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Perú
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INFORME DE CLASIFICACION DE RIESGO
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C.
Sesión de Comité Nº 05/2022: 24 de marzo del 2022. Analista: Nadil Zapata T.
Información financiera intermedia al 31 de diciembre del 2021 [email protected]

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura (“Caja Piura” y/o “la Caja”), es una entidad financiera, cuyo accionista controlador es la Municipalidad Provincial de
Piura, creada para fomentar el desarrollo de la pequeña y de la micro empresa, con presencia actual en 24 regiones del país, con especial influencia en la zona Norte
(regiones de Piura, Tumbes, Lambayeque y La Libertad), donde a diciembre del 2021, concentra 37.39% de sus colocaciones y 36.51% de sus depósitos.
Al 31 de diciembre del 2021, la Caja contó con 201 oficinas distribuidas en el territorio nacional, que se complementan con una variada red de oficinas informativas,
cajeros corresponsales y cajeros automáticos propios.
La Caja ocupa la cuarta posición dentro del conjunto de Cajas Municipales, en términos de colocaciones, con una participación de 15.21%, y la segunda posición en
depósitos, con una participación de 17.73% de las captaciones en este subsistema.

Clasificaciones Vigentes Anterior1/ Vigente

Información financiera al: 30.06.2021 31.12.2021
Fortaleza Financiera B B
Depósitos a corto plazo CLA-2 CLA-2
Depósitos a largo plazo BBB+ BBB+
Perspectivas Estables Estables
1/ Sesión de Comité del 23.09.2021.

FUNDAMENTACION
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas a la Caja Indicadores financieros
Municipal de Ahorro y Crédito de Piura se fundamentan en: En miles de soles

 La diversificación de sus operaciones a nivel nacional, que Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021

Total Activ os (inc. Conting.) 5,607,280 6,302,915 5,527,433
permite diluir los riesgos particulares correspondientes a
Colocaciones directas 3,860,279 4,173,728 4,453,849
cada región del país, ya sean estos, climatológicos o de Inv .financieras 113,135 438,834 176,218
naturaleza económica. Pasiv os ex igibles 4,882,665 5,545,403 4,772,442
 Su posicionamiento en cuanto a colocaciones y a Patrimonio 561,007 580,231 615,964
depósitos, con notable presencia en la región norte. Resultado Operac. Bruto 644,590 564,610 594,183
 El fortalecimiento de su estructura patrimonial desde la Gastos de apoy o y deprec. 404,947 365,870 396,550
aplicación del método ASA para el cálculo del Prov isiones por colocac. 130,176 160,852 129,760
Utilidad Neta 65,495 19,903 35,799
requerimiento de patrimonio por riesgo operacional,
Morosidad Básica 8.47% 7.02% 6.44%
agregado a la permanente capitalización de parte
Morosidad Global 10.10% 9.02% 9.27%
importante de sus utilidades (100% de las utilidades de
Cobertura Prov isiones v s. Pat. 8.29% -17.94% -8.23%
libre disponibilidad en el ejercicio 2020). Tolerancia a pérdidas 17.03% 17.29% 19.86%
 La diversificada estructura de fondeo con que opera, Ratio de Capital Global 15.85% 17.18% 15.00%
conformada mayoritariamente por depósitos, de adecuado Liquidez básica/Pasiv os 3.33 4.21 1.88
costo financiero. Posición cambiaria 0.01 0.02 -0.10
Resul. operac. neto/Activ os prod. 7.54% 5.58% 5.17%
 Su modelo de negocio con enfoque de cliente único, que
Utilidad.neta/Activ os prod. 2.06% 0.56% 0.94%
permite al Asesor de Negocios colocar créditos
Utilidad.neta/Patrimonio 11.67% 3.43% 5.81%
empresariales, hipotecarios y/o de consumo, Gastos de apoy o/Act.prod. 12.73% 10.27% 10.37%
incrementando las oportunidades con buenos niveles de Ranking en colocac. Brutas 3/12 3/12 4/12
rentabilidad, con menor riesgo. Ranking en depósitos 2/12 1/12 2/12
 Su estrategia financiera, orientada a promover créditos de Nº de oficinas 189 197 201
Nº de empleados 3,652 3,576 3,783
micro y de pequeña empresa, concertados a corto plazo,
con razonables condiciones de mercado.

Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo declara que la opinión contenida en el presente informe ha sido efectuada en base a la aplicación
rigurosa de su metodología aprobada el 30.10.2016 (Versión 2), utilizada para la institución y/o valores sujeto de clasificación, considerando
información obtenida de fuentes que se presumen fiables y confiables, no asumiendo responsabilidad por errores u omisiones, producto o a consecuencia
del uso de esta información. La clasificadora no garantiza la exactitud o integridad de la información, debido a que no ha realizado tareas de auditoría
sobre la información recibida. Las clasificaciones de riesgo otorgadas son revisadas, de acuerdo a los procedimientos de la Clasificadora, como mínimo
en forma semestral, pudiendo ser actualizadas con mayor frecuencia de ser considerado necesario.
 Su estructura financiera, con margen financiero suficiente recuperación comercial de la Caja en base a sus canales
para cubrir, tanto gastos operativos, como requerimientos digitales.
de provisiones, incluso voluntarias, para enfrentar posibles Del total de cartera de colocaciones, 5.45% corresponde a
deterioros de cartera. desembolsos con recursos de Programas de Gobierno (S/
 Las medidas adoptadas para una gestión apropiada del 242.65 millones a diciembre del 2021), que si bien no
riesgo crediticio y para controlar el incremento en la mora, tuvieron impacto significativo en los ingresos, resultaron de
en cuanto a admisión, seguimiento y gestión de cartera, gran apoyo para reactivar los negocios de los clientes.
buscando acelerar la cobranza de la cartera atrasada. Dentro de la composición de su cartera, destaca la
 La estabilidad de su plana gerencial, después de una participación del segmento minorista que representa 63.55%
reestructuración organizacional que promueve, entre otras del total de cartera, en concordancia con el negocio objetivo
cosas, automatización de procesos y la transformación de la Caja. La cartera se complementa con créditos de
digital. banca personal, con una participación de 20.05% de la
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas también cartera total, mientras que el 16.40% restante corresponde a
consideran la existencia de factores adversos, como: créditos no minoristas.
 El riesgo de sobreendeudamiento que enfrenta parte de Debido a la aplicación de medidas de excepción dispuestas
sus clientes minoristas ocasionado por la competencia por la SBS, la Caja registra un saldo de créditos
existente en el sistema financiero, que se intensifica con reprogramados por S/ 994.75 millones (22.33% de su cartera
las medidas de reprogramación de créditos, sin afectar su total), donde alrededor de 70% se encuentra efectuando
clasificación. pagos. La Caja continúa aplicando medidas de
 Los riesgos asociados a la exposición a factores climáticos reprogramación, en menor medida que en el ejercicio
no previstos, y a retrasos en la ejecución de proyectos de anterior, sumado a facilidades de pago para el pago de las
inversión pública. cuotas.
 La incertidumbre relacionada con el impacto financiero que En cuanto a calidad de cartera, los indicadores de morosidad
tendrá el deterioro de la calidad de la cartera básica y global presentaron una ligera mejoría, registrando
reprogramada. niveles de 6.44% y 9.27%, respectivamente (7.02% y 9.02%
 El impacto prolongado de la crisis sanitaria ocasionada por a diciembre del 2020, respectivamente), producto de la
la pandemia del Covid-19, considerando las medidas que política intensiva en la ejecución de castigos impulsada por
se implementen. la gerencia de la Caja, así como por la gestión en
 La dependencia respecto a su accionista controlador, refinanciaciones.
sujeto a regulaciones específicas como empresa pública, y A diciembre del 2021, el nivel de castigos de Caja Piura
a cambios periódicos, que pueden afectar el normal equivale a 3.67% de la cartera total, mientras que a
desempeño de la Caja y retrasar su fortalecimiento diciembre del 2020, apenas alcanzaba 0.80% de la cartera
patrimonial. total (S/ 33.57 millones vs. S/ 163.44 millones).
Caja Piura es una entidad financiera dedicada a financiar a También se han adoptado medidas, tanto en admisión, como
personas naturales, pequeñas y microempresas (MYPES), en seguimiento y en cobranza, sumado a la constitución de
con una amplia red de atención conformada por 201 oficinas provisiones voluntarias, que a diciembre del 2021,
a nivel nacional, que se complementa con más de 100 registraron un saldo de S/ 23.00 millones, luego de la
oficinas informativas, agencias corresponsales, cajeros reversión de provisiones voluntarias en ejercicios anteriores
automáticos y canales virtuales a través de su página web y a especificas por S/ 36.00 millones, efectuado en el último
la propia APP. trimestre del 2021, de acuerdo a lo requerido por la
Sus operaciones presentan aún cierta concentración en la normativa de la SBS.
zona norte del país (Piura, Tumbes, Lambayeque y La Para el ejercicio 2022, la Caja cuenta con el compromiso de
Libertad), con 67 oficinas localizadas en dicha zona y una constituir provisiones voluntarias en función al nivel de
participación de 37.39% de su cartera de colocaciones. utilidades a obtener mensualmente, lo que sumado al stock
La cartera de colocaciones de la Caja presenta desempeño de provisiones voluntarias a diciembre del 2021, atenúa el
positivo en los últimos cuatro años (2017-2020), con una riesgo crediticio asociado al deterioro de la cartera
tasa de crecimiento promedio anual de 13.26%. Esta reprogramada.
tendencia continua al cierre del 2021, con un crecimiento de Caja Piura ha registrado una ligera disminución en ingresos
6.71% respecto a diciembre del 2020, favorecido por la financieros, producto de las facilidades otorgadas a clientes
participación de la institución en Programas de Gobierno para la normalización de sus pagos, considerando la
(FAE Mype 2, PAE Mype y FAE Agro), agregado a la colocación de créditos con fondos provenientes de

