FUNDACION PARA LA PROMOCION Y DESARROLLO DE LA UNIVERSIDAD DE ORIENTE.

NUCLEO MONAGAS FUNDAUDO

AJUSTE POR INFLACION FISCAL

ELABORADO POR: MSc. RIGOBERTO BERMUDEZ F ABRIL 2007

MANUAL DE INSTRUCCIONES Y PLANIFICACION. CONTENIDO PROGRAMATICO TEMAS TEMA N1: La Generalidades. inflacin y sus CONTENIDO TEMA N3 Que es la Inflacin. Por qu se produce? Que es el precio. Como se mide la Inflacin. Que es el I.P.C. Como se elabora el I.P.C. Estructura de Ponderacin. Distorsin de la inflacin sobre la informacin financiera y el calculo de la base imponible. Quien debe realizar el ajuste? Que son los activos y pasivos no monetarios. Que son partidas activos y pasivos monetarios. Clasificacin de partidas monetarias y no monetarias. Que es el patrimonio neto. Exclusiones de partidas monetarias y no monetarias. Libros contables. Formula del factor de correccin monetario. Desarrollo de ejercicios prcticos.

TEMA N2: Aspectos conceptuales del ajuste por inflacin en Venezuela y incidencia en la informacin financiera y fiscal.

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES ENCUENTROS SABADO 28/04/2007 DOMINDO 29/04/2007 SABADO 12/05/2007 DOMINDO 13/05/2007 ACTIVIDADES FACILITADOR FACILITADOR ESTUDIASTES ESTUDIASTES CONTENIDO TEMA N1; N2, N3 TEMA N3 EXPOSICION TRABAJOS EXPOSICION TRABAJOS

DE DE

NORMAS Y PROCEDIMIENTO PARA LAS ACTIVIDADES PROPUESTAS. Se considera aplazado el participante que haya estado inasistente el 25% las clases. Los participantes conformaran sus grupos de trabajos a su libre criterio y decisin sin exceder de un nmero mayor a 5 integrantes por equipos. La evaluacin estar comprendida por un trabajo escrito que tendr una ponderacin de un 40% el cual debe estar enmarcado en un mbito de creatividad, claridad y compatibilidad con el tema de investigacin asignado el mismo debe ser entregado al momento de realizar las exposiciones. Un 50% de la ponderacin se le aplicara a la evaluacin individual en la exposicin del tema de investigacin y por ultimo un 10% a las participaciones y discusiones del temario en la clase.

Qu es la inflacin?
La inflacin es un proceso caracterizado por el alza continua de todos o casi todos, los precios de los bienes y servicios que se transan en la economa, En este sentido, la inflacin se define comnmente como un proceso de aumento continuo y generalizado de los precios de los bienes y servicios que se comercializan en la economa. De acuerdo con este concepto, un incremento eventual de un rubro o grupo de rubros en un momento dado, no es una condicin suficiente para que se determine la presencia de un proceso inflacionario en la economa. En el caso particular de los productos agrcolas, debido a condiciones climatolgicas, ciertos cultivos pueden verse afectados, provocando estacionalmente una falla del equilibrio entre la oferta y la demanda, lo que puede generar un incremento de los precios. La intensidad del proceso inflacionario est relacionada con la magnitud que alcanza la tasa de variacin del indicador que se utilice. Sin embargo, la calificacin de muy baja, baja o alta depender del contexto y la realidad que vive cada pas. A escala internacional los estudiosos de la economa coinciden en que tasas de inflacin de un dgito (menos de 10% anual) son aceptables, sin embargo, es necesario considerar las caractersticas y los niveles de desarrollo de cada pas. Entonces, en trminos numricos se hablar de inflacin baja a muy baja cuando la tasa promedio de Variacin intermensual de los precios sea cercana a 0%, como por ejemplo 0,1 %, 0,3% o 0,4%; las cuales equivalen a tasas de variacin anuales proyectadas de 1,2%, 3,6% o 4,8% (inflacin de un dgito).Si la tasa promedio de variacin intermensual de los precios se sita en un dgito, como por ejemplo 1,5%, 3,0% o 5,0%, la correspondiente tasa promedio anual se proyecta en dos dgitos, 18,0%, 36,0% o 60,0%, en cuyo caso se estar en presencia de una inflacin alta o muy alta. Finalmente, la inflacin se considerar severa cuando la tasa anual est cerca de 100% o ms.

Cuando las tasas de variacin anuales son elevadas, durante una serie consecutiva de aos, se origina una espiral, un crculo vicioso, en donde la inflacin estimula ms inflacin y las tasas pueden llegar a superar los tres dgitos; en este caso se habla de un proceso hiperinflacionario.

Por qu se Produce?
La inflacin es provocada por un exceso de dinero en circulacin. Cuando la cantidad de dinero en manos del pblico es superior a la requerida para realizar las operaciones de compraventa de bienes y servicios, se puede generar una presin de demanda sobre la oferta y, por ende, un desequilibrio que induzca al alza de precios. Cuando la gente tiene ms dinero, la tendencia natural es comprar ms bienes, lo cual puede provocar una demanda que no guarda relacin con lo que se ofrece en el mercado, ocasionando generalmente un aumento en los precios de los productos. Dado que la inflacin se produce por un desbalance entre la cantidad de dinero circulante y el nivel de actividad econmica, el Banco Central de Venezuela, como autoridad monetaria, aplica polticas que permitan mantener un volumen de bolvares en circulacin acorde con el desempeo econmico en su conjunto, a fin de lograr la estabilidad de los precios; esto constituye uno de los objetivos fundamentales de esta institucin; es decir, combatir la inflacin mediante acciones de poltica monetaria que influyan sobre la demanda de bienes y servicios para que sta se corresponda con la oferta.

