra
duda con respecto a los importes que el locatario debe deducir de su ganancia bruta, se consultará a la
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS el procedimiento a seguir.
Inmuebles adquiridos en el transcurso del año fiscal:
Art. 114.- Los contribuyentes que adquieran inmuebles urbanos o rurales en un año fiscal determinado, deberán
declarar su resultado considerando las ganancias brutas y las deducciones pertinentes -artículos 110 y 111,
respectivamente, de este reglamento- desde la fecha en que han entrado en posesión de éstos, aun cuando no se
hubiere celebrado la escritura traslativa de dominio, o desde la fecha de finalización de la construcción, en su caso.
VALOR LOCATARIO
ARTÍCULO 45.- Se presume, salvo prueba en contrario, que el valor locativo de todo inmueble no es inferior al valor
locativo de mercado que rige en la zona donde el bien esté ubicado, conforme las pautas que fije la reglamentación.
Cuando se cedan inmuebles en locación o se constituyan sobre éstos derechos reales de usufructo, uso, habitación,
anticresis, superficie u otros, por un precio inferior al de mercado que rige en la zona en que los bienes están ubicados,
la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá estimar de oficio la ganancia correspondiente.

ARRENDAMIENTO EN ESPECIE
ARTÍCULO 46.- Los que perciban arrendamientos en especie declararán como ganancia el valor de los productos
recibidos, entendiéndose por tal el de su realización en el año fiscal o, en su defecto, el precio de plaza al final del
mismo. En este último caso, la diferencia entre el precio de venta y el precio de plaza citado se computará como
ganancia o quebranto del año en que se realizó la venta.
TRASNMISIÓN GRATUITA DE LA NUDA PROPIEDAD

ARTÍCULO 47.- Los contribuyentes que transmitan gratuitamente la nuda propiedad del inmueble, conservando para
sí el derecho a los frutos -de cualquier clase que sean-, uso o habitación, deben declarar la ganancia que les produzca
la explotación o el valor locativo, según corresponda, sin deducir importe alguno en concepto de alquileres o arrenda-
mientos, aun cuando se hubiere estipulado su pago.
CAPÍTULO II
GANANCIAS DE LA SEGUNDA CATEGORÍA
RENTA DE CAPITALES
ARTÍCULO 48.- En tanto no corresponda incluirlas en el artículo 53 de esta ley, constituyen ganancias de la segunda
categoría:
a) La renta de títulos, cédulas, bonos, letras de tesorería, debentures, cauciones o créditos en dinero o valores
privilegiados o quirografarios, consten o no en escritura pública, y toda suma que sea el producto de la colocación del
capital, cualquiera sea su denominación o forma de pago.
Imputación de las sumas recibidas judicialmente:
Art. 116.- Cuando se gestione judicialmente el cobro de créditos que comprendan capital e intereses, las sumas
que se perciban se imputarán en primer término al capital y, cubierto éste, a los intereses, salvo que las partes
hubiesen convenido otra forma de imputar los pagos.
b) Los beneficios de la locación de cosas muebles y derechos, las regalías y los subsidios periódicos.
c) Las rentas vitalicias y las ganancias o participaciones en seguros sobre la vida.
Rentas vitalicias:
Art. 115.- Los beneficiarios de rentas vitalicias podrán deducir, además de los gastos necesarios autorizados por
la ley, el CINCUENTA POR CIENTO (50 %) de esas ganancias hasta la recuperación del capital invertido.
d) Los beneficios netos de aportes no deducibles, provenientes del cumplimiento de los requisitos de los planes de
seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS
DE LA NACIÓN, en cuanto no tengan su origen en el trabajo personal.
e) Los rescates netos de aportes no deducibles, por desistimiento de los planes de seguro de retiro a que alude el
inciso anterior, excepto que sea de aplicación lo normado en el artículo 112.
f) Las sumas percibidas en pago de obligaciones de no hacer o por el abandono o no ejercicio de una actividad. Sin
embargo, estas ganancias serán consideradas como de la tercera o cuarta categoría, según el caso, cuando la
obligación sea de no ejercer un comercio, industria, profesión, oficio o empleo.
g) El interés accionario que distribuyan las cooperativas, excepto las de consumo. Cuando se trate de las cooperati-
vas denominadas de trabajo, resultará de aplicación lo dispuesto en el artículo 82, inciso e).
h) Los ingresos que en forma de uno o más pagos se perciban por la transferencia definitiva de derechos de llave,
marcas, patentes de invención, regalías y similares, aun cuando no se efectúen habitualmente esta clase de opera-
ciones.
VER CÁLCULO VALOR LLAVE
VER TRANSFERENCIA DE FONDO DE COMERCIO

i) Los dividendos y utilidades, en dinero o en especie, que distribuyan a sus accionistas o socios las sociedades
comprendidas en el inciso a) del artículo 73.
Operaciones de pase:
Art. 117.- Las operaciones de pases de títulos, acciones, divisas o moneda extranjera, recibirán el siguiente
tratamiento:
a) Cuando intervengan entidades financieras regidas por la Ley N° 21.526 y sus modificaciones o mercados
autorregulados bursátiles, que revistan la calidad de tomadores, para el colocador recibirán un tratamiento
similar al de un depósito a plazo fijo efectuado en dichas entidades financieras y cuando las citadas entidades
o mercados actúen como colocadores, para el tomador recibirán un tratamiento similar al de un préstamo
obtenido de una entidad financiera.
b) En todos los demás casos, recibirán el tratamiento correspondiente a los préstamos.

j) Los resultados originados por derechos y obligaciones emergentes de instrumentos y/o contratos derivados.
Asimismo, cuando un conjunto de transacciones con instrumentos y/o contratos derivados, sea equivalente a otra
transacción u operación financiera con un tratamiento establecido en esta ley, a tal conjunto se le aplicarán las normas
de las transacciones u operaciones de las que resulte equivalente.
k) Los resultados provenientes de operaciones de enajenación de acciones, valores representativos y certificados
de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales -incluidas cuotapartes de fondos comu-
nes de inversión y certificados de participación de fideicomisos y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos
similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, así como por la enajenación de inmuebles o transferen-
cias de derechos sobre inmuebles.
Imputación de las sumas recibidas judicialmente:
Art. 116.- Cuando se gestione judicialmente el cobro de créditos que comprendan capital e intereses, las sumas
que se perciban se imputarán en primer término al capital y, cubierto éste, a los intereses, salvo que las partes
hubiesen convenido otra forma de imputar los pagos.
DIVIDENDOS
VER COSTO FISCAL DE LA DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS
www.asesora.com.ar/ver_sem.php?sem_Id=553
ARTÍCULO 49.- Los dividendos, en dinero o en especie, serán considerados como ganancia gravada por sus bene-
ficiarios, cualesquiera sean los fondos empresarios con que se efectúe su pago, incluyendo las reservas anteriores
con independencia de la fecha de su constitución y las ganancias exentas de acuerdo con lo establecido por esta ley
y provenientes de primas de emisión. Igual tratamiento tendrán las utilidades que los sujetos comprendidos en los
apartados 2, 3, 6, 7 y 8 del inciso a) del artículo 73, distribuyan a sus socios o integrantes.
Los dividendos en especie se computarán a su valor corriente en plaza a la fecha de su puesta a dis
Dividendos y utilidades acumulados:
Art. 119.- Los dividendos y utilidades a que se refiere el primer párrafo del artículo 49 de la ley son los que se
determinen, ajustados por inflación, de corresponder, al momento de su pago, tomando en consideración los estados
contables de publicación (o, en su caso, registros contables), distribuidos con posterioridad al agotamiento del
importe equivalente al de las utilidades líquidas y realizadas, reservas de utilidades y primas de emisión, acumuladas
al cierre del ejercicio fiscal inmediato anterior al que inicie a partir del 1° de enero de 2018.
El impuesto del artículo 97 de la ley así como el del inciso b) del primer párrafo de su artículo 73, no resultarán
aplicables en la medida que los dividendos y utilidades distribuidas correspondan a ganancias impositivas
acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior al iniciado a partir del 1° de enero de 2018 que hubieran
tributado a la tasa del TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35 %). Idéntico tratamiento procederá para determinar
la procedencia de la alícuota del TRECE POR CIENTO (13 %), en cuyo caso deberán considerarse las ganancias
impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior al iniciado a partir del 1° de enero de 2020 que
hubieren tributado a la tasa mencionada en el párrafo precedente o a la del TREINTA POR CIENTO (30%).posición.
Las distribuciones en acciones liberadas provenientes de revalúos o ajustes contables y de la capitalización de
utilidades líquidas y realizadas, no serán computables por los beneficiarios a los fines de la determinación de su
ganancia gravada ni para el cálculo a que hace referencia el artículo 83 de la ley.
En el caso de rescate total o parcial de acciones, se considerará dividendo de distribución a la diferencia entre el
importe del rescate y el costo computable de las acciones.
Tratándose de acciones liberadas, se considerará que su costo computable es igual a cero (0) y que el importe total
del rescate constituye un dividendo gravado.
El costo computable de cada acción se obtendrá considerando como numerador el importe atribuido al rubro patri-
monio neto en el balance comercial del último ejercicio cerrado por la entidad emisora, inmediato anterior al del
rescate, deducidas las utilidades líquidas y realizadas que lo integren y las reservas que tengan origen en utilidades
que cumplan la misma condición, y como denominador las acciones en circulación.
Dividendos y utilidades:
Art. 118.- A los fines de lo dispuesto en el quinto párrafo del artículo 49 de la ley, deberán deducirse del
numerador las primas de emisión.
En el caso de rescate de acciones que se hubieran emitido con prima de emisión, así como en el de distribución
de esa prima, siendo el beneficiario del rescate o de la distribución el accionista suscriptor original que la integró,
éste podrá deducir del dividendo de rescate o de la prima distribuida, la suma del aporte realizado que constituyera
la prima de emisión en la proporción de las acciones rescatadas o de la prima distribuida con relación al total de
las acciones emitidas o de la prima total, respectivamente.
En la medida en que el resultado de la enajenación a que se refiere el último párrafo del artículo 49 de la ley fuera
una pérdida, ésta podrá compensarse con el importe del dividendo proveniente del rescate, así como de la prima
distribuida. En el caso de quedar un remanente de pérdida no compensada, le será aplicable el tratamiento previsto
en el artículo 25 de la ley. Cuando se rescaten acciones emitidas con prima y ésta integre las sumas destinadas al
rescate, el suscriptor original que la hubiere aportado podrá deducirla del dividendo del rescate en la proporción
que corresponda.

Cuando las acciones que se rescatan hubieran sido adquiridas a otros accionistas, se entenderá que el rescate
implica una enajenación de esas acciones. Para determinar el resultado de esa operación se considerará como
precio de venta el costo computable que corresponda de acuerdo con lo dispuesto en el párrafo precedente y como
costo de adquisición el que se obtenga de la aplicación del artículo 65 de la ley.
ARTÍCULO 50.- Se presumirá que se ha configurado la puesta a disposición de los dividendos o utilidades asimilables,
en los términos del artículo 24 de esta ley, conforme lo dispuesto en el quinto párrafo de su inciso a), cuando se
verifique alguna de las situaciones que se enumeran a continuación, en la magnitud que se prevé para cada una de
ellas:
a) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos compren-
didos en el artículo 73 realicen retiros de fondos por cualquier causa, por el importe de tales retiros.
Retiros de fondos:
Art. 120.- Los "retiros de fondos" a los que hace referencia el inciso a) del primer párrafo del artículo 50 de la
ley son aquellos que se efectivicen durante UN (1) ejercicio fiscal y hasta el límite de las utilidades acumuladas y
no distribuidas del ejercicio inmediato anterior, incluyendo las utilidades líquidas y realizadas, las reservas de esas
utilidades y las primas de emisión de acciones. A la fecha de cada pago, estarán sujetos a la retención prevista en
el artículo 97 de la ley.
Con relación al total de los retiros realizados durante un ejercicio fiscal -hasta la fecha de vencimiento de la
declaración jurada del Impuesto a las Ganancias del sujeto perceptor- que estuvieren por encima del límite indicado
en el párrafo precedente, las entidades comprendidas en las disposiciones del artículo 49 de la ley deberán comparar
el mencionado excedente con las utilidades contables acumuladas al cierre de ese ejercicio, debiendo ingresar el
impuesto del artículo 97 de la ley por el importe de los retiros efectuados, hasta el límite de las referidas utilidades
contables, en tanto éstos no hubieren sido devueltos a la fecha en que se realiza tal comparación.
Sobre el excedente que surja de la comparación indicada en el párrafo precedente, serán de aplicación las
disposiciones del artículo 76 de la ley.
El procedimiento dispuesto en los párrafos precedentes también resultará de aplicación con relación a las
presunciones de los restantes incisos del primer párrafo del artículo 50 de la ley.
Se entiende por "fondos" los retiros de efectivo, ya sea en moneda nacional o extranjera, así como también de
cualquier valor negociable, sea o no susceptible de ser comercializado en bolsas o mercados y de cualquier bien
entregado sin contraprestación.
Retiros de fondos. Destino:
Art. 121.- No se tendrá por configurado el "retiro de fondos" en los términos de lo dispuesto en el inciso a) del
primer párrafo del artículo 50 de la ley, cuando se acredite fehacientemente que su destino responde a operaciones
realizadas en interés de la empresa.
Devolución de fondos retirados:
Art. 122.- Cuando se verifique la devolución total o parcial de los fondos retirados que hubieren dado lugar a
la retención del impuesto prevista en el artículo 97 de la ley, ese impuesto, en su medida, deberá ser devuelto de
conformidad con el procedimiento que establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
En dicho supuesto deberán aplicarse, respecto de esos retiros, las disposiciones del artículo 76 de la ley.
Anticipos de sueldos, honorarios y otras remuneraciones
Art. 124.- Cuando se anticipen sueldos, honorarios u otras remuneraciones a los directores, síndicos y miembros
de consejos de vigilancia, así como a los socios administradores, que sean titulares, propietarios, socios, accionistas,
cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos comprendidos en el artículo 73 de la ley y excedan el importe
fijado por la asamblea de accionistas o reunión de socios, correspondientes al ejercicio por el cual se adelantaron,
esos importes quedarán comprendidos en los términos del inciso f) del primer párrafo del artículo 50 de la ley en
la medida que hubiera utilidades distribuibles en ese ejercicio. En tal caso, en la fecha de presentación de la
declaración jurada del Impuesto a las Ganancias, las entidades comprendidas en las disposiciones del artículo 49
deberán ingresar el impuesto establecido en el artículo 97 de ese texto legal.
Si el monto a que hace referencia el párrafo precedente hubiera quedado alcanzado por una retención de
Impuesto a las Ganancias en cabeza de su beneficiario en concepto de sueldo, honorario u otra remuneración que
se otorguen, el impuesto oportunamente retenido deberá ser devuelto -previa compensación con otras obligaciones
a cargo del contribuyente- en los términos, plazos y condiciones que a tal efecto establezca la ADMINISTRACIÓN
b) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos compren-
didos en el artículo 73 tengan el uso o goce, por cualquier título, de bienes del activo de la entidad, fondo o fideicomi-
so. En este caso se presumirá, admitiendo prueba en contrario, que el valor de los dividendos o utilidades puestos a
disposición es el OCHO POR CIENTO (8 %) anual del valor corriente en plaza de los bienes inmuebles y del VEINTE
POR CIENTO (20 %) anual del valor corriente en plaza respecto del resto de los bienes. Si se realizaran pagos en el
mismo período fiscal por el uso o goce de dichos bienes, los importes pagados podrán ser descontados a los efectos
del cálculo del dividendo o utilidad.
c) Cualquier bien de la entidad, fondo o fideicomiso, esté afectado a la garantía de obligaciones directas o indirectas
de los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos compren-
didos en el artículo 73 y se ejecute dicha garantía. De verificarse esta situación, el dividendo o utilidad se calculará

respecto del valor corriente en plaza de los bienes ejecutados, hasta el límite del importe garantizado.
Garantías:
Art. 123.- Lo dispuesto en el inciso c) del primer párrafo del artículo 50 de la ley no resultará de aplicación en
la medida que exista una retribución por el otorgamiento de la garantía, que se hubiera fijado en condiciones de
mercado entre partes independientes.
d) Cualquier bien que los sujetos comprendidos en el artículo 73 vendan o compren a sus titulares, propietarios,
socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos, por debajo o por encima, según corres-
ponda, del valor de plaza. En tal caso, el dividendo o utilidad se calculará por la diferencia entre el valor declarado y
dicho valor de plaza.
e) Cualquier gasto que los sujetos comprendidos en el artículo 73, realicen a favor de sus titulares, propietarios,
socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios, que no respondan a operaciones realizadas en inte-
rés de la empresa, por el importe de tales erogaciones, excepto que los importes fueran reintegrados, en cuyo caso
resultará de aplicación el artículo 76 de la ley.
f) Los titulares, propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos comprendi-
dos en el artículo 73 perciban sueldos, honorarios u otras remuneraciones, en tanto no pueda probarse la efectiva
prestación del servicio o que la retribución pactada resulte adecuada a la naturaleza de los servicios prestados o no
superior a la que se pagaría a terceros por servicios similares.
En todos los casos, con relación a los importes que se determinen por aplicación de las situaciones previstas en los
incisos del primer párrafo de este artículo, la presunción establecida en él tendrá como límite el importe de las utilidades
acumuladas al cierre del último ejercicio anterior a la fecha en que se verifique alguna de las situaciones previstas en
los apartados anteriores por la proporción que posea cada titular, propietario, socio, accionista, cuotapartista, fiduciante
o beneficiario. Sobre los importes excedentes resultará aplicable la presunción contenida en las disposiciones del
artículo 76.
También se considerará que existe la puesta a disposición de dividendos o utilidades asimilables cuando se verifiquen
los supuestos referidos respecto del cónyuge o conviviente de los titulares, propietarios, socios, accionistas,
cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos comprendidos en el artículo 73 o sus ascendientes o des-
cendientes en primer o segundo grado de consanguinidad o afinidad.
Las mismas previsiones serán de aplicación cuando las sociedades y fideicomisos comprendidos en los incisos b)
y c) del artículo 53 opten por tributar como sociedades de capital conforme las disposiciones del cuarto párrafo de
artículo 54, así como también respecto de los establecimientos permanentes a los que se hace referencia en el
segundo párrafo del inciso b) del artículo 73.
REGALÍAS
ARTÍCULO 51.- Se considera regalía, a los efectos de esta ley, toda contraprestación que se reciba, en dinero o en
especie, por la transferencia de dominio, uso o goce de cosas o por la cesión de derechos, cuyo monto se determine
con relación a una unidad de producción, de venta, de explotación, etcétera, cualquiera que sea la denominación
asignada.
INTERESES PRESUNTOS
ARTÍCULO 52.- Cuando no se determine en forma expresa el tipo de interés, a los efectos del impuesto se presume,
salvo prueba en contrario, que toda deuda, sea ésta la consecuencia de un préstamo, de venta de inmuebles, etcétera,
devenga un tipo de interés no menor al fijado por el BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA para descuentos comerciales,
excepto el que corresponda a deudas con actualización legal, pactada o fijada judicialmente, en cuyo caso serán de
aplicación los que resulten corrientes en plaza para ese tipo de operaciones, de acuerdo con lo que establezca la
reglamentación.
Si la deuda proviene de ventas de inmuebles a plazo, la presunción establecida en el párrafo anterior rige sin admitir
prueba en contrario, aun cuando se estipule expresamente que la venta se realiza sin computar intereses.
Intereses presuntos:
Art. 125.- A los efectos de lo dispuesto en el primer párrafo del artículo 52 de la ley, el tipo de interés a aplicar
será el vigente a la fecha de realización de la operación.
En los casos de deudas con actualización legal, pactada o fijada judicialmente, se considerará como interés
corriente en plaza el establecido en el tercer párrafo del artículo 169 de este decreto.
La presunción a que se alude en el segundo párrafo del artículo 52 de la ley, en los casos de ventas de inmuebles
a plazo, será también de aplicación cuando los intereses pactados resulten inferiores a los previstos en el primer
párrafo de dicha norma.

CAPÍTULO III
GANANCIAS DE LA TERCERA CATEGORÍA
BENEFICIOS EMPRESARIALES
VER CASO PRÁCTICO
ARTÍCULO 53.- Rentas comprendidas. Constituyen ganancias de la tercera categoría:
a) Las obtenidas por los responsables incluidos en el artículo 73.
b) Todas las que deriven de cualquier otra clase de sociedades constituidas en el país.
VER TRATAMIENTO APARCERÍAS

c) Las derivadas de fideicomisos constituidos en el país en los que el fiduciante posea la calidad de beneficiario,
excepto en los casos de fideicomisos financieros o cuando el fiduciante-beneficiario sea un sujeto comprendido en el
Título V.
Fondos fiduciarios. Atribución de resultados:
Art. 130.- Cuando exista una total coincidencia entre fiduciantes y beneficiarios del fideicomiso, excepto en los
casos de fideicomisos financieros o de aquellos que hagan uso de la opción prevista en el apartado 8 del inciso a)
del artículo 73 de la ley o de fiduciantes-beneficiarios comprendidos en el Título V de esa norma, el fiduciario
atribuirá a éstos, en la proporción que corresponda, los resultados obtenidos en el respectivo año fiscal con motivo
del ejercicio de la propiedad fiduciaria.
El procedimiento del párrafo anterior también será de aplicación para los inversores de los fideicomisos y fondos
comunes de inversión comprendidos en los apartados 6 y 7 del inciso a) del artículo 73 de la ley, perceptores de la
ganancia que aquéllos distribuyan, en la parte correspondiente a su participación de mediar lo dispuesto en el
segundo párrafo del artículo 205 de la Ley N° 27.440.
d) Las derivadas de otras empresas unipersonales ubicadas en el país.
VER CONCEPTO DE EMPRESA UNIPERSONAL

Empresas unipersonales:
Art. 157.- Los resultados derivados de la enajenación de inmuebles y de la transferencia de derechos sobre
inmuebles, obtenidos por los sujetos del inciso d) del artículo 53 de la ley, no quedan comprendidos en los términos
del artículo 99 de la ley.
e) Las derivadas de la actividad de comisionista, rematador, consignatario y demás auxiliares de comercio, no inclui-
dos expresamente en la cuarta categoría.
f) Las derivadas de loteos con fines de urbanización, las provenientes de la edificación y enajenación de inmuebles
bajo el régimen de propiedad horizontal del Código Civil y Comercial de la Nación y del desarrollo y enajenación de
inmuebles bajo el régimen de conjuntos inmobiliarios previsto en el mencionado código.
g) Las demás ganancias no comprendidas en otras categorías.
También se considerarán ganancias de esta categoría las compensaciones en dinero y en especie, los viáticos,
etcétera, que se perciban por el ejercicio de las actividades incluidas en este artículo, en cuanto excedan de las
sumas que la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS juzgue razonables en concepto de reembol-
so de gastos efectuados.
Cuando la actividad profesional u oficio a que se refiere el artículo 82 se complemente con una explotación comercial
o viceversa (sanatorios, etcétera), el resultado total que se obtenga del conjunto de esas actividades se considerará
como ganancia de la tercera categoría.
Determinación del resultado impositivo:
Art. 126.- Los sujetos comprendidos en el artículo 73 de la ley y las sociedades, fideicomisos y empresas o
explotaciones, comprendidos en los incisos b), c), d), e) y en el último párrafo de su artículo 53, deben determinar
su resultado neto impositivo computando todas las rentas, beneficios y enriquecimientos que obtengan en el ejercicio
al que corresponda la determinación, cualesquiera fueren las transacciones, actos o hechos que los generen,
incluidos los provenientes de la transferencia de bienes del activo fijo que no resulten amortizables a los fines del
impuesto y aun cuando no se encuentren afectados al giro de la empresa.
Quedan excluidas de las disposiciones de este artículo, las sociedades y empresas o explotaciones a que se refiere
el párrafo precedente que desarrollen las actividades indicadas en los incisos f) y g) del artículo 82 de la ley, en tanto
no la complementen con una explotación comercial. Tales sujetos deberán considerar como ganancias a los
rendimientos, rentas y enriquecimientos a que se refiere el apartado 1) del artículo 2° de la ley, con el alcance previsto
por el artículo 185 de este reglamento y aplicando, en su caso, lo dispuesto por su artículo 186.
Determinación de la ganancia neta. Sujetos con balance comercial:
Art. 127.- Los sujetos comprendidos en los incisos a), b), c), d), e) y en el último párrafo del artículo 53 de la ley,
que lleven un sistema contable que les permita confeccionar balances en forma comercial, determinarán la ganancia
neta de la siguiente manera:
a) Al resultado neto del ejercicio comercial sumarán los montos computados en la contabilidad cuya deducción no
admite la ley y restarán las ganancias no alcanzadas por el impuesto. Del mismo modo procederán con los

importes no contabilizados que la ley considera computables a efectos de la determinación del tributo.
b) Al resultado del inciso a) se le adicionará o restará el ajuste por inflación impositivo que resulte por aplicación
de las disposiciones del Título VI de la ley.
c) Los responsables comprendidos en los incisos b), c), d) y e) y en el último párrafo del artículo 53 de la ley, deberán
informar la participación que corresponda a cada uno en el resultado impositivo discriminando dentro de tal
concepto la proporción del ajuste por inflación impositivo adjudicable a cada partícipe.
Lo dispuesto en el inciso c) no resultará de aplicación para los sujetos que hubieran ejercido la opción a que se
refiere el punto 8 del inciso a) del artículo 73 de la ley.
Determinación de la ganancia neta. Sujetos sin balance comercial:
Art. 128.- Los sujetos mencionados en el artículo anterior que no confeccionen balances en forma comercial,
determinarán la ganancia neta de acuerdo con el siguiente procedimiento:
a) Del total de ventas o ingresos, incluidos los retiros mencionados en el artículo 61 de la ley, detraerán el costo
de ventas, los gastos y otras deducciones admitidas por la ley.
b) El costo de ventas a que se refiere el inciso a) se obtendrá adicionando a las existencias al inicio del año fiscal
las compras realizadas en el curso de éste y al total así obtenido se le restarán las existencias al cierre del
mencionado año fiscal.
c) Al resultado del inciso a) se le adicionará o restará el ajuste por inflación impositivo que resulte por aplicación
de las disposiciones del Título VI de la ley.
d) Los responsables comprendidos en los incisos b), c), d), e) y en el último párrafo del artículo 53 de la ley, deberán
informar la participación que corresponda a cada uno en el resultado impositivo, discriminando dentro de tal
concepto la proporción del ajuste por inflación impositivo adjudicable a cada partícipe.
Bienes adjudicados a los socios por disolución, retiro o reducción de capital:
Art. 132.- Los bienes que las sociedades y empresas comprendidas en los incisos b), d), e) y en el último párrafo
del artículo 53 de la ley y las sociedades de responsabilidad limitada y en comandita simple y por acciones,
adjudiquen a sus socios y dueños en caso de disolución, retiro o reducción de capital, se considerarán realizados por
la sociedad o empresa por un precio equivalente al valor de plaza de los bienes al momento de su adjudicación.
Empresas y explotaciones unipersonales y otros. Cese de actividades:
Art. 133.- Cuando las sociedades o empresas o explotaciones unipersonales, comprendidas en los incisos b), d),
e) y en el último párrafo del artículo 53 de la ley cesen en sus actividades, se entenderá que a los efectos del impuesto
continúan existiendo hasta que realicen la totalidad de sus bienes o éstos puedan considerarse definitivamente
incorporados al patrimonio individual de los socios o del único dueño, circunstancia que se entenderá configurada
cuando transcurran más de DOS (2) años desde la fecha en la que la sociedad, empresa o explotación realizó la última
operación comprendida dentro de su actividad específica.
Sumas retenidas a sociedades de personas:
Art. 134.- Las sumas retenidas, en concepto de Impuesto a las Ganancias, a las sociedades, fideicomisos o
empresas unipersonales o explotaciones comprendidas en los incisos b), c), d), e) y en el último párrafo del artículo
53 de la ley, serán deducibles del impuesto que corresponda ingresar a sus socios, titulares o beneficiarios de esas
entidades, de acuerdo con la proporción que, por el contrato social, éstos tengan en las utilidades o pérdidas.
Lo dispuesto en el párrafo anterior no resultará de aplicación para los sujetos que hubieren ejercido la opción
del apartado 8 del inciso a) del artículo 73 de la ley.
ATRIBUCIÓN DEL RESULTADO A LOS SOCIOS

ARTÍCULO 54.- El resultado del balance impositivo de las empresas unipersonales comprendidas en el inciso d) del
artículo 53 y de las sociedades incluidas en el inciso b) del artículo 53, se considerará, en su caso, íntegramente
asignado al dueño o distribuido entre los socios aun cuando no se hubiera acreditado en sus cuentas particulares.
También será atribuido a los fiduciantes al cierre del año fiscal los resultados obtenidos por los fideicomisos com-
prendidos en el inciso c) del artículo 53, en la proporción que les corresponda.
Las disposiciones contenidas en los párrafos precedentes no resultarán de aplicación respecto de los quebrantos
que, conforme a las disposiciones del artículo 25 se consideren de naturaleza específica para los sujetos.
Las disposiciones contenidas en los párrafos precedentes no resultarán de aplicación respecto de los quebrantos
que, conforme a las disposiciones del artículo 25 se consideren de naturaleza específica para los sujetos comprendi-
dos en los incisos b), c) y d) del artículo 53, los que deberán ser compensados por la empresa, sociedad o fideicomi-
so en la forma prevista por el primero de los artículos mencionados, en función del origen del quebranto.
Tampoco se aplicarán las disposiciones contenidas en los dos primeros párrafos de este artículo en tanto las mencio-
nadas sociedades y fideicomisos comprendidos en los incisos b) y c) del artículo 53 hayan ejercido la opción a que
se refiere el punto 8 del inciso a) del artículo 73 de la ley.
Fondos fiduciarios y fondos comunes de inversión. Ganancias netas imponibles:
Art. 129.- Las personas humanas o jurídicas que asuman la calidad de fiduciarios de los fideicomisos
comprendidos en los apartados 6 y 8 del inciso a) del artículo 73 de la ley y las sociedades gerentes de los fondos
comunes de inversión a que se refiere el apartado 7 del mencionado inciso, respectivamente, deberán ingresar en

cada año fiscal el impuesto que se devengue sobre:

a) las ganancias netas imponibles obtenidas por el ejercicio de la propiedad fiduciaria, respecto de esos
fideicomisos, o
b) las ganancias netas imponibles obtenidas por los referidos fondos.
A los fines previstos en este artículo, surtirán efecto las disposiciones establecidas en el artículo 24 de la ley.
Fideicomisos, fondos comunes de inversión y ciertas sociedades. Inscripción y facturación:
Art. 131.- La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS establecerá la forma, plazo y
condiciones en que deben inscribirse los sujetos comprendidos en los apartados 6, 7 y 8 del inciso a) del artículo 73
de la ley y la forma y condiciones en las que los fiduciarios o las sociedades gerentes y/o depositarias deben facturar
las operaciones que realicen en ejercicio de la propiedad fiduciaria o como órganos respectivos de los fondos
comunes de inversión y realizar las registraciones contables pertinentes.
Compensación de quebrantos por sociedades, asociaciones y empresas unipersonales:
Art. 170.- De acuerdo con lo previsto en el tercer párrafo del artículo 54 de la ley, los quebrantos allí referidos
no se atribuirán a los socios, asociados, único dueño o fiduciantes que revistan la calidad de beneficiarios, y deberán
ser compensados por la sociedad, asociación o empresa, así como por los fideicomisos contemplados en el inciso
c) del artículo 53 de la ley, con ganancias netas generadas de la misma fuente y que provengan de igual tipo de
operaciones de acuerdo con lo dispuesto por los artículos 65 y 25 del citado texto legal.
ENAJENACIÓN DE BIENES DE CAMBIO

ARTÍCULO 55.- Cuando las ganancias provengan de la enajenación de bienes de cambio, se entenderá por ganancia
bruta el total de las ventas netas menos el costo que se determine por aplicación de los artículos siguientes.
Se considerará ventas netas el valor que resulte de deducir a las ventas brutas las devoluciones, bonificaciones,
descuentos u otros conceptos similares, de acuerdo con las costumbres de plaza.
INVENTARIOS:
Art. 135.- Los inventarios de bienes de cambio deberán consignar en forma detallada, perfectamente agrupadas
por clase o concepto, las existencias de cada artículo con su respectivo precio unitario y número de referencia, si
hubiere.
Valuación:
Art. 145.- Los bienes de uso que se afecten durante el ejercicio como bienes de cambio deberán valuarse a la
fecha de cierre de ese ejercicio siguiendo las normas de valuación aplicables para estos últimos, considerando como
fecha de adquisición la del inicio del ejercicio.
ARTÍCULO 56.- Para practicar el balance impositivo, la existencia de bienes de cambio - excepto inmuebles- deberá
computarse utilizando para su determinación los siguientes métodos:
a) Mercaderías de reventa, materias primas y materiales: Al costo de la última compra efectuada en los DOS (2)
meses anteriores a la fecha de cierre del ejercicio. Si no se hubieran realizado compras en dicho período, se tomará
el costo de la última compra efectuada en el ejercicio, actualizado desde la fecha de compra hasta la fecha de cierre
del ejercicio.
Cuando no existan compras durante el ejercicio se tomará el valor impositivo de los bienes en el inventario inicial,
actualizado desde la fecha de inicio a la fecha de cierre del ejercicio.
b) Productos elaborados:
1. El valor a considerar se calculará en base al precio de la última venta realizada en los DOS (2) meses anteriores al
cierre del ejercicio, reducido en el importe de los gastos de venta y el margen de utilidad neta contenido en dicho
precio.
Si no existieran ventas en el precitado lapso, para el cálculo se considerará el precio de la última venta realizada
menos los gastos de venta y el margen de utilidad neta contenido en el precio, actualizándose el importe resultante
entre la fecha de venta y la de cierre del ejercicio.
Cuando no se hubieran efectuado ventas deberá considerarse el precio de venta para el contribuyente a la fecha de
cierre del ejercicio menos los gastos de venta y el margen de utilidad neta contenido en dicho precio.
2. Cuando se lleven sistemas que permitan la determinación del costo de producción de cada partida de productos
elaborados, se utilizará igual método que el establecido para la valuación de existencias de mercaderías de reventa,
considerando como fecha de compra el momento de finalización de la elaboración de los bienes.
En estos casos la asignación de las materias primas y materiales a proceso se realizará teniendo en cuenta el
método fijado para la valuación de las existencias de dichos bienes.
c) Productos en curso de elaboración: Al valor de los productos terminados, establecido conforme el inciso anterior,
se le aplicará el porcentaje de acabado a la fecha de cierre del ejercicio.

VALUACIONES:
Art. 136.- A los fines de la ley, se entenderá por:
a) Costo de la última compra: el que resulte de considerar la operación realizada en condiciones de contado
incrementado, de corresponder, en los importes facturados en concepto de gastos hasta poner en condiciones de
venta a los artículos que conforman la compra (acarreos, fletes, acondicionamiento u otros).
b) Precio de la última venta: el que surja de considerar la operación realizada en condiciones de contado. Idéntico
criterio se aplicará en la determinación del precio de venta para el contribuyente.
c) Gastos de venta: aquéllos incurridos directamente con motivo de la comercialización de los bienes de cambio
(fletes, comisiones del vendedor, empaque, etcétera).
d) Margen de utilidad neta: el que surja por aplicación del coeficiente de rentabilidad neta asignado por el
contribuyente a cada línea de productos. El procedimiento de determinación de dicho coeficiente deberá
ajustarse a las normas y métodos generalmente aceptados en la materia, debiendo demostrarse su razonabilidad.
Sin perjuicio del procedimiento dispuesto precedentemente, el margen de utilidad neta podrá determinarse
mediante la aplicación del coeficiente que surja de relacionar el resultado neto del ejercicio que se liquida con
las ventas del mismo período, y tal coeficiente será de aplicación a todos los productos.
A los efectos del cálculo establecido en el párrafo anterior se considerará como resultado neto del ejercicio al
que corresponda a las operaciones ordinarias de la empresa, determinado conforme a normas de contabilidad
generalmente aceptadas y que guarden uniformidad respecto del ejercicio anterior.
A los fines indicados, en ningún caso se incluirán ingresos provenientes de reventa de bienes de cambio, de
prestación de servicios u otros originados en operaciones extraordinarias de la empresa. La exclusión de estos
conceptos conlleva la eliminación de los gastos que le sean atribuibles.
Elegido uno de los métodos indicados en este inciso, éste no podrá ser variado durante CINCO (5) ejercicios
fiscales.
e) Costo de producción: el que se integra con los materiales, la mano de obra y los gastos de fabricación, no siendo
computables los intereses del capital invertido por el o los dueños de la explotación. A esos efectos, la mano de
obra y los gastos generales de fabricación deberán asignarse al proceso siguiendo idéntico criterio al previsto
en el último párrafo del apartado 2) del inciso b) del artículo 56 de la ley, respecto de las materias primas y
materiales.
Asimismo, se entenderá por sistemas que permitan la determinación del costo de producción, a aquéllos que
exterioricen en forma analítica en los registros contables, las distintas etapas del proceso productivo y posibiliten
evaluar su eficiencia.
Por otra parte, se considerará partida de productos elaborados, al lote de productos cuya fecha o período de
fabricación pueda ser establecido mediante órdenes específicas de fabricación u otros comprobantes o
constancias que resulten aptos a ese fin.
f) Porcentaje de acabado: a los efectos de la determinación del porcentaje de acabado a que se refiere el inciso c)
del artículo 56 de la ley, deberá tenerse en cuenta el grado de terminación que tuviere el bien respecto del proceso
total de producción.
g) Costo en plaza: el que expresa el valor de reposición de los bienes de cambio en existencia, por operaciones de
contado, teniendo en cuenta el volumen normal de compras que realiza el sujeto.
h) Valor de plaza: es el precio que se obtendría en el mercado en caso de venta del bien que se valúa, en condiciones
normales de venta.
Los valores que, de acuerdo con lo establecido en los incisos a) y b) precedentes, corresponda considerar a los
efectos de la valuación impositiva de los bienes de cambio, deben referirse a operaciones que involucren volúmenes
normales de compras o ventas, realizadas durante el ejercicio, teniendo en cuenta la envergadura y modalidad
operativa del negocio del contribuyente. Por su parte, tales valores deben encontrarse respaldados por las
correspondientes facturas o documentos equivalentes.
d) Hacienda:
Hacienda reproductora. Tratamiento:
Art. 137.- Sin perjuicio de lo dispuesto por el artículo 58 de la ley, la hacienda reproductora macho de un
establecimiento de cría que se destine a funciones de reproducción, será objeto del siguiente tratamiento:
a) animales adquiridos: los contribuyentes podrán optar entre practicar las amortizaciones anuales sobre el valor
de adquisición (precio de compra más gastos de traslado y otros), o asignarles en los inventarios el costo
estimativo establecido para igual clase de hacienda de su producción. En este último caso, la diferencia entre el
precio de adquisición y el costo estimativo, será amortizado en función de los años de vida útil que restan al
reproductor, salvo que la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS autorice que la diferencia
incida íntegramente en el año de la compra;
b) animales de propia producción: se aplicará un precio que representará el costo probable del semoviente y cuyo
importe se actualizará anualmente en la forma dispuesta por el inciso c) del artículo 57 de la ley, para el caso
de vientres.
Igual tratamiento se dispensará a la hacienda reproductora hembra de pedigrí y pura por cruza.
La citada Administración Federal podrá disponer la adopción de sistemas distintos a los establecidos en el
presente artículo, cuando las características del caso lo justifiquen.

1. Las existencias de establecimientos de cría: al costo estimativo por revaluación anual.
VER VALUACIÓN DE HACIENDA Y AJUSTE POR INFLACIÓN

Establecimientos de cría:
Art. 140.- La valuación de las existencias finales de haciendas del ejercicio de iniciación de la actividad de los
establecimientos de cría, se efectuará por el sistema de costo estimativo por revaluación anual, de acuerdo con las
siguientes normas:
a) Hacienda bovina, ovina y porcina:
I) se tomará como valor base de cada especie el valor de la categoría de hacienda adquirida en mayor cantidad
durante los últimos TRES (3) meses del ejercicio, y que será igual al SESENTA POR CIENTO (60 %) del precio
promedio ponderado abonado por las adquisiciones de dicha categoría en el citado lapso.
Si no se hubieran realizado adquisiciones en dicho período, se tomará como valor base el SESENTA POR
CIENTO (60 %) del costo de la última adquisición efectuada en el ejercicio, actualizado desde la fecha de
compra hasta la fecha de cierre del ejercicio, aplicando a tal fin los índices mencionados en el artículo 93 de
la ley;
II) el valor de las restantes categorías se establecerá aplicando al valor base determinado, los índices de relación
contenidos en las Planillas Anexas a la Ley N° 23.079.
b) Otras haciendas, excluidas las del inciso a): cada especie se valuará por cabeza y sin distinción de categoría.
El valor a tomar estará dado por el SESENTA POR CIENTO (60 %) del precio promedio ponderado abonado
por las adquisiciones realizadas durante los últimos TRES (3) meses anteriores al cierre del ejercicio.
Si no se hubieran efectuado adquisiciones en dicho período, se tomará el valor que surja de aplicar el SESENTA
POR CIENTO (60 %) del costo de la última adquisición realizada en el ejercicio, actualizado desde la fecha de
adquisición hasta la fecha de cierre del ejercicio, utilizando a tal fin los índices mencionados en el artículo 93 de la
ley.
2. Las existencias de establecimientos de invernada: al precio de plaza para el contribuyente a la fecha de cierre del
ejercicio en el mercado donde acostumbre operar, menos los gastos de venta, determinado para cada categoría de
hacienda.
Establecimientos de invernada:
Art. 138.- A los fines de la valuación de las existencias de hacienda de establecimientos de invernada, se
considerará precio de plaza para el contribuyente al precio neto, excluidos gastos de venta, que obtendría el
ganadero en la fecha de cierre del ejercicio, por la venta de su hacienda en el mercado en que acostumbra a realizar
sus operaciones.
Establecimientos de cría e invernada:
Art. 139.- Los criadores que se dediquen a la vez al inverne (compraventa) del ganado valuarán la hacienda de
propia producción mediante el método fijado para los ganaderos criadores y la comprada para su engorde y venta
por el establecido para los invernadores.
e) Cereales, oleaginosas, frutas y demás productos de la tierra, excepto explotaciones forestales:
1. Con cotización conocida: al precio de plaza menos gastos de venta, a la fecha de cierre del ejercicio.
2. Sin cotización conocida: al precio de venta fijado por el contribuyente menos gastos de venta, a la fecha de cierre
del ejercicio.
f) Sementeras: Al importe que resulte de actualizar cada una de las inversiones desde la fecha en que fueron efectua-
das hasta la fecha de cierre del ejercicio o al probable valor de realización a esta última fecha cuando se dé cumpli-
miento a los requisitos previstos en el artículo 60.
Los inventarios deberán consignar en forma detallada la existencia de cada artículo con su respectivo precio unitario.
En la valuación de los inventarios no se permitirán deducciones en forma global, por reservas generales constituidas
para hacer frente a fluctuaciones de precios o contingencias de otro orden.
A efectos de la actualización prevista en el presente artículo, los índices a aplicar serán los mencionados en el artículo
93.
A los efectos de esta ley, las acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás
valores, cuotas y participaciones sociales -incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de
participación en fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares-, monedas
digitales, títulos, bonos y demás valores, no serán considerados como bienes de cambio y, en consecuencia, se
regirán por las normas específicas que dispone esta ley para dichos bienes.
VER SEMENTERAS Y AJUSTES POR INFLACIÓN

Sementeras:
Art. 141.- Se entiende por inversión en sementeras todos los gastos relativos a semillas, mano de obra directa
y gastos directos que conforman los trabajos culturales de los productos que a la fecha de cierre del ejercicio no se
encuentren cosechados o recolectados. Estas inversiones se considerarán realizadas en la fecha de su efectiva
utilización en la sementera.

HACIENDA. COSTO ESTIMADO DE REVALUACIÓN ANUAL

ARTÍCULO 57.- A efectos de la aplicación del sistema de costo estimativo por revaluación anual, se procederá de la
siguiente forma:
a) Hacienda bovina, ovina y porcina, con excepción de las indicadas en el apartado c): se tomará como valor base de
cada especie el valor de la categoría más vendida durante los últimos TRES (3) meses del ejercicio, el que será igual
al SESENTA POR CIENTO (60 %) del precio promedio ponderado obtenido por las ventas de dicha categoría en el
citado lapso.
Si en el aludido término no se hubieran efectuado ventas de animales de propia producción o éstas no fueran repre-
sentativas, el valor a tomar como base será el de la categoría de hacienda adquirida en mayor cantidad durante su
transcurso, el que estará dado por el SESENTA POR CIENTO (60 %) del precio promedio ponderado abonado por
las compras de dichas categorías en el citado período.
De no resultar aplicables las previsiones de los párrafos precedentes, se tomará como valor base el SESENTA POR
CIENTO (60 %) del precio promedio ponderado que en el mencionado lapso se hubiera registrado para la categoría
de hacienda más vendida en el mercado en el que el ganadero acostumbra operar.
En todos los casos el valor de las restantes categorías se establecerá aplicando al valor base determinado, los
índices de relación contenidos en las tablas anexas a la Ley Nº 23.079.
Haciendas. Costo estimativo por revaluación anual:
Art. 142.- A los efectos del segundo párrafo del inciso a) del artículo 57 de la ley, se considerarán:
a) ventas de animales representativas: a aquellas que en los últimos TRES (3) meses del ejercicio superen el DIEZ
POR CIENTO (10 %) del total de la venta de la categoría que deba ser considerada como base al cierre del
ejercicio;
b) categoría de hacienda adquirida: a la de hembras destinadas a reponer o incrementar los planteles del
establecimiento.
b) Otras haciendas, con excepción de las consideradas en el apartado c): el valor para practicar el avalúo -por
cabeza y sin distinción de categorías- será igual en cada especie al SESENTA POR CIENTO (60 %) del precio
promedio ponderado que en los TRES (3) últimos meses del ejercicio surja de sus ventas o compras o, a falta de
ambas, de las operaciones registradas para la especie en el mercado en el que el ganadero acostumbra operar.
Mercado en que el ganadero acostumbra a operar:
Art. 143.- A los fines del tercer párrafo del inciso a) y del primer párrafo del inciso b) del artículo 57 de la ley,
se considera que el mercado en que el ganadero acostumbra a operar es aquél en el que realiza habitualmente sus
operaciones o los mercados ubicados en la zona del establecimiento, cuando los ganaderos efectúen sus propias
ventas o remates de hacienda sin intermediación.
Sin embargo, cuando los mercados mencionados en el párrafo anterior carecieran de precios representativos
de acuerdo con la calidad de los animales a valuar, tratándose de hacienda de pedigrí o pura por cruza, el precio
promedio ponderado a aplicar será el que resulte de las operaciones registradas por las asociaciones o corporaciones
de criadores de las respectivas razas.
c) Vientres, entendiéndose por tales los que están destinados a cumplir dicha finalidad: se tomará como valor de
avalúo el que resulte de aplicar al valor que al inicio del ejercicio tuviera la categoría a la que el vientre pertenece a su
finalización, el mismo coeficiente utilizado para el cálculo del ajuste por inflación impositivo.
d) El sistema de avalúo aplicado para los vientres, podrá ser empleado por los ganaderos criadores para la totalidad
de la hacienda de propia producción, cuando la totalidad del ciclo productivo se realice en establecimientos ubicados
fuera de la zona central ganadera definida por las Resoluciones Nros. J-478/62 y J-315/68, ambas de la ex-JUNTA
NACIONAL DE CARNES.
Las existencias finales del ejercicio de iniciación de la actividad se valuarán de acuerdo al procedimiento que esta-
blezca la reglamentación en función de las compras del mismo.
Procedimientos de valuación. Aplicación:
Art. 144.- Los procedimientos de valuación establecidos en el artículo 57 de la ley, serán de aplicación en forma
independiente, para cada uno de los establecimientos pertenecientes a un mismo contribuyente.
HACIENDA COMO MERCADERÍA Y CON FINES DE REPRODUCCIÓN

ARTÍCULO 58.- A los fines de este impuesto se considera mercadería toda la hacienda - cualquiera sea su catego-
ría- de un establecimiento agropecuario.
Sin embargo, a los efectos de lo dispuesto por el artículo 88, se otorgará el tratamiento de activo fijo a las adquisicio-
nes de reproductores, incluidas las hembras, cuando fuesen de pedigree o puros por cruza.
INMUEBLES
ARTÍCULO 59.- Para practicar el balance impositivo, las existencias de inmuebles y obras en construcción que
tengan el carácter de bienes de cambio deberán computarse por los importes que se determinen conforme las

siguientes normas:
a) Inmuebles adquiridos: Al valor de adquisición -incluidos los gastos necesarios para efectuar la operación- actuali-
zado desde la fecha de compra hasta la fecha de cierre del ejercicio.
b) Inmuebles construidos: Al valor del terreno, determinado de acuerdo al inciso anterior, se le adicionará el costo de
construcción actualizado desde la fecha de finalización de la construcción hasta la fecha de cierre del ejercicio. El
costo de construcción se establecerá actualizando los importes invertidos en la construcción, desde la fecha en que
se hubieran realizado cada una de las inversiones hasta la fecha de finalización de la construcción.
c) Obras en construcción: Al valor del terreno, determinado de acuerdo al inciso a), se le adicionará el importe que
resulte de actualizar las sumas invertidas desde la fecha en que se efectuó la inversión hasta la fecha de cierre del
ejercicio.
d) Mejoras: El valor de las mejoras se determinará actualizando cada una de las sumas invertidas, desde la fecha en
que se realizó la inversión hasta la fecha de finalización de las mejoras y el monto obtenido se actualizará desde esta
última fecha hasta la fecha de cierre del ejercicio. Cuando se trate de mejoras en curso, las inversiones se actualiza-
rán desde la fecha en que se efectuaron hasta la fecha de cierre del ejercicio.
En los casos en que se enajenen algunos de los bienes comprendidos en el presente artículo, el costo a imputar será
igual al valor impositivo que se les hubiere asignado en el inventario inicial correspondiente al ejercicio en que se
realice la venta. Si se hubieran realizado inversiones desde el inicio del ejercicio hasta la fecha de venta, su importe
se adicionará, sin actualizar, al precitado costo.
A los fines de la actualización prevista en el presente artículo, los índices a aplicar serán los mencionados en el
artículo 93.
Enajenación de inmuebles:
Art. 150.- Se considera precio de enajenación al que surja de la escritura traslativa de dominio o del respectivo
boleto de compraventa o documento equivalente.
El costo computable será el que resulte del procedimiento indicado en los artículos 59 ó 63 de la ley, según se
trate de inmuebles que tengan o no el carácter de bienes de cambio.
En ningún caso, para la determinación del precio de enajenación y el costo computable, se incluirá el importe
de los intereses reales o presuntos.
Loteos:
Art. 151.- A efectos de lo dispuesto por el inciso f) del artículo 53 de la ley, constituyen loteos con fines de
urbanización aquellos en los que se verifique cualquiera de las siguientes condiciones:
a) Que del fraccionamiento de una misma fracción o unidad de tierra resulte un número de lotes superior a
CINCUENTA (50).
b) Que en el término de DOS (2) años contados desde la fecha de iniciación efectiva de las ventas se enajenen -en
forma parcial o global- más de CINCUENTA (50) lotes de una misma fracción o unidad de tierra, aunque
correspondan a fraccionamientos efectuados en distintas épocas. En los casos en que esta condición -venta de
más de CINCUENTA (50) lotes- se verifique en más de UN (1) período fiscal, el contribuyente deberá presentar
o rectificar su o sus declaraciones juradas, incluyendo el resultado atribuible a cada ejercicio e ingresar el
gravamen dejado de oblar con más la actualización que establece la Ley N° 11.683, texto ordenado en 1998 y
sus modificaciones, sin perjuicio de los intereses y demás accesorios que correspondan, dentro del plazo fijado
para la presentación de la declaración relativa al ejercicio fiscal en que la referida condición se verifique. Los
resultados provenientes de posteriores ventas de lotes de la misma fracción o unidad de tierra, estarán también
alcanzados por el Impuesto a las Ganancias.
Los resultados provenientes de fraccionamientos de tierra obtenidos por los contribuyentes comprendidos en el
apartado 2) del artículo 2° de la ley, estarán alcanzados en todos los casos por el impuesto, se cumplan o no las
condiciones previstas en el párrafo precedente.
Propiedad horizontal:
Art. 152.- Las ganancias provenientes de la edificación y venta de inmuebles bajo el régimen de propiedad
horizontal del Código Civil y Comercial de la Nación y los conjuntos inmobiliarios comprendidos en el Título VI del
Libro IV de esa norma, se encuentran alcanzadas por el impuesto cualquiera fuere la cantidad de unidades
construidas y aun cuando la enajenación se realice en forma individual, en block o antes de la finalización de la
construcción.
Loteos. Costo computable:
Art. 153.- Para establecer el resultado proveniente de la enajenación de inmuebles en lotes (loteos) a que se
refiere el inciso f) del artículo 53 de la ley, el costo de los lotes que resulten del fraccionamiento comprenderá también
el correspondiente a aquellas superficies de terreno que, de acuerdo con las normas dictadas por la autoridad
competente, deban reservarse para usos públicos (calles, ochavas, plazas, etcétera).
El costo atribuible a las fracciones de terreno aludidas en el párrafo anterior, deberá distribuirse proporcional-
mente entre el total de lotes que resulten del respectivo fraccionamiento, teniendo en cuenta la superficie de cada
uno de ellos.
Resultados alcanzados de manera distinta por el gravamen
Art. 154.- En el caso de enajenación de inmuebles cuya ganancia no tenga un único tratamiento tributario, la

determinación de dicho resultado se efectuará teniendo en cuenta la superficie afectada a cada actividad o destino.
Individualización del costoq:
Art. 155.- Para el caso de venta de inmuebles que no tengan costo individual, por estar empadronados junto con
otros formando una unidad o dentro de una fracción de tierra de mayor extensión, se establecerá la parte del costo
que corresponda a la fracción vendida sobre la base de la proporción que ésta represente respecto de la superficie,
alquiler o valor locativo del conjunto.
Ventas judiciales:
Art. 156.- En los casos de ventas judiciales de inmuebles por subasta pública, la enajenación se considerará
configurada en el momento en que quede firme el auto respectivo de aprobación del remate.
BIENES DE CAMBIO - VALUACIÓN

