Introducción

E
xiste a nivel mundial una tendencia al consumo de productos 
naturales frescos entre frutas y verduras destacando entre ellos la
palta tipo hass (Persea americana) existiendo así empresas que
exportan dicho producto. Sabiendo que en el mercado europeo hay una gran
cantidad de consumo por dicho producto.

En la actualidad, son México y Estados Unidos los países donde se produce la

mayor cantidad de palta (aguacate), sin embargo, los países que más
la exportación presentan son México y Chile (40% de la exportación mundial),
siendo Europa (Francia e Inglaterra) los países que más importan este
producto.

En Perú, la mayor parte de la producción de palta se dirige al mercado interno,

actualmente exporta sólo el 1% del mercado mundial, es por eso que el
presente proyecto de negocios se basa en exportar en más cantidades la palta
Hass, ya que el mercado mundial, sobretodo el europeo tiene una gran
aceptación de dicho producto. El producto se convierte o tiende a ser un
mercado potencial.

Cabe resaltar que, a parte de sus propiedades nutritivas y el 0 % de colesterol

más su agradable sabor, es la cáscara del palto Hass la que le da su condición
de producto de fácil exportación, ya que al ser ésta relativamente más gruesa
que la de otras variedades, le permite resistir mejor el transporte y manejo post
cosecha; teniendo en cuenta que el transporte a países como Estados Unidos
o Europa dura 20 ó 30 días en barco, por ello es la variedad Hass la que más
se adapta a este tipo de viajes largos y duros; siendo además la más solicitada
en el mercado internacional en la actualidad.

El promotor para este proyecto es la Corporación Sevilla SAC (Fernando

Urrutia Peñarrieta y Manuel Sevilla Urrutia). Quién estará a cargo de las
acciones ejecutivas para el proyecto. El proyecto tendrá su desarrollo agrícola
en las pampas de Úcupe ubicadas en mocupe a 30 minutos de la ciudad de
Chiclayo, con una extensión inicial de 50 has ampliables a 180 has.
MISIÓN

Exportar un producto de calidad como la palta Hass, contando para ello con los
mejores materiales e insumos de cultivo, personal altamente capacitado y una
organización dinámica aplicando tecnología de punta con moderna y adecuada
infraestructura.

VISIÓN

Ser una empresa altamente competitiva en la exportación de palta hass,

contribuyendo al desarrollo socio económico del país, comprometernos con
nuestros clientes para maximizar su desempeño utilizando nuestro servicio de
Acopio.

LOS VALORES DEL PROYECTO

RESPONSABILIDAD.- Criterio, resolución y capacidad en la toma de

decisiones reconociendo y aceptando las consecuencias.

CALIDAD.- Excelencia que nos diferencia.

INTEGRIDAD.- Totalidad, sin división. Ser incorruptible y actuar siempre

basados en un código de ética muy estricto.

RESPETO.- Trato digno al agricultor y consideración hacia todas las personas

bajo cualquier situación.

EFICIENCIA.- Capacidad para alcanzar una meta utilizando los mejores

medios.
 Índice

I Objetivo del proyecto

II Producto a desarrollar

III Estudio del mercado

IV Estudio técnico del negocio

V Determinación del monto de la inversión (tangible, intangible y

capital de trabajo)

VI Financiamiento del proyecto

VII Presupuestos

VIII Flujo de caja

IX Evaluación económica y financiera: (van, tir, costo beneficio,

periodo de recuperación de capital)

X Análisis de riesgo

XI Análisis de sensibilidad

XII Conclusiones

XIII Recomendaciones
I Objetivo del proyecto
1.1 Objetivo General

Elaborar un plan de negocios para la exportación de la palta hass,

identificando.

1.2 Objetivos Específicos

 Analizar el mejor mercado para las exportaciones de la palta

hass.
 Identificar nuestros principales competidores y nuestra ventaja
competitiva hacia ellos.
 Realizar un análisis de costo beneficio para la factibilidad del
proyecto.

II Producto a desarrollar
Concepto del negocio: "Comercialización de Palta Hass para la
exportación"

Ficha Técnica:

Rango mayor promedio a grande de 5 -12 oz. Su aspecto piel granulosa

y delgada pero flexible, la pulpa es verde pálida con textura cremosa.