Qu es el precio?

Un elemento importante que debe considerarse en la elaboracin del indicador que mide la inflacin es el precio, el cual se forma en el mercado. Este ltimo es el lugar o rea donde se desarrollan las distintas relaciones econmicas asociadas a intercambios de bienes y servicios: unos venden y otros compran. El productor o comerciante ofrece un precio que le permite cubrir sus costos y obtener una ganancia; los agentes compradores lo aceptan o no, dependiendo de sus necesidades, sus preferencias y de su disponibilidad monetaria. En ese sentido, el precio se define como el valor de un bien o servicio representado en unidades monetarias o en otro instrumento de cambio. Si el precio lo fija el mercado, se dice que ste responde al libre juego de la oferta y la demanda; cuando lo fijan las autoridades gubernamentales, se dice que el precio est controlado o regulado. A continuacin se presenta un esquema sobre las relaciones de los agentes econmicos que intervienen en la formacin de los precios.

PRECIO PRODUCTOR O FABRICANTE

Es el precio de venta en la puerta del establecimiento del productor, para cada unidad de bien o servicio que produce. No se incluyen los servicios de distribucin pagados por el comprador a terceros; eventualmente incluye el transporte a distancias cortas que no es facturado aparte, y los impuestos sobre los productos, gastos de embalaje, empaque y otros. No incluye el Impuesto al Valor Agregado (IVA) ni los intereses o cargos financieros por ventas a plazo; deben tambin sustraerse los descuentos otorgados al comprador.

PRECIO AL MAYOR

Se refiere a la cantidad de dinero que cobra el comerciante mayorista por cada unidad de bien o servicio que vende a los compradores detallistas, otros mayoristas o los que actan en calidad de agentes intermediarios. Este precio no incluye el IVA ni los intereses que el vendedor cobra por ventas a crdito. Se incluyen los gastos de transporte no facturados, que luego paga el comprador al momento de recibir el producto.

Es la cantidad de dinero que paga el comprador final al vendedor detallista por cada unidad de bien o servicio que adquiere. Este precio incluye los impuestos a los productos, tales como el I VA. No se consideran parte del precio los intereses que paga el comprador cuando realiza la compra a crdito.
CONSUMIDOR FINAL

Cmo se Mide la Inflacin?

Dado que la inflacin su cuantificacin debe realizarse a travs de la observacin de stos. Por otra parte, debido a de inflacin en los mbitos del productor, del mayorista y del minorista, siendo este ltimo la instancia donde se registran las transacciones de los consumidores finales. que existen diversas instancias de comercializacin, se puede hablar est relacionada con el aumento de los precios,

La inflacin se calcula mediante los denominados nmeros ndices. Un nmero ndice es un indicador que pretende reflejar el comportamiento de ciertas variables en el tiempo. En este sentido, permite determinar la tasa de crecimiento de los precios, al comparar los precios de una misma canasta en un momento determinado con respecto a un perodo anterior. En Venezuela, al igual que en muchos pases, la inflacin se mide y analiza en la fase del consumidor final; de all que se utilicen los resultados del ndice de Precios al Consumidor (IPC) correspondiente a un perodo determinado (mes, trimestre, semestre o ao). EI IPC del rea metropolitana de Caracas (AMC) que elabora el Banco Central de Venezuela, se emplea principalmente como indicador de la inflacin del pas. Asimismo, se usa el ndice de Precios al Consumidor a nivel nacional, elaborado por el Instituto Nacional de Estadstica (INE).

Aunque el IPC del rea metropolitana de Caracas se elabora desde 1945, hasta la dcada de los 70, la inflacin no fue un tema de preocupacin para la gran mayora de los venezolanos. A partir de la dcada de los 80, debido a los cambios significativos que se produjeron en nuestra economa, la inflacin pas a ser un tpico de inters para todos los venezolanos.

La inflacin tiene consecuencias sociales desfavorables para el desarrollo econmico de un pas. La poblacin disminuye sus compras cuando el ingreso no crece al mismo ritmo que lo hacen los precios. Al caer la demanda, los empresarios empiezan a producir menos, generndose una capacidad ociosa en sus plantas, lo que a su vez puede conducir a una reduccin de personal. En general, el bienestar de la poblacin se ve afectado cuando la mayora no puede satisfacer sus necesidades bsicas, debido a la disminucin de su poder de compra. La disponibilidad oportuna y confiable de la medicin de la inflacin es de vital importancia para el Banco Central y las autoridades gubernamentales, a fin de analizar las posibles causas de los aumentos de los precios y aplicar las correspondientes medidas de poltica monetaria y dems polticas econmicas dirigidas a combatir este fenmeno.

Qu es el I.P.C?
Es un indicador estadstico que mide el cambio promedio registrado en un determinado periodo, de los precios en el mbito del consumidor (precio al por menor) de una lista de bienes y servicios representativos del consumo familiar (canasta Familiar), con respecto al nivel de Precios vigentes para un ao escogido como base. Para aproximarnos a la interpretacin de I.P.C es necesario examinar algunos conceptos fundamentales: Relacin de Precio= Precio de referencia (actual) dividido entre Precio Anterior multiplicado por 100 y restado 100 obtiene como producto la variacin de precio del producto en el periodo.

