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AGRADECIMIENTO
La vida me enseño a agradecer antes que pedir. Por lo que voy a comenzar agradeciendo.
Inicialmente a mi padre y mi madre por darme la vida y la posibilidad de aprender. Esa ama de casa
que me crió tanto a mí como a mis hermanos con todo el amor de madre. Esa guerra que superó
muchas pérdidas, venció un cáncer y la vida le dio golpes pensando que la tumbaría, pero no fue
posible derrumbarla, hoy está más fuerte que nunca. Gracias a mi padre que hoy por hoy seguro
estará en el cielo leyendo esto. Querido médico, querido padre, querida madre, gracias. Gracias a
mi esposa, esa mujer que me conoció y me acepto con mis virtudes y defectos, y se quedó para
apoyarme en mis proyectos y se sumó a mis locuras. Ella estuvo en mis procesos más fuertes de
formación, horas sin dormir y de escucharme a cada hora hablando de velas, compras y ventas,
tendencias y demás. No puedo olvidarme de todos los autores de los libros leídos (honestamente
no recuerdo a todos los autores ahora). Agradecimiento especial a Diego Florez, CEO y dueño de la
Academia Trading con Plastilina de la ciudad de Bucaramanga, en el departamento de Santander de
Colombia. Muchos pensarán que es una publicidad hacía el y están en derecho de pensarlo, pero yo
no lo menciono por publicidad sino porque se lo merece. Diego fue mi gran mentor, hoy por hoy,
soy lo que soy en el mundo del trading gracias a él, ya que fue la primera persona que vió potencial
y me transmitió todo lo que hoy soy y sé. Y te agradezco a ti por leer este libro y te agradezco
también porque a lo mejor muchas de las ideas o conocimientos también los pueda haber aprendido
de ti. Estudiantes, el agradecimiento también es para ustedes, ya que cada clase, cada estudiante,
cada desafio, me llevó a aprender cada vez más. Aclaro que no soy escritor, puedes encontrar
diferentes expresiones, o puedes encontrar que el orden de las páginas no es el correcto, o miles de
errores, este libro no busca ser el mejor de todos, sino de reunir todos los conocimientos de trading
e inversiones. Una especie de Biblia del trading, con el respeto a las religiones por el término
utilizado.
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INTRODUCCIÓN
Hasta yo me he llegado a cuestionar el nombre del libro, pero decidí escribirlo y colocarle este
libro porque entiendo que tras la pandemia que nos afectó y nos sigue afectando, cada vez más
personas buscaran ingresos extras, y sin dejar mi humildad de lado, prefiero entregarles estas
herramientas y evitar que caigan en manos de personas que usen la palabra “Trading” para
crearte un mundo mágico y simple. Este no es un negocio para cualquiera, solo si estás dispuesto a
sacrificarte continúa y pondré todo mi potencial a tu disposición para que puedas lograr
resultados. Pero aclaro, y soy honesto, los resultados ni yo, ni nadie, puede garantizarlos.
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Me presento…Soy aquel que soñaba con vestirme de traje, trabajar en una gran empresa,
recibirme de mis estudios con honores. La vida, el universo, Dios, cada uno le otorga el
agradecimiento a quien cree, me dio la oportunidad de trabajar y ejercer como Docente, como
supervisor en una compañía, dar conferencias, viajar capacitando personas, mi vida era ¿la
soñada?. Logré llegar a cobrar 4 salarios mínimos en un mes, fruto de mi trabajo (o sacrificio). Hijo
de una excelente madre, auxiliar de farmacia pero Ama de Casa por elección. Mi padre, médico,
egresado con altas calificaciones en una de las mejores universidades de mi país. Él, jamás logró
adaptarse a un puesto por mucho tiempo, veía muchas injusticias en la medicina y en el trato que
los gerentes daban a sus pacientes, por lo que sus puestos siempre eran efímeros. Logró comprar
su casa mediante un préstamo (o condena bancaria, mejor llamado), compró su autito (como él le
llamaba) y diferentes malas decisiones o por rodearse de malas asesorías, perdió su auto; un
abogado le realizó una mala jugada y engaños que no vienen al caso y también perdió su casa,
pero antes de perder su propiedad, un buen día su corazón dijo basta, justo en la misma fecha que
mi madre cumplía años. Ese día, la vida me dio el golpe más duro de todos. De estar a punto de
comer una torta o pastel, depende de donde se lea este libro, viajé con uno de los invitados a
reconocer el cadáver de mi padre, que se encontraba en la clínica en la cual estaba trabajando.
Llegue, el dueño de la clínica/empresa me atendió como si me fuera a dar los resultados de la
lotería, en fin, también luego lo entendí, era parte de la rutina diaria.

Al poco tiempo, se concreta la perdida de mi hogar, y como regalo adicional, mi madre enferma de
cáncer. Logró sobrevivir, pero ahí comenzó para mí un recorrido de varios años intentando buscar
la felicidad, esa libertad financiera, inicialmente, creyendo que eso lo lograba ganando miles de
dólares. Me asocié en dos oportunidades con personas diferentes, abriendo compañías de
informática pero obviamente, venía de golpes duros, no estaba preparado del todo, ni en lo
emocional, ni en lo profesional y varias cuestiones más que no es mester mencionar, hicieron que
facturara pero no progresara. Necesitaba, acomodé lugar, generar ingresos, si bien estarás
pensando que el hecho de no tener hijos y responsabilidades era una ventaja, mi querido amigo,
tenía a mis dos hermanos, mi madre y deudas elevadas. Básicamente, era un adulto con apenas
veinti tantos de años. Un buen día, me senté, y comencé a realizar un cambio. Lo primero que
empecé a notar es que mi “locura” por hacer dinero me estaban llevando a un stress elevado. Si
seguía así, ya conocía mi final. Por lo que decidí comenzar un negocio, el llamado negocio del siglo
XXI. TRADING. Muchos lo planteaban como la salida, la salvación, el no tener jefes, el no tener que
lidiar con empleados, en fin, el negocio ideal. Comencé a prepararme, solo, como loco motivado, y
poco a poco fui capacitándome. Pero como en todo, el 80% de lo que me rodeaba eran muy
buenos oradores que te convencían para prepararte y traer a más personas para que se preparen
pero de trading, nada o casi nada. Un buen día, algo, alguien, me iluminó, y me puso a una
persona que me dijo una frase muy pero muy real……..”Flaco, si vas a hacer trading para ganar
plata, por favor retírate.”

Lo primero que pensé fue, ¿y a esté qué le pasa?. Me molesté, como todo un ignorante. Hasta que
entendí que cuando alguien hace algo solo por dinero, a la larga termina perdiendo y frustrándose,
tenía que encontrar una motivación. Los mejores futbolistas del mundo, no patean una pelota por
dinero, sino porque aman jugar al fútbol. Jordan, el gran basquetbolista, no pensaba con cada
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doble o triple la plata que ganaba, sino la satisfacción por lograr eso puntos. Y atrás de esa
satisfacción, de esos logros, nadie veía la cantidad de horas que los grandes deportistas se la
pasaban practicando y llorando de rabia por si algo no le salía.

Cuando entendí este concepto, ya había perdido demasiado dinero en el trading y a lo mejor
suene raro o loco, pero el Universo te está viendo, créeme, y cuando tú realizas algo solo por
dinero, el Universo se encarga de ponerte en tu lugar, así que, mi querido amigo, si comienzas a
leer este libro buscando hacerte millonario, por favor, cierra el libro y vaya a ver un programa de
televisión. Ahora por el contrario, si quieres crecer, quieres aprender, quieres dejarle algo muy
valioso a tu familia, quieres tener tiempo para tus hijos, tu pareja, tus hobbies, tus sueños, y en
consecuencia de tu aprendizaje desinteresado por un tema monetario, viene luego una
recompensa económica, bienvenido. Y recuerda, el dinero no es ni malo ni bueno, es solo un
papel. Lo bueno o malo es el tiempo que inviertes en ti. Bienvenido a tu mejor inversión.
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EL DINERO: LA GRAN MENTIRA

Trabajamos, sufrimos, lloramos, peleamos, discutimos y hasta existen personas que
matan, literalmente, por dinero. Pero sabemos qué es el dinero

Veamos una pequeña historia, que al comienzo, por lo menos para mí, era muy aburrida, pero
cuando la entendí, realmente logre comprender que el entender el trading es un arte, es algo que
realmente nos apasiona, y el dinero, el dinero… veamos que es….

Hace miles de años atrás, la gente, como ya muchos conocemos, adquiría lo que necesitaba con el
sistema del trueque. Entregaban algo para conseguir lo que ellos requerían. Entonces, si yo quería
comprar trigo, entregaba, por ejemplo, arroz. O si necesitaba un animal, entregaba su equivalente.
Posterior a esto, la gente empezó a utilizar el oro. Entonces ahora, tantas libras o kilo de oro,
equivalía a un bien que la otra persona tenía. Obviamente, esto era muy incómodo, debido a que
uno debía andar con oro para poder adquirir algo. Y es ahí, cuando un emperador, decidió almacenar
el oro de las personas y entregar un papel con el valor del oro perteneciente. Se comienza entonces
a usar por primera vez algo similar a lo que hoy conocemos como dinero. Ahora, cada habitante que
realizaba una labor recibía su salario en dinero (Cabe aclarar que la palabra SALARIO proviene de la
sal que recibían los soldados romanos como paga por su labor).

Ahora, el dinero tenía su soporte en el oro, es decir, por lo menos en esa época, si yo tenía tanto
oro en el banco, tenía tantos billetes en mi poder. Pero, como todo es un negocio bastante
manejable, los Estados Unidos, después de la segunda guerra mundial, adquirieron todo el oro que
pudieron y el Dólar que hoy conocemos, tenía su respaldo en ese oro que tenían en el poder. Nace
así una gran potencia mundial, todos los países endeudados y los Estados Unidos, como la potencia
número uno, pues la cantidad de oro que tenían, les permitía “imprimir” billetes a diestra y siniestra,
y mencionarle al resto del mundo que su moneda era potente, debido justamente al respaldo en
este metal. Luego, los europeos decidieron cambiar los dólares que tenían, miles y millones de
dólares por oro. Entonces, les solicitan al país Norteamericano, que les vendan oro a cambio de
dólar. Como ya sabrán, al imprimir tantos miles y miles de dólares, los europeos encontraron que
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existían más dólares en circulación que oro en reserva. Es aquí donde Estados Unidos decide cambiar
y ahora el dólar no estaba respaldo en oro, sino en….bueno…como decirles, el respaldo es
simplemente porque tiene el nombre de la Reserva de Estados Unidos y porque ellos dicen que la
moneda es potencia. Esto ya ocurrió hace más de 40 años.
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TRADING: INTRODUCCIÓN
Seguramente te estarás preguntando, ¿Qué tiene que ver esto con el trading? Tiene mucho que ver,
y vas a confirmar esto, cuando estés operando y veas que vas perdiendo, porque permíteme decirte,
en el trading, primero aprendes a perder antes de ganar entonces recuerda que estás perdiendo
números, créeme, esto tendrá mucho más sentido cuando comencemos a operar.

Entonces, veamos, ya sabemos qué es el dinero, ahora la gran pregunta es ¿qué o quiénes son los
traders? Mi querido amigo, la palabra “Trader” significa “Comerciante” y qué hace un comerciante,
pues básicamente comprar y vender ¿cierto?.Bueno, el trading es el negocio de comprar y vender,
con la gran diferencia que compramos y no tenemos nada y vendemos sin tener nada. Veamos
algunos conceptos:

¿Qué es la bolsa de valores? La bolsa de valores imaginemos que es como un gran centro comercial
y dentro de este, están todos los locales comerciales. Llevado a nuestra realidad, la bolsa de valores
es el sitio en el cual yo puedo comercializar acciones, como por ejemplo, Amazon, Facebook, Apple.
También puedo comerciar metales, como oro, plata, bronce, o materias primas, o, el mercado más
antiguo y el más “peligroso” como es Forex. Básicamente es comerciar monedas, divisas de todas
partes del mundo.

Ahora bien, entendiendo esta parte, podemos avanzar. Luego de lo visto, debemos comenzar a
entender que es el bróker. Básicamente, un bróker es el mediador entre el trader y la bolsa de
valores.

BOLSA DE
TRADER
VALORES

BROKER
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Cuando un trader emite una orden para comercializar, el bróker toma esa orden y la ejecuta
en la bolsa de Valores.
La gran pregunta que todos los traders se realizan y seguramente usted también ahora, es como
seleccionar el bróker correcto.

Tipos de Brokers:

Markets Makers: Son aquellos brokers que se encargan ellos mismos de abonar a sus clientes
ganadores. Para entender esto, supongamos que Usted realiza una operación y gana, es el mismo
bróker que se encarga de abonar ese dinero.

Fondos de Liquidez: Son brokers que tienen Bancos que hacen las veces de “pagadores” a sus
clientes que son ganadores. Usted abre una operación y obtiene resultados, son los grandes Bancos
Internacionales, los que se encargan de abonar ese dinero.

Sumado a esto, debemos siempre tener en cuenta, al momento de seleccionar un bróker, que el
mismo se encuentre regulado, podemos investigar y buscar por internet cuales son los brokers
regulados en la actualidad.

Tipos de Traders:

Scalper: El Scalper es aquel trader que se encarga de realizar operaciones que suelen durar minutos
o como mucho una hora. Si bien encontraremos algunas variaciones debido a las diferentes
interpretaciones, el scalper es aquel trader que realiza operaciones de minutos.

Swing Trader: Es el tipo de trader que realiza operaciones superiores a una hora, casi siempre, esas
operaciones se abren y cierran en el mismo día.

Day Trader: Las posiciones (operaciones) suelen durar algunos días, o como mucho una semana.

Position o Positional Trader: Estos traders se encargan de revisar operaciones y suelen dejarlas
“corriendo” días e incluso semanas o meses. Son operaciones a largo plazo.
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La pregunta que Usted se debe realizar y seguramente tendrá una respuesta que luego cambiará,
es ¿Qué tipo de trader es o quiere ser usted? Por qué hago referencia a que luego cambiará,
simplemente por experiencia y estadística. En lo personal, pasé de ser Swing, a Day Trader, de Day
a Scalper y de Scalper volví a Day y Positional y ahí me quedé. Muchos de mis estudiantes y
compañeros de estudio, tuvieron la misma problemática. Y es que con este negocio, hasta
observarás que debes acomodar tus ideas, tu temperamento y tu “frialdad” al operar. Inicialmente
no podía dormir al saber que tenía una posición abierta y como era “hiperactivo” asocié mi
hiperactividad con el hecho de tener que operar todo el tiempo y ahí fui…..primeras pérdidas. Luego,
pensé, me haré Scalper, seguía con mi hiperactividad y locura por operar, y operaba en minutos,
analizaba a lo “apurado” y ahí fui….otra vez perdí. Aunque les parezca raro, comencé a estudiar PNL
para “acomodar” mi forma de ser. TRANQUILO, no necesitas comenzar a estudiar PNL, también aquí
te daré algunos Tips para que puedas controlarte y operar como un profesional.

