Apuntes Fundamentos de Finanzas

I UNIDAD: LA FUNDAMENTOS DE FINANZAS
FUNCIÒN DE LA ADMNISTRACIÒN FINANCIERA
I UNIDAD
FUNCIÒN DE LA
ADMINISTRACIÒN
FINANCIERA
OBJETIVOS
1. Comprender y hacer conciencia de cuales son las funciones del área las finanzas en
una empresa
2. Dar a conocer las herramientas y métodos que suministra la administración
financiera para analizar e interpretar los Estados Financieros Básicos.
3. Capacitar a los participantes en el uso de esas herramientas para que estén en
condiciones de analizar e interpretar los Estados Financieros para apoyar la toma
de decisiones.
4. Hacer conciencia de la importancia de saber analizar e interpretar información
financiera en la práctica gerencial o directiva
FACILITADOR: GERARDO POZO VÁZQUEZPágina 1

FUNCIONES DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CONCEPTO DE FINANZAS:
Es la planeación de los recursos económicos para que su aplicación sea de la forma más
óptima, eficaz y eficiente posible, además de investigar y hacer uso de las fuentes de
financiamiento más adecuadas para la captación de recursos cuando la empresa tenga
necesidades de dinero, y de colocar los recursos monetarios en instrumentos que le den
mejor rendimiento, busca la reducción de la incertidumbre de la inversión, todo esto con la
finalidad de obtener las máximas utilidades por acción o la rentabilidad de una empresa.
LA FUNCIÓN FINANCIERA
La función financiera es la actividad por la cual el administrador financiero prevé, planea,

organiza, integra, dirige y controla. Y esta consiste en el tamaño de la empresa.
La función financiera se divide en tres áreas de decisiones:
1. DECISIONES DE INVERSIÓN. Donde invertir los fondos y en qué proporción.

2. DECISIONES DE FINANCIAMIENTO. De donde obtener los fondos y en qué
proporción.
3. DECISIONES DE POLÍTICA DE DIVIDENDOS. Como remunerar a los
accionistas de la empresa
FUNCIONES PRIMARIAS DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO
1. Análisis y planeación de actividades financieras. Transformación de datos de

finanzas para:
a) Vigilar la Posición financiera de la empresa.

b) Evaluar la necesidad en incrementar la capacidad productiva
c) Determinar el financiamiento adicional que se requiere.
2. Determinación de los activos de la empresa. Determinar:
a) El importe monetario del activo fijo y circulante

b) Tipo de activos que se señalan en el balance general de la empresa.
3. Manejo de la estructura financiera de la empresa. Determinar:
a) La composición adecuada de financiamiento a corto y largo plazo

b) Las mejores fuentes de financiamiento a corto o Largo plazo para la
organización.
OBJETVOS DE LA FUNCION FINANCIERA

Elementos de la admón. Financiera
1) Políticas, decisiones y acciones ejecutivas.

2) Maximizar el valor actual de la empresa.
3) Contribución al desarrollo del medio económico.
4) Equilibrio entre rentabilidad y riesgo
UBICACIÓN DE LA FUNCIÓN FINANCIERA.
Las áreas principales de acción en las finanzas son ejecutadas por el tesorero y el contralor,
los cuáles informan al ejecutivo de finanzas (sea vicepresidente de finanzas o director
financiero).
Funciones del tesorero:
1) Custodia de los fondos.

2) Relaciones con instituciones de crédito. Establecimiento y ejecución de los
programas para la obtención de capital por medio de convenios financieros.
3) Relaciones con los inversionistas. Mantener contacto con banqueros, inversionistas
analistas y accionistas.
4) Operaciones con instituciones de crédito. Mantener fuentes adecuadas de préstamo
a corto plazo.
5) Crédito y cobranzas. Dirigir otorgamiento de crédito y cobranza de cuentas.
6) Inversiones. Invertir los fondos en fideicomisos, establecer política para inversión en
pensiones de personal.
7) Seguros. Cobertura mediante pólizas de seguros
FUNCIONES DEL CONTRALOR:
a) ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO.

Aprecia, interpreta e informa sobre el efecto de las influencias económicas externas
a la empresa.
b) PLANEACIÓN Y PRESUPUESTO.
Establece, coordina y ejecuta un plan de control de las operaciones de la empresa,
que debe contener los siguientes elementos:
1) Planeación de utilidades
2) Programa de inversión de recursos propios y ajenos
3) Pronóstico de ventas
4) Presupuesto de costos y gastos.
c) CONTABILIDAD.
Supervisa y evalúa la situación financiera, informa e interpreta los resultados de las
operaciones.
d) PROCESAMIENTO DE DATOS.
Procesa la información financiera.
e) MÉTODOS Y PROCEDIMIENTOS.