Como se elabora el I.P.C?

Para la elaboracin del ndice de Precios al Consumidor se requiere de la informacin bsica siguiente:

1. La configuracin de una canasta de bienes y servicios que habitualmente consumen las familias. 2. La definicin de la importancia relativa (ponderacin) de cada uno de los bienes y servicios incluidos en la canasta en relacin con el costo total de la misma. 3. Los precios de los bienes y servicios que conforman la canasta, tanto para el perodo de referencia del ndice, como para el ao de comparacin (base del ndice).

4. 5.

La seleccin de un ao base de comparacin o referencia. La seleccin del tipo de ndice y su frmula de clculo.

Con relacin a los dos primeros puntos, los datos se obtienen de los resultados de las encuestas de presupuestos Familiares (EPF). La EPE es una encuesta dirigida a las familias en la cual se recaba informacin sobre todos sus ingresos y gastos en el periodo determinado. Dicho perodo se define en funcin de la naturaleza de cada bien o servicio. Por tal razn se formulan a las familias diferentes tipos de cuestionarios para determinar los gastos con frecuencia diarios, mensuales, trimestrales y anuales. Tambin se extrae informacin de los distintos tipos de ingresos que percibe cada uno de los miembros de la familia. Obtener informacin confiable en todas estas categoras es algo laborioso. Por tal motivo se requiere que el personal encuestador est debidamente instruido. En lo que respecta al punto 3 debe realizarse una recoleccin de precios en los distintos tipos de establecimientos donde las familias suelen hacer sus compras y demandan la prestacin de ciertos servicios: abastos, supermercados, mercados libres, farmacias, lavanderas, consultorios mdicos, escuelas, talleres mecnicos y restaurantes, entre otros. En esta muestra deben estar representados todos los tipos de establecimientos donde las familias, de diferentes niveles socioeconmicos, efectivamente realizan sus compras. La actividad de recoleccin de precios debe ser continua; porque en el caso del

IPC hay que observar los precios durante todos los das del mes de referencia, para as garantizar que la estimacin del indicador es representativa de la totalidad del perodo y no de una parte de ste. En lo relativo al punto 4, para la elaboracin del I.P.C se selecciona un ao base o perodo de referencia, en el cual, como ya se dijo anteriormente, se le asigna al I PC un valor igual a 100. Entre los criterios que deben considerarse para la seleccin del ao base se encuentra la necesidad de que ese ao sea de relativa estabilidad econmica, de manera que se pueda obtener una estructura de ponderaciones representativa del consumo familiar y de la respectiva canasta, lo cual permitir describir de la forma ms adecuada la evolucin de los precios.

Por ltimo, es necesario determinar la frmula matemtica que se utilizar para el clculo del IPC, ya que existen diferentes opciones, entre las que destacan las de Paasche, Fischer y Laspeyres, siendo esta ltima la ms usada.

El ndice de Precios de Laspeyres se basa en la comparacin del valor de la canasta, calculado segn los precios del perodo considerado, y el valor de esa misma canasta segn los precios del ao base. Su expresin matemtica es:

LT =
O

q
I =1 n i =1

0 i

pit

qi0 pi0

Donde:

El numerador son cantidades, ao base de los bienes y servicios que conforman la canasta, a precios del perodo considerado y el denominador son la cantidades ao base de los bienes y servicios que conforman la canasta, a precios del ao base. Detrs de la referida frmula existe un basamento

econmico que est asociado a la prdida del valor adquisitivo del presupuesto familiar, como consecuencia de los aumentos de los aumentos de precios.

El ndice de Precios de Laspeyres resulta el ms fcil calcular e interpretar. Adems, su elaboracin es menos problemtica, ya que slo los precios se investigan continuamente, mientras que las cantidades permanecen fijas.

Vase a continuacin un ejemplo que ilustra el clculo del ndice de Precios de Laspeyres para una canasta de seis bienes o servicios.

CANTIDAD 2 KILOS 2 LITROS 1 DOCENA 1 1 1

RUBROS CARNE RES LECHE HUEVOS MEDICOS ESCUELA CORTE

PRECIO JUNIO 2000 6680,00 1340,00 860,00 28452,00 50000,00 5000,00

PRECIO AO BASE 1997 3662,00 637,80 376,00 10854,00 18156,00 1500,00

Valor de la canasta de junio de 2000 = Ss. 92.332,00 Valor de la canasta del ao base 1997 = ss. 35.185,80 ndice de Precios de Laspeyres = (92.332,00/35.185,80) x 100 = 262,41) Variacin porcentual de la canasta de junio de 2000 con respecto al ao 1997 (base)= [((92.332,OO/35.185,80) x 10m10m = 162.41% El ndice de Precios de Laspeyres as calculado (262,41), expresa una variacin porcentual de 162,41 % del costo total de la canasta en junio de 2000, respecto al costo que tena en el ao base 1997.

Estructura de Ponderacin?
La estructura de ponderaciones de la canasta de bienes y servicios es un componente de suma importancia para elaborar el ndice de Precios al

Consumidor. La misma se obtiene a partir de la Encuesta de Presupuestos Familiares (EPF). Para el IPC base 1997, las ponderaciones se tomaron de la informacin levantada por la EPF entre enero de 1997 y marzo de 1998; mientras que para el IPC base 1984 se adoptaron los resultados de la encuesta realizada entre abril de 1988 y marzo de 1989.

