MODELO FINANCIERO

FASE DE PLANEACIÓN
TECNOLOGO EN GESTION LOGISTICA

YORLEY TATIANA ANDRADE GUERRERO

MARLY LILIANA ROMO CADENA
EDWARS DAMIAN ROJAS JARAMILLO

INSTRUCTOR
JOSÉ ANTONIO JURADO RODRÍGUEZ
16 DE SEPTIEMBRE DE 2022
ANCIERO
NEACIÓN
TION LOGISTICA

DRADE GUERRERO
OMO CADENA
OJAS JARAMILLO

CTOR
ADO RODRÍGUEZ
BRE DE 2022
 CICLO PRODUCTIVO ANUAL
Actividad Labor Codigo Planta Codigo Elemento
Textil Plantas
Panti brasilero Diseño A1 Diseño PP-001
corte de
Panti brasilero tela(delantera y A2 Produccion TA-001
posterior)
Panti brasilero cortar refuerzo A2 Produccion 15
Panti brasilero Cortar encaje A2 Produccion 20
Panti brasilero anillar encaje A2 Produccion 25
mariposear
Panti brasilero A2 Produccion HP
refuerzo
Panti brasilero coser refuerzo o tA2 Produccion 45
coser pieza
Panti brasilero delantera y A2 Produccion 40
posterior
Panti brasilero coser sesgo A2 Produccion 55

Panti brasilero pulir sesgo A2 Produccion 30

coser encaje y
Panti brasilero A2 Produccion 70
marquilla
Panti brasilero presillar panty A2 Produccion 50
Panti brasilero pulir panty B1 Supervision 45
inspeccionar
Panti brasilero B1 Supervision 30
panty

33 panties al dia
10500 panties al año
875 panties al mes
ODUCTIVO ANUAL
Centro de Valor
Elemento Aplicado Unidad de Medida Cantidad
Costos Unitario
Papel-Patronaje Metros Diseño 500 9,000

Tela en algodón estam Metros Corte 1,450 8,000

tela en algodón lisa Metros Corte 725 7,000

encaje Metros Corte 800 6,500
Cinta de encaje Metros Confección 725 9,000
Hilo unidad Confección
agujas Unidad Confección 500 500

Hilo Metros Confeccion 600 1,000

cinta de sesgo elastica Metros Confeccion 500 2,000

Unidad Confeccion 250 1,300

Nylon metros Confeccion 300 200

hilo-encacje metros Confeccion
Unidad Supervision 400 3,500
Supervision
Cuanto pantys se va a fabricar y vender?
Segmentacion de mercado
Delimitar
poblacion de Ipiales
Cuantas mujeres hay en Ipiales
Mujeres entre 15 a 45
Estrato
Consumo
Valor
Total
4,500,000

11,600,000

5,075,000
5,200,000
6,525,000
-
250,000

600,000

1,000,000

325,000

60,000

1,400,000

36,535,000

5,000
 40,000

uanto pantys se va a fabricar y vender?

egmentacion de mercado
Ipiales
blacion de Ipiales 125,000
uantas mujeres hay en Ipiales 40,000 60,210
ujeres entre 15 a 45 20,000
3y4 10,000
10 al año
100,000 Panty al año
12 meses
8,333 meses
 TRABAJADOR
Tipo de
Contrato Nombres y
Actividad Codigo
Apellidos
Textil
PANTY Nómina 1,086,108,765 brigith gabriela calderon
PANTY Nómina 1,085,945,673 johana elizabeth mora
PANTY Nómina 5,306,458 juan pablo flores
PANTY Nómina 9,739,160 oscar ramos
PANTY Nómina 2,233,456 Yorley Tatiana Andrade
PANTY Nómina 5,305,386 Marly Liliana Romo
PANTY Nómina 186,223,666 Lisbeth Angelica Lombana
PANTY Nómina 1,085,999,052 Claudia Marcela Calderon
PANTY Nómina 1,121,897,564 Yoselin Melany Pain
PANTY Nómina 27,394,503 Karolain Dayana Herrera
PANTY Nómina 87,715,398 Deisy Tatiana Mueses

PANTY Nómina 10,853,521 Gabriela Dayana Marroquin

PANTY Nómina 108,568,891 Stefania Reina
PANTY Nomina 1.'85.950.353 Sofia Yulisa Atapuma
Nomina 1,085,945,123 Carlos perez
Nómina 1,004,579,926 Sofia Yulisa Atapuma
CENTRO DE COSTOS LABORES

