Para: Mtro. Oscar E.

Bonilla Bolaños 14 de Mayo de 2005

[email protected]
De: Mtro. David A. Sánchez J.
Coordinador de la Maestría en Valuación Facultad de Ingeniería Buap.

Estimado Maestro:
Adjunto a la presente te envío la información del contenido programático de la materia que
impartiremos en la UNED en Costa Rica, ajustado al formato que se tiene de presentación
de los temas que se tocaran en dicha asignatura, para ser reproducido cuando lo consideres
adecuado.
Atentamente:
David A. Sánchez J.

UNIVERSIDAD ESTATAL A DISTANCIA.

DIRECCIÓN DE ESTUDIOS DE POSGRADO.
ESCUELA DE CIENCIAS EXACTAS Y NATURALES.
PROGRAMA DE CURSO.

NOMBRE DEL CURSO: Valuación de maquinaria y equipo.

PERIODO: Segundo cuatrimestre del año 2005.
PROFESOR: David A. Sánchez Jiménez.

OBJETIVO PRINCIPAL:

Lograr que el alumno comprenda los principios básicos de la valuación de maquinaria y equipo, así como
entender y aplicar los elementos necesarios para iniciarse en la valuación de estos bienes, con el fin de emitir
juicios de valor que cuenten con el soporte técnico y los factores necesarios para la elaboración de avalúos de
activo fijo de las empresas, dejando la plataforma requerida para la posibilidad de profundizar en la materia
con cursos mas especializados en el área.

OBJETIVOS ESPECIFICOS:

- Se dará a conocer al alumno los múltiples usos de un avalúo de estas características.

- El alumno tendrá los elementos necesarios para identificar los bienes por valuar.
- El alumno reconocerá las fuentes y factores necesarios para la elaboración de un avalúo de
maquinaria y equipo.
- Se proporcionara técnicas y formas del manejo de la información requerida para la elaboración de un
avalúo.
- Se dotara al alumno de herramientas aritméticas y matemáticas así como de criterio para lograr
obtener el resultado final de su juicio de valor de maquinaria y equipo.
- El alumno terminara conociendo formas de presentación de su dictamen de valor para la
comprensión del usuario del documento.
OBJETIVOS POR CAPITULO:

CURSO: INTRODUCCION A LA VALUACION DE MAQUINARIA Y EQUIPO.

CONTENIDO DEL PROGRAMA:

I.- Rompehielos, implementación de 5 S + 1

Objetivo especifico: El alumno conocerá la plataforma de inicio para organizar un despacho de avalúos
dentro de un marco de orden que lo lleve a implementar mas adelante un sistema de calidad total en la
elaboración de avalúos.

II.- Definición de operaciones unitarias.

Objetivo especifico: Se proporcionara al alumno los conocimientos necesarios para que al termino del
capitulo comprenda la estructura de un "Lay Out".
Contenido:
-Materiales (Estados y Manejos)
-Equipos (Definición de Máquinas simples y complejas)
-Proceso (unidad mínima indivisible).
-Construcción de un Lay Out.

III.-Introducción a la valuación de Maquinaria y equipo.

Objetivo especifico: El alumno entenderá la función que tiene el avalúo en diferentes ámbitos así como la
definición de los elementos que lo componen.
Contenido:
-¿Que es un avalúo?
-Definición de términos de valuación.
-Usos de los avalúos de maquinaria y equipo.
-Rango de valor,
-Otras definiciones.

IV.-Métodos de Valuación.

Objetivo especifico: Se desarrollaran los métodos que actualmente son validos como técnicas de valuación
en el área de maquinaria y equipo.
Contenido:
-Costo.
-Mercado.
-Ingreso.

V.-Clasificación de la maquinaria.

Objetivo especifico: Se definirán diferentes clasificaciones y características que se conocen para poder
describir y reconocer las maquinas y equipos por valuar resumiendo.
Contenido:
-Cuentas y clasificaciones.
-Características y clasificación de maquinaria.

VI.-Determinación del valor.

Objetivo especifico: El alumno podrá conocer las formas de obtención de información para la elaboración de
avalúos.
Contenido:
-Fuentes de información (precios/ referencias)
-Importancia de los catálogos.

VII.- Depreciación.

Objetivo especifico: Se aplicaran mediante ejemplos los diversos métodos que existen para depreciar los
equipo estableciendo las diferencias entre cada uno de ellos.
Contenido:
-Definición y aplicaciones.
-Método de depreciación en línea recta.
-Método de depreciación por saldos decrecientes.
-Método de depreciación según la suma de los dígitos de los años.
-El método de depreciación por fondo de amortización.
-Método de depreciación según servicio-producto

VIII.-Índices.

Objetivo especifico: Se definirán y mostrarán conceptos básicos para la elaboración de índices, como
herramienta parta agilizar la respuesta de los trabajos de avalúos por realizar.
Contenido:
-Fuentes de índices y breve explicación de su uso.
-Aplicaciones.
-Índices del Banco De México.
-Índices Marshall.
-Tendencias.

IX.- Obsolescencias.

Objetivo especifico: Mediante ejemplos se demostrarán métodos aritméticos en la determinación de las

obsolescencias de los equipos y maquinaria por valuar.
Contenido:
-Funcional.
-Económica.
-Física.

X.-Formula Hexadecimal.

Objetivo específico: Se mostrara la forma de calculo existente para escalar valores atendiendo a la capacidad
de la maquinaria y equipo por valuar.
Contenido:
-Relación costo contra capacidad.
-Uso de la formula hexadecimal.
-Ajuste de la formula hexadecimal.
-Precaución del uso de la formula hexadecimal.

XI.-Elaboración de un avalúo.

Objetivo específico: Se mostrará formas de presentación de la información y resultados del dictamen del
avalúo realizado.
Contenido:
-Proceso del avalúo.
-Presentación del reporte.
Practica en campo: Se requiere de la visita a una planta industrial con el fin de que el alumno perciba en
forma practica las formas de realización de una inspección, así como definir aspectos generales en la
obtención de información para la identificación y descripción de maquinaria y equipo considerado como
activo fijo de las empresas.
Se recomienda que la visita sea programada para la tercera sesión en la mañana para regresar a la sesión
vespertina.

Tiempos y actividades:
Capitulo: Fecha: Actividad: Duración:
I 15de Junio de 2005 Rompehielos, 2 horas
implementación del 5 S +
1
II 15 de Junio de 2005 Definición de operaciones 1 hora
unitarias.
III 15 de Junio de 2005 Introducción a la 2 horas
valuación de maquinaria
y equipo.
IV 15 de Junio de 2005 Métodos de valuación. 2 1/2 horas
V 15 de Junio de 2005 Clasificación de la 2 1/2 horas
maquinaria.
VI 16 de Junio de 2005 Determinación del valor. 2 1/2 horas
VII 16 de Junio de 2005 Depreciación. 2 1/2 horas
VIII 16 de Junio de 2005 Índices. 2 1/2 horas
IX 16 de Junio de 2005 Obsolescencias. 2 1/2 horas
X 16 de Junio de 2005 Formula hexadecimal. 2 1/2 horas
XI 16 y 17 de Junio de 2005 Elaboración de un avalúo. 5 horas
Visita de campo 17de Junio de 2005 Visita de práctica, con 5 horas
plática guiada por los
técnicos de la planta para
reconocer las formas de
inspección de una
empresa que cuenta entre
sus activos fijos
maquinaria y equipo.
Examen: 18 de Junio de 2005 Examen con preguntas y 5 horas.
ejercicios por resolver en
forma escrita

Bibliografía:

Ingeniería económica.
H.G.Thuesen
W.J.Fabrycky
G.J. Thuesen
Editorial Prentice may.

Appraising Machinery and Equipment.

Sponsored by the American Society Of Appraisers.
Editorial Mc. Graw Hill.

Tasación de activos fijos empresarios.

Jorge M. Saravia.
Editorial Ediciones Macchi.

Chemical Engineer´s Handbook.

Robert H. Perry/Cecil H. Chilton.
Editorial Mc Graw Hill Kogakusha. 5th Edition.

Ponencia 1992 Puebla. Mex.

David A. Sánchez J.
Apuntes personales.

Ponencia 1994 Cancun Mex.

David A. Sánchez J.
Apuntes personales.

Evaluación del curso:

50% Examen final.
20% Tareas.
20% Trabajos y cuestionarios en clase.
10 % Asistencia.

Elementos de apoyo:
Calculadora financiera o científica por parte del alumno y por parte de la institución se deberá contar con
pizarrón, rota folio y proyector de acetatos.

Comunicación:
Para cualquier comunicación se hará directamente a la dirección E mail:

[email protected]

Atentamente:
David A. Sánchez J.
 Curso con teoría y practica.

- Cuando el hombre enfrenta la realidad él envejece y ella también.

- Cuando el hombre se asoma o juega con la realidad lo hace en base a sus:

Ideas

Teorías
Valores
Prejuicios
Etc.
- Esto nos lleva a separar.

Teoría vs Practica

Sin embargo en términos generales la teoría se entiende como una derivación de la

ciencia, con fuerte ingrediente de matemáticas, terminología abstracta, símbolos,
lenguaje especializado lo que lleva a algunos a afirmar que es todo lo que se estudia en la
Universidad.

- De esto anterior se afirma, que la práctica es lo opuesto de la teoría, ya que esta es

acción o lo directamente relacionado con la realidad.

Para otros la práctica significa poner en acción la teoría y esto solo sucede fuera de la
Universidad.

- Sin embargo, en ocasiones tal pareciera que la teoría se aleja de la realidad y entonces
nos lleva a afirmar “esto que veo en la Universidad no me va a servir en la práctica”.

- Los intentos en la Universidad son de vincular teoría y practica aun cuando los
egresados de programas con énfasis a la práctica salen tan bien o mal preparados para
enfrentar la realidad como los egresados de programas equilibrados con teoría y practica.

- ¿Cuál es la causa?
- La causa es el culto al conocimiento de memoria, es decir sin razonamiento o
reflexión.

- El aprender conceptos, rutinas de cálculo o procedimientos de operación sin entenderlos,

no capacita para enfrentar la realidad.

- Con los valuadores algo de esto ocurre, los que llevan años de practicar la valuación, no
aceptan que un valuador se haga en la universidad, y los egresados de una Universidad
como valuadores no aceptan que existan valuadores que todo lo siguen haciendo a
sentimiento practico.

A) Pedagógicamente entendemos que no es lo mismo habilidades que conocimientos.

B) Es decir que debemos tender a un conocimiento practico que me capacite a enfrentar la

profesión.

C) Las habilidades se desarrollan si se ejercitan, usando los conocimientos teóricos o

prácticos.

Por lo tanto nuestro curso será de grandes ingredientes teóricos y prácticos, en la misma
proporción, y serán ustedes los valuadores en su quehacer diario quienes ejercitarán
constantemente para enfrentar esa realidad.

- De donde con la teoría que veamos, ustedes ampliarán y mejorarán las soluciones en los
diversos casos prácticos que la realidad les presente, dejando de ver a la teoría que aquí
estudiaremos como si fueran recetas de cocina, que en el momento que no se ajusten a un
determinado caso no querrá decir, que la teoría esta fallando sino, que ustedes como
valuadores la ampliarán y con su habilidad derivada de un cuidadoso razonamiento llegarán
a resultados óptimos irrefutables.

Por lo que la calificación del curso será:

50 % Examen final
20 % Tareas
20 % Trabajos y cuestionarios de examen
10 % Asistencia

********************************************************

SE INTEGRARA EL CURSO:
 - Con una visita a planta propuesta por ustedes.

PLATICA DE INTRODUCCIÓN

La ubicación y limitación de los recursos materiales serán los determinantes del valor de
los bienes, es decir que el hombre no cuenta con una cantidad infinita de tierra para agro-
industrializarla, ni tampoco las cantidades que quisiera tener de petróleo o platino, o de
cualquier otro recurso natural por lo que estos deben ser racionalizados, esto es el porque
los bienes tienen un determinado precio y valor, ya que si estos estuvieran disponibles en
cantidad ilimitada, estos serían “gratis”, siendo el precio lo que sirve para racionalizar
la demanda de su uso, manteniéndolos a la baja hasta las cantidades disponibles.

La escasez de los recursos puede ser definida en dos sentidos, uno absoluto y otro
relativo, el absoluto seria que la superficie del mundo es finita, y en el sentido relativo
sería dependiendo de los diferentes usos que de ellos se haga para diferentes objetivos, de
tal manera que materiales usados para un propósito no podrán ser usados al mismo tiempo
para otros fines, ya que las cantidades para el propósito inicial puede que sean suficientes
pero no para el total del conjunto, es decir que quizá para la producción de algún bien sea
abundante y sea escaso para otros productos, lo que al costo del producto en términos de
dinero no seria la medida verdadera del costo final que el usuario del bien tenga, de donde
un ejemplo podría ser que el verdadero costo de la construcción de cohetes con ojiva
nuclear corresponden al valor de las universidades y automóviles que no podrán ser
construidos como resultado de la fabricación de dichos cohetes. Cada acción de producción
utilizan una cierta cantidad de recursos materiales disponibles, que posiblemente estén
absteniendo la oportunidad de producir otro bien que conlleva a decidir como optimizar los
recursos efectivamente para satisfacer las necesidades de la comunidad, siendo este costo
de oportunidad lo que finalmente deberá ser valorado.

En una economía de mercado la relación entre el precio de los bienes y la cantidad

ofertada depende del costo de producirlos y el costo finalmente será el costo de no
producir otros bienes, de tal manera el análisis de precio y valor debe ser visto desde dos
ópticas, que son la oferta y la demanda.
Los economistas clásicos afirman que esto nos lleva a una paradoja ya que la utilidad del
bien no explica el precio relativo de una piedra preciosa y la tortilla, ya que esta ultima
podría ser considerada por muchos consumidores como esencial para vivir, y de aquí que la
utilidad será mucho mayor que la de la piedra preciosa, y sin embargo el precio de la
tortilla esta hoy por abajo, alejado de lo que una piedra preciosa vale, y esto es lo que da
origen a la teoría marginal de la utilidad. Que aparece a fines del siglo XIX, que da
entrada a la paradoja y a las bases de la teoría del análisis actual de la demanda.

En una economía moderna el sistema de precios facilita a los consumidores comprar un

producto que previamente nunca ha comprado, producido por una firma de la cual jamás a
conocido su existencia y que probablemente opera con fondos parcialmente obtenidos de
sus propios ahorros.

Los precios son la expresión del consenso de los valores de diferentes bienes y es por eso
que las diferentes sociedades que permiten el intercambio de bienes entre los individuos
tienen un sistema de precios, permite la comparación de los valores de los mismos, que en
forma de “Trueque” seria completamente incomoda, el valor traducido a dinero permite
llevar a efecto la transacción de una forma más adecuada.

La valuación de los bienes queda resumida a partir de lo brevemente explicado

anteriormente a tres conceptos de valor que se definen como costo, productividad y
mercado.
Si el valuador únicamente tomara como concepto base el valor derivado del costo,
estaríamos dejando incompleta la definición exacta del valor del bien, si por otro lado el
valor lo dejáramos únicamente en los términos de utilidad, estaríamos incurriendo en un
error de apreciación del valor del bien, y finalmente si quedará supeditado únicamente a la
oferta y la demanda, se incurriría en el mismo error, es por ello que la teoría de la
valuación atinadamente contempla los tres valores derivados de los tres análisis.
 PASOS EN LA IMPLEMENTACION DEL 5 S + 1

- Generalmente cuando surgen problemas dentro de las áreas de ingeniería, proyectos y

construcción siempre se hace referencia a conceptos bien definidos dentro de normas y estándares

universales que se consultan para tratar de solucionar los problemas que se estén presentando, de tal

manera que cuando un equipo que se encontraba en servicio, falla o se colapsa, no se afirma que este

halla sido diseñado o construido fuera de "ética", sino que después de analizar el problema, se

confirma que fue construido fuera de estándar o norma, lo que hace prever que el estado físico de los

bienes deberá coincidir con lo que marca la norma para considerarlo dentro de la misma y si esto no

sucediera así, entonces estaríamos en la afirmación anteriormente mencionada.

- Por lo anterior es común que en los países de primer mundo en estos campos se habla de

actuar bajo normas o estándares, por lo que siempre se diseña o construye bajo esas

normas y estándares aceptadas en forma general por quienes deciden diseñar o construir

equipos, que terminaran siendo equipos confiables dado que cumplen con las normas ya

previamente establecidos.

De donde podemos concluir que en áreas con contenido técnico, matemático o ingeniería que cuando

las acciones desarrolladas fallan es por que estas fueron realizadas fuera de norma o fuera de estándar.

- Así que las normas y estándares se vuelven universales de tal manera que cuando se ajusta uno

a las normas o estándares existe la certeza de que las acciones desarrolladas serán siempre con

cantidad, calidad, y tiempo previsto.