La ponderacin o importancia relativa de un rubro se obtiene relacionando el gasto del mismo con el gasto total que hacen las familias para los productos de la canasta en el perodo de referencia. En la canasta del IPC se incluyen los rubros de mayor ponderacin, de esta manera se obtiene una representacin adecuada de los patrones de consumo de las familias del rea metropolitana de Caracas. Los 287 rubros que componen la canasta del IPC base 1997 representan 93% del gasto total de las familias del rea metropolitana de Caracas; esto significa un porcentaje superior al de la canasta del IPC base 1984, en la cual los 349 rubros que la componan representaban 90% del gasto total. Estructura de ponderaciones por tipo de establecimiento.

De la Encuesta de Presupuestos Familiares tambin se obtuvieron las ponderaciones por tipo de establecimiento; ste es un aspecto novedoso que se incorpora al IPC base 1997, ya que las familias, adems de informar sobre sus gastos en bienes y servicios, tambin indicaron el sitio donde realizaron las transacciones.

Estructura de ponderaciones en el contexto de especficos en el establecimiento

Como ya se mencion, cada rubro tiene asociada una ponderacin o importancia que proviene de la EPF. Otro aspecto novedoso del IPC base 1997 est referido al uso de ponderaciones en el mbito de los establecimientos. En

efecto, a cada informante de la muestra se le solicitaron los datos sobre los productos especficos que ms se venden, con todas sus caractersticas o presentaciones y, adicionalmente, cunto representan cada uno de ellos en las ventas globales de la canasta del establecimiento. El proceso continuo de investigacin de los precios est acompaado del seguimiento permanente de las ponderaciones de los productos en cada uno de los establecimientos de la muestra, con el propsito de mantenerlas actualizadas en el tiempo.

Distorsin informacin imponible.

causada financiera

por y

la el

inflacin clculo de

sobre la

la

base

La inflacin causa un grave error de interpretacin en la informacin financiera y ms aun en el efecto impositivo que el mismo merece sobre la determinacin de los impuestos, simplemente por traer algunos casos a la palestra si mantenemos los valores histricos a la hora de construir estados financieros el diferencial que existe entre los distintos poderes adquisitivos causaran una distorsin a al momento de que cualquier usuario de la informacin financiera haga uso de ella, si un vehculo fue comprado hace 5 aos en un precio de 8.000.000 millones mantener ese precio en estados financieros significa que el verdadero valor del vehculo a precio actual seguramente ser por lo menos un 30% por encima del costo histrico reflejado violando algunos principios contables y de claridad en la informacin. As mismo, en el momento de cancelar tributos la no aplicacin de ajuste por inflacin podra causar procesos de descapitalizacin a las empresas y personas que no se sometan a dicho proceso de ajuste por ejemplo:

Una empresa vende en Bs. 50 millones un terreno que le cost hace un ao Bs. 40 millones. En teora, la ganancia obtenida es de Bs. 10 millones, es decir, un 25% (10 millones representa el 25% de 40 millones) y sobre ella tendra que pagar impuesto. Pero si durante ese ao la inflacin subi en un 20%, su beneficio real se reduce a tan slo un 5% (25% - 20% = 5%), o sea, Bs. 2 millones. En otras palabras, ese terreno que compr hace un ao por 40 millones, hoy le hubiera costado, si le aplicamos la inflacin, Bs. 48 millones (8 millones es el 20% de 40 millones). La inflacin se "comi" la mayor parte de su ganancia nominal. Se le llama ganancia "nominal" porque de ganancia lo nico que tiene es el nombre. Si la inflacin hubiera sido superior al 25 % , habra tenido incluso prdidas en la operacin. Como el impuesto sobre la ganancia nominal hay que pagarlo de todas maneras, se corre el riesgo de desvirtuar el principio tributario que, en principio, grava con impuestos slo las rentas, pues al no haber identidad entre la ganancia nominal y real, ese gravamen se convertir en un impuesto al capital. En este caso la empresa se descapitaliza pero tambin puede ocurrir el caso contrario tal y como se muestra en el siguiente ejemplo:

Una persona prest 10 millones pagaderos en un ao al 45 % de inters, pues piensa que la inflacin en ese ao ser del 20% y quiere ganarse un 25 % (45 % 20 % = 25 %). Si la inflacin fuera del 25 %, ya se est perjudicando en un 5% (45% de inters - 25% que se lleva la inflacin = 20% de ganancia). Si llegara al 45 % , no habr ganado absolutamente nada pues el inters cobrado lo absorbera ntegramente la inflacin. Peor an, tendr que pagar impuesto por ese inters "ganado" y, a fin de cuentas, perder dinero en el negocio. En cuanto al deudor, el valor real de su pasivo decrecer proporcionalmente al aumento de la inflacin debido a la prdida del poder adquisitivo de la moneda. Como el patrimonio es la diferencia entre el activo y el pasivo, un menor pasivo implica un mayor patrimonio. El deudor se beneficia indirectamente de la inflacin en la misma medida que su acreedor se perjudica. Y adems no

pagar impuestos pues esa ganancia es "oculta" para el Fisco y ste tambin resulta afectado.

