Ley 23 de 2015, Panama

LEY 23 DE 2015
(Abril 27)
Actualización 11/03/2020
NOTA: Publicada en la G.O. 27.768-B de 27 de abril de 2015. Reglamentada por el Decreto Ejecutivo 35 de 6 de
septiembre de 2022; Que reglamenta la Ley 23 de 2015, que adopta medidas para prevenir el blanqueo de capitales, el
financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, y se dictan otras
disposiciones (G.O. G.O. 29616-A de 06 de septiembre de 2022). Anteriormente reglamentada por el Decreto Ejecutivo 363
de 13 de agosto de 2015 (G.O. 27845-B de 13 de agosto de 2015). Anteriormente también Reglamentada en el
Congelamiento preventivo desarrollado en el Título VI, por el Decreto Ejecutivo 587 de 2015. (G.O. 27838-B de 4 de julio de
2015).
"Que adopta medidas para prevenir el blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el
financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, y dicta otras disposiciones"
La Asamblea Nacional
DECRETA:
TÍTULO I
Disposiciones Generales
Art. 1. Objeto. Esta Ley es el marco regulatorio para que los diferentes organismos de supervisión,
así como las entidades, personas naturales y jurídicas sujetas a esta supervisión, establezcan:
1. Las medidas para identificar, evaluar y entender los riesgos y consecuencias del blanqueo de
capitales, financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción
masiva.
2. Los controles apropiados para su mitigación, con el objeto de proteger la integridad del sistema
financiero y de otros sectores de la economía del país.
3. Las medidas para facilitar la cooperación internacional.
Art. 2. Ámbito de aplicación. Esta Ley aplica a:
1. La Comisión Nacional contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y

Financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
2. La Unidad de Análisis Financiero para la prevención del Blanqueo de Capitales y Financiamiento

del Terrorismo.
3. Los organismos de supervisión.
4. Los sujetos obligados no financieros, actividades realizadas por profesionales sujetas a

supervisión, así como sujetos obligados financieros, sus sucursales, subsidiarias y filiales de propiedad
mayoritaria del grupo financiero.
Art. 3. Fines. Son fines de la presente Ley:
1. Prevenir el blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la

proliferación de armas de destrucción masiva, mediante la supervisión de los sujetos obligados
financieros, los sujetos obligados no financieros y las actividades realizadas por profesionales sujetas a
supervisión.
2. Crear la coordinación nacional en temas de prevención del blanqueo de capitales, financiamiento

del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
3. Introducir la metodología base de prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del

terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, con un enfoque basado
en el riesgo, que permita adoptar medidas y asignar recursos de forma proporcional a la exposición de
los riesgos identificados para su administración.
4. Ordenar los principios y deberes que en materia de prevención del blanqueo de capitales,
financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva están
obligados a seguir los organismos de supervisión y los sujetos obligados financieros, sujetos obligados
no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión, así como la institución
responsable del análisis de inteligencia financiera.
5. Fortalecer las funciones de prevención y mitigación de los organismos de supervisión.
6. Establecer los mecanismos de recolección, recepción y análisis de información de inteligencia

financiera.
7. Introducir los criterios y las recomendaciones para la imposición de sanciones por incumplimiento
de la presente Ley.
8. Ordenar la representación de la República de Panamá ante organismos internacionales vinculados

al combate del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación
de armas de destrucción masiva, para los fines de cooperación internacional al cumplimiento de
compromisos internacionales adquiridos por el país en esta materia.
Art. 4. Definiciones. Para los efectos de esta Ley, los términos siguientes se entenderán así:
1. Análisis de inteligencia financiera. Proceso que conlleva la evaluación de la información obtenida

con el fin de agregar valor a esta para prevenir y detectar operaciones o actividades del blanqueo de
capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción
masiva.
2. Administración del riesgo de blanqueo de capitales, de financiamiento del terrorismo y de

financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva. Procesos y herramientas
tecnológicas que permitan identificar, clasificar, medir, controlar, mitigar y prevenir el riesgo relacionado
con el blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de
armas de destrucción masiva.
3. Estrecho colaborador. Persona conocida por su Íntima relación con respecto a la persona
expuesta políticamente, esto incluye a quienes están en posición de realizar transacciones financieras,
comerciales o de cualquier naturaleza, ya sean locales e internacionales, en nombre de la persona
expuesta políticamente.
4.Subrogado. L. 254/2021, art.1º. Beneficiario final. Persona o personas naturales que finalmente,
directa o indirectamente, poseen, controlan y/o ejercen influencia significativa sobre el cliente o la
relación de cuenta o la relación contractual y/o de negocio, o la persona o personas naturales en cuyo
nombre o beneficio se realiza una transacción. Incluye a la persona o personas naturales que ejercen
control efectivo final sobre una persona jurídica o estructura jurídica.
El Órgano Ejecutivo reglamentará el criterio para determinar la posesión, control o influencia

significativa.
5. Blanqueo de capitales. Delito tipificado en el Código Penal de la República de Panamá.
6. Cliente. Persona natural o jurídica, según sea definida por las disposiciones legales que rigen para
cada actividad económica o profesional indicada en esta Ley, con la cual los sujetos obligados
financieros, sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a
supervisión establecen, mantienen o han mantenido, de forma habitual u ocasional, una relación
contractual, profesional o de negocios para el suministro de cualquier producto o servicio propio de su
actividad.
7. Cuasi efectivo. Cheques de gerencia, de viajeros y órdenes de pago librados al portador, con
múltiples endosos, con endoso en blanco y demás documentos negociables que se incorporen
mediante reglamentación de los diferentes organismos de supervisión.
8. Debida diligencia. Conjunto de normas, de políticas, de procedimientos, de procesos y de

gestiones que permitan un conocimiento razonable de los aspectos cualitativos y cuantitativos del
cliente, el origen de su patrimonio y el seguimiento continuo de sus transacciones u operaciones,
cuando aplique, conforme a la reglamentación de esta Ley, por parte de cada organismo de
supervisión.
9. Debida diligencia ampliada o reforzada. Conjunto de normas, de políticas, de procedimientos, de

procesos y de gestiones más exigentes y razonablemente diseñadas para que el conocimiento del
cliente se intensifique en función de los resultados de la identificación, evaluación y diagnóstico de los
riesgos que aplica la entidad para prevenir los delitos del blanqueo de capitales, financiamiento del
terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
10. Debida diligencia simplificada. Conjunto de normas, de políticas, de procedimientos, de procesos

y de gestiones básicas definidas en esta Ley, que en función de los resultados de la identificación,
evaluación y diagnóstico de los riesgos aplicará la entidad para prevenir los delitos de blanqueo de
capitales, financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción
masiva.
11. Subrogado. L. 21/2017, art.119. Empresas de cumplimiento. Aquellas que, debidamente

registradas ante la Intendencia de Supervisión y Regulación de Sujetos No Financieros, se dedican a
ofrecer el servicio de apoyo a la debida diligencia a sujetos obligados no financieros y actividades
realizadas por profesionales sujetas a supervisión que los contraten para cumplir con los objetivos de
esta Ley.
12. Enfoque basado en riesgo. Proceso mediante el cual los sujetos obligados financieros, los
sujetos obligados no financieros y los organismos de supervisión, según su comprensión de los riesgos,
adoptan medidas de prevención y supervisión acordes con la naturaleza de estos riesgos a fin de
focalizar sus esfuerzos de manera más efectiva. Es decir, entre mayores son los riesgos se deberán
aplicar medidas ampliadas o reforzadas para administrarlos, mitigarlos y, cuando se trate de riesgos
menores, deberán ser permitidas las medidas simplificadas.
13. Familiares cercanos. Únicamente, el cónyuge, los padres, los hermanos y los hijos de la persona
expuesta políticamente.
14. Financiamiento del terrorismo. Delito tipificado en el Código Penal de la República de Panamá.
15. Mitigadores del riesgo. Controles internos que se establecen para minimizar o reducir la
exposición de los riesgos identificados y cuantificados, de tal forma que se puedan administrar
adecuadamente.
16. Operación Inusual. Aquella operación que no es cónsona con el perfil financiero o transaccional
del cliente declarado y confirmado razonablemente por la entidad en el momento del inicio de la
relación contractual, o que se excede de los parámetros fijados por la entidad en el proceso de debida
diligencia realizado al cliente y que, por consiguiente, debe ser justificada debidamente.
17. Operación sospechosa. Aquella operación que no puede ser justificada o sustentada contra el
perfil financiero o transaccional del cliente, o aquella operación que pudiera estar relacionada con el
blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo o financiamiento de la proliferación de armas de
destrucción masiva.
18. Personas expuestas políticamente. Personas nacionales o extranjeras que cumplen funciones
públicas destacadas de alto nivel o con mando y jurisdicción en un Estado, como (pero sin limitarse) los
jefes de Estados o de un gobierno, los políticos de alto perfil, los funcionarios gubernamentales,
judiciales o militares de alta jerarquía, los altos ejecutivos de empresas o corporaciones estatales, los
funcionarios públicos que ocupen cargos de elección popular, entre otros que ejerzan la toma de
decisiones en las entidades públicas; personas que cumplen o a quienes se les han confiado funciones
importantes por una organización internacional, como los miembros de la alta gerencia, es decir,
directores, subdirectores y miembros de la junta directiva o funciones equivalentes.
19. Riesgo. Posibilidad de la ocurrencia de un hecho, una acción o una omisión que podría afectar
adversamente la capacidad de una organización de lograr sus objetivos de negocio y ejecutar sus
estrategias con éxito; evento o acción que pueda afectar en forma adversa a una institución u
organización. Además, el riesgo puede percibirse como una función de tres factores: amenaza,
vulnerabilidad e impacto.
20. Transferencia electrónica. Toda transacción u operación llevada a cabo en nombre de un

ordenante por medios electrónicos con la finalidad de poner a disposición de una persona beneficiaria
un monto de fondo en una institución financiera beneficiaria, independientemente de si el ordenante y el
beneficiario son la misma persona. Esta definición se aplica a las transferencias electrónicas
internacionales y a las transferencias electrónicas nacionales.
21.Adicionado. L. 254/2021, art.1º. Estructura jurídica. Se refiere a un fideicomiso u otras relaciones

legales donde exista una separación entre la propiedad legal y el beneficiario final o beneficiarios
finales o beneficiarios finales.
TÍTULO II
Coordinación Nacional para la Prevención del Blanqueo de Capitales,
Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de
Destrucción Masiva
Art. 5. Conformación del sistema de coordinación nacional. El sistema de coordinación nacional para
la prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva estará conformado por:
1. La Comisión Nacional contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y
Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva.
2. La Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y

Financiamiento del Terrorismo.
NOTA: Véase el Decreto Ejecutivo 947 de 5 de diciembre de 2014 (G.O. 27.676-C de 9 de diciembre de 2014), con las
reformas que le hace el Decreto Ejecutivo 241 de 31 de mayo de 2015 (G.O. 27.752-B de 1 de abril de 2015).
3. Los organismos de supervisión.
Art. 6. Subrogado. L. 254/2021, art.2º. Conformación de la Comisión Nacional. La Comisión Nacional

contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de
Armas de Destrucción Masiva estará conformada por:
1. El ministro de Economía y Finanzas, o quien este designe, quien actuará como presidente.
2. El ministro de Relaciones Exteriores o quien este designe.
3. El ministro de la Presidencia o quien este designe.
4. El ministro de Comercio e Industrias o quien este designe.
5. El superintendente de Bancos de Panamá en su calidad de presidente del Consejo de

Coordinación Financiera o quien este designe.
6. El superintendente de Sujetos no Financieros o quien este designe.
7. El procurador general de la nación en representación del Ministerio Público o quien este designe.
8. El director de la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de

Capitales y Financiamiento del Terrorismo o quien este designe.
9. El presidente de la Comisión de Economía y Finanzas de la Asamblea Nacional.
El secretario ejecutivo del Consejo de Seguridad participará en las reuniones de la Comisión

Nacional contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la
Proliferación de Armas de Destrucción Masiva con derecho a voz en las sesiones respectivas.
La Comisión Nacional, con carácter consultivo, podrá invitar a sus reuniones, cuando así lo
considere su presidente, a otras instituciones del sector público, a las asociaciones o gremios
legalmente constituidos que representen a los sujetos obligados financieros y sujetos obligados no
financieros.
La Comisión contará con una secretaría técnica, adscrita al despacho del ministro de Economía y
Finanzas, que tendrá funciones técnicas y administrativas y podrá participar en las reuniones de la
Comisión Nacional con derecho a voz.
Art. 7. Subrogado. L. 254/2021, art.3º. Quorum y decisiones de la Comisión Nacional. La Comisión

Nacional contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la
Proliferación de Armas de Destrucción Masiva se reunirá, cuantas veces sea precisa su convocatoria, a
solicitud de su presidente, con una frecuencia mínima de cuatro veces al año.
Para constituir quorum en las reuniones de la Comisión Nacional se requiere la presencia de, por lo
menos, cinco de sus miembros.
Las decisiones de la Comisión Nacional serán adoptadas-por el voto afirmativo de, por lo menos,
cinco de sus miembros.
Art. 8. Subrogado. L. 21/2017, art.120. Funciones de la Comisión. La Comisión Nacional contra el

Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas
de Destrucción Masiva tendrá las funciones siguientes:
1. Aprobar las estrategias nacionales de riesgos de los delitos de blanqueo de capitales,

financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, a
fin de tomar las medidas necesarias para mitigar los riesgos nacionales, gestionar eficazmente los
recursos disponibles y adoptar las decisiones de aplicación a los sujetos obligados financieros, sujetos
obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión, previa la
convocatoria de los sectores afectados para el logro de una adecuada participación ciudadana.
2. Dar seguimiento al Plan Nacional de Evaluación de Riesgos para la Prevención de los Delitos de
Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas
de Destrucción Masiva.
3. Establecer las políticas para la prevención de los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento
del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
4. Asegurar la coordinación de la representación de la República de Panamá en foros internacionales

relacionados con las políticas del país contra los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del
terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
5. Presentar informes al Consejo de Gabinete sobre las medidas y acciones que se ejecuten
basadas en la evaluación de riesgos para la prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del
6. Variar las sumas de dinero en efectivo y cuasiefectivo sobre las cuales se establece la obligación
de declarar.
7. Presentar un resumen anual al Órgano Ejecutivo de las acciones y gestiones realizadas, tanto
nacional e internacionalmente, en la prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del
terrorismo y la proliferación de armas de destrucción masiva, junto con las estadísticas pertinentes.
8. Preparar un informe anual listando los Estados, países o jurisdicciones que presenten un alto
riesgos a la República de Panamá de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y la
proliferación de armas de destrucción masiva.
Art. 9. Unidad de Análisis Financiero. La Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito
de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo es el centro nacional para la recopilación y
análisis de información financiera relacionada con los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento
del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, así como para la
comunicación de los resultados de ese análisis a las autoridades de investigación y represión del país.
Art. 10. Independencia operacional de la Unidad. La Unidad de Análisis Financiero para la

Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo contará con los
recursos financieros, humanos y técnicos que garanticen su independencia .operacional en el
desempeño de sus funciones de análisis y manejo de información de inteligencia.
Art. 11. Facultades. La Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de
Capitales y Financiamiento del Terrorismo tendrá las facultades siguientes:
1. Centralizar a nivel nacional los reportes de operaciones sospechosas, efectivo y cuasi efectivo que
generen o emitan los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades
realizadas por profesionales sujetas a supervisión, definidos en la presente Ley y en las normas que la
reglamenten, con estándares de confidencialidad y responsabilidad de su custodia y archivo para
prevenir los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la
2. Recibir de los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades

realizadas por profesionales sujetas a supervisión toda la información relacionada con las operaciones
sospechosas que pudieran estar vinculadas al blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y
financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
3. Podrá requerir por escrito a los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y
actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión cualquier información relacionada a
casos de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de
armas de destrucción masiva, que considere necesaria, para efectuar su análisis apropiadamente.
4. Subrogado. L. 254/2021, art.4º. Analizar la información obtenida a fin de comunicar los resultados
de su análisis y los documentos que lo sustentan al Ministerio Público, a la Dirección General de
Ingresos del Ministerio de Economía y Finanzas, a los agentes con funciones de investigación penal, a
las autoridades jurisdiccionales y a los organismos de supervisión, cuando hubiera motivos para
sospechar que se han o están desarrollando actividades relacionadas con el blanqueo de capitales,
financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
5. Efectuar el análisis operativo utilizando la información y documentación disponible, con el objetivo

de identificar y seguir el rastro de actividades o transacciones con posibles vínculos entre una actividad
y los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento de terrorismo y financiamiento de la proliferación
de armas de destrucción masiva.
6. Efectuar el análisis estratégico utilizando la información y documentación disponible incluyendo

datos que pudieran suministrar otras autoridades competentes para identificar la tendencia y los
patrones relacionados con los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y
7. Elaborar y mantener los registros hasta un mínimo de cinco años y las estadísticas necesarias
para el desarrollo de sus funciones.
8. Intercambiar con entidades homólogas de otros países información de inteligencia financiera para
el análisis de la que pueda estar relacionada con el blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo
y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, previa la firma con dichas
entidades de memorando de entendimiento u otros acuerdos de cooperación.
9. Intercambiar información de inteligencia financiera que pueda estar relacionada con blanqueo de
masiva con jurisdicciones con las que no se haya suscrito acuerdo alguno, siempre que sean del Grupo
Egmont y por reciprocidad.
10. Facilitar cooperación cuando la información sea relevante al cumplimiento de la Resolución 1373
del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas.
11. Subrogado. L. 254/2021, art.4º. Proveer al Ministerio Público, a los organismos de supervisión, a
la Autoridad Nacional de Aduanas, a la Dirección General de Ingresos del Ministerio de Economía y
Finanzas y a los diferentes órganos de inteligencia y seguridad del Estado de cualquier asistencia
técnica requerida que pueda ayudar en las investigaciones penales o administrativas de los actos y
delitos relacionados con el blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la
12. Obtener información financiera adicional relacionada a los delitos de blanqueo de capitales,
financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva de los
sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por
profesionales sujetas a supervisión, cuando los análisis de inteligencia financiera que se deriven de los
diferentes reportes recibidos y otras declaraciones así lo ameriten.
NOTA: Véase el artículo 43-A de la Ley 24 de 22 de mayo de 2002 (G.O. 24.559 de 24 de mayo de 2002), que regula el
servicio de información sobre el historial de crédito de los consumidores o clientes, tal como fue adicionado por el Art. 15 de
la Ley 14 de 18 de mayo de 2006 (G.O. 25.549 de 22 de mayo de 2006).
13. Establecer directrices y ofrecer retroalimentación que ayude a los sujetos obligados financieros,
sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión en la
aplicación de las medidas contenidas en esta Ley y en particular en la detección y reporte de
operaciones sospechosas.
14. Mantener estadísticas actualizadas sobre los asuntos relevantes a la implementación de esta ley,
incluyendo los reportes de operaciones sospechosas recibidos y los informes diseminados a las
autoridades competentes.
15. Ejercer otras que se deriven de la presente Ley u otras disposiciones legales y convenios
internacionales suscritos y ratificados por la República de Panamá.
Art. 12. Subrogado. L. 21/2017, art.121. Enlace. Los sujetos obligados financieros, sujetos
obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión deberán
designar una persona o unidad responsable de servir como enlace con la Unidad de Análisis Financiero
para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo y el respectivo
organismo de supervisión para fines de la aplicación de las medidas de prevención del blanqueo de
masiva establecidas en esta Ley. Hasta que dicha persona o unidad de enlace no sea nombrada
formalmente ante su organismo de supervisión o la Unidad de Análisis Financiero, el representante
legal o la persona natural que ejerce la profesión desempeñará la función de enlace. Para los sujetos
obligados financieros, cada organismo de supervisión establecerá los requisitos y demás calificaciones
en cuanto a la autoridad, independencia y jerarquía interna con la que deba contar la persona o unidad
responsable.
TÍTULO III
Organismos de Supervisión
Art. 13. Derogado. L. 124/2020, art.56.

Art. 19. Subrogado. L. 124/2020, art.52. Organismos de supervisión. Son organismos de supervisión
de conformidad con esta Ley:
1. La Superintendencia de Bancos de Panamá.
2. La Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá.
3. La Superintendencia del Mercado de Valores.
4. La Superintendencia de Sujetos no Financieros.
5. El Instituto Panameño Autónomo Cooperativo.
6. Cualquier otra institución pública que se determine por ley, a fin de garantizar la supervisión de
otras actividades descritas en esta Ley o cuyo perfil de riesgo así lo requiera.
Art. 20. Atribuciones de los organismos de supervisión. Son atribuciones de los organismos de
supervisión los siguientes:
1. Supervisar que los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades
realizadas por profesionales sujetas a supervisión cuenten con políticas, mecanismos y procedimientos
de control interno de cada una de las personas naturales o jurídicas sujetas a su supervisión, a fin de
verificar el debido cumplimiento de las disposiciones establecidas en la presente Ley y sus
reglamentos.
2. Elaborar el Manual para la Supervisión del Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo
y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva con un enfoque basado en
riesgo.
3. Adoptar un enfoque de supervisión basado en riesgos que le permita al supervisor tener un

entendimiento claro de los riesgos de los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo
y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, presentes en el país.
4. Tener acceso a información financiera relacionada con el delito de blanqueo de capitales,

financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva
asociados a los clientes, a los productos y a los servicios de los sujetos obligados financieros, sujetos
obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión.
5. Subrogado. L. 21/2017, art.122. Imponer las sanciones correspondientes por el incumplimiento de

la presente Ley de blanqueo de capitales, de financiamiento del terrorismo y de financiamiento para la
proliferación de armas de destrucción masiva. Las sanciones impuestas en atención a esta función
serán objeto de publicación en el sitio web de cada organismo de supervisión, indicando el nombre del
sujeto sancionado, el tipo y monto de la sanción de ser esta última de carácter pecuniario.
6. Notificar a la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales
y Financiamiento del Terrorismo las sanciones impuestas de conformidad con lo establecido en esta
Ley y sus reglamentos.
7. Emitir normas de orientación y retroalimentación a los sujetos obligados financieros, sujetos

obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión para su
aplicación, al igual que los procedimientos para la identificación de los beneficiarios finales, de las
personas jurídicas y otras estructuras jurídicas.
8. Asegurar que los sujetos obligados financieros y sujetos obligados no financieros cuenten con la
información básica sobre el originador y el beneficiario de las transferencias electrónicas y que esté
disponible al organismo de supervisión y a la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del
Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo y autoridad competente.
9. Dictar las directrices para la aplicación de esta Ley, que sean pertinentes, con respecto a las
sucursales, subsidiarias y filiales de los sujetos obligados financieros.
10. Mantener actualizadas las estadísticas sobre asuntos relevantes a la efectividad e

implementación de esta Ley, incluyendo las supervisiones y sanciones aplicadas a los sujetos
obligados financieros, sujetos obligados financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a
supervisión.
11. Aplicar las medidas y sanciones necesarias para que los sujetos obligados financieros, sujetos
obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión cumplan con
lo dispuesto en esta Ley y sus reglamentos.
12. Suscribir acuerdos de cooperación con entidades del Estado y homólogas extranjeras que
faciliten la función de supervisión.
Art. 21. Guía y retroalimentación. Los organismos de supervisión emitirán guías y directrices que
coadyuven en la gestión integral de los riesgos a los cuales están expuestos los sujetos obligados
supervisión en la administración integral de los riesgos a los cuales están expuestos.
TÍTULO IV
Sujetos Obligados y Actividades Realizadas por Profesionales Sujetas a
Supervisión
CAPÍTULO I
Sujetos Obligados Financieros
Art. 22. Sujetos obligados financieros. Son sujetos obligados financieros:
1. Supervisados por la Superintendencia de Bancos de Panamá para la prevención del blanqueo de

masivas:
NOTA: En calidad de "organismo de supervisión", la Superintendencia de Bancos ha emitido diversas normas dirigidas a
los bancos, por ejemplo el Acuerdo 010-2015 de 27 de julio de 2015 (G.O. 27.848 de 18 de agosto de 2015), sobre
prevención de uso indebido de los servicios bancarios y fiduciarios; Acuerdo 007-2015 de 17 de junio de 2015 (G.O. 27.807
de 22 de junio de 2015), catálogo de señales de alerta para la detección de operaciones sospechosas; Acuerdo 001-2019
de 19 de marzo de 2019 (G.O. 28.745 de 2 de abril de 2019); catálogo de señales de alerta para la detección de
operaciones relacionadas con el financiamiento del terrorismo. Con respecto a los "otros sujetos financieros obligados",
Véase el Acuerdo 005-2015 de 26 de mayo de 2015 (G.O. 27.802-A de 15 de junio de 2015), prevención del uso indebido
de los servicios brindados por otros sujetos obligados bajo la supervisión de la Superintendencia de Bancos. Véase el
Acuerdo de Prevención 003-2018 de 28 de agosto de 2018 (G.O. 28.612-B de 14 de septiembre de 2018), que desarrolla el
concepto de inspección a otros sujetos obligados financieros. Las "casas de cambio", en particular Véase el Acuerdo de
Prevención 001-2019 de 26 de marzo de 2019 (G.O. 28.756 de 17 de abril de 2019), que establece el catálogo de señales
de alerta para empresas de remesas de dinero y casas de cambio. Véase Acuerdo de Prevención 005-2018 de 11 de
diciembre de 2018 (G.O. 28.686-A de 2 de enero de 2019), establece lineamentos para la prevención del uso indebido de
las casas de cambio. Con respecto a las empresas de remesas de dinero Véase el Acuerdo de Prevención 004-2018 de 23
de octubre de 2018 (G.O. 28.648 de 6 de noviembre de 2018), lineamientos para la prevención del uso indebido de
empresas de remesas de dinero; Véase la Resolución General de Prevención para otros sujetos obligados financieros
SBP-RG-PSO-001-2021 de 15 de enero de 2021 (G.O. 29.212 de 4 de febrero de 2021), actualiza los requerimientos de
información en materia de prevención a otros sujetos obligados financieros.
a. Bancos y los grupos bancarios según sean definidos estos por la Superintendencia de Bancos.
b. Empresas fiduciarias, incluyendo cualquier otra actividad que estas realicen.
c. Empresas financieras.
d. Empresas de arrendamiento financiero o leasing.
e. Empresas de factoring.
f. Emisores o procesadores de tarjetas de débito, crédito y prepagadas, sean estos personas