Centro de Labores Directas Labores Generales

Costos C. DIRECTO C. INDIRECTO

Diseñadora Diseño de la colección

Operario de Corte corte de la tela posterior y exterior
Operario de Corte corte del refuerzo
Operario de corte corte del encaje
Operario de confeccion anillar encaje
Operario maquina fileteadora
operario de costura coser tela delandera
operario de costura coser pieza posterior
Operario maquina collarin coser sesgo
Costurera pulir sesgo
operario maquina
coser encaje y marquilla
encauchadora
Operario de Maquina
presillar panty
Presilladora
operario de confeccion pulir panty
Operario Supervisor inspecciobar panty
Vigilante Vigilancia
Aseadora servicios generales
COSTO DIRECTO- MOD
 UNIDADES Y
LABORES
CANTIDADES
Cantidad de
Labores Maquinaria y Equipo Labores del Gasto
Unidad Mano de Obra Enero Febrero
C. INDIRECTO GASTO
(tiempo)
Mes pago 12 1 1
Mes pago 12 1 1
Mes pago 12 1 1
Mes pago 12 1 1
Mes pago 12 1 1
2,700,000 Mes pago 12 1 1
Mes pago 12 1 1
Mes pago 12 1 1
1,800,000 Mes pago 12 1 1
Mes pago 12 1 1
1,800,000 Mes pago 12 1 1

2,600,000 Mes pago 12 1 1

Mes pago 12 1 1
Mes pago 12 1 1
1,000,000 Mes pago 12 1 1
1,000,000 Limpieza Mes pago 12 1 1
COSTO INDIRECTO-MOI GASTO EMPRESARIAL
$ 8,900,000
 CICLO PRODUCTIVO ANUAL LIQUID

Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
PANTY

$ 261,625,960
Sueldo 1,000,000
aux trans 117,172
Subtotal 1,117,172

Cesantias 8.33% 93,060

Interes 1.00% 11,172
Prima 8.33% 93,060
Vacaciones 4.17% 41,700
Salud 8.50% 85,000
Pension 12.00% 120,000
Arl 1.04% 10,440
Sena 2.00% 20,000
Cajas 4.00% 40,000
ICF 3.00% 30,000
Dotacion 10.00% 100,000
SUBTOTAL 644,433
TOTAL 1,761,605
 LIQUIDACION

Valor Valor
Unitario Neto Pagar

2,000,000 24,000,000
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064

1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
1,117,172 13,406,064
$ 225,090,960
1. INVERSION EN PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPO

A. REQUERIMIENTO DE TERRENOS (Listar los terrenos o lotes que se adquieren para desarrollar la actividad agro
arriendo, prestamo o permuta no registrar nada
Descripcion Referencia
Terreno propio de aprox 90 m2

TOTAL TERRENOS

A. INVERSION EN OBRAS FISICAS Y ADECUACIÓN (Incluye mano de obra y materiales)

Descripcion Referencia

Adecuacion e Instalaciones

TOTAL OBRAS FISICAS Y ADECUACIONES

a. REQUERIMIENTO DE MAQUINARIA Y EQUIPOS (Listar todas las maquinas y equipos que se requieran para la el
balanzas, maquinas, bombas de agua etc)
Descripcion Referencia
Maquina collarin FHS
Maquina Presilladora Singer 191D-20
Máquina Fileteadora Lb-066
Máquina Desvastadora DY-801 DEYEE
Maquina encauchadora
Máquina Pulidora TG BA-05
TOTAL INVERSION MAQUINARIA Y EQUIPO

a. REQUERIMIENTO DE HERRAMIENTAS Y ELEMENTOS (Listar todas las herramientas y elementos que se utilice
Picos, Palendras, Hoz, Carreterillas, Ratrillos, Machetes, Canastas, Comederos, Bebederos)

Descripcion Referencia
Tijeras
Metro de confección
Agujas para maquinas de coser paquete x 10 und
Lubricante para la maquinaria x3 litros
Quitahebras