ARTÍCULO 60.- A los fines de la valuación de las existencias de bienes de cambio, cuando pueda probarse en forma
fehaciente que el costo en plaza de los bienes, a la fecha de cierre del ejercicio, es inferior al importe determinado de
conformidad con lo establecido en los artículos 56 y 59, podrá asignarse a tales bienes el costo en plaza, sobre la
base del valor que surja de la documentación probatoria. Para hacer uso de la presente opción, deberá informarse a
la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS la metodología empleada para la determinación del
costo en plaza, en oportunidad de la presentación de la declaración jurada correspondiente al ejercicio fiscal en el
cual se hubiera empleado dicho costo para la valuación de las referidas existencias.
Costo en plaza:
Art. 146.- A los efectos de la opción prevista por el artículo 60 de la ley podrá considerarse como documentación
probatoria, entre otras, la siguiente:
a) facturas de ventas representativas, anteriores a la fecha de cierre del ejercicio, en los casos de reventa;
b) cotizaciones en bolsas o mercados, para aquellos productos que tengan una cotización conocida;
c) facturas de ventas representativas anteriores a la fecha de cierre del ejercicio, en los casos de mercaderías de
propia producción.
Valuación. Otras disposiciones:
Art. 147.- Cuando los sujetos que deban valuar mercaderías de reventa, en razón de la gran diversidad de
artículos, tengan dificultades atendibles para aplicar el sistema previsto en el inciso a) del artículo 56 de la ley,
podrán aplicar a tal efecto el costo en plaza.
Cuando se trate de bienes de cambio -excepto inmuebles- fuera de moda, deteriorados, mal elaborados, que
hayan sufrido mermas o perdido valor por otras causas similares, éstos podrán valuarse al probable valor de
realización, menos los gastos de venta.
RETIRO DE MERCADERÍA PARA USUFRUCTO PARTICULAR

ARTÍCULO 61.- Cuando el contribuyente retire para su uso particular o de su familia o destine mercaderías de su
negocio a actividades cuyos resultados no están alcanzados por el impuesto (recreo, stud, donaciones a personas o
entidades no exentas, etcétera), a los efectos del presente gravamen se considerará que tales actos se realizan al
precio que se obtiene en operaciones onerosas con terceros.
Igual tratamiento corresponderá dispensar a las operaciones realizadas por una sociedad por cuenta de y a sus
socios.
BIENES MUEBLES AMORTIZABLE - COSTO COMPUTABLE

ARTÍCULO 62.- Cuando se enajenen bienes muebles amortizables, la ganancia bruta se determinará deduciendo
del precio de venta, el costo computable establecido de acuerdo con las normas de este artículo:
a) Bienes adquiridos:
Al costo de adquisición, actualizado desde la fecha de compra hasta la fecha de enajenación, se le restará el importe
de las amortizaciones ordinarias, calculadas sobre el valor actualizado, de conformidad con lo dispuesto en el punto
1 del artículo 88, relativas a los períodos de vida útil transcurridos o, en su caso, las amortizaciones aplicadas en
virtud de normas especiales.
b) Bienes elaborados, fabricados o construidos:
El costo de elaboración, fabricación o construcción se determinará actualizando cada una de las sumas invertidas
desde la fecha de inversión hasta la fecha de finalización de la elaboración, fabricación o construcción. Al importe así
obtenido, actualizado desde esta última fecha hasta la de enajenación, se le restarán las amortizaciones calculadas
en la forma prevista en el inciso anterior.
c) Bienes de cambio que se afecten como bienes de uso:
Se empleará igual procedimiento que el establecido en el inciso a), considerando como valor de adquisición el valor
impositivo que se le hubiere asignado al bien de cambio en el inventario inicial correspondiente al período en que se

realizó la afectación y como fecha de compra la del inicio del ejercicio. Cuando se afecten bienes no comprendidos
en el inventario inicial, se tomará como valor de adquisición el costo de los primeros comprados en el ejercicio, en
cuyo caso la actualización se aplicará desde la fecha de la referida compra.
Los sujetos que deban efectuar el ajuste por inflación establecido en el Título VI, para determinar el costo computable,
actualizarán los costos de adquisición, elaboración, inversión o afectación hasta la fecha de cierre del ejercicio anterior
a aquél en que se realice la enajenación. Asimismo, cuando enajenen bienes que hubieran adquirido en el mismo
ejercicio al que corresponda la fecha de enajenación, a los efectos de la determinación del costo computable, no
deberán actualizar el valor de compra de los mencionados bienes. Estas disposiciones resultarán aplicables en caso
de verificarse las condiciones previstas en los dos últimos párrafos del artículo 106 de esta ley. En caso de no cumplirse
tales condiciones resultarán aplicables las previsiones dispuestas en el párrafo precedente.
A los fines de la actualización a que se refiere el presente artículo, se aplicarán los índices mencionados en el artículo
93.
ARTÍCULO 63.- Cuando se enajenen inmuebles que no tengan el carácter de bienes de cambio, la ganancia bruta se
determinará deduciendo del precio de venta, el costo computable que resulte por aplicación de las normas del presente
artículo:
VER DOCTRINA
a) Inmuebles adquiridos:
El costo de adquisición -incluidos los gastos necesarios para efectuar la operación- actualizado desde la fecha de
compra hasta la fecha de enajenación.
b) Inmuebles construidos:
El costo de construcción se establecerá actualizando cada una de las inversiones, desde la fecha en que se realizó la
inversión hasta la fecha de finalización de la construcción.
Al valor del terreno determinado de acuerdo al inciso a), se le adicionará el costo de construcción actualizado desde
la fecha de finalización de la construcción hasta la fecha de enajenación.
c) Obras en construcción:
El valor del terreno determinado conforme al inciso a), más el importe que resulte de actualizar cada una de las
inversiones desde la fecha en que se realizaron hasta la fecha de enajenación.
Si se hubieran efectuado mejoras sobre los bienes enajenados, el valor de las mismas se establecerá actualizando
las sumas invertidas desde la fecha de inversión hasta la fecha de finalización de las mejoras, computándose como
costo dicho valor, actualizado desde la fecha de finalización hasta la fecha de enajenación. Cuando se trate de
mejoras en curso, el costo se establecerá actualizando las inversiones desde la fecha en que se efectuaron hasta la
fecha de enajenación del bien.
En los casos en que los bienes enajenados hubieran estado afectados a actividades o inversiones que originen
resultados alcanzados por el impuesto, a los montos obtenidos de acuerdo a lo establecido en los párrafos anteriores
se les restará el importe que resulte de aplicar las amortizaciones a que se refiere el artículo 87, por los períodos en
que los bienes hubieran estado afectados a dichas actividades.
Cuando el enajenante sea un sujeto obligado a efectuar el ajuste por inflación establecido en el Título VI, será de
aplicación lo dispuesto en el penúltimo párrafo del artículo 62.
La actualización prevista en el presente artículo se efectuará aplicando los índices mencionados en el artículo 93.
Resolución General 4257/18 - B.O.: 01/06/2018 - Parte Pertinente
C - Impuesto a las Ganancias
ARTÍCULO 3°.- Para efectuar las actualizaciones a que se refieren los Artículos 58 a 62, 67, 75, 83 y 84 y los
Artículos 4° y 5° agregados a continuación del Artículo 90 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado
en 1997 y sus modificaciones, respecto de las adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales que
se inicien a partir del 1° de enero de 2018, esta Administración Federal pondrá a disposición de los responsables
las tablas a que se refiere el Artículo 89 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus
modificaciones, calculadas sobre la base de las variaciones porcentuales del Índice de Precios Internos al por Mayor
(IPIM) conforme a los valores publicados en su página oficial por el Instituto Nacional de Estadística y Censos
(INDEC).
D - Disposiciones Generales
ARTÍCULO 4°.- Los importes actualizados y tablas indicados en los artículos precedentes serán difundidos por
este Organismo a través de su sitio «web» (http://www.afip.gob.ar), indicando período y vigencia para su aplicación.
Con carácter de excepción, la primera actualización a que se refieren los Artículos 1° y 2°, es la que se detalla
en el Anexo (IF-2018-00056735-DVCOTA#SDGCTI) que forma parte y se aprueba por esta resolución general.

BIENES INTANGIBLES
ARTÍCULO 64.- Cuando se enajenen llaves, marcas, patentes, derechos de concesión y otros activos similares, la
ganancia bruta se establecerá deduciendo del precio de venta el costo de adquisición actualizado mediante la apli-
cación de los índices mencionados en el artículo 93, desde la fecha de compra hasta la fecha de venta. El monto así
obtenido se disminuirá en las amortizaciones que hubiera correspondido aplicar, calculadas sobre el valor actualiza-
do.
En los casos en que el enajenante sea un sujeto que deba practicar el ajuste por inflación establecido en el Título VI,
será de aplicación lo previsto en el penúltimo párrafo del artículo 62.Resolución General 4257/18 - B.O.: 01/06/
2018 - Parte Pertinente
C - Impuesto a las Ganancias
ARTÍCULO 3°.- Para efectuar las actualizaciones a que se refieren los Artículos 58 a 62, 67, 75, 83 y 84 y los
Artículos 4° y 5° agregados a continuación del Artículo 90 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado
en 1997 y sus modificaciones, respecto de las adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales que
se inicien a partir del 1° de enero de 2018, esta Administración Federal pondrá a disposición de los responsables
las tablas a que se refiere el Artículo 89 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus
modificaciones, calculadas sobre la base de las variaciones porcentuales del Índice de Precios Internos al por Mayor
(IPIM) conforme a los valores publicados en su página oficial por el Instituto Nacional de Estadística y Censos
(INDEC).
D - Disposiciones Generales
ARTÍCULO 4°.- Los importes actualizados y tablas indicados en los artículos precedentes serán difundidos por
este Organismo a través de su sitio «web» (http://www.afip.gob.ar), indicando período y vigencia para su aplicación.
Con carácter de excepción, la primera actualización a que se refieren los Artículos 1° y 2°, es la que se detalla
en el Anexo (IF-2018-00056735-DVCOTA#SDGCTI) que forma parte y se aprueba por esta resolución general.
ACCIONES - CUOTAS - PARTICIPACIONES SOCIALES - FCI

ARTÍCULO 65.- Cuando se enajenen acciones, cuotas o participaciones sociales, incluidas las cuotas partes de
fondos comunes de inversión, la ganancia bruta se determinará deduciendo del precio de transferencia el costo de
adquisición actualizado, mediante la aplicación de los índices mencionados en el artículo 93, desde la fecha de
adquisición hasta la fecha de transferencia. Tratándose de acciones liberadas se tomará como costo de adquisición
su valor nominal actualizado. A tales fines se considerará, sin admitir prueba en contrario, que los bienes enajenados
corresponden a las adquisiciones más antiguas de su misma especie y calidad.
En los casos en que se transfieran acciones recibidas a partir del 11 de octubre de 1985, como dividendos exentos
o no considerados beneficios a los efectos del gravamen, no se computará costo alguno.
Lo dispuesto en este artículo también será de aplicación respecto de los valores representativos y certificados de
depósito de acciones y demás valores, certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro
derecho sobre fideicomisos y contratos similares.
Cuando el enajenante sea un sujeto que deba practicar el ajuste por inflación establecido en el Título VI, será de
aplicación lo previsto en el penúltimo párrafo del artículo 62.
SEÑAS O ANTICIPOS A CUENTA QUE CONGELEN PRECIO

ARTÍCULO 66.- Cuando se hubieran entregado señas o anticipos a cuenta que congelen precio, con anterioridad a
la fecha de adquisición de los bienes a que se refieren los artículos 62 a 65, a los fines de la determinación del costo
de adquisición se adicionará el importe de las actualizaciones de dichos conceptos, calculadas mediante la aplicación
de los índices mencionados en el artículo 93, desde la fecha en que se hubieran hecho efectivos hasta la fecha de
adquisición.
TÍTULOS PÚBLICOS. MONEDAS DIGITALES

ARTÍCULO 67.- Cuando se enajenen monedas digitales, títulos públicos, bonos y demás valores, el costo a imputar
será igual al valor impositivo que se les hubiere asignado en el inventario inicial correspondiente al ejercicio en que
se realice la enajenación. Si se tratara de adquisiciones efectuadas en el ejercicio, el costo computable será el
precio de compra.
En su caso, se considerará sin admitir prueba en contrario que los bienes enajenados corresponden a las adquisicio-
nes más antiguas de su misma especie y calidad.
DIVIDENDOS NO COMPUTABLES
ARTÍCULO 68.- Los dividendos, así como las distribuciones en acciones provenientes de revalúos o ajustes conta-
bles no serán computables por sus beneficiarios para la determinación de su ganancia neta.

A los efectos de la determinación de la misma se deducirán -con las limitaciones establecidas en esta ley- todos los
gastos necesarios para obtención del beneficio, a condición de que no hubiesen sido ya considerados en la liquida-
ción de este gravamen.
Igual tratamiento tendrán las utilidades que los sujetos comprendidos en los apartados 2, 3, 6, 7 y 8 del inciso a) del
artículo 73, distribuyan a sus socios, integrantes, fiduciantes, beneficiarios o cuotapartistas.
VER DOCTRINA
OTROS BIENES
ARTÍCULO 69.- Cuando las ganancias provengan de la enajenación de bienes que no sean bienes de cambio,
inmuebles, bienes muebles amortizables, bienes inmateriales, acciones, valores representativos y certificados de
depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales -incluidas cuotapartes de fondos comunes
de inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos
y contratos similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, el resultado se establecerá deduciendo del
valor de enajenación el costo de adquisición, fabricación, construcción y el monto de las mejoras efectuadas.
BIENES AMORTIZABLES EN DESUSO

ARTÍCULO 70.- Cuando alguno de los bienes amortizables, salvo los inmuebles, quedara fuera de uso (desuso), el
contribuyente podrá optar entre seguir amortizándolo anualmente hasta la total extinción del valor original o imputar la
diferencia que resulte entre el importe aún no amortizado y el precio de venta, en el balance impositivo del año en que
ésta se realice.
En lo pertinente, serán de aplicación las normas sobre ajuste de la amortización y del valor de los bienes contenidas
en los artículos 62 y 88.
Desuso:
Art. 158.- A los fines de lo dispuesto por el artículo 70 de la ley, en el caso de que alguno de los bienes muebles
amortizables quedara fuera de uso, el contribuyente podrá optar por:
a) seguir amortizando anualmente el bien respectivo, hasta la total extinción de su valor original o hasta el momento
de su enajenación;
b) no practicar amortización alguna desde el ejercicio de su retiro. En este caso, en oportunidad de producirse la
venta del bien, se imputará al ejercicio en que ésta se produzca, la diferencia que resulte entre el valor residual
a la fecha del retiro y el precio de venta.
En ambos casos serán de aplicación en lo pertinente, las normas de actualización contenidas en los artículos 62
y 88 de la ley.
VENTA Y REEMPLAZO
VER DOCTRINA
ARTÍCULO 71.- En el supuesto de reemplazo y enajenación de un bien mueble amortizable, podrá optarse por
imputar la ganancia de la enajenación al balance impositivo o, en su defecto, afectar la ganancia al costo del nuevo
bien, en cuyo caso la amortización prevista en el artículo 88 deberá practicarse sobre el costo del nuevo bien dismi-
nuido en el importe de la ganancia afectada.
Dicha opción será también aplicable cuando el bien reemplazado sea un inmueble afectado a la explotación como
bien de uso o afectado a locación o arrendamiento o a cesiones onerosas de usufructo, uso, habitación, anticresis,
superficie u otros derechos reales, siempre que tal destino tuviera, como mínimo, una antigüedad de DOS (2) años al
momento de la enajenación y en la medida en que el importe obtenido en la enajenación se reinvierta en el bien de
reemplazo o en otros bienes de uso afectados a cualquiera de los destinos mencionados precedentemente, incluso
si se tratara de terrenos o campos.
La opción para afectar el beneficio al costo del nuevo bien sólo procederá cuando ambas operaciones (venta y
reemplazo) se efectúen dentro del término de UN (1) año.
Cuando, de acuerdo con lo que establece esta ley o su decreto reglamentario, corresponda imputar al ejercicio
utilidades oportunamente afectadas a la adquisición o construcción del bien o bienes de reemplazo, los importes
respectivos deberán actualizarse aplicando el índice de actualización mencionado en el artículo 93, referido al mes
de cierre del ejercicio fiscal en que se determinó la utilidad afectada, según la tabla elaborada por la ADMINISTRA-
CIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para el mes de cierre del ejercicio fiscal en que corresponda imputar la
ganancia.
Ejercicio de la opción y otras disposiciones:
Art. 159.- Sin perjuicio de lo establecido en el penúltimo párrafo del artículo 71 de la ley, la opción referida en
éste deberá manifestarse dentro del plazo establecido para la presentación de la respectiva declaración jurada
correspondiente al ejercicio en que se produzca la venta del bien y de acuerdo con las formalidades que al respecto
establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS. Cuando se opte por afectar la ganancia

obtenida en la venta de un bien al costo de otro bien adquirido con anterioridad, realizándose ambas operaciones
-adquisición y venta-en ejercicios fiscales distintos, la amortización en exceso practicada por el bien de reemplazo
deberá reintegrarse al balance impositivo en el ejercicio fiscal en que se produzca la venta del bien reemplazado,
debiendo actualizarse el importe respectivo aplicando la variación del índice de precios a que se refiere el artículo
93 de la ley producida entre el mes de cierre del ejercicio fiscal y aquél en el que corresponda efectuar el reintegro.
Por reemplazo de un inmueble que hubiera estado afectado a la explotación como bien de uso o a locación o
arrendamiento o a cesiones onerosas de usufructo, uso, habitación, anticresis, superficie u otros derechos reales -
siempre que tal destino tuviera, como mínimo, una antigüedad de DOS (2) años al momento de la enajenación y en
la medida en que el importe obtenido en la enajenación se reinvierta en el bien de reemplazo o en otros bienes de
uso afectados a cualesquiera de los destinos mencionados precedentemente, incluso si se tratara de terrenos o
campos-, se entenderá, sólo tratándose de inmuebles, tanto la adquisición de otro inmueble, como la de un terreno
y ulterior construcción en él de un edificio o aun la sola construcción efectuada sobre terreno adquirido con
anterioridad.
La construcción de la propiedad que habrá de constituir el bien de reemplazo puede ser anterior o posterior a
la fecha de venta del bien reemplazado, siempre que entre esta última fecha y la de iniciación de las obras respectivas
no haya transcurrido un plazo superior a UN (1) año y en tanto éstas se concluyan en un período máximo de CUATRO
(4) años a contar desde su iniciación.
Si ejercida la opción respecto de un determinado bien enajenado, no se adquiriera el bien de reemplazo dentro
del plazo establecido por la ley, o no se iniciasen o concluyeran las obras dentro de los plazos fijados en este artículo,
la utilidad obtenida por la enajenación de aquél, debidamente actualizada, deberá imputarse al ejercicio en que se
produzca el vencimiento de los plazos mencionados, sin perjuicio de la aplicación de intereses y sanciones, de
conformidad con lo previsto por la Ley N° 11.683, texto ordenado en 1998 y sus modificaciones.
Asimismo, si se produjera un excedente de utilidad en la venta con relación al costo del bien de reemplazo o
cuando el importe obtenido en la enajenación no fuera reinvertido totalmente en el costo del nuevo bien, en el caso
de reemplazo de bienes muebles amortizables o de inmuebles afectados en las formas mencionadas en el segundo
párrafo de este artículo, respectivamente, la opción se considerará ejercida respecto del importe de tal costo y el
excedente de utilidad o la proporción de ésta que, en virtud del importe reinvertido, no resulte afectada, ambos
debidamente actualizados, estará sujeto al pago del impuesto en el ejercicio en que, según se trate de adquisición
o construcción, se produzca el vencimiento de los plazos a que se refiere el párrafo anterior.
A los efectos de verificar si el importe obtenido en la enajenación de inmuebles afectados en las modalidades
mencionadas en el segundo párrafo de este artículo ha sido totalmente reinvertido, deberá compararse el importe
invertido en la adquisición con el que resulte de actualizar el correspondiente a la enajenación, aplicando lo
dispuesto en el artículo 93 de la ley, referido al mes de enajenación, según la tabla elaborada por la citada
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para el mes en que se efectúe la adquisición del bien
o bienes de reemplazo.
Cuando se opte por imputar la ganancia obtenida en la venta de un inmueble afectado en alguna de las formas
mencionadas en el segundo párrafo de este artículo, al costo de otro bien adquirido con anterioridad, a los fines
previstos en el párrafo anterior, deberá compararse el importe obtenido en la enajenación con el que resulte de
actualizar el monto invertido en la adquisición, sobre la base de la variación operada en el referido índice entre el
mes en que se efectuó la adquisición y el mes de enajenación de los respectivos bienes.
En los casos en que el reemplazo del inmueble se efectúe en la forma prevista en el segundo y en el tercer párrafo
de este artículo, la comparación -a los mismos efectos- se realizará entre el importe obtenido en la enajenación,
debidamente actualizado hasta el mes en que se concluyan las obras respectivas y el que resulte de la suma de las
inversiones parciales efectuadas, debidamente actualizadas, aplicando las disposiciones del artículo 93 de la ley
desde la fecha de la inversión hasta el mes de terminación de tales obras.
Venta y reemplazo:
Art. 184.- Las normas de los artículos 70 y 71 de la ley, y 158 y 159 de este reglamento, son también de aplicación
para los contribuyentes que obtengan ganancias de la cuarta categoría, en tanto los resultados provenientes de la
enajenación de los bienes reemplazados se encuentren alcanzados por el presente gravamen, con excepción del caso
de inmuebles sujetos al impuesto cedular contemplado en el artículo 99 de la ley.
DIFERENCIAS DE CAMBIO
ARTÍCULO 72.- Para contabilizar las operaciones en moneda extranjera deberá seguirse un sistema uniforme y los
tipos de cambio a emplear serán los que fije la reglamentación para cada clase de operaciones. Las diferencias de
cambio se determinarán por revaluación anual de los saldos impagos y por las que se produzcan entre la última
valuación y el importe del pago total o parcial de los saldos, y se imputarán al balance impositivo anual.
Tipos de cambio:
Art. 160.- Las operaciones en moneda extranjera se convertirán al tipo de cambio comprador o vendedor, según
corresponda, conforme la cotización del BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA al cierre del día en que se concrete
la operación y de acuerdo con las normas y disposiciones que, en materia de cambios, rijan en esa oportunidad.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá autorizar tipos de cambio promedio
periódicos para las remesas efectuadas o recibidas por el contribuyente, siempre que ésta fuese la forma habitual
de asentar las operaciones.
Contabilización:
Art. 161.- Toda operación pagadera en moneda extranjera (por comisiones, por compraventa de mercaderías

o de otros bienes que sean objeto de comercio) se asentará en la contabilidad:

a) al cambio efectivamente pagado, si se trata de operaciones al contado;
b) al tipo de cambio del día de entrada, en el caso de compra, o de salida, en el caso de venta, de las mercaderías
o bienes referidos precedentemente, si se trata de operaciones a crédito.
Diferencias computables:
Art. 162.- En el balance impositivo anual se computarán las diferencias de cambio que provengan de
operaciones gravadas por el impuesto y las que se produzcan por la cancelación de los créditos que se hubieren
originado para financiarlas.
Las diferencias de cambio que se produzcan por el ingreso de divisas al país o por la disposición de éstas en
cualquier forma, provenientes de las operaciones y cancelaciones a que se refiere el párrafo anterior, serán
consideradas en todos los casos de fuente argentina.
Diferencias de cambio. Exención:
Art. 163.- Las disposiciones del artículo 72 de la ley no obstan para la aplicación de las contenidas en el inciso
t) de su artículo 26.
Transformación de deudas. Cambio de moneda:
Art. 164.- En ningún caso se admitirá en el balance impositivo, la incidencia de diferencias de cambio que se
produzcan como consecuencia de la transformación de la deuda a otra moneda que la originariamente estipulada,
salvo que se produzca al efectuarse el pago o novación.
SOCIEDADES DE CAPITAL
TASAS
OTROS SUJETOS COMPRENDIDOS
VER CASO PRÁCTICO INTEGRAL
ARTÍCULO 73.- Las sociedades de capital, por sus ganancias netas imponibles, quedan sujetas al siguiente trata-
miento:* (*Expresión sustituida por Ley 27.630)
a) Abonarán el gravamen empleando la escala que se detalla a continuación, los sujetos comprendidos en los siguientes
apartados:
Ganancia neta imponible acumulada Pagarán $ Más el % S/excedente de $
Más de $ A$
$0 $ 5.000.000 $0 25% $0
$ 5.000.000 $ 50.000.000 $ 1.250.000 30% $ 5.000.000
$ 50.000.000 En adelante $ 14.750.000 35% $ 50.000.000
(Párrafo sustituido por Ley 27.630)
1. Las sociedades anónimas -incluidas las sociedades anónimas unipersonales-, las sociedades en comandita por
acciones, en la parte que corresponda a los socios comanditarios, y las sociedades por acciones simplificadas del
Título III de la Ley N° 27.349, constituidas en el país.
2. Las sociedades de responsabilidad limitada, las sociedades en comandita simple y la parte correspondiente a los
socios comanditados de las sociedades en comandita por acciones, en todos los casos cuando se trate de socieda-
des constituidas en el país.
3. Las asociaciones, fundaciones, cooperativas y entidades civiles y mutualistas, constituidas en el país, en cuanto no
corresponda por esta ley otro tratamiento impositivo.
4. Las sociedades de economía mixta, por la parte de las utilidades no exentas del impuesto.
5. Las entidades y organismos a que se refiere el artículo 1° de la Ley N° 22.016, no comprendidos en los apartados
precedentes, en cuanto no corresponda otro tratamiento impositivo en virtud de lo establecido por el artículo 6° de
dicha ley.
6. Los fideicomisos constituidos en el país conforme a las disposiciones del Código Civil y Comercial de la Nación,
excepto aquellos en los que el fiduciante posea la calidad de beneficiario. La excepción dispuesta en el presente
párrafo no será de aplicación en los casos de fideicomisos financieros o cuando el fiduciante-beneficiario sea un
sujeto comprendido en el Título V.
7. Los fondos comunes de inversión constituidos en el país, no comprendidos en el primer párrafo del artículo 1° de la
Ley N° 24.083 y sus modificaciones.
8. Las sociedades incluidas en el inciso b) del artículo 53 y los fideicomisos comprendidos en el inciso c) del mismo
artículo que opten por tributar conforme a las disposiciones del presente artículo. Dicha opción podrá ejercerse en
tanto los referidos sujetos lleven registraciones contables que les permitan confeccionar balances comerciales y
deberá mantenerse por el lapso de CINCO (5) períodos fiscales contados a partir del primer ejercicio en que se

aplique la opción.
VER TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LOS FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

Los sujetos mencionados en los apartados 1 a 7 precedentes quedan comprendidos en este inciso desde la fecha
del acta fundacional o de celebración del respectivo contrato, según corresponda, y para los sujetos mencionados en
el apartado 8, desde el primer día del ejercicio fiscal siguiente al del ejercicio de la opción.
Ley 27.541 (B.O.: 23/12/2019) - Parte Pertinente
Art. 48.- Suspéndese hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1 º de enero de 2021 inclusive, lo
dispuesto en el artículo 86 incisos d) y e) de la ley 27.430 y establécese para el período de la suspensión ordenada
en el presente artículo, que la alícuota prevista en los incisos a) y b) del artículo 73 de la ley de Impuesto a las
Ganancias, texto ordenado en 2019, será del treinta por ciento (30%) y que la prevista en el segundo párrafo del
inciso b) de ese artículo y en el artículo 97 ambos de la misma ley, será del siete por ciento (7%).
b) Los establecimientos permanentes definidos en el artículo 22 quedan sujetos a la escala del inciso a) precedente.
Dichos establecimientos deberán ingresar la tasa adicional del siete por ciento (7%) al momento de remesar las
utilidades a su casa matriz.
(Inciso sustituido por Ley 27.630)
Entidades constituidas en el país:
Art. 165.- No se encuentran comprendidas en las disposiciones del inciso b) del artículo 73 de la ley, las
sociedades constituidas en el país, aunque su capital pertenezca a asociaciones, sociedades o empresas, cualquiera
sea su naturaleza, constituidas en el extranjero o a personas humanas residentes en el exterior.
Máquinas tragamonedas y slots:
Art. 171.- A los fines de lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 73 de la ley, se considerarán máquinas
electrónicas de juegos de azar y/o apuestas automatizadas de resolución inmediata a las máquinas tragamonedas
o slots. Los gastos vinculados con su explotación solo serán deducibles de las ganancias derivadas de esas
actividades.
Sin embargo, las rentas derivadas de la explotación de juegos de azar en casinos (ruleta, punto y banca, blackjack,
póker y/o cualquier otro juego autorizado) y de la realización de apuestas a través de máquinas electrónicas de
juegos de azar y/o de apuestas automatizadas (de resolución inmediata o no) y/o a través de plataformas digitales
tributarán al CUARENTA Y UNO COMA CINCUENTA POR CIENTO (41,50 %). La alícuota mencionada será aplicable
tanto para las personas humanas como para las jurídicas.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS establecerá las condiciones operativas para la aplica-
ción de esta alícuota y para la apropiación de gastos efectuados con el objeto de obtener, mantener y conservar las
ganancias gravadas a que hace mención el párrafo anterior, en concordancia con lo dispuesto en el primer párrafo
del artículo 83 de la presente ley.
Los montos previstos en la escala establecida en el primer párrafo de este artículo se ajustarán anualmente, a partir
del 1° de enero de 2022, considerando la variación anual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que suministre el
Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), organismo desconcentrado en el ámbito del Ministerio de Eco-
nomía, correspondiente al mes de octubre del año anterior al del ajuste, respecto del mismo mes del año anterior. Los
montos determinados por aplicación del mecanismo descripto resultarán de aplicación para los ejercicios fiscales
que se inicien con posterioridad a cada actualización. (Párrafo incorporado por Ley 27.630)
Art. 88.- Incorpórase como inciso m) del apartado 21 del inciso e) del artículo 3° de la Ley de Impuesto al Valor
Agregado, t.o. 1997 y sus modificaciones, el siguiente:
“m) Los servicios digitales. Se consideran servicios digitales, cualquiera sea el dispositivo utilizado para su
descarga, visualización o utilización, aquellos llevados a cabo a través de la red Internet o de cualquier adaptación
o aplicación de los protocolos, plataformas o de la tecnología utilizada por Internet u otra red a través de la que
se presten servicios equivalentes que, por su naturaleza, estén básicamente automatizados y requieran una
intervención humana mínima, comprendiendo, entre otros, los siguientes:
1. El suministro y alojamiento de sitios informáticos y páginas web, así como cualquier otro servicio consistente
en ofrecer o facilitar la presencia de empresas o particulares en una red electrónica.
2. El suministro de productos digitalizados en general, incluidos, entre otros, los programas informáticos, sus
modificaciones y sus actualizaciones, así como el acceso y/o la descarga de libros digitales, diseños, componentes,
patrones .y similares, informes, análisis financiero o datos y guías de mercado.
3. El mantenimiento a distancia, en forma automatizada, de programas y de equipos.
4. La administración de sistemas remotos y el soporte técnico en línea.
5. Los servicios web, comprendiendo, entre otros, el almacenamiento de datos con acceso de forma remota o
en línea, servicios de memoria y publicidad en línea.
6. Los servicios de software, incluyendo, entre otros, los servicios de software prestados en Internet (“software
como servicio” o “SaaS”) a través de descargas basadas en la nube.
7. El acceso y/o la descarga a imágenes, texto, información, video, música, juegos —incluyendo los juegos de

azar—. Este apartado comprende, entre otros servicios, la descarga de películas y otros contenidos audiovisuales
a dispositivos conectados a Internet, la descarga en línea de juegos —incluyendo aquellos con múltiples jugadores
conectados de forma remota—, la difusión de música, películas, apuestas o cualquier contenido digital —aunque
se realice a través de tecnología de streaming, sin necesidad de descarga a un dispositivo de almacenamiento—, la
obtención de jingles, tonos de móviles y música, la visualización de noticias en línea, información sobre el tráfico
y pronósticos meteorológicos — incluso a través de prestaciones satelitales—, weblogs y estadísticas de sitios web.
8. La puesta a disposición de bases de datos y cualquier servicio generado automáticamente desde un ordenador,
a través de Internet o de una red electrónica, en respuesta a una introducción de datos específicos efectuada por
el cliente.
9. Los servicios de clubes en línea o webs de citas.
10. El servicio brindado por blogs, revistas o periódicos en línea.
11. La provisión de servicios de Internet.
12. La enseñanza a distancia o de test o ejercicios, realizados o corregidos de forma automatizada.
13. La concesión, a Título oneroso, del derecho a comercializar un bien o servicio en un sitio de Internet que
funcione como un mercado en línea, incluyendo los servicios de subastas en línea.
14. La manipulación y cálculo de datos a través de Internet u otras redes electrónicas.

Resolución General 4662/20 - B.O.: 14/01/2020 - Parte Pertinente

Art. 1°.- A los fines de la determinación e ingreso de la tasa adicional prevista en el segundo párrafo del inciso
b) del artículo 73 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019, los establecimientos permanentes
indicados en el artículo 22 de la mencionada ley, deberán observar las disposiciones de la presente resolución
general.
Art. 2°.- La determinación del impuesto se efectuará sobre la base de una declaración jurada confeccionada a
través del servicio denominado “Establecimientos Permanentes – Tasa adicional por remesas al exterior”,
disponible en el sitio “web” institucional (http://www.afip.gob.ar), al cual se accede utilizando la “Clave Fiscal”
habilitada, como mínimo con Nivel de Seguridad 2, obtenida de acuerdo con lo dispuesto por la Resolución General
N° 3.713 y sus modificatorias.
A tales efectos deberán informarse los datos requeridos por el sistema.
Como resultado de la transmisión de la información, el sistema generará el F. 1358.
Art. 3°.- La presentación de la declaración jurada e ingreso del saldo resultante, se efectuará por períodos
mensuales y deberá cumplirse hasta el día 15 del mes inmediato siguiente al período que se está informando.
Cuando la fecha de vencimiento indicada en el párrafo anterior coincida con un día feriado o inhábil, la misma
se trasladará al día hábil inmediato siguiente.
Art. 4°.- La declaración jurada deberá ser presentada únicamente respecto de aquellos períodos en los cuales
se hubieran efectuado remesas de utilidades en los términos del segundo párrafo del inciso b) del artículo 73 de la
ley.
Cuando se presente una rectificativa, ésta reemplazará en su totalidad a la que fuera presentada anteriormente
por igual período. La información que no haya sido incluida en la última presentación de un período determinado,
no se considerará presentada aún cuando se hubiera informado en una declaración jurada originaria o rectificativa
anterior del mismo período.
Art. 5°.- El ingreso del saldo resultante y, en su caso, de los intereses resarcitorios y demás accesorios, se
realizará mediante la “Billetera Electrónica AFIP” creada por la Resolución General N° 4.335 o el procedimiento
de transferencia electrónica de fondos a través de “Internet” establecido por la Resolución General N° 1.778, su
modificatoria y sus complementarias, a cuyo efecto se deberá generar el respectivo Volante Electrónico de Pago
(VEP), utilizando el código de impuesto 271.
Art. 6°.- Las disposiciones de la presente resolución general, entrarán en vigencia el día de su publicación en el
Boletín Oficial y serán de aplicación respecto de las remesas de utilidades efectuadas en los ejercicios iniciados a
partir del 1° de enero de 2018.
La fecha de vencimiento para la presentación de la declaración jurada y pago de la tasa adicional, correspondientes
a los periodos mensuales comprendidos entre enero de 2018 a enero de 2020, serán los siguientes.
PERIODO FECHA DE PAGO FECHA DE PRESENTACIÓN
ENERO/18 A DICIEMBRE/19 Hasta el 27/01/2020, inclusive Hasta el 16/03/2020, inclusive
ENERO/2020 Hasta el 15/02/2020, inclusive Hasta el 16/03/2020, inclusive

PAGO DE DIVIDENDOS CUANDO SUPERAN LAS GANANCIAS

DETERMINADAS
ARTÍCULO 74.- Cuando los sujetos comprendidos en los apartados 1,2,3,6 y 7 del inciso a) del artículo 73, así como
también los indicados en el inciso b) del mismo artículo, efectúen pagos de dividendos o, en su caso, distribuyan
utilidades, en dinero o en especie, que superen las ganancias determinadas en base a la aplicación de las normas
generales de esta ley, acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de dicho pago o distribución,
deberán retener con carácter de pago único y definitivo, el TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35 %) sobre el referido
excedente.
A efectos de lo dispuesto en el párrafo anterior, la ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de
detraer a la ganancia determinada en base a la aplicación de las normas generales de esta ley, el impuesto pagado
por el o los períodos fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y
sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación
de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales.
Si se tratara de dividendos o utilidades en especie, el ingreso de la retención indicada será efectuado por el sujeto
que realiza la distribución o el agente pagador, sin perjuicio de su derecho a exigir el reintegro por parte de los
beneficiarios y de diferir la entrega de los bienes hasta que se haga efectivo el régimen.
Las disposiciones de este artículo no serán de aplicación a los fideicomisos financieros cuyos certificados de parti-
cipación sean colocados por oferta pública, en los casos y condiciones que al respecto establezca la reglamentación.
Dividendos y distribución de utilidades:
Art. 166.- Lo previsto en el primer párrafo del artículo 74 de la ley, será de aplicación a los dividendos, en su
caso ajustados por inflación, que se paguen en dinero o en especie -excepto en acciones liberadas-, cualesquiera sean
los fondos empresarios con que se efectúe su pago, como ser: reservas anteriores cualquiera sea la fecha de su
constitución -excepto aquella proporción por la cual se demuestre que se ha pagado el impuesto-, ganancias exentas
del impuesto, provenientes de primas de emisión, u otras.
Las disposiciones establecidas en el párrafo anterior también serán de aplicación, en lo pertinente, cuando se
distribuyan utilidades, en dinero o en especie.
Asimismo, resultará aplicable la norma mencionada en los dos primeros párrafos de este artículo para aquellos
supuestos en los que se produzca la liquidación social o, en su caso, el rescate de las acciones o cuotas de
participación, respecto del excedente de utilidades contables acumuladas sobre las impositivas.
A efectos de lo dispuesto en el artículo 74 de la ley, cuando se distribuyan dividendos o utilidades, acumulados,
atribuibles a ejercicios fiscales iniciados con anterioridad al 1° de enero de 2018, las ganancias a considerar
incluirán a la de los ejercicios iniciados con posterioridad a esa fecha. La comparación se efectuará con las
ganancias contables determinadas al cierre de los ejercicios iniciados con anterioridad a esa fecha, sin contemplar
el eventual ajuste contable por inflación.
Momento del pago de los dividendos o distribución de utilidades
Art. 167.- A efectos de lo previsto en el artículo 74 de la ley, deberá entenderse como momento del pago de los
dividendos o distribución de utilidades, a aquél en que dichos conceptos sean pagados, puestos a disposición o
cuando estando disponibles, se han acreditado en la cuenta del titular, o con la autorización o conformidad expresa
o tácita de éste, se han reinvertido, acumulado, capitalizado, puesto en reserva o en un fondo de amortización o de
seguro, cualquiera sea su denominación, o dispuesto de ellos en otra forma.
Atribución a beneficiarios:
Art. 168.- Cuando se efectúen pagos de dividendos o, en su caso, distribuyan utilidades, en dinero o en especie,
acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de dicho pago o distribución, que excedan a las
determinadas de acuerdo con las disposiciones de la ley, los excedentes se prorratearán entre los beneficiarios,
debiendo practicarse la retención prevista en el artículo 74 de la ley, en función de la proporción que, del total de
utilidades contables cuya distribución se haya aprobado, represente el aludido excedente.
ARTÍCULO 75.- Cuando la puesta a disposición de dividendos o la distribución de utilidades, en especie, origine
una diferencia entre el valor corriente en plaza a esa fecha y su costo impositivo, relativo a todos los bienes distribuidos
en esas condiciones, la misma se considerará resultado alcanzado por este impuesto y deberá incluirse en el balance
impositivo de la entidad correspondiente al ejercicio en que la puesta a disposición o distribución tenga lugar.
DISPOSICIÓN DE FONDOS O BIENES A FAVOR DE TERCEROS

ARTÍCULO 76.- Toda disposición de fondos o bienes efectuada a favor de terceros por parte de los sujetos com-
prendidos en el inciso a) del artículo 53, que no responda a operaciones realizadas en interés de la empresa, hará
presumir, sin admitir prueba en contrario, una ganancia gravada que será determinada conforme los siguientes
parámetros:
a) En el caso de disposición de fondos, se presumirá un interés anual equivalente al que establezca la reglamenta-
ción, de acuerdo a cada tipo de moneda.
b) Respecto de las disposiciones de bienes, se presumirá una ganancia equivalente al OCHO POR CIENTO (8 %)
anual del valor corriente en plaza de los bienes inmuebles y al VEINTE POR CIENTO (20 %) anual del valor corriente

en plaza respecto del resto de los bienes.

Si se realizaran pagos durante el mismo período fiscal por el uso o goce de dichos bienes, los importes pagados
podrán ser descontados a los efectos de esta presunción.
Las disposiciones precedentes no se aplicarán en los casos en donde tales sujetos efectúen disposiciones de bienes
a terceros en condiciones de mercado, conforme lo disponga la reglamentación.
Tampoco serán de aplicación cuando proceda el tratamiento previsto en los párrafos tercero y cuarto del artículo 16 o
en el artículo 50.
Disposición de fondos o bienes en favor de terceros:
Art. 169.- A efectos de la aplicación del artículo 76 de la ley, se entenderá que se configura la disposición de
fondos o bienes que dicha norma contempla, cuando aquéllos sean entregados en calidad de préstamo, cualquiera
sea la naturaleza y la residencia del prestatario y la relación que pudiera tener con la empresa que gire los fondos,
y sin que ello constituya una consecuencia de operaciones propias del giro de la empresa o deban considerarse
generadoras de ganancias gravadas.
Se considerará que constituyen una consecuencia de operaciones propias del giro de la empresa, las sumas
anticipadas a directores, síndicos y miembros de consejos de vigilancia, así como a los socios administradores, en
concepto de honorarios, en la medida que no excedan los importes fijados por la asamblea correspondiente al
ejercicio por el cual se adelantaron y siempre que tales adelantos se encuentren individualizados y registrados
contablemente. De excederse tales importes y tratándose de directores, síndicos y miembros de consejos de
vigilancia que no sean los sujetos comprendidos en el inciso f) del primer párrafo del artículo 50 de la ley, será de
aplicación lo dispuesto en este artículo.
En el caso de disposición de fondos, la presunción del inciso a) del primer párrafo del artículo 76 de la ley se
determinará con base en el costo financiero total o tasa de interés compensatorio efectiva anual, calculada conforme
las disposiciones del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA, que publique el BANCO DE LA
NACIÓN ARGENTINA para operaciones de préstamo en moneda nacional y extranjera, aplicable de acuerdo con
las características de la operación y del sujeto receptor de los fondos.
En el caso de disposiciones de bienes, al importe total de ganancia presunta determinado con base en los
porcentajes expresados en el inciso b) del primer párrafo del artículo 76 de la ley, se le restarán los importes que
el tercero haya pagado en el mismo período fiscal con motivo del uso o goce de los bienes dispuestos.
Los porcentajes a que se refiere dicho inciso b) se calcularán sobre el valor de plaza del bien respectivo
determinado, por primera vez, a la fecha de la respectiva disposición y, posteriormente, al inicio de cada ejercicio
fiscal durante el transcurso de la disposición. El valor de plaza del bien deberá surgir, en el caso de inmuebles, de
una constancia emitida y suscripta por un corredor público inmobiliario matriculado ante el organismo que tenga
a su cargo el otorgamiento y control de las matrículas en cada ámbito geográfico del país, pudiendo suplirse por
la emitida por una entidad bancaria perteneciente al Estado Nacional o Provincial o a la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires.
Tratándose de bienes muebles el valor deberá surgir de un informe de valuador independiente, en los términos
del artículo 284 de la Ley N° 27.430. Las entidades u organismos que otorgan y ejercen el control de la matrícula
de profesionales habilitados para realizar valuaciones de bienes deberán proporcionar a la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS el listado de los referidos profesionales en los términos que esta última
determine. La imputación de intereses y ganancias, presuntos, dispuesta por el primer párrafo del artículo 76 de la
ley, cesará cuando opere la devolución de los fondos o bienes, oportunidad en la que se considerará que ese hecho
implica, en el momento en que se produzca, la cancelación del préstamo respectivo con más los intereses y ganancias,
devengados, capitalizados o no, generados por la disposición de fondos o bienes respectiva.
La imputación de intereses y ganancias presuntos no procederá cuando la disposición de fondos o bienes se
hubiera efectuado aplicando tasas o ganancias inferiores a las previstas en el tercer párrafo del presente artículo
y en el inciso b) del primer párrafo del artículo 76 de la ley, respectivamente, y pudiera demostrarse que las
operaciones de disposición fueron realizadas en condiciones de mercado como entre partes independientes. A tales
efectos, la empresa deberá presentar, en los términos y con los requisitos que disponga la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, un informe suscripto por contador público independiente en el que se
detallen, dependiendo de la operación de que se trate, las razones que fundamenten el cumplimiento de tales
condiciones.
Tampoco procederá la imputación a que se refiere el párrafo anterior en los casos de las transacciones
contempladas en el tercer párrafo del artículo 16 de la ley, así como en las actividades en que intervenga un
establecimiento permanente conforme lo previsto en su cuarto párrafo.
En los casos de presunción de puesta a disposición de dividendos y utilidades a que se refiere el artículo 50 de
la ley, serán aplicables las disposiciones de su artículo 76, sobre los importes de fondos o valores de plaza de bienes
dispuestos, en la medida que éstos superen el monto de las utilidades acumuladas que menciona el segundo párrafo
de aquel artículo.
En el supuesto que la disposición de fondos o bienes de que trata este artículo suponga una liberalidad de las
contempladas en inciso i) del artículo 92 de la ley, el importe de los fondos o el valor impositivo de los bienes
dispuestos, no serán deducibles a efectos de la liquidación del impuesto, por parte de la empresa que efectuó la
disposición, no dando lugar al cómputo de intereses y ganancias presuntos.
EMPRESAS DE CONSTRUCCIÓN
ARTÍCULO 77.- En el caso de construcciones, reconstrucciones y reparaciones de cualquier naturaleza para terce-

ros, en que las operaciones generadoras del beneficio afecten a más de un período fiscal, el resultado bruto de las
mismas deberá ser declarado de acuerdo con alguno de los siguientes métodos, a opción del contribuyente:
a) Asignando a cada período fiscal el beneficio bruto que resulte de aplicar, sobre los importes cobrados, el porcentaje
de ganancia bruta previsto por el contribuyente para toda la obra.
Dicho coeficiente podrá ser modificado -para la parte correspondiente a ejercicios aún no declarados- en caso de
evidente alteración de lo previsto al contratar.
Los porcentajes a que se ha hecho referencia precedentemente se hallan sujetos a la aprobación de la ADMINISTRA-
CIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
b) Asignando a cada período fiscal el beneficio bruto que resulte de deducir del importe a cobrar por todos los
trabajos realizados en el mismo, los gastos y demás elementos determinantes del costo de tales trabajos.
Cuando la determinación del beneficio en la forma indicada no fuera posible o resultare dificultosa, podrá calcularse
la utilidad bruta contenida en lo construido siguiendo un procedimiento análogo al indicado en el inciso a).
En el caso de obras que afecten a DOS (2) períodos fiscales, pero su duración total no exceda de UN (1) año, el
resultado podrá declararse en el ejercicio en que se termine la obra.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, si lo considera justificado, podrá autorizar igual trata-
miento para aquellas obras que demoren más de UN (1) año, cuando tal demora sea motivada por circunstancias
especiales (huelga, falta de material, etcétera).
En los casos de los incisos a) y b), la diferencia en más o en menos que se obtenga en definitiva, resultante de
comparar la utilidad bruta final de toda la obra con la establecida mediante alguno de los procedimientos indicados
en dichos incisos, deberá incidir en el año en que la obra se concluya.
Elegido un método, el mismo deberá ser aplicado a todas las obras, trabajos, etcétera, que efectúe el contribuyente
y no podrá ser cambiado sin previa autorización expresa de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLI-
COS, la que determinará a partir de qué período fiscal podrá cambiarse el método.
MINAS, CANTERAS Y BOSQUES

ARTÍCULO 78.- El valor impositivo de las minas, canteras, bosques y bienes análogos estará dado por la parte del
costo atribuible a los mismos, más, en su caso, los gastos incurridos para obtener la concesión.
Cuando se proceda a la explotación de tales bienes en forma que implique un consumo de la sustancia productora de
la renta, se admitirá la deducción proporcionalmente al agotamiento de dicha sustancia, calculada en función de las
unidades extraídas. La reglamentación podrá disponer, tomando en consideración las características y naturaleza de
las actividades a que se refiere el presente artículo, índices de actualización aplicables a dicha deducción.
Forman parte del valor impositivo de las minas, canteras, bosques y bienes análogos a que se refiere el primer
párrafo de este artículo, los costos tendientes a satisfacer los requerimientos técnicos y ambientales a cargo del
concesionario y/o permisionario, exigidos por la normativa aplicable dictada por la autoridad de aplicación competente.
Dichos costos deberán ser incluidos desde el momento en que se originen las referidas obligaciones técnicas y
ambientales conforme a la normativa vigente, con independencia del período en que se efectúen las erogaciones.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá autorizar otros sistemas destinados a conside-
rar dicho agotamiento siempre que sean técnicamente justificados.
ARTÍCULO 79.- Cuando con los elementos del contribuyente no fuera factible determinar la ganancia bruta en la
explotación de bosques naturales, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS fijará los coeficien-
tes de ganancia bruta aplicables.
Amortización:
Art. 148.- A los fines establecidos por el artículo 78 de la ley, la amortización impositiva anual para compensar
el agotamiento de la sustancia productora de la renta se obtendrá de la siguiente forma:
a) se dividirá el costo atribuible a las minas, canteras, bosques y otros bienes análogos más, en su caso, los gastos
incurridos para obtener la concesión, por el número de unidades que se calcule extraer de tales bienes. El importe
obtenido constituirá el valor unitario de agotamiento;
b) el valor unitario de agotamiento se multiplicará por el número de unidades extraídas en cada ejercicio fiscal;
c) al valor calculado de acuerdo con lo establecido en el inciso anterior se le aplicará el índice de actualización
mencionado en el artículo 93 de la ley, referido a la fecha de inicio de la extracción, que indique la tabla elaborada
por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, para el mes al que corresponda la fecha de
cierre del período fiscal que se liquida. El importe así obtenido será la amortización anual deducible.
A los efectos precedentes, el contribuyente deberá calcular previamente el contenido probable del bien, el que
estará sujeto a la aprobación de la citada Administración Federal. Cuando posteriormente se compruebe que la
estimación es evidentemente errónea, se admitirá el reajuste del valor unitario de agotamiento, el que regirá para
lo sucesivo.

