SISTEMA FINANCIERO

MEXICANO

Eduardo Flores Pineda

Contenido
1.- Definición e importancia del sistema financiero mexicano...............................................1
2.- Estructura del sistema financiero mexicano.....................................................................1
2.1.- Instituciones financieras...............................................................................................1
3.- Banca comercial..............................................................................................................2
3.1.- Instituciones financieras no bancarias.........................................................................2
3.2.- Innovaciones financieras..............................................................................................3
3.4 Mercados financieros bursátiles y sus instrumentos.......................................................3
3.5 Mercado de Valores.........................................................................................................4
3.6 Mercado de capitales.......................................................................................................4
3.7 Mercado de dinero...........................................................................................................4
3.8 Mercado de derivados.....................................................................................................4
3.9.- Futuros y opciones........................................................................................................5
4.- Mercados extrabursátiles.................................................................................................5
4.1 Monedas..........................................................................................................................6
Bibliografía.............................................................................................................................6
1.- Definición e importancia del sistema financiero
mexicano
El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto
públicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen
los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro
del marco de la legislación correspondiente.

La importancia de cualquier sistema financiero radica en que permite llevar a cabo la

captación de recursos económicos de algunas personas u organizaciones para ponerlo a
disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para
invertirlo. Éstas últimas harán negocios y devolverán el dinero que obtuvieron además de
una cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinámica en la que el
capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema. Esto conlleva a que se
pueda alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento económico, a través de la generación
de un mayor número de empleos, derivado de la inversión productiva que realizan las
empresas o instituciones gubernamentales con el financiamiento obtenido a través del
sistema financiero.

2.- Estructura del sistema financiero mexicano

Los organismos rectores del Sistema Financiero Mexicano lo constituyen y conforman
las siguientes instancias en el siguiente orden jerárquico:

 a) Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

 b) Banco de México (Banxico)
 c) Comisión para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(Condusef)
 d) Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
 e) Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
 f) Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
 g) Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (Consar)

2.1.- Instituciones financieras

 American Express Bank México
 Banco Ahorro Famsa
 Banco Azteca
 Banco Compartamos
 Banco Credit Suisse (México)
 Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C.
 Banco del Bajío
 Banco Interacciones
 Banco Invex
 Banco JP Morgan
  Banco Mercantil del Norte
 Banco Monex
 Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C.
 Banco Nacional de México
 Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C.
 Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, S.N.C.
 Banco Regional de Monterrey
 Banco Santander
 Banco Ve por Más
 Bancoppel
 Barclays Bank México
 BBVA Bancomer
 CIBanco
 Deutsche Bank México
 Financiera Rural
 InterBanco
 Nacional Financiera, S.N.C.
 Scotiabank

3.- Banca comercial

La banca comercial se refiere a las instituciones que han sido autorizadas por el Gobierno Federal
para captar recursos financieros y otorgar créditos. Su objetivo es mantener el funcionamiento de
las actividades económicas. Para cada transacción, la banca comercial establece tasas de interés.

La banca comercial está usualmente sujeta a la regulación del ente estatal correspondiente. Este
supervisa que los bancos comerciales, por ejemplo, se mantengan solventes y realizan
operaciones con el respaldo suficiente para enfrentar el riesgo de crédito o de impago.

Debemos tomar en cuenta además que la banca comercial debe mantener inmovilizado, por ley,
un porcentaje de los depósitos que capta. Dicha reserva se guardará en el banco central o
autoridad monetaria respectiva.

3.1.- Instituciones financieras no bancarias

Un sistema financiero es un conjunto de organismos cuyo objetivo fundamental es canalizar los
recursos provenientes del ahorro o la inversión hacia sus demandantes, que requieren dichos
activos en forma de crédito o financiamiento.
Estos organismos pueden ser intermediarios financieros:

Ø Instituciones que captan, administran, y canalizan los recursos.

Ø Autoridades financieras (organismos públicos que regulan, supervisan y protegen los recursos
ante las instancias financieras).

En estructura del sector financiero se encuentra en la cabeza La comisión nacional bancaria y de

valores abajo de esta se encuentra el Sector de intermediarios financieros no bancarios que este a
su vez abajo están las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y estas a su vez se
dividen en dos Organizaciones auxiliares del crédito y Actividades auxiliares del crédito.

3.2.- Innovaciones financieras

En términos generales, la innovación financiera consiste en cualquier cosa que modernice las
finanzas y el sistema financiero. Esta noción incluye instrumentos, instituciones, prácticas y
mercados financieros nuevos o transformados. Dada la amplitud de su alcance, cualquier
enumeración de innovaciones financieras históricas puede ser muy larga y forzosamente
incompleta.

3.4 Mercados financieros bursátiles y sus instrumentos

Para entender que es un instrumento bursátil, primero hay que entender qué es un “mercado
bursátil” ya que, sin estas instituciones, la negociación del instrumento bursátil se vuele una
imposibilidad.

Un mercado bursátil es una organización privada, que brinda las facilidades necesarias, para
permitir la compra o venta de títulos valores.

Estos mercados ofrecen un mecanismo formal sobre el cual se define el valor sobre los
instrumentos bursátiles. Provee transparencia, liquidez y un ambiente regulado y seguro. Ejemplos
de mercados bursátiles incluyen, “La Bolsa de Valores de Panama”, el “New York Stock
Exchange” (NYSE) y el “NASDAQ”.