 - Como lograr calidad, cantidad y tiempo, únicamente iniciando un proceso de organización,

dirección y supervisión del desarrollo de las acciones realizadas.

- Dentro de la ingeniería se conocen diversas normas y estándares con lo que se diseña y

construye y son la base de revisar el producto sea este un bien o servicio, que deberá, cumplir con los

estándares plenamente definidos y aceptados siendo esta revisión lo que se conoce como control de

calidad.

- Las grandes empresas, cuando detectan fallas en lo revisado de inmediato auditan, tratando de

detectar en que partes se violento el estándar o norma y el producto sea este bien o servicio resulto

defectuoso.

- Estándares conocidos que podemos mencionar serían:

ESTÁNDARES API (AMERICAN PETROLEUM INSTITUTE)

ASTM (AMERICAN SOCIETY TESTING MATERIAL )

CÓDIGO ASME. (AMERICAN SOCIETY OF MECHANICAL ENGINEERING)

AWS. (AMERICAN WELDING SOCIETY)

* Actualmente la calidad de los productos, ya no únicamente se mide por la forma en que se

presentan los bienes y servicios al final de su entrega.

* Hoy en día parte de la supervisión del control de calidad incluye también revisar los lugares y

formas de trabajo, es decir como se esta produciendo o como se realiza el servicio y es ahí donde se

determina la calificación que determinado ente tiene dependiendo del grado de organización que se
tenga en sus áreas de trabajo y de la facilidad que existe para supervisar y controlar su proceso de

fabricación o de proporcionar un servicio.

*Así ahora se viene manejando como calificativo el que una empresa "esta o no esta bajo estándar",

calificativo que alcanza también aceptación universal y que se define con el ISO 9000, que

originalmente se definió como ISQ 9000.

El ISO 9000, podemos resumir que queda perfectamente definido como "ESCRIBIR TODO LO QUE

SE HACE Y HACER TODO LO QUE SE ESCRIBIO".

Este es un principio de norma o estándar que a futuro hace que las compañías a través de manuales

realicen al pie de la letra procesos que con anterioridad parecían complejos, pero que cuando se

ordenan en un manual operativo, resultan homogéneos y repetitivos que llevan a la precisión.

*Las plantas armadoras llegan a tal grado de sofisticación, que actividades complejas en procesos

complejos, donde la mano de obra tiene carencias, se elaboran manuales para "tontos" de tal forma

que si un operador en una prensa, esta fabricando una pieza y el por error cambia de posición de la

lamina, jamás tendrá una pieza mal prensada porque la operación esta hecha contra error.

*Y si esto llega a su máxima expresión cuando algo a salido mal el orden, la estadística y el control

administrativo en caso de una auditoria puede determinar donde se fallo.

*Ejemplo en una empresa de auto-partes sería saber una pieza hecha en noviembre de 1996, ¿en qué

día de fabrico?, ¿qué materiales se emplearon?, ¿quién fabrico?, ¿quien autorizo la calificación?, ¿ qué

operador estaba ?, ¿en que turno?, la recurrencia de la falla, etc.

* Cuando en una auditoria existe titubeo o perdida de información esta planta deja de estar en los

estándares que llevan al ISO 9000.

*Una forma de encaminarse al ISO 9000, es iniciar con la organización de las áreas personales, esto
quiere decir desde el mismo escritorio, para lo cual existe dentro de algunas técnicas conocidas el " 5 S

+1" .

*El primer paso en la implementación de 5 S +1, es sacar una fotografía del actual estado que presenta

el lugar u operación que se viene desarrollando con el fin de visualizar las condiciones prevalecientes

antes de la implementación del 5 S +1.

*Antes de iniciar el conocimiento del 5 S + 1, mencionaremos que estas "S", son la filosofía en que se

basa la construcción de la fortaleza del Japón y que tienen el siguiente significado:

Japonés Español:

Seiri Arreglar

Seiton Ordenar

Seisou Limpiar.

Seiketsu Mantener

Shukan Hábito

Shitsuke Disciplina.
1 S- Seleccionar "Mantener solo lo necesario"

Seleccionar

Sirve No sirve

A nadie "basura"

Necesario Innecesario

"Lo que uso" Lo que no uso

Área Tema Tipo

Frecuencia de uso
2-S - Organizar "Un lugar para cada cosa y cada cosa en su lugar"

- Identificar por su nombre cada clase de artículo.

- Decidir dónde guardar artículos de acuerdo a su clasificación.

- Decidir como acomodar: Auto-explicativo, sacar y devolver a lugar de origen.

- Detectar faltantes, punto de re-orden, PEPS, etiquetado puertas / lugar.

3 S. Limpiar "Crear un lugar de trabajo impecable"

Las 3 etapas de la limpieza:

Etapa: Lugar: Resultado:

General Área total de trabajo Descubrir fallas

Correctiva Área especifica de trabajo. Detec. y control falla (efecto)

Preventiva Equipo de trabajo a detalle. Eliminar falla (causa)

4 S, Estandarizar Mantener la 1S, 2S, 3S.

- Un estándar se define como un parámetro de medición, el cual cubre todos los requisitos y

necesidades de

los clientes en sus productos y servicios.

- Un estándar debe colocarse en un lugar visible y debe ser fácil de entender.

- Tipos de estándar:

1S 2S 3S

Tarjetas de control Lay-Out Programa de Limpieza

Proceso de trabajo Delimitación Programa mantenimiento prod.

total.

Instructivo de operación Etiquetar.

5 S. Utilizar estándares.

Disciplina y compromiso.
 Beneficios directos del 5 S + 1
Seguridad Productividad
Eliminar acciones y condiciones Hacer lo necesario en:

inseguras cantidad, tiempo y calidad.

Calidad Desperdicios
Hacer las cosas correctas, bien Eliminar todo trabajo que no agregue

a la primera vez y todas las veces siguientes. valor al producto, solo costo.

Beneficios 1 S. Beneficios 2 S.
- Abrir espacio. - Eliminar tiempo de búsqueda.

- Eliminación de desperdicio. - Prevenir desabasto.

- Reducción en inventarios. - Mejora seguridad.

- Mejor distribución de recursos. - Velocidad de respuesta.

- Se descartan artículos obsoletos. - Velocidad de mejora.

- Reducción de activos. - Minimizar errores.

Beneficios 3 S. Beneficios 4s.

- Evitar accidentes - Mantener la calidad y mejoría.

- Disminuir reparaciones costosas - Mantener la productividad y mejorarla.

- Tomar acciones correctivas inmediatas. - Crear la memoria tecnológica de la

organización.
¿Qué es un desperdicio?
Todo recurso utilizado en un proceso que no agrega valor al producto solo costo.

Tipos de desperdicio:
- Equipo y material.

- tiempo.

- Espacio.

- Mente de obra.

- Inventarios.
II.-Definición de operaciones unitarias y lay-
out.

Antes de entrar directamente al tema de valuación de

maquinaria cabe hacer algunas observaciones y tomar notas que

nos ayudaran a comprender posteriormente algunos criterios

que comúnmente son aceptados y que deben ser de alguna manera

incluso memorizados y tenerlos siempre en mente para lograr

llevar a buen termino la elaboración del avalúo de

maquinaria.

- 1 -
- Los equipos y maquinas han sido diseñadas o construidas con

la finalidad básica de modificar física o químicamente

materiales o materias diversas con el fin de obtener una

determinada constitución previamente definida.

- Es decir que dependiendo del objetivo que se tenga con los

materiales que se quieren modificar o transformar será el

diseño de los equipos o maquinas que ayudaran a que el hombre

que tiene limitantes fisiológicas logre realizarlas y que no

lograría llevar a efecto con partes de su mismo organismo, ya

que requiere de herramientas que multipliquen su capacidad de

fuerza, destreza y agudeza de los cinco sentidos con los que

cuenta.

- Es por ello que el ingenio del hombre lo ha llevado a

través del tiempo a convertir las herramientas y demás

utensilios creados en épocas remotas a grandes maquinas y

sistemas sofisticados de proceso para hacer de los materiales

con los que dispone en este planeta objetos que le ayudan a

dominar a la madre naturaleza, repercutiendo en confort y

demás beneficios de sobre vivencia, que conforme pasan los

años se tornan día con día en avances tecnológicos mas

complejos.

-2-
- Atendiendo a lo anterior debemos comprender que la materia
guarda estados básicos que son los que el hombre debe saber

convertir y transformar a un producto final, esto es que la

presentación de los materiales en su estado sólido, liquido y

gaseoso, será lo que determinara las necesidades de un

proceso y desde luego el tipo de maquinaria a emplear.

- Los avances tecnológicos son los que determinan el grado de

sofisticación, de la maquinaria, existiendo tecnologías:

Maduras

Nuevas

y de punta.

- Las tecnologías maduras: requieren de cuadros técnicos de

nivel medio y herramientas básicas y un control de calidad

(Industria extractiva).

- Las tecnologías nuevas: Requieren técnicos profesionistas y

manejan procesos de imitación asimilación y superación,

ejemplo (La industria textil, automotriz).

- Las tecnologías de punta: Demandan recursos humanos,

niveles profesionales y su proceso es de innovación

permanente y sistemática con tecnologías encaminadas a la

creación y transformación de los sistemas productivos

(electrónica, biotecnología y nuevos materiales).

- Ahora bien atendiendo al estado en que se encuentra el

-3-
material que queremos transformar, es que se llega a los

principios básicos de operaciones unitarias de su proceso,

que aun cuando la obtención de un producto final pudiera

resultar completamente diferente en cuanto a su posible uso,

resultan operaciones básicas similares que no difieren en el

principio fundamental de las operaciones que involucren cada

proceso en particular.

- Ejemplo de lo anterior seria los procesos para la:

A) Obtención de jugo, B) Obtención de cal hidra, C)

Obtención de tela para la industria textil.

Operaciones básicas factibles de los tres procesos.

- Operaciones que manejan materias en estado sólido,

es decir transporte de materiales.

- Tamizado.

- Reducción de tamaños o desintegración mecánica.

- Manipulación de sólidos.

- Clasificación.

- Desintegración físico-química.

- Es decir a pesar de ser tres procesos diferentes uno

para la obtención de un producto de la industria

alimenticia, otro para la industria de la construcción

y un tercero para

-4-
 la industria de la confección o textil, involucran

operaciones similares, obviamente adecuando la operación

unitaria al tipo de material que se maneja.

Viendo más de cerca el proceso de ambos ejemplos tenemos:

1.- Proceso Naranja.

La naranja llega a granel para ser almacenada y después

llevada a una lavadora y posteriormente a una exprimidora

donde prácticamente es machacada o triturada la fruta.

II.- Proceso cal hidra.

Llega la roca caliza que se almacena y después es llevada

a una quebradora donde se tritura la roca obteniéndose una

grava.

III.- Proceso textil.

Las pacas de algodón se someten a un proceso de

desintegración, limpieza, mezclado de fibras y batido para

homogenizar el material.

En los tres casos se requiere mover la materia prima hasta

llegar al primer paso donde se exprime como es el caso de la

naranja o se rompe la roca para convertirla en grava o se

mezcla para obtener el material homogenizado como es el caso

de la textil.

-5-
- En estos pasos se utilizan en los tres casos bandas

transportadoras, sistemas de transporte de materiales,

elevadores de cangilones, seleccionadoras de tamaño y

finalmente una máquina que tritura el material, es decir que

las operaciones unitarias básicas son similares.

- Esto anterior puede variar dependiendo del diseño del

proceso que generalmente se acondiciona a las diferentes

variables de cada planta.

- Podríamos seguir cada uno de los procesos anteriores y

continuaríamos encontrando similitudes, sin embargo lo más

curioso es que en los tres casos existe una parte del proceso

que involucra un cambio físico-químico de los materiales que

se están procesando, es decir:

- Caso naranja, el jugo pasa a los evaporadores, donde se le

elimina el agua y se obtiene el jugo concentrado.

- Caso de la cal hidra, después de haber sido horneada la

piedra esta se le conoce como cal industrial o viva, la cual

se hidrata para que mediante una reacción con el agua, esta

se pulverice formando la cal que conocemos como cal

hidratada.

- Caso de la textil, después de someterse el algodón a una

serie de tratamientos químicos y físicos termina por

-6-
 obtenerse un producto final que es la tela.

Como puede concluirse en los tres procesos existe un punto

donde los materiales se transforman con una reacción físico-

química provocada.

Esto anterior nos lleva a concluir de que no se requiere de

un experto para cada proceso, ya que cuando uno reduce a

unidades mínimas indivisibles, los diferentes pasos del

proceso en cuestión concluimos que estos son similares

cuando las comparamos con las de cualquier otro proceso.

Esto anterior se percibe en los siguientes diagramas de flujo

descritos en forma simple.

-7-
-8-
-9-
-10-
 OPERACIONES BASICAS.

Para sólidos:

Tamizado

Reducción de tamaños o desintegración mecánica.

Manipulación o transporte de sólidos.

Para fluidos/Sólidos.

Flotación.

Filtración.

Sedimentación.

Manipulación o transporte de fluidos.

Cristalización.

Destilación.

Para gases (vapor-liquido).

Separación de gases.

Enfriamiento.

Absorción.

Evaporación.

Transferencia de calor.

- Ahora bien hasta aquí hemos entendido que existen

operaciones básicas bien definidas por lo que nos

encontramos

-11-
ya en la posibilidad de definir que es un proceso.

- Parte fundamental del avalúo como lo veremos más adelante

es definir el proceso que estamos analizando ya que de ello

depende el poder determinar la "unidad mínima indivisible"

que en muchos casos sobre todo en procesos continuos se hace

difícil determinar.

- Proceso: Una serie prevista de acciones u operaciones que

hacen avanzar un material o procedimiento desde una fase de

la realización a otra.

Tratamiento, previsto y controlado que somete el material a

la influencia de uno o mas tipos de energía, durante el

tiempo necesario para lograr las reacciones o resultados

deseados incluimos como ejemplos : curado del gaucho mezcla

de varios compuestos, tratamientos térmicos de los metales,

mecanizado de metales, etc.

- Proceso de fabricación: El acto de prescribir el proceso de

producción para elaborar un producto según diseño

establecido, esto puede incluir la especificación de equipos,

herramientas, instalaciones, maquinas, étc., que sean

necesarios, los métodos a utilizar, los operarios necesarios

y el tiempo estimado o concedido.

-12-
- Producción: Fabricación de artículos, acción de modificar

el estado, composición o combinaciones de materiales piezas o

sub-montajes, con vistas a incrementar su valor.

Operación: Un camino intencionado en las características

físicas y químicas de un objeto, montaje o desmontaje de

piezas u objetos, la preparación de un objeto para otra

operación, transporte, inspección o almacenamiento;

planificación cálculos y suministro o recepción de

información.

- La acción de definir un proceso es conocida como

macroidentificación y este es un método de estudio de todo el

proceso de producción o manufactura identificando los

componentes importantes que contribuyen a diseñar la

capacidad de la planta, que muchas veces se compone de una

serie de elementos diseñados y puestos en conjunto para

conformar una planta completa.

Un ejemplo de macro-identificación lo presentamos a

continuación de una planta perforadora de petróleo.

1.- Corona y mesa de agua.

2.- Mástil.

3.- Anden de operador.

4.- Block viajero.

-13-
5.- Gancho.

6.- Giratorio.

7.- Elevador.

8.- Eje.

9.- Buje eje.

10.-Buje maestro.

11.-Agujero ratón.

12.- Agujero rata.

13.- Tenaza repuesto o de respaldo.

14.- Tenaza principal.

15.- Jalador.

16.- Indicador de peso.

17.- Tablero de perforador (Taladro, barrenador).

18.- Caseta.

19.- Manguera rotatoria.

20.- Acumulador.

21.- Anden.

22.- Rampa de tubería.

23.- Rack de tuberías.

24.- Estructura.

25.- Línea de retorno de lados.

26.- Etc.

-14-
La macro-identificación nos debe llevar a
una descripción como la de la figura anterior
o también a algo parecido a las dos figuras
siguientes.
- 16 -
Usando las dos figuras anteriores podemos determinar que la

macroidentificación es un método que el valuador usa para

identificar lo siguiente:

1.- Que produce o manufactura la planta.

2.- Como se manufactura el producto.

3.- Cual es la capacidad de la planta.

De esto anterior se desprende que la información que deberá

obtenerse de una "macro-identificación", de maquinaria y

equipo es lo siguiente:

1.- fechas.

2.- Nombre de la compañía y dirección.

3.- quien proporciona la información.

4.- Productos fabricados, con el nombre de cada proceso y su

descripción.

5.- Firmas de ingeniería que realizaron el diseño,

contratistas.

6.- Fecha original de construcción y expansiones.

7.- Procesos de planta por productos, cantidades y usos.

