EVALUACIÓN DE PROYECTOS

UNIDAD 4
Preparación y Evaluación Social de Proyectos

Autor: Ing. Roxana Elizabeth Fiallos N., MCa.

 ÍNDICE

1. Unidad 4: Preparación y Evaluación Social de Proyectos ............................ 3

Tema 1: Preparación y evaluación de proyectos sociales .......................................... 3
Objetivo ........................................................................................................................ 3
Introducción .................................................................................................................. 3

2. Información de los subtemas ......................................................................... 4

Tema 1: Preparación y Evaluación de Proyectos Sociales.......................................... 4
2.1 Subtema 1: Preparación y Evaluación ............................................................. 7
2.2 Subtema 2: Costos y Beneficios Sociales ......................................................... 10
2.3 Incidencia de los Efectos Indirectos o de las Externalidades ......................... 14

3. Unidad 4: Preparación y Evaluación Social de Proyectos .......................... 16

Tema 2: Evaluación social y ambiental..................................................................... 16
Objetivo ...................................................................................................................... 16
Introducción ................................................................................................................ 16

4. Información de los subtemas ....................................................................... 17

Tema 2: Evaluación Social y Ambiental .................................................................... 17
4.1 Subtema 1: Evaluación Social Frente a la Evaluación Económica de Proyectos
18
4.2 Subtema 2: Tipo de Evaluación Social.............................................................. 19
4.3 Subtema 3: Beneficios y Costos Sociales .......................................................... 20
4.4 Subtema 4: Propósito de la Evaluación Ambiental .......................................... 22

5. Preguntas de Comprensión de la Unidad 4 ........................................................ 24

6. Material Complementario ................................................................................ 26

7. Bibliografía ....................................................................................................... 27

2
 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

1. Unidad 4: Preparació n y
Evaluació n Social de Proyectos
Tema 1: Preparación y evaluación de proyectos sociales
Objetivo

Comparar los beneficios y los costos que una determinada inversión pueda tener para
la comunidad de un país en su conjunto, por medio del impacto en el bienestar social de
dicha comunidad.

Introducción

La evaluación social pretende determinar los costos y beneficios pertinentes del

proyecto para la comunidad, comparando la situación actual respecto de la situación
con proyecto, para lo cual se cuantifica y compara las externalidades positivas con las
externalidades negativas, además de otros factores que pudieran influir en la toma de
decisión.

La preparación y evaluación de un proyecto, cualquiera que éste sea, tiene por objeto
conocer su rentabilidad económica y social, de tal forma que asegure resolver una
necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Sólo así es posible asignar los
escasos recursos económicos a la mejor alternativa posible. La evaluación de proyectos
es un proceso por el cual se determina el establecimiento de cambios generados por un
proyecto a partir de la comparación entre el estado actual y el estado previsto en su
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

planificación. Es decir, se intenta conocer qué tanto un proyecto ha logrado cumplir sus
objetivos. En una evaluación de proyectos siempre se produce información para la toma
de decisiones, por lo cual también se le puede considerar como una actividad orientada
a mejorar la eficacia de los proyectos en relación con sus fines, además de promover
mayor eficiencia en la asignación de recursos.

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 3

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

2. Informació n de los subtemas

Tema 1: Preparación y Evaluación de Proyectos Sociales
La evaluación social pretende determinar los costos y beneficios pertinentes del
proyecto para la comunidad, comparando la situación actual respecto de la situación
con proyecto, para lo cual se cuantifica y compara las externalidades positivas con las
externalidades negativas, además de otros factores que pudieran influir en la toma de
decisión.

Lo anterior, que debería mostrar la diferencia fundamental respecto de la evaluación

privada, refleja el hecho de que no todo lo positivo (o negativo) que el proyecto
signifique para sus dueños es necesariamente bueno (o malo) para la sociedad en la cual
está inserto. Cabe hacer notar que el objetivo de bien común (social) no es
necesariamente incompatible con el privado.

Si bien la manera de calcular la rentabilidad de un flujo social no se diferencia de la del

privado desde el punto de vista de los instrumentos que proveen las matemáticas
financieras, sí lo hace en lo conceptual y en lo cuantitativo.

La evaluación social se basa en costos y beneficios que podrían ser muy diferentes a los
costos y beneficios privados. Lo anterior se sustenta en el hecho de que el valor social
de los bienes y servicios que genera el proyecto es distinto a los valores que paga o
percibe el inversionista privado.