Características de maduración, la piel se ocúpese, sensible a

la presión cuando madura. El manejo, es excelente en bodegas. Se
almacena de forma sobresaliente en barcos, excelente respuesta al
proceso de etileno.
En la mayoría de las especies, el tiempo de llenado de la porción
suculenta del fruto es limitado, en contraste con el aguacate, que
continúa la división celular durante todo el tiempo que permanece en el
árbol, influyendo luego en el sabor, pues continúa
acumulando aceite varios meses después de su fecha apropiada de
maduración.

El valor calórico de la palta es muy elevado, llegando en algunos

cultivares hasta casi 200Kcal/100gs, con un contenido moderado
de proteínas (2-6%), hidratos de carbono (0,75-8%) y elevado
en ácidos grasos (0-3%), siendo una fuente relativamente elevada
de vitaminas A, B6, E y Ácido Ascórbico y no conteniendo colesterol,
convirtiéndola en un alimento muy recomendable para la dieta humana.

En cuanto a los minerales es rica en Potasio y pobre en Sodio, el

contenido en Cobre es significativo, siendo un alimento fuente de este
mineral, también es fuente de manganeso, aporta una apreciable
cantidad de magnesio, hierro y en menor contenido calcio.

ORIGEN DEL FRUTO

El Palto (Persea americana) o Aguacate es nativo de América. El árbol

se originó en México, extendiéndose a Colombia, Venezuela, Ecuador y
Perú. Se han reconocido restos fósiles de aguacate encontrados en el
Valle de Tehuacan en el Estado de Puebla (México), de más de 8,000
años de antigüedad.

Por otra parte, el Palto fue clasificado en tres grupos ecológicos o razas

como la mexicana, guatemalteca y Antillana. Las características del
fruto, diferenciada en cada una de ellas, se aprecian con relación al
gusto, tamaño y a la textura de la cáscara que varían
considerablemente.

PALTA HASS

La exportación de palta hass peruana a diversos mercados

internacionales registraría un incremento de 21 por ciento este año
respecto a la campaña anterior, sumando 46 mil toneladas ó 2,200
 contenedores, estimó hoy la Asociación de Productores de Palta Hass
del Perú (Prohass)1.

El gerente general de Prohass, Arturo Medina, indicó que de ese total,

un primer embarque de prueba de 8,000 toneladas llegará a Estados
Unidos por primera vez

“La palta peruana llegará al mercado estadounidense en un escenario

excepcional ya que la producción de palta hass de California, con la que
competirá el producto peruano, coincide plenamente en la ventana
comercial”, dijo

Eso significa que será un año especialmente bueno porque los

productores nacionales podrán incluso triplicar su producción,
declaró a la revista Agronegociosperu.

Indicó que luego de la apertura del mercado estadounidense a inicios de

año, los exportadores peruanos vienen ensayando y preparándose
para el primer envío.

“Sabemos que nos tomará su tiempo hasta dominar el sistema de frío y

de aplicación de bromuro de metilo al que debe someterse la fruta por
exigencia cuarentenaria de la Animal and Plant Health Inspection
Service (APHIS)”, manifestó.

El gobierno de Estados Unidos ha establecido ciertos tratamientos

cuarentenarios con bromuro de metilo, frío o combinado (bromuro más
frío) efectivos para eliminar la plaga de la mosca de la fruta.

A la fecha, el Perú ha exportado palta Hass a Chile, tanto con

fumigación exclusiva como con el tratamiento combinado, y ahora queda
por evaluar en las zonas de producción, algunos calibres, grados de
madurez así como el impacto del tratamiento en frío

1
http://luizcore.wordpress.com/2010/04/12/peru-incrementara-en-21-exportacion-de-palta-hass-
alcanzando-46000-toneladas/
 “En este momento ya existen alianzas entre importadores
estadounidense y exportadores peruanos para recibir la fruta y
comercializarla”, adelantó

Respecto a la competencia con otros proveedores, dijo que las ventanas

de Perú y Chile se complementan bien, mientras que con México se
coincide, aunque ellos tienen niveles de exportación 2.

“Con California si hay una coincidencia plena en las campañas y como

mencione es un muy buen año para ellos, se calcula que su producción
sea de unos 460 millones de libras”, indicó

Debemos destacar que el aguacate o palta es una de las más completas

de las frutas y verduras. De gran valor alimenticio, contiene todas las
vitaminas del reino vegetal (a, b, c, d, e, k), minerales (potasio,
manganeso, magnesio, hierro y fósforo), y proteínas.