Actualmente opero en Day, simplemente porque me siento cómodo con la estrategia que estoy
utilizando.
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UNIDAD 1: ¿QUÉ ES HACER TRADING?

Muchas veces hemos escuchado de personas que se dedican a hacer trading, ¿pero qué es hacer
trading?. Muy simple, hacer trading, es observar el mercado de valores, mediante un gráfico y
básicamente realizar compras y ventas. Comprar algo no significa que tengas que ser dueño
posteriormente de esto y vender algo no significa que el vender, significa que tienes que tener algo
para vender. Olvídate del concepto de comprar y vender tradicional y hazte la idea que comprar, es
sinónimo de “subida” y vender, es sinónimo de “bajada”.

Entonces, lo que normalmente un trader realiza es “comprar” cuando el precio está bajo, buscando
que al subir el valor del mismo, gane dinero y vende cuando el precio está demasiado elevado, ve la
posibilidad de que pueda caer y vende. Si el precio efectivamente sube y dimos comprar, ganaremos
dinero, y si dimos click en vender y el precio cae, ganaremos también dinero.

Veamos un ejemplo.

Como podemos observar, estamos viendo un gráfico. Simplemente, nos centraremos en que
tenemos velas rojas, esos “palitos” de color rojo que vemos, que indican una caída del precio, y velas
verdes, “palitos” de dicho color, que marcan una subida del precio. Hacia tu derecha, la última vela,
¿podríamos indicar de qué color es?.....Si tu respuesta fue verde, perfecto y si recuerdas lo que viste
más arriba, una vela de este color, normalmente se identifica como una vela “alcista” o vela de
subida. Seguimos entonces….Lo que debemos saber ahora, mediante análisis que veremos en
unidades siguientes, es básicamente responder la siguiente pregunta ¿Qué puede hacer el precio
ahora? Y la realidad es que nadie pero absolutamente nadie tiene la veracidad al 100% sobre qué
puede pasar con el precio….pero veras luego que existen técnicas para identificar zonas donde el
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precio baja o sube con mayor fiabilidad. Entonces, supongamos que ese punto, dimos “vender”.
Recordemos que si dimos vender, la única forma de ganar dinero, será si el precio comienza a bajar.
Y miremos lo que paso después con el precio……
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UNIDAD 1: COMPOSICIÓN DE UNA VELA

Una vela, es la representación que normalmente se utiliza para identificar el comportamiento del
precio, y esta, se compone de los siguientes elementos:

VELA ALCISTA:

Mecha, sombra
o Pavilo

Cuerpo

Mecha, sombra
o Pavilo

Algo importante a tener en cuenta, y es que una vela alcista tiene su punto de nacimiento, su
punto máximo, su punto mínimo y su punto de cierre conocidos con los siguientes nombres:

*Open: Punto de nacimiento

*Close: Punto de cierre

*High: Máximo del precio

*Low: Mínimo del precio.

Veamos cómo se forma el precio:

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Supongamos que el precio realizó esta acción. Si en base a esto queremos formar una vela,
obviamente que será alcista ya que la punta del precio de nacimiento esta debajo del punto de
cierre. Punto de inicio, es el comienzo de las líneas al lado izquierdo y la finalización a la punta del
lado derecho, entonces trazamos una línea que nace desde el punto de inicio, vamos hacía arriba
(línea naranja), posteriormente, cuando llegamos a la línea imaginaria, del cierre, trazamos hacía la
derecha (línea roja) y posteriormente, volvemos a bajar hacía la altura del nacimiento (línea azul),
formando así el cuerpo, el cual se verá en la imagen con color verde, dando el cierre de la vela.
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Con línea verde, verán marcadas las sombras que dejó el precio, la sombra de arriba, es el precio
máximo que realizó. Y la sombra inferior, es el punto menor. Estas dos zonas, son sitios donde el
precio alcanzó a llegar. Finalmente, la vela quedaría formada de la siguiente manera:

Para resumir, una vela verde, inicia en la parte inferior izquierda y finaliza en la parte superior
derecha. Una vela roja, inicia en la parte superior izquierda y finaliza en la parte inferior derecha.

De la misma manera que hemos formado la vela verde, solo que al revés, debes de practicar para
formar las velas rojas. Repite el ejercicio de identificar el nacimiento y la finalización de una vela,
marcando también sus puntos máximos y mínimos.
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UNIDAD 1: METATRADER: COMENZAMOS A

OPERAR
Para poder comenzar a operar y practicar, te aconsejo que descargues Metatrader. Esta es la
aplicación por defecto que te aconsejo empieces a utilizar, ya que es compatible con cualquier
bróker.

Por una cuestión ética, no puedo decirte que Broker utilizar, pero selecciona alguno, cualquiera de
tu elección. Ingresas a la página del bróker elegido, y busca en descargas o Download y encontrarás
para descargar Metatrader 4 o Metatrader 5. Te creas tu cuenta, la descargas y listo. Tu aplicación
está preparada para ser utilizada.

Pasemos entonces ahora a la acción.

Dentro de tu metatrader, que debería tener una apariencia similar a la siguiente:

En el Menú Archivo, Nuevo Gráfico, vamos a encontrar algunas de las siguientes opciones:

FOREX MAJORS: Las monedas más utilizadas a nivel mundial.

FOREX MINORS: Las monedas de menos utilización.

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FOREX EXOTICS: Monedas de países exóticos.

ENERGIES: Energías, como por ejemplo el petróleo.

BONDS CFD: Instrumentos en future.

CRYPTO: Criptomonedas.

METALES: Metales como el oro y la plata.

INDICES: Como el SP500.

COMMODITYS

ACTIONS

Mucho va a depender del broker que seleccionemos, la cantidad de instrumentos para comenzar a
trabajar. En la gran mayoría de las academias, se aconseja familiarizarse con un instrumento
financiero, así, tenemos traders que operan con el Oro, otros que operan con Índices como por
ejemplo el SP500. Lo que en mi experiencia puedo recomendarles, es que inicialmente se
familiaricen con un instrumento, para practicar, entender el funcionamiento y conocerlo a detalle.
Luego, cuando el conocimiento comience a aumentar y sientan la seguridad, comiencen a revisar
otros instrumentos.

Vamos a revisar ahora, otro botón importante que se encuentra dentro del mismo menú “Archivo”
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La opción que ven marcada es la de Abrir Carpeta de Datos. Esta opción permite acceder a la
carpeta donde se encuentra instalado nuestro Metatrader, y es donde posteriormente podremos
guardar Robots e Indicadores personalizados.
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Una vez que hemos seleccionado nuestro bróker de confianza y hemos creado nuestra cuenta de
trading, nos enviaran vía correo electrónico nuestros datos de acceso los cuales los insertaremos
en el botón que se muestra a continuación “Abrir Carpeta de Datos”

Una vez seleccionado este botón, se nos abrirá la siguiente opción:

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En nuestro correo electrónico tendremos los datos de acceso los cuales se incluyen Usuario,
Contraseña y Servidor. Luego le damos Login o aceptar y ya estaremos loggeado en nuestra cuenta
de trading.

Nos encontraremos con una venta similar a la siguiente:

A continuación, se encontrará con un video al cual podrá acceder desde el siguiente link, en el cual
observará como cambiar los colores de las velas. (recuerda oprimir la tecla Control y Click si estas
desde un computador o bien copiar y pegar el link en Youtube)

Link del video: https://youtu.be/6zXXK9et11Q

Como podrá observar, el funcionamiento es muy intuitivo, y en la gran mayoría de los casos se
recomienda colocar colores que sean de fácil identificación, por eso pudo observar que los colores
seleccionados son rojo y verde, pero no son obligatorios.

Para facilitar el aprendizaje, vamos a realizar un repaso rápido de lo revisado hasta ahora mediante
un video. Por favor, atentos:
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UNIDAD 1: ¿QUÉ ES O SON LOS PIPS?

El termino PIP hace referencia al movimiento mínimo porcentual de cualquier instrumento en
trading. Sus siglas significan Point in Porcent o punto porcentual. Cuando hablamos en trading,
siempre mencionamos que un activo creció en tantos pips, o bajo tantos pips. Para la mayoría de
los pares financieros, un pip es el equivalente a una variación del 0,01%. Para los pares que tiene
relación con el dólar estadounidense, por ejemplo, un pip corresponde a un $0.0001.

La gran pregunta de todo trader, es como se puede calcular el valor del pip y el tamaño de la
posición, es decir, en pocas palabras, antes de hacer cualquier negocio, como puedo saber cuánto
ganaré y cuanto perderé.

En el mundo de Forex hay muchos pares de divisas. Cada par de divisas tiene su propio tipo
de cambio, el cálculo del valor monetario de un pip debe calcularse de manera propia con
cada par. Para comprender un poco más el cálculo, haremos un ejemplo:

Ejemplo 1: EUR/USD = 1,2850

-La expresión de este tipo de cambio equivale a decir que con 1 EUR obtengo 1,2850 USD.
-El valor monetario del pip se determina en términos de la divisa base que, en este caso es
el EUR.
-Para obtener este valor, se emplea la siguiente fórmula:
(0,0001 USD) x (1 EUR / 1,2850 USD) = 0,000077 EUR por unidad negociada.

De igual manera, la mejor forma de aprender, será llevándolo a la práctica, veras que se facilita un
poco más todo así que no te preocupes.
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UNIDAD 2 – COMPRAR Y VENDER

El trading, está catalogado como la manera más difícil de hacer dinero fácil. Ahora bien, la
pregunta es el por qué. Comprar y vender es muy simple, y durante toda nuestra vida estamos
comprando y vendiendo. Una pequeña aclaración, en el mundo del trading, cuando damos click en
el botón buy o comprar, ganaremos dinero si el precio comienza a subir y si damos click en sell o
vender, ganaremos cuando el precio comience a bajar. El hecho de comprar, no significa que
seamos dueños de algo o que nos llegue algo físico y el dar click en vender, no significa que
tengamos que tener algo y “venderlo”. Entonces para no confundirnos, diremos que el hecho de
comprar, significa que necesitamos que el precio suba y al dar click en vender, necesitamos que el
precio baje. Si ocurre lo contrario estaremos perdiendo dinero.

Observemos el siguiente ejemplo:

No se observa la línea puntuada de color verde es el punto de entrada. Es el momento en el cual yo

dí comprar o buy. Si el precio comienza a subir, efectivamente estaré ganando dinero y si ocurre lo
contrario. Obviamente estaré perdiendo.

Ahora el secreto está en saber cuándo cerrar mi operación, ya sea para tomar ganancias o para
cortar perdidas.

Y acá se presentan dos conceptos claves:

TAKE PROFFIT: Toma de ganancia, significa que el precio ya subió o bajo lo necesario y decido salir,
es decir cerrar la operación. Recordemos que cuando hago click en comprar o buy, si el precio sube,
efectivamente estaré ganando dinero. Si cae, perderé. Al momento de abrir una operación ya sea
en compra o venta, debo configurar mi take proffit o bien, sino lo hago, debo estar atento para
cerrar la operación a tiempo. Si compro, mi Take proffit estará por encima de mi punto de entrada.
Si vendo, el take proffit estará por debajo de mi punto de entrada, puesto que para ganar dinero,
debo esperar que el precio baje.

STOP LOSS: Corte de pérdida. Es lo que se hace para evitar continuar perdiendo dinero. De mi
cuenta, supongamos que tengo 200 USD en mi cuenta de trading, siempre se recomienda solo
“invertir” una parte y por lo tanto debe ser muy inteligente en mi gestión de riesgo, algo que
veremos en unidades próximas pero les adelanto, que siempre se recomienda arriesgar
aproximadamente del 3 a 6% por ciento de la cuenta. Siguiendo entonces el ejemplo planteando, si
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tenemos una cuenta de 200 USD, y buscamos arriesgar el 3% diario, si la matemáticas no me fallan,
deberíamos arriesgar por día 6 USD. Es decir, podemos hacer 2 operaciones en la cual, cada una
tenga un riesgo de pérdida de 3 USD o bien hacer 6 operaciones y que cada una asuma un riesgo de
1 USD. Obviamente, si diariamente, buscamos arriesgar 6 USD, debemos buscar mínimamente,
ganar 6 USD diarios. Lo ideal siempre, es buscar un riesgo 1:2, es decir, arriesgo 1 USD para ganar 2,
por lo tanto, si arriesgo 6 USD, debo buscar ganar por lo menos 12 USD. Esto, como ya mencioné, lo
veremos más detallado más adelante, pero lo menciono, para que se comience a comprender que
esto no es una lotería, no es suerte, no es azar, es operar de manera inteligente y saber analizar.

Seguramente, estarás preguntándote, ¿cómo sé cuándo el precio sube o cuando baja?. Lamento
informarte, que absolutamente nadie tiene esa respuesta. El trading es el arte de la estadística,
podemos interpretar lo que el precio pueda llegar a hacer, por eso es que debemos ser muy
cuidadosos de cuánto dinero invertirnos y arriesgamos. En base al análisis y la estadística, podemos
acercarnos a un posible escenario.
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UNIDAD 2 – ANALÍSIS BÁSICO

Existen muchas, para no decir cientos de maneras de analizar el mercado. Lo que hoy comenzarás a
ver es la manera más simple y que muchos traders, luego de un tiempo, parecen olvidar. Por lo que
te pido, no seas uno más del montón. Seré o trataré de explicarte todo los contenidos de la manera
más simple. Y para la simpleza, no hay nada mejor que comenzar usando una imagen que es
conocida por todos. Creo que más de uno de nosotros vimos alguna vez una hoja de Excel. Sino, no
te preocupes. Simplemente son cuadrículas, lo que te pido al ver la siguiente imagen, es que busques
algún patrón de comportamiento, olvídate de todo, solo concéntrate en buscar un patrón, es decir,
algún comportamiento repetitivo…listo….vamos….