TOTAL HERRAMIENTAS Y ELEMENTOS

b. REQUERIMIENTO DE MUEBLES Y ENSERES (Listar todos los muebles y enseres que se requieran para el monta
de la operatividad del negocio ej: estantes, mesas, vitrinas, exhibidores)
Descripcion Referencia
Silla ejecutiva PVC,metal
Mesas para portatiles Madera
Sillas de visita Rimax
Sillas para operarias Nylon
Archivadores 4 gavetas Rimax
Escritorios Madera
Mesa de corte Madera
Mesa para máquina de confección Madera
Mesa para maquina encauchadora Madera
Mesa de la maquina desvaste Madera
Mesa para maquina pulidora Madera
Tabla de corte Madera
Mesa para computador fijo Madera
Estantería Metálica
Mueble caja registradora Madera
Exhibidores Madera
TOTAL INVERSIÓN MUEBLES Y ENSERES

b. REQUERIMIENTO DE EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACION (Listar todos los equipos de comuto y de com
actividades de la empresa, y que hagan parte de la operatividad del negocio ej: Computadores de mesa y portatiles
Descripcion Referencia
Computador de mesa Lenovo 1 T
Calculadora Casio
Telefono Panasonic
Intercomunicadores Baofeng
Portatiles lenovo
Televisor LG
Celular SAMSUNG
Impresora HP multifuncional
Fotocopiadora Ricoho
Caja Registradora Casio
TOTAL EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIÓN

TOTAL INVERSION EN PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPO

a desarrollar la actividad agropecuaria) Nota: Incluir solo si es compra, si es

Cantidad Valor Unitario Valor Total

1 180,000,000 180,000,000

180,000,000

ales)
Cantidad Valor Unitario Valor Total
1 50,000,000 50,000,000
-
CIONES $ 50,000,000

os que se requieran para la elaboración de los productos) Ejemplo: Tractores,

Cantidad Valor Unitario Valor Total

2 1,800,000 3,600,000
2 2,600,000 5,200,000
2 2,700,000 5,400,000
2 2,300,000 4,600,000
1 1,800,000 1,800,000
2 2,650,000 5,300,000
EQUIPO 25,900,000

as y elementos que se utilicen para la elaboración o produccion) Ejemplo:

ederos)

Cantidad Valor Unitario Valor Total

10 25,000 250,000
8 2,000 16,000
200 10,000 2,000,000
20 45,000 900,000
20 4,000 80,000

NTOS 3,246,000

que se requieran para el montaje de la empresa, siempre y cuando sean parte

Cantidad Valor Unitario Valor Total

3 170,000 510,000
 3 120,000 360,000
3 40,000 120,000
7 55,000 385,000
2 265,000 530,000
5 255,000 1,275,000
2 160,000 320,000
2 165,000 330,000
2 180,000 360,000
2 150,000 300,000
2 150,000 300,000
2 80,000 160,000
1 190,000 190,000
5 210,000 1,050,000
1 400,000 400,000
6 220,000 1,320,000
SERES $ 7,910,000

equipos de comuto y de comunicación necesarios para el desarrollo de las

putadores de mesa y portatiles, impresoras, celulares, fotocopiadora etc)
Cantidad Valor Unitario Valor Total
4 $ 1,900,000 $ 7,600,000
4 $ 30,000 $ 120,000
4 $ 150,000 $ 600,000
4 $ 1,200,000 $ 4,800,000
2 $ 1,800,000 $ 3,600,000
1 $ 1,000,000 $ 1,000,000
1 $ 900,000 $ 900,000
1 $ 932,000 $ 932,000
1 $ 1,600,000 $ 1,600,000
1 $ 800,000 $ 800,000
NICACIÓN $ 21,952,000

$ 289,008,000
2. CAPITAL DE TRABAJO

COSTOS DE PRODUCCION

a. MATERIAS PRIMAS E INSUMOS - Costo Directo-Variable- Relacionar la materia prima y los insumos que se , u
productivo. (Ejemplo: Concentrado, abono, fertilizantes, yerba, plastico, alambre, bolsas etc)

Producto
Papel Patronaje
Tela de algodón estampado
tela de algodón lisa
encaje
cinta de encaje
Hilo
agujas
cinta de sesgo elastica
Nylon
tijeras de costura
quitahebras

TOTAL MATERIA PRIMA E INSUMOS

b. MANO DE OBRA - Costo Directo - Variable- ( Definir el costo por el tiempo que se requiere que uno o varios tr

