Universidad Autónoma de Nuevo León.

Facultad de Contaduría Pública y Administración.

Sistemas de Informacion Financiera

Integrantes:
Jose Ramiro Fraga Barajas

Grupo: XBi/814
Tipos de Fondos de inversión
Primeramente, debemos comprender lo que es un fondo de inversión, el cual a
grades rasgos es, un instrumento de inversión colectiva, es decir, se reúne el dinero de
un grupo de diferentes inversores para invertir conjuntamente en un gran grupo de
activos. Aquellos ahorradores que contratan un fondo de inversión, se les denomina
partícipes ya que son propietarios de parte del patrimonio integrado.

a continuación, se enlistan algunos de los tipos de fondos de inversión existentes

en el mercado.
Fondo de inversión monetario
Son fondos que destacan por sus altos niveles de liquidez y escaso riesgo. La
rentabilidad que obtienen es reducida. No invierten en renta variable, ni en divisas,
ni en materias primas. Son fondos que destacan por su similitud con el dinero. Al
tener tan poca variabilidad y tanta flexibilidad, podemos transformar rápidamente
nuestras participaciones en dinero sin perder parte de nuestra inversión.

Fondos de inversión de renta fija

Invierten en la renta fija, compuesta por obligaciones, bonos, letras, pagarés, etc.
Entendemos que cuanto menor sea el plazo de vencimiento de los activos en los
que invierte el fondo (fondos de renta fija a corto plazo), menor riesgo y menor
rentabilidad prevista.
Fondos de inversión de renta variable
Invierten la mayor parte en renta variable (acciones). Se pueden dividir
dependiendo de los mercados donde invierten, según los sectores de actividad, o
según otras características de las empresas.
Fondos de inversión mixto
Son una combinación de los dos anteriores, una parte de activos de renta fija y
otra parte en renta variable, dependiendo del porcentaje de inversión en cada uno
se asumirá un mayor o menor nivel de riesgo.
Fondos de inversión global
Son aquellos que no tienen definida su política de inversión, son fondos que no
encajan con ninguno de los anteriores, tienen la libertad para no fijar de antemano
los porcentajes que van a invertir en renta fija o variable, no especifican los
mercados, ni el sector de actividad o la distribución geográfica. En este tipo de
fondos es posible encontrar altos niveles de riesgo.
Asi mismo los fondos de inversión tienen sus altas y bajas o sus beneficios y
desventajas, las cuales se enlistan a continuación.
Gestión profesional
Está gestionado por un equipo de profesionales cualificados, con conocimiento y
experiencia en el sector por lo que se presupone que supondrá un valor añadido
que se verá reflejado como un incremento en las rentabilidades esperadas por el
mercado, o en términos de protección del capital. Un inversor particular rara vez
podría dedicarse a tiempo completo a realizar un seguimiento de sus inversiones
llegando a conclusiones eficientes, cosa que sí hacen los fondos de inversión.
El tiempo
Si un inversor compra acciones, el mismo deberá vigilar cada uno de dichos
valores, realizando sus análisis y conclusiones, mediante un profundo
seguimiento, cosa que consume nuestro valor más preciado, el tiempo. Con un
fondo de inversión, podemos “olvidarnos” de la cartera con bastante más facilidad
que con una cartera de valores, lo que nos ahorrará mucho tiempo y esfuerzos en
análisis y operativa. Muchos inversores no valoran este factor, pero pese a que
pensemos que obtendremos menor rentabilidad con este tipo de productos,
nuestro tiempo también tiene su precio.
Fácil seguimiento
Los fondos actualizan diariamente sus valores liquidativos, por lo que es sencillo
conocer el valor real de cualquiera de nuestras posiciones, así como su
comportamiento. Además, en las fichas de valoración de fondos tenemos infinidad
de ratios ya calculados que nos facilitarán dicha tarea. Esto da tranquilidad a los
inversores, dado que después algún suceso en el mercado podremos conocer un
tiempo después del cierre de mercado el valor real de nuestra inversión.
Fiscalidad favorable
Uno de los puntos a favor es la fiscalidad, ya que permite retrasar el pago de las
plusvalías hasta el momento de la venta. Con los fondos, podemos traspasar el
patrimonio entre fondos sin tener que “pasar por caja” en hacienda, y así amoldar
el pago de impuestos al momento donde nos sea más favorable. Si por ejemplo se
diera el caso de que no queremos estar en ningún producto financiero y estar en
liquidez, también podemos hacerlo, traspasando el dinero a fondos monetarios.
Transparencia y seguridad
Los fondos de inversión no tienen este problema ya que los reguladores de cada
país imponen gran cantidad de requisitos para montar un fondo, además de un
control constante sobre los mismos. Algunos inversores, por desconocimiento,
temen que sus ahorros se esfumen de repente si suscriben un fondo, y eso es
algo que no puede suceder, dado que la regulación impone muchas barreras,
como la diferencia entre la sociedad gestora y sociedad depositaria, así como la
presencia de un regulador. En nuestro caso dicho regulador es la CNBV.
Diversificación
Estos fondos deben cumplir criterios de gestión de riesgos, lo que les lleva a
realizar una diversificación eficiente. Los fondos deben repartir su patrimonio entre
diversas inversiones, protegiendo al inversor de posibles errores en la selección
de activos por parte de la sociedad gestora. Esto reducirá el riesgo soportado por
el partícipe.
Acceso a renta fija
Para muchos inversores es difícil acceder a productos de renta fija, por el capital
mínimo necesario, o simplemente por el desconocimiento de cómo hacerlo. Por
tanto si queremos invertir en renta fija, hacerlo mediante un fondo de inversión es
una buena alternativa, ya que podremos acceder a muchos bonos y obligaciones
que no están disponibles para el inversor particular por su elevada capital mínimo.

