Problema 2

1.       Calcular de los indicadores financieros de la entidad FULANO DE TAL de Empresas para e
a través del tiempo, dejando evidencia de los cálculos.
2. Formule sus conclusiones y recomendaciones sobre la situación actual de la entidad.
3.       indique a que se deben las variaciones de la razón corriente del año 2015, con respecto a
4.       Analice y comente cual es el efecto de la razón endeudamiento del año 2015, con respec

Empresa FULANO DE TAL

Balance General, diciembre 31, 2015

Activos Pasivos

Efectivo 70,000 Proveedores 200,000

Cuentas por
Cuentas x cobrar 270,000 pagar 9,000

Pasivos
Inventarios 200,000 acumulados 33,000

Total pasivos
Total activos corrientes 540,000 corrientes 242,000

Pasivos de 198,000
largo plazo

Terrenos y edificios 110,000 Pasivo total 440,000

Patrimonio
Intangibles 90,000 de los
accionistas

Impuestos diferidos 30,000 Capital 120,000

común

Activos no corrientes Utilidades

netos 230,000 retenidas 210,000

Total
patrimonio
de los 330,000
accionistas

Total pasivo
Activos Totales 770,000 más 770,000
patrimonio
1 Razon de Liquidez Activi Corriente 540,000
Pasivo Corriente 242,000

2 Razon Rapida Activo Corriente - Inventario

Pasivo Corriente

3 Rotacion de Inventario Costo de Mercaderia Vendidas

Inventario

Edad Promedio de
4 inventario Inventario X 360 200,000
Costo de ventas 1,800,000

Periodo promedio de
5 cobro

a Ventas Diarias Ventas netas al credito 3,260,000

360 360

Periodo promedio de
b cobro Cuentas por cobrar 270,000
Ventas diarias 9055.56

Índice de endeudamiento
6 Pasivos Totales 440,000
Activos Totales 770,000

Razón de cargos de
7 interés fijo Utilidad intereses antes de impuesto
Gastos por Interese s

8 Margen utilidad bruta Utilidad Bruta 1,460,000

Ventas 3,260,000

Margen neto de utilidad

9 Utilidad Neta 210,000 6%
Ventas Netas 3,260,000
 Rendimiento sobre los
10 activos Utilidad Neta 210,000 27%
Activos 770,000

Rendimiento sobre el
11 patrimonio Utilidad Neta 210,000 64%
Patrimonio 330,000
FULANO DE TAL de Empresas para el año 2015 indicando si los resultados obtenidos son (Excelentes, Buenos o Deficientes) respecto a la industria s

situación actual de la entidad.

orriente del año 2015, con respecto a la industria.
udamiento del año 2015, con respecto a la industria.

Estado de Pérdidas y Ganancias

Empresa Fulano de Tal

al 31 de diciembre 2015 1

Ventas 3,260,000 2

Costo de ventas 1,800,000 3

Utilidad bruta 1,460,000 4

Gastos de operación 770,000 5

UAII (Utilidad antes 690,000 6

Interés e Impuestos)

Gastos por intereses 410,000 7

Utilidad antes de 280,000 8

impuestos

Impuestos (25%) 70,000 9

Utilidad Neta 210,000 10

11
 2.23

540,000 - 200,000 340,000 1.40

242,000 242,000

1,800,000 9
200,000

x 360 72000000 40
1,800,000 1,800,000

9055.56

30

57%

690,000 1.68
410,000

45%
ficientes) respecto a la industria similar y

Industria

Ratio 2013 2014 2015 2015

Liquidez 1.7 1.6 2.23 1.6

corriente crecio mas que otros años
anteriores y mayor que la industria

Razón rápida 0.9 0.8 1.40 0.7

el endeudamiento crecio en años
anteriores y mas que la industria
Rotación de se ha mejorado en relacion a años
inventario 6.1 7.3 9 6.4
antriores y a la industria
Edad se ha mantenido en relacion a
Promedio de 42 Días 37 Días 40 38 Días años anteriores pero la industria
inventario es mejor
Periodo se ha mantenido en relacion a
promedio de 31 días 32 Días 30 dias 34 Días años anteriores pero la industria
cobro es mejor

Índice de
endeudamien 58% 54% 57% 56% se ha mantenido en relacion a
to años anteriores y es menor que la
industria
Se mantiene la relación de
Razón de capacidad de pago de intereses,
cargos de 1.5 1.5 1.68 1.8 en relación a la Industria estamos
interés fijo bien

Margen 40.00% 42.00% 45% 38.00% ha variado su nivel de

utilidad bruta endeudamiento y sobrepasa a la
industria
Se mantiene en relación a años
Margen neto 5.00% 6.00% 6% 4.00% anteriores y estamos a la par de la
de utilidad Industria

Rendimiento
sobre los 22.00% 25.00% 27% 25.08% Se tiene una tendencia a la alta en
activos relación al año anterior, pero
estamos mejor que la Industria

Rendimiento
sobre el 8.30% 5.90% 64% 5.30% Mejoramos en relación a años
patrimonio anteriores y en relación a la
Industria
En terminos generales todos los indicadores financieros de la empresa ´´Fulano de Tal ´´ han mejorado en relación a los do
A los de la Industria, salvo por el Indicador de Indice de Endeudamientos que muestra un incremento en la deuda en relac
an mejorado en relación a los dos años anteriores y tenemos indicadores levemente mejores
ncremento en la deuda en relación a los activos de 21%
Problema 4
Con los estados financieros de la entidad LOS CHAVALOS se le pide:

1. Calcular de los indicadores financieros de la entidad LOS CHAVALOS para el año 2013 indicando si es favorable o
desfavorable con respecto a la industria, dejando evidencia de los cálculos.