Como estuvimos viendo anteriormente, para entendernos, tomaremos las velas verdes como velas
de subida y las velas rojas como velas de bajada. Ahora bien, te consulto, inicialmente solo
encontraste rectángulos de colores. Pero vamos….afina la vista, revisa muy bien donde las velas
parecen encontrar un suelo, y donde parecen encontrar un techo. Existen dos zonas en esa imagen
anterior donde el precio sube, rebota y baja o bien baja, rebota y sube. Bienvenido a los conceptos
de soporte y resistencias. Un soporte es una zona donde el precio encuentra un piso y se dispara
otra vez hacía arriba y una resistencias es un techo que el precio encuentra, una línea o mejor dicho
zona imaginaria, donde el precio llega y cae nuevamente. Lo dibujaremos de manera más clara:
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Ahora es más claro verdad. Observamos el rectángulo amarillo con bordes negros dibujado en la
parte superior, esa zona es la resistencia. Esto se caracteriza por ser zonas donde el precio “toca”
con mayor frecuencia. El rectángulo inferior, con las mismas características de colores mencionadas
anteriormente, representa las zonas de soporte, al igual que con las resistencias, es una zona donde
el precio toca con mayor frecuencia.

Estos soportes pueden ser estáticos, como los mostrados en la imagen anterior, o dinámicos. Los
dinámicos, respetan una tendencia, la cual puede ser alcista o bajista. Observemos la siguiente
imagen:
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Claramente, podemos observar que la primera tendencia es bajista y la tendencia de la derecha es

alcista. Las líneas de arriba son las resistencias y las de abajo son el soporte. Por favor, repasa bien
estos conceptos. Una vez que los tengas repasado, favor de abrir el video a continuación y
finalizaremos así el tema de soporte y resistencias.

Al final del libro, encontrarás los links para revisar.

Ya habiendo revisado el video de soportes y resistencias, observemos como podemos medir esta
distancia. Es decir, es muy importante conocer cuántos PIPS de recorrido tengo y en base a eso,
analizar si es factible o no entrar a la operación. Vamos a un caso de ejemplo, si tengo 100 PIPS de
Stop Loss y tengo 80 PIPS de Take Proffit, significa que estoy arriesgando más de lo que estoy
ganando. Por lo tanto, el negocio, mucho sentido no tiene. Observemos la siguiente imagen:

Vamos a suponer que buscamos una compra. Recuerden, el hecho de comprar, significa que por
análisis, suponemos que el precio puede ir hacia arriba, por lo tanto, si damos comprar, ganaremos
dinero si el precio sube, pero si el precio va en contra, perderemos. Tanto si el precio va hacia arriba
o hacia abajo, necesitamos colocar un “freno” a ese recorrido. El freno de las ganancias se llama
Take Proffit, y en este caso, estará por encima del precio (línea verde) y el Stop Loss, estará por
debajo del precio, representado por una línea roja. Estas líneas se realizan con fines didácticos, no
son obligatorias pero si recomendables para conocer mis puntos de salida. Ahora, puedes oprimir
el Scroll o “ruedita del mouse” o bien, puedes hacer click en el icono que se representa con una cruz
en la parte superior de tu menú de herramientas:
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Una vez realizado esto, podrás ver que tu cursor en pantalla, se cambió a una cruz. Ahora, haciendo
click en la zona desde donde vas a comprar y moviendo el mouse (sin soltar el click) observarás lo
siguiente:

En pantalla, te aparecen los siguientes números

8 / 2038 / 1.23951
Analicemos esta información: El número 8 son las cantidades de velas que se movieron o se
moverían, si estoy trabajando en temporalidades de 1H, es decir, una hora, la proyección son 8
horas, Si estoy trabajando en temporalidades de 1D, cada vela es un día, por lo que la proyección es
aproximadamente de 8 días. Luego encontramos el número 2038. Este número es exactamente los
PIPS, al cual debemos dividir por 10 para obtener el resultado. Para no complicarnos demasiado,
diremos que siempre que te encuentres con la cantidad de PIPS, elimina el último número, y ese es
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el resultado de la cantidad de PIPS. En este caso, tenemos 203 PIPS. El número final, es el valor del
precio en ese momento. Es decir, el precio en ese punto donde detuvimos el mouse, en mi caso de
ejemplo, daría 1.23951.

Vemos en este caso de ejemplo, desde mi punto de entrada, marcado con el rectángulo pequeño
de color claro, hasta la línea verde son 299 PIPS. Es decir, estoy buscando un total de 299 pips de
recorrido. Pero si el precio se me llega a ir en contra, la cantidad de pips arriesgados serían de 590.
Nada rentable, ¿verdad?. Supongamos que el valor del PIPS es de 1 USD, para que se comprenda
mejor, estaríamos arriesgando 590 dólares para buscar ganar 299 USD. Por eso es importante, antes
de hacer cualquier operación, revisar muy bien mis puntos de entradas, salidas positivas o salidas
negativas.

Ejercicio propuesto:

En tu hogar, oficina o donde más cómodo estés, comienza a revisar ahora soportes y resistencias y
a medir, por ejemplo la distancia que hay entre un soporte y una resistencias. Imagina que entrarías
en compra o venta, analiza donde colocarías tu TP (take proffit) y tu SL (stop loss) y busca
rentabilidad, es decir, arriesgar en una relación de 1:2, es decir, arriesgo 1 para ganar 2 o
mínimamente, arriesgar 1 para ganar 1.

Al terminar esto, puedes avanzar a la siguiente página. Ojo, no es una obligación hacer lo propuesto,
justamente por eso se propone y no se impone, pero es bueno para que vayas encontrando y
aplicando estos conceptos.
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UNIDAD 2 – GESTIÓN DEL RIESGO

Felicitaciones, si llegaste hasta aquí, es porque realmente te apasiona lo que estas aprendiendo. El
secreto del trading es encontrar patrones, con el paso del curso, verás que el trading es un negocio
bastante manipulado, y estas manipulaciones muchas veces engañan y aunque nadie, y cuando digo
nadie es nadie, puede garantizarte que por más análisis que realices, la operación salga victoriosa
siempre, la idea es que cuando pierdas, pierdas poco y cuando ganes, ganes lo suficiente. Un gran
trader e inversionista, una vez dijo lo siguiente:

Y esta frase no es una de las tantas que encontramos en la web, es una frase que dice mucho más
de lo que creemos. George Soros es una persona que gana cantidades monstruosas de dinero, y si
alguien que posee tanto dinero da un consejo de estos, por algo es, ¿cierto?. Estudiantes, en el
mundo del trading, estarán luchando cara a cara con fondos de inversión, Bancos Centrales y
personas que mueven muchísimo dinero y a mayor inversión, o mayor movimiento de dinero, el
mercado se moverá de manera más violenta. Imagínate que tú analizas el oro, y observas que el oro
se encuentra en un claro canal bajista. ¿Lo tienes verdad?. Y al mismo tiempo está tocando una zona
de resistencia. LISTO!!! Venta segura, disparas sin pensarlo, entras al mercado confiado, arriesgando
más de lo que pronto te recomendaré. El precio comienza a bajar, te ilusionas, estás feliz, y aparece
un inversionista con varios millones de dólares y compra Oro, 50 Millones de dólares en Oro. ¿Qué
crees tú que pasaría?. Efectivamente, tu nivel emocional por el piso y observando como el Oro,
rompe ese canal y se dispara al cielo. Chau tu inversión y sino fuiste inteligente y colocaste un
StopLoss, chau tu cuenta. Así que bienvenido a algo fundamental en el trading, que es la gestión de
riesgo. Es el secreto de saber que vamos a perder operaciones, pero la idea es saber cómo afrontar
esas pérdidas y que estas no nos afecten ni nos dé dolor de cabeza. A continuación, veamos un
ejemplo bien práctico para entender cómo funciona la gestión del riesgo. Supongamos que tenemos
la existencia de tres traders. El primero, presenta los siguientes resultados:
 31

Lo que inicialmente podremos ver es que es una persona con una muy buena estrategia de
operación, pues acierta un 80% de sus entradas y solo falla en un 20%. Pero que ocurre, que cuando
falla, pierde 40 USD, mientras que al momento de ganar, cuando acierta, gana solo 10 USD. Entonces
acá nuestro interrogante es, si realmente su estrategia es buena, o simplemente pierde pocas veces
porque su StopLoss es demasiado agresivo, por lo tanto no pierde seguido, pero cuando pierde, es
realmente, a nivel monetario, muy fuerte.

Ahora observemos un segundo trader, el trader b, el cual presenta los siguientes resultados:

A simple vista, podemos observar que usa una relación 1:2. Significa que arriesga 1 para ganar 2, 2
para ganar 4. Es decir, sus ganancias respecto a las pérdidas son el doble. En este caso en
particular, arriesga 10 USD para ganar 20 USD. Partamos de la base que está perdiendo el 50% de
sus entradas. Grabemos en nuestras mentes estos resultados. Si?

Ahora, veamos el trader C. El último de esta serie de ejemplos, el cual presenta estos resultados:

A nivel porcentaje, presenta muy malos resultados verdad, es lo primero que analizamos y
pensamos. Si solo acierta el 30% de sus entradas, significa que es de los traders que más
operaciones perdedoras tiene. TERRIBLE PENSAREMOS. Pero dejemos que la matemática haga su
magia y observemos los siguientes resultados:

Primero que nada entendamos que para calcular el Ratio de Riesgo Beneficio, usaremos la siguiente
fórmula:
 32

Ahora, teniendo esta fórmula, analicemos lo ocurrido con cada Trader:

TRADER A:

Beneficio = (Número de operaciones que gana x ganancia) – (Número de operaciones que

falla x pérdida)

Beneficio = (80 x 10 dólares) – (20 x 40 dólares) = 800 – 800 = 0 $ de beneficio.

TRADER B:

Beneficio = (Número de operaciones que gana x ganancia) – (Número de operaciones que falla x
pérdida)

Beneficio = (50 x 20 dólares) – (50 x 10 dólares) = 1000 – 500 = 500 $ de beneficio.

TRADER C:

Beneficio = (Número de operaciones que gana x ganancia) – (Número de operaciones que falla x
pérdida)

Beneficio = (30 x 40 dólares) – (70 x 5 dólares) = 1200 – 350 = 850 $ de beneficio.

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CONCLUSIÓN:

Como podrás observar, el trader más rentable de todos, es el trader c. Su estrategía, en lo operativo
y en la gestión del riesgo que maneja, es la más fiable y la que otorga mejores resultados. Con todo
el respeto y el cariño del mundo, querido lector, estudiante, trader experimentado, aprendiz o en
el nivel que te encuentres, NO TE OLVIDES NUNCA DE ESTE EJEMPLO. Puede pasar que optes por
operar como el trader a, y que obtengas buenos resultados, claro, una racha ganadora y ganas todas
las entradas, pero si ya llegaste hasta acá, debes de saber que el trading no te garantizará jamas que
ganes todas las entradas, siempre debes pensar que perderas, y lo importa es controlar esa cantidad
de dinero que pierdas. NO TE OLVIDES DE ESTO POR FAVOR!
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UNIDAD 2 – 7 CLAVES PARA EL EXITO

AFRONTAR ADECUADAMENTE LAS OPERACIONES PERDEDORAS

Cuando la mayoría de traders caen en una mala racha de operaciones perdedoras tienden a culparse
a sí mismos y tratan de cambiar de estrategia. Creen que estas pérdidas se producen porque hay
algo que han hecho mal o que su sistema no es bueno.

Si estás cambiando de sistema constantemente es imposible saber lo que funciona y lo que no. No
se trata de no cambiar nunca nada sino de hacerlo con criterio. Perder es parte del trading. Es
totalmente normal e incluso los traders más experimentados con estrategias ganadoras pierden un
porcentaje importante de sus operaciones.

Debes desarrollar tu tolerancia al error, evitar el miedo y aceptar las pérdidas como parte del
aprendizaje y del camino hacia convertirte en un trader rentable.

AFRONTAR ADECUADAMENTE LAS OPERACIONES GANADORAS

Unas cuantas posiciones ganadoras pueden subírsete a la cabeza y auto convencerte de que tu
sistema de trading es infalible, que eres un crack del trading, que tienes un don para esto o que eres
inmune a las pérdidas.

A nadie nos gusta perder, pero cuando empiezas puede incluso llegar a ser positivo para que te des
cuenta de que el trading implica riesgos y que es muy fácil perder. El exceso de confianza puede ser
tu peor enemigo. Pondrás en juego más dinero y asumirás más riesgos de los convenientes. Creerás
que el mercado cumplirá con tus pronósticos y serás incapaz de reaccionar ante los errores que
cometas.

SEA OBJETIVO – NO ES POSIBLE GANAR UN MILLÓN EN UN MINUTO

En el comercio de valores los sentimientos comunes a todos- el temor, la codicia, la esperanza, etc-
ejercen una influencia decisiva en el comportamiento del trader. Débiles y seguros de sí mismos,
avaros y lentos, todas estas personas están condenadas a ser víctimas del mercado.

El reconocimiento de sus propias habilidades, de las cualidades positivas y negativas ayudarán al

trader evitar fracasos. Si añadimos también la habilidad de evaluación adecuada del estado
psicológico y del comportamiento del mercado, un gran éxito será garantizado.
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NO SOBREESTIME SUS CAPACIDADES – CALCULE SUS GANANCIAS

El factor que motiva al trader a realizar operaciones es la esperanza de tener ganancias. Si la

esperanza prevalece sobre el cálculo de ganacias/pérdidas, el trader corre el riesgo de sobreestimar
sus habilidades a la hora de analizar la situación. La esperanza debe estar en relaciones subordinadas
con el cálculo y la codicia. Es la gran esperanza que lleva a los principiantes a fracasos. El comerciante
que vive con esperanza está condenado a fracasar. Es la esperanza que empuja a los traders a tomar
una de las decisiones más crueles-cambiar el nivel de órdenes stop-loss.

PENSAR POSITIVAMENTE

El pensamiento positivo funciona. Cuando piensas en positivo y sigues tu estrategia de trading

conseguirás más operaciones exitosas.

En cambio si tus pensamientos son negativos te arrastrarán a cometer muchos más errores. Serás
presa del miedo o de la ira y difícilmente puedes aprender, analizar o actuar con objetividad en ese
estado.

Piensa en cualquier deporte: Crees que a un jugador de baloncesto le aportará algo positivo estar
pensando para sí mismo que no va a ser capaz de encestar, en un futbolista que le entran las dudas
cuando va a lanzar un penalti, un ciclista en plena subida no confía en que le llegarán las fuerzas, un
atleta que no está convencido de que va a ser capaz de mejorar sus marcas. Esta es la mejor receta
para fallar por eso en cualquier deporte es muy importante un lenguaje interior positivo para
generarse autoconfianza. Lo mismo sucede en el trading.