CARGO- LABORES A DESEMPEÑAR

Operario de confeccion
Operario de costura
Operario maquina collarin
Operario maquina fileteadora
Diseñador
Vigilante
operario maquina encauchadora
operarios de corte
operario maquina presiladora
operario supervisor
Aseadora
TOTAL MANO DE OBRA
b. COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION ( Determinar el valor que le corresponde al proceso productivo según

CONCEPTO

Energía Eléctrica
Depreciación maquinaria
Agua
Fletes x distribución de fabrica a local comercial

Arriendo Fabrica
Elementos de aseo
Telefono
TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION

TOTAL COSTOS DE PRODUCCION

GASTOS EMPRESARIALES

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Concepto
Gerente
Auxiliar Contable
Utiles y papeleria
Servicios Publicos
Arriendo de oficina
Telefono
Sistema Contable SIIGO
Elementos de aseo
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS

Concepto
Sueldo Asesor Ventas (basico)
Bolsas Plasticas
Cajas para calzado
Publicidad radial
Plan de Internet
Aviso local Comercial
Arriendo local comercial
Servicios Públicos
Telefono
Tarjetas de presentacion
Aseadora local y de oficina
TOTAL GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS
TOTAL GASTOS EMPRESARIALES

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO

r la materia prima y los insumos que se , utilizan, aplican y se consumen en el proceso
Panty
alambre, bolsas etc)

Unidad de medida Cantidades Valor Unitario Valor Total

m 500 9,000 4,500,000
m 1,450 8,000 11,600,000
m 725 7,000 5,075,000
m 800 6,500 5,200,000
m 725 9,000 6,525,000
und 600 1,000 600,000
und 500 500 250,000
m 500 2,000 1,000,000
m 300 200 60,000
und 250 1,300 325,000
und 400 3,500 1,400,000

$ 36,535,000

iempo que se requiere que uno o varios trabajadores desarrollen las actividades del proceso productivo )

Tipo de contrato: 1.
Cantidad Valor Total
Mensual 2. Productividad

2 2 1,117,172 26,812,128
2 3 1,117,172 40,218,192
1 1 1,117,172 13,406,064
1 1 1,117,172 13,406,064
1 2,000,000 24,000,000
1 1,117,172 13,406,064
1 1,117,172 13,406,064
3 1,117,172 40,218,192
1 1,117,172 13,406,064
1 1,117,172 13,406,064
1 1,117,172 13,406,064
225,090,960
corresponde al proceso productivo según el resultado del prorrateo )
Valor Asignado por
Cantidad Valor Total Total
Prorrateo
Kw 25,000,000 15,000,000 15,000,000
1 2,410,000 2,410,000 2,410,000
6,000,000 3,600,000 3,600,000
Pago por distribución
quincenal 1,500,000 1,500,000 1,500,000
12 10,800,000 10,800,000 10,800,000
12 kit 600,000 600,000 600,000
mensual 360,000 360,000 360,000
34,270,000

$ 295,895,960

Periodo de Tiempo Unidad de Medida Cantidad Valor Unitario

Anual mes 12 3,471,850
Anual mes 12 2,083,110
Anual Kit 12 200,000
Anual energia y agua 12 315,000
Anual mes 12 500,000
Anual mes 12 30,000
Anual mes 12 145,833
Anual Kit 12 50,000

Periodo de Tiempo Unidad de Medida Cantidad Valor Initario

Anual mes- 2 vendedoras 2 18,188,069
Anual x100 und x paquete 50 34,000
Anual paqte x 30 und 242 55,000
Anual Trimestre 4 400,000
Anual Plan 12 80,000
Anual Unidad 1 80,000
Anual mes 12 1,000,000
Anual mes 12 718,333
Anual mes 12 360,000
Anual Millar 1 120,000
Anual mes 12 1,565,672
Efectivo
Total
41,662,200
24,997,320
2,400,000
3,780,000
6,000,000
360,000
1,750,000
600,000
81,549,520

Total
36,376,138
1,700,000
13,310,000
1,600,000
960,000
80,000
12,000,000
8,619,996
360,000
120,000
18,788,069
93,914,203
$ 175,463,723