8.- Capacidades de planta por unidad de capacidad por día,

toneladas por día, galones por día, barriles por día,

producción anual, étc.

9.- Capacidades de planta: capacidad de diseño, porcentajes y

 -18-

capacidad consistente actual.

10.- Rendimiento o perdidas y razones por la perdida.

11.- Almacenamientos de materia y fuentes.

12.- Modo de operación (día, mes) si no se ha identificado en

la capacidad por ejemplo las plantas de azúcar ingenios que

solo trabajan ciertas épocas del año.

13.- Descargas de productos terminados e intermedios.

14.- Ventas de la planta para uso en otras plantas y otras

ventas de productos posibles.

15.- Disponibilidad de operaciones históricas con datos de 3

a 5 años.

16.- Consumos por unidad de combustibles y energía.

17.- Operaciones de staff por unidad: tipo de sistemas de

control y definir si el control es centralizado.

18.- Presupuestos estimados de mantenimiento de los 3 o 5

últimos años, así como presupuesto proyectado si la planta es

operacional.

19.- cuales equipos requieren mas que una rutina de

mantenimiento y porque.

20.- Como se ha comportado el mantenimiento: regular,

preventivo o intensivo.
 -19-

21.- Definir si la planta es moderna y si esta opera a una

eficiencia total estandard o si el proceso es obsoleto, o con

posibilidades de expansión, étc.

22.- Flujo de la planta: Si se considera adecuado,

controlable, étc.

23.- Condición general de la planta y sus componentes.

24.- Edad: Cronológica y vida efectiva.

25.- Si esta es segura y si los estandard de protección al

ambiente son buenos (si no definir si puede mejorarse y a que

costo).

26.- Detectar si los equipos de control de contaminación

están en su lugar.

27.- Equipos auxiliares.

28.- Factores obvios de detrimento.

Finalmente todo lo anterior nos debe llevar a conformar lo

que se conoce como diagrama de proceso (Flow Process Chart).

- Diagrama de proceso: Es una representación gráfica de la

sucesión de todas las operaciones transportes, inspecciones,

demoras y almacenamientos que tienen lugar durante un

proceso.

Esto anterior nos lleva a determinar la distribución que se

 -20-

conoce como "lay-out".

Distribución (lay-out), la disposición de elementos en una

zona o área, estos elementos pueden incluir ferrocarriles y

caminos, construcciones, oficinas, departamentos, almacenes,

equipos maquinaria, instalaciones piezas, étc.

Esto concluye en una distribución en fabrica (plant lay out).

Plant lay out. La disposición física ya existente o planeada

de las instalaciones industriales.

Ejemplo de diagramas de proceso los podemos visualizar en las

tres figuras siguientes:

 -21-

SIMBOLOS GENERALES.
EMPLEADOS PARA DESCRIBIR OPERACIONES.

OPERACION

INSPECCION

TRANSPORTE

DEPOSITO PROVISIONAL

ALMACENAMIENTO PERMANENTE.

ACTIVIDADES COMBINADAS.

- 25-
- El paso o método siguiente serie entrar a definir cada

componente en particular que seria la micro-identificación.

- Microidentificación: Consiste en encontrar las

características individuales de los equipos, un ejemplo de

esto seria analizar una línea de procesamiento de mezcla de

helado automatizada en forma continua.

 - 26 -

Otro ejemplo lo mostramos en la definición de un montacargas.

Marca y capacidad.

Modelo y número de serie.

Tipo de neumáticos (Neumático sólido).

Tipo de montacargas (Almacén, terraceria, campo, patio).

Tipo de combustible (Diesel, gas, propano).

Si es de batería la carga.

Altura de alzado, doble mástil.

Accesorios.

Condiciones generales.
 -28-

Al igual que la macro-identificación, en la micro-

identificación existen datos que el valuador debe obtener:

1.- Tipo de la máquina: Nombre genérico.

2.- Modelo de fabricación y número de serie.

3.- Especificaciones de catalogo si son relevantes y están

disponibles.

4.- Tamaño, capacidad y tipo.

5.- Materiales de construcción y equipo de proceso.

6.- Equipo auxiliar: objetos especiales y conceptos

especializados.

7.- Tipo de transmisión: Bandas, cadena catarinas, moto-

reductor, étc.

8.- Motor principal, motor eléctrico o máquina de

combustible, si es eléctrico sus caballos de fuerza, fase,

voltaje, amperaje y revoluciones por minuto, tipo de cuerpo

abierto, totalmente cerrado con ventilador de enfriamiento,

encerrado sin ventilador determinación de si el motor esta

directamente conectado, integrado a la unidad montado

bridado, o conectado vía la transmisión (si se trata de

máquina de combustible, fabricante, modelo, caballaje,

combustible diesel o gas, presencia de manómetros, brake de

- 30 -

caballaje tipo de clutch o convertidor de torque montado

sobre remolque, de instalación permanente, tamaño y tipo de

radiador si es hidráulico, si tiene bomba.

9.- Controles. Controles especiales.

Accesorios no comúnmente fabricados por el constructor de la

máquina, amperaje, voltaje, fases, tipo de cuerpo, si es

equipo de proceso, graficadores de temperatura o cualquier

otro instrumento relacionado con el equipo.

10.- equipo de arranque, transformadores cableado de trabajo

pesado.

11.- Construcciones especiales, bombeo plataformas,

instalaciones excesivas y sus costos si es que se pueden

determinar y estas son relevantes.

12.- Otras características generales de identificación para

maquinaria especial tal como equipo de construcción equipo de

restaurante, equipo automotriz computadoras, étc.

 - 31 -

De esto anterior se desprende algo muy importante, que es

básicamente determinar la característica predominante del

equipo o maquina a analizar, ya que esto nos llevará a

cotizar adecuadamente al equipo en cuestión.

- Una mala apreciación de la capacidad o característica

principal nos puede llevar a errores de cotización con los

proveedores de la maquinaria en cuestión.

 -32-

EJEMPLOS de capacidades o características de diversos

equipos:

CONCEPTO CAPACIDAD O CARACTERISTICA

MOTORES H.P. (HORSE POWER)

KW (KILOWATS

TRANSFORMADORES KVAS

VOLTAJE ALTA/BAJA TENSION

TORRES DE ENFRIAMIENTO TEMPERATURA ENTRADA

TEMPERATURA SALIDA

VOLUMEN DE AGUA A ENFRIAR

TELARES GALGA Y ANCHO

CALDERAS H.P. (HORSE POWER)

CONERAS, CONTINUAS, OPEN END NUMERO DE USOS

 -33-

CONCEPTO CAPACIDAD O CARACTERISTICA

TANQUES VOLUMEN M3

ALTURA, LARGO, DIAMETRO.

COMPUTADORAS CAPACIDAD EN MEGABYTES

ENFRIADORES DE AIRE BTU-HRS.

HORNOS GRADOS MINIMO/MAXIMO Y CA

PACIDAD (M3)

BANDAS LARGO X ANCHO Y MOTOR

HORNOS CAL TON/HR

-34-
Con el fin de concretar el concepto de la
micro identificación se hace necesario
comprender los siguientes conceptos:

Maquinas simples:

Palanca.

Polea.

Rueda y eje.

Cuña o filo.
Plano inclinado.

Tornillo.

-35-

Una maquina compleja será la que esta compuesta por un conjunto de

máquinas simples de tal manera que el número de máquinas simples que se
involucre en su composición dependerá del fin para el cual se diseño y de las
necesidades que se tengan en cuanto su funcionamiento u operación.

Un ejemplo de maquina compleja sería una bicicleta en la cual podemos notar

una serie de maquinas simples integradas en un solo conjunto y que ya unidas
logran que esta trabaje cumpliendo cada una de ellas con su respectiva función
que en forma coordinada hacen que la bicicleta cumpla la expectativa de su
diseño.

Como podemos notar en la bicicleta se encuentran involucradas varias

maquinas simples como son:

Palanca, polea, rueda y eje, cuña o filo y tornillo.

De esto anterior se puede deducir que cualquier maquina que se nos presente
estará compuesta por maquinas simples, y que para lograr definirlas
únicamente basta con observar su operación para así poder identificarlas.

Para el caso de valuación de maquinaria esto se cumple, sin embargo como

peritos no nos interesa saber de cuantas maquinas simples se compone una
maquina compleja y esto se remarca cuando se parte del principio básico de
valuación que determina que para valuar una maquina esta debe considerarse
como una "unidad mínima indivisible", lo cual significa que para el criterio de
valuación no es necesario desarticular una maquina ni saber de cuantas
maquinas simples se compone, sino que el determinar a una maquina como un
ente independiente será la causa por la que debemos conocer el
funcionamiento de la misma para poder saber en donde se considera que la
maquina inicia y donde termina, quizá esta afirmación pareciera como fuera
de lógica sin embargo en proceso donde las operaciones son continuas no es
tan sencillo definir donde empieza una unidad y donde la siguiente, por lo que
la observación adecuada de los equipos podrá llevarnos a dicha definición de
"unidad mínima indivisible", es obvio que cuando se nos presenta una
maquina o unidad separada de todas las demás esto será sencillo de definir tal
-36-
es el caso de un taller mecánico donde los tornos, los taladros, las fresadoras,
los cepillos, las seguetas mecánicas y cualquier otra maquina se presentan en
forma independiente una de otra.
La "unidad mínima indivisible", queda definida si tomamos como ejemplo que
cuando se valúa un automóvil, el valuador no tiene que desarticular cada una
de las partes que componen el automóvil, es decir no debe valuar por
separado las llantas, el cofre, el motor, o cada uno de los diferentes birlos que
forman la sujeción de cada una de las partes que lo componen ya que el
motivo del avalúo será el total de la unidad que es el automóvil.

En la hoja siguiente presentamos un listado de los componentes de una banda

transportadora así como el costo de cada uno de dichos elementos que se
tendrían que investigar en el caso de que se quisiera conocer el valor de la
misma atendiendo a cada uno de los componentes que la integran, como se
podrá notar esto es viable siempre y cuando esta fuera la única unidad que
queremos valuar, pero desgraciadamente esto se volvería interminable en
plantas donde se nos presentan infinidad de equipos que no son tan simples
como una banda transportadora, como bien podría ser el automóvil que
mencionábamos en el párrafo anterior.
 -37-

En la siguiente pagina mostramos lo que sería la banda transportadora como

una "unida mínima indivisible", que como se nota es el total del equipo en
donde no interesa la serie de elementos que la componen sino la descripción
que del mismo se debe desprender de la inspección que el valuador hace y que
se basa en describirla como una unidad integral.
 -39-

Ahora también con el fin concretar la

macro identificación se hace necesario
comprender el siguiente concepto:
El total de las plantas industriales cuentan con elementos integrales que se
definen en cuatro áreas básicas, que son las que determinarán la clasificación
de los diferentes activos fijos o equipos que la componen, de tal manera que
el valuador evitara mezclar equipos de proceso con equipos de servicios a
planta, o de cualquier otra sección, por lo que se deberá agrupar la maquinaria
dependiendo de esas cuatro áreas básicas que se resumen como:

Servicio a planta.
Almacenaje.
Proceso.
Servicios administrativos y generales.
Esto lo mostramos en la hoja siguiente mediante un diagrama donde se define
este concepto de las cuatro áreas básicas.
 -41-

En cuanto al área básica 1, mostrada en el diagrama anterior, denominada

como "servicio a planta", esta comprenderá todos aquellos equipos que
participan en el total del conjunto como soporte, dando todas las facilidades
para que las diferentes operaciones del proceso se lleven a cabo, sin que estos
equipos o maquinarias estén involucrados directamente en el proceso de la
elaboración de los productos de la compañía u empresa en cuestión, es decir
que deberá considerarse en este rubro todos los equipos que suministran
elementos necesarios para que el proceso se de y que sin ellos no habría la
posibilidad de lograr que las operaciones puedan llevarse a efecto; Como
ejemplo de este tipo de elementos necesarios sería el suministro de energía
eléctrica requerida para operar las maquinas que consumen electricidad para
trabajar.
En las dos hojas siguientes mostramos en forma resumida cuáles equipos son
por lo general considerados como agrupados en una sección que se llamara
equipo de servicio a planta, así como los servicios que se consideran como
tal.
 -43-

Avalúos industriales

Servicio a planta (Area básica 1)

Vapor:
- Generadores de vapor.
- Calderas.
- Líneas de vapor.

Combustibles: (Aceite, petróleo, combustoleo, gasolina, diesel, gas.)

- Tanques de almacenamiento.
- Tanques de gas estacionario.
- Equipo de bombeo.
- Líneas de alimentación.
Aire:
- Compresores.
- Aire acondicionado. ( sistema de aire acondicionado)
- Aire lavado (sistema de humidificación)
- Líneas neumáticas y de aire.

-44-

Refrigeración:

- Compresores de freón o amoniaco

- Intercambiadores de calor.
- Líneas de distribución.

Electricidad:
- Subestaciones (casetas con herrajes y accesorios)
- Transformadores y accesorios de eficiencia
- Sistemas de operación y control
- Líneas de alimentación y distribución especial para equipos (no se
incluye iluminación)
- Planta de emergencia de suministro eléctrico
- Generadores de electricidad a base de combustible

Agua:
- Bomba de pozo profundo
- Equipo de bombeo
 - Planta de tratamiento de aguas
- Planta de tratamiento de aguas residuales
- Sistema contra incendio

-45-
Después de haber definido mediante la Macro identificación cada una de las
operaciones que se desarrollan en un proceso, debemos concluir con un lay-
out, como ya lo hemos mencionado, de tal manera que quien consulte el lay-
out, simplemente con seguir el diagrama lograra entender fácilmente el
proceso que sé esta dando, ubicando en secuencia y lugar cada paso del
proceso, sin la necesidad de hacer un recorrido físicamente.
En la pagina 47 mostramos precisamente el lay-out obtenido de una empresa
productora de jugo de naranja concentrado y que por otro lado en el mismo
podemos notar que este deberá coincidir precisamente con la Micro
identificación, ya que este tipo de lay-out define las unidades mínimas
indivisibles que facilitará la descripción de cada uno de los equipos que
forman parte de dicho lay-out, ejemplo de descripción que también
mostramos en la pagina 48, en donde los primeros equipos del lay-out
presentado se describen uno por uno.
 -46-
EL PROCESO DEL AVALUO.
El proceso del avalúo es un conjunto de procedimientos sistematizados
empleados por los valuadores para dar una respuesta a la interrogante de un
cliente, relativa al valor.
El proceso del avalúo se inicia cuando el valuador ha identificado y
comprendido a fondo el problema de avalúo en cuestión y se concluye cuando
el valuador reporta la conclusión al cliente.
El número de pasos que se dan para llegar a la conclusión del problema
dependerá de la naturaleza del contrato para avalúo y de la disponibilidad de
los datos.
La investigación se inicia después de haberse definido el problema del
avalúo en cuestión.
En cualquier asignación de avalúo, la meta del proceso de ese avalúo es
la elaboración de una opinión o dictamen sobre el valor, bien documentada y
apoyada que demuestre que el valuador considero todos los factores que
afectan el valor de los activos que están siendo valuados.

-1-
 MAQUINARIA Y EQUIPO
PROCESO DEL AVALUO
Definición del problema.
- Propiedad que será valuada.
- Propósito del avalúo.
- Usos del avalúo.
- Fecha del avalúo.
- Condiciones limitantes o restrictivas.
Definir del valor.
- ¿Qué es pertinente ?
Identificación de la Propiedad.
- Los activos deben identificarse apropiadamente.
Recopilación de Datos.
- Inspección de los activos.
- Listado y descripción de activos.
- Clasificación de activos.
- Investigación de datos sobre el costo.
- Investigación de datos sobre el mercado.,
- Investigación de datos sobre ingresos.
Análisis de Depreciación.
- Depreciación física.
- Obsolescencia funcional.
-2-

- Obsolescencia Económica.
Metodología.
- Análisis para avalúo.
Conclusiones sobre el valor.
Reporte.
 -3-
DEFINICION DE TERMINOS DE VALUACION.

Circunstancias particularmente especiales pueden necesitar

definiciones especificas que no se incluyen. Las diferentes nociones de
valor se expresan en muchos términos. Aquí ofrecemos definiciones que
tienen como objeto proporcionar conceptos fundamentales. No son las
únicas aceptables, ya que ciertos contratos requieren nociones de valor
que difieren de ellas en cierta medida. Por consiguiente, siempre y cuando
no se altere el concepto fundamental, estas definiciones se pueden ampliar
o redefinir para ajustarlas al propósito y la función del avalúo.

1.- COSTO DE REPRODUCCION NUEVO.

El costo a precios actuales de la reproducción de una nueva réplica de un bien
utilizando materiales idénticos o muy similares.

2.- COSTO DE REPOSICION NUEVO.