SE CONSCIENTE DE LOS QUE PUEDES Y NO PUEDES CONTROLAR

Por mucho que te empeñes no puedes controlar como va a reaccionar el mercado y si una operación
será ganadora o perdedora. El mercado lo componen millones de personas y sistemas automáticos
que toman decisiones y ejecutan sus operaciones sin que tu puedas influir en ellos.

Lo que sí puedes controlar es a ti mismo y tu forma de actuar: cómo buscas las oportunidades de
inversión, en que te basas para tomar tus decisiones de trading, como limitas los riesgos por
operación, cómo estableces tus objetivos de beneficio, cómo abres posiciones, cuándo las cierras.

Céntrate en estos aspectos que puedes controlar y no te obsesiones con los resultados. No puedes
controlar los resultados. Lo valioso en el trading no son los resultados individuales de cada operación
sino el tener un sistema rentable y consistente. Debes tratar siempre de relativizar el resultado y
centrarte en tu sistema. Ni las pérdidas quieren decir que tu sistema sea malo y que es mejor que
te dediques a otra cosa ni los beneficios te convierten en un maestro de los mercados poseedor de
un sistema infalible.
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UNIDAD 3 – INDICADORES: MOVING AVERAGE

Antes de poder comenzar con este tema, permíteme informarte que te voy a mostrar la gran
mayoría de los indicadores, sus funcionalidades, sus combinaciones y sus formas de operar, pero
en lo personal te recomiendo que NUNCA, PERO NUNCA, dependas de un indicador. Conozco
traders que si no tienen por lo menos tres o cuatro indicadores, no operan. Un indicador,
simplemente hace eso, indica. Indica una tendencia, un comportamiento del precio, una relación
de sobrecompra o sobreventa.

Para comenzar, veremos lo que es una Moving Average, o simplemente llamada Media Movil.
Simplemente una media móvil es una línea que busca sacar un promedio de los últimos días o de
las últimas velas, normalmente se usa el número 200 y se incluye en el gráfico siguiendo los pasos
mostrados en la siguiente imagen:

Cuando se realizan estos pasos y se da el click, se abre lo siguiente:

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Ahora desglosemos lo siguiente:

Periodo: Hace referencia justamente a cuantas velas de muestra vamos a tomar.

Desplazamiento: Se utiliza para, justamente, desplazar la Media Movil hacía la izquierda o

hacía la derecha

Aplicar a: No entraremos en detalle, simplemente la dejaremos en Close.

Estilo: Puedes usar el color y el tipo de líneas que más se adapte a tu criterio.

Según la teoría, la media móvil permite “señalarte” una posible entrada en compra, siempre que la
media móvil este por debajo del precio y una venta si la media móvil esta por encima del precio.
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En la imagen mostrada anteriormente, si la media móvil está por debajo del precio, nos está
indicando una tendencia alcista, por lo tanto, si el precio va subiendo, debemos siempre ir a favor
del precio, por lo que buscaríamos compras. El problema está en que debemos buscar compras
cuando el precio este bien bajo, es decir, compraremos cuando el precio este bajo y con tendencia
a subir. Veamos un ejemplo:

Observemos el primer recuadro con el número 1. El precio se encontraba por encima de la media
móvil, retrocedió, “toco” la media móvil, y por lo general, la media móvil actúa de soporte o
resistencia. Aquí actuó de soporte y el precio se dispara hacia arriba. Luego, si nos fijamos en el
cuadro número 2, el precio se encuentra por debajo de la media móvil, la teoría indica que la
tendencia es a bajar, por lo tanto buscaremos ventas. Tenemos la media móvil haciendo una
posible resistencia y ya se formó una vela roja. Lo “lógico” sería que el precio se desplome. Pero es
aquí el punto donde se empieza a ver el poder de análisis de cada uno. Observa que por arriba de
la media móvil, hay una resistencia, por lo que, no sería loco creer que el precio pueda volver a
subir, vulnerar la media móvil y volver a bajar. Observemos con más detalle:
 40

Observas ese recuadro blanco en la parte superior. Esa zona tiene mucho movimiento del precio,
por lo que nadie nos garantiza que el precio vuelva a subir y busque esa zona de resistencia. Ahora
comprendes un poco más porque menciono que el indicador solo indica, pero lo más importante
es tu ojo, ese es el que no falla. O debemos prepararlo para ser lo más acertado posible. Imagínate
que por el solo hecho de que la media móvil te marque una tendencia alcista o bajista y tu
dispares compra o venta respectivamente, la cantidad de pérdidas que podemos llegar a tener.

Pongamos en práctica esto con un video si?

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UNIDAD 3 – INDICADORES: RSI (RELATIVE

STRENGTH INDEX)
Como habrán podido observar, en Metatrader, nuestra ventana superior posee el gráfico que
muestra el comportamiento del precio:

Cuando agregamos indicadores, podemos encontrarnos con que algunos aparecen sobre el gráfico
y otros en la parte inferior, generando una nueva ventana, lo que ocurre por ejemplo cuando
agregamos el indicador mencionado en el título:

Como se podrá observar, el Indicador, aparece en la parte inferior de nuestra gráfica. Para
encontrar ese indicador, debemos seguir los siguientes pasos:
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Ahora bien, este indicador viene a funcionar algo así como un electrocardiograma del precio.
Como sabrán, cuando nuestro corazón funciona de manera normal, o calmado, el
electrocardiograma sale de manera normal o calmada. Cuando las pulsaciones están elevadas, los
resultados son elevados y viceversa. Vamos a la práctica:
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Observemos el precio como se mueve y como es el movimiento del RSI. Lo lógico indica que si el
precio sube, el precio del indicador va en aumento y al revés. Como podremos observar, al insertar
un indicador de este tipo nos encontramos con la siguiente ventana:

Periodo: Siempre por defecto viene en 14 y los niveles siempre se ubican entre 70 como nivel
superior y 30 como nivel inferior. Los niveles los encontramos marcados con líneas punteadas. En
estilo, podemos cambiar y colocar diversos colores a la línea del RSI.
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Ahora bien, veamos cómo se utiliza y se calcula el RSI, es decir, desglosemos el indicador.

Para calcular el RSI necesitamos revisar la magnitud de las variaciones del precio.

Primero debemos sumar las variaciones de las últimas subidas y dividir entre las últimas bajadas. A
continuación, aplicamos la siguiente formula:

RSI = 100 – 100 / (1 + RS*)

El RS* es la Media de subida de las últimas subidas entre la media de las últimas bajadas.

Si el periodo es de 14, significa que se analizan o se toman como ejemplo los últimos 14 días. Si el
periodo por ejemplo es de 12, serán 12 días. En este ejemplo usaremos el ejemplo de 9 períodos
que es una de las configuraciones recomendadas junto con la de 14 que viene por defecto y la 25
que es otra variación usada y supondremos la siguiente variación del precio:

Día 1: 6,03 USD

Día 2: 5,96 USD

Día3: 5,96 USD

Día 4: 5,99 USD

Día 5: 5,84 USD

Día 6: 5,82 USD

Día 7: 5,87 USD

Día 8: 6,07 USD

Día 9: 6,10 USD

Ahora lo que se hace, es organizar las bajas y las subidas. Para esto, y repito, esto se calcula de
manera automática pero es interesante que sepamos como ocurre, haremos una tabla para ver las
diferencias entre los días.

Comenzamos a comparar, el día 1 con respecto al día 2, observamos una bajada del precio, por lo
tanto lo organizaríamos en el grupo de las bajadas. Así, comenzaremos a comparar un día con el
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siguiente, si el precio muestra una subida, lo ubicaré en la columna de las subidas y si muestra una
bajada, la ubicare en el grupo de las bajadas.

# Días Valor Bajada Subida

1 6,03
2 5,96 0,07
3 5,96
4 5,99 0,03
5 5,84 0,15
6 5,82 0,02
7 5,87 0,05
8 6,07 0,2
9 6,1 0,03

Armada ya la tabla, es mucho más simple conocer como fue el comportamiento del precio, sus
subidas, sus bajadas y sus valores. Ahora, observemos la siguiente fórmula matemática:

Media de subidas= (Suma de valores de subida) / 9 = MS

Media de bajadas= (Suma de valores de bajada) / 9 = MB

RS = MS / MB =

Veamos entonces:

Media de subidas= (0,03 + 0,05 + 0,2 + 0,03) / 9 = 0,034

Media de bajadas= (0,07 + 0,15 + 0,02) / 9 = 0,027

RS = 0,034/0,027 = 1,26

RSI = 100 – (100 / (1+1.26)) = 55,76

UTILIZACIÓN DEL RSI:

Cuando usamos el RSI, buscamos ventas cuando observamos que el precio se encuentra muy
elevado y buscamos compras cuando observamos que el precio está muy bajo.

Decimos que un precio esta elevado cuando el RSI se encuentra en 70, cercano o encima de este. Y
decimos que un precio está bajo cuando el precio se encuentra en los 30, cercano o debajo de
este. Veamos ejemplos:
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En el rectángulo blanco marcado en la parte superior del indicador, observamos una sobrecompra
del precio. En esos casos, sumando otros elementos de juicio y observación, podemos buscar
ventas. En el recuadro de abajo, del mismo color, podremos encontrar una sobreventa, es decir, el
precio ya está demasiado bajo, por lo que, teniendo en cuenta otros aspectos, podríamos decir
que hay posibilidades de que el precio suba. Veamos:
 47

Observemos que el recuadro 1A con respecto al recuadro 1B, muestra una sobrecompra del
precio, y a continuación observamos que el precio comienza su caída.

Con respecto al recuadro 2A y recuadro 2B, observamos una sobreventa del precio, o el precio
demasiado bajo, por lo que, muy probablemente, ocurre lo que ocurrió luego, el precio se fue al
alza.

A continuación, daremos un paso más en el análisis del RSI. Aquí ocurren dos situaciones QUE ES
MUY IMPORTANTE QUE LOS TENGAMOS PRESENTES.

CONVERGENCIAS: Concepto que indica que dos o más elementos se comportan de la misma
manera. En el caso del trading, una convergencia es cuando el precio y el RSI funcionan o tienen el
mismo comportamiento:

DIVERGENCIAS:
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Como podremos observar, el precio y el RSI hacen lo mismo. A que me refiero, si comparo los
mínimos del precio y en ese mismo nivel, los mínimos que hace el indicador, encontramos que
hacen máximos crecientes o mínimos decrecientes. Vamos con un ejemplo:
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Encontramos que en este caso, los máximos del precio sin descendientes y los máximos del
indicador son descendientes también. Aquí existe una convergencia. Como vemos, buscamos las
convergencias siempre tomando los mismos puntos de partida tanto del precio como del
indicador.

Veamos ahora una convergencia pero buscando los mínimos del precio:
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Vemos que el mínimo del precio va en subida y el mínimo del indicador también va en subida.

Ahora, bien, las divergencias, son las que nos posibilitan encontrar muchas más ventajas.

DIVERGENCIAS: Las divergencias, es cuando dos o más elementos, no se comportan de la misma

manera. En el trading entonces hablaríamos de que el precio del mercado con respecto al precio
del RSI no se está comportando de la misma manera. A diferencia de una convergencia, en la
divergencia, cuando los máximos del precio o los mínimos de este van hacía un lado, los máximos
o mínimos del precio van hacía otro. Veamos entonces ejemplos de divergencias:
 51

Observemos el comportamiento del precio ahora. En los mismos lugares donde encontramos por
ejemplo un máximo creciente, vemos que el precio hace mínimos crecientes.

Ahora vamos a entender las siguientes divergencias, ya que son diversas y nos pueden ayudar:

DIVERGENCIAS PARA COMPRAS:

Mínimos del precio van en bajada

Mínimo del indicador va en subida

Mínimo del precio va en bajada

Mínimo del indicador hace doble techo (es decir, los puntos no van hacia arriba ni hacía abajo sino
que tocan dos veces en el mismo sitio)

Mínimo del precio va en subida

Mínimo del indicador va en bajada

DIVERGENCIAS PARA VENTAS:

Máximo del precio va en subida

Máximo del indicador va en bajada

Mínimo del precio va en bajada

Mínimo del indicador va en subida

Máximo del precio va en bajada

Máximo del indicador va en subida

Ahora, teniendo esto anotado, buscaremos algún ejemplo:

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Observamos que el RSI ya se encuentra por debajo de la línea de sobreventa, sin embargo el
precio, no muestra una reacción fuerte, se lateraliza, es decir, ni sube ni baja, se queda como
“atrapado”, ahora veamos lo que ocurre luego:
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Vemos al precio con el RSI bien bajo, el precio se encuentra también bastante bajo y encima
tenemos una divergencia alcista, los mínimos del indicador van en subida y los mínimos del precio
van en bajada. Esto, como ya vimos anteriormente es una divergencia que indica una tendencia
alcista….y eso fue lo que ocurrió, el precio luego subio, si bien volvió a bajar luego, pero
observamos como el precio se fue hacia arriba.

Un análisis profesional, por ejemplo sería el siguiente:

Observemos que ahora tenemos varios elementos de juicio. Vamos a repasar, lo que hice fue
agregar una media móvil. Ahora observan una línea amarilla en la pantalla como curva. (En el caso
de no recordar la Moving Average, volver a la página 38). Entonces tengo los siguientes elementos
de juicio, es decir, los siguientes tips a mi favor por así decirlo para entrar:

1.- Moving Average alejada del precio

2.- El precio en una zona de soporte. (observar la primera línea roja (la línea inferior) que se dibuja
en la parte superior del gráfico)

3.- RSI en sobreventa

4.- Divergencia alcista

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5.- Tipo de entrada: Contratendencia. Es una entrada a contratendencia, puesto que estoy
buscando una compra cuando la fractal es bajista, lo cual es un punto en contra o delicado)

Se dan cuenta que el abrir una operación es básicamente encontrar elementos de juicios. No debo
buscar o creer ver algo, debo ver lo que veo. Recuerden que muchas veces creemos que el precio
va a bajar o va a subir, entramos en operación y luego rogamos que eso suceda. Así no funciona el
trading, en el trading debo reunir elementos de juicios y no creer algo.
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UNIDAD 4 – MACD
El MACD son las siglas en ingles de Moving Average Convergence Divergence. Como podrás ver, lo
que mide el MACD son las convergencias y las divergencias. Antes de comenzar, me animo a decir,
que el MACD y el RSI son los indicadores que los traders mas aman utilizar y ya veremos el porqué.