Quien debe realizar el ajuste?

Los obligados como sujetos pasivos del impuesto segn el articulo 173 de la ley de I.S.L.R son todos los contribuyentes que realicen cualquiera de las actividades o negocios jurdicos: Comerciales Industriales Bancarias Financiera De seguros y reaseguros De explotacin de minas e hidrocarburos y actividades conexas. A los efectos todos los contribuyentes que realicen actividades empresariales no mercantiles y que lleven libros de contabilidad podrn acogerse al beneficio que les da el ajuste no pudindose retirar del proceso a posterior.

Que son partidas monetarios?

Son todas aquellas partidas que no se encuentran protegidas contra los efectos de la inflacin en trminos mas claros son aquellas cuyo valor nominal es expreso en unidades monetarias y las cuales pierden su poder adquisitivo en el tiempo.

Que son partidas no monetarias?

Son todas aquellas partidas que en su mayora por sus condiciones de materialidad intrnsecas se encuentran por si solas protegidas contra los efectos de la inflacin ejemplo de ellos son los inventarios, activos fijos, terrenos, edificios, maquinarias, mobiliario, construcciones en proceso, cargos y crditos diferidos, y activos intangibles. Las mismas por efecto de erosin de la moneda se adjudican por si solas en el poder adquisitivo actual del mercado.

Clasificacin de partidas segn Declaracin de Principios de Contabilidad?

Relacin de Partidas Monetarias y No Monetarias contenidas en la "Declaracin de Principios de Contabilidad"

PARTIDAS Efectivo en caja y bancos en Moneda nacional y Extranjera Ttulos valores en acciones disponibles para la venta Inversiones valoradas por el mtodo de participacin patrimonial o de consolidacin Ttulos y otras inversiones para negociar, mantenidas hasta su vencimiento Obligaciones disponibles para la venta Bonos a cobrar convertibles Inversiones en acciones preferentes convertibles o participantes Otras inversiones en acciones preferentes Depsitos a plazo Cuentas por cobrar Estimacin para cuentas incobrables Inventarios asignados a contratos a precios fijos Intereses e impuestos pagados por anticipado Activo Fijo

Monetarias X

No Monetarias

X X X X X X X X X X X X X

Depreciacin acumulada Impuestos diferidos Gastos acumulados Reserva para riesgos en curso Anticipas a proveedores: si garantizan precios fijos Si no garantizan precios fijos Patente, marcas y otros intangibles Plusvala o. crdito mercantil Cargos diferidos Incentivos a las exportaciones Ingresos diferidos por bienes o servicios a suministrar Intereses minotarios en asociadas o filiales consolidadas Cuentas por pagar Bonos a pagar convertibles Patrimonio (excepto el capital preferente redimible al valor convenido) Capital preferente redimible al valor convenido Aportes patrimoniales en caja de ahorros, Asociaciones Cooperativas y similares Dividendos por pagar Ingresos cobrados por anticipados, excepto intereses Apartado para indemnizaciones laborales X X X X X X X X X X X

X X X

X X

Qu es el Patrimonio Neto?
Es la diferencia entre el activo y el pasivo. Desde el punto de vista fiscal, el artculo 184 de la Ley actual llama Patrimonio neto a la diferencia entre el activo y pasivo, tanto monetario como no monetario. Esto es una mejora en la redaccin pues en la Ley anterior, se hablaba de diferencia slo entre activos y pasivos "ajustados" con una frase complementaria donde se consideraba que dicho patrimonio neto contena "el capital contable del contribuyente", lo que se

prestaba a confusin ya que el patrimonio neto involucra a todas las partidas del balance. Todo esto sin tomar en cuenta la excluyen, slo para efectos fiscales, ciertas partidas como las cuentas y efectos por cobrar a administradores, accionistas y empresas vinculadas, as .como los bienes aplicados a la produccin de enriquecirnientos presuntos, exentos, etc. Ver art 173, Par 4, art 184.

Exclusin de Partidas Monetarias y no Monetarias

Revalorizaciones hechas por el contribuyente: El pargrafo 4 del artculo 173 habla de exclusiones de cuentas de los activos no monetarios y exclusiones de los activos y pasivos en general. Las primeras corresponden a revalorizaciones hechas por el contribuyente originadas por devaluaciones de la moneda o no autorizadas por la Ley que comentamos. Por ejemplo: Compr una maquinaria en Estados Unidos, la pagu en dlares y al final del ejercicio le hice el correspondiente ajuste por inflacin, con base al IPC. Como ahora el dlar ha subido, le vuelvo a incrementar su valor con base a dicha variacin del dlar. Pues bien, esta ltima revalorizacin no es tomada en cuenta por el Fisco.

Cuentas y efectos por cobrar a accionistas, administradores y empresas relacio nadas: Estas partidas quedan fuera del balance fiscal y no pueden ser objeto de ajustes (art 173 Par 4 y 184). Esto se debe a que las operaciones financieras entre la empresa y sus accionistas, administradores u otras empresas relacionadas suelen prestarse a suspicacias fiscales. Al excluir estas cuentas del sistema de ajuste por inflacin, se evita la tentacin de abultar artificialmente el activo, y por ende el patrimonio neto ya que tal aumento se traduce en una disminucin de la renta fiscal gravable.