naturales o jurídicas, incluyendo a aquellos que emitan y operan sus propias tarjetas.
g. Las entidades emisoras de medios de pago y dinero electrónico.
h. Adicionado. L. 21/2017, art.123. Empresas de remesas de dinero, sea o no actividad principal.
i. Adicionado. L. 21/2017, art.123. Casas de cambio, en cualquiera de sus formas, ya sea mediante
la entrega física o compra de contratos a futuro, sea o no su actividad principal.
j. Adicionado. L. 21/2017, art.123. Banco de Desarrollo Agropecuario.
k. Adicionado. L. 21/2017, art.123. Banco Hipotecario Nacional.
l. Adicionado. L. 21/2017, art.123.Sociedades anónimas de ahorros y préstamos para la vivienda.
Adicionado. L. 21/2017, art.123.PAR TRANS. Los procesos de supervisión y los procesos

sancionatorios administrativos iniciados por la Intendencia de Supervisión y Regulación de Sujetos No
Financieros, antes de la entrada en vigencia de esta disposición, se continuarán tramitando ante esta
instancia hasta su culminación, según lo dispone la presente Ley.
NOTA: Este Parágrafo se refiere a los procesos de supervisión y sancionatorios, iniciados por la "Intendencia de Sujetos
No Financieros", en el ejercicio de su competencia que a tenor de la Ley 23 de 2015, Art. 23 en su texto original antes de ser
reformado por el artículo 124 de la Ley 21 de 10 de mayo de 2017 (G.O. 28.277 de 12 de mayo de 2017), incluía la
supervisión de las "casas de cambio" y las "empresas de remesa de dinero", que con la reforma antes citada, pasan a ser
objeto de supervisión administrativa por la Superintendencia de Bancos, de conformidad con el artículo 22 Num. 1 Lit. H) y
Lit. I).
La Superintendencia de Bancos podrá solicitar la identidad de los depositantes que sea necesaria
para el debido cumplimiento de las normas de prevención de blanqueo de capitales, financiamiento del
terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva. La información que se
requiera de las entidades debe ser parte únicamente de la supervisión que en materia de prevención de
blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de
destrucción masiva lleve a cabo la Superintendencia a todos sus regulados.
2. Subrogado. L. 254/2021, art.5º. Supervisados por la Superintendencia del Mercado de Valores:

organizaciones autorreguladas, casa de valores, administradores de inversión, administradoras de
fondos de pensiones y administradoras de fondos de cesantía; sociedades de inversión
autoadministradas; asesores de inversión; proveedor del servicio administrativo del mercado de
valores.
NOTA: Aparece tal como fue subrogado por el Art. 5 de la Ley 254 de 11 de noviembre de 2021 (G.O. 29.413-A de 11 de
noviembre de 2021). En su condición de organismo de supervisión, la Superintendencia de Mercado de Valores ha emitido
acuerdos en esta materia véase Acuerdo 06-2015 de 19 de agosto de 2015 (G.O. 27.853 de 25 de agosto de 2015), dicta
disposiciones aplicables a sujetos obligados financieros supervisados por la Superintendencia del Mercado de Valores
relativas a la prevención de los delitos del blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo. Véase Acuerdo 4-2015 de
7 de julio de 2015 (G.O. 27.825-B de 16 de julio de 2015), Guía de indicadores de operaciones sospechosas. Véase el
Acuerdo 2-2017 de 1 de febrero de 2017 (G.O. 28.220-A de 16 de febrero de 2017), que modifica artículos del Acuerdo
g-2015, y dicta otras disposiciones.
3.Supervisados por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá:
NOTA: En su condición de organismo de supervisión, la Superintendencia de Seguros y Reaseguros ha emitido

acuerdos en esta materia véase el Acuerdo 03-2015 de 27 de julio de 2015 (G.O. 27.863-A de 8 de septiembre de 2015), fija
criterios y parámetros mínimos que deben adoptar los sujetos obligados del sector seguros para la prevención del blanqueo
de capitales y financiamiento del terrorismo. Véase el Acuerdo 2-2015 de 3 de junio de 2015 (G.O. 27.802 de 15 de junio de
2015), catálogo de señales de alerta. Véase el Acuerdo 05-2016 de 12 de octubre de 2016 (G.O. 28.145 de 24 de octubre
de 2016), fija medidas de prevención y control de riesgo aplicable a sujetos obligados del sector seguros. Véase el Acuerdo
06-2016 de 12 de octubre de 2016 (G.O. 28.145 de 24 de octubre de 2016), fija criterios y parámetros mínimos que deben
adoptar sujetos obligados para la dependencia en terceros de medidas de prevención. Véase el Acuerdo 7-2016 de 12 de
octubre de 2016 (G.O. 28.145 de 24 de octubre de 2016), fija criterios y parámetros que debe adoptar los sujetos obligados
en cuanto a controles internos de prevención de blanqueo. Véase el Acuerdo DG-SSRP-008 de 20 de diciembre de 2018
(G.O. 28.679-A de 19 de diciembre de 2018), marco de referencia para supervisión basado en riesgo.
a. Compañías de seguros y reaseguros.
b. Corredores de seguros (persona natural y persona jurídica), corredores de reaseguros (persona

natural y persona jurídica), ajustadores de seguros o inspectores de averías, agentes de seguros
(persona natural y persona jurídica), ejecutivos de cuentas o de ventas de seguros, canales de
comercialización administradores de empresas aseguradoras, aseguradoras cautivas, administración
de aseguradoras cautivas, administradoras de corredores de seguros.
4. Supervisados por el Instituto Panameño Autónomo Cooperativo: cooperativas de ahorro y crédito,

cooperativas de servicios múltiples o integrales que desarrollen la actividad de ahorro y crédito y
cualquier otra organización cooperativa que realice la actividad de intermediación financiera.
NOTA: En su calidad de Organismo de Supervisión, IPACOOP ha emitido reglamentos para el cumplimiento como lo
son: véase la Resolución JD-11/2015 de 12 de octubre de 2015 (G.O. 27.894-B de 21 de octubre de 2015), Reglamento
especial para el cumplimiento de la Ley 23 de 2015. Véase la Resolución JD-08-2015 de 29 de junio de 2015 (G.O. 27.823
de 14 de julio de 2015), implementa la guía y el reporte de operaciones sospechosas. Véase la Resolución DE-54-2017 de
15 de mayo de 2017 (G.O. 28.319 de 11 de julio de 2017), Guía Metodológica para implementar la debida diligencia. Véase
la Resolución DE-120-2016 de 31 de octubre de 2016 (G.O. 28.155 de 9 de noviembre de 2016), el Manual de Supervisión
de Normas para Prevención; con su Manual de Aplicación en la Resolución 48-2017 de 2 de mayo de 2017 (G.O. 28.286-A
de 25 de mayo de 2017).
CAPÍTULO II
Sujetos Obligados No Financieros
Art. 23. Subrogado. L. 254/2021, art.6º. Los sujetos obligados no financieros. Son sujetos obligados
no financieros los supervisados por la Superintendencia de Sujetos no Financieros definidos en el
artículo 40 de la Ley 124 de 2020.
Cualquier referencia a sujetos obligados no financieros y a actividades profesionales sujetas a
supervisión deberán entenderse como sujetos obligados no financieros como se define en el artículo 40
de la Ley 124 de 2020.
NOTA: Debe entenderse reestablecido en su vigencia por el artículo 6 de la Ley 254 de 11 de noviembre de 2021 (G.O.
29413-A de 11 de noviembre de 2021). Véase Capítulo VI de la Ley 124 de 7 de enero de 2020 (G.O. 28935-C de 7 de
enero de 2020).
COMENTARIO.—"Capítulo VI.
Supervisión de los Sujetos Obligados no Financieros
Artículo 39. Competencia privativa. La Superintendencia tendrá como objetivo general la competencia privativa para
regular y supervisar, en la vía administrativa, a los sujetos obligados no financieros, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley
23 de 2015, sus reglamentaciones y modificaciones, en materia de prevención de los delitos de blanqueo de capitales,
financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, velando por la efectiva
aplicación de los mecanismos de prevención establecidos, de forma tal que se fortalezca la confianza pública e integridad
del sector no financiero.
Artículo 40. Sujetos obligados no financieros. Esta Ley está dirigida a la supervisión de los sujetos obligados no
financieros, supervisados por la Superintendencia de Sujetos no Financieros en materia de prevención de blanqueo de
capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, que se definen
a continuación:
1. Empresas de la Zona Libre de Colón, empresas establecidas en la Agencia-Panamá Pacífico, Zona Franca de Barú y
demás zonas francas establecidas en la República de Panamá.
2. Casinos, juegos de suerte y azar y organización de sistemas de apuestas y otros establecimientos físicos o
telemáticos que desarrollan estos negocios a través de Internet.
3. Empresas promotoras, agentes inmobiliarios y corredores de bienes raíces, cuando estos se involucren en
transacciones para sus clientes, concernientes a la compra y venta de bienes inmobiliarios.
4. Empresas dedicadas al ramo de la construcción, empresas contratistas generales y contratistas especializadas.
5. Empresas de transporte de valores.
6. Casa de empeño.
7. Empresas dedicadas a la comercialización de metales preciosos o a la comercialización de piedras preciosas, en

cualquiera de sus formas, sea mediante la entrega física o compra de contratos a futuro, incluyendo las bolsas de
diamantes.
8. Lotería Nacional de Beneficencia.
9. Correos y Telégrafos Nacionales de Panamá.
10. Empresas dedicadas a la compra y venta de autos nuevos y usados.
11. Abogados y contadores públicos autorizado, cuando en el ejercicio de su actividad profesional realicen en nombre de
un cliente o por un cliente alguna de las actividades sujetas a supervisión descritas a continuación:
a. Compraventa de inmuebles.
b. Administración de dinero, valores bursátiles y otros activos del cliente.
c. Administración de cuentas bancarias, de ahorro o valores.

d. Organización de aportes o contribuciones para la creación, operación o administración de personas jurídicas.
e. Creación, operación o administración de personas jurídicas o estructuras jurídicas, como fundaciones de interés
privado, sociedades anónimas, fideicomiso y demás.
f. Compraventa de personas jurídicas o estructuras jurídicas.
g. Actuación o arreglo para que una persona actúe como director o apoderado de una persona jurídica o una posición
similar, en relación con otras personas jurídicas.
h. Proveer de un domicilio registrado, domicilio comercial o espacio físico, domicilio postal o administrativo a una persona
jurídica o estructura jurídica que no sea de su propiedad.
i. Actuación o arreglo para que una persona actúe como accionista para una persona jurídica.
j. Actuación o arreglo para que una persona actúe como participante de un fideicomiso expreso o que desempeñe la
función equivalente para otra forma de estructura jurídica.
k. Los servicios y actividades propias del agente residente de personas jurídicas constituidas o registradas de
conformidad con las leyes de la República de Panamá.
12. Notarios públicos en el ejercicio de sus funciones de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.
13. Cualquier otro sector que por ley esté sujeto a la competencia de la Superintendencia, así como otras entidades y
actividades que se incluyan por ley y que, atendiendo a la naturaleza de sus operaciones, puedan ser utilizadas para la
comisión de los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo o financiamiento de la proliferación de armas
de destrucción masiva o aquellas que surjan del plan nacional de evaluación de riesgos para la prevención de los delitos de
blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
Artículo 41. Supervisión de los sujetos obligados no financieros. Todos los sujetos obligados no financieros con domicilio
en la República de Panamá estarán sujetos a la supervisión y regulación de la Superintendencia, para constatar el
cumplimiento de las disposiciones legales vigentes en materia de prevención de blanqueo de capitales, el financiamiento del
Artículo 42. Supervisión. La Superintendencia ejercerá privativamente la supervisión de las actividades reguladas bajo la
presente Ley y su Junta Directiva reglamentará las tasas o montos de las sumas a pagar por los sujetos obligados no
financieros, con motivo de la realización de la supervisión. La Junta Directiva reglamentará el procedimiento de las
supervisiones."
CAPÍTULO III
Actividades Realizadas por Profesionales Sujetas a Supervisión
TÍTULO V
Mecanismos de Prevención y Control del Riesgo del Blanqueo de Capitales, el