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 2

Programas de Gobierno, que involucran reducidas tasas de dos Fondos de Inversión, concertados en setiembre del
interés. 2018, por un monto conjunto de US$ 30 millones.
Los gastos financieros (sin considerar diferencia de cambio)
se redujeron 12.66% como resultado de la contracción en el PERSPECTIVAS
saldo de captaciones totales y en el nivel de adeudados. Las perspectivas para las categorías de clasificación de
En cuanto a gastos operativos, estos se incrementaron riesgo asignadas a Caja Piura se presentan estables, en
8.39% respecto al ejercicio 2020, producto del incremento en base a: su posición financiera, los niveles de liquidez
las comisiones a los asesores de crédito, así como por el conservadores con que opera y a su enfoque de gestión en
mayor gasto en servicios de terceros debido a apertura de calidad de crédito.
agencias (197 agencias en el ejercicio 2020 vs. 201 La cartera reprogramada viene reduciéndose en forma
agencias en el ejercicio 2021). importante, desde la aplicación de las medidas de excepción
En el ejercicio 2021, Caja Piura alcanzó una utilidad neta de en mayo del 2020. Si bien aún se mantiene vigente la
S/ 35.80 millones, 79.87% superior respecto al ejercicio aplicación de esta medida, se considera también la
anterior, atribuida al incremento de ingresos por servicios evaluación previa al otorgamiento de esta facultad, que
financieros, a la disminución en gastos financieros y al considera diversos factores como es el caso del grado de
menor requerimiento de provisiones. afectación por la pandemia.
Este resultado favorece el fortalecimiento patrimonial de la Caja Piura cuenta con un buen posicionamiento en el sub-
institución, pues debido a su estructura accionaria, la única sistema de Cajas Municipales, a pesar de factores como el
fuente de aumento de capital social lo constituye la menor flujo de ingresos y el deterioro de sus índices de
capitalización de utilidades. rentabilidad y de calidad crediticia, que pueden retrasar la
Caja Piura ha fortalecido su nivel de capital global en base a recuperación de sus resultados financieros y su capacidad
la aplicación del Método Estándar Alternativo para el cálculo para continuar constituyendo provisiones voluntarias para
del requerimiento patrimonial de riesgo operacional, cubrir el futuro deterioro de cartera reprogramada que
permitiendo reforzar su estructura operativa y su solvencia. A pudiera darse.
ello se agrega los créditos subordinados concertados con

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 3

1. Descripción de la Empresa La Caja ha otorgado créditos a Directores y a trabajadores
Caja Piura inició operaciones el 4 de enero de 1982 de la empresa, así como a personas vinculadas a la Caja,
realizando, inicialmente, operaciones crediticias en la región por 6.95% y por 0.06% del patrimonio efectivo de la
Piura y en el norte del país. Ello comenzó a partir de la institución, encontrándose en ambos casos dentro de los
suscripción en 1985, del Convenio de Cooperación Técnica límites establecidos (7% y 30%, respectivamente).
entre la GTZ – Cooperación Técnica Alemana y la
Municipalidad Provincial de Piura, cuando se promovió el c. Estructura administrativa y rotación del personal
inicio de las operaciones de la Caja, conllevando la paulatina El Directorio de Caja Piura está conformado por siete
apertura de oficinas en todo el territorio peruano. miembros, dos de los cuales son representantes de la
En el año 2006, Caja Piura adquirió la propiedad de 100% Mayoría, y uno de la Minoría en representación del Concejo
del accionariado de la ex-Caja Rural San Martín, iniciando Municipal (“CMP”), mientras que los cuatro restantes son
posteriormente un proceso de fusión por absorción, que se designados por: la Cámara de Comercio (1), por la
concretó en marzo del 2008. Ello inicio su expansión a nivel Corporación Financiera de Desarrollo - COFIDE (1), por la
nacional. Iglesia Católica (1) y por los pequeños comerciantes y
Caja Piura cuenta con operaciones a nivel nacional, con productores de Piura – Pymes (1).
especial concentración en la zona norte del país (Piura, En enero del 2022, se designó como representante de la
Tumbes, Lambayeque y La Libertad), donde registra 37.39% minoría de CMP, al Sr. Valentín Soto, posición que se
de su cartera total a diciembre del 2021. encontraba vacante desde el año 2019.
La Presidencia del Directorio está a cargo de la Sra.
a. Propiedad Mercedes Franco de Heck, representante de COFIDE.
La Municipalidad Provincial de Piura es el principal La conformación del Directorio, a la fecha, es la siguiente:
accionista de Caja Piura, entidad que opera con completa
Cargo Director Representación
autonomía administrativa, económica y financiera, contando
Presidente: Sra. Mercedes Franco de Heck COFIDE
con una participación patrimonial de 98.66% a diciembre del Vicepresidente: Sr. Manuel Chero Maza Arzobispado
2021. El Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito Directores: Sr. Federico Guerrero Neyra Pymes de Piura
Sr. Gerard Giglio Malinaric Mayoría CMP
(FOCMAC) es propietario de 1.34% del accionariado, como Sr. Antonio Mabres Torelló Mayoría CMP
resultado de una operación de underwriting por venta de Sr. Valentín Soto Llerena Minoría CMP
Sr. Javier Bereche Álvarez Cámara de Comercio
acciones preferentes, realizada en el año 2015.
El capital social de Caja Piura ascendió a S/ 511.11 millones
La Caja cuenta con una estructura administrativa
a diciembre del 2021, incrementándose 17.66% respecto al
encabezada por la Gerencia Mancomunada, compuesta por
cierre del 2020 producto de las utilidades del ejercicio, así
tres miembros, los cuales reportan directamente al
como de las disposiciones del Gobierno para el Sistema de
Directorio.
Cajas, en relación a la obligación de capitalizar el íntegro de
Caja Piura trabaja en el fortalecimiento, tanto de su cultura
las utilidades distribuibles del año 2020 (S/ 17.84 millones),
organizacional, como en la de su estrategia empresarial, en
considerando las limitaciones para el aporte de su principal
base a talleres de liderazgo y a capacitaciones dirigidas a
accionista y la posible vulnerabilidad de sus deudores.
todo el personal.
Accionistas al 31 de diciembre del 2021 % Desde julio del 2020, la estructura organizacional de la Caja
Municipalidad Provincial de Piura 98.66 contempla la conformación de la Gerencia Mancomunada
FOCMAC 1.34
Total 100.00 por tres Gerencias Centrales: (i) Gerencia de Negocios, que
abarca las funciones de las antiguas Gerencias de Ahorro y
b. Supervisión Consolidada de Conglomerados Financieros y Gerencia de Créditos; (ii) Gerencia de Administración y
Mixtos (Res. SBS Nº 446-00) Finanzas que abarca las funciones de la antigua Gerencia de
Caja Piura mantiene autonomía administrativa, económica y Finanzas; y (iii) Gerencia de Innovación y Desarrollo.
financiera, operando bajo supervisión de la Superintendencia También se implementó la desagregación de las funciones
de Banca, Seguros y AFP (SBS), la Contraloría General de en ciertas áreas y jefaturas, hacia una estructura con un
la República, formando parte de la Federación Peruana de enfoque de “cliente único”, considerando una mejora
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC). continua de procesos.
La Caja no tiene obligación de consolidar sus Estados La Gerencia de Negocios se encuentra a cargo del Sr.
Financieros por no pertenecer a un grupo económico en Marcelino Encalada, quien anteriormente desempeñó el
particular. cargo Gerente de Ahorros y Finanzas, mientras que la

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Gerencia de Administración y Finanzas se encuentra a cargo hipotecaria se incrementó 25.53% respecto a diciembre del
del Sr. Javier Morante. En cuanto a la Gerencia de 2020, debido al traspaso de cartera hipotecaria por S/ 140
Innovación y Desarrollo, esta ha quedado a cargo del Sr. millones en setiembre del 2021, proveniente del Fondo
Omar Crespo, quien se incorporó en la Caja en enero del MiVivienda.
2021. La cartera no minorista representa 16.40% del saldo total de
En su mayoría, las Gerencias de Caja Piura presentan créditos a diciembre del 2021, estando conformada en su
adecuada estabilidad al contar con funcionarios que ocupan mayoría por clientes de mediana empresa.
sus cargos desde hace varios períodos, lo que proporciona
continuidad en los objetivos estratégicos de la institución.
A diciembre del 2021, la plana gerencial de Caja Piura está
conformada por las siguientes personas:

Plana Gerencial
Gerente de Negocios: Marcelino Encalada Viera
Gerente de Administración y Javier Morante Núñez
Finanzas:
Gerente de Innovación y Omar Crespo Delgado
Desarrollo:
Gerente de Riesgos: Miryam Coronel García
Fuente SBS
Gerente de Auditoría Interna: Benjamín García Panta