El costo a precios actuales de un bien nuevo similar y con la utilidad
equivalente más próxima al bien que se está valuando.
3.- JUSTO VALOR DE MERCADO.
La suma de dinero a cambio de la cual podría razonablemente esperarse que
un comprador y un vendedor informados estarían dispuestos a efectuar la
transacción de un bien, bajo condiciones equitativas y sin que ninguno
estuviera en la necesidad de comprar o vender y siendo ambos conocedores de
toda la información pertinente. (En el caso de avalúos de bienes personales
habrá que ampliar esta definición para ajustarse a la función y propósito del
avalúo.).

4.- JUSTO VALOR DE MERCADO-EN USO.

La suma de dinero estimada a cambio de la cual podría razonablemente
esperarse que un comprador y un vendedor informados estarían dispuestos a
efectuar la transacción de un bien, bajo condiciones equitativas y sin que
ninguno estuviera en la necesidad de comprar o vender, siendo ambos
conocedores de toda la información pertinente, incluyendo lo relativo a su
instalación y asumiendo que las ganancias confirman el valor reportado.

5.- JUSTO VALOR DE MERCADO - INSTALADO.

La suma de dinero estimada a cambio de la cual podría razonablemente
esperarse que un comprador y un vendedor informados estarían dispuestos a
efectuar bajo condiciones equitativas la transacción de un bien instalado, sin
que ninguno estuviera en la necesidad de comprar o vender y siendo ambos
conocedores de toda la información pertinente.

6.- JUSTO VALOR DE MERCADO - DESMONTADO.

La suma de dinero estimada a cambio de la cual podría razonablemente
esperarse que un comprador y un vendedor informados estarían dispuestos a
efectuar la transacción de un bien, bajo condiciones equitativas y sin que
ninguno estuviera en la necesidad de comprar o vender, siendo ambos
conocedores de toda la información pertinente y en el entendido que el equipo
se trasladará a otro sitio.

7.- VALOR DE LIQUIDACION EN OBRA.

El importe total de dinero que se espera obtener por una planta en quiebra,
asumiendo que toda la planta se vendería intacta dentro de un límite de tiempo
para llevar a término la transacción.

8.- VALOR DE LIQUIDACION ORDENADA:

El importe total de dinero que se espera obtener por concepto de una venta,
contando con un plazo razonable para encontrar un comprador (es), y en la
que el vendedor se ven en la necesidad de vender sobre una base "tal como
está y donde está".
9.- VALOR DE LIQUIDACION FORZOSA.
El importe total de dinero que podía razonablemente percibirse por concepto
de una venta pública debidamente anunciada y llevada a cabo, en la que el
vendedor se ve en la necesidad de vender de inmediato sobre una base "tal
como está y donde está".

10.- VALOR DE RECUPERACION.

La suma de dinero que se espera obtener por concepto de la venta total de
un bien, o de un componente del mismo, que se haya retirado de servicio
para utilizarse en otra parte.

11.- VALOR COMO CHATARRA.

La suma de dinero que podría obtenerse por un bien si este fuera vendido sólo
con base a su material no para destinarse a un uso productivo.

12.- COSTO DE REPOSICION ASEGURABLE.

El costo de reposición nuevo estipulado en la póliza de seguro menos el costo
nuevo de las piezas que específicamente se excluyan de la póliza de seguro.

13.- VALOR ASEGURABLE DEPRECIADO.

Es el costo de reposición asegurable menos la depreciación que se haya
considerado para fines de seguro.
 EL RANGO DE VALOR.

Costo de Reproducción.
Costo de Reposición.

En obra, en uso.
Justo Valor de Mercado. En obra, no en uso.
No instalado.

Valor de liquidación,
en obra.
Valor de liquidación. Liquidación ordenada.
Liquidación forzosa.

Valor de Recuperación.

Valor como Chatarra.

FINALIDADES Y USOS DE LOS AVALUOS

Y DE LOS VALORES REQUERIDOS.
Transferencia de Propiedad.
- Justo valor de mercado.
- Valor de liquidación.
Financiamiento.
- Valor de liquidación forzosa.
- Valor de liquidación ordenada.
- Justo valor de mercado (En algunos casos).
Enajenación.
- Justo valor de mercado.
Impuesto sobre la renta.
- Justo valor de mercado.
- Costo de reposición nuevo.
Impuesto ad valorem.
- Costo de reproducción nuevo.
- Costo de reposición nuevo.
- Costo de reproducción / reposición nuevo, menos depreciación.
- Justo valor de mercado.
- Valor de liquidación ordenada (Circunstancias especiales).
Aseguramiento*
- Costo de reproducción nuevo.
- Costo de reposición nuevo.
- Costo de reproducción / reposición nuevo, menos depreciación.
- Valor a precios reales en efectivo.
- Justo valor de mercado (Re: E
costo:

¿En que consiste el método de costo?

El método de costo se basa en el supuesto de que el comprador de

cualquier bien, siempre cuenta con el total de información sobre el
bien que esta adquiriendo, por lo que no pagara por dicho bien mas
allá del costo de producción de un sustituto con la misma utilidad
que el bien en cuestión.

Este concepto es conocido como "principio de sustitución"

Es decir que el criterio de valuación basado en el costo considera

que el valor máximo de un bien para un comprador completamente
informado, será la cantidad que actualmente se requeriría para
construir un bien nuevo de igual utilidad.

Cuando el bien es usado es decir no es nuevo, el costo actual de

dicho bien nuevo debe ajustarse de acuerdo a todas las formas de
depreciación aplicables al activo bien objeto del avalúo en la fecha
en que se este realizando el estudio.
La base de valuación por este criterio de costo se fundamenta en el
costo de reproducción nuevo o también en el costo de reposición
nuevo o una combinación de ambos.

El método de costo generalmente es el punto de partida en el

proceso del avalúo que para el caso de valuación de inmuebles se le
conoce como método físico o directo y para el caso de valuación de
activos de las empresas, o bienes muebles se le conoce obtención del
VRN, mediante costos específicos.
Mercado:

¿En que consiste el método de mercado?

El método de mercado, dentro del análisis para llevar a efecto el

avalúo, requiere recabar datos del mercado relacionados con los
bienes que son objeto del avalúo, siendo esto también conocido
como "método por comparación de ventas".

El objetivo fundamental es determinar la deseabilidad que existe en

el mercado por el bien que se esta valuando lo cual se deriva de las
ventas u ofertas recientes de bienes similares que actualmente estén
en el mercado, con objeto de llegar a un indicio de cual seria el
precio de venta mas probable de dichos bienes, es decir que la
finalidad del estudio es determinar el comportamiento del mercado
de bienes usados que marquen la tendencia del precio que
sustentara el precio del objeto o los objetos valuados.
Si las ventas de los bienes encontrados no son exactamente iguales
al bien que se esta valuando deberán realizarse los ajustes para
acercar aquellos precios lo mas cercano posible al bien objeto del
avalúo.

Ingreso:

¿Que es el método de ingreso?

El método de ingreso se basa en considerar que el valor se

representa por lo que actualmente valen los beneficios futuros que
se derivan de la propiedad de un activo o bien y que generalmente
se mide a través de la capitalización de un nivel especifico de
ingreso.

El método de ingreso "rara" vez se utiliza en avalúos de maquinaria

y equipo.
 Clasificación de la maquinaria
Uno de los pasos importantes que se debe llevar a cabo, después de la macro identificación y la micro
identificación es precisamente clasificar la maquinaria definiendo para ello grupos estandarizados de cuentas
que no son más que agrupaciones generales de activos fijos de naturaleza similar.

Una clasificación simple o elemental sería precisamente la siguiente:

1.- Terreno
2.- Construcción.
3.-Maquinaria y equipo.

Clasificación:
Representa un desglose finito de varias cuentas que en la mayoría de los casos debe ser definida con el
contador de la empresa en cuestión, ya que el determinar las cuentas es por lo general función del
departamento de contabilidad, quienes por departamento o pasos del proceso, determinan una nomenclatura
que se debe respetar, ya que se debe recordar que el documento que habremos de emitir tiene como contenido
es precisamente la relación del activo fijo de la empresa, el cual deberá ser fácilmente identificado de acuerdo
a lo que la contabilidad de la empresa que ya tiene definido y que en empresas que llevan un control estricto
de sus activos fijos lo traducen a un "numero de inventario", que sirve de identificación y control del activo
fijo, que aparece en un emplacamiento de los equipos generalmente en una parte visible cerca de la placa de
identificación del fabricante del activo en cuestión.

Numero de inventario:
El numero de inventario es definido por el departamento de contabilidad de la empresa y tal y como se
menciona en el párrafo anterior este generalmente aparece junto a la placa de identificación del fabricante de
la misma, siendo este numero de inventario compuesto por dígitos que la contabilidad de la empresa mantiene
de acuerdo a la clasificación que previamente ha formalizado para determinar sus centros de costos que bien
puede coincidir con los departamentos o pasos del proceso que conforman el total del Lay - Out.

Dicho numero de inventario es una identificación únicamente para dicho activo fijo y que además de mostrar
el digito que identifica el departamento al que pertenece puede mostrar el numero consecutivo que guarda en
la contabilidad de la empresa, así como también la fecha en que fue dado de alta en la contabilidad de la
empresa que deberá ser precisamente la fecha de adquisición del mismo.
De esto anterior se desprende que si la contabilidad ya tiene un numero de activo fijo definido para cada uno
de sus bienes entonces ese numero tiene información valiosa que dentro del documento puede quedar como
un precedente en la identificación de cada uno delos equipos que estemos valuado y que al momento de hacer
una conciliación física de los bienes con respecto al documento que estamos emitiendo resulta un auxiliar
valioso al momento de inventariar.

También se da el caso en que las cuantas o clasificación requiera de una modificación no contemplada en la
contabilidad y que el valuador deberá cambiar atendiendo a lo que se le este presentando y que pudieran ser
los siguientes rubros:

Activos fuera de la planta.

En esta clasificación se colocaran todos aquellos bienes que por razones de conveniencia o necesidad están
fuera de las instalaciones de la compañía que bien puede ser por reparación o mantenimiento o por préstamo a
proveedores que en convenio con ellos producen con equipos especiales componentes o productos que no se
pueden producir en las líneas de producción de la misma empresa, ejemplo de esto se da en la industria de la
confección que se apoya en talleres externos a quienes les da maquinas que el proveedor externo no puede
comprar por el costo alto que tienen dichos equipos.
-1-
Activos no inspeccionados.
En algunas ocasiones existen activos fijos en áreas remotas, de difícil acceso que el valuador no puede
inspeccionar por razones de causa mayor, por lo que el valuador habrá de sujetarse a listado proporcionado
por el cliente basando su criterio de valuación con base en descripciones, antigüedad, y condiciones que el
mismo cliente habrá de avalar y que por parte del valuador clasificara en un a cuenta especial bien definida
como bienes " no inspeccionados" para aclaraciones que en su momento se pudieran dar.

Activos rentados:
En esta clasificación se incluyen activos arrendados capitalizados y activos rentados convencionalmente, que
en algunos casos se conoce como activos fijos adquiridos en arrendamiento financiero o Leasing y que se
valúan como si fueran propiedad de la empresa.

Activos no productivos:
Esta clasificación contiene los activos que no intervienen en las operaciones continuas del negocio y que se
conservan en el inventario como una inversión para usos posteriores, o que se mantienen como un excedente
de la capacidad instalada de la planta y que por el momento no contribuyen a generar utilidades, o bien
pueden ser activos que no forman parte de los activos que participan en el lay out y que son de la empresa
como parte de usos múltiples como pudiera ser instalaciones para retiros de los empleados, yates, etc.

En todos los casos mencionados deberá indicarse el uso que se le da a dichos activos y el motivo por el cual
se encuentran en la clasificación en que se haya definido por parte del valuador.

En la clasificación de maquinaria no se recomienda dependiendo de lo complicado del proceso así como del
tamaño de la empresa que se utilice una clasificación simple de englobar en un solo concepto que contenga el
total de los activos por lo que recomendamos una clasificación mas especifica que contenga las siguientes
partidas:
Maquinaria
Cableado para alimentación de energía
Tubería de proceso (tubería de planta)
Equipo general de planta.
Vehículos de planta.
Equipo de laboratorio y pruebas.
Mobiliario y aditamentos de oficina.
Equipos de procesamiento de datos.
Vehículos a motor.
Herramientas.
Herramental especial.
Patrones y siluetas.
Diagramas de producto.
Cuentas especiales.
Construcciones en proceso.
El contenido de cada una de estas clasificaciones queda definido en las siguientes paginas que mostramos a
continuación en donde agregamos algunas otras clasificaciones aun más especificas.
-2-

De las clasificaciones anteriores cabe agregar algunas

observaciones importantes:
En muchas ocasiones en la industria metal mecánica y en algunos otros procesos se presentan equipos que por
sus características cuentan con elementos accesorios que son imprescindibles para su funcionamiento, y que
se encuentran en forma independiente pero que forman parte de la "unidad mínima" indivisible y que bien
pueden ser herramentales u accesorios como sucede con los tornos y las fresadoras, estas no se deberán
clasificar por separado ya que forman parte integral de la maquina por lo que se estaría incurriendo en un
error el considerarlas en forma separada ya que la maquina no funcionaría sin estos aditamentos, en esta
misma consideración se deberá tener el mismo cuidado cuando se nos presente lotes de herramientas de uso
continuo por parte de los operadores y con son de vida útil muy corta y que no tienen una ubicación fija que
las defina en un lugar especifico de operación, que por el costo también la misma contabilidad de la empresa
las considera como un gasto, razón por la cual se incurriría en un error el considerarlas como un activo fijo, lo
cual no debe preocupar al valuador ya que las relaciones contables de por si no las contemplan con esa
clasificación sin embargo en algunos casos dado el monto que estas tienen en conjunto es sugerido se
contemplen en la relación , sin embargo se remarca no deberán contemplarse en el avalúo.
 -6-

Determinación de precios:
El valuador de maquinaria requiere de un banco de datos de precios y material de referencia de la maquinaria
y equipo que somete al proceso de valuación, con lo cual pueda soportar sus dictámenes de tal manera que
estos se encuentren disponibles en el momento en que los usuarios del documento que emite, los solicite, o en
su defecto cuando los requiera para demostrar que sus resultados se encuentran apoyados en información
confiable.

Esta información no solo se requiere para la especialidad de maquinaria y equipo, sino para cualquier otro
ramo de la valuación de tal manera que siempre se deberá contar con esa fuente de datos en los cuales baso su
criterio del avalúo, de tal manera que conforme realice trabajos, la información que va obteniendo la deberá ir
integrando en un banco de datos de precios y cotizaciones que se irán actualizando conforme va pasando el
tiempo, siendo en el futuro una fuente de consulta para justificar ante cualquier instancia el total del criterio
de avalúo realizado, ya que en la mayoría de los casos sabemos que el avalúo es usado para toma de
decisiones importantes, que llevan ciertos riesgos y que por lo tanto son delicados y que si no cuentan con
datos de apoyo confiables pueden llevar al rechazo del documento.

El banco de datos se conformara en una biblioteca de material de información general así como referencias y
precios de las maquinas cotizadas que se puede obtener de diversas maneras entre las que se encuentran las
siguientes:

1.- Manuales con especificaciones de fabricantes.

2.- Catálogos de fabricantes.
3.- Listas de precios de fabricantes.
4.- Listas de precios de distribuidores y proveedores.
5.- Guías de precios publicados.
6.- Guías de referencia sobre números de serie.
7.- Precios base de maquinas.
8.- Libros de referencias.

También se puede obtener materiales de referencia de precios directamente de:

1.- Fabricantes y proveedores.

2.-Distribuidores de maquinas nuevas y usadas.
3.- Exhibiciones y ferias de los diversos ramos.
4.- Guías de precios editadas en revistas especializadas.
5.-Facturas de clientes.
6.-Periódicos.
7.- Subastadores.
8.- Archivos antiguos.
9.-Universidades.
10.- Bibliotecas públicas.
11.- Bancos computarizados de datos.
12.- Internet.