Rentas presuntas: el artculo 139 de la Ley de 1999, se deca que las rentas En presuntas estaban excluidas del sistema de reajuste y que ello era lgico pues dichas rentas se calculan en base a determinados porcentajes de los ingresos

brutos, segn el artculo 34 y siguientes de la referida Ley mismo de la actual y no a diferencias entre activos y pasivos. A mayores ingresos, el porcentaje representar mayor cantidad de bolvares y por tanto esa renta neta no est sujeta al movimiento inflacionario. Tambin observbamos que la Ley silenciaba el punto respecto a su ajuste inicial y deducamos que tambin estaban excluidas de dicho ajuste, con base a que las cuentas sujetas al sistema deben ser las mismas. Vemos con satisfaccin que en el pargrafo cuarto del artculo 173 y en el segundo prrafo del artculo 184 de la Ley actual, el legislador corrigi esta laguna y expresamente, excluye a las rentas presuntas de las partidas no monetarias y, por consiguiente del ajuste por inflacin. Por si hubiera duda, ratifica en el artculo 191 su exclusin del reajuste regular, pero esta disposicin luce innecesaria pues si se separan de los activos no monetarios, obviamente no estn sujetas a dicho reajuste. Creemos que este artculo 191 es una reminiscencia del 139 de la Ley anterior, que no fue objeto de reforma.

Rentas exentas:Los bienes u obligaciones dedicados a obtener renta exenta, exonerada o no gravada, deban quedar fuera del ajuste inicial pues no generan enriquecimiento gravable. En la Ley actual se subsan igualmente este vaco legal pues el mencionado pargrafo cuarto del artculo 173 y el segundo prrafo del artculo 184, tambin los excluye expresamente. Esto constituye una ratificacin al principio ya comentado de que el sistema de ajuste por inflacin recae solamente sobre partidas generadoras de renta. Las dems no son de inters para el Fisco. En cuanto al ajuste de bienes y obligaciones aplicados parcialmente en obtener renta exenta, exonerada, etc. el clculo se complica un poco pues hay que determinar en qu medida tales partidas influyen en la renta gravada. Operaciones en moneda extranjera o con clusula de reajustabilidad: Las operaciones pactadas con clusula de reajustabilidad o en moneda extranjera, como . - a , hemos dicho, son ahora partidas monetarias (art 173 Par 2), o sea, no estn sujetas al sistema de ajuste por inflacin; pero ello no significa que no se puedan

actualizar, sino que dicha actualizacin se efecta tomando como base de clculo parmetros distintos al IPC, aplicando en el primer caso lo que diga el contrato al reajuste convenido entre las partes y, en el segundo caso, la cotizacin para la compra de la respectiva divisa a la fecha de su actualizacin. Las variaciones originadas se registran como dbitos o crditos en la contabilidad ordinaria y no en las cuentas fiscales relacionadas con el ajuste por inflacin. Su ajuste afecta el patrimonio neto.

Libros Contables?
Los contribuyentes sujetos al sistema integral de ajuste y reajuste por efectos de la inflacin, debern llevar un libro adicional fiscal donde se registrarn todas las operaciones que sean necesarias, de conformidad con las normas, condiciones y requisitos previstos en el Reglamento de la Ley de I.S.L.R en especial las siguientes: a) El Balance General Fiscal Actualizado inicial (final al cierre del ejercicio gravable anterior) reajustado, con la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC del Area Metropolitana de Caracas durante el ejercicio gravable. Este balance servir de base para el clculo del ajuste al patrimonio inicial contenido en el artculo 184 de esta Ley b) Los detalles de los ajustes de las partidas no monetarias de conformidad a lo previsto en el artculo 179 de la Ley. c) Los asientos por las exclusiones fiscales histricas al patrimonio previstas en el artculo 184 de esta Ley. d) Los asientos de ajuste y reajuste previstos en este Captulo con el detalle de sus clculos. e) El Balance General Fiscal Actualizado Final, incluyendo todos los asientos y exclusiones previstas en esta Ley, donde se muestren en el patrimonio en forma separada, las cuentas Reajustes por Inflacin, Actualizacin del Patrimonio y Exclusiones Fiscales Histricas al Patrimonio. f) Una conciliacin entre .los resultados histricos del ejercicio y la renta

gravable.

Pargrafo nico: La Administracin Tributaria deber autorizar cualquier sistema contable electrnico, contentivo de programas referidos a la aplicacin del ajuste por inflacin de conformidad con las previsiones establecidas para la venta o cesiones de uso comercial.

Formula del factor de correccin monetario

Factor de Correccin = IPC de Cierre o Ajuste Inicial IPC del mes de Adquisicin Valores Corregidos = Valor de Activo a Corregir x Factor de correccin. Monto de la partida extranjera x tipo de cambio oficial por BCV.