En ningún caso el total de deducciones, sin actualizar, que prevé este artículo, podrá superar el costo real del
bien.
Cuando la naturaleza de la explotación lo aconseje, la nombrada Administración Federal podrá autorizar otros
sistemas de amortización que sean técnicamente justificados y estén referidos al costo del bien agotable.
Costos originados en el cumplimiento de normas técnicas y ambientales Art. 149.- A los efectos del cómputo de
los costos originados en el cumplimiento de normas técnicas y ambientales, los concesionarios y/o permisionarios
comprendidos en el artículo 78 de la ley, deberán contar con un informe anual en el que conste desde cuándo resultan
responsables de la observancia de las obligaciones contempladas en tales disposiciones.
Los valores computables serán los que cubran los costos a que se refiere el párrafo anterior, que surjan, por todo
concepto, de los estados contables confeccionados de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes,
debidamente certificados por contador público independiente con firma autenticada y con los demás requisitos que
disponga la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS que, asimismo, establecerá las condiciones
y detalle que deberá satisfacer la información que emane de la autoridad de aplicación de conformidad con lo
previsto en ese párrafo.
REORGANIZACIÓN DE SOCIEDADES
ARTÍCULO 80.- Cuando se reorganicen sociedades, fondos de comercio y en general empresas y/o explotaciones
de cualquier naturaleza en los términos de este artículo, los resultados que pudieran surgir como consecuencia de la
reorganización no estarán alcanzados por el impuesto de esta ley, siempre que la o las entidades continuadoras
prosigan, durante un lapso no inferior a DOS (2) años desde la fecha de la reorganización, la actividad de la o las
empresas reestructuradas u otra vinculada con las mismas.
En tales casos, los derechos y obligaciones fiscales establecidos en el artículo siguiente, correspondientes a los
sujetos que se reorganizan, serán trasladados a la o las entidades continuadoras.
El cambio de actividad antes de transcurrido el lapso señalado tendrá efecto de condición resolutoria. La reorganiza-
ción deberá ser comunicada a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS en los plazos y condicio-
nes que la misma establezca.
En el caso de incumplirse los requisitos establecidos por esta ley o su decreto reglamentario para que la reorganiza-
ción tenga los efectos impositivos previstos, deberán presentarse o rectificarse las declaraciones juradas respectivas
aplicando las disposiciones legales que hubieran correspondido si la operación se hubiera realizado al margen del
presente régimen e ingresarse el impuesto con más la actualización que establece la Ley Nº 11.683, texto ordenado
en 1998 y sus modificaciones, sin perjuicio de los intereses y demás accesorios que correspondan.
Cuando por el tipo de reorganización no se produzca la transferencia total de la o las empresas reorganizadas,
excepto en el caso de escisión, el traslado de los derechos y obligaciones fiscales quedará supeditado a la aproba-
ción previa de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
Se entiende por reorganización:
a) La fusión de empresas preexistentes a través de una tercera que se forme o por absorción de una de ellas.
b) La escisión o división de una empresa en otra u otras que continúen en conjunto las operaciones de la primera.
c) Las ventas y transferencias de una entidad a otra que, a pesar de ser jurídicamente independientes, constituyan un
mismo conjunto económico.
VER DOCTRINA S/TRANSFERENCIA DE FONDO DE COMERCIO

En los casos de otras ventas y transferencias, no se trasladarán los derechos y obligaciones fiscales establecidos en
el artículo siguiente, y cuando el precio de transferencia asignado sea superior al corriente en plaza de los bienes
respectivos, el valor a considerar impositivamente será dicho precio de plaza, debiendo dispensarse al excedente el
tratamiento que da esta ley al rubro llave.
Para que la reorganización tenga los efectos impositivos previstos en este artículo, el o los titulares de la o las empresas
antecesoras deberán mantener durante un lapso no inferior a DOS (2) años contados desde la fecha de la
reorganización, un importe de participación no menor al que debían poseer a esa fecha en el capital de la o las
empresas continuadoras, de acuerdo con lo que, para cada cas, establezca la reglamentación.
El requisito previsto en el párrafo anterior no será de aplicación cuando la o las empresas continuadoras coticen sus
acciones en mercados autorregulados bursátiles, debiendo mantener esa cotización por un lapso no inferior a DOS
(2) años contados desde la fecha de la reorganización.
No obstante lo dispuesto en los párrafos anteriores, los quebrantos impositivos acumulados no prescriptos y las
franquicias impositivas pendientes de utilización, originadas en el acogimiento a regímenes especiales de promo-
ción, a que se refieren, respectivamente, los incisos 1) y 5) del artículo 81 sólo serán trasladables a la o las empresas
continuadoras, cuando los titulares de la o las empresas antecesoras acrediten haber mantenido durante un lapso no
inferior a DOS (2) años anteriores a la fecha de la reorganización o, en su caso, desde su constitución si dicha
circunstancia abarcare un período menor, por lo menos el OCHENTA POR CIENTO (80 %) de su participación en el
capital de esas empresas, excepto cuando éstas últimas coticen sus acciones en mercados autorregulados bursáti-
les.

VER DOCTRINA

Definiciones. Requisitos:
Art. 172.- A los fines de lo dispuesto en el artículo 80 de la ley debe entenderse por:
a) fusión de empresas: cuando DOS (2) o más sociedades se disuelven, sin liquidarse, para constituir una nueva o
cuando una ya existente incorpora a otra u otras que, sin liquidarse, son disueltas, siempre que por lo menos, en
el primer supuesto, el OCHENTA POR CIENTO (80 %) del capital de la nueva entidad al momento de la fusión
corresponda a los titulares de las antecesoras; en el caso de incorporación, el valor de la participación
correspondiente a los titulares de la o las sociedades incorporadas en el capital de la incorporante será aquel que
represente por lo menos el OCHENTA POR CIENTO (80 %) del capital de la o las incorporadas;
b) escisión o división de empresas: cuando una sociedad destina parte de su patrimonio a una sociedad existente
o participa con ella en la creación de una nueva sociedad o cuando destina parte de su patrimonio para crear
una nueva sociedad o cuando se fracciona en nuevas empresas jurídica y económicamente independientes,
siempre que, al momento de la escisión o división, el valor de la participación correspondiente a los titulares de
la sociedad escindida o dividida en el capital de la sociedad existente o en el del que se forme al integrar con ella
una nueva sociedad, no sea inferior a aquel que represente por lo menos el OCHENTA POR CIENTO (80 %) del
patrimonio destinado a tal fin o, en el caso de la creación de una nueva sociedad o del fraccionamiento en nuevas
empresas, siempre que por lo menos el OCHENTA POR CIENTO (80 %) del capital de la o las nuevas entidades,
considerados en conjunto, pertenezcan a los titulares de la entidad predecesora. La escisión o división importa
en todos los supuestos la reducción proporcional del capital;
c) conjunto económico: cuando el OCHENTA POR CIENTO (80 %) o más del capital social de la entidad
continuadora pertenezca al dueño, socios o accionistas de la empresa que se reorganiza. Además, éstos deberán
mantener individualmente en la nueva sociedad, al momento de la transformación, no menos del OCHENTA POR
CIENTO (80 %) del capital que poseían a esa fecha en la entidad predecesora.
En los casos contemplados en los incisos a) y b) del párrafo precedente deberán cumplirse, en lo pertinente, la
totalidad de los requisitos que se enumeran a continuación:
I) Que a la fecha de la reorganización, las empresas que se reorganizan se encuentren en marcha: se entenderá
que tal condición se cumple, cuando se encuentren desarrollando las actividades objeto de la empresa o,
cuando habiendo cesado éstas, el cese se hubiera producido dentro de los DIECIOCHO (18) meses anteriores
a la fecha de la reorganización.
II) Que continúen desarrollando por un período no inferior a DOS (2) años, contados a partir de la fecha de la
reorganización, alguna de las actividades de la o las empresas reestructuradas u otras vinculadas con aquéllas
-permanencia de la explotación dentro del mismo ramo-, de forma tal que los bienes y/o servicios que produzcan
y/o comercialicen la o las empresas continuadoras posean características esencialmente similares a los que
producían y/o comercializaban la o las empresas antecesoras.
III) Que las empresas hayan desarrollado actividades iguales o vinculadas durante los DOCE (12) meses
inmediatos anteriores a la fecha de la reorganización o a la de cese, si éste se hubiera producido dentro del
término establecido en el apartado I) precedente o, en ambos casos, durante el lapso de su existencia, si éste
fuera menor.
Se considerará como actividad vinculada a aquella que coadyuve o complemente un proceso industrial,
comercial o administrativo, o que tienda a un logro o finalidad que guarde relación con la otra actividad
(integración horizontal y/o vertical).
IV) Que la reorganización se comunique a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS y se
cumplan los requisitos necesarios dentro del plazo que ésta determine.
A los efectos precedentes se entenderá por fecha de la reorganización, la del comienzo por parte de la o las
empresas continuadoras, de la actividad o actividades que desarrollaban la o las antecesoras.
Para que la reorganización de que trata este artículo tenga los efectos impositivos previstos, deberán
cumplimentarse los requisitos de publicidad e inscripción establecidos en la Ley General de Sociedades N° 19.550,
T.O. 1984 y sus modificaciones.
Las disposiciones del presente artículo serán también aplicables, en lo pertinente, a los casos de reorganización
de empresas o explotaciones unipersonales.
ARTÍCULO 81.- Los derechos y obligaciones fiscales trasladables a la o las empresas continuadoras, en los casos
previstos en el artículo anterior, son:
1) Los quebrantos impositivos no prescriptos, acumulados.
2) Los saldos pendientes de imputación originados en ajustes por inflación positivos.
3) Los saldos de franquicias impositivas o deducciones especiales no utilizadas en virtud de limitaciones al monto
computable en cada período fiscal y que fueran trasladables a ejercicios futuros.
4) Los cargos diferidos que no hubiesen sido deducidos.
5) Las franquicias impositivas pendientes de utilización a que hubieran tenido derecho la o las empresas anteceso-
ras, en virtud del acogimiento a regímenes especiales de promoción, en tanto se mantengan en la o las nuevas

empresas las condiciones básicas tenidas en cuenta para conceder el beneficio.

A estos efectos deberá expedirse el organismo de aplicación designado en la disposición respectiva.
6) La valuación impositiva de los bienes de uso, de cambio e inmateriales, cualquiera sea el valor asignado a los
fines de la transferencia.
7) Los reintegros al balance impositivo como consecuencia de la venta de bienes o disminución de existencias,
cuando se ha hecho uso de franquicias o se ha practicado el revalúo impositivo de bienes por las entidades antece-
soras, en los casos en que así lo prevean las respectivas leyes.
8) Los sistemas de amortización de bienes de uso e inmateriales.
9) Los métodos de imputación de utilidades y gastos al año fiscal.
10) El cómputo de los términos a que se refiere el artículo 71, cuando de ello depende el tratamiento fiscal.
11) Los sistemas de imputación de las previsiones cuya deducción autoriza la ley.
Si el traslado de los sistemas a que se refieren los apartados 8), 9) y 11) del presente artículo produjera la utilización
de criterios o métodos diferentes para similares situaciones en la nueva empresa, ésta deberá optar en el primer
ejercicio fiscal por uno u otro de los seguidos por las empresas antecesoras, salvo que se refieran a casos respecto
de los cuales puedan aplicarse, en una misma empresa o explotación, tratamientos diferentes.
Para utilizar criterios o métodos distintos a los de la o las empresas antecesoras, la nueva empresa deberá solicitar
autorización previa a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, siempre que las disposiciones
legales o reglamentarias lo exijan.
Traslado de derechos y obligaciones a entidades continuadoras:
Art. 173.- El traslado de los derechos y obligaciones a las entidades continuadoras a que se refiere el artículo
81 de la ley, se ajustará a las normas siguientes:
a) en los casos previstos especialmente en el artículo antes mencionado, las empresas continuadoras gozarán de
los atributos impositivos que, de acuerdo con la ley y este reglamento, poseían las empresas reorganizadas, en
proporción al patrimonio transferido;
b) el saldo de ajuste por inflación positivo a que se refiere el apartado 2) del artículo 81 de la ley, es el constituido
por la parte del ajuste por inflación positivo que la empresa antecesora hubiera diferido de acuerdo con lo
dispuesto por el artículo 98 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto según decreto 450 del 31 de marzo de
1986 y sus modificaciones, y que, con arreglo a lo establecido en éste, no hubiera debido imputarse a ejercicios
cerrados hasta el momento de la reorganización;
c) en el caso de escisión o división de empresas, los derechos y obligaciones impositivos se trasladarán en función
de los valores de los bienes transferidos.
Asimismo deberá comunicarse a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS el ejercicio de
la opción a que se refiere el penúltimo párrafo del artículo 81 de la ley y solicitarse su autorización en los casos
previstos en el último párrafo de dicho artículo.
Cambio o abandono de la actividad:
Art. 174.- Cuando se hayan reorganizado empresas bajo el régimen previsto en el artículo 80 de la ley, el cambio
o abandono de la actividad dentro de los DOS (2) años contados desde la fecha de la reorganización -comienzo por
parte de la o las empresas continuadoras de la actividad o actividades que desarrollaban la o las antecesoras-,
producirá los siguientes efectos:
a) si se trata de fusión de empresas, procederá la rectificación de las declaraciones juradas que se hubiesen
presentado, con la modificación de todos aquellos aspectos en los cuales hubiera incidido la aplicación del
mencionado régimen;
b) si se trata de escisión o división de empresas, la o las entidades que hayan incurrido en el cambio o abandono
de las actividades, deberán presentar o rectificar las declaraciones juradas, con la aplicación de las disposiciones
legales que hubieran correspondido, si la operación se hubiera realizado al margen del mencionado régimen.
En estos casos la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS establecerá la forma y plazo en
que deberán presentarse las declaraciones juradas a que se ha hecho referencia.
Cumplimiento de condiciones y requisitos:
Art. 175.- Para que la reorganización de sociedades, fondos de comercio, empresas y explotaciones a que se
refieren los artículos 80 de la ley y 172 de este reglamento, tenga los efectos impositivos previstos, el o los titulares
de la o las empresas antecesoras deberán mantener, durante un lapso no inferior a DOS (2) años contados desde
la fecha de la reorganización, un importe de participación no menor al que debían poseer a esa fecha en el capital
de la o las entidades continuadoras.
Los quebrantos impositivos acumulados no prescriptos y las franquicias impositivas pendientes de utilización,
originadas en el acogimiento a regímenes especiales de promoción, a que se refieren, respectivamente, los incisos
1) y 5) del artículo 81 de la ley sólo serán trasladables a la o las empresas continuadoras, cuando los titulares de
la o de las empresas antecesoras, cumplimenten las condiciones y requisitos establecidos en el artículo 80 de la ley
y en este decreto reglamentario.
La falta de cumplimiento de las condiciones y requisitos establecidos en los párrafos precedentes, dará lugar a
los efectos indicados en los artículos 80 de la ley y 174 de este reglamento.

Plazos especiales para el pago del impuesto:

Art. 176.- En los casos de ventas y transferencias de fondos de comercio a que se refiere el séptimo párrafo del
artículo 80 de la ley, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá otorgar a pedido del
contribuyente plazos especiales para el pago del impuesto que no excederán de CINCO (5) años -con o sin fianza-
con más los intereses y la actualización prevista en la Ley N° 11.683, texto ordenado en 1998 y sus modificaciones,
considerando la forma y tiempo convenidos para el cobro del crédito.
Las disposiciones de este artículo serán de aplicación en tanto se cumplimenten, de corresponder, los requisitos
de publicidad e inscripción previstos en la Ley N° 11.867.
CAPÍTULO IV
GANANCIAS DE LA CUARTA CATEGORÍA
INGRESOS DEL TRABAJO PERSONAL EN RELACIÓN DE DEPENDENCIA Y
OTRAS RENTAS
VER CASO PRÁCTICO
ARTÍCULO 82.- Constituyen ganancias de cuarta categoría las provenientes:
a) Del desempeño de cargos públicos nacionales, provinciales, municipales y de la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, sin excepción, incluidos los cargos electivos de los Poderes Ejecutivos y Legislativos.
En el caso de los Magistrados, Funcionarios y Empleados del PODER JUDICIAL DE LA NACIÓN y de las provincias
y del MINISTERIO PÚBLICO DE LA NACIÓN cuando su nombramiento hubiera ocurrido a partir del año 2017, inclu-
sive.
Art. 46.- Dispónese que, a los efectos de la determinación del Impuesto a las Ganancias, correspondiente al
período fiscal 2019, los sujetos que obtengan las rentas mencionadas en los incisos a), b) y c) del artículo 82 de la
Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019, tendrán derecho a deducir de su ganancia neta sujeta
a impuesto, una suma equivalente a la reducción de la base de cálculo de las retenciones que les resulten aplicables
conforme al primer párrafo del artículo 1° del decreto 561 del 14 de agosto de 2019, sin que la referida deducción
pueda generar quebranto.
b) Del trabajo personal ejecutado en relación de dependencia.
c) De las jubilaciones, pensiones, retiros o subsidios de cualquier especie en cuanto tengan su origen en el trabajo
personal y en la medida que hayan estado sujeto al pago del impuesto, de los consejeros de las sociedades coope-
rativas y de las asignaciones mensuales y vitalicias reconocidas a presidentes y vicepresidentes de la Nación dis-
puestas por la ley 24.018. (Inciso sustituido por Ley 27.617)
d) De los beneficios netos de aportes no deducibles, derivados del cumplimiento de los requisitos de los planes de
seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS
DE LA NACIÓN, en cuanto tengan su origen en el trabajo personal.
e) De los servicios personales prestados por los socios de las sociedades cooperativas mencionadas en la última
parte del inciso g) del artículo 48, que trabajen personalmente en la explotación, inclusive el retorno percibido por
aquéllos.
f) Del ejercicio de profesiones liberales u oficios y de funciones de albacea, síndico, mandatario, gestor de negocios,
director de sociedades anónimas y fiduciario.
También se consideran ganancias de esta categoría las sumas asignadas, conforme lo previsto en el inciso i) del
artículo 91, a los socios administradores de las sociedades de responsabilidad limitada, en comandita simple y en
comandita por acciones.
Honorarios del consejo de vigilancia y de los órganos de administración:
Art. 179.- A los efectos de lo dispuesto en el inciso f) del artículo 82 de la ley, también se considerarán

comprendidos en éste, los honorarios de los miembros del consejo de vigilancia, y del órgano de administración de
las sociedades anónimas simplificadas establecidas por la Ley N° 27.349 y sus modificaciones.
g) Los derivados de las actividades de corredor, viajante de comercio y despachante de aduana.
Sin perjuicio de las demás disposiciones de esta ley, para quienes se desempeñen en cargos directivos y ejecutivos
de empresas públicas y privadas, según lo establezca la reglamentación quedan incluidas en este artículo las sumas
que se generen exclusivamente con motivo de su desvinculación laboral, cualquiera fuere su denominación, que
excedan los montos indemnizatorios mínimos previstos en la normativa laboral aplicable. Cuando esas sumas tengan
su origen en un acuerdo consensuado (procesos de mutuo acuerdo o retiro voluntario, entre otros) estarán alcanza-
das en cuanto superen los montos indemnizatorios mínimos previstos en la normativa laboral aplicable para el su-
puesto de despido sin causa.
Sumas generadas por desvinculaciones laborales:
Art. 180.- Quedan comprendidas en las previsiones del segundo párrafo del artículo 82 de la ley, las sumas que
se generen con motivo de la desvinculación laboral de empleados que se desempeñen en cargos directivos y
ejecutivos de empresas públicas y privadas que reúnan en forma concurrente las siguientes condiciones:
a) hubieren ocupado o desempeñado efectivamente, en forma continua o discontinua, dentro de los DOCE (12)
meses inmediatos anteriores a la fecha de la desvinculación, cargos en directorios, consejos, juntas, comisiones
ejecutivas o de dirección, órganos societarios asimilables, o posiciones gerenciales que involucren la toma de
decisiones o la ejecución de políticas y directivas adoptadas por los accionistas, socios u órganos antes
mencionados; y
b) cuya remuneración bruta mensual tomada como base para el cálculo de la indemnización prevista por la
legislación laboral aplicable supere en al menos QUINCE (15) veces el Salario Mínimo, Vital y Móvil vigente a
la fecha de la desvinculación.
Empresas públicas. Alcance:
Art. 181.- Las empresas públicas a que se refiere el segundo párrafo del artículo 82 de la ley son las comprendidas
en el inciso b) del artículo 8° de la Ley N° 24.156 y sus modificaciones o en normas similares dictadas por las
provincias, la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las municipalidades.
También se considerarán ganancias de esta categoría las compensaciones en dinero y en especie y los viáticos que
se abonen como adelanto o reintegro de gastos, por comisiones de servicio realizadas fuera de la sede donde se
prestan las tareas, que se perciban por el ejercicio de las actividades incluidas en este artículo.
Compensaciones en especie:
Art. 177.- A los efectos de lo establecido en el tercer párrafo del artículo 82 de la ley, debe entenderse por
compensaciones en especie, todas aquellas prestaciones a las que hace referencia el primer párrafo del artículo 111
de la ley y las que bajo cualquier denominación, como ser alimentos, etcétera, fueren susceptibles de ser estimadas
en dinero.
Tratándose de compensaciones consistentes en opciones de compra de acciones de la sociedad o de otra
perteneciente al grupo, la diferencia entre el costo de adquisición y el valor de cotización o, en su defecto, del valor
patrimonial proporcional al momento del ejercicio de la opción, se considerará ganancia de la cuarta categoría.
No obstante, tratándose de los gastos de movilidad, viáticos y otras compensaciones análogas abonados por el
empleador, será de aplicación la deducción prevista en el artículo 86, inciso e), de esta ley, en los importes que fije el
convenio colectivo de trabajo correspondiente a la actividad de que se trate o -de no estar estipulados por convenio-
los efectivamente liquidados de conformidad con el recibo o constancia que a tales fines provea éste al empleado, el
que no podrá superar el equivalente al cuarenta por ciento (40%) de la ganancia no imponible establecida en el inciso
a) del artículo 30 de la presente ley. (Párrafo sustituido por Ley 27.617)
Respecto de las actividades de transporte de larga distancia la deducción indicada en el párrafo anterior no podrá
superar el importe de la ganancia no imponible establecida en el inciso a) del mencionado artículo 30. A tales fines
deberá considerarse como transporte de larga distancia a la conducción de vehículos cuyo recorrido exceda los cien
(100) kilómetros del lugar habitual de trabajo. (Párrafo sustituido por Ley 27.617)
Tratándose de las actividades de transporte terrestre de larga distancia, en los términos del párrafo precedente, la
deducción allí prevista no podrá exceder el importe que resulte de incrementar en cuatro (4) veces el monto de la
citada ganancia no imponible. (Párrafo incorporado por Ley 27.701 - B.O.: 01/12/2022)
Transporte de larga distancia:
Art. 182.- A los fines de lo dispuesto en el quinto párrafo del artículo 82 de la ley, la actividad de transporte de
larga distancia -definida en los términos que al respecto prevea la autoridad con competencia en esa materia-
comprende a la conducción de vehículos utilizados para el desarrollo del transporte terrestre, acuático o aéreo.
Lo previsto en el sexto párrafo del citado artículo 82 resultará de aplicación para la actividad de transporte
automotor de cargas de larga distancia, llevada a cabo en el marco del Convenio Colectivo de Trabajo Nº 40 del
1º de enero de 1989 y sus modificaciones, o aquel que lo sustituya en el futuro. (Párrafo incorporado por Decreto
18/23 - B.O.: 13/01/2023)
También se considerarán ganancias de esta categoría las sumas abonadas al personal docente en concepto de
adicional por material didáctico que excedan al CUARENTA POR CIENTO (40 %) de la ganancia no imponible
establecida en el inciso a) del artículo 30 de la presente ley.

Material didáctico:
Art. 183.- Las sumas abonadas al personal docente en concepto de adicional por material didáctico previstas
en el sexto párrafo del artículo 82 de la ley, serán consideradas ganancias no gravadas hasta el importe equivalente
al CUARENTA POR CIENTO (40%) de la ganancia no imponible establecida en el inciso a) del primer párrafo del
artículo 30 de la norma legal.
A tales fines la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS establecerá las condiciones bajo las cua-
les se hará efectivo el cómputo de esta deducción.
Sueldos y remuneraciones recibidos del o en el extranjero:
Art. 178.- Los sueldos o remuneraciones recibidos del o en el extranjero en virtud de actividades realizadas
dentro del territorio de la REPÚBLICA ARGENTINA están sujetos al gravamen.
Cancelación de créditos:
Art. 185.- Los beneficios obtenidos a raíz de la transferencia de bienes recibidos en cancelación de créditos
originados por el ejercicio de las actividades comprendidas en los incisos f) y g) del artículo 82 de la ley, constituyen
ganancias generadas indirectamente por el ejercicio de éstas, comprendidas en el apartado 1) del artículo 2° del
referido texto legal, siempre que entre la fecha de adquisición y la de transferencia no hayan transcurrido más de
DOS (2) años.
Transferencia de bienes. Ganancia Bruta:
Art. 186.- Cuando se transfieran bienes muebles amortizables y en los casos previstos en el artículo anterior, la
ganancia bruta obtenida se establecerá aplicando los artículos 62 a 69 de la ley, según proceda de acuerdo con la
naturaleza del bien transferido.

TÍTULO III
DE LAS DEDUCCIONES
ARTÍCULO 83.- Los gastos cuya deducción admite esta ley, con las restricciones expresas contenidas en ella, son
los efectuados para obtener, mantener y conservar las ganancias gravadas por este impuesto y se restarán de las
ganancias producidas por la fuente que las origina. Cuando los gastos se efectúen con el objeto de obtener, mantener
y conservar ganancias gravadas, exentas y/o no gravadas, generadas por distintas fuentes productoras, la deducción
se hará de las ganancias brutas que produce cada una de ellas en la parte o proporción respectiva. Cuando medien
razones prácticas, y siempre que con ello no se altere el monto del impuesto a pagar, se admitirá que el total de uno
o más gastos se deduzca de una de las fuentes productoras.
VER JURISPRUDENCIA SOBRE GASTOS NECESARIOS

PRORRATEO DE GASTOS:
Art. 187.- La proporción de gastos a que se refiere el artículo 83 de la ley no será de aplicación respecto de las
sumas alcanzadas por la exención prevista en el inciso k) del artículo 26 de la ley.
GASTOS CAUSÍDICOS:
Art. 188.- Los gastos causídicos, en cuanto constituyan gastos generales ordinarios de la actividad del
contribuyente, necesarios para obtener, mantener y conservar ganancias, son deducibles en el balance impositivo.
En caso contrario sólo serán deducibles parcialmente y en proporción a las ganancias obtenidas dentro del total
percibido en el juicio.
No son deducibles los incurridos con motivo de juicios sucesorios (salvo los impuestos que graven la transmisión
gratuita de bienes), sin perjuicio de su consideración como costo de los bienes que se hubieren adquirido.
Imputación:
Ley 26.522 - Parte Pertinente (B.O.: 10/10/2009)

ARTICULO 83. - Toda inversión en publicidad a ser difundida mediante servicios de radiodifusión que no
cumplieran con la condición de señal nacional, será exceptuada de los derechos de deducción previstos en el artículo
80 de la Ley de Impuesto a las Ganancias (t.o. 1997) y sus modificatorias.
ARTÍCULO 84.- Los gastos realizados en la REPÚBLICA ARGENTINA se presumen vinculados con ganancias de
fuente argentina. Sin perjuicio de lo dispuesto por el inciso e) del artículo 91 de la ley, los gastos realizados en el
extranjero se presumen vinculados con ganancias de fuente extranjera. No obstante, podrá admitirse su deducción
de las ganancias de fuente argentina si se demuestra debidamente que están destinados a obtener, mantener y
conservar ganancias de este origen.
DEDUCCIONES ADMITIDAS
ARTÍCULO 85.- De la ganancia del año fiscal, cualquiera fuese la fuente de ganancia y con las limitaciones conteni-
das en esta ley, se podrá deducir:
a) Los intereses de deudas, sus respectivas actualizaciones y los gastos originados por la constitución, renovación y
cancelación de las mismas.
En el caso de personas humanas y sucesiones indivisas la relación de causalidad que dispone el artículo 83 se
establecerá de acuerdo con el principio de afectación patrimonial. En tal virtud sólo resultarán deducibles los concep-
tos a que se refiere el párrafo anterior, cuando pueda demostrarse que los mismos se originen en deudas contraídas
por la adquisición de bienes o servicios que se afecten a la obtención, mantenimiento o conservación de ganancias
gravadas. No procederá deducción alguna cuando se trate de ganancias gravadas que, conforme a las disposiciones
de esta ley, tributen el impuesto por vía de retención con carácter de pago único y definitivo.
Intereses:
Art. 190.- En los casos de los sujetos comprendidos en los incisos a), b), c), d), e) y en el último párrafo del artículo
53 de la ley, la deducción prevista en el inciso a) del artículo 85 del mismo texto legal, cuando posean distintos bienes
y parte de éstos produzcan ganancias exentas y/o no gravadas, se deducirá del conjunto de los beneficios sujetos
al gravamen, la proporción de intereses que corresponda a la ganancia gravada con respecto al total de la ganancia
(gravada, exenta y no gravada). A los efectos de determinar esta proporción no se computará la ganancia de fuente
extranjera.

Cuando no existan ganancias exentas, se admitirá que los intereses se deduzcan de una de las fuentes
productoras de ganancias, siempre que con ello no se altere el resultado final de la liquidación.
Intereses. Utilización de otros índices:
Art. 191.- No obstante lo expuesto en el artículo anterior, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS podrá autorizar, a pedido del contribuyente, la utilización de otros índices, cuando el procedimiento
indicado en el mismo no refleje adecuadamente la incidencia de los intereses.
No obstante lo dispuesto en el párrafo anterior, los sujetos indicados en el mismo podrán deducir el importe de los
intereses correspondientes a créditos hipotecarios que les hubieren sido otorgados por la compra o la construcción
de inmuebles destinados a casa habitación del contribuyente, o del causante en el caso de sucesiones indivisas,
hasta la suma de PESOS VEINTE MIL ($ 20.000) anuales. En el supuesto de inmuebles en condominio, el monto a
deducir por cada condómino no podrá exceder al que resulte de aplicar el porcentaje de su participación sobre el
límite establecido precedentemente.
NOTA EXTERNA Nº 1/06
IMPUESTOALASGANANCIAS.Deducciones.InteresesderivadosdeCréditosHipotecario.
B.O.:10/03/2006
Atentolasinquietudesplanteadasconrelaciónalalcancedeloprevistoenelartículo81,incisoa),párrafo
tercerodelaLeydeImpuestoalasGanancias,textoordenadoen1997ysusmodificaciones,seaclaraque
laspersonasfísicasy/osucesionesindivisaspodrándeducirdelagananciabrutadelañofiscalelimporte
delosinteresescorrespondientesacréditoshipotecariosqueleshayansidootorgadosapartirdel1ºdeenero
de2001,inclusive,paralacompraolaconstruccióndeinmueblesdestinadosacasahabitacióndel
contribuyenteodelcausanteenloscasosdesucesionesindivisas,hastalasumadeVEINTEMILPESOS($
20.000.-)anuales.
Enelsupuestodeinmueblesencondominio,elmontoadeducirporcadacondóminonopodráexcederalque
resultedeaplicarelporcentajedesuparticipaciónsobreellímitealudido.
Loindicadoenlospárrafosprecedentessefundamentaenloestablecidoenelincisod)delartículo4ºde
laLeyNº25.402yelincisob)delartículo2ºdelDecretoNº860del29dejuniode2001ysus
modificaciones.
Deforma.
En el caso de los sujetos comprendidos en el artículo 53, los intereses de deudas de carácter financiero -excluyéndo-
se, en consecuencia, las deudas generadas por adquisiciones de bienes, locaciones y prestaciones de servicios
relacionados con el giro del negocio- contraídos con sujetos, residentes o no en la REPÚBLICA ARGENTINA, vincu-
lados en los términos del artículo 18 de esta ley, serán deducibles del balance impositivo al que corresponda su
imputación, no pudiendo superar tal deducción el monto anual que al respecto establezca el PODER EJECUTIVO
NACIONAL o el equivalente al TREINTA POR CIENTO (30 %) de la ganancia neta del ejercicio que resulte antes de
deducir tanto los intereses a los que alude este párrafo como las amortizaciones previstas en esta ley, el que resulte
mayor.
Colocaciones de deuda financiera realizada bajo la par:
Art. 192.- Los intereses a que se refiere el cuarto párrafo del inciso a) del artículo 85 de la ley comprenden,
asimismo, los descuentos que se devenguen con motivo de colocaciones de deuda financiera que se hubieren
realizado bajo la par. A los fines de lo dispuesto en ese párrafo, el monto anual a considerar es de PESOS UN
MILLÓN ($ 1.000.000).
Realidad económica. Deuda financiera encubierta:
Art. 193.- Cuando la realidad económica indique que una deuda financiera ha sido encubierta a través de la
utilización de formas no apropiadas a su verdadera naturaleza, los intereses generados por esa deuda también
deberán incluirse en la limitación prevista en el cuarto párrafo del inciso a) del artículo 85 de la ley.
Ganancia neta del ejercicio y amortizaciones:
Art. 194.- A los fines de lo dispuesto en el cuarto párrafo del inciso a) del artículo 85 de la ley, la "ganancia neta
del ejercicio" es la "sujeta a impuesto", determinada conforme las disposiciones de la Ley de Impuesto a las
Ganancias, antes de deducir los intereses, actualizaciones y diferencias de cambio a que se refiere el anteúltimo
párrafo de ese inciso y los quebrantos acumulados correspondientes al inicio del ejercicio; en tanto, las
"amortizaciones" son las deducibles conforme lo prevé el inciso f) de su artículo 86.
Intereses. Limitación:
Art. 195.- La limitación contenida en el cuarto párrafo del inciso a) del artículo 85 de la ley aplica con respecto
a los intereses, actualizaciones y diferencias de cambio devengados en el primer ejercicio iniciado a partir del 1° de
enero de 2018, aunque se tratara de pasivos financieros existentes al cierre del ejercicio inmediato anterior a aquél.
Al límite aplicable a que se refiere el párrafo anterior se le podrá adicionar el excedente que se haya acumulado en los
TRES (3) ejercicios fiscales inmediatos anteriores, por resultar inferior -en cualquiera de dichos períodos- el monto
de los intereses efectivamente deducidos respecto del límite aplicable, en la medida que dicho excedente no hubiera
sido aplicado con anterioridad conforme el procedimiento dispuesto en este párrafo.
Intereses. Excedente:

Art. 196.- El excedente al que se refiere el quinto párrafo del inciso a) del artículo 85 de la ley será el acumulado
durante los TRES (3) ejercicios que cierren con posterioridad al iniciado a partir del 1° de enero de 2018, incluyendo
este último. A estos fines deberá considerarse, en primer término, el excedente del ejercicio de mayor antigüedad.
Los intereses que, de acuerdo con lo dispuesto en los párrafos precedentes, no hubieran podido deducirse, podrán
adicionarse a aquellos correspondientes a los CINCO (5) ejercicios fiscales inmediatos siguientes, quedando sujetos
al mecanismo de limitación allí previsto.
Lo dispuesto en el cuarto párrafo del presente inciso no será de aplicación en los siguientes supuestos:
1. para las entidades regidas por la Ley N° 21.526 y sus modificaciones;
2. para los fideicomisos financieros constituidos conforme a las disposiciones de los artículos 1690 a 1692 del
Código Civil y Comercial de la Nación;
3. para las empresas que tengan por objeto principal la celebración de contratos de leasing en los términos, condicio-
nes y requisitos establecidos por los artículos 1227 y siguientes del Código Civil y Comercial de la Nación y en forma
secundaria realicen exclusivamente actividades financieras;
4. por el monto de los intereses que no exceda el importe de los intereses activos;
5. cuando se demuestre fehacientemente que, para un ejercicio fiscal, la relación entre los intereses sujetos a la
limitación del cuarto párrafo de este inciso y la ganancia neta a la que allí se alude, resulta inferior o igual al ratio que,
en ese ejercicio fiscal, el grupo económico al cual el sujeto en cuestión pertenece posee por pasivos contraídos con
acreedores independientes y su ganancia neta, determinada de manera análoga a lo allí dispuesto, según los requi-
sitos que establezca la reglamentación; o
6. cuando se demuestre fehacientemente, conforme lo disponga la reglamentación, que el beneficiario de los intere-
ses a los que alude dicho cuarto párrafo hubiera tributado efectivamente el impuesto respecto de tales rentas, con
Intereses. Cómputo en ejercicios futuros:
Art. 197.- A los fines del cómputo de los intereses al que alude el sexto párrafo del inciso a) del artículo 85 de
la ley, se deducirán, en primer término, aquellos correspondientes a los ejercicios fiscales de mayor antigüedad.arreglo
a lo dispuesto en esta ley.
Los intereses quedarán sujetos, en el momento del pago, a las normas de retención vigentes dictadas por la ADMI-
NISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, con independencia de que resulten o no deducibles.
Intereses activos:
Art. 198.- Los intereses activos a que se refiere el cuarto apartado del séptimo párrafo del inciso a) del artículo
85 de la ley son los devengados en cada ejercicio fiscal por activos financieros.
Grupo económico:
Art. 199.- El sujeto local forma parte de un "grupo económico", a los fines de lo previsto en el quinto apartado
del séptimo párrafo del inciso a) del artículo 85 de la ley, cuando al menos el OCHENTA POR CIENTO (80%) de
su patrimonio pertenece -en forma directa o indirecta- a un mismo titular, residente o no en el país, siempre que esa
titularidad se mantenga durante el lapso en que aquella entidad adeude las sumas que generan los intereses y
conceptos similares deducibles.
El ratio mencionado en el referido quinto apartado deberá estar respaldado por un informe especial que tendrá
que ser emitido y suscripto por contador público independiente del país. La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS dictará la normativa que resulte pertinente a los fines de dar cumplimiento a lo dispuesto
en este párrafo.
Intereses sobre los que se hubiera tributado el impuesto:
Art. 200.- La exclusión prevista en el sexto apartado del séptimo párrafo del inciso a) del artículo 85 de la ley,
será de aplicación en el ejercicio por el cual se pagan los intereses, diferencias de cambio y/o actualizaciones cuando
hubieren sido incluidos en la declaración jurada de sujetos residentes en el país como ganancia gravada y el impuesto
determinado de éstos fuera igual o superior al monto que surja de aplicar la alícuota prevista en el inciso a) del
artículo 73 de la ley a las sumas que fueran deducibles para el sujeto que los paga.
Cuando el beneficiario no sea residente en el país, la referida exclusión será de aplicación en la medida que los
intereses, actualizaciones y descuentos que se paguen y que conformen la base de cálculo de los conceptos
deducibles, estén sujetos a retención del impuesto con carácter de pago único y definitivo, aun cuando la retención
a aplicar se encuentre limitada o no sea procedente por resultar de aplicación un convenio para evitar la doble
imposición en vigor entre la REPÚBLICA ARGENTINA y el país de residencia del beneficiario del interés. La
exclusión no comprende las diferencias de cambio que devenguen deudas en moneda extranjera, no sujetas a
retención del impuesto, las que estarán sujetas, de corresponder, a la limitación dispuesta en el cuarto párrafo del
mencionado inciso a) del artículo 85.
A los fines previstos en los párrafos cuarto a séptimo de este inciso, el término "intereses" comprende, asimismo, las
diferencias de cambio y, en su caso, actualizaciones, generadas por los pasivos que los originan, en la medida en
que no resulte de aplicación el procedimiento previsto en el artículo 106 de esta ley, conforme lo dispuesto en su
segundo párrafo.
La reglamentación podrá determinar la inaplicabilidad de la limitación prevista en el cuarto párrafo cuando el tipo de
actividad que desarrolle el sujeto así lo justifique.

b) Las sumas que pagan los tomadores y asegurados por:

(i) seguros para casos de muerte; y
(ii) seguros mixtos -excepto para los casos de seguros de retiro privados administrados por entidades sujetas al
control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN-, en los cuales serán deducibles tanto las primas
que cubran el riesgo de muerte como las primas de ahorro.
Asimismo, serán deducibles las sumas que se destinen a la adquisición de cuotapartes de fondos comunes de
inversión que se constituyan con fines de retiro en los términos de la reglamentación que a tales efectos dicte la
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES y en los límites que sean aplicables para las deducciones previstas en los
puntos (i) y (ii) de este inciso b).
Fíjase como importe máximo a deducir por los conceptos indicados en este inciso la suma de PESOS CUATRO
CENTAVOS ($ 0,04) anuales, se trate o no de prima única.
Los excedentes del importe máximo mencionado precedentemente serán deducibles en los años de vigencia del
contrato de seguro posteriores al del pago, hasta cubrir el total abonado por el asegurado, teniendo en cuenta, para
cada período fiscal, el referido límite máximo.
Los importes cuya deducción corresponda diferir serán actualizados aplicando el índice de actualización menciona-
do en el artículo 93, referido al mes de diciembre del período fiscal en que se realizó el gasto, según la tabla elaborada
por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para el mes de diciembre del período fiscal en el
cual corresponda practicar la deducción.
Primas de seguro para casos de muerte:
Art. 201.- Las primas de seguros de vida que cubran riesgo de muerte y de los seguros mixtos -tanto la parte que
cubra el riesgo de muerte como la destinada al ahorro- serán deducibles por parte de los tomadores y asegurados
en la medida en que cada uno soporte el cargo del pago, hasta el límite máximo anual que se fije. Los excedentes
de ese límite, al cabo de la vigencia del respectivo contrato de seguro, no podrán deducirse en períodos fiscales
siguientes. Se entenderá que el asegurado soporta ese cargo, entre otros supuestos, si el pago de la prima por parte
del tomador implica la existencia para el asegurado de una remuneración sujeta al impuesto.
Cuando se trate de seguros para casos de muerte, en ningún caso formarán parte del importe deducible las
primas que se destinen a coberturas de riesgos que no fueran el de muerte, con excepción de aquellas cláusulas
adicionales que cubran riesgos de invalidez total y permanente, ya sea por accidente o enfermedad, de muerte
accidental o desmembramiento, o de enfermedades graves.
Las primas mencionadas en los párrafos anteriores, devueltas en caso de anulación del seguro, deberán ser
gravadas, en la medida en que se hubiere efectuado su deducción, en el período fiscal en que tenga lugar la rescisión
del contrato y se perciban los respectivos importes.
En los seguros mixtos y/o de vida con capitalización y ahorro, la parte de la prima destinada a ahorro o
capitalización que se deduzca en cada año fiscal, deberá gravarse en el ejercicio fiscal que se perciba el capital
acumulado, con motivo del rescate anticipado, parcial o total. A esos efectos, deberá entenderse por rescate
anticipado el producido con anterioridad a la fecha de vencimiento estipulada en la póliza en la que se cumplan las
condiciones necesarias para que, no habiendo fallecido el asegurado, éste pueda acceder al capital asegurado, sea
en forma total o a través del cobro de una renta vitalicia. La devolución a que se refiere el presente párrafo no
aplicará si los fondos rescatados son invertidos, en el lapso de QUINCE (15) días hábiles siguientes al del rescate,
en un seguro similar con otra compañía de seguros autorizada por la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE
LA NACIÓN, organismo descentralizado en el ámbito de la SECRETARÍA DE FINANZAS del MINISTERIO DE
HACIENDA.
Similar tratamiento al de los párrafos anteriores, de corresponder, deberá aplicarse en los casos de las sumas
destinadas a la adquisición de las cuotapartes de fondos comunes de inversión a que se refiere el segundo párrafo
del inciso b) del artículo 85 de la ley. Las disposiciones del párrafo anterior, referidas al rescate anticipado, serán
de aplicación cuando se produzca el rescate de las referidas cuotapartes con anterioridad al plazo fijado por la
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES. La devolución a que se refiere el párrafo anterior no aplicará si los fondos
rescatados son invertidos, en el lapso de QUINCE (15) días hábiles siguientes al del rescate, en otro fondo común
de inversión comprendido en el segundo párrafo del inciso b) del artículo 85 de la ley.
La gravabilidad, en caso de rescates anticipados de fondos deducidos a que se refiere el presente artículo, no
aplicará si esos rescates ocurrieran como consecuencia de acontecimientos que otorgaran derecho a rescate
(fallecimiento, incapacidad total, enfermedades graves, etcétera), conforme lo determinen la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES y/o la SUPERINTENDENCIA
DE SEGUROS DE LA NACIÓN.
Decreto 59/19 - Parte Pertinente - B.O.: 21/01/2019

Art. 1°.- Establécese que el monto máximo a deducir por los conceptos indicados en los incisos b) y j) del artículo
81 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones, para cada uno de los
períodos fiscales que se detallan a continuación, es el siguiente:
a. Período fiscal 2019: PESOS DOCE MIL ($ 12.000).
b. Período fiscal 2020: PESOS DIECIOCHO MIL ($ 18.000).
c. Período fiscal 2021: PESOS VEINTICUATRO MIL ($ 24.000).

El monto dispuesto para el período fiscal 2021 se ajustará según lo que se establezca en la ley que se dicte en
función de lo previsto en el artículo 303 de la Ley N° 27.430 y sus modificaciones.
Art. 2°.- Las disposiciones del presente decreto entrarán en vigencia el día siguiente al de su publicación en el
Boletín Oficial.
Para el período fiscal 2018, deberá considerarse como monto máximo deducible en cada uno de los conceptos
indicados en el artículo 1°, al establecido en el tercer párrafo del inciso b) del artículo 81 de la Ley de Impuesto a
las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones.
c) Las donaciones a los fiscos nacional, provinciales y municipales, al Fondo Partidario Permanente, a los partidos
políticos reconocidos incluso para el caso de campañas electorales y a las instituciones comprendidas en el inciso e)
del artículo 26, realizadas en las condiciones que determine la reglamentación y hasta el límite del CINCO POR
CIENTO (5 %) de la ganancia neta del ejercicio.
Donaciones:
Art. 202.- El cómputo de las donaciones a que se refiere el inciso c) del artículo 85 de la ley, será procedente
siempre que las entidades e instituciones beneficiarias hayan sido, cuando así corresponda, reconocidas como
entidades exentas por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, y en tanto se cumplan los
requisitos que ésta disponga y los que se establecen en el mencionado inciso.
Las donaciones referidas precedentemente, que no se efectúen en dinero efectivo, serán valuadas de la siguiente
forma:
a) bienes muebles e inmuebles, amortizables y no amortizables, bienes intangibles, acciones, cuotas o participacio-
nes sociales, cuotas partes de fondos comunes de inversión, títulos públicos, otros bienes, excepto bienes de
cambio: por el valor que resulte de aplicar las normas previstas en los artículos 62 a 67, 69 y 185 de la ley. En
el supuesto de tratarse de bienes actualizables, el mecanismo de actualización será el previsto, en su caso, en los
artículos antes mencionados, correspondiendo tomar como fecha límite de ésta, el mes en que fue realizada la
donación, inclusive;
b) bienes de cambio: por el costo efectivamente incurrido.
A los fines de la determinación del límite del CINCO POR CIENTO (5 %) a que se refiere el inciso c) del artículo
85 de la ley, los contribuyentes aplicarán dicho porcentaje sobre las ganancias netas del ejercicio que resulten antes
de deducir el importe de la donación, el de los conceptos previstos en los incisos f) y g) del mismo artículo, el de los
quebrantos de años anteriores y, cuando corresponda, las sumas a que se refiere el artículo 30 de la ley.
Las sociedades a que se refiere el inciso b) del artículo 53 de la ley no deberán computar para la determinación
del resultado impositivo el importe de las donaciones efectuadas, excepto que hubieren ejercido la opción a que se
refiere el punto 8 del inciso a) del artículo 73 de la ley. En caso de que no proceda tal excepción, dicho importe será
computado por los socios en sus respectivas declaraciones juradas individuales del conjunto de ganancias, en
proporción a la participación que les corresponda en los resultados sociales. En todos los casos, los responsables
mencionados tendrán en cuenta, a los efectos de la determinación del límite del CINCO POR CIENTO (5 %), las
normas que se establecen en el tercer párrafo de este artículo.
Las donaciones que se efectúen a las empresas formadas por capitales de particulares e inversiones del Estado
Nacional o Provincial, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires o de las municipalidades, sólo serán computables
con arreglo a la proporción que corresponda a dichas inversiones.
Lo dispuesto precedentemente también será de aplicación para las instituciones comprendidas en el inciso f) del
citado artículo 26 cuyo objetivo principal sea:
1. La realización de actividad de asistencia social u obra médica asistencial de beneficencia, sin fines de lucro,
incluidas las actividades de cuidado y protección de la infancia, vejez, minusvalía y discapacidad.
Actividad de asistencia social:
Art. 203.- A los fines de lo dispuesto en el apartado 1 del inciso c) del artículo 85 de la ley, se entiende que la
"actividad de asistencia social" comprende a aquellas acciones o proyectos que tiendan:
a) a promover la integración social mediante la protección integral de derechos de la infancia, de la juventud, de
la tercera edad y de género;
b) al desarrollo de comunidades sostenibles;
c) a la capacitación vinculada a la economía social, de oficios y saberes populares;
d) al fortalecimiento institucional de organizaciones de la sociedad civil y comunitarias destinadas a la asistencia
de la población;
e) al desarrollo territorial e infraestructura social urbana y rural;
f) a la prevención y asistencia de las adicciones;
g) a la seguridad alimentaria; y
h) a toda otra acción o actividad que fomente el desarrollo humano, bregando por el mejoramiento de la calidad
de vida de personas en riesgo o situación de vulnerabilidad.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá requerir la información que estime
necesaria a los fines de asegurar el correcto cumplimiento de las disposiciones del inciso c) del artículo 85 de la ley.
2. La investigación científica y tecnológica, aun cuando la misma esté destinada a la actividad académica o docente,

y cuenten con una certificación de calificación respecto de los programas de investigación, de los investigadores y
del personal de apoyo que participen en los correspondientes programas, extendida por la AGENCIA NACIONAL DE
PROMOCIÓN CIENTÍFICA Y TECNOLÓGICA dependiente de la SECRETARÍA DE GOBIERNO DE CIENCIA, TEC-
NOLOGÍA E INNOVACIÓN PRODUCTIVA del MINISTERIO DE EDUCACIÓN, CULTURA, CIENCIA Y TECNOLOGÍA.
3. La investigación científica sobre cuestiones económicas, políticas y sociales orientadas al desarrollo de los planes
de partidos políticos.
4. La actividad educativa sistemática y de grado para el otorgamiento de títulos reconocidos oficialmente por el
MINISTERIO DE EDUCACIÓN, CULTURA, CIENCIA Y TECNOLOGÍA, como asimismo la promoción de valores cul-
turales, mediante el auspicio, subvención, dictado o mantenimiento de cursos gratuitos prestados en establecimien-
tos educacionales públicos o privados reconocidos por los Ministerios de Educación o similares, de las respectivas
jurisdicciones.
En el caso de donaciones al Fondo Partidario Permanente o a los partidos políticos reconocidos, incluyendo las que
se hagan para campañas electorales, el límite establecido para su deducción deberá calcularse de forma autónoma
respecto del resto de las donaciones.
d) Las contribuciones o descuentos para fondos de jubilaciones, retiros, pensiones o subsidios, siempre que se
destinen a cajas nacionales, provinciales o municipales.
e) Las amortizaciones de los bienes inmateriales que por sus características tengan un plazo de duración limitado,
como patentes, concesiones y activos similares.
Intangibles:
Art. 209.- La amortización prevista por el inciso e) del artículo 85 de la ley, sólo procederá respecto de intangibles
adquiridos cuya titularidad comporte un derecho que se extingue por el transcurso del tiempo.
Con el fin de establecer las amortizaciones deducibles, el costo de adquisición de los referidos intangibles se
dividirá por el número de años que, legalmente, resulten amparados por el derecho que comportan. El resultado así
obtenido será la cuota de amortización deducible, resultando aplicable a efectos de su determinación y cómputo,
en lo pertinente, las disposiciones contenidas en los artículos 88 de la ley y 206 y 207 de este reglamento.
f) Los descuentos obligatorios efectuados para aportes para obras sociales correspondientes al contribuyente y a las
personas que revistan para éste el carácter de cargas de familia.
Asimismo serán deducibles los importes abonados en concepto de cuotas o abonos a instituciones que presten
cobertura médico asistencial, correspondientes al contribuyente y a las personas que revistan para éste el carácter
de cargas de familia. Esta deducción no podrá superar el CINCO POR CIENTO (5 %) de la ganancia neta del ejercicio.
g) Los honorarios correspondientes a los servicios de asistencia sanitaria, médica y paramédica del contribuyente y
de las personas que revistan para éste el carácter de cargas de familia: a) de hospitalización en clínicas, sanatorios
y establecimientos similares; b) las prestaciones accesorias de la hospitalización; c) los servicios prestados por los
médicos en todas sus especialidades; d) los servicios prestados por los bioquímicos, odontólogos, kinesiólogos,
fonoaudiólogos, psicólogos, etcétera; e) los que presten los técnicos auxiliares de la medicina; f) todos los demás
servicios relacionados con la asistencia, incluyendo el transporte de heridos y enfermos en ambulancias o vehículos
especiales.
La deducción se admitirá siempre que se encuentre efectivamente facturada por el respectivo prestador del servicio
y hasta un máximo del CUARENTA POR CIENTO (40 %) del total de la facturación del período fiscal de que se trate,
siempre y en la medida en que los importes no se encuentren alcanzados por sistemas de reintegro incluidos en
planes de cobertura médica. Esta deducción no podrá superar el CINCO POR CIENTO (5 %) de la ganancia neta del
ejercicio.
h) El CUARENTA POR CIENTO (40 %) de las sumas pagadas por el contribuyente, o del causante en el caso de
sucesiones indivisas, en concepto de alquileres de inmuebles destinados a su casa habitación, y hasta el límite de la
suma prevista en el inciso a) del artículo 30 de esta ley, siempre y cuando el contribuyente o el causante no resulte
titular de ningún inmueble, cualquiera sea la proporción.
Deducción por pago de locación de inmuebles destinados a casa habitación:
Art. 204.- A los fines de la deducción prevista en el inciso h) del artículo 85 de la ley, en el caso de que la locación
involucre a varios locatarios, el importe total a deducir por todos éstos no podrá superar el CUARENTA POR
CIENTO (40 %) de las sumas pagadas en concepto de alquiler y hasta el límite del monto previsto en el inciso a)
del primer párrafo del artículo 30 de la ley.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS establecerá las condiciones bajo las cuales se hará
efectivo el cómputo de esta deducción.
i) Los aportes correspondientes a los planes de seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al
control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN.
Decreto 59/19 - Parte Pertinente - B.O.: 21/01/2019
Art. 1°.- Establécese que el monto máximo a deducir por los conceptos indicados en los incisos b) y j) del artículo
81 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones, para cada uno de los
períodos fiscales que se detallan a continuación, es el siguiente:
a. Período fiscal 2019: PESOS DOCE MIL ($ 12.000).