Financiamiento del Terrorismo y el Financiamiento de la Proliferación de Armas de
Destrucción Masiva
CAPÍTULO I
Debida Diligencia
Art. 26. Subrogado. L. 254/2021, art.7º. Evaluación de riesgo. Los sujetos obligados financieros y los
sujetos obligados no financieros deberán tomar las medidas necesarias para identificar, evaluar y
comprender sus riesgos de Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de
la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva relacionados con clientes, países o áreas geográficas,
y productos, servicios, transacciones o canales de distribución o comercialización.
Los sujetos obligados financieros y los sujetos obligados no financieros deberán:
1. Documentar sus evaluaciones de riesgo.
2. Considerar todos los factores de riesgo relevantes antes de determinar el nivel promedio del
riesgo, el nivel apropiado y el tipo de mitigadores aplicables.
3. Mantener actualizadas estas evaluaciones de riesgo.
4. Tener los mecanismos apropiados para proveer la información sobre las evaluaciones de riesgo, a
sus respectivos supervisores.
Los respectivos organismos de supervisión reglamentarán esta materia.
Art. 26A. Adicionado. L. 254/2021, art.8º. Identificación adecuada, verificación razonable y

documentación. Los sujetos obligados financieros y los sujetos obligados no financieros deberán
mantener en sus operaciones la debida diligencia y el cuidado conducente a prevenir razonablemente
que dichas operaciones se lleven a cabo con fondos o sobre fondos provenientes de actividades
relacionadas con los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de
la proliferación de armas de destrucción masiva.
Los mecanismos de identificación del cliente y del beneficiario final, así como la verificación de la
información y documentación, dependerán del perfil de riesgo de los sujetos obligados financieros y los
sujetos obligados no financieros, considerando los tipos de clientes, productos y servicios que ofrece,
los canales de distribución o comercialización que utilice y la ubicación geográfica de sus instalaciones,
la de sus clientes y beneficiarios finales. Estas variables, ya sean por separado o en combinación,
pueden aumentar o disminuir el riesgo potencial que representan, impactando así el nivel de las
medidas de debida diligencia. En ese sentido, hay circunstancias en las que el riesgo de blanqueo de
capitales, financiamiento del terrorismo o el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción
masiva es mayor y hay que tomar medidas más estrictas, y en las circunstancias en las que el riesgo
puede ser menor, siempre que medie un análisis adecuado del riesgo, podrán autorizarse medidas de
debida diligencia simplificadas.
Los sujetos obligados financieros y los sujetos obligados no financieros deberán asegurar que los
documentos, datos o información recopilada dentro del proceso de debida diligencia se mantengan
actualizados, con mayor frecuencia para las categorías de clientes de mayor riesgo.
Los respectivos organismos de supervisión reglamentarán esta materia.
Art. 26B. Adicionado. L. 254/2021, art.9º. Perfil financiero y transaccional. Los sujetos obligados no
financieros deberán obtener información y documentación relacionada con el perfil financiero y
transaccional de sus clientes, conforme al riesgo identificado.
El Órgano Ejecutivo reglamentará esta materia y la Superintendencia de Sujetos no Financieros

regulará esta materia.
Art. 27. Medidas básicas de debida diligencia del cliente en caso de persona natural. Los sujetos
obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales
sujetas a supervisión deberán tomar las siguientes medidas básicas de debida diligencia del cliente,
cuando se trate de persona natural:
1. Identificar y verificar la identidad del cliente solicitado y consultando documentos, datos o

información confiable de fuentes independientes, debida referencias o recomendaciones, así como
información confiable del perfil financiero y perfil transaccional del cliente.
2. Los sujetos obligados no financieros identificarán y verificarán la identidad del cliente, solicitando y
consultando documentos, datos o información confiable de fuentes oficiales e independientes.
3. Verificar que la persona que está actuando en nombre de otra está autorizada, con el propósito de
que el sujeto obligado proceda a identificar y verificar la identidad de esta persona.
4. Identificar el beneficiario final y tomar las medidas razonables para verificar la información y
documentación que se obtenga de cada una de las personas naturales que se identifiquen como el
beneficiario final.
5. Entender y, según corresponda, obtener información sobre el propósito y carácter que se pretende
dar a la relación comercial o profesional.
6. Establecer un perfil financiero, tomando las medidas razonables que sustenten el origen de los
fondos, frecuencia de los movimientos y si el cliente depositará en efectivo, cuasi efectivo, cheques o
transferencias electrónicas, con el propósito de establecer en la apertura de la cuenta o contrato el
comportamiento usual que el cliente mantendrá con el sujeto obligado financiero.
7. Toda nueva relación de cuenta o de contrato debe cumplir con una evaluación del perfil financiero
y perfil transaccional del cliente, a fin de medir el riesgo de los productos o servicios ofrecidos.
En el caso de los sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas
a supervisión, las medidas básicas de debida diligencia del cliente persona natural se limitarán a los
numerales 2, 3, y 4 atendiendo la importancia relativa y al riesgo identificado.
Art. 28. Medidas básicas de debida diligencia del cliente en caso de persona jurídica. Los sujetos
obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales
sujetas a supervisión deberán tomar las siguientes medidas básicas de debida diligencia del cliente,
cuando se trate de personas jurídicas y otras estructuras jurídicas:
1. Solicitar las certificaciones correspondientes que evidencien la incorporación y vigencia de las

personas jurídicas, lo mismo que la identificación de dignatarios, directores, apoderados, firmantes y
representantes legales de dichas personas jurídicas, al igual que su identificación, verificación y
domicilio.
2. Identificar y tomar medidas razonables para verificar el beneficiario final usando información
relevante obtenida de fuentes confiables.
3. Cuando el beneficiario final sea una persona jurídica, la debida diligencia se extenderá hasta
conocer a la persona natural que es el propietario o controlador.
4. Entender la naturaleza del negocio del cliente y su estructura accionaria y de control.
5. Los sujetos obligados financieros, en general, deberán tomar medidas para prevenir el uso
indebido de los productos y servicios que ofrecen por parte de las personas jurídicas para el blanqueo
de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de
destrucción masiva.
6. Los sujetos obligados que tengan clientes personas jurídicas con registro de acciones al portador
o certificados de acciones al portador deberán tomar medidas eficaces para asegurar que identificaron
al beneficiario final o quién es el propietario efectivo y aplicar una debida diligencia transaccional para
que estas personas jurídicas no sean utilizadas indebidamente para el blanqueo de capitales, el
financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
7. Cuando el sujeto obligado financiero no haya podido identificar al beneficiario final, se abstendrá
de iniciar o continuar la relación de negocio o efectuar la transacción en caso de que persista la duda
sobre la identidad del cliente o del beneficiario final.
8. Conducir la debida diligencia que corresponda para las personas naturales, que actúen en calidad
de administradores, representantes, apoderados, beneficiarios y firmantes de la persona jurídica.
a supervisión, las medidas básicas de debida diligencia del cliente persona jurídica se limitarán a los
numerales 1, 2, 3 y 8 atendiendo la importancia relativa, al riesgo identificado y especialmente cuando
estos se involucran en alguna transacción en efectivo con un cliente por un monto igual o mayor al
monto establecido por el organismo de supervisión.
Los sujetos obligados financieros deberán tomar medidas para prevenir el uso indebido de otras
estructuras jurídicas, entre estas las fundaciones de interés privado, asegurándose que exista
información adecuada, precisa y oportuna, incluyendo información sobre el beneficiario final, consejo
fundacional y del fundador.
Los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por
profesionales sujetas a supervisión aplicarán medidas simplificadas de debida diligencia para el caso
de aquellas personas jurídicas que estén listadas en una bolsa de valores reconocida por la
Superintendencia del Mercado de Valores.
Art. 29. Subrogado. L. 70/2019, art.3º. Actualización de registros y su resguardo. Los sujetos
obligados financieros, los sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales
sujetas a supervisión deberán mantener actualizados todos los registros de la información y
documentación de debida diligencia que se lleve a cabo para la identificación y verificación de la
persona natural y del beneficiario final de las personas jurídicas u otras estructuras jurídicas.
En los casos de aquellos clientes identificados como de alto riesgo, atendiendo a los resultados de la
evaluación de riesgo realizada por los sujetos obligados financieros, los sujetos obligados no
financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión, la actualización de todos
los registros de la información y documentación de debida diligencia deberá realizarse como mínimo
una vez al año.
Igualmente, resguardarán la información, documentación de la debida diligencia del cliente y del

beneficiario final, así como los registros de las operaciones realizadas, por un período mínimo de cinco
años, contado a partir de la terminación de la relación profesional, que hagan posible el conocimiento
de este y la reconstrucción de sus operaciones.
Art. 30. Obligación de políticas y procedimientos a las empresas fiduciarias. Las empresas
fiduciarias tendrán la obligación de establecer las políticas y procedimientos y las estructuras de
controles internos para prevenir que sus servicios sean utilizados en forma indebida para el delito de
blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de
destrucción masiva. La Superintendencia de Bancos establecerá el marco para el alcance, funciones y
procedimientos de dicha estructura de cumplimiento.
Art. 31. Medidas de debida diligencia para fideicomisos. Los sujetos obligados financieros deberán
tomar medidas de debida diligencia para prevenir que las actividades que realiza una empresa
fiduciaria sean utilizadas indebidamente para el blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y
La empresa fiduciaria deberá asegurarse de conocer, identificar y verificar la identidad del

fideicomitente y del beneficiario final de un fideicomiso. La debida diligencia se extenderá hasta conocer
la persona natural que es el beneficiario final.
Adicionalmente, las empresas fiduciarias deberán aplicar la debida diligencia sobre los clientes de
otras actividades distintas al negocio fiduciario que esta realice.
El cumplimiento de estas medidas de debida diligencia será supervisado por el respectivo organismo
de supervisión, de conformidad a los lineamientos establecidos en la presente Ley.
NOTA: Véase los artículos 79 al 82 de la Ley 21 de 10 de mayo de 2017 (G.O. 28.277 de 12 de mayo de 2017), Ley que
establece normas para las empresas fiduciarias y la actividad de fideicomiso.
Art. 32. Suministro de información por las empresas fiduciarias. Las empresas fiduciarias
suministrarán la información que les requieran las leyes, decretos y demás regulaciones para la
prevención de los delitos de blanqueo de capitales, de financiamiento del terrorismo y financiamiento de
la proliferación de armas de destrucción masiva. Igualmente, estarán obligadas a suministrar la
información antes señalada a la Superintendencia de Bancos, cuando esta así lo requiera.
Art. 33. Servicios de corresponsalía. Los sujetos obligados financieros deberán ejecutar las
siguientes medidas básicas de debida diligencia a las entidades financieras que reciban u ofrezcan el
servicio de corresponsalía, así como también aquellas que ofrezcan o reciban los servicios de cuentas
empleadas para pagos:
1. Reunir información suficiente sobre la entidad financiera que les permitan comprender la
naturaleza de sus negocios y determinar, a partir de la información disponible, la reputación de la
institución y la calidad de la supervisión, incluyendo si ha sido objeto o no a una investigación sobre
blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de armas de destrucción masiva o
a una acción regulatoria del país de origen o de los países donde mantenga presencia física o actividad
financiera.
2. Evaluar los controles de la entidad financiera corresponsal y que esta entienda sus
responsabilidades en materia de prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y
financiamiento de armas de destrucción masiva de la entidad financiera.
3. Rechazar una relación de banca corresponsal con bancos sin presencia física y sin regulador de
origen.
4. Validar que las entidades financieras que reciben el servicio de corresponsalía no permitan que
sus cuentas sean utilizadas por entidades sin presencia física y sin regulador de origen.
5. Obtener la aprobación de la alta gerencia antes de establecer nuevas relaciones de

corresponsalía.
Toda operación o transacción que surja como resultado de una relación de corresponsalía estará
sometida a las medidas de debida diligencia, acordes al nivel del riesgo que represente y al tenor de las
normativas específicas que regulen cada actividad y a la supervisión del respectivo ente al que reporten
por ley.
Art. 34. Conocimiento ampliado de clientes bajo la clasificación personas expuestas políticamente.
profesionales sujetas a supervisión deberán adoptar una debida diligencia ampliada o reforzada del
cliente para los individuos que se encuentren bajo la categoría de persona expuesta políticamente
extranjero y persona expuesta políticamente nacional (ya sea un cliente o beneficiario final), por
considerar este perfil de cliente de alto riesgo, de conformidad con la definición que establece el
numeral 18 del artículo 4 de la presente Ley, de manera que se establezcan sistemas apropiados de
manejo del riesgo y llevar a cabo una debida diligencia más profunda que incluirá entre otros aspectos:
1. Contar con herramientas que permitan efectuar diligencias pertinentes para determinar si el cliente
o el beneficiario final es una persona con exposición política.
2. Para los sujetos obligados financieros, obtener la aprobación de la alta gerencia para establecer (o
continuar, en el caso de los clientes existentes) relaciones de negocios con esos clientes, y en los
casos que aplique para los sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales
sujetos a supervisión.
3. Para los sujetos obligados financieros, identificar el perfil financiero y transaccional de personas
expuestas políticamente en cuanto a la fuente de su patrimonio y la fuente de los fondos, y en los casos
que aplique para los sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetos
a supervisión.
4. Efectuar el seguimiento continuo intensificado de las operaciones durante toda la relación

comercial.
Adicionalmente, en el caso de los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y

actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión deberán contar con sistemas que
permitan determinar si el cliente o el beneficiario final es persona expuesta políticamente de organismo
internacional o familiar cercano o estrecho colaborador de cualquier categoría de persona expuesta
políticamente (extranjero, nacional o de organismo internacional); y en los casos en que la relación
comercial o transacción sea de mayor riesgo, según un análisis de riesgo, se aplicarán las medidas
ampliadas de debida diligencia aplicables a personas expuestas políticamente extranjeros y nacionales.
Los sujetos obligados no podrán tener tratos discriminatorios para con las personas que se califican
como personas expuestas políticamente, siempre que estos cumplan con los requerimientos de la
debida diligencia ampliada que requiera el sujeto obligado.
No serán considerados como personas políticamente expuestas aquellos individuos que ocupen
cargos medios o subalternos de las categorías previstas en el numeral 18 del artículo 4 de la presente
Ley.
El plazo durante el cual una persona se considerará persona políticamente expuesta será desde el
momento de su nombramiento hasta su separación del cargo y por un periodo posterior no mayor de
dos años desde el momento que cesa de ejercer las funciones y obligaciones por la cual fue calificado
persona políticamente expuesta en un inicio.
NOTA: Mediante Sentencia de 5 de abril de 2018, el Pleno de la Corte Suprema de Justicia delaró la frase "y por un
periodo posterior no mayor de dos años desde el momento que cesa de ejercer las funciones y obligaciones por la cual fue
calificado persona políticamente expuesta en un inicio" Constitucional.
Art. 35. Subrogado. L. 21/2017, art.125. Aplicación por terceros de las medidas de diligencia debida.
Para la aplicación de las medidas de diligencia debida, los sujetos obligados no financieros y
actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión podrán recurrir a empresas de
cumplimiento para que los asistan en los procedimientos de identificación del cliente, identificación del
beneficiario final y comprensión de la naturaleza comercial o transaccional del cliente.
Los sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión
son responsables con respecto de las medidas desarrolladas por el tercero en los procedimientos de
identificación del cliente, identificación del beneficiario final y comprensión de la naturaleza comercial o
transaccional del cliente.
Reglamentariamente, se deberán determinar los criterios que deben comprender este tipo de
medidas.
NOTA: Véase la Resolución JD-14-016 de 6 de diciembre de 2016 (G.O. 28.178-B de 15 de diciembre de 2016), que
reglamenta el proceso de registro y autorización para las empresas de cumplimiento.
Art. 36. Prohibición de establecer una relación o realizar una transacción. Cuando el cliente no
facilita el cumplimiento de las medidas pertinentes de debida diligencia, los sujetos obligados
supervisión no deberán crear la cuenta o comenzar la relación comercial o no deberá realizar la
transacción, y podrán hacer un reporte de operación sospechosa.
Art. 37. Subrogado. L. 21/2017, art.126. Dependencia de terceros. Los sujetos obligados financieros,
los sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetos a supervisión
podrán, a su discreción, apoyarse de la debida diligencia realizada por un tercero que pertenezca a su
mismo grupo económico, que, a su vez, es un sujeto obligado.
CAPÍTULO II
Seguimiento del Negocio del Cliente
Art. 38. Subrogado. L. 254/2021, art.10. Conocer la naturaleza del negocio del cliente. Los sujetos
obligados financieros y los sujetos obligados no financieros deberán:
1. Recabar de sus clientes información a fin de conocer la naturaleza de su actividad profesional o

empresarial. La actividad declarada por el cliente será registrada por el sujeto obligado al inicio de la
relación de negocios.
2. Comprobar las actividades declaradas de sus clientes conforme se establezcan en los

reglamentos de esta Ley y, en todo caso, cuando concurran las circunstancias que determinen el
examen especial de operaciones que establece el artículo 41 de la presente Ley, cuando las
operaciones del cliente no correspondan con su actividad declarada, perfil financiero, perfil
transaccional o sus antecedentes.
3. Identificar y saber quién es el beneficiario final o beneficiarios finales en su base de datos, con el
firme propósito de conocer la naturaleza de sus actividades, comportamiento financiero y relación con
otras cuentas o contratos.
Los respectivos organismos de supervisión regularán esta materia, tomando en consideración el tipo
de actividad que realiza el sujeto obligado.
Art. 39. Subrogado. L. 254/2021, art.11. Seguimiento continuado de la relación de negocios. Los
sujetos obligados financieros y los sujetos obligados no financieros deberán:
1. Monitorear las operaciones llevadas a cabo a través de la relación de negocios a fin de asegurar
que ellas coincidan con el perfil profesional o actividad de negocio, perfil financiero y transaccional del
cliente. Los sujetos obligados financieros y los sujetos obligados no financieros deberán incrementar el
monitoreo cuando se observen señales de alerta o conductas por encima del promedio del riesgo, por
disposiciones regulatorias o en virtud de la evaluación de riesgo del sujeto obligado.
2. Realizar procesos de revisión periódicamente a fin de asegurar que los documentos, la data y la
información obtenida como resultado de la aplicación de las medidas de la debida diligencia están
actualizadas y están conforme a la realidad de las operaciones del cliente.
3. Prestar especial atención al perfil financiero y transaccional contra la realidad de los movimientos
en efectivo, cuasiefectivo, cheques o transferencias electrónicas.
El monitoreo será integral y deberá incorporar todos los productos y servicios del cliente, firmante,
apoderado, representante, asociado, cotitular y beneficiario final o beneficiarios finales, que mantenga
la relación de cuenta, contrato o relación con el sujeto obligado financiero y el sujeto obligado no
financiero y, cuando aplique, con otras compañías del grupo, así como con los relacionados.
El Manual de Prevención determinará, en función del riesgo, la periodicidad de los procesos de

revisión documental y del perfil financiero y transaccional que para los clientes de alto riesgo sean
requeridos o por el tipo de movimiento que realiza el cliente.
Lo dispuesto en este artículo será regulado por el respectivo organismo de supervisión, tomando en
consideración el tipo de actividad que realiza el sujeto obligado.
CAPÍTULO III
Criterios Esenciales
Art. 40. Diseño de controles para la aplicación de medidas preventivas con un enfoque basado en
riesgo. Los sujetos obligados financieros y los sujetos obligados no financieros deberán aplicar un
enfoque basado en riesgos, lo cual implica una evaluación de los productos y servicios que ofrecen y
que ofrecerán a los clientes, así como de la ubicación geográfica en la que el sujeto obligado presta,
ofrece y promueve sus servicios y productos. El propósito de este tipo de evaluación es sensibilizar los
hechos que deberán ser controlados y la forma de cómo hacerlo. En este sentido, los sujetos obligados
deberán:
1. Diseñar controles conforme al grado de complejidad de sus actividades, las cuales podrán
contemplar distintas categorías de riesgos de clientes para el logro de una adecuada segmentación,
establecidos sobre la base del riesgo potencial de actividad ilícita asociada a las cuentas, contratos y
transacciones de los clientes.
2. Realizar un análisis predictivo para sensibilizar los riesgos que puedan afectar sus productos y
servicios, considerando la probabilidad e impacto de las etapas del blanqueo de capitales,
financiamiento del terrorismo y financiamiento de armas de destrucción masiva, al igual que de los
delitos predicados a este y con base a este análisis diseñar los controles adecuados que permitan
mitigar los riesgos observados.
3. Contemplar herramientas tecnológicas que permitan agregar efectividad a las funciones de

prevención del delito de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva. En tal sentido, los sujetos obligados en concordancia con
su tamaño, nivel de activos, cantidad de clientes, zonas geográficas donde tengan presencia,
productos, servicios y canales de distribución dotarán sus áreas de control con aplicativos tecnológicos
que faciliten:
a. El seguimiento transaccional, análisis e investigación de clientes con fines de detección y reporte

de operaciones sospechosas.
b. La verificación contra listas de riesgos locales e internacionales.
c. La segmentación en términos cuantitativos y cualitativos de sus clientes con un enfoque basado

en riesgo.
d. La planificación estratégica situacional.
e. Otras áreas y funcionalidades de interés que fortalezcan el accionar del sujeto obligado en la
administración de sus riesgos del delito de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y del
Lo dispuesto en este artículo será evaluado y reglamentado por el respectivo organismo de

supervisión.
Art. 41. Examen especial. Los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y
actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión deberán examinar con especial atención
cualquier hecho, operación o transacción, con independencia de su cuantía, que se considere inusual
según lo establecido en la presente Ley. Para tal efecto, deberán entre otros aspectos:
1. Examinar los antecedentes y propósitos de tales transacciones y documentar los hallazgos por
escrito.
2. Aplicar una debida diligencia ampliada o reforzada a las relaciones de negocios o transacciones
con personas naturales y jurídicas e instituciones financieras, procedentes de países que de acuerdo al
Grupo de Acción Financiera no aplican medidas suficientes para los delitos de blanqueo de capitales,
3. Consultar documentación y listas especiales y de referencia sobre riesgo de clientes para la

apertura de cuentas o la prestación de servicios.
Art. 42. Política de conocimiento del empleado. Los sujetos obligados financieros y sujetos obligados
no financieros deberán seleccionar adecuadamente y supervisar la conducta de sus empleados, en
especial la de aquellos que desempeñan cargos relacionados con el manejo y análisis de clientes,
recepción de dinero, control de información y controles claves. Además, se deberá establecer un perfil
del empleado, el cual será actualizado mientras dure la relación laboral.
Los empleados deberán ser capacitados para entender los riesgos a los que están expuestos, los
controles que mitigan tales riesgos y el impacto personal e institucional por sus acciones.
Art. 43. Posibilidades de intercambiar información. Los sujetos obligados financieros designarán una
persona idónea en cada una de las instituciones que conforman el grupo financiero, grupo económico o
conglomerado empresarial para que puedan intercambiar información entre ellos con domicilio en
Panamá. Los términos y condiciones para que pueda llevarse a cabo el intercambio de información se
establecerán en los reglamentos de esta Ley.
Art. 44. Medidas de control para las zonas francas. Las empresas de la Zona Libre de Colón,
empresas establecidas en la Agencia Panamá-Pacífico, empresas en la Zona Franca de Barú,
empresas en la Bolsa de Diamante de Panamá y empresas en zonas francas deberán diseñar controles
que les permitan asegurar la razonabilidad de sus operaciones en cuanto a conocer la identidad de sus
contrapartes de la cadena del comercial o actividades que desarrollan, entendiendo los riesgos de los
delitos relacionados al blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la
Para el cumplimiento del presente artículo, todas las operaciones deberán contar con el detalle
comercial que indique el exportador, el país del exportador, el puerto de embarque, el importador, el
país del importador, el puerto de desembarque y la razonabilidad de que los participantes guardan
relación con el producto comercializado, así como el verdadero origen del producto y del beneficiario
final. La falsificación de los documentos de exportación será considerada como un agravante en caso
de una condena por la comisión de uno de los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del
Las empresas señaladas en este artículo deberán de abstenerse de hacer operaciones con
contrapartes que están relacionadas con el blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y
En adición, las empresas señaladas en este artículo deberán identificar la procedencia de los pagos
que reciben en efectivo y en formato que el organismo de supervisión defina junto con la Unidad de
Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del
Terrorismo, identificar al cliente o a la tercera persona que realiza el pago de los productos vendidos o
que abona o cancela la cuenta por cobrar, indistintamente de que sea a través de facilidades de
créditos de descuento. En ese sentido, las empresas señaladas en este artículo deberán reportar a la
Unidad de Análisis Financiero cualquier sospecha de blanqueo de capitales, de financiamiento del
Art. 45. Evaluación independiente. Las evaluaciones independientes de la efectividad de los

controles podrán ser efectuadas por auditores externos u otros especialistas independientes con
experiencia sobre el tema. Como práctica responsable, los sujetos obligados financieros deberán contar
con procedimientos continuados de auditoría interna que garanticen la efectividad del sistema de
control interno para la prevención y detección de los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento
del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva. Para ello,
deberán dotar de presupuesto al área de auditoría interna para que, como tercera línea de defensa,
pueda ejercer su rol con independencia y efectividad, dentro del sistema de prevención.
El programa de las evaluaciones independientes deberá enfocarse en el riesgo determinado para

cada área y sus programas variarán, según el tamaño del sujeto obligado, su complejidad, el alcance
de sus actividades, su perfil de riesgo, la calidad de sus funciones de control, su diversidad geográfica,
cantidad de productos y servicios, clientes, canales de distribución, el volumen de operaciones y el uso
que hace de la tecnología. La frecuencia y alcance de cada evaluación independiente variará según la
valoración de los riesgos. Los resultados obtenidos deberán ayudar a la Junta Directiva y a sus
organismos de supervisión a identificar las áreas que presentan debilidades y requieren controles más
estrictos.
Las evaluaciones independientes deberán producirse con base en los riesgos detectados para cada
área y deberán ser puestas a disposición del organismo de supervisión correspondiente. Los auditores
externos u otros especialistas independientes con experiencia sobre el tema deberán rotar de acuerdo
con lo que establece su organismo de supervisión.
El personal que efectúa las evaluaciones independientes en los sujetos obligados financieros deberá
ser especialista en el tema y deberá contar con experiencia comprobada de cinco años en el dominio
de las leyes locales e internacionales para la prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del
terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masivas, así como en la
operativa de negocios que les permitan entender los riesgos a los que están expuestos los sujetos
obligados financieros.
a supervisión, las evaluaciones independientes deberán ser reglamentadas por el organismo de
supervisión.
Art. 46. Transferencias electrónicas. Los sujetos obligados financieros deberán asegurar que la
información de las transferencias electrónicas incluyan los datos siguientes:
1. El nombre del originador.
2. El nombre del beneficiario.
3. Un número de cuenta para cada uno o un único número de referencia de la transacción.
4. Cualquier otra información que se requiera sobre el originador y del beneficiario y que sea precisa.
Dicha información deberá permanecer a lo largo de toda la cadena de pago y deberá estar disponible
para las autoridades competentes judiciales, los organismos de supervisión y la Unidad de Análisis
Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo, a
fin de ayudarlas en la detección, investigación y procesamiento de terroristas u otros criminales.
Art. 47. Obligación de capacitar. Los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y
actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión deberán brindar capacitación continua y
específica a los empleados que desempeñan cargos relacionados con el trato, comunicación y el
manejo de relaciones con clientes y proveedores, recepción de dinero, procesamiento de
transacciones, diseño de productos y servicios y demás personal que labora en las áreas sensibles,
como cumplimiento, riesgos, recursos humanos, tecnología y auditoría interna, que les permita estar
actualizados sobre las diferentes tipologías, casos y regulaciones de blanqueo de capitales,
Los organismos de supervisión deberán informar a la Comisión Nacional contra el Blanqueo de

Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción
Masiva sobre las guías orientadas a la capacitación anual de los sujetos obligados, que consideren
apropiados.
Art. 48. Otras medidas. Los sujetos obligados financieros deberán adoptar normas de
autoevaluación del grado de riesgo y otras buenas prácticas para la prevención del blanqueo de
masiva, en la medida de que tales prácticas no constituyan una violación de normas legales,
reglamentarias, de uso y costumbres consagradas o derechos de los clientes.
TÍTULO VI
Congelamiento Preventivo
NOTA: Reglamentado por el Decreto Ejecutivo 587 de 4 de agosto de 2015. (G.O. 27838-B de 4 de agosto de 2015).
Art. 49. Congelamiento preventivo. Los sujetos obligados deberán proceder de inmediato a efectuar
un congelamiento preventivo sobre los fondos, bienes o activos, una vez recibidas las listas que para tal
fin emite el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas, de conformidad con lo establecido en las
Resoluciones del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas, números S/RES/1267, S/RES/1988,
S/RESI1373, S/RES/1718, S/RES/1737 y todas las sucesoras, u otras resoluciones que se emitan
sobre esta materia, a fin de prevenir el uso de sus productos y servicios para la comisión de actos de
terrorismo, su financiamiento, así como el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción
masiva.
Una vez recibidas las referidas listas de parte del Ministerio de Relaciones Exteriores, la Unidad de
Terrorismo procederá a distribuirlas a los sujetos obligados, quienes una vez encontrada alguna
coincidencia entre la lista y algún cliente procederán a suspender toda transacción con este y a
congelar preventivamente los fondos que posea.
Los sujetos obligados deberán notificar de inmediato a la Unidad de Análisis Financiero que han
efectuado un congelamiento preventivo sobre los fondos, bienes o activos; y esta, a su vez, le
comunicará al Ministerio Público para que de inmediato someta el congelamiento al control de la
autoridad judicial competente.
Los sujetos obligados no descongelarán los bienes y activos hasta no recibir notificación judicial al
respecto.
Art. 50. Ratificación de la medida. Una vez sometido el congelamiento preventivo al control judicial,
la Sala Segunda de lo Penal de la Corte Suprema de Justicia, sin dilación, tratándose de casos
originados bajo los parámetros de las Resoluciones del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas,
números S/RES/1267, S/RES/1988, S/RES/1718, S/RES/1737, y todas las sucesoras u otras
resoluciones que se emitan sobre esta materia, a fin de prevenir el uso de sus productos y servicios
para la comisión de actos de terrorismo, su financiamiento, así como el financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva, procederá a verificar si existe coincidencia entre la lista
con relación a la persona física o jurídica que es dueña, posee, o controla los bienes y activos sujetos a
congelamiento para efectos de ratificar la medida.
Art. 51. Procedimiento por solicitudes S/RES/1373. Una vez sometido el congelamiento preventivo al
control judicial, la Sala Segunda de lo Penal de la Corte Suprema de Justicia, sin dilación, tratándose
de casos originados por solicitudes fundamentadas en la Resolución 1373, procederá a verificar si la
solicitud que designa a la persona como terrorista está fundamentada por elementos razonables para
determinar que el designado propuesto satisface los parámetros establecidos en la Resolución 1373
para efectos de ratificar la medida.
La Sala Segunda de lo Penal de la Corte Suprema revisará la información suministrada por el país
solicitante; este último deberá suministrar la mayor cantidad de detalles que sean posibles sobre: el
nombre contenido en la solicitud, suficiente información de identificación para posibilitar la identificación
de personas naturales y jurídicas e información específica que fundamente que la persona satisface los
parámetros establecidos en la Resolución 1373.
Art. 52. Autorización judicial. Para efectos de los artículos de este Título, la Sala Segunda de lo
Penal de la Corte Suprema, previa notificación vía el Ministerio de Relaciones Exteriores al Comité del
Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas establecido en virtud de la Resolución 1267 de 1999,
podrá autorizar el acceso a fondos o activos congelados preventivamente, cuando estos sean
necesarios para sufragar gastos básicos que puede incluir: costos o gastos por servicios u otros gastos
extraordinarios, intereses, pagos vencidos por contratos, acuerdos u obligaciones y otros en virtud de
las Resoluciones del Consejo de Seguridad 1452, 1963, 1718, 1737 y sucesoras relativas a la materia.
En caso de homonimia, el juez deberá verificar que la persona afectada no se corresponde con la
listada.
TÍTULO VII
Reportes a la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de

Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo
Art. 53. Reporte de transacciones. Los sujetos obligados financieros y sujetos obligados no
financieros que apliquen, dentro del periodo que los reglamentos establezcan, deberán reportar las
declaraciones que las siguientes transacciones u operaciones, sean estas efectuadas en o desde la
República de Panamá, así como cualquiera información adicional relacionada con tales transacciones u
operaciones para el adecuado análisis de estas:
1. Depósitos o retiros de dinero en efectivo o cuasi efectivo realizados en cuentas de personas

naturales o jurídicas por un monto de diez mil Balboas (B/.10,000.00) o más, a través de transacciones
sucesivas que, aunque individualmente, sean por sumas inferiores a diez mil balboas (B/.10,000.00),
que al finalizar el día o la semana sumen en total diez mil balboas (B/.10,000.00) o más. Operaciones
en moneda extranjera deben reportarse por el equivalente al cambio.
2. Cambios de dinero en efectivo de denominaciones bajas por otros de denominaciones altas o

viceversa, por un monto de diez mil balboas (B/.10,000.00) o más, o a través de transacciones
sucesivas que, aunque individualmente, sean por montos inferiores a diez mil balboas (B/.10,000.00),
que al finalizar el día o la semana sumen en total diez mil balboas (B/.10,000.00) o más.
3. Cambio de cheques de gerencia, de viajeros, órdenes de pago, librados al portador, con endoso
en blanco y expedidos en una misma fecha o fechas cercanas por un mismo librador o por libradores
de la misma plaza.
4. Compra y venta de moneda diferente a la de curso legal en la República de Panamá, equivalente

a diez mil balboas (B/.10,000.00) o más o la suma de esta cifra en una semana, o a través de
transacciones sucesivas que, aunque individualmente, sean por montos inferiores a diez mil balboas
(B/.10,000.00), que al finalizar el día o la semana sumen en total diez mil balboas (B/.10,000.00) o más,
deben reportarse por el equivalente al cambio.
5. Pagos o cobros de dinero en efectivo o cuasi efectivo por un monto de diez mil balboas
(B/.10,000.00) o más o la suma de esta cifra en una semana por parte de un mismo cliente o de un
tercero que actúe en representación del cliente.
Art. 54. Subrogado. L. 70/2019, art.4º. Obligación de reportar una operación sospechosa. Los
sujetos obligados financieros, los sujetos obligados no financieros y actividades realizadas por
profesionales sujetas a supervisión deberán comunicar directamente a la Unidad de Análisis Financiero
para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo cualquier
hecho, transacción u operación que se haya realizado, incluyendo tentativas de realizar operaciones,
en las que se sospeche pudieran estar relacionadas con los delitos de blanqueo de capitales,
financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva,
con independencia del monto, que no puedan ser justificadas o sustentadas.
Los reportes deberán ser remitidos a la Unidad de Análisis Financiero inmediatamente, a partir de la
detección del hecho, operación sospechosa, de la ejecución de transacción u operación o tentativa de
operación.
En los casos en que la recolección de toda la información enviada inicialmente sea compleja o
requiera aclaratorias para ser precisa o verídica, los sujetos obligados financieros, los sujetos obligados
no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión deberán complementar
de forma expedita la información enviada inicialmente a la Unidad de Análisis Financiero mediante un
reporte de operación sospechosa complementario.
Los informes de inteligencia financiera no tendrán valor probatorio y no podrán ser incorporados
directamente a las diligencias judiciales o administrativas.
NOTA: Con respecto al Sujeto Obligado No Financiero, véase la Resolución S-002-2021 de 2 de julio de 2021 (G.O.
29.324-A de 6 de julio de 2021), Guía y Procedimiento para orientar a Sujetos Obligados No Financieros, en el examen de
operaciones inusuales y el Reporte de Operaciones Sospechosas.
TÍTULO VIII
Confidencialidad
Art. 55. Confidencialidad y reserva de la información. La información obtenida por un organismo de

supervisión y la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y
Financiamiento del Terrorismo en el ejercicio de sus funciones deberá mantenerse bajo estricta
confidencialidad y solo podrá ser revelada al Ministerio Público, a los agentes con funciones de
investigación penal y a las autoridades jurisdiccionales conforme a las disposiciones legales vigentes.
Los funcionarios de los organismos de supervisión y de la Unidad de Análisis Financiero para la

Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo que reciban y
requieran por escrito a los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades
realizadas por profesionales sujetas a supervisión, o tengan conocimiento de información por razón de
lo establecido en esta Ley, deberán mantenerla en estricta reserva, confidencialidad y solamente podrá
ser revelada al Ministerio Público, a los agentes con funciones de investigación penal y a las
autoridades jurisdiccionales conforme a las disposiciones legales vigentes. Los funcionarios de los
organismos de supervisión y de la Unidad de Análisis Financiero que, directa o indirectamente, revelen,
divulguen o hagan uso personal indebido a través de cualquier medio o forma de la información
confidencial incumpliendo con su deber, responsabilidad y obligación de reserva y estricta
confidencialidad, sin perjuicio de la responsabilidad civil y administrativa, serán sancionados según lo
dispuesto en el Código Penal.
Los funcionarios públicos que, con motivos de los cargos que desempeñan, tengan acceso a la
información de que trata este artículo quedarán obligados a guardar la debida confidencialidad, aun
cuando cesen en sus funciones.
Todo funcionario público está en la obligación de denunciar a las autoridades competentes cualquier
contravención y/o desviación a la disposición contenida en el presente artículo.
Art. 56. Exención de responsabilidad penal y civil. Los sujetos obligados financieros, sujetos
obligados no financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión, que apliquen,
sus directores, funcionarios y empleados no serán sujetos a responsabilidad penal y civil por presentar
reportes de operaciones sospechosas o información relacionada en cumplimiento de la presente Ley.
profesionales sujetas a supervisión no podrán hacer de conocimiento del cliente o de terceros que una
información le ha sido solicitada o ha sido proporcionada, incluyendo el envío de reportes de
operaciones sospechosas a la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo
de Capitales y Financiamiento del Terrorismo en cumplimiento de esta Ley y demás normas vigentes.
El incumplimiento conlleva la aplicación de las sanciones establecidas en esta Ley y sus
reglamentaciones.
Art. 57. Protección e idoneidad de empleados, directivos y agentes. Los sujetos obligados
supervisión adoptarán las medidas adecuadas para mantener la confidencialidad sobre la identidad de
los empleados, directivos o agentes que hayan realizado una comunicación o reporte a los órganos
internos de prevención del sujeto obligado.
Las autoridades adoptarán las medidas apropiadas a fin de proteger frente a cualquier amenaza a
los empleados, directivos o agentes de los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no
financieros y actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión, que comuniquen
sospechas de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación
de armas de destrucción masiva.
Art. 58. Amparo legal. El director general de la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del
Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo y sus respectivos funcionarios, así
como los funcionarios de los organismos de supervisión y la persona o unidad responsable de servir
como enlace con la Unidad de Análisis Financiero y el respectivo organismo de supervisión, tendrán
derecho a que su respectiva institución o empleador les cubra los gastos y costos que sean necesarios
para su defensa, cuando sean objeto de acciones, procesos, juicios o demandas derivados de actos y
decisiones adoptados de conformidad con esta Ley y en el ejercicio adecuado y de buena fe de sus
atribuciones, funciones u obligaciones.
El amparo legal a que se refiere este artículo se aplicará a dichos funcionarios por actos realizados
en el ejercicio de sus cargos, aun después de haber cesado en sus funciones.
En caso de que el funcionario sea condenado y que sea demostrada la mala fe y dolo de su parte,
deberá reembolsar a su institución los gastos en que incurrió para su defensa.
TÍTULO IX
Sanciones
Art. 59. Criterio para la imposición de sanciones. Los organismos de supervisión impondrán las
sanciones administrativas que procedan por la violación de las disposiciones de la presente Ley y sus
reglamentaciones, tomando en consideración la gravedad de la falta, la reincidencia y la magnitud del
daño y los perjuicios causados a terceros.
Los organismos de supervisión establecerán la gradación de las sanciones, una progresión de