Cabe hacer mención que la obtención de este tipo de información es parte medular del avalúo que muchas
veces dada la gran importancia que tiene, algunos valuadores no comparten debido a que implica un gran
esfuerzo el mantener activa la información del banco de datos, que requiere no únicamente de información
local o del país en donde se esta valuando, sino de llamadas y solicitud de cotizaciones en el extranjero o del
país de origen de la maquinaria, que implica un costo, ya que cuando se trata de proyectos que involucran
maquinaria que se construye bajo diseño, los proveedores requieren de hacer toda una labor de ingeniería para
poder cotizar y que dado que no se tiene la certeza de que quien solicita la cotización realmente va ha hacer el
pedido repercute en un costo infructuoso, ya que a ellos les implica tener un departamento de cotización con
ingenieros y personal que realiza el trabajo, que si no se cobrara la cotización ya no sería negocio, es por ello
que el valuador en algunas cotizaciones incurre en un costo que protege, siendo esto muy similar a lo que
sucede también con las guías de precios, que requieren de una suscripción anual y que también es un costo
para el valuador, siendo esto precisamente lo que hace que evite compartir la información

Conociendo el valuador lo que requiere y donde puede obtener la información, el siguiente paso es buscar el
canal adecuado para contactar con la fuente de la información, que gracias a los avances tecnológicos se
facilita, ya que bien puede ser desde el uso del teléfono, por carta, por contacto personal, vía fax o por
Internet, por lo que los despachos de valuación que no cuenten con este tipo de accesorios y herramientas,
tendrán muchos problemas para lograr agilizar la información y lograr una comunicación ágil con las fuentes
correspondientes.

Catálogos:
Los catálogos son una fuente de información muy importante ya que en ellos se puede encontrar
especificaciones, y características técnicas de la maquinaria de tal manera que el valuador puede realizar la
comparación de equipos y maquinas que el mismo fabricante edita en sus catálogos, y que en casos en que la
maquinaria no sea de la misma marca puede buscar sus equivalentes hechas por otros fabricantes para
auxiliarse y poder estimar el costo del equipo en cuestión.

En este tipo de revistas o catálogos el valuador tiene la posibilidad de determinar la obsolescencia funcional o
tecnológica de la maquinaria ya que las características y especificaciones de los equipos sustitutos o similares
modernos mostraran los cambios que han sufrido con respecto al equipo que se este valuando en ese
momento.

Por otro lado estos catálogos auxilian al valuador en cuanto a la comprensión del funcionamiento de la
maquina, ayudando a reconocer si esta requiere de accesorios adicionales para su funcionamiento.

Importancia de la documentación.
Es relevante el remarcar que documentar el procedimiento del avalúo es de suma importancia para obtener
los valores de su avalúo y esto incluye datos del fabricante, día y fecha de la llamada telefónica, el nombre de
la persona que atendió la llamada, el precio comparado con que, costo original, su tendencia a base de índices,
de tal manera que el valuador sea capaz de contestar las preguntas que su cliente le pueda hacer, o en su
defecto los requerimientos que un juzgado o autoridad le pudiera hacer en el futuro en cuanto a los valores
contenidos en el documento o dictamen.

Subastas:
La manera de enterarse de las subastas puede ser a través de publicaciones del ramo, artículos del periódico,
información cara a cara, e información recibida del extranjero de países que mercadean plantas industriales
completas en proceso de remate y que se someten a subastas en el lugar, y que se publican en portales de
Internet, siendo necesario para esto siempre buscar agentes de subastas a los que se les debe llamar por
teléfono, escribirles y preguntarles, manifestando el interés de que se le incluya a usted dentro de sus listas de
posibles compradores.

Una vez de que usted se entera de que se llevara a cabo una subasta, se debe solicitar un catálogo con numero
de lotes por anticipado, con el fin de tener el tiempo de estudiarlas con anticipación, y poder solicitar los
precios de la maquinaria que le permitirá verificar las ventas recientes en el mercado abierto.

De ser posible deberá realizarse una inspección previa que permita constatar el aspecto de la maquinaria días
antes a la subasta de tal manera que se pueda verificar lo siguiente:

1.- Estimar condición.

2.- Estimar depreciación física observada.
3.- Política de mantenimiento de la empresa en liquidación.
4.- Estimar los costos de instalación.
5.- Estimar los costos de desmontar los equipos.
6.- Determinar las dificultades existentes para lograr adquirir la maquinaria.

Después de haber obtenido el catálogo de la subasta y que esta se ha puesto en marcha, se debe tomar nota del
precio real de venta de articulo vendido, junto a la descripción de este articulo en el catálogo, teniendo
cuidado de los artículos menores, vendidos en grupo deben ponerse en paréntesis con el precio total pagado,
de tal manera que al concluir la subasta y ya en forma privada, se agregara un reporte por escrito al catálogo
de la subasta el cual debe contener:

1.- Numero de personas que participaron en la subasta.

2.-Numero de compradores que asistieron a la subasta.
3.-Calidad de la maquinaria que se vendió.
4.-Condiciones del clima ya que este concepto influye en el costo dependiendo de la
temporada.
5.-Situación del equipo, instalado / desmantelado.
6.-Problema en la remoción del equipo.
7.-Términos de la remisión.
8.-Comentarios sobre situación económica de la zona.

Después de asegurar la información, se revisa para determinar el costo de reposición a la fecha actual, del
equipo o maquinaria nueva, elaborando una tabla comparativa para estimar los porcentajes que los precios
logrados en la subasta representan en relación con los costos de reproducción nuevos.
Se recomienda verificar con los distribuidores de maquinaria usada o incluso en los archivos del cliente de sus
compras recientes de maquinaria, y comparar los precios de venta obtenidos en las subastas con el valor en el
mercado.

A continuación damos una lista de publicaciones y lecturas recomendadas así como material impreso gratuito
diversos tanto para equipo nuevo como usado.

1.- Directorios telefónicos en sus secciones comerciales.

2.-Periódicos locales.
3.-Publicaciones impresas sobre equipos especializados.
4.-Publicaciones del ramo metal mecánico, industria de la construcción, automotriz,
etc.
5.-Catálogo de herramientas y publicaciones sobre maquinaria de USA.
6.-Publicaciones y boletines de camiones de USA.
7.-Anuncios publicados sobre equipos de construcción.
8.-Catálogos de fabricantes.
9.- Etc.

Existen un sinfín de publicaciones sobre el tópico de precios y maquinaria, sin embargo en muchos de los
casos requiere de suscripciones mediante un pago y que solo el valuador podrá determinar si vale la pena
realizar, si sus avalúos continuamente se refieren a determinado sector industrial entonces se justificará el
pago de la suscripción, sin embargo en otras ocasiones también existen un buen numero de publicaciones que
se pueden recibir en forma gratuita y estas suscripciones se pueden lograr únicamente confirmando la
necesidad que se tiene de la información, vía Internet o en su caso mediante carta con todos los datos que se
requieren para poderla recibir.
Ejemplos de esta información la mostramos a continuación.

- "Green guide for lift "data West Inc., 1290 Ridder Park Drive, San José, California,
95131.
- "Computer Price Guide", The Blue Book of used IBM computer prices 75 South
Greely Avenue,
Chappaqua New York, 10514.
- The Truck Blue Book, National Market Reports Inc., 300 West Adams Street,
Chicago, Illinois, 60606.
- Blue Book Auto, Kelly Market Report, 2950-a7, Airway Avenue, Costa Mesa,
California, 92626.
- "Industrial Machinery News", 29516, Southfield Road Post Office Box 5002,
Southfield Michigan, 48037.
- "Richardson Engineering Service Inc. Process Plant Construction Estimating
Standards", 4 Volumes, 909 Rancheros Drive Post Office Box 1055, San Marcos
California.
- The last Bid "The Last Bid International Equipment Exchange 6689 Peachtree
Industrial Boulevard Suite P., Norcross, Georgia, 30092.
- Marshall Valuation Service "Marshall and Swift, 1617 Beverly Boulevard Post
Office Box 26307, Los Angeles California 90026.
- Building Construction Cost Data, R.S. Means And Co. Inc. 100 Construction Plaza,
Kingston, Massachusetts, 02364.
 - Nomda's Blue Book Industry Guide to Market Prices and Manufacturers, trade In
Schedules, National Office Machine Dealers Association, Post Office Box 707,
Wooddate, Illinois, 90191.
- Used Equipment Directory, 70 Sip Avenue, Jersey City, New Jersey, 07306.
- Surplus Record, Index of Available Capital Equipment, 20 North Wacker Drive,
Chicago, Illinois, 60606.
- Thomas Register of American Manufacturers and Thomas Register Catalog File,
Thomas Publishing Company, One Penn Plaza, New York, New York, 10001.
- Modem Cost Engineering Methods And Data, volumes I and II, Chemical
Engineering, 1221 Avenue of the Americas, New York, New York, 10020.
- Blue Book of Current Market Prices of used Heavy Construction Equipment, Forke
Brothers, 830 NbC Center Lincoln, Nebraska, 68508.
- Computer Hardware and Software, Data Services, Post Office Box 5845, Cherry
Hill, New Jersey, 08034.
- Equipment Directory of Audio Visual Computer and Video Products, international
Communication Industries Association, 3150 Spring Street, Fair Fax, Virginia,
22031.
- Food Processors Guide, Food Processing Machinery and Supplies Association,
1828 L Lane N.W., Washington, D.C., 20036.
- Official Guide, Tractors and Farm Equipment, Southwest Hardware and implement
Association, 4629 Mark IV, Parkway, Fort Worth, Texas, 76106.
- IMN Auction Report, Hearst Business Media Corporation, 29516, Southfield Road,
Southfield, Michigan, 48086.
- Serial Number Book, Reference Book for Metalworking Machinery, IMN, Hearst
Business Media Corporation, 29516, Southfield Road, Southfield, Michigan, 48086.
- Dictionary of scientific and Technology Terms, McGraw Hill Book company,
Hightstown, New Jersey, 08520.
- Energy Cost Reference Book, AACTE, 308 Monongahela Building Morgantown,
West Virginia, 26505.
- Directory of Industry Data Sources, Ballinger Publishing Company, Division of
Harper and Row, Cambridge, Massachusetts.
- Aircraft Blue Book, Aircraft Blue Book Corporation, Will Rogers World Airport,
Post Office Box 59977, Oklahoma City, Oklahoma, 73159.

Con el fin de familiarizarse con algunas marcas de maquinaria a continuación mostramos una relación de
fabricantes de maquinaria para trabajos en metal:

Automaticas:
Brown and Sharpe Conomatic
National Acme New Britain.
Warner and Swasey Co.

Barrenos:
Bullard Giddings and Lewis.
Wotan.

Tornos con abrazadera.

Harding Brothers Inc. Warner and Swasey Co.

Taladros
American Tool Barnes Drill Co.
Buffalo Forge Co. Burgmaster

Montacargas
Baker Clark
Crown Datsun
Hyster Raymond
Towmotor Toyota

Desbastadoras / Esmeriladoras.
Browne and Sharpe Cincinnati Milacron.
Clausing Atlas Cone Blanchard.
Gorton K.O. Lee.
Landlis Mitsui-Suki.
Okomoto Van Norman

Tornos en general.
American Tool Inc. Bardon- Oliver.
Bullard Cincinnati Milacron.
Clausing. Atlas Jones and Lamson.
Leblond Machine Tool Co. Logan.
Lodge and Shipley Co. Mori-Seiki.
Okuma. Howa Pratt and Whitney.
Warner and Swasey Co.

Centro de maquinado:
Browne and Sharpe Leblond Machine Tool Co.
Mitsui-Suki Mori - Seiki
Okuma - Howa Pratt and Whitney
Warner and Swasey Giddings and Lewis.
Cincinnati Milacron

Máquinas para laminado y formado:

Bridgeport Machine Co. Cincinnati Milacron.
Kearney. Trecker Corp. Okuma - Howa.
Tree Machine Tool Co. Inc.

Prensas:
Bliss Clearing
Dake Corp. Danley Machine Corp.
Johnson Press Co. Niagara Machine Tool Co.
V and Press Verson Allsteel Press Co.
Dries And Krumpt (Chicago) Cincinnati Milacron.

Frenos de prensa:
Cincinnati Inc. Dries and Krumpf Mfg. Co.
Lodge and Shipley Co. Pacific Press and Shear Co.
Verson Allsteel Press Co.
Troqueles:
Alva Allen Benchmaster.
Niagara Machine Tool Jonson Press.

Lecturas recomendadas:

Engineering valuation and depreciation, Marston Winfrey and Hempstead, <Ames, Iowa,
The Iowa University Press.

Valuation of property, vols 1,2 and 4, James C. Bonbright, 1965, reprint by Michic
Company, Charlottesville, Virginia.

Valuing a company, George D. McCarthy and Robert E. Healy, The Ronald Press Co. New
York.

Security Analysis Principles and Techniques, Benjamin Graham, David L, Wood and
Sidney Code, McGrawHill Book Company.

Engineering economy, Gerald W. Smith Ames, Iowa, The Iowa State Press.

Principles of Engineering Economy, Grout Lresou and Leavenworth, John Wiley and Sons.

A primer of Pipeline Construction, Petroleum Extension Service, The University of Texas

at Austin and Pipeline contractors' association, Dallas, Texas.

A primer of oilwell service and Workover, Petroleum extension service, the University of
Texas at Austin and Association of oilwell Servicing Contractors Dallas, Texas.

A primer of oilwell drilling, petroleum extension service, The University of Texas at

Austin, and international Association of drilling Contractors.

A Primer of Offshore Operations, Petroleum Extension Service, The University Of Texas

At Austin.

Audels Machinists and tool Makers Handy Book, Frank Graham New York New York.

Audels Power Plant Engineers Guide, Frank Graham, New York, New York.

Varied Monographs Published by the American Society Of Appraisers, Washington, D.C.

Urban Fiscal Stress, Lexington Books.

Accounting, Ronald Press.

Controlling Software Projects Yourdon Press.

Creating Computer Software Users Guides, McGraw Hill book Company New York, New
York.

Life Cycle Cost Data, Alphonse J. Dellisola and Stephen J. Kirk, McGrawHill book
Company, New York, New York.

A continuación en las siguientes hojas se muestran publicaciones que se distribuyen algunas en forma gratuita
y otras mas requieren del pago de una suscripción, como son las guías de coches.

Métodos de depreciación:

1.-Método de depreciación en línea recta.

2.-Método de depreciación por saldos decrecientes.
3.-Método de depreciación según la suma de los dígitos de los años.
4.-Método de depreciación por fondo de amortización.
5.-Método de depreciación según servicio-producto.
 -1-

1.- Depreciación en línea recta:

En este método se supone que el valor de un activo disminuye a una
tasa constante. Por lo tanto, si un activo tiene un costo inicial de
$5000.- con un valor de salvamento estimado en $1000.-, la
depreciación total durante su vida será de $4000.-. Si se tiene una
vida útil estimada de 5 años, la depreciación anual será de $4000.- /
5 = $800.-. Esto equivale a una tasa de depreciación de 1/5, o sea
20% anual. Para este ejemplo, la tabla siguiente nos presenta la
depreciación anual y el valor en libros para cada año.

método lineal:
Fin del año t. cargo por depreciación valor en libros al
durante el año t. final del año t.
0 --------- $ 5000.-
1 $ 800.- 4200.-
2 $ 800.- 3400.-
3 $ 800.- 2600.-
4 $ 800.- 1800.-
5 $ 800.- 1000.-

-2-

Método de depreciación por saldos decrecientes:

En este método se supone que el valor de un activo disminuye más
rápidamente al comienzo que al final de su vida útil. En este sistema,
se multiplica un porcentaje fijo por el valor en libros que tenga el
activo al comienzo del año para el cual se va a determinar el cargo
por depreciación. Por tanto, a medida que disminuye el valor en
libros del activo también disminuye el valor del cargo por
depreciación. Por tanto, a medida que disminuye el valor en libros
del activo también disminuye el valor por cargo por depreciación.
Para un activo con costo inicial de $5000.- y el valor de salvamento
estimado en $1000.- con vida útil de 5 años y una tasa de
depreciación del 30% anual, el cargo por depreciación al año se hará
según indicado en la tabla siguiente:

método saldos decrecientes:

Fin del año t. cargo por depreciación valor en libros al

durante el año t. final del año t.
0 --------- $ 5000.-
1 (0.30)($5000)=$1500 3500.-
2 (0.30)($3500)=$1050 2450.-
3 (0.30)($2450)=$ 735 1715.-
4 (0.30)($1715)=$ 515 1200.-
5 (0.30)($1200)=$ 360 840.-

-3-

Método de depreciación según la suma de los dígitos de los años:

Este método supone que el valor de los activos disminuye a una tasa
decreciente. Si un activo tiene una vida útil estimada de 5 años, la
suma de los años será 1+2+3+4+5 =15. Por lo tanto si el costo
inicial del activo es $5000.-y tiene un valor de salvamento de
$1000.-, la depreciación del primer año será ($5000 - $1000) 5/15 =
$1333.33, durante el segundo año la depreciación será ($5000 -
$1000) 4/15 = $1066.67, estos valores se presentan en la siguiente
tabla:

método según la suma de los dígitos de los años:

Fin del año t. cargo por depreciación valor en libros al
durante el año t. final del año t.
0 --------- $ 5000.-
1 (5/15)($4000)=$1333 3667.-
2 (4/15)($4000)=$1067 2600.-
3 (3/15)($4000)=$ 800 1800.-
4 (2/15)($4000)=$ 533 1267.-
5 (1/15)($4000)=$ 267 1000.-

-4-

El método de depreciación por fondo de amortización:

En este método se supone que el valor de un activo disminuye a una
tasa creciente. Se supone que una de las cantidades iguales de la
serie se deposita en un fondo de amortización al término de cada año
de la vida del activo. Generalmente el fondo de amortización se
compone anualmente y al final de la vida estimada del activo, la
cantidad acumulada es igual a la depreciación total del activo, por lo
tanto si el costo inicial de un activo es de $5000.- su vida útil
estimada de 5 años, su valor de salvamento $1000.- y si la tasa de
interés es del 6%, la cantidad depositada en el fondo de
amortización al termino de cada año es:
($5000 - $1000)(0.1774)= $709.60
El cargo por depreciación durante cualquier año es la suma de la
cantidad depositada en el fondo al término del año, más el valor del
interés ganado sobre el fondo durante el año. En las condiciones
supuestas el capital recobrado durante el primer año es de $709.60;
durante el segundo año $709.60+0.06x709.60=725.18; durante el
tercer año $709.60+0.06($709.60+$752.18)=797.30, etc. Estos
valores se encuentran en la siguiente tabla:
método fondo de amortización:
Fin del año t. cargo por depreciación valor en libros al
durante el año t. final del año t.
0 --------- $ 5000.-
1 $710.- 4290.-
2 752.- 3538.-
3 797.- 2741.-
4 845.- 1896.-
5 896.- 1000.-
-5-
Método de depreciación según servicio-producto:
En muchos casos puede no ser aconsejable suponer que se recupera
el capital de acuerdo con un esquema de valor-tiempo teórico, como
los considerados anteriormente. Una de las alternativas abiertas
consiste en suponer que la depreciación se presenta con base en el
servicio prestado sin tener en cuenta la duración de la vida del
activo. En esta forma, una perforadora podría ser depreciada con
base en las zanjas que alcanzara a hacer. Si la perforadora tiene un
costo inicial de $11000.- y un valor de salvamento de $600.- y si se
estima que perforará 1500,000 pies lineales de zanjas para tubería
durante su vida, se puede calcular el cargo por depreciación en la
siguiente forma:

$11000 - $600 $0.006933 por pie

1500,000
El capital no depreciado al término de cada año es función del
número de pies perforados durante el año. Si por ejemplo, se
hubieran perforado 300,000 pies de zanjas durante el primer año, el
saldo no depreciado al final del mismo sería de $11000 - 300,000.-
($0.006933)= $8920.10. Este análisis se repetiría al final de cada
año.