b. Período fiscal 2020: PESOS DIECIOCHO MIL ($ 18.000).

c. Período fiscal 2021: PESOS VEINTICUATRO MIL ($ 24.000).
El monto dispuesto para el período fiscal 2021 se ajustará según lo que se establezca en la ley que se dicte en
función de lo previsto en el artículo 303 de la Ley N° 27.430 y sus modificaciones.
Art. 2°.- Las disposiciones del presente decreto entrarán en vigencia el día siguiente al de su publicación en el
Boletín Oficial.
Para el período fiscal 2018, deberá considerarse como monto máximo deducible en cada uno de los conceptos
indicados en el artículo 1°, al establecido en el tercer párrafo del inciso b) del artículo 81 de la Ley de Impuesto a
las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones.
j) Las sumas en concepto de servicios con fines educativos y las herramientas destinadas a esos efectos, las que
deberán acreditarse en la forma y condiciones que establezca la reglamentación, que el contribuyente pague por
quienes revistan el carácter de cargas de familia en los términos del apartado 2 del inciso b) del artículo 30 de esta
ley y por sus hijos mayores de edad y hasta veinticuatro (24) años, inclusive, en este último caso en la medida que
cursen estudios regulares o profesionales de un arte u oficio, que les impida proveerse de medios necesarios
para sostenerse independientemente. La deducción de este inciso operará hasta el límite del cuarenta por ciento
(40%) del importe establecido en el inciso a) del mencionado artículo 30. (Inciso incorporado por Ley 27.701 -
B.O.: 01/12/2022)
Art. ….- Los servicios con fines educativos a los que se refiere el inciso j) del artículo 85 de la ley comprenden
los servicios prestados por establecimientos educacionales públicos y/o privados incorporados a los planes de
enseñanza oficial y reconocidos como tales por las respectivas jurisdicciones, referidos a la enseñanza en todos los
niveles y grados contemplados en dichos planes, y de postgrado para egresados de los niveles secundario, terciario
o universitario, así como a los servicios de refrigerio, de alojamiento y de transporte accesorios a los anteriores,
prestados directamente por dichos establecimientos con medios propios o ajenos.
Los servicios con fines educativos también incluyen a: (i) las clases dadas a título particular sobre materias
incluidas en los referidos planes de enseñanza oficial y cuyo desarrollo responda a estos, impartidas fuera de los
establecimientos educacionales aludidos en el párrafo anterior y con independencia de estos y (ii) las guarderías y
jardines materno-infantiles.
Entiéndase como herramientas con fines educativos a los útiles escolares, los guardapolvos y los uniformes.
Tratándose de los hijos mayores de edad y hasta VEINTICUATRO (24) años, inclusive, que cursen estudios
regulares o profesionales de un arte u oficio, la deducción resultará procedente en la medida en que aquellos: (i) sean
residentes en el país en los términos del artículo 33 de la ley del impuesto y (ii) no tengan en el año ingresos netos
-en los términos del artículo 100 de esta reglamentación- superiores al importe previsto en el inciso a) del primer
párrafo del artículo 30 de la misma ley.
La deducción que autoriza el inciso j) del artículo 85 de la ley se sujetará a las pautas establecidas en los párrafos
segundo y siguientes del artículo 101 de esta reglamentación. En caso de verificarse lo previsto en el segundo párrafo
in fine del citado artículo 101, el importe total a deducir por los progenitores -sean de origen o no- no podrá exceder
el límite del CUARENTA POR CIENTO (40 %) del monto previsto en el inciso a) del primer párrafo del artículo 30
de la ley.
(Artículo sin número a continuación del artículo 204 incorporado por Decreto 18/23 - B.O.: 13/01/2023)

Art. 11.- Establécese que el monto máximo a deducir por cada uno de los conceptos comprendidos en los incisos
b) e i) del artículo 85 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019 y sus modificaciones, para el
período fiscal 2022, asciende a PESOS CUARENTA Y DOS MIL NOVECIENTOS VEINTIUNO CON VEINTICUATRO
CENTAVOS ($42.921,24).
A los fines de la determinación de los límites establecidos en el primer párrafo del inciso c) y en el segundo párrafo de
los incisos f) y g), los referidos porcentajes se aplicarán sobre las ganancias netas del ejercicio que resulten antes de
deducir el importe de los conceptos comprendidos en las citadas normas, el de los quebrantos de años anteriores y,
cuando corresponda, las sumas a que se refiere el artículo 30 de la ley.
El PODER EJECUTIVO NACIONAL establecerá los montos máximos deducibles por los conceptos a que se refieren
los incisos b) e i).
Imputación:

DEDUCCIONES ESPECIALES DE LAS CATEGORÍAS

PRIMERA, SEGUNDA, TERCERA Y CUARTA
ARTÍCULO 86.- De las ganancias de las categorías primera, segunda, tercera y cuarta, y con las limitaciones de esta
ley, también se podrán deducir:
a) Los impuestos y tasas que recaen sobre los bienes que produzcan ganancias.
b) Las primas de seguros que cubran riesgos sobre bienes que produzcan ganancias.
c) Las pérdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza mayor en los bienes que producen ganancias,
como incendios, tempestades u otros accidentes o siniestros, en cuanto no fuesen cubiertas por seguros o
indemnizaciones.
DEDUCCIONES ESPECIALES DE LAS CATEGORÍAS PRIMERA, SEGUNDA, TERCERA Y CUARTA:
Art. 205.- El importe de las pérdidas extraordinarias a que se refiere el inciso c) del artículo 86 de la ley, sufridas
en bienes muebles e inmuebles amortizables, se establecerá a la fecha del siniestro, de conformidad con las siguientes
disposiciones:
a) bienes muebles: se aplicarán las normas del artículo 62 de la ley;
b) bienes inmuebles: se aplicarán las normas del artículo 63 de la ley.
En ambos casos será de aplicación el índice de actualización mencionado en el artículo 93 de la ley, de acuerdo
con lo que indique la tabla elaborada por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, para
el mes al que corresponda la fecha del siniestro.
Al monto de las pérdidas determinado de acuerdo con lo precedentemente establecido, se le restará el valor neto
de lo salvado o recuperable y el de la indemnización percibida, en su caso.
Si de esta operación resultara un beneficio, se procederá en la forma que se indica a continuación:
I) En el caso de que la indemnización percibida se destine total o parcialmente dentro del plazo de DOS (2) años
de producido el siniestro, a reconstruir o reemplazar los bienes afectados por éste, el beneficio o su parte
proporcional se deducirá a los efectos de la amortización del importe invertido en la reconstrucción o
reemplazo de dichos bienes, salvo que el contribuyente optare por computar el nuevo costo, en cuyo caso deberá
incluir el beneficio en el balance impositivo.
De no efectuarse el reemplazo o iniciarse la reconstrucción dentro del plazo indicado, el beneficio se imputará
al ejercicio fiscal en cuyo transcurso haya vencido ese plazo o, en su caso, a aquél en que se hubiera desistido
de realizar el reemplazo. El importe respectivo deberá actualizarse aplicando el índice de actualización
mencionado en el artículo 93 de la ley, referido al mes de cierre del ejercicio fiscal en que se determinó la utilidad
afectada, según la tabla elaborada por la citada Administración Federal para el mes de cierre del período fiscal
en que corresponde imputar la ganancia.
La nombrada Administración Federal podrá ampliar el plazo de DOS (2) años a pedido expreso de los
interesados, cuando la naturaleza de la reinversión lo justifique.
II) Si la indemnización percibida o parte de ella no se destinara a los fines indicados en el apartado I) precedente,
el total del beneficio o su parte proporcional, respectivamente, deberá incluirse en el balance impositivo del
ejercicio en que se hubiera hecho efectiva la indemnización.
Idéntico procedimiento al indicado precedentemente se aplicará para determinar el monto de las pérdidas
originadas por delitos de los empleados a que se refiere el inciso d) del artículo 86 de la ley, cuando su comisión
hubiera afectado a inmuebles o bienes muebles de explotación de los contribuyentes.
d) Las pérdidas debidamente comprobadas, a juicio de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS,
originadas por delitos cometidos contra los bienes de explotación de los contribuyentes, por empleados de los mismos,
en cuanto no fuesen cubiertas por seguros o indemnizaciones.
e) Los gastos de movilidad, viáticos y otras compensaciones análogas en la suma reconocida por la ADMINISTRA-
CIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
f) Las amortizaciones por desgaste, agotamiento u obsolescencia y las pérdidas por desuso, de acuerdo con lo que
establecen los artículos pertinentes, excepto las comprendidas en el inciso l) del artículo 92.
Amortizaciones:
Art. 206.- Las amortizaciones cuya deducción admite el inciso f) del artículo 86 de la ley, se deducirán
anualmente a los efectos impositivos, aun cuando el contribuyente no hubiera contabilizado importe alguno por ese
concepto y cualquiera fuere el resultado que arroje el ejercicio comercial.
En los casos de los incisos c) y d), el decreto reglamentario fijará la incidencia que en el costo del bien tendrán las
deducciones efectuadas.
AMORTIZACIÓN DE INMUEBLE
ARTÍCULO 87.- En concepto de amortización de edificios y demás construcciones sobre inmuebles afectados a
actividades o inversiones que originen resultados alcanzados por el impuesto, excepto bienes de cambio, se admitirá
deducir el DOS POR CIENTO (2 %) anual sobre el costo del edificio o construcción, o sobre la parte del valor de
adquisición atribuible a los mismos, teniendo en cuenta la relación existente en el avalúo fiscal o, en su defecto, según

el justiprecio que se practique al efecto, hasta agotar dicho costo o valor.

A los fines del cálculo de la amortización a que se refiere el párrafo anterior, la misma deberá practicarse desde el
inicio del trimestre del ejercicio fiscal o calendario en el cual se hubiera producido la afectación del bien, hasta el
trimestre en que se agote el valor de los bienes o hasta el trimestre inmediato anterior a aquel en que los bienes se
enajenen o desafecten de la actividad o inversión.
El importe resultante se ajustará conforme al procedimiento indicado en el inciso 2) del artículo 88.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá admitir la aplicación de porcentajes anuales
superiores al DOS POR CIENTO (2 %), cuando se pruebe fehacientemente que la vida útil de los inmuebles es
inferior a CINCUENTA (50) años y a condición de que se comunique a dicho Organismo tal circunstancia, en oportu-
nidad de la presentación de la declaración jurada correspondiente al primer ejercicio fiscal en el cual se apliquen.
Costo de bienes amortizables:
Art. 207.- El costo original de los bienes amortizables comprende también los gastos incurridos con motivo de
la compra o instalación, excepto los intereses reales o presuntos contenidos en la operación.
Los intereses sobre el capital invertido no serán computados a los efectos de la fijación del costo.
Inmuebles:
Art. 208.- A los efectos previstos en el último párrafo del artículo 87 de la ley, la prueba fehaciente relativa a
la vida útil del inmueble deberá ponerse a disposición de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS, en la oportunidad y forma que ésta determine. Si a juicio de dicho organismo la prueba producida no
fuera aceptable o resultara insuficiente, las diferencias de impuesto que pudieran surgir a raíz de la consideración
de la vida útil prevista en el citado artículo, deberán ingresarse, con más las actualizaciones y accesorios que
correspondan, en el tiempo y condiciones que aquél determine, sin perjuicio de las sanciones que, en su caso,
resultaren aplicables.
AMORTIZACIONES DE BIENES MUEBLES IN INTANGIBLES

ARTÍCULO 88.- En concepto de amortización impositiva anual para compensar el desgaste de los bienes -excepto
inmuebles- empleados por el contribuyente para producir ganancias gravadas, se admitirá deducir la suma que
resulte de acuerdo con las siguientes normas:
1) Se dividirá el costo o valor de adquisición de los bienes por un número igual a los años de vida útil probable de los
mismos. La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá admitir un procedimiento distinto (uni-
dades producidas, horas trabajadas, etcétera) cuando razones de orden técnico lo justifiquen.
2) A la cuota de amortización ordinaria calculada conforme con lo dispuesto en el apartado anterior, o a la cuota de
amortización efectuada por el contribuyente con arreglo a normas especiales, se le aplicará el índice de actualización
mencionado en el artículo 93, referido a la fecha de adquisición o construcción que indique la tabla elaborada por la
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para el mes al que corresponda la fecha de cierre del
período fiscal que se liquida. El importe así obtenido será la amortización anual deducible.
Cuando se trate de bienes inmateriales amortizables la suma a deducir se determinará aplicando las normas esta-
blecidas en el párrafo anterior.
A los efectos de la determinación del valor original de los bienes amortizables, no se computarán las comisiones
pagadas y/o acreditadas a entidades del mismo conjunto económico, intermediarias en la operación de compra,
salvo que se pruebe una efectiva prestación de servicios a tales fines.
Intangibles:
Art. 209.- La amortización prevista por el inciso e) del artículo 85 de la ley, sólo procederá respecto de intangibles
adquiridos cuya titularidad comporte un derecho que se extingue por el transcurso del tiempo.
Con el fin de establecer las amortizaciones deducibles, el costo de adquisición de los referidos intangibles se
dividirá por el número de años que, legalmente, resulten amparados por el derecho que comportan. El resultado así
obtenido será la cuota de amortización deducible, resultando aplicable a efectos de su determinación y cómputo,
en lo pertinente, las disposiciones contenidas en los artículos 88 de la ley y 206 y 207 de este reglamento.
Costo de intangibles:
Art. 210.- En el caso de venta de bienes intangibles producidos por el vendedor, el costo computable estará dado
por el importe de los gastos efectuados para su obtención en tanto no hubieren sido deducidos impositivamente.
Tales gastos se actualizarán desde la fecha de realización hasta la fecha de venta.
Transferencias, ventas o fusiones de negocios:
Art. 211.- En las transferencias, ventas o fusiones de negocios a que se refiere el artículo 80 de la ley por un valor
global, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá estimar la parte del precio que
corresponda a los bienes amortizables y el período que les resta de vida útil, a los efectos de establecer la cuota de
amortización anual.
Si se asignaran valores a cada bien amortizable y éstos fueran superiores a los corrientes en plaza a la fecha en
que se produce la circunstancia mencionada en el párrafo anterior, considerando el estado en que los bienes se
encuentren, la citada Administración Federal podrá estimarlos a los fines de la amortización impositiva.

Bienes adquiridos en moneda extranjera:

Art. 212.- En los casos de adquisición de bienes de uso pagaderos en moneda extranjera, las diferencias de
cambio que se determinen por la revaluación anual de los saldos impagos y las que se produzcan entre la última
valuación y el importe del pago parcial o total de los saldos, incidirán en los ejercicios impositivos en que tales hechos
tengan lugar.
DEDUCCIONES ESPECIALES DE LA PRIMERA CATEGORÍA

ARTÍCULO 89.- De los beneficios incluidos en la primera categoría se podrán deducir también los gastos de mante-
nimiento del inmueble. A este fin los contribuyentes deberán optar -para los inmuebles urbanos- por alguno de los
siguientes procedimientos:
a) Deducción de gastos reales a base de comprobantes.
b) Deducción de los gastos presuntos que resulten de aplicar el coeficiente del CINCO POR CIENTO (5 %) sobre la
renta bruta del inmueble, porcentaje que involucra los gastos de mantenimiento por todo concepto (reparaciones,
gastos de administración, primas de seguro, etcétera).
Adoptado un procedimiento, el mismo deberá aplicarse a todos los inmuebles que posea el contribuyente y no podrá
ser variado por el término de CINCO (5) años, contados desde el período, inclusive, en que se hubiere hecho la
opción.
La opción a que se refiere este artículo no podrá ser efectuada por aquellas personas que por su naturaleza deben
llevar libros o tienen administradores que deben rendirles cuenta de su gestión. En tales casos deberán deducirse los
gastos reales a base de comprobantes.
Para los inmuebles rurales la deducción se hará, en todos los casos, por el procedimiento de gastos reales compro-
bados.
DEDUCCIONES ESPECIALES DE LA SEGUNDA CATEGORÍA

ARTÍCULO 90.- Los beneficiarios de regalías residentes en el país podrán efectuar las siguientes deducciones,
según el caso:
a) Cuando las regalías se originen en la transferencia definitiva de bienes -cualquiera sea su naturaleza- el VEINTI-
CINCO POR CIENTO (25 %) de las sumas percibidas por tal concepto, hasta la recuperación del capital invertido,
resultando a este fin de aplicación las disposiciones de los artículos 62 a 67, 69 y 78, según la naturaleza del bien
transferido.
b) Cuando las regalías se originen en la transferencia temporaria de bienes que sufren desgaste o agotamiento, se
admitirá la deducción del importe que resulte de aplicar las disposiciones de los artículos 78, 87 u 88, según la
naturaleza de los bienes.
Las deducciones antedichas serán procedentes en tanto se trate de costos y gastos incurridos en el país. En caso de
tratarse de costos y gastos incurridos en el extranjero, se admitirá como única deducción por todo concepto (recupe-
ración o amortización del costo, gastos para la percepción del beneficio, mantenimiento, etcétera) el CUARENTA
POR CIENTO (40 %) de las regalías percibidas.
Las normas precedentes no serán de aplicación cuando se trate de beneficiarios residentes en el país que desarro-
llen habitualmente actividades de investigación, experimentación, etcétera, destinadas a obtener bienes suscepti-
bles de producir regalías, quienes determinarán la ganancia por aplicación de las normas que rigen para la tercera
categoría.
DEDUCCIONES ESPECIALES DE LA SEGUNDA CATEGORÍA:
Art. 213.- Las deducciones autorizadas por el artículo 90 de la ley sólo podrán ser computadas por las personas
humanas residentes en el país y sucesiones indivisas radicadas en su territorio, en tanto las regalías que las motivan
no se obtengan mediante sujetos comprendidos por los incisos b), c) d) y e) y en el último párrafo del artículo 53 o
de empresas o explotaciones unipersonales que les pertenezcan y que se encuentren comprendidas en las mismas
disposiciones.
Asimismo, el cómputo de las deducciones a que se refiere el párrafo precedente quedará supeditado a la
vinculación que guarden con la obtención, mantenimiento o conservación de regalías encuadradas en la definición
que proporciona el artículo 51 de la ley.
La deducción que contempla el inciso b) del citado artículo 90, también resultará computable cuando la regalía
se origine en la transferencia temporaria de los intangibles de duración limitada mencionados por la ley en el inciso
e) de su artículo 85.
En los casos en que desarrollen habitualmente actividades de investigación, experimentación, etcétera,
destinadas a obtener bienes susceptibles de producir regalías, las personas humanas y sucesiones indivisas indicadas
en el primer párrafo no podrán hacer uso de las deducciones a que se refiere este artículo, debiendo aplicar las
normas que rigen respecto de las ganancias encuadradas en la tercera categoría.

DEDUCCIONES ESPECIALES DE LA TERCERA CATEGORÍA

ARTÍCULO 91.- De las ganancias de la tercera categoría y con las limitaciones de esta ley también se podrá deducir:
a) Los gastos y demás erogaciones inherentes al giro del negocio.
b) Los castigos y previsiones contra los malos créditos en cantidades justificables de acuerdo con los usos y costumbres
del ramo. La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá establecer normas respecto de la
forma de efectuar esos castigos.
Créditos dudosos e incobrables. Opción:
Art. 214.- A los fines dispuestos en el inciso b) del artículo 91 de la ley, es procedente la deducción por castigos
sobre créditos dudosos e incobrables que tengan su origen en operaciones comerciales, pudiendo el contribuyente
optar entre su afectación a la cuenta de ganancias y pérdidas o a un fondo de previsión constituido para hacer frente
a contingencias de esta naturaleza. Una vez que el contribuyente hubiese optado por el sistema de previsión, su
variación sólo será posible previa autorización de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
Cálculo de la previsión:
Art. 215.- Se considerarán previsiones normales las que se constituyan sobre la base del porcentaje promedio
de quebrantos producidos en los TRES (3) últimos ejercicios -incluido el de la constitución del fondo-, con relación
al saldo de créditos existentes al inicio de cada uno de los ejercicios mencionados.
Los contribuyentes deberán imputar los malos créditos del ejercicio a esta previsión, sin perjuicio de su derecho
de cargar los resultados del ejercicio con los quebrantos no cubiertos con la previsión realizada.
Si la previsión arrojase un excedente sobre los quebrantos del ejercicio, el saldo no utilizado deberá incluirse
entre los beneficios impositivos. Igual inclusión deberá hacerse con relación a las sumas recuperadas sobre créditos
ya castigados.
Liquidada la previsión normal del ejercicio en la forma indicada, se admitirá como deducción en el balance anual
la previsión correspondiente al nuevo ejercicio.
Cuando por cualquier razón no exista un período anterior a TRES (3) años, la previsión podrá constituirse
considerando un período menor.
Implantación de la previsión:
Art. 216.- La previsión para malos créditos podrá implantarse, previa comunicación a la ADMINISTRACIÓN
FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, mediante la aplicación del porcentaje a que se refiere el artículo anterior
sobre el saldo de créditos al final del ejercicio. El importe correspondiente no se afectará al balance impositivo del
ejercicio de implantación, pero será deducible, en el supuesto de desistirse del sistema, en el año en que ello ocurra.
Índices de incobrabilidad:
Art. 217.- Cualquiera sea el método que se adopte para el castigo de los malos créditos, las deducciones de esta
naturaleza deberán justificarse y corresponder al ejercicio en que se produzcan, pudiendo deducirse los quebrantos
por incobrabilidades cuando se verifique alguno de los siguientes índices de incobrabilidad:
a) Verificación del crédito en el concurso preventivo.
b) Declaración de la quiebra del deudor.
c) Desaparición fehaciente del deudor.
d) Iniciación de acciones judiciales tendientes al cobro.
e) Paralización manifiesta de las operaciones del deudor.
f) Prescripción.
En los casos en que, por la escasa significación de los saldos a cobrar, no resulte económicamente conveniente
realizar gestiones judiciales de cobranza, y en tanto no califiquen en alguno de los restantes índices arriba
mencionados, igualmente los malos créditos se computarán siempre que se cumplan concurrentemente los
siguientes requisitos:
I. El monto de cada crédito no deberá superar el importe que fije la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS teniendo en cuenta la actividad involucrada.
II. El crédito en cuestión deberá tener una morosidad mayor a CIENTO OCHENTA (180) días de producido su
vencimiento. En los casos en que no se haya fijado el período de vencimiento o éste no surja de manera expresa
de la documentación respaldatoria, se considerará que se trata de operaciones al contado.
III. Debe haberse notificado fehacientemente al deudor sobre su condición de moroso y reclamado el pago del
crédito vencido.
IV. Deben haberse cortado los servicios o dejado de operar con el deudor moroso, entendiendo que en el caso
de la prestación del servicio de agua potable y cloacas, la condición referida al corte de los servicios igualmente
se cumple cuando por aplicación de las normas a que deben ajustarse los prestadores, estén obligados a proveer
al deudor moroso una prestación mínima.
En el caso de créditos que cuenten con garantías, éstos serán deducibles en la parte atribuible al monto
garantizado sólo si a su respecto se hubiese iniciado el correspondiente juicio de ejecución.
Información:
Art. 218.- Los contribuyentes deberán informar a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS,

en el tiempo y forma en que ésta disponga, el método utilizado para el castigo de los créditos que resulten dudosos
o incobrables y el coeficiente aplicado cuando se trate de previsiones.
VER CESACIÓN DE PAGOS REAL O APARENTE

c) Los gastos de organización. La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS admitirá su afectación
al primer ejercicio o su amortización en un plazo no mayor de CINCO (5) años, a opción del contribuyente.
Gastos de investigación, estudio y desarrollo:
Art. 220.- Los gastos de investigación, estudio y desarrollo destinados a la obtención de intangibles, podrán
deducirse en el ejercicio en que se devenguen o amortizarse en un plazo no mayor a CINCO (5) años, a opción del
contribuyente.
d) Las sumas que las compañías de seguro, de capitalización y similares destinen a integrar las previsiones por
reservas matemáticas y reservas para riesgos en curso y similares, conforme con las normas impuestas sobre el
particular por la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN u otra dependencia oficial.
En todos los casos, las previsiones por reservas técnicas correspondientes al ejercicio anterior, que no hubiesen
sido utilizadas para abonar siniestros, serán consideradas como ganancia y deberán incluirse en la ganancia neta
imponible del año.
e) Las comisiones y gastos incurridos en el extranjero indicados en el artículo 9º, en cuanto sean justos y razonables.
f) Los gastos o contribuciones realizados en favor del personal por asistencia sanitaria, ayuda escolar y cultural,
subsidios a clubes deportivos y, en general, todo gasto de asistencia en favor de los empleados, dependientes u
obreros. También se deducirán las gratificaciones, aguinaldos, etcétera, que se paguen al personal dentro de los
plazos en que, según la reglamentación, se debe presentar la declaración jurada correspondiente al ejercicio.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá impugnar la parte de las habilitaciones, gratifi-
caciones, aguinaldos, etcétera, que exceda a lo que usualmente se abona por tales servicios, teniendo en cuenta la
labor desarrollada por el beneficiario, importancia de la empresa y demás factores que puedan influir en el monto de
la retribución.
Utilidades a distribuir entre el personal:
Art. 219.- A los fines dispuestos en el inciso f) del artículo 91 de la ley, la parte de utilidad del ejercicio que el
único dueño o las entidades comerciales o civiles, paguen a su personal en forma de remuneración extraordinaria,
aguinaldo o por otro concepto similar, será deducible como gasto siempre que se distribuya efectivamente dentro
de los plazos fijados por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, para presentar la
declaración jurada correspondiente al ejercicio. Si la distribución no se realizara dentro del término indicado, se
considerará como ganancia gravable del ejercicio en que se produjeron tales utilidades, debiendo rectificarse las
declaraciones juradas correspondientes, sin perjuicio de su deducción en el año en que se abonen.
g) Los aportes de los empleadores efectuados a los planes de seguro de retiro privados administrados por entidades
sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN y a los planes y fondos de jubilaciones
y pensiones de las mutuales inscriptas y autorizadas por el INSTITUTO NACIONAL DE ASOCIATIVISMO Y ECONO-
MÍA SOCIAL, organismo descentralizado en el ámbito del MINISTERIO DE SALUD Y DESARROLLO SOCIAL hasta
la suma de PESOS QUINCE CENTAVOS ($ 0,15) anuales por cada empleado en relación de dependencia incluido
en el seguro de retiro o en los planes y fondos de jubilaciones y pensiones.
El importe establecido en el párrafo anterior será actualizado anualmente por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS, aplicando el índice de actualización mencionado en el artículo 93, referido al mes de diciem-
bre de 1987, según lo que indique la tabla elaborada por dicho Organismo para cada mes de cierre del período fiscal
en el cual corresponda practicar la deducción.
Quedan incluidos en este inciso los aportes a planes de seguro de vida que contemplen cuentas de ahorro adminis-
trados por entidades sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN y a fondos comunes
de inversión que se constituyan con fines de retiro, en los términos del segundo párrafo del inciso b) del artículo 85 de
esta ley.
h) Los gastos de representación efectivamente realizados y debidamente acreditados, hasta una suma equivalente
al UNO CON CINCUENTA (1,50 %) del monto total de las remuneraciones pagadas en el ejercicio fiscal al personal
en relación de dependencia.
Gastos de representación:
Art. 221.- A efectos de lo dispuesto por el inciso h) del artículo 91 de la ley, se entenderá por gasto de
representación toda erogación realizada o reembolsada por la empresa que reconozca como finalidad su
representación fuera del ámbito de sus oficinas, locales o establecimientos o en relaciones encaminadas a mantener
o mejorar su posición de mercado, incluidas las originadas por viajes, agasajos y obsequios que respondan a esos
fines.
No están comprendidos en el concepto definido en el párrafo anterior, los gastos dirigidos a la masa de
consumidores potenciales, tales como los gastos de propaganda, ni los viáticos y gastos de movilidad que, en las
sumas reconocidas por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, se abonen al personal en
virtud de la naturaleza de las tareas que desempeñan o para compensar gastos que su cumplimiento les demanda.
La deducción por concepto de gastos de representación no podrá exceder del porcentaje establecido en el inciso
h) del artículo 91 de la ley, aplicable sobre las retribuciones abonadas en el ejercicio al personal en relación de

dependencia, excluidas las gratificaciones y retribuciones extraordinarias a que se refiere el inciso f) del mencionado
artículo. Su cómputo deberá encontrarse respaldado por comprobantes que demuestren fehacientemente la
realización de los gastos en ella comprendidos y estará condicionado a la demostración de la relación de causalidad
que los liga a las ganancias gravadas y no beneficiadas por exenciones.
Los gastos de representación concernientes a viajes sólo podrán computarse en la medida en que guarden la
relación de causalidad señalada en el párrafo tercero. En ningún caso deberán considerarse a efectos de la
deducción, la parte de éstos que reconozcan como causa el viaje del o los acompañantes de las personas a quienes
la empresa recomendó su representación.
i) Las sumas que se destinen al pago de honorarios a directores, síndicos o miembros de consejos de vigilancia y las
acordadas a los socios administradores -con las limitaciones que se establecen en el presente inciso- por parte de
los contribuyentes comprendidos en el inciso a) del artículo 73.
Las sumas a deducir en concepto de honorarios de directores y miembros de consejos de vigilancia y de retribucio-
nes a los socios administradores por su desempeño como tales, no podrán exceder el VEINTICINCO POR CIENTO
(25 %) de las utilidades contables del ejercicio, o hasta la que resulte de computar PESOS DOCE MIL QUINIENTOS
($ 12.500) por cada uno de los perceptores de dichos conceptos, la que resulte mayor, siempre que se asignen
dentro del plazo previsto para la presentación de la declaración jurada anual del año fiscal por el cual se paguen. En
el caso de asignarse con posterioridad a dicho plazo, el importe que resulte computable de acuerdo con lo dispuesto
precedentemente será deducible en el ejercicio en que se asigne.
El monto fijo a que se refiere el párrafo anterior se incrementará en un cuarenta por ciento (40%) cuando su perceptor
sea mujer, y en un sesenta por ciento (60%) si se tratare de travestis, transexuales y transgénero, hayan o no rectifica-
do sus datos registrales, de conformidad con lo establecido en la ley 26.743. (Párrafo incorporado por Ley 27.630)
En la medida en que resulten de aplicación disposiciones societarias que establezcan un cupo mínimo de composi-
ción del órgano de administración y/o de fiscalización de los contribuyentes comprendidos en el inciso a) del artículo
73, los incrementos dispuestos en el párrafo precedente solo procederán por la incorporación de integrantes que
representen un excedente que se verifique con relación al mencionado cupo. (Párrafo incorporado por Ley 27.630)
Las sumas que superen el límite indicado tendrán para el beneficiario el tratamiento de no computables para la
determinación del gravamen, siempre que el balance impositivo de la sociedad arroje impuesto determinado en el
ejercicio por el cual se pagan las retribuciones.
Honorarios:
Art. 222.- La deducción por concepto de honorarios de directores, miembros de consejos de vigilancia o por
retribución a socios administradores que establece el inciso i) del artículo 91 de la ley, no podrá superar el mayor
de los siguientes límites:
a) VEINTICINCO POR CIENTO (25 %) de las utilidades contables del ejercicio. A tal fin, deberá entenderse por
utilidad contable a la obtenida después de detraer el Impuesto a las Ganancias del ejercicio que se liquida
determinado según las normas de la ley y de este decreto reglamentario;
b) el monto que resulte de computar PESOS DOCE MIL QUINIENTOS ($ 12.500), por cada uno de los perceptores
de honorarios o sumas acordadas. Dicho monto se determinará considerando respecto de cada perceptor el
importe antes indicado o el de los honorarios o sumas acordadas que se le hubieren asignado, si este último fuera
inferior.
El monto deducible que se determine con arreglo a lo dispuesto en el párrafo anterior, se imputará al ejercicio
por el que se paguen los honorarios o sumas acordadas si, dentro del plazo previsto para la presentación de la
declaración jurada de la sociedad correspondiente a ese ejercicio, dichos honorarios o sumas acordadas hubieran
sido asignados en forma individual por la asamblea de accionistas o reunión de socios o por el directorio u órgano
ejecutivo, si los órganos citados en primer término los hubieran asignado en forma global. Si las asignaciones
aludidas precedentemente tuvieran lugar después de vencido aquel plazo, dicho monto se deducirá en el ejercicio
de asignación. Idéntico criterio de imputación regirá para la deducción de las sumas que se destinen al pago de
honorarios de síndicos.
Las remuneraciones a que se refiere el inciso i) del artículo 91 de la ley no incluyen los importes que los directores,
síndicos, miembros del consejo de vigilancia o socios administradores pudieran percibir por otros conceptos
(sueldos, honorarios, etcétera), los que tendrán el tratamiento previsto en la ley según el tipo de ganancia de que
se trate.
A los efectos indicados deberá acreditarse que las respectivas sumas responden a efectivas prestaciones de
servicios, que su magnitud guarda relación con la tarea desarrollada y, de corresponder, que se ha cumplimentado
con las obligaciones previsionales pertinentes.
Honorarios no computables:
Art. 223.- Lo dispuesto por el tercer párrafo del inciso i) del artículo 91 de la ley, será de aplicación cuando el
impuesto determinado en el ejercicio por el cual se pagan los honorarios de directores y miembros del consejo de
vigilancia y las retribuciones a los socios administradores, sea igual o superior al monto que surja de aplicar la
alícuota prevista en el artículo 73 de la ley a las sumas que superen el límite indicado en el segundo párrafo del
mencionado inciso.
Cuando no se configuren las situaciones previstas en el párrafo anterior, la renta obtenida por el beneficiario
tendrá el tratamiento de no computable para la determinación del gravamen, hasta el límite de la ganancia neta
sujeta a impuesto correspondiente a los contribuyentes comprendidos en el inciso a) del artículo 73 de la ley.
Socios administradores:

Art. 224.- Los socios administradores de las sociedades de responsabilidad limitada, en comandita simple y en
comandita por acciones, a que se refieren el tercer párrafo del inciso b) del artículo 24, el segundo párrafo del inciso
f) del artículo 82, y el inciso i) del artículo 91 de la ley, son aquellos que han sido designados como tales en el contrato
constitutivo o posteriormente, mediante una decisión adoptada en los términos prescriptos por la Ley General de
Sociedades N° 19.550, T.O. 1984 y sus modificaciones.
Las reservas y previsiones que esta ley admite deducir en el balance impositivo quedan sujetas al impuesto en el
ejercicio en que se anulen los riesgos que cubrían (reserva para despidos, etcétera).
DEDUCCIONES NO ADMITIDAS
ARTÍCULO 92.- No serán deducibles, sin distinción de categorías:
a) Los gastos personales y de sustento del contribuyente y de su familia, salvo aquellos autorizados expresamente
por esta ley*. (*Expresión sustituida por Ley 27.617)
Gastos personales y de sustento familiar:
Art. 225.- A efectos de lo dispuesto en el inciso a) del artículo 92 de la ley, sólo resultan deducibles los gastos
personales y de sustento del contribuyente y de su familia, que resulten comprendidos en los artículos 29 y 30 de la
ley y en los incisos f), g) y h) del artículo 85 de la misma norma.
b) Los intereses de los capitales invertidos por el dueño o socio de las empresas incluidas en el artículo 53, incisos b)
y d), como las sumas retiradas a cuenta de las ganancias o en calidad de sueldo y todo otro concepto que importe un
retiro a cuenta de utilidades.
A los efectos del balance impositivo las sumas que se hubiesen deducido por los conceptos incluidos en el párrafo
anterior, deberán adicionarse a la participación del dueño o socio a quien corresponda.
c) La remuneración o sueldo del cónyuge o pariente del contribuyente. Cuando se demuestre una efectiva prestación
de servicios, se admitirá deducir la remuneración abonada en la parte que no exceda a la retribución que usualmente
se pague a terceros por la prestación de tales servicios, no pudiendo exceder a la abonada al empleado -no pariente-
de mayor categoría, salvo disposición en contrario de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
d) El impuesto de esta ley y cualquier impuesto sobre terrenos baldíos y campos que no se exploten.
e) Las remuneraciones o sueldos que se abonen a miembros de directorios, consejos u otros organismos que actúen
en el extranjero, y los honorarios y otras remuneraciones pagadas por asesoramiento técnico-financiero o de otra
índole prestado desde el exterior, en los montos que excedan de los límites que al respecto fije la reglamentación.
Remuneraciones a miembros de directorios que actúen en el extranjero y honorarios por asesoramiento
técnico prestado desde el exterior:
Art. 228.- A efectos de lo dispuesto por el inciso e) del artículo 92 de la ley, el importe a deducir en concepto de
honorarios u otras remuneraciones pagadas por asesoramiento técnico-financiero o de otra índole prestado desde
el exterior, no podrá exceder alguno de los siguientes límites:
a) el TRES POR CIENTO (3 %) de las ventas o ingresos que se tomen como base contractual para la retribución
del asesoramiento;
b) el CINCO POR CIENTO (5 %) del monto de la inversión efectivamente realizada con motivo del asesoramiento.
A los mismos efectos, la deducción por remuneraciones o sueldos que se abonen a miembros de directorios,
consejos u otros organismos -de empresas o entidades constituidas o domiciliadas en el país- que actúen en el
extranjero, no podrá superar en ningún caso los siguientes límites:
I) hasta el DOCE CON CINCUENTA CENTÉSIMOS POR CIENTO (12,50 %) de la utilidad comercial de la
entidad, en tanto esta haya sido totalmente distribuida como dividendos;
II) hasta el DOS CON CINCUENTA CENTÉSIMOS POR CIENTO (2,50 %) de la utilidad comercial de la
entidad, cuando no se distribuyan dividendos. Este porcentaje se incrementará proporcionalmente a la
distribución hasta alcanzar el límite del inciso anterior.
En ambos supuestos la utilidad comercial a considerar será la correspondiente al ejercicio por el cual se pagan
las remuneraciones.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá, en los casos en que la modalidad de las
operaciones no encuadre en alguno de los presupuestos indicados precedentemente, fijar otros índices que limiten
el máximo deducible por los conceptos señalados.
Cuando el pago de las prestaciones a que se refiere el inciso a) del artículo 104 de la ley, comprenda retribuciones
por asesoramiento técnico y otras remuneraciones contempladas en el presente artículo, deberá efectuarse la
separación pertinente a fin de encuadrarlas en las disposiciones precedentes.
f) Las sumas invertidas en la adquisición de bienes y en mejoras de carácter permanente y demás gastos vinculados
con dichas operaciones, salvo los impuestos que graven la transmisión gratuita de bienes. Tales gastos integrarán el
costo de los bienes a los efectos de esta ley.
Mejoras:
Art. 230.- Se reputan mejoras, no resultando en consecuencia deducibles como gasto, a aquellas erogaciones
que no constituyan reparaciones ordinarias que hagan al mero mantenimiento del bien. En general se presumirá que

revisten el carácter de mejoras cuando su importe, en el ejercicio de la habilitación, supere el VEINTE POR CIENTO
(20 %) del valor residual del bien, ajustado de acuerdo con las disposiciones de los artículos 62 ó 63 de la ley, según
corresponda.
Las mejoras, cuando corresponda, se amortizarán en el lapso de vida útil que reste al bien respectivo y a partir
del ejercicio de su habilitación, inclusive.
g) Las utilidades del ejercicio que se destinen al aumento de capitales o a reservas de la empresa cuya deducción no
se admite expresamente en esta ley.
h) La amortización de llave, marcas y activos similares.
i) Las donaciones no comprendidas en el artículo 85, inciso c), las prestaciones de alimentos, ni cualquier otro acto
de liberalidad en dinero o en especie.
j) Las pérdidas generadas por o vinculadas con operaciones ilícitas, comprendiendo las erogaciones vinculadas con
la comisión del delito de cohecho, incluso en el caso de funcionarios públicos extranjeros en transacciones económi-
cas internacionales.
k) Los beneficios que deben separar las sociedades para constituir el fondo de reserva legal.
Pago del impuesto por cuenta propia o de terceros:
Art. 227.- Sin perjuicio de lo dispuesto por el artículo 67 de este reglamento, respecto de la deducción de los
intereses de prórroga, para establecer la ganancia neta imponible los contribuyentes no podrán deducir del conjunto
de entradas las sumas pagadas por cuenta propia en concepto de multas, costas causídicas, intereses punitorios y
otros accesorios -excepto los intereses a que se refiere el artículo 37 de la Ley N° 11.683, texto ordenado en 1998
y sus modificaciones, y la actualización prevista en ésta-, derivados de obligaciones fiscales, pero sí el Impuesto a
las Ganancias tomado a su cargo y pagado por cuenta de terceros y siempre que esté vinculado con la obtención
de ganancias gravadas.
Cuando el pago del impuesto se encuentre a cargo de un tercero, la ganancia se acrecentará en el importe
abonado por aquél, sin perjuicio de que el beneficiario considere dicho pago como un ingreso a cuenta del impuesto
definitivo anual.
Lo dispuesto en el párrafo anterior, en cuanto al acrecentamiento de la ganancia, no será de aplicación para
los intereses de financiaciones del exterior destinadas a la industria, las explotaciones extractivas y las de
producción primaria.
Tampoco son deducibles las multas, sanciones administrativas, disciplinarias y penales aplicadas, entre otros
organismos o autoridades, por el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA, la UNIDAD DE
INFORMACIÓN FINANCIERA, organismo descentralizado en el ámbito de la SECRETARÍA DE FINANZAS del
MINISTERIO DE HACIENDA, la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES o la SUPERINTENDENCIA DE
SEGUROS DE LA NACIÓN, que se apliquen a las entidades por ellos controladas o reguladas; y las sumas que estas
últimas destinen -directa o indirectamente- a sus directivos y representantes a los fines de que éstos cancelen las
multas, sanciones administrativas, disciplinarias y penales, que por su actuación en representación de las
mencionadas entidades, les fueron aplicadas.
Reservas no deducibles:
Art. 231.- En el balance impositivo sólo se deducirán las reservas expresamente admitidas por la ley. Por
consiguiente, no son deducibles otras reservas o previsiones, aun cuando fuesen creadas por disposición de
organismos oficiales.
l) Las amortizaciones y pérdidas por desuso a que se refiere el inciso f) del artículo 86, correspondientes a automó-
viles y el alquiler de los mismos (incluidos los derivados de contratos de leasing), en la medida que excedan lo que
correspondería deducir con relación a automóviles cuyo costo de adquisición, importación o valor de plaza, si son de
propia producción o alquilados con opción de compra, sea superior a la suma de PESOS VEINTE MIL ($ 20.000) -
neto del Impuesto al Valor Agregado-, al momento de su compra, despacho a plaza, habilitación o suscripción del
respectivo contrato según corresponda.
Tampoco serán deducibles los gastos en combustibles, lubricantes, patentes, seguros, reparaciones ordinarias y en
general todos los gastos de mantenimiento y funcionamiento de automóviles que no sean bienes de cambio, en
cuanto excedan la suma global que, para cada unidad, fije anualmente la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRE-
SOS PÚBLICOS.
Lo dispuesto en este inciso no será de aplicación respecto de los automóviles cuya explotación constituya el objeto
principal de la actividad gravada (alquiler, taxis, remises, viajantes de comercio y similares).
VER DOCTRINA
Automóviles. Amortizaciones y pérdidas por desuso:
Art. 232.- A efectos de lo dispuesto en el inciso l) del artículo 92 de la ley, deberá entenderse por "automóvil"
a los vehículos definidos como tales por el inciso a) del artículo 5° de la Ley N° 24.449 y sus modificaciones.
Asimismo, en lo que hace a lo establecido en el tercer párrafo del citado inciso l), deberá entenderse que la
expresión "similares" está dirigida a aquellos sujetos que se dediquen a la comercialización de servicios para
terceros, mediante una remuneración, en las condiciones y precios fijados por las empresas para las que actúan,
quedando el riesgo de las operaciones a cargo de éstas.
m) Las retribuciones por la explotación de marcas y patentes pertenecientes a sujetos del exterior, en los montos que

excedan los límites que al respecto fije la reglamentación.

Retiros de los socios:
Art. 226.- Con arreglo a lo dispuesto en el artículo 92 de la ley, los sujetos comprendidos en los incisos b), c),
d) y e) de su artículo 53 deberán incluir en la participación a que se refiere el inciso d) del artículo 128 y el artículo
130, ambos de este reglamento, las sumas retiradas por todo concepto por sus socios, titulares o beneficiarios.
Retribuciones que se abonen por la explotación de marcas y patentes a sujetos del exterior:
Art. 229.- A efectos de lo dispuesto por el inciso m) del artículo 92 de la ley, sólo será deducible el OCHENTA
POR CIENTO (80 %) de las retribuciones que se abonen por la explotación de marcas y patentes a sujetos del
exterior, en cuyo caso serán de aplicación las disposiciones establecidas en el último párrafo del artículo 24 de la
ley.
La limitación prevista en el párrafo anterior procederá tanto para las empresas independientes como para las
empresas vinculadas. Respecto de estas últimas, dicha limitación será aplicable de acuerdo con lo dispuesto en el
artículo 17 de la ley, sobre el precio normal de mercado entre partes independientes.
ÍNDICE DE ACTUALIZACIÓN
ARTÍCULO 93.- Las actualizaciones previstas en esta ley se practicarán conforme lo establecido en el artículo 39 de
la Ley N° 24.073.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo precedente, las actualizaciones previstas en los artículos 62 a 66, 71, 78,
87 y 88, y en los artículos 98 y 99, respecto de las adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales
que se inicien a partir del 1° de enero de 2018, se realizarán sobre la base de las variaciones porcentuales del índice
de precios al consumidor nivel general (IPC) que suministre el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS,
conforme las tablas que a esos fines elabore la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.

TÍTULO IV
TASAS DEL IMPUESTO PARA LAS PERSONAS
HUMANAS Y SUCESIONES INDIVISAS Y OTRAS
DISPOSICIONES
CAPÍTULO I
IMPUESTO PROGRESIVO
ARTÍCULO 94.- Las personas humanas y las sucesiones indivisas -mientras no exista declaratoria de herederos o
testamento declarado válido que cumpla la misma finalidadabonarán sobre las ganancias netas sujetas a impuesto
las sumas que resulten de acuerdo con la siguiente escala:
Ganancia neta imponible acumulada Pagarán:
Más de $ A$ $ Más el % Sobre el

excedente de $
0 20.000 0 5 0
20.000 40.000 1.000 9 20.000
40.000 60.000 2.800 12 40.000
60.000 80.000 5.200 15 60.000
80.000 120.000 8.200 19 80.000
120.000 160.000 15.800 23 120.000
160.000 240.000 25.000 27 160.000
240.000 320.000 46.600 31 240.000
320.000 en adelante 71.400 35 320.000
Los montos previstos en este artículo se ajustarán anualmente, a partir del año fiscal 2018, inclusive, por el coeficiente
que surja de la variación anual de la Remuneración Imponible Promedio de los Trabajadores Estables (RIPTE),
correspondiente al mes de octubre del año anterior al del ajuste respecto al mismo mes del año anterior.
Cuando la determinación de la ganancia neta de los sujetos a que hace referencia el primer párrafo de este artículo,
incluya resultados comprendidos en el Título VIII de esta ley, provenientes de operaciones de enajenación de accio-
nes, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones socia-
les - incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos y cualquier
otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, así como
por la enajenación de inmuebles o transferencias de derechos sobre inmuebles, éstos quedarán alcanzados por el
impuesto a la alícuota del QUINCE POR CIENTO (15 %).
VER DOCTRINA
Cuando la determinación del ingreso neto corresponda a horas extras obtenidas por trabajadores en relación de
dependencia, las sumas resultantes de tal concepto, sin incluir las indicadas en el inciso x) del artículo 26, no se
computarán a los fines de modificar la escala establecida en el primer párrafo, por lo que tales emolumentos tributa-
rán aplicando la alícuota marginal correspondiente, previo a incorporar las horas extras.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS determinará las modalidades de liquidación corres-
pondientes a lo indicado en el párrafo precedente.
Imputación:
CAPÍTULO II
IMPUESTO CEDULAR
Cómputo de gastos. Deducción especial:
Art. 260.- Para establecer la ganancia neta de las inversiones y operaciones a las que hace referencia el Capítulo
II del Título IV de la ley se restará de la ganancia bruta, en primer lugar, los gastos directa o indirectamente
relacionados con aquéllas.
Tratándose de gastos directos o indirectos que estuvieran vinculados tanto con la obtención de rentas que deban
tributar en los términos del primer párrafo del artículo 94 de la ley como otras que deban hacerlo de acuerdo con
el Capítulo II del Título IV del mismo texto legal, aquéllos se proporcionarán, de conformidad con la ganancia bruta

atribuible a cada una de ellas.