$ 471,359,683 costos de produccion mas los gastos empresariales

$ 760,367,683
 0
-
3. PRESUPUESTO DE INVERSION

PROYECTO DE INVERSION AGROPECUARIO

1. INVERSION PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPO

a. Terrenos
b. Obras Físicas y Adecuaciones Locativas
c. Maquinaria y Equipo
d. Herramientas y Elementos
e. Muebles y Enseres
f. Equipo de Computo y Comunicación
2. CAPITAL DE TRABAJO
COSTO DE PRODUCCION
a. Costo de Materias primas e Insumos
b. Costo de mano de obra
c. Costo Indirecto de Produccion
GASTOS EMPRESARIALES
c. Gastos Adminisrativos
d. Gastos de Distribucion y Ventas
3. GASTOS PREOPERATIVOS
a. Costos de Legalización
c. Otros
TOTAL PROYECTO DE INVERSIÓN
VALOR TOTAL DEL
PROYECTO
289,008,000
180,000,000
50,000,000
25,900,000
3,246,000
7,910,000
21,952,000
471,359,683 474,359,683
295,895,960
36,535,000
225,090,960 646,823,407
34,270,000
175,463,723
81,549,520
93,914,203
3,000,000
1,000,000
2,000,000
763,367,683
 CUADRO DE DATOS
Costo Mano de Obra $ 225,090,960 Colocar el numero de
Costos de Administracion $ 81,549,520 unidades a producir y
vender
Gastos de Distribucion y Ventas $ 93,914,203
Total Gastos Fijos $ 400,554,683
Factor de Costo fijo $ 135,370

PROPORCION
UNIDADES CICLO
PRODUCTO / SERVICIO PARTICIPACION
PRODUCTIVO
VENTAS

Panty 100,000 100%

TOTAL 100%

Ingresos operacionales
PROYECCION DE LAS VENTAS (INGRESOS POR CONCEPTO DE LA ACTIVIDAD DEL
NEGOCIO)
Precio unitario de
PRODUCTO/SERVICIO Ciclo productivo
venta
Panty 100,000 30,000
TOTAL VENTAS $

COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES

PROYECCION DE LOS COSTOS DE VENTA

Costo variable
PRODUCTO/SERVICIO Ciclo Productivo
unitario
Panty 100,000 2,959
TOTAL COSTO DE PRODUCCION

Indicadores Financieros
Utilidad Bruta $ 2,704,104,040
% Margen de utilidad Bruta 90%

PUNTOS DE EQUILIBRIO

CF / PRECIO DE VENTA UNITARIO - COSTO

Punto de Equilibrio en Cantidad
VARIABLE UNITARIO

CF / 1 - (COSTOS VARIABLES TOTALES - VENTAS

Punto de Equilibrio en Pesos
TOTALES)
 Colocar el numero de
unidades a producir y
vender

CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO DE PRODUCCIÓN VARIABLE
MATERIAS PRIMAS
MANO DE OBRA Cif COSTO VARIABLE TOTAL
E INSUMOS

36,535,000 225,090,960 34,270,000 295,895,960

36,535,000 225,090,960 34,270,000 295,895,960

O DE LA ACTIVIDAD DEL

Venta Total

3,000,000,000
3,000,000,000

OS Y GASTOS OPERACIONALES
CCION DE LOS COSTOS DE VENTAS Esta utilidad se d
es suficiente para
Total Costo de Total Costo de Total Costo (variable + expectativas de r
Costo Fijo Unitario
produccion produccion unitario) recuperacion de

295,895,960 1,755 175,463,723 471,359,683

295,895,960 175,463,723 471,359,683

Indicadores Financieros
Utilidad Operacional $ 2,528,640,317
% Margen de utilidad Operacional 84%

Panty

NTA UNITARIO - COSTO

6,489
E UNITARIO

BLES TOTALES - VENTAS

194,663,801
ALES)
CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO
GASTO DE PRODUCCION FIJO
GASTOS DE DISTRIBUCION Y GASTOS FIJOS TOTALES COSTOS TOTALES
GASTOS DE ADMINISTRACION
VENTAS

81,549,520 93,914,203 175,463,723 471,359,683

81,549,520 93,914,203 175,463,723 471,359,683

El precio fijado se ajusta a valores competitivo

Esta utilidad se debe evaluar y analizar si

es suficiente para cumplir con las
expectativas de rentabildiad y tiempo de
recuperacion de la inversion
 Colocar el valor
unitario de la venta
Significa que cuando el proyecto
ventas de 599 cuyes, en ese punto
generan ni ganancia ni perdidas.
las ventas fueran de 598 cuyes ha
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES por el contrario, si las ventas sum
COSTO VARIABLE PRECIO UNITARIO DE empezaria a obtener ganancias
MARGEN DE UTILIDAD PUNTO DE EQUILIBRIO
UNITARIO (P.E.) VENTA