-6-

I N D I C E

Significado:
El índice se define como aquel que esta constituido
por números que se emplean para medir los cambios en los
precios, sueldos, empleo, producción y todo aquello que
muestra variaciones a través del tiempo, mostrando un
porcentaje de variación con respecto a un estandard
arbitrario, por lo general tomado como 100, el cual
representa el estado de los datos en el pasado.

En resumen los índices se usan para mostrar los

cambios que se han dado en un periodo de tiempo determinado.

Precauciones sobre su uso

Comúnmente quien usa los índices toma la decisión
de aplicar un índice sin conocer los datos sobre los que se
basa debido a la dificultad para examinarlos ya que no se
tiene acceso a los mismos o aun cuando estos datos están
disponibles no se tiene el tiempo o la precaución de
examinarlos. De aquí debemos entender que el índice no es la
"panacea" y solamente se estará aplicando en forma adecuada
cuando se conozcan y comprendan sus componentes.

- 1 -

En la preparación de índices existen una serie de

términos comúnmente empleados algunos muy sencillos desde el
punto de vista aritmético y estadístico pero que es
recomendable tener siempre en mente, estos los podemos
enlistar de la siguiente manera:

- Año base.

- Vinculación.

- Mezcla.

- Promedio (media).

- Mediana.

- Moda.

- Rango o dispersión.

- Ponderación.

- Porcentaje.
 - 2 -

AÑO BASE

Generalmente se expresa en unidades de 100 o 1000 y los

cambios de lo que estemos analizando se miden a partir de

este punto, de tal manera que cuando decimos que el año base

es 1994, esto quiere decir que los cambios se miden a partir

de este año, lo cual nos lleva a que si la representación de

marzo de 1995 (3/95) reporta 118.268 quiere decir que se ha

dado un cambio de + 18.268 % a partir del año base. De manera

contraria, una representación del año 1991 que nos reporta

73.745 significaría un decremento de 26.255 % a partir del

año base.

(Esto lo podemos visualizar en nuestra tabla de índice

nacional de precios al consumidor siguiente)
 - 3 -

VINCULACION

Cuando por alguna necesidad se requiere cambiar el año

base esto es necesario marcarlo en la tabla de índices que se
este desarrollando, sin embargo a pesar de haber cambiado el
año base podemos efectuar una relación entre los datos
actuales con el nuevo año base y el anterior, siendo esta
relación la que se conoce como vinculación.

Volviendo a nuestra tabla anterior tenemos;

SI TUVIERAMOS QUE CAMBIAR EL AÑO base por algún motivo de
1995 a 1997 tendríamos:

AÑO INDICE AÑO INDICE

---- ------- ---------------------------
1996 118.13 1996 88.60
1997 133.33 1997 100.00
1998 150.55 1998 112.91
1999 167.41 1999 125.56
2000 182.35 2000 136.76

Como estamos cambiando el año base a 1997 entonces tendríamos

que:
(1996) 133.33 - 100
118.13 - X 118.13 X 100
------------- ------------ = 88.60
133.33
(1997) 134.999 - 100
85.181 - X 133.33 X 100
------------- ------------ = 100.00
133.33
Es decir que nuestra tabla anterior del Banco de México
quedaría con los índices mostrados a la derecha tal y como lo
mostramos siempre y cuando mencionemos que la base de la
tabla es 1995.
 - 5 -
Ahora bien olvidando la tabla con año base 1994 y
pensando que únicamente tuviéramos la tabla con año base 1995
y se nos pidiera cambiar el año base a 1994 tendríamos:

AÑO INDICE
---- -------
1991 54.626
1992 63.097
1993 69.251
1994 74.075
1995 100.00
AGOSTO 1996 137.735

De donde cambiando el año base a 1994 entonces tendríamos

que:

(1991) 74.075 - 100

54.626 - X 54.626 X 100
------------- ------------ = 73.745
74.075

(1992) 74.075 - 100

63.097 - X 63.097 X 100
------------- ------------ = 85.181
74.075

Es decir que regresaríamos a nuestra tabla anterior con año

base 1994.

EJERCICIO.

Cambiar el año base de nuestra tabla del Banco de México a

1991, ¿ Cuál sería el índice para agosto de 1996 ?

- 6 -
 PROMEDIO (MEDIA)
Suma de todas las variables dividido entre el numero de
ellos:
5, 7, 9 13, 16.

= 50

50 El promedio es el más empleado siempre y cuando

= -- el rango de números no sea muy grande.
5
= 10

MEDIANA
Es el número que se ubica en la parte central del
acomodo de números presentados.
- Para el caso en que las cifras se presenten en numero
non, el número central será la mediana, de tal manera que en
el acomodo que damos anteriormente seria 9 la mediana.

- Para el caso en que las cifras se presenten en numero par,

el numero central será la mitad de los valores intermedios.
EJEMPLO
6
8
10 (10 + 14) / 2 = 12
14
17 Se usa rara vez en el calculo de índices ya que tien-
19 de a ser muy indefinida.

MODA
Es el número que se presenta con más recurrencia.
34
37
34 La moda sería 34.
38
37 Se usa rara vez en el calculo de índices ya que
34 también tiende a ser muy indefinida.

- 7 -

R A N G O

Es la diferencia entre el menor y el mayor de los

números que se nos presentan y se le puede tomar como una
medida de dispersión que si se lograra mostrar junto con los
índices definiríamos la exactitud de los mismos, esto desde
luego no significa que no existan otras medidas de dispersión
como puede ser la desviación estandard o el coeficiente de
variación. Sin embargo esto es entrar a aspectos de estudio
más profundo de las técnicas de estadística que si se dominan
puede ayudar a definir los índices con mayor exactitud.

E J E M P L O

Si la altura mayor de 100 estudiantes es de 74 pulgadas

y la menor es de 60 pulgadas el rango es de 74 - 60 = 14
pulgadas.

El rango de alguna manera nos ubica en lo que esperamos

de antemano en los datos recopilados.

- 8 -

M E Z C L A

Un constructor desea determinar el incremento promedio

de los costos de los materiales para la construcción que
identifica como materiales de albañilería dentro del periodo
que va de diciembre de 1995 a agosto de 1996, después de
repasar decide tomar el listado de BIMSA SOUTHAM que manda
como indicadores económicos de donde tenemos:
CONCEPTO UNIDAD PRECIOS PRECIOS AÑO
INDICE
DIC/95 AGOSTO/96 BASE DIC/95
-------- ------ ------- --------- -----------
---------------
ARENA AZUL M3 53.05 50.00 100
0.94 X 100 = 94
GRAVA M3 53.05 50.00 100
0.94 X 100 = 94
CAL TON 326.08 391.30 100 1.20
X 100 = 120
ALAMBRON 1/4" TON 3,480.00 3,480.00 100 1.0
X 100 = 100
BLOCK HUECO
10 X 20 X 40 MILLAR 1,700.00 2,100.00 100 1.235 X
100 = 123.5
POLIN
3" X 4 " X 8" PT 2.44 2.44 100 1.0
X 100 = 100
CEMENTO GRIS
EN BODEGA TON 552.18 739.13 100 1.33856 X
100 =133.80
CONCRETO 150
NORMAL 21-10 M3 364.47 454.00 100 1.2456 X
100 = 124.5
VARILLA 3/8" TON 2,739.13 2,826.08 100 1.0317 X
100 = 103.2
----
------
900
993

CAMBIO DE TODO EL GRUPO 993

--- = 1.103
900

AUMENTO 10.3 %

En este caso la mezcla lo constituye el total de

conceptos seleccionados por el constructor siendo esta
selección su mezcla.
 - 9 -

P O N D E R A C I O N

Ahora vamos a suponer que nuestro constructor quiere

conocer cuanto se ha incrementado la lista de materiales para
un determinado uso o gasto de materiales en el que ha
incurrido en una determinada construcción "tipo" durante el
mismo periodo de tiempo.

Para lograr lo anterior requiere clasificar o darle un

grado de importancia relativa a los materiales enlistados
dependiendo de la cantidad de cada uno de los materiales que
halla utilizado en dicha construcción, consultando sus
registros logra determinar lo siguiente:

CONCEPTO UNIDAD CANTIDADES PRECIO PRECIO TOTALES

TOTALES
EMPLEADAS DIC/95 AGOSTO/96 DIC/95
AGOSTO/96
-------- ------ ---------- ------- --------- -------
---------

ARENA AZUL M3 20 M3. 53.05 50.00 1,061.00

1,000.00
GRAVA M3 15 M3. 53.05 50.00 795.75
750.00
CAL TON 10 TONS. 326.08 391.30 3,260.80
3,913.00
ALAMBRON 1/4" TON 3 TONS. 3,480.00 3,480.00 10.440.00
10,440.00
BLOCK HUECO
10 X 20 X 40 MILLAR 15 MILLARES 1,700.00 2,100.00 25,500.00
31,500.00
POLIN 3"X4"X8" PT 50 PT. 2.44 2.44 122.00
122.00
CEMENTO GRIS
EN BODEGA TON. 10 TONS. 552.18 739.13 5,521.80
7,391.30
CONCRETO 150
NORMAL 21-10 M3. 10 M3. 364.47 454.00 3,644.70
4,540.00
VARILLA 3/8" TON. 3 TONS. 2,739.13 2,826.08 8,217.39
8,478.24
---------
---------
58,563.44
68,134.54
(68,134.54/58,563.44) = 1.16343

Es decir 16.34 % es el aumento atendiendo a las cantidades

empleadas.

- 10 -

La clasificación de materiales en cuanto a las

cantidades empleadas de los mismos permite el hecho de que no

todos los materiales tienen la misma importancia, esto

implica que la clasificación requiera que la base de datos se

estén constantemente revisando ya que es posible que estos se

modifiquen por mejoras en las técnicas constructivas.

 - 11 -

Índices más simples y comunes pueden ser elaborados y en

ocasiones se presentan a través de un periodo de tiempo como
un porcentaje de cambio con respecto al periodo anterior.

E J E M P L O

1990 = 1800
1991 = + 10 %
1992 = + 4 %
1993 = + 8 %
1994 = + 0 %
1995 = - 4 %

Para hacer que todos los años se relacionen al año 1990

(1990 = base 100)

1990 = 100
1991 = 110 10 % sobre 1990
1992 = 114 (110 X 104) / 100
1993 = 122 (114 X 108) / 100
1994 = 122 (122 X 100) / 100
1995 = 118 (122 X 96) / 100
 - 12 -

Para poder conformar un índice se hace necesario hacer

ciertas consideraciones dependiendo la finalidad; que para al
caso de la mezcla anterior podría ser la lista sugerida a
continuación, sin que esta sea la más recomendable, es decir
cada quien la amplia conforme sus necesidades.

1.- ¿ Qué uso tendrá el índice?

Construcciones? equipo y maquinaria?
Usos especiales? étc.

2.- ¿Quién será el usuario del índice?

3.- ¿ Cuál es el año base?

4.- Frecuencia de actualización (Trimestral, semestral,

anual).

5.- Que datos deben conformar la base de datos (mezcla) tipo

de construcción, étc.

6.- Fuente de los datos.

(Continuidad, confianza, étc.).

7.- Clasificación si es necesario.

8.- Ajuste de rangos y desviaciones.

Limite alto, limite bajo.

9.- Mencionar si se consideran algunos factores extras como

son las obsolescencias.

10.- étc, étc.

 - 13 -

De esto anterior ya podemos definir algunas

características de los índices de donde:

Ponderados
Índice Relativos al precio
No ponderados

Ponderados
Índices agregados
No ponderados

- Los índices relativos al precio consideran precios o

valores siendo un promedio con una serie que son porcentajes.

- Los índices agregados considera cantidades (una canasta de

bienes como ejemplo los índices de precios al consumidor del
Banco de México).
Mide un grupo de bienes o servicios cuyo valor promedio en
un punto del tiempo se compara con el valor promedio del
periodo base.

NOTA:
- Un índice no ponderado considera que los componentes todos
tienen el mismo grado de importancia.

- Un índice ponderado considera que los componentes tienen

diferente importancia dependiendo del grado de influencia que
estos ejercen en base a su uso o empleo.
 - 14 -

Índice relativo al precio.

Media aritmética no clasificada

Considerando los parámetros salariales que marca la

Comisión Nacional de Salarios mínimos para la zona A, raya
semanal mercado.

POSICIÓN SALARIO SALARIO AÑO %

DE CAMBIO
DIC/95 OCT/96 BASE
OCT/96
DIC/95
_____________________________________________________________
_________

DIRECTOR DE OBRA 8,400.00 11,760.00 100 1.4 X

100 = 140

INGENIERO RESIDENTE 6,650.00 8,310.00 100

1.249X100= 124.9

SECRETARIA 300.00 350.00 100

1.166X100= 116.6

CABO DE OFICIOS 520.00 582.40 100 1.12 X

100 = 112

OFICIAL ALBAÑIL 420.00 490.00 100

1.166X100 = 116.6
-----
-----
500
610.1

% DE CAMBIO = OCT/96./ DIC/95.

610.1
= -----
 500

= 1.2202

= 22 % Siendo este un índice relativo al

precio media aritmética no clasificada

- 15 -

Índice relativo al precio

Media aritmética clasificada
Utilizando la mezcla anterior tenemos:

POSICIÓN PONDERACIÓN SALARIO SALARIO

CLASIFICACIÓN
O DIC/95. OCT/96 RELATIVA
AL PRECIO
FRECUENCIA
_____________________________________________________________
_________

DIRECTOR DE OBRA 1 8,400.00 11,760 1.4

X100X1 = 140

INGENIERO RESIDENTE 2 6,650.00 8,310 1.249

X100X2 = 249.8

SECRETARIA 2 300.00 350 1.166

X100X2 = 233.3

CABO DE OFICIOS 3 520.00 582.40

1.12X100X3 = 336.6

OFICIAL ALBAÑIL 5 420 490 1.166

X100X5 = 583
 ---
------
13
1542.1

Ahora bien los índices obtenidos divididos entre el

numero de frecuencia nos

1542.1
------ = 118.62 Siendo esto un índice relativo al precio
13 con media aritmética clasificada.

Sobre esta base los salarios se incrementaron.

18.62 %

- 16 -

Índice agregado no ponderado

Siguiendo con nuestra misma mezcla de salarios tenemos para

este caso.

