1.

-La empresa EL SOL tiene en su poder 7 letras cuyos montos y vencimientos se registran en el siguiente cuadro

MONTO 10000 15000 18000 12000 15000 13000

DIAS 45 15 23 78 45 35

Va al banco y lo negocio a una tasa del 25% TNAK cada 13 días, se solicita:
a.-Determinar el neto que recibirá por cada letra y también el total
b.-Cuánto de interés le cobra el banco

TASA
25% AK13días

MONTO 10000 15000 18000 12000 15000 13000

DIAS 45 15 23 78 45 35
TASA 3.2% 1.0% 1.6% 5.5% 3.2% 2.4%
renta S/103.43 S/929.05 S/653.39 S/10.06 S/155.15 S/238.97
C S/2,466.12 S/12,839.18 S/12,486.64 S/178.86 S/3,699.18 S/5,573.77
INTERÉS S/7,533.88 S/2,160.82 S/5,513.36 S/11,821.14 S/11,300.82 S/7,426.23
an en el siguiente cuadro: (4 puntos)

16000
60

total
16000
60
4.2%
S/61.34 S/2,151.39
S/1,328.18 S/38,571.92
S/14,671.82 S/60,428.08
 Caso #2 - Evaluación de Casos

Datos:
Monto S/ 100,000
Descuento 4%
Precio S/ 10

1er Requerimiento Determinar las Unidades Comprada

Caso #1 Comprando a credito - 60 dias

Monto S/ 100,000
Precio S/ 10

Caso #2 Comprando a credito - 15 dias

Monto S/ 100,000
Precio S/ 9.60

2do Requerimiento Determinar el Margen por Producto y

Caso #1 Comprando a credito - 60 dias

Analisis Unitario
Precio de Venta S/ 14.00
Costo S/ 10.00
Utilidad Unitaria S/ 4.00
Margen Porcentual 28.57%

Análisis Total
Precio de Venta S/ 14
Unidades S/ 10,000
Ingresos S/ 140,000
Costo S/ 100,000
Utilidad Total S/ 40,000
Margen Total 28.57%

3er Requerimiento Determinar el Margen por Producto y e

Caso #2 Comprando a credito - 15 dias

Analisis Unitario

Precio de Venta S/ 14.00

Costo S/ 9.60
Utilidad Unitaria S/ 4.40
Margen Porcentual 31.43%

Análisis Total
Precio de Venta S/ 14
Unidades S/ 10,417
Ingresos S/ 145,833
Costo S/ 100,000
Utilidad Total S/ 45,833
Margen Total 31.43%

4to Requerimiento ¿Vale la pena optar por el descuen

ar las Unidades Compradas

= 10000 Unidades

= 10417 Unidades

el Margen por Producto y el Margen Total

 -

l Margen por Producto y el Margen Total si se optara por el descuento

pena optar por el descuento? ¿Porqué?

 Incremento en ventas(en millones)
Período promedio cobro (en días)

POLITICAS
A
Pérdidas por incobrables 3%

DATOS
Precio de su producto 20
costo variables 18
MCU 2
ventas 24,000,000
p.cobranza 30
COK 30%

ESTANDAR DE CREDITO NUEVOS CLIENTE

 Incremento en ventas(en millones)
Unidad adicional ventas
Incremento de rentabilidad
cuentas adicionales por cobrar
Inversion en cuentas por cobrar adicional
Rendimiento requerido
COK

POLITICAS
A
Período promedio cobro (en días) 45
Incremento en ventas(en millones) $ 2,800,000.00
Pérdidas por incobrables 3%
Perdidas por incobrables $ 84,000.00
cuentas adicionales por cobrar $ 350,000.00
utilidad ventas adicionales $ 280,000.00
Inversion en CxC Adicionales $ 315,000.00
COK 30%
$ 94,500.00
Perdida + rentabilidad adicional $ 178,500.00
Utilidad adicional $ 101,500.00

Rpta:
Utilizaria la Politica A , por que en el incremento de ventas tiene un s
en la Politica A , a pesar de perdidas incobrables en 3%, tendria una u
 POLITICAS
A B C D
2.8 3.6 4.8 5.4
45 60 90 120

POLITICAS
B C D
6% 10% 15%

100%
90%
10%

dias

DAR DE CREDITO NUEVOS CLIENTE EMPRESA EL SOL

POLITICAS
A B C D
 $ 2,800,000.00 $ 3,600,000.00 $ 4,800,000.00 $ 5,400,000.00
$ 140,000.00 $ 180,000.00 $ 240,000.00 $ 270,000.00
$ 280,000.00 $ 360,000.00 $ 480,000.00 $ 540,000.00
$ 350,000.00 $ 600,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,800,000.00
$ 315,000.00 $ 540,000.00 $ 1,080,000.00 $ 1,620,000.00
$ 94,500.00 $ 162,000.00 $ 324,000.00 $ 486,000.00
30% 30% 30% 30%