La Gerencia de Productos y Servicios impulsa los créditos

2. Negocios
prendarios por su alta rentabilidad, con la promoción de este
Caja Piura se constituyó como una institución de
producto en las agencias.
intermediación financiera, dedicada a proporcionar
El modelo de negocio de la institución enfatiza un enfoque
financiamiento crediticio a empresarios de los sectores de
de cliente disperso, haciendo que los asesores de negocios
pequeña y microempresa, con dificultades para acceder a la
a cargo de créditos empresariales cuenten con la posibilidad
banca tradicional en su zona de influencia.
de ofrecer créditos personales de consumo e hipotecarios.
La Caja cuenta actualmente con presencia en las 24
Se considera la segmentación de asesores de negocios en
regiones del país, con mayor concentración en la zona norte
tres categorías: (i) Junior, para la aprobación de créditos
(37.39% de la cartera total a diciembre del 2021).
hasta S/ 50 mil; (ii) Senior, para la aprobación de créditos
En cuanto a diversificación por departamento, la Caja
hasta S/ 500 mil; y (iii) Máster, para créditos por encima de
registra 18.17% de su cartera total en Piura, y 14.16% de
S/ 500 mil.
sus créditos en Lima y Callao.
Dentro de los canales digitales operados por Caja Piura, se
Distribución de Oficinas a Diciembre 2021 (millones de S/.) cuenta con autorización por parte de la SBS para operar
Zona N° Of. Cartera Partic. Depósitos Partic. Dinero Electrónico, gestionándolo como parte del Modelo
Zona Norte 67 1,665.3 37.39% 1,600.0 36.51% Perú (BIM), afiliado a la Cámara de Compensación
Zona Selva 34 829.7 18.63% 454.6 10.37% Electrónica. A ello se agrega, la alianza con Yape desde
Lima y Callao 27 630.5 14.16% 1,679.2 38.32%
setiembre del 2020, permitiendo a sus clientes realizar
Zona Centro 49 943.9 21.19% 513.4 11.72%
Zona Sur 24 384.5 8.63% 134.8 3.08%
transacciones sin contacto, sin costos, ni comisiones.
Total 201 4,453.85 100.00% 4,382.03 100.00% En línea con ello, se espera que los clientes de Caja Piura
Fuente SBS puedan contar pronto también con los beneficios de la
plataforma PLIN.
El enfoque de negocios de la Caja está dirigido A partir de la declaratoria de Emergencia Nacional y de las
principalmente en impulsar créditos de micro y de pequeña medidas de excepción implementadas por la entidad
empresa, destacándose su representatividad sobre la cartera reguladora, Caja Piura adaptó planes y estrategias de
total, con una participación de 63.55% a diciembre del 2021. negocio, de acuerdo a la nueva realidad.
A ello se agrega, créditos personales correspondientes a Se priorizó la creación de productos crediticios que apoyen a
créditos de consumo de libre disponibilidad, créditos bajo la los clientes de crédito empresarial, como “Contigo Mi Perú”,
modalidad de convenio con descuento por planilla, créditos producto con tasa preferencial, orientado a clientes con
prendarios y créditos hipotecarios, con una participación de créditos vigentes que cuentan con buen historial crediticio
20.05% de la cartera total. En particular, la cartera antes de la pandemia.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 5

Se mantiene vigente la modalidad de “Feriado Informático”, ahorro, con el objetivo de adecuarse a los nuevos desafíos
que permite a los clientes continuar con sus pagos sin en el mercado.
generar mayor costo en las cuotas reprogramadas, Para el desarrollo de estrategias en base a la perspectiva del
exonerándolos. cliente, Caja Piura impulsó la campaña “Aprendiendo al
Se ha diseñado una campaña de incorporación de clientes, toque”, para apoyar a clientes emprendedores en la gestión
orientada a usuarios que no cuenten con créditos vigentes de sus negocios.
en la institución por un mínimo de seis meses, a una tasa
promedio entre 25% a 30%. b. Organización y Control Interno
Caja Piura ofrece productos pasivos, bajo distintas La actual estructura orgánica de Caja Piura define como su
modalidades como: depósitos de ahorro, depósitos a plazo principal órgano de dirección al Directorio, del cual dependen
fijo, depósitos CTS y productos destinados a captar fondos la Gerencia Mancomunada, la Gerencia de Riesgos, la
por la liberación de ahorros en el Sistema Privado de Unidad de Cumplimiento, la Unidad de Cumplimiento
Pensiones. Normativo, la Gerencia de Auditoría Interna, la Unidad de
En cuanto al saldo de depósitos, se ha observado un Conducta de Mercado y el Órgano de Control Institucional.
crecimiento promedio anual de 10.08% en el periodo 2017- Miembros del Directorio participan en 8 Comités: Comité de
2021, que ha permitido ocupar el segundo lugar en el Gestión Integral de Riesgos, Comité de Remuneraciones,
ranking correspondiente al Sistema de Cajas Municipales. Comité de Gestión de Riesgo de Crédito, Comité de
La Caja cuenta con la tarjeta de débito “Piura Cash”, así Gobierno Corporativo, Comité de Auditoría, Comité de
como con un convenio con Unibanca para acceder a su red Riesgos de LAFT, Comité de Riesgos Operacionales y
de cajeros automáticos y a los POS de la red VISA (incluidos Comité de Gestión de Activos y Pasivos.
los cajeros de Global Net) a nivel nacional, siendo también Los órganos de control y de seguimiento de las actividades
miembro asociado de Visa Internacional. de la Caja son la Gerencia de Auditoría Interna y el Órgano
La red de cajeros de la Caja también se encuentra disponible de Control de Institucional.
para clientes de otros Bancos. La Gerencia de Auditoría Interna está a cargo del Sr.
Benjamín García Panta, quien cuenta con el apoyo de un
a. Planeamiento Estratégico equipo multidisciplinario de 36 personas.
Caja Piura cuenta con un Plan Estratégico Institucional Esta Gerencia cuenta con 3 Jefaturas: (i) Jefatura de Control
(2020-2023) enfocado en asegurar el desarrollo sostenible de Fraudes; (ii) Jefatura de Auditoría Interna, encargada de
de la institución, en base a objetivos generales y a analizar procesos, cumplimiento y seguimiento; y (iii)
estrategias a seguir en el corto y en el largo plazo, para el Jefatura de Auditoría de Tecnología, encargada de la Unidad
cumplimiento de sus metas. de Negocios.
El Plan Estratégico 2020-2023 aprobado en octubre del La Gerencia de Auditoría Interna se encuentra
2019, establece 5 lineamientos estratégicos: (i) perspectiva descentralizada en diferentes oficinas regionales.
social, mediante el impulso de créditos minoristas y de El Comité de Auditoría se reúne mensualmente, estando
puntos de atención en zonas rurales; (ii) perspectiva conformado por: 3 Directores (2 de los cuales son
financiera en base a fortalecimiento patrimonial y independientes y uno es representante de la Municipalidad
optimización de productos operacionales; (iii) perspectiva de Provincial de Piura); y el Jefe de Auditoría Interna; teniendo
clientes en base a optimización en el Área de Servicios de como invitados, al Jefe de Cumplimiento Normativo y al Jefe
Calidad; (iv) perspectiva de procesos en base a mejores en de Contabilidad.
la gestión del riesgo y en procesos críticos del negocio; y (v) La Gerencia de Auditoría Interna ejecuta sus actividades de
perspectiva de aprendizaje y de crecimiento en base a un supervisión de acuerdo a metodologías basadas en riesgos,
buen clima laboral para sus colaboradores. a través de: (i) auditorías de procesos; (ii) auditorías de
Caja Piura viene realizando una revisión integral de todos los oficinas; (iii) auditorías regulatorias; (iv) seguimiento de
procedimientos, en función al proceso de transformación terceros; (v) identificación de fraudes; y (vi) actividades de
digital que se viene implementando en la institución. consultoría.
Dentro de los objetivos estratégicos considerados en el La metodología aplicada por la Caja involucra alrededor de
Balance Score Card, se enfatiza la optimización de recursos 100 procesos, los que son revisados en el marco de un ciclo
operacionales, a fin de lograr una eficiente gestión de de 3 años.
tiempos en la revisión de problemáticas y de propuestas de En el año 2021, el Plan Anual de Trabajo de Auditoría
soluciones. Se han innovado procedimientos para la Interna contemplaba la implementación de 29 macro-
colocación de créditos y la oferta de nuevos productos de

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 6

procesos, divididos en 97 procesos, y estos a su vez, en 274 transaccionales, ampliándose para el apoyo a la modalidad
sub-procesos. de teletrabajo.
Se planteaba la ejecución de ocho tipos de actividades: (i) 13 Otra de las acciones de la Gerencia ha sido la creación de la
actividades programadas de aseguramiento de procesos por Unidad de Innovación y Transformación, conformada por 8
evaluar; (ii) 52 actividades programadas de cumplimiento; personas en la gestión de un laboratorio digital para la
(iii) 18 actividades de visita de agencia comprendidas en las entrega de proyectos en modo ágil.
actividades de cumplimiento; (iv) 15 actividades Caja Piura mantiene convenios con start-ups para el
programadas de seguimiento; (v) 4 actividades para desarrollo de proyectos a culminarse en el ejercicio 2022,
prevención de fraude en base al Manual de Control y referidos a: (i) proyecto de co-creación de productos, a
Administración de Fraudes y Practicas Cuestionables; (vi) 11 través de una red de clientes con agentes corresponsales
actividades de consultoría; (vii) programas de para créditos; (ii) proyecto mi bolsillo, realizado en convenio
aseguramiento; y (viii) actividades para la mejora de la con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) a fin de
calidad y formación de los miembros de la Gerencia de automatizar el manejo de información de cada cliente; y (iii)
Auditoría Interna. Proyecto Agros, a fin de acceder a la base de clientes
Al 31 de diciembre del 2021, se ha dado cumplimiento al provenientes de cooperativas con principal enfoque en la
100% de las actividades programadas en el PAT de agricultura.
Auditoría Interna, así como a la implementación de las El core financiero (SOFIA) fue adquirido y adecuado por
recomendaciones presentadas por la SBS, concluyendo con Caja Piura mediante arquitectura SOA (aplicaciones basadas
la existencia de una adecuada gestión de control. en servicios) y actualmente es administrado directamente.
En apoyo a sus funciones, la Gerencia de Auditoría Interna Está en proceso de implementación un sistema integral ERP
cuenta con el software ACL y Team Mate, que permiten la que se integrará con el core SOFIA.
captura y el manejo de grandes volúmenes de información La Caja cuenta con un Sistema Central de Control de
(filtros, clasificación, entre otros). Accesos que impide la entrada de intrusos a la red interna,
La Caja cuenta con el Órgano de Control Institucional permitiendo que solo equipos informáticos y usuarios
(“OCI”), a cargo del Sr. Jesús Hernán More Cahuapaza, autorizados tengan acceso a ella.
conformado por un equipo de 5 personas. En aplicación de Se cuenta con un centro de operaciones de seguridad, un
las normas aprobadas por la Contraloría General, el OCI sistema de monitoreo de equipos de seguridad perimetral, y
ejecuta: verificaciones y conciliaciones, revisión de procesos, con diversos softwares que fortalecen la seguridad de la
actividades, tareas, prevención y monitoreo transaccional. información, con protección anti fraudes.
El Sistema de Gestión Crediticia de la Caja está integrado
c. Soporte Informático con un motor de decisiones, provisto por Experian, que
A partir del cambio organizacional de Caja Piura en julio del permite una pre-calificación de los clientes.
2020, se crea la Gerencia de Innovación Estratégica, a cargo
del Sr. Omar Crespo Delgado, desde enero del 2021. 3. Sistema Financiero Peruano
La Gerencia esta subdividida en 6 áreas: Gestión El impacto de la pandemia del Covid-19 en la economía
Estratégica; Tecnología; Mejora Continua; Transformación e peruana determinó una fuerte contracción del PBI global en
Innovación; Experiencia al cliente; y Seguridad de la el año 2020 (-11.02%), luego de un quinquenio en donde se
Información. registró un crecimiento anual promedio de 3.2%. En el
Caja Piura cuenta con un Data Center principal, ubicado en ejercicio 2021, el crecimiento del PBI ha sido de 13.30%, lo
su oficina principal en Piura, con réplica de la información en cual refleja el “rebote” y la paulatina reactivación de las
un Data Center alterno en una oficina en Lima. actividades sociales y económicas, con la eliminación
A partir de la implementación de la nueva Gerencia de progresiva de las medidas de aislamiento social e
Innovación Estratégica, se detectaron procesos críticos en incremento de aforos en todos los sectores económicos.
las operaciones de la institución, referidas a: (i) mayor Esta reactivación se reflejó en el sistema financiero peruano,
volumen transaccional; (ii) automatización de procesos; (iii) que ha registrado un incremento en la demanda de créditos
canales de atención; y (iv) seguridad de la información. y mejores indicadores de calidad de cartera.
Las actividades se enfocan en reforzar, tanto las A diciembre del 2021, los activos totales del sistema
herramientas, como los servicios tecnológicos, para el financiero ascendieron a S/ 574.35 mil millones, similares a
adecuado desarrollo de procesos. Caja Piura cuenta con un los registrados al cierre del 2020, (S/ 572.52 mil millones,
servicio VPN, que funciona como soporte en operaciones +0.32%). En ese periodo, los activos se incrementaron
22.74% respecto al cierre del 2019, debido a las

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 7

colocaciones impulsadas por programas con recursos y La banca personal representa 31.97% de las colocaciones
garantía del Gobierno (Reactiva y FAE), además del del periodo analizado, con un incremento de 6.00%, gracias
incremento de los niveles de liquidez en todas las IFI, para a la recuperación del consumo privado. La digitalización y el
enfrentar la incertidumbre respecto al impacto de la enfoque en clientes con adecuado historial y comportamiento
pandemia y al riesgo político, al haber coincidido con un año de crédito ha fomentado este crecimiento.
electoral polarizado. La cartera de créditos a pequeña y a microempresa
representó 13.65% del total, con un crecimiento mínimo
Dic.2021 Activos Cart.Bruta Vigentes CAR 2/ Provisiones Depósitos Patrimonio
Bancos 518,094 350,029 330,254 19,774 20,522 331,260 57,429 respecto a diciembre del 2020 (+0.48%), al ser el segmento
Financ. 14,974 12,640 11,377 1,264 1,419 7,416 2,731
CMAC 34,990 29,286 27,124 2,162 2,671 24,720 4,022
que mayor impacto ha tenido en cuanto a rezagos de la
CRAC
EDPYME
2,700
3,215
2,240
2,679
1,953
2,403
287
276
226
246
1,550
0
398
644
reprogramación de créditos, la elevada informalidad de la
Otros 1/
TOTAL
381
574,353
328
397,202
309 19
373,420 23,782
19
25,102
0
364,945
90
65,315
economía nacional y a la contracción de los ingresos de este
Fuente: SB S. En millo nes de So les.
1/ Incluye: empresas de leasing, EA H y empresas de factoring reguladas. No incluye banco s
segmento.
estatales.
2/ Cartera de A lto Riesgo : C.A trasada + Refinanciada + Reestructurada.

Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas

(en miles de millones de Soles)
La cartera de colocaciones directas de diciembre del 2021 450
400
ascendió a S/ 397.20 mil millones, 6.98% superior a la 350
300
registrada a diciembre del 2020 por incremento en la 250
demanda de créditos, principalmente en el sector corporativo 200
150
y en la banca de consumo. 100
50
El crecimiento de la cartera se ha dado con recursos propios, 0
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021
endeudamiento de instituciones financieras locales y del No Minorista Minorista Consumo Hipotecarios

exterior, y, en menor medida, con emisión de valores. La Fuente: SBS

participación de créditos financiados con recursos de
Programas del Gobierno ha sido de 11.1% de la cartera total Durante los dos últimos ejercicios se ha presentado un fuerte
(15.7% a diciembre del 2020), presentando una paulatina incremento en los castigos de créditos y en la separación de
reducción por amortizaciones. clientes de alto riesgo, principalmente en microempresa y en
El sistema financiero peruano se caracteriza por su elevado créditos de consumo. Al cierre del 2021, el sistema
nivel de concentración, donde las colocaciones de los financiero registró 9.08 millones de deudores, 8.6% menor
bancos representaron 88% en promedio en los últimos 5 que lo registrado al cierre del ejercicio 2019 (9.93 millones y
años, con una participación conjunta de 74.66% de la cartera 9.23 millones al cierre del 2020).
total del sistema de parte de los cuatro principales bancos a El ajuste general en las políticas de admisión para enfocarse
diciembre del 2021. en clientes de menor riesgo y en nichos de mercado y en
productos de mejor relación riesgo/rentabilidad, agregado a
Sistema Financiero - Colocaciones Directas los castigos realizados, ha permitido controlar el deterioro en
(en miles de millones de soles)
450 la calidad de la cartera de créditos, en la mayoría de
400
350 instituciones financieras.
300
250
200
A diciembre del 2021, el ratio de morosidad global del
150
100
sistema financiero, que incluye la cartera atrasada,
50
0 refinanciada y reestructurada, fue 5.99%, frente a 6.05% a
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021
Bancos Financieras CMAC CRAC EDPYMES
diciembre del 2020, y a niveles promedio de 4.70% en el
periodo 2016-2019.
Fuente: SBS
Hay entidades financieras que continúan presentando
La cartera de créditos no minoristas representa 54.38% del deterioro crediticio, principalmente las que están enfocadas
total de créditos de diciembre del 2021, habiéndose en microfinanzas y en banca de consumo en sectores de alto
incrementado respecto a periodos anteriores (+9.47% riesgo, y que registran niveles de cartera reprogramada
respecto a diciembre del 2020), debido a la reactivación superiores al promedio del sistema financiero.
económica y a la mayor demanda de créditos en este De acuerdo con la información de la SBS, al 31 de diciembre
segmento, y también a la mayor participación relativa de del 2021, el sistema financiero registró una cartera
créditos Reactiva en este tipo de créditos. A ello se suman reprogramada de S/ 46.33 mil millones, lo que representa
los ajustes en las políticas de admisión y al enfoque en 11.67% de la cartera total, de la cual 4.28 puntos
menor riesgo de crédito aplicado por el sistema en general.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 8

porcentuales corresponde a cartera Reactiva y FAE carácter excepcional y temporal, sobre capital global y
reprogramada. solvencia patrimonial.

Sistema Financiero - Morosidad Global Sistema Financiero - ROE

20.0%
16.0%
14.0% 10.0%
12.0% 0.0%
10.0% -10.0%
8.0%
-20.0%
6.0%
-30.0%
4.0% 2017 2018 2019 2020 2021
2.0% Bancos Financieras CMAC
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021 CRAC Edpymes Sistema
Bancos Financieras CMAC
CRAC Edpymes Sistema Fuente: SBS.
Fuente: SBS
Los reguladores han emitido disposiciones de fortalecimiento
Para enfrentar el deterioro de la calidad crediticia y a las patrimonial de las entidades de alto riesgo, a través de
proyecciones de deterioro futuro, desde el ejercicio 2020, las aportes de capital y a otorgamiento de deuda subordinada, lo
IFI han incrementado el nivel de provisiones, lo que incluye que permitiría mantener la continuidad de operaciones de
provisiones voluntarias. En el ejercicio 2021, el cargo de manera controlada, con estrictos niveles de supervisión por
provisiones ha disminuido por recuperación de la cartera, los reguladores.
gestiones de cobranza y separación de clientes con mal La reducción de las utilidades obtenidas en los últimos
perfil de riesgo. ejercicios limita el fortalecimiento patrimonial en aquellas IFI
De esta manera, el ratio de cobertura de provisiones de la cuyos accionistas tiene reducida capacidad de realizar
cartera de alto riesgo ha disminuido de 123.34% en aportes patrimonial.
diciembre del 2020 a 105.55% en diciembre del 2021, A diciembre del 2021, el ratio de capital global promedio del
manteniéndose aún en niveles superiores a periodos sistema financiero se mantiene en niveles estables y
anteriores. adecuados (15.0%).
En el ejercicio 2021 se ha observado recuperación de la
rentabilidad en el sistema financiero, principalmente por el Sistema Financiero - Ratio de Capital Global
Bancos Financieras CMAC
menor requerimiento de provisiones. 20%
CRAC EDPYMES