El MACD son dos medias móviles, con configuraciones diferentes

Para calcular el MACD se usa una media móvil exponencial de período corto de cálculo y
otra media móvil exponencial de período de tiempo medio. Normalmente, para la media
corta se emplean 14 y, para la otra media, 26 períodos. Mientras más corto es el período,
más sencilla es la media móvil.
Veamos como incorporar un MACD:
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Cuando colocamos esto, nos aparecerá la siguiente ventana:

Observemos que una EMA figura con 14, la otra con 26. Ahora observamos cómo se
realiza el cálculo:

MACD = EMA (14) – EMA (26)

Después de obtener el MACD, se calcula, a su vez, su media móvil exponencial. Para realizar este
cálculo se suele emplear una media de 9 períodos. Esta media móvil se denomina Señal.

El MACD y la Señal se representarán de manera gráfica mediante dos líneas.

Por último, para utilizar el indicador, además de las dos gráficas calculadas, MACD y Señal, se
representa también mediante un gráfico de barras, o histograma, la diferencia de valor en cada
momento entre el MACD y la Señal.

Ahora bien, vamos a un caso práctico de cómo se utiliza el MACD:

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Para no confundirte, te lo voy a mencionar de la forma más simple, cuando la línea amarilla cruza
de abajo hacía arriba, es una posibilidad de buscar compras. Cuando el cruce se realiza de arriba
hacía abajo, realizaremos ventas. A veces este tipo de gráficos son confusos, pero puedes
descargar indicadores gratis de internet y colocarlos en tu metatrader. Un MACD descargado
puede verse así:

Esto es medio difícil para explicar con texto, o mejor dicho, no difícil, pero es más provechoso que
lo puedas ver en un video…. Como ya sabes, no oirás la voz más línda del mundo pero ojala que
esta voz pueda despejarte dudas. Vamos…..

VIDEO

Ya habiendo visto el video anterior, ¿se va comprendiendo como funciona esto del trading? Es
seleccionar los indicadores que más se ajusten a lo que te gusta y aplicarlos. Puedes modificar los
valores por ejemplo del RSI, del MACD. Tengo estudiantes que cuando el RSI está en 80 recién
buscan ventas, cuando mucho lo hacen en 70, algunos esperan que llegue o supere 80 para
vender. Repito, toda estrategia puede ser buena siempre y cuando la tengamos probada.
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UNIDAD 4 – KELTNER CHANELL, BANDAS DE

BOLLINGER, ENVELOPES
Ahora encontraremos 3 indicadores, que si bien sus cálculos son distintos, su funcionamiento o
estrategias son muy similares, veamos:

Les presento a las Bandas de Bollinger, básicamente son tres líneas, obviamente, no es el nombre
técnico, pero la idea es conocerlas y saber que utilidades les podemos dar. La línea superior o
UpperLine, es la línea que acompaña los máximos del precio. La línea média o Middle Line, es la
línea que viene a dar el promedio entre los máximos y mínimos. Y la línea menor o DownLine, es la
línea inferior, acompaña los mínimos que el precio realiza.
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Vamos a comenzar a pensar entre todos. ¿Qué patrones encuentras? Es decir, que
comportamiento se repite en la imagen mostrada anteriormente o bien que elemento de juicio
puedes encontrar. Piensa y luego pasa a la hoja continua a esta…

He marcado tres líneas amarillas, aún te dejaré pensando. Observa muy bien que marcan
exactamente esas tres líneas amarillas marcadas en la imagen anterior…..Una pista más….observa
que se está marcando exactamente y que ocurre luego de lo marcado.
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Piensa…..Piensa….Y ahora si te prometo que en el próximo renglón tendrás la respuesta….aunque

espero que lo pudieras detectar….sino pudiste….no te preocupes…..me garantizaré que tarde que
temprano tu ojo se afine….

La respuesta es que siempre que el cuerpo o la mecha de una vela “rompe” la línea inferior o la
línea superior, el precio luego cambia de tendencia. Observa bien, siempre que el pavilo de la vela
rompió por ejemplo el mínimo de la Banda de Bollinger, luego se disparó dando la posibilidad de
buscar compras.

Veamos ahora un análisis de Bandas de Bollinger combinado con RSI por ejemplo:
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Observa como el precio rompe la línea superior de las Bandas de Bollinger y el RSI toca el máximo
de 70 entrando casi en zona de sobrecompra. Todo a favor para buscar una venta. De haberla
buscado, salimos victoriosos con un lindo recorrido.

Veamos ahora el mismo caso pero con Envelopes. Otro indicador.

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Vemos que este indicador, nos hubiera “cantado” la entrada antes. Es decir, hubiéramos tenido
algunos pips de pérdida. Este indicador, solo muestra dos “líneas” una superior y una inferior. En
este caso, podemos ver más hacía la derecha, que cuando el precio “salé” del máximo, luego baja,
dando un buen recorrido. Aquí el problema es que el RSI no nos estaría acompañando demasiado.

El siguiente indicador, el KC (Kertnel Chanell) es un indicador que no viene por defecto, pero si
puedes descargar y usar. Observemos el mismo caso y lo que ocurre con el indicador KC:
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Observamos que al igual que con Bandas de Bollinger, nos permite entradas muy precisas. Repito
y seré muy insistente con esto, que las estrategias estén en este libro, en otro, en Youtube o te lo
diga el gurú más reconocido del trading, siempre testea por favor, prueba y observa si la
combinación te da resultados, si es aprovechable en todos los instrumentos o solo en algunos.
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UNIDAD 5 – ORDER FLOW (FLUJO DEL PRECIO)

Vamos a comenzar con algunas cuestiones que son muy importantes, y aclaro, no es que lo
anterior no lo sea, pero lo anterior sin esto, no sirve mucho. Y esto, sumado a lo anterior, te dará
la posibilidad de conocer muy bien cuando entrar y porque. El Order Flow es conocer hacía donde
va el precio. Veamos un ejemplo, te mostraré un gráfico y piensa para tu interior o grítalo, como
quieras….que estas viendo….una tendencia alcista, una tendencia bajista o lateralización:

Observa muy bien las fechas que se encuentra en la parte inferior y el nivel del precio. ¿Listo?.
Ahora por favor dime…..que tendencia observas? Seguramente me dirás bajista, sobretodo en la
parte izquierda del gráfico, ya que se observan mínimo decrecientes. Pero observemos ahora
cuando “achico” el gráfico:
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Entonces eso que veíamos como una tendencia bajista….en realidad es una corrección del precio.
Veamos qué es esto…

Cuando el precio sube o baja, nunca lo hace de manera directa o “limpia”, lo hace con retrocesos y
extensiones.

Entonces, por lo general, hay una teoría que se conoce con el nombre de Elliot, que indica que el
precio tiene 3 extensiones y 2 retrocesos o correcciones:

Siguiendo esto, y entendiendo estos procesos, si logramos detectar o entender cuando el precio
“termina” de hacer el retroceso, siguiendo el ejemplo del dibujo anterior, podríamos buscar con
 67

mayor certeza las compras, y estaríamos yendo a favor del precio siguiendo con el consejo de “la
tendencia es tu amiga”.

Veamos un ejemplo de lo planteado anteriormente:

Seguramente sea un poco complicado de entrada detectar este concepto, con todo el respeto,
permíteme ayudarte, observemos la siguiente imagen:
 68

Las líneas marcan las extensiones, en este caso el impulso está siendo
bajista, por lo que las extensiones que van hacia abajo serán 3 y dos retrocesos, que son los
“impulsos o correcciones” alcistas que el precio pueda hacer. Luego de que finalizan esos 5 pasos,
es muy probable que el precio cambie:
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UNIDAD 6 – ACUMULACIÓN Y DISTRIBUCIÓN

En el mercado, debemos tener muy en claro algo, los que mueven a este son los grandes inversores,
los bancos centrales, los institucionales. En el mundo del trading, se conocen como ballena o
tiburones. El resto, los retails traders, se conocen normalmente con el nombre de peces. ¿Ya saben
de qué se alimentan los tiburones? Exacto, de nosotros. Comprendamos algo, esto no significa que
ellos se preocupen por “sacarnos” dinero a nosotros, pero ellos si tienen estrategias ya predefinidas,
y sino las tratamos de entender….seremos presas fáciles. Comprendamos que los institucionales
compran barato para vender caro y venden caro para comprar barato. Esto genera que el precio se
mueva y que todos participemos en el juego. Cuando el precio ya ha subido demasiado ellos
empiezan a vender de a poco, empiezan a liquidar y cuando el precio va en caída libre, ellos de a
poco, empiezan a comprar, veamos la siguiente comparación:

Los pequeños inversionistas actuamos de la siguiente manera:

En las zonas donde dibuje esas líneas azules, es donde nosotros operamos normalmente. Si vemos
que el precio va cayendo, lo que hacemos es vender. Y cuando vemos que el precio empieza a
subir, comenzamos a comprar. Facil verdad. Ahora bien, los grandes bancos y corporaciones hacen
lo siguiente:
 71

En ese mismo lugar donde estamos nosotros vendiendo, ellos ya, de a poco, comienzan a comprar,
y eso es lo que provoca que el precio luego suba como sube. ¿Se comprende?.

Ahora bien, cuando vemos que el precio está en una zona “baja” y buscando lateralizarse decimos
que se encuentra en zona de “Acumulación” y cuando el precio sube y empieza también a volverse
lateral, decimos que están “Distribuyendo”.

Recomiendo leer al gran Wickoff, el cual explica muy bien estas partes del mercado y podrán
profundizar aún más lo cual siempre es recomendable.
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 73

UNIDAD 7 – VOLUMEN
Vamos a aclarar algo de entrada, el volumen no es un indicador, a diferencia de lo que se cree. El
volumen indica, valga la redundancia, el volumen que existe actualmente en el mercado. De
acuerdo al instrumento seleccionado, tendremos diferentes volúmenes, y veremos, inicialmente,
como incorporarlo:

Al incorporar el volumen, encontraremos lo siguiente:

 74

Por defecto, lo dejaremos como está, y le daremos aceptar:

En la parte inferior del gráfico, encontraremos el volumen, que normalmente se identifican con
líneas verdes y líneas rojas. Un error muy común que cometemos…y me incluyo porque
inicialmente así creía que era el volumen, es pensar que las líneas verdes son volumen comprador
y el volumen rojo es volumen vendedor. Pues si eso pensaste al observarlo, te recomiendo que te
olvides, porque no funciona de esa manera.

Repasemos algo, cuando tú le das click al famoso botón de vender, indicas que crees o piensas que
la acción va a bajar, cierto, pero al mismo tiempo, para vos poder “vender” tiene que “existir”
alguien que le de click al botón comprar. Por lo tanto ese volumen que observas, cada vela,
pertenece a todas las acciones de “compra-venta” que se realizaron.
 75

Miremos lo siguiente:

La primera vela del volumen, contando de izquierda a derecha, es de color rojo, simplemente
porque es una vela de volumen inferior a las anteriores, a medida que el volumen siguiente va
aumentando, el color verde se mantiene. Si por ejemplo, agregamos una vela más de volumen
hacía la derecha y está fuera de menor volumen que la anterior, sería de color rojo.

Por teoría, siempre que existe una tendencia alcista, el volumen de dicha tendencia debe ser
alcista, y ¿cuándo la tendencia es bajista?. Pues también debe ser alcista, puesto que eso es lo que
permite que la tendencia continúe.

Para no confundirte, puedes usar esta herramienta que existe en Metatrader para identificar
fácilmente la vela con su volumen:

Entonces lograremos, trazar esta línea con un solo click e identificar fácilmente la vela del precio
con la vela del volumen.
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 77

Entonces, podemos identificar que a mayor volumen, mayor interés, mayor movimiento del
precio. No importa tanto el número exactamente, lo importante es el tamaño de las velas.
Observa las imágenes anteriores, y sin saber los valores, podremos identificar que tanto interés de
compra-venta existe.

Para entender más aún cómo funciona el volumen, veamos más a fondo cómo funcionan las
compras y ventas que realizan las grandes corporaciones.

Los siguientes pasos, te recomiendo que te los anotes, los pongas de fondo de pantalla, o
colócalos en algún sitio donde siempre lo recuerdes, es el proceso que realizan las grandes
empresas, los Bancos Centrales y en el cual nosotros siempre caemos:

1.- Cuando el precio se encuentra sobre soportes relevantes (pisos donde el precio rebota
y vuelve a subir), los institucionales compran lenta y silenciosamente acciones durante
tanto tiempo como sea necesario.

2.- Cuando el precio ya se encuentra elevado, buscar lograr la manera que los pequeños
traders vendan sus accionen

3.- Los grandes inversionistas compran esas acciones (mejorando aún más su propio precio
promedio de compra y dejando al resto de los traders fuera del mercado).

4.- El precio sobre soporte no puede bajar, así que comienza a subir. (Es este momento en
el cuándo nosotros nos empezamos a frustar y arrepentirnos de haber vendido)

5.- Esto nos provoca miedo a perdernos la subida y que hacemos….COMPRAMOS y somos
nosotros mismos debido a compras masivas los que hacemos subir el precio. (obviamente
somos millones de traders comprando).

6.- Los grandes inversores logran beneficios con las acciones que compraron más abajo que
nadie. Ahora que el precio se acerca a una resistencia relevante o a máximos históricos,
buscaran vender.

7.- Para esto, los inversionistas provocan en los pequeños traders (tanto en los que ya tienen
acciones como en los que se han quedado fuera) una sensación de avaricia, para que
compren más y más.

8.- Al lograrlo, los inversionistas les venden a los pequeños del mercado todas sus acciones.
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9.- Ahora, los poderosos, comienzan a adoptar una posición contraria (bajista) en el
mercado. Y las ventas son de a poco, por lo que aún nosotros, no percibimos claramente el
cambio de tendencia.

10.- Los poderosos mejoran sus precios de ventas a costa de las compras nerviosas de los
más pequeños

11.- El precio bajo resistencia no puede subir, así que comienza a bajar.

12.- Los grandes inversores provocan al resto un miedo a perderse la bajada.

13.- Nos lanzamos de nuevo a vender apresuradamente, lo que hunde rápidamente el

precio.

14.- Ahora los poderosos obtienen beneficios de sus posiciones de venta que abrieron más
arriba que nadie.

15.- El precio se acerca a soporte relevante y los poderosos alimentan la avaricia del resto
para encontrar contrapartida y poder ellos deshacer sus cortos y pasar a acumular compras.

16.- Se cierra el ciclo y comenzamos de nuevo.

Pasemos ahora a ver las cuatro fases o los cuatro pasos macro que hacen los grandes inversores:

1.- Acumulación

2.- Distribución

3.-Sprint

4.- Finta

Nos damos cuenta que estamos en acumulación, porque el precio se encuentra en valores bajos,
es decir, en zonas de mínimos y el volumen es bajo y encima descendiente. Los grandes inversores
comienzan a comprar pero no logramos detectar subidas bruscas del precio

Observemos:
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Encontramos distribución cuando los grandes inversores comienzan a vender pero de manera
“silenciosa”, lo cual, no produce caída del precio:
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Vemos que casi a la mitad de la imagen el precio se encuentra ya lateralizándose después de una
subida, el volumen comienza a disminuir cada vez más. Los grandes inversores ya están
comenzando a vender pero lo hacen de manera “disimulada”.