POSICIÓN SALARIO SALARIO

DIC/95 OCT/96

DIRECTOR DE OBRA 8400 11760

INGENIERO RESIDENTE 6650 8310

SECRETARIA 300 350

 CABO DE OFICIOS 520 582.40

OFICIAL ALBAÑIL 420 490.00

------ ---------
16,290 21,492.40

De donde el índice agregado no ponderado sería

21,492.4
-------- = 1.31936
16,290

Es decir que sobre esta base los salarios se incrementaron en

un 31.94 %

- 17 -

Índice agregado ponderado

Fórmula de LASPEYRES

Siguiendo con nuestra misma mezcla de salarios y

pensando que la frecuencia ha sido diferente para dic/95,
tenemos:

POSICIÓN POND. POND. SALARIO SALARIO

TOTAL TOTAL
O O DIC/95. OCT/96
DIC/95 OCT/96
FREC. FREC.
DIC/95. OCT/96.
_____________________________________________________________
_________

DIRECTOR DE OBRA 1 1 8,400 11,760

8,400 11,760
INGENIERO RESIDENTE 1 2 6,650 8,310
6,650 8,310
SECRETARIA 1 2 300 350
300 350
CABO DE OFICIOS 2 3 520 582.40
1,040 1,164.8
OFICIAL ALBAÑIL 3 5 420 490
1,260 1,470
----
-- ------
SUMA
17,650 23,054.8

El índice que podemos obtener en base a lo anterior seria

23054.8
------- = 1.3062
17650

El porcentaje seria = 30.62 %

Esta forma de obtención del índice es conocida como

fórmula de Laspeyres y es la forma que Banco de México aplica
en la obtención de sus índices tal y como lo menciona al pie
de sus tablas.

Cantidades de año base en precios

actuales
Fórmula de las peyres =
------------------------------------------
Cantidades de año base en precios del
año base.

- 18 -

Índice agregado ponderado

Fórmula de Paasche

Siguiendo con nuestra misma mezcla de salarios y

pensando que la frecuencia ha sido diferente para dic/95 y
oct/96, tenemos.
 POSICIÓN FREC FREC. SALARIO SALARIO
PONDERACION
DIC/95 OCT/96 DIC/95. OCT/96
DIC/95 OCT/96
_____________________________________________________________
_________

DIRECTOR DE OBRA 1 1 8,400 11,760

8,460 11,760
INGENIERO RESIDENTE 1 2 6,650 8,310
13,300 16,620
SECRETARIA 1 2 300 350
600 700
CABO DE OFICIOS 2 3 520 582.40
1,560 1747.20
OFICIAL ALBAÑIL 3 5 420 490
2,100 2,450
----
-- ------
25,9
60 33,277.12

33 277.12
--------- = 1.28186
25 960

El porcentaje sería = 28.19 %

Esta forma de obtención del índice es conocida como

fórmula de Paasche.

CANTIDADES DEL AÑO ACTUAL EN PRECIOS

ACTUALES.
FÓRMULA DE PAASCHE = --------------------------------------
CANTIDADES DEL AÑO ACTUAL EN PRECIOS
DEL AÑO BASE.
 - 19 -

I N D I C E S

De lo anteriormente expuesto podemos resumir lo

siguiente:

- La palabra agregado guarda el concepto de canasta de

Mercado.

- Los índices agregados son los más comunes en el manejo de

información por parte de los valuadores de maquinaria y
equipo.

- Los índices agregados ponderados se pueden aplicar mediante

dos métodos que ya hemos mencionado.

Fórmula de Laspeyres

Cantidades del año base en precios actuales

-------------------------------------------
Cantidades del año base a precios del año base

Fórmula de Paasche

Cantidades del año actual en precios actuales

---------------------------------------------
Cantidades del año actual en precios del año base

- 20 -
 Resumen de los índices encontrados

De todo lo anteriormente presentado podemos hacer un

resumen del comportamiento de los índices encontrados.

Tipo de índice % Cambio

No ponderado relativo al precio 22 %

Ponderado relativo al precio 18.62 %

Agregado no ponderado 31.94 %

Agregado ponderado - Laspeyres 30.62 %

Agregado ponderado - Paasche. 28.18 %

Como podemos notar la fórmula de laspeyres se presenta

en forma más sencilla ya que el denominador se calcula una
sola vez. Sin embargo en muchas ocasiones un alza en los
precios puede parecer exagerada ya que no considera cambios
en la demanda (El denominador permanece igual) por lo que la
clasificación necesita someterse a revisión (Si un artículo
se vuelve más caro, su importancia de influencia puede
decaer).

De manera opuesta Paasche da la impresión de que pesa

por alto la elevación de precios y no puede en algunos casos
obtener las clasificaciones actuales.

- 21 -

Podemos utilizar los índices contemplando obsolescencia.

 Un taller mecánico cotiza continuamente uno de sus
tornos siempre procurando estar al tanto del comportamiento
de la obsolescencia que va sufriendo consultando al proveedor
de maquinaria, y la información estadística a la fecha es la
siguiente:

AÑO PRECIO ESPECIFICACIONES FACTOR

PRECIO
OBSOLESCENCIA
AJUSTADO

1990 100,000 BANCADA 2.5 VOLTEO 12 " 1.00

100,000

1991 115,000 BANCADA 2.5 VOLTEO 12 " 1.0

115,000

1992 120,000 BANCADA 2.5 VOLTEO 12 " 1.0

120,000

1993 150,000 ESTE MODELO DESPLAZA AL

ANTERIOR Y AHORA INCRE-
MENTA LA PRODUCCION EN -
10 % - 10 %
135,000

1994 150,000 ESTE MODELO DESPLAZA AL

ANTERIOR Y AHORA INCRE-
MENTA LA PRODUCCION EN -
10 % - 10 %
135,000

1995 160,000 ESTE MODELO DESPLAZA AL

ANTERIOR Y AHORA INCRE-
MENTA LA PRODUCCION EN -
10 % - 10 %
144,000

PARA 1993 SERIA 90 % DE

150,000
PARA 1994 SERIA 90 % DE
150,000
PARA 1995 SERIA 90 % DE
160,000

INCREMENTO SIN OBSOLESCENCIA

1990 - 1995 = 160,000/100,000 = 60 %
INCREMENTO COMTEMPLANDO LA
OBSOLESCENCIA 1990 - 1995 = 144 000 / 100 000 = 44 %

- 22 -

Obsolescencia:

Al igual que se tiene el efecto del tiempo como factor de demérito o

disminución de valor de los bienes, esta la perdida de valor por
motivos de deterioro y las obsolescencia tanto funcional como
económica que influyen sobre el bien a valuar.

Las causas por las que físicamente se afecta el valor de los bienes la
podemos resumir en los siguientes puntos:

1.-Deterioro por edad.

2.-Desgaste por su uso.
3.-Fatiga, esfuerzos, etc.
4.-Exposición a la intemperie.
5.-Falta de mantenimiento.
La medición del deterioro físico se da por la incapacidad de la
maquina para desarrollar su capacidad y tolerancias de diseño y es
parte de la actividad del valuador determinar si la incapacidad para
cumplir con las expectativas de diseño y capacidad son derivadas de
la función de la maquina o del programa de producción en el que
intervienen en las que el efecto de obsolescencia funcional o
económica son puntos definitivos de la incapacidad que se traduce
en un demérito del valor de la maquinaria en cuestión

-1-
Obsolescencia funcional:
Esta obsolescencia es inherente a la maquina (internamente).
Las causas pueden ser:
1.-Falta de utilidad.
2.-Exceso de capacidad.
3.-Cambio de diseño.
4.-Eficiencia.

La forma en que se determina esta obsolescencia funcional es

mediante la comparación del objeto del avalúo con la tecnología
moderna actual observando lo siguiente:

-Costo de operación.
-Eficiencia.
-Características.
-Costo anual de operación.
-Comparando la sustitución.
La obsolescencia funcional puede ser calculada por tres métodos:

Costo
Ingreso.
Mercado.

La obsolescencia funcional en algunos casos se le conoce como

obsolescencia operacional.

-2-
En el análisis se parte de que los activos más modernos o nuevos
que utilizan una tecnología (técnica) moderna tienen una ventaja
operativa comparados con los activos mas antiguos y obsoletos.

Nota: Los activos modernos son generalmente mas baratos de

construir (instalar) y operar.

Procedimiento básico para calcular la obsolescencia funcional.

1.-Compare los costos anuales de operación del activo en cuestión
con un activo nuevo y moderno.
2.-calcule el diferencial (la diferencia).
3.-Reduzca para efectos de los impuestos.
4.-Estime la vida remanente.
5.-Descuente a la tasa apropiada el costo de operación anual en
exceso sobre la vida remanente del activo.
Nota: -Definir la tasa apropiada es lo complicado.
 -La fuente para definir la tasa puede ser el cliente (es decir
cuanto paga o esta pagando por el capital)

Ejemplo: Obsolescencia funcional por el exceso de mano de obra.

Requerimientos de mano de obra:

-En la instalación existente. 1000 personas.

-En la instalación moderna. 850 personas.
-Mano de obra excedente. 150 personas.
-Pago de mano de obra por año incluyendo
las prestaciones: $40,000.- por año.

-3-

El costo de operación anual en exceso seria:

$ 40'000,000.-
$ 34'000,000.-
--------------------
$ 6'000,000.-

Menos impuestos que serian para este ejemplo del 34% sobre los
6'000,000.- tendríamos:

2'040,0
00.-

Gasto de operación anual en exceso después de impuestos:

3'960,0
00.-
Factor de valor presente al 10% durante 8 años: 5.33
De donde:

Obsolescencia funcional a partir de la mano de obra en exceso:

21'100,00
0.-

Esto desde luego suponiendo una vida remanente de 8 años y una

tasa del 10%.

-4-
Ejemplo: Obsolescencia funcional por el exceso de energía.

Unidad A: Unidad B:
Utiliza 1'000,000 termias por año. Utiliza 750,000 termias por
año.

Si el costo por termia es de $ 0.50 tenemos para cada una de las

unidades lo siguiente:
1'000,000.- x 0.50 = 50'00,000.- 750,000.- x 0.50 =
37'500,000.-
diferencia entre la unidad A y B tenemos:
50'000,000.-
- 37'500,000.-
--------------
12'500,000.-
El exceso de energía que gasta por año seria : $12'500,000.-
Menos 40% de impuestos: 5'000,000.-
De esto anterior el costo funcional anual en
exceso después de impuestos seria: 7'500,000.-
Vida útil remanente:
15-6 9 años
20-6 14 años
Utilizando 9 años tenemos:
pmt = $7500.-
n=9
i = 8% 46'851,659.-
Utilizando 14 años tenemos:
pmt = $7500.-
n = 14
i=8% 61'831,777.-

-5-
Obsolescencia económica:

Esta se debe a factores externos como pueden ser :

Gobierno
Mercado.

Ejemplo:

-Demanda reducida del producto.

-Incrementos en la competencia.
-Cambio en las provisiones de materia prima.
-Incremento en los costos de materia prima.
-Incremento en los costos de mano de obra o instalaciones.
-Inflación.
-Tasas de interés altas.
-Consideraciones ambientales.
-Zonificación.
-Reglamentos.
-Golpes económicos.

-6-

Vida Útil:

Existen varios métodos para estimar la vida útil de los equipos sin
embargo algunas de ellas dependen de apreciaciones subjetivas así
como de una observación prolongada que lleve a la posibilidad de
determinar a través de la estadística cual es el comportamiento de
vida de los bienes a valuar.

Existen desde luego tablas de vidas útiles que en determinados

momentos pueden ayudar a determinar la vida de los bienes sin
embargo estas se sugieren cuando realmente es imposible
determinarla por cualquiera de los otros métodos que existen ya que
aun y cuando algunas de estas tablas han surgido de publicaciones
serias tal como el famoso Bulletin F, publicado inicialmente en 1942
por el Internal Revenue Service del gobierno Norteamericano así
como los conocidos de la Us Master Tax Guide, en donde se
detallan las vidas útiles divididos por tipo de industria y por sector
de actividad no se recomienda su empleo por parte de los valuador
ya que es de todos conocido que la vida útil total de los equipos
depende directamente del grado de uso que se tenga de los mismos,
así como del cuidado y trato y la frecuencia y calidad del
mantenimiento que se le brinde a la maquinaria correspondiente.

El otro método existente es el estadístico que parte completamente

de la observación que se tenga de los bienes analizados de tal
manera que mediante un seguimiento estadístico se llega a la
configuración de una

-7-
curva a la cual se contrastara el bien a valuar siempre y cuando este
tenga las mismas cualidades de tal manera que se le pueda
considerar con un afín a la curva determinada de un lote estudiado
previamente.

Del anterior método surge otro que es el conocido como las curvas
Iowa, que básicamente resumen todas las posibilidades de
comportamiento de vida de los bienes a 18 conjuntos de curvas del
tipo que se muestra en la figura siguiente:
De esas curvas tipo normales se parte para contrastar cualquier serie
de observaciones de vida de determinado bien y se ajusta el
comportamiento a cualquiera de las 18 curvas hasta lograr
determinar cual es la más representativa del bien contrastado.
Aun cuando estos métodos estadísticos parten de la idea de querer
definir la vida útil de los bienes de observaciones reales como se
comprenderá lleva a análisis de observaciones prolongadas que las
hacen poco prácticas.
El método mas practico y razonablemente mas aceptado es el que
parte de un análisis económico que se determina como sigue:

-8-

APLICACION DE LA FORMULA HEXADECIMAL EN LA VALUACION DE

MAQUINARIA.

Una de las grandes inquietudes de los valuadores es la de lograr llegar a la obtención del

valor neto de reposición de un determinado activo fijo en el menor tiempo posible y desde

luego con los recursos o información de su base de datos, sin tener que recurrir a la penosa

cotización del bien, con proveedores que muchas veces cotizan muy superficialmente o sin

mucha exactitud ya que una primera cotización para ellos implica el primer contacto, que si
fuéramos un auténtico comprador tendríamos que ir afinando con mas información técnica,

hasta que el proveedor del equipo sienta que le puede invertir tiempo suficiente dado el

interés que hallamos mostrado para solicitar la cotización, para darnos un verdadero precio

que nos lleve al valor de reposición nuevo del equipo en cuestión.

Esto anterior implicaría para el valuador un trabajo eternamente largo que haría incosteable

la elaboración de un avalúo ya que pasaríamos a no ser "valuador", sino un "cotizador" o

"comprador" de un departamento de compras de cualquier empresa en donde las compañías

mantienen exclusivamente a un técnico de compras para realizar las

-1-

cotizaciones, de los equipos o materiales que desean adquirir para el funcionamiento de su

empresa y en donde además se les confiere la responsabilidad de comprar "bueno bonito y

barato", de tal manera que el "técnico de compras", es un auténtico experto de las

adquisiciones de una compañía, cosa que el valuador de alguna forma tiene que saber llevar
a efecto teniendo en contra el hecho de que a diferencia del "comprador" de una compañía

este no llegara a la adquisición del bien, lo cual al ser detectado por la compañía cotizadora

de inmediato trata de no trabajar cotizando infructuosamente.

De alguna manera el banco de datos se va conformando y haciéndose más útil al pasar de

los años logrando abundar entre más equipos y bienes tenga uno valuados y en algunos

casos con la adecuada forma de cotizar, las empresas que venden equipos se vuelven

nuestros propios bancos de datos ya que al conocer que la información de precios es para

nosotros de interés ellos continuamente nos envían sus boletines de información

actualizado, sin embargo esto no sucede en la mayoría de los casos lo cual nos obliga a

eficientar nuestro "banco de datos", para evitar el problema de la cotización.

En muchos casos al igual que sucede con los precios unitarios para construcción se trata de

llegar a valores referidos a la "unidad" pensando que el precio de los bienes aumentan

linealmente conforme aumenta su capacidad (entiéndase

-2-

por capacidad volumen, potencia, étc), es decir, que si conocemos el precio de un

determinado equipo con una capacidad X es posible llevar el valor referido a la unidad o

precio unitario y posteriormente este precio por unidad de capacidad lo podremos

multiplicar por la capacidades que se nos presenten, sin embargo aun cuando en algunos
casos esto es valido no siempre se guarda una relación homogénea conforme aumentan las

capacidades de los equipos ya que el uso de los materiales, mano de obra, costos indirectos,

étc., no aumentan en forma proporcional a la capacidad del equipo en cuestión.

Aun cuando nuestro análisis del presente trabajo es sobre la aplicación de la fórmula que

nosotros hemos traducido como hexadecimal (en inglés "six tenths factor") y que

correctamente debería ser entendido como factor hexadecimal, al encuentro de un valor

escalado de una sola máquina, nos parece pertinente comentar que dicha fórmula es

aplicada no únicamente a una sola máquina o equipo, sino también a plantas completas

tipo, llevando a valores bastantes aceptables que dan la confianza de obtener un resultado
que aun cuando muestren una desviación de un valor obtenido posteriormente a detalle, este

estará mmuy cercano al obtenido por medio de la fórmula del "factor hexadecimal".