45,500.00 18,000.00 - 84,000.00 - 216,000.00

POLITICAS
B C D
60 90 120
$ 3,600,000.00 $ 4,800,000.00 $ 5,400,000.00
6% 10% 15%
$ 216,000.00 $ 480,000.00 $ 810,000.00
$ 600,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,800,000.00
$ 360,000.00 $ 480,000.00 $ 540,000.00
$ 540,000.00 $ 1,080,000.00 $ 1,620,000.00
30% 30% 30%
$ 162,000.00 $ 324,000.00 $ 486,000.00
$ 378,000.00 $ 804,000.00 $ 1,296,000.00
-$ 18,000.00 -$ 324,000.00 -$ 756,000.00

n el incremento de ventas tiene un saldo favorable de $45,000

das incobrables en 3%, tendria una utilidad adicional de $101,500.
a) Cual sería el Lote Económico.

√(2𝐾𝐷/ℎ)
Q=

b) Cuántos pedidos deberán hacerse.

c) Cuál es el tiempo de reposición.

d) Inventario de seguridad

e) Punto de pedido

f) Costo Total de Almacenamiento

 Datos

Demanda 12000 unidades

Costo de pedido 35 por orden
Precio de compra 150
Costo de mantenimiento 15 u.m
Dias de retraso 12 dias
Tiempo de entrega 30 dias
Económico.

√(2𝐾𝐷/ℎ) D= cantidad de demanda

K=costo del pedido
H= costo de mantenimiento

2*12000*35
15
 840000
15

56000

236.643 seria el lote economico

deberán hacerse.

Numero de pedidos D/Q

Numero de pedidos 50.7092553

de reposición.

Tiempo de reposicion 365/Numero de pedidos

Tiempo de reposicion 7.20 dias

Inventario de seguridad (PME-PE)*DM

Inventario de seguridad 216000

Punto de Reorden D/L

Punto de Reorden 1000

macenamiento

Costo total de almacenamiento Costo de mantenimiento * (Q/2)

Costo total de almacenamiento 1774.82
 5.-Supóngase que las estimaciones de la Empresa “Perú” acerca de las necesidades de Activos Circulantes,
mensual en lo respecta al año 2021 se encuentran en el siguiente cuadro: (3 puntos

ACTIVO ACTIVO ACTIVO

MES CIRCULANTE FIJO TOTALES
Enero 1500 8000 9500
Febrero 1700 8000 9700
Marzo 1900 8000 9900
Abril 2100 8000 10100
Mayo 3500 8000 11500
Junio 1800 8000 9800
Julio 2500 8000 10500
Agosto 3500 8000 11500
Septiembre 4250 8000 12250
Octubre 2400 8000 10400
Noviembre 2800 8000 10800
Diciembre 1000 8000 9000
TOTAL 28950 96000 136400

Además se sabe que las fuentes de financiamiento a corto plazo es del 25% semestral capitalizable diariamente (
es del 40% AKA, con esta información se solicita aplicar :
a) Enfoque agresivo–dinámico-compensatorio
b) enfoque conservador
c) enfoque protector - de cobertura - intermedio o moderado
determinando el costo y riesgo de cada enfoque y realice un cuadro comparativo donde se detalle:
a) Plan de financiamiento
b) Capital de trabajo neto
c) Grado de riesgo
d) Costo total de fondos
e) Nivel de utilidades

FFCP FFLP
25% SKD 40%
4% TEM 3%

ENFOQUE AGRESIVO ENFOQUE CONSERVADOR

EN CUANTO A
EN CUANTO A COSTO COSTO
CFCP 60.05 CFCP
CFLP 255.93 CFLP
CTF 315.98 CTF
EN CUANTO RIESGO EN CUANTO RIESGO
CTN 1000 CTN
 PLAN FINANCIAMIENTO CTN RIESGO COSTO FONDOS
AGRESIVO 1000 MAXIMO 315.98
MODERADO 2625 INTERMEDIO 314.71
CONSERVADOR 4250 MINIMO 348.34
as necesidades de Activos Circulantes, Fijos y Totales en forma
ntran en el siguiente cuadro: (3 puntos)

PERMANENETES TEMPORAL PERMANETE TEMPORAL

9000 500 10625

9000 700 10625
9000 900 10625
9000 1100 10625
9000 2500 10625 875
9000 800 10625
9000 1500 10625
9000 2500 10625 875
9000 3250 10625 1625
9000 1400 10625
9000 1800 10625 175
9000 0 10625
108000 16950 127500 3550

5% semestral capitalizable diariamente (SKD) y las de largo plazo

parativo donde se detalle:

FFLP
AKA
TEM

FOQUE CONSERVADOR ENFOQUE PROTECTOR

EN CUANTO A
COSTO
0 CFCP 12.58
348.34 CFLP 302.13
348.34 CFT 314.71
EN CUANTO RIESGO
4250 CTN 2625
 NIVEL DE UTILID.
MAXIM0
INTERMEDIO
MINIMO