Utiliza métodos y programas para la realización de trabajos y actividades bien
distribuidos.
f) IMPUESTOS.
Establece y administra la política y procedimiento de la empresa para el
cumplimiento de sus obligaciones fiscales.
g) AUDITORÍA INTERNA.
Examina los libros de contabilidad, registros, documentación y comprueba su
exactitud.
FORMAS BÁSICAS DE ORGANIZACIÓN DE LOS

NEGOCIO
Una de las primeras decisiones que se tendrá que tomar como propietario de una empresa,
es cómo deberá estructurarse. Esta decisión tendrá implicaciones a largo plazo, por lo que
se recomienda consultar con un Administrador o contador y un abogado para seleccionar
el tipo de empresa idónea. Para tomar una decisión, debe tenerse en cuenta lo siguiente:
a) La visión del tamaño y naturaleza de la empresa.

b) El nivel de control que se desea tener.
c) El nivel de “estructura” con el que está dispuesto a lidiar.
d) La vulnerabilidad de la empresa a demandas legales.
e) Las implicaciones fiscales (de impuestos) de las distintas formas de propiedad de la
empresa.
f) Las ganancias (o pérdidas) anticipadas de la empresa.
g) Si se necesitará o no volver a invertir las ganancias en la empresa.
h) La necesidad de que el negocio pueda pagar un sueldo al propietario.
FORMAS PRINCIPALES PARA LA ORGANIZACIÓN

DE LOS NEGOCIOS
A). EMPRESAS PERSONALES (Unipersonales o Propietarios Únicos)
Son de mayor número en el mercado, normalmente el propietario dirige la organización con

la ayuda de algunos empleados, casi siempre su capital se deriva de recursos personales o
de préstamos y es responsable de todas las decisiones.
Características:
 La gran mayoría de empresas pequeñas se inician con un sólo propietario.

 Estas compañías están en manos de una sola persona, quien normalmente es
responsable de las operaciones diarias para su funcionamiento.

 Los propietarios únicos poseen todos los valores de la empresa y las ganancias
generadas (la administra para su beneficio propio).
 También asumen la responsabilidad total por cualquiera de los pasivos o deudas.
 A los ojos de la ley y del público, el propietario y su negocio son lo mismo. Ejemplos:
Tienda de abarrotes, taller mecánico, zapatería, etc.
B). SOCIEDADES Y/O CORPORACIONES .
Son las más importantes por el monto de ventas, activos, utilidades y contribuciones
fiscales.
1.- SOCIEDADES.
Características:
 En una sociedad, dos o más personas comparten la propiedad de un solo negocio o

empresa.
 Al igual que los propietarios únicos, la ley no distingue entre la empresa y sus
dueños.
 Los socios deben contar con un acuerdo legal que establece cómo se tomarán las
decisiones, repartirán las ganancias, resolverán las disputas, admitirán o ingresarán
nuevos socios, comprarán las acciones de un socio saliente, o qué pasos deberán
seguirse para disolver la sociedad en caso necesario.
 También deben decidir desde un principio, cuánto tiempo y capital invertirá cada
uno de los socios, etc.
 Tiene las facultades de una persona, de poder demandar y ser demandada, celebrar
y ser objeto de contratos y adquirir propiedades a su nombre.
2.- CORPORACIONES.
 Una corporación es una persona jurídica (distinta de una persona física) que a
menudo posee derechos amparados por la ley similares a aquellos de una persona
natural, pueden referirse como corporaciones a las “personas morales”.
 Una corporación puede ser un ayuntamiento, una universidad, una iglesia, una
empresa, un gremio, un sindicato u otro tipo de persona colectiva. En la práctica
moderna, por contaminación del uso en inglés de la palabra corporation muchas
personas utilizan la palabra “corporación” para referirse a una entidad comercial
establecida de acuerdo al marco legal.
 Una corporación, es considerada por la ley como una entidad única, separada y
aparte de sus dueños.
 Una corporación puede estar sujeta al pago de impuestos, ser demandada y
establecer contratos contractuales.
 Los propietarios de una corporación son sus accionistas, quienes eligen a los
miembros del consejo de administración para que supervisen las políticas y
decisiones más importantes de la compañía.
 La corporación cuenta con una vida propia y no se disuelve en caso de que cambien
los propietarios.
Características:

 La corporación suele ser una forma de organización mercantil predominante en lo
que se refiere a ingresos y utilidades netas.
 El termino corporación asido definido como: “una entidad artificial, invisible,
intangible y que existe solamente ante la ley, también se le conoce como entidad
legal”

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FUNCIÒN DE LA ADMNISTRACIÒN FINANCIERA

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La función financiera es la actividad por la cual el administrador financiero prevé, planea,

La función financiera se divide en tres áreas de decisiones:

1. DECISIONES DE INVERSIÓN. Donde invertir los fondos y en qué proporción.

FUNCIONES PRIMARIAS DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO

1. Análisis y planeación de actividades financieras. Transformación de datos de

a) Vigilar la Posición financiera de la empresa.

2. Determinación de los activos de la empresa. Determinar:

a) El importe monetario del activo fijo y circulante

3. Manejo de la estructura financiera de la empresa. Determinar:

a) La composición adecuada de financiamiento a corto y largo plazo

OBJETVOS DE LA FUNCION FINANCIERA

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1) Políticas, decisiones y acciones ejecutivas.

UBICACIÓN DE LA FUNCIÓN FINANCIERA.

Funciones del tesorero:

1) Custodia de los fondos.

FUNCIONES DEL CONTRALOR:

a) ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO.

FACILITADOR: GERARDO POZO VÁZQUEZPágina 3

FORMAS BÁSICAS DE ORGANIZACIÓN DE LOS

a) La visión del tamaño y naturaleza de la empresa.

FORMAS PRINCIPALES PARA LA ORGANIZACIÓN

Son de mayor número en el mercado, normalmente el propietario dirige la organización con

 La gran mayoría de empresas pequeñas se inician con un sólo propietario.

FACILITADOR: GERARDO POZO VÁZQUEZPágina 4

B). SOCIEDADES Y/O CORPORACIONES .

 En una sociedad, dos o más personas comparten la propiedad de un solo negocio o

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