Este método es conocido como "escalar a partir de

-3-

estimaciones previas" y consiste básicamente en obtener el costo desconocido de un equipo

a partir del conocimiento del costo de un equipo de mayor o menor capacidad el cual se usa

como base de calculo en una relación que involucra el tamaño o capacidad contra costo.

La formula se expresa como:

X
CAPACIDAD A
COSTO A = COSTO B ( ------------)
CAPACIDAD B

En donde:

El costo A es: El costo del equipo que se busca.

El costo B es: El costo del equipo que conocemos.

La capacidad A es: El tamaño del equipo que queremos determinar.

La capacidad B es: El tamaño del equipo que conocemos.

X : Es el exponente al que hay que elevar las capacidades de ambos equipos.

Ahora bien es la " X " o exponente al que se elevan las capacidades el que comúnmente

tiene un valor de 0.6, siendo esto el motivo por el que a dicha fórmula se le conoce como
factor hexadecimal, potencia que desde luego tiene un origen bien definido que nace de la

observación matemática del comportamiento de un patrón de costos de plantas industriales

que generaron un conjunto típico de graficas plasmadas en papel logarítmico que ayudan

al valuador a sintetizar el

-4-

costo total de una planta de cualquier capacidad, desde luego tomando las precauciones

adecuadas de definición de las diferentes áreas que conformen a un determinado proceso.

C.H. Chilton, fue quién después de observar detenidamente los datos de costos de 35

plantas industriales logro establecer que las curvas de costo de dichas plantas eran líneas

rectas cuando se transportaban a papel logarítmico, denotando que sus pendientes variaban

en un rango de 0.33 hasta 1.02, acercándose comúnmente al 0.6.

Williams, [Ingeniería Química 54 (12), 124 (1947)] también muestra una relación de

tamaño/costo correlacionando logaritmicamente tal y como Chilton, lo muestra para plantas

industriales en "batería limitada", sin embargo a Chilton los factores le resultaron más

amplios que cuando aplico el criterio a equipos específicos, por lo que este no puede ser

aplicado en forma generalizada para equipos auxiliares o equipos nuevos, diferentes a los

existentes, usados en cuanto a su diseño, siendo en este punto donde la aplicación del factor

hexadecimal deberá ser cuidadosamente empleado definiendo tal y como lo hemos

mencionado las áreas de un proceso con respecto a la totalidad de la planta en "batería

limitada", por "batería limitada" se deberá entender como el limite geográfico que describe

el alcance de un proyecto especifico tal y como se especifica en los contratos de

-5-

construcción usualmente toma en consideración áreas de manufactura de la planta

propuesta, incluyendo todo el equipo de proceso pero excluyendo provisión de servicios de

almacenamiento, edificios administrativos, accesorios o facilidades auxiliares a menos de

que estos últimos se especifiquen.

Usualmente se excluye preparación del sitio y por lo tanto comúnmente pueden ser
aplicados a la extensión de una planta existente.

Aplicando la forma sencilla de nuestra fórmula en el análisis de costo de una planta

completa podemos ejemplificar.

0.6
CAPACIDAD A
1.- COSTO A = COSTO B ( ------------)
CAPACIDAD B

La cual ha sido modificada tratando de afinar y lograr una aproximación mas cercana, a la

realidad introduciendo otros conceptos que afectan al costo quedando la fórmula de la

siguiente manera.
 0.6
CAP.A.
2.- COSTO A = F [ (------) COSTO DIRECTO + COSTO INDIRECTO]
CAP.B.

Donde:

f = Indice inflacionario referente al costo de la instalación original.

Costo Directo = Costo total directo de una instalación previa

de una unidad similar en un sitio equivalente.

-6-

Costo Indirecto = Costo total indirecto de una instalación previa de una unidad similar en

un sitio equivalente.

Utilizando ambas ecuaciones en el siguiente ejemplo tenemos:

Considerando una producción de 70 ton/día, de un proceso químico continuo construido en

1958 a un costo de instalación en "batería limitada" de USD., 1,500,000 en el atlántico

medio de los Estados Unidos. Del costo total, tenemos que el costo directo fue de USD $

860,000 y el costo indirecto fue de USD $ 340,000, se intenta instalar a más tardar en

1970 una unidad similar del doble de capacidad de producción pero con igual numero de

unidades de proceso (reactores cambiadores de calor, bombas, etc)., en un lugar del

Atlántico Sur. Usando nuestra ecuación 1 tenemos:

0.6
COSTO A = (2) (1500 000) = 2,273,574
Usando nuestra ecuación 2 tenemos que f se deriva de un índice de eficiencia de mano de

obra de 0.9 y un índice de costo de equipo de 1.22, siendo este último índice basado en

índices de costo de plantas de Ingeniería Química, mostrando otros índices como los de

información de ENR y Nelson factores cercanos al 1.5 de donde tenemos:

f = (0.9) (0.9) (1.22) = 0.99

-7-

Por lo que el costo de la nueva unidad seria.

0.6
COSTO A = 0.99 [ (2) (860 000) + 340 000 ] = 1 627 081

El motivo por el cual la segunda ecuación produce un valor menor que la primera en este
caso se debe a un índice de factor de costo más favorable, así como a la separación de los

costos indirectos y directos.

Si la planta del atlántico sur fuera el punto de referencia y la planta del atlántico medio

fuera la que se estuviera estimando por este método la ecuación segunda nos daría una

respuesta más elevada que la primera ecuación usada.

La relación exponencial de costo puede ser aplicada con más exactitud a procesos químicos

variados generalizando la ecuación número 1 básica.

De tal manera que en un sistema mecánico de manejo de sólidos que utiliza,

transportadores de bandas, equipo de trituración, hornos rotatorios, el exponente de la

relación de capacidades varia entre 0.7 y 0.9.

El valor apropiado del exponente en ecuaciones más generalizadas nos dará costos más

aproximados en proyectos de capital.

Para procesos donde el manejo de material incluye fluidos y sólidos con un exponente de

0.8 el resultado usando nuestras dos ecuaciones anteriores, En el ejemplo anterior seria de

USD 2 611 651 y USD $ 1,818,973.00

-8-

A continuación mostramos una tabla tomada del libro Chemical Engineers Handbook

Robert H. Perry and Cecil H. Chilton Fifth Editión, donde nos da como los costos de

equipo de proceso y tuberías varían con respecto a la capacidad.

Agregando a esta tabla otras tres tablas típicas para estimar exponentes en base a la mano

de obra contra tamaño, otra más de costos de instalación de unidades auxiliares contra

capacidad otra más de proporción de mano de obra en Estados Unidos en 1972.

 -9-

Como podemos ver la utilización de nuestra fórmula hexadecimal nos facilita el encontrar

el costo de una planta tomando como referencia otra similar, sin embargo volvemos a

repetir son varios las consideraciones que debemos tomar para no caer en errores.

Ahora bien hemos logrado captar hasta aquí la utilidad de la fórmula, esto mismo si se

aplica a una máquina en particular nos resulta bastante más útil y precisa sin embargo a

continuación mostramos que la determinación exacta del exponente es vital ya que los
valores cambian cuando nos encajonamos al 0.6 únicamente, comparamos los costos reales

o cotizados o como lo demostramos en los párrafos anteriores la variación del exponente de

0.6 a 0.8 el valor se incrementa hasta en un 15 % lo cual es impactante si no se elige

adecuadamente el exponente preciso.

Antes de pasar a la selección o calculo del exponente adecuado a emplear cabe mencionar

que el costo de una planta obtenido con este método nos lleva a cotizaciones generalizadas

de paquetes completos de plantas industriales considerando el costo de las mismas para ser

arrancada y producir inmediatamente (Key Turn) esto es teóricamente introduciendo la

llave de encendido e iniciar su actividad, como ejemplo de ello mostramos la cotización

que algunas compañías constructoras que sin meterse a cotizar a detalle basándose en

-12-

criterios similares al anterior se encuentran en posibilidad de generar una cotización que

posteriormente afinan al entrar a detalle invirtiéndole más tiempo a la elaboración de la

misma que origina toda una secuencia de calculo de Ingeniería de Proyecto, que de otra

manera repercute en costo para su departamento de Ingeniería.

El método del factor hexadecimal facilita la obtención del costo de una planta industrial en

forma breve y muy cercano a la realidad ejemplo de este tipo de cotización la mostramos a

continuación.
 - 13 -

Como podrá verse en ambas cotizaciones el precio total atendiendo a una capacidad de

1800 toneladas, es casi similar siendo que las cotizaciones fueron emitidas por dos

empresas constructoras totalmente independientes y que sin embargo conociendo plantas

similares están en la posibilidad de llegar a un costo estimado del complejo en cuestión.

Algunos podrían cuestionar el hecho de que ambas compañías podrían estar cotizando

diferentes conceptos, de tal forma que una podría estar incluyendo una pista de aterrizaje

para jets ejecutivos y la otra un helipuerto o quizá otra no incluiría en su infraestructura

pista alguna, lo cual originaria apreciaciones distantes entre ambas, sin embargo debemos

recalcar que estos costos estimados se hacen sobre la base del criterio de "batería limitada"

ya definida con anterioridad, es decir que los valores que una cotización muestra como son

las de nuestros ejemplos son valores que hacen competitiva a la planta cotizada con las

existentes en el mercado de ese momento y que si por alguna razón dicha estimación
incluyera extras no estándar colocarían a la nueva infraestructura en una planta

económicamente obsoleta desde su nacimiento.

Tal y como ya lo hemos mencionado esta fórmula del factor hexadecimal, es útil para

ampliar la gama de datos con los que ya contamos en nuestro banco de datos y es

- 16 -

particularmente más exacta cuando se aplica a un mismo tipo de máquina o concepto como

lo veremos a continuación con el siguiente ejemplo.

Dada la siguiente información estimar el costo de un intercambiador de calor con

revestimiento y tubos con una superficie de 375 pies2 (34.84 mt2).

El costo actual de un intercambiador de 100 pies2 (9.2903 mt2) = $ 100,000 exponente por

tamaño = 0.60.

Utilizando nuestra fórmula básica tenemos:

0.6
CAPACIAD A
X COSTO A = COSTO B ( --------------------)
CAPACIDAD B

0.6
375
COSTO A = 100 000 ( ----- )
100
 COSTO A = $ 221 013.00

Es decir que el costo del intercambiador de 375 pies2 tomando como base el precio del de

100 pies 2 es de $ 221,013.00.

En el ejemplo anterior como podrá notarse se ha empleado el exponente 0.6 adoptando el

criterio de que es la tendencia de las curvas de costo cuando se llevan a un plano

logarítmico, sin embargo es aquí donde deberá ajustarse mediante el conocimiento del

comportamiento de los costos de más equipos similares logrando determinarlo con mayor

precisión. A continuación mostramos con otro ejemplo la forma de

- 17 -

ajustarlo.

La siguiente información se refiere a compresores de aire del tipo centrifugo, calcular el

factor de escala (exponente) que pudiera utilizarse en la formula hexadecimal que nos de

una mayor exactitud según el comportamiento de los costos de dichos compresores. En la

relación costo contra capacidad.

COMPRESOR A.

7000 C F M (Pies cúbicos por minuto)

1 H P. COSTO 210 000

COMPRESOR B.

5 000 C F M (Pies cúbicos por minuto)

700 HP.
 COSTO 175 000

X
COSTO A CAP. A
---------- = ( -------- )
COSTO B CAP. B

De donde para resolver para X utilizamos logaritmos naturales de las cantidades

(Ln costo A - Ln costo B) = X (Ln cap A - Ln cap B)

De ésta manera podemos facilitar el despeje del exponente buscado:

X = Ln costo A - Ln costo B
-----------------------
Ln cap A - Ln cap B

-18-

De donde sustituyendo los datos de nuestro problema:

X = Ln 210 000 - Ln 175 000

------------------------
Ln 7000 - Ln 5000

X = 12.2549 - 12.0725
-----------------
8.8537 - 8.5172

X = 0.1824
-------
0.3365

X= 0.542 = 0.54
El decir que el exponente nos lleva a un cálculo mas exacto para este tipo de equipos sería

de 0.54 derivado de los precios de dos equipos con diferentes capacidades, y que estamos

en posibilidad de emplear para la estimación de un tercer equipo que fuera de una

capacidad diferente a las de los equipos de los cuales tenemos datos.

otro ejemplo nos puede ayudar a comprender el ajuste de este exponente.

Ejemplo (Datos supuestos)

-19-

La siguiente información se refiere a unos recipientes esféricos construidos con las normas

ASME de calidad A-515, para recipientes a presión de placa de acero grado 70.

Los precios actuales reflejan el montaje en el lugar y son los siguientes:

TANQUE A TANQUE B
--------- ----------

DIAMETRO 40 PIES 60 PIES

VOLUMEN 33,510 PIES CUBICOS 113,098 PIES CUBICOS

GROSOR DE
PARED 3/4" 3/4"

PESO 229,192 LBS 365,190 LBS

COSTO ACTUAL 190,000.- 340,000.-

Usando la relación costo contra capacidad para estimar el costo actual de una esfera con un

diámetro de 80 pies y un grosor de pared de 3/4". El volumen total es de 268,083 pies

cúbicos, el peso total ya instalado es de 730,631 lbs.

Utilizando la formula básica que incluye el factor 0.6 tenemos, empleando los datos del

tanque A y dándole nomenclatura de C a la esfera desconocida tenemos:

0.6
COSTO C = COSTO A ( CAP C )
------
CAP A

-20-
0.6
COSTO C= 190 000 (268 083)
--------
33,510

COSTO C= 661 622

Ahora utilizando los datos del tanque B tenemos:

0.6
COSTO C = COSTO B ( CAP C)
------
CAP B

0.6
COSTO C = 340 000 (268 083)
--------
113 098

COSTO C = 570 647.

Ahora ajustando nuestro exponente con los datos de ambos tanques A y B que conocemos

con la formula logarítmica encontrada, tenemos:

X (Ln cap A - Ln cap B) = (Ln costo A - Ln costo B)

X= Ln costo A - Ln costo B
-----------------------
Ln cap A - Ln cap B

X = Ln 190 000 - Ln 340,000

-----------------------
Ln 33 510 - Ln 113 098

X = 12.1547 - 12.736
----------------
10.4196 - 11.636

-21-

X = - 0.5813
-------
- 1.2164

X = 0.477

Con este exponente ajustado podemos aplicarlo a la formula base en donde el 0.6 los

sustituimos por el 0.477

Utilizando los datos del tanque A:

0.477
COSTO C = COSTO A (CAP C)
-----
CAP A

0.477
 COSTO C = 190 000 (268 083)
--------
33 510

COSTO C = 512 306

Utilizando los datos del tanque B

0.477
COSTO C = COSTO B (CAP C)
-------
CAP B

0.477
= 340 000 (268 0 83)
--------
113 098

COSTO C = 513 175

-22-

Como podemos notar utilizando el exponente de 0.6 sin ajustar utilizando los datos de la

esfera A y después la de B, nos dan en porcentajes una diferencia entre ambos valores de

16%

En cambio cuando llevamos a efecto el ajuste del exponente al 0.47 podemos notar que la

diferencia obtenida utilizando los mismos valores de ambas esferas de A a B, dan su

porcentaje una diferencia entre ambos valores del 0.16%.

De esto anterior sugerimos que para llevar a cabo la escalacion de costo de un equipo

derivándolo de costos conocidos se requiere obtener varios costos referidos a varias

capacidades, con lo que se hace posible el ajuste del exponente y lograr mayor precisión.

Algunos autores han llevado a una gráfica el comportamiento de la formula básica y han

obtenido diferentes factores que se hacen coincidir a una ordenada y una abscisa, donde se

plasma relación de capacidad contra multiplicador de costo, resultando una grafica como la

que mostramos a continuación tomada de ASA-me 203 de el asa

-23-

Algunos otros autores han empezado a crear tablas de exponentes sugeridos para equipos y

maquinaria bien definidos como la que mostramos a continuación, tomada de SNV-ME 203

ASA.
 -25-

XVI CONGRESO PANAMERICANO DE

ASOCIACIONES DE VALUACION

XXX CONVENCION DE LA ASOCIACION

NACIONAL DE INSTITUTOS

D E V A L U A C I O N A. C
 P O N E N C I A:

APLICACION DE LA FORMULA HEXADECIMAL

EN LA

VALUACION DE MAQUINARIA

PONENTE: M.A. ING. DAVID A. SANCHEZ JIMENEZ

INSTITUTO MEXICANO DE VALUACION DE PUEBLA A.C.

CANCUN QUINTANA ROO MEX.

OCTUBRE DE 1994.

-0-
-24-