01julio - Refundido Ley de La Actividad Aseguradora

República Bolivariana de Venezuela
Asamblea Nacional
LA ASAMBLEA NACIONAL DE LA REPÚBLICA BOLIVARIANA DE

VENEZUELA
DECRETA
La siguiente,
LEY DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA
TÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Objeto y ámbito de aplicación

Artículo 1. La presente ley tiene por objeto establecer el marco normativo para
la autorización, regulación, funcionamiento, control, supervisión y vigilancia de la
actividad aseguradora, a fin de garantizar los procesos de transformación
socioeconómicos que promueve el Estado, en tutela del interés general
representado por los derechos y garantías de los tomadores, asegurados,
beneficiarios, contratantes, usuarios y afiliados, según corresponda, de los
contratos de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada y de administración
de riesgos, de conformidad con lo establecido en la Ley Orgánica del Sistema
Financiero Nacional.
Esta ley se aplica a toda la actividad aseguradora desarrollada en la República

Bolivariana de Venezuela, o materializada en el extranjero, que tenga relación con
riesgos o personas situadas en el territorio nacional, realizada por los sujetos
regulados, definidos en este instrumento jurídico, y por todas aquellas personas
naturales o jurídicas que desarrollen operaciones y negocios jurídicos calificados
como actividad aseguradora, así como a las personas que representan el interés
general objeto del presente marco normativo.
Actividad aseguradora
Artículo 2. La actividad aseguradora es toda relación u operación relativa al
contrato de seguro, de reaseguro, de medicina prepagada y de administración de
riesgos, a la intermediación, las fianzas, el financiamiento de primas o cuotas, los
fondos administrados, el fideicomiso en el mercado asegurador, la inspección de
riesgos, el peritaje avaluador y el ajuste de pérdidas en actividades de seguros, en
los términos establecidos en las normas que regulen la materia.
Sujetos regulados
Artículo 3. Sólo podrán realizar actividad aseguradora en el territorio de la
República, previa autorización de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora, los siguientes sujetos regulados:
1. Las empresas de seguros.
2. Las empresas de reaseguros.
3. Las empresas de medicina prepagada.
4. Las empresas administradoras de riesgos.
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Asamblea Nacional
5. Las empresas financiadoras de primas o de cuotas.
6. Los intermediarios de la actividad aseguradora.
7. Las asociaciones cooperativas que realicen actividad aseguradora.
8. Los auxiliares de seguro: Los inspectores de riesgos, los peritos

avaluadores y los ajustadores de pérdidas en actividades de seguros.
9. Las oficinas de representación o sucursales de empresas de reaseguros

extranjeras y las sucursales de sociedades de corretaje de reaseguros del
exterior.
Se consideran también sujetos regulados: los actuarios independientes; los

defensores del tomador, asegurado, beneficiario, contratante, usuario y afiliado;
los oficiales de cumplimiento y los auditores externos, incluyendo los que ejerzan
funciones en materia de activos de información y de administración de riesgos de
legitimación de capitales, financiamiento al terrorismo y financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva.
Se exceptúan de la presente disposición los fondos de garantía de la

Administración Pública Nacional que realicen actividad aseguradora, sin perjuicio
de la obligación en que se encuentran de mantener la cooperación, coordinación y
lealtad institucional con la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Los sujetos regulados estarán obligados a mantener en su denominación social o

personal, la especificación expresa del tipo de actividad aseguradora que
desarrollan y en toda su documentación y publicidad deben indicar su carácter sin
usar abreviaturas. Se exceptúan de esta obligación a los actuarios independientes
y los auditores externos.
Sólo los sujetos regulados utilizarán en su denominación social o personal las

palabras seguros, reaseguros o medicina prepagada y sus derivados en idioma
castellano, así como sus equivalentes en cualquier otro idioma.
Definiciones
Artículo 4. A los efectos de la presente ley, se entenderá por:
1. Activo de información: Aquellos medios físicos, digitales o tecnológicos por

donde se reciba, almacene, transfiera o se pueda visualizar información. Se
incluye en este concepto: los datos creados o utilizados por un proceso de
la organización en medio digital, en papel o en otros medios; los servicios
utilizados para la transmisión, recepción y control de la información; el
hardware y el software utilizado para el procesamiento, transporte o
almacenamiento de información y las herramientas o utilidades para el
desarrollo y soporte de los sistemas de información, entre otros.
2. Administradora de riesgos: Persona jurídica autorizada por la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora, responsable del manejo e
inversión de un fondo administrado de forma conjunta con el contratante,
quienes establecerán los controles y las condiciones de los riesgos
amparados por dicho fondo, en función de los siniestros ocurridos y
cubiertos conforme al contrato suscrito entre las partes. Se incluye en esta
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Asamblea Nacional
definición la administración de la cartera de siniestros de los fondos

autoadministrados de las empresas de seguros y de medicina prepagada.
3. Afiliado o usuario: Persona cubierta por el contrato de administración de

riesgos o de medicina prepagada.
4. Asegurado: Persona que en sí misma, en sus bienes o en sus intereses

económicos está expuesta al riesgo amparado por el contrato de seguro.
5. Beneficiario: Persona en cuyo favor se ha establecido la indemnización que

pagará la empresa de seguros, de medicina prepagada y administradora de
riesgos.
6. Canales Alternativos: Persona jurídica con la que la aseguradora celebra un

convenio con el objeto de utilizar su infraestructura, sus activos tecnológicos
y sus relaciones con un gran número de afiliados o potenciales asegurados,
con las que tiene nexos comerciales o de otros tipos, a los fines de servir
como mecanismo para facilitar la adquisición de un producto de seguro.
Los canales alternativos, involucra a las instituciones financieras regidas por

la ley que regula el sector bancario, las empresas de servicios públicos o
privados, establecimientos comerciales e industriales, gremios y
asociaciones.
7. Cesión de cartera: Contrato mediante el cual dos o más empresas de

seguros, de medicina prepagada, de reaseguros o intermediarios
transfieren el total de los contratos o parte de ellos, referidos a uno o varios
ramos.
8. Cesión de riesgos: Acto mediante el cual una empresa de seguros, de

medicina prepagada o de reaseguros, denominada cedente, traspasa total o
parcialmente el riesgo asumido a una empresa de seguros o de reaseguros,
conocida como cesionaria, la cual toma a su cargo esa responsabilidad y
responde ante la empresa cedente por los siniestros y reclamos objeto del
contrato original que correspondan a la porción del negocio aceptado, en
los términos previamente establecidos entre las partes mediante un contrato
de reaseguro o de retrocesión.
9. Coaseguro: Mecanismo de dispersión de riesgo mediante el cual dos o más

empresas de seguro o medicina prepagada dan cobertura sobre un mismo
riesgo.
10. Contratante: Persona natural o jurídica que suscribe un contrato de

medicina prepagada o de administración de riesgos, bien para su exclusivo
beneficio, de terceros o de uno y otros.
11. Elusión: Falta de pago o ausencia de respuesta por parte de las empresas
de seguros, de medicina prepagada y las financiadoras de primas o de
cuotas, ante el cumplimiento de sus obligaciones establecidas en el
respectivo contrato, utilizando artificios para no asumir su responsabilidad.
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Asamblea Nacional
12. Escisión de empresas: Figura jurídica mediante la cual se divide el

patrimonio de una empresa en dos o más nuevas empresas, atribuyéndole
a cada una de ellas personalidad jurídica y patrimonio propio.
13. Fideicomiso: Relación jurídica por la cual una persona llamada

fideicomitente transfiere uno o más bienes a otra persona llamada fiduciario,
quien se obliga a utilizarlo a favor de aquel o de un tercero llamada
beneficiario. Sólo podrán ser fiduciarios a los efectos de la presente ley, las
empresas de seguros constituidas en el país, previa autorización de la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
14. Fondo administrado: Mecanismo mediante el cual una empresa, sociedad u

organismo público o privado destina una cantidad de dinero para su
constitución, cuya administración e inversión es realizada de manera
conjunta por el contratante y la administradora de riesgos, a los fines de
amparar con control de costos, los gastos incurridos por los afiliados o
usuarios en ocasión de siniestros cubiertos que pudieran presentarse,
donde el contratante está en libertad de establecer las coberturas,
condiciones y límites de acuerdo con sus necesidades. Este fondo debe
incluir los gastos relativos a la administración de los recursos y al pago de
los siniestros a particulares y proveedores de servicios asociados al fondo.
15. Fondo autoadministrado: Mecanismo mediante el cual una empresa,

sociedad u organismo, público o privado, destina una cantidad de dinero
para su constitución, cuya administración e inversión es realizada
directamente por éste, a los fines de amparar con control de costos, los
gastos incurridos por los afiliados o usuarios en ocasión de siniestros
cubiertos que pudieran presentarse.
16. Fusión de empresas: Transmisión de la totalidad del patrimonio de un sujeto

regulado a otro.
17. Indemnización: Principal obligación de las empresas de seguros, de

medicina prepagada y administradoras de riesgos, consistente en el pago
del monto convenido, la prestación del servicio, reparación del daño o
reposición del bien, conforme al contrato.
18. Intermediario: Persona natural o jurídica que contribuye con su mediación

para la celebración de los contratos de seguros, de reaseguros, de
medicina prepagada y de administración de riesgos, así como con su
asesoría a los tomadores, asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios
y afiliados.
19. Margen de solvencia: Cantidad necesaria de recursos para cubrir aquellas

desviaciones técnicas, financieras o económicas que afecten los resultados
de las empresas de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada, con
el fin de cumplir a cabalidad sus compromisos con los tomadores,
asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios, afiliados y cedentes, que
permita ser actualizado según el carácter dinámico de la actividad
aseguradora.
20. Medicina prepagada: Aquella mediante la cual el sujeto regulado se

compromete con una persona natural, denominada usuario o afiliado, a
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gestionar la atención médica y la prestación, directa o indirecta, de servicios

médico-asistenciales relacionados con la atención y tratamiento de su salud
mediante el cobro periódico por anticipado de una cuota, previamente
establecida y pagada por el contratante.
21. Microseguro: Producto de seguro o de medicina prepagada que ampara

riesgos específicos, direccionado a sectores socioeconómicos vulnerables,
con sumas aseguradas y primas o cuotas al alcance de estos.
22. Retrocesión: Es el reaseguro que hace un reasegurador de una parte o de

la totalidad del riesgo que previamente haya asumido.
23. Riesgo: Posible ocurrencia por azar de un acontecimiento que no dependa

exclusivamente de la voluntad del tomador, asegurado, beneficiario,
contratante, usuario o afiliado, que ocasione una necesidad económica, y
cuya aparición real o existencia se previene y garantiza en el contrato.
24. Seguro Inclusivo: Producto de seguro o de medicina prepagada que ampara

riesgos específicos, direccionado a sectores sociales excluidos o
desatendidos, que no necesariamente sean de bajos ingresos.
25. Seguro Masivo: Producto de seguro o de medicina prepagada con sumas

aseguradas y primas o cuotas de valores accesibles, direccionado a
consumidores o usuarios con características comunes.
26. Siniestro: Materialización del riesgo que da origen a la obligación de

indemnizar por parte de la empresa de seguros, medicina prepagada o
administradora de riesgos.
27. Sistema integral de administración de riesgos de legitimación de capitales,

financiamiento al terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de
destrucción masiva: Conjunto de normas y políticas adoptadas y ejecutadas
por los sujetos regulados, en función de su nivel de riesgo, para mitigar la
posibilidad que sus productos, servicios, clientes y canales de
comercialización, sean empleados para ocultar la procedencia, propósito y
destino de los capitales de origen ilícito, dirigidos a su legitimación, o para
desviar fondos de cualquier naturaleza para el financiamiento al terrorismo y
financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
28. Tecnología Financiera (FINTECH): Soluciones financieras propiciadas por

la tecnología que involucra a todas aquellas empresas de servicios
financieros que utilizan procesos y sistemas tecnológicos de avanzada para
servir de auxiliar como sistema de pago o prestador de servicios dentro de
la aseguradora o los canales alternativos.
29. Tipo de cambio de referencia: El tipo de cambio oficial de la moneda de

mayor valor, publicado por el Banco Central de Venezuela, según el
promedio ponderado resultante de las operaciones diarias de las mesas de
cambio activas de las instituciones bancarias participantes.
30. Tomador: Persona natural o jurídica que contrata el seguro y se obliga a

pagar la prima correspondiente a la empresa de seguros.
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TÍTULO II
DEL CONTROL DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA
Capítulo I
De la Superintendencia de la Actividad Aseguradora
Órgano competente
Artículo 5. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora es un servicio
desconcentrado funcionalmente con patrimonio propio, adscrito al Ministerio del
Poder Popular con competencia en materia de finanzas, que actuará bajo la
dirección y responsabilidad del o de la Superintendente de la Actividad
Aseguradora y se regirá por las disposiciones de la presente ley, su reglamento y
por los lineamientos y políticas impartidas por el Ejecutivo Nacional.
Su organización, autogestión, régimen de personal y funcionamiento se establece

en el reglamento interno que a tales efectos se dicte, en observancia a lo
establecido en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de la
Administración Pública.
Atribuciones
Artículo 6. Son atribuciones de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora:
1. Ejercer la potestad regulatoria para la autorización, inspección, control,

vigilancia previa, concomitante y posterior, supervisión, verificación y
fiscalización de la actividad aseguradora, en los términos establecidos en la
presente ley, su reglamento y las normas que al efecto dicte.
2. Garantizar a las personas el libre acceso a los productos, bienes y servicios

objeto de la presente ley y proteger los derechos e intereses de los
tomadores, asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios o afiliados
respecto de los sujetos regulados.
3. Establecer el sistema de regulación, inspección, vigilancia, control,

supervisión y fiscalización de la actividad aseguradora, bajo los criterios de
supervisión preventiva e integral y adoptar las medidas necesarias para el
cumplimiento de esta ley, su reglamento y normas que regulen la materia.
4. Diseñar, desarrollar e implementar el Sistema de Información de la

Actividad Aseguradora, el cual normalizará la totalidad de los conceptos,
definiciones, unidades estadísticas, clasificaciones, códigos y registros de
sujetos regulados, que hagan factibles la recopilación y almacenamiento de
datos, así como la producción de estadísticas del sector asegurador.
5. Intervenir y liquidar administrativamente a los sujetos regulados en los

términos establecidos en la presente ley y su reglamento.
6. Promover la participación ciudadana en defensa de los derechos de los

tomadores, asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios y afiliados, a
través de las organizaciones del poder popular u otras formas de
organización social.
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7. Llevar a cabo procedimientos de conciliación y arbitraje como medios de

solución de conflictos en la actividad aseguradora.
8. Efectuar con periodicidad mensual, trimestral, semestral o anual, las

publicaciones necesarias a fin de dar a conocer la situación de la actividad
aseguradora y de los sujetos regulados, especialmente en lo relativo a
primas, siniestros, reservas técnicas, margen de solvencia, patrimonio
propio no comprometido, condiciones patrimoniales y el número de
sanciones impuestas a los sujetos regulados, así como de las personas que
se haya determinado que han realizado operaciones reguladas por la
presente ley sin estar autorizadas para ello.
9. Establecer vínculos de coordinación y cooperación con otros entes u

órganos de la Administración Pública Nacional, así como con autoridades
de supervisión de otros países, a los fines de fortalecer los mecanismos de
control, actualizar las regulaciones preventivas e intercambiar
informaciones. Estas acciones se coordinarán con el Ministerio del Poder
Popular con competencia en materia de relaciones exteriores.
10. Permitir, mediante normas de carácter general, el uso de pólizas, tarifas y

demás documentos, sin su aprobación previa, cuándo las condiciones
jurídicas y económicas lo justifiquen. Igualmente, podrá dejarlas sin efecto y
ordenar que dichos documentos y tarifas sean sometidos a su aprobación.
11. Las demás que le atribuyan esta ley, otras leyes y reglamentos.
Requisitos del o de la Superintendente

de la Actividad Aseguradora
Artículo 7. El o la Superintendente de la Actividad Aseguradora es un
funcionario o funcionaria de libre nombramiento y remoción, designado o
designada por el Ministro o Ministra del Poder Popular con competencia en
materia de finanzas.
El o la Superintendente de la Actividad Aseguradora debe ser venezolano o

venezolana, mayor de treinta años, profesional universitario, de reconocida
competencia y solvencia moral, con experiencia no menor de cinco años en la
actividad aseguradora o financiera y haber ejercido cargos gerenciales o de
responsabilidad en el sector público o privado relacionados con la mencionada
actividad.
Lo relativo a las faltas temporales o absolutas, así como las prohibiciones para el
ejercicio del cargo se establecerán en el reglamento de la presente ley.
Atribuciones del o de la Superintendente

Artículo 8. Son atribuciones del o de la Superintendente de la Actividad
Aseguradora:
1. Ejercer la dirección, actuar como máxima autoridad y ejecutar de manera

directa las competencias atribuidas a la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora o desarrollarlas por intermedio de sus funcionarios y
funcionarias, en virtud de las técnicas traslativas de competencia
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establecidas en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de

la Administración Pública.
2. Dictar el reglamento interno de organización y funcionamiento de la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora, sus manuales de normas y
procedimientos; planificar, elaborar y ejecutar el presupuesto anual de
ingresos y gastos; suscribir contratos para el cumplimiento de sus fines y
adquirir o enajenar los bienes y servicios que sean necesarios; establecer el
Régimen de Personal, su administración, los actos administrativos de
carácter general o particular de naturaleza funcionarial y los referidos a la
relación de empleo del personal contratado y obrero; y nombrar al o la
superintendente adjunto.
3. Emitir los actos administrativos generales o particulares inherentes a sus

competencias y los lineamientos de gobierno corporativo de los sujetos
regulados, así como de evaluación y administración integral de riesgos de
4. Ordenar a los sujetos regulados la consignación de datos, informes, libros,

documentos y cualquier otra información que considere necesaria, en el
lapso y formato requerido, de conformidad con los principios de
razonabilidad, proporcionalidad, adecuación, economía, celeridad,
simplicidad, eficacia, eficiencia, oportunidad, objetividad, imparcialidad,
uniformidad, transparencia y buena fe, en los términos previstos en esta ley,
el reglamento y las normas que regulen la materia.
5. Revisar los archivos físicos, digitales, estadísticos y contables, expedientes,

oficinas y sucursales de los sujetos regulados, incluyendo sus sistemas de
información, equipos de computación y cualesquiera otras bases de datos,
tanto en el sitio como a través de sistemas remotos, pudiendo hacer uso de
la fuerza pública, previa solicitud a los órganos competentes, cuando
hubiere impedimento en el ejercicio de estas atribuciones.
6. Establecer mediante acto administrativo los modelos de contratos y tarifas

que deben mantener carácter general y uniforme, cuando el interés común
así lo requiera; o determinar con sentido de inclusión, equidad y de justicia
social, las tarifas y condiciones para todo el mercado asegurador, que
permitan el acceso a los contratos de seguros o de medicina prepagada
obligatorios.
7. Suspender preventivamente, declarar la nulidad absoluta o dejar sin efecto,

previo cumplimiento del procedimiento administrativo correspondiente, el
acto de autorización de los sujetos regulados; el uso de los modelos de
pólizas, contratos, condiciones generales y particulares, cuadros póliza o
cuadros recibo, solicitudes, finiquitos o documentos de indemnización,
notificaciones, anexos y cualquier otro documento utilizado con ocasión de
la actividad aseguradora, y de las tarifas que utilicen; o la publicidad con
independencia de quien la ordene o divulgue.
8. Ordenar la suspensión preventiva o revertir operaciones y sus

consecuencias técnicas, jurídicas, financieras o administrativas, previo
cumplimiento del procedimiento administrativo correspondiente, cuando se
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determine que las mismas han sido realizadas en contravención a lo

previsto en la presente ley, su reglamento y las normas que regulen la
materia.
9. Otorgar autorización previa a los sujetos regulados para la adquisición o

enajenación por cualquier título de las acciones de los sujetos regulados,
así como para modificar documentos constitutivos o estatutarios en relación
con el objeto social; razón social; enajenación de acciones; fusión; escisión;
cesión de cartera; disolución anticipada; aumento, reintegro o disminución
del capital social; decreto de dividendos o reparto de utilidades; designación
de los miembros de la junta directiva o administradora, o modificación de su
estructura.
10. Iniciar, sustanciar y decidir los respectivos procedimientos de inspección y

sancionatorios, con observancia de los principios establecidos en la Ley
Orgánica de Procedimientos Administrativos, el Decreto con Rango, Valor y
Fuerza de Ley Orgánica de la Administración Pública y la Ley de
Simplificación de Trámites Administrativos, así como girar instrucciones a
los sujetos regulados y dictar las medidas preventivas o normas que juzgue
necesarias en los ámbitos jurídico, técnico, financiero y tecnológico, para el
control, supervisión y fiscalización de la actividad aseguradora y la
protección del interés general tutelado.
11. Revisar y determinar la constitución, mantenimiento, cobertura y

representación de las reservas técnicas y del patrimonio propio no
comprometido en función de los requerimientos de solvencia, así como la
razonabilidad y adecuación de los estados financieros, dentro del
procedimiento administrativo correspondiente. En los casos que juzgue
necesario, ordenar la sustitución, rectificación o constitución de las reservas
o provisiones, o que se aumente el patrimonio propio no comprometido,
para ajustarlo a los requerimientos de solvencia u ordenar las
modificaciones e inclusiones que fuere menester incorporar en los estados
financieros e informes respectivos y ordenar nuevamente su publicación.
12. Llevar y mantener los registros de inscripción de los sujetos regulados, así
como cualquier otro registro que establezca esta ley, su reglamento y las
normas que regulan la materia.
13. Requerir el auxilio de la fuerza pública cuando hubiere impedimento u

obstaculización por parte de cualquier persona y ello fuere necesario para
el cumplimiento de sus competencias.
14. Asistir técnicamente en materia de la actividad aseguradora al Poder