Los ingresos financieros han disminuido por la participación 18%

16%
en créditos a tasas bastante bajas (principalmente
14%
financiados con programas del Gobierno), y por la 12%
competencia de mercado que genera una tendencia de 10%
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021
contracción en las tasas activas. Fuente: SBS
Ello se ha contrarrestado por el menor gasto financiero por
recomposición de los pasivos observada a raíz del retiro de La principal fuente de fondeo del sistema financiero
depósitos de CTS (depósitos de mayor costo financiero), que corresponde a los depósitos del público (71.69% de los
han sido compensados por aumento en la captación de pasivos totales de diciembre del 2021), y
depósitos de ahorro y de depósitos a plazo de personas provienen principalmente de personas naturales, de
naturales de menor costo relativo. adecuado nivel de dispersión y de costo financiero
En el ejercicio 2021, el sistema financiero registró una razonablemente bajo (alrededor de 49% del total de
utilidad neta total de S/ 7.45 mil millones, con un ROE de depósitos provienen de personas naturales).
11.41% sobre el patrimonio del periodo, recuperándose Los excedentes de liquidez se vienen reduciendo, luego que
frente a lo observado en el ejercicio 2020 (3.11%), pero que todas las IFI fueran cautelosas respecto a su gestión de
aún dista de los niveles promedio de 17% del periodo 2015- liquidez en el ejercicio 2020, al determinar que se
2019. mantengan niveles de liquidez históricamente altos.
Se da el caso de algunas IFI cuyas pérdidas comprometen Los fondos disponibles están siendo mejor rentabilizados
seriamente su patrimonio y la sostenibilidad de sus mediante colocaciones en sectores de menor riesgo y de
operaciones, respecto a las cuales existe incertidumbre mejor retorno, así como en el mantenimiento de un portafolio
sobre su desempeño futuro, aunque por su tamaño relativo de inversiones de bajo riesgo, con impacto controlado por
en el mercado no generaría un impacto sistémico y el riesgo factores macroeconómicos.
patrimonial está respaldado en las normativas de la SBS, de

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 9

 Sistema Financiero - Estructura de Pasivos participaciones de mercado reducidas. Esta coyuntura podría
100%
impulsar la consolidación de las entidades que operan en el
80%

60%
sistema financiero peruano a través de fusiones y
40% adquisiciones, o la incorporación de socios que refuercen
20% patrimonialmente estas instituciones financieras, y permitirles
0%
Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021
ser viables en el mediano y largo plazo.
Depósitos Adeudados Valores Otros pasivos

Fuente: SBS 4. Situación Financiera

a. Calidad de Activos
El bajo crecimiento proyectado para la economía peruana en Al 31 de diciembre del 2021, los activos de Caja Piura
el 2022 (de alrededor de 3%) podría impactar en el ascendieron a S/ 5,527.43 millones (incluyendo operaciones
desempeño del sistema financiero, por la menor demanda de contingentes), presentando una disminución de 12.30%
créditos, la lenta recuperación de la capacidad de consumo y respecto al cierre del 2020, luego de un sostenido
el riesgo sobre la calidad crediticia. crecimiento en los últimos cuatro años, con una tasa de
A ello se agrega la inestabilidad política actual y la crecimiento promedio anual de 13.47%.
incertidumbre sobre el futuro desempeño macroeconómico Este decrecimiento en el saldo de activos totales se debe
local e internacional. A nivel internacional, los mercados se principalmente al menor saldo en recursos líquidos de la
encuentran fuertemente afectados por la invasión rusa a institución, atribuido a factores como la disponibilidad total
Ucrania, el incremento de precios de commodities (en del producto CTS que originó presiones sobre los fondos
especial, el petróleo), el aumento paulatino de tasas de disponibles (-45.85% respecto a diciembre del 2020), así
referencia (FED), y los crecientes niveles de inflación a nivel como a la coyuntura política y económica del país que
mundial. impactó en el valor razonable de la cartera de inversiones de
Las tasas de intereses activas deberían mantener su la Caja (-59.84% respecto a diciembre del 2020).
tendencia creciente en la medida que la participación de La cartera de colocaciones ha registrado un saldo de S/
créditos con programas del Gobierno disminuya, lo cual 4,453.85 millones a diciembre del 2021 (80.58% del total de
posibilitaría mejorar los márgenes financieros y contribuir con activos), la cual se incrementó 6.71% respecto a diciembre
las inversiones en digitalización y en eficiencia operativa. del 2020, impulsado por la mayor participación de la Caja en
El requerimiento de provisiones por riesgo de crédito está Programas de Gobierno (4.94% vs. 5.45% de la cartera total
disminuyendo en el sistema financiero en su conjunto, con a diciembre del 2021), sumado a la recuperación comercial
un impacto positivo en los resultados netos de la mayoría de de la institución, en base a la profundización de canales
instituciones financieras, en un entorno de nueva normalidad digitales.
en los niveles de rentabilidad de tendencia moderada. La Caja ha desembolsado S/ 242.65 millones con recursos
Existen algunas instituciones que atraviesan por dificultades de Programas de Gobierno (Reactiva, FAE Mype 2, y los
patrimoniales, deterioro de calidad de cartera crediticia y más recientes, FAE Agro y PAE Mype), permitiéndole
continua generación de pérdidas, pero que representan incrementar la cartera de micro y pequeña empresa (+8.23%

Riesgo de la Cartera de Colocaciones

Sistem a de Cajas Municipales
Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021
Pérdida Potencial 5.07% 4.33% 4.25% 4.00% 3.11% 3.14%
C.Atrasada./Coloc.brutas 8.47% 7.02% 6.44% 6.93% 5.08% 5.04%
C.Atrasada+Refin./Coloc.brutas 10.10% 9.02% 9.27% 8.79% 7.35% 7.38%
C.Atrasada+Reestr.+Refin.-Prov ./Coloc.+Conting. 1.19% -2.45% -1.12% 0.11% -1.95% -1.63%
Prov ./C.Atrasada+Refin. 88.07% 127.66% 112.28% 98.62% 128.55% 123.56%
C.Atrasada+Reest.+Refin.-Prov ./Patrimonio 8.29% -17.94% -8.23% 5.00% -95.95% -109.53%
Activ o Fijo/Patrimonio 28.51% 26.86% 24.33% 17.85% 16.80% 16.66%
Estructura de la Cartera
Normal 86.80% 62.47% 74.41% 87.88% 75.32% 80.47%
CPP 3.11% 25.76% 13.79% 2.83% 14.95% 8.60%
Cartera Pesada 10.10% 11.77% 11.80% 9.29% 9.73% 10.93%

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 10

respecto a diciembre del 2020), principal enfoque de negocio De acuerdo a previsiones de la institución, se proyecta
de la Caja y cuya representatividad impacta en gran medida mantener cartera refinanciada por alrededor de 3% de la
sobre el desempeño de la cartera total (63.55% del total de cartera total para el ejercicio 2022.
cartera).
De acuerdo a la política interna de la Caja, los créditos no Millones de S/. Evolución de la Cartera Bruta
5,000 28%
minoristas se redujeron 10.40% respecto al saldo registrado 4,500 24.85% 17.03% 25%
4,000 23%
a diciembre del 2020, con una participación de 16.40% del 3,500 23.71% 8.24% 20%
3,000 18%
total de cartera. Desde el primer trimestre del 2021, este 2,500
15%
13%
2,000 12.63%
segmento incluye a créditos otorgados a empresas del 1,500
10%
8%
1,000
sistema financiero (S/ 6.30 millones), como parte de la 500
5%
3%
0 0%
estrategia del negocio para impulsar productos crediticios 2017 2018 2019 2020 2021
Cdtos.No Minoristas Cdtos. Micro. Y Peq. Emp.
con tasas de interés más rentables. Consumo Hipotecario
El volumen de créditos de consumo se incrementó 17.85% Fuente SBS
respecto al cierre del 2020, con una participación de 13.86%
de la cartera total, considerando créditos personales y A partir de la reestructuración organizacional de la Caja
prendarios. La Caja busca impulsar este segmento, por su desde diciembre del 2020, la Gerencia de Negocios (a cargo
rentabilidad y por el riesgo que representen las diferentes de las funciones de la anterior Gerencia de Ahorro y de
modalidades de crédito. Crédito) ha asumido una política intensa en la ejecución de
La cartera hipotecaria por su parte, registra una participación castigos, en particular de créditos por debajo de 3 UIT’s, a fin
de 6.19% de la cartera total, cuyo saldo se incrementó de disminuir el efecto del riesgo crediticio de la cartera en los
25.53% respecto al cierre del 2020, como resultado de la indicadores de morosidad, pasando de S/ 33.57 millones a
incorporación de cartera hipotecaria por S/ 140 millones, diciembre del 2020 a S/ 163.44 millones a diciembre del
aprobada por el Directorio del Fondo MiVivienda en julio del 2021.
2021. Ello determina una mora global con castigos de 12.48% a
De acuerdo a las facilidades otorgadas por la SBS referente diciembre del 2021, superior a lo registrado a diciembre del
a la aplicación de medidas de excepción a deudores 2020 (9.74%), en proporción con el incremento en los
afectados por el Estado de Emergencia, Caja Piura procedió castigos sobre la cartera total (0.80% a diciembre del 2020
a reprogramar parte de su cartera de créditos, pasando de vs. 3.67% a junio del 2021).
un saldo de S/ 1,712.12 millones a diciembre del 2020 a S/ De acuerdo a la política interna de la Caja, se ha proyectado
994.75 millones a diciembre del 2021 (41.02% vs. 22.33% de un nivel de castigos de alrededor 5% de la cartera para el
la cartera total, respectivamente). ejercicio 2022.
La Caja continúa efectuando medidas de reprogramación, en La estructura de cartera de acuerdo a la categoría de riesgo
menor medida que en el ejercicio 2020, acompañadas de del deudor refleja los esfuerzos de la institución en ejecución
diversas facilidades para el pago de cuotas, lo que se prevé de castigos y la mayor gestión en refinanciados, de manera
genere la reducción paulatina de los créditos reprogramados, que la cartera en situación “Normal” y “CPP” alcanzaron
donde cerca de 70% reporta un flujo de pagos continuo a niveles de 74.41% y 13.79% a diciembre del 2021,
diciembre del 2021. respectivamente (62.47% y 25.76% a diciembre del 2020,
A diciembre del 2021, Caja Piura registra una cartera respectivamente).
atrasada por S/ 286.74 millones, 2.12% inferior respecto al Caja Piura tuvo el compromiso de mantener provisiones
cierre del 2020, como resultado del sinceramiento de los voluntarias en niveles de 5% de la cartera reprogramada en
saldos de la cartera de alto riesgo en el último trimestre del el ejercicio 2021, donde se ha alcanzado un saldo
2021 por S/ 24 millones, sumado a las medidas de acumulado de S/ 23.00 millones a diciembre del 2021 (que
reprogramación aún vigentes. Ello se reflejó en el índice de representa 2.31% de dicha cartera). Ello se debe a la
morosidad básica de 6.44%, inferior al registrado a diciembre reversión de provisiones voluntarias de ejercicios anteriores
del 2020 (7.02%). La cartera refinanciada aumentó de forma por S/ 36.00 millones, efectuada en el último trimestre del
importante (+51.07% respecto al cierre del 2020), debido al 2021, de acuerdo a lo requerido por la normativa de la SBS.
deterioro de cartera reprogramada cuyo cronograma venció, Caja Piura tiene el compromiso de continuar con la
y que aún presentaban flujos de pagos, y que de acuerdo a constitución mensual de provisiones voluntarias, con un
evaluación, viabilidad para su recuperación. Con ello, la monto que dependerá en gran medida de los resultados
mora global pasó de 9.02% a 9.27% a diciembre del 2021. obtenidos en el periodo.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 11