Su alto contenido de vitamina e, lo convierte en un poderoso

antioxidante, ejerce una acción rejuvenecedora al renovar las células y
es recomendada para combatir la impotencia y la esterilidad

Usos:
La forma de comerla solo está limitada por la imaginación
del consumidor. Pueden utilizarla desde el desayuno, untando tostadas,
en el almuerzo, en sándwich haciéndolos más atractivos, en cubos para
agregar a sopas o realizar una sopa crema, en ensaladas mezcladas
con lechuga, brotes de soja, berro, nueces y tomates. La pulpa cortada
en fetas finas con una pizca de sal y pimienta y jugo de limón se
convierte también en un rico aperitivo.

Sin lugar a dudas, pueden realizarse un sin número de recetas para

incluir esta fruta. Así como producto trasformado
en enzimas para biotecnología.

Las variedades más difundidas en Perú son: "Hass", "Fuerte", "Bacón" y

"Pinkerton". De estas variedades, la var. Hass tiene una serie de

2
http://luizcore.wordpress.com/2010/04/12/peru-incrementara-en-21-exportacion-de-palta-hass-
alcanzando-46000-toneladas/
 ventajas, que satisfacen en mayor medida las exigencias de los
consumidores, entre otras por ejemplo: el peso por unidad (alrededor
150-200gr.), sabor (mayor contenido de materia seca) y el viraje
de color, del verde al negro, que indica el momento óptimo de consumo.

III Estudio del mercado

3.1 Análisis de consumidores – países a donde se exporta
Principales país consumidor es:

 Estados unidos

Agro. Conozca al fruto que pronto ingresará a los EEUU. Expertos

señalan que nuestra ventaja frente a los otros competidores es el
auge de nuestra producción en períodos de baja de los demás
países productores3.

Análisis

Estados Unidos es el mercado de palta Hass más grande del

mundo, debido que sólo en 2008 se comercializaron más de 500
mil TM de esta palta.

La presente autorización de acceso de la palta se obtuvo el 13 de

julio, cuando se recibió de APHIS el Plan de Trabajo del Servicio
Nacional de Sanidad Agraria (Senasa) firmado y aprobado, que
incluye los procedimientos para la vigilancia y el plan de acción
3
http://www.larepublica.pe/07-01-2010/palta-hass-un-gran-paso-para-la-recuperacion-durante-este-
ano
 para Stenoma catenifer, en concordancia con la norma publicada
por Estados Unidos4 .

Sólo el año pasado Perú exportó más de 37,800 TM de palta

Hass a otros mercados y la proyección del sector en 2010 es
colocar 50,000 TM para, un año más tarde, exportar alrededor de
60,000 TM.

“Sin duda, el ingreso de la palta Hass peruana al mercado de

Estados Unidos fortalecerá significativamente el volumen de las
exportaciones peruanas, y a finales de año se superaría los 3,000
millones de dólares en agro exportaciones”, señaló el ministro.

La palta Hass tiene un mercado cautivo en el mundo, tal como lo

acreditan los 53 millones de dólares de exportaciones registradas
el año pasado, los 68 millones reportados en 2008 y los 44
millones en 2007.

Para 2012 se proyectan exportaciones de palta Hass peruana por

más de 120 millones de dólares.

Las regiones productoras de palta Hass en el país, con un total

de 7,000 hectáreas de sembríos, son: Cajamarca, La Libertad,
Lambayeque, Ancash, Junín, Lima, Cusco, Arequipa, Ica,
Moquegua y Tacna, cuyos campos se han convertido en áreas
agroexportadoras gracias al empuje de empresarios y
productoras agrícolas que han resultado beneficiando a 15,000
familias.

Otros países consumidores

 Francia
 España
 Inglaterra
 Suecia
 Alemania
4
http://paltahass.wordpress.com/
  Bélgica
 Holanda