Público y evacuar, sin carácter vinculante, de manera oportuna y adecuada,
las consultas que formulen los interesados e interesadas en relación con la
materia objeto de esta ley.
15. Presentar con frecuencia semestral el informe de gestión al Ministro o

Ministra del Poder Popular con competencia en materia de finanzas.
Además, participarle oportunamente por escrito sobre las irregularidades o
faltas graves que advierta en las operaciones de los sujetos regulados y
que constituyan una amenaza al interés general tutelado, debiendo señalar
en su informe las medidas adoptadas o las que haya ordenado para
corregirlas.
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16. Asistir con derecho a voz a las reuniones de junta directiva y a las
asambleas de accionistas de los sujetos regulados; asumir el carácter de
único administrador, interventor y liquidador de los sujetos regulados; y
resolver con carácter de conciliador o árbitro arbitrador, las controversias
que se susciten entre los sujetos regulados y entre éstos y los tomadores,
asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios y afiliados, cuando las
partes lo hayan establecido de mutuo acuerdo.
17. Establecer mediante normas el marco regulatorio para el uso de medios

digitales y canales alternativos, de distribución de productos de seguros y
de medicina prepagada, así como para la comercialización y desarrollo de
los microseguros, seguros masivos y seguros inclusivos.
18. Las demás que le atribuya esta ley y su reglamento.
Ingresos de la Superintendencia
Artículo 9. Los ingresos de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora
están conformados por:
1. Las contribuciones especiales aportadas por los sujetos regulados.
2. Las tasas por servicios que preste el órgano.
3. Las asignaciones establecidas en la Ley de Presupuesto para el Ejercicio

Económico Financiero correspondiente a cada año.
4. Las asignaciones otorgadas por operaciones de crédito público tramitadas

por el Ejecutivo Nacional conforme a la ley.
5. Los productos generados por la inversión o administración de sus activos.
6. Todos aquéllos que por cualquier causa legal sean incorporados al

patrimonio de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Contribución especial
Artículo 10. Las empresas de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada,
administradoras de riesgos y financiadoras de primas o de cuotas, están en la
obligación de aportar una contribución especial destinada a financiar el
funcionamiento de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
El Ministro o Ministra del Poder Popular con competencia en materia de finanzas,

a proposición del o de la Superintendente de la Actividad Aseguradora, fijará
anualmente el importe de la contribución especial.
Determinación de la contribución especial

Artículo 11. La contribución especial será el monto comprendido entre el dos
coma cinco por ciento (2,5 %) y el tres coma cinco por ciento (3,5%) del total de:
1. Las primas cobradas por contratos de seguros y la contraprestación por

concepto de emisión de fianzas, ambas netas de anulaciones y
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devoluciones, así como el ingreso obtenido como remuneración por los

contratos de fideicomiso.
2. Las cuotas cobradas por contratos de medicina prepagada, netas de

anulaciones y devoluciones.
3. El ingreso obtenido como remuneración por los contratos de administración

de riesgos y de administración de siniestros.
4. Los ingresos por intereses cobrados en los financiamientos otorgados a los
tomadores y contratantes de seguros y de medicina prepagada, en los
casos de las empresas financiadoras de primas o de cuotas.
5. Las primas cobradas por las empresas de seguros y de reaseguros, netas

de anulaciones y devoluciones, por concepto de negocios aceptados de
cedentes extranjeras.
Las empresas de seguros y de medicina prepagada descontarán de las primas de

reaseguro pagadas por ellas, la alícuota correspondiente al aporte efectuado por
la prima o cuota cobrada, conforme con los numerales 1 y 2 del presente artículo.
La disposición será aplicable igualmente en el caso de fianzas.
Los sujetos regulados bajo régimen de intervención están obligados al pago de la

contribución especial en los mismos términos y condiciones previstos para las
empresas operativas.
Los lineamientos, términos y condiciones para el pago y reparo de la contribución

especial se desarrollarán en las normas dictadas al efecto.
Tasas por servicios

Artículo 12. Los sujetos regulados y demás interesados pagarán en Bolívares,
tasas por los siguientes conceptos:
1. Por la presentación del examen de competencia profesional para obtener la

autorización para actuar como agente: Treinta (30) veces el tipo de cambio
de referencia.
2. Por la inscripción en el registro de agente: Diez (10) veces el tipo de cambio

de referencia.
3. Por la inscripción en el registro de corredor de seguros o el cambio de

estatus de agente a corredor de seguros: Ciento Cincuenta (150) veces el
tipo de cambio de referencia.
4. Por la inscripción en el registro de auditores externos, incluyendo los que

ejerzan funciones en materia de administración de riesgos de legitimación
de capitales, financiamiento al terrorismo y financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva: Ciento Cincuenta (150)
veces el tipo de cambio de referencia. Se exceptúan los auditores externos
en materia de activos de información.
5. Por la inscripción en el registro de actuarios: Cien (100) veces el tipo de

cambio de referencia.
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6. Por la inscripción en el registro de oficiales de cumplimiento en materia de

administración de riesgos de legitimación de capitales, financiamiento al
terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción
masiva: Ciento Cincuenta (150) veces el tipo de cambio de referencia.
7. Por la inscripción en los registros de los auxiliares de seguro (personas

naturales): Setenta y Cinco (75) veces el tipo de cambio de referencia.
8. Por la inscripción en el registro del defensor o defensora del tomador,

asegurado, beneficiario, contratante, usuario y afiliado de la actividad
aseguradora: Ciento Cincuenta (150) veces el tipo de cambio de referencia.
9. Por la inscripción en los registros de los auxiliares de seguro (personas

jurídicas): Quinientas (500) veces el tipo de cambio de referencia.
10. Por la inscripción en el registro de sociedades de corretaje de seguros: Un

Mil (1.000) veces el tipo de cambio de referencia.
11. Por la inscripción en el registro de sociedades de corretaje de reaseguros:

Dos Mil (2.000) veces el tipo de cambio de referencia.
12. Por la inscripción en el registro de empresas de reaseguros extranjeras:

Cinco Mil (5.000) veces el tipo de cambio de referencia.
13. Por la inscripción en el registro de establecimientos de sucursales y oficinas

de representación de empresas de reaseguros extranjeras o sucursales de
sociedades de corretaje de reaseguros del exterior: Dos Mil (2.000) veces el
Los registros a que se refiere este artículo deberán renovarse cada tres (3) años,
en cuyo caso el interesado pagará el equivalente al veinticinco por ciento (25%) de
la tasa de su inscripción.

oída la opinión de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, podrá ajustar
mediante acto motivado, los montos de las tasas. En caso de incremento, éste no
podrá ser superior a las dos terceras (2/3) partes de las previstas en este artículo.
TÍTULO III
DEL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA
Capítulo I
Disposiciones generales
Requisitos para las empresas de seguros, de reaseguros,

de medicina prepagada y administradoras de riesgos
Artículo 13. Son requisitos indispensables para obtener y mantener la
autorización para operar como empresa de seguros, de medicina prepagada, de
reaseguros o administradora de riesgos, los siguientes:
1. Adoptar la forma de sociedad anónima y tener como objeto único, conforme

a las normas dictadas a tal efecto, la realización de operaciones permitidas
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Asamblea Nacional
por esta ley para empresas de seguros, de reaseguros, de medicina

prepagada y administradoras de riesgos, según corresponda.
2. Tener un capital pagado mínimo, en bolívares o en Títulos del Estado

Venezolano indexados y denominados en bolívares de:
2.1. Empresas de seguros:
a. Ciento Sesenta Mil (160.000) veces el tipo de cambio de referencia,

para las empresas que aspiren a operar en uno de los seguros de los
ramos generales o de Doscientos Quince Mil (215.000) para las que
aspiren a operar en dos seguros afines de estos ramos.
b. Trescientos Setenta y Cinco Mil (375.000) veces el tipo de cambio de

referencia, para las empresas que aspiren a operar en ramos
generales o ramos de vida o de Quinientos Noventa Mil (590.000)
para las que aspiren a operar en ambos ramos simultáneamente.
2.2. Empresas de Reaseguros: Un Millón Cien Mil (1.100.000) veces el

2.3. Empresas de medicina prepagada: Ciento Sesenta Mil (160.000)

veces el tipo de cambio de referencia.
2.4. Empresas administradoras de riesgos: Ciento Treinta Mil (130.000)

veces el tipo de cambio de referencia, para las empresas que aspiren
administrar o manejar fondos en uno de los riesgos de ramos
generales que determine la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora, según las normas dictadas al efecto, o de Ciento
Setenta Mil (170.000) para las que aspiren en dos o más riesgos de
estos ramos.
El capital mínimo se ajustará cada dos (2) años, en bolívares o en Títulos del
Estado Venezolano indexados y denominados en bolívares, antes del 31 de enero
para las empresas de seguros, medicina prepagada y administradoras de riesgos,
y del 31 de julio para las empresas de reaseguros, del año que corresponda.
Los aumentos de capital podrán realizarse con cargo a las utilidades no

distribuidas, previa autorización de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora.
3. Tener como mínimo cinco (5) accionistas. Todas las acciones deben ser
nominativas, de una misma clase y no fraccionadas.
4. Poseer una junta directiva o administradora compuesta por no menos de

cinco (5) integrantes, quienes deben ser personas de comprobada
capacidad económica y reconocida solvencia moral, que cumplan con
alguna de las siguientes condiciones:
a. Tener calificación profesional derivada de haber obtenido un título

universitario, con experiencia mínima de cinco (5) años en la
actividad aseguradora: en cargos de alto nivel (presidente o
presidenta, vicepresidente o vicepresidenta, gerente general u otros
13
Asamblea Nacional
cargos de similar jerarquía o asesoramiento), en cargos de jerarquía

inmediatamente anterior a los de alto nivel.
b. Poseer destacada y comprobada experiencia de por lo menos diez

(10) años en cargos de alto nivel o en cargos de jerarquía
inmediatamente anterior a los de alto nivel, en la actividad
aseguradora o en empresas enmarcadas en sectores específicos de
la economía, tales como: bancario, mercado de capitales, industrial,
tecnología y de servicios, siempre que demuestren su trayectoria y
experiencia profesional. En el caso de las empresas de medicina
prepagada, adicionalmente se reconocerá la experiencia en el sector
salud.
5. La totalidad de los integrantes de la junta directiva o administradora deben

estar domiciliados y residenciados en el país, y no podrán ser cónyuges o
mantener uniones estables de hecho entre sí, o estar vinculados por
parentesco dentro del segundo grado de afinidad o cuarto de
consanguinidad, ni ejercer simultáneamente cargos directivos en otros
sujetos regulados o en otras empresas del sistema financiero. La mitad o
más deben ser venezolanos o venezolanas.
6. Al menos un tercio de los integrantes de la junta directiva o administradora

deben ser directores o directoras independientes, calificados como tales
según las normas de gobierno corporativo que dicte la Superintendencia de
la Actividad Aseguradora. Los directores o directoras que sean accionistas
deben depositar en la caja social del sujeto regulado un número de
acciones determinado en los estatutos, de conformidad con lo previsto en el
Código de Comercio.
7. Los accionistas y los integrantes de la junta directiva no podrán estar

incursos en las prohibiciones previstas en esta ley.
8. Especificar el origen de los bienes y recursos económicos utilizados para la

constitución de la sociedad mercantil y proporcionar la información
necesaria para su verificación; si los mismos provienen de personas
jurídicas, deben anexar toda la documentación legal y financiera de la
misma, salvo aquéllas cuyos fondos provengan de instituciones regidas por
la ley especial que regula la materia bancaria.
9. Constituir la garantía a la Nación exigida en la presente ley.
10. Presentar conjuntamente con la solicitud, copia de la reserva de

denominación comercial en el Registro Mercantil y copia de la búsqueda
informática o reserva de marca por ante el Servicio Autónomo de la
Propiedad Intelectual, e identificación, profesión y cargo del personal
autorizado por la empresa para dirigir comunicaciones y representarla ante
la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
11. No formar parte de un grupo económico o financiero, de acuerdo con la Ley

Orgánica del Sistema Financiero Nacional.
Garantía a la Nación
Artículo 14. Las empresas de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada y
las administradoras de riesgos, así como cualquier otro sujeto que determine el
14
Asamblea Nacional
Ministro o la Ministra con competencia en materia de finanzas, deben constituir y

mantener, en bolívares en el Banco Central de Venezuela o en Títulos del Estado
Venezolano indexados y denominados en bolívares, una garantía equivalente al
10 % sobre el capital mínimo exigido en el artículo 13, numeral 2.
El monto de las garantías deberá ajustarse dentro de los quince (15) días hábiles
siguientes a la fecha del ajuste del capital mínimo.

oída la opinión de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, podrá ajustar
los montos de las garantías a un valor comprendido entre un diez por ciento (10%)
y un veinte por ciento (20%) de los capitales mínimos.
Incompatibilidades e impedimentos
Artículo 15. Quedará impedido para ser accionista, presidente o presidenta,
director o directora, administrador o administradora, intermediario de la actividad
aseguradora y para ejercer actividades como auditor interno o externo, contable o
de activos de información, auditor externo en materia de administración de riesgos
de legitimación de capitales, financiamiento al terrorismo y financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva, actuario, auxiliar de seguro, en las
empresas de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada, las administradoras
de riesgos, las financiadoras de primas o de cuotas, las sociedades de corretaje
de seguros o de reaseguros, quien:
1. Ejerza funciones públicas, salvo que se trate de cargos docentes,

asistenciales o de misiones de corta duración en el exterior. Esta
prohibición no será aplicable a los representantes de organismos del sector
público en juntas administradoras de empresas en las cuales tengan
participación.
2. Esté sometido al beneficio de atraso y los fallidos no rehabilitados.
3. Haya sido objeto de condena penal por delitos contra la propiedad, delitos
de corrupción o los ilícitos financieros previstos en la legislación de la
República, mediante sentencia definitivamente firme, durante los diez (10)
años siguientes.
4. Sea objeto de una conmutación de la pena de privación de la libertad por

cualquiera de los beneficios establecidos en la ley, ya sea durante el juicio
penal o después de dictada la sentencia definitivamente firme, durante los
diez (10) años siguientes.
5. Tenga responsabilidad en los hechos que originaron la aplicación de

medidas administrativas, la intervención o liquidación de la empresa en la
que se encontraban desempeñando sus funciones, previa demostración de
su responsabilidad sobre los hechos que dieron lugar a las situaciones
antes referidas, durante los diez (10) años siguientes a la fecha de la
decisión.
6. Le fuese revocada la autorización para operar como intermediario de la

actividad aseguradora o auxiliar de seguro, por haber actuado en
complicidad con las empresas de seguros, de reaseguros, de medicina
prepagada, las administradoras de riesgos o las financiadoras de primas o
de cuotas, para perjudicar a los tomadores, asegurados, beneficiarios,
15
Asamblea Nacional
contratantes, usuarios y afiliados, o por disponer en cualquier forma del

dinero recaudado en su gestión o por no haberlo entregado a los sujetos
regulados respectivos dentro de los lapsos correspondientes; durante los
diez (10) años siguientes a la fecha del acto de revocación de la
autorización.
Actividades realizadas por personas

no autorizadas o no registradas
Artículo 16. Cuando exista presunción que las operaciones descritas en esta ley
sean realizadas por personas distintas a los sujetos regulados, el o la
Superintendente de la Actividad Aseguradora, sin perjuicio de las sanciones
administrativas y penales a que haya lugar, podrá tomar cualquiera de las
siguientes medidas:
1. Suspensión de las actividades.
2. Cierre de los establecimientos.
3. Aseguramiento de los recursos, bienes, objetos y demás elementos

utilizados para realizar las referidas operaciones.
4. Solicitar a las autoridades competentes que se acuerden: inmovilización de

cualquier tipo de cuenta, colocación o transacción financiera; prohibición de
salida del país, así como la de enajenar y gravar bienes de las personas,
sus representantes, directores o accionistas, involucradas en esa actividad.
5. Adoptar cualquier otra que estime necesaria.
Operaciones con empresas extranjeras

Artículo 17. No serán válidos los contratos de seguros o de medicina prepagada
celebrados con empresas extranjeras cuando el riesgo esté ubicado en el territorio
nacional, ni las operaciones de reaseguro realizadas con empresas del exterior no
inscritas en el registro correspondiente, salvo las previstas en los acuerdos
internacionales válidamente suscritos y ratificados por la República.
El Ministro o Ministra con competencia en materia de finanzas, previa opinión de la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora, por razones de oportunidad y de
interés del Estado, fijará los casos y las condiciones en los cuales se podrá
autorizar el aseguramiento en el exterior de riesgos ubicados en el territorio
nacional, que no sea posible asegurar con empresas establecidas en el país,
siempre que esa imposibilidad haya sido demostrada fehacientemente.
Aprobación previa de la publicidad

Artículo 18. La divulgación y publicidad de los sujetos regulados debe ser
previamente aprobada por la Superintendencia de la Actividad Aseguradora. La
publicidad no podrá tener aseveraciones u ofrecimientos falsos, o no
comprobables, o que puedan dar lugar a confusión en el público y deberá
ajustarse a las condiciones y requisitos establecidos en esta ley, su reglamento,
las normas que a tal efecto se dicten, la ley que rige la materia de publicidad, las
normas que regulan la libre competencia y al contenido de los contratos de
seguros, de reaseguros o de medicina prepagada.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora podrá suspender la utilización
16
Asamblea Nacional
de cualquier publicidad o incluso prohibirla, cuando a su juicio, induzca a engaño

del público o haga ofrecimientos falsos o no previstos en los contratos aprobados.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora debe decidir sobre la aprobación

de publicidad en un lapso de treinta (30) días hábiles, contados a partir de la
fecha de la recepción de la solicitud. Vencido el lapso, si no existiere respuesta por
parte de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, se entenderá aprobada
la solicitud.
Capítulo II
De la Autorización para la constitución
y funcionamiento de los sujetos regulados
Solicitud de constitución y funcionamiento