Por ejemplo, si un país evalúa la construcción de un tren urbano subterráneo, sus flujos
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

no solo incorporan los ingresos que generaría su operación, sus costos o reinversiones,
sino que además deberá incorporar el beneficio social que representaría su
construcción, ya sea por la descongestión vehicular que podría representar su creación,
por su contribución a la descontaminación ambiental o por la mayor rapidez que podría
significarle al usuario trasladarse entre un lugar y otro de la ciudad. En julio de 2012, el
gobierno regional de Santiago de Chile (Gore) encargó a la empresa Consultora Sapag &
Sapag Asociados la evaluación privada y social de la implementación del sistema de
bicicletas públicas para Santiago. A pesar del alto interés de los potenciales usuarios

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 4

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

demostrado en el estudio de mercado, desde el punto de vista privado el proyecto arrojó

un VAN negativo, porque el servicio era prácticamente gratuito para el usuario y el
financiamiento por medio de publicidad no era lo suficientemente oneroso como para
lograr el autofinanciamiento. No obstante, la principal motivación del Gore para
impulsar la iniciativa era reducir los índices de contaminación y congestión, así como
mejorar la calidad de vida de los ciudadanos mediante mejoras en los índices de salud a
través de la práctica deportiva. Justamente estas tres externalidades positivas fueron las
que se cuantificaron en el modelo de evaluación social, y permitieron obtener una alta
rentabilidad social que justificaba los aportes en subsidios que se requerían para
promover la inversión privada y revertir así los resultados de la evaluación privada.

Las principales diferencias que explican un flujo social respecto de uno privado son: a)
Beneficio y costo social no significa lo mismo que beneficio y costo privado, aunque
ambos se miden en una unidad de cuenta real común. b) El precio social de un bien
producido por el proyecto no es lo mismo que su precio privado. c) Las externalidades,
que no son más que efectos indirectos generados positiva o negativamente por el
proyecto, pueden afectar a la sociedad, aunque no necesariamente al inversionista
privado. d) La tasa a la cual debe descontarse un flujo social es distinta de lo que se
entiende por la tasa relevante de descuento desde el punto de vista privado. e) La
rentabilidad social de un proyecto persigue estimar su impacto en el crecimiento
económico del país, pudiendo incorporar información sobre cambios en la distribución
del ingreso que pudiera generar.

Es necesario tener en cuenta que los proyectos, por encontrarse insertos en la economía
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

del país, pueden afectar tanto su bienestar como su producto nacional. El producto
nacional es un indicador de bienestar que se encuentra directamente vinculado con la
evolución del crecimiento nacional.

Dado lo anterior, no es extraño que diversos autores, como Arnold Harberger2 y Ernesto
Fontaine,3 sugieran usar el producto como unidad de cuenta de los efectos sobre la
sociedad. Es decir, el indicador varía positiva o negativamente. La variación observada
puede considerarse como una aproximación positiva o negativa del impacto para el bien
común y generada a partir de la parcialidad del producto. Cabe hacer notar que el hecho

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 5

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

de que la parcialidad sea de propiedad privada o estatal no es relevante, porque tanto

inversores privados como públicos están insertos en el mismo país y afectan el todo
cuando uno u otro interviene. Por ello, no es correcto señalar, como a veces se hace,
que el sector público debe evaluar solo socialmente sus proyectos, mientras el sector
privado lo debe hacer privadamente.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 6

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

2.1 Subtema 1: Preparación y Evaluación

Al igual que los proyectos privados, los sociales obedecen, en su búsqueda de
información, a un proceso metodológico que en general puede adaptarse a cualquier
proyecto.

Toda decisión de inversión social debe responder a un estudio de pre-inversión, cuyos

resultados permitan establecer el beneficio social que significaría su implementación,
sus ventajas y sus desventajas asociadas, el incremento que esta generaría en el ingreso
nacional o cualquier otro estándar que permita identificar cuantitativamente el impacto
que tendría en el desarrollo del país y en el bienestar neto de la población. Sin lugar a
dudas, este mecanismo de medición no es perfecto, puesto que el resultado de la
evaluación social no permite medir el impacto que el proyecto, una vez ejecutado,
provoca en el bienestar individual de las personas o en el de una familia, razón por la
cual se mide en términos agregados.

Muchos son los sectores específicos en los que podrían desarrollarse proyectos sociales.
Así, pueden existir proyectos vinculados con el sector de vialidad, de agua potable, de
sistemas de regadío, de proyectos de educación, de salud, de áreas verdes, parques y
plazas, de proyectos relacionados con programas sociales, con el desarrollo de
microempresas, de descontaminación ambiental, de defensa nacional, de soberanía, de
promoción para la superación de la pobreza y de tantos otros que pueden ser evaluados,
en la mayoría de los casos también a nivel privado.

En el proceso de preparación y evaluación de proyectos sociales también será necesario

diferenciar la etapa de formulación y preparación de la evaluación. En efecto, primero
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

deberá obtenerse la información adecuada que permita modificar y complementar el

flujo de caja privado para transformarlo en social y posteriormente proceder a su
evaluación, con prácticamente las mismas metodologías privadas, pero con valores
sociales. La existencia de externalidades determinantes sobre terceros y que no
necesariamente pertenecen al proyecto en sí, pero que tienen incidencia directa en la

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 7

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

comunidad, obliga a estudiarlas de manera tal que puedan dimensionarse cuantitativa

y cualitativamente los beneficios o costos que generan.