3.2 Análisis de la competencia

 México
 Sudáfrica
 Kenya

3.3 Estrategias
Se aplicarán las estrategias competitivas genéricas de Michael
Porter que son:

 El liderazgo en costos totales bajos

 La diferenciación
 El enfoque

El liderazgo en costos totales bajos

Esta fue una estrategia muy popular en la década de los 70´s,

debido al concepto muy arraigado de la curva de experiencia.
Mantener el costo más bajo frente a los competidores y lograr un
volumen alto de ventas era el tema central de la estrategia. Por lo
tanto la calidad, el servicio, la reducción de costos mediante una
mayor experiencia, la construcción eficiente de economías de
escala, el rígido control de costos y muy particularmente de los
costos variables, eran materia de escrutinio férreo y constante.
Los clientes de rendimiento marginal se evitaban y se buscaba la
minimización de costos en las áreas de investigación y desarrollo,
fuerza de ventas, publicidad, personal y en general en cada área
de la operación de la empresa.
Lograr una posición de costo total bajo, frecuentemente requería
una alta participación relativa de mercado (se refiere a la
participación en el mercado de una empresa con relación a su
competidor más importante) u otro tipo de ventaja, como podría
ser el acceso a las materias primas. Podría exigir también un
diseño del producto que facilitara su fabricación, mantener una
amplia línea de productos relacionados para distribuir entre ellos
el costo, así como servir a los segmentos más grandes de clientes
para asegurar volumen de ventas. Como contraprestación,
implementar una estrategia de costo bajo podría implicar grandes
inversiones de capital en tecnología de punta, precios agresivos y
reducir los márgenes de utilidad para comprar una mayor
participación en el mercado.

La diferenciación
Una segunda estrategia era la de crearle al producto o servicio
algo que fuera percibido en toda la industria como único. La
diferenciación se consideraba como la barrera protectora contra la
competencia debido a la lealtad de marca, la que como resultante
debería producir una menor sensibilidad al precio. Diferenciarse
significaba sacrificar participación de mercado e involucrarse en
actividades costosas como investigación, diseño del producto,
materiales de alta calidad o incrementar el servicio al cliente. Sin
embargo, esta situación de incompatibilidad con la estrategia de
liderazgo de costos bajos no se daba en todas las industrias y
había negocios que podían competir con costos bajos y precios
comparables a los de la competencia. Compañías que se
distinguieron en su momento por adoptar alguna forma de
diferenciación fueron: Mercedes-Benz (diseño e imagen de
marca), Caterpillar (red de distribución) y Coleman (tecnología),
entre muchas otras

El Enfoque
La tercera estrategia, consistía en concentrarse en un grupo
específico de clientes, en un segmento de la línea de productos o
en un mercado geográfico. La estrategia se basaba en la premisa
de que la empresa estaba en condiciones de servir a un objetivo
estratégico más reducido en forma más eficiente que los
competidores de amplia cobertura. Como resultado, la empresa
 se diferenciaba al atender mejor las necesidades de un mercado-
meta específico, o reduciendo costos sirviendo a ése mercado, o
ambas cosas. The Martin-Brower Co., uno de los grandes
distribuidores de alimentos en los Estados Unidos, fue un ejemplo
en la adopción de la estrategia de enfoque cuando en su época,
limitó su servicio solamente a las ocho principales cadenas de
restaurantes de comida rápida (Hoy sólo le distribuye a McDonald
´s).

Ventaja competitiva
En cuanto a la ventaja de la palta Hass peruana respecto a los
fuertes competidores que abastecen al gigante de Norteamérica
(México, Sudáfrica y Kenya) es que se puede producir a lo largo
del año y que el período de auge de su cosecha se concentra
entre abril y junio, tiempo en el cual nuestro país tendrá la
preponderancia dada su gigantesca producción.

IV Estudio técnico del negocio

4.1 Capitales

El proyecto demanda una inversión de $.5,260.00 por hectárea

compuestos por:

Capitales Expresado en Dólares Americanos

Activo tangible 4,300.00
Activo intangible 680.00
Capital de trabajo 280
Total inversión 5,260.00
4.2 Inversión Del Proyecto

Cuadro De Inversión (Dólares americanos)

I. ACTIVO FIJO (TANGIBLE)

Sistema de riego 250.00 3,717.00
Plantones 6 meses (625) 1,597.00
Abonos 430.00
Mantenimientos 680.00
Jabeado y procesado 350.00
Movimiento de tierra 350.00
 Cercado 60.00
TOTAL
II. ACTIVO INTANGIBLE
Residente agrónomo 450.00 1,082.00
Guardián 250.00
Logística 382.00
TOTAL
III. CAPITAL DE TRABAJO
Cosecha 358.00 441.00
Logística interna 83.00
TOTAL
TOTALES 5,260.00
*no incluye costos de maquila para procesado ni costos de envío.

