Instituto Politécnico Nacional

Escuela Superior de Comercio y Administración

Unidad Santo Tomás
Licenciatura en Contaduría Pública

Análisis e Interpretación de la Información Financie

Unidad Tematica I.- El Análisis financiero y sus Métodos.

1.2.- Métodos de Análisis Verticales.
1.2.1.- Razones Financieras

Con la siguiente información, aplica las razones financieras de Solvencia, Liquidez, Eficiencia O
y Rentabilidad.

BALANCE GENERAL

Activos corrientes
Activos
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Otros activos corrientes
Total activos corrientes

Activos fijos
Propiedad planta
Equipo
Total de activos fijos no corrientes
Total de activos

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Gastos por pagar
Deuda a corto plazo
Total pasivo corriente

Pasivo a largo plazo

Deuda a largo plazo
Total pasivo a largo plazo
Patrimonio
Capital
Utilidades retenidas
Resultados del ejercicio
Total del patrimonio
Total pasivo y patrimonio

Total de pasivo
Politécnico Nacional
e Comercio y Administración
d Santo Tomás
en Contaduría Pública

ón de la Información Financiera

vencia, Liquidez, Eficiencia Operativa,

SALDOS AL SALDOS AL
1-Dec-20 1-Dec-21

$ 28,700.00 $ 30,709.00
$ 12,000.00 $ 12,840.00
$ 20,000.00 $ 21,400.00
$ 15,200.00 $ 16,262.00
$ 75,900.00 $ 81,211.00

$ 365,500.00 $ 381,455.00
$ 320,000.00 $ 342,400.00
$ 676,500.00 $ 723,855.00
$ 752,400.00 $ 805,068.00

$ 20,000.00 $ 21,400.00
$ 14,700.00 $ 15,729.00
$ 2,700.00 $ 2,889.00
$ 37,400.00 $ 40,018.00

$ 210,000.00 $ 224,700.00
$ 210,000.00 $ 224,700.00

$ 420,000.00 $ 449,400.00
$ 57,000.00 $ 60,990.00
$ 28,000.00 $ 29,660.00
$ 505,000.00 $ 540,350.00
$ 752,400.00 $ 805,068.00

$ 247,400.00 $ 264,718.00
Responder las siguientes preguntas
1. ¿Que significan las NIF en el ámbito financiero? Son un conjunto de conceptos y normas que rigen la
preparación y presentación de estados financieros, se aceptan generalmente en un lugar y una fecha
determinados. Estas NIF son una obligación y deben ser aplicadas en todos aquellos entes que manejen
información financiera.
2. ¿ Cual es el objetivo de la Serie NIF A ? Es la regularización, de la preparación de información
transparente y objetiva. Las partes antes mencionadas permiten dar lugar a la creación de un lenguaje
universal, comprensible para las empresas nacionales e internacionales. Hay que dar incapie de que las NIF
respaldan la credibilidad y la calidad de la información financiera.
3. ¿ Cual es el enfoque de la NIF A-3? Su enfoque se centra en identificar las necesidades de los usuarios y
establecer con base en las mismas, los objetivos de los estados financieros de las entidades mo, las
características y limitaciones de los estados financieros. El Centro de Investigación y Desarrollo(CID)
determinó que los objetivos de lainformación financiera de las entidadescon propósitos lucrativos y no
lucrativos, antes contempladas en la serie B de los Boletines, formen parte de los conceptosdefinidos en la
serie NIF-A, Debido a queson más las similitudes que lasdiscrepancias entre la información de unaentidad
con fines lucrativos y una entidadno lucrativa.
 Apalancamiento NOTA:Solvencia (estabilidad financiera) –
1.- Deuda a Capital Contable. tanto, a la suficiencia del capital contable
la estructura de capital contable de la en
financieros y la habilidad de la entidad p
sus obligaciones de inversión. Incluye raz
Pasivos Totales
DaC=
capital contable

Ejercicio
2020 $ 247,400.00
DaC= 0.58904762
$ 420,000.00
Las deudas totales representan el 58% del valor del capital contable

Deuda a Activos Totales.

DaAT = Pasivos Totales___ Activos Totales

247400 0.32881446
DaAT=
752400

De cada peso de activos totales .32 centavos son financiados por la deuda
Ejercicio $ 264,708.00
DaC= 0.58902537
2021 $ 449,400.00

Las deudas totales representan el 58% del valor del capital contable

Deuda a Activos totales

DaAT= 264708 0.32880204

805068
De cada peso de activos totales .32 centavos son financiados por la deuda.
a (estabilidad financiera) – se refiere al exceso de activos sobre pasivos y, por C1
iencia del capital contable de las entidades. Sirve al usuario para examinar
e capital contable de la entidad en términos de la mezcla de sus recursos
habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y
s de inversión. Incluye razones financieras, tales como las mostradas a continuación:
 2020