Algunos proyectos sociales surgen precisamente como consecuencia de externalidades

negativas que diversos proyectos en funcionamiento, tanto públicos como privados,
causan a la comunidad, en particular, o a la sociedad como un todo, y cuyos efectos se
intentan corregir, eliminar o aminorar. La preparación social de proyectos debe corregir
los valores privados, modificando los precios de mercado y agregando otros que la
evaluación privada no incorpora, con lo cual se efectúan los ajustes que permitan
expresar en los flujos los valores sociales, en consideración con el problema o distorsión
que el proyecto intenta resolver.

Así, un determinado proyecto que puede ser desechado por un inversionista privado,
puede no serlo desde el punto de vista social. Cuando este es el caso, y el VAN social es
superior al subsidio que requiere el privado para lograr al menos una situación de VAN
cero, entonces existen los incentivos para transferir recursos estatales al privado en pro
de lograr la consecución del proyecto y que ambas partes ganen.

La evaluación social de un proyecto incorpora, además de los precios sociales de los

factores y de las externalidades, los costos y beneficios que un determinado proyecto o
acción de gobierno puede generar en la comunidad, en la calidad de vida, en el
mejoramiento en la imagen de la autoridad, en el orgullo nacional, etcétera.

Las técnicas de preparación y evaluación social de un proyecto no pueden medir

efectivamente todos los costos y beneficios que generaría ese proyecto en particular a
la sociedad. La toma de decisiones vinculada con proyectos evaluados socialmente
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

también dependerá de consideraciones de tipo político, económico y social.

Por supuesto, estas pueden constituir elementos de juicio de carácter subjetivo, a los
cuales es prácticamente imposible asignarles expresiones de carácter cuantitativo.
Intentar medir cuantitativamente el impacto contributivo que un proyecto social genera
en el desarrollo y crecimiento del país probablemente constituya no solo el objetivo más
importante de su preparación y evaluación, sino, además, el único procedimiento
técnico capaz de dimensionar matemáticamente esa contribución, a pesar de su

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 8

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

dificultad. En los hechos, los gobiernos disponen de programas de desarrollo donde

señalan prioridades y, por lo tanto, efectúan asignaciones presupuestarias que pueden
privilegiar determinados sectores, aunque los proyectos sociales que se lleven a cabo en
ese sector no contribuyan efectivamente a generar la mayor rentabilidad social efectiva
si se les compara con el resto de proyectos sociales del país.

Resulta importante señalar que esa prioridad, en un régimen democrático, queda

legitimada por la voluntad ciudadana que le otorga al gobierno un mandato de acción,
el cual es evaluado periódicamente por la comunidad para cuyo beneficio y bienestar se
desarrolla el programa de acción gubernamental y los proyectos que lo llevan a cabo.
Esta elección ciudadana es la que permite, de alguna manera, aminorar las evidentes
dificultades técnicas que significa otorgar valor o costo social a los objetivos
gubernamentales. La autoridad usa el derecho que le asiste de fijar sus propios objetivos
y de calcular los precios sociales que conlleva alcanzarlos. De este modo, la autoridad
está actuando subsidiariamente, como lo hace cuando calcula y difunde el cambio de
los procesos mediante un índice.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 9

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

2.2 Subtema 2: Costos y Beneficios Sociales

El beneficio social refleja el valor que tiene para la sociedad el aumento de la
disponibilidad de un determinado bien atribuible al proyecto, más el efecto que este
induce para que otros productores disminuyan su nivel de producción, ahorrando al país
factores productivos, sin que el consumidor del bien se vea afectado. La diferencia, que
se avala por medio de la teoría económica, lleva a que el valor de los beneficios en
ambos casos tenga un sentido diferente.

Por lo mismo, el valor de una unidad producida y equivalente al precio también tiene
ese sentido diferente. El costo social refleja el valor que tiene para la sociedad proveer
una mayor cantidad de factores de producción a los mercados donde el proyecto se
abastece y el efecto que tiene que otros usuarios dejen de usarlos. Dadas las diferencias
entre beneficios y costos sociales y privados, surge la necesidad de disponer de precios
sociales, tanto para los bienes producidos como para los usados por el proyecto. Los
precios privados surgen de los mercados donde el proyecto vende su producción o
donde se abastece de ellos, y pueden, en algunos casos, reflejar el verdadero valor para
la economía. Sin embargo, en otros pueden no hacerlo, dependiendo de las distorsiones
y las externalidades que pudieran existir.

El cálculo de precios sociales dependerá de una gran cantidad de variables, cuya

importancia y ponderación deberá establecerse de acuerdo con los objetivos y las
prioridades que la sociedad determine por medio del Estado como garantes del bien
común.

No menos importantes son aspectos de carácter circunstancial, temporal o cíclico que

© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

pueden afectar al país o a una localidad en un momento determinado. Lo mismo ocurre

con la aplicación de políticas económicas que la autoridad concibe como necesarias de
ser implementadas. Los precios privados no siempre reflejan el verdadero valor para la
sociedad de contar con el bien que generaría el proyecto.

En los proyectos privados se estudia la “estructura económica del mercado”, cuyo

funcionamiento, en los hechos, no es perfecto, pues suele presentar distorsiones de

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 10

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

mayor o menor gravedad que pueden resultar socialmente necesarias de corregir.