 Miles de S/. Evolución de la Calidad de Cartera obtenida. Los adeudos corresponden a créditos
450,000 12% subordinados con dos Fondos de Inversión, Blue Orchard y
400,000
350,000
10%
InsuResilience Investment Fund SICAV RAIF.
300,000 8%
250,000
6%
200,000
150,000 4%
100,000
2%
50,000
0 0%
2017 2018 2019 2020 2021
Cartera Atrasada Cartera Refinanciada
Mora Básica Mora Global

Fuente SBS

b. Solvencia
La principal fuente de fondeo de la Caja corresponde a Fuente SBS
depósitos captados del público, con una participación de
91.82% del total de pasivos exigibles a diciembre del 2020 El patrimonio contable de Caja Piura ascendió a S/ 615.96
(que incluyen operaciones contingentes), conformados millones a diciembre del 2021, 6.16% superior respecto al
principalmente por depósitos a plazo y de ahorro (51.96% y cierre del 2020, producto de la capitalización del íntegro de
30.18% a diciembre del 2021, respectivamente). las utilidades disponibles del ejercicio 2020, de acuerdo al
Los depósitos provienen en su mayoría de personas requerimiento de la SBS mediante el Oficio Múltiple
naturales (90.18% del saldo de depósitos), con buena N°11220-2020 de marzo del 2020. A ello se suma, el
dispersión (con un saldo promedio de depósitos de S/ 3,501 incremento en el resultado neto obtenido en el periodo
y a un costo financiero menor que otras fuentes de analizado (+79.87% respecto a diciembre del 2020).
financiamiento. Al 31 de diciembre del 2021, el patrimonio efectivo de la Caja
En cuanto al saldo de captaciones, este se redujo 14.29% ascendió a S/ 734.76 millones, monto que cubre los
respecto al cierre del 2020, producto de la contracción en requerimientos patrimoniales de la institución, con un ratio de
todas las modalidades de depósitos (a excepción del capital global de 15.00% a diciembre del 2021.
producto plazo fijo), ya sea por el impacto de la crisis Desde julio del 2016, Caja Piura aplica el Método Standard
sanitaria o por la incertidumbre política, mientras que en el Alternativo (ASA) para el cálculo del requerimiento
caso del producto CTS, este fue afectado por las medidas patrimonial por Riesgo Operacional, ampliándose el plazo de
dispuestas para la disponibilidad total de esta cuenta. autorización por dos años adicionales en junio del 2021
De acuerdo a la estrategia interna de Caja Piura, se impulsa (vencimiento en abril del 2023), que considera un
el crecimiento del producto de ahorro, que implica un bajo requerimiento patrimonial adicional equivalente a 50% de la
costo financiero, siendo promovido a través de canales de diferencia de los requerimientos calculados con el método
atención digitales y a la apertura de cuentas de ahorro de básico y el ASA.
clientes que accedieron al retiro parcial de sus fondos
pensionables. Distribución del Patrimonio Neto y Ratio
Dentro de la gama de canales digitales de la Caja, se de Capital Global
700,000 20%
destaca la alianza con Yape desde setiembre del 2020, 600,000
15.85%
14.93% 17.18%
18%
13.69%
facilitando la transaccionalidad financiera de sus clientes, sin 500,000 15.00%
400,000 16%
contacto, sin costo, ni comisiones.
300,000 14%
A diciembre del 2021, el saldo total de adeudados ascendió 200,000
a S/ 175.25 millones (3.67% de los pasivos exigibles), 100,000
12%

20.72% inferior respecto al cierre del 2020 atribuido a la 0 10%

2017 2018 2019 2020 2021
amortización de adeudados locales, conformados por líneas
Utilidad del Ejercicio Ut. Acum. + Reservas
de financiamiento con COFIDE (por facilidades concertadas Capital Ratio de Capital Global
para créditos MiVivienda) y FAE Mype 2. Fuente SBS
En cuanto a adeudados con el exterior, estos registraron un
monto de S/ 100.44 millones, de los cuales S/ 74.68 millones c. Liquidez
corresponde a deuda subordinada, lo que fortalece el Caja Piura cuenta con una posición cómoda de liquidez, con
patrimonio efectivo pues es considerada en su cálculo, y recursos necesarios para el financiamiento de sus
compromete a la capitalización de 75% de la utilidad operaciones, en correspondencia con el nivel y con el

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 12

vencimiento de sus activos, respaldado principalmente por el cambiaria debido a un adecuado calce por tipo de moneda,
nivel de depósitos, provenientes en su mayoría de personas debido a que tanto las colocaciones vigentes y pasivos están
naturales, con adecuados niveles de estabilidad y de denominados, en su mayoría en moneda nacional (98.50% y
dispersión. 92.51% a diciembre del 2021, respectivamente).
La disponibilidad de recursos también se confirma con ratios
de liquidez promedio, tanto en moneda nacional, como en d. Rentabilidad y Eficiencia
moneda extranjera (31.61% y 91.33%, respectivamente), En el ejercicio 2021, Caja Piura registró ingresos financieros
reflejando un nivel suficiente para enfrentar sus obligaciones ascendentes a S/ 731.01 millones, presentando una ligera
de corto plazo disminución respecto al ejercicio anterior, producto de la
A diciembre del 2021, el saldo de fondos disponibles colocación de créditos con recursos de Programas de
ascendió a S/ 914.89 millones, 45.85% inferior respecto al Gobierno, que involucran tasas activas muy reducidas.
saldo registrado al cierre del 2020, producto de la demanda A ello se agregan los ingresos por servicios financieros, que
de liquidez por parte de clientes pasivos a partir de medidas se originan en base al mayor uso de servicios, venta de
de disponibilidad total de depósitos CTS. seguros y operaciones de ahorro y créditos realizados a
De modo similar, las inversiones financieras se redujeron través de los canales de atención. Estos representan 7.20%
59.84% respecto al cierre del 2020, debido a las medidas de de los ingresos financieros del periodo analizado,
libre disponibilidad, sumado a la desvalorización en el valor incrementándose 21.50% respecto al ejercicio 2020.
razonable de la cartera de inversiones a consecuencia de la Los gastos financieros se redujeron 12.66% en relación al
incertidumbre política y económica. ejercicio 2020 (S/ 217.07 millones vs. S/ 189.59 millones a
La Caja cuenta con una estructura diversificada en su diciembre del 2021), atribuido a menores saldos en el nivel
portafolio de inversiones, que prioriza instrumentos rentables de captaciones y adeudados.
como Bonos Corporativos y Certificados de Depósitos, que a Respecto a gastos operativos, se registra un incremento de
junio del 2021 registró un saldo de S/ 176.22 millones. 8.39% respecto al ejercicio 2020 generado por el mayor
En cuanto a la gestión de calces por plazos, se reportan pago de comisiones a los asesores de negocio para impulsar
brechas de descalces por plazos de vencimiento de 10 las colocaciones, sumado al incremento en el gasto de
meses a 2 años, las cuales son compensadas con recursos servicios de terceros por la apertura de nuevas agencias.
disponibles a mediano plazo. Este análisis se basa en la De acuerdo con los objetivos de Caja Piura de mantener
estructura actual de las colocaciones, en contraste con la niveles razonables de gastos, se adquirió un software (ERP)
considerable participación de depósitos a plazo y de ahorro, para el desarrollo de soluciones integrales, dentro de un
de vencimiento a largo plazo. proceso de planificación y de control del gasto.
El calce de plazos en moneda extranjera presenta descalces El indicador de eficiencia operacional de gastos de apoyo y
a periodos más prolongados (2 meses a 5 años). depreciación sobre activos productivos fue de 10.37%,
Caja Piura reporta una reducida exposición a diferencia manteniéndose en niveles similares respecto a diciembre del

Indicadores de Adecuación de Capital, riesgo de liquidez y posición cam biaria

Sistema de Cajas Municipales
Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021
Adecuación de Capital
Tolerancia a Pérdidas 17.03% 17.29% 19.86% 18.33% 17.40% 16.43%
Endeudamiento Económico 4.87 4.78 4.04 4.46 4.75 5.09
Ratio de Apalancamiento Global 6.31 5.82 6.67 6.70 6.40 6.81
Ratio de Capital Global 15.85% 17.18% 15.00% 14.93% 15.62% 14.68%

Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria

Liquidez básica sobre pasiv os 3.33 4.21 1.88
Liquidez básica sobre Patrimonio Económico 1.87 2.72 1.12
Liquidez corto plazo sobre Pasiv os 0.24 -0.08 0.02
Liquidez corto plazo sobre Patrimonio Económico 0.15 -0.06 0.02
Liquidez mediano plazo sobre Pasiv os -0.24 -0.28 -0.07
Liquidez mediano plazo sobre Patrimonio Económico -1.53 -1.94 -0.40
Descobertura en US$ / Pat. Eco. 0.01 0.02 -0.10