Los gastos directos o indirectos correspondientes a más de una determinada categoría de ganancias en los
términos de los artículos 95 y 98, también se proporcionarán en función de la renta bruta atribuible a cada inciso
de tales artículos.
Cómputo de quebrantos específicos:
Art. 261.- A la ganancia neta determinada de conformidad con lo dispuesto en el artículo precedente, se le restará
el quebranto de naturaleza específica correspondiente a ejercicios anteriores, en los términos de lo establecido en
los artículos 25 de la ley y 74 de este reglamento y posteriormente, en caso de corresponder, la deducción especial
que autoriza el primer párrafo del artículo 100 de la ley, teniendo en consideración las previsiones establecidas en
el artículo siguiente.
ARTÍCULO 95.- Rendimiento producto de la colocación de capital en valores. La ganancia neta de fuente argentina
de las personas humanas y de las sucesiones indivisas derivada de resultados en concepto de intereses o la deno-
minación que tuviere el rendimiento producto de la colocación de capital en los casos respectivos de valores a que se
refiere el artículo 98 -que forma parte de este capítulo-, o de intereses originados en depósitos a plazo efectuados en
instituciones sujetas al régimen de entidades financieras de la Ley N° 21.526 y sus modificaciones, quedará alcanza-
da por el impuesto a la alícuota que se detalla a continuación dependiendo de la inversión de que se trate:
a) Depósitos bancarios, títulos públicos, obligaciones negociables, cuotapartes de fondos comunes de inversión,
títulos de deuda de fideicomisos financieros y contratos similares, bonos y demás valores, en moneda nacional sin
cláusula de ajuste: CINCO POR CIENTO (5 %).
El PODER EJECUTIVO NACIONAL podrá incrementar la alícuota dispuesta en el párrafo precedente de este inciso,
no pudiendo exceder de la prevista en el inciso siguiente, siempre que medien informes técnicos fundados, basados
en variables económicas, que así lo justifiquen.
b) Depósitos bancarios, títulos públicos, obligaciones negociables, cuotapartes de fondos comunes de inversión,
títulos de deuda de fideicomisos financieros y contratos similares, bonos y demás valores, en moneda nacional con
cláusula de ajuste o en moneda extranjera: QUINCE POR CIENTO (15 %).
Cuando se trate de operaciones de rescate de cuotapartes de fondos comunes de inversión del primer párrafo del
artículo 1° de la Ley N° 24.083, integrado por inversiones comprendidas en el primer párrafo del presente artículo en
distintas monedas, la reglamentación podrá establecer procedimientos que prevean la forma de aplicación de las
tasas, en forma proporcional a los activos subyacentes respectivos.
Lo dispuesto en el presente artículo también será de aplicación cuando el sujeto enajenante revista la condición de
beneficiario del exterior, que no resida en jurisdicciones no cooperantes o los fondos invertidos no provengan de
jurisdicciones no cooperantes. En tales casos la ganancia, en la medida que no se encuentre exenta de acuerdo a lo
dispuesto en el cuarto párrafo del inciso u) del artículo 26, quedará alcanzada por las disposiciones contenidas en el
artículo 104, a las alícuotas establecidas en el primer párrafo de este artículo.
Rendimiento producto de la colocación de capital en valores:
Art. 233.- Los intereses corridos a la fecha de enajenación de los valores que generen ganancias comprendidas
en el Título VIII de la ley, deberán -si la enajenación de los valores se concreta dentro de los QUINCE (15) días
corridos con anterioridad a la fecha de puesta a disposición de los intereses o rendimientos- discriminarse del precio,
quedando sujetos a lo dispuesto en el primer párrafo del artículo 94 de la ley.
Rendimiento producto de la colocación de capital en valores. Fondos comunes de inversión:
Art. 234.- Cuando un fondo común de inversión comprendido en el primer párrafo del artículo 1° de la Ley N°
24.083 y sus modificaciones, esté integrado por un activo subyacente principal, las utilidades que distribuya o la
ganancia por el rescate de las cuotapartes, tratándose del suscriptor original, estarán sujetas a las tasas previstas
en el primer párrafo del artículo 95 de la ley, que fueran aplicables a los rendimientos provenientes de ese activo
subyacente. En caso contrario, estará sujeto al tratamiento impositivo de conformidad con la moneda y la cláusula
de ajuste, en que se hubiera emitido la cuotaparte. Si el rescate no arrojara ganancia, su resultado quedará sujeto
a las disposiciones del artículo 98 de la ley. En ningún caso deberá considerarse como rendimiento a las
actualizaciones o diferencias de cambio sobre el capital invertido en la suscripción de cuotapartes.
Se considerará que un fondo común de inversión está compuesto por un activo subyacente principal cuando una
misma clase de activos represente, como mínimo, un SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75 %) del total de las
inversiones del fondo. A tales fines deberá considerarse como "clase de activo" a cada una de las inversiones a que
hacen referencia los incisos a) y b) del primer párrafo del artículo 95 de la ley.
No se tendrá por cumplido el porcentaje que menciona el párrafo anterior si se produjera una modificación en
la composición de los activos que los disminuyera por debajo de tal porcentaje durante un período continuo o
discontinuo de, como mínimo, TREINTA (30) días en un año calendario, en cuyo caso las cuotapartes del fondo
común de inversión tributarán en los términos dispuestos en el primer párrafo, in fine, del presente artículo.
En los supuestos a los que hace referencia el primer párrafo, in fine, de este artículo, los contribuyentes
determinarán la utilidad detrayendo previamente las ganancias comprendidas en el primer párrafo del inciso u) del
artículo 26 de la ley del impuesto que el respectivo fondo hubiera devengado hasta la fecha de la distribución. A tales
efectos, las sociedades gerentes deberán suministrar al beneficiario la información que permita determinar la
proporción de esas ganancias exentas contenida en el total del rendimiento del fondo.

dictarán, en el marco de sus respectivas competencias, las normas complementarias pertinentes a los fines de
fiscalizar lo dispuesto en este artículo, y fijarán el procedimiento para la determinación de la proporción a que se
refiere el párrafo anterior.
Intereses (o rendimientos) y descuentos o primas de emisión Art. 235.- Cuando se trate de las operaciones a que
hace referencia el inciso c) del primer párrafo del artículo 96 de la ley, el descuento determinado para cada valor
se imputará proporcionalmente a cada período fiscal, considerando la totalidad de los meses existentes contados
desde el de suscripción o adquisición y hasta el de amortización total.
Si en un período fiscal existiera una amortización parcial, el importe del descuento aún no imputado se
considerará percibido hasta el límite del de dicha amortización. El remanente no imputado se proporcionará en los
meses existentes contados desde el de la referida amortización y hasta el de la amortización total.
El procedimiento indicado en el párrafo precedente deberá aplicarse ante cada amortización parcial.
En el período fiscal en que se produzca la enajenación o amortización total, lo que ocurriera con anterioridad,
se gravará el descuento pendiente de imputación al inicio de ese ejercicio.
Rendimientos producto de la colocación de capital en valores. Distribución de Utilidades. Ganancia neta
presunta:
Art. 239.- La ganancia neta presunta de los rendimientos producto de la colocación de capital en LETRAS DEL
BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (LEBAC), obtenidos por un beneficiario del exterior, será
la establecida en el apartado 2 del inciso c) del artículo 104 de la ley, salvo que el acreedor reúna la condición y el
requisito indicados en el segundo párrafo del apartado 1 del mencionado inciso.
En el caso de distribución de utilidades de cuotapartes de fondos comunes de inversión del primer párrafo del
artículo 1° de la Ley N° 24.083 y sus modificaciones, y de intereses de títulos emitidos por el Estado Nacional o
Provincial, la Ciudad Autónoma de Buenos Aires o las municipalidades, corresponderá aplicar la presunción
contemplada en el inciso i) del artículo 104 de la ley.
Rendimiento producto de la colocación de capital en valores. Beneficiarios del exterior:
Art. 240.- A los fines de la determinación del impuesto a que hace referencia el artículo 95 de la ley, cuando la
ganancia sea obtenida por un beneficiario del exterior que no resida en jurisdicciones no cooperantes o los fondos
no provengan de jurisdicciones no cooperantes, y no resultara exenta en los términos del cuarto párrafo del inciso
u) del artículo 26 de esa ley, deberá aplicarse la alícuota que corresponda de conformidad con lo previsto en el primer
párrafo de ese artículo 95.
La referencia a "sujeto enajenante" en el tercer párrafo del artículo 95 de la ley deberá entenderse que alcanza
a los beneficiarios del exterior que perciban los rendimientos a que se hace referencia en el primer párrafo de dicho
artículo.
Se aplicará la alícuota del TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35%) prevista en el artículo 102 de la ley del
impuesto, a la ganancia obtenida por un beneficiario del exterior que resida en jurisdicciones no cooperantes o los
fondos provengan de jurisdicciones no cooperantes.
VER DOCTRINA
VER RENTA FINANCIERA - DEROGACIÓN

Nota: Por Ley 27.541 (B.O. 23/12/2019) se establece: "Deróganse el artículo 95 y el artículo 96 en la parte
correspondiente a las ganancias que encuadren en el Capítulo II del Título IV, de la Ley de Impuesto a las Ganancias
(t.o. en 2019) a partir del periodo fiscal 2020.". Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial de
la República Argentina".
ARTÍCULO 96.- Intereses (o rendimientos) y descuentos o primas de emisión. A efectos de la determinación de la

ganancia proveniente de valores que devenguen intereses o rendimientos, que encuadren en el presente Capítulo II o
en el Título VIII de esta ley, deberán aplicarse los siguientes procedimientos:
a) Si el valor se suscribe o adquiere al precio nominal residual, el interés que se devengue se imputará al año fiscal en
que se verifique el pago, la fecha de puesta a disposición o su capitalización, lo que ocurra primero, siempre que
dicho valor prevea pagos de interés en plazos de hasta un año. Respecto de plazos de pago superiores a un año,
el interés se imputará de acuerdo a su devengamiento en función del tiempo. En caso de enajenación del valor, se
considerará el precio de suscripción o adquisición como su costo computable. Si al momento de la enajenación
existieran intereses devengados desde la fecha de pago de la última cuota de interés (intereses corridos) que no
se hubieren gravado a ese momento, esos intereses, a opción del contribuyente, podrán discriminarse del precio
de enajenación.
b) Si se adquiere un valor, sea que cotice o no en bolsas o mercados, que contenga intereses corridos desde la
emisión o desde la fecha del pago de la última cuota de interés, el contribuyente podrá optar entre (i) considerar el
precio de adquisición como costo computable del valor adquirido, o (ii) discriminar del precio de adquisición el
interés corrido. De optar por la segunda alternativa, en la medida en que los intereses se paguen, se pongan a
disposición o se capitalicen, lo que ocurra antes, el interés sujeto a impuesto será la diferencia entre el importe
puesto a disposición o capitalizado y la parte del precio de adquisición atribuible al interés corrido a la fecha de
adquisición.
c) Si se suscribe o adquiere un valor que hubiera sido emitido bajo la par, pagando un precio neto de intereses
corridos, menor al nominal residual, el descuento recibirá el tratamiento aplicable a los intereses, debiendo imputarse

en función de su devengamiento en cada año fiscal, a partir del mes de suscripción o adquisición hasta el mes en
que se produzca la amortización parcial y/o total o hasta su enajenación, lo que ocurra con anterioridad. La regla-
mentación establecerá los casos en donde ese procedimiento no resulte aplicable, así como el mecanismo de
imputación en caso de amortizaciones parciales. Con respecto a los intereses que devengue el valor es aplicable
lo dispuesto en el inciso a) precedente. A efectos de la determinación del resultado por enajenación, al precio de
suscripción o adquisición se le sumará el descuento que se hubiera gravado cada año entre la fecha de suscrip-
ción o adquisición y la de enajenación.
Intereses (o rendimientos) y descuentos o primas de emisión:
Art. 235.- Cuando se trate de las operaciones a que hace referencia el inciso c) del primer párrafo del artículo
96 de la ley, el descuento determinado para cada valor se imputará proporcionalmente a cada período fiscal,
considerando la totalidad de los meses existentes contados desde el de suscripción o adquisición y hasta el de
amortización total.
Si en un período fiscal existiera una amortización parcial, el importe del descuento aún no imputado se
considerará percibido hasta el límite del de dicha amortización. El remanente no imputado se proporcionará en los
meses existentes contados desde el de la referida amortización y hasta el de la amortización total.
El procedimiento indicado en el párrafo precedente deberá aplicarse ante cada amortización parcial.
En el período fiscal en que se produzca la enajenación o amortización total, lo que ocurriera con anterioridad,
se gravará el descuento pendiente de imputación al inicio de ese ejercicio.
Intereses (o rendimientos) y descuentos o primas de emisión. Valores emitidos bajo la par:
Art. 236.- Cuando se trate de las operaciones a que hace referencia el inciso c) del primer párrafo del artículo
96 de la ley, lo previsto en la primera parte de ese inciso no será de aplicación si:
a) los valores se enajenan con anterioridad a la fecha de cierre del período fiscal en que se hubieran adquirido; o
b) el porcentaje del descuento, computado por cada valor, fuera inferior al DIEZ POR CIENTO (10 %) del valor
nominal residual de suscripción o adquisición.
De acaecer la situación mencionada en el punto b) del párrafo precedente, ello no implica desconocer la
naturaleza de rendimiento que posee el descuento, excepto que el valor se enajenara con anterioridad al pago de
amortizaciones parciales o totales. Similar naturaleza tendrá la diferencia que se hubiera pagado al adquirir un
valor abonando un precio neto de intereses corridos menor al nominal residual, en la medida que el adquirente
perciba la amortización parcial o total del capital.
d) Si se suscribe o adquiere un valor pagando un precio neto de intereses corridos, superior al nominal residual, a los
fines de determinar la porción gravable de los intereses pagados, puestos a disposición o capitalizados, el contri-
buyente podrá optar por deducir esa diferencia en función de su devengamiento en cada año fiscal, a partir del
mes de suscripción o adquisición hasta el mes en que se produzca la amortización parcial y/o total o hasta su
enajenación, lo que ocurra con anterioridad.
Intereses (o rendimientos) y descuentos o primas de emisión. Valores pagados a un precio superior al nominal
residual:
Art. 237.- Cuando se trate de las operaciones a que hace referencia el inciso d) del primer párrafo del artículo
96 de la ley, la diferencia de precio, neto de intereses corridos, superior al nominal residual, se imputará
proporcionalmente a cada período fiscal, teniendo en cuenta la totalidad de los meses existentes contados desde el
de suscripción o adquisición y hasta el de amortización total.
El importe deducible en cada período fiscal, correspondiente a la diferencia de precio a que hace referencia el
párrafo anterior no podrá exceder el equivalente al de los intereses que se perciban en cada uno de ellos.
De existir un remanente no deducible, éste se proporcionará en los meses existentes contados desde el mes de
la percepción de los intereses y hasta el de la amortización total. Este procedimiento deberá reiterarse en cada
período fiscal, hasta aquel de la referida amortización.
En el ejercicio fiscal en que se produzca la enajenación o amortización total, lo que ocurriera con anterioridad,
se imputará la diferencia de precio pendiente de devengamiento al inicio de ese ejercicio.
Intereses (o rendimientos) y descuentos o primas de emisión. Opciones:
Art. 238.- La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS será la encargada de dictar las normas
que regulen el procedimiento para ejercer las opciones contempladas en los incisos b) y d) del primer párrafo del
artículo 96 de la ley.
Tratándose de valores existentes al 31 de diciembre de 2017 respecto de los cuales no se hubiera aplicado la
opción prevista en el segundo párrafo del artículo 95 del Decreto N° 1170 del 26 de diciembre de 2018, la opción
del inciso b) del primer párrafo del artículo 96 de la ley es aplicable con relación a los intereses contenidos en ese
valor que se hubieran devengado desde la emisión o desde la fecha de pago , puesta a disposición o capitalización,
aun cuando ese devengamiento se haya producido con anterioridad al 1° de enero de 2018. No será posible ejercer
esa opción si, a los efectos de determinar el resultado por enajenación, se computa como costo de los valores la
cotización al 31 de diciembre de 2017 de acuerdo con lo que prevé el inciso f) del artículo 86 de la Ley N° 27.430.
La reglamentación establecerá el mecanismo de imputación en caso de amortizaciones parciales. Con respecto a
los intereses que devengue el valor es aplicable lo dispuesto en el inciso a) precedente. A efectos de la determinación
del resultado por enajenación, al costo de suscripción o adquisición se le restará, en su caso, el costo a que se refiere
la primera parte del presente inciso d) que se hubiera deducido cada año entre la fecha de suscripción o adquisición

y la de enajenación.
Las opciones a que se refieren los incisos b), c) y d) precedentes, deberán ser ejercidas sobre la totalidad de las
inversiones respectivas y mantenerse durante CINCO (5) años.
La imputación de acuerdo a su devengamiento en función del tiempo a que se refiere el inciso a) del primer párrafo
del presente artículo, así como el devengamiento en forma proporcional que mencionan sus incisos c) y d), implican
que, en los casos de valores en moneda extranjera la conversión a pesos de los respectivos conceptos se hará al tipo
de cambio comprador conforme al último valor de cotización del BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA al 31 de
diciembre de cada año. Tratándose de valores con cláusula de ajuste, tales conceptos se calcularán sobre el valor del
capital actualizado a esa fecha.
VER RENTA FINANCIERA - DEROGACIÓN

Nota: Por Ley 27.541 (B.O. 23/12/2019) se establece: "Deróganse el artículo 95 y el artículo 96 en la parte
correspondiente a las ganancias que encuadren en el Capítulo II del Título IV, de la Ley de Impuesto a las Ganancias
(t.o. en 2019) a partir del periodo fiscal 2020.". Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial de
la República Argentina".
ARTÍCULO 97.- Dividendos y utilidades asimilables. La ganancia neta de las personas humanas y sucesiones indi-
visas, derivada de los dividendos y utilidades a que se refieren los artículos 49 y 50, tributará a la alícuota del SIETE
POR CIENTO (7%)*, no resultando de aplicación para los sujetos que tributen las rentas a que hace referencia el
segundo párrafo del artículo 73. (*Expresión sustituida por Ley 27.630)
El impuesto a que hace referencia el párrafo precedente deberá ser retenido por parte de las entidades pagadoras
de los referidos dividendos y utilidades. Dicha retención tendrá el carácter de pago único y definitivo para las personas
humanas y sucesiones indivisas residentes en la REPÚBLICA ARGENTINA que no estuvieran inscriptos en el pre-
sente impuesto.
Cuando se tratara de los fondos comunes de inversión comprendidos en el primer párrafo del artículo 1° de la Ley N°
24.083 y sus modificaciones, la reglamentación podrá establecer regímenes de retención de la alícuota a que se
refiere el primer párrafo, sobre los dividendos y utilidades allí mencionados, que distribuyan a sus inversores en caso
de rescate y/o pago o distribución de utilidades.
Cuando los dividendos y utilidades a que se refiere el primer párrafo de este artículo se paguen a beneficiarios del
exterior, corresponderá que quien los pague efectúe la pertinente retención e ingrese a la ADMINISTRACIÓN FEDE-
RAL DE INGRESOS PÚBLICOS dicho porcentaje, con carácter de pago único y definitivo.
VER DOCTRINA
Dividendos y utilidades asimilables:
Art. 241.- Los dividendos o utilidades asimilables a que hacen referencia los artículos 49 y 50 de la ley, que
perciban los sujetos comprendidos en los incisos b), c) y d) del artículo 53 de la ley -excepto para aquellos que
ejercieran la opción del apartado 8 del inciso a) del artículo 73 de la ley-, constituyen ganancia gravada de las
personas humanas o sucesiones indivisas residentes en el país o de los beneficiarios del exterior, en su carácter de
socios, fiduciantes o dueños, respectivamente, de esos sujetos, quedando alcanzados por las disposiciones del
artículo 97 de la ley del impuesto.
Las personas humanas y sucesiones indivisas residentes, deberán imputar los respectivos dividendos y utilidades
en la declaración jurada correspondiente al período fiscal de su puesta a disposición, de acuerdo con la participación
que les corresponda.
Dividendos y utilidades asimilables. Fondos comunes de inversión:
Art. 242.- Tratándose de los fondos comunes de inversión comprendidos en el primer párrafo del artículo 1° de
la Ley N° 24.083 y sus modificaciones, las sociedades gerentes y/o depositarias, el Agente de Colocación y
Distribución Integral (ACDI) o el Agente de Liquidación y Compensación (ALYC) serán, de corresponder, los
encargados de retener el impuesto, en los términos del artículo 97 de la ley, sobre las utilidades que distribuyan a
los cuotapartistas que revistan el carácter de personas humanas o sucesiones indivisas residentes en el país o
beneficiarios del exterior, en el momento del rescate y/o pago o distribución de las utilidades, en la medida en que
el monto del rescate y/o pago o distribución estuviera integrado por los dividendos y utilidades asimilables a que
hace referencia el artículo 49 de la ley.
La COMISIÓN NACIONAL DE VALORES, en el marco de sus competencias, dictará las normas complementarias
pertinentes para la aplicación de lo dispuesto precedentemente.
Dividendos y utilidades asimilables que correspondan a ganancias generadas en ejercicios iniciados desde
el 1° de enero de 2018:
Art. 243.- Los dividendos o utilidades asimilables, distribuidos en dinero o en especie, que correspondan a
ganancias generadas en ejercicios iniciados desde el 1° de enero de 2018 y que provengan de ganancias a las que
hace referencia el segundo párrafo del artículo 73 de la ley no deberán ser incorporados por sus beneficiarios para
la determinación de la ganancia neta.
Cuando tales dividendos o utilidades asimilables se paguen a beneficiarios del exterior no corresponderá a quien

pague efectuar la retención a que se refiere el primer párrafo del artículo 97 de la ley.
Dividendos y utilidades asimilables. Orden de distribución:
Art. 244.- Cuando se distribuyan dividendos o utilidades asimilables que correspondan a ejercicios iniciados a
partir del 1° de enero de 2018, que estén integrados tanto por ganancias a las que hace referencia el primer párrafo
del artículo 73 de la ley como por las ganancias comprendidas en su segundo párrafo, se presumirá que se distribuyen
en primer término las originadas en ganancias comprendidas en el primer párrafo del mencionado artículo 73
resultándoles de aplicación, sólo a éstas, la alícuota del primer párrafo del artículo 97 de la ley del tributo.
La presunción de distribución dispuesta en el párrafo anterior también deberá ser efectuada por la entidad
pagadora de los dividendos o utilidades respecto del dividendo o utilidad correspondiente a las ganancias obtenidas
como consecuencia de su participación en el capital social o equivalente de sociedades que hubieran obtenido
utilidades comprendidas en el segundo párrafo del artículo 73 de la ley.
Operaciones de enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás
valores, cuotas y participaciones sociales - incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de
participación en fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares-,
monedas digitales, títulos, bonos y demás valores:
VER DOCTRINA
ARTÍCULO 98.- Operaciones de enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de

acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales - incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión
y certificados de participación en fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos
similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores. La ganancia neta de fuente argentina de las personas
humanas y sucesiones indivisas derivada de resultados provenientes de operaciones de enajenación de acciones,
valores representativos y certificados de depósito de acciones, cuotas y participaciones sociales -incluidas cuotapartes
de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho
sobre fideicomisos y contratos similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, quedará alcanzada por
el impuesto a la alícuota que se detalla a continuación dependiendo del valor de que se trate:
a) Títulos públicos, obligaciones negociables, títulos de deuda, cuotapartes de fondos comunes de inversión no
comprendidos en el inciso c) siguiente, así como cualquier otra clase de título o bono y demás valores, en todos los
casos en moneda nacional sin cláusula de ajuste: CINCO POR CIENTO (5 %).
El PODER EJECUTIVO NACIONAL podrá incrementar la alícuota dispuesta en el párrafo precedente, no pudiendo
exceder de la prevista en el inciso siguiente, siempre que medien informes técnicos fundados, basados en variables
económicas, que así lo justifiquen.
Art. 47.- Manténgase la validez y la vigencia establecidas en el segundo párrafo del artículo 95 del decreto 1.170
del 26 de diciembre de 2018, para el período fiscal 2019 y establécese que a efectos de lo dispuesto en el Capítulo
II del Título IV de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019, cuando se trate de títulos públicos
y obligaciones negociables comprendidos en los incisos a) y b) del primer párrafo del artículo 98 de esa misma norma,
podrá optarse por afectar los intereses o rendimientos del período fiscal 2019 al costo computable del título u
obligación que los generó, en cuyo caso el mencionado costo deberá disminuirse en el importe del interés o
rendimiento afectado.
b) Títulos públicos, obligaciones negociables, títulos de deuda, cuotapartes de fondos comunes de inversión no
comprendidos en el inciso c) siguiente, monedas digitales, así como cualquier otra clase de título o bono y demás
valores, en todos los casos en moneda nacional con cláusula de ajuste o en moneda extranjera: QUINCE POR CIENTO
(15 %).
Art. 47.- Manténgase la validez y la vigencia establecidas en el segundo párrafo del artículo 95 del decreto 1.170
del 26 de diciembre de 2018, para el período fiscal 2019 y establécese que a efectos de lo dispuesto en el Capítulo
II del Título IV de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 2019, cuando se trate de títulos públicos
y obligaciones negociables comprendidos en los incisos a) y b) del primer párrafo del artículo 98 de esa misma norma,
podrá optarse por afectar los intereses o rendimientos del período fiscal 2019 al costo computable del título u
obligación que los generó, en cuyo caso el mencionado costo deberá disminuirse en el importe del interés o
rendimiento afectado.
c) Acciones, valores representativos y certificados de depósitos de acciones y demás valores, certificados de parti-
cipación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares y cuotapartes
de condominio de fondos comunes de inversión a que se refiere el segundo párrafo del artículo 1° de la Ley N° 24.083
y sus modificaciones, que (i) cotizan en bolsas o mercados de valores autorizados por la COMISIÓN NACIONAL DE

VALORES que no cumplen los requisitos a que hace referencia el inciso u) del artículo 26 de esta ley, o que (ii) no
cotizan en las referidas bolsas o mercados de valores: QUINCE POR CIENTO (15 %).
Cuando se trate de cuotapartes de fondos comunes de inversión comprendidos en el primer párrafo del artículo 1° de
la Ley N° 24.083 y/o de certificados de participación de los fideicomisos financieros, cuyo activo subyacente principal
esté constituido por: (i) acciones y/o valores representativos o certificados de participación en acciones y demás
valores, que cumplen las condiciones a que alude el inciso u) del artículo 26 de la ley, así como (ii) valores a que se
refiere el cuarto párrafo de ese inciso, la ganancia por rescate derivada de aquéllos tendrá el tratamiento correspon-
diente a dicho activo subyacente.
Cuando se trate de operaciones de rescate de cuotapartes de fondos comunes de inversión del primer párrafo del
artículo 1° de la Ley N° 24.083 y/o de certificados de participación de fideicomisos financieros, integrado por valores
comprendidos en el primer párrafo del presente artículo en distintas monedas, la reglamentación podrá establecer
procedimientos que prevean la forma de aplicación de las alícuotas a que se refieren los incisos del primer párrafo,
en forma proporcional a los activos subyacentes respectivos, así como la aplicación de exenciones en los casos que
tales activos principales sean los comprendidos en el cuarto párrafo del inciso u) del artículo 26 de esta ley.
La ganancia bruta por la enajenación se determinará con base en las siguientes pautas:
(i) En los casos de los valores comprendidos en los incisos a) y b) del primer párrafo de este artículo, deduciendo del
precio de transferencia el costo de adquisición. De tratarse de valores en moneda nacional con cláusula de ajuste o
en moneda extranjera, las actualizaciones y diferencias de cambio no serán consideradas como integrantes de la
ganancia bruta.
(ii) En el caso de los valores comprendidos en el inciso c) del primer párrafo de este artículo, deduciendo del precio
de transferencia el costo de adquisición actualizado, mediante la aplicación del índice mencionado en el segundo
párrafo del artículo 93, desde la fecha de adquisición hasta la fecha de transferencia. Tratándose de acciones libera-
das se tomará como costo de adquisición aquél al que se refiere el cuarto párrafo del artículo 49. A tales fines se
considerará, sin admitir prueba en contrario, que los valores enajenados corresponden a las adquisiciones más
antiguas de su misma especie y calidad.
Lo dispuesto en el presente artículo también será de aplicación cuando el sujeto enajenante revista la condición de
beneficiario del exterior, que no resida en jurisdicciones no cooperantes o los fondos invertidos no provengan de
jurisdicciones no cooperantes. En dicho caso la ganancia -incluida aquella a que hace referencia el artículo 15 de
esta ley- quedará alcanzada por las disposiciones contenidas en el inciso i) y en el segundo párrafo del artículo 104,
a la alícuota de que se trate establecida en el primer párrafo de este artículo.
En los supuestos, incluido el caso comprendido en el artículo 15 de esta ley, en que el sujeto adquirente no sea
residente en el país, el impuesto deberá ser ingresado por el beneficiario del exterior a través de su representante
legal domiciliado en el país. A tales efectos, resultará de aplicación la alícuota de que se trate, establecida en el
primer párrafo de este artículo sobre la ganancia determinada de conformidad con lo dispuesto en esta ley.
Art. 245.- Establécese la siguiente tabla en relación con los ítems previstos en el artículo 98 de la ley:
Ítem Características Alícuota

-Títulos públicos
-Obligaciones negociables
-Títulos de deuda
-Cuotapartes de renta de fondos comunes de inversión En moneda nacional sin cláusula de ajuste 5%
comprendidos en el segundo párrafo del artículo 1° de
la Ley N° 24.083 y sus modificaciones En moneda nacional con cláusula de ajuste 15%
-Cuotapartes de fondos comunes de inversión
comprendidos en el primer párrafo del artículo 1° de la En moneda extranjera 15%
Ley N° 083 y sus modificaciones
-Monedas digitales
-Cualquier otra clase de título o bono y demás valores
(i) Que cotizan en bolsas o mercados de valores autoriza-
dos por la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES que no
cumplen los requisitos a que hace referencia el inciso u)
del artículo 26 de la ley, o
-Acciones (ii) que no cotizan en las referidas bolsas o mercados de
-Valores representativos y certificados de depósitos de valores 15%
acciones y demás valores Cuotas y participaciones sociales, incluidas cuotapartes
de condominio de fondos comunes de inversión a que se
refiere el segundo párrafo del artículo 1° de la Ley N°
24.083 y sus modificaciones y certificados de participación
de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre
fideicomisos y contratos similares
Cuotas y participaciones sociales, incluidas cuotapartes de condominio de fondos comunes de inversión a que
se refiere el segundo párrafo del artículo 1° de la Ley N° 24.083 y sus modificaciones y certificados de participa- 15%
ción de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares
Personas humanas residentes en el país y sucesiones indivisas radicadas en su territorio:

Art. 246.- A los fines de la determinación de la ganancia bruta, cuando se enajene un valor y dicha operación
arroje un quebranto, éste no resultará computable en la medida que el contribuyente adquiera dentro de las
SETENTA Y DOS (72) horas previas o posteriores, un valor de naturaleza sustancialmente similar (considerando,
entre otros datos, la entidad emisora, la moneda, el plazo y la tasa de interés), debiendo adicionarse el referido

quebranto al costo de adquisición de este último.

Activo subyacente principal:
Art. 247.- A efectos de lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 98 de la ley, se considerará que existe un
activo subyacente principal cuando una misma clase de activos represente, como mínimo, un SETENTA Y CINCO
POR CIENTO (75 %) del total de las inversiones del fondo.
A tales fines, deberá considerarse como "clase de activo" a cada conjunto de las inversiones a que hacen
referencia los incisos a), b) y c) del primer párrafo del citado artículo 98.
De tratarse de un activo subyacente principal al que aplique la exención prevista en el primer párrafo del inciso
u) del artículo 26 de la ley, la ganancia con motivo del rescate de las cuotapartes de los fondos comunes de inversión
comprendidos en el primer párrafo del artículo 1° de la Ley N° 24.083 y sus modificaciones, o de certificados de
participación en fideicomisos financieros constituidos de conformidad con lo dispuesto en el Código Civil y
Comercial de la Nación estará exenta para sus beneficiarios. Tratándose de otros activos subyacentes principales,
esa ganancia deberá tributar a la alícuota a que hace referencia el primer párrafo del artículo 98 de la ley y mediante
el procedimiento de determinación previsto en el cuarto párrafo de ese artículo, que fueran aplicables como si se
tratara de la enajenación del activo subyacente principal, independientemente del resto de los activos subyacentes
que integraran el fondo común de inversión o el fideicomiso financiero.
No se tendrá por cumplido el porcentaje que menciona el primer párrafo del presente artículo si se produjera
una modificación en la composición de los activos que los disminuyera por debajo de tal porcentaje durante un
período continuo o discontinuo de, como mínimo, TREINTA (30) días en un año calendario.
En caso de inexistencia del porcentaje mencionado en el primer párrafo o del incumplimiento de la condición
prevista en el párrafo anterior, las ganancias por rescate de las cuotapartes de los fondos comunes de inversión
comprendidos en el primer párrafo del artículo 1° de la Ley N° 24.083 y sus modificaciones, o de los certificados
de participación, respectivamente, estarán sujetas al tratamiento impositivo de conformidad con la moneda y la
cláusula de ajuste, en que se hubieran emitido las cuotapartes o los certificados de participación.
En los supuestos del párrafo precedente, los contribuyentes determinarán la utilidad detrayendo previamente
las ganancias comprendidas en el primer párrafo del inciso u) del artículo 26 de la ley del impuesto que el respectivo
vehículo hubiera devengado hasta la fecha del rescate. A tales efectos, las sociedades gerentes -o el fiduciario-
deberán suministrar al beneficiario la información que permita determinar la proporción de esas ganancias exentas
contenida en el total del rendimiento del fondo.
dictarán, en el marco de sus respectivas competencias, las normas complementarias pertinentes a los fines de
fiscalizar lo dispuesto en este artículo y, fijarán, el procedimiento para la determinación de la proporción a que se
refiere el párrafo anterior.
Operaciones de enajenación con liquidación o entrega diferida de los valores:
Art. 248.- La ganancia derivada de operaciones de enajenación con liquidación o entrega diferida de los valores,
tendrá el tratamiento previsto en el artículo 98 de la ley. Sin perjuicio de ello, si con motivo del diferimiento existiera
una financiación por parte del enajenante, la ganancia obtenida con motivo de esa financiación deberá tributar en
los términos del primer párrafo del artículo 94 de la ley.
Lo dispuesto en el párrafo anterior no resultará de aplicación cuando se trate de operaciones de enajenación
de valores en que, a su término, no exista entrega de la especie sino el pago de una compensación con motivo de
la variación del precio del valor. En este supuesto, las ganancias quedan comprendidas en las disposiciones del inciso
j) del artículo 48 de la ley.
Beneficiarios del exterior. Resultados derivados de la enajenación de inversiones. Ganancia neta presunta:
Art. 249.- La ganancia neta presunta de resultados derivados de la enajenación de las inversiones a que hace
referencia el artículo 98 de la ley, obtenidos por un beneficiario del exterior, quedará alcanzada por lo establecido
en el inciso i) del artículo 104 de la ley y, de corresponder, en el segundo párrafo de este último artículo.
Beneficiarios del exterior. Resultados derivados de la enajenación de inversiones. Alícuota.:
Art. 250.- A los fines de la determinación del impuesto a que hace referencia el artículo 98 de la ley, cuando la
ganancia sea obtenida por un beneficiario del exterior que no resida en jurisdicciones no cooperantes o los fondos
no provengan de jurisdicciones no cooperantes, y no resultara exenta en los términos del cuarto párrafo del inciso
u) del artículo 26 de esa ley, deberá aplicarse la alícuota que corresponda de conformidad con lo previsto en el primer
párrafo del citado artículo 98.
Se aplicará la alícuota del TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35 %) prevista en el artículo 102 de la ley del
impuesto, a la ganancia obtenida por un beneficiario del exterior que resida en jurisdicciones no cooperantes o los
fondos provengan de jurisdicciones no cooperantes.
Beneficiarios del exterior. Activo subyacente principal:
Art. 251.- Tratándose de inversores "beneficiarios del exterior", cuando un fondo común de inversión
comprendido en el primer párrafo del artículo 1° de la Ley N° 24.083 y sus modificaciones, esté integrado por un
activo subyacente principal, la distribución de utilidades o el rescate de las cuotapartes recibirá el tratamiento
correspondiente al de ese activo subyacente. En caso contrario, estará sujeto al tratamiento impositivo de
conformidad con la moneda y la cláusula de ajuste, en que se hubiera emitido la cuotaparte.
Se considerará que un fondo común de inversión está compuesto por un activo subyacente principal cuando una
misma clase de activos represente, como mínimo, un SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75 %) del total de las
inversiones del fondo o, de no cumplimentar esa condición, el NOVENTA POR CIENTO (90 %) del total de esas

inversiones esté representado por las clases de activos a que se hace referencia en el segundo párrafo del artículo
98 de la ley.
A los fines de lo indicado en el párrafo precedente deberá considerarse como "clase de activo" a las LETRAS
DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (LEBAC) y a cada una de las inversiones a que hacen
referencia los incisos a), b) y c) del primer párrafo del artículo 98 de esa ley.
No se tendrán por cumplidos los porcentajes a que hace referencia el segundo párrafo del presente artículo si
se produjera una modificación en la composición de los activos que los disminuyera por debajo de tales porcentajes
durante un período continuo o discontinuo de, como mínimo, TREINTA (30) días en un año calendario, en cuyo caso
las cuotapartes del fondo común de inversión tributarán en los términos dispuestos en el primer párrafo in fine del
presente artículo.
Lo dispuesto en este artículo también resultará de aplicación cuando se trate de certificados de participación
de fideicomisos financieros constituidos de conformidad con lo previsto en el Código Civil y Comercial de la Nación.
En los supuestos a los que se refiere el primer párrafo, in fine, la utilidad se determinará detrayendo previamente
las ganancias comprendidas en el primer párrafo del inciso u) del artículo 26 de la ley del impuesto que el respectivo
vehículo hubiera devengado hasta la fecha del rescate. A tales efectos, las sociedades gerentes -o el fiduciario-
deberán suministrar al respectivo agente de retención la información que permita determinar la proporción de esas
ganancias exentas contenida en el total del rendimiento del fondo.
La COMISIÓN NACIONAL DE VALORES y la ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS PÚBLICOS, dictarán, las
normas complementarias pertinentes a los fines de fiscalizar, en el marco de sus respectivas competencias, lo
dispuesto en este artículo.
Beneficiarios del exterior. Resultados derivados de la enajenación de inversiones. Ingreso del impuesto:
Art. 252.- En los supuestos contemplados en el último párrafo del artículo 98 de la ley, el enajenante beneficiario
del exterior deberá ingresar el impuesto directamente a través del mecanismo que a esos efectos establezca la
ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, o podrá hacerlo:
(i) a través de un sujeto residente en el país con mandato suficiente o
(ii) por su representante legal domiciliado en el país.
Rendimiento o resultado por enajenación de LETRAS DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA
ARGENTINA (LEBAC) y demás valores. Costo de adquisición:
Art. 253.- A los fines de la determinación de la ganancia obtenida por beneficiarios del exterior, derivada de los
rendimientos o del resultado por enajenación de LETRAS DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
(LEBAC) y demás valores, en los casos que se requiera establecer el costo de adquisición y hasta tanto se dicte la
normativa respectiva por parte de la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES que permita su acreditación, podrá
considerarse el valor de suscripción del instrumento respectivo. De corresponder, resultará de aplicación lo
dispuesto en el inciso f) del artículo 86 de la Ley N° 27.430.
ARTÍCULO 99.- Enajenación y transferencia de derechos sobre inmuebles. La ganancia de las personas humanas y
de las sucesiones indivisas derivada de la enajenación de o de la transferencia de derechos sobre, inmuebles situa-
dos en la REPÚBLICA ARGENTINA, tributará a la alícuota del QUINCE POR CIENTO (15 %).
La ganancia bruta se determinará en base a las siguientes pautas:
a) Deduciendo del precio de enajenación o transferencia el costo de adquisición, actualizado mediante la aplicación
del índice mencionado en el segundo párrafo del artículo 93, desde la fecha de adquisición hasta la fecha de enajena-
ción o transferencia.
En caso de que el inmueble hubiera estado afectado a la obtención de resultados alcanzados por el impuesto, al
monto obtenido de acuerdo a lo establecido precedentemente, se le restará el importe de las amortizaciones admi-
tidas que oportunamente se hubieran computado y las que resulten procedentes hasta el trimestre inmediato anterior
a aquél en que proceda su enajenación.
b) En los casos de operaciones a plazo, la ganancia generada con motivo del diferimiento y/o financiación tendrá el
tratamiento respectivo conforme las disposiciones aplicables de esta ley.
Podrán computarse los gastos (comisiones, honorarios, impuestos, tasas, etcétera) directa o indirectamente relacio-
nados con las operaciones a que se refiere el presente artículo.
VER DOCTRINA
Enajenación de inmuebles y transferencia de derechos sobre inmuebles:
Art. 254.- La transferencia de derechos sobre inmuebles a la que hace referencia el quinto apartado del artículo
2° de la ley comprende los derechos reales que recaigan sobre esos bienes y las cesiones de boletos de compraventa
u otros compromisos similares.
Enajenación de inmuebles y transferencia de derechos sobre inmuebles. Adquisición a partir del 1º de enero
de 2018:
Art. 255.- Se considerará configurada la adquisición a la que hace referencia el inciso a) del artículo 86 de la
Ley N° 27.430 cuando, a partir del 1° de enero de 2018 inclusive:
a) se hubiere otorgado la escritura traslativa de dominio;

b) se suscribiere boleto de compraventa u otro compromiso similar, siempre que se obtuviere la posesión;
c) se obtuviere la posesión, aun cuando el boleto de compraventa u otro compromiso similar se hubiere celebrado
con anterioridad;
d) se hubiese suscripto o adquirido el boleto de compraventa u otro compromiso similar -sin que se tuviere la
posesión- o de otro modo se hubiesen adquirido derechos sobre inmuebles; o
e) en caso de bienes o derechos sobre inmuebles recibidos por herencia, legado o donación, se hubiere verificado
alguno de los supuestos previstos en los incisos a) a d) de este artículo respecto del causante o donante (o, en caso
de herencias, legados o donaciones sucesivas, respecto del primer causante o donante).
Cuando se trate de obras en construcción sobre inmueble propio al 1° de enero de 2018, la enajenación del
inmueble construido quedará alcanzada, de corresponder y en los términos del Título VII de la Ley N° 23.905, por
el Impuesto a la Transferencia de Inmuebles de Personas Físicas y Sucesiones Indivisas.
Igual tratamiento al previsto en el párrafo anterior corresponderá aplicar a la enajenación de un inmueble
respecto del cual, al 31 de diciembre de 2017, se hubiere suscripto un boleto de compraventa u otro compromiso
similar y pagado a esa fecha, como mínimo, un SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75 %) del precio, aun cuando
se verificara alguno de los supuestos contemplados en el primer párrafo de este artículo.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS establecerá la forma y los plazos en los que se
acreditará la configuración de los supuestos previstos precedentemente.
Enajenación de inmuebles y transferencia de derechos sobre inmuebles. Fuente:
Art. 256.- Son ganancias de fuente argentina las generadas por la transferencia de derechos sobre inmuebles
situados en la REPÚBLICA ARGENTINA, con independencia de la residencia del titular o de las partes que
intervengan en las operaciones o el lugar de celebración de los contratos.
Enajenación de inmuebles y transferencia de derechos sobre inmuebles. Valor de adquisición:
Art. 257.- En caso de no poder determinarse el valor de adquisición del inmueble, se considerará el valor de plaza
del bien a la fecha de incorporación al patrimonio del enajenante, cedente, causante o donante, el que deberá surgir
de una constancia emitida y suscripta por:
(i) un corredor público inmobiliario, matriculado ante el organismo que tenga a su cargo el otorgamiento y control
de las matrículas en cada ámbito geográfico del país, o
(ii) por otro profesional matriculado cuyo título habilitante le permita dentro de sus incumbencias la emisión de
tales constancias, o (iii) por una entidad bancaria perteneciente al Estado Nacional o Provincial o a la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires.
Tratándose de inmuebles ubicados en el exterior, la valuación deberá surgir de DOS (2) constancias emitidas
por un corredor inmobiliario o por una entidad aseguradora o bancaria, todos del país respectivo. A los fines de la
valuación, el valor a computar será el importe menor que resulte de ambas constancias.
Enajenación de inmuebles y transferencia de derechos sobre inmuebles por parte de residentes en el exterior:
Art. 258.- La ganancia de las personas humanas y sucesiones indivisas residentes en el exterior, derivada de la
enajenación de inmuebles o transferencia de derechos sobre inmuebles, situados en la REPÚBLICA ARGENTINA,
quedará alcanzada por las disposiciones contenidas en el artículo 99 de la ley, pudiendo computarse, a efectos de
lo dispuesto en el último párrafo de ese artículo, sólo aquellos gastos realizados en el país.
En los supuestos a que se hace referencia en el párrafo anterior, el adquirente o cesionario residente en el país
deberá retener el impuesto con carácter de pago único y definitivo o, cuando ambas partes no sean residentes en
el país, el impuesto deberá ser ingresado directamente por el enajenante o cedente, en forma personal o a través
de su representante en el país o de los responsables contemplados en el artículo 26 del Título VI de la ley 23.966 de
Impuesto sobre los Bienes Personales, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones.
Enajenación de inmuebles y transferencia de derechos sobre inmuebles. Ingreso del impuesto:
Art. 259.- Facúltase a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para establecer la forma,
el plazo y las condiciones para el ingreso del impuesto correspondiente a las operaciones alcanzadas por los artículos
254 a 258 de este decreto.
ARTÍCULO 100.- Deducción Especial. Cuando las personas humanas y las sucesiones indivisas residentes en el
país, obtengan las ganancias a que se refieren el artículo 95 y los incisos a) y b) del primer párrafo del artículo 98, en
tanto se trate de ganancias de fuente argentina, podrá efectuarse una deducción especial por un monto equivalente a
la suma a la que alude el inciso a) del artículo 30, por período fiscal y que se proporcionará de acuerdo a la renta
atribuible a cada uno de esos conceptos.
El cómputo del importe a que hace referencia el párrafo precedente no podrá dar lugar a quebranto y tampoco podrá
considerarse en períodos fiscales posteriores, de existir, el remanente no utilizado.
Adicionalmente a lo dispuesto en el primer párrafo del presente artículo, sólo podrán computarse contra las ganancias
mencionadas en este capítulo, los costos de adquisición y gastos directa o indrectamente relacionados con ellas, no
pudiendo deducirse los conceptos previstos en los artículos 29, 30 y 85 de la ley y todos aquellos que no correspon-
dan a una determinada categoría de ganancias.

ARTÍCULO 101.- A efectos de la determinación de las ganancias a que se refiere el presente Capítulo II, en todo
aquello no específicamente regulado por éste, se aplicarán supletoriamente, las disposiciones de los Títulos I y II de la
ley.
Deducción especial. Proporción:
Art. 262.- A los efectos del cálculo de la proporción a que se refiere el primer párrafo in fine del artículo 100 de
la ley, deberán considerarse de manera individual: (i) los intereses o rendimientos brutos comprendidos en el inciso
a) del artículo 95 de la ley, (ii) los intereses o rendimientos brutos comprendidos en el inciso b) del artículo 95 de
la ley, (iii) las ganancias brutas por la enajenación de los conceptos comprendidos en el inciso a) del artículo 98 de
la ley y (iv) las ganancias brutas por la enajenación de los conceptos comprendidos en el inciso b) del artículo 98
de la ley.

TÍTULO V
BENEFICIARIOS DEL EXTERIOR
RETENCIONES CON CARACTERÍSTICAS DE PAGO ÚNICO
VER DOCTRINA
VER DOCTRINA
ARTÍCULO 102.- Cuando se paguen beneficios netos de cualquier categoría a sociedades, empresas o cualquier
otro beneficiario del exterior -con excepción de los dividendos, las utilidades de los sujetos a que se refieren los
apartados 2, 3, 6 y 7, del inciso a) del artículo 73 y las utilidades de los establecimientos comprendidos en el inciso b)
de dicho artículo- corresponde que quien los pague retenga e ingrese a la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS, con carácter de pago único y definitivo, el TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35 %) de tales beneficios.
Se considera que existe pago cuando se den algunas de las situaciones previstas en el último párrafo del artículo 24,
salvo que se tratara de la participación en los beneficios de sociedades comprendidas en el inciso b) del artículo 53,
en cuyo caso será de aplicación lo dispuesto en el artículo 54.
En estos supuestos corresponderá practicar la retención a la fecha de vencimiento para la presentación del balance
impositivo, aplicando la tasa del TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35 %) sobre la totalidad de las ganancias que, de
acuerdo con lo que establece el artículo 54, deban considerarse distribuidas a los socios que revisten el carácter de
beneficiarios del exterior. Si entre la fecha de cierre del ejercicio y la antes indicada se hubiera configurado -total o
parcialmente- el pago en los términos del artículo 24, la retención indicada se practicará a la fecha del pago.
Se considerará beneficiario del exterior aquel que perciba sus ganancias en el extranjero directamente o a través de
apoderados, agentes, representantes o cualquier otro mandatario en el país y a quien, percibiéndolos en el país, no
acreditara residencia estable en el mismo. En los casos en que exista imposibilidad de retener, los ingresos indica-
dos estarán a cargo de la entidad pagadora, sin perjuicio de sus derechos para exigir el reintegro de parte de los
beneficiarios.
GANANCIAS NETAS PRESUNTA TASAS APLICABLES

ARTÍCULO 103.- Salvo en el caso considerado en el tercer párrafo del artículo 102, la retención prevista en el mismo
se establecerá aplicando la tasa del TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35 %) sobre la ganancia neta presumida por
esta ley para el tipo de ganancia de que se trate.
PRESUNCIONES FIJAS
ARTÍCULO 104.- Cuando se paguen a beneficiarios del exterior sumas por los conceptos que a continuación se
indican, se presumirá ganancia neta, sin admitirse prueba en contrario:
a) Tratándose de contratos que cumplimentan debidamente los requisitos de la Ley Nº 22.426 de Transferencia de
Tecnología y sus modificaciones, al momento de efectuarse los pagos:
1. El SESENTA POR CIENTO (60 %) de los importes pagados por prestaciones derivadas de servicios de asistencia
técnica, ingeniería o consultoría que no fueran obtenibles en el país a juicio de la autoridad competente en materia de
transferencia de tecnología, siempre que estuviesen debidamente registrados y hubieran sido efectivamente presta-
dos.
Transferencia de Tecnología:
Art. 263.- A efectos de lo dispuesto en el punto 1) del inciso a) del artículo 104 de la ley, la autoridad de aplicación
en materia de transferencia de tecnología emitirá un certificado en el que conste el nombre de las partes
contratantes, fecha de celebración, vigencia del contrato y número de inscripción en el Registro de Contratos de
Transferencia de Tecnología.
Deberá indicar asimismo que los servicios previstos en el contrato encuadran en el referido punto y no son
obtenibles en el país.
En los casos encuadrados en el punto 2), la autoridad competente deberá certificar el cumplimiento de los
requisitos de la Ley Nº 22.426 de Transferencia de Tecnología y sus modificaciones.
Si la autoridad de aplicación deniega la emisión del certificado, por no cumplirse debidamente dichos requisitos,
será de aplicación lo dispuesto en el inciso i) del precitado artículo 104.
Inscripción de los contratos:
Art. 264.- La inscripción ante el INSTITUTO NACIONAL DE LA PROPIEDAD INDUSTRIAL, organismo
descentralizado en el ámbito del MINISTERIO DE PRODUCCIÓN Y TRABAJO, de los contratos que incluyan
prestaciones de transferencia de tecnología, atento lo dispuesto en el artículo anterior, deberá realizarse de
conformidad a lo previsto por el artículo 3° de la Ley N° 22.426 de Transferencia de Tecnología y sus modificaciones,
con el alcance establecido por el Decreto N° 1853 del 2 de septiembre de 1993.
Prestaciones no obtenibles en el país:

Art. 265.- El requisito establecido por el punto 1) del inciso a) del artículo 104 de la ley, acerca de que las
prestaciones respectivas no sean obtenibles en el país, deberá considerarse referido al momento del pertinente
registro, según lo que al respecto determine la autoridad competente en la materia.
Efectiva prestación de servicios:
Art. 266.- La exigencia de la efectiva prestación de los servicios, contenida en la última parte del punto 1) del
inciso a) del artículo 104 de la ley, debe entenderse referida a prestaciones que, al momento de realizarse los pagos,
debieron haberse efectivamente prestado. Si los servicios no fueran efectivamente prestados al cierre del período
fiscal de que se trate, los importes respectivos no podrán ser deducidos por la entidad pagadora a los fines de la
determinación del impuesto. En tal caso, la deducción se diferirá hasta el ejercicio en que los servicios sean
efectivamente prestados.
2. El OCHENTA POR CIENTO (80 %) de los importes pagados por prestaciones derivadas en cesión de derechos o
licencias para la explotación de patentes de invención y demás objetos no contemplados en el punto 1 de este inciso.
En el supuesto de que en virtud de un mismo contrato se efectúen pagos a los que correspondan distintos porcenta-
jes, de conformidad con los puntos 1 y 2 precedentes, se aplicará el porcentaje que sea mayor.
Contratos con pagos a los que se apliquen distintos porcentajes:
Art. 267.- Cuando no se hayan discriminado contractualmente los conceptos en cuya virtud se formalicen pagos
comprendidos en los puntos 1) y 2) del inciso a) del artículo 104 de la ley, se aplicará el porcentaje de ganancia neta
presunta que sea mayor.
b) El TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35 %) de los importes pagados cuando se trate de la explotación en el país de
derechos de autor, siempre que las respectivas obras sean debidamente inscriptas en la DIRECCION NACIONAL
DEL DERECHO DE AUTOR y que los beneficios se originen en los supuestos previstos por el inciso j) del artículo 26
y se cumplimenten los requisitos previstos en el mismo; igual presunción regirá en el caso de las sumas pagadas a
artistas residentes en el extranjero contratados por el ESTADO NACIONAL, provincial o municipal, o por las institu-
ciones comprendidas en los incisos e), f) y g) del citado artículo 26 para actuar en el país por un período de hasta DOS
(2) meses en el año fiscal.
Artistas:
Art. 268.- En el supuesto de artistas residentes en el extranjero, contratados para actuar en el país, previsto en
el inciso b), in fine, del artículo 104 de la ley, el lapso de DOS (2) meses fijado para que proceda aplicar la ganancia
neta presumida a que se refiere el inciso b) del artículo 104 de la ley, se considerará referido al tiempo de
permanencia en el país con motivo del conjunto de contratos que cumpliere en el año.
c) En el caso de intereses o retribuciones pagados por créditos, préstamos o colocaciones de fondos de cualquier
origen o naturaleza, obtenidos en el extranjero:
1. El CUARENTA Y TRES POR CIENTO (43 %) cuando el tomador del crédito, préstamo o de los fondos sea una
entidad regida por la Ley N° 21.526 o se trate de operaciones de financiación de importaciones de bienes muebles
amortizables -excepto automóviles - otorgadas por los proveedores.
También será de aplicación la presunción establecida en este apartado cuando el tomador sea alguno de los restan-
tes sujetos comprendidos en el artículo 53 de la presente ley, una persona humana o una sucesión indivisa, en estos
casos siempre que el acreedor sea una entidad bancaria o financiera radicada en jurisdicciones no consideradas de
nula o baja tributación de acuerdo con las normas de la presente ley y su reglamentación o se trate de jurisdicciones
que hayan suscripto con la REPÚBLICA ARGENTINA convenios de intercambio de información y además que por
aplicación de sus normas internas no pueda alegarse secreto bancario, bursátil o de otro tipo, ante el pedido de
información del respectivo fisco. Las entidades financieras comprendidas en este párrafo son las que están bajo
supervisión del respectivo banco central u organismo equivalente.
Idéntico tratamiento se aplicará cuando los intereses o retribuciones correspondan a bonos de deuda presentados
en países con los cuales exista convenio de reciprocidad para protección de inversiones, siempre que su registración
en la REPÚBLICA ARGENTINA conforme a las disposiciones de la Ley N° 23.576 y sus modificaciones, se realice
dentro de los DOS (2) años posteriores a su emisión.
Operaciones de financiación de importaciones:
Art. 269.- El tratamiento previsto en el primer párrafo del punto 1) del inciso c) del artículo 104 de la ley, referido
a las operaciones de financiación de importaciones de bienes muebles amortizables -excepto automóviles-, también
será procedente cuando éstas se instrumenten a través de un leasing financiero, siempre que el adquirente no pueda
rescindir unilateralmente la operación, ni dejar de abonar las cuotas comprometidas, debiendo verificarse,
asimismo, cualquiera de los siguientes requisitos:
a) que la propiedad se transfiera al arrendatario al final del período de arrendamiento sin pago alguno;
b) que el arrendamiento contenga una opción de compra que represente no más del VEINTICINCO CENTÉSIMOS
POR CIENTO (0,25 %) del precio original de la operación;
c) que para el caso de compra anticipada del bien sólo corresponda abonar su valor residual;
d) en todos los supuestos previstos en los incisos anteriores y en el caso de siniestro, siempre que la indemnización
a abonar por el seguro sea percibida por el arrendatario en proporción a los importes pagados.
2. El CIEN POR CIENTO (100 %) cuando el tomador del crédito, préstamo o fondos sea un sujeto comprendido en el
artículo 53 de la presente ley, excluidas las entidades regidas por la Ley N° 21.526 y sus modificaciones, una persona

humana o una sucesión indivisa y el acreedor no reúna la condición y el requisito indicados en el segundo párrafo del
apartado anterior.
d) El CUARENTA Y TRES POR CIENTO (43 %) de los intereses originados en los siguientes depósitos, efectuados
en las entidades regidas por la Ley N° 21.526: 1. Caja de ahorro.
2. Cuentas especiales de ahorro.
3. A plazo fijo.
4. Los depósitos de terceros u otras formas de captación de fondos del público conforme lo determine el BANCO
CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA en virtud de lo que establece la legislación respectiva.
Transferencias a fiscos extranjeros:
Art. 273.- Las disposiciones establecidas en el inciso d) del primer párrafo del artículo 104 de la ley, sólo serán
aplicables cuando se dé cualquiera de los supuestos previstos en el artículo 28 de la misma norma.
e) El SETENTA POR CIENTO (70 %) de las sumas pagadas por sueldos, honorarios y otras retribuciones a personas
que actúen transitoriamente en el país, como intelectuales, técnicos, profesionales, artistas no comprendidos en el
inciso b), deportistas y otras actividades personales, cuando para cumplir sus funciones no permanezcan en el país
por un período superior a SEIS (6) meses en el año fiscal.
Sueldos, honorarios y otras retribuciones:
Art. 270.- En los casos previstos en el inciso e) del artículo 104 de la ley, si la persona que actúa transitoriamente
en el país, permaneciera más de SEIS (6) meses desempeñando las funciones que den lugar al pago de los sueldos,
honorarios y otras retribuciones, no corresponderá la presunción establecida en dicho artículo, sino que el impuesto
se determinará conforme con lo dispuesto por el artículo 23 de la ley, en cuyo caso deberá presentarse la declaración
jurada anual que prescriben los artículos 1°, 2° y 3° de este reglamento. Ello sin perjuicio de las normas que al
respecto dictare la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
f) El CUARENTA POR CIENTO (40 %) de las sumas pagadas por la locación de cosas muebles efectuada por
locadores residentes en el extranjero.
g) El SESENTA POR CIENTO (60 %) de las sumas pagadas en concepto de alquileres o arrendamientos de inmuebles
ubicados en el país.
Opción:
Art. 271.- La opción prevista en el penúltimo párrafo del artículo 104 de la ley, para declarar los beneficios a
que se refieren los incisos g) y h) de éste, sólo podrá ejercitarse en la medida en que los distintos conceptos a
considerar estén respaldados por comprobantes fehacientes a juicio de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS.
h) El CINCUENTA POR CIENTO (50 %) de las sumas pagadas por la transferencia a título oneroso de bienes situa-
dos, colocados o utilizados económicamente en el país, pertenecientes a empresas o sociedades constituidas,
radicadas o ubicadas en el exterior.
i) El NOVENTA POR CIENTO (90 %) de las sumas pagadas por ganancias no previstas en los incisos anteriores.
Sin perjuicio de lo dispuesto en los incisos g) y h), los beneficiarios de dichos conceptos podrán optar, para la
determinación de la ganancia neta sujeta a retención, entre la presunción dispuesta en dichos incisos o la suma que
resulte de deducir del beneficio bruto pagado o acreditado, los gastos realizados en el país necesarios para su
obtención, mantenimiento y conservación, como así también las deducciones que esta ley admite, según el tipo de
ganancia de que se trate y que hayan sido reconocidas expresamente por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS.
Las disposiciones de este artículo no se aplicarán en el caso de ganancias a cuyo respecto esta ley prevé expresa-
mente una forma distinta de determinación de la ganancia presunta.
Intermediarias, administradoras y mandatarias:
Art. 272.- Cuando las entidades civiles y comerciales, públicas o privadas y las regidas por la Ley N° 21.526 y
sus modificaciones, en carácter de intermediarias, administradoras o mandatarias, abonen por cuenta de terceros
ganancias de cualquier categoría sujetas a retención o percepción del impuesto, y éste no se hubiese retenido o
percibido o ingresado con anterioridad, deberán actuar como agentes de retención o percepción del impuesto,
reteniendo o percibiendo e ingresando el impuesto en la forma, plazo y condiciones que fije la ADMINISTRACIÓN
Si se desconociera el carácter que reviste el importe abonado por cuenta de terceros, deberá considerarse a los
fines de la retención o percepción que se trata del pago de beneficios comprendidos en el Título V de la ley.