Existen distintos tipos de precios sociales.

Uno de ellos es el precio social del factor trabajo o de la mano de obra. Su determinación
reviste serias dificultades a causa de la gran variedad de tipos de trabajo, especialidades
y oficios diferentes, por lo que debe considerarse, además, el lugar o región donde se
ubique. El problema del costo de oportunidad de un determinado salario puede variar
de acuerdo con el sector productivo al que pertenezca, a la situación de desempleo que
afecte al país o a una región, al desempleo estacional o a la necesidad de efectuar una
reconversión de las capacidades de la mano de obra en una zona determinada. Estas y
otras situaciones pueden entregar prioridades que impliquen la existencia de precios
sociales diferenciados, dependiendo de las condiciones del mercado del trabajo, por lo
que será posible incorporar en el flujo una situación de carácter transitorio.
Teóricamente, puede señalarse que el costo social de la mano de obra coincide con el
costo privado cuando en la sociedad existe una situación de pleno empleo, lo que
evidentemente no resulta fácil que se dé en la realidad. Las distorsiones más frecuentes
y claramente identificables que afectan el mercado laboral y que, por lo tanto, tienen
influencia en la determinación de su precio social, están dadas por los subsidios a la
contratación de mano de obra o a los impuestos que podrían gravarla, por la existencia
de sindicatos fuertes, salarios mínimos, asimetría de información, subempleo, etcétera.

Un ejemplo que explica la aseveración anterior es el de un país cuyo nivel de cesantía

de los jóvenes entre los 16 y 20 años supera 20%, mientras que la cifra nacional,
incorporando todas las edades, es de 7.8%. Lo anterior permitiría observar que el precio
social de la mano de obra no es una constante para todo el país, por lo que resulta
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

evidente concluir que el precio social de la mano de obra podría tener un valor
diferenciado de acuerdo con la edad, el sexo, la profesión, la región en la que se viva y
otras variables. Otro precio social importante es el de las divisas o del tipo de cambio.
En una economía abierta y con pleno empleo, donde no existan distorsiones en los
mercados ni un poder monopólico o monopsónico en relación con los bienes transables

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 11

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

en el mercado internacional, puede decirse teóricamente que no existiría diferencia

entre el precio social y privado de la divisa.

La oferta y demanda de divisas juega un papel muy importante en la determinación de

su precio social. En efecto, si el precio de los productos de exportación tiende a la baja
en el mercado internacional y las importaciones principales tienden al alza, la divisa se
transforma en un bien cuya escasez influirá en la determinación de su precio social.

De esta manera, proyectos que requieran una gran cantidad de divisas para la
adquisición de tecnología de gran valor, por ejemplo, podrían verse afectados al variar
el precio social de la divisa como consecuencia de su escasez. La estimación de este
precio no está exenta de dificultades metodológicas, entre otras muchas razones,
debido a la multiplicidad de orígenes y usos diferentes a los que podría destinarse. De
este modo, un mismo proyecto puede demandar tecnología o insumos importados, por
una parte, y por otra, generar divisas por la venta al exterior de los bienes que
eventualmente produciría en el caso de su implementación.

También deberá considerarse la existencia de impuestos, subsidios y cualquier otro

factor incidental que el gobierno haya fijado y que impacte en la comercialización de los
bienes transables. Cabe señalar que los impuestos, subsidios y cuotas a las
importaciones o exportaciones generan distorsiones en la asignación de recursos, lo que
también da origen a que los precios sociales difieran de los privados. Los impuestos,
subsidios y transferencias no se consideran en una evaluación social, pues son un
traslado de recursos entre los diferentes sectores de la economía, por lo que no
representan ni generan valores agregados.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

Por ejemplo, cuando un empresario paga impuestos, representa una transferencia de

capacidad de consumo del sector privado al Estado de un determinado país. La entidad
estatal de planificación de los distintos países es la responsable de dar a conocer la
información necesaria para el cálculo de los precios sociales de la divisa y de la mano de
obra. Cuando no exista una entidad que calcule previamente dichos parámetros, es el
evaluador quien deberá hacerlo. Además de las distorsiones anteriormente

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 12

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

mencionadas, deben considerarse las cuotas de producción y de comercio, los

problemas de monopolio y otras distorsiones, cuando ellas existan.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 13

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

2.3 Incidencia de los Efectos Indirectos o de las

Externalidades
Los efectos indirectos son aquellos cambios que puede generar el proyecto con su
implementación.

Al ocasionarse cambios en la producción y consumo de los bienes relacionados con los

que elaboraría el proyecto, puede resultar determinante la medición de los posibles
beneficios o costos indirectos de su eventual puesta en marcha, ya sean beneficiosos o
perjudiciales para la sociedad. En la medida en la que se advierta su existencia, deberán
estudiarse los sectores o las actividades productivas o de servicios que podrían resultar
afectados, con el fin de determinar si su incidencia es significativa. De esta manera,
podría investigarse dónde se advierten esas distorsiones y los beneficios o costos
sociales adicionales indirectos que generaría la puesta en marcha de un proyecto
específico.