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 13

2020, sin embargo aún se ubica por encima del promedio del 5. Gestión de Riesgos
sistema de Cajas Municipales (8.64%), debido a la La Gerencia de Riesgos es responsable de identificar, a
dimensión de las operaciones de la Caja, que incluye zonas partir del levantamiento de información en cada una de las
alejadas de su sede principal. áreas y de las agencias de la Caja, los diversos riesgos a los
La generación total de recursos de la Caja ascendió a S/ que la institución se encuentra expuesta, así como, el
184.66 millones en el ejercicio 2021, permitiendo cubrir los alcance y la probabilidad de ocurrencia de cada uno de ellos,
requerimientos de provisiones por riesgo de incobrabilidad estableciendo, además las acciones a tomar para prevenir o
de las colocaciones, favorecido además por la reducción de para mitigar su impacto.
las mismas en 19.33% respecto al ejercicio 2020 (S/ 160.85 Estructuralmente, la Gerencia de Riesgos depende
millones vs. S/ 129.76 millones). directamente del Directorio de la Caja y está a cargo de la
En el ejercicio 2021, Caja Piura obtuvo una utilidad neta por Sra. Miryan Coronel García.
S/ 35.80 millones, presentando un incremento de 79.87% El área cuenta con 39 personas, que se encuentran
respecto al ejercicio anterior, explicado por los mayores distribuidas en dos Jefaturas: Riesgo de Crédito y Riesgo
ingresos percibidos por servicios financieros, sumado a la Operacional.
reducción en gastos de provisiones y en requerimientos de La administración de riesgos de Caja Piura establece que el
provisiones. personal de Riesgos se encuentre distribuido
La mejora en el resultado neto se reflejó en los indicadores proporcionalmente en las regiones donde hay mayor
de rentabilidad, como el ROE que paso de 3.43% a 5.81% a actividad (Arequipa, Cajamarca, Lambayeque, Lima, Piura y
diciembre del 2021, cumpliéndose la meta de la institución San Martín).
de un ROE de 5% y una utilidad neta por encima de los S/ El Comité de Gestión Integral de Riesgos es dependiente del
30.00 millones. Directorio y se reúne con periodicidad mensual o en
reuniones extraordinarias, estando conformado por: el
MM S/. Ingresos Res.Op.Neto Presidente del Directorio (Presidente del Comité de Gestión
1,000 31% Integral de Riesgos), dos Directores (Presidentes del Comité
800 30% de Riesgo Crediticio y de Riesgo Operacional), la Gerencia
29%
600 Mancomunada, la Gerencia de Riesgos, el Jefe de Gestión
28%
400
27%
Estratégica, el Jefe de Conductas de Mercado y el Analista
200 26% de Riesgo Crediticio y de Mercado.
0 25%
2017 2008 2019 2020 2021
Fuente SBS

Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa

Sistema de Cajas Municipales
Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2021
Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros 8.00% 2.68% 4.90% 9.45% 1.94% 2.68%
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros 73.48% 70.29% 74.08% 75.40% 72.22% 77.80%
Resul. Operac. neto / Activ os Prod. 7.54% 5.58% 5.17% 6.90% 4.83% 4.99%
Resul. Operac. neto / Capital 51.01% 37.67% 34.66% 43.71% 31.14% 33.39%
Utilidad Neta / Activ os Prod. 2.06% 0.56% 0.94% 2.11% 0.34% 0.45%
Utilidad Neta / Capital 13.94% 3.77% 6.28% 13.38% 2.22% 2.99%
Eficiencia Operacional
Gtos. Apoy o y Deprec./ Activ os Produc. 12.73% 10.27% 10.37% 10.81% 8.65% 8.64%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Colocac. Vigentes 13.13% 11.13% 11.27% 11.31% 9.32% 9.29%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Utilid. Oper. Bruta 62.82% 64.80% 66.74% 61.04% 64.18% 63.39%
Gtos. Personal / Activ os Produc. 7.31% 5.58% 5.79% 6.58% 5.27% 5.31%
Gtos. Personal / Util. Oper. Bruta 36.08% 35.20% 37.26% 37.16% 39.09% 38.96%
Gtos. Generales / Activ os Produc. 4.82% 4.13% 4.09% 3.63% 2.84% 2.85%
Gtos. Generales / Util. Oper. Bruta 23.76% 26.07% 26.35% 20.49% 21.05% 20.88%
Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/.) 63.7 55.6 58.5 61.5 59.3 61.7
Gtos. Generales / No. de Oficinas. (MS/.) 810.4 747.1 778.9 804.9 711.5 767.9

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 14

 Para el año 2022, se aprobó la creación de un Área de Se ha detectado, que cerca de 45 agencias han registrado
Seguridad y Ciberseguridad (como parte del Área de pérdidas en el tercer trimestre del 2021, de las cuales
Riesgos), a fin de incorporar una segunda línea de defensa alrededor de 30% generó pérdidas al cierre del 2021;
para las operaciones de admisión de la Caja, que aún se alrededor de 20% se encuentra en proceso de recuperación
generan de forma automatizada, elaborando reportes e y las agencias restantes vienen siendo monitoreadas
informes de riesgos y garantizando la distribución de la mensualmente por la Gerencia Mancomunada.
información en tiempo real.
La Unidad de Riesgos elabora mensual, trimestral y b. Gestión del Riesgo de Mercado
anualmente, los informes en los que se monitorean los (Res. SBS Nº 4906-2017)
distintos riesgos a los que está expuesta la Caja. La administración de riesgos de mercado involucra el
seguimiento de la fluctuación de variables, como: tipo de
a. Gestión de Riesgo Crediticio y Riesgo Crediticio Cambiario cambio, descalces por tipo de moneda, tasas de interés
(Res. SBS Nº 3780-2011) vigente en el mercado, el precio internacional del oro y el
El Comité de Riesgo Crediticio (CDR) tiene como funciones análisis de riesgo país, entre otros.
principales la implementación de políticas de crédito para los Para el análisis del riesgo cambiario, Caja Piura reduce su
diferentes productos, empleando como criterio principal la exposición en base al calce de monedas de sus activos
capacidad de pago de los clientes, medida a través del flujo rentables y de sus pasivos costeables, reflejado en la
de caja para la recuperación del crédito. Este Comité está posición global de sobrecompra de 2.18% del patrimonio
conformado por dos Directores, el Gerente de efectivo a diciembre del 2021, encontrándose dentro de los
Administración, y el Jefe de Riesgo Crediticio. limites internos y regulatorios de la institución (hasta el 10%
Para la gestión de riesgos, se han establecido distintos tipos del patrimonio efectivo).
de garantías como activos inmobiliarios y/o fideicomisos, en La baja exposición a riesgos cambiarios se confirma con la
función de las particularidades de los créditos y de la reducida participación de las colocaciones en moneda
probabilidad de ocurrencia de contingencias no previstas en extranjera (1.94% a diciembre del 2021), correspondiente a
la evaluación inicial. préstamos calzados adecuadamente para su fondeo.
Se implementaron términos y condiciones de “hacer y no Caja Piura ha desarrollado un modelo interno con el objetivo
hacer” para créditos no minoristas, que implican montos de calcular el valor en riesgo de tipo de cambio,
elevados, sumado al compromiso con la SBS, en cuanto a considerando variables como: depósitos del sistema
condiciones en el otorgamiento de créditos a mediana financiero en el BCR y el precio de ciertos commodities.
empresa. Las condicionantes varían en el caso de empresas En cuanto al riesgo de tasa de interés, Caja Piura mide y
que pertenezcan a un Grupo Corporativo relevante (que no controla este riesgo a través de la cobertura de costos y del
supere 1.5% del patrimonio) y de clientes recurrente de la calce de plazos, entre activos y pasivos, acompañado del
Caja (que no supere 2.0% del patrimonio). crecimiento sostenido de depósitos del público (principal
Los Jefes de Créditos (Zona Norte y Zona Sur) verifican fuente de fondeo) y la fidelización de sus clientes.
continuamente las propuestas de los Asesores de Finanzas En línea con ello se establecieron límites para el control de
Empresariales, en apoyo a los Administradores. También se riesgo de tasas de interés, considerando: (i) ganancias en
cuenta con 5 Comités Descentralizados de aprobación de riesgo (GER) menores al 5% del patrimonio efectivo, de
créditos y de excepciones, a fin de optimizar el filtro de acuerdo al requerimiento de la SBS, mientras que a nivel
aprobación y seguimiento de créditos. interno debe ser menor al 4.50% (0.41% a diciembre del
La Caja ha enfatizado el uso de herramientas digitales para 2021); (ii) valor patrimonial en riesgo (VPR) no debe
el seguimiento de cartera y la verificación de datos, como es comprometer más de 15% del Patrimonio Efectivo, según
el caso del aplicativo web empleado por los Asesores de requerimiento de la SBS, mientras que a nivel interno no
Finanzas para la identificación de probables clientes con debe ser mayor a 13.83% (0.83% a diciembre del 2021).
capacidad de deterioro en sus pagos, que puedan requerir Otros factores que se atienden en el seguimiento del riesgo
medidas que van desde la cobranza preventiva hasta la por tasa de interés son: (i) calce de activos y pasivos, los
cobranza final. cuales cuentan con una tasa pactada que puede variar al
En el ejercicio 2021, se ha priorizado la evaluación de vencimiento del activo o pasivo o en renovaciones; (ii)
cartera reprogramada por disposición de la SBS, asignando depósitos a la vista que incluyen órdenes de pago de la Caja
niveles de sensibilidad de acuerdo a la zona en la que opera (con plazo de 1 a 7 días) y retenciones judiciales (con plazo
y el grado de afectación que presenta por la crisis sanitaria. de hasta un mes).

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 15

Caja Piura cuenta con un modelo interno de riesgo de tasas encuentran fuera de la tolerancia de apetito de riesgo de la
de interés que utiliza la metodología GARCH-ARCH para institución, relacionado a macroprocesos de: gestión de
modelar la volatilidad de las tasas de interés. recursos humanos, gestión integral de seguridad,
organización, logística, gestión de información financiera,
c. Gestión de Riesgo de Liquidez operaciones, captaciones y gestión del cumplimiento
(Res. SBS N° 9075-2012) normativo.
La gestión del riesgo de liquidez de Caja Piura involucra el Desde julio del 2016 y con renovación en mayo del 2021,
cumplimiento de límites legales establecidos por la SBS, Caja Piura cuenta con la autorización para el uso del Método
para mantener coberturas de encaje, buscando calce entre Estándar Alternativo (ASA) en el cálculo del requerimiento
operaciones activas y pasivas. patrimonial por riesgo operacional, con un requerimiento
La Caja establece límites internos (en moneda nacional, un patrimonial adicional equivalente a 50% de la diferencia
mínimo de 13.50% y máximo de 50% y en moneda entre los requerimientos calculados con el Método del
extranjera, un mínimo de 30%), que a diciembre del 2021 se Indicador Básico y el Método ASA. Debido a ello, el
ha dado cumplimiento con ratios de 31.61% y 91.33%, requerimiento adicional de patrimonio efectivo por este tipo
respectivamente. de riesgo es de S/ 59.43 millones a diciembre del 2021, lo
Como parte de la gestión de liquidez, la Caja verifica la que representa 8.09% del patrimonio efectivo.
evolución del ratio de intermediación (Depósitos/ Cartera El Método ASA permite a la Caja optimizar el requerimiento
Bruta), que a diciembre del 2021 fue de 0.98 veces, en base de capital regulatorio, reduciendo el efecto de la
a un límite interno de 0.95 con 0.05 de tolerancia. inmovilización de recursos y apoyar al incremento de la
Caja Piura cuenta con un Manual para la Administración del rentabilidad, concretando oportunidades de negocio con
Riesgo de Liquidez, que define las políticas generales para mayor eficiencia.
la administración y la medición de las operaciones afectas al Con la implementación del Método ASA, la Caja se
riesgo de liquidez. Se cuenta con un Plan de Contingencia encuentra actualizando procesos internos, hacia la adecuada
ante una eventual crisis de liquidez, revisado gestión de riesgos operacionales, la seguridad de la
constantemente en cuanto a líneas aprobadas y no utilizadas información y la continuidad del negocio, todo ello es
de importantes entidades financieras y con COFIDE, así consistente con el apetito de riesgo de la Caja.
como con el convenio con el BCRP para préstamos con Se han establecido Gerencias Regionales encargadas de la
garantía de cartera. implementación y de los procesos referentes a planes de
Con el fin de poder enfrentar contingencias, la Caja tiene acción ejecutados para reducir la exposición de Caja Piura
previstas las siguientes medidas: (i) mantener dinero en por riesgo operacional.
efectivo en caja para cubrir actividades de intermediación
financiera; (ii) incrementar depósitos en cuenta corriente, e. Gestión de Riesgos de Lavado de Activos y del
como alternativa de menor costo para financiamiento; (iii) Financiamiento del Terrorismo
mantener depósitos en cuentas corrientes y en cuentas de (Res SBS No. 4705-2017)
ahorro en instituciones financieras, como reserva secundaria En el Manual de Prevención y Gestión de Riesgos LAFT
de liquidez; y, (iv) invertir los excedentes de liquidez en aprobado en el año 2019, se definen las operaciones de
inversiones y en depósitos a plazo fijo. lavado de activos, operaciones inusuales y sospechosas,
proporcionando las políticas y los mecanismos de
d. Gestión de Riesgos Operacional prevención.
(Res. SBS Nº 2116-2009) El Sistema de Prevención de Lavado de Activos y
La Caja cuenta con un sistema informático global como parte Financiamiento del Terrorismo (SPLAFT) se encuentra a
de la gestión de riesgo operacional, que soporta: cargo de la Unidad de Cumplimiento Normativo, encabezada
herramientas de autoevaluación, matrices de riesgos, por el Oficial de Cumplimiento, que depende directamente
indicadores de riesgos, base de datos eventos de pérdida, del Directorio. El equipo es integrado además por siete
cálculo de capital requerido bajo modelos y reporte de asistentes, seis de los cuales realizan actividades en la
eventos. Región Piura y la agencia de Lima cuenta con un asistente.
Se realiza el monitoreo en forma mensual de los siguientes La Caja cuenta con un Comité de Lavado de Activos,
factores: (i) indicadores de riesgo; (ii) eventos de pérdidas; y, conformado por: tres Directores, el Gerente de Negocios, el
(iii) nivel de activos ponderados por Riesgo Operacional. Gerente de Administración y Finanzas, el Asesor Legal
Dentro de los indicadores claves de riesgo se ha detectado Interno y el Oficial de Cumplimiento.
146 indicadores en total, de los cuales 13 indicadores se

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 16

El sistema interno de Caja Piura (SOFIA) cuenta con señales g. Gestión de Conducta de Mercado
de alerta relacionadas a las operaciones que ejecutan las (Res SBS N° 3274-2017)
personas inscritas en bases de datos de riesgo. La Unidad de Conducta de Mercado está conformada por: un
Entre las implementaciones ejecutadas por la Caja se Oficial de Conducta de Mercado, un Jefe de Atención al
encuentra la migración de la metodología de calificación de Usuario, cuatro Asistentes de Atención al Usuario, un
riesgo LAFT para clientes, metodología de calificación de Responsable de Reclamos y dos Asesores Legales.
cliente interno y el Módulo de alertas de LAFT del sistema La Oficialía de Conducta de Mercado se encuentra a cargo
Risk Center al servidor de módulo web de Unidad de del Sr. Ricardo Mondragón García, quien reporta
Cumplimiento, con el objetivo de asegurar la optimización en directamente al Directorio.
el manejo de la información. La Caja cuenta con un Manual de Gestión de Conducta de
En cuanto a las actividades de supervisión interna, la Unidad Mercado para la atención de los usuarios.
de Cumplimiento se encuentra elaborando un plan de Los clientes de la Caja pueden realizar sus consultas, en
adecuación relacionado a la capacitación al personal en relación a los productos que ofrecen, por medio de: la
temas de LAFT, visitas de agencias, visitas a clientes, a fin plataforma de atención al cliente, la línea de atención al
de mejorar la efectividad de los controles. cliente y la página web.
Al 31 de diciembre del 2021, se efectuaron alrededor de
f. Gestión de Riesgos País (Res. SBS Nº 7932-2015) 39.41 millones de operaciones, las que generaron 5,491
Caja Piura no se encuentra expuesta al riesgo país, pues reclamos, de los cuales 67.53% fueron resueltos a favor del
sus clientes, fundamentalmente pequeños y clientes, en un tiempo promedio de 12.5 días.
microempresarios, tienen su ámbito de acción en el Perú. Los reclamos provienen principalmente de limitaciones en
las soluciones digitales para realizar transferencias de dinero
y operaciones financieras, por el motivo principal que han
evitado el acceso a las oficinas por riesgo de contagio.

INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS CMAC Piura –Diciembre 2021 17

 FORTALEZAS Y RIESGOS

Fortalezas
 Indicadores financieros adecuados.
 Liderazgo en regiones del norte del país, en captaciones y en colocaciones.
 Composición de pasivos y estabilidad en depósitos.
 Diversificación de cartera por sectores económicos y por zonas geográficas.
 Autorización para la aplicación del Método Estándar Alternativo.
 Innovación continua referente a canales electrónicos y a servicios informáticos.
 Mejora de procesos tecnológicos.
 Políticas de control de morosidad y de cobertura de cartera de alto riesgo.

Riesgos
 Limitaciones propias vinculadas a accionista controlador, perteneciente al sector público.
 Exigente competencia en microfinanzas.
 Nivel adecuado de cobertura de provisiones.
 Exposición a sobreendeudamiento de clientes y a desaceleración económica.
 Futuro impacto por sinceramiento de morosidad de cartera reprogramada.
 Contracción en el flujo de ingresos por disminución de tasas y por beneficios otorgados en el pago de cuotas.

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 DETALLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS

Denominación: Depósitos a corto plazo

Monto: S/ 2,101.10 millones y US$ 46.22 millones.

Denominación: Depósitos a largo plazo

Monto: S/ 2,418.08 millones y US$ 43.80 millones.

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 SIMBOLOGIA

Fortaleza Financiera
B: Corresponde a instituciones financieras o empresas de seguros con una buena fortaleza financiera. Son entidades con
un valioso nivel de negocio, que cuentan con buen resultado en sus principales indicadores financieros y un entorno estable
para el desarrollo de su negocio.

Instrumentos de Deuda de Corto Plazo

CLA - 2: Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una buena capacidad de pago del capital e intereses en
los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en el emisor,
en la industria a la que pertenece o en la economía.

Instrumentos de Deuda de Largo Plazo

Categoría BBB: Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una suficiente capacidad de pago del capital e
intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles cambios en el emisor,
en la industria a que pertenece o en la economía.

Adicionalmente, para las categorías de riesgo indicadas, Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo utiliza la
nomenclatura (+) y (-), para otorgar una mayor graduación de riesgo relativa.

PRINCIPALES FUENTES DE INFORMACION

- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C.

- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS
- Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
- Banco Central de Reserva del Perú – BCRP
- Instituto Nacional de Estadística e Informática - INEI

La clasificación de riesgo del valor constituye únicamente una opinión profesional sobre la calidad crediticia del valor y/o de su emisor
respecto al pago de la obligación representada por dicho valor. La clasificación otorgada o emitida no constituye una recomendación para
comprar, vender o mantener el valor y puede estar sujeta a actualización en cualquier momento. Asimismo, la presente clasificación de
riesgo es independiente y no ha sido influenciada por otras actividades de la Clasificadora.
El presente informe se encuentra publicado en la página web de la empresa (http://www.class.pe), donde se puede consultar adicionalmente
documentos como el código de conducta, las metodologías de clasificación respectiva y las clasificaciones vigentes.

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