TÍTULO VI
AJUSTE POR INFLACIÓN
ARTÍCULO 105.- Sin perjuicio de la aplicación de las restantes disposiciones que no resulten modificadas por el
presente título, los sujetos a que se refieren los incisos a) a e) del artículo 53, a los fines de determinar la ganancia
neta imponible, deberán deducir o incorporar al resultado impositivo del ejercicio que se liquida, el ajuste por inflación
que se obtenga por la aplicación de las normas de los artículos siguientes.
JURISPRUDENCIA RELEVANTE
DECLARAN INCONSTITUCIONAL EL DIFERIMIENTO DEL AJUSTE POR INFLACIÓN
ARTÍCULO 106.- A los fines de practicar el ajuste por inflación a que se refiere el artículo anterior, se deberá seguir
el siguiente procedimiento:
a) Al total del activo según el balance comercial o, en su caso, impositivo, se le detraerán los importes correspondien-
tes a todos los conceptos que se indican en los puntos que se detallan a continuación:
1. Inmuebles y obras en curso sobre inmuebles, excepto los que tengan el carácter de bienes de cambio.
2. Inversiones en materiales con destino a las obras comprendidas en el punto anterior.
3. Bienes muebles amortizables -incluso reproductores amortizables- a los efectos de esta ley.
4. Bienes muebles en curso de elaboración con destino al activo fijo.
5. Bienes inmateriales.
6. En las explotaciones forestales, las existencias de madera cortada o en pie.
7. Acciones, cuotas y participaciones sociales, incluidas las cuotas partes de los fondos comunes de inversión.
8. Inversiones en el exterior -incluidas las colocaciones financieras- que no originen resultados de fuente argentina o
que no se encuentren afectadas a actividades que generen resultados de fuente argentina.
9. Bienes muebles no amortizables, excepto títulos valores y bienes de cambio.
10. Créditos que representen señas o anticipos que congelen precios, efectuados con anterioridad a la adquisición
de los bienes comprendidos en los puntos 1 a 9.
11. Aportes y anticipos efectuados a cuenta de futuras integraciones de capital, cuando existan compromisos de
aportes debidamente documentados o irrevocables de suscripción de acciones, con excepción de aquellos que
devenguen intereses o actualizaciones en condiciones similares a las que pudieran pactarse entre partes indepen-
dientes, teniendo en cuenta las prácticas normales del mercado.
12. Saldos pendientes de integración de los accionistas.
13. Saldos deudores del titular, dueño o socios, que provengan de integraciones pendientes o de operaciones efec-
tuadas en condiciones distintas a las que pudieran pactarse entre partes independientes, teniendo en cuenta las
prácticas normales del mercado.
14. En las empresas locales de capital extranjero, los saldos deudores de persona o grupo de personas del extranjero
que participen, directa o indirectamente, en su capital, control o dirección, cuando tales saldos tengan origen en actos
jurídicos que no puedan reputarse como celebrados entre partes independientes, en razón de que sus prestaciones
y condiciones no se ajustan a las prácticas normales del mercado entre entes independientes.
Partes independientes:
Art. 275.- Se consideran actos jurídicos que pueden reputarse como celebrados entre partes independientes a
efectos de lo dispuesto en el punto 14) del inciso a) del artículo 106 de la ley y en el punto 3) del apartado II del inciso
b) del mismo artículo, a aquellos que cumplimenten las disposiciones del artículo 16 de la ley.
15. Gastos de constitución, organización y/o reorganización de la empresa y los gastos de desarrollo, estudio o
investigación, en la medida en que fueron deducidos impositivamente.
16. Anticipos, retenciones y pagos a cuenta de impuestos y gastos, no deducibles a los fines del presente gravamen,
que figuren registrados en el activo.
Cuando durante el transcurso del ejercicio que se liquida se hubieran enajenado bienes de los comprendidos en los
puntos 1 a 7, el valor que los mismos hubieran tenido al inicio del ejercicio que se liquida no formará parte de los
importes a detraer. El mismo tratamiento corresponderá si dichos bienes se hubieran entregado por alguno de los
conceptos a que se refieren los puntos 1 a 4 del primer párrafo del inciso d).
Explotaciones forestales:
Art. 276.- Lo dispuesto en el segundo párrafo del inciso a) del artículo 106 de la ley, no será de aplicación para
las explotaciones forestales comprendidas en el régimen de la Ley N° 21.695 y para las de igual naturaleza que
optaren por el procedimiento de actualización del costo a la fecha de venta establecido por el inciso f) del artículo

108 de la ley.
Las explotaciones forestales que no optaren por el procedimiento del inciso f) del artículo 108 de la ley, deberán
actualizar el costo de los productos a la fecha de cierre del ejercicio anterior al de su venta.
Valuación:
Art. 277.- A los efectos del ajuste por inflación, los bienes a que se refiere el penúltimo párrafo del inciso a) del
artículo 106 de la ley, deberán considerarse al valor impositivo que tenían al inicio del ejercicio en que se produjo
la enajenación o entrega.
En los casos en que durante el ejercicio se hubieran afectado bienes de cambio como bienes de uso, el valor impo-
sitivo que se les hubiera asignado al inicio del ejercicio a tales bienes de cambio, formará parte de los conceptos a
detraer del activo.
b) Al importe que se obtenga por aplicación del inciso a) se le restará el pasivo.
I. A estos fines se entenderá por pasivo:
1. Las deudas (las provisiones y previsiones a consignar, serán las admitidas por esta ley, las que se computarán por
los importes que ella autoriza).
2. Las utilidades percibidas por adelantado y las que representen beneficios a percibir en ejercicios futuros.
Venta a plazo:
Art. 274.- El resultado de las operaciones de ventas a plazo que se difieran a los ejercicios fiscales en que se hacen
exigibles las respectivas cuotas, como las actualizaciones que correspondan al saldo de las citadas utilidades
diferidas, deberán incluirse en el cómputo del punto 2) del apartado I del inciso b) del artículo 106 de la ley, a los
efectos del ajuste por inflación.
3. Los importes de los honorarios y gratificaciones que, conforme lo establecido en el artículo 91, se hayan deducido
en el ejercicio por el cual se pagaren.
II. A los mismos fines no se considerarán pasivos:
1. Los aportes o anticipos recibidos a cuenta de futuras integraciones de capital cuando existan compromisos de
aportes debidamente documentados o irrevocables de suscripción de acciones, que en ningún caso devenguen
intereses o actualizaciones en favor del aportante.
2. Los saldos acreedores del titular, dueño o socios, que provengan de operaciones de cualquier origen o naturaleza,
efectuadas en condiciones distintas a las que pudieran pactarse entre partes independientes, teniendo en cuenta las
prácticas normales del mercado.
3. En las empresas locales de capital extranjero, los saldos acreedores de persona o grupo de personas del extran-
jero que participen, directa o indirectamente, en su capital, control o dirección, cuando tales saldos tengan origen en
actos jurídicos que no puedan reputarse como celebrados entre partes independientes, en razón de que sus presta-
ciones y condiciones no se ajustan a las prácticas normales del mercado entre entes independientes.
c) El importe que se obtenga en virtud de lo establecido en los incisos a) y b), será actualizado mediante la aplicación
del Índice de Precios al Consumidor Nivel General (IPC), suministrado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTI-
CA Y CENSOS, teniendo en cuenta la variación operada en el mismo entre el mes de cierre del ejercicio anterior y el
mes de cierre del ejercicio que se liquida. La diferencia de valor que se obtenga como consecuencia de la actualiza-
ción se considerará:
1. Ajuste negativo: cuando el monto del activo sea superior al monto del pasivo, determinados conforme las normas
generales de la ley y las especiales de este título.
2. Ajuste positivo: cuando el monto del activo sea inferior al monto del pasivo, determinados conforme las normas
generales de la ley y las especiales de este título.
d) Al ajuste que resulte por aplicación del inciso c) se le sumarán o restarán, según corresponda, los importes que se
indican en los párrafos siguientes: I. Como ajuste positivo, el importe de las actualizaciones calculadas aplicando el
Índice de Precios al Consumidor Nivel General (IPC), suministrado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA
Y CENSOS, teniendo en cuenta la variación operada entre el mes del efectivo retiro, pago, adquisición, incorporación
o desafectación, según corresponda, hasta el mes de cierre del ejercicio que se liquida, sobre los importes de:
1. Los retiros de cualquier origen o naturaleza -incluidos los imputables a las cuentas particulares- efectuados durante
el ejercicio por el titular, dueño o socios, o de los fondos o bienes dispuestos en favor de terceros, salvo que se trate
de sumas que devenguen intereses o actualizaciones o de importes que tengan su origen en operaciones realizadas
en iguales condiciones a las que pudieran pactarse entre partes independientes, de acuerdo con las prácticas nor-
males del mercado.
2. Los dividendos distribuidos, excepto en acciones liberadas, durante el ejercicio.
Dividendos:
Art. 278.- El cómputo de los dividendos a que se refiere el punto 2) del apartado I del inciso d) del artículo 106
de la ley, se efectuará a partir del mes en que éstos se pongan a disposición de los accionistas.
3. Los correspondientes a efectivas reducciones de capital realizadas durante el ejercicio.

4. La porción de los honorarios pagados en el ejercicio que supere los límites establecidos en el artículo 91.
5. Las adquisiciones o incorporaciones efectuadas durante el ejercicio que se liquida, de los bienes comprendidos
en los puntos 1 a 10 del inciso a) afectados o no a actividades que generen resultados de fuente argentina, en tanto
permanezcan en el patrimonio al cierre del mismo. Igual tratamiento se dispensará cuando la sociedad adquiera sus
propias acciones.
6. Los fondos o bienes no comprendidos en los puntos 1 a 7, 9 y 10 del inciso a), cuando se conviertan en inversiones
a que se refiere el punto 8 de dicho inciso, o se destinen a las mismas.
II. Como ajuste negativo, el importe de las actualizaciones calculadas por aplicación del Índice de Precios al Consu-
midor Nivel General (IPC), suministrado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS, teniendo en
cuenta la variación operada entre el mes de aporte, enajenación o afectación, según corresponda, y el mes de cierre
del ejercicio que se liquida, sobre los importes de:
1. Los aportes de cualquier origen o naturaleza -incluidos los imputables a las cuentas particulares- y de los aumentos
de capital realizados durante el ejercicio que se liquida.
2. Las inversiones en el exterior, mencionadas en el punto 8 del inciso a), cuando se realice su afectación a activida-
des que generen resultados de fuente argentina, salvo que se trate de bienes de la naturaleza de los comprendidos
en los puntos 1 a 7, 9 y 10 del inciso a).
3. El costo impositivo computable en los casos de enajenación de los bienes mencionados en el punto 9 del inciso a),
o cuando se entreguen por alguno de los conceptos a que se refieren los puntos 1 a 5 del párrafo anterior.
e) El monto determinado de conformidad con el inciso anterior será el ajuste por inflación correspondiente al ejercicio
e incidirá como ajuste positivo, aumentando la ganancia o disminuyendo la pérdida, o negativo, disminuyendo la
ganancia o aumentando la pérdida, en el resultado del ejercicio de que se trate.
El procedimiento dispuesto en el presente artículo resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un
porcentaje de variación del índice de precios a que se refiere el segundo párrafo del artículo 93, acumulado en los
TREINTA Y SEIS (36) meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida, superior al CIEN POR CIENTO (100 %).
Las disposiciones del párrafo precedente tendrán vigencia para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero
de 2018. Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, ese procedimiento será aplicable en
caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere
un CINCUENTA Y CINCO POR CIENTO (55 %), un TREINTA POR CIENTO (30 %) y en un QUINCE POR CIENTO (15
%) para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente.
ARTÍCULO 107.- Los valores y conceptos a computar a los fines establecidos en los incisos a) y b) del artículo
anterior -excepto los correspondientes a los bienes y deudas excluidos del activo y pasivo, respectivamente, que se
considerarán a los valores con que figuran en el balance comercial o, en su caso, impositivo- serán los que se determinen
al cierre del ejercicio inmediato anterior al que se liquida, una vez ajustados por aplicación de las normas generales
de la ley y las especiales de este título.
Los activos y pasivos que se enumeran a continuación se valuarán a todos los fines de esta ley aplicando las siguientes
normas:
a) Los depósitos, créditos y deudas en moneda extranjera y las existencias de la misma: de acuerdo con el último
valor de cotización -tipo comprador o vendedor según corresponda- del BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA a la
fecha de cierre del ejercicio, incluyendo el importe de los intereses que se hubieran devengado a dicha fecha.
b) Los depósitos, créditos y deudas en moneda nacional: por su valor a la fecha de cierre de cada ejercicio, el que
incluirá el importe de los intereses y de las actualizaciones legales, pactadas o fijadas judicialmente, que se hubieran
devengado a dicha fecha.
Créditos:
Art. 279.- A los efectos de lo dispuesto inciso b) del artículo 107 de la ley, los créditos que resulten como
consecuencia de la aplicación del artículo 76 de la ley, deberán valuarse incluyendo, de corresponder, los intereses
o actualizaciones presuntos en él.
c) Los títulos públicos, bonos y demás valores -excluidas las acciones, valores representativos y certificados de
depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales, cuotapartes de fondos comunes de inver-
sión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contra-
tos similares- que se coticen en bolsas o mercados: al último valor de cotización a la fecha de cierre del ejercicio. Las
monedas digitales al valor de cotización a la fecha de cierre del ejercicio, conforme lo establezca la reglamentación.
Los que no se coticen se valuarán por su costo incrementado, de corresponder, con el importe de los intereses,
actualizaciones y diferencias de cambio que se hubieran devengado a la fecha de cierre del ejercicio. El mismo
procedimiento de valuación se aplicará a los títulos valores emitidos en moneda extranjera.
d) Cuando sea de aplicación el penúltimo párrafo del inciso a) del artículo anterior, dichos bienes se valuarán al valor
considerado como costo impositivo computable en oportunidad de la enajenación de acuerdo con las normas perti-
nentes de esta ley.
e) Deudas que representen señas o anticipos de clientes que congelen precios a la fecha de su recepción: deberán

incluir el importe de las actualizaciones de cada una de las sumas recibidas calculadas mediante la aplicación del
Índice de Precios al Consumidor Nivel General (IPC), suministrado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA
Y CENSOS, teniendo en cuenta la variación operada en el mismo, entre el mes de ingreso de los mencionados
conceptos y el mes de cierre del ejercicio.
Para confeccionar el balance impositivo del ejercicio inicial, así como también el que corresponderá efectuar el 31 de
diciembre de cada año, por aquellos contribuyentes que no practiquen balance en forma comercial, se tendrán en
cuenta las normas que al respecto establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
ARTÍCULO 108.- Los responsables que, conforme lo previsto en el presente título, deban practicar el ajuste por
inflación quedarán, asimismo, sujetos a las siguientes disposiciones:
a) No les serán de aplicación las exenciones establecidas en los incisos h) y t) del artículo 26.
b) Deberán imputar como ganancias o pérdidas, según corresponda, del ejercicio que se liquida, el importe de las
actualizaciones legales, pactadas o fijadas judicialmente, de créditos, deudas y títulos valores -excluidas las accio-
nes, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones socia-
les, cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cual-
quier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares-, en la parte que corresponda al período que resulte
comprendido entre las fechas de inicio o las de origen o incorporación de los créditos, deudas o títulos valores, si
fueran posteriores, y la fecha de cierre del respectivo ejercicio fiscal. Tratándose de títulos valores cotizables, se
considerará su respectiva cotización. Asimismo deberán imputar el importe de las actualizaciones de las deudas a
que se refiere el inciso e) del artículo anterior, en la parte que corresponda al mencionado período.
c) Deberán imputar como ganancia o, en su caso, pérdida, la diferencia de valor que resulte de comparar la cotización
de la moneda extranjera al cierre del ejercicio con la correspondiente al cierre del ejercicio anterior o a la fecha de
adquisición, si fuera posterior, relativas a los depósitos, existencias, créditos y deudas en moneda extranjera.
d) Cuando se enajenen bienes por los cuales se hubieran recibido señas o anticipos, en las condiciones previstas en
el inciso e) del artículo anterior, a los fines de la determinación del resultado de la operación, se adicionará al precio
de enajenación convenido el importe de las actualizaciones a que se refiere el mencionado inciso, calculadas hasta
el mes de cierre del ejercicio inmediato anterior al que corresponda la fecha de enajenación.
e) En los casos en que, de acuerdo a las normas de esta ley o de su decreto reglamentario, se ejerciera la opción de
imputar el resultado de las operaciones de ventas a plazos a los ejercicios fiscales en que se hagan exigibles las
respectivas cuotas, y hubiera correspondido computar actualizaciones devengadas en el ejercicio respecto de los
saldos de cuotas no vencidas al cierre, podrá optarse por diferir la parte de la actualización que corresponda al saldo
de utilidades diferidas al cierre del ejercicio.
f) En las explotaciones forestales no comprendidas en el régimen de la Ley Nº 21.695, para la determinación del
impuesto que pudiera corresponder por la enajenación del producto de sus plantaciones, el costo computable podrá
actualizarse mediante la aplicación del índice previsto en el artículo 93, referido a la fecha de la respectiva inversión,
de acuerdo con lo que indique la tabla elaborada por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS
para el mes al que corresponda la fecha de la enajenación.
Si se tratare de plantaciones comprendidas en el régimen del Decreto Nº 465 de fecha 8 de febrero de 1974, los
contribuyentes podrán optar por aplicar las disposiciones del párrafo precedente, en cuyo caso no podrán computar
como costo el importe que resulte de los avalúos a que se refiere el artículo 4º de dicho decreto.
ARTÍCULO 109.- Las exenciones totales o parciales establecidas o que se establezcan en el futuro por leyes espe-
ciales respecto de títulos, letras, bonos, obligaciones y demás valores emitidos por el ESTADO NACIONAL, provin-
cial, municipal o la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, no tendrán efecto en este impuesto para las personas humanas
y sucesiones indivisas residentes en el país ni para los contribuyentes a que se refiere el artículo 53 de esta ley.

TÍTULO VII
OTRAS DISPOSICIONES
ARTÍCULO 110.- Deróganse todas las disposiciones contenidas en leyes nacionales - generales, especiales o
estatutarias, excepto las de la ley de Impuesto a las Ganancias, decretos o cualquier otra norma de inferior jerarquía,
mediante las cuales se establezca la exención total o parcial o la deducción, de la materia imponible del Impuesto a
las Ganancias, del importe percibido por los contribuyentes comprendidos en los incisos a), b) y c) del artículo 82, en
concepto de gastos de representación, viáticos, movilidad, bonificación especial, protocolo, riesgo profesional, co-
eficiente técnico, dedicación especial o funcional, responsabilidad jerárquica o funcional, desarraigo y cualquier otra
compensación de similar naturaleza, cualquiera fuere la denominación asignada.
Art. 280.- Los importes retributivos a que se refiere el artículo 110 de la ley, cualquiera sea su denominación
o naturaleza, que se abonen a todos aquellos que cumplan una función pública o que tengan una relación de empleo
público, sin distinción de rango, con organismos pertenecientes a los PODERES EJECUTIVO, LEGISLATIVO Y
JUDICIAL, Nacionales, Provinciales o Municipales, centralizados, descentralizados o autárquicos, entidades
financieras oficiales, empresas del Estado y las estatales prestatarias de servicios públicos, no se consideran
comprendidos en las deducciones a que alude el inciso e) del artículo 86 de la ley, con excepción de las sumas que
se abonen en concepto de adicional remunerativo para el personal civil y militar por prestaciones de servicio en la
Antártida Argentina y el adicional por costo de vida que perciben los miembros del Servicio Exterior de la Nación
y los funcionarios del Servicio Civil adscriptos a éste, que se desempeñen en el extranjero.
ARTÍCULO 111.- Aclárase que los distintos conceptos que bajo la denominación de beneficios sociales y/o vales de
combustibles, extensión o autorización de uso de tarjetas de compra y/o crédito, vivienda, viajes de recreo o descan-
so, pago de gastos de educación del grupo familiar u otros conceptos similares, sean otorgados por el empleador o
a través de terceros a favor de sus dependientes o empleados, se encuentran alcanzados por el Impuesto a las
Ganancias, aun cuando los mismos no revistan carácter remuneratorio a los fines de los aportes y contribuciones al
Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA) o regímenes provinciales o municipales análogos.
Exclúyese de las disposiciones del párrafo anterior a la provisión de ropa de trabajo o de cualquier otro elemento
vinculado a la indumentaria y al equipamiento del trabajador para uso exclusivo en el lugar de trabajo, al otorgamiento
o pago de cursos de capacitación o especialización en la medida que los mismos resulten indispensables para el
desempeño y desarrollo de la carrera del empleado o dependiente dentro de la empresa y al reintegro documentado
con comprobantes de gastos de guardería y/o jardín materno-infantil, que utilicen los contribuyentes con hijos de hasta
tres (3) años de edad cuando la empresa no contare con esas instalaciones, como así también la provisión de
herramientas educativas para los hijos e hijas del trabajador y trabajadora y el otorgamiento o pago debidamente
documentado de cursos o seminarios de capacitación o especialización y, para este último caso, hasta el límite
equivalente al cuarenta por ciento (40%) de la suma prevista en el inciso a) del artículo 30 de esta ley. (Párrafo
Gastos de guardería y/o jardín materno-infantil, herramientas educativas y otros
Art. …- La provisión de herramientas educativas a las que alude el segundo párrafo del artículo 111 de la ley
refiere a aquellos beneficios sociales que la empleadora o el empleador le otorgue a la trabajadora o al trabajador,
de conformidad con el inciso g) del artículo 103 bis de la Ley de Contrato de Trabajo N° 20.744 (t.o. 1976) y sus
modificaciones, o conceptos de idéntica naturaleza incorporados en otros regímenes laborales.
Los cursos o seminarios de capacitación o especialización a los que se alude en la última parte del segundo
párrafo del artículo 111 de la ley deberán versar sobre materias incluidas en los planes de enseñanza oficial referidos
a todos los niveles y grados hasta el nivel secundario, inclusive, y cuyo desarrollo responda a tales planes.
La exclusión prevista en el segundo párrafo del citado artículo 111 resulta aplicable con relación a los conceptos
indicados en los párrafos precedentes únicamente respecto de aquellos hijos, aquellas hijas, hijastros o hijastras
menores de DIECIOCHO (18) años o incapacitados para el trabajo, de la trabajadora o del trabajador, en la medida
en que revistan para estos últimos la condición de cargas de familia en los términos del apartado 2 del inciso b) del
artículo 30 de la ley. El límite previsto en el citado segundo párrafo, in fine, procederá respecto de los cursos o
seminarios de capacitación o especialización a los que se refiere el párrafo precedente.
La exclusión relativa al reintegro documentado con comprobantes de gastos de guardería y/o jardín materno
infantil resulta de aplicación para hijos, hijas, hijastros e hijastras de hasta TRES (3) años, siempre que revistan
para la trabajadora o el trabajador la condición de cargas de familia en los términos del apartado 2 del inciso b)
del artículo 30 de la ley.
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá exigir y establecer modalidades para la
acreditación de los conceptos indicados en el precitado segundo párrafo del artículo 111 incorporados a la ley del
gravamen mediante el artículo 10 de la Ley N° 27.617.
ARTÍCULO 112.- En el caso de los planes de seguro de retiro privados administrados por entidades sujetas al
control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN, no estará sujeto a este impuesto el importe
proveniente del rescate por el beneficiario del plan, cualquiera sea su causa, en la medida en que el importe rescatado
sea aplicado a la contratación de un nuevo plan con entidades que actúan en el sistema, dentro de los QUINCE (15)
días hábiles siguientes a la fecha de percepción del rescate.

ARTÍCULO 113.- En los casos de beneficios o rescates a que se refieren los incisos d) y e) del artículo 48 y el inciso
d) del artículo 82 de esta misma ley, el beneficio neto gravable se establecerá por diferencia entre los beneficios o
rescates percibidos y los importes que no hubieran sido deducidos a los efectos de la liquidación de este gravamen,
actualizados, aplicando el índice mencionado en el artículo 93, referido al mes de diciembre del período fiscal en que
se realizó el gasto, según la tabla elaborada por la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS para el
mes de diciembre del período fiscal en el cual se perciban los conceptos citados.
En el caso de pago del beneficio o rescate en forma de renta periódica se establecerá una relación directa entre lo
percibido en cada período fiscal respecto del total a percibir y esta proporción deberá aplicarse al total de importes
que no hubieran sido deducidos actualizados como se indica en el párrafo precedente; la diferencia entre lo percibido
en cada período y la proporción de aportes que no habían sido deducidos será el beneficio neto gravable de ese
período.
ARTÍCULO 114.- Este gravamen se regirá por las disposiciones de la Ley Nº 11.683, texto ordenado en 1998 y sus
modificaciones, y su aplicación, percepción y fiscalización estará a cargo de la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS.
ARTÍCULO 115.- Las disposiciones de la presente ley, que regirá hasta el 31 de diciembre de 2022, tendrán la
vigencia que en cada caso indican las normas que la conforman.

TÍTULO VIII
GANANCIAS DE FUENTE EXTRANJERA
OBTENIDAS POR RESIDENTES EN EL PAÍS
CAPÍTULO I
RESIDENCIA RESIDENTES
ARTÍCULO 116.- A efectos de lo dispuesto en el tercer párrafo del artículo 1º, se consideran residentes en el país:
a) Las personas humanas de nacionalidad argentina, nativas o naturalizadas, excepto las que hayan perdido la con-
dición de residentes de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 117.
b) Las personas humanas de nacionalidad extranjera que hayan obtenido su residencia permanente en el país o que,
sin haberla obtenido, hayan permanecido en el mismo con autorizaciones temporarias otorgadas de acuerdo con las
disposiciones vigentes en materia de migraciones, durante un período de DOCE (12) meses, supuesto en el que las
ausencias temporarias que se ajusten a los plazos y condiciones que al respecto establezca la reglamentación, no
interrumpirán la continuidad de la permanencia.
No obstante lo dispuesto en el párrafo precedente, las personas que no hubieran obtenido la residencia permanente
en el país y cuya estadía en el mismo obedezca a causas que no impliquen una intención de permanencia habitual,
podrán acreditar las razones que la motivaron en el plazo, forma y condiciones que establezca la reglamentación.
Residencia:
Art. 281.- A efectos de lo establecido en el primer párrafo del inciso b) del artículo 116 de la ley, debe entenderse
que las ausencias temporarias que no superen los NOVENTA (90) días, consecutivos o no, dentro de cada período
de DOCE (12) meses, no interrumpen la continuidad de la permanencia en el país.
La duración de las ausencias temporarias debe establecerse computando los días transcurridos desde el día
siguiente a aquél en el que tenga lugar el egreso del país hasta aquél en el que se produzca el ingreso a éste, inclusive.
A efectos de lo dispuesto en el segundo párrafo del inciso b) del artículo 116 de la ley, la acreditación de las causas
que no impliquen una intención de permanencia habitual, podrá ser formulada por única vez, debiendo ser
presentada ante la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS en la forma y condiciones que
establezca ese organismo, con una antelación no inferior a los TREINTA (30) días de cumplirse el plazo de DOCE
(12) meses de estadía en el país.
No obstante, de configurarse la situación prevista en el párrafo anterior, si las personas humanas de
nacionalidad extranjera continuaran permaneciendo en el país con posterioridad a la finalización del plazo
mencionado en éste, resultarán de aplicación las normas previstas en el último párrafo del artículo 116 de la ley.
c) Las sucesiones indivisas en las que el causante, a la fecha de fallecimiento, revistiera la condición de residente en
el país de acuerdo con lo dispuesto en los incisos anteriores.
d) Los sujetos comprendidos en el inciso a) del artículo 73.
e) Las sociedades y empresas o explotaciones unipersonales, constituidas o ubicadas en el país, incluidas en los
incisos b) y d) y en el último párrafo del artículo 53, al solo efecto de la atribución de sus resultados impositivos a los
dueños o socios que revistan la condición de residentes en el país, de acuerdo con lo dispuesto en los incisos
precedentes.
Atribución de ganancias a socios no residentes:
Art. 282.- Cuando las sociedades a que se refiere el inciso e) del artículo 116 de la ley atribuyan ganancias a socios
no residentes en el país, éstas recibirán el tratamiento previsto en el Título V de la ley.
Tratándose de empresas y explotaciones unipersonales a que alude dicho inciso, cuyo titular fuera no residente,
serán de aplicación las normas establecidas en el inciso b) del artículo 73 de la ley.
f) Los fideicomisos regidos por las disposiciones del Código Civil y Comercial de la Nación y los fondos comunes de
inversión comprendidos en el segundo párrafo del artículo 1º de la Ley Nº 24.083 y sus modificaciones, a efectos del
cumplimiento de las obligaciones impuestas al fiduciario y a las sociedades gerentes, respectivamente, en su carác-
ter de administradores de patrimonio ajeno y, en el caso de fideicomisos no financieros regidos por la primera de las
normas mencionadas, a los fines de la atribución al fiduciante beneficiario, de resultados e impuesto ingresado,
cuando así procediera.
En los casos comprendidos en el inciso b) del párrafo anterior, la adquisición de la condición de residente causará
efecto a partir de la iniciación del mes inmediato subsiguiente a aquel en el que se hubiera obtenido la residencia
permanente en el país o en el que se hubiera cumplido el plazo establecido para que se configure la adquisición de la
condición de residente.
Los establecimientos permanentes comprendidos en el inciso b) del artículo 73 tienen la condición de residentes a
los fines de esta ley y, en tal virtud, quedan sujetos a las normas de este título por sus ganancias de fuente extranjera.
PÉRDIDA DE LA CONDICIÓN DE RESIDENTE

ARTÍCULO 117.- Las personas humanas que revistan la condición de residentes en el país, la perderán cuando

adquieran la condición de residentes permanentes en un Estado extranjero, según las disposiciones que rijan en el
mismo en materia de migraciones o cuando, no habiéndose producido esa adquisición con anterioridad, permanez-
can en forma continuada en el exterior durante un período de DOCE (12) meses, caso en el que las presencias
temporales en el país que se ajusten a los plazos y condiciones que al respecto establezca la reglamentación no
interrumpirán la continuidad de la permanencia.
En el supuesto de permanencia continuada en el exterior al que se refiere el párrafo anterior, las personas que se
encuentren ausentes del país por causas que no impliquen la intención de permanecer en el extranjero de manera
habitual, podrán acreditar dicha circunstancia en el plazo, forma y condiciones que establezca la reglamentación.
La pérdida de la condición de residente causará efecto a partir del primer día del mes inmediato subsiguiente a aquel
en el que se hubiera adquirido la residencia permanente en un Estado extranjero o se hubiera cumplido el período
que determina la pérdida de la condición de residente en el país, según corresponda.
Pérdida de la condición de residente:
Art. 283.- En el supuesto contemplado en el primer párrafo del artículo 117 de la ley, se considera que las
presencias temporales en el país que, en forma continua o alternada, no excedan un total de NOVENTA (90) días
durante cada período de DOCE (12) meses, no interrumpen la permanencia continuada en el exterior.
La duración de las presencias temporales en el país se establecerá computando los días transcurridos desde el
inmediato siguiente a aquél en que se produjo el ingreso al país hasta aquél en el que tenga lugar el egreso de éste,
inclusive.
ARTÍCULO 118.- No obstante lo dispuesto en el artículo anterior, no perderán la condición de residentes por la
permanencia continuada en el exterior, las personas humanas residentes en el país que actúen en el exterior como
representantes oficiales del ESTADO NACIONAL o en cumplimiento de funciones encomendadas por el mismo o por
las provincias, municipalidades o la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
ARTÍCULO 119.- Cuando la pérdida de la condición de residente se produzca antes que las personas se ausenten
del país, las mismas deberán acreditar ante la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS la adquisición
de la condición de residente en un país extranjero y el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las
ganancias de fuente argentina y extranjera obtenidas en la fracción del período fiscal transcurrida desde su inicio y la
finalización del mes siguiente a aquel en el que se hubiera adquirido la residencia en el exterior, así como por las
ganancias de esas fuentes imputables a los períodos fiscales no prescriptos que determine el citado organismo.
En cambio, si la pérdida de la condición de residente se produjera después que las personas se ausenten del país,
la acreditación concerniente a esa pérdida y a las causas que la determinaron, así como la relativa al cumplimiento de
las obligaciones a que se refiere el párrafo anterior, considerando en este supuesto la fracción del período fiscal
transcurrida desde su inicio hasta la finalización del mes siguiente a aquel en el que se produjo la pérdida de aquella
condición, deberán efectuarse ante el consulado argentino del país en el que dichas personas se encuentren al
producirse esa pérdida, acreditación que deberá ser comunicada por el referido consulado a la ADMINISTRACIÓN
El cumplimiento de las obligaciones establecidas en los párrafos precedentes, no liberará a las personas compren-
didas en los mismos de su responsabilidad por las diferencias de impuestos que pudieran determinarse por períodos
anteriores a aquel en el que cause efecto la pérdida de la condición de residente o por la fracción del año fiscal
transcurrida hasta que opere dicho efecto.
ARTÍCULO 120.- Las personas humanas que hubieran perdido la condición de residente, revestirán desde el día en
que cause efecto esa pérdida, el carácter de beneficiarios del exterior respecto de las ganancias de fuente argentina
que obtengan a partir de ese día inclusive, quedando sujetas a las disposiciones del Título V, a cuyo efecto deberán
comunicar ese cambio de residencia o, en su caso, la pérdida de la condición de residente en el país, a los corres-
pondientes agentes de retención.
Las retenciones que pudieran haberse omitido con anterioridad a la comunicación del cambio de residencia, deberán
practicarse al realizar futuros pagos y en caso de no ser posible, tal circunstancia deberá comunicarse a la ADMINIS-
TRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
ARTÍCULO 121.- La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS determinará la forma, plazo y condi-
ciones en las que deberán efectuarse las acreditaciones dispuestas en el artículo 119 y, en su caso, las comunicacio-
nes a las que se refiere su segundo párrafo.
Asimismo, respecto de lo establecido en el artículo 120, determinará la forma, plazo y condiciones en las que deberán
efectuarse las comunicaciones de cambio de residencia a los agentes de retención y, cuando corresponda, la
concerniente a la imposibilidad de practicar retenciones omitidas en oportunidad de futuros pagos.

DOBLE RESIDENCIA
ARTÍCULO 122.- En los casos en que las personas humanas, que habiendo obtenido la residencia permanente en
un Estado extranjero o habiendo perdido la condición de residentes en la REPÚBLICA ARGENTINA fueran conside-
rados residentes por otro país a los efectos tributarios, continúen residiendo de hecho en el territorio nacional o
reingresen al mismo a fin de permanecer en él, se considerará que tales personas son residentes en el país:
a) Cuando mantengan su vivienda permanente en la REPÚBLICA ARGENTINA;
b) En el supuesto de que mantengan viviendas permanentes en el país y en el Estado que les otorgó la residencia
permanente o que los considera residentes a los efectos tributarios, si su centro de intereses vitales se ubica en el
territorio nacional;
c) De no poder determinarse la ubicación del centro de intereses vitales, si habitan en forma habitual en la REPÚBLI-
CA ARGENTINA, condición que se considerará cumplida si permanecieran en ella durante más tiempo que en el
Estado extranjero que les otorgó la residencia permanente o que los considera residentes a los efectos tributarios,
durante el período que a tal efecto fije la reglamentación;
Doble residencia:
Art. 284.- A los fines dispuestos por el inciso c) del artículo 122 de la ley, deberá considerarse el año calendario
a los fines de la comparabilidad allí prevista.
d) Si durante el período al que se refiere el inciso c) permanecieran igual tiempo en el país y en el Estado extranjero
que les otorgó la residencia o los considera residentes a los efectos tributarios, cuando sean de nacionalidad argen-
tina.
Cuando por aplicación de lo dispuesto en el párrafo anterior, deba considerarse residente en el país a una persona
humana, se le dispensará el tratamiento establecido en el tercer párrafo del artículo 1º desde el momento en que
causó efecto la pérdida de esa condición o, en su caso, desde el primer día del mes inmediato siguiente al de su
reingreso al país.
Si la persona a la que se le dispensase el tratamiento indicado precedentemente, hubiese sido objeto a partir de la
fecha inicial comprendida en el mismo, de las retenciones previstas en el Título V, tales retenciones podrán computarse
como pago a cuenta en la proporción que no excedan el impuesto atribuible a las ganancias de fuente argentina que
las originaron, determinadas de acuerdo con el régimen aplicable a los residentes en el país. La parte de las retencio-
nes que no resulten computables, no podrá imputarse al impuesto originado por otras ganancias ni podrá trasladarse
a períodos posteriores o ser objeto de compensación con otros gravámenes, transferencia a terceros o devolución.
Cuando las personas a las que se atribuya la condición de residentes en el país de acuerdo con las disposiciones de
este artículo, mantengan su condición de residentes en un Estado extranjero y se operen cambios en su situación que
denoten que han trasladado en forma definitiva su residencia a ese Estado, deberán acreditar dicha circunstancia y
su consecuencia ante la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS.
NO RESIDENTES QUE ESTÁN PRESENTES EN EL PAÍS EN FORMA

PERMANENTE
ARTÍCULO 123.- No revisten la condición de residentes en el país:
a) Los miembros de misiones diplomáticas y consulares de países extranjeros en la REPÚBLICA ARGENTINA y su
personal técnico y administrativo de nacionalidad extranjera que al tiempo de su contratación no revistieran la condi-
ción de residentes en el país de acuerdo con lo dispuesto en el inciso b) del artículo 116, así como los familiares que
no posean esa condición que los acompañen.
b) Los representantes y agentes que actúen en organismos internacionales de los que la Nación sea parte y desarro-
llen sus actividades en el país, cuando sean de nacionalidad extranjera y no deban considerarse residentes en el país
según lo establecido en el inciso b) del artículo 116 al iniciar dichas actividades, así como los familiares que no
revistan la condición de residentes en el país que los acompañen.
c) Las personas humanas de nacionalidad extranjera cuya presencia en el país resulte determinada por razones de
índole laboral debidamente acreditadas, que requieran su permanencia en la REPÚBLICA ARGENTINA por un perío-
do que no supere los CINCO (5) años, así como los familiares que no revistan la condición de residentes en el país
que los acompañen.
d) Las personas humanas de nacionalidad extranjera, que ingresen al país con autorizaciones temporarias otorgadas
de acuerdo con las normas vigentes en materia de migraciones, con la finalidad de cursar en el país estudios
secundarios, terciarios, universitarios o de posgrado, en establecimientos oficiales o reconocidos oficialmente, o la
de realizar trabajos de investigación recibiendo como única retribución becas o asignaciones similares, en tanto
mantengan la autorización temporaria otorgada a tales efectos.
No obstante lo dispuesto en este artículo, respecto de sus ganancias de fuente argentina los sujetos comprendidos
en el párrafo anterior se regirán por las disposiciones de esta ley y su reglamentación que resulten aplicables a los
residentes en el país.

CAPÍTULO II
DISPOSICIONES GENERALES FUENTE
ARTÍCULO 124.- Son ganancias de fuente extranjera las comprendidas en el artículo 2º, que provengan de bienes
situados, colocados o utilizados económicamente en el exterior, de la realización en el extranjero de cualquier acto o
actividad susceptible de producir un beneficio o de hechos ocurridos fuera del territorio nacional, excepto los tipificados
expresamente como de fuente argentina y las originadas por la venta en el exterior de bienes exportados en forma
definitiva del país para ser enajenados en el extranjero, que constituyen ganancias de la última fuente mencionada.
ARTÍCULO 125.- Las ganancias atribuibles a establecimientos permanentes instalados en el exterior de titulares
residentes en el país, constituyen, para estos últimos, ganancias de fuente extranjera, excepto cuando ellas, según las
disposiciones de esta ley, deban considerarse de fuente argentina, en cuyo caso los establecimientos permanentes
que las obtengan continuarán revistiendo el carácter de beneficiarios del exterior y sujetos al tratamiento que este
texto legal establece para éstos.
Los establecimientos comprendidos en el párrafo anterior son los organizados en forma de empresa estable para el
desarrollo de actividades comerciales, industriales, agropecuarias, extractivas o de cualquier tipo, que originen para
sus titulares residentes en la REPÚBLICA ARGENTINA ganancias de la tercera categoría, conforme la definición
establecida en el artículo 22, entendiéndose que en los casos en que ese artículo hace referencia a "territorio de la
Nación", "territorio nacional", "país" o "REPÚBLICA ARGENTINA" se refiere al "exterior", cuando alude a "sujetos del
exterior" hace referencia a "sujetos del país" y cuando menciona "exterior" debe leerse "país".
La definición precedente incluye, asimismo, los loteos con fines de urbanización y la edificación y enajenación de
inmuebles bajo regímenes similares al de propiedad horizontal del Código Civil y Comercial de la Nación, realizados
en países extranjeros.
ARTÍCULO 126.- A fin de determinar el resultado impositivo de fuente extranjera de los establecimientos permanentes
a los que se refiere el artículo anterior, deberán efectuarse registraciones contables en forma separada de las de sus
titulares residentes en el país y de las de otros establecimientos permanentes en el exterior de los mismos titulares,
realizando los ajustes necesarios para establecer dicho resultado.
A los efectos dispuestos en el párrafo precedente, las transacciones realizadas entre el titular del país y su estableci-
miento permanente en el exterior, o por este último con otros establecimientos permanentes del mismo titular, instalados
en terceros países, o con personas u otro tipo de entidades vinculadas, domiciliadas, constituidas o ubicadas en el
país o en el extranjero se considerarán efectuados entre partes independientes, entendiéndose que aquellas
transacciones dan lugar a contraprestaciones que deben ajustarse a las que hubieran convenido terceros que,
revistiendo el carácter indicado, llevan a cabo entre sí iguales o similares transacciones en las mismas o similares
condiciones.
Cuando las contraprestaciones no se ajusten a las que hubieran convenido partes independientes, las diferencias en
exceso y en defecto que se registren respecto de las que hubieran pactado esas partes, respectivamente, en las a
cargo del titular residente o en las a cargo del establecimiento permanente con el que realizó la transacción, se
incluirán en las ganancias de fuente argentina del titular residente. En el caso de que las diferencias indicadas se
registren en transacciones realizadas entre establecimientos de un mismo titular instalados en diferentes países
extranjeros, los beneficios que comporten las mismas se incluirán en las ganancias de fuente extranjera del estable-
cimiento permanente que hubiera dejado de obtenerlas a raíz de las contraprestaciones fijadas.
Idéntico criterio deberá aplicarse respecto de las transacciones que el o los establecimientos realicen con otras
personas u otro tipo de entidades vinculadas.
Si la contabilidad separada no reflejara adecuadamente el resultado impositivo de fuente extranjera de un estableci-
miento permanente, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá determinarlo sobre la base
de las restantes registraciones contables del titular residente en el país o en función de otros índices que resulten
adecuados.
ARTÍCULO 127.- Las transacciones realizadas por residentes en el país o por sus establecimientos permanentes
instalados en el exterior, con personas u otro tipo de entidades domiciliadas, constituidas o ubicadas en el extranjero
con las que los primeros estén vinculados, se considerarán a todos los efectos como celebradas entre partes inde-
pendientes, cuando sus contraprestaciones y condiciones se ajusten a las prácticas normales del mercado entre
entes independientes.
Si no se diera cumplimiento al requisito establecido precedentemente para que las transacciones se consideren
celebradas entre partes independientes, las diferencias en exceso y en defecto que, respectivamente, se registren
en las contraprestaciones a cargo de las personas controlantes y en las de sus establecimientos permanentes insta-
lados en el exterior, o en las a cargo de la sociedad controlada, respecto de las que hubieran correspondido según
las prácticas normales de mercado entre entes independientes, se incluirán, según proceda, en las ganancias de
fuente argentina de los residentes en el país controlante o en las de fuente extranjera atribuibles a sus establecimientos
permanentes instalados en el exterior. A los fines de la determinación de los precios serán de aplicación las normas
previstas en el artículo 17, así como también las relativas a las transacciones con jurisdicciones no cooperantes o

jurisdicciones de baja o nula tributación establecidas en el mismo.