El sprint, es un rompimiento de soportes y resistencias muy brusco, obviamente generado por los
tiburones. Los detectamos porque el volumen es demasiado elevado y generan en el resto de los
participantes del mercado el “miedo” a perderse la tendencia y logran que inyecten aún más
dinero y el movimiento sea más agresivo aún.

Observemos:
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Esas dos líneas horizontales rojas que figuran dibujada en pantalla, marcan un soporte y una
resistencia. Observemos que esa gran vela verde que rompe la resistencia está acompañada de un
volumen grande. Menciono la palabra grande, debido a que este volumen es más grande que
anteriores.
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Ahora bien, una finta funciona de la misma manera, son velas grandes pero el problema es
que esas velas grandes se dan para “amagar” a que el precio siga su tendencia y observamos que
comienza a cambiar, por eso siempre debemos esperar confirmaciones, observemos:

Observemos el nacimiento de estas dos flechas, lo que están marcando, son velas grandes y
volúmenes grandes, pero observamos que se dan en una zona de soporte y en lugar de romper esa
zona, cambian inmediatamente de trayectoria. Observaremos más adelante, de una manera más
clara, porque el precio reacciona en ese lugar, por lo que, si te quedan dudas, no te preocupes, serán
evacuadas cada vez con mayor facilidad.
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UNIDAD 8 – FUNDAMENTALES
En el ambiente del trading, encontraremos que muchos traders e inversionistas, les agrada mirar
los fundamentales. Entendemos por fundamentales a las noticias que logran que el mercado
reaccione. Podremos encontrar muchísimas páginas que nos sirven de ayuda al momento de
querer analizar el mercado desde fundamentales, probemos buscar algo en google a ver que
logramos:

Encontramos millones de resultados, y ojo, no es exagerado el número, observemos que por

colocar en google “noticias de mercados financieros” nos otorga una cantidad de más de 85
millones de resultados. Solo para un ejemplo y para continuar con la temática de esta unidad,
seleccionaré la primera opción que me figura y es la de Investing:
 85

Esto nos permite estar informado de lo que sucede en el ámbito financiero y en ámbitos
comerciales y políticos que también puedan influir en la bolsa de valores. Supongamos que
estamos interesados en vender en forex, tomando como ejemplo el EURUSD, lo que primero
haríamos, sería revisar el estado de este activo:
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Observamos que el precio ya se encuentra demasiado elevado, los pongo en contexto, en estos
momentos, en Estados Unidos existe una crisis política interesante, debido a un conflicto político
entre el actual presidente y el presidente que debe entregar el cargo. Esta crisis política, puede
derivar en un problema comercial también y miedo en los mercados. Si estamos trabajando con el
EURUSD, significa que el activo debería subir, cierto, debido a que el Euro, tomaría mayor poder
que el dólar. Pero, en Europa, estamos en medio de una nueva ola fuerte de coronavirus. Sumado
a esto, el activo que estamos analizando está en máximos o casi en máximos históricos de hace
algunos años atrás. Tenemos seguramente mayor posibilidad de que el activo caiga a que siga
subiendo. Hagamos un análisis completo:
 87

Línea roja en la parte superior marcando una resistencia. En la imagen se ve muy pequeño pero el
RSI ya presenta divergencia con respecto al precio. Los máximos del precio están siendo
ascendentes y los máximos del RSI están siendo descendentes. La media móvil, se encuentra muy
alejada del precio, por lo que, existen posibilidades de que el precio busque retroceder hasta ella.
Ahora bien, dentro de las diferentes plataformas, podremos encontrar opiniones de otros traders,
expertos o no, de lo que ellos están analizando en la misma temporalidad que estamos trabajando
nosotros, veamos las noticias y lo que los indicadores de la plataforma nos marcan:
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Como podremos observar, esta plataforma, como tantas otros, nos brindan una especie de
“resumen” de lo que está ocurriendo con este activo. Debido a la crisis económica y política
manifestada anteriormente, por lo menos en temporalidad diaria, no existe una decisión clara de a
dónde debe ir el precio. Cuando ocurre esto en el mercado, lo mejor es buscar otro activo que este
más “claro” o mejor dicho, con “menos dudas”. Recuerden, a mayor elementos a nuestro favor,
mejor serán las entradas y reduciremos las posibilidad de pérdida.
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UNIDAD 8 – PIVOTS POINTS

Pivots Point, es un indicador que lamentablemente, no viene por defecto con Metatrader, pero es
una herramienta muy interesante para aquellos que deseen utilizarlo. En esta unidad aprovecharé
para explicarte como instalar un nuevo indicador. Para este ejemplo, utilizaré una página que
considero maneja muy buenos y fiables indicadores y es desde donde descargue esta herramienta.
Vamos a ingresar al siguiente link:

https://www.whitetigertools.com/herramientas-metatrader-4

Dentro de este link, descargaremos el indicador de Pivots Point:

WT_SuperPivots

Si utilizas Google Chrome, en la parte inferior izquierda, justo arriba de la barra de menú,
encontrarás el archivo descargado:

Si por algún motivo no te aparece, no te preocupes, ingresa nuevamente a tu navegador web, y

oprime al mismo tiempo las teclas Control + J y se abrirá la carpeta de descargas. Una vez que
encuentres el indicador, copiar dicho archivo y pégalo en la sección donde tengas instalado tu
Metatrader. Voy a mostrarte paso a paso el proceso:

Ingresa a tu Metatrader, selecciona Archivo – Abrir carpeta de Datos:

 90

Ahora dentro, encontraremos las siguientes carpetas:

 91

En mi caso, estoy trabajando con Meta Trader 4, pero si estas con la versión 5, encontrarás las
mismas carpetas. Ahora ingresaremos a MQL4 dando doble click:

Y ahora, damos doble click a la carpeta “indicators” y colocamos dentro el archivo descargado.

Vamos a nuestro metatrader, actualizamos, y deberíamos ya tener nuestro indicador:

Cerrar el programa y volverlo a abrir, también actualizará esto y encontraremos el indicador

descargado.
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Ahora bien, este indicador, tiene muchas formas de utilizarlo, pero en este manual te explicaré de
qué se trata para que logremos juntos darle una utilidad.
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Como podemos observar, este indicador, presenta contando de abajo para arriba, los datos S3, S2,
S1, P, R1, R2, R3. La línea P es la línea Pivote, y las S representan los Soportes y las R las
resistencias. Como observamos en la imagen anterior, el precio en estos momentos está en el
Soporte 2 y el Soporte 1. Si el precio por ejemplo, rompiera la resistencia 1 (R1), un posible punto
de parada o de freno de esa subida, sería R2.
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UNIDAD 9 – UNA POTENTE ARMA –

FIBONACCI
En este libro, buscaremos aprender bastante de trading, pero no puedo dejar de lado un poco la
historia de las matemáticas. Fibonacci, sobrenombre de Leonardo de Pisa, Leonardo
Pisano o Leonardo Bigollo (c. 1170 - 1250), fue un matemático italiano que desarrollo el sistema
que lleva su sobrenombre. Básicamente, esta teoría explica que, toda unión de dos números, da
como resultado un tercero. Veamos entonces la siguiente secuencia:

1,1,2,3,5,8,13,21,34…

Esta misma secuencia se aplica también al trading. Si, como leíste, vamos a ver juntos la siguiente
tabla:

RETROCESO EXTENSIÓN
0,382 2,24 a 2,61
0,5 2
0,618 1,618
0,707 1,41
0,786 1,27
0,886 1,13

No te preocupes por ahora, simplemente entendamos que, si un retroceso, por ejemplo es de 0.5,
su extensión, deberá ser de 2.0 aproximadamente.

Vamos por parte, inicialmente, vamos a colocar Fibonacci en nuestro gráfico:

Lo remarcado en el círculo amarillo, es el indicador Fibonacci. Básicamente, el ícono es una F con

líneas punteadas en la parte superior.

Para colocar el indicador, simplemente hacemos click en el icono, nos vamos al gráfico y marcados
desde un punto hasta otro punto.
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Observemos que marque desde un punto hasta otro y aparecen líneas que inicialmente podemos
no entender, pero vamos a hacer lo siguiente. Sobre la línea punteada, en mi caso de color roja,
daremos doble click, luego click derecho y hacemos click en Propiedades de Fibo…
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Y completaremos los valores tal cual figuran en la siguiente imagen:

Dándole doble click en los espacios de Nivel y Descripción, podremos modificar los valores:
 99

Ahora, que ya tenemos configurado Fibo, veremos un ejemplo de cómo se utiliza y por favor, es
muy importante que lo tengas muy presente, ya que Fibonacci lo usaremos demasiado de aquí en
adelante.

Observemos el siguiente caso, vamos a revisar el EURUSD en 5 Mínutos y miremos este caso
particular:

Detectamos la siguiente resistencia, es decir, la zona donde el precio llega y rebota:

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Ahora, veamos algo adicional a esto. El precio, subió, llegó hasta ese nivel y retrocede hasta un
punto, miremos:

El precio va de A, hasta B y retrocede a C. C, ya venía siendo soporte desde antes y el precio

nuevamente llega a dicho soporte, entonces, inicialmente, como la tendencia es alcista,
marcaremos Fibonaccí de A, hasta B. Es decir, seleccionamos Fibo, hacemos clic en el inicio de la
tendencia y arrastramos el mouse hasta B, veamos:
 101

Voy a agrandar la imagen, para que observen hasta donde dá el retroceso de Fibonacci:

El retroceso se encuentra entre el 0.5 y el 0.618. ¿Repasamos la tabla?

RETROCESO EXTENSIÓN
0,382 2,24 a 2,61
0,5 2
0,618 1,618
0,707 1,41
0,786 1,27
0,886 1,13

Ahora, sabiendo el retroceso, entendemos que la extensión estaría entre 2 y 1.618. Para conocer
la extensión, buscaremos ahora trazar Fibonacci al revés, desde el punto B al punto C.
Inicialmente, para no confundirnos, damos doble click al primer Fibonacci marcado y lo borramos
con Suprimir o click derecho y damos click en “Eliminar”
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Ahora, trazaremos Fibonacci desde el Punto B hasta el Punto C

El precio, como podemos ver, llega hasta el nivel de extensión de 2.0 y 1.618
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El secreto para lograr encontrar esto, es, como hablamos en unidades anterior, conocer hacía
donde va el precio.

¿Hacemos un video?
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UNIDAD 10 – LIQUIDEZ ANULADA (ACCIÓN

DEL PRECIO)
Este es un concepto que honestamente me ha salvado muchas veces. Puede que encuentres esto
con diversos nombres, pero lo importante no es tanto el nombre sino el concepto en sí. Veamos
de qué se trata. Cuando tenemos tres o más velas del mismo color y con tamaño importante, se
genera un “vacio” en las gráfica, y este vacío debe “recapitalizarse”, es decir, el precio necesita
volver. Veamos:
 105

Vemos que el precio sube de manera “limpia” pero tarde que temprano necesita regresar al 50%
por ciento por lo menos.

Voy a llevarte a la gráfica real, y marcaré con un recuadro de color blanco, todas las zonas donde
el precio debió volver porque encontró este concepto:

Todos los recuadros blancos dibujados, son retrocesos que el precio realizó porque a la izquierda,
existían velas verdes con subida “limpia” y el precio, necesito regresar para luego continuar. Veamos
ahora ejemplos de Liquidez anulada pero en bajadas:
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Desde la izquierda, observamos esa bajada violenta con 5 velas rojas continuas, eso genera un
vacío importante en el precio y luego que ocurre, un pabilo bien grande, vuelve a recapitalizar esa
zona.

Hoy, exactamente es 20/01/2021, y en pocas horas será la posesión del nuevo presidente de los
Estados Unidos de América, y permíteme que te muestre un gráfico:

Esta imagen corresponde a la situación actual del SP500, siendo, como mencioné más arriba,
20/01/2021 exactamente a las 09:17. ¿Qué observamos de interesante en este grafico?. El común
de los traders verían un canal alcista, encontrarían soportes dinámicos y estáticos y sus respectivas
resistencias. Perfecto. Ustedes que ya están en un nivel mucho más elevado seguramente habrían
notado que hay una liquidez no recapitalizada. Sino lo encontraste, no te preocupes, el tiempo, la
paciencia y la lectura hacen al maestro. Y sé que serás uno así que sigue dándole para adelante. Ven,
analicemos juntos lo siguiente:
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Como podremos ver, desde la flecha roja de la izquierda que apunta hacía arriba, hasta la flecha
superior que apunta hacia abajo, existe un recorrido de velas verdes sin interrupción. Obviamente
una subida motivada por inversionistas, Bancos Centrales, es decir, poderosos del precio. Desde el
punto inferior, (flecha) hasta el superior, (pabilo de la vela verde) trazamos Fibo:

No te confundas, lo que hice fue borrar el rectángulo blanco y trazar Fibo desde abajo hacia arriba.
Ese trazado nos permite encontrarnos con los retrocesos del precio. Por teoría, el precio debería
retroceder mínimamente hasta el 0.5. Trazamos la línea donde posiblemente el precio deba
reaccionar de la liquidez:
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Lo estoy escribiendo hoy en la fecha indicada anteriormente. Veremos cuanto tiempo tarda en
aplicarse esta teoría. Si adquieres al libro y aún no se cumplió el desplome del SP500, estate atento.
Algo para aclarar, no significa que uno deba entrar en venta ya y cerrar la operación cuando el precio
llegue al rectángulo marcado, sabemos que debe de bajar, el problema es que no sabemos cuándo
será, hasta donde subirá, antes de bajar. Lo que debemos hacer, ante un índice como el SP500 que
reúne las 500 empresas más importantes de Estados Unidos y que su tendencia es alcista, es esperar
el retroceso hasta el punto que esperamos, y ahí recién poder buscar las compras.
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UNIDAD 11 – ADX (REGRESAMOS A

INDICADORES)
En todo orden de la vida, es muy importante regresar a las bases, para solidificar conocimientos y
sacar a la mente de un estado de “comodidad”. Así con tu permiso, querido estudiante,
volveremos a indicadores y a sacar la mente nuevamente de su zona de confort. El indicador que
veremos hoy será el Average Directional Movement Index. Veamos como incluirlo:

Cuando lo agreguemos, te asustarán un poco las líneas pero tranquilo, ya verás lo simple de
comprenderlo:
 110

Veamos ahora en detalle solo el indicador:

En este indicador encontramos tres líneas, por lo general, la línea principal, es una línea
continuada de color celeste o turquesa. Luego, encontramos una línea punteada de color verde,
conocida como D+ y una línea punteada de color rojo conocido como D-. El secreto de este
indicador es entender que cuando la línea D+ se encuentra por encima de la D-, estamos ante la
presencia de una tendencia alcista. Al revés, cabe aclarar que estaríamos ante una tendencia
bajista. Y la línea principal, la que no es punteada, marca la fuerza que tiene el mercado en ese
momento.