2,959 90% 30,000 6489

2,959 6,489
fijado se ajusta a valores competitivos en el mercado Punto de Equilibrio en Pesos

Concepto Valor Unitario Unidades Valor Porcent

Ventas 30,000 100,000 3,000,000,000 100

Costos Variables 2,959 100,000 295,895,960 10

Utilidad Bruta 2,704,104,040 90

Gastos empresariales 1,755 100,000 175,463,723 6
Utilidad operacional 2,528,640,317 84

100,000 40,000 4,000,000,000

ica que cuando el proyecto alcance unas
s de 599 cuyes, en ese punto no se
an ni ganancia ni perdidas. Si por ejemplo
ntas fueran de 598 cuyes habria perdida y
contrario, si las ventas sumaran 600 se
zaria a obtener ganancias

Punto de Equilibrio en Unidades

Punto de Equilibrio en Pesos
 RENTABILDIAD DEL PROYECTO
Los emprendedores SENA desean validar la viabilidad de la inversión que están dispuestos a realizar si
el 10%.
En otras palabras, quieren saber si la inversion que piensan realizar les genera una rentabilidad superio

Los datos básicos relacionados con la inversión son los siguientes:

Los flujos caja generados en cada periodo se desprenden de la informacion financiera del proyecto

Rentabilidad anual requerida

Vida útil de la inversión
Inversión inicial a realizar en el año "0"
Flujo libre de caja generado en el año 1
Flujo libre de caja generado en el año 2
Flujo libre de caja generado en el año 3
Flujo libre de caja generado en el año 4
Flujo libre de caja generado en el año 5
Flujo libre de caja generado en el año 6
Flujo libre de caja generado en el año 7
Flujo libre de caja generado en el año 8
Flujo libre de caja generado en el año 9
Flujo libre de caja generado en el año 10

La secuencia de flujos monetarios de la inversión son los siguientes:

Inicio año 0 (Inversión)
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 1
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 2
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 3
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 4
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 5
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 6
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 7
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 8
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 9
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 10
Nota: Para simplificar se supone que los flujos se realizan a final de año (excepto la inversión inicial).

Total flujo neto de caja sin descontar

Cálculo del Valor Actual Neto de los flujos descontados al 10%.
Cálculo de la rentabilidad anual de la inversión
Prueba VAN

Si el VNA, calculado con una tasa de actualización del 10%, hubiera sido un valor negativo, significaría que la inversión tie
Si el VNA, calculado con una tasa de actualización del 10%, hubiera sido cero, significaría que la inversión tiene un
Para demostrar esta última afirmación calculamos el VNA utilizando como tasa de descuento la TIR y com
Cálculo del VNA utilizando como tasa de descuento generada por la inversion

El análisis se completa calculando los años que se tardan en recuperar la inversión o

Vemos que el flujo acumulado pasa a ser positivo al final del año ?, consecuentemente el Pay Back es igual a:

El payback o plazo de recuperación es un criterio para evaluar inversiones que se define como el periodo de tiemp
izar si la rentabilidad anual de la misma supera

uperior al 10%

10% Anual
10 Años
763,367,683 Inversion Inicial
2,528,640,317
2,528,640,317
2,528,640,317
2,528,640,317
2,528,640,317
2,528,640,317
2,528,640,317
2,528,640,317
2,528,640,317
2,528,640,317

Flujo anual Flujo acumulado

(763,367,683) (763,367,683)
2,528,640,317 1,765,272,633
2,528,640,317 4,293,912,950
2,528,640,317 6,822,553,266
2,528,640,317 9,351,193,583
2,528,640,317 11,879,833,900
2,528,640,317 14,408,474,216 6
2,528,640,317 16,937,114,533
2,528,640,317 19,465,754,849
2,528,640,317 21,994,395,166
2,528,640,317 24,523,035,483