Un cambio en la estructura de precios derivado de la puesta en marcha de un proyecto

genera efectos indirectos en la medida en la que el precio social de demanda sea distinto
al precio social de oferta de los bienes, cuyas cantidades (demandadas y ofrecidas)
muestran variación como consecuencia del cambio en la estructura de precios.

Algunos autores consideran que las externalidades forman parte de los efectos
indirectos; otros las plantean separadamente. Sin embargo, cualquiera que sea la
ubicación de ellas y su conceptualización, deberían considerarse estos efectos en los
flujos.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

Los efectos indirectos se producen solo en la medida en la que los precios de mercado
de los bienes directamente relacionados con el del proyecto en cuestión varían, ya sea
favorable o desfavorablemente.

Por lo general, estos se producen cuando el proyecto en estudio ocasiona cambios en la

producción y el consumo de los bienes o servicios relacionados con los que el proyecto
entregaría al mercado, razón por la cual podrían variar los precios de los demás bienes.
Por ejemplo, si se construye una nueva fábrica cuyas emanaciones provocan daños a las
tierras cultivadas colindantes, se generan externalidades negativas.

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 14

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

En el caso de la construcción de un tren urbano subterráneo, la contribución de este

proyecto a la descontaminación ambiental y a la descongestión representa
externalidades positivas. Lo mismo ocurre con la rapidez de traslado de las personas, ya
que en la medida en la que se disponga de un mayor tiempo para dedicarlo a otras
actividades, se estará logrando un beneficio adicional que solo es posible lograr
socialmente en la medida en la que el proyecto efectivamente se lleve a cabo.

En un proyecto privado, estas correcciones en los flujos no se efectúan, puesto que la

toma de decisiones en relación con la eventual inversión solo considera los costos y
beneficios que influyen directamente en los flujos de caja del privado.

Sin embargo, sí deben incluirse aquellos efectos indirectos, como los costos de la
administración central cuando se evalúa privadamente un proyecto de ampliación.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 15

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

3. Unidad 4: Preparació n y
Evaluació n Social de Proyectos
Tema 2: Evaluación social y ambiental
Objetivo

Comparar los beneficios y los costos que una determinada inversión pueda tener para
la comunidad de un país en su conjunto, por medio del impacto en el bienestar social de
dicha comunidad.

Introducción

La evaluación social pretende determinar los costos y beneficios pertinentes del

proyecto para la comunidad, comparando la situación actual respecto de la situación
con proyecto, para lo cual se cuantifica y compara las externalidades positivas con las
externalidades negativas, además de otros factores que pudieran influir en la toma de
decisión.

La preparación y evaluación de un proyecto, cualquiera que éste sea, tiene por objeto
conocer su rentabilidad económica y social, de tal forma que asegure resolver una
necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Sólo así es posible asignar los
escasos recursos económicos a la mejor alternativa posible. La evaluación de proyectos
es un proceso por el cual se determina el establecimiento de cambios generados por un
proyecto a partir de la comparación entre el estado actual y el estado previsto en su
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

planificación. Es decir, se intenta conocer qué tanto un proyecto ha logrado cumplir sus
objetivos. En una evaluación de proyectos siempre se produce información para la toma
de decisiones, por lo cual también se le puede considerar como una actividad orientada
a mejorar la eficacia de los proyectos en relación con sus fines, además de promover
mayor eficiencia en la asignación de recursos.

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 16

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

4. Informació n de los subtemas

Tema 2: Evaluación Social y Ambiental
Consiste en comparar los beneficios con los costos que dichos proyectos implican para
la sociedad, es decir, consiste en determinar el efecto que el proyecto tendrá sobre el
bienestar de la sociedad (bienestar social de la comunidad).

Cada día es más importante que los proyectos sean amigables con el medioambiente,
por lo que la evaluación ambiental cobra mayor relevancia, tanto en proyectos de
inversión privada como en proyectos de inversión social.

Sin embargo, es muy difícil calcular en términos monetarios o económicos el impacto

ambiental que tendrá un proyecto en particular, por lo que hasta hoy se trata de un
análisis más bien conceptual, y que a su vez obedece a las leyes ambientales de cada
país o región según corresponda.

Es difícil determinar cuánto está dispuesto a pagar el consumidor, en términos de

aumento en el precio de un proyecto, por el hecho de que este sea producido en
términos amigables con el ambiente, esto porque los procesos de producción o el costo
de oportunidad por generar procesos ambientales o ecológicos genera un aumento en
los costos del proyecto, lo que se traduce en un inevitable aumento en el precio final.

Ejemplos de procesos amigables con el ambiente, o desarrollo sustentable, son: Agua y

aire más limpios, Biodiversidad del paisaje o más áreas verdes, Uso de abonos naturales,
Uso de energías renovables, Reducción de contaminación acústica.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

Cada vez que se evalúe un proyecto se debe considerar el efecto de este en el

ambiente que lo rodea. Puede que el proyecto tenga efectos negativos, por ejemplo,
contaminación de aguas, destrucción de flora o migración de fauna, por lo que se
deben considerar estos costos ambientales al tomar la decisión, la cual dependerá
principalmente del criterio del evaluador o de la organización evaluadora. Por otro
lado, están los efectos positivos que puede tener un proyecto de inversión para el
medioambiente, o derechamente pueden ser proyectos que están destinados a mitigar
efectos negativos sobre este, promoviendo sensibilización de la comunidad y
organizaciones al respecto, es decir, proyectos ambientales.

