Presentación de Roadshow

Oferta Pública Inicial de Acciones

Noviembre 2021

Privado y Confidencial
 Límite de Responsabilidades Presentación Corporativa

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Tenedora de Acciones CM, S.A. de C.V. (en lo sucesivo “Globcash” o la “Compañía”), Punto Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (“Punto”) e Intercam Casa de
Bolsa, S.A. de C.V. (conjuntamente con Punto, los “Intermediarios Colocadores”) con la finalidad de proporcionar información general de la
Compañía a la fecha de emisión del presente documento y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ni Globcash ni los Intermediarios Colocadores
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Privado y Confidencial 2
 Presentadores Presentación de Roadshow

Ethel Mora Roberto Arámburo Raúl Mora Ponce

CFO Vázquez CEO CLO

• +15 años de experiencia en el • +20 años experiencia dentro de la • +10 años de experiencia en derecho
sector financiero. Compañía. corporativo

• Experiencia directiva en • 7 años como CEO • Experiencia en tribunales y bufetes

administración de riesgos, de abogados de prestigio
portafolios y análisis de crédito • Líder de la incursión de GCM en
Guatemala. • Educación: Lic. En Derecho (UP),
• Educación: Finanzas por el Tec de Postgrado en Derecho de las
Monterrey, MBA IPADE, Blockchain • Educación: Contador Público Obligaciones y Contratos,
(MIT) (ITESO). Diplomado en Finanzas (ITESM)

Privado y Confidencial 3
Globcash

Privado y Confidencial
 Historia de Éxito Probada Globcash
2022
2018 Oferta Pública Inicial
2013 Incorporación de
modelo de
Escisión Societaria. gestión comercial
2008
División en 2 Grupos
1991 Expansión a Empresariales
Guatemala
Expansión
nacional
1985
Fundación

2020 - 2021
Reestructura
2016 corporativa,
2011 constitución de
Actualización
Globcash y cambio de
1997 Apertura de de imagen
1989 imagen de la Emisora
Proyecto de inversión sucursal # 500
Inversión en mixto y aceleración
tecnología. Primer del crecimiento
boleta en computadora

Privado y Confidencial 5
Presencia Geográfica Globcash

Sucursales Totales:
Sonora Sinaloa Durango 216
19 26 1

S. L. Potosí
4
Tabasco
30
B.C. Sur Veracruz
9 18 Yucatán
2
Nayarit
41
Quintana
Roo Guatemala
Michoacán 3 22
4

Campeche
Oaxaca 7
20

Chiapas
10

Fuente: La Compañía a septiembre de 2021

Privado y Confidencial 6
 Descripción de la Compañía Globcash

El Mercado Objetivo y Ventajas

Enfoque de operación en los segmentos socioeconómicos D+ a C

Alta demanda del préstamo prendario como opción de financiamiento en los países con presencia

Al cierre del 2020, alrededor de 13 millones de mexicanos recurren al empeño1)

Alta resiliencia ante ciclos económicos adversos mediante otorgamiento de efectivo contra prenda

Fuente de financiamiento inmediato para capital de trabajo contra prenda de activos ilíquidos

Resumen Ejecutivo Principal Actividad

Préstamo con garantía prendaria
Más de 35 años en el sector prendario
Garantías recibidas:
‒ Todo tipo de bienes activos: “prestamos por todo lo que tenga
Presencia geográfica en México y Guatemala
valor”

216 sucursales en zonas estratégicas2)

Otorga préstamos con intereses garantizados con prenda

Apoya a los sectores desatendidos por los bancos

1) Fuente: Asociación Mexicana de Empresas de Servicios Prendarios (AMESPRE)

2) A septiembre 2021 Privado y Confidencial 7
El Sector Prendario

Privado y Confidencial
La Importancia del Sector El Sector Prendario

El mercado del préstamo prendario en México funciona como un importante motor de la economía
mexicana, al ser el empeño una de las opciones de financiamiento mejor percibidas por los habitantes de
nuestro país.

En la actualidad el préstamo prendario es aceptado como una fuente de financiamiento común y

conveniente, ofreciendo productos que anteriormente solo los bancos podían ofrecer.