Artículo 19. La solicitud de autorización para la constitución y funcionamiento de
una empresa de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada o administradora
de riesgos, debe estar acompañada de todos los documentos necesarios para
comprobar que los accionistas y los miembros de la junta directiva de la empresa
que se proyecta constituir cumplan con los requisitos establecidos en esta ley, su
reglamento y las normas que al efecto dicte la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora. Asimismo, deberán presentar un estudio económico financiero que
justifique su establecimiento y contar con los productos, los sistemas de
información, la estructura organizativa y los manuales de gobierno corporativo y de
administración integral de riesgos de legitimación de capitales, financiamiento al
terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, así
como el control interno para realizar operaciones.
Las empresas del Estado podrán ser autorizadas para operar como empresas de
seguros y reaseguros quedando exceptuadas del cumplimiento de los requisitos
de composición accionaria y Garantía a la Nación.
Recibida y verificada la documentación exigida, la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora, en un lapso de diez (10) días hábiles, practicará una
inspección a los fines de certificar que la empresa cuenta con las condiciones para
operar.
El Ministro o Ministra del Poder Popular con competencia en materia de finanzas
podrá dictar políticas generales para la autorización establecida en el presente
artículo. A tales fines, si lo considera necesario, solicitará a la Superintendencia de
la Actividad Aseguradora un informe contentivo del análisis técnico, económico y
financiero de la situación del país en materia aseguradora.
Objeciones
Artículo 20. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora podrá objetar los
documentos presentados para la solicitud de constitución y funcionamiento del
sujeto regulado, en un lapso que no excederá de cuarenta y cinco (45) días
hábiles, contados a partir de la fecha de su presentación, basado en razones
técnicas, jurídicas y financieras, por ausencia de controles internos del solicitante
o por el incumplimiento de cualquier disposición de la presente ley o su
reglamento. Los solicitantes disponen de un lapso de cuarenta y cinco (45) días
hábiles para realizar las correcciones que les hayan sido exigidas. Si en el lapso
fijado, los solicitantes no presentan los documentos probatorios para subsanar las
objeciones, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora negará la
autorización a través de acto administrativo motivado.
17
Asamblea Nacional
Aprobación y orden de publicación

Artículo 21. Verificado el cumplimiento de los requisitos exigidos y que no existan
objeciones, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora otorgará la
autorización y ordenará su publicación en la Gaceta Oficial de la República
Bolivariana de Venezuela.
Apertura, cambio de domicilio, traslado o cierre

de locales, oficinas, sucursales o agencias
Artículo 22. La apertura, cambio de domicilio, traslado o cierre de locales,
oficinas, sucursales o agencias de los sujetos regulados, serán notificados a la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora con por lo menos treinta (30) días
hábiles de anticipación a su ejecución; dentro del mismo lapso, el sujeto regulado
lo informará al público a través de su publicación en un diario de circulación
nacional, de forma impresa o digital y en un diario de la localidad en donde ocurra
la apertura, cambio de domicilio, traslado o cierre. Igualmente, podrá utilizar como
mecanismos de notificación la radio, mensajes de texto y redes sociales.
Cuando el sujeto regulado se encuentre sometido a un régimen de medidas

administrativas, la apertura, traslado o cierre de locales, oficinas, sucursales o
agencias requerirá autorización previa de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora.
La apertura de locales, oficinas, sucursales o agencias en el exterior, y siempre

que se adquiera el control de las empresas extranjeras, requerirá autorización
previa de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Las solicitudes de autorización a las cuales se hacen mención en el presente

artículo, serán decididas en un lapso menor a treinta (30) días hábiles.
Capítulo III
De las Normas que rigen a las empresas de seguros,
de reaseguros y de medicina prepagada
Sección Primera
Funcionamiento de las empresas de seguros,
Operaciones de las empresas de seguros,

Artículo 23. Las empresas de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada
deben realizar única y exclusivamente las operaciones propias de la actividad
aseguradora a que se refiere la autorización que se otorga de acuerdo con las
disposiciones establecidas en la presente ley y su reglamento. Adicionalmente, las
empresas de seguros y de medicina prepagada podrán realizar administración de
fondos.
En aquellos seguros o ramos en los cuales estén autorizadas, las empresas de

seguros podrán realizar operaciones de reaseguros que amparen riesgos de otras
empresas de seguros, de reaseguros o de medicina prepagada, así como
retroceder los riesgos asumidos en reaseguro.
Únicamente las empresas de seguros que operen en seguros generales, podrán

realizar fideicomisos, fianzas y reafianzamientos.
18
Asamblea Nacional
Serán aplicables a las empresas de medicina prepagada, en cuanto correspondan,

las normas previstas para las empresas de seguros y las que se dicten para
regular sus operaciones.
.
Prohibición de operaciones sin base técnica
Artículo 24. Queda prohibida la realización de operaciones de seguros o de
medicina prepagada que carezcan de base técnica actuarial y estadística o del
respaldo de reaseguradores que califiquen para aceptar riesgos en reaseguro
conforme a la presente ley.
Otras prohibiciones
Artículo 25. Queda prohibido a los sujetos regulados, según corresponda, lo
siguiente:
1. Otorgar préstamos, salvo que se trate de:
a. Préstamos concedidos dentro de programas de incentivos laborales,

tales como préstamos con garantía hipotecaria para la adquisición de
vivienda principal.
b. Préstamos documentados o automáticos sobre pólizas de vida.
c. Préstamos otorgados a los intermediarios de la actividad

aseguradora.
2. Realizar cualquier operación de carácter crediticio para financiar, directa o

indirectamente, las primas o cuotas de los contratos de seguros o de
medicina prepagada que suscriban, o los recursos para la constitución o
reposición de los fondos con ocasión de los contratos de administración de
riesgos suscritos. No se considera financiamiento de primas o de cuotas, la
modalidad de pago fraccionada cuando ésta no contenga recargo.
3. Otorgar descuentos sobre las primas de los contratos de seguros o sobre

las cuotas de los contratos de medicina prepagada, sin la aprobación previa
de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
4. Realizar operaciones garantizadas, directa o indirectamente, con sus

propias acciones u obligaciones.
5. Asegurar bajo el régimen de coaseguro, los bienes o personas de los

órganos y entes del Poder Público, relacionados con los riesgos de salud,
vida, transporte de bienes en general y vehículos terrestres.
6. Realizar operaciones de seguros, reaseguros, reafianzamiento e

intermediación, incluyendo el pago de comisiones, bonificaciones u otras
remuneraciones, con personas naturales o jurídicas no autorizadas por la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora o con sociedades
reaseguradoras extranjeras no inscritas en el registro que a los efectos lleva
7. Efectuar operaciones de reaseguros o reafianzamiento con empresas

reaseguradoras con las cuales tengan una vinculación accionaria, jurídica,
económica, financiera, organizativa, administrativa o asociativa, o
constituyan una unidad de decisión o gestión de acuerdo con lo establecido
19
Asamblea Nacional
en esta ley. Tampoco podrán asegurar o reasegurar, directa o

indirectamente, sus propios riesgos o bienes, o los pertenecientes a otras
personas jurídicas en las cuales mantenga participación accionaria.
8. Condicionar la contratación de una póliza, servicio o plan de salud a la

suscripción de otras pólizas, servicios o planes, así como el acceso a
servicios bancarios o financieros, o la adquisición de otros bienes o
servicios a la compra de pólizas de seguros o contratos de medicina
prepagada.
9. Suscribir pólizas de seguros o contratos de medicina prepagada sin cobro

de la contraprestación dineraria o sus equivalentes correspondientes.
10. Dar por terminado el contrato de seguros o de medicina prepagada por el

incumplimiento de los pagos de las cuotas correspondientes al
financiamiento de las primas de seguros o cuotas de medicina prepagada.
11. Ofrecer planes de seguros o de medicina prepagada con sorteos o permitir

que la actividad aseguradora esté asociada a planes de esta naturaleza.
12. Rechazar el pago de indemnizaciones con argumentos genéricos, sin

exponer claramente las razones de hecho y de derecho en que se basan
para considerar que el pago reclamado no es procedente, no bastando la
simple indicación de la cláusula del contrato o norma legal que a su juicio la
exonera de su responsabilidad.
13. Pagar a los proveedores de insumos o servicios de los contratos de seguro

o de medicina prepagada, servicios o consumos no prestados, o precios
mayores a los ofertados para el público en general.
14. Impedir que el intermediario siga representando a los tomadores,

asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios y afiliados, cuando le
haya sido anulado el código interno de intermediación.
15. Decretar dividendos o repartir utilidades que prevean sus estatutos, cuando:
a. Las obligaciones, distintas a las derivadas de contratos de seguros,

de reaseguros y de medicina prepagada, el capital y las reservas
legales no estén respaldadas razonablemente por los activos de la
empresa no afectos a la representación de las reservas técnicas.
b. La empresa no se ajuste a las disposiciones de patrimonio propio no

comprometido y margen de solvencia.
c. Los bienes aptos para representar las reservas técnicas no sean

superiores a las referidas reservas.
d. Se encuentre sometida al régimen de inspección permanente o a

medidas prudenciales dictadas por la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora.
20
Asamblea Nacional
En cualquier caso, las empresas no podrán decretar dividendos o repartir

utilidades que prevean sus estatutos, sin la previa aprobación de los estados
financieros por parte de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
16. Efectuar aumentos de capital sin haber enjugado las pérdidas de ejercicios
anteriores.
17. Realizar operaciones de captaciones de recursos distintas a las previstas

en esta ley, salvo aquellas que estén autorizadas por la Superintendencia
de la Actividad Aseguradora mediante las normas que a tal efecto se dicten,
previa aprobación del Ministro o Ministra del Poder Popular con
competencia en materia de finanzas.
18. Efectuar ajustes de prima o cuota por alta siniestralidad durante el período
para el cual ha sido calculada la prima del seguro o la cuota de medicina
prepagada.
19. Negar o condicionar la cobertura inmediata en casos de emergencia

previstos en los contratos de seguro de salud o de medicina prepagada; o
alegar las enfermedades preexistentes o adquiridas, defectos o
malformaciones congénitas como causal de rechazo de siniestro.
20. Negarse a recibir los reclamos de terceros provenientes de siniestros

amparados por pólizas de seguro de responsabilidad civil, cuando las
condiciones del contrato así lo establezcan.
21. Emitir contratos de fianza sin contar con el respaldo de la respectiva contra
garantía y los contratos de reaseguros o reafianzamientos.
22. Efectuar operaciones o poseer como accionistas sociedades mercantiles

extranjeras constituidas, en jurisdicciones calificadas como de baja
imposición fiscal por el órgano competente en materia de administración
aduanera y tributaria.
23. Realizar operaciones comprendidas en los sistemas denominados tontina y

chatelusiano, sus derivados o similares, así como suscribir contratos de
cuentas en participación con relación a la actividad aseguradora, sin que
ello afecte los reintegros por buena experiencia
Modificación de los capitales mínimos

Artículo 26. El Ministro o Ministra del Poder Popular con competencia en materia
de finanzas, en atención a las condiciones económicas existentes o
requerimientos técnicos, previa solicitud de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora, podrá modificar el factor multiplicativo fijado para la determinación
de los capitales mínimos establecidos en esta ley.
Notificación de la celebración de asambleas

Artículo 27. Las personas jurídicas regidas por la presente ley notificarán
cualquier asamblea ordinaria o extraordinaria a la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora, con por lo menos quince (15) días continuos de anticipación a la
fecha en la cual se celebrará, remitiendo mediante escrito copia de la respectiva
convocatoria y de los documentos que vayan a ser sometidos a consideración de
la asamblea de accionistas.
21
Asamblea Nacional
Enajenación de acciones
Artículo 28. La enajenación de acciones de las empresas de seguros, de
reaseguros, de medicina prepagada, las administradoras de riesgos, las
financiadoras de primas o de cuotas y las sociedades de corretaje de seguros o de
reaseguros, debe contar con la autorización previa de la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora. A tales efectos, cuando lo considere necesario, consultará
al órgano que vigila, controla y sanciona las conductas anticompetitivas, el impacto
que la operación pudiese tener en el mercado asegurador, quien debe
pronunciarse en un plazo de veinte (20) días hábiles.
La enajenación de acciones comprende también aquélla que se realiza mediante

la obtención del control de alguno de los sujetos regulados antes mencionados.
Será nulo todo acuerdo realizado en contravención a lo establecido en el presente
artículo.
Se exceptúan las enajenaciones de acciones de las empresas de seguros, de

reaseguros, de medicina prepagada, las administradoras de riesgos y las
financiadoras de primas o de cuotas en las cuales el Estado asuma el control de
las mismas.
La solicitud para la autorización de la enajenación debe acompañarse de los

documentos exigidos por esta ley y las normas que se dicten al efecto.
Aprobación de pólizas, tarifas y otros documentos

Artículo 29. Las condiciones generales, condiciones particulares, cuadros recibos
o cuadros pólizas, solicitudes, finiquitos o recibos de indemnización, notificaciones
de siniestros, anexos, arancel de comisiones, bonos, planes de estímulos y demás
documentos, así como las tarifas, utilizados por los sujetos regulados en sus
relaciones comerciales, con ocasión de los contratos de seguros o de medicina
prepagada, deben ser aprobados previamente por la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora, quien decidirá sobre la solicitud de aprobación en un plazo
de cuarenta y cinco (45) días hábiles.
Los documentos mencionados deben ser presentados a la Superintendencia de la

Actividad Aseguradora a través de los medios electrónicos, condiciones y términos
que ésta determine.
Las tarifas y documentos utilizados por las empresas de seguros o de medicina

prepagada deben cumplir con los principios, condiciones, requisitos y lineamientos
establecidos en el reglamento de esta ley y las normas que se dicten al efecto. En
cualquier caso, los reglamentos actuariales que sirvan de fundamento para la
elaboración de las tarifas deben estar suscritos por actuarios residentes en el país
e inscritos en la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Seguros y planes de medicina prepagada obligatorios

Artículo 30. Se consideran seguros y planes de medicina prepagada obligatorios
los que así establezca el Ejecutivo Nacional. Los sujetos regulados están
obligados a la suscripción de los contratos de tales seguros o planes de medicina
prepagada, según corresponda.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora establecerá con carácter general

y uniforme los contratos de seguros, de medicina prepagada, tarifas y demás
documentos para la comercialización de seguros o planes obligatorios, o cuando
22
Asamblea Nacional
existan razones que en procura del interés general tutelado por la presente ley, así
lo justifiquen.
Aporte para el desarrollo social

Artículo 31. Las empresas de seguros, de medicina prepagada y administradoras
de riesgos están obligadas a efectuar un aporte anual de hasta el uno por ciento
(1%) de los ingresos netos de anulaciones y devoluciones, obtenidos por las
primas de los contratos de seguros de salud, las cuotas de los contratos de
medicina prepagada y las remuneraciones por los contratos de administración de
riesgos de salud según corresponda, destinado al Tesoro Nacional.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora establecerá el porcentaje y los

lineamientos, términos y condiciones para el pago de este aporte, previa
aprobación del Ministro o Ministra con competencia en materia en finanzas.
Sección Segunda
Reservas Técnicas
Reservas técnicas
Artículo 32. Se consideran reservas técnicas: las reservas matemáticas, reservas
para riesgos en curso, reservas para cuotas en curso, reservas complementarias
para riesgos en curso por insuficiencia de primas, reservas complementarias para
riesgos en curso por insuficiencia de cuotas, reservas para prestaciones y
siniestros pendientes de pago, reservas para servicios prestados y reembolsos
pendientes de pago, reservas para siniestros ocurridos y no notificados, reservas
para servicios prestados y reembolsos no notificados, reservas para riesgos
catastróficos y reservas para reintegro por experiencia favorable.
En aquellos casos en que las empresas de seguros o de medicina prepagada

reciban la contraprestación por equivalente u otorguen coberturas o beneficios
adicionales por la suscripción del contrato original o principal, deben constituir,
representar y mantener la reserva técnica correspondiente, en los términos
establecidos en la presente ley.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora dictará las normas relativas a la

oportunidad en que se constituirán las reservas, así como a la forma y términos en
que las empresas de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada deben
reportarle todo lo concerniente a la constitución de sus reservas técnicas.
Reservas matemáticas
Artículo 33. Las empresas de seguros y de reaseguros deben constituir y
mantener una reserva matemática, que se calculará de acuerdo con el reglamento
actuarial que le haya sido aprobado por la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora a la empresa de seguros, para cada tipo de seguro de vida individual
que así lo establezca.
Reservas para riesgos en curso y cuotas en curso

Artículo 34. Las empresas de seguros deben constituir y mantener una reserva
para riesgos en curso que no será inferior a las primas cobradas, deducidas las
devoluciones y netas de la comisión efectivamente pagada al intermediario,
correspondientes a períodos no transcurridos. Esta reserva será constituida para
los seguros generales y los seguros de vida que así lo requieran.
23
Asamblea Nacional
Las empresas de medicina prepagada deben constituir y mantener una reserva

para cuotas en curso que no será inferior a las cuotas cobradas, deducidas las
devoluciones y netas de la comisión efectivamente pagada al intermediario,
correspondientes a períodos no transcurridos.
Las empresas de reaseguros deben constituir y mantener una reserva para

riesgos en curso, en los mismos términos establecidos en este artículo, por los
riesgos aceptados de las empresas de seguros y de medicina prepagada.
Reservas complementarias para riesgos en curso

por insuficiencia de primas o de cuotas
deben constituir y mantener una reserva complementaria para riesgos en curso
por insuficiencia de primas o insuficiencia de cuotas, según corresponda, en la
medida en que el importe de la reserva para riesgos en curso o cuotas en curso no
sea suficiente para cumplir con los compromisos asumidos con los asegurados,
beneficiarios, usuarios o afiliados.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora, mediante las normas que a tal

efecto dicte, establecerá los ramos aplicables, el método de cálculo y demás
principios por los cuales se regirán las empresas de seguros, de reaseguros y de
medicina prepagada en la constitución de estas reservas.
Reservas para prestaciones y siniestros pendientes de pago

y reservas para servicios prestados y reembolsos pendientes de pago
Artículo 36. Las empresas de seguros y de medicina prepagada deben constituir
y mantener una reserva para prestaciones y siniestros pendientes de pago y una
reserva para servicios prestados y reembolsos pendientes de pago,
respectivamente, en la cual se incluirán los compromisos pendientes con terceros
que hayan cumplido por orden y cuenta de los mencionados sujetos regulados,
con los asegurados, beneficiarios, usuarios o afiliados.

prestaciones y siniestros pendientes de pago a las empresas cedentes.

efecto dicte, establecerá los principios y criterios por los cuales se regirán las
empresas de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada en la constitución
de estas reservas técnicas.
Reservas para siniestros ocurridos y no notificados y

reservas para servicios prestados y reembolsos no notificados
y mantener una reserva para siniestros ocurridos y no notificados y una reserva
para servicios prestados y reembolsos no notificados, respectivamente, la cual se
determinará por ramo de acuerdo con la experiencia de cada empresa y, en
ningún caso, podrá ser inferior a tres por ciento (3%) de las reservas para
prestaciones y siniestros pendientes de pago o de las reservas para servicios
prestados y reembolsos pendientes de pago del respectivo período, según
corresponda.

siniestros ocurridos y no notificados, por los riesgos aceptados, en la misma
proporción constituida por las empresas cedentes.
24
Asamblea Nacional
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora mediante las normas que a tal

efecto dicte, podrá modificar el porcentaje señalado, según la experiencia del
sector asegurador venezolano, y establecer criterios técnicos y metodologías para
su determinación.
Reservas para riesgos catastróficos