El capital de trabajo que se necesita es para una realizar una labor de

siembra desde los 6 meses de edad del plantón, se considera lo
siguiente: (Para mercado nacional expresado en Nuevos Soles)

En dos días se acopia 700 Javas de palta Hass, que es la cantidad que
recibe la planta, por cada viaje, de acuerdo a su capacidad instalada.

La adquisición de palta en cosecha es como sigue:

700 Javas de 20Kg. c/u.

Total Kg. = 14,000 Kg.

EL TOTAL DE LOS JORNALES SE CALCULA ASI:

Javas = 700

Nº- Javas/Jornalero = 15

Jornal diario = S/. 21.00

Total de Jornales = 700 x 21 = S/. 980.00

El transporte de la planta de la chacra al almacén de la empresa se

calcula así (Semana)

Precio del petróleo/Gal. =S/. 10.85

Consumo del Día = 2 Galones

Total en 2 Días =S/. 43.40

Lubricantes y otros = S/. 6.60

Total = S/. 50.00

 El transporte del almacén a la planta procesadora Ubicada en Trujillo -
la Libertad es a razón de S/. 0.10 nuevos soles, por Kg. De palta.

700 Javas de 20 Kg. = 14,000 Kg.

14,000 x S/.0.10 = S/. 1,400.00

La empresa compradora cancela a los dos Días de haber recibido la

palta Hass de nuestra empresa.

El capital de trabajo que se necesita para 4 días de acopio de Palta

Hass, o de una semana es de 49,660.00 ya que los días sábados y
domingos no se realizan labores de acopio en la zona, porque la planta
procesadora solo recibe palta los días martes, miércoles y jueves.

V Financiamiento del proyecto

Financiamiento externo.

VI Presupuestos
6.1 Ingreso del proyecto:

Ingreso Por Ventas

AÑOS 2007 2008 2009 2010 2011

INGRESO POR 366,578.49 471,511.30 594,104.18 736,874.64 902,671.83
VENTAS
CANTIDAD 146,631 188,605 237,642 294,750 361,069
PRECIO 2.50 2.50 2.05 2.50 2.50

6.2 Costos Del Proyecto:

Costos Generales

RUBROS 2007 2008 2009 2010 2011

I. COSTO DE
PRODUCCION
Adquisición de 234,610.2 301,767.2 380,226.6 471,599.77 577,709.9
Palta Hass 4 3 8 7
Jornales 10,264.20 13,202.32 16,634.92 20,632.49 25,274.81

II. COSTO
INDIRECTOS
Remuneración 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
supervisor prod.
Aportaciones 3,024.00 3,024.00 3,024.00 3,024.00 3,024.00
ESsalud
Vacaciones 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00
Gratificaciones 5,597.76 5,597.76 5,597.76 5,597.76 5,597.76
CTS 8,349.40 8,349.40 8,349.40 8,349.40 8,349.40
Depreciación de 3,053.00 3,053.00 3,053.00 3,053.00 3,053.00
activo Fijo
Amortización de 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00
intangibles
Combustibles y 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
lubricantes
Otros 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Total costos 30,369.16 30,369.16 30,369.16 30,369.16 30,369.16
indirectos
TOTAL C. PROD. 275,243.5 345,338.7 427,230.7 522,601.42 633,353.9
+C.IND. 9 1 5 4
III. COSTOS
OPERATIVOS
Gastos
Administrativos
Remuneración 21,600.00 21,600.00 21,600.00 21,600.00 21,600.00
Administrativa
Gastos de ventas
Remuneración 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
ventas
Transporte planta 14,663.14 18,860.45 23,764.17 29,474.99 36,106.87
procesadora
Total costos 42,263.14 46,460.45 51,364.17 57,074.99 63,706.87
operación

COSTO TOTAL 317,506.7 391,799.1 478,594.9 579,676.4 697,060.8

3 6 2 2

6.3 Egresos Del Proyecto:

6.3.1 Remuneraciones Del Personal

CARGO REMUN. ESSALUD VACAC. GRATIF. CTS TOTAL

Gerente 1,000.00 90.00 1,000.00 1,999.20 2,998.00 7,087.20
Contador 800.00 72.00 800.00 1,599.36 2,398.4 5,669.76
Producción 500.00 45.00 500.00 999.60 1,499.00 3,543.60
Ventas 500.00 45.00 500.00 999.60 1,499.00 3,543.60
TOTALES 2,800.00 252.00 2800.00 5,597.76 8,394.4 19,844.16