Si bien a nivel visual, queda un poco exagerado, he modificado el tamaño de las líneas de
tendencia para observar un ejemplo:
 111

Observemos que cuando el precio rompe una resistencia, la línea de tendencia o fuerza, va
subiendo. Si la tendencia es alcista, como ocurre con el precio en la imagen anterior, observamos
que la línea D+ (color verde claro) se encuentra por encima de la línea D- (color rojo)
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UNIDAD 12 – ADX – RSI

Veamos un ejemplo, de cómo podríamos aplicar ADX + RSI. Recuerda mi querido estudiante, que
el trading se base en hacer entradas precisas, ya sea en compra o venta y tener muy bien definido
SIEMPRE tu Stop Loss y Take Proffit, y para lograr entradas precisas, si vas a trabajar con
indicadores, lo ideal es tener suma de elementos de juicios. Vamos a ver un caso práctico simple y
luego agregamos elementos de juicio te parece?
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Recuerda lo siguiente, el RSI maneja sobrecompra y sobreventa, la teoría indica, y te aclaro que digo
la teoría porque recuerda que en la práctica debemos ver varias cuestiones, si, noticias, tendencias,
escenarios políticos, pero vamos a hacerlo lo más realista posible si?

Observemos el RSI, busquemos zonas de sobrecompra o sobreventa o muy cercanas. Observa,

según lo mostrado en el gráfico, zonas o posibles zonas de resistencias y soporte. Ahora
centrémonos en el ADX, recuerda la línea verde claro, cuando está por encima de la línea roja, de
forma técnica, cuando el D+ (verde) está por encima de la D- (roja) hablamos de una tendencia
alcista, al revés, sería tendencia bajista. Ahora observemos la línea verde oscura, la línea principal,
si está muy arriba o muy abajo, indica mucha o poca tendencia respectivamente.

Tomate por favor, cinco minutos y encuentra suma de factores, en los cuales podrías disparar una
venta o una compra. Al encontrarlo o pasar esos cinco minutos, recién ahí avanza a la siguiente
página por favor.
 114

Bienvenido nuevamente, observa el punto que para mi parecer, fue desequilibrante:

 115

Observemos como en ese punto, el RSI ya había llegado varios veces a la zona de sobrecompra,
sumado a que el precio ya estaba en zona de resistencia. Obviamente, por una cuestión de
comodidad para ti, no puedo colocar el gráfico completo, puesto que se vería muy pequeño. Pero
para que puedas chequearlo en tu metatrader, por favor, busca el instrumento USDJPY en H4 y
posiciónate en la fecha 2021.01.12 y podrás observar que el precio se acercó a la resistencia que
se había generado el día 2020.12.10 aproximadamente. Recuerda, sino encuentras el símbolo,
deberás ingresar a
 116

Dentro de símbolos, buscas el deseado, si aparece en color gris, como desactivado, le das doble
click y lo activarás. Te muestro la diferencia de un instrumento activado a uno desactivado:

Los que están de color dorados, se encuentran activos, es decir, listos para usar. En este caso, por
ejemplo el NZDCHF, se encuentra desactivado. Realizando doble click sobre el instrumento, o bien,
dándole un click y luego haciendo click en mostrar, ya nos aparecerá.

Retomamos entonces, como te decía, el RSI ya llegó reiteradas veces a zona de sobrecompra, el
ADX empezó a mostrar que el D+ se está por cruzar con el D-, lo cual genera un cambio de
tendencia y la línea verde de tendencia está demasiado arriba, significa que el mercado viene con
mucha fuerza. Observemos la cantidad de elementos de juicios que tenemos:

1.- Precio en zona de resistencia clara

2.- RSI en zonas de sobrecompra (70 o cercana)

3.- D- por cruzar al D+ y quedar por encima, lo cual produce una tendencia bajista

4.- Línea principal del ADX con fuerza. Se encuentra muy arriba lo que indica que el mercado viene
con fuerza.

5.-Tarea para ti: agrégale una media móvil de 200 periodos y observa como el precio se alejó de la
media móvil por lo cual esta buscará atraerlo.

6.- Sumémosle además, que el instrumento es el USDJPY, cuando el instrumento va en subida,

significa que el precio del Dólar es más potente que el del JPY, es decir esta mas posicionado. El día
buscado y mencionado anteriormente, estuvo sacudido por noticias fuertes en Estados Unidos, lo
 117

que conllevo que todos los pares que tienen como moneda principal el USD, comiencen a bajar,
puesto a que empiezan a perder fuerza.
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UNIDAD 13 – DXY (INDICE DEL DÓLAR)

Lo visto en la unidad anterior, puede que te dejara miles de interrogantes, lo sé, me paso, le pasa a
varias y posiblemente te ocurriera. Si así fue, tranquilo, aquí evacuaremos varias dudas. Listos?

Nosotros hemos observado hasta ahora instrumento de Forex como por ejemplo el EUR/USD. Este
instrumento indica o compara el comportamiento entre el EURO, que en este caso es la moneda
principal de este par, frente al USD, es decir el dólar. Entonces, si la tendencia del activo es alcista,
significa que el peso, el poder, la fuerza del EURO es mayor que la del DÓLAR. Me explico?

Ahora, bien, si el precio de ese activo tiene una tendencia bajista, significa lo contrario, que el
EURO pierde fuerza ante el DÓLAR, es decir, esta última moneda está mejor posicionada en el
mercado. Una de las formas de ver como está el dólar, por sí solo, es decir, como es su
comportamiento, es buscando el índice de esta moneda conocido como DXY. Para ello, haremos lo
siguiente:

Ingresamos a la ya conocida trading view:

Dentro de trading view, escribiremos DXY en el siguiente sitio:

Y seleccionamos la primera opción, se nos abrirá así el índice del dólar

 119

Y ahora haremos click en la opción Gráfico con todas las funciones y nos encontramos con esto:

En pocas palabras, lo que estamos viendo es el comportamiento del dólar, el dólar como moneda,
no comparado con otras monedas. Entonces que encontramos acá, o que podemos deducir, que
todos los instrumentos que tengan como moneda principal el dólar, y el índice del dólar este por
subir o bajar, ese instrumento que tiene como moneda principal el dólar, realizará la misma acción
o muy similar. Veamos los pasos a seguir:

1.- Revisar el DXY y marcar los soportes y resistencias

2.- Revisar el instrumento a utilizar, marcar soportes y resistencias, utilizar indicadores si es la

estrategía definida.

3.- Esperar el precio en la zona deseada.

Observemos, voy a buscar el instrumento USD / CHF, es decir, el dólar, frente a franco suizo. Acá el
análisis es simple, si el instrumento, presenta un gráfico alcista, significa que el precio del dólar,
tiene mayor poder, o mayor peso, que el del franco suizo. Si el DXY, está en zona de soporte y
vemos que comienza a subir, y el instrumento USD/CHF se encuentra en zona de soporte, y,
tenemos muchas posibilidades de buscar una compra y salir ganadores. Lo mismo se aplica en el
caso contrario, veamos:
 120

Observemos la zona del precio, la clara resistencia que se está formando, la cual está trazada por
la línea roja. Observan una línea blanca vertical verdad, ok, ahora verán porque está marcada esa
línea.
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Como se puede observar, el precio se encuentra en la zona de resistencia mencionada

anteriormente, sumado a que está ya en zona de sobrecompra con respecto al RSI (nivel de 70).
Todo muestra una gran entrada en venta. Pero nos aseguremos, veamos que está haciendo el DXY
en ese mismo momento ok:
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Vemos la correlación que tenemos entre lo que está haciendo el activo, sumado a lo que está
haciendo el DXY. El activo se encontraba en zona ya de posible bajada, y observamos que el DXY
hizo exactamente lo mismo, al bajar el DXY, todos los activos que tengan como moneda principal el
USD, mostraran el mismo comportamiento.
 124

Ahora bien, que ocurre, por ejemplo con los instrumentos financieros que manejan el dólar como
moneda de compañía, por ejemplo el EUR/USD. A ver, entendamos algo, si el DXY hace o ayuda a
que el dólar en los instrumentos financieros suban o bajen, acá lo seguirá haciendo, pero lo hará al
revés. Al revés, por qué cuando el DXY vaya subiendo, el instrumento que tenga el USD como
moneda alternativa, bajará. Es decir, harán lo opuesto. Veamos un ejemplo:

Observemos el comportamiento, siempre que el precio busque una zona de resistencia en el

instrumento, por ejemplo en este caso EUR/USD, y si el DXY se encuentra en zona de soporte, este
último puede que busque subir y si lo hace, el activo EUR/USD comenzará a bajar. Puede que esto
te genere cierto inconveniente o dudas en las primeras veces que lo observes, pero debes
comprender que la práctica hace al maestro, poco a poco, lo entenderás cada vez más.
 125

UNIDAD 14 – PARTICIPES DEL MERCADO

Bienvenido a esta Unidad Número 14. Esta unidad y las siguientes, parecerá como que estás leyendo
otro libro, los contenidos, si bien presentan la misma base, serán distintos y puede que te confundas
un poco, pero créeme, es parte del entendimiento y es parte también de que debes ejercitar tu
mente todo el tiempo. Cuando me refiero a participes del mercado, hago referencia a las personas
que integran el mercado financiera, personas físicas o jurídicas.

En el mercado, los participantes más fuertes, los pesos pesados, las ballenas, los tiburones, o como
quieras llamarlos, son los Bancos Centrales y los grandes fondos de inversión. Son los que hacen que
el mercado se mueva en la dirección que ellos determinen.

Por otro lado estamos nosotros, los traders, los peces, la mayoría, en cuestión de personas, pero la
minoría en cuestión de capital manejado.

PEQUEÑOS TRADERS GRANDES INVERSORES

Ahora, bien, me gustaría que respondas la siguiente pregunta, ¿Qué hacemos nosotros en este
momento?:
 126

En donde he dibujado lo siguiente:

Vuelvo a consultarte, normalmente, qué estamos haciendo….En estas zonas, normalmente, si

queremos ganar dinero, debemos estar comprando, ¿cierto?. Si vendiéramos, estaríamos
perdiendo dinero. Pero que ocurre. Que mientras nosotros estamos comprando, tiene que existir
alguien que esté vendiendo, cierto. ¿Adivinas quiénes son? Los pesos pesados del mercado. Ellos
 127

son los que están vendiendo para que nosotros, los más pequeños podamos comprar, y cuando
menos lo pensamos….ellos venden demasiado y desploman el precio. No te preocupes por ellos,
seguramente no comprendes por qué venden cuando el precio va subiendo, y la respuesta es simple,
lo hacen por lo que vimos capítulos más atrás, nos convencen de que el precio seguirá subiendo,
nosotros seguimos inyectando capital, el precio sigue subiendo y ellos luego hacen de las suyas.
Entonces, el secreto nuestro, está en lograr comprender en qué fase estamos del mercado. Es
importante que sepamos que el precio se mueve por ciclos o zonas.

 Acumulación
 Tendencia Alcista
 Distribución
 Tendencia Bajista
Te dibujaré inicialmente en Paint lo que ocurre, y luego lo vemos en real, ¿estás de acuerdo?

DISTRIBUCIÓN

TENDENCIAS ALCISTAS / BAJISTAS

ACUMULACIÓN
 128

Teniendo ahora esto en cuenta, deberemos entender que el mercado se mueve por fractalidades,
el mercado puede tener fractalidad alcista o fractalidad bajista:

Debemos comprender que la fractalidad es la direccionalidad que el mercado está dando.

 Mínimos crecientes (fractal alcista en formación)

 Mínimos crecientes y máximos crecientes (fractal alcista formado)

Observemos este ejemplo:

 129

Observamos que los mínimos, ya empiezan a ser mayores. El primer círculo, está más abajo que el
segundo, por lo tanto los mínimos son crecientes. Pero los máximos aún no son crecientes. Por lo
tanto, en la imagen anterior, hasta donde dibujé el segundo circulo, la fractalidad es alcista en
formación. Ahora veamos, la fractalidad alcista ya formada:
 130

Observamos que estos círculos, están marcando los mínimos crecientes

Y estos círculos, son los que marcan el máximo creciente.

Así estaremos confirmando la fractalidad alcista:

 131

Miremos ahora el ejemplo, pero con la fractalidad bajista:

 132

Miremos los círculos dibujados en pantalla, en la imagen anterior, los máximos ya empiezan a ser
decrecientes, lo cual está generando una fractal bajista en formación. Porque decimos en
formación, porque necesitamos confirmarlo con mínimos decrecientes.
 133

UNIDAD 15 – BLOQUE DE ÓRDENES

Cuando el precio comienza a bajar y a subir, en algunas ocasiones, los fondos de inversión, los
institucionales, los Bancos Centrales, dejan órdenes pendientes en zonas puntuales del precio.
Siempre estas órdenes pendientes estarán a favor de la tendencia pero podemos encontrar también
que estas órdenes son ubicadas en lugares estratégicos para producir un cambio de fractalidad del
precio. Pero vayamos por parte. Cuando el precio se encuentra en una tendencia alcista, dijimos
que debemos buscar compras, cierto, y cuando el precio se encuentra en una tendencia bajista,
debemos buscar ventas. Esto lo seguiremos haciendo teniendo en cuenta estos ejemplos: Un bloque
de orden para buscar ventas, se debe dar de la siguiente manera:

A simple vista, vemos un conjunto de velas, en el cual obviamente podemos detectar una
tendencia bajista, ¿verdad? Al encontrar esta tendencia bajista, podemos buscar ventas, pero el
secreto es detectar la última vela alcista y que la o las velas rojas que sigan, rompan el tamaño de
esta última vela verde que mencionamos: Entonces veamos:
 134

Podemos observar que efectivamente encontramos el bloque de orden, y al encontrarlo, el paso

siguiente es esperar a que el precio regrese a ese bloque de orden marcado con un rectángulo y
aquí tendremos tres zonas donde el precio puede reaccionar para seguir bajando, observemos:

El precio puede reaccionar en esos tres lugares marcados anteriormente, la parte inferior del
bloque de orden, al 50% o en la parte superior del bloque de orden. Cabe aclarar que el 50% del
Bloque de Orden se conoce como FVG.