Artículo 38. Las empresas de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada,
constituirán y mantendrán una reserva para los riesgos cubiertos por el respectivo
contrato, cuyo efecto, en caso de siniestro, puede ser de carácter catastrófico,
tales como: terrorismo, explosiones, motín, disturbios, daños maliciosos y los que
se califican de forma general como catástrofes naturales, entre otros: terremoto,
maremoto, tsunami, inundación, movimientos de masas, flujos torrenciales,
huracanes, eventos climáticos, incluida cualquier circunstancia o evento que
afecte la actividad agropecuaria.
Esta reserva será equivalente al treinta por ciento (30%) de las primas o cuotas
puras o de riesgo retenidas, por los riesgos nombrados en este artículo,
correspondientes a períodos transcurridos.
Los sujetos regulados que durante el ejercicio inmediatamente anterior manejen

una siniestralidad incurrida igual o menor al treinta por ciento (30%) en los ramos
que amparan los riesgos anteriormente señalados, deberán incrementar la reserva
para riesgos catastróficos en un monto equivalente a diez por ciento (10%) del
resultado técnico obtenido en dichos ramos.
El saldo de la reserva para riesgos catastróficos tendrá como límite máximo un

monto equivalente a setenta y cinco por ciento (75%) del valor de la Pérdida
Máxima Probable Retenida Promedio correspondiente a los últimos cinco (5)
ejercicios económicos.

efecto dicte, establecerá los mecanismos de constitución de la reserva prevista en
este artículo, el tratamiento aplicable en caso que exista reaseguro de esos
riesgos, así como los modos de liberar esta reserva, a cuya finalidad se dirigirá
una proporcionalidad razonable a un Fondo de Reservas Catastróficas Nacional
existente o que se cree con los aportes de las reservas liberadas. Este fondo será
administrado por el Ministerio del Poder Popular con competencia en materia de
finanzas.
Reservas para reintegro por experiencia favorable

y mantener una reserva para reintegro por experiencia favorable en la cuantía y
forma que determine la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, mediante
las normas que a tal efecto dicte.
Representación y cobertura de las reservas técnicas

Artículo 40. El monto obtenido de la sumatoria de todas las reservas técnicas
debe estar representado y cubierto en bienes o derechos situado en la República
o documentados en títulos valores emitidos y ubicados en el país, mediante:
1. Depósitos en moneda nacional o extranjera, en bancos o instituciones

financieras domiciliados en el país y contemplados en la ley especial que
25
Asamblea Nacional
regula la materia bancaria, que no sean empresas filiales, afiliadas o

relacionadas del sujeto regulado.
2. Títulos valores denominados en moneda nacional o extranjera, emitidos o

garantizados por la República, por otros sujetos de derecho público
nacional o emitidos por instituciones o empresas en los cuales tengan
participación esos entes, siempre que estén custodiados por una institución
financiera del sector bancario o del mercado de valores, de carácter público.
3. Participación en fondos de inversión, en moneda nacional o extranjera,

cotizados y constituidos exclusivamente con títulos de renta fija o variable,
emitidos y custodiados por instituciones o empresas de la República
Bolivariana de Venezuela.
4. Participación en fondos de inversión inmobiliarios, en moneda nacional o

extranjera, constituidos en la República Bolivariana de Venezuela, así como
en bienes inmuebles edificados. Los activos deben estar ubicados
exclusivamente en el Territorio Nacional.
5. En otros activos o derechos nacionales que sean autorizados por la

Para efectos de las reservas para riesgos catastróficos, solo podrán considerarse
los bienes o derechos previstos en los numerales 1, 2 y 5 del presente artículo.
El o la Superintendente de la Actividad Aseguradora establecerá anualmente, los

porcentajes mínimos y máximos, así como los requisitos, límites y procedimientos
necesarios, para la aplicación de estos bienes y derechos en la representación y
cobertura de las reservas técnicas, previa aprobación del Ministro o Ministra en
Los fondos de inversión privados y los fondos de inversión inmobiliarias serán

precalificados por los organismos públicos con competencia en materia de
mercados de valores e inmobiliario respectivamente.
Características de la representación
y cobertura de las reservas técnicas
Artículo 41. Los bienes y derechos que representen las reservas técnicas
deberán tener en cuenta los tipos de operaciones efectuadas por el sujeto
regulado, a fin de garantizar seguridad, rendimiento, liquidez, vencimientos
convenientes y congruencia de las inversiones, con una adecuada distribución
diversificada de las mismas.
El sujeto regulado deberá tener la titularidad y libre disposición sobre los bienes y
derechos en que se materialice la inversión de las reservas técnicas.
Bienes no aptos para la representación de reservas técnicas

Artículo 42. En ningún caso serán considerados como bienes aptos para la
representación de las reservas técnicas, las siguientes operaciones financieras:
arrendamientos financieros, operaciones de reporto, mutuos, préstamos de títulos
valores, ventas sometidas a condiciones suspensivas o resolutorias o con pacto
de retracto.
26
Asamblea Nacional
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora podrá, en caso de duda,

mediante las normas que a tal efecto dicte, ordenar que se excluya de los bienes
aptos un determinado activo.
Las empresas de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada no podrán

representar las reservas para riesgos catastróficos en bienes inmuebles ni en
préstamos hipotecarios.
Obligaciones sobre las reservas técnicas

Artículo 43. Los accionistas y la junta directiva de las empresas de seguros, de
reaseguros y de medicina prepagada serán solidariamente responsables por la
adecuada constitución, inversión, cobertura, representación y custodia de las
reservas técnicas, de acuerdo con las previsiones establecidas en esta ley, su
reglamento y las normas que dicte la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora. La responsabilidad contenida en este artículo es indelegable.
Déficit en la cobertura o representación

de las reservas técnicas
Artículo 44. Evidenciado un déficit en la cobertura o representación de las
reservas técnicas, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora ordenará la
adquisición o la enajenación de los bienes necesarios para solventarlo, en un
plazo de quince (15) días hábiles, contados desde la fecha en que haya sido
notificado el sujeto regulado.
En caso de incumplimiento a lo dispuesto en el párrafo anterior, la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora podrá de oficio tomar las medidas
necesarias sobre cualquier clase de activos que posea el sujeto regulado para
subsanar el déficit de conformidad con la presente ley y su reglamento.
Deducción de reservas técnicas por riesgos cedidos

Artículo 45. En caso de reaseguros proporcionales, las empresas de seguros, de
reaseguros y de medicina prepagada podrán deducir de sus reservas técnicas la
proporción de éstas que correspondan a riesgos que hayan cedido o retrocedido.
En caso de reaseguros no proporcionales, esa deducción sólo podrá hacerse

sobre las reservas para prestaciones y siniestros pendientes de pago, para
servicios prestados y reembolsos pendientes de pago, para siniestros ocurridos y
no notificados, y para servicios prestados y reembolsos no notificados, hasta por el
monto de éstas que corresponda a siniestros amparados por contratos de dicha
naturaleza.
En caso de contratos de reaseguros celebrados con empresas de reaseguros del

exterior, la deducción a que hace referencia este artículo podrá realizarse, siempre
que para la fecha de constitución de las reservas, las empresas de reaseguros del
exterior a las cuales se les haya cedido o retrocedido los riesgos, estén inscritas
en el Registro de Reaseguradores del Exterior que al efecto lleva la
.
Reservas técnicas por aceptación de riesgos
Artículo 46. Las empresas de seguros o de reaseguros que acepten riesgos en
reaseguro o retrocesión, deben constituir, representar y mantener las reservas
técnicas de esos riesgos, en la misma forma en que estén obligadas las empresas
27
Asamblea Nacional
reaseguradas, en función del riesgo aceptado según la modalidad contractual y de

acuerdo con las disposiciones previstas en la presente ley.
Nulidad de gravámenes o compensaciones

Artículo 47. Serán nulos y sin ningún efecto, los gravámenes o compensaciones
de deuda realizadas sobre los bienes destinados a la representación de las
reservas técnicas, de conformidad con esta ley.
Asimismo, serán nulas las enajenaciones de estos bienes, cuando se realicen a

título gratuito, pagados en especie o en fraude a la ley, o no existan bienes
suficientes para representar las reservas técnicas, sin perjuicio de las sanciones a
que haya lugar en esta ley.
Obligación de sustituir los bienes aptos

Artículo 48. Cuando se pretenda hacer cualquier enajenación o constituir
gravamen de los bienes que representan las reservas técnicas, la empresa estará
obligada a sustituir, previa o simultáneamente, los valores correspondientes por
otros bienes de los aceptados por esta ley para la representación de reservas
técnicas. Igual sucederá en los supuestos en que por la naturaleza del bien afecto
a reserva o por mandato legal o judicial, fuera necesario rescatarlo o liquidarlo.
Si los accionistas, la junta directiva y quienes tengan la dirección efectiva o la

gestión diaria de la empresa de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada
enajenaren los bienes que representan las reservas técnicas y no los sustituyan
por otros, ocasionando una insuficiencia en la representación de las reservas
técnicas, serán responsables administrativa, civil y penalmente, según el caso.
Medidas judiciales sobre los bienes

Artículo 49. En caso que la autoridad judicial decretare alguna medida preventiva
o ejecutiva sobre bienes de las empresas de seguros, de reaseguros y de
medicina prepagada, oficiará previamente a la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora para que ésta determine los bienes sobre los cuales será practicada
la referida medida en un plazo de treinta (30) días hábiles contados desde el día
siguiente del acuse de recibo.
Sección Tercera
Margen de solvencia y el patrimonio propio no comprometido
Margen de solvencia
deben mantener un margen de solvencia determinado según la metodología de
cálculo, condiciones y términos definidos por la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora mediante las normas que a tal efecto dicte.
Patrimonio propio no comprometido

deben tener un patrimonio propio no comprometido, el cual no debe ser inferior al
margen de solvencia que establezcan las normas que a tal efecto dicte la
Publicación y remisión del margen de solvencia

y patrimonio propio no comprometido
están obligadas trimestralmente a publicar y remitir el margen de solvencia y el
28
Asamblea Nacional
patrimonio propio no comprometido, en la forma y términos que establezca la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora en las normas que a tal efecto
dicte.
Sección Cuarta
Fianzas
Operaciones de fianzas
Artículo 53. Las empresas de seguros autorizadas para operar en ramos de
seguros generales podrán realizar operaciones de fianzas. Los modelos de los
contratos de fianzas, solicitudes, recibos y anexos deben ser previamente
aprobados por la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, quien decidirá
sobre la solicitud en un plazo de treinta (30) días hábiles.
Fianzas que no pueden emitirse

Artículo 54. Las empresas de seguros no podrán emitir garantías financieras,
avales o fianzas a primer requerimiento.
Las garantías financieras son aquellas operaciones en la cual se presenten al

menos una de las siguientes características: la obligación principal afianzada
consiste únicamente en el pago de una suma de dinero a plazo fijo o que el
contrato que dé lugar a la fianza tenga una finalidad crediticia.
A los fines de esta ley, se entiende por aval, la garantía que se otorgue al acreedor
de un instrumento financiero por medio del cual el garante se obligue a pagar
cuando el o los deudores del referido instrumento no cumplan.
Se entiende por fianza a primer requerimiento, aquélla mediante la cual, a los

efectos de cumplir con la obligación afianzada, sólo sea necesaria la presentación
de una exigencia de pago escrita o de cualquier otro documento indicado en el
texto de la fianza.
Sección Quinta
Microseguros, seguros inclusivos,
seguros masivos y canales alternativos
Sectores amparados para microseguros,

seguros inclusivos y seguros masivos
Artículo 55. Los microseguros, seguros inclusivos y seguros masivos ofertados
por las empresas de seguros y de medicina prepagada deben estar destinados a
amparar:
1. Microseguros: sectores socioeconómicos vulnerables, de conformidad con

las normas dictadas a tal efecto por la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora.
2. Seguros inclusivos: sectores sociales excluidos o desatendidos por las

coberturas disponibles en el mercado asegurador, entre los que se
encuentran: jubilados, pensionados, adultos mayores, personas con
discapacidad física o mental, microempresarios, emprendedores, artesanos,
población rural, etnias, productores agrícolas y pecuarios, pescadores y
acuicultores, entre otros.
29
Asamblea Nacional
3. Seguros masivos: cualquier sector social con características comunes, con

sumas aseguradas y primas accesibles.
Coberturas permitidas para microseguros,

seguros inclusivos y seguros masivos
Artículo 56. Las empresas de seguros y de medicina prepagada, siempre que
estén autorizadas para operar en el ramo correspondiente, podrán comercializar
las siguientes coberturas:
1. Microseguros: salud, funerarios, accidentes personales, vida individual, vida

colectivo, incendio y líneas aliadas, sustracción ilegítima, automóvil y otras
coberturas de daños para residencias o comercios, en lo que se refiere a
riesgos específicos y eminentes para el sector objetivo, menores a los
establecidos en una póliza tradicional.
2. Seguros inclusivos: salud, funerarios, accidentes personales, vida individual,

vida colectivo, incendio y líneas aliadas, sustracción ilegítima, automóvil,
coberturas de daños para residencias o comercios, agrícolas, pecuarios,
pesca y acuicultura.
3. Seguros masivos: vida individual, vida colectivo, funerarios, accidentes

personales, salud, incendio, sustracción ilegítima, combinado residencial,
combinado para comercios, automóvil, agrícola, pecuario, diversos,
responsabilidad patronal, responsabilidad empresarial y responsabilidad
general.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora, mediante las normas que se

dicten a tal efecto, establecerá el alcance y características que deberán cumplir
estos productos. Igualmente, atendiendo al interés social, podrá limitar, agregar o
condicionar las coberturas permitidas, así como los riesgos y montos amparados.
Modalidades de comercialización
Artículo 57. Las empresas de seguros y de medicina prepagada podrán colocar
los microseguros, seguros inclusivos y seguros masivos de forma directa, o a
través de intermediarios de la actividad aseguradora o los canales alternativos.
Los productos colocados a través de los canales alternativos deben estar

disponibles para ser contratados de forma directa o mediante intermediarios de la
actividad aseguradora.
Las empresas de seguros, de medicina prepagada y los canales alternativos

podrán contratar proveedores especializados en servicios a distancia, así como el
uso de tecnología financiera (FINTECH). La Superintendencia de la Actividad
Aseguradora regulara a través de normas el uso de estos mecanismos.
Cobertura de los canales alternativos

Artículo 58. Las empresas de seguros y de medicina prepagada sólo colocarán a
través de los canales alternativos los ramos de accidentes personales, funerarios,
vida individual, vida colectivo y responsabilidad civil de vehículos, siempre que
estén autorizados para operar en estos ramos. Previa autorización del Órgano
Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN), la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora podrá, mediante las normas que se dicten a tal efecto,
30
Asamblea Nacional
ampliar las coberturas de los ramos de personas que pueden ofertar por estos
canales.
Las empresas de seguros y de medicina prepagada deben capacitar al personal

de los canales alternativos sobre las características y condiciones de los productos
que están promocionando u ofertando, a fin de garantizar que los potenciales
tomadores, asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios y afiliado estén
adecuadamente informados.
Los canales alternativos con los cuales las empresas de seguros y de medicina
prepagada celebren contratos para la colocación de los microseguros, seguros
inclusivos y seguros masivos, deben estar inscritos en el registro que a los efectos
lleva la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Sección Sexta
Administración de riesgos de legitimación de capitales,
financiamiento al terrorismo y financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva
Diseño e implementación del sistema

Artículo 59. Los sujetos regulados deben diseñar, implementar y mantener un
Sistema Integral de Administración de Riesgos de Legitimación de Capitales,
Financiamiento al Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de
Destrucción Masiva, cuya composición, funcionamiento y materia se regirá por las
normas que a tal efecto dicte la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Sistema integral
Artículo 60. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora, como Órgano de
supervisión, control, fiscalización y vigilancia, tendrá dentro de su estructura un
Sistema Integral de Administración de Riesgos de Legitimación de Capitales,
Financiamiento al Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de
Destrucción Masiva, el cual se regirá por las normas que a tal efecto dicte.
Capítulo IV
Disposiciones especiales en materia de reaseguro
Régimen y obligaciones de reaseguro

Artículo 61. Las empresas de seguros y de medicina prepagada constituidas y
autorizadas para operar en la República, podrán ceder en reaseguro, en régimen
automático o facultativo, la totalidad o parte del riesgo asumido por cada contrato.
Las empresas de seguros y de reaseguros constituidas y autorizadas para operar

en la República, podrán retroceder en régimen automático o facultativo, la
totalidad o parte de los riesgos asumidos en reaseguro.
Las empresas de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada deben reflejar

en sus estados financieros, los ingresos por primas y las demás operaciones que
se deriven, de los riesgos asumidos que hayan sido cedidos o retrocedidos en su
totalidad, y además remitir a la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, de
acuerdo con las normas que a tal efecto se dicten, los contratos suscritos de
reaseguros y de retrocesión, sobre riesgos situados en la República, según
corresponda.
31
Asamblea Nacional
Las empresas de seguros no podrán ceder riesgos en reaseguro a empresas

reaseguradoras, cuando se trate de bienes propiedad de éstas últimas que se
encuentren amparados por contratos de seguros.
Las empresas de seguros y de reaseguros no podrán asegurar sus propios

bienes.
Las condiciones mínimas que deben contener los contratos de reaseguro serán
establecidas en el reglamento de esta ley y las normas que dicte la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora. En los contratos de reaseguro
debe existir una transferencia real del riesgo de seguro que se traduzca en la
existencia de una probabilidad razonable de pérdida para el reasegurador, sobre
la base de la naturaleza aleatoria de los resultados que éste puede esperar por el
contrato.
Participación del mercado nacional

Artículo 62. Las empresas de seguros y de medicina prepagada están obligadas
a reasegurar en el mercado nacional no menos del treinta por ciento (30%) de las
primas cedidas, quedando exceptuadas, únicamente, cuando no fuere posible
colocar ese porcentaje en el país por causa imputable a las empresas de
reaseguro nacional, en cuyo caso, podrá cederse la parte no transferida al
exterior. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora verificará el
cumplimiento de esta obligación y su excepción a través de los mecanismos de
control posterior que considere conveniente.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora mediante las normas podrá
modificar este porcentaje mínimo de cesión o fijarlo por ramo, así como establecer
los principios y criterios que regirán, previa aprobación del Ministro o Ministra con
Cuantía de las retenciones

Artículo 63. Las empresas de seguros, de reaseguros y de medicina prepagada,
constituidas y autorizadas para operar en la República, deben remitir a la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora, la cuantía de las retenciones y
prioridades por ramo, conjuntamente con los contratos de reaseguro y de
retrocesión suscritos en conformidad con lo dispuesto en el reglamento de esta
ley.
Si la Superintendencia de la Actividad Aseguradora observare que la referida

cuantía no se corresponde con la capacidad de retención del sujeto regulado,
podrá ordenar su ajuste.
El contrato automático de reaseguro relativo a una serie de cesiones de riesgos

debe probarse por escrito. Las cesiones al contrato automático y los reaseguros
facultativos pueden probarse por cualquier medio admitido por la ley.
Cesión de riesgos en reaseguro

podrán ceder riesgos a: las empresas de seguros y de reaseguros constituidas y
autorizadas para operar en el país; y a las empresas de seguros y de reaseguros
o las agrupaciones de ambas que operen como tales en sus países de origen,
inscritas en la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
32
Asamblea Nacional
Las empresas de medicina prepagada no podrán aceptar riesgos en régimen de

reaseguro.
Reservas técnicas derivadas de operaciones de reaseguro

Artículo 65. Las empresas de seguros y de reaseguros, constituidas y
autorizadas para operar en la República, tendrán la obligación de constituir,
mantener, invertir y contabilizar las reservas técnicas derivadas de operaciones de
reaseguros, en la forma determinada por esta ley y en las normas dictadas por la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora, tomando como bases mínimas los
datos facilitados por sus respectivas cedentes y aplicando en primer lugar, para la
representación de sus reservas técnicas, los depósitos en poder de las mismas.
Relación directa entre cedente y cesionario

Artículo 66. Cuando en la contratación de riesgos nacionales intervenga alguna
sociedad de corretaje de reaseguros, no puede incluirse cláusula alguna que limite
la relación directa entre la empresa de seguros o de medicina prepagada y su
reasegurador.
Pagos de la cedente a la sociedad de corretaje de reaseguros

Artículo 67. Los pagos de la cedente a la sociedad de corretaje de reaseguros se
tendrán como realizados al reasegurador, siempre que este último certifique haber
recibido el pago correspondiente, salvo que expresamente se tenga pactado por
escrito lo contrario entre la cedente y el reasegurador. La excepción contemplada
en esta norma debe ser notificada a la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora y a la sociedad de corretaje de reaseguros.
Registro de reaseguradores del exterior

Artículo 68. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora mantendrá un
registro de las empresas de reaseguros constituidas en el exterior que sean
autorizadas para realizar operaciones de reaseguros en la República. Las
empresas deben cumplir los requisitos y trámites establecidos en el reglamento de
la presente ley y las normas que a tal efecto dicte el Órgano competente.
No podrán ser inscritas en el registro a que hace referencia este artículo, las
empresas de reaseguros constituidas en jurisdicciones calificadas como de baja
imposición fiscal por el órgano competente en materia de administración aduanera
y tributaria, así como las que no demuestren capacidad financiera para la
aceptación de riesgos a juicio de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Incompatibilidad para ser representante de

empresas de reaseguros del exterior
Artículo 69. No podrán ser designados como representantes de las empresas de
reaseguros del exterior para la aceptación de riesgos de reaseguros en el territorio
nacional: las empresas de seguros, de medicina prepagada, quienes ejerzan
funciones de intermediación de seguros o de medicina prepagada, las
administradoras de riesgos y las financiadoras de primas o de cuotas, así como
sus accionistas, directores o directoras, administradores o administradoras y
empleados o empleadas.
Suspensión y revocatoria del registro de reaseguradores

Artículo 70. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora mediante acto
motivado y atendiendo a la gravedad de la falta, podrá suspender o revocar la
inscripción, por un lapso de uno (1) a cinco (5) años, del Registro de
33
Asamblea Nacional
Reaseguradores, a las empresas reaseguradoras del exterior, en los siguientes

supuestos:
1. Si observare falta de capacidad técnica o financiera.
2. Cuando incumpliere sus obligaciones con las cedentes o retrocedentes.
3. Cuando dejare de cumplir con los requisitos necesarios para mantener la

inscripción en el Registro de Reaseguradores.
4. Cuando existieren fundados motivos técnicos, económicos o financieros

que deriven en el incumplimiento de la normativa que rige la actividad
aseguradora.
Capítulo V
Empresas financiadoras de primas o cuotas
Requisitos
Artículo 71. Son requisitos indispensables para obtener y mantener la
autorización para operar como empresa financiadora de primas o de cuotas, los
siguientes:
1. Adoptar la forma de sociedad anónima y tener como objeto único el

financiamiento de primas o de cuotas para tomadores de seguros o
contratantes de medicina prepagada.
2. Tener un capital mínimo, en bolívares o en Títulos del Estado Venezolano

indexados y denominados en bolívares de Ochenta Mil (80.000) veces el
tipo de cambio de referencia. A partir del segundo año de operaciones, el
capital deberá ser superior a quince por ciento (15%) del total de las primas
o cuotas financiadas en el ejercicio económico inmediatamente anterior. En
ningún caso, el monto que resulte de la aplicación de este porcentaje, podrá
ser menor al capital mínimo exigido.