A los fines de este artículo, constituyen sociedades controladas constituidas en el exterior, aquellas en las cuales
personas humanas o ideal residentes en el país o, en su caso, sucesiones indivisas que revistan la misma condición,
sean propietarias, directa o indirectamente, de más del CINCUENTA POR CIENTO (50 %) de su capital o cuenten,
directa o indirectamente, con la cantidad de votos necesarios para prevalecer en las asambleas de accionistas o
reuniones de socios. A esos efectos se tomará también en consideración lo previsto en el artículo incorporado a
continuación del artículo 17.
GANANCIA NETA Y GANANCIA NETA SUJETA A IMPUESTO

ARTÍCULO 128.- La determinación de la ganancia neta de fuente extranjera se efectuará de acuerdo con lo dispuesto
en el artículo 23 y las restantes disposiciones contenidas en los Títulos II y III, en tanto su alcance permita relacionarlas
con las ganancias de esa fuente, con las modificaciones y adecuaciones previstas en este título. La reglamentación
establecerá las disposiciones legales que no resultan de aplicación para determinar la mencionada ganancia neta.
Para determinar la ganancia neta sujeta a impuesto de fuente extranjera, las personas humanas y sucesiones indivisas
residentes en el país, restarán de la ganancia neta definida en el párrafo anterior, las deducciones comprendidas en
los incisos a) y b) del artículo 30, en la medida que excedan a la ganancia neta de fuente argentina correspondiente al
mismo año fiscal.
Ganancia neta y ganancia neta sujeta a impuesto:
Art. 285.- A efectos de lo establecido en el primer párrafo del artículo 128 de la ley, se establece que únicamente
serán computables los gastos y deducciones que estuvieren debidamente acreditados mediante los comprobantes
respaldatorios respectivos con las formalidades que a tal fin establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PÚBLICOS, y que estén afectados a la obtención, mantenimiento y conservación de ganancias de fuente
extranjera gravadas, resultando de aplicación, en su caso, las disposiciones establecidas en el artículo 159 de la ley
y en el artículo 303 de este reglamento.
ARTÍCULO 129.- El resultado impositivo de fuente extranjera de los establecimientos permanentes definidos en el
artículo 125, se determinará en la moneda del país en el que se encuentren instalados, aplicando, en su caso, las
reglas de conversión que para los mismos se establecen en este título. Sus titulares residentes en el país, convertirán
esos resultados a moneda argentina, considerando el tipo de cambio previsto en el primer párrafo del artículo 155
correspondiente al día de cierre del ejercicio anual del establecimiento, computando el tipo de cambio comprador o
vendedor, según que el resultado impositivo expresara un beneficio o una pérdida, respectivamente.
Tratándose de ganancias de fuente extranjera no atribuibles a los referidos establecimientos, la ganancia neta se
determinará en moneda argentina. A ese efecto, salvo en los casos especialmente previstos en este título, las ganancias
y deducciones se convertirán considerando las fechas y tipos de cambio que determine la reglamentación, de acuerdo
con las normas de conversión dispuestas para las ganancias de fuente extranjera comprendidas en la tercera categoría
o con las de imputación que resulten aplicables.
Ganancia neta de fuente extranjera no atribuible a establecimientos permanentes del exterior:
Art. 286.- A los fines de lo dispuesto en el último párrafo del artículo 129 de la ley, la ganancia neta de fuente
extranjera no atribuible a establecimientos permanentes del exterior -excepto que la ley o las normas reglamenta-
rias establezcan expresamente otro tratamiento para determinados ingresos o erogaciones- se convertirá conforme
las siguientes fechas y tipos de cambio:
1. Los ingresos y deducciones computables expresados en moneda extranjera, al tipo de cambio comprador o
vendedor, respectivamente, contemplado en el primer párrafo del artículo 155 de la ley, correspondiente al día
en que aquellos ingresos y deducciones se devenguen, perciban o paguen, según corresponda, conforme las
disposiciones de los artículos 24 y 130 de la ley.
2. Los costos o inversiones computables a los efectos de determinar la ganancia por enajenación de bienes
expresados en moneda extranjera, así como las actualizaciones que resultaran aplicables, al tipo de cambio
vendedor que considera el artículo 155, correspondiente a la fecha en que se produzca la enajenación de esos
bienes.
IMPUTACIÓN DE GANANCIAS Y GASTOS

ARTÍCULO 130.- La imputación de ganancias y gastos comprendidos en este título, se efectuará de acuerdo con las
disposiciones contenidas en el artículo 24 que les resulten aplicables, con las adecuaciones que se establecen a
continuación:
a) Para determinar los resultados atribuibles a los establecimientos permanentes definidos en el artículo 125, ellos se
imputarán de acuerdo a lo establecido en el artículo 24, según lo dispuesto en el cuarto párrafo del inciso a) de su
segundo párrafo y en su cuarto párrafo.
b) Los resultados impositivos de los establecimientos permanentes a que se refiere el inciso anterior se imputarán
por sus titulares residentes en el país -comprendidos en los incisos d) y e) del artículo 116-, al ejercicio en el que
finalice el correspondiente ejercicio anual de los primeros o, cuando sus titulares sean personas humanas o sucesio-
nes indivisas residentes en el país, al año fiscal en que se produzca dicho hecho.

c) Las ganancias obtenidas en forma directa por los residentes en el país incluidos en los incisos d), e) y f) del artículo
116, no atribuibles a los establecimientos permanentes citados precedentemente, se imputarán al año fiscal en la
forma establecida en el artículo 24, en función de lo dispuesto, según corresponda, en los tres primeros párrafos del
inciso a) de su segundo párrafo, considerándose ganancias del ejercicio anual las que resulten imputables a él según
lo establecido en dicho inciso y en el cuarto párrafo del referido artículo.
No obstante lo dispuesto precedentemente, las ganancias que tributen en el exterior por vía de retención en la fuente
con carácter de pago único y definitivo en el momento de su acreditación o pago, podrán imputarse considerando
ese momento, siempre que no provengan de operaciones realizadas por los titulares residentes en el país de esta-
blecimientos permanentes comprendidos en el inciso a) precedente con dichos establecimientos o se trate de
beneficios remesados o acreditados por los últimos a los primeros. Cuando se adopte esta opción, ésta deberá
aplicarse a todas las ganancias sujetas a la modalidad de pago que la autoriza y deberá mantenerse como mínimo,
durante un período que abarque CINCO (5) ejercicios anuales.
d) Las ganancias obtenidas por trust, fideicomisos, fundaciones de interés privado y demás estructuras análogas
constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior, así como todo contrato o arreglo celebrado en el exterior o bajo
un régimen legal extranjero, cuyo objeto principal sea la administración de activos, se imputarán por el sujeto residen-
te que los controle al ejercicio o año fiscal en el que finalice el ejercicio anual de tales entes, contratos o arreglos.
Se entenderá que un sujeto posee el control cuando existan evidencias de que los activos financieros se mantienen
en su poder y/o son administrados por dicho sujeto (comprendiendo entre otros los siguientes casos:
(i) cuando se trate de trusts, fideicomisos o fundaciones, revocables,
(ii) cuando el sujeto constituyente es también beneficiario, y
(iii) cuando ese sujeto tiene poder de decisión, en forma directa o indirecta para invertir o desinvertir en los activos,
etcétera.
Control:
Art. 287.- Las disposiciones del primer párrafo del inciso d) del artículo 130 de la ley resultarán de aplicación
respecto de aquellos ejercicios anuales de los trust, fideicomisos, fundaciones de interés privado y demás estructuras
análogas constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior, así como todo contrato o arreglo celebrado en el
exterior o bajo un régimen legal extranjero, en que se verifiquen las circunstancias que evidencien "control" por
parte del sujeto residente en el país.
La aclaración contenida en el segundo párrafo del inciso d) del artículo 130 de la ley resultará también de
aplicación respecto de cualquier otro tipo de activos administrados por los entes a que se refiere el primer párrafo
del mismo inciso.
e) Las ganancias de los residentes en el país obtenidas por su participación en sociedades u otros entes de cualquier
tipo constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, se imputarán por sus
accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios, residentes en el país, al ejercicio o año fiscal en
el que finalice el ejercicio anual de tales sociedades o entes, en la proporción de su participación, en tanto dichas
rentas no se encuentren comprendidas en las disposiciones de los incisos a) a d) precedentes.
Lo previsto en el párrafo anterior resultará de aplicación en tanto las referidas sociedades o entes no posean perso-
nalidad fiscal en la jurisdicción en que se encuentren constituidas, domiciliadas o ubicadas, debiendo atribuirse en
forma directa las rentas obtenidas a sus accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios.
Personalidad fiscal:
Art. 288.- A efectos de lo dispuesto en el segundo párrafo del inciso e) del artículo 130 de la ley, se considera
que una sociedad u otro ente de cualquier tipo constituido, domiciliado o ubicado en el exterior o bajo un régimen
legal extranjero, no posee personalidad fiscal, cuando no sea considerado sujeto obligado al pago del gravamen
por la legislación del impuesto análogo al Impuesto a las Ganancias, en vigor en la jurisdicción en que se encuentre
constituido, domiciliado o ubicado.
Cuando se trate de jurisdicciones que no apliquen un impuesto análogo, la personalidad fiscal podrá
evidenciarse mediante constancia fehaciente que demuestre la inscripción de la sociedad o ente ante autoridades
fiscales o registros públicos societarios, comerciales o similares y/u otras autoridades de control.
f) Las ganancias de los residentes en el país obtenidas por su participación directa o indirecta en sociedades u otros
entes de cualquier tipo constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, se
imputarán por sus accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios residentes en el país al ejercicio
o año fiscal en el que finalice el correspondiente ejercicio anual de los primeros, en tanto se cumplan concurrentemente
los requisitos previstos en los apartados que a continuación se detallan: 1. Que las rentas en cuestión no reciban un
tratamiento específico conforme las disposiciones de los incisos a) a e) precedentes.
2. Que los residentes en el país -por sí o conjuntamente con
(i) entidades sobre las que posean control o vinculación,
(ii) con el cónyuge,
(iii) con el conviviente o
(iv) con otros contribuyentes unidos por vínculos de parentesco, en línea ascendente, descendente o colateral, por
consanguineidad o afinidad, hasta el tercer grado inclusive- tengan una participación igual o superior al CINCUENTA

POR CIENTO (50 %) en el patrimonio, los resultados o los derechos de voto de la entidad no residente.
Este requisito se considerará cumplido, cualquiera sea el porcentaje de participación, cuando los sujetos residentes
en el país, respecto de los entes del exterior, cumplan con alguno de los siguientes requisitos:
(i) Posean bajo cualquier título el derecho a disponer de los activos del ente.
(ii) Tengan derecho a la elección de la mayoría de los directores o administradores y/o integren el directorio o consejo
de administración y sus votos sean los que definen las decisiones que se tomen.
(iii) Posean facultades de remover a la mayoría de los directores o administradores.
(iv) Posean un derecho actual sobre los beneficios del ente.
También se considerará cumplido este requisito, cualquiera sea el porcentaje de participación que posean los resi-
dentes en el país, cuando en cualquier momento del ejercicio anual el valor total del activo de los entes del exterior
provenga al menos en un TREINTA POR CIENTO (30 %) del valor de inversiones financieras generadoras de rentas
pasivas de fuente argentina consideradas exentas para beneficiarios del exterior, en los términos del inciso u) del
artículo 26.
En todos los casos, el resultado será atribuido conforme el porcentaje de participación en el patrimonio, resultados o
derechos.
3. Cuando la entidad del exterior no disponga de la organización de medios materiales y personales necesarios para
realizar su actividad, o cuando sus ingresos se originen en:
(i) Rentas pasivas, cuando representen al menos el CINCUENTA POR CIENTO (50 %) de los ingresos del año o
ejercicio fiscal.
Rentas pasivas:
Art. 292.- Serán consideradas como rentas pasivas, a los fines de las previsiones del subapartado (i) del primer
párrafo del apartado 3 del inciso f) del artículo 130 de la ley, aquellas que tengan origen en los siguientes ingresos:
a) Dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades provenientes de participaciones en sociedades
o cualquier tipo de ente, contrato, arreglo o estructura análoga del exterior o del país. No se considerará renta
pasiva el valor patrimonial proporcional devengado o cualquier otro reconocimiento contable del incremento
de valor en tales participaciones, excepto que se tratara de sociedades de inversión (holdings) cuya única
actividad o actividad principal sea la participación en otras sociedades o entidades, sin perjuicio de la
gravabilidad de tales ganancias conforme las disposiciones del artículo 293 de este decreto.
Cuando el dividendo y cualquier otra forma de distribución de utilidades sea obtenido por entidades del exterior
que, a su vez, sean controlantes, en forma directa o indirecta, de acuerdo con las condiciones que establece el
segundo apartado del inciso f) del primer párrafo del artículo 130 de la ley, de otras entidades del exterior y estas
últimas obtengan, mayoritariamente, ingresos provenientes de actividades operativas (industriales, comercia-
les, de servicios, etcétera), aquéllos solo serán considerados como rentas pasivas en la medida que se integren
por ganancias generadas por las rentas comprendidas en los siguientes incisos del presente artículo.
De ocurrir lo dispuesto en el párrafo precedente, in fine, los dividendos y cualquier otra forma de distribución
de utilidades se considerarán integrados, en primer término, por las referidas rentas pasivas, hasta su
agotamiento, debiendo tenerse en cuenta la anticuación de las rentas que surja de los estados contables de esas
entidades y de la documentación que permita demostrar en forma fehaciente el origen de las ganancias.
b) Intereses o cualquier tipo de rendimiento producto de la colocación de capital, excepto que:
i. El ente del exterior que los recibe sea una entidad bancaria o financiera regulada por las autoridades del país
en que se encuentre constituida, domiciliada o ubicada.
ii. Se originen en préstamos entre miembros de un mismo grupo económico, que cumplan con las condiciones de
vinculación previstas en los incisos a) o b) del artículo 14 de este reglamento, en tanto no intervenga en forma
directa o indirecta una entidad residente en la REPÚBLICA ARGENTINA.
c) Regalías o cualquier otra forma de remuneración derivadas de la cesión del uso, goce o explotación de la
propiedad industrial e intelectual, asistencia técnica, derechos de imagen y cualquier otro activo intangible o
digital, excepto que pueda demostrarse fehacientemente que tales activos han sido desarrollados total o
sustancialmente por el ente del exterior que las recibe.
d) Rentas provenientes del arrendamiento o cesión temporal de bienes inmuebles, salvo que la entidad controlada
tenga por giro o actividad principal la explotación de inmuebles.
e) Rentas derivadas de operaciones de capitalización y seguro, que tengan como beneficiaria a la propia entidad,
así como las rentas procedentes de derechos sobre su transmisión, excepto que el ente del exterior que las reciba
sea una entidad aseguradora autorizada a operar como tal por la normativa vigente en el país en que se encuentre
constituida, domiciliada o ubicada.
f) Rentas que provengan de instrumentos financieros derivados, excepto operaciones de cobertura -conforme la
definición del artículo 76 de este reglamento-, o rentas provenientes de operaciones de compraventa de divisas.
g) Resultados derivados de la enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de
acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales -incluidas cuotapartes de fondos comunes de
inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos
y contratos similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, excepto que el ente del exterior que los
recibe sea una entidad bancaria o financiera que se encuentre regulada por las autoridades del país en que se

encuentre constituida, domiciliada o ubicada.

h) Resultados provenientes de la enajenación de otros bienes o derechos que generen las rentas indicadas en los
incisos precedentes o de bienes de uso que se encuentren afectados a la generación de tales rentas, así como la
cesión de cualquier tipo de derechos respecto de ellos.
No se considerará renta pasiva la que provenga de la enajenación o cesión de derechos respecto de inmuebles
o cualquier otro bien de uso que, al menos en los últimos TRES (3) ejercicios anuales hayan estado afectados
exclusivamente a la generación de rentas no consideradas pasivas.
A efectos del cálculo del porcentaje que deben representar las rentas pasivas sobre los ingresos del ejercicio
anual de las sociedades o entes constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior así como de todo contrato o
arreglo celebrado en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, deberán considerarse la totalidad de los ingresos
devengados en dicho período, aunque se encuentren exentos o excluidos del ámbito de imposición, con excepción
de aquellos que provengan del devengamiento del valor patrimonial proporcional o cualquier otro reconocimiento
contable del incremento del valor de las participaciones en entes o contratos del exterior o del país y en tanto no
provenga de las sociedades de inversión (holdings) mencionadas en el primer párrafo, in fine, del inciso a) del primer
párrafo de este artículo.
(ii) Ingresos de cualquier tipo que generen en forma directa o indirecta gastos deducibles fiscalmente para sujetos
vinculados residentes en el país.
En los casos indicados en el párrafo anterior, serán imputados conforme las previsiones de este inciso únicamente
los resultados provenientes de ese tipo de rentas.
4. Que el importe efectivamente ingresado por la entidad no residente, en el país en que se encuentre constituida,
domiciliada o ubicada, imputable a alguna de las rentas comprendidas en el apartado 3 precedente, correspondiente
a impuestos de idéntica o similar naturaleza a este impuesto, sea inferior al SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75 %)
del impuesto societario que hubiera correspondido de acuerdo con las normas de la ley del impuesto. Se presume,
sin admitir prueba en contrario, que esta condición opera, si la entidad del exterior se encuentra constituida, domici-
liada o radicada en jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula tributación.
Idéntico tratamiento deberá observarse respecto de participaciones indirectas en entidades no residentes que cum-
plan con las condiciones mencionadas en el párrafo anterior.
Las disposiciones de este apartado no serán de aplicación cuando el sujeto local sea una entidad financiera regida
por la Ley N° 21.526, una compañía de seguros comprendida en la Ley N° 20.091 y tampoco en los casos de fondos
comunes de inversión regidos por la Ley N° 24.083.
Requisitos de control, actividad y situación fiscal:
Art. 289.- Las disposiciones del inciso f) del artículo 130 de la ley resultarán de aplicación respecto de aquellos
ejercicios anuales de las sociedades u otros entes de cualquier tipo constituidos, domiciliados o ubicados en el
exterior, así como de todo contrato o arreglo celebrado en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, en que
se verifiquen las circunstancias previstas en los apartados 1 a 4 de su primer párrafo o en su segundo párrafo.
Imputación de ganancias y gastos. Participaciones:
Art. 290.- En el caso que en el transcurso de un ejercicio anual se verifique el inicio o el cese de las circunstancias
a que se refieren el primer párrafo del inciso d) o los dos primeros párrafos del inciso f), ambos del artículo 130 de
la ley, la imputación prevista en esas normas se efectuará por el lapso en que tales circunstancias se verifiquen.
Sustancia:
Art. 291.- A los fines de lo previsto en el apartado 3 del primer párrafo del inciso f) del artículo 130 de la ley,
se considerará que el ente del exterior dispone de la organización de medios materiales y personales necesarios para
realizar su actividad, cuando el accionista, socio, partícipe, titular, controlante o beneficiario residente en el país
acredite que esa organización responde a motivos económicos válidos y resulta adecuada para llevar adelante el
negocio o la actividad en términos de infraestructura y bienes afectados, así como respecto del personal con
calificación acorde a las tareas necesarias para su desarrollo.
No obstante, de no contar con medios materiales y personales propios suficientes, se estará a lo dispuesto en el
párrafo precedente, si el accionista, socio, partícipe, titular, controlante o beneficiario residente en el país acredita
que estos son efectivamente provistos -en forma total o parcial- por parte de otro ente del exterior, en la magnitud
requerida para llevar adelante el negocio o la actividad conforme las previsiones del párrafo anterior, en tanto se
cumpla alguno de los siguientes requisitos:
i. posea vinculación con el ente del exterior en el que participa el accionista, socio, partícipe, titular, controlante
o beneficiario local, en los términos de los incisos a) y b) del artículo 14 de este reglamento, o
ii. se encuentre constituido, domiciliado o ubicado en la misma jurisdicción que el ente del exterior en el que
participa el accionista, socio, partícipe, titular, controlante o beneficiario local, en tanto no se trate de una
jurisdicción no cooperante o de baja o nula tributación.
Imputación de ganancias y gastos. Resultados a imputar:
Art. 293.- Los resultados a imputar, a que se refieren los incisos d), e) y f) del artículo 130 de la ley, serán los
correspondientes al ejercicio anual del trust, fideicomiso, fundación de interés privado y demás estructuras
análogas, sociedad u otro ente de cualquier tipo constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior, así como todo
contrato o arreglo celebrado en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, en que se cumplan las condiciones
previstas en los citados incisos y en los artículos 287, 288 y 289 de esta reglamentación, respectivamente.

En el caso que los mencionados entes del exterior no se encuentren obligados por la legislación del país en que
se encuentren constituidos, domiciliados, celebrados o ubicados a llevar registros contables y emitir balances
anuales, deberán llevar registros que permitan identificar los ingresos y deducciones del período fiscal, así como
confeccionar un estado de situación patrimonial al cierre del ejercicio. Tales registros deberán realizarse conforme
las normas contables aplicables o las disposiciones de las leyes de los impuestos análogos que rijan en el país de
constitución, domicilio o ubicación de los referidos entes. En caso que en esas jurisdicciones no se verifique la
aplicación de tales normas o impuestos, los resultados devengados en el ejercicio anual se determinarán conforme
disposiciones de la ley del impuesto.
Cuando por cualquier motivo no se haya establecido la fecha de cierre o la duración del ejercicio comercial del
ente, contrato, arreglo o estructura análoga del exterior o cuando éste tenga un plazo de duración distinto a DOCE
(12) meses, deberá considerarse como ejercicio anual el año calendario. Lo dispuesto precedentemente no resultará
de aplicación de tratarse de ejercicios irregulares de duración menor a DOCE (12) meses por inicio o cese de
actividades. En caso de ejercicios irregulares por cambio en fecha de cierre de ejercicio deberán observarse las
disposiciones del artículo 66 de esta reglamentación.
Los resultados a que se refiere el primer párrafo de este artículo, determinados conforme lo dispuesto en su
penúltimo párrafo, serán incorporados en la determinación impositiva del accionista, socio, partícipe, titular,
controlante o beneficiario, correspondiente al ejercicio o año fiscal en el que finalice el ejercicio anual de los sujetos
mencionados en el párrafo precedente, en la proporción de su participación en el patrimonio, resultados o derechos.
Los resultados de inversiones en fondos del exterior, comprendidos en el inciso e) del artículo 130 de la ley, se
imputarán al ejercicio fiscal o año fiscal en el que finalice el ejercicio anual del ente, en tanto dichas rentas no se
encuentren comprendidas en las disposiciones de los incisos a) a d) de esa norma. Sin perjuicio de ello, cuando el
fondo estuviera establecido en jurisdicciones que no sean consideradas como no cooperantes y regulado por
organismos de control extranjeros análogos a la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES, y se demostrara
fehacientemente -en los términos que disponga la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS- que
no se tiene acceso posible a información relativa a la composición de esos resultados, estos últimos podrán imputarse
al ejercicio fiscal en que se rescate o enajene la cuotaparte o valor que represente la titularidad de la participación.
En las situaciones previstas en el inciso d) y en el segundo párrafo del apartado 2 del inciso f) del artículo 130
de la ley, en el caso que se verifique la existencia de control por parte de más de UN (1) sujeto y no pueda
determinarse el porcentaje de participación que corresponda a cada uno de ellos, los resultados se atribuirán en
forma proporcional.
No obstante lo dispuesto en el primer párrafo de este artículo, si conforme las normas de los artículos 24, 96 y
130 de la ley, según corresponda, que hubieran resultado aplicables de haber obtenido el sujeto local esos resultados
en forma directa, correspondiera su imputación a un período fiscal posterior a aquél en el que finalice el ejercicio
anual del ente, contrato, arreglo o estructura análoga, éstos deberán ser incorporados por el sujeto residente al
período fiscal posterior en que se verifiquen las condiciones establecidas en tales artículos.
Lo previsto en el párrafo anterior resultará de aplicación con independencia de que se verifiquen las
circunstancias establecidas en los incisos d), e) y f) del artículo 130 de la ley respecto del período fiscal posterior en
que se imputen tales rentas.
Las normas relativas a la determinación de la ganancia neta, conversión, alícuotas y crédito por impuestos
análogos, serán las que hubieran resultado aplicables al sujeto residente en el país de haber obtenido tales resultados
en forma directa, vigentes en el período fiscal de su imputación. En el caso de enajenación de participaciones en
entidades del exterior -incluyendo operaciones de rescate de participaciones cuyos titulares no fueran los
suscriptores originales- sobre las cuales hubieran aplicado las disposiciones de transparencia fiscal previstas en el
artículo 130 de la ley, al costo de adquisición computable (neto de la parte atribuible al rescate de la participación,
de corresponder) a efectos de la determinación de la ganancia sujeta a impuesto, se le adicionarán las ganancias
que componen el precio de venta sobre las que el titular hubiera tributado con motivo de la aplicación de esa
normativa.
Asimismo, y de corresponder, resultarán de aplicación las disposiciones de los incisos a) y f) del artículo 86 de
la Ley N° 27.430.
Lo dispuesto en el primer párrafo, in fine, del artículo 146 de la ley del impuesto será de aplicación para los
accionistas residentes en el país, respecto de las ganancias provenientes de sociedades constituidas o ubicadas en
el exterior, siempre que se cumplan las condiciones previstas en los incisos e) o f) del artículo 130 de esa ley.
Participaciones directas e indirectas. Tratamiento:
Art. 294.- De tratarse de participaciones directas en trust, fideicomiso, fundación de interés privado y demás
estructuras análogas, sociedad u otro ente de cualquier tipo constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior, así
como todo contrato o arreglo celebrado en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, que no encuadren en los
incisos d) y e) del artículo 130 de la ley, resultarán de aplicación las disposiciones del inciso f) de ese mismo artículo
y sus correspondientes normas reglamentarias, en tanto se verifiquen respecto de esas participaciones las
circunstancias allí previstas.
Asimismo, resultarán de aplicación las disposiciones del inciso f) del artículo 130 de la ley y sus correspondientes
normas reglamentarias, de tratarse de participaciones indirectas en trust, fideicomiso, fundación de interés privado
y demás estructuras análogas, sociedad u otro ente de cualquier tipo constituidos, domiciliados o ubicados en el
exterior, así como todo contrato o arreglo celebrado en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, que no
cumplan los requisitos enumerados en los incisos d) y e) del artículo 130 de la ley, en tanto se verifiquen las
circunstancias previstas en el referido inciso f).
g) Los honorarios obtenidos por residentes en el país en su carácter de directores, síndicos o miembros de consejos
de vigilancia o de órganos directivos similares de sociedades constituidas en el exterior, se imputarán al año fiscal en
el que se perciban.

h) Los beneficios derivados del cumplimiento de los requisitos de planes de seguro de retiro privado administrados
por entidades constituidas en el exterior o por establecimientos permanentes instalados en el extranjero de entida-
des, residentes en el país sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN, así como
los rescates por retiro al asegurado de esos planes, se imputarán al año fiscal en el que se perciban.
i) La imputación prevista en el último párrafo del artículo 24, se aplicará a las erogaciones efectuadas por titulares
residentes en el país comprendidos en los incisos d) y e) del artículo 116 de los establecimientos permanentes a que
se refiere el inciso a) de este artículo, cuando tales erogaciones configuren ganancias de fuente argentina atribuibles
a los últimos, así como a las que efectúen residentes en el país y revistan el mismo carácter para sociedades constituidas
en el exterior que dichos residentes controlen directa o indirectamente.
La imputación de las rentas a que se refieren los incisos d), e) y f) precedentes, será aquella que hubiera correspon-
dido aplicar por el sujeto residente en el país, conforme la categoría de renta de que se trate, computándose las
operaciones realizadas en el ejercicio de acuerdo con las normas relativas a la determinación de la renta neta,
conversión y alícuotas, que le hubieran resultado aplicables de haberlas obtenido en forma directa. La reglamenta-
ción establecerá el tratamiento a otorgar a los dividendos o utilidades originados en ganancias que hubieran sido
imputadas en base a tales previsiones en ejercicios o años fiscales precedentes al que refiera la distribución de tales
dividendos y utilidades.
Participaciones indirectas. Imputación:
Art. 295.- Los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios del país, imputarán los
resultados por participaciones indirectas en entes del exterior comprendidos en el inciso f) del artículo 130 de la ley
conforme las disposiciones de ese inciso y del artículo 293 de esta reglamentación, en tanto todos los entes que
componen la cadena de titularidad entre el sujeto local y aquel ente sobre el que se posea la participación indirecta,
se encuentren alcanzados por las disposiciones de los incisos d), e) o f) del citado artículo 130 en ese ejercicio o año
fiscal.
Lo dispuesto en el párrafo anterior no resultará de aplicación cuando se trate de participaciones indirectas en
entes respecto de los cuales se verifiquen las situaciones descriptas en el tercer párrafo del punto 2 del inciso f) del
artículo 130 de la ley, las que serán imputadas en todos los casos, de cumplirse el resto de los requisitos, conforme
las previsiones de ese inciso y las del artículo 293 de esta reglamentación.
Participaciones directas e indirectas. Base imponible:
Art. 296.- Los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios del país, respecto de
participaciones directas o indirectas en entes, contratos, arreglos o estructuras análogas del exterior, no deberán
incluir en la base imponible del impuesto, según corresponda, los siguientes conceptos:
1. El incremento del valor patrimonial proporcional o cualquier otro reconocimiento contable del incremento de
valor en las participaciones en cualquier tipo de ente, contrato, arreglo o estructura análoga del exterior o del
país.
2. Los dividendos o utilidades en la parte que se encuentren integrados por ganancias acumuladas generadas en
ejercicios iniciados con anterioridad al 1° de enero de 2018, que hubieran sido imputadas por el accionista, socio,
partícipe, titular, controlante o beneficiario del país, conforme las disposiciones de los incisos a) y d) del artículo
133 de la ley, texto según Ley N° 25.239.
3. Los dividendos o utilidades en la parte que se encuentren integrados por ganancias acumuladas, devengadas
contablemente, que hubieran sido imputadas por el accionista, socio, partícipe, titular, controlante o beneficiario
del país, conforme las disposiciones de los incisos d), e) y f) del artículo 130 de la ley, incluyendo las devengadas
con anterioridad al 1° de enero de 2018.
4. Los dividendos provenientes de una sociedad constituida en la REPÚBLICA ARGENTINA, que hayan tributado
el impuesto de acuerdo con lo establecido en los artículos 73 y/o 74, de corresponder, así como la retención
prevista en el artículo 97, todos ellos de la ley.
5. Las ganancias comprendidas en el artículo 15 de la ley.
6. Los dividendos o utilidades, en la parte que se encuentren integrados por las ganancias a que se refieren los puntos
4 y 5 precedentes.
7. Los dividendos y utilidades originados en las situaciones previstas en los artículos 297 y 298 de este decreto.
Se considerará, sin admitir prueba en contrario, que los dividendos o utilidades puestos a disposición
corresponden, en primer término, a las ganancias o utilidades acumuladas de mayor antigüedad y, en último
término, a las ganancias a que se refiere el punto 1 del párrafo anterior, generadas por tenencia de los valores
existentes y acumuladas al cierre de cada ejercicio, incluyendo los cerrados con posterioridad al 30 de diciembre
de 2017.
Exteriorización de la participación:
Art. 297.- Los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios del país, que posean
participaciones en entes, contratos, arreglos o estructuras análogas del exterior que hubieran sido exteriorizadas
conforme las previsiones del Título I del Libro II de la Ley N° 27.260 y sus modificaciones, no considerarán sujetos
al impuesto por aplicación de los artículos 50, 137 y 138 de la ley, los dividendos o utilidades distribuidos que se
originen en utilidades acumuladas que surjan del último balance cerrado con anterioridad al 1° de enero de 2016
o del balance especial confeccionado al 22 de julio de 2016, según haya sido la base utilizada para la exteriorización.
En caso de haberse ingresado el impuesto especial sobre la base del valor proporcional de la participación respecto
del total de los activos del ente, el límite a considerar será el valor proporcional del patrimonio neto del ente a esas
fechas. Idénticas previsiones resultarán de aplicación cuando se trate del rescate de acciones del ente, contratos,

arreglos o estructuras análogas.

Declaración de ingresos y deducciones relativos a bienes exteriorizados
participaciones en entes, contratos, arreglos o estructuras análogas del exterior que hubieran optado por declarar
en cabeza propia bienes cuya titularidad correspondía al ente del exterior, en los términos del artículo 39 de la Ley
N° 27.260, deberán llevar registros que permitan identificar los ingresos y deducciones correspondientes a los bienes
que son considerados fiscalmente en cabeza del accionista, socio, partícipe, titular, controlante o beneficiario del
país y aquellos que permanecen a efectos fiscales bajo la titularidad del ente del exterior.
Los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios no considerarán sujetos al impuesto
según las previsiones de los artículos 50, 130 incisos d), e) y f), 137 y 138 de la ley, las rentas netas provenientes de
los bienes exteriorizados a su nombre según las previsiones del Título I del Libro II de la Ley N° 27.260 y que fueron
imputados en cabeza propia conforme las normas generales de la ley del impuesto, así como tampoco los dividendos
o utilidades distribuidos originados en esas rentas, según corresponda.
Participaciones. Declaración:
participaciones directas o indirectas en entes, contratos, arreglos o estructuras análogas del exterior deberán
indicar, al momento de realizar la declaración jurada del Impuesto a las Ganancias:
1. Los datos identificatorios de los entes del exterior y el lugar en que se encuentran constituidos, domiciliados,
celebrados o ubicados.
2. Si se verifican los requisitos de porcentajes de tenencia, control o tipo de renta previstos en los incisos d) y f) del
artículo 130 de la ley.
3. Si el ente del exterior posee o no personalidad fiscal en el país en que se encuentre constituido, domiciliado,
celebrado o ubicado.
4. El detalle de los resultados correspondientes a cada período fiscal, aun cuando éstos se encuentren exentos o
excluidos del ámbito de imposición.
5. Las rentas que correspondan ser imputadas conforme lo dispuesto en los incisos d), e) y f) del artículo 130 de la
ley.
6. Las rentas que resultan excluidas de la base imponible conforme las disposiciones del artículo 296 de este
reglamento.
7. Las rentas alcanzadas por las disposiciones de los artículos 297 y 298 de esta reglamentación.
Asimismo, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá requerir la presentación de los
estados contables de los entes, contratos, arreglos o estructuras análogas del exterior, así como de los respaldos a
que se refiere el segundo párrafo del artículo 293 de esta reglamentación.
COMPENSACIÓN DE QUEBRANTOS CON GANANCIAS

ARTÍCULO 131.- Para establecer la ganancia neta de fuente extranjera se compensarán los resultados obtenidos
dentro de cada una y entre las distintas categorías, considerando a tal efecto los resultados provenientes de todas las
fuentes ubicadas en el extranjero y los provenientes de los establecimientos permanentes indicados en el artículo
125.
Cuando la compensación dispuesta precedentemente diera como resultado una pérdida, ésta, actualizada en la
forma establecida en el undécimo párrafo del artículo 25, podrá deducirse de las ganancias netas de fuente extranjera
que se obtengan en los CINCO (5) años inmediatos siguientes, computados de acuerdo con lo previsto en el Código
Civil y Comercial de la Nación. Transcurrido el último de esos años, el quebranto que aún reste no podrá ser objeto de
compensación alguna.
Si de la referida compensación o después de la deducción, previstas en los párrafos anteriores, surgiera una ganan-
cia neta, se imputarán contra ella las pérdidas de fuente argentina -en su caso, debidamente actualizadas- que
resulten deducibles de acuerdo con el noveno párrafo del citado artículo 25, cuya imputación a la ganancia neta de
fuente argentina del mismo año fiscal no hubiese resultado posible.
ARTÍCULO 132.- No obstante lo dispuesto en el artículo anterior, los quebrantos derivados de la enajenación de
acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones
sociales -incluyendo fondos comunes de inversión o entidades con otra denominación que cumplan iguales funciones
y fideicomisos o contratos similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás valores, cualquiera fuera el sujeto
que los experimente, serán considerados de naturaleza específica y sólo podrán computarse contra las utilidades
netas de la misma fuente y que provengan de igual tipo de operaciones, en los ejercicios o años fiscales que se
experimentaron las pérdidas o en los CINCO (5) años inmediatos siguientes, computados de acuerdo a lo dispuesto
en el Código Civil y Comercial de la Nación.
Salvo en el caso de los experimentados por los establecimientos permanentes, a los fines de la deducción los que-
brantos se actualizarán de acuerdo con lo dispuesto en el undécimo párrafo del artículo 25.
Los quebrantos de fuente argentina originados por rentas provenientes de las inversiones -incluidas las monedas

digitales- y operaciones a que hace referencia el Capítulo II del Título IV de esta ley, no podrán imputarse contra
ganancias netas de fuente extranjera provenientes de la enajenación del mismo tipo de inversiones y operaciones ni
ser objeto de la deducción prevista en el tercer párrafo del artículo 131.
ARTÍCULO 133.- A los fines de la compensación prevista en los artículos anteriores, no se considerarán pérdidas los
importes que autoriza a deducir el segundo párrafo del artículo 128.
EXENCIONES
ARTÍCULO 134.- Las exenciones otorgadas por el artículo 26 que, de acuerdo con el alcance dispuesto en cada
caso puedan resultar aplicables a las ganancias de fuente extranjera, regirán respecto de las mismas con las siguientes
exclusiones y adecuaciones:
a) La exención dispuesta por el inciso h) no será aplicable cuando los depósitos que contempla, sean realizados en
o por establecimientos permanentes instalados en el exterior de las instituciones residentes en el país a las que se
refiere dicho inciso.
b) Se considerarán comprendidos en las exclusiones dispuestas en los incisos i), último párrafo y m), los beneficios
y rescates, netos de aportes, derivados de planes de seguro de retiro privados administrados por entidades consti-
tuidas en el exterior o por establecimientos permanentes instalados en el extranjero de instituciones residentes en el
país sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN.
c) La exclusión dispuesta en el último párrafo in fine del inciso t) respecto de las actualizaciones que constituyen
ganancias de fuente extranjera, no comprende a las diferencias de cambio a las que este título atribuye la misma
fuente.
Exenciones:
Art. 300.- La exención prevista en el inciso c) del artículo 134 de la ley, resulta de aplicación únicamente a las
ganancias de fuente extranjera originadas en diferencias de cambio obtenidas por personas humanas y sucesiones
indivisas.
SALIDAS NO DOCUMENTADAS
ARTÍCULO 135.- Cuando se configure la situación prevista en el artículo 40 respecto de erogaciones que se vinculen
con la obtención de ganancias de fuente extranjera, se aplicará el tratamiento previsto en dicha norma, salvo cuando
se demuestre fehacientemente la existencia de indicios suficientes para presumir que fueron destinadas a la adqui-
sición de bienes o que no originaron ganancias imponibles en manos del beneficiario.
En los casos en que la demostración efectuada dé lugar a las presunciones indicadas en el párrafo anterior, no se
exigirá el ingreso contemplado en el artículo citado en el mismo, sin que se admita la deducción de las erogaciones,
salvo en el supuesto de adquisición de bienes, caso en el que recibirán el tratamiento que este título les dispensa
según la naturaleza de los bienes a los que se destinaron.
CAPÍTULO III
GANANCIAS DE LA PRIMERA CATEGORÍA
ARTÍCULO 136.- Se encuentran incluidas en el inciso f) del artículo 44, los inmuebles situados en el exterior que sus
propietarios residentes en el país destinen a vivienda permanente, manteniéndolas habilitadas para brindarles aloja-
miento en todo tiempo y de manera continuada.
A efectos de la aplicación de los incisos f) y g) del artículo citado en el párrafo anterior, respecto de inmuebles
situados fuera del territorio nacional, se presume, sin admitir prueba en contrario, que el valor locativo o arrendamien-
to presunto atribuible a los mismos, no es inferior al alquiler o arrendamiento que obtendría el propietario si alquilase
o arrendase el bien o la parte del mismo que ocupa o cede gratuitamente o a un precio no determinado.
CAPÍTULO IV
GANANCIAS DE LA SEGUNDA CATEGORÍA
ARTÍCULO 137.- Constituyen ganancias de fuente extranjera incluidas en el artículo 48, las enunciadas en el mismo
que generen fuentes ubicadas en el exterior -excluida la comprendida en el inciso i)-, con los agregados que se
detallan seguidamente:
a) Los dividendos o utilidades distribuidos por sociedades u otros entes de cualquier tipo constituidos, domiciliados
o ubicados en el exterior, en tanto esas rentas no se encuentren comprendidas en los incisos siguientes.
A tales efectos resultarán de aplicación las disposiciones del artículo siguiente, como así también, los supuestos
establecidos en el artículo 50.
Ganancias de la segunda categoría:

Art. 302.- Las previsiones del segundo párrafo del inciso a) del artículo 137 de la ley referidas a la aplicación
de las disposiciones del artículo 50 de esa norma legal respecto de participaciones directas o indirectas en entes,
contratos, arreglos o estructuras análogas del exterior, también resultarán de aplicación en los períodos fiscales en
que resulten alcanzadas por las disposiciones de los incisos d), e) y f) del artículo 130 de la ley.
En todos los casos de participaciones directas o indirectas en entes, contratos, arreglos o estructuras análogas
del exterior, el límite de las utilidades acumuladas del ejercicio inmediato anterior a que se refiere el artículo 50 de
la ley, deberá considerarse teniendo en cuenta únicamente aquellas no comprendidas en las disposiciones del
artículo 296 de esta reglamentación.
b) Las ganancias provenientes del exterior obtenidas en el carácter de beneficiario de un fideicomiso o figuras
jurídicas equivalentes.
A los fines de este inciso, se considerarán ganancias todas las distribuciones que realice el fideicomiso o figura
equivalente, salvo prueba en contrario que demuestre fehacientemente que los mismos no obtuvieron beneficios y no
poseen utilidades acumuladas generadas en períodos anteriores al último cumplido, incluidas en ambos casos las
ganancias de capital y otros enriquecimientos. Si el contribuyente probase en la forma señalada que la distribución
excede los beneficios antes indicados, sólo se considerará ganancia la proporción de la distribución que corresponda
a estos últimos.
c) Los beneficios netos de aportes, provenientes del cumplimiento de planes de seguro de retiro privados adminis-
trados por entidades constituidas en el exterior o por establecimientos permanentes instalados en el extranjero de
entidades residentes en el país sujetas al control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN.
d) Los rescates netos de aportes, originados en el desistimiento de los planes de seguro de retiro privados indicados
en el inciso anterior.
e) Las utilidades distribuidas por los fondos comunes de inversión o figuras equivalentes que cumplan la misma
función constituidas en el exterior.
f) Se consideran incluidas en el inciso b) las ganancias generadas por la locación de bienes exportados desde el
país a raíz de un contrato de locación con opción de compra celebrado con un locatario del exterior.
ARTÍCULO 138.- Los dividendos en dinero o en especie -incluidas acciones liberadas- distribuidos por las socieda-
des a que se refiere el inciso a) del artículo anterior, quedan íntegramente sujetos al impuesto cualesquiera sean los
fondos empresarios con los que se efectúe el pago. No se consideran sujetos al impuesto los dividendos en acciones
provenientes de revalúos o ajustes contables, no originados en utilidades líquidas y realizadas.
A los fines establecidos en el párrafo anterior, las acciones liberadas se computarán por su valor nominal y los restantes
dividendos en especie por su valor corriente en la plaza en la que se encuentren situados los bienes al momento de
la puesta a disposición de los dividendos.
ARTÍCULO 139.- En el caso de rescate total o parcial de acciones, se considerará dividendo de distribución a la
diferencia que se registre entre el importe del rescate y el costo computable de las acciones. Tratándose de acciones
liberadas distribuidas antes de la vigencia de este título o de aquellas cuya distribución no se encuentra sujeta al
impuesto de acuerdo con lo establecido en la parte final del primer párrafo del artículo precedente, se considerará
que su costo computable es igual a CERO (0) y que el importe total del rescate constituye dividendo sometido a
imposición.
El costo computable de cada acción se obtendrá considerando como numerador el importe atribuido al rubro patri-
monio neto en el balance comercial del último ejercicio cerrado por la entidad emisora, inmediato anterior al del
rescate, deducidas las utilidades líquidas y realizadas que lo integran y las reservas que tengan origen en utilidades
que cumplan la misma condición, y como denominador las acciones en circulación.
A los fines dispuestos en los párrafos anteriores, el importe del rescate y el del costo computable de las acciones, se
convertirán a la moneda que proceda según lo dispuesto en el artículo 129, considerando respectivamente, la fecha
en que se efectuó el rescate y la del cierre del ejercicio tomado como base para la determinación del costo computable,
salvo cuando el rescate o el costo computable, o ambos, se encuentren expresados en la misma moneda que considera
dicho artículo a efectos de la conversión.
Cuando las acciones que se rescatan pertenezcan a residentes en el país comprendidos en los incisos d), e) y f) del
artículo 116 o a los establecimientos permanentes definidos en el artículo 125 y éstos las hubieran adquirido a otros
accionistas, se entenderá que el rescate implica una enajenación de esas acciones. Para determinar el resultado de
esa operación, se considerará como precio de venta el costo computable que corresponda de acuerdo con lo dis-
puesto en el segundo párrafo y como costo de adquisición el que se obtenga mediante la aplicación del artículo 149
y, en caso de corresponder, del artículo 151. Si el resultado fuera una pérdida, la misma podrá compensarse con el
importe del dividendo proveniente del rescate que la origina y en el caso de quedar un remanente de pérdida no
compensada, será aplicable a la misma los tratamientos previstos en el artículo 132.
Rescate de acciones:
Art. 301.- Cuando las acciones que se rescatan pertenezcan a residentes en el país y estos las hubieran adquirido
a otros accionistas, se entenderá que el rescate implica una enajenación de esas acciones. Para determinar el
resultado se considerará como precio de venta el costo computable que corresponde de acuerdo con lo dispuesto

en el segundo párrafo del artículo 139 de la ley y como costo de adquisición el que corresponda por aplicación de
las normas generales de la ley y su reglamentación. Si el resultado fuera una pérdida, ésta podrá compensarse con
el importe del dividendo proveniente del rescate que la origina y en el caso de quedar un remanente de pérdida no
compensada, será aplicable a ésta los tratamientos previstos en el artículo 132 de la ley.
ARTÍCULO 140.- Respecto de los beneficios y rescates contemplados por los incisos c) y d) del artículo 137, la
ganancia se establecerá en la forma dispuesta en el artículo 113, sin aplicar las actualizaciones que el mismo contempla.
A los fines de este artículo, los aportes efectuados en moneda extranjera se convertirán a moneda argentina a la fecha
de su pago.
Cuando los países de constitución de las entidades que administran los planes de seguro de retiro privados o en los
que se encuentren instalados establecimientos permanentes de entidades sujetas al control de la
SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN, que efectúen esa administración, admitan la actualización
de los aportes realizados a los fines de la determinación de los impuestos análogos que aplican, tales aportes,
convertidos a la moneda de dichos países a la fecha de su pago, se actualizarán en función de la variación
experimentada por los índices de precios que los mismos consideren a ese efecto, o de los coeficientes que
establezcan en función de las variaciones, desde la fecha antes indicada hasta la de su percepción. La diferencia de
valor que se obtenga como consecuencia de esa actualización, convertida a moneda argentina a la última fecha
indicada, se restará de la ganancia establecida en la forma dispuesta en el primer párrafo de este artículo.
El tratamiento establecido precedentemente, procederá siempre que se acredite el aplicado en los países conside-
rados en el párrafo anterior que fundamenta su aplicación, así como los índices o coeficientes que contemplan a ese
efecto dichos países.
ARTÍCULO 141.- Cuando se apliquen capitales en moneda extranjera situados en el exterior a la obtención de rentas
vitalicias, los mismos se convertirán a moneda argentina a la fecha de pago de las mismas.
ARTÍCULO 142.- A los fines previstos en el artículo 52, cuando deba entenderse que los créditos originados por las
deudas a las que el mismo se refiere configuran la colocación o utilización económica de capitales en un país extranjero,
el tipo de interés a considerar no podrá ser inferior al mayor fijado por las instituciones bancarias de dicho país para
operaciones del mismo tipo, al cual, en su caso, deberán sumarse las actualizaciones o reajustes pactados.
ARTÍCULO 143.- A efectos de la determinación de la ganancia por la enajenación de bienes comprendidos en esta
categoría, los costos o inversiones oportunamente efectuados así como las actualizaciones que fueran aplicables en
virtud de lo establecido por las disposiciones de la jurisdicción respectiva, expresados en la moneda del país en que
se hubiesen encontrado situados, colocados o utilizados económicamente los bienes, deberán convertirse al tipo de
cambio vendedor que considera el artículo 155, correspondiente a la fecha en que se produzca su enajenación.
CAPÍTULO V
GANANCIAS DE LA TERCERA CATEGORÍA RENTAS COMPRENDIDAS
ARTÍCULO 144.- Las ganancias de fuente extranjera obtenidas por los responsables a los que se refieren los incisos
a) a d) del artículo 53, y en el último párrafo del mismo artículo y aquellas por las que resulten responsables los sujetos
comprendidos en el inciso f) del artículo 116, incluyen, cuando así corresponda:
a) Las atribuibles a los establecimientos permanentes definidos en el artículo 125.
b) Las que les resulten atribuibles en su carácter de accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficia-
rios de sociedades y otros entes constituidos en el exterior -incluyendo fondos comunes de inversión o entidades con
otra denominación que cumplan iguales funciones y fideicomisos o contratos similares-, sin que sea aplicable en
relación con los dividendos y utilidades, lo establecido en el artículo 68.
c) Las originadas por el ejercicio de la opción de compra en el caso de bienes exportados desde el país a raíz de
contratos de locación con opción de compra celebrados con locatarios del exterior.
En el caso de personas humanas y sucesiones indivisas residentes en el país, también constituyen ganancias de
fuente extranjera de la tercera categoría:
(i) las atribuibles a establecimientos permanentes definidos en el artículo 125 y
(ii) las que resulten imputadas conforme las previsiones de los incisos d), e) y f) del artículo 130, en tanto no corres-
pondan a otras categorías de ganancias. La reglamentación establecerá el procedimiento de determinación de tales
rentas, teniendo en cuenta las disposiciones de las leyes de los impuestos análogos que rijan en los países de
constitución o ubicación de las referidas entidades o de las normas contables aplicables en éstos.
Cuando proceda el cómputo de las compensaciones contempladas por el segundo párrafo del artículo 53 a raíz de
actividades incluidas en él desarrolladas en el exterior, se considerará ganancia de la tercera categoría a la totalidad
de ellas, sin perjuicio de la deducción de los gastos necesarios reembolsados a través de ella o efectuados para

obtenerlas, siempre que se encuentren respaldados por documentación fehaciente.
ARTÍCULO 145.- A fin de determinar el resultado impositivo de los establecimientos permanentes definidos en el
artículo 125, deberán excluirse las ganancias de fuente argentina atribuibles a los mismos, así como los costos,
gastos y otras deducciones relacionadas con su obtención.
A efectos de esas exclusiones, se considerará ganancia neta, la ganancia neta presumida por el artículo 104 -o
aquellas disposiciones a las que alude su último párrafo- y como costos, gastos y deducciones, la proporción de los
ingresos no incluida en la misma, procedimiento que se aplicará aun cuando las ganancias de fuente argentina sean
ganancias exentas.
ATRIBUCIÓN DE RESULTADOS
ARTÍCULO 146.- Los titulares residentes en el país de los establecimientos permanentes definidos en el artículo
125, se asignarán los resultados impositivos de fuente extranjera de los mismos, aun cuando los beneficios no les
hubieran sido remesados ni acreditados en sus cuentas. Idéntico criterio aplicarán los accionistas residentes en el
país de sociedades por acciones constituidas o ubicadas en el exterior.
La asignación dispuesta en el párrafo anterior no regirá respecto de los quebrantos de fuente extranjera atribuibles a
dichos establecimientos y originados por la enajenación de acciones, cuotas o participaciones sociales -incluidas
las cuotas parte de los fondos comunes de inversión o instituciones que cumplan la misma función-los que, expresa-
dos en la moneda del país en el que se encuentran instalados, serán compensados en la forma dispuesta en el
artículo 132.
ARTÍCULO 147.- El resultado impositivo de fuente extranjera de los sujetos comprendidos en los incisos b) a d) y en
último párrafo del artículo 53, se tratará en la forma prevista en el artículo 54, no aplicando a tal efecto las disposicio-
nes de su último párrafo.
El tratamiento dispuesto precedentemente no se aplicará respecto de los quebrantos de fuente extranjera provenien-
tes de la enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores,
cuotas y participaciones sociales - incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión o entidades con otra
denominación que cumplan iguales funciones y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier
otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares-, monedas digitales, títulos, bonos y demás, los que serán
compensados por la sociedad, empresa o explotación unipersonal en la forma establecida en el artículo 132.
ARTÍCULO 148.- La existencia de bienes de cambio -excepto inmuebles- de los establecimientos permanentes
definidos en el artículo 125 y de los adquiridos o elaborados fuera del territorio nacional por residentes en el país,
para su venta en el extranjero, se computarán, según la naturaleza de los mismos, utilizando los métodos establecidos
en el artículo 56, sin considerar, en su caso, las actualizaciones previstas respecto de los mismos y aplicando las
restantes disposiciones de dicho artículo con las adecuaciones y agregados que se indican a continuación:
a) El valor de la hacienda de los establecimientos de cría se determinará aplicando el método establecido en el inciso
d), apartado 2, del citado artículo 56;
b) El valor de las existencias de las explotaciones forestales se establecerá considerando el costo de producción.
Cuando los países en los que se encuentren instalados los establecimientos permanentes que realizan la explota-
ción, en sus impuestos análogos al gravamen de esta ley, admitan las actualizaciones de dicho costo o apliquen
ajustes de carácter global o integral para contemplar los efectos que produce la inflación en el resultado impositivo, el
referido costo se actualizará tomando en cuenta las distintas inversiones que lo conforman, desde la fecha de realiza-
ción de las mismas hasta la de cierre del ejercicio, en función de la variación experimentada por los índices de
precios considerados en dichas medidas entre aquellas fechas o por aplicación de los coeficientes elaborados por
esos países tomando en cuenta aquella variación, aplicables durante el lapso indicado. La actualización que considera
este inciso, procederá siempre que se acrediten los tratamientos adoptados en los países de instalación de los
establecimientos y los índices o coeficientes que los mismos utilizan a efectos de su aplicación;
c) El valor de las existencias de productos de minas, canteras y bienes análogos se valuarán de acuerdo con lo
establecido en el inciso b) del artículo 56.
Tratándose de inmuebles y obras en construcción que revistan el carácter de bienes de cambio, el valor de las
existencias se determinará aplicando las normas del artículo 59, sin computar las actualizaciones que el mismo
contempla.
ARTÍCULO 149.- Cuando se enajenen bienes que forman parte del activo fijo de los establecimientos permanentes
definidos en el artículo 125, o hubieran sido adquiridos, elaborados o construidos en el exterior por residentes en el
país, para afectarlos a la producción de ganancias de fuente extranjera, el costo computable, de acuerdo con la
naturaleza de los bienes enajenados, se determinará de acuerdo con las disposiciones de los artículos 62, 63, 64, 65,
67 y 69, sin considerar las actualizaciones que los mismos puedan contemplar. En los casos en que autoricen la
disminución del costo en el importe de amortizaciones, las mismas serán las determinadas según las disposiciones

de este título. Cuando se enajenen acciones provenientes de revalúos o ajustes contables o recibidas como dividendo
antes de la vigencia de este título y emitidas por la sociedad que efectuó la distribución, no se computará costo
alguno.
Tratándose de títulos públicos, bonos u otros títulos valores emitidos por Estados extranjeros, sus subdivisiones políticas
o entidades oficiales o mixtas de dichos Estados y subdivisiones, así como por sociedades o entidades constituidas
en el exterior, el costo impositivo considerado por el artículo 67 será el costo de adquisición.
ARTÍCULO 150.- Cuando se enajenen en el exterior cosas muebles allí remitidas por residentes en el país, bajo el
régimen de exportación para consumo, para aplicarlas a la producción de rentas de fuente extranjera, el costo
computable estará dado por el valor impositivo atribuible al residente en el país al inicio del ejercicio en que efectuó
la remisión o, si la adquisición o finalización de la elaboración, fabricación o construcción hubiera tenido lugar con
posterioridad a la iniciación del ejercicio, el costo establecido según las disposiciones de los artículos aplicables que
regulan la determinación del costo computable a efectos de la determinación de las ganancias de fuente argentina,
incrementados, de corresponder, en los gastos de transporte y seguros hasta el país al que se hubieran remitido y
disminuidos en las amortizaciones determinadas según las disposiciones de este título que resulten computables a
raíz de la afectación del bien a la producción de ganancias de fuente extranjera.
El mismo criterio se aplicará cuando se enajenen bienes que encontrándose utilizados o colocados económicamen-
te en el país, fueran utilizados o colocados económicamente en el exterior con el mismo propósito, con las salveda-
des impuestas por la naturaleza de los bienes enajenados.
ARTÍCULO 151.- Cuando los países en los que están situados los bienes a los que se refieren los artículos 149 y
150, cuya naturaleza responda a la de los comprendidos en los artículos 62, 63, 64, 65 y 67, o aquellos en los que
estén instalados los establecimientos permanentes definidos en el artículo 125 de cuyo activo formen parte dichos
bienes, admitan en sus legislaciones relativas a los impuestos análogos al de esta ley, la actualización de sus costos
a fin de determinar la ganancia bruta proveniente de su enajenación o adopten ajustes de carácter global o integral
que causen el mismo efecto, los costos contemplados en los DOS (2) artículos citados en primer término, podrán
actualizarse desde la fecha en que, de acuerdo con los mismos, deben determinarse hasta la de enajenación, en
función de la variación experimentada en dicho período por los índices de precios o coeficientes elaborados en
función de esa variación que aquellas medidas consideren, aun cuando en los ajustes antes aludidos se adopten
otros procedimientos para determinar el valor atribuible a todos o algunos de los bienes incluidos en este párrafo.
Igual tratamiento corresponderá cuando los referidos países apliquen alguna de las medidas indicadas respecto de
las sumas invertidas en la elaboración, construcción o fabricación de bienes muebles amortizables o en construccio-
nes o mejoras efectuadas sobre inmuebles, en cuyo caso la actualización se efectuará desde la fecha en que se
realizaron las inversiones hasta la fecha de determinación del costo de los primeros bienes citados y de las construc-
ciones o mejoras efectuadas sobre inmuebles o, en este último supuesto, hasta la de enajenación si se tratara de
obras o mejoras en curso a esa fecha.
Si los países aludidos en el primer párrafo no establecen en sus legislaciones impuestos análogos al de esta ley, pero
admiten la actualización de valores a los efectos de la aplicación de los tributos globales sobre el patrimonio neto o
sobre la tenencia o posesión de bienes, los índices que se utilicen en forma general a esos fines podrán ser conside-
rados para actualizar los costos de los bienes indicados en el primer párrafo de este artículo.
A efectos de las actualizaciones previstas en los párrafos precedentes, si los costos o inversiones actualizables
deben computarse en moneda argentina, se convertirán a la moneda del país en el que se hubiesen encontrado
situados, colocados o utilizados económicamente los bienes, al tipo de cambio vendedor que considera el artículo
155, correspondiente a la fecha en que se produzca la enajenación de los bienes a los que se refieren los artículos
149 y 150.
La diferencia de valor establecida a raíz de la actualización se sumará a los costos atribuibles a los bienes, cuando
proceda la aplicación de lo establecido en el párrafo anterior, la diferencia de valor expresada en moneda extranjera
se convertirá a moneda argentina, aplicando el tipo de cambio contemplado en el mismo correspondiente a la fecha
de finalización del período abarcado por la actualización.
Tratándose de bienes respecto de los cuales la determinación del costo computable admite la deducción de amorti-
zaciones, éstas se calcularán sobre el importe que resulte de adicionar a sus costos las diferencias de valor prove-
nientes de las actualizaciones autorizadas.
El tratamiento establecido en este artículo, deberá respaldarse con la acreditación fehaciente de los aplicados en los
países extranjeros que los posibilitan, así como con la relativa a la procedencia de los índices de precios o coeficien-
tes utilizados.
DISPOSICIONES A FAVOR DE TERCEROS