Inconvenientes de los fondos de inversión

Costes
Un fondo de inversión tiene diversos costes que hay que contemplar. Es cierto que
los costes no los “paga” el inversor ya que están incluidos en en la rentabilidad
final del fondo, pero a largo plazo se notan. Hay cantidad de estudios académicos
sobre el tema, y todos concluyen que hay fondos que cobran unas comisiones
excesivas, superiores al valor que es capaz de crear el gestor.
Penalizan los movimientos
Algunos fondos tienen costes de suscripción y venta, son pocos, pero los hay.
Estos costes pueden ser elevados, dado que van en función del patrimonio que
tenemos suscrito.
Confianza en la sociedad gestora
Este es un punto clave. Debemos determinar si le queremos confiar nuestro dinero
a una sociedad gestora y que el haga lo que crea conveniente con el. El problema
reside en que el público en general se fían de la banca tradicional y pese a que
tienen buenos productos, la banca de inversión suele tener las mejor alternativas.
Hay muchas gestoras pequeñas, con tradición y experiencia que tienen fondos
excelente, pero al no conocer su nombre, muchos inversores dudas por si es un
chiringuito financiero. No hay que dejarse influenciar por “la marca” del fondo, y
abrir nuestra mente a más sociedades gestoras
Falsos fondos activos
Es una sombra que sobrevuela a la industria de la gestión de activos. Cada vez
salen a la luz más fondos que están cobrando altas comisiones a los partícipes,
mientras que están siguiendo al índice sin hacer nada. Este es uno de los mayores
riesgos al que está expuesto el inversor común, la falsa gestión activa.
Sustitutos a menor coste
La fuerte aparición de los ETF ha supuesto, por suerte,un golpe para la industria
de los fondos. Los ETFs son productos de inversión que tienen como objetivo
replicar a un índice a un coste muy reducido, lo que los convierte en un sustituto
casi perfecto para los fondos de inversión de gestión pasiva. Por tanto, si no
confiamos en la capacidad de los gestores para batir a los mercados, y concluimos
que la gestión pasiva es la mejor alternativa a largo plazo, los ETFs pueden ser
una alternativa razonable a los fondos de inversión. Incluso para la gestión activa
si se hace bien.
Inversion personal
Muchos inversores consideran que suscribir un fondo de inversión no es invertir.
Comprar y vender, decidir si hay que salir de tal mercado o tal otro, es una
sensación que con los fondos no podemos tener. Podemos movernos entre ellos,
y sobreponderar unos u otros en función de nuestras expectativas, pero no es lo
mismo.
No tener “voz” en la gestión
El gestor describe su forma de invertir, si te gusta bien, y sino ahí tienes la puerta.
Algunos inversores pueden no estar de acuerdo con que su única alternativa es
estar dentro o fuera, no al lado, lo que les llevará a no delegar su patrimonio en
estos productos, y buscar un asesoramiento financiero o carteras gestionadas con
mayor impacto del partícipe en la toma de decisiones

Mejores Inversiones en Mexico o mas importantes

En base a los rendimientos históricos de los fondos de inversión analizados que se

encuentran en la actualidad disponibles en nuestro país se enlistan las siguientes:
 Vector Fondos
 Actinver
 Sura y sus redituables fondos de inversión.
 Value
 Operadora Invex.
Sofomes
Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes) son sociedades
anónimas que cuentan con un registro vigente ante la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef), y cuyo
objeto social principal es la realización habitual y profesional de una o más de las
actividades de otorgamiento de crédito, arrendamiento financiero o factoraje
financiero.
Los requisitos para su constitución se encuentran definidos en el artículo 87-B y
87-K de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito
(LGOAAC), así como en las disposiciones de carácter general que en su caso
emita la Condusef.
Las Sofomes son entidades financieras que pueden ser "reguladas" o "no
reguladas".
Sofomes Reguladas
Con la Reforma Financiera publicada en el Diario Oficial de la Federación el 10 de
enero de 2014, se incorporaron aquéllas sociedades financieras que tienen
vínculos patrimoniales con sociedades financieras populares, sociedades
financieras comunitarias o sociedades cooperativas de ahorro y préstamo, en
adición a aquellas que mantienen vínculos patrimoniales con Instituciones de
Crédito. Además, se agregan a este régimen de entidades reguladas, las Sofomes
que para fondear sus operaciones emitan valores de deuda inscritos en el Registro
Nacional de Valores conforme a la Ley del Mercado de Valores.
También son Sofomes "reguladas" las que, a pesar de no situarse en alguno de
los supuestos contemplados en el párrafo anterior, voluntariamente lo deseen y
obtengan la aprobación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV),
en los términos establecidos en el Artículo 87-C Bis 1 de la LGOAAC.
Estas sociedades deben agregar a su denominación social la expresión "sociedad
financiera de objeto múltiple" o su acrónimo "Sofom", seguido de las palabras
"entidad regulada" o su abreviatura "E.R.", y están sujetas a la supervisión de la
CNBV y por la Condusef en las atribuciones que la misma LGOAAC le confiere.
Asimismo, la LGOAAC (Artículo 87-D) especifica las disposiciones que por su
propia naturaleza les resultan aplicables a las Sofomes reguladas, de acuerdo al
tipo de entidad financiera con la cual tienen vínculo patrimonial y adquieren su
carácter de reguladas.
Sofomes No Reguladas
Son aquellas que no se ubican en los supuestos señalados para identificar a las
Sofomes "reguladas", y deben agregar a su denominación social la expresión
"sociedad financiera de objeto múltiple" o su acrónimo "Sofom", seguido de las
palabras "entidad no regulada" o su abreviatura "E.N.R.". Además están sujetas
de la inspección y vigilancia de la CNBV, pero exclusivamente para verificar el
cumplimiento de las disposiciones preventivas de lavado de dinero y
financiamiento al terrorismo (Art. 95-Bis de la LGOAAC).
Las Sofomes "no reguladas" deben proporcionar la información o documentación
que les requieran en el ámbito de su competencia la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público (SHCP), el Banco de México, la Condusef y la CNBV, y pueden
ser sancionadas en caso de no proporcionarla dentro de los plazos que tales
autoridades señalen, o cuando la presenten de manera incorrecta.
Las Sofomes reguladas son vigiladas por:
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) supervisa y regula a las
entidades financieras existentes en el país, para verificar que trabajen de manera
equilibrada con el desempeño del Sistema Financiero y con los intereses de los
usuarios.
Mientras que las Sofomes no reguladas son vigiladas por la:
Condusef es una institución pública dependiente de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, conocida oficialmente como la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros siendo sus
acciones preventivas la de orientar, informar, promover la Educación Financiera, y
sus acciones correctivas la de atender y resolver las quejas y reclamaciones de
los usuarios de servicios y productos financieros.
NOTICIAS
Alerta de Fraudes en SOFOMES
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (Condusef) alertó a la población en general de la existencia de
empresas ficticias que se ostentan como entidades financieras a través de las
redes sociales, páginas de internet apócrifas o anuncios en periódicos y
ofertan supuestos créditos a cambio de cantidades de dinero que deben pagarse
anticipadamente por concepto de comisiones por apertura y/o fianza.
En comunicado, indicó que, en las últimas semanas, cuatro Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple, Entidades No Reguladas (SOFOMES, E.N.R.) que
están debidamente inscritas en el Sistema de Registro de Prestadores de
Servicios Financieros (SIPRES) denunciaron ante la Condusef el uso fraudulento y
suplantación de su nombre comercial e incluso algunos de sus datos fiscales o
administrativos, con los cuales defraudan a personas que buscan obtener un
crédito “rápido” y “barato”.
Estas Sofomes son: Ac- Fin, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R.; Financiamiento
Progresemos, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R.; Novacredit, S.A. de C.V., SOFOM,
E.N.R.; Financiamiento para Bienestar y Desarrollo, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R.

Los Bonos de Pemex, son una buena inversión?

Petróleos Mexicanos (Pemex), ha sufrido por el colapso en los precios
mundiales del crudo y está obligando a ciertos inversionistas a deshacerse de sus
bonos.
Muchos ven una oportunidad dado que el bono de Pemex con vencimiento en
2027 tiene un rendimiento de casi 7 puntos porcentuales por encima de las notas
de vencimiento similar, sumado a la percepción de que el presidente Andrés
Manuel López Obrador hará lo que sea necesario para apuntalar a la emblemática
petrolera
Los inversionistas tendrán una idea de cuán doloroso ha sido el comienzo del año
cuando Pemex publique las ganancias del primer trimestre. Si bien las cifras no
capturarán completamente la caída del precio del petróleo, que se profundizó en
abril, se espera que sirvan como una advertencia temprana.

Este jueves, la compañía reportó una pérdida de 562 mil 250 millones de pesos
para el primer trimeste de 2020, las cuales son superiores a las registradas en el
mismo periodo del año pasado, cuando perdió sólo 35 mil 719 millones de pesos.
Además, las pérdidas reportadas este jueves son 62 por ciento superiores a la
cifra negativa reportada por la petrolera en todo 2019.
Posible Fraude de empresas que buscan ayuda económica ante COVID-19
El Departamento de Justicia de Estados Unidos ha comenzado una investigación
preliminar sobre cómo se usó el dinero de los contribuyentes bajo el Programa de
Protección de Cheques de Pago y ya ha encontrado un posible fraude entre las
empresas que buscan ayuda.
La revisión ya ha revelado varias señales de alerta en los datos que los fiscales
han examinado durante la semana pasada. Se encontraron problemas en las
solicitudes aprobadas y rechazadas.
El Departamento de Justicia puede abrir investigaciones por sí solo o en
colaboración con los inspectores generales u otros supervisores.
En ese momento, los fiscales lo calificaron como uno de los esquemas de fraude
bancario más grandes en la historia de los Estados Unidos.
Referencias

En EU investigan posible fraude de empresas que buscan ayuda económica ante COVID-19. (n.d.).
Retrieved from https://elfinanciero.com.mx/economia/en-eu-investigan-posible-fraude-de-
empresas-que-buscan-ayuda-economica-ante-covid-19

Los bonos de Pemex, ¿una oportunidad de inversión? (n.d.). Retrieved from

https://www.elfinanciero.com.mx/economia/los-bonos-de-pemex-una-oportunidad-de-inversion

Repase todos los productos y serviciosfinancieros a su disposición:bancarios, de seguros, de

inversión... (n.d.). Retrieved from
https://www.finanzasparatodos.es/es/productosyservicios/productosinversioncolectiva/
tiposfondos.html

Rodríguez, S. (2020, April 10). Condusef alerta de fraudes de hasta 100 mil pesos en créditos.
Retrieved from https://www.milenio.com/negocios/condusef-alerta-fraudes-100-mil-pesos-
creditos

SOFOMES . (n.d.). Retrieved from https://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/OTROS-

SUPERVISADOS/Descripción-del-Sector/Paginas/SOFOMES-Reguladas.aspx

Sotelo, A. H. (2013, September 27). Beneficios de invertir en fondos de inversión • Forbes México.
Retrieved from https://www.forbes.com.mx/beneficios-de-invertir-en-fondos-de-inversion/

¿Qué hacemos? (n.d.). Retrieved from https://www.gob.mx/cnbv/que-hacemos