Aseguradora.
3. Poseer un mínimo de tres (3) accionistas. Todas las acciones deben ser
nominativas, de una misma clase y no fraccionadas.
4. Poseer una junta directiva, compuesta por no menos de tres (3) integrantes,
quienes deben ser personas de comprobada capacidad económica y
reconocida solvencia moral, que posean calificación profesional derivada de
haber obtenido un título universitario, con experiencia mínima de tres (3)
años en la actividad aseguradora o financiera, o posean destacada y
comprobada experiencia de por lo menos cinco (5) años en tales
actividades; en ambos casos, en cargos de alto nivel (presidente o
presidenta, vicepresidente o vicepresidenta, gerente general u otros cargos
de similar jerarquía o asesoramiento), o en cargos de jerarquía
inmediatamente anterior a los de alto nivel.
5. La totalidad de los integrantes de la junta directiva deben estar domiciliados

y residenciados en el país, y no podrán ser cónyuges o mantener uniones
34
Asamblea Nacional
estables de hecho entre sí, o estar vinculados por parentesco dentro del
segundo grado de afinidad o cuarto de consanguinidad, ni ejercer
simultáneamente cargos directivos en otros sujetos regulados o en otras
empresas del sistema financiero. Al menos la mitad deben ser venezolanos
o venezolanas.
6. Al menos dos tercios de los integrantes de la junta directiva deben ser

directores o directoras independientes, calificados como tales según las
normas de gobierno corporativo que dicte la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora. Los directores o directoras que sean accionistas
deben depositar en la caja social del sujeto regulado un número de
acciones determinado en los estatutos, de conformidad con lo previsto en el
Código de Comercio.
7. Los accionistas y los integrantes de la junta directiva no podrán estar

incursos en las prohibiciones previstas en esta ley.
8. Especificar el origen de los bienes y recursos económicos utilizados para la

constitución de la sociedad mercantil y proporcionar la información
necesaria para su verificación; si los mismos provienen de personas
jurídicas, deben anexar toda la documentación legal y financiera de la
misma, salvo aquéllas cuyos fondos provengan de instituciones regidas por
la ley especial que regula la materia bancaria.
9. Presentar conjuntamente con la solicitud, copia de la reserva de

denominación comercial en el Registro Mercantil y copia de la búsqueda
informática o reserva de marca por ante el Servicio Autónomo de la
Propiedad Intelectual, e Identificación, profesión y cargo del personal
autorizado por la empresa para dirigir comunicaciones y representarla ante
10. Tener una sede que sirva como asiento principal de sus operaciones,
debiendo indicar la dirección de la misma y de las sucursales de ser el
caso.
11. Presentar copia del modelo de contrato que se utilizará para financiar
primas o cuotas, el cual debe cumplir con las condiciones exigidas en las
normas que regulan la relación contractual en la actividad aseguradora y las
que al efecto dicte la Superintendencia de la Actividad Aseguradora. Estos
modelos de contratos, sus modificaciones y demás documentos que formen
parte del mismo deben estar previamente aprobados.
12. No formar parte de un grupo económico o financiero, de acuerdo con la Ley

Orgánica del Sistema Financiero Nacional.
Causales de suspensión de la autorización

Artículo 72. Son causales de suspensión de la autorización como empresa
financiadora de primas o de cuotas:
1. La modificación sin aprobación previa de alguno de los requisitos que

requieren autorización de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
2. El incumplimiento de las obligaciones contractuales frente a los

contratantes, las empresas de seguros o de medicina prepagada.
35
Asamblea Nacional
3. Cuando la empresa financiadora de primas o cuotas lo solicite por cualquier

causa justificada a juicio de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora.
4. Las que establezca el reglamento de la presente ley y las normas que a tal
efecto dicte la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
El acto administrativo que acuerde la suspensión indicará la vigencia de la misma,

la cual no podrá exceder de tres (3) años, quedando asentada la correspondiente
nota marginal en el Registro de Financiadoras de Primas o de Cuotas.
Causales de revocación de la autorización

Artículo 73. Son causales de revocación de la autorización como empresa
financiadora de primas o de cuotas, las siguientes:
1. Que incurra en cesación de pago o atraso en el pago de sus obligaciones.
2. No mantener el capital mínimo indicado en la presente ley.
3. Facilite a través de su estructura que una empresa de seguros o de

medicina prepagada incurra en el financiamiento de primas o de cuotas, en
forma directa o indirecta.
4. El incumplimiento de lo dispuesto en la presente ley, su reglamento y las

normas que a tal efecto dicte la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora.
Declarada la revocación de la autorización, la sociedad mercantil no podrá solicitar

nuevamente su autorización hasta que transcurra un período de cinco (5) años. La
Superintendencia de la Actividad Aseguradora, podrá adicionalmente, según la
causal de revocación, inhabilitar hasta por el mismo lapso, a los accionistas,
directores y administradores del sujeto regulado revocado para ser miembros de
otra empresa que realice actividades objeto de la presente ley.
Capítulo VI
Cesión de cartera, fusión y escisión de empresas
Autorización previa
Artículo 74. La cesión de cartera, fusión o escisión de las personas jurídicas
reguladas por esta ley, requiere la autorización previa de la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora. A tales efectos, cuando lo considere necesario, consultará
al órgano que vigila, controla y sanciona las conductas anticompetitivas.
La solicitud de autorización debe ser presentada por escrito de conformidad con

los requisitos exigidos en esta ley, su reglamento y en las normas que a tal efecto
dicte la Superintendencia de la Actividad Aseguradora. Los acuerdos celebrados
en contravención de lo establecido en el presente artículo, se consideran nulos.
Lo relativo a la forma, requisitos y eficacia de la cesión, fusión o escisión, así como

la publicidad del documento que la contiene, será desarrollado en el reglamento
de la presente ley.
Revocación
36
Asamblea Nacional
Artículo 75. La autorización otorgada para la cesión total de cartera, la fusión o

escisión, implica la revocación de la autorización concedida para operar de la
empresa cedente en el o los ramos de seguros cedidos, o de la que haya cesado
en su actividad, según sea el caso.
Revocada la autorización por cesión, la misma no podrá ser otorgada nuevamente

hasta que hayan transcurrido cinco (5) años desde la fecha de la cesión, previo
cumplimiento de los requisitos exigidos en la presente ley.
Capítulo VII
Contabilidad e Inspecciones
Normas y códigos contables

Artículo 76. La contabilidad de las empresas de seguros, de reaseguros, de
medicina prepagada, administradoras de riesgos, financiadoras de primas o de
cuotas, sociedades de corretaje de seguros y sociedades de corretaje de
reaseguros deberán llevarse conforme a las Normas de Contabilidad y Códigos de
Cuentas, incluyendo sus ajustes y actualizaciones, publicadas por la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora en su portal web. Supletoriamente
se aplicarán los principios de contabilidad generalmente aceptados y las normas
internacionales de contabilidad.
Información financiera
Artículo 77. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora determinará y
exigirá a los sujetos regulados por esta ley, los anexos, formularios, libros,
contratos, información electrónica, documentos complementarios y cualquier otro
que estime necesario para obtener la información financiera precisa; así como
aquellos relativos a las actividades realizadas en el exterior para verificar su
autenticidad.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora podrá establecer, por vía

general o particular, las especificaciones que debe contener la información
requerida, las cuales serán de obligatoria aceptación y aplicación, sin que puedan
oponerse a suministrarla, alegando su confidencialidad.
Sistema de estados financieros analíticos

Artículo 78. Las empresas de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada,
administradoras de riesgos, financiadoras de primas o de cuotas, sociedades de
corretaje de seguros y sociedades de corretaje de reaseguros, deberán remitir a la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora los estados financieros analíticos
en la oportunidad y a través de los mecanismos y medios que determine.
Cierre del ejercicio económico, remisión

y publicación de estados financieros
Artículo 79. Las empresas de seguros, de medicina prepagada, administradoras
de riesgos, financiadoras de primas o de cuotas, sociedades de corretaje de
seguros y sociedades de corretaje de reaseguros, deberán realizar el
correspondiente cierre del ejercicio económico al 31 de diciembre de cada año, y
las empresas de reaseguros al 30 de junio de cada año.
Los sujetos regulados, según correspondan, dentro de los sesenta (60) días
continuos siguientes al cierre del ejercicio económico, deberán remitir:
37
Asamblea Nacional
1. Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados y Analíticos de los

grupos de cuentas: Activo, Pasivo, Egresos e Ingresos, acompañados de
los correspondientes anexos contables y estadísticos, así como de las
relaciones pormenorizadas; suscritos por quienes ejerzan las funciones
ejecutivas, de administración o finanzas y del área contable.
2. Informe de auditoría externa y la respectiva carta a la gerencia, suscritos

por un contador público en el ejercicio independiente de la profesión,
inscrito en el Registro de Auditores Externos de la Superintendencia de la
3. Certificación de las reservas técnicas y el informe correspondiente,

suscritos por un actuario independiente inscrito en la Superintendencia de
la Actividad Aseguradora, con base a las normas que a tal efecto se dicten.
4. Margen de solvencia y patrimonio propio no comprometido

correspondientes al último trimestre del ejercicio económico, suscrito por
quien ejerza la función ejecutiva del sujeto regulado y por el actuario
independiente inscrito en la Superintendencia de la Actividad Aseguradora,
acompañado de la certificación del acta de junta directiva en la cual fueron
presentados.
5. Memoria y cuenta presentada por la Junta Directiva a la Asamblea de

Accionistas, acompañado del informe del comisario.
6. Acta de la asamblea general ordinaria de accionistas que conoció y aprobó

lo dispuesto en los numerales 1, 3, 4 y 5 de este artículo, conjuntamente
con el listado de los accionistas y miembros de la junta directiva para el
ejercicio económico finalizado.
7. Información contable, estadística y cualquier otra que sea necesaria de

acuerdo a las normas que a tal efecto dicte la Superintendencia de la
Las empresas de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada y

administradoras de riesgos podrán publicar sus estados financieros en un diario de
circulación nacional, de forma impresa o digital, y en sus respectivos portales web,
con antelación a su remisión a la Superintendencia de la Actividad Aseguradora,
en cuyo caso la publicación deberá indicar expresamente que los mismos no han
sido autorizados.
Finalizado el procedimiento administrativo correspondiente a la inspección, la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora ordenará la publicación de los
estados financieros al sujeto regulado, en un diario de circulación nacional, de
forma impresa o digital, y en su respectivo portal web.
Irregularidades en los estados financieros

Artículo 80. Cuando en los estados financieros presentados se determine, previo
procedimiento administrativo, que existen irregularidades o lo considere
conveniente la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, ordenará
elaborarlos nuevamente con las observaciones que se indiquen, someterlos a
aprobación en asamblea extraordinaria de accionistas y publicarlos, sin perjuicio
de las acciones y sanciones a las que haya lugar.
38
Asamblea Nacional
Inspecciones
Artículo 81. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora en el ejercicio de
sus potestades regulatorias establecidas en la presente ley, podrá ordenar
cualquiera de los siguientes procedimientos de inspección:
1. Parcial: Para investigar algún hecho, acto o documento determinado.
2. General: Para verificar la razonabilidad y adecuación de los estados

financieros, la situación económico-financiera, la organización
administrativa y el cumplimiento de las disposiciones legales por los sujetos
regulados.
3. Permanente: Cuando se evidencie alguno de los supuestos que den lugar a

la aplicación de las medidas administrativas previstas en esta ley o cuando
de los resultados de las inspecciones parciales o generales se desprendan
fundados motivos para ordenarla.
La forma y términos de los procedimientos de las inspecciones estarán previstos

en el reglamento de esta Ley, las normas que a tal efecto se dicten y la Ley
Orgánica de Procedimientos Administrativos.
Capítulo VIII
Medidas
Orden para subsanar la insuficiencia

en las reservas técnicas o margen de solvencia
Artículo 82. Determinada la insuficiencia en las reservas técnicas, en el margen
de solvencia o en cualquier situación de similares efectos que conlleve a los
sujetos regulados a estados de insolvencia, la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora ordenará la sustitución, rectificación, constitución o cobertura de las
reservas o provisiones, o que se aumente el patrimonio propio no comprometido,
para ajustarlo a los requerimientos de solvencia, u ordenar las modificaciones o
reclasificaciones contables, así como las inclusiones que fuere menester
incorporar en los estados financieros e informes respectivos.
Constitución de provisiones y reclasificaciones

contables por cuentas incobrables
Artículo 83. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora ordenará por
razones de riesgo, la constitución de provisiones por cuentas incobrables, distintas
de las reservas técnicas a que se refiere esta ley y señalará los ajustes a efectuar
contra tales apartados o directamente contra los resultados del ejercicio.
Igualmente, podrá ordenar que se rectifique o modifique el valor con que se

encuentran contabilizadas las inversiones u otros activos de los sujetos regulados,
de acuerdo con el análisis de las informaciones obtenidas o el resultado de las
fiscalizaciones efectuadas.
Medidas administrativas
Artículo 84. El o la Superintendente de la Actividad Aseguradora, a los fines de
mantener el interés general tutelado por esta ley, previo cumplimiento del
procedimiento administrativo correspondiente y sin perjuicio del establecimiento de
sanciones administrativas, podrá imponer las siguientes medidas:
39
Asamblea Nacional
1. Dictar que se subsane la situación o irregularidad detectada en el lapso

fijado.
2. Prohibir o limitar el otorgamiento de fianzas o la suscripción o contratación

de nuevas obligaciones derivadas de sus operaciones; la realización de
préstamos u otras inversiones, o contraer nuevas deudas, sin autorización
previa de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora; así como
efectuar pagos de dividendos a los accionistas o bonificaciones de
cualquier naturaleza a la junta directiva.
3. Ordenar la venta o liquidación de algún activo o inversión, o prohibir que se

disponga de los activos del sujeto regulado.
4. Suspender, remover o sustituir los directivos o empleados, cuando

existieran fundados indicios de que han incurrido en ilícitos previstos por
esta ley, sin perjuicio de las acciones legales a que hubiere lugar.
5. Prohibir la contratación de asesores sin autorización de la Superintendencia

de la Actividad Aseguradora o el ejercicio de la actividad en el exterior.
6. Decretar inspección permanente al sujeto regulado con orden de convocar

a las funcionarias o funcionarios inspectores a todas las reuniones de
juntas directivas, comités u otros órganos con capacidad de decisión. Las
resoluciones adoptadas que no cumplan con los requisitos, generan
responsabilidad solidaria por parte de los directivos, administradores,
gerentes, empleados e involucrados.
7. Instruir la convocatoria para celebrar las asambleas ordinarias y

extraordinarias de accionistas de las personas jurídicas; designar los
funcionarios o funcionarias de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora que asistirán a las asambleas, sólo con derecho a voz, y
suspender la celebración de cualquiera que haya ordenado o no convocar,
cuando se den algunos de los supuestos previstos en la presente ley.
8. Ordenar el cumplimiento de los planes de regularización que dicte la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora; la presentación de un
informe sobre la situación de los reaseguros contratados, cedidos o
aceptados, o prohibir la aceptación de riesgos en reaseguro.
9. Instruir que las primas o cuotas recaudadas sean depositadas en cuenta

abierta en una institución financiera regida por la Ley que regula la materia
bancaria, que sólo podrá movilizarse previa autorización de la
Superintendencia de la actividad aseguradora.
10. Suspender la publicidad.
11. Cualquier otra que sea necesaria para corregir situaciones administrativas,
técnicas, jurídicas, económicas o financieras.
Las medidas se mantendrán en vigencia hasta tanto la Superintendencia de la

Actividad Aseguradora considere corregidas las situaciones o irregularidades que
40
Asamblea Nacional
dieron lugar a su imposición, o se acuerde aplicar otras medidas previstas en esta

ley.
Supuestos para las medidas administrativas

Artículo 85. El o la Superintendente de la Actividad Aseguradora podrá, en su
criterio, imponer una o varias medidas administrativas, cuando el sujeto regulado
incurra en alguno de los siguientes supuestos:
1. Diere fundados motivos para presumir que pueda enfrentar problemas de

liquidez o solvencia que ocasionen perjuicios a sus tomadores, asegurados,
beneficiarios, contratantes, usuarios, afiliados, reasegurados o al equilibrio
del mercado asegurador.
2. Evidencie situaciones graves de tipo tecnológico, administrativo o gerencial

que afecten o puedan afectar significativamente la operación normal, la
solvencia o liquidez.
3. Se encuentre en estado de atraso o cesación de pagos.
4. Evidencie pérdidas que superen el capital más el superávit ganado, o el

incumplimiento en el pago del capital.
5. Cuando el margen de solvencia no se ajuste a la fórmula o cuantía que

determine la Superintendencia de la Actividad Aseguradora o se compruebe
que las operaciones técnicas, legales o financieras realizadas,
contravengan la normativa en materia de administración de riesgos de
proliferación de armas de destrucción masiva, de tal manera que
comprometan el equilibrio del sistema financiero nacional.
6. Cualquier otro supuesto que coloque en riesgo su estabilidad financiera,

técnica y operativa.
Pérdidas superiores a cincuenta por ciento

Artículo 86. Cuando la Superintendencia de la Actividad Aseguradora determine
la existencia de pérdidas al cierre del ejercicio que reduzcan el capital más el
superávit ganado de una empresa de seguros, de reaseguros, de medicina
prepagada, administradora de riesgos y financiadora de primas o de cuotas, en
más del cincuenta por ciento (50%), ordenará a los accionistas la reposición del
capital, en bolívares o en Títulos del Estado Venezolano indexados y
denominados en bolívares, en un lapso máximo de treinta (30) días continuos. A
tal efecto, sin previa notificación al Órgano competente, los administradores
convocarán la asamblea de accionistas, la cual deberá reunirse dentro de los
quince (15) días continuos siguientes a la fecha en que le haya sido ordenada la
reposición.
Asimismo, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora designará

funcionarios o funcionarias para que vigilen y hagan el seguimiento a la aplicación
de las medidas acordadas, quienes asistirán con poder de voto a las reuniones de
junta directiva y demás instancias de dirección de los sujetos regulados.
Responsabilidad solidaria
Artículo 87. Los accionistas de los sujetos regulados serán solidariamente
responsables con su patrimonio por el total de las obligaciones, en proporción a su
41
Asamblea Nacional
participación en el capital y en los términos establecidos en esta ley, en materia de

responsabilidad de los accionistas.
Los integrantes de la junta directiva de los sujetos regulados serán responsables

cuando por dolo o culpa grave, transgredan disposiciones legales ocasionando
daños a terceros.
Intervención
Artículo 88. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora procederá a la
intervención del sujeto regulado cuando se verifique cualquiera de los siguientes
supuestos:
1. Las medidas ordenadas no fueren suficientes para resolver las situaciones

que las motivaron.
2. Los accionistas no repusieren el capital o el déficit en el patrimonio propio

no comprometido o la insuficiencia en la constitución o la representación de
las reservas técnicas, en el lapso estipulado, conforme con esta ley o con
las medidas que a tal fin hayan sido dictadas.
El o la Superintendente de la Actividad Aseguradora designará como mínimo tres

(3) interventores, quienes serán funcionarios o funcionarias de la Superintendencia
de la Actividad Aseguradora y procederá conforme a lo dispuesto en esta ley. Los
interventores deben presentar en un lapso de treinta (30) días un inventario inicial
de los activos y pasivos del sujeto regulado intervenido.
La providencia administrativa mediante la cual se designa la Junta Interventora se

remitirá al Ministerio del Poder Popular con competencia en materia de finanzas, a
los fines de su publicación en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de
Venezuela.
Facultades de los interventores

Artículo 89. En la providencia que se dicte conforme al artículo 88, la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora podrá conferir a los interventores,
en los términos que establezca, facultades de administración, disposición, control
y vigilancia, incluyendo todas las atribuciones que la ley y los estatutos confieren a
la asamblea de accionistas, a la junta directiva o administradora, al presidente o
presidenta y las demás instancias de dirección del sujeto regulado intervenido.
Asimismo, se fijará el régimen a que se someterá el sujeto regulado objeto de la

medida, para que en un plazo de noventa (90) días continuos, prorrogable por una
sola vez e igual tiempo, concluya la intervención.
Suspensión de acciones y medidas judiciales

Artículo 90. Durante el régimen de intervención, y hasta tanto éste culmine,
queda suspendida toda medida judicial preventiva o de ejecución en contra del
sujeto regulado intervenido y no podrá continuarse ninguna acción de cobro, salvo
que ella provenga de hechos derivados de la intervención. Ordenada la
intervención, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora notificará al
organismo con competencia en materia de registros y notarías, a los fines de
evitar la autenticación o protocolización de actos de enajenación o gravamen de
bienes, sin su previa autorización.
Capítulo IX
42
Asamblea Nacional
Revocación de las autorizaciones y

de la disolución y liquidación de los sujetos regulados
Causales para la revocación

Artículo 91. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora procederá, previo
cumplimiento del procedimiento administrativo correspondiente, a dejar sin efecto
la autorización administrativa concedida a los sujetos regulados, cuando:
1. No inicien sus operaciones en el lapso de ciento veinte (120) días

continuos después de otorgada la aprobación de constitución y
funcionamiento, o no desarrollen las actividades para los cuales fueron
autorizadas, conforme a lo establecido en la presente ley y en su
reglamento.
2. Incumplan alguno de los requisitos establecidos para el otorgamiento de la

autorización, conforme a lo dispuesto en la presente ley y en su reglamento.
En este caso, con excepción de lo relativo al aumento del capital mínimo,
previamente se otorgará un plazo entre treinta (30) y noventa (90) días
hábiles para que la empresa regularice la situación.
3. Se compruebe la falta de actividad o de comercialización de un ramo o

contrato. La revocación afectará exclusivamente el ramo o contrato inactivo
o no comercializado.
4. Por cualquier causa comprobable, cesare sus operaciones.
5. Realizada la intervención, los interventores hubieren concluido, mediante

informe presentado al o la Superintendente de la Actividad Aseguradora,
que no es posible la recuperación administrativa, técnica o financiera del
sujeto regulado.
6. Se acuerde la liquidación del sujeto regulado.
En los casos previstos en el numeral 3 de este artículo, el reglamento de esta ley

establecerá los términos para determinar la falta de actividad o comercialización
de un ramo o contrato. En estos supuestos, no se podrá solicitar nuevamente la
autorización sin que transcurra un período superior a dos (2) años.
Facultades para convocar asambleas y declarar la liquidación

Artículo 92. En defecto de la actuación de la junta directiva o de la asamblea de
accionistas del sujeto regulado, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora
convocará a la asamblea de accionistas y designará a la persona que la presida, a
los fines de declarar la liquidación. Si la asamblea no llegase a constituirse o no
acordare la liquidación, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora
procederá de oficio a declararla.
Liquidación administrativa
Artículo 93. Ordenada la liquidación del sujeto regulado, se abrirá el
procedimiento administrativo correspondiente, conforme con el reglamento de esta
ley y las normas dictadas a tal efecto. El sujeto regulado mantendrá su
personalidad jurídica y a su denominación social, añadirá la expresión, en
liquidación.
43
Asamblea Nacional
Durante el procedimiento, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora podrá

autorizar, mediante acto administrativo motivado y previa aprobación del Ministro o
la Ministra con competencia en materia de finanzas, la cesión total del activo,
pasivo y patrimonio del sujeto en liquidación.
Operaciones durante la liquidación

Artículo 94. Durante el procedimiento no podrán concertarse nuevas
operaciones. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora, de oficio o a
solicitud del sujeto en liquidación, podrá autorizar la cesión de la cartera o acordar
la terminación anticipada de los contratos, a los fines de garantizar la protección
del interés general tutelado por la presente ley.
Liquidador
Artículo 95. El o la Superintendente de la Actividad Aseguradora o las personas
que designe, realizarán la liquidación administrativa. Los liquidadores serán
responsables de sus actuaciones en el ejercicio de las atribuciones conferidas en
la presente ley y en las leyes aplicables de forma supletoria.
Orden de prelación en los pagos

Artículo 96. En los casos de liquidación, los acreedores cobrarán en el orden
siguiente:
1. Sobre los activos que representen las reservas técnicas y el patrimonio

propio no comprometido, o su equivalente según el sujeto en liquidación,
tendrán privilegio con respecto de los demás acreedores, los tomadores,
asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios y afiliados. Si los activos
antes indicados resultaren insuficientes, los sujetos mencionados,
concurrirán conjuntamente con los acreedores quirografarios, por la porción
no cubierta.
2. Sobre los activos que representen las reservas técnicas y el patrimonio

propio no comprometido tendrán también privilegio las empresas que hayan
cedido sus riesgos a los sujetos en liquidación, por la porción del riesgo
retenido por éstos, una vez satisfechas las obligaciones con las personas
indicadas en el numeral 1 de este artículo.
3. Los acreedores hipotecarios o prendarios obtendrán el pago de la

obligación con el monto obtenido por la liquidación de los bienes otorgados
en garantía y si éstos no fueren suficientes, concurrirán conjuntamente con
los acreedores quirografarios.
4. Los trabajadores y trabajadoras cobrarán de acuerdo con los privilegios

establecidos en la legislación laboral.
5. La República, los estados, los distritos y los municipios.
6. Otros acreedores privilegiados.
7. Los acreedores quirografarios.
Las empresas de reaseguros deben pagar totalmente las cantidades de dinero

que adeuden al sujeto en liquidación, hechas todas las compensaciones entre
indemnizaciones, primas, comisiones y cualquier otro crédito o débito derivado del
respectivo contrato de reaseguro.
44
Asamblea Nacional
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora mediante normas que a tal

efecto dicte, garantizará que el orden de prelación previsto sea liquidado tomando
en consideración la cuantía del menor de los montos adeudados hasta alcanzar el
monto mayor para cada uno de los grupos.
Queda prohibida toda medida judicial que altere o modifique el orden de prelación
en los pagos previstos en este artículo.
Exclusión del régimen de atraso o quiebra

Artículo 97. Durante la liquidación no podrá otorgarse el beneficio de atraso, ni
producirse la declaratoria judicial de quiebra.
En caso de problemas graves de liquidez o de cesación de pagos, procederá la

intervención o el proceso de liquidación administrativa, conforme a lo establecido
en esta ley.
Prohibición de embargos
Artículo 98. En el curso de la liquidación administrativa no se admitirá ningún
embargo de bienes del sujeto en liquidación.
Capítulo X
Asociaciones Cooperativas que realicen actividad aseguradora
Ámbito de aplicación
Artículo 99. Las disposiciones previstas en este capítulo serán aplicables
únicamente a las asociaciones cooperativas que realicen actividad aseguradora y
se encuentren autorizadas por la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Régimen aplicable
Artículo 100. Son aplicables a los sujetos regulados a que se refiere este capítulo,
las disposiciones previstas en esta ley para las empresas de seguros, en especial
lo relativo a la contribución especial, garantía a la Nación, capitales, reservas
técnicas, margen de solvencia y patrimonio propio no comprometido, aprobación
de pólizas, tarifas y publicidad, y las dispuestas en las normas que a tal efecto se
dicten.
Prohibición
Artículo 101. Los sujetos regulados a que se refiere este capítulo, no podrán
efectuar operaciones en beneficio de personas no asociadas, de fianzas, de
reaseguro aceptado y de coaseguro.
Formación
Artículo 102. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora procurará
asistencia técnica a los sujetos regulados a que se refiere este capítulo.
Capítulo XI
Intermediación de la actividad aseguradora
Autorización y tipos de intermediarios

Artículo 103. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora sólo podrá
autorizar, de conformidad con lo establecido en esta ley, su reglamento y las
normas, para actuar como intermediarios a:
45
Asamblea Nacional
1. Los agentes que actúen directa y exclusivamente con una empresa de

seguros, de medicina prepagada, administradora de riesgos o sociedad de
corretaje de seguros.
2. Los corredores de seguros que actúen directamente con una o varias

empresas de seguros, de medicina prepagada, administradoras de riesgos o
sociedades de corretaje de seguros.
3. Las sociedades de corretaje de seguros.
4. Las sociedades de corretaje de reaseguros.
Los intermediarios, con excepción de las sociedades de corretaje de reaseguros,

deben demostrar a la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, en la forma y
términos indicados en el reglamento de esta ley, que se encuentran en el ejercicio
de la actividad para la cual han sido autorizados, salvo causa extraña no imputable
o fuerza mayor.
Capitales mínimos
Artículo 104. Las sociedades de corretaje de seguros y las sociedades de
corretaje de reaseguros deberán tener un capital mínimo, en bolívares o en Títulos
del Estado Venezolano indexados y denominados en bolívares, el cual se ajustará
cada dos (2) años, antes del 31 de enero del año que corresponda:
1. Sociedades de corretaje de seguros: Quince Mil (15.000) veces el tipo de

cambio de referencia.
2. Sociedades de corretaje de reaseguros: Cuarenta y Cinco Mil (45.000)


Aseguradora.
Relación directa entre las empresas y el tomador, asegurado,

beneficiario, contratante, usuario o afiliado
Artículo 105. La actuación del intermediario no impedirá las relaciones directas
entre la empresa de seguros, de medicina prepagada o administradora de riesgos
y el tomador, asegurado, beneficiario, contratante, usuario o afiliado.
Cambio de intermediario y derecho a las comisiones

Artículo 106. El tomador o el contratante podrá en cualquier momento cambiar la
designación que haya hecho de un intermediario, en cuyo caso se mantendrán
vigentes el o los contratos celebrados, pero en su ejecución posterior a la
sustitución, intervendrá el nuevo intermediario. En este supuesto, la comisión
corresponderá a aquel que medió en la emisión o renovación, mediante el pago de
la prima o cuota.
Cuando se trate de seguros de vida individual, el intermediario no perderá el

derecho a las comisiones, aun cuando el tomador realice una nueva designación.
No se aplicará este supuesto en los casos de pólizas de vida caducadas, que
hayan sido rehabilitadas por la intervención del nuevo intermediario o que sus
vigencias fueran prorrogadas luego de la sustitución.
46
Asamblea Nacional
Las comisiones deberán ser pagadas dentro de los ocho (8) días continuos, a
partir del momento en que el sujeto regulado reciba el pago de las primas o
cuotas.
Prohibición de extorno de comisiones

Artículo 107. El intermediario que haya mediado en la celebración de un contrato
de seguro o medicina prepagada mantendrá el derecho a las comisiones por las
primas o cuotas cobradas, en caso de cualquier forma de terminación anticipada
del mismo.
Prohibición a los intermediarios

Artículo 108. Los agentes, corredores de seguros y sociedades de corretaje de
seguros no podrán realizar directa o indirectamente de forma simultánea,
gestiones de intermediación de reaseguros, de representación de cualquier forma
de empresas de reaseguros o de sociedades de corretaje de reaseguros, de
inspección de riesgos, de ajustes o peritajes; ni ser integrantes de juntas
directivas, gerentes, accionistas, empleados o empleadas de éstas; o ejercer la
representación de empresas de seguros o de reaseguros extranjeras inscritas, ni
de agentes o corredores de seguros no domiciliados en el país.
Queda prohibido a los intermediarios mediar con empresas no autorizadas por la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora o pagar cantidad alguna por cuenta
de las empresas para las cuales efectúen gestiones de intermediación y en
consecuencia, éstas no podrán autorizarlos para ello.
Revocación
Artículo 109. La declaratoria de interdicción, inhabilitación, estado de atraso o
quiebra del intermediario, según el caso, causará de pleno derecho la revocación
de la autorización.
Información
Artículo 110. Los intermediarios deberán elaborar de conformidad con las normas
que dicte la Superintendencia de la Actividad Aseguradora:
1. Una relación pormenorizada, según corresponda, de las comisiones, bonos,

premios de estímulo a la producción, préstamos de cualquier naturaleza y
anticipos a cuenta de comisiones, que les hayan sido acordadas u
obtenidas durante el ejercicio económico anterior.
2. Una relación detallada de los recibos de primas o cuotas pendientes de

cobro.
3. Los estados financieros y sus respectivos anexos, salvo los agentes.
Los agentes y corredores de seguros deberán mantener a la orden de la

Superintendencia de la Actividad Aseguradora, los comprobantes y demás
documentos que acrediten los conceptos referidos en este artículo, y remitirlos
cuando ésta lo estime conveniente.
Cobro de primas o cuotas

Artículo 111. Los intermediarios en la gestión de cobro de las primas o cuotas
sólo podrán utilizar recibos emitidos por la empresa de seguros o de medicina
prepagada, debiendo entregar los comprobantes correspondientes dentro de los
tres (3) días hábiles siguientes a la fecha del cobro respectivo. En ningún caso
podrán recibir dinero en efectivo.
47
Asamblea Nacional
Si el intermediario no hubiese hecho entrega de los comprobantes del pago en el

lapso establecido y ocurriese un siniestro, la empresa de seguros o de medicina
prepagada debe pagar la indemnización y podrá ejercer las acciones
correspondientes por los daños y perjuicios causados. En este supuesto no se
podrá deducir de la indemnización el monto de la prima o cuota.
Cartera del intermediario

Artículo 112. La cartera de los agentes, corredores y sociedades de corretaje de
seguros se constituye por el conjunto de pólizas o contratos que hayan colocado
en una o varias empresas de seguros, de medicina prepagada o administradoras
de riesgos y sobre las cuales devenguen comisiones.
Lo relativo a la forma de cesión de cartera y los derechos de los herederos se

desarrolla en el reglamento de la presente ley y en las normas que a tal efecto se
dicten.
Pérdida de la condición de intermediario
por cesión de cartera
Artículo 113. Los agentes, corredores de seguros y sociedades de corretaje de
seguros que hayan cedido totalmente su cartera, pierden su condición y no podrán
obtener una nueva autorización para actuar como intermediario, hasta haber
transcurrido al menos tres (3) años contados a partir de la fecha de autenticación
del documento respectivo. Además, quedan obligados a no realizar ningún acto
que pueda dar lugar a la desaparición total o parcial de la cartera, sin perjuicio de
las acciones que le correspondan al cesionario. En el supuesto previsto en este
artículo, se exceptúan los aportes de cartera al capital de una sociedad de
corretaje de seguros.
Capítulo XII
De los auxiliares de seguro
Autorización
Artículo 114. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora, en virtud del
análisis de la experiencia profesional del solicitante, otorgará la autorización para
actuar como perito avaluador, ajustador de pérdidas e inspector de riesgos sólo en
los ramos de seguros para los que el interesado tenga calificación profesional.
Las personas jurídicas podrán ser inscritas en el registro como perito avaluador,
ajustador de pérdidas e inspector de riesgos, siempre que tengan por objeto
principal la realización de dicha actividad y las personas naturales que intervengan
en los avalúos, ajustes e inspecciones, se encuentren autorizadas para actuar
como tales.
Requisitos
Artículo 115. Los requisitos para obtener la autorización que permita actuar como
perito avaluador, ajustador de pérdidas e inspector de riesgos estarán
establecidos en el reglamento de esta ley y las normas que a tal efecto se dicten.
Los sujetos regulados mencionados deberán demostrar a la Superintendencia de

la Actividad Aseguradora, en la forma y términos indicados en el reglamento de
esta ley, que se encuentran en el ejercicio de la actividad para la cual han sido
autorizados, salvo causa extraña no imputable o fuerza mayor.
Aplicación supletoria
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Asamblea Nacional
Artículo 116. Las disposiciones establecidas en esta ley para los intermediarios
de la actividad aseguradora, serán aplicables a los auxiliares de seguro, en cuanto
correspondan.
Capítulo XIII
Régimen de inversión extranjera en la actividad aseguradora
Formas de participación
Artículo 117. La participación de la inversión extranjera en la actividad
aseguradora nacional requiere la autorización previa de la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora y debe realizarse en los términos establecidos en la
presente ley y su reglamento, así como en la ley especial que regule la materia,
mediante:
1. Constitución de los sujetos regulados.
2. Adquisición de acciones en las personas jurídicas a que se refiere la

presente ley.
3. Establecimiento de sucursales y oficinas de representación de empresas de

reaseguros o sucursales de sociedades de corretaje de reaseguros.
Régimen aplicable
Artículo 118. Los sujetos regulados con participación de capital extranjero que
operen en la República, quedarán sometidos en su actuación a las normas
previstas en esta ley, su reglamento, las normas que al efecto se dicten, la ley
especial que regula la materia de inversiones extranjeras y los tratados
internacionales suscritos y ratificados por la República.
Requisitos
Artículo 119. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora exigirá, a través
de las normas que a tal efecto dicte, todos los documentos que estime necesarios
para proceder al registro de la participación del capital extranjero en la actividad
aseguradora. Efectuado el registro y emitida la calificación de empresa, debe
notificarse al organismo competente en materia de inversiones extranjeras, dentro
de los diez (10) días siguientes a su emisión.
Cuando se trate de la autorización de las sociedades de corretaje de reaseguros,

deberán demostrar y comprobar que los accionistas poseen experiencia de al
menos cinco (5) años en las funciones de intermediación en la actividad
aseguradora en el país de origen, así como presentar certificación emanada del
organismo de control de su país de origen o donde haya realizado las labores de
intermediación en la actividad aseguradora.
Oficinas de representación o sucursales de

las empresas de reaseguros
y sociedades de corretaje de reaseguros
Artículo 120. Las empresas de reaseguros del exterior que pretendan establecer
oficinas de representación o sucursales en el territorio de la República, para la
aceptación de riesgos de reaseguros, deben obtener previamente la autorización
de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora. Igual autorización requerirán
49
Asamblea Nacional
las sociedades de corretaje de reaseguros que deseen establecer sucursales para

la intermediación de riesgos de reaseguros.
Lo concerniente a la solicitud de autorización para el establecimiento de oficinas

de representación y de sucursales de empresas de reaseguros y para las
sucursales de las sociedades de corretaje de reaseguros del exterior, así como las
actividades que realizarán, será establecido en el reglamento de la presente ley o
en las normas que a tal efecto se dicten.
Capítulo XIV
De la protección del tomador, asegurado,
beneficiario, contratante, usuario y afiliado
Defensa del tomador, asegurado, beneficiario,

contratante, usuario y afiliado
Artículo 121. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora creará la dirección
de defensoría del tomador, asegurado, beneficiario, contratante, usuario y afiliado.
Su organización y atribuciones se establecerán en el reglamento interno del
órgano regulador, así como en las normas que en esa materia se dicten.
Las empresas de seguros y de medicina prepagada deberán tener en su

estructura, la unidad de defensa para atender y recibir las denuncias, reclamos o
quejas; la cual estará a cargo del defensor del tomador, asegurado, beneficiario,
contratante, usuario y afiliado, de conformidad con las normas dictadas a tal efecto
por la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Derechos
Artículo 122. Son derechos de los tomadores, asegurados, beneficiarios,
contratantes, usuarios y afiliados, respecto de los sujetos regulados, los
siguientes:
1. Elegir libremente la empresa de seguros o de medicina prepagada que

cubrirá los riesgos a los cuales están expuestos; en consecuencia, ninguna
institución o empresa, en especial las regidas por la ley que regula la
materia bancaria y aquellas dedicadas a la venta de vehículos y cualquier
otro bien o servicio, podrá obligar a sus clientes a contratar a través de un
determinado intermediario o empresa de seguros o de medicina prepagada.
2. Acceder al sistema asegurador sin ningún tipo de discriminación, ser

atendidos y le sean resueltos los reclamos que presenten, con ocasión de
las controversias derivadas de la ejecución de los contratos y cualquier otra
operación relacionada con la actividad aseguradora.
3. Escoger libremente a los proveedores de insumos o servicios para

satisfacer sus necesidades cubiertas por el contrato, salvo en aquellas
coberturas que por su naturaleza deban ser garantizadas exclusivamente
por un proveedor especifico, previa aprobación de la Superintendencia de la
4. Obtener información, instrucción y orientación adecuada sobre los

diferentes contratos comercializados por los sujetos regulados que les
permitan elegir y utilizar los contratos, planes o servicios conforme a sus
intereses o necesidades.
50
Asamblea Nacional
5. Recibir protección contra la oferta y publicidad engañosa o abusiva, los

métodos comerciales coercitivos o desleales que distorsionen la libertad de
elegir y las prácticas o cláusulas abusivas impuestas por los sujetos
regulados.
6. Constituirse en organizaciones y asociaciones de participación popular o

comunitaria para formular peticiones, consultas, reclamos y sugerencias
con el fin de contribuir con la defensa de sus derechos e intereses, así
como recibir debida y oportuna respuesta.
7. Recibir en el plazo previsto en esta ley, la indemnización en caso de

siniestro amparado, así como la corrección monetaria que acuerde la
jurisdicción ordinaria, en caso de retardo o elusión en el pago de la
indemnización.
8. Solicitar la mediación de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora,

en la resolución de los conflictos o controversias con ocasión de la
ejecución del contrato y recibir un trato justo, respetuoso, oportuno y digno
de sus funcionarios o funcionarias y de los sujetos regulados.
9. Conocer las normas, el registro de los sujetos regulados y su

posicionamiento en el mercado asegurador a través de los canales oficiales
de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
Los derechos señalados en el presente artículo son de carácter enunciativo, en

consecuencia son aplicables los previstos en otras normas.
Se consideran nulas las estipulaciones que establezcan la renuncia de los

derechos consagrados en la presente ley o el compromiso de no ejercerlos en
instancias administrativas o jurisdiccionales.
Plazo para el pago de la indemnización

o la notificación de rechazo
Artículo 123. Las empresas de seguros, de medicina prepagada y
administradoras de riesgos están obligadas a hacer efectivas las indemnizaciones
en un plazo máximo de veinte (20) días continuos siguientes, contados a partir de
la fecha en que se haya entregado el último recaudo o del informe de ajuste de
pérdidas, si fuese el caso, so pena de incurrir en responsabilidad administrativa
por retardo en el cumplimiento de sus obligaciones.
Igualmente, deben notificar por escrito a los tomadores, asegurados,

beneficiarios, contratantes, usuarios y afiliados, dentro del lapso antes señalado,
las causas de hecho y de derecho que justifican el rechazo, total o parcial, de la
indemnización exigida. El incumplimiento de la obligación, genera la
correspondiente responsabilidad administrativa.
Lo dispuesto en el presente artículo aplicará igualmente en los casos de fianzas

emitidas por las empresas de seguros.
Obligación de especificar
Artículo 124. Los sujetos regulados en la presente ley deben entregar a los
tomadores, asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios y afiliados, relación
detallada de los servicios prestados y no podrán obligarlos a reconocer los
51
Asamblea Nacional
servicios recibidos o al otorgamiento de finiquitos a través de cualquier medio, sin

que los mismos estén debidamente especificados.
TÍTULO IV
DE LAS SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y PENALES
Capítulo I
Sanciones administrativas
Uso o aprovechamiento de una

denominación exclusiva para el sector
Artículo 125. Será sancionada con multa de Veinte Mil (20.000) a Cincuenta Mil
(50.000) veces el tipo de cambio de referencia, cualquier persona que sin estar
autorizada para ello, use en su firma, razón social, denominación comercial,
productos o servicios, las palabras seguros, reaseguro, medicina prepagada,
administración de riesgo, empresa de seguros, asegurador, empresa de
reaseguros, reasegurador, empresa de medicina prepagada, empresa
administradora de riesgos, empresa financiadora de primas o de cuotas, póliza o
términos afines o derivados de esas palabras, o equivalentes en su traducción a
otros idiomas distintos del castellano, con el ánimo de hacer creer que se
encuentran autorizadas para ejercer la referida actividad, sin perjuicio de la
responsabilidad penal a que haya lugar.
Operaciones efectuadas en contravención a la normativa

Artículo 126. Serán sancionados con multa los sujetos regulados, según
corresponda, que incurran en los siguientes supuestos:
1. De Cinco Mil (5.000) a Veinte Mil (20.000) veces el tipo de cambio de

referencia, cuando incumplan las medidas administrativas, impidieren u
obstaculizaren el ejercicio de las funciones de la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora, o de Tres Mil (3.000) a Seis Mil (6.000) veces el tipo
de cambio de referencia, cuando no cumplan con las normas o
instrucciones giradas por el Órgano competente.
2. De Diez Mil (10.000) a Veinticinco Mil (25.000) veces el tipo de cambio de

referencia, cuando realicen operaciones de traspaso, enajenación o
gravamen, cesión de cartera, fusión o escisión de personas jurídicas, sin la
previa autorización de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, o
de Dos Mil (2.000) a Cuatro Mil (4.000) veces el tipo de cambio de
referencia, cuando no publiquen el extracto del documento de cesión de
cartera o no lo remitan al Órgano competente.

referencia, cuando utilicen pólizas, contratos, documentos, tarifas o
publicidad sin la aprobación previa de la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora.
4. De Veinticinco Mil (25.000) a Cincuenta Mil (50.000) veces el tipo de

cambio de referencia, por el incumplimiento en el diseño, implementación y
funcionamiento del Sistema Integral de Administración de Riesgos de
Legitimación de Capitales, Financiamiento al Terrorismo y Financiamiento
de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva, así como por el
incumplimiento de las demás obligaciones que imponen las normas que
rigen esta materia.
52
Asamblea Nacional
5. De Dos Mil (2.000) a Cinco Mil (5.000) veces el tipo de cambio de

referencia, cuando no suministren dentro de los términos y condiciones que
fije la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, los datos, la
información o los documentos que le sean exigidos.

referencia, cuando las empresas de seguros, de medicina prepagada y las
sociedades de corretaje de seguros no paguen comisiones a los
intermediarios o los bonos e incentivos en los plazos contemplados en el
arancel de comisiones, bonos y planes de estímulos aprobados por la
7. De Veinte Mil (20.000) a Treinta Mil (30.000) veces el tipo de cambio de

referencia, cuando las empresas de seguros, de medicina prepagada,
administradoras de riesgos y sociedades de corretaje de seguros paguen
comisiones, bonificaciones o retribuciones de cualquier tipo,
independientemente de su denominación o forma, a personas que no estén
autorizadas o se encuentren suspendidas para actuar como intermediarios
de la actividad aseguradora de acuerdo con esta ley.

cambio de referencia, cuando los directores o directoras, consejeros o
consejeras, administradores o administradoras, ejecutivos o ejecutivas,
auditores internos, comisarios, apoderados o apoderadas, gerentes, o
actuarios de las empresas de seguros, de reaseguros, de medicina
prepagada, administradoras de riesgos, financiadoras de primas o de
cuotas y actuarios independientes o auditores externos, sin causa
justificada, no acaten o incumplan las medidas administrativas dictadas por
la Superintendencia de la Actividad Aseguradora con base en lo dispuesto
en la presente ley.

referencia, cuando las empresas de seguros y de medicina prepagada no
cumplan con la suscripción de los seguros y planes de medicina prepagada
obligatorios.
referencia, cuando condicionen la suscripción de un contrato de seguro,
medicina prepagada o administración de riesgos a la contratación o
adquisición de otras pólizas, servicios, bienes o contratos, o que paguen a
los proveedores servicios o consumos no prestados o precios mayores a
los ofertados para el público en general.

cambio de referencia, cuando incurran en los supuestos de prohibición de
realización de operaciones sin base técnica o con empresas extranjeras no
autorizadas, o en cualquiera de los supuestos de prohibición previstos en
esta ley.
12. De Tres Mil (3.000) a Seis Mil (6.000) veces el tipo de cambio de
referencia, cuando no comparezcan, sin causa justificada, a los actos
conciliatorios previstos en la presente ley.
53
Asamblea Nacional
Las sanciones previstas en este artículo se aplicarán sin perjuicio de la

responsabilidad penal y de las medidas que sean procedentes adoptar conforme a
esta ley.
Operaciones de reaseguro
Artículo 127. Serán sancionados con multa los sujetos regulados, según
corresponda, que incurran en los siguientes supuestos:

cambio de referencia, cuando suscriban contratos de reaseguros en los que
no exista transferencia real del riesgo o que tengan por finalidad encubrir su
verdadera situación financiera.
2. De Cuatro Mil (4.000) a Diez Mil (10.000) veces el tipo de cambio de

referencia, cuando se abstengan de remitir a la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora, en los términos previstos en esta ley, su reglamento
y las normas dictadas a tal fin, los contratos de reaseguros y de retrocesión,
sobre riesgos situados en la República.
3. De Dos Mil (2.000) a Cuatro Mil (4.000) veces el tipo de cambio de

referencia, cuando no notifiquen el cambio de domicilio, la apertura, el
cierre, el traslado, la sustitución de locales, oficinas, sucursales o agencias,
así como de las oficinas de representación de empresas de reaseguros
extranjeras.

referencia, cuando las empresas de seguros, de reaseguros y de medicina
prepagada cedan sus riesgos en reaseguro en contravención a lo previsto
en esta ley.
Déficit en el patrimonio propio no comprometido e

insuficiencia en la cobertura de las reservas técnicas
Artículo 128. Serán sancionadas con multa de Veinticinco Mil (25.000) a
Cincuenta Mil (50.000) veces el tipo de cambio de referencia, las empresas de
seguros, de reaseguros y de medicina prepagada que incurran en los supuestos
mencionados a continuación:
1. Tengan déficit en el patrimonio propio no comprometido respecto de su

requerimiento de solvencia conforme con las normas dictadas a tal efecto.
2. No constituyan o mantengan las reservas técnicas en los términos exigidos

en esta ley.
3. Evidencien insuficiencia en la cobertura de las reservas técnicas conforme

con lo establecido en esta ley.
4. No representen las reservas técnicas en los tipos de bienes o porcentajes

exigidos en esta ley o en las normas que a tal efecto dicte la
Inclusión de cláusulas limitativas

Artículo 129. La empresa de seguros, de reaseguros o de medicina prepagada
que incluya cláusulas en sus contratos que limiten la relación directa entre la
cedente y el cesionario; o cuando realicen una cesión que supere el cincuenta por
54
Asamblea Nacional
ciento (50%) de la cobertura del contrato de seguro o de medicina prepagada y

limiten la relación directa entre el tomador, el asegurado, el beneficiario, el
contratante, el usuario o el afiliado y el reasegurador; serán sancionados con
multa de Cinco Mil (5.000) a Quince Mil (15.000) veces el tipo de cambio de
referencia.
Incumplimiento en la emisión de fianzas

Artículo 130. Serán sancionadas con multa de Diez Mil (10.000) a Veinticinco Mil
(25.000) veces el tipo de cambio de referencia, las empresas de seguros que
emitan contratos de fianzas que: no estén previamente aprobados por la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora o suscritos por quienes no tengan
la cualidad para comprometer patrimonialmente a la empresa de seguros; no
establezcan la subrogación de los derechos, acciones y garantías que tenga el
acreedor contra el deudor o no estipulen la caducidad de las acciones contra la
empresa de seguros al vencimiento de un lapso que no podrá ser mayor de un (1)
año, contado desde la fecha en que el acreedor tenga conocimiento del hecho que
da origen a la reclamación; no contemplen la obligación del acreedor de notificar
cualquier circunstancia que pueda dar lugar al reclamo tan pronto como tenga
conocimiento de ello; no indiquen el monto exacto garantizado y su duración.
Las empresas de seguros que emitan garantías financieras, avales o fianzas a

primer requerimiento serán sancionadas con multa de Veinticinco Mil (25.000) a
Cincuenta Mil (50.000) veces el tipo de cambio de referencia.
Oferta engañosa
Artículo 131. Las empresas de seguros, de medicina prepagada, administradoras
de riesgos, financiadoras de primas o de cuotas y los intermediarios de la actividad
aseguradora, que ofrezcan seguros, coberturas, contratos o servicios, sin que
tengan las características que se les atribuya en la oferta, serán sancionadas con
multa de Veinticinco Mil (25.000) a Cincuenta Mil (50.000) veces el tipo de cambio
de referencia.
Información financiera y técnica falsa

Artículo 132. El integrante de la junta directiva, consejero o consejera, asesor o
asesora, ejecutivo o ejecutiva, empleado o empleada, comisario, actuario,
contador o contadora, auditor interno y externo, incluyendo el que ejerza funciones
en materia de activos de información y de administración de riesgos de
proliferación de armas de destrucción masiva, de los sujetos regulados que falsee
la verdad sobre los estados financieros, informaciones estadísticas o financieras,
reservas técnicas, margen de solvencia, patrimonio propio no comprometido,
inversiones, informe de ejecución del plan operativo anual en materia de
administración de riesgos de legitimación de capitales, financiamiento al terrorismo
y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva, o
cualesquiera otros datos, con el que induzca a engaño, o que realice operaciones
de reaseguro en las que no haya transferencia real de riesgo, será sancionado con
multa de Cincuenta Mil (50.000) a Cien Mil (100.000) veces el tipo de cambio de
referencia, y prohibición para el ejercicio de la actividad aseguradora o
reaseguradora por un lapso de hasta diez (10) años, previo procedimiento
administrativo, sin perjuicio de las sanciones penales a que hubiere lugar.
Elusión, retardo y rechazo genérico

Artículo 133. Las empresas de seguros, de medicina prepagada y
administradoras de riesgos que eludan o retarden, sin causa justificada, el
55
Asamblea Nacional
cumplimiento de sus obligaciones o rechacen de manera genérica los reclamos

formulados por los tomadores, asegurados, beneficiarios, contratantes, usuarios o
afiliados, dentro de las condiciones y plazos legales o contractuales aplicables,
serán sancionadas con multa de Diez Mil (10.000) a Veinticinco Mil (25.000)
Infracción de las normas de carácter contable y técnico

Artículo 134. Los sujetos regulados y los comisarios serán sancionados, en el
caso de personas naturales, con multa de Cinco Mil (5.000) a Diez Mil (10.000)
veces el tipo de cambio de referencia; y si se trata de personas jurídicas, de Diez
Mil (10.000) a Veinticinco Mil (25.000) veces el tipo de cambio de referencia,
cuando:
1. Infrinjan las normas e instrucciones de carácter financiero y contable

establecidas en la presente ley o que dicte la Superintendencia de la
2. Sus estados financieros no se ajusten a los modelos contenidos en los

manuales de contabilidad y código de cuentas, o a las normas que al
respecto dicte la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
3. Contravengan las normas sobre las asambleas de accionistas, los sistemas

de información automatizada, las auditorías externas y de activos de
información, y de certificación de las reservas técnicas, el margen de
solvencia y el patrimonio propio no comprometido.
Cuando la infracción a que se refiere este artículo impida conocer la verdadera

situación patrimonial de la persona jurídica, la multa será de Veinticinco Mil
(25.000) a Cincuenta Mil (50.000) veces el tipo de cambio de referencia.
Sanciones a los intermediarios y auxiliares de seguro

Artículo 135. Los intermediarios de la actividad aseguradora que incurran en los
supuestos mencionados a continuación, serán sancionados con multa de Cinco
Mil (5.000) a Quince Mil (15.000) veces el tipo de cambio de referencia, cuando:
1. Con ocasión de su asesoría o por la falta oportuna de ella, cause perjuicios

al tomador, asegurado, beneficiario, contratante, usuario o afiliado o a la
empresa de seguros, de medicina prepagada o administradora de riesgos,
o que su conducta no se ajuste a las prescripciones de la ética profesional.
2. No suministren en el lapso establecido, los datos, declaraciones,

documentos o informes que solicite la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora.
3. Cedan total o parcialmente su comisión u ofrezcan o concedan descuentos

no previstos en las tarifas cotizadas por la empresa, o condiciones no
comprendidas en los contratos y sus anexos.
4. Actúen en contravención a las normas concernientes a la relación directa

entre las empresas de seguros, de medicina prepagada o administradoras
de riesgos y el tomador, asegurado, beneficiario, contratante, usuario o
afiliado; al cambio de intermediario; o encubran cualquier acto de
intermediación en la actividad aseguradora de personas naturales o
jurídicas no autorizadas para practicarla.
56
Asamblea Nacional
5. Incurran en las incompatibilidades o prohibiciones previstas en esta ley.
6. Acepten pagos de primas o de cuotas en nombre propio o no utilicen para

el cobro de las primas o cuotas los recibos emitidos por las empresas de
seguros, de medicina prepagada y administradoras de riesgos; depositen
fuera del lapso establecido en esta ley las primas o cuotas cobradas;
incurran en el supuesto de prohibición de pagar cantidades de dinero; u
obtengan ingresos distintos a las remuneraciones que le correspondan
según lo contemplado en el arancel de comisiones, bonos y planes de
estímulos previamente aprobados por la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora, que encarezcan las primas o cuotas, o distorsionen el
mercado asegurador
7. Divulguen, por cualquier medio, anuncios publicitarios que no cuenten con

la aprobación previa de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
8. No comercialicen o impidan la suscripción de los seguros obligatorios.
La sanción prevista en este artículo es aplicable a los auxiliares de seguro, cuando

incurran en los supuestos establecidos en los numerales 2, 5 y 7.
Modificación de contratos, tarifas o textos por los intermediarios