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 17

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

4.1 Subtema 1: Evaluación Social Frente a la

Evaluación Económica de Proyectos
La evaluación de proyectos sociales se centra en evaluar la eficiencia operacional de un
proyecto como asimismo precisar los cambios experimentados por la población objetivo
en la implementación del proyecto. Dicho de otro modo, busca entregar información
para aumentar la racionalidad con que se toman las decisiones y asignan los recursos,
jerarquizando los proyectos, proporcionando instrumentos para escoger la mejor
alternativa de ejecución y mejorando los procesos de implementación y ejecución.

La evaluación de proyectos sociales utiliza la metodología de investigación social como

instrumento para medir el impacto o para determinar en qué medida los
programas/proyectos sociales alcanzan sus objetivos. Cohen y Franco mencionan una
definición de evaluación que señala que es aquella rama de las ciencias sociales que se
ocupa del análisis de la eficiencia. Su origen y principal desarrollo estarían en el área de
la economía, donde los enfoques costo – beneficio, costo - eficiencia, responderían a la
evaluación de proyectos económicos y a proyectos sociales respectivamente

En el análisis económico se evalúan los costos y las ganancias de un proyecto desde la

perspectiva de la sociedad como un todo. Se asume que la realización de un proyecto
ayudará al desarrollo de la economía y que su contribución social justifica el uso de los
recursos que necesitará. La evaluación económica es una manera de medir y comparar
los diversos beneficios de los recursos pesqueros y sus ecosistemas, y puede constituir
un instrumento poderoso para ayudar a utilizarlos y ordenarlos más racionalmente.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 18

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

4.2 Subtema 2: Tipo de Evaluación Social

Para poder adentrarnos en los diferentes tipos de evaluación, es preciso diferenciar el
significado de «evaluación social de proyectos» de la «evaluación de proyectos
sociales». El primero utiliza el análisis económico (costo-beneficio) para adjudicarle un
valor a los diferentes componentes del proyecto social. El segundo en cambio busca
determinar la eficiencia (costo- eficiencia) de un proyecto, así como su impacto en la
población a la cual fue destinada.

A su vez existen 3 tipos de evaluación: ex-ante, durante, ex-post.

La evaluación ex-ante es previa a la implementación del proyecto. La misma consiste en

la definición de criterios racionales y en la recopilación de la información necesaria para
poder decidir sobre la conveniencia de poner en marcha el proyecto.

Este tipo de evaluación se sirve tanto del modelo «costo-beneficio» como del «costo-
eficiencia», dependiendo de la naturaleza del proyecto (el primero es para los
económicos y el segundo para los programas sociales).

La evaluación de proceso se lleva a cabo durante su puesta en práctica. El objetivo del

mismo es medir la eficiencia operacional y poder reprogramar a tiempo según los
resultados obtenidos. Sin embargo, el aspecto negativo de este tipo de evaluación es
que requiere muchos recursos para poder modificar el proyecto inicial.

La ex-post es la evaluación más utilizada y desarrollada. Con la misma se busca medir el

grado de cumplimiento de las metas propuestas, determinar los aspectos positivos y
negativos de la implementación del proyecto, identificar las mejores prácticas y
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

formular recomendaciones para una futura réplica de la experiencia.

Para poder realizar una evaluación ex-post acertada es necesario complementar la

información generada a través de la implementación del proyecto, con entrevistas con
actores claves y trabajo de campo. De esta manera, se puede reconstruir la información
requerida para una completa evaluación.

Es muy importante evaluar la implementación de un proyecto para poder replicarlo en

forma exitosa.

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 19

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

4.3 Subtema 3: Beneficios y Costos Sociales

El beneficio social refleja el valor que tiene para la sociedad el aumento de la
disponibilidad de un determinado bien atribuible al proyecto, más el efecto que este
induce para que otros productores disminuyan su nivel de producción, ahorrando al país
factores productivos, sin que el consumidor del bien se vea afectado. La diferencia, que
se avala por medio de la teoría económica, lleva a que el valor de los beneficios en
ambos casos tenga un sentido diferente. Por lo mismo, el valor de una unidad producida
y equivalente al precio también tiene ese sentido diferente. El costo social refleja el valor
que tiene para la sociedad proveer una mayor cantidad de factores de producción a los
mercados donde el proyecto se abastece y el efecto que tiene que otros usuarios dejen
de usarlos. Dadas las diferencias entre beneficios y costos sociales y privados, surge la
necesidad de disponer de precios sociales, tanto para los bienes producidos como para
los usados por el proyecto. Los precios privados surgen de los mercados donde el
proyecto vende su producción o donde se abastece de ellos, y pueden, en algunos casos,
reflejar el verdadero valor para la economía. Sin embargo, en otros pueden no hacerlo,
dependiendo de las distorsiones y las externalidades que pudieran existir.