PL = Activo Circulante Pasivo a Corto Plazo

Activo Circulante NOTA :Liquidez – se refiere a la disponibilidad d

PL=
Pasivo a Corto Plazo compromisos financieros de una entidad a su v
facilidad con que un activo es convertible en ef
si es factible disponerlo en el mercado. Sirve al
recursos de la entidad para satisfacer sus comp
75,900.00 Incluye razones financieras.
PL= 2.02941176
37,400.00

NOTA:Los acreedores
Prueba del Acido: requieren para la toma de sus decisiones, infor
con la de otras entidades y de la misma entidad
ubica en la evaluación de la solvencia y liquidez
endeudamiento y la capacidad de generar flujo
Activo Circulante - Inventario intereses y recuperar sus inversiones o crédito.
PA=
Pasivo a Corto Plazo

55,900.00
PA= 1.49465241
37,400.00

Liquidez Inmediata

Efectivo y equivalentes
LI=
Pasivo a Corto Plazo

28,700.00
LI= 0.76737968
37,400.00

2021

PL = Activo Circulante Pasivo a Corto Plazo

Activo Circulante
PL=
Pasivo a Corto Plazo
 81,211.00
PL= 2.02936179
40,018.00

Prueba del Acido:

Activo Circulante - Inventario

PA=
Pasivo a Corto Plazo

59,811.00
PA= 1.49460243
40,018.00

Liquidez Inmediata

Efectivo y equivalentes
LI=
Pasivo a Corto Plazo

30,709.00
LI= 0.76737968
40,018.00
 – se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los C2
nancieros de una entidad a su vencimiento. Lo anterior está asociado a la
ue un activo es convertible en efectivo para una entidad, independientemente
sponerlo en el mercado. Sirve al usuario para medir la adecuación de los
entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.
financieras.

edores
la toma de sus decisiones, información financiera que puedan comparar
entidades y de la misma entidad en diferentes periodos. Su interés se
uación de la solvencia y liquidez de la entidad, su grado de
o y la capacidad de generar flujos de efectivo suficientes para cubrir los
uperar sus inversiones o crédito.
a) Razones de retorno sobre ingresos.

Margen de Utilidad Bruta

Ventas Netas - costos de lo vendido

MUB=
Ventas netas

-
MUB= #DIV/0!
-

Margen de Utilidad Operativa

utilidad de operación
MUO=
Ventas netas

-
MUO= #DIV/0!
-

Margen de Utilidad antes de Financiamiento e impuestos

utilidad antes de financiamientos e impuestos

MUAFI=
Ventas netas

-
MUAFI= #DIV/0!
-

Margen de Utilidad antes de Financiamiento, impuestos, depreciación y amortización

utilidad antes de financiamientos e impuestos depreciacion y amortizacion

MUAFIDA=
Ventas netas

-
MUAFIDA= #DIV/0!
-

Margen de Utilidad Neta

Utilidad Neta
MUN=
Ventas netas

-
MUN= #DIV/0!
-
 Utilidad por Acción

utilidad disponibles para acciones ordinarias

UA=
Numero de acciones ordinarias en circulacion

540,350
UA= #DIV/0!
-

Crecimiento en ventas

Ventas netas perido actual - ventas netas periodo anterior

CeV=
Ventas netas periodo anterior

-
CeV= #DIV/0!
-

Gastos en sus diferentes tipos a Ventas

Gastos de venta, generales administrativos, administracion y desarrollo

GaV=
Ventas netas

-
CeV= #DIV/0!
-

b) Razones de retorno sobre la inversión

Retorno de Activos

Utilidad Neta
RdA=
Activos totales

-
RdA= #DIV/0!
-

Retorno del Capital Contribuido

Utilidad Neta
RdCC=
Capital Contribuido

-
RdCC= #DIV/0!
-
Retorno del Capital Total

RdCT = Utilidad Neta Capital Contable

Utilidad Neta
RdCT=
Capital Contable

-
RdCT= #DIV/0!
-
eciacion y amortizacion
Rotación de Inventarios

Costo de lo Vendido
RL=
Inventario promedio NOTA: Eficiencia operativa – se refiere al grado de actividad co
niveles de operación adecuados. Sirve al usuario general para
- producción o rendimiento de recursos a ser generados por los
RI= 0 entidad. Incluye razones financieras,como las presentadas a c
15,731.00

Antigüedad Promedio del Inventario

360
API=
Rotación de inventario

360
API= #DIV/0!
-

Rotación de Cuentas por Cobrar

Ventas netas anuales a credito

RCC=
promedio de cuentas por cobrar

-
RCC= 0
778,734.0000000

Antigüedad promedio de Cuentas por Cobrar

360
APCC=
Rotacion de cuentas por cobrar

360
APCC= #DIV/0!
-

Rotación de Cuentas por Pagar

Compras anuales a credito

RCP=
promedio de cuentas por pagar

21,400
RCP= #DIV/0!
-
Antigüedad promedio de Cuentas por Pagar

360
APCP= #DIV/0!
#DIV/0!
 se refiere al grado de actividad con que la entidad mantiene
dos. Sirve al usuario general para evaluar los niveles de
e recursos a ser generados por los activos empleados por la
ncieras,como las presentadas a continuación.