sanciones disciplinarías y financieras, la potestad para retirar, restringir, suspender la licencia del sujeto
obligado, así como el procedimiento sancionatorio a seguirse en cumplimiento con lo establecido en la
presente Ley y en las leyes especiales. No obstante, la potestad de cancelar, retirar, restringir, remover
o suspender la licencia, certificado de idoneidad y otras autorizaciones para el ejercicio de actividades u
operaciones llevadas a cabo por sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y
actividades realizadas por profesionales sujetas a supervisión le corresponderá al organismo regulador
correspondiente que se la otorgó a solicitud del organismo de supervisión respectivo, en materia de
prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación
de armas de destrucción masiva, quien estará facultado por esta Ley para solicitar a la autoridad que
otorgó dicha licencia o permiso la cancelación de esta por la violación grave reiterada de las
disposiciones de la presente Ley.
Art. 60. Subrogado. L. 254/2021, art.12. Sanciones. El incumplimiento de las disposiciones

establecidas en esta Ley o de las dictadas para su aplicación por parte de los respectivos organismos
de supervisión de cada actividad, para las cuales no se establezca una sanción específica, será
sancionado por ese solo hecho con multas de cinco mil balboas (B/.5,000.00) hasta cinco millones de
balboas (B/.5,000,000.00). La imposición de sanciones a los sujetos obligados se hará según la
gravedad de la falta, el grado de reincidencia, la magnitud del daño y el tamaño del sujeto obligado, que
serán impuestas por los organismos de supervisión de cada actividad o a solicitud de la Unidad de
Terrorismo por cualquier incumplimiento del envío tardío o incorrecto de los reportes.
El Órgano Ejecutivo deberá reglamentar esta materia y los organismos de supervisión deberán
regular la aplicación de sanciones a las personas naturales o jurídicas que incumplan con los
requerimientos establecidos en la presente Ley, su reglamentación y regulaciones respectivas, de
conformidad con las facultades sancionatorias otorgadas por sus respectivas leyes constitutivas o las
que los crean.
Art. 61. Subrogado. L. 254/2021, art.13. Otras sanciones. Las sanciones deberán ser aplicables no
solo a los sujetos obligados, sino también a quienes permitan o autoricen el incumplimiento de las
disposiciones establecidas en esta Ley o de las dictadas para su aplicación por parte del organismo de
supervisión de cada actividad.
La Superintendencia de Sujetos no Financieros ordenará al Registro Público de Panamá la

suspensión de los derechos corporativos de la persona jurídica que esté relacionada con el
incumplimiento del agente residente de alguna de las obligaciones establecidas mediante esta Ley, su
reglamentación y sus regulaciones. Esta orden de suspensión se hará de conformidad con lo
establecido en las disposiciones del artículo 318-A del Código Fiscal. La suspensión de los derechos
corporativos de la persona jurídica se hará sin perjuicio de que esta cumpla con las obligaciones
establecidas en esta Ley, su reglamento y sus regulaciones.
Consecuentemente, mientras persista la suspensión no podrá inscribirse ningún acto, documento y/o
acuerdo ni podrán expedirse certificaciones relativas a tal persona jurídica, salvo·las ordenadas por
autoridad competente o las solicitadas por terceros con el objeto específico de hacer valer sus
derechos, en cuyo caso la certificación se expedirá en un formato distinto para esos efectos, indicando
que la persona jurídica ha cumplido con su obligación de registro o actualización establecidas por esta
Ley.
Las disposiciones del artículo 318-A del Código Fiscal se aplicarán a la reactivación, expiración del
término y disolución de las personas jurídicas suspendidas.
La Superintendencia de Sujetos no Financieros está facultada para ordenar al Registro Público de

Panamá la liquidación forzosa administrativa de la persona jurídica, de acuerdo con lo dispuesto en el
artículo 318-A del Código Fiscal.
Art. 62. Multas progresivas. En todos los casos en que la comisión de actos violatorios de las
disposiciones de la presente Ley y las normas que la desarrollan perdure en el tiempo, el organismo de
supervisión podrá imponer multas progresivas hasta que se subsane la violación cometida.
Art. 63. Responsabilidad corporativa. Para los efectos exclusivos de las sanciones y la
reglamentación que se adopte en su desarrollo, los actos y conductas del personal directivo, dignatario,
ejecutivo, administrativo o de operaciones de los sujetos obligados son imputables al sujeto obligado y
a las personas que ejercen las actividades por cuya cuenta actúan.
Por su parte, las personas naturales autoras de tales actos y conductas quedan sujetas a las
responsabilidades civiles y penales en los términos previstos en esta Ley y el Código Penal.
Art. 64. Cobro de las sanciones. Las sanciones cuyo cobro no se haya podido hacer efectivo por
razones imputables al sujeto sancionado serán cobradas a través de la jurisdicción coactiva de cada
organismo de supervisión. En los casos que no cuenten con esta función, la Dirección General de
Ingresos del Ministerio de Economía y Finanzas será la que proceda a hacerla efectiva mediante los
trámites del proceso por cobro coactivo. Los resultados del proceso de ejecución serán informados por
la Dirección General de Ingresos del Ministerio de Economía y Finanzas a la Unidad de Análisis
Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo.
Art. 65. Destino del monto de la sanción. El monto de la sanción impuesta por los organismos de
supervisión será remitido a una cuenta especial del Ministerio de Economía y Finanzas para los
propósitos de entrenamiento, capacitación, adquisición de equipos, herramientas de información y otros
recursos para combatir el blanqueo de capitales, financiamiento de terrorismo y financiamiento de la
Art. 66. Subrogado. L. 21/2017, art.127. Procedimiento ordinario. En la determinación de las

infracciones y la aplicación de las sanciones previstas en esta Ley, sin perjuicio que exista un
procedimiento especial, se observará supletoriamente lo establecido en la Ley de Procedimiento
Administrativo General.
Los organismos de supervisión podrán aceptar, por parte de los sujetos obligados, el reconocimiento
del incumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias establecidas y según su respectivo
procedimiento sancionatorio, con la finalidad de hacerlo más expedito, lo que se considerará como una
atenuante a la sanción que corresponda. Los organismos de supervisión desarrollarán los criterios y el
procedimiento para la aceptación de este reconocimiento.
TÍTULO X
Representación ante Organismos Internacionales
Art. 67. Representación Internacional. La República de Panamá como sujeto de Derecho

Internacional participará activamente en los organismos regionales e internacionales especializados en
el combate de los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y el financiamiento de
la proliferación de armas de destrucción masiva.
El Órgano Ejecutivo designará a los representantes del Gobierno ante los organismos vinculados al
combate del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de
armas de destrucción masiva tomando en cuenta la naturaleza y funciones de los organismos y de la
institución del Gobierno de la República de Panamá en los esfuerzos en esta materia.
En los casos en que la representación sea asumida por una institución gubernamental diferente a la
Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento
del Terrorismo, esta última podrá brindar su apoyo técnico como ente especializado en la materia.
La representación ante el Grupo Egmont será ejercida por la Unidad de Análisis Financiero para la
Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo.
Los representantes del Gobierno de la República de Panamá ante los organismos vinculados al
combate del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de
armas de destrucción masiva deberán presentar a fines de cada trimestre un informe sobre los asuntos
tratados con esos organismos al Ministerio de Economía y Finanzas, en su condición de órgano de
coordinación de la Comisión de Alto Nivel contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del
Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva. En el caso de
misiones oficiales y actos efectuados en el extranjero, dicho informe deberá presentarse a más tardar
treinta días calendario, después de terminada la misión.
Art. 68. Pago de contribución anual. La Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito
de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo asumirá el pago de las contribuciones
anuales derivadas de la membrecía de la República de Panamá al Grupo de Acción Financiera de
Latinoamérica (GAFILAT) u organismo equivalente que apruebe el Órgano Ejecutivo.
TÍTULO XI
Disposiciones Adicionales
Art. 69. El artículo 14 del texto único que comprende el Título II de la Ley 67 de 2011 queda así:
Artículo 14. Atribuciones del superintendente. Son atribuciones del superintendente:
1. Resolver las solicitudes de registro de valores para ofertas públicas y cualesquiera otras que se
presenten a la Superintendencia con arreglo a la Ley del Mercado de Valores.
2. Cancelar de oficio o a petición de parte los registros de valores que consten en la

Superintendencia.
3. Suspender las ofertas públicas que violen disposiciones de la Ley del Mercado de Valores o
cuando así lo disponga la ley.
4. Expedir, suspender, revocar, cancelar y negar las licencias cuyo otorgamiento está a cargo de la
Superintendencia con arreglo a lo dispuesto en la Ley del Mercado de Valores.
5. Recibir las notificaciones en los casos de la apertura de sucursales o subsidiarias en Panamá y en

el exterior de entidades con licencia expedida por la Superintendencia.
6. Examinar, supervisar y fiscalizar las actividades de las entidades con licencia expedida por la
Superintendencia, así como de sus ejecutivos principales, corredores de valores y analistas dentro de
las funciones inherentes a sus licencias, según sea el caso.
7. Examinar, supervisar y fiscalizar las actividades de las sociedades de inversión.
8. Supervisar y fiscalizar a sucursales en el extranjero de entidades con licencia expedida por la

Superintendencia, conforme los procedimientos que sean establecidos mediante acuerdo.
9. Expedir, cancelar o negar el registro de las entidades calificadoras de riesgo y de las entidades
proveedoras de precios según los procedimientos establecidos mediante acuerdo.
10. Realizar las inspecciones, las investigaciones y las diligencias previstas en la Ley del Mercado de
Valores, con sujeción al procedimiento de investigación y sancionatorio de la Superintendencia.
11. Imponer las sanciones que establece la Ley del Mercado de Valores.
12. Autorizar el proyecto de pacto social y las reformas vinculadas a la actividad del mercado de
valores, cuando se trate de cambio de razón social, fusión, liquidación y reducción del capital social
cuando implique reembolso efectivo de aportes de las entidades con licencia expedida por la
Superintendencia.
13. Establecer vínculos de cooperación bilateral o multilateral con entes o autoridades supervisoras
extranjeras del mercado de valores con el objeto de facilitar la supervisión efectiva e investigación
internacional.
14. Establecer vínculos de cooperación con instituciones públicas o instituciones privadas de

carácter gremial o educativo.
15. Expedir certificaciones relacionadas con la existencia y actividades de las entidades con licencia
expedida por la Superintendencia o por la Comisión Nacional de Valores con base en la información
que conste en la Superintendencia.
16. Expedir certificaciones relativas al registro de valores en la Superintendencia.
17. Iniciar procesos colectivos de clase, mediando decisión de la Junta Directiva de la

Superintendencia y hacer uso de aquellas otras acciones y medidas a su alcance para hacer cumplir la
Ley del Mercado de Valores.
18. Emitir opiniones que expresen la posición administrativa de la Superintendencia en cuanto a la

aplicación de la Ley del Mercado de Valores.
19. Dictar las circulares necesarias sobre instrucciones para el cumplimiento de la Ley del Mercado
de Valores y las normas que lo desarrollan.
20. Adquirir los bienes y contratar los servicios que sean necesarios para el buen funcionamiento de
la Superintendencia y para ejecutar o efectuar las funciones que le han sido encomendadas por la Ley
del Mercado de Valores.
21. Preparar el anteproyecto de presupuesto anual, el informe anual de las actividades y proyectos
de la Superintendencia y someterlos a la consideración de la Junta Directiva.
22. Fijar los sueldos y demás emolumentos, así como seleccionar, nombrar, trasladar, ascender,
conceder licencias con o sin sueldo y destituir a los empleados y funcionarios de la Superintendencia y
aplicarles las sanciones disciplinarias que correspondan.
23. Velar por la ejecución y eficiente administración del presupuesto anual de la Superintendencia.
24. Aprobar las contrataciones mediante procedimiento excepcional de contratación que requiera la
Superintendencia por sumas inferiores a treinta mil balboas (B/.30,000.00), conforme a los supuestos
previstos en la Ley de Contrataciones Públicas y su reglamentación sobre dicho procedimiento.
25. Presentar a la Junta Directiva la documentación siguiente:
a. Los estados financieros no auditados de la Superintendencia. Los informes trimestrales se

presentarán dentro de los dos meses siguientes al cierre de cada trimestre de cada año fiscal y el
informe anual a los dos meses siguientes al cierre.
b. El informe anual y trimestral de labores en las mismas fechas en que se presenten los informes
financieros.
c. La ejecución presupuestaria mensual.
26. Resolver todo aquello de carácter administrativo que no estuviera expresamente reservado a la
Junta Directiva o a otra autoridad.
27. Autorizar, modificar y revocar excepciones al uso de denominaciones que guardan relación con
el mercado de valores, así como las comunicaciones y actuaciones a las que hace referencia el artículo
332 del Decreto-Ley 1 de 1999.
28. Requerir de cualquier persona, natural o jurídica, la remisión de información o documentación