6.3.2 Cuadro De Depreciación

 VALOR DEPRECIACIÓN
ACTIVO
LIBROS ANUAL
Sistema de riego 12,000.00 2,400.00
Plantones 6 meses (625) 3265.00 653.00
Abonos
Mantenimientos
Jabeado y procesado
Movimiento de tierra
Cercado
TOTAL DEPRECIACION 3,053.00

6.3.3 Cuadro De Amortización (Intangible)

AMORTIZACIÓN
RUBRO IMPORTE
ANUAL
Residente agrónomo 2,000.00 400.00
Guardián 1,000.00 200.00
Logística 500.00 100.00
TOTAL 3,500.00 700.00
VII Flujo de caja

RUBRO 0 2007 2008 2009 2010 2011

I. INGRESOS 366,578.49 471,511.30 594104.18 736,874.64 902,671.83

Activo fijo 15,265.00
Activo Intangible 3,500.00
Capital de trabajo 49,660.00
Recua. Del capital de 49,660.00
trabajo.
TOTAL INGRESOS 366,578.49 471,511.30 594,104.18 736,874.64 952,331.83
II. EGRESOS 318,262.53 392,554.96 479,350.72 580,432.20 697,816.62
Adquisición de palta 234,610.24 301,767.23 380,226.68 471,599.77 577,709.97
Jornales 10,264.20 13,202.23 16,634.92 20,632.49 25,274.81
Remuneración 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
supervisor
Aportaciones 3,024.00 3024.00 3024.00 3024.00 3024.00
ESsalud
Vacaciones 2,.800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00
Gratificaciones 5,597.76 5,597.76 5,597.76 5,597.76 5,597.76
CTS 8,394.40 8394.40 8,394.40 8,394.40 8,394.40
Aportaciones 755.80 755.80 755.80 755.80 755.80
Combustible y 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
lubricantes
Otros 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Gastos
administrativos
Remuneración 21,600.00 21,600.00 21,600.00 21600.00 21,600.00
administrativas
Gastos de ventas
Remuneración de 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
ventas
Trasporte planta 14,663.14 18,860.45 23,764.17 29,474.99 36,106.87
Depreciación de 3,053.00 3,053.00 3,053.00 3,053.00 3,053.00
activo fijo
Amortización de 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00
intangibles
UTIL. ANT. DE 48,315.96 78,956.34 114,753.46 156,442.44 254,515.22
IMPUESTO.
(-) impuesto a la -14,494.79 -23,686.90 -34,426.04 -46,932.73 -76,354.57
renta
UTIL. NETA 33,821.17 55,269.44 80,327.42 109,509.71 178,160.65
Depreciación de 3,053.00 3,053.00 3,053.00 3,053.00 3,053.00
activo fijo
Amortización de 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00
intangible
FLUJO NETO -68,425.00 37,574.17 59,022.44 84,080.42 113,262.71 181,913.65
ECONOMICO

VIII Evaluación económica y financiera: (van, tir, costo beneficio,

periodo de recuperación de capital)
BENEFICIO, PERIODO DE RECUPERACIÓN DE CAPITAL)

CÁLCULO DEL VALOR ACTUAL NETO (VAN)

VAN = -68,425.00 + 37,574.17 + 59,022.44 + 84,080.42 + 113,262.71 +

181,913.65

(1 + 0.40) (1 + 40) 2 (1 + 40)3 (1 + 40)4 (1 + 40)5

VAN = -68,425.00 + 26,838.70 + 30,113.49 + 30,641.55 + 29,483.21 +

33,824.01

VAN = 82, 475.96

El VAN es positivo por lo tanto el proyecto es rentable económicamente

Para estimar este indicador se actualiza el flujo de Caja a una tasa de

descuento de 40 %, obteniéndose un VAN de S/. 82,475.96 el cual
refleja el valor actualizado de los beneficios netos que el proyecto es
capaz de generar.

TASA INTERNA DE RETORNO – (TIR)

Este método consiste en encontrar una tasa de interés en la cual se

cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un
proyecto de inversión. Tiene como ventaja frente a otras metodologías
como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto
Incremental (VPNI) porque en este se elimina el cálculo de la Tasa de
Interés de Oportunidad (TIO), esto le da una característica favorable en
su utilización por parte de los administradores financieros.