25,286,403,166
14,774,032,428 REQUERIDA EVALUACION
331.25% 10% Cumple
$ 0.00

sión tiene una rentabilidad inferior a la requerida (10%)

tiene una rentabilidad igual a la requerida (10%)
R y comprobamos que su valor es cero:
 -

ersión o Pay Back

e tiempo requerido para recuperar el capital inicial 

 NIT. 837-000.421-5
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA INICIAL
A: Junio 08 de 2022

ACTIVO
Efectivo $ 471,359,683
Maquinaria y equipo $ 25,900,000
Equipo de computacion y comunicación $ 21,952,000
Equipo de oficina $ 7,910,000
Envases Empaques y Herramientas $ 3,246,000
Obras Físicas y Adecuaciones Locativas $ 50,000,000
Activo diferidos 3,000,000
TOTAL ACTIVO $ 583,367,683

85%
495,862,531
T. 837-000.421-5
UACION FINANCIERA INICIAL CALZA
Junio 08 de 2022
ESTADO
PASIVO De: Jun
Obligaciones financieras $ 495,862,531
TOTAL PASIVO $ 495,862,531

PATRIMONIO Menos:
Capital social $ 87,505,153 Igual:
TOTAL PATRIMONIO $ 87,505,153 Menos:
Menos:
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ 583,367,683 Menos:
Menos:
Menos:
Igual:
15% Menos:
87,505,153 Igual:
Menos:
Igual:
 CALZADO WOMAN SPORT S.A.S
NIT. 837-000.421-5
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
De: Junio 10 a Diciembre 31 de 2022

Ventas $ 3,000,000,000
Costo de ventas $ 295,895,960
Utilidad bruta $ 2,704,104,040
Gastos de administracion $ 81,549,520
Gastos de distribucion y ventas $ 93,914,203
Gastos financieros $ 59,503,504
Gastos operativos $ 3,000,000
Depreciacion $ 8,420,600
Utilidad operacional $ 2,457,716,213
Impuesto de renta 35% $ 860,200,675
Utilidad liquida $ 1,597,515,538
Reserva legal 10% $ 159,751,554
Utilidad neta $ 1,437,763,985
 CALZADO WOMAN SPORT S.A.S
NIT. 837-000.421-5
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
A: Diciembre 31 de 2022

ACTIVO PASIVO
Efectivo $ 2,909,240,184 Obligaciones financieras
Inventario $ - Impuesto de renta
Maquinaria y equipo $ 25,900,000 TOTAL PASIVO
Equipo de computacion y comunicación $ 21,952,000
Equipo de oficina $ 7,910,000 PATRIMONIO
Envases Empaques y Herramientas $ 3,246,000 Capital social
Obras Físicas y Adecuaciones Locativas 50,000,000 Reserva
Activo diferidos 3,000,000 Utilidad neta
Depreciacion -$ 8,420,600
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO 3,012,827,584 TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

-
$ 467,606,219
$ 860,200,675
$ 1,327,806,894

$ 87,505,153
$ 159,751,554
$ 1,437,763,985

$ 1,685,020,691

3,012,827,584
 Trabajador Salario Auxilio transporte Total aux transp
Operarios $ 1,000,000 $ 117,172$ 1,117,172
Vigilante $ 1,000,000 $ 117,172$ 1,117,172
Aseadoras $ 1,000,000 $ 117,172$ 1,117,172
Bodeguero $ 1,000,000 $ 117,172$ 1,117,172
Diseñador $ 1,700,000 $ 117,172$ 1,817,172
Gerente $ 2,500,000 $ 2,500,000
Auxiliar contable $ 1,500,000 $ 1,500,000
Asesor de ventas $ 1,000,000 $ 117,172 $ 1,117,172

Valor Maquinaria Cantidad Depreciación Anual Vida util

1,800,000 2 360,000 10
2,600,000 2 520,000 10
2,700,000 2 540,000 10
2,300,000 2 460,000 10
2,650,000 2 530,000 10
24,100,000 2,410,000

Energia 25,000,000
Agua 6,000,000

Periodo Columna1 Porcentaje Energia

1 año Fabrica 60% 15,000,000
1 año Ventas 40% 10,000,000
 0% 12% 1.044% 4%

Salud Pension Arl Cajas

0 120,000 10,440 40,000
0 120,000 10,440 40,000
0 120,000 10,440 40,000
0 120,000 10,440 40,000
0 204,000 17,748 68,000
0 300,000 26,100 100,000
0 180,000 15,660 60,000
0 120,000 10,440 40,000

