Trabajo N°3

CURSO: GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
FINANCIEROS Y NO FINANCIEROS
MAESTRIA: GESTION DE RIESGO Y AUDITORIA

INTEGRAL
PROFESOR: RENATO MARTÍNEZ LÓPEZ
2022-II
TAREA N°3
Prepare un informe sobre la gestión de inversiones (portafolio) que se haya
desarrollado en el país, por ejemplo, de una AFP en los últimos 5 años (puede
seleccionar un fondo).:
Introducción:
En el año 1992 en el Perú existe dos formas de ahorro previo para la jubilación
las cuales son: E9l sistema publico administrado por la Oficina de
normalización previsional (ONP), el cual es un sistema nacional de pensiones
por el cual el trabajador formal aportara el 13% de su remuneración mensual,
los cuales estos fondos van a un fondo común y no a una cuenta individual por
lo que los aportes se van compensando según los requisitos a cumplir para
poder jubilarse ya sea por tener un mínimo de 20 años de aportes y 65 años de
edad para solicitar su pensión de jubilación o también acreditar 30 años de
aportes como mínimo y tener 55 años de edad; en el caso de las mujeres
deben cumplir tener 50 años de edad cumplidos y haber aportado al SNP por lo
menos 25 años.
En cambio, una administración de fondos de pensiones (AFP), son instituciones
privadas que tienen como fin la administración de los fondos de sus afiliados en
busca de generar rentabilidad para ellos a largo plazo bajo la modalidad de
cuentas personales. Otorgan pensiones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y
proporcionan gastos de sepelio. Operan dentro del Sistema Privado de
Pensiones (SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la superintendencia
de Banca, seguros y AFP (SBS).
En el Perú existen 4 administradores de fondos de pensiones:
- AFP Habitat
- AFP Profuturo
- Prima AFP
- AFP Integra
La mayoría de AFP invierten en constructores, minería, compañías de seguros
en el extranjero, supermercados, tiendas por departamento, empresas de
energía y telecomunicaciones. El mayor porcentaje de las inversiones son en el
extranjero. Los beneficios de estar en una AFP son:
- Fondos que te hacen ganar dinero.
- Tienes la oportunidad de trasladarte a cualquier tipo de fondo.
- Puedes retirar para el inicial de tu departamento.
- Cuando te jubiles puedes retirar el 95% de tus fondos.
Es importante saber como gestionan las inversiones estas entidades publicas y
privadas de pensiones con tus aportaciones en el caso de privadas saber como
es la rentabilidad y eficacia de su cartera de inversiones, por lo que están
obligados a brindar la información necesaria a sus clientes de las inversiones
consideradas en sus aportaciones.
La gestión de inversiones busca por lo tanto un beneficio obtenido tras
depositar capital en activos; para que pueda generar dividendos, ganancias de
capital e intereses previos, las ventajas que se consideran son:
- Mayor portafolio de inversión en diferentes actividades.
- Mitigar los riesgos según la cantidad de inversión realizada por lo que se
considera un análisis respectivo del portafolio para escoger el más
adecuado.
- Organización del portafolio busca liquidez mediante el estudio del
mercado.
Clasificación de los fondos de inversión por la naturaleza de los activos

Los fondos de inversión son sociedades de inversión en la que las aportaciones
dinerarias de los partícipes se invierten en activos. En función de la naturaleza
de estos activos podemos clasificar los fondos de inversión en los siguientes
grupos:
Fondos de inversión de carácter financiero

Estos fondos de inversión son los que invierten el patrimonio de los partícipes
en activos financieros. Los activos financieros son todos aquellos productos
que están emitidos por una entidad financiera y la contrapartida de la misma es
una deuda o una obligación. Por ejemplo, tenemos como activos financieros las
letras, obligaciones, bonos, certificados de depósito... La composición global de
las inversiones determinará las características concretas del fondo.
Principalmente encontramos:
Fondos de Inversión Mobiliaria (FIM): Son fondos cuyo objeto exclusivo es la

compra, tenencia, disfrute y venta de valores y otros activos financieros. Los
FIM invierten más del 90% de su activo en valores cotizados en mercados de
valores: deuda pública, renta fija privada, acciones e instrumentos derivados.
Fondos de inversión en activos del mercado monetario (FIAMM): Se trata
de fondos que invierten en activos de renta fija, letras del Tesoro
fundamentalmente, e instrumentos financieros de elevada liquidez, es decir,
activos financieros a corto plazo del mercado monetario. Por tanto, ni los
valores de renta variable, ni los instrumentos derivados cuyo subyacente sean
acciones o índices de renta variable, ni valores de renta fija cuyo vencimiento
sea superior a 18 meses, forman parte del patrimonio de los FIAMM.
Fondos de inversión mobiliaria sobre fondos (FIMF): Fondos de inversión
mobiliaria en el que al menos el 50% de su inversión se encuentra en otros
fondos de inversión mobiliaria.
Fondtesoros: Son fondos de inversión en el que la mayoría de la inversión se
realiza en deuda pública del Estado o de las autonomías.
Fondos en activos financieros no cotizados: son los fondos de inversión
que realizan su inversión en activos que no están sujetos a cotización y
mercado oficial, Imaginemos por ejemplo fondos de inversión que adquieren
empresas en crecimiento, tecnológicas o start-ups.
Fondos de inversión inmobiliaria (FII): estos fondos de inversión invierten
fundamentalmente en inmuebles urbanos con el objetivo de obtener
rendimientos con el alquiler de los mismos.
Fondos de inversión en materias primas: que operan directamente en el
mercado de materias primas, como son el petróleo, algodón, azucar,
inversiones en vino o cacao.
En el cuadro nos explica los AFP más rentables según prima, profuturo,
integra, hábitat el cual demuestra que HABITAT es el más requerido según los
clientes a la hora de afiliarse al SPP (sistema privado pensiones).
CUADRO DE INVERSIONES SEGÚN PRO FUTURO
En el siguiente cuadro podemos observar según profuturo como fue

desempeñando las inversiones de su cartera según el portafolio local en el
periodo 03-2022, por lo que se observa e enfatiza que según el portafolio la
cartera de minería ah sido la que obtuvo mayor rentabilidad a mes de Marzo
por lo que en las minerías de buenaventura se ah invertido 226 millones en
exploración minera por lo que aumento la producción hasta en un 39%, en la
minería MINSUR también se obtuvo ganancias debido a la producción de
calidad el cual está enfocándose en la producción sistemático de diferentes
minerales.
En conclusión, en el proceso de gestión de cartera el AFP PROFUTURO ah
sabido invertir por lo que en el mes de Marzo obtuvo ganancias consideradas,
lo que nos quiere decir que con una buena gestión de cartera de inversión se
puede consolidar los ingresos mitigando así los riesgos inherentes sea por
política, tipo de cambio, etc. Abriendo la cartera en diferentes actividades se
podrá observar los aumentos y variaciones para que esta pueda funcionar se
debe de realizar un análisis respectivo del mercado.
Referencia Bibliográfica:
- Profuturo (2022). Cartera de Inversiones 2022. Obtenido de:
https://www.profuturo.com.pe/Personas/Tu-Aportes/Nuestro-Servicio/
reporte-de-cartera-de-inversiones
- Anna Pérez (09 de Agosto 2018). Gestion de inversiones: Las
reinversiones.Pagina web: https://www.obsbusiness.school/blog/gestion-
de-inversiones-las-reinversiones
- Blog BBVA (2022).¿Que es una AFP? Obtenido de:
https://www.bbva.pe/blog/mis-finanzas/ahorro/que-es-una-afp.html
-

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