La Tasa Interna de Retorno es aquélla tasa que está ganando un interés

sobre el saldo no recuperado de la inversión en cualquier momento de la
duración del proyecto. En la medida de las condiciones y alcance del
proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus características, con
unos sencillos ejemplos se expondrán sus fundamentos.   
 La TIR para el presente proyecto es de 86 %

AÑOS 0 2007 2008 2009 2010 2011

flujo económico - 68,425 37,574.17 59,022.44 84,080.42 113,262.71 181.913.65
Factor (i = 86 %) 1 0.53763 0.28905 0.15540 0.08355 0.04492
valor actualizado - 68425 20,201.17 17,060.48 13,066.40 9,463.14 8,171.48
VAN = 68,425
 

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO

2007 2008 2009 2010 2011

Ventas 366,578.49 471,511.30 594,104.18 736,874.64 902,671.83
Costo de ventas -275,243.59 -345,338.71 -472,230.75 -522,601.42 -633,353.94
Utilidad bruta 91,334.90 126,172.59 166,873.43 214,273.22 269,317.89
Gastos operativos 21,600.00 21,600.00 21,600.00 21,600.00 21,600.00
Gastos de ventas 20,663.14 24,860.45 29,764.17 35,474.99 42,106.87
Utilidad operativa 49,071.76 79,712.14 115,509.26 157,198.23 205,611.02
Otros ingresos y 49,071.76 79,712.14 115,509.26 157,198.23 205,611.02
egresos -14,721.53 -23,913.64 -34,652.78 -47,159.47 -61,683.30
Utilidad antes de 34,350.23 55,798.50 80,856.48 110,038.376 143,927.71
impuestos
Impuesto a la renta
Resultados del
ejercicio.

IX Análisis de riesgo
9.1 Análisis de exterior:

Actualmente la Regulación Fitosanitaria establecida por los países

importadores, tiene un sustento legal en la Ley Federal de
Sanidad Vegetal a través de la publicación de Normas Oficiales
internacionales.

Quiere decir que los países cada vez más exigen productos con
menos pesticidas e insecticidas, los países que comprar Palta
Hass en el Perú Exigen mucho la fitosanitaria que es analizar las
medidas sanitarias que beneficien a todos los sectores,
protegiendo la producción y mejorando la calidad de los productos
vegetales, así como protegiendo fitosanitaria mente la superficie
agrícola del país. Esta situación ha propiciado e incrementado la
necesidad de establecer y vigilar la regulación fitosanitaria
enmarcada en las Normas Oficiales.
 El riesgo es que si Perú baja las exportaciones, nuestro negocio
bajaría también ya que somos una empresa de acopio del
producto que se exporta.

9.2 Análisis Interior

Las plagas que atacan el cultivo del palto; Se realizaron estudios

de evaluación de plagas desde 1988 hasta 1995 en los cultivos
tropicales en Chanchamayo y Satipo, Junín, Perú. Se encontró
que Stenoma catenifer Walsh (Lepidoptera: Stenomidae), afecta a
los frutos de palto (Persea americana) en forma diferencial en los
cultivares de este frutal. Presenta un eficiente control natural
ejercido por cinco parasitoides Hymenoptera y dos Tachinidae. El
parasitoidismo alcanza un promedio de 70.37 %, en este control
son importantes dos especies del 
género Apanteles (Hymenoptera: Braconidae).

X Análisis de sensibilidad
Puede efectuarse un análisis de sensibilidad, el cual indicará
las variables que más afectan el resultado económico de un proyecto y
cuáles son las variables que tienen poca incidencia en el resultado final.

En un proyecto individual, la sensibilidad debe hacerse con respecto a

los parámetros más inciertos; por ejemplo, si se tiene una incertidumbre
con respecto al precio de venta del artículo que se proyecta fabricar, es
importante determinar qué tan sensible es la Tasa Interna de
Retorno (TIR) o el Valor Presente Neto (VPN) con respecto al precio de
venta. Si se tienen dos o más alternativas, es importante determinar las
condiciones en que una alternativa es mejor que otra.

Se podría ver este fenómeno con un sencillo ejemplo; si se supone que

una fábrica produce en la actualidad y en forma manual un cierto
artículo. La producción de cada empleado es de cinco (5) unidades
diarias y se le pagan $1.000 diarios.