Las empresas que optan por levantar capital por medio del mercado de capitales suscriben sus
emisiones de deuda o acciones por medio de las Bolsas, para poder acudir a sus necesidades
financieras.  Son los inversionistas, que compran los títulos bursátiles emitido por las empresas, lo
que permite la “transabilidad” necesaria para que la empresa cumpla con su necesidad. Es decir,
los instrumentos bursátiles, son aquellos instrumentos que cotizan por medio de los mercados de
capitales cuyo fin es financiar una necesidad a favor de una promesa de rendimiento.

Existen distintos tipos de instrumentos bursátiles con características variadas, pero su

comunalidad radica en el hecho de que son negociables (bursátiles).
1. Acciones públicas – Cuyas acciones de compañías que se pueden comprar o vender mediante
una bolsa de valores.
2. Bonos o Instrumentos de Renta Fija – Deuda emitida por compañías o gobiernos para financiera
sus necesidades.
3. Fondos Mutuos – Un vehículo de inversión el cual invierte, a través de un administrador
profesional, para muchos clientes finales.
4. ETF’s – Fondos cotizados por bolsa que generalmente emulan el comportamiento de un índice
bursátil.

3.5 Mercado de Valores

El mercado de valores es un mecanismo en el que concurren los ciudadanos y empresas para
invertir en valores que le produzcan eventualmente una ganancia o para captar recursos
financieros de aquellos que lo tienen disponible. A quienes concurren a captar recursos se les
denomina emisores y a quienes cuentan con recursos disponibles para financiar se les
denomina inversores.

3.6 Mercado de capitales

Se denomina mercado de capitales a una clase de sector económico en donde se
comercian canales de financiación a distintos plazos. Este mercado sirve como medio de
canalización de los ahorros de distintas personas y entidades para que otras se financien
en sus diversos proyectos.
Tipos de Usuarios: Este tipo de mercados suelen servir como medio de transmisión de
recursos desde sectores menos productivos hacia sectores que los son en mayor medida.
En la actualidad, los mercados de capitales se manejan desde plataformas electrónicas a
las que pueden accederse desde distintas entidades, estando en algunos casos
disponibles al público en general.

3.7 Mercado de dinero

Mercado de Dinero puede definirse como aquel en el que las Empresas, Bancos y Entidades
Gubernamentales satisfacen sus necesidades de recursos financieros, mediante la emisión de
instrumentos de financiamiento que puedan colocarse directamente entre el Público Inversionista.
Y por otro lado es el mercado al que acuden inversionistas en busca de instrumentos que
satisfagan sus requerimientos de inversión y liquidez.

3.8 Mercado de derivados

El mercado de derivados se refiere al conjunto de instrumentos financieros cuya principal
característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de
referencia, se le llama producto derivado, de estos productos derivados surge el mercado de
derivados.

Los instrumentos financieros derivados aseguran el precio a futuro de la compra o venta del bien
subyacente o de referencia, esto con el objetivo de prevenir las posibles variaciones al alza o a la
baja del precio que se genere sobre éste producto.
El objetivo de los instrumentos financieros derivados es ofrecer diferentes herramientas para
administrar y controlar riesgos de mercado y brindar certidumbre y control de los riesgos
financieros que enfrentan las empresas, obteniendo una planeación financiera confiable,
eliminando o minimizando la fluctuación de precios en los mercados, es decir, se administran los
riesgos

3.9.- Futuros y opciones

Son aquellos mercados donde se negocian los denominados “derivados financieros”. Un contrato
de futuros consiste en un acuerdo por el que dos personas (físicas o jurídicas) se comprometen a
vender y a comprar, respectivamente, un activo, denominado activo subyacente, a un precio y en
una fecha futura según las condiciones fijadas de antemano por ambas partes. Por su parte, el
término opción hace referencia a un acuerdo por el que se otorga al comprador, a cambio del
pago de un precio (prima), el derecho (no la obligación) de comprar o vender un activo subyacente
a un precio (precio de ejercicio o “strike”) y en una fecha futura, según las condiciones fijadas de
antemano por ambas partes, mientras que quien vende la opción adquiere la obligación de vender
o comprar el activo subyacente para que el comprador de la opción pueda ejercitarla.

4.- Mercados extrabursátiles

El mercado extrabursátil es un espacio virtual en el que se intercambian activos
financieros entre dos partes. Se trata de un mercado no organizado que comparte
determinadas características con la bolsa de valores.

El también conocido como mercado over the counter (OTC), es un mercado en el que se
negocian activos como divisas o futuros. No tiene una sede física, las órdenes de compra
y venta de sus instrumentos financieros se realizan de forma telemática.

Asimismo, en este tipo de mercados se intercambian activos de todo tipo, aunque no

tienen ninguna relación con las bolsas de valores. Este tipo de mercados tuvieron un gran
peso en la crisis subprime de 2008, en ellos se intercambiaban activos financieros
relacionados con las hipotecas que habían concedido las entidades bancarias.

 Está totalmente descentralizado, no existe un lugar físico en el que se realicen

todas las operaciones.
 Las operaciones son realizadas en tiempo real con el precio de cada momento.
 Existen mercados extrabursátiles que permanecen abiertos las 24 horas del día.
 No dependen de ningún organismo.
 Poseen una menor regulación que los mercados primarios, por lo que cuentan con
menos supervisión.
 Las operaciones son cerradas por los propios interesados sin la necesidad de
ningún intermediario.
 Posee un mayor tamaño que los mercados bursátiles.
 Algunos de sus participantes sí que están sujetos a ciertas regulaciones.

4.1 Monedas
Una moneda es dinero de curso legal emitido por las instituciones oficiales de un país,
generalmente un banco central.
También podemos definir moneda como aquellos instrumentos metálicos con forma de disco
que sirven como forma de pago en una transacción cualquiera y al cual se refieren todos los
precios.
Bibliografía
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y-como-funciona