2. Formule sus conclusiones y recomendaciones sobre la situación actual de la entidad.

3. indique a que se deben las variaciones de la razón corriente del año 2013, con respecto a la industria.

4. analice y comente cual es el efecto de la razón endeudamiento del año 2013, con respecto a la industria.

Empresa LOS CHAVALOS

Balance General
Diciembre 31, 2013
Activos Pasivos

Efectivo 100,000 Proveedores 160,000

Cuentas por
Cuentas x cobrar 320,000 pagar 195,000

Inventarios 250,000 Pasivos 95,000

acumulados

Total pasivos
Total activos corrientes 670,000 450,000
corrientes

Pasivos de 300,000
largo plazo

Terrenos y edificios 300,000 Pasivo total 750,000

Intangibles 70,000 Patrimonio de

los accionistas

Impuestos diferidos 80,000 Capital común 150,000

Activos no corrientes 450,000 Utilidades 220,000

netos retenidas
Total pasivo
Activos Totales 1,120,000.00 más 1,120,000
patrimonio

1 Liquidez corriente Activo Corriente 670,000 1.49

Pasivo Corriente 450,000

 Razón rápida
2 Activo Corriente - Inventario 670,000 -

Pasivo Corriente L. 450,000.00

3 Rotación de inventario Costo de Mercaderia Vendidas L. 5,200,000.00

Inventario L. 250,000.00

Edad Promedio de
4 inventario

Inventario X 360 250,000 X 360 90000000

Costo de Ventas 5200000 5200000

5 Periodo promedio de cobro

Ventas diarias al
a credito Ventas al credito 6,500,000.00 18,056
360 dias 360

Perido promedio de
b cobro Cuentas por cobrar 320,000 17.72
Ventas diarias al credito 18,056

Índice de
6 endeudamiento Pasivos Totales 750,000 67%
 Activos Totales 1,120,000.00

Razón de cargos de
7 interés fijo Urilidad intereses antes impuesto 520,000
Gastos por intereses 195,000

8 Margen utilidad bruta Utilidad Bruta en ventas 1,300,000.00 20%

Ventas Netas 6,500,000.00

Margen neto de utilidad

9 Utilidad Neta 243,750 0.04
Ventas Netas 6,500,000.00

Rendimiento sobre los

10 activos Utilidad neta 243,750 22%
Activos 1,120,000.00

Rendimiento sobre el
11 patrimonio Utilidad Neta 243,750 66%
Patrimonio 370,000
 2013 indicando si es favorable o

tidad.

especto a la industria.

on respecto a la industria.

Estado de Pérdidas y Ganancias

Empresa LOS CHAVALOS

al 31 de diciembre 2013
Ventas 6,500,000.00

Costo de ventas 5200000

Utilidad bruta 1,300,000.00

Gastos de operación 780,000

UAII (Utilidad antes

520,000
Interés e Impuestos)

Gastos por intereses 195,000

Utilidad antes de 325,000

impuestos

Impuestos (25%) 81,250

Utilidad Neta 243,750

Empresa LOS CHAVALOS

Ratio 2011 2012

Liquidez corriente 1.7 1.6

Razón rápida 0.9 0.8

 Rotación de 6.1 7.3
inventario

Edad Promedio de 42 Días 37 Días

inventario
250,000 420,000 L. 0.93
Periodo promedio de 31 días 32 Días
cobro
450,000.00 L. 450,000.00

Índice de
endeudamiento 58% 54%

Razón de cargos de 1.5 1.5

interés fijo

20.80

Margen utilidad bruta 19.00% 17.70%

Margen neto de 0.80% 0.60%

utilidad

Rendimiento sobre 3.20% 5.20%

los activos

Rendimiento sobre el 8.30% 5.90%

patrimonio
17

En terminos generales todos los indicadores financieros de la empresa ´´

A los de la Industria, salvo por el Indicador de Indice de Endeudamientos
2.67
Empresa LOS CHAVALOS

Industria
2013 2013 Análisis

Se ha mantenido igual que en

1.49 1.6 años anteriores igual a la
industria

Se ha mantenido igual que en

0.9 0.7 años anteriores, industria da la
pauta
 ha rotado mas el inventario
20.80 6.4 que en comparacion a la
industria
es baja para los años anteriores
17 38 Días y en comparacion a la
industria
es baja para los años anteriores
17.72 34 Días y en comparacion a la
industria

67% 56% Nos endeudamos en 2013,

muy superior a los períodos
anteriores y a la Industria

Se ha aumentado la
2.67 1.8 relación de capacidad de
pago de intereses, en
relación a la Industria
estamos bien

20% 18.40% Se mantiene en relación a

años anteriores y estamos a
la par de la Industria

0.40% 0.40% Se mantiene en relación a

años anteriores y estamos a
la par de la Industria

Se tiene una tendencia a la

22% 5.08% baja en relación al año
anterior, pero estamos
mejor que la Industria

Mejoramos en relación a
66% 5.30%
años anteriores y en
relación a la Industria

s financieros de la empresa ´´Los Chavos ´´ han mejorado en relación a los dos años anteriores y tenemos indicadores levemente mejo
de Indice de Endeudamientos que muestra un incremento en la deuda en relación a los activos de 21%
cadores levemente mejores