Se presenta la posibilidad de adquirir una máquina que puede producir

hasta 100 unidades diarias que cuesta $600.000 y tiene un costo anual
de operación de $30.000. Para el primer año y cada año subsiguiente, el
costo de operación se incrementa en un 15%, necesita de un solo
operario y se estima que se le podrá pagar un sueldo diario de $2.500
aproximadamente.

Determinar hasta qué punto es rentable el trabajo manual, el cual se

llamará plan A y en qué momento es rentable la compra de la máquina
que se puede poner a trabajar al máximo de su capacidad, el cual se
nombrará como plan B, suponiendo una Tasa de Interés de Oportunidad
(TIO) del 30%.

Si se realiza un análisis del problema se tendría que el costo de un

artículo en el plan A sería: 100/5 = 200 y el costo total estaría dado por
las cantidades que se produjeran, o sea 200X.

En el caso del plan B, el costo de la mano de obra por unidad de

producción estaría dado por 2.500/100 = 25 y el costo total por 25X.

Pero en este debe agregarse el valor del Costo Anual Uniforme

Equivalente (CAUE) de la producción que en el ejemplo sería: 

CAUE: 600.000/a10¬30% + 30.000 [(1.15)10 (0.2)-10]/(0.15- 0.3)

(a10¬30%) - 300.000/S10¬30% + 25X

CAUE = 232.747 + 25X

El punto de equilibrio entre los dos planes se obtiene cuando el Costo

Total de A se iguala con el Costo Total de B. esto es:

200X = 232.747 + 25X

X = 1.330 unidades

Si se construye una gráfica que relacione los costos con los números de
unidades producidas se tiene que:

1. Para el plan A:

PLAN A
X COSTO A

500 100.000

1330 266.000

2000 400.000

2. Para el plan B:

PLAN B
X COSTO B
500 245.247
1330 266.000
2000 282.747

3. Al unir los resultados de los costos en una gráfica se tiene:

En la gráfica, se observa que, para una producción anual inferior a 1.330

unidades, es mejor el Plan A y de ahí en adelante, es mejor el plan B.
Tomar una decisión, con base en 1.330 unidades es altamente riesgosa,
debido a que cualquier error sobre la estimación de producción
(determinada por las ventas) puede cambiar la decisión de un plan a
otro; sin embargo, para una producción superior a 2.000 unidades o
inferior a 1.000 unidades, va a ser muy acertada pues prácticamente se
vuelve insensible a errores de producción.

La máxima variación variación o error K que puede cometerse, sin que

se cambie la decisión será:

K = Xe - X/ X
Donde Xe = Punto de equilibrio del número de unidades producidas.

          X = Producción anual estimada.

Si K tiende a cero, la sensibilidad de la decisión será muy alta y si K es

grande la sensibilidad, será baja. Naturalmente, el concepto subjetivo,
que depende del buen criterio del analista financiero.

En el ejemplo se calcula el índice de sensibilidad K se tiene:

K = 1330 - 2000/ 2000

K = - 0.335
K = - 33.5%
Lo cual significa que una disminución del 33.5% no alcanza a cambiar la
decisión. Si se supone una producción de 1.200 unidades se tendría
que:

K = 1330 - 1200/ 1200

K =  0.11

K =  11%

Esto significa que un aumento de producción del 11% que equivaldría a

unas 1.200 *0.11 = 132 unidades no alcanza a cambiar la decisión.
XI Conclusiones

Podemos decir que el mejor mercado para las exportaciones de palta

hass son los Estados Unidos, seguido de países europeos., recordemos
que Perú tiene TLC y eso le da mucha mayor oportunidad a los
exportadores peruanos.
Con respecto a los principales competidores tenemos: México,
Sudáfrica, Kenya y la principal ventaja competitiva que tenemos sobre
ellos es: que nuestra producción se da en todo el año debido a las
condiciones climáticas que tiene el Perú.
Se realizó un estudio financiero siendo los indicadores financieros
favorables para la ejecución del proyecto, obteniendo un VAN de
82,475.96 y un TIR de 86 %.

XII Recomendaciones

 Llevar a cabo el proyecto, el Perú está teniendo una participación

en el mercado muy aceptable.
 Las estrategias de Michael Porter son muy beneficiosas para el
proyecto, sobre todo para abrir mercador y ganar clientes.
 Desarrollar las TICS en el Proyecto porque son muy importantes.