Si comparamos los préstamos prendarios con otros instrumentos financieros tales como las tarjetas de
crédito, créditos personales y créditos de nómina, éstos constituyen una alternativa más accesible para la
población.

Las casas de empeño proporcionan una fuente rápida y conveniente de soluciones financieras,
especialmente para clientes no bancarizados, con bajo nivel bancario y/o problemas crediticios.

La Asociación Mexicana de Empresas de Servicios Prendarios (AMESPRE), estima que al año alrededor de 13
millones de mexicanos recurren al empeño. Al cierre de 2019, el sector reportó 61.1 millones de operaciones
prendarias, con un monto promedio de $1,600.00 en cada solicitud.

Privado y Confidencial 9
 Top 10 marcas por número de sucursales en México El Sector Prendario

900

800
• Globcash, a través de la marca Casa Mazatlán,
700
representa aproximadamente 2.9% del mercado
mexicano, teniendo un gran potencial de
600
crecimiento.
500

400

• 14 marcas representan el 50% de todas las casas

300
de empeño.
200

100
• La empresa que comprende “First Cash”,
0 “Prendamex” y “Cash America” encabeza el
sector con más del 20% del país.

Fuente: Estudio de mercado realizado por CoreLab al 22 de marzo de 2020

Privado y Confidencial 10
Ventajas de los Prestamos Prendarios El Sector Prendario

Sin necesidad de Sin comprobante Sin historial Flexibilidad en

Alternativas Con garantía / aval
cuenta de Banco de ingresos crediticio plazo de pagos

Préstamos Prendarios ✔ ✔ ✔ ✔ ✔

Tarjeta de Crédito ✗ ✗ ✗ ✗ ✗

Créditos Personales ✗ ✗ ✗ ✗ ✗

Créditos de Nómina
✗ ✗ ✔ ✗ ✗

Privado y Confidencial 11
Fundamentos de Inversión

Privado y Confidencial
Fundamentos de Inversión

1 Sector defensivo con exposición limitada al riesgo

2 Modelo de negocio probado con un equipo directivo experimentado

3 Estrategia de crecimiento orgánico con expansión en México y Centroamérica

4 Exponencial penetración de mercado a ~54 millones de personas no bancarizados

5 Sólida situación financiera sin apalancamiento enfocada al crecimiento con flujos constantes

6 Experiencia probada en apertura de sucursales con inversiones rentables

Privado y Confidencial 13
Globcash
1) La Compañía
2) Nuevos Proyectos
3) Indicadores de Desempeño
4) Aspectos ASG

Privado y Confidencial
Estructura Corporativa 1) La Compañía

Tenedora de Acciones CM, S.A.B. de C.V.

99.99% 99.99% 99.99% 94.00% 46.00%

Aramburo y Aramburo y Casa Mazatlán de TCMX Seguridad

Easy Metals S.A.
Carvajal del Carvajal de Centroamérica, Inteligente S.A. de
de C.V.
Centro, S.C. Occidente, S.C. S.A. C.V.

Privado y Confidencial 15
Estructura Corporativa 1) La Compañía

J. Trinidad Arámburo S.
Presidente

Roberto Arámburo V.
Director General

Carlos Castellanos Luis E Castañeda

Ethel Mora Raúl Mora Ignacio Rodríguez
Dir. Inteligencia Dir. Recursos
Dir. Finanzas Dir. Jurídico Dir. de Seguridad
Empresarial Humanos

Alejandro Becerra Roberto Robles Rodolfo Galdámez

Dir. Estrategia Dir. Operaciones y Director
Operacional Procesos Guatemala

Privado y Confidencial 16
 Globcash cuenta con 6 Principales Líneas de Negocio 1) La Compañía

Líneas de Negocio Ingresos por línea de negocio

2%
Préstamos prendarios 3%
Sep-21 24%
20%
50%

Venta de mercancía 2%
3%
2020 22%
23%
50%
Venta de joyería
nueva
1%
2%
2019 22%
Venta de metal (scrap) 19%
56%

2%
Ingresos por garantías y 2%
certificados 2018 22%
20%
54%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Otros ingresos de operación
Venta Joyería Otros Préstamo prendario Venta Scrap Venta Mercancía

Privado y Confidencial 17
Proceso de Otorgamiento de Préstamo 1) La Compañía

1 Solicitud de préstamo

2 Avalúo de la mercancía

El cliente recibe su boleta,

3 contrato de mutuo y el
dinero del préstamo

4 Opción de refrendar el préstamo

Si liquida el monto del

préstamo más los intereses En caso de incumplimiento
5 Vencimiento del contrato

6 Liberación de la garantía 7 Adjudicación de garantía

En caso de ser mercancía En caso de ser joyería

8 Exhibición en piso de venta 9 Piezas procesadas y fundidas

Privado y Confidencial 18
 Controles y Monitoreo 1) La Compañía

Control Seguimiento y Análisis

Globcash cuenta con sistemas desarrollados internamente para el control, seguimiento y análisis de sus
operaciones

Gracias a estos sistemas el equipo directivo tiene acceso a los KPIs de las 4 regiones asignadas

El tablero entregado por el sistema permite un análisis de las sucursales existentes cada 30 minutos

Principales KPIs revelados Tablero KPIs

Monto de los empeños realizados

Ingresos

Historial de evolución de empeños

Ticket Promedio

Inventarios

Privado y Confidencial 19
 Exitoso Proceso de Expansión de Tiendas 1) La Compañía

Cuidadoso Análisis del nuevo punto de venta Experiencia Probada

Evaluación de factores cualitativos y Más del 85% de las aperturas han alcanzado
cuantitativos el punto de equilibrio en el plazo esperado1)

70% arrendados a terceros / 30% a partes Con un plazo de ~9 meses para generar
relacionadas utilidad

Nuevas sucursales edificadas con materiales Con un plazo de ~4 años para recuperación
ensamblables (CAPEX movible) de CAPEX

Inversiones en CAPEX
Inversión nueva tienda (miles MXN)

CAPEX $2,660
Construcción $2,200
Equipo de Seguridad $400
Equipo de Tecnología $60

Capital de Trabajo $1,000*

Caja chica
Inventario*
Fondeo para préstamo
*Inventario parcialmente trasladado de otras sucursales

Fuente: La Compañía
1) A septiembre 2021 Privado y Confidencial 20
 Tarjetas Bancarias 2) Nuevos Proyectos

Introducción de Tarjeta Bancaria White label

Globcash busca estar a la vanguardia ofreciendo a sus clientes los mejores servicios

A través de relaciones estratégicas con CellPay y Caja de Sierra Gorda GCM, introduce un nuevo medio
electrónico de pago: las tarjetas de crédito y débito.

El objetivo principal de este producto es bancarizar a los clientes de Globcash

Ventajas

Seguridad del cliente al no llevar consigo el efectivo

de una transacción.

Menor monto de efectivo en cada sucursal.

Acceso a medios de pago a la población no

bancarizada de México.

Privado y Confidencial 21
Aplicación Móvil 2) Nuevos Proyectos

Globcash busca acercar a sus clientes a la era digital a través de una nueva aplicación móvil

En esta “App” se pueden realizar diversas consultas y pagos

Muestra en tiempo real los saldos y movimientos de su tarjeta

Se puede pagar servicios, comprar tiempo aire y enviar dinero

Se puede consultar y pagar los refrendos de empeños

Privado y Confidencial 22
 E-Commerce 2) Nuevos Proyectos

Nueva Plataforma en Línea Ventajas

La plataforma de tienda en línea busca Recolección por

acercarnos al cliente esté donde esté. parte del cliente.

Ágil rotación de
inventario en tienda.
Lanzamiento a partir del 3Q’21.

Sistema de apartado.

Ayuda al cliente a visualizar los artículos

disponibles en mostrador de las tiendas.

Sistema de localización geográfica, categoría

de producto y marca.

Privado y Confidencial 23
 Desempeño financiero 3) Indicadores de Desempeño
A continuación se muestran los principales indicadores de Globcash
Número de Sucursales EBITDA (*millones de pesos)
250 México Guatemala $ %
$160 60%
$135
200 21 22 $140
$118 50%
20
17 $120
$100 40%
150 $100 $87
$80 30%
100 189 194
167 175 $60
20%
50 $40
14% 10%
$20 12% 13% 13%
0 $- 0%
2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 sep-21

Ingresos Totales (*millones de pesos) 1) Cartera de Préstamos Prendarios

$1,200

$968
$1,000 $925
$862 30%
$800 $693

$600
Activo en Garantía
$400

$200 70%

$- Metales
2018 2019 2020 sep-21 Mercancia General

1) Guatemala representa el 11% de los ingresos totales de la Compañía

Privado y Confidencial 24
Financieros Destacados 3) Indicadores de Desempeño

La disminución de ingresos en 2020 se debe principalmente al cierre temporal de tiendas por

pandemia en abril y mayo

Ingresos Diversificados: 50% venta de mercancía, 24% préstamo prendario, 20% venta de scrap,
2% venta de joyería, 3% otros1)

A lo largo de su historia GCM ha financiado sus operaciones y expansión a través de recursos

propios, sin la necesidad de recurrir a ningún tipo de deuda

Inventario y Colateral diversificado: ~70% de mercancía general y ~30% metales (oro y plata) 2)

Rotación de inventario promedio de 50 días

A pesar de la contingencia sanitaria la contracción en ingresos anuales fue de 4.38%

1) Definición Otros: Ingresos por garantías y certificados de vida y Otros ingresos

2) Cifras a septiembre 2021 Privado y Confidencial 25
 Compromiso con el Impacto Social y Sustentabilidad 4) Aspectos ASG
En Globcash tenemos compromiso con la sociedad
Composición de la Fuerza Laboral por Género Empoderamiento de los Empleados

Programas de Capacitación para Empleados:

o Promueve mejor servicio al cliente y
profesionalismo

Programas de Formación Especializada:

49.9% 50.1% o Prácticas crediticias, valoración de mercancías y
cumplimiento de la normativa

Reparto de Utilidades, Programa de Incentivos y Bonos:

o Se reparte 10% de las utilidades directo a los
empleados
Mujeres Hombres

Programas de Liderazgo y Creación de Equipos Protección a Clientes y Empleados

Aprendizaje sobre la importancia del feedback en la
organización Políticas estrictas de protección contra el COVID-19 para
clientes y empleados.

Habilidades gerenciales
Sólido programa de cumplimiento por parte de los clientes
y la empresa.
Programa de recompensas

Políticas de protección de privacidad y datos.

Evaluación 360°

Privado y Confidencial 26
Oferta Pública Inicial de Acciones

Privado y Confidencial
Plan de Ejecución La Oferta Pública

2022 2022 2023

Oferta Pública
Inicial +120 sucursales +180 sucursales
Renovación de locales
productivos existentes
que se encuentren
generando flujos. 2021

516
Sucursales de Novo: sucursales
Nuevas ubicaciones en
un radio de entre 30 y
60km de una sucursal
actual

336
sucursales
Expansión a nuevas
regiones

216 Oportunidades de
sucursales Adquisición

Fuente: La Compañía
Privado y Confidencial 28
México, Guatemala y El Salvador La Oferta Pública
México, Guatemala y El Salvador, representan una oportunidad atractiva para el crecimiento de la industria prendaria

México Guatemala El Salvador

PIB (USD MM) 1,076 PIB (USD MM) 77.6 PIB (USD MM) 24.6

PNB per cápita (USD) 8,480 PNB per cápita (USD) 4,490 PNB per cápita (USD) 3,650

Empleo Informal 37.2% Empleo Informal 56.2% Empleo Informal 57.7%

Pobreza Pobreza Pobreza

22.7% 45.7% 22.3%
(% de la población) (% de la población) (% de la población)

Remesas (USD MM) 42.9 Remesas (USD MM)44.4 11.4 Remesas (USD MM) 22 5.9

Remesas (% del PIB) 4.0% Remesas (% del PIB) 14.7% Remesas (% del PIB) 24.0%

Población Población Población

128.9 16.9 6.5
(millones de habitantes) (millones de habitantes) (millones de habitantes)

Inclusión Financiera 11.8% Inclusión Financiera 12.7% Inclusión Financiera 11.5%

Población Utilizando Población Utilizando Población Utilizando

72.0% 44.4% 50.5%
Internet Internet Internet

Nivel de pobreza se refiere al % de la población por debajo de $5.5 USD diarios. Información
Inclusión financiera medido como el % de la población de 15+ años que recibió crédito de instituciones financieras Privado y Confidencial 29
Fuentes: Banco Mundial, Organización Mundial del Trabajo, Findex
Plan de Acción La Oferta Pública

Líderes de Proyecto Funciones y Acciones

Internos: Miembros del equipo de Globcash
○ Marketing ○ Campaña Publicitaria
○ Recursos Humanos ○ Contratación y Capacitación
○ Tecnologías de la Información ○ Sistemas y CRM
○ Finanzas y Contabilidad ○ Compra de productos indispensables para las nuevas sucursales
○ Operaciones ‒ Anuncios (tiendas y espectaculares)
‒ Caja de alta seguridad
○ Seguridad
‒ Cristales
○ Compras ‒ Alarmas y cámaras
○ Obras ‒ Equipo de computo

Externos: Servicios tercerizados con contraprestación al éxito

o Agente Inmobiliario AAA ○ Tres a cuatro opciones por punto que cumplan:
‒ Permiso de construcción
‒ Uso de suelo comercial
‒ Factibilidad del giro
‒ Permisos y licencias de operación del giro

o Constructores ○ Negociar con Contratistas bloques de obras por región

o Aseguradoras y Afianzadoras ○ Gestoría / Permisos / Licencias
○ Pólizas de seguros y fianzas

Fuente: La Compañía
Privado y Confidencial 30
 Uso de los Recursos La Oferta Pública
Globcash utilizará los recursos de la Oferta Pública de la siguiente manera:
Uso de los Recursos de la Oferta Crecimiento Orgánico

Expansión en las zonas del noroeste, golfo y sureste de

20% México.

10%
60%
Expansión y consolidación de la Compañía en Guatemala.
10%

Apertura Nuevas Sucursales Uso Corporativo (Capital de Trabajo) Reincorporación al mercado de El Salvador.
Nuevas Iniciativas Productos/Servicios Adquisisión de Competidor

Crecimiento Inorgánico Desarrollo de Nuevas Líneas de Negocio

300,000
clientes
Globcash tiene identificadas oportunidades de adquisición identificados
en la zona fronteriza de Estados Unidos de América.

Sistema
App Casa
Operativo de
Mazatlán
Sucursal
Debido a la presencia de la marca bajo la que opera
Globcash, Casa Mazatlán, en el Noroeste de México, la
población hispana de los estados de Arizona y Texas,
Globcash obtiene información respecto al comportamiento y
están identificados con la marca.
necesidades de los clientes, la cual utiliza para el desarrollo de nuevas
líneas de negocio dentro de las sucursales.

Privado y Confidencial 31
 Prototipos La Oferta Pública

Prototipo A Prototipo B

Prototipo C Prototipo D

Fuente: La Compañía
Privado y Confidencial 32
Términos y Condiciones de la Oferta La Oferta Pública

Emisora Tenedora de Acciones CM, S.A.B. de C.V.

Clave de Pizarra GLOBC

Tipo de Oferta Oferta pública primaria nacional

Rango de Precio Ps.$[•] – Ps.$[•] por acción

Monto de la Oferta Total Hasta por $[•] millones de Pesos Mexicanos

Opción de Sobreasignación Hasta [15]% sobre el monto base de la oferta

Destino de los Recursos (i) Financiamiento de proyectos de expansión, (ii) Capital de trabajo para la Compañía

Periodo de Lock-up [Por definir]

Fecha estimada de la Oferta [•] de [febrero] de 2022

Agente Estructurador

Asesor Financiero y Bursátil

Intermediarios Colocadores

Bolsa de Listado

Privado y Confidencial 33
Anexos
I. Prototipos de Sucursales

Privado y Confidencial
 Prototipos de Sucursales Anexos

Prototipo A Prototipo B

Prototipo C Prototipo D

Fuente: La Compañía
Privado y Confidencial 35
Prototipo A Anexos

Fuente: La Compañía
Privado y Confidencial 36
Perspectiva – Prototipo B Anexos

Fuente: La Compañía
Privado y Confidencial 37
Perspectiva – Prototipo C Anexos

Fuente: La Compañía
Privado y Confidencial 38
Perspectiva – Prototipo D Anexos

Fuente: La Compañía
Privado y Confidencial 39