necesaria para los propósitos de supervisión efectiva, investigación o con el objeto de compartirla con
autoridades o entes extranjeros supervisores del mercado de valores con los que la Superintendencia
del Mercado de Valores tenga firmados convenios de cooperación recíproca o sean parte de
memorandos multilaterales de entendimiento.
En los casos en que la Superintendencia del Mercado de Valores requiera información bancaria, esta
será solicitada a través de la Superintendencia de Bancos. La Superintendencia de Bancos estará
facultada para solicitar a las entidades bancarias información de pasivos e identidad de los
depositantes. Dicho intercambio de información será realizado conforme a un memorando de
entendimiento suscrito entre ambos entes reguladores para tales efectos.
29. Citar y tomar declaraciones de cualquier persona que pueda contribuir o aportar con el éxito en
las investigaciones que adelante la Superintendencia u otro organismo o ente supervisor del mercado
de valores del extranjero que forme parte de un memorando multilateral de entendimiento suscrito con
la Superintendencia.
La Superintendencia podrá utilizar cualquier medio técnico y legal para obtener el registro íntegro,
completo y fidedigno de las declaraciones, debiendo cumplir con la formalidad de ser transcritas y
firmadas por los declarantes.
30. Establecer vínculos de cooperación bilateral o multilateral con autoridades locales supervisoras
de actividades financieras con el objeto de fortalecer los mecanismos de supervisión efectiva local, así
como para actualizar las regulaciones preventivas, intercambiando y suministrando para ello
información de utilidad para el ejercicio de la función supervisora de las autoridades locales.
31. Ejercer las demás atribuciones que la Ley del Mercado de Valores y otros ordenamientos le
señalen.
El superintendente podrá delegar funciones, con sujeción a las decisiones y directrices de la Junta
Directiva, en funcionarios de la Superintendencia, con excepción de la adopción o modificación.
Art. 70. El artículo 30 del texto único que comprende el Título II de la Ley 67 de 2011 queda así:
Artículo 30. Entendimientos con entes supervisores extranjeros. La Superintendencia celebrará en

forma bilateral o multilateral acuerdos de entendimiento y cooperación con autoridades o entes
supervisores extranjeros del mercado de valores, con el objeto de facilitar la supervisión efectiva e
investigación internacional, solicitando, intercambiando o suministrando para ello la información
necesaria para el mejor desarrollo de las funciones supervisoras e investigativas sobre agentes del
mercado de valores.
La cooperación entre la Superintendencia y entes supervisores en el extranjero se fundamentará en

principios de bilateralidad y reciprocidad, cooperación mutua, confidencialidad de la información,
pertinencia del requerimiento de información para fines específicos de supervisión efectiva e
investigación sobre agentes y participantes del mercado de valores que podrían incluir un
procedimiento de investigación o sanción en el ámbito administrativo, civil o penal siempre que sean
conductas derivadas de infracciones al mercado de valores, así como cualquier otro principio estimado
conveniente para los fines de supervisión efectiva de los mercados de valores.
La Superintendencia podrá dictar normas, procedimientos y requisitos que deban cumplirse con
respecto a la aplicación de este artículo.
Art. 71. El artículo 331 del texto único que comprende el Decreto-Ley 1 de 1999 queda así:
Artículo 331. Acceso a información y confidencialidad. Toda información y todo documento que se
presenten a la Superintendencia, o que esta obtenga, serán de carácter público y podrán ser
examinados por el público, a menos que:
1. Se trate de secretos industriales o comerciales, como patentes, fórmulas u otros, o información del
negocio o sus finanzas cuya confidencialidad esté protegida por ley y que no se requiera que se hagan
públicos para cumplir con los fines de este Decreto-Ley.
2. Hayan sido obtenidos por la Superintendencia en una investigación, inspección o negociación

relativa a una violación de la Ley del Mercado de Valores.
No obstante, la Superintendencia podrá presentar dicha información y dichos documentos ante

tribunales de Justicia en un proceso colectivo de clase, al Ministerio Público en caso de que tenga
razones fundadas para creer que se ha producido una violación de la ley penal o para dar cumplimiento
a lo dispuesto en el artículo que regula la supervisión en la Ley del Mercado de Valores.
3. A solicitud de parte interesada, la Superintendencia haya acordado mantenerlo en reserva, porque

existen razones justificadas para ello y porque la divulgación de dicha información o dicho documento
no es esencial para proteger los intereses del público inversionista.
4. Se trate de información obtenida a través de la Superintendencia de Bancos de conformidad con

las facultades establecidas en el numeral 28 del artículo 14. La Superintendencia del Mercado de
Valores solo podrá compartir dicha información con entes supervisores financieros extranjeros del
mercado de valores, siempre que esta tenga firmado un memorando multilateral de entendimiento.
5. Se trate de información o documentos que la Superintendencia mediante acuerdo dictamine que

deban mantenerse bajo reserva.
La Superintendencia deberá revelar información que le sea requerida por una autoridad competente
de la República de Panamá de conformidad con la ley. La Superintendencia no estará facultada para
suministrar aquella información que haya sido obtenida por conducto de un ente supervisor financiero
local o extranjero en virtud de un memorando multilateral de entendimiento. En dicho caso, la
Superintendencia solicitará a la autoridad competente en la República de Panamá solicitar dicha
información a la autoridad supervisora de origen, ya sea local o extranjera.
La Superintendencia tomará las medidas necesarias para preservar la confidencialidad de toda

información y todo documento que deban ser mantenidos en reserva de conformidad con este artículo.
Art. 72. El artículo 2 de la Ley 2 de 2011 queda así:
Artículo 2. Para los efectos de esta Ley, los términos siguientes se entenderán así:
1. Abogado. Profesional del Derecho con idoneidad expedida por la Sala Cuarta de Negocios
Generales de la Corte Suprema de Justicia de la República de Panamá o por la institución que en el
futuro realice esta función, que ejerza la profesión de abogacía de manera individual o mediante
sociedades civiles de abogados idóneos constituidas conforme a la ley.
2. Agente residente. Abogado o firma de abogados que presta sus servicios como tal y que deberá
llevar los registros exigidos por esta Ley para las entidades jurídicas constituidas de conformidad con
las leyes de la República de Panamá y con las cuales mantiene una relación profesional en el presente.
3. Autoridad competente. La Intendencia de Supervisión y Regulación de Sujetos no Financieros, la

Unidad de Análisis Financieros para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y
Financiamiento del Terrorismo, el Ministerio Público y el Órgano Judicial, para efectos del blanqueo de
capitales, financiamiento de actividades terroristas y cualquiera otra actividad ilícita de acuerdo con las
leyes de la República de Panamá; y la Dirección General de Ingresos del Ministerio de Economía y
Finanzas, para efectos del cumplimiento de los tratados o convenios internacionales ratificados por la
República de Panamá.
4. Cliente. Persona natural o jurídica que tenga una relación profesional con un abogado o firma de
abogados, a nombre propio o de un tercero, para que este le preste servicios de agente residente para
una o más entidades jurídicas.
5. Entidad jurídica. Toda estructura o relación jurídica que requiera por ley de los servicios de agente
residente.
6. Medidas para conocer al cliente. Acciones que todo agente residente debe realizar para cumplir
con los requerimientos de esta Ley.
En cada uno de los términos que se expresan en este artículo, se entenderán incluidos tanto el plural
como el femenino.
NOTA: El artículo 47 de la Ley 254 de 2021; Que introduce adecuaciones a la legislación en materia de transparencia
fiscal internacional y de prevención de blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva. Deroga la Ley 2 de 01 de febrero de 2011; "Que regula las medidas para
conocer al cliente para los agentes residentes de entidades jurídicas existentes de acuerdo con las leyes de la República de
Panamá", mencionada en este artículo.
Art. 73. Se deroga la Ley 42 de 2000.
Art. 74. Se deroga el Decreto Ejecutivo 1 de 2001.
TÍTULO XIL
Disposiciones Finales
Art. 75. Remisión de las declaraciones de viajeros. La Autoridad Nacional de Aduanas remitirá un
informe diario a la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de
Capitales y Financiamiento del Terrorismo de la información contenida en las declaraciones juradas de
viajeros que completen los pasajeros que entren o salgan del territorio nacional y que declaren bajo la
gravedad de juramento la introducción o salida de dinero o su equivalente en otras monedas, cheque
de viajero, bonos, valores u otros documentos negociables o medios de pago que excedan el valor de
diez mil balboas (B/.10,000.00).
La Autoridad Nacional de Aduanas igualmente remitirá un informe diario a la Unidad de Análisis

Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo
relacionado con dinero o su equivalente en otras monedas, cheque de viajero, bonos, valores u otros
documentos negociables o medios de pagos, que hayan sido decomisados por no ser declarados por
los pasajeros que entren o salgan del territorio nacional.
Art. 76. Reglamentación. El Órgano Ejecutivo, mediante los organismos de supervisión,

reglamentará esta Ley en un plazo de hasta ciento veinte días, contado a partir de su entrada en
vigencia.
Art. 77. Indicativo. La presente Ley modifica los artículos 14, 30 y 331 del texto único que comprende
el Decreto-Ley 1 de 1999 y el Título II de la Ley 67 de 2011; modifica el artículo 2 de la Ley 2 de 1 de
febrero de 2011; y deroga la Ley 42 de 2 de octubre de 2000 y el Decreto Ejecutivo 1 de 3 de enero de
2001.
Art. 78. Vigencia. Esta Ley comenzará a regir el día siguiente al de su promulgación.
COMUNÍQUESE Y CÚMPLASE.

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LEY 23 DE 2015

3. Las medidas para facilitar la cooperación internacional.

Art. 2. Ámbito de aplicación. Esta Ley aplica a:

1. La Comisión Nacional contra el Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y

2. La Unidad de Análisis Financiero para la prevención del Blanqueo de Capitales y Financiamiento

3. Los organismos de supervisión.

4. Los sujetos obligados no financieros, actividades realizadas por profesionales sujetas a

1. Prevenir el blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la

2. Crear la coordinación nacional en temas de prevención del blanqueo de capitales, financiamiento

3. Introducir la metodología base de prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del

5. Fortalecer las funciones de prevención y mitigación de los organismos de supervisión.

6. Establecer los mecanismos de recolección, recepción y análisis de información de inteligencia

8. Ordenar la representación de la República de Panamá ante organismos internacionales vinculados

1. Análisis de inteligencia financiera. Proceso que conlleva la evaluación de la información obtenida

2. Administración del riesgo de blanqueo de capitales, de financiamiento del terrorismo y de

El Órgano Ejecutivo reglamentará el criterio para determinar la posesión, control o influencia

5. Blanqueo de capitales. Delito tipificado en el Código Penal de la República de Panamá.

8. Debida diligencia. Conjunto de normas, de políticas, de procedimientos, de procesos y de

9. Debida diligencia ampliada o reforzada. Conjunto de normas, de políticas, de procedimientos, de

10. Debida diligencia simplificada. Conjunto de normas, de políticas, de procedimientos, de procesos

11. Subrogado. L. 21/2017, art.119. Empresas de cumplimiento. Aquellas que, debidamente

20. Transferencia electrónica. Toda transacción u operación llevada a cabo en nombre de un

21.Adicionado. L. 254/2021, art.1º. Estructura jurídica. Se refiere a un fideicomiso u otras relaciones

2. La Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y

3. Los organismos de supervisión.

Art. 6. Subrogado. L. 254/2021, art.2º. Conformación de la Comisión Nacional. La Comisión Nacional

2. El ministro de Relaciones Exteriores o quien este designe.

3. El ministro de la Presidencia o quien este designe.

4. El ministro de Comercio e Industrias o quien este designe.

5. El superintendente de Bancos de Panamá en su calidad de presidente del Consejo de

6. El superintendente de Sujetos no Financieros o quien este designe.

8. El director de la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de

9. El presidente de la Comisión de Economía y Finanzas de la Asamblea Nacional.

El secretario ejecutivo del Consejo de Seguridad participará en las reuniones de la Comisión

Art. 7. Subrogado. L. 254/2021, art.3º. Quorum y decisiones de la Comisión Nacional. La Comisión

Art. 8. Subrogado. L. 21/2017, art.120. Funciones de la Comisión. La Comisión Nacional contra el

1. Aprobar las estrategias nacionales de riesgos de los delitos de blanqueo de capitales,

4. Asegurar la coordinación de la representación de la República de Panamá en foros internacionales

Art. 10. Independencia operacional de la Unidad. La Unidad de Análisis Financiero para la

2. Recibir de los sujetos obligados financieros, sujetos obligados no financieros y actividades

5. Efectuar el análisis operativo utilizando la información y documentación disponible, con el objetivo

6. Efectuar el análisis estratégico utilizando la información y documentación disponible incluyendo

Art. 13. Derogado. L. 124/2020, art.56.

Art. 14. Derogado. L. 124/2020, art.56.

Art. 15. Derogado. L. 124/2020, art.56.

Art. 16. Derogado. L. 124/2020, art.56.

Art. 18. Derogado. L. 124/2020, art.56.

1. La Superintendencia de Bancos de Panamá.

2. La Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá.

3. La Superintendencia del Mercado de Valores.

4. La Superintendencia de Sujetos no Financieros.

5. El Instituto Panameño Autónomo Cooperativo.

3. Adoptar un enfoque de supervisión basado en riesgos que le permita al supervisor tener un

4. Tener acceso a información financiera relacionada con el delito de blanqueo de capitales,

5. Subrogado. L. 21/2017, art.122. Imponer las sanciones correspondientes por el incumplimiento de

7. Emitir normas de orientación y retroalimentación a los sujetos obligados financieros, sujetos

10. Mantener actualizadas las estadísticas sobre asuntos relevantes a la efectividad e

Sujetos Obligados Financieros

Art. 22. Sujetos obligados financieros. Son sujetos obligados financieros: