Plan Gas.

Ar – Rondas 4 y 5
Extensión de Rondas 1 y 3 + volúmenes
incrementales en todas las cuencas del país

21 de diciembre de 2022
 Diagnóstico
• La industria gasífera nacional atraviesa un periodo de crecimiento alentado por políticas que incentivan la exploración y
producción.
• La Cuenca Neuquina ha sido el principal impulsor de este crecimiento alcanzando valores récord durante el año en curso y
saturando los gasoductos.
• Para mediados del próximo año estará habilitado el tramo 1 del Gasoducto Presidente Néstor Kirchner y sus obras
complementarias(1), aumentando la capacidad de evacuación de la cuenca en 25%, llegando hasta el 50% al completar la obra.
• Las Cuencas Austral y Golfo San Jorge presentan un declino estructural que deber ser revertido. La Cuenca Noroeste no
participó de las Rondas anteriores. Se requiere una reactivación federal que contemple sus particularidades para preservar
la generación de mano de obra y el desarrollo regional de nuestro país.
• Los precios de las importaciones se han más que cuadriplicado (GNL promedio 2021: ~8 USD/MMBTU, mayo 2022: ~ 40
USD/MMBTU), al tiempo que continúa la dependencia de importaciones durante los meses de invierno.
Producción bruta de gas por cuenca (MMm3/d) (*)
• Las Rondas 4 y 5 continúan estimulando la producción 160

135 134
129 Var. anual 22-11
nacional con una visión federal, permitiendo alcanzar 140
125 121
114 114 118
123 122 123 124
13 11 Declino
hacia 2024 la mayor producción de gas de la historia del 120

13 16 15
14 11 11
-1,6%
estructural.
14 16 27
país. 14 15 33 -0,8%
100
32 32 30 Transporte
29 29

MMm³/d
80 30 30 26 disponible
29 27
• A su vez, garantizan para los argentinos el acceso a una 60

+2,6%
energía competitiva potenciando el empleo, el 40
69 65 64 67 71 72 78 84 76 79
91
62
2da reserva mundial
desarrollo de la industria hidrocarburífera y generando 20
de no convencional.
divisas mediante la exportación y sustitución de 0
Capacidad transporte
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 saturada (habilitación
importaciones. C. NEUQUINA C. AUSTRAL C. GOLFO SAN JORGE C. CUYANA C. NOROESTE GPNK tramo 1 en
(1) ampliación tramos finales Neuba II y Gasoducto Mercedes-Cardales (*) Producción 2022 corresponde al promedio día enero – octubre. 2023) 2
Objetivos

Un paso más en asegurar el abastecimiento interno a precios competitivos a la energía para los
1 argentinos y las argentinas

Fomentar el desarrollo federal de la industria gasífera otorgando previsibilidad a productores

2 y favoreciendo inversiones

3 Promover el desarrollo de proveedores locales

4 Sustituir importaciones y aumentar exportaciones

5 Incentivar exportaciones e impulsar sector con potencial exportador neto

6 Aumentar la recaudación fiscal y contribuir al equilibrio

7 Crear nuevos puestos de trabajo y garantizar puestos de trabajo en cuencas maduras

8 Cuidar y garantizar la sustentabilidad del desarrollo energético argentino

3
 Ahorro y equilibrio de la Balanza Comercial (2023-2028)
✓Ahorro en subsidios:
• 23-28 acumulado: 19.500 MMUSD
• Prom. Año: ~3.200 MMUSD/año -> 2023: 2.200 MMUSD
✓ Importante ahorro en subsidios. En 2022 los subsidios al sector energía totalizan 13.000 MMUSD (de los cuales
4.000 MMUSD corresponden a gas natural). En 2023 los subsidios al gas natural disminuirán de 4.000 MMUSD
a 2.000 MMUSD (-50%).

✓Ahorro de divisas:
• 23-28 acumulado: 27.000 MMUSD
• Prom. Año: ~4.500 MMUSD/año -> 2023: 3.500 MMUSD
✓ Hacia 2024 se proyecta una balanza comercial energética en equilibrio (-5.000 MMUSD en 2022) sólo con
el ahorro de importaciones y aumento de exportaciones de gas natural.
✓ Hacia el autoabastecimiento gasífero: Rondas 1 a 3 alcanzaban a cubrir el 80% de la demanda (2022). Con
las Rondas 4 y 5 se cubre más del 90%.

✓Subasta competitiva permitirá ahorros acumulados (23-28) de 2.000

MMUSD, ~400 MMUSD/año (precio adjudicado vs precios máximos concurso). 4
Ahorro y equilibrio de la Balanza Comercial (2023-2028)

✓Máxima producción histórica del país a partir del segundo semestre del
2023 ~145 MMm3/d (superior al máximo promedio año de 2004, 143
MMm3/d)(*)

✓Incremento Inversiones (producción gas natural): 7.000 MMUSD (~1.200

MMUSD/año) -> 2023: 600 MMUSD

✓Incremento Recaudación fiscal: 3.500 MMUSD (~600 MMUSD/año) -> 2023:

300 MMUSD

✓Creación de 10.000 puestos de trabajo

(*) la comparación de producción se realiza contra la producción promedio año desde 1950. 5
 Resultados de precios y volúmenes rondas 4 y 5.1

CONCURSO RESULTADOS

Extender los compromisos a 2028

✓ MMm3/d: 70 ✓ MMm3/d: Extensión del 98%

✓ USD/MMBTU: 3,53 ✓ USD/MMBTU: 3,54 (mismo precio hasta 2028)

Llenado del Gasoducto Presidente Néstor Kirchner (GPNK)

✓ MMm3/d: 14 Incrementales planos ✓ MMm3/d: 18 MMm3/d (+4) ofertados

✓ USD/MMBTU: 4,00 Tope ✓ USD/MMBTU: 3,3 (-17% respecto del tope, -20
ctvos. respecto a Rondas 2021-24).

✓ MMm3/d: 14 Incrementales de invierno ✓ MMm3/d: 28 MMm3/d (+14) ofertados

✓ USD/MMBTU: 6,90 Tope ✓ USD/MMBTU: 3,9 (-43% menos respecto del
precio tope).

Rondas 1 a 3 (2021 – 2024) Rondas 4 y 5 (2023-2028)

77 MMm3/d (70 planos y 7 de invierno) 97 MMm3/d (+20) (83 planos y 14 de invierno)
3,53 USD/MMBTU (precio planos) 3,50 USD/MMBTU (-3 ctvos) (precio planos)
Nota: precios promedio adjudicados no incluyen la Ronda 5.2 dado que la misma se mantiene abierta hasta el 30 abril 2023. 6
Ronda 5.2

• En el marco de la Ronda 5.2 se recibió un proyecto de Gas Ofertas a adjudicar Rondas 5.1 y 5.2
Incremental del Grupo CGC (CGC S.A. y CGC ENERGÍA 12,0

S.A.U.), con el objetivo de incrementar la producción de gas

en la cuenca Austral, en sus áreas de Santa Cruz y Santa Cruz
+32%
Norte (Golfo de San Jorge). 10,0

• Aporte neto al sistema: +2 MMm3/d para el próximo

invierno y de aproximadamente +2,6 MMm3/d para el
8,0
invierno de 2024.
• Inversiones: +270 MMUSD.

MMm3/d
6,0
• Precio promedio: 7,4 USD/MMBTU, significativamente
inferior a los sustitutos del sistema (gasoil para usinas en
verano y GNL en invierno). 4,0

• Permitirá reforzar la inyección en el Gasoducto San

Martín durante los próximos años, hasta que entren en
operación todas las obras del GPNK (que se programa para el 2,0

año 2025 en sus etapas finales).

• A su vez, potencia a la cuenca Austral y permite utilizar la 0,0
capacidad que actualmente el gasoducto tiene libre para

abr-26
abr-23

abr-24

abr-25

abr-27

abr-28
ene-25

oct-25
oct-23

oct-24

oct-26

oct-27

oct-28
ene-23

jul-24

jul-26
ene-26
jul-23

ene-24

jul-25

jul-27

jul-28
ene-27

ene-28
llegar con gas del sur a los principales centros de consumo
del país. PAE 5.1 CGC 5.1 CGC CPI CGC CPIM
Impacto en la producción de gas natural

PRODUCCIÓN BRUTA DE GAS NATURAL(*)

Rondas 4 y 5 ~145 MMm3/d (segundo
semestre 2023) máxima
160
producción histórica (**)

153
15,0%

145
150
143
140
141
140
140

• A partir de la entrada del primer tramo

138

135
140

134

134
10,0%

133
del GPNK, se proyecta una
132

129

129
10%
127

producción de 145 MMm3/d en el

125

124
130
124

124
123
8%

122
121
8%
invierno del 2023, incrementándose

118
120 6%

114
114
5,0%
6%
5% 5% en 12 MMm3/d (+8%) la producción
MMm3/d

5%
110 4% actual.
2%
100 1%
0,0% • Para el invierno del 2024 se proyecta
0%
-1% -1%
0% una producción cerca de 20 MMm3/d
90 -1% -1%
-2% mayor a la actual (+15%).
-3%
-3% -3% -3%
80 -4%
-5,0%
• En 2024 se alcanza la máxima
70
-5% producción promedio año de la
historia (~150 MMm3/d) superando
60 -9% -10,0%
el 2004 (143 MMm3/d).

2022

23 jul-dic
24 inv
2014

23 ene-jun
2020
2021
2000

2002

2004

2006

2008
2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015
2016
2017

2019
2010

2012

2018

• La producción de gas acumulada para

el periodo 2021 – 2024 será mayor al
(*) Producción 2022 corresponde al promedio día enero – octubre. Producción futura impulsada 7% a la del periodo 2016 – 2019.
(**) la comparación de producción se realiza contra la producción promedio año desde 1950. por Rondas 4 y 5 8
Impacto en el Sistema de Transporte
• El sistema licenciado de transporte de
Sistemas Licenciados de Transporte GMC GPNK Var. % interperiodo
gas registró la menor expansión en
1.600 1600%
1.514 kilómetros de gasoductos y potencia
desde 1993 en el período 2016-2019,
1.400
1400% añadiendo sólo 48 km a la red y 2 mil
1337% HP de potencia.
1200% • Por contraste, en 2012-2015 se
1.200
1.089 añadieron 14 veces más kilómetros
1000%
(653) y 42 veces más potencia (83 mil
1.000 952 HP). Mayor contraste se observa al
considerar el récord de 2008-2011
800% cuando se incorporaron 1.514 km a la

% Variación
779 red y 174 mil HP.
Kilómetros

800
683
653 Ampl. Neuba II
600% • Se encuentran en construcción
29
600 81 Gto. M-C (2022-23) 683 km de gasoductos
400% pertenecientes al primer tramo del
“Gasoducto Presidente Néstor
400 Gto Kirchner” y obras complementarias
200%
Presidente (primera etapa del programa
59% 573 Néstor “Transport.Ar”, Resolución N° 67/22).
200 Kirchner
22% (tramo 1)
0% • Así, la expansión del cuatrienio 2020-
-28% -57% -93% 2023 implicaría un incremento del
0 48 -200% 1.337% en los kilómetros añadidos al
1996-1999 2000-2003 2004-2007 2008-2011 2012-2015 2016-2019 2020-2023 sistema con respecto al cuatrienio
anterior.
Nota: Se considera la extensión del sistema licenciado de transporte (licenciatarias TGN y TGS) y para el periodo 2020-2023 las siguientes obras de la primera etapa del Transport.Ar: 1) Gasoducto Presidente Néstor Kirchner, 2)
Gasoducto Mercedes-Cardales, 3) Ampliación del Gasoducto Neuba II. Fuente: elaboración propia en base a datos de ENARGAS.
9
 Balanza comercial de energética
10000
Balanza comercial energética 2010-2024
Exportaciones FOB Importaciones CIF Saldo 7.966 8.031 8.117
6.525 6.682 6.978
5000
5.562 5.284
4.950
4.200 4.421
3.593
1.760 2.477
2.252 2.015 -26 953
0
-558 -959
-2.899 -2640 -3.066
MUSD

-4765 -4914 -4447

-5000 -3.115 -5722 -5842
-6952 -6555
-5.617
-9128 -6.902 -9.076
-9796
-10000 -11.097
-11420
-12464
-13.583
Proyección
-15000

2015
2010

2011

2016

2017

2018

2019
2012

2013

2014

2022
2020

2021

2023

2024
• La balanza comercial de combustibles y energía alcanzó el equilibrio en 2019 y resultó superavitaria en el año 2020 por primera vez en 10 años. En el año
2021 se computó un déficit de 558 MMUSD.
• Dada el alza en los precios internacionales, el año 2022 respecto del 2021 registró un incremento de las exportaciones de 51% y de las importaciones de
133%. Esto deja como resultado en 2022 un déficit de 5.617 MMUSD que contempla todos los recursos energéticos y combustibles.
• Para el próximo bienio, considerando únicamente el aumento de las exportaciones y diminución de las importaciones de Gas Natural y Gas Natural
Licuado que se estima por el impulso en la producción interna dadas las nuevas rondas del Plan Gas, se proyecta revertir esta situación y lograr un
equilibrio similar al de 2019 – 2020.
• Esta proyección se verá reforzada al contemplar también el comercio externo de petróleo, el cuál resulta superavitario, ya que no se importa crudo desde
2018 y se están desarrollando proyectos de ampliación de las capacidades de transporte con destino doméstico y externo. 10
Anexo
 Resultados de precios y volúmenes Rondas 4 y 5

Recibimos ofertas de extensión por casi la totalidad de ese volumen (~98% de los 70 MMm3/d planos),
Extender los y prácticamente al mismo precio o sea 3,54 USD/MMBTU, menos de 1 centavo de dólar de diferencia.
compromi- Esto significa que, aún en un contexto complejo de crisis internacional y precios al alza, logramos
sos a 2028 mantener el precio adjudicado a fines de 2020 hasta diciembre de 2028.

• Se licitaron 14 MMm3/d planos, y recibimos ofertas por casi 18 MMm3/d a un precio promedio de
3,41 USD/MMBTU. El precio promedio es de 3,3 USD/MMBTU, un 17% menos respecto del precio
Llenado del tope del concurso y 20 centavos de dólar menos que los volúmenes planos ya adjudicados en las
Gasoducto primeras Rondas del Plan.
Presidente
Néstor • Adicionalmente, se licitaron volúmenes de pico invernal por 14 MMm3/d y se recibieron ofertas
por casi el doble: 28 MMm3/d. El precio promedio ofertado es de 3,9 USD/MMBTU, con un
Kirchner
descuento del 43% respecto del precio tope del concurso. Estos volúmenes reemplazan
(GPNK),
principalmente GNL y combustibles alternativos en usinas termoeléctricas generando un importante
ahorro fiscal y para el país (precios futuros del GNL para el próximo invierno superan
actualmente los 40 USD/MMBTU).

Volúmenes
incrementa- Hasta el momento se recibió una oferta con volúmenes máximos que llegan a 4 MMm3/d.
les en Norte
y Sur El concurso permanece abierto hasta abril del 2023.
12
 Inversiones en upstream (petróleo y gas natural)
• Para este año 2022 las empresas esperan realizar inversiones en upstream por 7.894 MMUSD, 34% más que en 2021.
• 2022 será el año de mayor inversión desde 2015.
• También 2022 será un año récord de inversiones en Vaca Muerta con 4.922 MMUSD (+27% interanual).
• Ese logros se harán realidad a menos de dos años de haber comenzado la pandemia del Covid que impactó fuertemente sobre
el sector hidrocarburífero a nivel mundial.

Inversiones Totales Inversiones en Vaca Muerta

12.000 12.000
10.772

10.000 10.000
8.672
7.675 7.894
8.000 8.000
Millones de dólares

Millones de dólares
7.141 6.982
6.695 6.727
5.627 5.896
6.000 6.000
4.922
4.248 4.336
3.860
4.000 3.250 4.000 3.428 3.438
2.836 2.856
2.022 1.954
2.000 2.000
989

0 0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
(proy) (proy)
Fuente: elaboración propia sobre la base de datos de la Secretaría de Energía (Res. 2057/2005) 13