La empresa El Circulo Realiza operaciones desde el ao 1997 en la compra y venta de mercacia seca como una empresa comercial no mercantil sin libros de contabilidad para el ao 2002 se convierte en una empresa mercantil propiamente dicho presentando el siguiente balance: El Circulo, C.A Balance General Al 31/12/2002 (Expresado en Bolvares) Activos Activos Circulantes Banco Cuentas a Cobrar Inventario Total Activos Circulantes Activos Fijos Terreno Edificio Deprec.Acumulada Edificio Maquinaria Deprec.Acumulada Maquinaria. Vehiculo Deprec.Acumulada de Vehiculo Total Activos Fijos Otros Activos Inversiones Cuentas a Cobrar ME Total Otros Activos Total Activos Pasivos Cuentas por Pagar Efectos por Pagar Reservas Prestaciones Sociales Reservas Para Contingencias Total Pasivos Capital Capital Social Utilidad No Distribuida Total Capital 15.690.000 3.600.000 19.290.000 2.000.000 10.420.000 2.400.000 3.000.000 17.820.000 2.000.000 2.000.000 4.000.000 37.110.000 3.390.000 10.800.000 3.240.000 9.800.000 3.840.000 800.000 600.000 7.560.000 5.960.000 200.000 17.110.000 9.000.000 4.000.000 3.000.000 16.000.000

Total Pasivo y Capital

37.110.000

Informacion Adicional:
El Terreno esta Dividido en dos Parcelas: Parcela A Adquirida en Enero de 1997 Parcela B Adquirida en marzo de 2001 2.390.000 1.000.000 3.390.000

El edificio se Adquiri en Enero de 1997 por Bs. 10.800.000, se le dio vida til de 20 aos. La Cuenta Maquinaria la integran 2 Adquisiciones hechas: Maquinaria A Julio 1997 , vida til 10 aos por Bs. Maquinaria B Enero 2000, vida til 10 aos por Bs. 3.600.000 6.200.000 9.800.000

El Vehculo fue Adquirido en enero 1997 por 800.000 y se le asigno una vida til de 8 aos. El Inventario muestra la siguiente informacin: Valor de inventario en libros Inventario Final Bs 3.000.000 Inventario Inicial Bs 4.000.000 I.P.C a Utilizar Unidades 600 1.000

Enero de 1997 Julio de 1997 Enero de 2000 Marzo de 2001 Elaborar:

86,85004 Diciembre de 2001 99,68255 Diciembre de 2002 184,65388 Diciembre de 2003 210,47694

231,27564 303,46946 385,66175

Para el ao 2002 se pide efectuar el ajuste Inicial, asientos, declaracin y balance fiscal Para el ao 2003 se pide efectuar el ajuste Inicial, asientos, declaracin y balance fiscal

El Circulo, C.A
Fecha Adq Descripcin Costo Histrico Depreciacin Acumulada B 0 0 Costo neto C = A-B 2.390.000 1.000.000 3.390.000 IPC.Inicial D A Terreno: Ene-97 Mar-01 Parcela A Parcela B Total Edificio: Ene-97 Edificio A Maquinaria: Jul-97 Maquinaria A Ene-00 Maquinaria B Total Vehiculo: Ene-97 Vehiculo A 800.000 600.000 200.000 86,8500 3.600.000 6.200.000 9.800.000 1.980.000 1.860.000 3.840.000 10.800.000 3.240.000 7.560.000 0 1.620.000 4.340.000 5.960.000 99,68255 184,65388 86,8500 2.390.000 1.000.000 3.390.000 86,8500 210,4769 E

Ajuste Inicial al 2002

IPC.Final Factor Costo Ajustado G=A*F 8.351.084 1.441.818 9.792.902 Depreciacin Ajustada H=B*F 0 0 Variacin Costo I=G-A 5.961.084 441.818 6.402.902 Variacin Depreciacin J=H-B 0 0 Variacin Neta K=I-J 5.961.084 441.818 6.402.902 F=E/D 3,4942 1,4418

303,4695 303,4695

303,4695

3,4942

37.737.118

11.321.135

26.937.118

8.081.135

18.855.982

303,4695 303,4695

3,0444 1,6435

10.959.692 10.189.391 21.149.083

6.027.831 3.056.817 9.084.648

7.359.692 3.989.391 11.349.083

4.047.831 1.196.817 5.244.648

3.311.861 2.792.574 6.104.435

303,4695

3,4942

2.795.342

2.096.507

1.995.342

1.496.507

498.836

Ajuste del Inventario

Un Solo Producto. Valor Inventario en Libro Inv.Final Bs 3.000.000 Inv.Inicial Bs 4.000.000 Unidades 600 1.000 Promedio Unitario = 4.000.000 Bs / 1000 Und= 4000 Bs / Und Promedio unitario Corregido = 4000*1,312155=5248,62 Inventario Final Ajustado = 600Und * 5258,62,431 = 3.149.172 Variacin = 149172 Factor de Correccin 303,4695/231,27564= 1,312155

Determinacin del Impuesto RAA

El Impuesto RAA Solo se Aplica en base a una alcuota nica de un 3% y solamente a los activos depreciables en el caso del presente ejercicio.

Activos Depreciables
Edificios Maquinaria Vehculo Total 25.459.253 X 3%= 763.777,59 monto a pagar hasta por tres aos consecutivos

Variacin Neta
18.855.982 6.104.435 498.836 25.459.253

Asientos de Ajustes
Descripcin
Terreno Edificio Maquinaria Vehculo Inventario Depreciacin Edificio Depreciacin Maquinaria. Depreciacin Vehculo Actualizacin Patrimonio Totales