El cálculo de precios sociales dependerá de una gran cantidad de variables, cuya

importancia y ponderación deberá establecerse de acuerdo con los objetivos y las
prioridades que la sociedad determine por medio del Estado como garantes del bien
común.

No menos importantes son aspectos de carácter circunstancial, temporal o cíclico que

pueden afectar al país o a una localidad en un momento determinado. Lo mismo ocurre
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

con la aplicación de políticas económicas que la autoridad concibe como necesarias de

ser implementadas. Los precios privados no siempre reflejan el verdadero valor para la
sociedad de contar con el bien que generaría el proyecto.

En los proyectos privados se estudia la “estructura económica del mercado”, cuyo

funcionamiento, en los hechos, no es perfecto, pues suele presentar distorsiones de

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 20

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

mayor o menor gravedad que pueden resultar socialmente necesarias de corregir.

Existen distintos tipos de precios sociales.

Uno de ellos es el precio social del factor trabajo o de la mano de obra. Su determinación
reviste serias dificultades a causa de la gran variedad de tipos de trabajo, especialidades
y oficios diferentes, por lo que debe considerarse, además, el lugar o región donde se
ubique. El problema del costo de oportunidad de un determinado salario puede variar
de acuerdo con el sector productivo al que pertenezca, a la situación de desempleo que
afecte al país o a una región, al desempleo estacional o a la necesidad de efectuar una
reconversión de las capacidades de la mano de obra en una zona determinada. Estas y
otras situaciones pueden entregar prioridades que impliquen la existencia de precios
sociales diferenciados, dependiendo de las condiciones del mercado del trabajo, por lo
que será posible incorporar en el flujo una situación de carácter transitorio.

Teóricamente, puede señalarse que el costo social de la mano de obra coincide con el
costo privado cuando en la sociedad existe una situación de pleno empleo, lo que
evidentemente no resulta fácil que se dé en la realidad. Las distorsiones más frecuentes
y claramente identificables que afectan el mercado laboral y que, por lo tanto, tienen
influencia en la determinación de su precio social, están dadas por los subsidios a la
contratación de mano de obra o a los impuestos que podrían gravarla, por la existencia
de sindicatos fuertes, salarios mínimos, asimetría de información, subempleo, etcétera.

La oferta y demanda de divisas juega un papel muy importante en la determinación de

su precio social. En efecto, si el precio de los productos de exportación tiende a la baja
en el mercado internacional y las importaciones principales tienden al alza, la divisa se
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

transforma en un bien cuya escasez influirá en la determinación de su precio social.

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 21

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

4.4 Subtema 4: Propósito de la Evaluación Ambiental

La Evaluación de Impacto Ambiental (EIA) es el procedimiento obligatorio que permite
identificar, predecir, evaluar y mitigar los potenciales impactos que un proyecto de obra
o actividad puede causar al ambiente en el corto, mediano y largo plazo; siendo un
instrumento que se aplica previamente a la toma de decisión.

Esta evaluación se usa como un instrumento para “identificar, predecir e interpretar el

impacto ambiental, así como para prevenir las consecuencias negativas que
determinadas acciones, planes, programas y proyectos pueden tener en la salud
humana, el bienestar de las comunidades y el equilibrio ecológico”

La evaluación ambiental de Planes, Programas y Proyectos es el procedimiento técnico

y administrativo por el que se toman en consideración, en el proceso de toma de
decisión de aquéllos, todos los aspectos relativos a la protección del medio ambiente.

El proceso de evaluación de impacto ambiental es un proceso participativo y técnico-

administrativo, destinado a prevenir, minimizar, corregir o mitigar e informar acerca de
los potenciales impactos ambientales negativos que pudieran derivarse de los
proyectos de inversión, además de intensificar sus impactos positivos.

La evaluación de impacto ambiental es un instrumento de la política ambiental, cuyo

objetivo es prevenir, mitigar y restaurar los daños al ambiente, así como la regulación
de obras o actividades para evitar o reducir sus efectos negativos en el ambiente.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

El objetivo de la evaluación del impacto ambiental es la sustentabilidad, pero para que

un proyecto sea sustentable debe considerar además de la factibilidad económica y el
beneficio social, el aprovechamiento razonable de los recursos naturales.

La evaluación de un estudio de impacto ambiental lo realiza la autoridad mediante un

procedimiento de tipo técnico administrativo, hay tres opciones mediante las cuales

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 22

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

puede presentarse dependiendo del control que se tenga sobre los impactos y la
magnitud del área donde se pretende desarrollar un proyecto:

a) Informe preventivo
b) Manifestación de impacto ambiental modalidad particular y,
c) Manifestación de impacto ambiental modalidad regional.
d) Informe preventivo

Los principales objetivos de la EIA son:

§ Determinar la viabilidad ambiental de un proyecto para la toma de una decisión

informada,
§ Promover la transparencia y la participación pública en el proceso de
planificación y toma de decisiones, y
§ Propiciar la prevención y adecuada gestión de los potenciales impactos
ambientales y sociales asociados a determinados proyectos.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 23

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

5. Preguntas de Comprensió n de la
Unidad 4
Pregunta de comprensión Nro. 1
¿En qué se basa la evaluación social y la evaluación privada?
La evaluación social se basa en costos y beneficios que podrían ser muy diferentes a los
costos y beneficios privados. Lo anterior se sustenta en el hecho de que el valor social
de los bienes y servicios que genera el proyecto es distinto a los valores que paga o
percibe el inversionista privado.