DEPRECIACION
ELEMENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO COSTO DEL ACTIVO

Maquinaria y equipo $ 25,900,000

Equipo de computacion y comunicación $ 21,952,000
Equipo de oficina $ 7,910,000
Envases Empaques y Herramientas $ 3,246,000

Agua Total
3,600,000 18,600,000
2,400,000 12,400,000
 8.33% 1% 8.33% 4.17% 5%

Cesantias Intereses Prima Vacaciones Dotación DEVENGO

93,060 10,000 83,300 41,700 50,000 1,565,672
93,060 10,000 83,300 41,700 50,000 1,565,672
93,060 10,000 83,300 41,700 50,000 1,565,672
93,060 10,000 83,300 41,700 50,000 1,565,672
151,370 17,000 141,610 70,890 2,487,790
208,250 25,000 208,250 104,250 3,471,850
124,950 15,000 124,950 62,550 2,083,110
93,060 10,000 83,300 41,700 1,515,672

VIDA UTIL AÑOS DEPRECIACION ANUAL

10 $ 2,590,000
5 $ 4,390,400
10 $ 791,000
5 $ 649,200
TOTAL: $ 8,420,600
 Total pago x
MESES TOTAL Cantidad trabajadores
12 18,788,069 10 187,880,691
12 18,788,069 1 18,788,069
12 18,788,069 2 37,576,138
12 18,788,069 1 18,788,069
12 29,853,485 1 29,853,485
12 41,662,200 1 41,662,200
12 24,997,320 1 24,997,320
12 18,188,069 2 36,376,138
 OBLIGACIONES FINANCIERAS
Prestamo bancario

Monto $ 495,862,530.88
Plazo 10 años
Abono a la deuda,
AGRARIO Tasa interes 12% anual abono al prestamo.
Cuota anual $ 87,759,816

Año Cuota anual Abono a capital intereses

0
Abono a la deuda, 1 $ 87,759,816 $ 28,256,312 $ 59,503,503.71
abono al prestamo. 2 $ 87,759,816 $ 31,647,069 $ 56,112,746.28
3 $ 87,759,816 $ 35,444,718 $ 52,315,097.97
4 $ 87,759,816 $ 39,698,084 $ 48,061,731.86
5 $ 87,759,816 $ 44,461,854 $ 43,297,961.81
6 $ 87,759,816 $ 49,797,276 $ 37,962,539.36
7 $ 87,759,816 $ 55,772,949 $ 31,986,866.22
8 $ 87,759,816 $ 62,465,703 $ 25,294,112.29
9 $ 87,759,816 $ 69,961,588 $ 17,798,227.90
10 $ 87,759,816 $ 78,356,978 $ 9,402,837.38
Abono a la deuda,
abono al prestamo.
Gasto intereses año 1

Saldo de capital
495,862,531
$ 467,606,219.02
$ 435,959,149.74 1. Interses
$ 400,514,432.14 Cuota anual se compone:
$ 360,816,348.43 2. Abono a capital
$ 316,354,494.68
$ 266,557,218.47
$ 210,784,269.12
$ 148,318,565.85 ###
$ 78,356,978.18
$ 0.00
$ 59,503,503.71
$ 87,759,815.57
$ 28,256,311.86
 Juego de inventarios:

Inventario inicial -
Mas: Compras $ 36,535,000
Menos: Inventario final $ -
Mas: Mano de obra $ 225,090,960
Mas: CIF $ 34,270,000
Igual: Costo de ventas $ 295,895,960
 CONTROL DE EFECTIVO
Detalle Saldo inicial entradas
ESF inicial $ 471,359,683
Ventas $ 3,000,000,000
Compras
Gasto de personal
Costos indirectos fabricación
Gastos de administracion
Gastos de distribucion y ventas
Gastos financieros
Abono a capital
Gastos Preoperativos
ECTIVO
salidas saldo
$ 471,359,683
$ 3,471,359,683
$ 36,535,000 $ 3,434,824,683
$ 225,090,960 $ 3,209,733,723
$ 34,270,000 $ 3,175,463,723
$ 81,549,520 $ 3,093,914,203
$ 93,914,203 $ 3,000,000,000
$ 59,503,504 $ 2,940,496,496
$ 28,256,312 $ 2,912,240,184
$ 3,000,000 $ 2,909,240,184