Artículo 136. Los intermediarios de la actividad aseguradora que modifiquen
condiciones, tarifas, anexos o documentos utilizados por la respectiva empresa de
seguros y de medicina prepagada, en la colocación de sus pólizas o contratos,
serán sancionados con multa de Diez Mil (10.000) a Veinticinco Mil (25.000) veces
el tipo de cambio de referencia, sin perjuicio de las sanciones penales aplicables.
Sanciones a las sociedades de corretaje de reaseguros

Artículo 137. Las sociedades de corretaje de reaseguros serán sancionadas, sin
perjuicio de las acciones penales aplicables, con:
1. Multa de Quince Mil (15.000) a Treinta Mil (30.000) veces el tipo de cambio
de referencia y suspensión de la autorización para operar por un lapso de
diez (10) años, previo procedimiento administrativo, cuando intervengan en
contratos de reaseguros en los que no exista transferencia real del riesgo o
que tengan por finalidad encubrir la verdadera situación financiera del
sujeto regulado. Igual sanción se aplicará a sus accionistas, presidentes o
presidentas y a sus directores o directoras y administradores o
administradoras que hayan intervenido en la referida operación.
2. Multa de Diez Mil (10.000) a Veinte Mil (20.000) veces el tipo de cambio de
referencia, cuando limiten las relaciones entre el cedente y el cesionario en
los contratos de reaseguros, o no notifiquen a la Superintendencia de la
Actividad Aseguradora los pactos que se hayan realizado por medio de los
cuales se modifique la regla según la cual los pagos de la cedente a la
sociedad de corretaje de reaseguros son pagos al reasegurador, de
conformidad con lo establecido en las disposiciones relativas a la relación
directa entre el cedente y cesionario previstas en la presente ley.
Sanciones a los sujetos regulados y comisarios

Artículo 138. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora sancionará, según
corresponda y previo procedimiento administrativo, a los auxiliares de seguro,
57
Asamblea Nacional
auditores externos, defensores del tomador, asegurado, beneficiario, contratante,

usuario y afiliado, oficiales de cumplimiento, actuarios independientes y
comisarios, con multa de Cinco Mil (5.000) a Diez Mil (10.000) veces el tipo de
cambio de referencia; o la exclusión de los registros correspondientes, por el lapso
de uno (1) a cinco (5) años, sin perjuicio de las sanciones penales, cuando:
1. Hayan auditado o realizado funciones como actuarios independientes de

empresas de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada o
administradoras de riesgos, en el año anterior a su intervención o
liquidación y no hayan expresado en sus informes la gravedad de la
situación del sujeto regulado o las operaciones que ésta hubiere realizado
para ocultar su verdadera situación financiera, de ser el caso.
2. Divulguen información confidencial de las empresas de seguros, de

reaseguros, de medicina prepagada, administradoras de riesgos y
financiadoras de primas o de cuotas.
3. En el ejercicio de sus funciones, el oficial de cumplimiento contribuya,

oculte, falsee o altere información de operaciones relacionadas con la
4. Hubiese asesorado a sujetos regulados para la realización de operaciones

con el objeto de aumentar o disminuir las ganancias o las pérdidas, así
como dar información no ajustada a la realidad.
5. En el desempeño de sus funciones, el defensor del tomador, asegurado,

beneficiario, contratante, usuario y afiliado, no de respuesta oportuna a las
denuncias, quejas o reclamos que le sean presentados o contravenga las
normas dictadas a tal efecto.
La Superintendencia de la Actividad Aseguradora impondrá multa de Cinco Mil

(5.000) a Diez Mil (10.000) veces el tipo de cambio de referencia, a los auxiliares
de seguro que no den cumplimiento a las normas que dicte el Órgano competente
de la actividad aseguradora, sobre la forma y oportunidad de presentación de sus
informes.
Causales para la suspensión de la autorización a
los intermediarios y auxiliares de seguro
Artículo 139. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora suspenderá de
pleno derecho por un (1) año, la autorización de inscripción a cualquiera de los
intermediarios de la actividad aseguradora y auxiliares de seguro, cuando no
efectúe la renovación del registro a que se refiere la presente ley, cesen en el
ejercicio habitual de las operaciones para las cuales han sido autorizados, dejen
de estar residenciados en el país o divulguen, por cualquier medio, anuncios
publicitarios de empresas no autorizadas por la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora.
Una vez transcurrido el plazo de un (1) año, los intermediarios de la actividad

aseguradora y auxiliares de seguro, podrán solicitar la reactivación de su
inscripción en el respectivo registro, previo pago del cincuenta por ciento (50%) de
la tasa correspondiente a la inscripción, contemplada en esta ley.
Causales para la revocación de la autorización a

los intermediarios y auxiliares de seguro
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Asamblea Nacional
Artículo 140. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora revocará la

autorización de inscripción respectiva a cualquiera de los intermediarios de la
actividad aseguradora y auxiliares de seguro, cuando:
1. Actúen en colusión con las empresas de seguros, de reaseguros, de

medicina prepagada o administradoras de riesgos, para perjudicar a los
tomadores, asegurados, beneficiarios contratantes, usuarios o afiliados.
2. Dispongan en cualquier forma del dinero recaudado en su gestión o no

hagan entrega de aquél a las empresas de seguros, de reaseguros, de
medicina prepagada o financiadoras de primas o de cuotas, dentro de los
lapsos correspondientes.
3. Efectúen labores de mediación en la celebración de contratos con

empresas que realicen actividad aseguradora que no se encuentren
autorizadas por la Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
4. Hayan sido suspendidos en más de dos (2) ocasiones, de acuerdo a los

supuestos previstos en esta ley. En este caso, la revocatoria procederá de
pleno derecho.
La sanción de revocatoria consistirá en la anulación del registro correspondiente,

el cual para poder dedicarse nuevamente a la actividad deberá efectuar una nueva
solicitud de autorización, una vez transcurrido un plazo de cinco (5) años, dando
cumplimiento a los requisitos previstos en esta ley.
De la aplicación de las multas

Artículo 141. Las multas serán impuestas considerando los siguientes criterios:
intencionalidad, reiteración, naturaleza de los perjuicios causados, reincidencia en
la infracción y situación general del administrado frente al régimen jurídico que lo
tutela. La Superintendencia de la Actividad Aseguradora mediante las normas que
dicte al efecto establecerá el alcance de estos.
Prescripción
Artículo 142. Las acciones para sancionar las infracciones señaladas en este
Capítulo, prescribirán transcurrido el plazo de seis (6) años contados a partir de la
fecha en que ocurrió la falta, salvo que sean interrumpidas por actuaciones de la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora o de terceros que resulten
lesionados en sus derechos, en los siguientes supuestos:
1. La realización de operaciones sin base técnica o con empresas extranjeras

no autorizadas.
2. La falsedad sobre los estados financieros, informaciones estadísticas o

financieras, reservas técnicas, margen de solvencia, patrimonio propio no
comprometido, inversiones, informe de ejecución del plan operativo anual
en materia de administración de riesgos de legitimación de capitales,
financiamiento al terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de
destrucción masiva, o cualesquiera otros datos financieros o técnicos.
3. El incumplimiento de las medidas administrativas dictadas por la

59
Asamblea Nacional
4. La intervención en contratos de reaseguros en los que no exista

transferencia real del riesgo o que tengan por finalidad encubrir la
verdadera situación financiera del sujeto regulado.
5. La realización de operaciones, divulgación de publicidad y mediación con

empresas no autorizadas para ejercer actividad aseguradora.
En cualquier otro supuesto, las acciones para sancionar las infracciones

señaladas en este Capítulo, prescribirán transcurrido el plazo de tres (3) años
contados a partir de la fecha en que ocurrió la falta.
Capítulo II
Sanciones Penales
Operaciones de la actividad
aseguradora sin autorización
Artículo 143. Quienes se dediquen a las operaciones propias de la actividad
aseguradora sin estar autorizados, serán sancionados con prisión de seis (6) a
diez (10) años. Si quien incurre en esta práctica es una persona jurídica, la pena
de prisión se aplica a su presidente o presidenta, administradores o
administradoras, ejecutivos o ejecutivas, directores o directoras, gerentes y otros
empleados de rango similar que hayan intervenido en esas operaciones, de
acuerdo al grado de participación en la comisión del hecho.
Oferta engañosa
Artículo 144. Cuando en el acto que conduzca a la oferta engañosa se
compruebe la intervención de integrantes de la junta directiva, administradoras o
administradores, empleadas o empleados de los sujetos regulados, en beneficio
propio, de su cónyuge, de la persona con quien mantenga una unión estable de
hecho, de persona que tenga parentesco hasta el cuarto grado de consanguinidad
o segundo de afinidad o en beneficio de empresas en las cuales tenga interés
directo o indirecto, se sancionará con pena de prisión de seis (6) a diez (10) años.
Actos en perjuicio de la actividad aseguradora

Artículo 145. Serán penados con prisión de seis (6) a diez (10) años:
1. Los auxiliares de seguro que, en el ejercicio de sus funciones, hayan

falseado o alterado los resultados de las experticias.
2. El profesional de la medicina que haya certificado falsamente sobre el

estado de salud de una persona en relación con un contrato de seguro, de
medicina prepagada o de administración de riesgos que requiera su
intervención profesional, o cuando en ejercicio de sus labores para una
empresa de seguros, de medicina prepagada o administradora de riesgos,
emita certificaciones u opiniones falsas que permitan que la empresa tenga
o utilice argumentos para eludir el pago de las prestaciones y los siniestros.
3. El intermediario de la actividad aseguradora que haya incurrido en fraude

en el ejercicio de sus funciones. Si el intermediario es una persona jurídica,
la sanción por el ilícito se aplicará a los responsables del fraude.
4. Quien coloque o venda contratos de seguros, de medicina prepagada o de

administración de riesgos, ofrecidos por empresas extranjeras no
60
Asamblea Nacional
autorizadas para desarrollar la actividad aseguradora en la República,

sobre riesgos en el territorio nacional. Si quien incurre en esta práctica es
una persona jurídica, la pena de prisión debe aplicarse a quienes hayan
intervenido en esas operaciones, de acuerdo con el grado de participación
en la comisión del hecho.
5. Quien forje o emita documentos de cualquier naturaleza, utilice datos falsos

o simule hechos con el propósito de cometer u ocultar fraudes a empresas
de seguros, de reaseguros, de medicina prepagada, administradoras de
riesgos, sociedades de corretaje de seguros, sociedades de corretaje de
reaseguros o financiadoras de primas o de cuotas.
En los casos de los numerales 1 y 3, la declaratoria de la responsabilidad penal

acarreara la revocación de la autorización para ejercer la actividad, según sea el
caso.
Prescripción de las acciones
Artículo 146. Las acciones destinadas a sancionar los delitos establecidos en este
capítulo prescriben a los diez (10) años, contados a partir de la fecha en que se
haya cometido el hecho punible o desde el último acto que se haya realizado para
cometerlo, en el caso de delitos continuados.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Primera. Dentro de los ciento ochenta (180) días continuos siguientes a la entrada
en vigencia de esta ley, la Superintendencia de la Actividad Aseguradora dictará el
reglamento de ley y las normas a que haya lugar.
Segunda. Los registros previstos en el artículo 12, deberán renovarse dentro de

los noventa (90) días continuos siguientes contados a partir de la entrada en
vigencia de esta ley.
Tercera. Las asociaciones cooperativas que a la fecha de entrada en vigencia de

esta ley se encuentren autorizadas por la Superintendencia de la Actividad
Aseguradora, podrán adecuarse y adoptar la forma de empresa de seguros,
medicina prepagada y administradora de riesgos, dando cumplimiento a los
requisitos previstos en esta ley, su reglamento y demás normativa aplicable.
A tal efecto, deberán presentar un plan de adecuación, acompañado de un estudio

de factibilidad, dentro de los seis (6) meses siguientes a la entrada en vigencia de
la presente ley.
Cuarta. Dentro de dos (2) años, a partir de la entrada en vigencia de la presente

ley, los órganos y entes de la Administración Pública Nacional, Estadal y
Municipal, promoverán, planificarán, programarán y ejecutarán los procesos de
migración de seguros de personas, que tuvieren contratados con empresas de
seguros privadas, hacia las aseguradoras públicas o al Sistema Público Nacional
de Salud. Se exceptúan de esta disposición, los fondos autoadministrados de
salud o la autogestión del seguro de personas de los órganos y entes de la
Administración Pública Nacional, Estadal y Municipal, ya creados al momento de
61
Asamblea Nacional
la entrada en vigencia de esta ley, salvo que el Ministro o la Ministra con

competencia en materia de finanzas lo autorice.
El Ministro o la Ministra con competencia en materia de finanzas podrá prorrogar

el plazo aquí establecido, proponiendo de manera progresiva, los procesos de
migración de los contratos de administración de riesgos, de seguros patrimoniales,
de seguros obligacionales y de seguros de responsabilidad. Dicha migración
consiste en la sustitución en el sector público de contrataciones de seguros
privados por aseguradoras públicas y servicios de salud públicos.
A partir de la entrada en vigencia de esta ley, las contrataciones de los seguros,

de medicina prepagada y los contratos de administración de riesgos de los
organismos del Poder Público, deberán suscribirse y renovarse de manera directa,
es decir, sin intermediación alguna, con la finalidad de garantizar la protección
plena del patrimonio público y el fomento de los valores y principios éticos y
morales.
DISPOSICIONES DEROGATORIAS
Primera. Se deroga el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de la Actividad

Aseguradora, N° 2.178, publicado en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana
de Venezuela Nº 6.211 Extraordinario de fecha 30 de diciembre de 2015,
reimpreso por error material y publicado en la Gaceta Oficial de la República
Bolivariana de Venezuela Nº 6.220 Extraordinario de fecha 15 de marzo de 2016,
y toda norma que contravenga la presente ley.
Segunda: Se deroga el Decreto con Fuerza de Ley para el Fortalecimiento del

Sector Asegurador, N° 1.312, publicado en Gaceta Oficial de la República
Bolivariana de Venezuela N° 5.554 Extraordinario del 13 de noviembre de 2001.
DISPOSICIONES
FINALES
Primera. A partir de la entrada en vigencia de la presente Ley, queda cancelado el

asiento registral de las sociedades mercantiles inscritas en la Superintendencia de
la Actividad Aseguradora que estén constituidas en jurisdicciones calificadas como
de baja imposición fiscal por el Servicio Nacional Integrado de Administración
Aduanera y Tributaria (SENIAT).
Segunda. Para efectos de esta ley, el tipo de cambio de referencia aplicable será:
1.Tasas por servicios y constitución de los sujetos regulados, el último valor del
día inmediatamente anterior a la fecha en que se realice la solicitud.
2.Ajuste de los capitales mínimos, el valor a la fecha de celebración de la

asamblea de accionistas que lo acuerde.
3.Sanciones administrativas, el valor a la fecha en que se cometió el

incumplimiento.
Las tasas por servicios, garantías a la nación, capitales mínimos y sanciones

administrativas expresadas al tipo de cambio de referencia, serán pagaderas en
moneda de curso legal, conforme con lo previsto en esta ley.
62
Asamblea Nacional
Tercera. Las disposiciones establecidas en esta ley para las empresas de

seguros, de reaseguros y de medicina prepagada, son aplicables, en lo que
corresponda, a las empresas administradoras de riesgos, financiadoras de primas
o de cuotas, sociedades de corretaje de seguros y sociedades de corretaje de
reaseguros.
Cuarta. La presente ley entrará en vigencia luego de transcurrido ciento veinte

(120) días continuos siguientes a partir de su publicación en la Gaceta Oficial de la
República Bolivariana de Venezuela.
Dado y firmado en el Palacio Federal Legislativo, sede de la Asamblea Nacional,

en Caracas, a los xx días del mes de xx de dos mil veintidós. Años 212°de la
Independencia, 163°de la Federación y 23° de la Revolución Bolivariana.
Cúmplase
63

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República Bolivariana de Venezuela

LA ASAMBLEA NACIONAL DE LA REPÚBLICA BOLIVARIANA DE

LEY DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA

Objeto y ámbito de aplicación

Esta ley se aplica a toda la actividad aseguradora desarrollada en la República

1. Las empresas de seguros.

2. Las empresas de reaseguros.

3. Las empresas de medicina prepagada.

4. Las empresas administradoras de riesgos.

5. Las empresas financiadoras de primas o de cuotas.

6. Los intermediarios de la actividad aseguradora.

7. Las asociaciones cooperativas que realicen actividad aseguradora.

8. Los auxiliares de seguro: Los inspectores de riesgos, los peritos

9. Las oficinas de representación o sucursales de empresas de reaseguros

Se consideran también sujetos regulados: los actuarios independientes; los

Se exceptúan de la presente disposición los fondos de garantía de la

Los sujetos regulados estarán obligados a mantener en su denominación social o

Sólo los sujetos regulados utilizarán en su denominación social o personal las

1. Activo de información: Aquellos medios físicos, digitales o tecnológicos por

2. Administradora de riesgos: Persona jurídica autorizada por la

definición la administración de la cartera de siniestros de los fondos

3. Afiliado o usuario: Persona cubierta por el contrato de administración de

4. Asegurado: Persona que en sí misma, en sus bienes o en sus intereses

5. Beneficiario: Persona en cuyo favor se ha establecido la indemnización que

6. Canales Alternativos: Persona jurídica con la que la aseguradora celebra un

Los canales alternativos, involucra a las instituciones financieras regidas por

7. Cesión de cartera: Contrato mediante el cual dos o más empresas de

8. Cesión de riesgos: Acto mediante el cual una empresa de seguros, de

9. Coaseguro: Mecanismo de dispersión de riesgo mediante el cual dos o más

10. Contratante: Persona natural o jurídica que suscribe un contrato de

12. Escisión de empresas: Figura jurídica mediante la cual se divide el

13. Fideicomiso: Relación jurídica por la cual una persona llamada

14. Fondo administrado: Mecanismo mediante el cual una empresa, sociedad u

15. Fondo autoadministrado: Mecanismo mediante el cual una empresa,

16. Fusión de empresas: Transmisión de la totalidad del patrimonio de un sujeto

17. Indemnización: Principal obligación de las empresas de seguros, de

18. Intermediario: Persona natural o jurídica que contribuye con su mediación

19. Margen de solvencia: Cantidad necesaria de recursos para cubrir aquellas

20. Medicina prepagada: Aquella mediante la cual el sujeto regulado se

gestionar la atención médica y la prestación, directa o indirecta, de servicios

21. Microseguro: Producto de seguro o de medicina prepagada que ampara

22. Retrocesión: Es el reaseguro que hace un reasegurador de una parte o de

23. Riesgo: Posible ocurrencia por azar de un acontecimiento que no dependa

24. Seguro Inclusivo: Producto de seguro o de medicina prepagada que ampara

25. Seguro Masivo: Producto de seguro o de medicina prepagada con sumas

26. Siniestro: Materialización del riesgo que da origen a la obligación de

27. Sistema integral de administración de riesgos de legitimación de capitales,

28. Tecnología Financiera (FINTECH): Soluciones financieras propiciadas por

29. Tipo de cambio de referencia: El tipo de cambio oficial de la moneda de

30. Tomador: Persona natural o jurídica que contrata el seguro y se obliga a

Su organización, autogestión, régimen de personal y funcionamiento se establece

1. Ejercer la potestad regulatoria para la autorización, inspección, control,

2. Garantizar a las personas el libre acceso a los productos, bienes y servicios

3. Establecer el sistema de regulación, inspección, vigilancia, control,

4. Diseñar, desarrollar e implementar el Sistema de Información de la

5. Intervenir y liquidar administrativamente a los sujetos regulados en los

6. Promover la participación ciudadana en defensa de los derechos de los

7. Llevar a cabo procedimientos de conciliación y arbitraje como medios de

8. Efectuar con periodicidad mensual, trimestral, semestral o anual, las