Debe
6.402.902 26.937.118 11.349.083 1.995.342 149172

Haber

46.833.617

8.081.135 5.244.648 1.496.507 32.011.327 46.833.617

Balance Fiscal
El Circulo, C.A Balance General Al 31/12/2002 (Expresado en Bolvares) Activos Activos Circulantes Banco Cuentas a Cobrar Inventario Total Activos Circulantes Activos Fijos Terreno Edificio Deprec.Acumulada Edificio Maquinaria Deprec.Acumulada Maquinaria. Vehculo Deprec.Acumulada de Vehculo Total Activos Fijos Otros Activos Inversiones Cuentas a Cobrar ME Total Otros Activos Total Activos 2000000 2000000 4000000 37.110.000 2000000 2000000 4000000 69.121.327 3.390.000 10.800.000 3.240.000 9.800.000 3.840.000 800.000 600.000 17.110.000 Saldos iniciales Ajustes Balance fiscal

9.000.000 4000000 3.000.000 16.000.000

149172

9.000.000 4.000.000 3.149.172 16.149.172

6.402.902 26.937.118 (8.081.135) 11.349.083 (5.244.648) 1.995.342 (1.496.507)

9.792.902 37.737.118 (11.321.135) 21.149.083 (9.084.648) 2.795.342 (2.096.507) 48.972.155

Pasivos Cuentas por Pagar Efectos por Pagar Reservas Prestaciones Sociales Reservas Para Contingencias Total Pasivos Capital Capital Social Utilidad No Distribuida Actualizacion de Patrimonio 15.690.000 3.600.000 15.690.000 3.600.000 2.000.000 10.420.000 2.400.000 3.000.000 17.820.000 2000000 10420000 2400000 3000000 17.820.000

(32.011.327)

(32.011.327)

Total Capital Total Pasivo y Capital

19.290.000 37.110.000

51301327 69.121.327

Reajuste Regular.
El reajuste regular se inicia una vez efectuado el ajuste inicial al cierre del siguiente ao. El mismo se realiza con el ajuste al patrimonio neto y los datos a tomar en cuenta para la realizacin del mismo son el total de activos y pasivos del balance fiscal ajustado inicialmente menos las partidas excluidas para tal fin.

MENOS: MENOS: APLICACIN CORRECCION DE

TOTAL DE ACTIVOS TOTAL DE PASIVOS CUENTAS A COBRAR ADMON TOTAL PATRIMONIO FACTOR (DIC2003/DIC2002) PATRIMONIO NETO

69.121.327 17.820.000 4.000.000 47.301.327 1,270842 60.112.515,26 12.811.188,26

REEXPRESADO VARIACION NETA O AJUSTE

El Circulo, C.A
Fecha Adq Descripcin Costo Ajustado Ao Ant A Terreno: Ene-97 Mar-01 Parcela A Parcela B Total Edificio: Ene-97 Edificio A Maquinaria: Jul-97 Maquinaria A Ene-00 Maquinaria B Total Vehculo: Ene-97 Vehculo A 2.795.342 2.096.507 698.836 8 10.959.692 10.189.391 21.149.083 6.027.831 3.056.817 4.931.861 7.132.574 10 10 37.737.118 11.321.135 26.415.982 20 8.351.084 1.441.818 9.792.902 0 0 8.351.084 1.441.818 9.792.902 0 0 Depreciaci n Ajustada Ao Ant B Costo neto C = A-B VU

Ajuste Regular al 2003

VUR Gasto Dep Periodo F = C/E 0 0 0 0 Dep. Ajustada G = F+B 0 0 IPC.Inicial H IPC.Final I Factor Costo R.Ajust k=A*J Depreciacin R.Ajustada L=G*J 0 0 Variacin Costo LL = K - A 2.261.825 390.505 2.652.330 Variacin Depreciaci n M=L-G 0 0 Costo Fiscal Neto N=K-L 10.612.909 1.832.323 12.445.232

J = I/H

303,4695 303,4695

385,6618 385,6618

1,2708 10.612.909 1,2708 1.832.323 12.445.232

14

1.886.856 13.207.991

303,4695

385,6618

1,2708 47.957.916

16.785.271 10.220.798

3.577.279

31.172.645

4,5 7,0

1.095.969 1.018.939

7.123.800 4.075.757 11.199.556

303,46946 303,46946

385,6618 385,6618

1,2708 13.928.038 1,2708 12.949.107 26.877.145

9.053.224 5.179.643 14.232.867

2.968.345 2.759.716 5.728.061

1.929.425 1.103.886 3.033.311

4.874.813 7.769.464 12.644.277

9.084.648 12.064.435

349.418

2.445.924

303,4695

385,6618

1,2708

3.552.438

3.108.383

757.096

662.459

444.055

Ajuste del Inventario

Prod A IF B IF A II B II Prod A B IF 3200 4600 II 3.263 4.200 Costo 60.800 92.000 c/u 19 20 Und 3.200 4.600 3.263 4.200 Diferencia -63 400 Ajuste del Inventario A 3200*24,1452=77264,64 B 4200*25,416=106747,20 B 400*20=8000 Producto A B Valor Ajustado 77.265 114.747 Valor en Libros 60.800 92.000 variacin Ajuste 16.465 22.747 39.212 Ajuste de los Precios Unitarios A Costo unitario Actualizado= 1,2708*19=24,1452 bs/und B Costo unitario Actualizado= 1,2708*20=25,416 bs/und

Asientos de Reajuste
Descripcin
Terreno Edificio Maquinaria Vehculo Inventario Depreciacin Edificio Depreciacin Maquinaria. Depreciacin Vehculo Reajuste por Inflacin Totales

Debe
2.652.330 10.220.798 5.728.061 757.096 39.212

Haber

19.397.497

3.577.279 3.033.311 662.459 12.124.448 19.397.497