ARTÍCULO 152.- Cuando los residentes incluidos en el inciso d) del artículo 116, dispongan en favor de terceros de
fondos afectados a la generación de ganancias de fuente extranjera o provenientes de las mismas o de bienes
situados, colocados o utilizados económicamente en el exterior, sin que tales disposiciones respondan a operacio-
nes realizadas en interés de la empresa, se presumirá, sin admitir prueba en contrario, una ganancia de fuente

extranjera gravada equivalente a un interés con capitalización anual no inferior al mayor fijado para créditos comer-
ciales por las instituciones del país en el que se encontraban los fondos o en el que los bienes estaban situados,
colocados o utilizados económicamente.
Igual presunción regirá respecto de las disposiciones en favor de terceros que, no respondiendo a operaciones
efectuadas en su interés, efectúen los establecimientos permanentes definidos en el artículo 125 de fondos o bienes
que formen parte de su activo, en cuyo caso el interés considerado como referencia para establecer la ganancia
presunta, será el mayor fijado al efecto indicado en el párrafo precedente por las instituciones bancarias de los
países en los que se encuentren instalados.
Este artículo no se aplicará a las entregas que efectúen a sus socios las sociedades comprendidas en el apartado 2
del inciso a) del artículo 73 ni a las que los referidos establecimientos permanentes realicen a sus titulares residentes
en el país, así como a las disposiciones a cuyo respecto sea de aplicación el artículo 127.
EMPRESAS DE CONSTRUCCIÓN
ARTÍCULO 153.- En el caso de establecimientos permanentes definidos en el artículo 125 que realicen las operacio-
nes contempladas en el artículo 77, a los efectos de la declaración del resultado bruto se aplicarán las disposiciones
contenidas en el último artículo citado, con excepción de las incluidas en el tercer párrafo del inciso a) de su primer
párrafo y en su tercer párrafo. Cuando las referidas operaciones sean realizadas en el exterior por empresas cons-
tructoras residentes en el país, sin que su realización configure la constitución de un establecimiento permanente
comprendido en la definición indicada en el párrafo precedente, el resultado bruto se declarará en la forma estable-
cida en el cuarto párrafo del citado artículo 77.
MINAS, CANTERAS Y BOSQUES

ARTÍCULO 154.- En el caso de minas, canteras y bosques naturales ubicados en el exterior, serán de aplicación las
disposiciones contenidas en el artículo 78. Cuando a raíz de los principios jurídicos relativos a la propiedad del
subsuelo, no resulte de aplicación el primer párrafo de dicho artículo, la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRE-
SOS PÚBLICOS, autorizará otros sistemas destinados a considerar el agotamiento de la substancia productiva,
fundados en el valor atribuible a la misma antes de iniciarse la explotación.
Respecto de los bosques naturales, no regirá lo dispuesto en el artículo 79.
CONVERSIÓN
ARTÍCULO 155.- Salvo respecto de las ganancias atribuibles a establecimientos permanentes definidos en el artículo
125, las operaciones en moneda de otros países computables para determinar las ganancias de fuente extranjera de
residentes en el país, se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio comprador o vendedor, según correspon-
da, conforme a la cotización del BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA al cierre del día en el que se concreten las
operaciones y de acuerdo con las disposiciones que, en materia de cambios, rijan en esa oportunidad.
Cuando las operaciones comprendidas en el párrafo anterior, o los créditos originados para financiarlas, den lugar a
diferencias de cambio, las mismas, establecidas por revaluación anual de saldos impagos o por diferencia entre la
última valuación y el importe del pago total o parcial de los saldos, se computarán a fin de determinar el resultado
impositivo de fuente extranjera.
Si las divisas que para el residente en el país originaron las operaciones y créditos a que se refiere el párrafo anterior,
son ingresadas al territorio nacional o dispuestas en cualquier forma en el exterior por los mismos, las diferencias de
cambio que originen esos hechos se incluirán en sus ganancias de fuente extranjera.
ARTÍCULO 156.- Tratándose de los establecimientos permanentes comprendidos en el artículo 125, se convertirán
a la moneda del país en el que se encuentren instalados las operaciones computables para determinar el resultado
impositivo que se encuentren expresadas en otras monedas, aplicando el tipo de cambio comprador o vendedor,
según corresponda, conforme a la cotización de las instituciones bancarias de aquel país al cierre del día en el que se
concreten las operaciones.
Toda operación pagadera en monedas distintas a la del país en el que se encuentre instalado el establecimiento,
será contabilizada al cambio efectivamente pagado, si se trata de operaciones al contado, o al correspondiente al
día de entrada, en el caso de compras, o de salida, en el de ventas, cuando se trate de operaciones de crédito.
Las diferencias de cambio provenientes de las operaciones que consideran los párrafos precedentes o de créditos
en monedas distintas a la del país en el que están instalados, originados para financiarlas, establecidas en la forma
indicada en el segundo párrafo del artículo anterior, serán computadas a fin de determinar el resultado impositivo de
los establecimientos permanentes. Igual cómputo procederá respecto de las diferencias de cambio que se produz-
can a raíz de la introducción al país antes aludido de las divisas originadas por aquellas operaciones o créditos o de
su disposición en cualquier forma en el exterior. En ningún caso se computarán las diferencias de cambio provenien-
tes de operaciones o créditos concertados en moneda argentina.
Cuando los establecimientos a los que se refiere este artículo remesaran utilidades a sus titulares residentes en el

país, incluidos en los incisos d) y e) del artículo 116, éstos, para establecer su resultado impositivo de fuente extranje-
ra correspondiente al ejercicio en el que se produzca la respectiva recepción, computarán las diferencias de cambio
que resulten de comparar el importe de las utilidades remitidas, convertidas al tipo de cambio comprador previsto en
el primer párrafo del artículo anterior relativo al día de recepción de las utilidades, con la proporción que proceda del
resultado impositivo del establecimiento permanente al que aquellas utilidades correspondan, convertido a la misma
moneda de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 129.
A ese fin, se presume, sin admitir prueba en contrario, que las utilidades remesadas resultan imputables a los beneficios
obtenidos por el establecimiento en su último ejercicio cerrado antes de remitirlas o, si tal imputación no resultara
posible o diera lugar a un exceso de utilidades remesadas, que el importe no imputado es atribuible al inmediato
anterior o a los inmediatos anteriores, considerando en primer término a aquél o aquellos cuyo cierre resulte más
próximo al envío de las remesas.
CAPÍTULO VI
GANANCIAS DE LA CUARTA CATEGORÍA
ARTÍCULO 157.- Se encuentran comprendidos en el artículo 82, los beneficios netos de los aportes efectuados por
el asegurado, que deriven de planes de seguro de retiro privados administrados por entidades constituidas en el
exterior o por establecimientos permanentes instalados en el extranjero de entidades residentes en el país sujetas al
control de la SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN, en cuanto tengan su origen en el trabajo perso-
nal, debiendo determinarse la ganancia en la forma dispuesta en el artículo 140.
ARTÍCULO 158.- Cuando proceda el cómputo de las compensaciones a que se refiere el último párrafo del artículo
82, se considerarán ganancias a la totalidad de las mismas, sin perjuicio de la deducción de los gastos reembolsa-
dos a través de ellas, que se encuentren debidamente documentados y siempre que se acredite en forma fehaciente
que aquellas compensaciones, o la parte pertinente de las mismas, han sido percibidas en concepto de reembolso
de dichos gastos.
CAPÍTULO VII
DE LAS DEDUCCIONES
ARTÍCULO 159.- Para determinar la ganancia neta de fuente extranjera, se efectuarán las deducciones admitidas en
el Título III, con las restricciones, adecuaciones y modificaciones dispuestas en este capítulo y en la forma que establecen
los párrafos siguientes.
Las deducciones admitidas se restarán de las ganancias de fuente extranjera producidas por la fuente que las origina.
Las personas humanas o sucesiones indivisas residentes en el país, así como los residentes incluidos en los incisos
d), e) y f) del artículo 116, computarán las deducciones originadas en el exterior y en el país, en este último caso,
considerando la proporción que pudiera corresponder, salvo, en su caso, las que resulten atribuibles a los estableci-
mientos permanentes definidos en el artículo 125.
Para establecer el resultado impositivo de los establecimientos permanentes a los que se refiere el párrafo anterior,
se restarán de las ganancias atribuibles a los mismos, los gastos necesarios por ellos efectuados, las amortizacio-
nes de los bienes que componen su activo, afectados a la producción de esas ganancias y los castigos admitidos
relacionados con las operaciones que realizan y con su personal.
La reglamentación establecerá la forma en la que se determinará, en función de las ganancias brutas, la proporción
deducible en el caso de deducciones relacionadas con la obtención de ganancias de fuente argentina y de fuente
extranjera y de fuente extranjera gravadas y no gravadas, incluidas las exentas para esta ley y, en el caso de personas
humanas y sucesiones indivisas, aquella en la que se computarán las deducciones imputables a ganancias de fuente
extranjera producidas por distintas fuentes.
De las deducciones. Consideraciones generales:
Art. 303.- Cuando las deducciones a las que hace mención el cuarto párrafo del artículo 159 de la ley, respondan
a la obtención, mantenimiento o conservación, de ganancias de fuente extranjera gravadas y no gravadas - incluidas
entre estas últimas las exentas-, sólo podrá deducirse la proporción correspondiente a las ganancias brutas
gravadas.
En los casos en que las deducciones respondan a la obtención, mantenimiento y conservación de ganancias de
fuente extranjera y de fuente argentina, sólo podrán deducir de las primeras la proporción que corresponda a las
ganancias brutas de esa fuente, teniendo en cuenta, en su caso, la limitación establecida en el párrafo precedente.
A los fines del cómputo de las deducciones imputables a ganancias de fuente extranjera producidas por distintas
fuentes, las personas humanas y sucesiones indivisas residentes en el país, restarán de las ganancias brutas
producidas por cada una de ellas la proporción de dichas deducciones calculada teniendo en cuenta las ganancias
brutas provenientes de cada una de ellas respecto del total de tales ganancias producidas por todas las fuentes a
las que aquéllas resulten imputables.
ARTÍCULO 160.- Respecto de las ganancias de fuente extranjera, las deducciones autorizadas por los artículos 85,

86, 90 y 91, se aplicarán con las siguientes adecuaciones y sin considerar las actualizaciones que las mismas puedan
contemplar.
a) Respecto del artículo 85, se deberá considerar que:
1. No serán aplicables las deducciones autorizadas por los incisos c), sin que las ganancias de fuente extranjera
resulten computables para establecer el límite que establece su primer párrafo, y f), segundo párrafo.
2. Se considerarán incluidos en el inciso d), las contribuciones y descuentos para fondos de jubilaciones, pensiones,
retiros o subsidios de Estados extranjeros, sus subdivisiones políticas, organismos internacionales de los que la
Nación sea parte y, siempre que sean obligatorios, los destinados a instituciones de seguridad social de países
extranjeros.
3. Se consideran incluidos en el primer párrafo del inciso f), los descuentos obligatorios efectuados en el exterior por
aplicación de los regímenes de seguridad social de países extranjeros.
b) Respecto del artículo 86, se deberá considerar que:
1. La reglamentación establecerá la incidencia que en el costo del bien tendrán las deducciones efectuadas de
acuerdo con los incisos c) y d).
Deducciones admitidas:
Art. 304.- Las pérdidas extraordinarias contempladas en el inciso c) del artículo 86 de la ley, a que hace
referencia el punto 1 del inciso b) del artículo 160 de la ley, sufridas en bienes muebles e inmuebles situados,
colocados o utilizados económicamente en el exterior, se establecerán considerando los costos computables, a la
fecha del siniestro, que les resulten atribuibles según las disposiciones del Título VIII de la ley. En tales casos
corresponderá restar de dicho costo el valor neto de lo salvado o recuperable y el de la indemnización percibida,
en su caso, y si de esa operación surgiera un beneficio, éste se considerará ganancia gravada si así procediera de
acuerdo con lo previsto en el artículo 2° de la ley.
Idéntico tratamiento se aplicará para determinar el monto de las pérdidas originadas por delitos cometidos por
los empleados a los que alude el inciso d) del citado artículo 86, cuando éstos hubieran afectado a bienes muebles
e inmuebles de la explotación.
2. Los gastos contemplados en el inciso e) sólo podrán computarse cuando se encuentren debidamente documenta-
dos.
c) Respecto del artículo 90, se deberá considerar que:
1. Los beneficiarios residentes en el país de regalías de fuente extranjera provenientes de la transferencia definitiva o
temporal de bienes -excluidos los establecimientos permanentes definidos en el artículo 125-, se regirán por las
disposiciones de este artículo, con exclusión de lo dispuesto en su segundo párrafo.
2. En los casos encuadrados en el inciso a) de su primer párrafo, se aplicarán las disposiciones de los artículos 149,
150 y 151, en tanto cuando resulten comprendidos en el inciso b) del mismo párrafo, se tendrán en cuenta las
disposiciones de los artículos 161 y 162, considerando, en ambos supuestos, las que correspondan a la naturaleza
de los bienes.
d) Respecto del artículo 91, se deberá considerar que:
1. Para la determinación de las ganancias de fuente extranjera no atribuibles a los establecimientos permanentes
definidos en el artículo 125, se computarán, en la medida y proporción que resulten aplicables, las deducciones
establecidas en este artículo sin considerar las actualizaciones que pudieran contemplar, excluidas las previsiones
comprendidas en el inciso b), así como las deducciones incluidas en los incisos f) y g), en estos supuestos cuando las
mismas correspondan a personas que desarrollan su actividad en el extranjero.
2. A efectos de la determinación de los resultados impositivos de los establecimientos permanentes definidos en el
artículo 125, se computarán, con la limitación dispuesta en el tercer párrafo del artículo 159, las deducciones autoriza-
das por este artículo, con exclusión de la establecida en su inciso i), en tanto que la incluida en el inciso d) se entenderá
referida a las reservas que deban constituir obligatoriamente de acuerdo con las normas vigentes en la materia en los
países en los que se encuentran instalados, a la vez que la deducción de los gastos, contribuciones, gratificaciones,
aguinaldos y otras retribuciones extraordinarias a los que se refiere el inciso f), sólo procederá cuando beneficien a
todo el personal del establecimiento.
ARTÍCULO 161.- Las amortizaciones autorizadas por el inciso e) del artículo 85 y las amortizaciones por desgaste a
que se refiere el inciso f) del artículo 86, relativas a bienes afectados a la obtención de ganancias de fuente extranjera,
se determinarán en la forma dispuesta en los DOS (2) primeros párrafos del artículo 87 y en el inciso 1) del primer
párrafo del artículo 88, sin contemplar la actualización que el mismo contempla, de acuerdo con la naturaleza de los
bienes amortizables.
Tratándose de bienes muebles amortizables importados desde terceros países a aquel en el que se encuentran
situados, cuando su precio de adquisición sea superior al precio mayorista vigente en el lugar de origen, más los
gastos de transporte y seguro hasta el último país, resultará aplicable lo dispuesto en el tercer párrafo del artículo 88,
así como la norma contenida en su cuarto párrafo, cuando se hubieran pagado o acreditado comisiones a entidades
del mismo conjunto económico, intermediarias en la operación de compra, cualquiera sea el país donde estén ubica-
das o constituidas.

ARTÍCULO 162.- Cuando los países en los que se encuentran situados, colocados o utilizados económicamente los
bienes a que se refiere el artículo precedente o, aquellos en los que se encuentran instalados los establecimientos
permanentes definidos en el artículo 125, en sus leyes de los impuestos análogos al gravamen de esta ley, autoricen
la actualización de las amortizaciones respectivas o adopten otras medidas de corrección monetaria que causen
igual efecto, las cuotas de amortización establecidas según lo dispuesto en el artículo aludido, podrán actualizarse en
función de la variación de los índices de precios considerados por dichos países para realizar la actualización o en
las otras medidas indicadas o aplicando los coeficientes que a tales fines elaboran considerando dicha variación,
durante el período transcurrido desde la fecha de adquisición o finalización de la elaboración, fabricación o construc-
ción, hasta aquella que contemplan los referidos artículos para su determinación.
En los casos en que los bienes no formen parte del activo de los establecimientos permanentes mencionados en el
párrafo precedente, a efectos de efectuar la actualización que el mismo contempla, las cuotas de amortización
actualizables se convertirán a la moneda del país en el que se encuentren situados, colocados o utilizados económi-
camente los bienes, al tipo de cambio vendedor establecido en el primer párrafo del artículo 155 correspondiente a la
fecha en que finaliza el período de actualización, en tanto que las actualizadas se convertirán a moneda argentina al
mismo tipo de cambio correspondiente a la fecha antes indicada.
Para los casos contemplados en el tercer párrafo del artículo 151, los índices de precios utilizados a los efectos de los
tributos globales sobre el patrimonio neto o posesión o tenencia de bienes, podrán utilizarse para actualizar las
cuotas de amortización a que se refiere este artículo, considerando el período indicado en el primer párrafo.
Las disposiciones de este artículo sólo podrán aplicarse cuando se acrediten en forma fehaciente los tratamientos
adoptados por países extranjeros que en él se contemplan, así como los índices de precios o coeficientes que tales
tratamientos consideran.
DEDUCCIONES NO ADMITIDAS
ARTÍCULO 163.- Respecto de las ganancias de fuente extranjera regirán, en tanto resulten aplicables a su respecto,
las disposiciones del artículo 92.
No obstante lo establecido en el párrafo precedente, el alcance de los incisos de dicho artículo que a continuación se
consideran se establecerá tomando en cuenta las siguientes disposiciones:
a) El inciso b) incluye a los intereses de capitales invertidos por sus titulares residentes en el país a fin de instalar los
establecimientos permanentes definidos en el artículo 125;
b) El inciso d) incluye los impuestos análogos al gravamen de esta ley aplicados en el exterior a las ganancias de
fuente extranjera;
c) Regirán respecto de los establecimientos permanentes definidos en el artículo 125, las limitaciones reglamentarias
a las que alude el inciso e), en relación con las remuneraciones a cargo de los mismos originadas por asesoramiento
técnico, financiero o de otra índole prestado desde el exterior.
CAPÍTULO VIII
DE LA DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO
ARTÍCULO 164.- El impuesto atribuible a la ganancia neta de fuente extranjera se establecerá en la forma dispuesta
en este artículo.
a) Las personas humanas y sucesiones indivisas residentes en el país, determinarán el gravamen correspondiente a
su ganancia neta sujeta a impuesto de fuente argentina y el que corresponda al importe que resulte de sumar a la
misma la ganancia neta de fuente extranjera, aplicando la escala contenida en el artículo 94. La diferencia que surja
de restar el primero del segundo, será el impuesto atribuible a las ganancias de fuente extranjera;
b) Los residentes comprendidos en los incisos d) y f) del artículo 116, calcularán el impuesto correspondiente a su
ganancia neta de fuente extranjera aplicando la escala establecida en el primer párrafo del artículo 73*. (*Expresión
sustituida por Ley 27.630)
Del impuesto atribuible a las ganancias de fuente extranjera que resulte por aplicación de las normas contenidas en
los incisos a) y b) precedentes, se deducirá, en primer término, el crédito por impuestos análogos regulado en el
Capítulo IX.
CAPÍTULO IX
CRÉDITOS POR IMPUESTOS ANÁLOGOS EFECTIVAMENTE
PAGADOS EN EL EXTERIOR
ARTÍCULO 165.- Del impuesto de esta ley correspondiente a las ganancias de fuente extranjera, los residentes en el
país comprendidos en el artículo 116 deducirán, hasta el límite determinado por el monto de ese impuesto, un crédito
por los gravámenes nacionales análogos efectivamente pagados en los países en los que se obtuvieren tales ganan-

cias, calculado según lo establecido en este capítulo.

Crédito por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior
Art. 305.- Las disposiciones del Capítulo IX, del Título VIII de la ley, referidas al cómputo del crédito por los
gravámenes nacionales análogos efectivamente pagados en el exterior, también resultan de aplicación cuando éste
se origine en impuestos, que de acuerdo con la normativa legal vigente en el país de origen de las rentas, se hayan
determinado en forma presunta.
Cuando se trate de accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios del país de un trust,
fideicomiso, fundación de interés privado y demás estructuras análogas, sociedad u otro ente de cualquier tipo
constituidos, domiciliados o ubicados en el exterior, así como todo contrato o arreglo celebrado en el exterior o bajo
un régimen legal extranjero, el crédito por gravámenes nacionales análogos efectivamente pagados en los países
en los que se obtuvieren las ganancias, previsto en las normas indicadas en el párrafo anterior, comprende también
a los tributados por estas últimas ya sea en forma directa o indirectamente como consecuencia de su inversión en
otros entes del exterior.
Crédito por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior. Requisitos:
Art. 306.- De conformidad con las normas establecidas en el Capítulo IX del Título VIII de la ley, para los casos
previstos en el segundo párrafo del artículo anterior, los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o
beneficiarios del país por sus participaciones directas o indirectas en un trust, fideicomiso, fundación de interés
privado y demás estructuras análogas, sociedad u otro ente de cualquier tipo constituidos, domiciliados o ubicados
en el exterior, así como todo contrato o arreglo celebrado en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, podrán
deducir como crédito los gravámenes nacionales análogos efectivamente pagados únicamente cuando se acrediten
conjuntamente, en la forma, plazo y condiciones que establezca la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS
PÚBLICOS, los siguientes requisitos:
a. Participación directa:
1. La calidad de residente en el país.
2. Que la participación corresponde a una sociedad o ente constituido, domiciliado o ubicado en el exterior, o a un
contrato o arreglo celebrado en el exterior o bajo un régimen legal extranjero, y que posee una participación no
inferior al VEINTICINCO POR CIENTO (25 %) en el patrimonio, resultados o derechos a voto de la entidad no
residente, según corresponda.
3. La documentación extendida por la respectiva autoridad fiscal competente que acredite el pago del impuesto
análogo al que hacen referencia el artículo 165 y siguientes de la ley y sus complementarios de este reglamento,
y que éste corresponde al pago de dividendos o utilidades en efectivo o en especie -incluidas las acciones
liberadas- distribuidos por el ente del exterior, según la respectiva participación.
En caso de tratarse de retenciones, deberá contar con el respectivo comprobante emitido por el sujeto que la
practicase.
4. Que el gravamen computable como crédito estuviere pagado dentro del plazo de vencimiento fijado para la
presentación de la declaración jurada correspondiente al período fiscal al cual corresponde imputar las
ganancias que lo originaron. En caso contrario, podrá ser computado en el período en que se produzca el pago.
b. Participación indirecta:
Además de los requisitos enunciados en el inciso anterior, el accionista residente en el país deberá acreditar que
su participación en el patrimonio, resultados o derechos a voto de la entidad no residente, según corresponda, supera
el QUINCE POR CIENTO (15 %) en el año fiscal inmediato anterior al pago de los dividendos o utilidades y hasta
la fecha de su percepción, como así también que esa entidad no se encuentra radicada en una jurisdicción
categorizada como "no cooperante" o de "baja o nula tributación".
La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS podrá solicitar a los accionistas, socios,
partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios residentes en el país toda otra información que considere
pertinente, en la forma, plazo y condiciones que establezca, con el objeto de verificar si el crédito por impuestos
análogos pagados en el exterior guarda correspondencia con los dividendos o utilidades gravados en el país,
teniendo en cuenta a esos fines lo dispuesto en el artículo siguiente.
Cuando la jurisdicción del exterior grave las distribuciones de dividendos o utilidades mediante la aplicación
de un impuesto análogo, el importe de este último se computará en el año fiscal en que hubiere sido ingresado al
Fisco extranjero, con independencia de que dichas rentas sean o no computables a los efectos de la determinación
del impuesto.
Crédito por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior. Porcentaje de participación:
Art. 307.- Lo dispuesto en el punto 2 del inciso a) y en el inciso b) del artículo anterior, no resultará de aplicación
respecto de créditos por gravámenes nacionales análogos vinculados con rentas que deban imputarse conforme las
previsiones de los incisos d), e) y f) del artículo 130 de la ley, los que en todos los casos se computarán aplicando
el porcentaje de participación directa o indirecta que los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o
beneficiarios del país posean en una sociedad o ente constituido, domiciliado o ubicado en el exterior, o a un contrato
o arreglo celebrado en el exterior o bajo un régimen legal extranjero.
ARTÍCULO 166.- Se consideran impuestos análogos al de esta ley, los que impongan las ganancias comprendidas
en el artículo 2º, en tanto graven la renta neta o acuerden deducciones que permitan la recuperación de los costos y
gastos significativos computables para determinarla. Quedan comprendidas en la expresión impuestos análogos,
las retenciones que, con carácter de pago único y definitivo, practiquen los países de origen de la ganancia en

cabeza de los beneficiarios residentes en el país, siempre que se trate de impuestos que encuadren en la referida
expresión, de acuerdo con lo que al respecto se considera en este artículo.
Ganancia de fuente extranjera proveniente de participaciones en el exterior:
Art. 308.- A efectos de determinar la ganancia de fuente extranjera proveniente de las participaciones a que se
refiere el artículo anterior, los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios residentes en
el país deberán considerar el importe de los dividendos o utilidades efectivamente cobrados en efectivo o en especie
-incluidas las acciones liberadas-, incrementado en los gravámenes nacionales análogos efectivamente pagados en
los países en que se obtuvieron las ganancias, entendiéndose que dichos gravámenes están constituidos por:
a) Retenciones con carácter de pago único y definitivo que se hubieran practicado a los residentes en el país: monto
total de la retención sufrida sobre los dividendos o utilidades gravados en el país.
b) Impuestos nacionales análogos efectivamente pagados por el ente, contrato, arreglo o estructura análoga en que
participan los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios del país: monto que surja de
aplicar a dicho impuesto el porcentaje de participación directa o indirecta que los residentes en el país poseen
en tales entes, contratos, arreglos o estructuras análogas del exterior.
c) Retenciones con carácter de pago único y definitivo que se hubieran practicado al ente, contrato, arreglo o
estructura análoga en que participan los accionistas, socios, partícipes, titulares, controlantes o beneficiarios del
país: monto que surja de aplicar a dicha retención el porcentaje de participación directa o indirecta que los
residentes en el país poseen en tales entes, contratos, arreglos o estructuras análogas del exterior.
Crédito por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior. Otras rentas:
Art. 309.- A los efectos de la determinación de la ganancia de fuente extranjera así como del cómputo del crédito
por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior, por rentas distintas de los dividendos o utilidades
mencionados en los artículos anteriores, los residentes en el país también deberán observar, en lo pertinente, las
disposiciones establecidas en los artículos 306 y 308 de este reglamento.
ARTÍCULO 167.- Los impuestos a los que se refiere el artículo anterior se reputan efectivamente pagados cuando
hayan sido ingresados a los fiscos de los países extranjeros que los aplican y se encuentren respaldados por los
respectivos comprobantes, comprendido, en su caso, el ingreso de los anticipos y retenciones que, en relación con
esos gravámenes, se apliquen con carácter de pago a cuenta de los mismos, hasta el importe del impuesto determi-
nado.
Salvo cuando en este capítulo se disponga expresamente un tratamiento distinto, los impuestos análogos se conver-
tirán a moneda argentina al tipo de cambio comprador, conforme a la cotización del BANCO DE LA NACIÓN AR-
GENTINA, al cierre del día en que se produzca su efectivo pago, de acuerdo con las normas y disposiciones que en
materia de cambios rijan en su oportunidad, computándose para determinar el crédito del año fiscal en el que tenga
lugar ese pago.
ARTÍCULO 168.- Los residentes en el país, titulares de los establecimientos permanentes definidos en el artículo
125, computarán los impuestos análogos efectivamente pagados por dichos establecimientos sobre el resultado
impositivo de los mismos, que aquellos hayan incluido en sus ganancias de fuente extranjera.
Cuando el resultado impositivo de los aludidos establecimientos, determinado en el país de instalación mediante la
aplicación de las normas vigentes en ellos, incluya ganancias tipificadas por esta ley como de fuente argentina, los
impuestos análogos pagados en tal país, deberán ajustarse excluyendo la parte de los mismos que correspondan a
esas ganancias. A tal fin, se aplicará al impuesto pagado, incrementado en el crédito que se hubiera otorgado por el
impuesto tributado en la República Argentina, la proporción que resulte de relacionar las ganancias brutas de fuente
argentina consideradas para determinar aquel resultado con el total de las ganancias brutas computadas al mismo
efecto.
Si el impuesto determinado de acuerdo con lo dispuesto en el párrafo anterior fuera superior a dicho crédito, este
último se restará del primero a fin de establecer el impuesto análogo efectivamente pagado a deducir.
Si los países donde se hallan instalados los establecimientos permanentes gravaran las ganancias atribuibles a los
mismos, obtenidas en terceros países y otorgaran crédito por los impuestos efectivamente pagados en tales países,
el impuesto compensado por dichos créditos no se computará para establecer el impuesto pagado en los primeros.
El impuesto análogo computable efectivamente pagado en el país de instalación se convertirá en la forma indicada
en el artículo 167, salvo en el caso de los anticipos y retenciones que este artículo contempla, los que se convertirán
al tipo de cambio indicado en el mismo, correspondiente al día de finalización del ejercicio del establecimiento al que
correspondan. El ingreso del saldo a pagar que surja de la declaración jurada presentada en el país antes aludido, se
imputará al año fiscal en el que debe incluirse el resultado del establecimiento, siempre que dicho ingreso se produ-
jera antes del vencimiento fijado para la presentación de la declaración jurada de sus titulares residentes.
Los impuestos análogos efectivamente pagados por los establecimientos en otros países extranjeros en los que
obtuvieron las rentas que les resulten atribuibles y que hubieran sido sometidas a imposición en el país en el que se
encuentran instalados, se imputarán contra el impuesto aplicado en el país, correspondiente a las rentas de fuente
extranjera, convertidos al tipo de cambio indicado en el párrafo precedente que corresponda al día considerado por
el país de instalación para convertirlos a la moneda del mismo. Igual tratamiento se dispensará a los impuestos

análogos que los establecimientos permanentes hubiesen pagado sobre las mismas ganancias cuando éstas no se
encuentran sujetas a impuesto en el referido país de instalación, caso en el que tales gravámenes se convertirán a
moneda argentina al mismo tipo de cambio correspondiente al día de cierre del ejercicio anual de los establecimien-
tos.
Las disposiciones adicionales que apliquen los países en los que se encuentren instalados los establecimientos
permanentes sobre utilidades remesadas o acreditadas a sus titulares, se tratarán de acuerdo con lo dispuesto en el
último párrafo del artículo 167.
ARTÍCULO 169.- Si las entidades comprendidas en los incisos d), e) y f) del artículo 130 están constituidas, domici-
liadas o ubicadas en países que someten a imposición sus resultados, sus accionistas, socios, partícipes, titulares,
controlante o beneficiarios, residentes en el país computarán los impuestos análogos efectivamente pagados por las
sociedades y otros entes del exterior, en la medida que resulte de aplicarles la proporción que deban considerar para
atribuir esos resultados, conforme lo determine la reglamentación. El ingreso del impuesto así determinado se atri-
buirá al año fiscal al que deban imputarse las ganancias que lo originen, siempre que tenga lugar antes del vencimiento
fijado para la presentación de la declaración jurada de los accionistas, socios partícipes, titulares, controlantes o
beneficiarios residentes o de la presentación de la misma, si ésta se efectuara antes de que opere aquel vencimiento.
Cuando aquellos países sólo graven utilidades distribuidas por las sociedades y otros entes consideradas en este
artículo, los impuestos análogos aplicados sobre ellas se atribuirán al año fiscal en el que se produzca su pago. Igual
criterio procederá respecto de los impuestos análogos que esos países apliquen sobre tales distribuciones, aun
cuando adopten respecto de dichas entidades el tratamiento considerado en el párrafo precedente.
ARTÍCULO 170.- Cuando proceda la aplicación de lo dispuesto en los últimos párrafos de los artículos 168 y 169, se
presumirá, sin admitir prueba en contrario, que las utilidades remesadas o distribuidas resultan imputables al ejerci-
cio inmediato anterior a aquel en el que se efectúe la remesa o distribución. Si tal imputación no resultara posible o
produjera un exceso de utilidades remesadas o distribuidas, el importe no imputado se atribuirá a los ejercicios
inmediatos anteriores, considerando en primer término los más cercanos a aquél en el que tuvo lugar la remesa o
distribución.
ARTÍCULO 171.- Los residentes en el país que deban liquidar el impuesto análogo que tributan en el país extranjero
mediante declaración jurada en la que deban determinar su renta neta global, establecerán la parte computable de
dicho impuesto aplicándole el porcentaje que resulte de relacionar las ganancias brutas obtenidas en dicho país y
gravables a los efectos de esta ley, con el total de las ganancias brutas incluidas en la referida declaración.
Si el país extranjero grava ganancias obtenidas fuera de su territorio, el impuesto compensado por los créditos que
dicho país otorgue por impuestos similares pagados en el exterior, no se considerará a efectos de establecer su
impuesto análogo. Ello sin perjuicio del cómputo que proceda respecto de los impuestos análogos pagados en
terceros países en los que se obtuviesen las rentas gravadas por dicho país extranjero.
ARTÍCULO 172.- Cuando los residentes en el país paguen diferencias de impuestos análogos originadas por los
países que los aplicaron, que impliquen un incremento de créditos computados en años fiscales anteriores a aquél en
el que se efectuó el pago de las mismas, tales diferencias se imputarán al año fiscal en que se paguen.
ARTÍCULO 173.- En los casos en que países extranjeros reconozcan, por las vías previstas en sus legislaciones,
excesos de pagos de impuestos análogos ingresados por residentes en el país o por sus establecimientos perma-
nentes definidos en el artículo 125 y ese reconocimiento suponga una disminución de los créditos por impuestos
análogos computados por dichos residentes en años fiscales anteriores o al que resulte aplicable en el año fiscal en
el que tuvo lugar, tales excesos, convertidos a moneda argentina al tipo de cambio considerado al mismo fin en
relación con los impuestos a los que reducen, se restarán del crédito correspondiente al año fiscal en el que se
produjo aquel reconocimiento. Ello sin perjuicio de que la afectación de los excesos reconocidos al pago de los
impuestos análogos de los respectivos países, convertidos a moneda argentina al mismo tipo de cambio, se compu-
ten para establecer el impuesto análogo a cuyo ingreso se impute.
Crédito por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior. Excesos de pago:
Art. 310.- Cuando tenga lugar la situación prevista en el artículo 173 de la ley, y no correspondiera crédito por
impuesto análogo pagado en el exterior en el año de reconocimiento, o tal crédito fuera insuficiente, el exceso
reconocido, o el remanente no restado del crédito de impuesto insuficiente, se adicionará al impuesto de esta ley
determinado en el ejercicio en que se haya producido aquel reconocimiento.
Si no existiere impuesto determinado, deberá ingresarse el impuesto correspondiente al aludido reconocimiento.
ARTÍCULO 174.- Las sociedades y empresas o explotaciones unipersonales a las que se refiere el artículo 147,
atribuirán en la medida que corresponda a sus socios o dueños, los impuestos análogos efectivamente pagados en
el exterior a raíz de la obtención de ganancias de fuente extranjera, incluidos los pagados por sus establecimientos
permanentes instalados en el exterior, por su resultado impositivo de la misma fuente.

ARTÍCULO 175.- Si los impuestos análogos computables no pudieran compensarse en el año fiscal al que resultan
imputables por exceder el impuesto de esta ley correspondiente a la ganancia neta de fuente extranjera imputable a
ese mismo año, el importe no compensado podrá deducirse del impuesto atribuible a las ganancias netas de aquella
fuente obtenidas en los CINCO (5) años fiscales inmediatos siguientes al anteriormente aludido. Transcurrido el
último de esos años, el saldo no deducido no podrá ser objeto de compensación alguna.
ARTÍCULO 176.- Los residentes en el país beneficiarios en otros países de medidas especiales o promocionales
que impliquen la recuperación total o parcial del impuesto análogo efectivamente pagado, deberán reducir el crédito
que éste genera o hubiese generado, en la medida de aquella recuperación.
Crédito por impuestos análogos efectivamente pagados en el exterior. Recuperación del impuesto:
Art. 311.- En el caso previsto en el artículo 176 de la ley, al producirse la recuperación total o parcial del impuesto
análogo efectivamente pagado en ejercicios posteriores al del cómputo del crédito de impuesto, el importe
recuperado se restará del crédito de impuesto correspondiente al año fiscal de recuperación.
Si no existiere crédito por impuesto análogo en el año fiscal de la recuperación, o éste resultare insuficiente, el
importe del impuesto análogo recuperado se adicionará al impuesto correspondiente al año fiscal de reconocimiento,
debiendo ingresarse el importe correspondiente al aludido reconocimiento en el supuesto de no existir aquél.
CAPÍTULO X
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
ARTÍCULO 177.- En el caso de residentes en el país que perciban de Estados extranjeros, de sus subdivisiones
políticas, de instituciones de seguridad social constituidas en el exterior o de organismos internacionales de los que
la Nación sea parte, jubilaciones, pensiones, rentas o subsidios que tengan su origen en el trabajo personal y, antes
de que causen efecto las disposiciones de este título, hubieran realizado, total o parcialmente, los aportes a los
fondos destinados a su pago, vía contribuciones o descuentos, podrán deducir el SETENTA POR CIENTO (70%) de
los importes percibidos, hasta recuperar el monto aportado con anterioridad a los aludidos efectos.
Cuando antes de que operen los efectos a que se refiere el párrafo anterior, hubieran percibido ganancias compren-
didas en este artículo, la deducción que el mismo autoriza sólo se efectuará hasta recuperar la proporción del monto
aportado que corresponda a las ganancias que se perciban después del momento indicado precedentemente, la
que se determinará en la forma que al respecto establezca la reglamentación.
A los efectos del cálculo de la deducción, el capital aportado o, en su caso, la proporción deducible, se convertirá a
moneda argentina a la fecha de pago de la ganancia.
Asimismo, a efectos de establecer la proporción a la que se refiere el segundo párrafo de este artículo, el capital
aportado se convertirá a moneda argentina a la fecha en que comiencen a causar efectos las disposiciones de este
título.
ARTÍCULO 178.- Lo establecido en los párrafos cuarto y quinto del artículo 156 sólo será aplicable a las diferencias
de cambio que se originen en remesas de utilidades efectuadas por establecimientos permanentes que sus titulares
deban imputar a ejercicios cerrados con posterioridad al momento en que causen efecto las disposiciones de este
título.
ARTÍCULO 179.- La presunción establecida en el artículo 170, no incluye a las utilidades distribuidas o remesadas
atribuibles a ejercicios cerrados con anterioridad a que causen efecto las disposiciones de este título.

TÍTULO IX
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
ARTÍCULO 180.- El tributo que se crea por la presente ley sustituye al Impuesto a los Réditos, al Impuesto sobre la
Venta de Valores Mobiliarios y al Impuesto a las Ganancias Eventuales, en este último caso en la parte pertinente.
No obstante, las normas de los impuestos sustituidos incidirán en la determinación de los réditos o ganancias por
ellas alcanzados cuando en virtud de éstas se supeditan sus efectos a hechos o circunstancias que se configuren con
posterioridad a su vigencia pero de acuerdo con sus previsiones.
Asimismo, las normas mencionadas incidirán en la determinación de la materia imponible alcanzada por el tributo
creado por esta ley, cuando por ellas se extienden sus efectos a ejercicios futuros, en razón de derechos u obligacio-
nes derivados de hechos o circunstancias configurados durante su vigencia. En igual sentido, no se verán afectados
los derechos a desgravaciones o a exenciones que tengan origen en hechos o actos realizados hasta el 31 de
diciembre de 1973, en tanto, en su caso, los mismos mantengan su efecto hasta el cierre del ejercicio anual iniciado
en dicho año.
A los fines del proceso de transición de los gravámenes sustituidos al nuevo, quienes hubieran sido responsables de
dichos gravámenes quedarán sujetos a todas las obligaciones, incluso sustantivas, que sean necesarias para asegu-
rar la continuidad del régimen reemplazado, siempre que con ello no se lesione el principio de que ninguna materia
imponible común a los tributos sustituidos y sustituto, está alcanzada por más de uno de los gravámenes en cuestión.
El PODER EJECUTIVO NACIONAL dictará las disposiciones reglamentarias necesarias para regular la transición a
que se refiere este artículo, sobre la base del carácter sustitutivo señalado y de los restantes principios indicados al
efecto.
ARTÍCULO 181.- Cuando con arreglo a regímenes que tengan por objeto la promoción sectorial o regional, sancio-
nados con anterioridad al 25 de mayo de 1973, se hubieran otorgado tratamientos preferenciales en relación con los
gravámenes que se derogan, el PODER EJECUTIVO NACIONAL dispondrá los alcances que dicho tratamiento
tendrá respecto del tributo que se crea por la presente ley, a fin de asegurar los derechos adquiridos y, a través de
éstos, la continuidad de los programas aprobados con anterioridad a la sanción de la presente ley.
ARTÍCULO 182.- Cuando los regímenes a que hace referencia el artículo anterior hubieran sido sancionados con
posterioridad al 25 de mayo de 1973, el PODER EJECUTIVO NACIONAL deberá reglamentar la aplicación automá-
tica de tales tratamientos preferenciales en relación con el impuesto de la presente ley.
El tratamiento dispuesto precedentemente se aplicará al régimen instaurado por la Ley Nº 19.640.
ARTÍCULO 183.- Cuando corresponda la compensación prevista por el artículo 26, antepenúltimo párrafo, los intere-
ses y actualizaciones negativos compensados no serán deducibles. Si de tal compensación surgiera un saldo nega-
tivo y procediera a su respecto el prorrateo dispuesto por el artículo 85, inciso a), se excluirán a ese efecto los bienes
que originan los intereses y actualizaciones activos exentos.
ARTÍCULO 184.- A los fines de la actualización prevista en el artículo 32, el importe establecido en el artículo 29 se
considerará vigente al 31 de diciembre de 1985.
ARTÍCULO 185.- En los casos de enajenación de acciones que coticen en bolsas o mercados -excepto acciones
liberadas- adquiridas con anterioridad al primer ejercicio iniciado a partir del 11 de octubre de 1985 podrá optarse
por considerar como valor de adquisición el valor de cotización al cierre del ejercicio inmediato anterior al precitado,
y como fecha de adquisición esta última.
ARTÍCULO 186.- Los sujetos comprendidos en los incisos a), b) y c) del artículo 49 de la Ley de Impuesto a las
Ganancias, texto según decreto 649 del 11 de julio de 1997, para la determinación del ajuste por inflación correspon-
diente al primer ejercicio iniciado con posterioridad al 11 de octubre de 1985, deberán computar al inicio del ejercicio
que se liquida los conceptos que establece el Título VI a los valores asignados o que hubiere correspondido asignar
al cierre del ejercicio inmediato anterior, de conformidad con las normas de valuación utilizadas para la determinación
del ajuste por inflación establecido por la Ley Nº 21.894.
Lo dispuesto en el párrafo anterior no será de aplicación a la hacienda considerada bien de cambio, cualquiera fuera
su naturaleza, los que deberán computarse de acuerdo con lo establecido en el tercer párrafo del punto 9 del artículo
5º de la Ley Nº 23.260, con las modificaciones introducidas por el artículo 1º de la Ley Nº 23.525.
ARTÍCULO 187.- En todos los casos y sin excepción los quebrantos deducibles serán los originados en el período

más antiguo, con prescindencia del régimen que resulte aplicable de acuerdo con las normas vigentes con anteriori-
dad a la reforma dispuesta por la Ley Nº 23.260, las aplicables con motivo de ésta y las emergentes de los artículos
siguientes.
ARTÍCULO 188.- Los quebrantos acumulados en ejercicios fiscales cerrados con anterioridad a la fecha de entrada
en vigencia de este artículo no podrán ser deducidos en los DOS (2) primeros ejercicios fiscales que cierren a partir
de la fecha citada.
ARTÍCULO 189.- El quebranto correspondiente al primer ejercicio fiscal que cierre a partir de la fecha de vigencia
del presente artículo, no será deducible en el ejercicio siguiente y el cómputo del plazo de CINCO (5) años previsto en
el artículo 25, empezará a contarse a partir del segundo ejercicio cerrado, inclusive, después de aquél en que se
produjo la pérdida.
ARTÍCULO 190.- Los quebrantos mencionados en el artículo 188 que no hubieran podido deducirse como conse-
cuencia de la suspensión dispuesta por dicha norma o que se difieran con motivo de la limitación del CINCUENTA
POR CIENTO (50 %) prevista en el artículo anterior, podrán deducirse, sin límite en el tiempo, hasta su agotamiento.
Dicha deducción procederá siempre que, de no haber existido la suspensión o la limitación en el cómputo de los
quebrantos, los mismos hubieran podido ser absorbidos dentro de los plazos previstos en el artículo 25, según
corresponda.
ARTÍCULO 191.- Los sujetos cuyo cierre de ejercicio se hubiera operado hasta el 27 de enero de 1988, calcularán
los anticipos no vencidos correspondientes al ejercicio siguiente, sobre la base de la ganancia neta gravada del
período anterior sin deducir los quebrantos acumulados, si los hubiere.
ARTÍCULO 192.- Las disposiciones de los artículos 188 y 189 no serán de aplicación para los quebrantos prove-
nientes de las enajenaciones mencionadas en el antepenúltimo párrafo del artículo 25.
ARTÍCULO 193.- Lo dispuesto en el segundo párrafo del inciso b) del artículo 73 y en el artículo 97 resultará de
aplicación en la medida en que la ganancia de los sujetos a que hacen referencia los incisos a) y b) del artículo 73
esté alcanzada por la escala allí indicada, siendo aplicables las alícuotas del siete por ciento (7%) y del treinta por
ciento (30%), respectivamente, durante los tres (3) períodos fiscales contados a partir del que inicia desde el 1° de
enero de 2018, inclusive, cualquiera sea el período fiscal en el que tales dividendos o utilidades sean puestos a
disposición. (Párrafo sustituido por Ley 27.630)
En el caso de ganancias distribuidas que se hubieren generado en períodos fiscales respecto de los cuales la entidad
pagadora resultó alcanzada a la alícuota del TREINTA Y CINCO POR CIENTO (35%), no corresponderá el ingreso del
impuesto o la retención respecto de los dividendos o utilidades, según corresponda.
IF-2019-102579214-APN-SIP#MHA Página 181 de 182 A los fines indicados en los párrafos precedentes se consi-
derará, sin admitir prueba en contrario, que los dividendos o utilidades puestos a disposición corresponden, en
primer término, a las ganancias o utilidades acumuladas de mayor, antigüedad.
ARTÍCULO 194.- El ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, a que se refiere el Título VI de esta ley,
correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1º de enero de 2019, que se deba calcular en virtud
de verificarse los supuestos previstos en los dos (2) últimos párrafos del artículo 106, deberá imputarse un sexto (1/6)
en ese período fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco (5) períodos fiscales inmediatos
siguientes.
Lo indicado en el párrafo anterior no obsta al cómputo de los tercios remanentes correspondientes a períodos ante-
riores, conforme a lo dispuesto en el artículo 194 de la ley de Impuesto a las Ganancias, texto según decreto 824 del
5 de diciembre de 2019.
(Artículo sustituido por Ley 27.541 - B.O.: 23/12/2019)
ARTÍCULO 195.- Los contribuyentes que por aplicación del título VI de esta ley, en virtud de verificarse el supuesto
previsto en el anteúltimo párrafo del artículo 106, determinen un ajuste por inflación positivo en el primer y segundo
ejercicio iniciados a partir del 1º de enero de 2022 inclusive, podrán imputar un tercio (1/3) en ese período fiscal y los
dos tercios (2/3) restantes, en partes iguales, en los dos (2) períodos fiscales inmediatos siguientes.
El cómputo del ajuste por inflación positivo, en los términos dispuestos en el párrafo anterior, solo resultará procedente
para los sujetos cuya inversión en la compra, construcción, fabricación, elaboración o importación definitiva de bienes
de uso –excepto automóviles-, durante cada uno de los dos (2) períodos fiscales inmediatos siguientes al del cómputo

del primer tercio del período de que se trate, sea superior o igual a los treinta mil millones de pesos ($ 30.000.000.000).
El incumplimiento de este requisito determinará el decaimiento del beneficio.
(Artículo incorporado por Ley 27.701 - B.O.: 01/12/2022)
















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VER CERTIFICADO DE RESIDENCIA FISCAL

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La ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, entidad autárquica en el ámbito del MINISTERIO

Forma de efectuar anotaciones y obligación de conservar los comprobantes:

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VER RENTA MUNDIAL Y RESIDENCIA

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INSTRUMENTOS Y CONTRATOS DERIVADOS

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entidades del extranjero.

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TRANSPORTE INTERNACIONAL - OPERACIONES CON CONTENEDORES

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PELÍCULAS EXTRANJERAS TRANSMISIONES DE RADIO Y TV

ENAJENACIÓN INDERECTA DE BIENES EN EL PAÍS

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SUCURSALES Y FILIALES DE ENTIDADES EXTRANJERAS

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partes involucradas en las transacciones;

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Análisis funcional. Servicios anexos:

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inciden en cada caso.

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tipo, en los casos de financiación provista por un tercero.

Operaciones con exportadores o importadores de jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula tributación:

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26. República de Costa de Marfil

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74. República Socialista de Vietnam

REPRESENTANTES OFICIALES EN EL EXTRANJERO

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de SEIS (6) meses, dentro de un período cualquiera de DOCE (12) meses.

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Establecimiento permanente. Actividad pesquera:

GANANCIA NETA Y GANANCIA NETA SUJETA A IMPUESTO

AÑO FISCAL E IMPUTACIÓN DE LAS GANANCIAS Y GASTOS

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Impuesto a las Ganancias Página 25

allanamiento a la demanda o resolución de recurso administrativo por autoridad competente, se percibieran en un

COMPENSACIÓN DE QUEBRANTOS CON GANANCIAS

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La COMISIÓN NACIONAL DE VALORES y la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS,

Impuesto a las Ganancias Página 30

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