Pregunta de comprensión Nro. 2

¿Qué es beneficios sociales en la evaluación?
Beneficio social; refleja el valor que tiene para la sociedad el aumento de la
disponibilidad de un determinado bien atribuible al proyecto, más el efecto que este
induce para que otros productores disminuyan su nivel de producción, ahorrando al país
factores productivos, sin que el consumidor del bien se vea afectado.

Pregunta de comprensión Nro. 3

¿Qué es el Incidencia de los efectos indirectos o de las externalidades?
Los Efectos indirectos son aquellos cambios que puede generar el proyecto con su
implementación. Las externalidades forman parte de los efectos indirectos; otros las
plantean separadamente. Sin embargo, cualquiera que sea la ubicación de ellas y su
conceptualización, deberían considerarse estos efectos en los flujos
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

Pregunta de comprensión Nro. 4

¿Qué es costo social en la evaluación?
Costo social; refleja el valor que tiene para la sociedad proveer una mayor cantidad de
factores de producción a los mercados donde el proyecto se abastece y el efecto que
tiene que otros usuarios dejen de usarlos.

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 24

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

Pregunta de comprensión Nro. 5

¿Qué es la incorporación en la evaluación Social de Proyecto?
La evaluación social de un proyecto incorpora, además de los precios sociales de los
factores y de las externalidades, los costos y beneficios que un determinado proyecto o
acción de gobierno puede generar en la comunidad, en la calidad de vida, en el
mejoramiento en la imagen de la autoridad, en el orgullo nacional, etcétera.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 25

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

6. Material Complementario
Los siguientes recursos complementarios son sugerencias para que se pueda ampliar la
información sobre el tema trabajado, como parte de su proceso de aprendizaje
autónomo:

Videos de apoyo:

§ Dr. Finanzas (2020, julio 22). ¿Qué es el costo de capital?

https://www.youtube.com/watch?v=JM-MoZoq6WY

§ Finanzas a la Par. (2017, julio 28). Calculando la tasa libre de riesgo

https://www.youtube.com/watch?v=0vzoPP4I6Sg

§ Xpertha Asesores. (2016, enero 25). Evaluación de proyectos.

https://www.youtube.com/watch?v=l-TEDA938hQ

Bibliografía de apoyo:

§ Ejercicios recomendados del texto complementario: José Manuel Sapag,

Evaluación de proyectos, guía de ejercicios, problemas y soluciones, McGraw-
Hill, 3a. ed., 2007
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 26

 Unidad 4 I Preparación y Evaluación Social de Proyectos

7. Bibliografı́a
» Brealey, R. y S. Myers, Fundamentos de financiación empresarial, McGraw-Hill,
Madrid, 1998.

» Brigham, E. F. y M. C. Bhrhardt, Financial Management Theory and Practice,

Cengage Learning, 2010.

» Damodaran, Aswath, Security Analysis for Investment and Corporate Finance,

2a. edición, Wiley Finance, 2006.
» Levy, H. y M. Sarnat, Capital Investment and Financial Decisions, Prentice Hall,
1994.
» Maginn, John L., Donald L. Tuttle, Dennis W. McLeavey, Jerald E. Pinto,
Managing Investment Portfolios: A Dynamic Process, John Wiley & Sons, 2010.

» Manual para la formulación y evaluación de proyectos. (s. f.). 96.

» Maquieira, Preve y Sarria-Allende, Theory and Practice of Corporate Finance:

Evidence and Distinctive Features in Latin America, junio de 2012.

» Medina, M. T. A., Reynaga, M. R. V., Caval, M. V. J. M., & Pacheco, R. O. Plan

Financiero Para Evaluar La Viabilidad Financiera De Inversión Y Financiamiento
De Una Empresa Productora Y Comercializadora De Productos Lácteos.

» Modigliani, F. y M. Miller, The American Economic Review, junio de 1958, pp.

261-296. Pinilla Más, F., Administración y finanzas, Anele, 2001.Sapag, N.
(2007). Proyectos de inversión evaluación y formulación.
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI

» Sapag Chain, N., & Sapag Chain, R. (2008). Preparación y evaluación de

proyectos. McGraw-Hill Interamericana.

» Sapag Chain, N., Sapag Chain, R., & Sapag Puelma, J. M. (2014). Preparación y
evaluación de proyectos. McGraw-Hill Interamericana.

» Silvestre, J. y F. López, La economía en la empresa, McGraw Hill /

Interamericana, 2007

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.0 27