Entonces veamos un caso real para observar lo que ocurre y lo que hace el precio:
 135

Observamos que el precio reacciona en la parte superior del OB (bloque de orden) y continúa con
su tendencia bajista. He aquí la importancia de identificar las zonas de OB y estar siempre
alineados con el precio y su direccionalidad.

Miremos más ejemplos de bloques de órdenes:

Observamos que la fractalidad del precio es alcista, por tal motivo, deberemos buscar compras,
observemos ese bloque de orden marcado con un recuadro de color blanco. Para facilitar la
observación, agrandaré el gráfico para que veamos el OB:

La o las velas posteriores alcistas,

rompen la línea de la vela bloque
Detectamos la última vela de orden mencionada
bajista de un retroceso bajista. anteriormente
Una vela con “poder” puesto
que tiene cuerpo importante
 136

El precio efectivamente regresa hasta el OB, toca la parte superior, y nuevamente para arriba:
 137

UNIDAD 15 – BLOQUE DE ÓRDENES OCULTOS

Además de los bloques de órdenes mostrados anteriormente, tenemos dos tipos de OB ocultos.
Les llaman ocultos debido a que las zonas de reacción o reversión son muy pequeñas. Entonces
veamos dos ejemplos de esto:

Buscaremos inicialmente dos velas rojas o verdes continuas y que tengan algo de sombra, y esa
zona será nuestra reacción del precio pero lo importante, es buscarlo en zonas altas, para buscar
ventas, o en zonas bajas para buscar compras. Evitar buscar este tipo o cualquier tipo de OB en
zonas medias de los gráficos. No porque no se cumplan, sino porque el recorrido que tendremos,
será por obvias causas, menores:
 138

Observamos en este caso un bloque de orden oculto tipo 2. La unión de las sombras de dos velas
alcistas o bajistas continuas, generan un bloque de orden oculto tipo 2. Veamos lo que ocurre con
este tipo de OB:

Rompen el OB Recapitaliza correctamente

Observemos que en la primera llegada del precio al OB, no te lo respetó, rompió pero luego el
precio debio volver. Esto permite que se genere la liquidez, por lo tanto un bloque de orden jamás
puede quedar sin ser recapitalizado.

Y ahora veamos lo que ocurre con un OB tipo 1. La manera de identificarlo es porque la vela que le
sigue a la vela bloque de orden, rompe el bloque de orden y deja una sombra en la parte inferior o
superior, dependiendo del OB, observemos:
 139

Observemos la sombra de la vela verde y veamos como luego el precio reacciona pero reacciona
casi llegando al final del bloque de orden debido a ese OB oculto. De esta forma tendremos
entradas más precisas aún.
 140

UNIDAD 15 – CONFLUENCIAS DE OB + OB
OCULTO + FIBONACCI
Una reacción sumamente interesante se da en los niveles de Fibonacci que oscilan entre 0.707 y
los 0.886. SI tenes un bloque de orden y justo Fibonacci se encuentra en esa zona, puedes darlo
casi por seguro que el precio reaccionará. Recuerda marcar Fibo desde sombra a sombra de las
velas. Algunos solo utilizan Fibonacci desde el cuerpo obviando las mechas, lo cual es un grave
error. Observemos el siguiente caso, en donde encontramos un OB pero el mismo es bastante
grande, lo cual nos “obliga” a arriesgar varios pips:

Marcamos el OB:
 141

Y podemos observar que el precio reacciona, pero en mercado actual y operando en vivo, es difícil
detectar donde va a reaccionar el precio, si disparo en la parte de abajo del OB, o al 50% o en la
parte superior, entonces una técnica muy interesante, es disparar con confluencia de FIbo,
veamos entonces:

Esa zona marcada con dorado, es justo la zona de confluencia con Fibonacci y observemos como
nos la ha respetado, lo cual reduce los pips de StopLoss y dá entradas más precisas.

Y si prestamos atención a lo que el precio está haciendo, observamos que con la reacción en el OB
marcado anteriormente, se generó un nuevo bloque de orden:
 142

Y además del OB, marcaremos con color el OB oculto tipo 1 detectado dentro del OB mayor:

OB oculto generado por el pabilo de ambas velas rojas, miremos la imagen agrandada:
 143

Las flechas rojas marcan el pabilo de una vela y el pabilo de la otra. Uniendo ambos pabilos
detectamos un OB oculto adentro de un OB y si además trazamos Fibonacci, observaremos que el
precio está reaccionando justo en la zona mencionada anteriormente:

Recordemos que siempre debemos actuar a favor de la tendencia. Si bien, inicialmente, hemos
buscado OB en altas temporalidades, podríamos también centraron en pequeñas temporalidades,
y con mayor razón aún, debemos ir a favor de nuestra tendencia:
 144

Claramente, venimos con una tendencia bajista, el precio hace un retroceso, deja un OB + OB
Oculto, observemos:

Tenemos un OB, generado por la vela verde, recordemos que la marcamos desde el High hasta el
Low de la vela, y encima, tenemos un OB oculto, generando por la unión del pabilo inferior de la
vela roja siguiente y el pabilo superior de la vela roja continúa.
 145

Observamos como el precio luego, baja, y vuelve a buscar el Bloque de orden, en ese punto, con
un Stop Loss controlado disparamos y observemos como el precio se desploma luego:
 146

UNIDAD 16 – PATRONES ARMÓNICOS

En esta unidad, voy a dar inicialmente las gracias a personas como Marcos Choque Rojas y Scott
Carney, el primero me permitió conocer esta maravilla y el segundo es el padre y creador de los
armónicos. Cuando hablamos de armonía e intento explicarla a los estudiantes, siempre les digo
que nos debemos imaginar un dibujo, veamos el siguiente ejemplo:

Aquí tenemos un claro ejemplo, supongamos que tenemos una hoja en blanco, y dibujamos en
cuadrado en la parte superior, deberíamos tener un cuadrado en la parte inferior, del mismo
tamaño y del mismo color, esto genera equilibrio, genera armonía. En la música, en la arquitectura
y en muchos aspectos de la vida, tenemos armonía. Ahora bien, en el trading, también tenemos
 147

armonía. Cuando el precio realiza ciertos movimientos, dejan “dibujos” en la gráfica, y estos
dibujos, sumados a confluencias adicionales, nos dan entradas muy precisas. Observemos:

El secreto está, en saber identificar estos armónicos, tener en cuenta que si el armónico se da en
una tendencia alcista, deberemos buscar armónicos que nos den compras. Para comprender un
poco más como funciona un armónico, debemos entender que todo parte de un análisis de
Fibonaccí que debe cumplir ciertos valores:

Observemos los siguientes datos que debemos tener en nuestros patrones armónicos primero y
luego procederemos a realizar algunas casos prácticos:

Patrón Gartley

Datos Fibonacci

 Debe cumplir en su estructura AB-CD

 Punto B debe ser un retroceso 0.618% de Punto XA

 Punto C debe ser un retroceso 0.386% a 0.886% de punto AB

 Punto D debe ser un retroceso 0.786% de punto XA

 Punto CD debe proyectarse BC a 1.27% 0 1.61%

Ejecución de Stop loss y take profit estarán situados en zona de alta reacción
 148

Como TP-0.38% Y 0.61% de punto DC SL- 1.27% y ¼ del nivel psicológico de punto
DC

Patrón BAT

Datos Fibonacci

 Debe tener AB-CD en su estructura

 Punto B debe ser un retroceso 0.38%-0.50% de XA

 Punto C debe ser un retroceso 0.38%-0.88% de AB

 Punto D debe ser un retroceso 0.78% de XA

 Punto CD debe ser proyectar a 1.27%-1.61% AB

Ejecución de Stop loss y take profit estarán situados en zona de alta reacción Como
TP-0.38% Y 0.61% de punto DC SL- 1.27% y ¼ del nivel psicológico de punto DC

Patrón Crab

Datos Fibonacci

 Punto B debe ser un retroceso en rango 0.38%-0.61% de XA

 Punto C debe ser un retroceso en rango 0.38%-0.88% de AB

 Punto D se proyectará en extensión de Fibonacci 1.61% de XA

 Punto CD debe proyectarse un 2.24%-3.61% de BC

Ejecución de Stop loss y take profit estarán situados en zona de alta reacción Como
TP-0.38% Y 0.61% de punto DC SL- 1.27% y ¼ del nivel psicológico de punto DC

Patrón Butterfly

Datos Fibonacci

 Punto B debe ser un retroceso 0.78% de XA

 Punto C debe ser un retroceso 0.38%-0.88% de BC

 Punto D debe proyectarse 1.27%-1.61% de XA

 149

 Punto CD debe proyectarse en rango 1.61%-2.61% de AB

Ejecución de Stop loss y take profit estarán situados en zona de alta reacción
Como TP-0.38% Y 0.61% de punto DC SL- 1.27% y ¼ del nivel psicológico de punto DC

Podrás encontrar, tanto estos, como otros patrones armónicos y variables, para entender
el funcionamiento, tomaremos uno de ejemplo:

Analizamos el GBPCAD y encontramos el siguiente gráfico:

 150

A simple vista, podemos encontrar que el precio se encuentra en una fase de lateralización,
respetando soportes y resistencias, pero vamos a ir un poco más allá:

Observemos esos 5 puntos marcados en la imagen anterior, y comenzaremos a trazar Fibonacci y

ordenar los puntos, colocando X (punto de origen) A, punto siguiente, luego B,C, y hasta llegar a D:

Entonces para revisar que patrón se puede formar, trazaremos Fibonaccí desde X hasta A:
 151

Observemos que trazamos desde X hasta A (a la altura de A pero tirado hacia la derecha para
tener más extensión del Fibo. Como observamos, el precio retrocede hasta un punto B:
 152

Y ese punto B se encuentra en la zona del 61.8 de Fibonacci. Por lo tanto, colocamos ahora el
punto B en esa zona:

Ahora, tiraremos Fibonacci desde el punto A a B:

 153

Y encontramos que es el retroceso de 78.6. Colocamos C y ahora buscaremos el punto D para

saber en qué valor se encuentra, entonces tiraremos Fibonacci nuevamente de X a A para verificar
el nivel de retroceso:
 154

Y podemos identificar que el retroceso de X a A es de 0.786, aunque los pabilos, buscarían

sacarnos con el StopLoss. Pero, si repasamos los valores mostrados anteriormente, estaríamos en
la presencia de un Patrón Gartley, dibujemos entonces:

Vemos que el precio, al tocar el punto D, inmediatamente se desploma. Ahora seguramente, te

estarás preguntando, si cada vez que “creamos” ver un patrón, debemos ponernos a dibujarlo y a
trazar Fibonaccí. Permíteme informarte que lo mismo me pregunte yo, y la búsqueda y la buena
predisposición de muchas personas, me permitió encontrar varios indicadores en la web, algunos
 155

creados por programadores del equipo de Marcos Choque y otros que encontré por la web, que
trazan automáticamente los armónicos, miremos:

Entonces, lo que debemos solamente esperar, es que el indicador nos indique, valga la
redundancia, el dibujo del amónico, y nosotros centrarnos en revisar si estamos entrando en zonas
importantes del precio, es decir, zonas altas para vender, zonas bajas para comprar, revisar si
tenemos bloques de órdenes, zonas de confluencia, para tener mayor efectividad en la entrada.
Veamos un ejemplo práctico:
 156

En este caso, revisamos el oro, y a simple vista podemos observar que el precio se encuentra en
una tendencia bajista, por lo tanto, en los retrocesos del precio, deberíamos buscar ventas. El
indicador, nos dibuja un armónico, y el punto D nos daría un punto de entrada, pero no solo
porque el indicador lo mencione, sino además porque estamos en zona de bloque de orden
formado por el punto B.
 157

UNIDAD 17 – KEY LEVELS

Los Key Levels, o niveles claves, son lugares puntuales donde los precios hacen sus reacciones más
fuertes. Ahora comenzarás a comprender lo que son los soportes y resistencias institucionales.

Normalmente, los Key Levels se dividen en dos:

 Figura Completa
 Media Figura
Los Key Levels de figura completa son aquellas que sus últimos tres dígitos terminan en 000, por
ejemplo

1.65000 – 1.46000 – 12.459000

Como podrás observar, los últimos tres dígitos, finalizan en “0”.

Los Key Levels, o niveles claves de media figura son aquellos finalizados en 200 o 300
(dependiendo el autor o más bien el activo), 500 y 800. Estos niveles, son zonas, como dijimos
anteriormente, en donde el precio suele reaccionar de una u otra manera.

1,2300, 45,500

Como se puede ver, finalizan en los valores mencionados anteriormente.

Ahora, la gran pregunta que nos hacemos es, como logramos combinar todas las herramientas,
porque como te habrás dado cuenta, hemos aprendido varias y en la siguiente unidad,
combinaremos herramientas y agregaremos algunos conceptos institucionales, asi que por favor,
muy atento estudiante.
 158

UNIDAD 18 – CONFLUENCIAS
En los siguientes ejemplos, veremos análisis realizados en tradingview, recuerda que esta página,
tiene un sinnúmero de herramientas para poder analizar, veamos entonces lo siguiente:

EURCAD en temporalidad de 1D, recordemos que los Bloques de Órdenes en temporalidad de 1D,
son llamadas Sponsor Ship. Para mejor visualización, vamos agrandar el gráfico centrando la
imagen en el bloque:
 159

Como se podrá observar, la última vela roja antes de la gran vela alcista, deja un bloque de orden
que es marcado con la herramienta “Canal Paralelo” y con el fondo verde. Observamos que el
bloque de orden cumple con todas las condiciones necesarias. Veamos ahora lo que ocurrió
posteriormente con el activo:
 160

Como podrán observar, el precio vuelve a buscar el OB y reacciona dejando un recorrido de 647
PIPS.

Observemos la siguiente proyección realizada en mi canal de Trading View, en el cual, tomate por
favor un tiempo para analizar lo que se observa y luego continua a la siguiente hoja para practicar:
 161

El precio reacciona de manera perfecta al Bloque de orden y dá un recorrido bajista. Te pregunto

ahora, como si estuvieras en clase presencial o virtual, además del Bloque de Orden, ¿Qué más
observas?

Más precisamente, en esa zona de las dos velas rojas, hay un OB Oculto.

Veamos más proyecciones e iremos revisando los conceptos:

El grafico mostrado anteriormente, es del activo USDCAD, como podrán observar, está marcada un
OB, acerquemos el gráfico:
 162

Veamos a continuación el recorrido que el precio ha realizado: