Nic 20

NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno
e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales

y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid 19, en
las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020
Item Type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
Authors Echavarria Alendez, Susan; Martinez Martinez, Victor
Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)
Rights info:eu-repo/semantics/openAccess; Attribution-

NonCommercial-ShareAlike 4.0 International
Download date 03/12/2021 15:11:34
Item License http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
Link to Item http://hdl.handle.net/10757/657973

UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS
FACULTAD DE NEGOCIOS
PROGRAMA ACADÉMICO DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN
NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre
Ayudas Gubernamentales y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid 19, en las
Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
TESIS
Para optar el título profesional de Contador Público
AUTOR (ES)
Echavarria Alendez, Susan (0000-0002-0815-7710)
Martinez Martinez, Victor (0000-0003-3761-0833)
ASESOR
Barrantes Santos, Fanny Elcira (0000-0003-2478-6557)
Lima, 21 de febrero 2021
I
DEDICATORIA
Dedicamos el presente trabajo de investigación a nuestra familia y profesores por hacer posible
nuestro crecimiento tanto personal como profesional.
AGRADECIMIENTOS
II
En primera instancia, agradecer a nuestros padres, personas que han sabido dirigirnos y
apoyarnos durante todo el proceso que conllevó la presente investigación.
A Dios por habernos guiado en el camino adecuado e iluminarnos con su manto de sabiduría.
A nuestra asesora de tesis por motivarnos y guiarnos para poder llevar satisfactoriamente el
trabajo.
Sencillo no ha sido el proceso, pero gracias a todos ustedes se han logrado importantes objetivos
como culminar la tesis con éxito y obtener una titulación afable profesional.
RESUMEN
III
El presente trabajo de investigación de tesis tiene como objetivo determinar el impacto financiero
de la Norma Internacional de Contabilidad NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de
Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales bajo el contexto Covid-19 en
las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020. Este tema porque, como es de nuestro
conocimiento, actualmente, el Perú y el mundo está viviendo una crisis sanitaria que afecta no solo
a la salud de los afectados, sino también genera problemas con la economía (continuidad de
empresa en marcha). El Gobierno peruano con la finalidad de continuar con la cadena de pagos
aprobó la creación del programa “Reactiva Perú” el mismo que consta de brindar préstamos a
empresas que lo requieran a una tasa inferior a la del mercado en condiciones normales, cabe
recalcar que este será brindado bajo ciertas restricciones y la liquidez recibida será utilizada para
pagar únicamente obligaciones de corto plazo con trabajadores y proveedores.
El trabajo de investigación está dividido en cinco capítulos que son los siguientes: Capítulo I
Marco Teórico, alimentado de una recopilación de antecedentes de fuentes primarias donde se
desarrollan conceptos acerca de las normas internacionales de información financiera (NIIF´S),
norma internacional de contabilidad NIC 20 Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e
Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales, Préstamo Reactiva Perú y Covid-19.
Capítulo II Plan de Investigación, en donde se formula el planteamiento del problema, la
justificación, los objetivos e hipótesis y por último los parámetros y limitaciones. Capítulo III
Metodología de Trabajo, se determinó la población y las muestras para los análisis cuantitativos y
cualitativos. Capítulo IV Desarrollo de la Investigación, donde se puso en ejecución las
metodologías estudiadas en el capítulo III, las mismas que fueron la realización de las entrevistas
a profundidad, encuestas y caso práctico. Capítulo V Análisis de Resultados, en donde se analiza
la aplicación de las entrevistas a profundidad, encuestas y caso práctico. Finalmente, se llega a la
conclusión con la validación de la hipótesis general y específicas en base a los resultados obtenidos
en las tablas cruzadas y CHI cuadrado.
Palabras clave: Normas Internacionales de Información Financiera, Norma Internacional de

Contabilidad 20, Préstamo Reactiva Perú, Impacto Financiero, Covid-19, Clínicas Privadas.
IV
ABSTRACT
The present thesis research work aims to diagnose the financial impact of the International
Accounting Standard IAS 20: Accounting for Government Grants and Disclosure of Government
Assistance under the context of Covid-19 in private clinics in Metropolitan Lima, year 2020. This
topic because, as we are aware, Peru and the world are currently experiencing a health crisis that
affects not only the health of those affected, but also generates problems with the economy
(business continuity). The Peruvian government, in order to continue with the payment chain,
approved the creation of the "Reactiva Perú" program, which consists of providing loans to
companies that require them at a rate lower than the market rate under normal conditions. It should
be noted that this program will be provided under certain restrictions and the liquidity received
will be used only to pay short-term obligations with workers and suppliers.
The research work is divided into five chapters, which are as follows: Chapter I Theoretical
Framework, based on a compilation of background information from primary sources where
concepts about international financial reporting standards (IFRS), international accounting
standard IAS 20 Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance,
Reactiva Peru loan and Covid-19 are developed. Chapter II Research Plan, where the problem
statement, justification, objectives and hypotheses are formulated, and finally the parameters and
limitations. Chapter III Work Methodology, where the population and the samples for the
quantitative and qualitative analyses were determined. Chapter IV Research Development, where
the methodologies studied in chapter III were implemented, which were the in-depth interviews,
surveys and case study. Chapter V Analysis of Results, where the application of in-depth
interviews, surveys and a practical case is analyzed. Finally, the conclusion is reached with the
validation of the general and specific hypotheses based on the results obtained in the crossed tables
and CHI squared.
Key words: International Financial Reporting Standards, International Accounting Standard 20,
Reactive Loan Peru, Financial Impact, Covid-19, Private Clinics.
V
TABLA DE CONTENIDOS
INTRODUCCIÓN .......................................................................................................................... 1
CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO ................................................................................................ 5
1.1 Normas Internacionales de Información Financiera ............................................................. 5

1.1.1 Antecedentes en el Perú .................................................................................................. 8
1.1.2 Antecedentes en el Mundo ........................................................................................... 10
1.2 NIC 20 ................................................................................................................................. 17
1.2.1 Definiciones de NIC 20 ................................................................................................ 17
1.2.2 Dimensiones de NIC 20 ................................................................................................ 19
1.2.3 Comentarios de las Big Four ........................................................................................ 20
1.2.4 Importancia de la NIC 20 ............................................................................................. 30
1.2.5 Ventajas y desventajas .................................................................................................. 30
1.2.6 NIC 20 y su relación con la NIIF 9 .............................................................................. 32
1.3 Impacto Financiero .............................................................................................................. 33
1.3.1 Definiciones .................................................................................................................. 33
1.3.2 Dimensiones de Impacto Financiero ............................................................................ 36
1.3.3 Importancia de los Estados Financieros ....................................................................... 42
1.4 Préstamo Reactiva Perú ....................................................................................................... 43
1.4.1 Resultados del Programa Reactiva Perú ....................................................................... 47
1.4.2 Impacto en el costo y monto de crédito ........................................................................ 49
1.4.3 Saldo de deuda de los beneficiarios del programa ....................................................... 49
1.4.4 Inclusión crediticia y entrega de préstamos Reactiva ................................................... 50
1.4.5 Préstamos de Reactiva Perú y monto de ventas ........................................................... 51
1.5 Covid-19 .............................................................................................................................. 53
1.5.1 Covid-19 en Perú .......................................................................................................... 54
1.5.2 Sistema de Salud peruano frente al Covid-19 .............................................................. 56
1.6 Modelo de la Investigación ................................................................................................. 60
CAPÍTULO II PLAN DE INVESTIGACIÓN ............................................................................. 62
2.1 Planteamiento de problema ................................................................................................. 62

2.1.1 Situación problemática ................................................................................................. 62
2.1.2 Estado de la cuestión .................................................................................................... 64
VI
2.1.3 Problema ....................................................................................................................... 69
2.1.3.1 Problema General ...................................................................................................... 69
2.1.3.2 Problemas Específicos ............................................................................................... 69
2.2 Justificación ......................................................................................................................... 70
2.3 Objetivos e Hipótesis .......................................................................................................... 72
2.3.1 Objetivo principal ......................................................................................................... 72
2.3.2 Objetivos específicos .................................................................................................... 72
2.3.3. Hipótesis general ......................................................................................................... 72
2.3.4. Hipótesis específica ..................................................................................................... 73
2.4. Limitaciones y parámetros ................................................................................................. 73
CAPÍTULO III METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN .................................................. 75
3.1 Objetivo de la investigación ................................................................................................ 75

3.2 Nivel de investigación ......................................................................................................... 75
3.3 Diseño de la investigación .................................................................................................. 76
3.4 Investigación cualitativa ...................................................................................................... 76
3.4.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos ............................................ 77
3.4.2 Población ...................................................................................................................... 78
3.4.3 Tamaño de muestra ....................................................................................................... 79
3.5 Investigación cuantitativa .................................................................................................... 79
3.5.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos ............................................ 80
3.5.2 Objetivo de la encuesta ................................................................................................. 81
3.5.3 Población ...................................................................................................................... 81
3.5.4 Tamaño de la muestra ................................................................................................... 83
3.5.5 Perfiles de los encuestados ........................................................................................... 87
3.6 Matriz de operacionalización de las variables..................................................................... 87
CAPÍTULO IV DESARROLLO .................................................................................................. 91
4.1 Aplicación de instrumentos ................................................................................................. 91

4.1.1 Aplicación de instrumentos: Entrevista a profundidad................................................. 91
4.1.2 Aplicación de instrumentos: Encuestas ...................................................................... 116
4.2 Caso práctico: Aplicado a Clínica Privada “Tu Salud SAC” ............................................ 145
4.2.1 Historia y antecedentes ............................................................................................... 145
4.2.2 Actividad económica .................................................................................................. 145
VII
4.2.3 Modelo de negocio ..................................................................................................... 146
4.2.4 Impacto Covid-19 ....................................................................................................... 147
4.2.5 Aplicación de la NIC 20 ............................................................................................. 148
CAPÍTULO V ANÁLISIS DE RESULTADOS ........................................................................ 160
5.1 Aplicación de resultados ................................................................................................... 160

5.1.1 Resultado de estudio cualitativo ................................................................................. 160
5.1.2 Resultado del estudio cuantitativo .............................................................................. 167
5.1.3 Análisis de la variable independiente: NIC 20 ........................................................... 173
5.1.4 Análisis de la variable dependiente: Impacto financiero ............................................ 177
5.1.5 Medición de fiabilidad: Alfa de Cronbach ................................................................. 179
5.1.6 Análisis de Chi-Cuadrado ........................................................................................... 181
5.1.7 Análisis de caso práctico ............................................................................................ 189
CONCLUSIONES ...................................................................................................................... 195
RECOMENDACIONES ............................................................................................................. 201
REFERENCIAS .......................................................................................................................... 203
ANEXOS .................................................................................................................................... 211
Anexo A: Matriz de consistencia ................................................................................................ 211
Anexo B: Árbol del problema ..................................................................................................... 213
Anexo C: Entrevista en profundidad........................................................................................... 214
Anexo D: Encuesta ..................................................................................................................... 227
Anexo E: Validación de Instrumento a través de experto........................................................... 232
VIII
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. Aplicación gradual de las NIIF ......................................................................................... 9
Tabla 2. NIIFs VRS Adaptación para la Transición en España .................................................... 12
Tabla 3. NIIFs US GAAP, Principales Diferencias ...................................................................... 13
Tabla 4. NIIFs VRS ASBJ, Principales Diferencias ..................................................................... 15
Tabla 5. Métodos de Contabilización de la NIC 20 ...................................................................... 19
Tabla 6. Ventajas y Desventajas de las Subvenciones .................................................................. 31
Tabla 7. Ventajas y Desventajas de las Subvenciones de Gobierno ............................................. 32
Tabla 8. Razones de Liquidez ....................................................................................................... 39
Tabla 9. Razones de Actividad ..................................................................................................... 40
Tabla 10. Razones de Endeudamiento .......................................................................................... 41
Tabla 11. Razones de Rentabilidad ............................................................................................... 42
Tabla 12. Porcentaje de Garantías por Crédito de Empresa ......................................................... 46
Tabla 13. Créditos de Reactiva Perú por Tamaño de Empresa..................................................... 48
Tabla 14. Reactiva Perú: Monto de Crédito Reactiva Perú sobre Saldo de Deuda en el Sistema
Financiero ..................................................................................................................................... 50
Tabla 15. Créditos Reactiva Perú.................................................................................................. 52
Tabla 16. Muestra de enfoque cualitativo ..................................................................................... 79
Tabla 17. Clínicas Privadas de Lima que han Recibido Préstamo Reactiva Perú ........................ 82
Tabla 18. Muestra de Número de Encuestas a Realizar de las Clínicas Privadas de Lima
Metropolitana son Subvenciones de Gobierno 2020. ................................................................... 85
Tabla 19. Cuadro de Amortización del Préstamo Reactiva Perú ................................................ 152
Tabla 20. Tabla de Amortización del Préstamo Reactiva Perú a valor de mercado ................... 154
Tabla 21. Asiento de reconocimiento inicial .............................................................................. 155
Tabla 22. Asiento de gasto financiero devengado ...................................................................... 155
Tabla 23. Asiento de ingreso por la subvención recibida (Subvención NIC 20) ........................ 156
Tabla 25. Análisis de preguntas en encuestas realizadas ............................................................ 167
Tabla 26. Estadísticos descriptivos ............................................................................................. 171
Tabla 27. Resumen de procesamiento de casos .......................................................................... 180
Tabla 28. Estadísticas de fiabilidad ............................................................................................ 181
Tabla 29. Tabla de contingencia NIC 20 * Impacto financiero .................................................. 182
IX
Tabla 30. Prueba de chi-cuadrado NIC 20*Impacto financiero ................................................. 183
Tabla 31. Tabla de contingencia NIC 20 * Reconocimiento ...................................................... 184
Tabla 32. Prueba de chi-cuadrado NIC 20*Reconocimiento...................................................... 185
Tabla 33. Tabla de contingencia NIC 20 * Métodos .................................................................. 186
Tabla 34. Prueba de chi-cuadrado NIC 20*Métodos .................................................................. 186
Tabla 35. Tabla de contingencia NIC 20 * Información a revelar.............................................. 188
Tabla 36. Prueba de chi-cuadrado NIC 20*Información a Revelar ............................................ 188
X
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Producto Bruto Interno y Demanda Interna. ................................................................... 3

Figura 2. Programa Reactiva Perú. ............................................................................................... 44
Figura 3. Crecimiento de los créditos en Julio 2020 ..................................................................... 49
Figura 4. Distribución del Sector Salud en el Perú ....................................................................... 57
Figura 5. Sistema Descentralizado de Salud en el Perú ................................................................ 57
Figura 6. Brechas de Infraestructura y Equipamiento en Salud.................................................... 58
Figura 7. La Norma Internacional de Contabilidad y su Impacto Financiero .............................. 61
Figura 8. Contabilización del Préstamo Reactiva Perú. .............................................................. 106
Figura 9. Gráfico de respuestas de pregunta 1 ............................................................................ 117
Figura 10. Gráfico de Respuestas de Pregunta 2 ........................................................................ 118
Figura 11. Gráfico de respuestas de pregunta 3. ......................................................................... 119
Figura 12. Gráfico de respuesta de la pregunta 4........................................................................ 120
Figura 13. Gráfico de respuestas de la pregunta 5 ...................................................................... 121
Figura 18. Gráfico de respuestas de la pregunta 10 .................................................................... 126
Figura 25. Gráfico de repuestas de la pregunta 17...................................................................... 133
XI
Figura 37. Rango de créditos por empresa en soles .................................................................... 150
Figura 38. Estado de Situación Financiera de Tu Salud SAC al 31.12.20 ................................. 157
Figura 39. Estado de Resultados de Tu Salud SAC al 31.12.20 ................................................. 158
Figura 40. Contabilización del Préstamo Reactiva Perú ............................................................. 163
Figura 41. NIC 20 y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid-19, en las Clínicas
Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, por dimensión.. ..................................................... 172
Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión reconocimiento.................................... 173
Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión métodos. .............................................. 174
Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión información a revelar .......................... 175
Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión estados financieros .............................. 177
Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión ratios financieros ................................. 178
Figura 47. Estado de Situación Financiera diferenciado el ingreso diferido por la Subvención 190
Figura 48. Estado de Resultado de Empresa Tu Salud SAC al 31.12.20. .................................. 191
Figura 49. Análisis Comparativo del Ratio de Liquidez............................................................. 193
Figura 50. Análisis Comparativo del Ratio de Endeudamiento .................................................. 193
Figura 51. Análisis Comparativo del Ratio ROA ....................................................................... 193
Figura 53. Análisis Comparativo del Ratio ROA ....................................................................... 194
Figura 52. Análisis Comparativo del Ratio Rentabilidad ........................................................... 194
XII
INTRODUCCIÓN
Las subvenciones son las contribuciones económicas de individuos o grupos de personas
de instituciones públicas y no deben ser compensados. Su finalidad es ayudar a realizar una
actividad que requiera una alta inversión o que la persona o empresa involucrada no pueda afrontar
(Gil, 2020). En el Perú el Estado brinda subvenciones a sectores como pesca, educación, minería
entre otros sectores. Las subvenciones como se mencionan tienen la finalidad de brindar apoyo
para un desarrollo del país en el aspecto económico principalmente o en casos de emergencias para
poder sobrellevarlas de una manera adecuada (Gil, 2020).
Durante el 2020 llegó a Latinoamérica la pandemia Covid-19 afectando principalmente a
la salud de las personas, por lo que las empresas de salud estatales y privadas también se vieron
afectadas. Esto en el sector económico impacta en gran medida, pues en el año 2020, la economía
peruana será el país más golpeado de América Latina (y uno de los países más golpeados del
mundo), y el coronavirus desencadenará un incendio, que destruirá uno de los pocos éxitos
económicos recientes en el panorama de la región. El patógeno ha superado la resistencia del sector
productivo peruano. La epidemia se ha arraigado en América Latina (una de las regiones menos
afectadas en las primeras etapas de la emergencia mundial) (Horwitz, Nagovitch, Sonneland &
Zissis, 2020).
La estimación más conservadora es que el PBI ha caído un 5%, mientras que la estimación
más pesimista es que el PBI ha caído entre un 15% y un 20%. Esto dependerá de qué tan rápido se
abra la economía y qué tan bien se controle la pandemia. En cuanto a temas de salud, el objetivo a
corto plazo es no desbordar la infraestructura hospitalaria, de ahí la importancia del aislamiento
(Grados, 2020). El Estado peruano tiene como una de sus medidas las subvenciones para afrontar
1
las consecuencias económicas del Covid-19, estas involucran el sector salud que es la primera
línea de defensa contra la pandemia.
En el segundo trimestre de 2020, el PBI a precios constantes se contrajo en -30,2%, lo que
se debió a una caída de la demanda interna (-27,7%) y exportaciones negativas (-40,3%). Las
medidas tomadas para frenar el avance del Covid-19 significan la adopción de medidas
obligatorias de distanciamiento social, cierre temporal de fronteras y restricciones a las actividades
económicas; excepto las medidas básicas relacionadas con la alimentación, medicinas y servicios
básicos. Esto conduce a una reducción del empleo y los ingresos en la economía, afectando la
demanda interna y externa, y luego un proceso de debilitamiento del impacto en la población,
especialmente en los grupos más vulnerables, e implementación del plan de recuperación
económica en varias etapas (INEI, 2020).
2
Figura 1. Producto Bruto Interno y Demanda Interna. Adaptado de Informe de Producto Bruto Interno, INEI, 2020.
Las clínicas privadas formaron parte de la primera línea de defensa frente a la pandemia,
pues sus establecimientos fueron el lugar de atención de los pacientes Covid. El Ministerio de
Salud (Minsa) y clínicas privadas firmaron el convenio para tratar a los pacientes graves causados
por el coronavirus. El acuerdo permite que los casos graves de Covid-19 se deriven del sistema de
salud estatal a particulares (El Peruano, 2020).
El paciente llegará a una clínica derivada de un hospital público sin capacidad de UCI. Es
importante recordar que las partes acordaron que el Estado pagará una tarifa fija de S/. 55 mil más
el impuesto al valor agregado para llamar la atención del sector privado sobre estos casos (El
Peruano, 2020).
Varios Gobiernos han respondido al impacto de Covid-19 con medidas diversas; incluidos
recortes de impuestos y suspensiones de pago y en algunos casos también apoyo específico para
determinadas empresas para que estas también puedan mantener servicios a sus clientes. La
gerencia debe considerar si dicha asistencia cumple con la definición de NIC 20: Contabilización
de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales (PwC,
2020). Una vez comprobados ambos puntos, se puede confirmar el derecho a cobrar y el impacto
en los resultados. Finalmente, en el caso de la financiación estatal, se debe evaluar la diferencia
entre el valor contable inicial del préstamo y el monto recibido, esta diferencia se considera una
subvención estatal y por lo tanto tiene un impacto en el resultado (Chumpitaz, 2020).
En este sentido, usualmente las empresas de salud privada no habrían recibido mayor apoyo
del Estado. Sin embargo, debido a la coyuntura actual que se vive en el mundo entero y sobre todo
que tiene consecuencias graves en la economía y salud del pueblo, el Estado se involucra de
3
manera directa brindando subvenciones a las empresas que lo requieran para poder sostener la
economía en el país. En este caso, tras el colapso de hospitales públicos, las empresas privadas del
sector salud también reciben ayuda del Estado de manera directa o indirecta, lo que trae como
consecuencia un impacto financiero. Por tanto, en la presente investigación se estudiará la NIC 20
Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas
Gubernamentales y su impacto financiero bajo el contexto de Covid-19, en las clínicas privadas
del sector salud de Lima Metropolitana, año 2020.
4
CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO
1.1 Normas Internacionales de Información Financiera
Durante varios años, luego de la segunda guerra mundial, cada país manejaba sus propios
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA - GAAP), esta diferencia se hizo más
grande entre los países angloamericanos y los países del continente europeo, por esa razón la
comparación de información entre entidades no era posible, ya que la presentación de cada
compañía era distinta. En el año 1973 se fundó el International Accounting Standards Committee
(IASC), con la finalidad de promover la uniformización de normas de contabilidad para reducir
las diferencias en las prácticas contables entre países. El objetivo de dicho comité también era
emitir normas “básicas” llamadas Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las que tenían
como finalidad que se utilicen en todo el mundo. Durante dicho período se emitió un marco
conceptual, 41 normas y 24 interpretaciones (Zeff, 2012).
Zeff (2012) señala que aproximadamente en abril del 2001 el nombre del IASC fue
cambiado al de International Accounting Standards Board (IASB), cuyas normas se conocerán
como International Financial Reporting Standards (IFRS). De esta manera, los cambios realizados
ayudaron a homogeneizar la información financiera de las empresas de diferentes países y, por lo
tanto, permitir tomar mejores decisiones y generar mayor rentabilidad a sus empresas y a sus
sectores al que pertenecen.
El IASC ha emitido Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) con el
objetivo de homogeneizar la información financiera y contable a través del reconocimiento,
medición, presentación e información para revelar los hechos económicos ocurridos dentro de un
periodo establecido. La información registrada en el área contable debe estar bajo las reglas que
5
cada país establece dentro de su nación; no obstante, la presentación debe estar alineada bajo NIIF
para un mejor entendimiento de los usuarios de información financiera (Zeff, 2012).
Es importante mencionar que las Normas Internacionales de Información Financiera están
basadas en características cualitativas de mejora, las cuales son las siguientes:
- Comparabilidad
La información relevante que proporciona una representación fiel es más útil si se
puede comparar fácilmente con información similar, ya sea presentada por otras
entidades o por la misma entidad en otros periodos. Una de la razón más importante
por la que las normas son necesarias es incrementar la comparabilidad de la
información financiera presentada. Sin embargo, incluso si no es fácilmente
comparable, la información que es relevante y representa fielmente puede representar
información todavía útil (IFRS Foundation, 2018, p.34).
- Verificabilidad
La información verificable puede utilizarse con confianza. La ausencia de
verificabilidad no hace necesariamente a la información inútil, pero los usuarios
probablemente han de ser más prudentes porque existe un mayor riesgo de que la
información no represente fielmente lo que pretende representar (IFRS Foundation,
2018, p.34).
6
- Oportunidad
La oportunidad es muy deseable, pero no es tan importante como la relevancia y la
representación fiel. La información oportuna es solo útil si es relevante y representa
fielmente lo que se propone representar. Por el contrario, la información relevante que
proporciona una representación fiel puede todavía ser útil (sobre todo con propósitos
confirmatorios) incluso si no se presenta de forma tan oportuna como sería deseable
(IFRS Foundation, 2018, p.35).
- Comprensibilidad
La comprensibilidad es una característica cualitativa que permite a los usuarios
comprender la información, y por ello la hacen útil para la toma de decisiones. Ambos
marcos conceptuales también describen de forma similar que, para que sea
comprensible la información financiera, los usuarios deberían tener un grado razonable
de conocimientos financieros y una voluntad de estudiar la información con diligencia
razonable (IFRS Foundation, 2018, p.35).
Es importante mencionar que las Normas Internacionales de Información Financiera son
utilizadas en mayor proporción en el mundo de los negocios.
7
1.1.1 Antecedentes en el Perú
En el Perú las empresas que emiten instrumentos de deuda o las que cotizan en la bolsa de
valores deben presentar estados financieros auditados a los entes reguladores.
Con la finalidad de mejorar la comparabilidad de la información financiera entre países, el
proceso de homogenización contable se hizo tendencia. En el año 1994 el Consejo Normativo de
Contabilidad decidió aprobar el conjunto de normas adoptadas por los Congresos Nacionales de
Contadores Públicos, haciendo énfasis en que los estados financieros deben ser presentados según
las normas suscritas por el Consejo Normativo de Contabilidad y por las Normas Internacionales
de Contabilidad. A partir del año 1998 las NIC adquieren fuerza con el ingreso de la Ley General
de Sociedades al mencionar que los estados financieros deben ser preparados según las
disposiciones legales de la materia y con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
(PCGA) (Díaz, 2010).
Adicional a ello, se sabe que la entidad emisora de normas en el Perú es el Consejo
Normativo de Contabilidad; sin embargo, hay otros organismos encargados de dictar normas con
respecto a la presentación de los estados financieros como la SBS y la SMV. En el caso de la
primera entidad, regula a las que pertenezcan al sistema financiero, a las de seguros y sistema
privado de pensiones y deberán ceñirse al Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema
Financiero. En el caso de la segunda entidad regula, a las que emitan instrumentos de deuda o de
inversión que se encuentren regulados en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y deberán ceñirse al
Manual de Preparación de la Información Financiera (Díaz. 2010).
8
Tabla 1
Aplicación gradual de las NIIF
Concepto Año 2012 Año 2013 Año 2014 Año 2015
ventas/ prestación de servicios o NIIF oficializadas NIIF IASB NIIF IASB NIIF IASB
activos totales [>= 30.000 UI antes por el CNC o
del cierre] NIIF IASB
Subsidiarias de empresas que: NIIF oficializadas NIIF IASB IIF IASB IIF IASB
-Coticen en Bolsa por
-Tengan ingresos por el CNC o
ventas/prestación de servicios o NIIF IASB
activos totales [>= 3000 UIT antes
del cierre]
Empresas con ingresos por No es obligatorio NIIF NIIF IASB NIIF IASB
ventas/ prestación de servicios o oficializadas por
activos totales [>= 15.000 UIT el CNC o NIIF
antes del cierre] IASB
Empresas con ingresos por No es obligatorio No es NIIF NIIF IASB

ventas/ prestación de servicios o obligatorio oficializadas
activos totales [>= 3000 UIT por
antes del cierre] el CNC o
NIIF IASB
Empresas con ingresos por No es obligatorio No es No es No es

ventas/ prestación de servicios o obligatorio obligatorio obligatorio
activos totales [< 3000 UIT]
Nota: Adaptado de la aplicación gradual de las NIIF de acuerdo con el nivel de ingresos de las empresas, por
Superintendencia de Mercado y Valores, 2014.
9
1.1.2 Antecedentes en el Mundo
Durante muchos años ha sido complicado leer y entender el idioma que cada empresa
maneja alrededor del mundo, pues todas estas prepararon sus estados financieros bajo distintas
reglas económicas y contables para el mismo evento económico. La ausencia de comparabilidad
de información entre empresas de diferentes partes del mundo daría pase a la falta de oportunidades
para la adquisición de empresas, calificaciones o recomendaciones sobre solvencias económicas,
inversiones globales, etc (Stanko, 2010).
Las variables que han influido en la información financiera y contable de un país son las
siguientes: desarrollo industrial, impuesto a la renta y los vínculos económicos. El primero hace
referencia al crecimiento industrial, pues su avance va de la mano con la sofisticación en su
contabilidad en contraste con los países que no han tenido el mismo éxito. El segundo tiene que
ver con la influencia que tienen las autoridades gubernamentales sobre la determinación de los
ingresos gravables; por ejemplo, en Estados Unidos la influencia es mínima, pero en otros países
como Alemania, Japón y Suecia se ha requerido que sus empresas presenten los libros y base
imponible de acuerdo con las leyes fiscales que determina el Gobierno en relación al impuesto. El
tercero habla sobre la uniformización de reglas y acuerdos contables que deben existir entre países
que han comercializado entre sí (Stanko, 2010).
La aplicación de las NIIF por primera vez generó en las empresas un aumento de efectivo
y equivalente de efectivo, obligaciones corrientes y no corrientes, activo fijo y arrendamiento
financiero, así como disminución en provisiones y modificaciones en ingresos, etc (Ugalde, 2014).
Con el fin de verificar el impacto de las NIIF se han hecho varios estudios que determinan
la calidad de estas; por ejemplo, en una encuesta realizada a socios de negocios líderes de 53 países
10
sobre 62 medidas contables ocurridos durante los años 2000 se logró identificar tres rubros de
diferencias en la aplicación de las normas (Wilhelm & Wilhelm, 2010):
- Normas contables imprecisas que no abastecen guías en temas requeridos por las NIIF por
la falta de reglas determinadas.
- Fragilidad en las partidas principales versus las NIIF que dan lugar a desigualdades en
varias empresas.
- Fragilidad en las normas internacionales versus las NIIF que podrían dar lugar a
desigualdades en varias empresas porque restringen el juicio y flexibilidad.
A continuación, se presentan ejemplos de países que utilizan NIIF y países que utilizan sus
propias normas nacionales, que revelan las distinciones sobre las revelaciones, valuaciones o
presentación de la información financiera.
- Arabia Saudita
Según Hussein (2002, como se citó en Ugalde, 2014) este país desde el año 1997 aplica
todas las NIC, pero tienen excepciones con las inversiones sin influencia significativa ya que en
un primer momento se emplea el costo de la valuación y en un segundo momento las pérdidas de
valor permanente. En referencia a las inversiones temporales se diferencian en dos grupos:
internacionales y nacionales. Las transferencias que se realizan a través de portafolios se registran
al costo o al valor más bajo del mercado. Las “comisiones especiales” se registran de manera
acumulada, pues las normas del país restringen recibir o pagar intereses sobre los préstamos. Hay
una diferencia sobre la base imponible para el cálculo de los impuestos, ya que estos se calculan
sobre la base de los dividendos, esto trae consigo sumas sustanciales por impuestos diferidos.
11
- Emiratos Árabes
Según Hussein (2002, como se citó en Ugalde, 2014) desde el año 1999 los estados financieros de
las entidades financieras, especialmente los bancos deben prepararse bajo las NICs, pero el
reconocimiento de los intereses sobre cobro dudoso debe ser sobre la base de efectivo.
- España
Según Fitó (2010, como se citó en Ugalde, 2014) este país aprobó regulaciones para efectos
de la transición, como se puede observar en el siguiente cuadro:
Tabla 2
NIIFs VRS Adaptación para la Transición en España
NIIF España
Fecha de transición Todas con información Sin información comparativa: 1-1-08

comparativa Con información comparativa: 1-1-01
Valoración de elementos Valorarlos con la nueva Valorarlos según la normativa anterior,

patrimoniales en la transición normativa internacional excepto los instrumentos financieros que
deban valorarse por su valor razonable o
valorarlos todos con la nueva normativa
Nota: Se presenta la transición de la adaptación de las NIIF en España. Adaptado de Las Normas Internacionales de
Información Financiera: Historia, Impacto y Nuevos Retos de la IASB, por Fitó, 2010.
- Estados Unidos
Según Sacho & Oberholster (2008, como se citó en Ugalde, 2014) uno de los países que
no usan las NIIF es Estados Unidos. Este país utiliza para el registro de sus operaciones las normas
conocidas como US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) y muchos conocedores
afirman que estas son de mejor calidad para tener mejor transparencia, consistencia,
12
comparabilidad, relevancia y confiabilidad en relación con la información contable. A
continuación, se presentan las principales diferencias de las US GAAP y las NIIF:
Tabla 3
NIIFs US GAAP, Principales Diferencias
IASB US GAAP
Estado de Resultado Los gastos se clasifican por Los gastos se clasifican por
Integral naturaleza o función función
Presentación de estados
Estado de Situación No se indica ni el formato ni la Activos y pasivos se reportan en

financieros
Financiera estructura del estado orden de liquidez
Flujo de efectivo Intereses y dividendos ganados = Intereses y dividendos ganados e

actividades de operación o intereses pagados = actividades de
inversión Intereses y dividendos operación Dividendos pagados =
pagados = actividades de actividad de financiamiento
operación o financiamiento
Supuestos de flujo: PEPS y Supuestos de flujo: PEPS, UEPS,
Promedio Promedio
Incluye costos de diseño No incluye costos de diseño

Inventario
Costos o valor neto de Costos o mercado el menor,
realización el menor, valor neto mercado = costo de reemplazo por
de realización = precio estimado compra o producción
de venta - costos estimados de
terminación y venta
Activos
Propiedad, Planta y Modelo de costo o modelo de Modelo de costo

equipo revaluación
Contratos de Método de porcentaje de avance Método de porcentaje de avance

construcción de largo de preferencia y el de contrato de siempre que sea posible y el de
plazo terminado solamente en casos cero ganancia en los demás
especiales
Costos de préstamos Da opción de capitalizar o pasar Capitalizables siempre
para ciertos activos por gasto
Negocios conjuntos Se permite el método de Principalmente se usa el método

participación y la consolidación de participación
proporcional
13
IASB US GAAP
Investigación y Los costos de investigación son Todos los costos son pasados a
desarrollo gastos conforme se incurren, gasto conforme se incurre en ellos
pero los de desarrollo se pueden
capitalizar si cumplen ciertos
requisitos
Plusvalía Registrada al costo, sin Registrada al costo y amortizada

amortización, se evalúa su en su vida útil, menor a 40 años
deterioro cada año
Pasivos contingentes Rango medio de los costos Rango más bajo de los costos
asociados estimados asociados estimados
Arrendamientos financieros Condiciones para la clasificación:
-el contrato abarca el 75% o más
de la vida útil del activo y -el valor
Pasivos
presente de los pagos es al menos

el 90% del valor justo del activo
Pensiones Activos del plan - las Activos del plan - las obligaciones
obligaciones por los beneficios por los beneficios proyectados
proyectados más o menos las
ganancias o pérdidas actuariales
Nota: Se presentan las diferencias principales de las normas US GAAP vs NIIF. Adaptado de Las Normas
Internacionales de Información Financiera: historia, impacto y nuevos retos de la IASB, por Ugalde, 2014.
- Indonesia
Según Wilhelm & Wilhelm (2010, como se citó en Ugalde, 2014) usa sus propias normas;
sin embargo, el Instituto Indonesio toma como referencia para la elaboración las NIIF.
- Japón:
Según Kaneko & Tarca (2008, como se citó en Ugalde, 2014) este país utiliza las Normas
Contables de Normas de Japón (ASBJ), por ser el segundo país con el mercado capital más grande
del mundo es necesario que haya un consenso entre las NIIF y las ASBJ. Los autores mencionan
4 principales áreas para estas convergencias: reconocimiento al valor justo, las revelaciones del
14
ingreso integral, la contabilización de los arrendamientos y la combinación de negocios. Ver
principales diferencias entre ambas normativas:
Tabla 4
NIIFs VRS ASBJ, Principales Diferencias
IASB ASBJ
Presentación Estado de Resultado Comprende los otros No existe el término de
de estados Integral resultados integrales como resultado integral
financieros los relacionados con la
valuación de instrumentos
financieros, pensiones y
ajustes por diferenciales
cambiarios
Activos Propiedad, Planta y Modelo de costo o modelo Modelo de costo

equipo de revaluación
Inversiones Las inversiones La comunidad japonesa

negociables se valúan al tiene una tradición de
valor de mercado y la mantener inversiones
ganancia o pérdida cruzadas de acciones entre
resultante se lleva al empresas que se presentan
estado de resultado como inversiones en otros
valores
Combinaciones de Requiere el método de Algunas empresas todavía

negocios compra, la plusvalía se utilizan el método de
revisa anualmente para “pooling”
analizar su deterioro
Plusvalía Registrada al costo, sin Se amortiza la plusvalía en

amortización, se evalúa su un periodo máximo de 20
deterioro cada año años
Arrendamientos Bajo ciertas condiciones Los arrendamientos

financieros se capitalizan financieros que no
transfieren la propiedad se
registran como
arrendamientos
operativos, en los estados.
La información adicional
se revela en las notas
15
Nota: Se presentan las diferencias principales de las normas ASBJ vs NIIF. Adaptado de Las Normas Internacionales
de Información Financiera: historia, impacto y nuevos retos de la IASB, por Ugalde, 2014.
- Luxemburgo
Según Ugalde (2014) en este país se puede usar NIIFs, UK GAAP, US GAAP o los
principios contables siempre y cuando se relacionen con las NIIF.
- México
Según Wilhelm & Wilhelm (2010, como se citó en Ugalde, 2014) este país usa sus propios
principios de contabilidad generalmente aceptado; no obstante, a falta de alguna norma se advierte
seguir las NIIF.
- Omán
Según Hussein (2002, como se citó en Ugalde, 2014) la plusvalía se reconoce como un
intangible y se amortiza en un máximo de 5 años, o sino deberá ser justificada.
- Qatar
Según Hussein (2002, como se citó en Ugalde, 2014) las inversiones deberán ser
contabilizadas al costo, teniendo en cuenta que también deberá de registrarse provisiones por
disminución en el valor de portafolio.
- Sudáfrica
Según Wilhelm & Wilhelm (2010, como se citó en Ugalde, 2014) para este país se tiene
permitido utilizar los principios de contabilidad generalmente aceptados y las NIIF.
16
- Tailandia
Según Sacho & Oberholster (2008, como se citó en Ugalde, 2014) se permite usar las NIIF,
pero omite normas como IAS 39 y 14 y la plusvalía según la NIIF 3.
1.2 NIC 20
La norma describe la adecuada contabilización e información a revelar acerca de las
subvenciones del Gobierno, además de la información a revelar sobre otras formas de ayudas
gubernamentales.
1.2.1 Definiciones de NIC 20
- Subvención
Según Flores (2011) una subvención es un fomento de naturaleza económica que
produce un aumento en el patrimonio del beneficiario y tiene como finalidad incentivar de
manera directa una actividad. Además, la subvención es considerada como una ayuda estatal
que repara un desembolso patrimonial al beneficiario.
Según el Acuerdo sobre Subvenciones y Medidas Compensatorias señala que existe una
subvención cuando haya lo siguiente:
i. Contribución financiera de un Gobierno u otra organización pública que
implique transferencia de recursos (aportes de capital, donaciones, préstamos,
garantías de préstamos, etc.)
ii. Condonación o no recaudación de recursos públicos que en otras circunstancias
sí se recibirían.
17
iii. Estados que brinden bienes o servicios (a excepción de infraestructura) o compra
de bienes.
- Gobierno
El Gobierno a través de un grupo de personas se encarga de la administración del Estado
originando la administración pública y el progreso de la burocracia. Esta debe ser independiente
del poder político, si no la administración pública pierde profesionalismo, eficiencia,
imparcialidad y transparencia, de no ser así podría ser manipulada por partidos políticos que
ejercen poder en ese tiempo determinado (Bracamonte, 2002).
- Ayudas Gubernamentales
Son acciones del Gobierno que están dirigidas al apoyo de una entidad, sector o región
para su sostenimiento a largo plazo de las actividades económicas. La norma nos indica que
hay modalidades de ayudas que no se les puede admitir un valor razonable y otra modalidad en
forma de transacciones que no pueden diferenciarse de las operaciones cotidianas de la empresa
(IASB, 2011).
- Subvenciones de Gobierno
Básicamente son ayudas gubernamentales que se le entrega a una entidad en forma de
transferencias de recursos. Estas entidades beneficiarias deben de cumplir condiciones en
relación con las actividades de operación que realiza (IASB, 2011).
18
1.2.2 Dimensiones de NIC 20
- Reconocimiento
Las subvenciones del Gobierno no deberán ser reconocidas hasta que no se tenga
certeza de lo siguiente: la entidad cumplirá con las condiciones ligadas a ellas; y se
recibirán las subvenciones. Estas deberán ser reconocidas en resultados sobre una base
sistemática a lo largo de los periodos en los que la empresa reconozca como gasto los
costos relacionados que la subvención pretende compensar (NIC 20, 2011, p.2).
- Métodos
Se han establecido 2 maneras de reconocimiento del beneficio de las subvenciones:
Tabla 5
Métodos de Contabilización de la NIC 20
MÉTODO DE LA RENTA MÉTODO DEL CAPITAL
“Las subvenciones deben ser reconocidas como “Este criterio sostiene que las subvenciones son
ingresos a lo largo de los períodos que se un recurso financiero y se consideran un
conviertan en exigibles, con el fin de compensar incentivo suministrado por el Gobierno y no
los gastos relacionados con lo que dicha guardan relación con costo alguno”. (p.28).
subvención pretende compensar”. (p.28). “Las subvenciones serán reconocidas en el Estado
“Las subvenciones serán reconocidas en el Estado de Situación Financiera y se acreditarán
de Resultados, en una cuenta dentro de un mismo directamente a una cuenta del patrimonio neto,
período”. (p.28). debido a que no se espera su reembolso”. (p.28).
Nota: Se presentan los métodos de contabilización de las subvenciones entregadas por el Gobierno. Adaptado
de Norma Internacional de Contabilidad 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, por IASB, 2011.
19
- Información a revelar
La NIC 20 (p.5, 12) nos menciona que las subvenciones deberán revelarse en los
siguientes casos:
 Las políticas contables adoptadas en relación con las subvenciones del
Gobierno, incluyendo los métodos de presentación adoptados en los estados
financieros NIC 20 (p.5, 12);
 La naturaleza y alcance de las subvenciones del Gobierno reconocidas en
los estados financieros, así como una indicación de otras modalidades de NIC
20, ayudas gubernamentales de las que se hayan beneficiado directamente las
entidades NIC 20 (p.5, 12); y
 Las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las
ayudas gubernamentales que se hayan reconocido NIC 20 (p.5, 12).
1.2.3 Comentarios de las Big Four
La Norma Internacional de Contabilidad 20, establece que el propósito de brindar
apoyo financiero inmediato a la empresa, sin costos asociados posteriores, es ser
reconocida en resultados durante su período ejecutable. Las subvenciones se pueden incluir
en los estados financieros como "otros ingresos" o para compensar el gasto o costo
relacionado (PwC, 2020).
Los Gobiernos de muchos países/regiones han tomado varias medidas para abordar
el impacto de Covid-19, incluidos recortes de impuestos y suspensiones de pagos, y en
algunos casos, se ha brindado apoyo específico a ciertas empresas para que estas puedan a
su vez seguir siendo clientes. El Estado debe verificar si la asistencia recibida cumple con
20
la definición de subvenciones del Gobierno establecida en la Norma Internacional de
Contabilidad 20. Además, la gerencia debe evaluar que la subvención sea brindada a través
de alguna entidad financiera y que sea considerada un subsidio en base a las normas de
Registro y valoración contable de subvenciones, donaciones y legados recibidos (NRV 18),
siempre que los lineamientos no sean reembolsables (PwC, 2020).
El Covid-19 ha logrado impactos sin precedentes en casi todos los aspectos de la
vida moderna, el efecto económico del virus se refleja en muchos aspectos de los informes
de contabilidad y finanzas, incluso los bancos enfrentan algunos desafíos contables (PwC,
2020).
Según la Big Four KPMG tenemos los siguientes conceptos referidos a la NIC 20
asociados al Covid-19:
Los Gobiernos de todo el mundo han respondido al brote de coronavirus Covid-19
adoptando diversas medidas para ayudar a las empresas y estimular la economía. Las
subvenciones gubernamentales que cumplen la definición de subvenciones
gubernamentales se contabilizan de acuerdo con los requisitos específicos de la NIC 20
"Tratamiento contable de las subvenciones gubernamentales y divulgación de las
subvenciones gubernamentales" (KPMG, 2020).
Las empresas deben evaluar toda la asistencia gubernamental que puedan recibir
para determinar el tratamiento contable apropiado, por ejemplo, haciendo las siguientes
preguntas:
- ¿La ayuda cumple con la definición de subsidio gubernamental?
- ¿Cuándo se debe reconocer el subsidio?
21
- ¿Cómo deben medirse y presentarse las subvenciones en los estados
financieros?
Es posible que las empresas que no hayan recibido financiación gubernamental
previamente necesiten desarrollar nuevas políticas y procedimientos contables y realizar
juicios importantes para resolver los planes gubernamentales implementados recientemente
(KPMG, 2020).
Identificando las subvenciones del Gobierno:
La norma incluye requisitos contables especiales para la asistencia del Gobierno en
forma de subvenciones gubernamentales. Por lo tanto, las empresas deben considerar la
diferencia entre las subvenciones gubernamentales y otras formas de subvenciones. La NIC
20 define los subsidios gubernamentales como la transferencia de recursos a cambio de
cumplir con ciertas condiciones relacionadas con las actividades comerciales de la empresa
en el pasado o en el futuro. Las subvenciones gubernamentales pueden adoptar muchas
formas. Por ejemplo, las empresas pueden recibir subvenciones en forma de exenciones de
préstamos, reducciones de tarifas, activos distintos del efectivo y otras subvenciones. Sin
embargo, la asistencia del Gobierno en forma de beneficios obtenidos para determinar la
renta imponible o las pérdidas fiscales, o la asistencia del Gobierno basada en las
obligaciones fiscales de la empresa, no está dentro del alcance de la NIC 20 (KPMG, 2020).
Contabilización de las subvenciones del Gobierno:
La empresa solo confirma las subvenciones gubernamentales cuando tiene una
seguridad razonable de que puede cumplir las condiciones pertinentes y recibir los
22
subvenciones gubernamentales. Esto puede ser una cuestión de criterio, especialmente
cuando el Gobierno está introduciendo nuevos programas que pueden requerir nueva
legislación, o cuando hay poca práctica aceptada para evaluar si se cumplen las condiciones
para aceptar subvenciones. Si se cumplen las condiciones, la empresa confirmará
sistemáticamente el subsidio del Gobierno, de acuerdo con la confirmación de los gastos
que compensará el subsidio. La empresa debe considerar las condiciones relacionadas con
la subvención para determinar si la subvención compensará los gastos incurridos o en el
futuro (KPMG, 2020).
La medición y presentación de las subvenciones gubernamentales dependen de la
naturaleza de las subvenciones y de las políticas contables de la empresa. Por ejemplo, una
empresa puede necesitar desarrollar políticas contables para subvenciones en forma de
activos no monetarios, medidos a valor nominal o razonable.
a. Subvenciones relacionadas con activos: si la subvención se deduce
del costo del activo (presentación neta), o la subvención se clasifica por separado
como ingresos diferidos, se amortizará durante la vida del activo (presentación
total), y
b. Subvenciones relacionadas con los ingresos: utilice las
subvenciones para compensar gastos relacionados o incluirlos en otros ingresos.
Acciones de la gerencia que deben considerar:
a. Monitorear la legislación y las medidas gubernamentales para
identificar todas las ayudas que puedan cumplir con la definición de las
subvenciones gubernamentales.
23
b. Formular políticas y procedimientos contables para las
subvenciones gubernamentales.
c. Considere ampliar la divulgación de las políticas contables para las
subvenciones gubernamentales y el impacto de las subvenciones y otras ayudas en
los estados financieros.
Según la Big Four Ernst & Young tenemos los siguientes conceptos referidos a la
NIC 20 asociados al Covid-19:
El tratamiento contable de las subvenciones gubernamentales y la divulgación de
estas son aplicables a la confirmación y divulgación de las subvenciones gubernamentales.
Es importante distinguir entre los subsidios gubernamentales y otras formas de
asistencia gubernamental, porque los requisitos contables de la norma solo se aplican a los
primeros. Las subvenciones gubernamentales se refieren a la transferencia de recursos a
entidades a cambio del cumplimiento de ciertas condiciones relacionadas con actividades
comerciales en el pasado o en el futuro. Estos se denominan subsidios o primas, y otras
formas de asistencia gubernamental generalmente tienen como objetivo alentar a las
entidades del sector privado a tomar medidas que normalmente no tomarían si no hubieran
recibido la asistencia. Al explicar la SIC-10, "Asistencia gubernamental, no relacionada
con actividades comerciales", se aborda la situación en ciertos países/regiones donde una
entidad obtiene asistencia gubernamental sin establecer condiciones específicas para sus
actividades comerciales. El único requisito es operar en ciertas regiones o industrias (EY,
2020).
24
Alcance:
Recientemente, Gobiernos, agentes y otras instituciones similares en muchos países
han propuesto (o se espera que propongan) medidas relevantes para ayudar a las entidades
a responder al Covid-19. Estas medidas incluyen subsidios directos, exenciones tributarias,
reducción de impuestos y créditos, extensión del período de vigencia de las pérdidas
tributarias que deben amortizarse, reducción de los impuestos públicos y reducción o
demora de la renta y crédito a bajo interés. El método de contabilidad de subvenciones de
la NIIF 9 Instrumentos financieros y las normas de contabilidad NIC 20 deben usarse para
reconocer los ingresos de préstamos a bajo interés (EY, 2020).
Reconocimiento en el estado de situación financiera:
Las subvenciones gubernamentales deben reconocerse como activos solo cuando
se determina que la entidad cumplirá con las condiciones impuestas y podrá recibir el
subsidio. Por ejemplo, si el Gobierno decide otorgar subvenciones especiales a las
entidades afectadas, estas subvenciones gubernamentales solo se pueden confirmar si se ha
corroborado que la entidad es elegible para la subvención y cumple las condiciones. Si el
Gobierno otorga subsidios relacionados con la pandemia Covid-19 a la entidad sin requerir
condiciones específicas, la entidad puede admitir el subsidio cuando estén razonablemente
seguros de que recibirán la subvención. Sin embargo, debe señalarse que recibir la
subvención en si no proporciona pruebas concluyentes de las condiciones que la
subvención ha cumplido o cumplirá (EY, 2020).
25
Reconocimiento en el estado de resultados
Las subvenciones gubernamentales deben reconocerse de forma coherente en
resultados durante todo el período contable. La entidad reconoce los gastos relevantes a ser
compensados por subsidios como el período de gastos. Se debe prestar especial atención a
la determinación de las condiciones, lo que aumentará los costos y gastos determinados
durante el período del préstamo que pueden reconocerse como ingresos. También, puede
ser apropiado asignar parte de la subvención a un estándar y asignar la parte restante a otro
estándar. Si la subvención está relacionada con gastos o pérdidas que ya se han producido,
o para proporcionar asistencia financiera inmediata a la entidad sin esperar que la entidad
asuma ningún gasto futuro, la subvención debe confirmarse en el resultado después de
obtener el derecho a cobrar. Si la subvención se reconoce como ingreso durante el período
en que se concede el derecho a recibirla, la entidad debe revelar su impacto para asegurarse
de que sea claro y comprensible. El Gobierno puede optar por estimular la actividad
económica subvencionando la inversión de las entidades. Si estos subsidios están
relacionados con una inversión en activos que la entidad utilizará durante un tiempo
prolongado, el subsidio debe reconocerse como ingreso durante la vida del activo comprado
(EY, 2020).
Medición:
Las subvenciones o subvenciones directas en efectivo deben valorarse a valor
razonable. Sin embargo, las subvenciones gubernamentales pueden adoptar otras formas.
Por ejemplo, cuando las subvenciones gubernamentales se otorgan en forma de préstamos
públicos a bajo interés, los préstamos deben reconocerse y medirse de acuerdo con la
26
Norma Internacional de Información Financiera 9 (NIIF 9), los instrumentos financieros
(medidos a valor razonable) y la diferencia entre el monto contable inicial del préstamo y
el monto recibido se consideran subvenciones del Gobierno. De acuerdo con la NIIF 9, la
condonación de préstamos públicos (que estarán exentos de pago bajo ciertas condiciones
prescritas) debe reconocerse primero como un pasivo financiero. Si existe una seguridad
razonable de que la entidad cumplirá con los términos establecidos para la condonación, se
considera una subvención financiera y solo una subvención del Gobierno cuando las
subvenciones gubernamentales se emiten en forma de transferencias de activos distintos al
efectivo. En cuanto a la propiedad, planta y el equipo utilizados por la entidad, la entidad
puede optar por reconocer dichos subsidios al valor razonable o al valor nominal de los
activos no monetarios (EY, 2020).
Presentación:
Las subvenciones relacionadas con activos deben figurar en el estado de situación
financiera o las subvenciones deben reconocerse como ingresos diferidos, y los ingresos
diferidos se incluirán como ingresos durante la vida útil del activo, o la subvención se
calculará al calcular el valor en libros del activo. En el caso de los descuentos, los ingresos
relevantes deben reducirse en el gasto de depreciación. Las subvenciones relacionadas con
los ingresos deben mostrarse en el estado de resultados como un saldo acreedor, en una
partida separada o en una partida regular como una deducción por "otros ingresos" o gastos
relacionados (EY, 2020).
La aplicabilidad de la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e
Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales depende de los hechos y
27
circunstancias de las medidas específicas implementadas por el Gobierno (incluidos los
organismos estatales y otros organismos similares). La entidad debe analizar
cuidadosamente todos los hechos para determinar el método de tratamiento contable
apropiado basado en hechos y circunstancias (EY, 2020).
Según la Big Four Deloitte tenemos los siguientes conceptos referidos a la NIC 20
asociados al Covid-19:
Debido a la pandemia, y con el fin de mitigar el impacto negativo en las empresas,
los Gobiernos de muchos países han tomado diversas medidas, entre ellas, garantías
crediticias, préstamos blandos, bonificaciones y otros incentivos fiscales, subvenciones
directas, etc. (Deloitte, 2020).
No todas las medidas se registran de acuerdo con la normativa de la NIC 20. En
particular, en lo que respecta a las garantías públicas sobre la exposición del emisor la
AEVM (Autoridad europea de valores y mercados) analizó en su informe de marzo de 2020
que estas ayudas se encuentran dentro del alcance de la NIIF 9, destacando que la existencia
de garantías o avales no afecta la evaluación de un aumento significativo de riesgo. Sin
embargo, la existencia de tales mejoras crediticias puede afectar la estimación de las
pérdidas crediticias esperadas, dependiendo de si se consideran o no parte de las
condiciones del contrato y si el emisor las confirma por separado (Deloitte, 2020).
Los subsidios gubernamentales relacionados con el impuesto a la renta se registran
de acuerdo con la NIC 12 y los subsidios gubernamentales relacionados con la reducción
o el aplazamiento de la renta estarán dentro del alcance de la NIIF 16 (consulte la sección
28
correspondiente). Por tanto, las entidades deben analizar los tipos de ayudas públicas en
cada caso para determinar si están dentro del alcance de la NIC 20 (Deloitte, 2020).
Otra medida respaldada por el Gobierno puede ser la emisión de préstamos blandos
a una determinada tasa de interés, es decir, préstamos con tasas por debajo del mercado.
En este caso, los pasivos financieros se registran a su valor razonable de acuerdo con la
NIIF 9, la diferencia entre este monto y el monto en efectivo del préstamo recibido entrará
dentro del alcance de la NIC 20. El préstamo determinará las condiciones requeridas para
los gastos de intereses del préstamo que se pretende compensar (Deloitte, 2020).
El Gobierno proporcionaba ciertas facilidades de financiamiento a corto plazo a
entidades que eran financieramente sólidas antes de la pandemia de Covid-19, siempre que
se cumplan ciertos requisitos. Estas condiciones podían estar limitadas a una cierta escala
o calificación crediticia de grado de inversión. Generalmente, para todas aquellas medidas
de apoyo que deban registrarse bajo esta NIC (por ejemplo, la reducción de las
contribuciones a la seguridad social), la entidad solo podrá confirmar la subvención si es
que tiene la seguridad razonable de que cumple con las condiciones y que se recibirá una
subvención (Deloitte, 2020).
Los subsidios relacionados con los costos se pueden registrar como ingresos solos
o en la fila "otros", o se puede deducir el monto de las tasas de subsidio. Por otro lado, las
subvenciones relacionadas con la compra de activos pueden registrarse en el balance como
ingresos diferidos o reduciendo el valor contable de los activos (Deloitte, 2020).
29
1.2.4 Importancia de la NIC 20
La empresa debe incluir disposiciones en los estándares actuales para regular
específicamente la comprensión de los resultados de las subvenciones, formular pautas
claras para la medición de los activos relacionados y definir cuestiones de medición (Rondi
& Casal, 2013).
Para las entidades, el hecho de recibir asistencia gubernamental puede ser
fundamental para preparar estados financieros, hay dos razones. Primero, si el recurso ha
sido transferido, se debe encontrar el método de contabilización apropiado. En segundo
lugar, es mejor proporcionar una indicación del grado en que la entidad se ha visto
beneficiada por la ayuda gubernamental durante el período. Todos estos ayudan a comparar
el estado financiero con el de periodos anteriores, incluso con entidades diversas
(Rodríguez, 2016).
La forma específica de la subvención recibida no afecta el método contable que se
adopte. Por lo tanto, las donaciones se contabilizan de la misma manera, ya sea en efectivo
o reduciendo la deuda con el Gobierno (Rodríguez, 2016).
Por lo mencionado anteriormente se debe tener conocimiento de manera sólida
sobre la aplicación de NIC 20.
1.2.5 Ventajas y desventajas
Desde un punto de vista económico, las subvenciones son una modalidad de los
gastos públicos por lo que se deben alinear a los parámetros de la política
presupuestaria de cada país (López, 2003).
Según las diferentes subvenciones otorgadas, los beneficiarios de estas
subvenciones crearán una ventaja competitiva en precio, calidad e innovación; como
30
se muestra en la siguiente tabla, además, se debe analizar sus desventajas al recibir
asistencia del estado (Velastegui, 2020).
Tabla 6
Ventajas y Desventajas de las Subvenciones
Ventajas Desventajas Autor

Las políticas gubernamentales Las empresas buscan recibir una Hidalgo, Rodríguez & Álvarez
entregan subvenciones a la subvención y se olvidan de buscar (2012)
exportación de sus productos para competitividad en el mercado
competir con un precio menor en el
mercado
Se obtiene beneficios financieros Las subvenciones recibidas no están Andrew (2012)

como aumento de los ingresos registradas, por lo que no existen
fiscales y más voluntariado datos de si se cumplen los objetivos
planteados por el Gobierno
Incentivar actividades productivas Desviación de los recursos Hernández (2013)

en los que el país tiene más interés obtenidos para impulsar el
desarrollo del país
Los subsidios recibidos ayudan a Las empresas enfocan sus esfuerzos Wu & Cheng (2011)
compensar imperfecciones del para conseguir un subsidio
mercado, explotar economías de influyendo directamente en su
escala y cumplir objetivos de desempeño normal
política social
Nota: De las ventajas y desventajas de las subvenciones entregadas por el Gobierno. Adaptado de varios autores,
elaborado por Jenifer Velastegui, 2018.
31
Tabla 7
Ventajas y Desventajas de las Subvenciones de Gobierno
Ventajas Desventajas Autores

Permiten a las administraciones Están destinadas para un fin (López Hernández, Raymundo, &
públicas brindar ayudas sociales a específico detallado en el Valencia De León, 2014)
un sector seleccionado por la entidad presupuesto autorizado, cumpliendo
receptora de los fondos; expectativas de la administración
desligándose totalmente de la pública que las asigna, debido a que
responsabilidad en la ejecución y las necesidades pueden variar a
desarrollo del fin de la subvención. medida que se va ejecutando.
Es una forma de aprovechar los Las agencias gubernamentales (David Ingram, 2014)
últimos pagos de impuestos al luchan con eficacia más que las
recibir una inversión libre de deudas organizaciones privadas.
desde el Gobierno.
Países desarrollados con la finalidad En los países se les resta la (Flores, 2013)
de mantener el abasto de sus competitividad dejándolos fuera de
productos implementan competencia al productor de la
subvenciones ya que sin estas no región.
sería rentable tener ciertas industrias
por los altos costos que involucran.
Nota: De las ventajas y desventajas de las subvenciones de Gobierno. Adaptado de varios autores, elaborado por
Daniela Rodríguez, 2016.
1.2.6 NIC 20 y su relación con la NIIF 9
El beneficio de un préstamo gubernamental a una tasa de interés por debajo del mercado
se trata como una subvención del Gobierno. El préstamo se reconocerá y medirá de acuerdo con
la NIIF 9 Instrumentos Financieros (Ángeles, 2020).
El beneficio de la tasa de interés por debajo del mercado se medirá con la diferencia entre
el valor en libros inicial del préstamo determinado de acuerdo con la NIIF 9 (valor razonable de
la deuda en el momento inicial) y los ingresos de efectivo recibidos (Ángeles, 2020).
32
1.3 Impacto Financiero
1.3.1 Definiciones
Según Cañón & Restrepo (2016, como se citó en Bernal, 2013) hace referencia al impacto
en los estándares internacionales y considera también que a los estados financieros. Es necesario
que los usuarios de información financiera entiendan desde una perspectiva económica y
financiera los efectos de esta nueva aplicación sobre el resultado patrimonial, resultado del
ejercicio, políticas de dividendos, indicadores financieros, y en general la forma de modelo de
negocio de cada entidad.
Según Merton (s.f.) las finanzas estudian la manera de cómo los recursos se asignan a través
del tiempo y existen 3 pilares para el análisis de las finanzas: optimización de tiempo, valuación
de activos y administración de riesgo. Los costos y beneficios son aquellas características que
resaltan para considerar una decisión financiera. El sistema financiero incluye lo siguiente:
mercado de acciones, bonos e instrumentos financieros, intermediarios financieros, entidades de
servicios financieros y reguladoras.
Según Robayo (2016), el impacto financiero son los cambios que producen en los estados
financieros de una entidad a causa de la implementación de las NIIF. Los siguientes impactos son
los más importantes que se producen en las organizaciones:
- Impactos generales: operativo, adopción por primera vez, tecnología, fiscales,
finanzas y talento humano.
- Por adopción: procesos, reportes, tecnología, talento humano y evaluación de
desempeño.
33
- En la presentación de estados financieros: redefinición de políticas contables,
manejo de terminología de acuerdo con las NIIF, reporte en cuatro financieros y
no en cinco, reclasificación en las cuentas de orden, forma de meditar por parte
de análisis financiero y trabajo en equipo para la presentación de estados
financieros.
- Impactos en registros contables: la acusación de los costos y rendimientos de los
instrumentos financieros cambiaría de lineal a exponencial; mayor control de
operaciones realizadas a valor razonable; medición permanente de los elementos
del estado de situación financiera vía revaluación o deterioro; separación de lo
contable y lo financiero respecto a lo fiscal y legal; registro de transacciones con
base en los principios y no por reglas o normas; redefinición de políticas
contables, la forma de determinar las vidas útiles no dependerá de reglas
tributarias, solo de criterios y juicios profesionales, dar de baja aquellos activos
que no generen beneficios económicos futuros; implementar la evaluación
periódica para medir los inventarios con el fin de determinar si hay deterioro de
los mismos; adecuar los sistemas informáticos para cumplir con los nuevos
requerimientos de información; definir una metodología para las valoraciones de
las contingencias y diseñar un plan de trabajo para revisarlas continuamente, para
evitar efectos onerosos futuros; involucrar en los planes de trabajo áreas de
competencia para evaluar los impactos: jurídica, financiera y otras.
- Impactos en revalúas: valoración bajo estándares locales, contratar una firma de
valoración reconocida.
34
- Impacto de las NIIF en los profesionales de la Contaduría Pública: resaltan la
labor del contador, porque el registro no es solo documental y las revelaciones
no solo históricas y contables. También lo son financieras, no financieras y
prospectivas; resaltan la labor del Auditor o Revisor Fiscal.
Un aspecto muy importante para considerar acerca de la NIC 1, según IASB (2011) es la
hipótesis de negocio en marcha:
Al elaborar los estados financieros, la gerencia evaluará la capacidad que tiene una
entidad para continuar en funcionamiento. Una entidad elaborará los estados
financieros bajo la hipótesis de negocio en marcha, a menos que la gerencia pretenda
liquidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista
que proceder de una de estas formas. Cuando la gerencia, al realizar esta evaluación,
sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o
condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la
entidad siga funcionando normalmente, procederá a revelarlas en los estados
financieros (p. 7). Cuando una entidad no prepare los estados financieros bajo la
hipótesis de negocio en marcha, revelará ese hecho, junto con las hipótesis sobre las
que han sido elaborados y las razones por las que la entidad no se considera como un
negocio en marcha (p. 7).
Además, la base contable a considerar para la elaboración de los estados financieros
según la NIC 1, según el IASB (2011) es el devengo: “Una entidad elaborará sus
estados financieros, excepto en lo relacionado con la información sobre flujos de
efectivo, utilizando la base contable de acumulación (o devengo)” (p.7).
35
También, la materialidad es un aspecto muy importante en la presentación de los
estados financieros y la NIC 1 nos menciona nos siguiente: “Una entidad presentará
por separado cada clase significativa de partidas similares. Una entidad presentará por
separado las partidas de naturaleza o función distinta, a menos que no tengan
importancia relativa” (p. 7).
1.3.2 Dimensiones de Impacto Financiero
1.3.2.1 Estados Financieros
Los estados financieros son la representación gráfica de las operaciones o transacciones de
manera trimestral, semestral o anual de una entidad. Estos se alimentan de libros contables en los
que se ve representada la rentabilidad de la organización (Elizalde, 2019).
Para Elizalde (2019, como se citó en Catacora, 2012) los datos financieros son el principal
fruto de toda la contabilidad que se lleva a cabo en una empresa, en donde se reflejan las decisiones
económicas y financieras para conocimiento y satisfacción de los stakeholders. Los principales
estados financieros que ayudan a conocer la situación financiera de la empresa son los siguientes:
- Estado de Situación Financiera
Según Elizalde (2019, como se citó en Catacora, 2012) es el estado financiero que muestra
la situación económica de una entidad a través de la manifestación de activos, pasivos y patrimonio
en una fecha determinada a fin del periodo sobre el que se informa.
Según Elizalde (2019, como se citó en Espiñeira, 2010) señala que se presenta como la
postura de una entidad en tiempo determinado. La gerencia puede presentar este estado financiero
36
en base a su juicio; por ejemplo, de forma vertical u horizontal, subclasificaciones y qué
información se presenta en las notas explicativas, además de los requerimientos mínimos.
- Estado de Resultado
Según Elizalde (2019, como se citó en Catacora, 2012) muestra la utilidad o pérdida de una
entidad en un determinado tiempo por el resultado de actividades ordinarias o extraordinarias. Por
esta razón, es de suma importancia determinar la equivalencia de ingresos, gastos y costos.
De igual forma para Elizalde (2019, como se citó en Espiñeira, 2010) representa el
desempeño de una entidad por un periodo de tiempo específico, es así que, la gerencia puede
aplicar su juicio en la forma de representación de las diferentes áreas que maneja.
- Estado de Cambios de patrimonio
Según Elizalde (2019, como se citó en Catacora, 2012) el estado de cambios en el
patrimonio refleja el movimiento patrimonial de dos períodos continuos sobre el que se informa
de todas las cuentas que lo componen: capital social, reserva legal, resultados acumulados,
superávit, etc. Además, se refleja los efectos de cambios en las políticas contables y las
correcciones de errores reconocidos en el periodo, inversiones y dividendos.
Igualmente, para Elizalde (2019, como se citó en Espiñeira, 2010) explica que este estado
financiero representa un conjunto de operaciones directamente relacionadas con el capital de la
entidad entre el inicio y final de un periodo.
- Estado de Flujo de Efectivo
37
Para Elizalde (2019, como se citó en Catacora, 2012) el objetivo es proveer información
importante sobre ingresos o desembolsos semejantes al efectivo o equivalente de efectivo según
actividades de operación, inversión y financiamiento por un periodo determinado. También, los
usuarios de la información financiera pueden obtener elementos adicionales que no tengan los
otros estados financieros.
Para Elizalde (2019, como se citó en Espiñeira, 2010) expresa que el flujo de efectivo
representa el uso del efectivo o equivalente de efectivo por categoría según actividades de
inversión, de operación y financiamiento por un periodo de tiempo.
- Notas a los Estados Financieros
De acuerdo con Elizalde (2019, como se citó en Catacora, 2012) las notas simbolizan las
aclaraciones o explicaciones de situaciones que se pueden cuantificar o no, estas deben leerse
juntamente con los 4 estados financieros antes mencionados para una correcta interpretación.
Adicionalmente, es una fuente importante para los inversores que deseen adquirir acciones.
De igual manera Elizalde (2019, como se citó en Espiñeira, 2010) nos comenta que las
notas forman parte de los estados financieros: estado de situación financiera, estado de resultados,
estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo.
1.3.2.2 Ratios Financieros
Los indicadores financieros se consideran una herramienta para la evaluación financiera de
una entidad y para acercar el valor económico de la misma y sus pretensiones económicas. El
objetivo de esta es mostrar la evolución de las dimensiones a través del tiempo. La evaluación
financiera con los indicadores financieros se puede realizar de forma vertical y horizontal. En la
38
primera forma la comparación es elaborada con indicadores financieros de la misma empresa o de
diferentes en un determinado año. En la segunda forma la comparación es realizada con un
indicador financiero determinado en distintos años (Morelos, Fontalvo y De la Hoz, 2012).
Estos tienen como finalidad el estudio de cuatro indicadores fundamentales que para la
presente investigación son: 1) liquidez, 2) actividad o gestión, 3) endeudamiento y 4) rentabilidad.
- Indicadores de Liquidez
La liquidez de una empresa representa la rapidez con la que puede hacer frente a sus
obligaciones de corto plazo. Esta hace referencia a la solvencia de la situación financiera y
capacidad que tiene para pagar sus cuentas. Las dos medidas básicas de liquidez son la liquidez
corriente y la razón rápida (prueba ácida) (Morelos, Fontalvo y De la Hoz, 2012).
Tabla 8
Razones de Liquidez
FACTOR INDICADORES TÉCNICOS FÓRMULA
LIQUIDEZ 1. Liquidez corriente Activo Corriente / Pasivo Corriente

2. Prueba ácida
Activo Corriente - Inventarios / Pasivo Corriente
Nota: Se presenta la fórmula de los ratios financieros de liquidez. Adaptado de “Revista de la Facultad de Ciencias
Contables” Vol. 24 N°46 pp.151-160, 2016.
- Indicadores de Actividad
Estos evalúan la rapidez con la que las cuentas contables se vuelven ventas o efectivo.
Además, miden la eficacia con la que una entidad trabaja en base a ciertas dimensiones como la
gestión de inventarios, gastos o cobros. Tiene las siguientes clasificaciones: rotación de
39
inventarios, período promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotación de activos totales
(Morelos, Fontalvo y De la Hoz, 2012).
Tabla 9
Razones de Actividad
ACTIVIDAD 1. Rotación de inventarios Costo de los bienes vendidos/Inventario
2. Periodo promedio de cobro

Cuentas por cobrar/ Ventas diarias promedio
3. Periodo promedio de pago

Cuentas por cobrar/ventas anuales/365 Cuentas por
pagar/Compras diarias promedio Cuentas por
pagar/Compras anuales/365
4. Rotación de los activos
totales
Ventas/ Total de activos.
Nota: Se presenta la fórmula de los ratios financieras de liquidez. Adaptado de “Revista de la Facultad de Ciencias
- Indicadores de endeudamiento
La situación de endeudamiento de una entidad indica el valor del dinero de otros recursos
que se utiliza para generar utilidades. Los indicadores técnicos son el índice de endeudamiento,
razón de interés fijo e índice de cobertura de pagos fijo (Morelos, Fontalvo y De la Hoz, 2012).
40
Tabla 10
Razones de Endeudamiento
ENDEUDAMIENTO 1. Índice de Total de pasivos/Total de activos

endeudamiento
Total de pasivos/Total de activos

2. Razón de interés fijo
3. Índice de cobertura de Utilidades antes de intereses e imp. + pagos de

pagos fijo arrendamiento/ Intereses + Pagos de arrendamiento
- Indicadores de Rentabilidad
Permiten analizar y valorar las ganancias de la empresa en relación al nivel de ventas, de
activos o a la inversión de los dueños (Morelos, Fontalvo y De la Hoz, 2012).
41
Tabla 11
Razones de Rentabilidad
RENTABILIDAD 1. Margen de utilidad bruta Ventas- Costo de los bienes vendidos/ Ventas
2. Margen de utilidad operativa

Utilidad operativa / Ventas
Ganancias disponibles para los accionistas

3. Margen de utilidad neta
comunes / Ventas

4. Ganancias por acción
comunes / Número de acciones comunes en
circulación

5. Rendimiento sobre los activos comunes / Total de activos
totales

6. Rendimiento sobre el
comunes / Capital en acciones comunes
patrimonio
1.3.3 Importancia de los Estados Financieros
Los estados financieros son una fuente indispensable para la toma de decisiones
relacionados a su análisis e interpretación. El objetivo principal que tiene es proporcionar
información a los stakeholders para tomar decisiones acerca de financiamiento, inversión y otras
actividades financieras y económicas (Calderón, 2010).
42
Según Calderón (2010), señala que los objetivos que deben cumplir los estados financieros
son los siguientes:
- Exponer información razonable sobre la actividad financiera, los flujos de efectivo y
los resultados de las operaciones.
- Asistir al gerente en la planeación, organización, dirección y control de negocios;
- Ayudar como cimiento para la toma de decisiones respecto a la inversión y
financiamiento;
- Protagonizar como una herramienta para medir la gestión de gerencia y competencia
de la empresa para producir efectivo y sus equivalentes.
- Servir como guía política a la gerencia y de los accionistas en materia societaria. (p.15)
1.4 Préstamo Reactiva Perú
El impacto de la pandemia de Covid 19 en la oferta y la demanda ha provocado una
disminución significativa para los ingresos económicos de las familias, el flujo de caja
de las empresas y la facultad para ejecutar las obligaciones adquiridas es reducida.
Frente a esto, el plan peruano Reactiva fue desarrollado como un plan de ayuda a la
población para brindar solvencia y respaldar el crédito permitido. Primero, evitará la
ruptura de la cadena de pago y; segundo, proporcionará la liquidez del sistema de
finanzas del país. De esta forma, el impacto negativo de esta crisis puede conducir a
una caída económica (recesión profunda y prolongada) y socavar la solidez del sistema
financiero (BCR, 2020, p.116).
43
Detallaremos sobre la línea de tiempo el desarrollo del programa Reactiva Perú en base al marco
normativo:
Figura 2. Programa Reactiva Perú. Adaptado del informe de programa Reactiva Perú - implicancias legales, por
Deloitte, 2020.
Las necesidades de flujo de caja de muchas empresas se han satisfecho parcialmente
mediante el despliegue de una gran cantidad de herramientas, la más poderosa es el programa
Reactiva Perú. La experiencia de otros países muestra que esta facilidad será la forma más efectiva,
ya que podrá transferir el capital de trabajo del Banco Central de Reserva a miles de empresas al
menor costo posible a través de una línea garantizada por el Estado. El plan se ha lanzado por
completo y se logró movilizar una gran cantidad de recursos a un costo muy bajo. Como toda
44
nueva iniciativa, la autoridad deberá calibrar sus parámetros para atraer al mayor número de
empresas calificadas (Castilla, 2020).
Reactiva Perú es un programa nacional de garantías de hasta 60 mil millones de S/
(inicialmente S/ 30 mil millones) relacionado con el monto del préstamo para satisfacer las
necesidades de capital de trabajo. En primera instancia, la cantidad se determinó en base a las
contribuciones a EsSalud del año 2019 (tres meses) o las ventas realizadas a SUNAT (un mes) del
año 2019. En segunda instancia, con la expansión del aislamiento social obligatorio, el importe se
amplía a tres meses de las ventas efectuadas que se declararon, o la microempresa se amplía a dos
veces el saldo promedio de la deuda en 2019. En ambos casos, se determina el importe monetario
del préstamo en su límite superior de S/ 10 millones. Estos cambios determinan principalmente el
monto del préstamo en empresas más pequeñas, estas empresas pueden obtener más según su
historial crediticio (BCR, 2020).
Las garantías otorgadas al Gobierno central en base a porcentajes (entre 98 y 80%) cambia
con la disminución del monto del préstamo. Por tanto, para préstamos más pequeños también están
relacionados con empresas más diminutas, la tasa de salvaguardia es más alta. Esta garantía sirve
como instrumento de asimilación para riesgos en circunstancias especiales de recesión económica
y alta incertidumbre. A medida que aumentó el monto planificado, el alcance de la garantía se
amplió el 1 de junio del año 2020 (BCR, 2020 p.116).
45
Tabla 12
Porcentaje de Garantías por Crédito de Empresa
Porcentaje de Garantía Créditos por empresas (en soles)
Reactiva 1 1/ Reactiva 2 2/
98% Hasta 30 000 Hasta 90 000
95% De 30 001 hasta 300 000 De 90 001 hasta 750 000
90% De 300 001 hasta 5 000 000 De 750 001 hasta 7 500 000
80% De 5 000 001 hasta 10 000 000 De 7 500 001 hasta 10 000 000
1/ Créditos garantizados hasta antes de 1 de junio de 2020.
2/ Créditos garantizados hasta después del 1 de junio de 2020.
Nota: Se presentan los créditos por empresa. Adaptado de “BCR informe Reactiva Perú”, por BCR, 2020.
El plan es para empresas que estaban estables antes del colapso. Las regulaciones Covid-
19 incluyen la premisa de buenos contribuyentes y deudores. También, contiene otros requisitos
verificables, como no vincularse con la institución financiera otorgante del crédito monetario, no
realizar actividades en la lista de exclusión y no haber sido incluido en el caso de actos corruptos
aplicables bajo la Ley N ° 30737, o perseguidos por corrupción y delitos conexos. La entidad
BCRP realiza una operación de recompra a tres años a una tasa de interés de 0.50% la cartera de
inversiones garantizada a través del plan todos los años. El mecanismo de subasta otorga los
resultados de estas operaciones al proveedor la tasa de interés más baja para la empresa (BCR,
2020, p.117).
46
1.4.1 Resultados del Programa Reactiva Perú
En la primera fase del programa Reactiva Perú, el BCRP ha conferido la cartera de
operaciones de venta de un activo financiero con un compromiso o pacto posterior de recompra
(Repos) en 17 subastas, la garantía total del Gobierno fue de S/ 30 mil millones y la tasa de interés
promedio fue del 1,12%. Al 17 de septiembre, la segunda etapa de Reactiva Perú, el BCRP
adjudicó la recompra de cartera de inversión garantizada por el Gobierno por un total de S/ 24,8
mil millones, un total de 25 puntos para las subastas, la tasa de interés promedio es del 1,70%. En
los resultados de la subasta de la segunda etapa se puede ver que corresponde a la pieza con mayor
garantía estatal y está destinada a ser utilizada para la mayor pequeño, mucho más que la primera
fase del premio. A través de estas operaciones se designaron recursos de concepto monetario a 28
entidades financieras (9 bancos, 7 instituciones financieras, 10 cajas de ahorro municipales y 2
cajas de ahorro y crédito rurales), que representan el 98% del porcentaje de crédito otorgado a una
empresa por el sistema financiero (BCR, 2020).
Según datos de COFIDE, al 15 de septiembre, el monto total del crédito garantizado es S/
53,696 millones los que beneficiaron a 439,239 empresas, de las cuales 98.1% fueron MYPE. Del
total de microempresas (388172 Empresa), el 23% de las cuales corresponden a empresas que
registran información de ventas (Oficialmente), semejante a 90130 empresas; 77% de las personas
no registra información de ventas (298,042 empresas), la mayoría de las cuales requieren
préstamos con DNI (295,421 empresas) (BCR, 2020).
El tamaño de la empresa es proporcional al monto total del préstamo de Reactiva Perú con
la contribución a sus ventas totales. Por tanto, las grandes empresas que aportan el 65,6% de las
47
ventas totales ha recibido el 51,4% del crédito. Asimismo, las pequeñas y microempresas
recibieron el 43,6% de los préstamos, contribuyeron con el 31,3% de las ventas (BCR, 2020).
Tabla 13
Créditos de Reactiva Perú por Tamaño de Empresa
Monto de crédito Ventas promedio2/
(millones de S/) participación (%) (millones de S/) participación (%)
Grande 27 603 51,4 27 805 65,6
Mediana 2 656 4,9 1 316 3,1
MYPE 23 437 43,6 13 254 31,3
Total 53 696 100,0 42 375 100,0
Nota: Se presentan los créditos por empresa. Adaptado de “BCR informe Reactiva Perú”, por BCR, 2020.
Los criterios para clasificar a las empresas se realizan de acuerdo con la información de la
SUNAT:
- Microempresa: venta anual entre 0 a 150 UIT.
- Pequeña: venta anual entre 150 a 1 700 UIT.
- Mediana: venta anual entre 1 700 a 2 300 UIT.
- Gran Empresa: venta anual mayor a 2300 UIT
48
1.4.2 Impacto en el costo y monto de crédito
El programa Reactiva Perú ha ampliado el límite de crédito de toda unidad de negocio. A
julio de 2020, el crédito de las compañías en Estados Unidos aumentó en un 22,6%. En los últimos
doce meses, sin el plan Reactiva, la cifra habría aumentado un 3,5% y entonces, según la
definición de SBS, el crédito a las pequeñas y microempresas aumentó en 21,8% (-1,9% sin
Reactiva), y el crédito a medianas empresas es representando el 31.4% (1.2% si no se incluye la
influencia de Reactiva Perú), las grandes empresas y los precios de las acciones de las empresas
subieron un 19,3% (si subieran sería un 6,7% si se excluye Reactiva en Perú) (BCR, 2020 p. 119).
Figura 3. Crecimiento de los créditos en Julio 2020. Adaptado de informe del programa Reactiva Perú, por BCR,
2020.
1.4.3 Saldo de deuda de los beneficiarios del programa
Entre mayo de 2020 y julio de 2020 los préstamos de Reactiva Perú representan en media
el 55% del saldo total de la deuda el número de empresas en el momento en que se recibió el
crédito. Esto significa que, en promedio, las empresas al participar en el programa, su saldo
49
crediticio se ha duplicado aproximadamente, especialmente, el programa realiza un mayor aporte
(60%) al saldo de la deuda del sector de la pequeña y microempresa, incluyendo en algunos casos
empresas que antes no existían gozan de credibilidad en el sistema financiero (BCR, 2020 p.121).
Tabla 14
Reactiva Perú: Monto de Crédito Reactiva Perú sobre Saldo de Deuda en el Sistema Financiero
N° de Monto Reactiva Saldo de Ratio: Monto del crédito Reactiva

empresas Perú (millones de deuda a sobre saldo de deuda total
S/) Julio
Segmento Promedio Mediana
Corporativos y 2 725 16 641 75 706 0,54 0,51

grandes empresas
Medianas empresas 24 327 15 970 36 847 0,42 0,35
Pequeñas y 161 707 10 338 15 398 0,60 0,65

microempresas
Total 188 759 42 949 127 951 0,55 0,56
Nota: Se presentan los créditos Reactiva Perú. Adaptado de “BCR informe Reactiva Perú”, por BCR, 2020.
1.4.4 Inclusión crediticia y entrega de préstamos Reactiva
A julio de 2020, hay 32,804 préstamos Reactiva (que representan el 15,4% del total)
entregado por una entidad financiera a una empresa distinta a sus clientes recurrentes en los dos
últimos años. Las empresas que incorporan Reactiva a la nueva entidad se pueden dividir en dos
grupos: (i) entidades sin ningún crédito en los últimos dos años (8.0% del Préstamo Reactiva), y
(ii) los que sí tuvieron préstamos otorgados durante este período, pero la entidad no es aquella que
50
otorga el crédito Reactiva (7.4 % de Préstamo Reactiva). Según observaciones, algunas entidades
otorgaron alrededor de 16,989 créditos de Reactiva Perú para brindar servicios financieros a
entidades que no han otorgado préstamos en el sistema financiero durante, por lo menos, los dos
últimos años. Estos créditos son proporcionados principalmente por bancos (53%), le siguen las
cajas de ahorros municipales (26%), las instituciones financieras (17%) y las cajas de ahorros
rurales (4%) (BCR, 2020 p. 122).
Por otro lado, se otorgaron 15,815 préstamos por alguna entidad diferente de las que
normalmente utiliza una empresa para obtener crédito. Especialmente el 86% de los préstamos los
otorgan los bancos, seguidos de las cajas de ahorros municipales con un13% (BCR, 2020 p.122).
1.4.5 Préstamos de Reactiva Perú y monto de ventas
Para el primer lote de préstamos Reactiva entregados hasta finales de mayo (la fase del
plan), la relación entre los créditos Reactiva y las ventas (promedio mensual) fue aproximadamente
1. Para préstamos emitidos entre junio y 15 de septiembre, según las reglas de la instancia segunda
del programa, el valor medio de esta relación se incrementó a 2,5. Cabe señalar que muchas
empresas, en especial microempresas, no registran la información de ventas. Según el rango de
límite de crédito de Reactiva, y principalmente para las pequeñas y microempresas, reportan el
mayor porcentaje de crédito ventas. Si se trata de un préstamo importante, la relación es mucho
menor que uno (BCR, 2020 p. 123).
51
Tabla 15
Créditos Reactiva Perú
Mayo 2020 De junio a setiembre 2020
Nº empresas Monto de crédito/ Nº empresas Monto de crédito/
Monto de crédito monto de ventas monto de ventas
Promedio Mediana Promedio Mediana
Entre 0 y 10 mil 8 072 1, 1 1, 0 24 922 2, 5 3, 0
Entre 10 y 30 mil 15 354 1, 0 1, 0 22 666 2, 5 3, 0
Entre 30 y 300 mil 34 883 1, 0 1, 0 21 005 2, 5 3, 0
Entre 300 mil y 1 millón 7 391 1, 1 1, 1 1 938 2, 0 1, 9
Entre 1 y 5 millones 3 660 1, 1 1, 1 506 1, 7 1, 2
Entre 5 y 9 millones 491 1, 0 1, 2 52 1, 1 1, 2
Entre 9 y 10 millones 64 0, 9 1, 0 3 0, 8 1, 0
Igual a 10 millones 490 0, 5 0, 5 28 0, 5 0, 5
Ventas no disponibles 1 148 296 566
TOTAL 71 553 1, 0 1, 0 367 686 2,5 3, 0
Nota: Se presentan los créditos Reactiva. Adaptado de “BCR informe Reactiva Perú”, por BCR, 2020.
52
Como conclusión, el plan Reactiva Perú evita quebrar el ciclo de pago y aportación de la
liquidez necesaria para el sistema financiero. El programa genera gran aumento del crédito al
sector privado y reducción del costo de financiamiento, especialmente para las pequeñas empresas.
Por otra parte, el plan también contribuye a más integración financiera, que se refleja en brindar
servicios a nuevos consumidores en nuevas entidades y brindar más canales de crédito con nuevos
perfiles (BCR, 2020 p.124).
1.5 Covid-19
En el mes de diciembre de 2019 se descubrieron en Wuhan (China) varios casos de
neumonía provocada por el Coronavirus. Este nuevo virus tiene diferentes nombres: 2019-nCoV
según la Organización Mundial de la Salud y SARS-CoV-2 según el Comité Internacional de
Taxonomía de Virus. La enfermedad que la causó se denominó 2019-nCoV. En el 2020, el 7 de
enero, las autoridades chinas anunciaron oficialmente el nuevo coronavirus como patógeno de
estas infecciones. Los coronavirus pertenecen a la familia Coronavirus y Nido-virales, son virus
envueltos no segmentados con ARN sentido, están ampliamente distribuidos en humanos y otros
mamíferos, causando una variedad de enfermedades desde la influenza "normal" hasta la muerte.
Al 13 de febrero de 2020, se han registrado varios casos. Según la Organización Mundial de la
Salud (OMS) se han reportado 46.997 casos a nivel mundial, de los cuales se han confirmado
46.550 casos (99,04%) en China, de los cuales han fallecido 1.368 casos (2,93%), lo que la
convierte en un tipo que se clasifica globalmente en enfermedades para emergencias de salud
pública (Palacios, Santos, Velásquez & León, 2020).
Hay tres estrategias posibles para hacer frente a esta pandemia: 1) Cuando todas las
personas susceptibles están enfermas, no intervenga y espere a que la curva de la enfermedad se
53
detenga; 2) reduzca y 3) busque reprimir la epidemia. (Accinelli, Zhang, Ju, Yachachin-Chavez,
Cáceres, Tafur-Bances, Flores-Tejada & Del Carmen, 2020)
La enfermedad por coronavirus de 2019 (Covid-19) causada por el virus SARS-CoV-2 fue
declarada por la Organización Mundial de la Salud como una emergencia de salud pública de
importancia mundial del 30 de enero al 11 de marzo de 2020, y fue incluida como pandemia,
respectivamente (Sánchez, Arce & Rodríguez, 2020).
El Covid-19 llegó a América Latina y el Caribe el 25 de febrero de 2020, cuando el Ministro
de Salud de Brasil confirmó el primer caso. Desde entonces, la región se ha extendido ampliamente
y hasta el momento se han reportado 10,858 casos, incluyendo mujeres embarazadas y otros grupos
de riesgo (Sánchez-Duque et al, 2020).
1.5.1 Covid-19 en Perú
El Gobierno peruano ha adoptado una estrategia represiva para evitar un aumento de
infecciones, colapso del sistema hospitalario y muertes por Covid-19. Mediante el Decreto
Supremo No. 0044-2020-PCM se declaró emergencia nacional por graves condiciones que afectan
la vida del país y se ordenó la cuarentena social obligatoria (cuarentena). Estas medidas entraron
en vigor el 15 de marzo y se complementan con el fin de las actividades económicas además de
las actividades económicas relacionadas con la alimentación. También, existen algunas variantes,
como tomar vacaciones en diferentes días según el género, medida que fue cancelada una semana
después por contraataque. Sin embargo, aún no se han adoptado políticas de salud pública
represivas y el nivel de infección y muerte sigue aumentando, provocando pérdidas catastróficas
(González, Varona, Domínguez & Ocaña, 2020).
54
La implementación de Covid-19 y la estrategia de supresión ya ha producido choques en
la oferta y la demanda agregada, y ha tenido como resultado costos económicos y sociales: quiebras
de empresas, aumento del desempleo, quiebras bancarias, reducción de ingresos laborales,
reducción del consumo y ahorro, y demoras en las decisiones de inversión. Esto significa una
futura recesión (González et al, 2020).
En Perú, la aplicación de estrategias de supresión como política pública ha permitido
reducir la curva de infección en más de un 50%, pero no es suficiente para paliar el colapso del
sistema de salud. Debido a las características estructurales preexistentes, el Estado es negligente y
una sociedad civil débil. Además, esto coloca al país en el dilema de salvar vidas y frenar la
actividad económica (González et al, 2020).
La economía del Perú es dual, porque conviven el sector moderno y el informal, y su
estructura productiva representa más del 50% del PBI. Su estructura de empleo se caracteriza por
una alta proporción de trabajadores informales (70% de la PEA) porque están educando el nivel
de capital humano en salud y salud es bajo, y solo pueden vivir de ingresos durante el día, pero no
hay beneficio social. Esta característica estructural muestra que no han cambiado su
comportamiento y trabajo diario, por lo que pueden aumentar la tasa de conexión. Históricamente,
el Estado no ha cumplido con su función de brindar servicios públicos de calidad en salud y
educación. El stock de capital humano (médicos, enfermeras y técnicos) y el stock de capital físico
(infraestructura) son bajos. La escasez de los dos explica por qué la velocidad de recuperación de
la infección no ha disminuido. El 20% de la población vive en situación de pobreza, el 20% de la
población no puede obtener agua potable de la red pública, el 35% de la población no cuenta con
servicios de saneamiento y el 12% de la población está sobrepoblada, lo que demuestra la alta tasa
de conectividad (González et al, 2020).
55
1.5.2 Sistema de Salud peruano frente al Covid-19
En el Perú la oferta de servicios de salud puede ser clasificada en tres sistemas existentes:
a) el público, b) el privado y c) la seguridad social.
a. El sistema público se enfoca en la población de menores ingresos, es
demandado por la población que no logra acceder al sistema privado y a la seguridad
social. El sistema público es dirigido por el Ministerio de Salud (MINSA) que presta
sus servicios a través de la red de hospitales, centros y puestos de salud en todo el país.
b. El sistema privado emplea clínicas, policlínicos y consultorios privados, su
mercado objetivo lo forman la población de los estratos socioeconómicos medios y
altos.
c. El sistema de seguridad social se encuentra administrado por ESSALUD y
se orienta a financiar la atención de los trabajadores dependientes mediante
contribuciones según planilla; los servicios son brindados mediante hospitales y
policlínicos en todo el país (Maximixe, 2018).
56
Figura 4. Distribución del Sector Salud en el Perú. Adaptado de servicios de salud, por la empresa Maximixe, 2018.
Existen enormes brechas dispersas en el sistema de salud peruano: infraestructura y
servicios médicos universales. El país está representado por el sector público dividido en un
sistema de donación directa y donaciones indirectas, la descentralización es administrada por el
Ministerio de Salud (MINSA) 60%, cuya finalidad es brindar un seguro integral de salud (SIS)
para toda la población peruana, seguido de EsSalud 30% de la población, el 10% restante lo
componen las instituciones militares de las fuerzas armadas y la policía popular que se muestran
en la siguiente imagen (Comex, 2020).
Figura 5. Sistema Descentralizado de Salud en el Perú. Adaptado de la base a datos obtenidos de la OMS.
Cuando la pandemia de Covid-19 comenzó a atraer la atención mundial, Perú anuncia
desafíos propuestos para mejorar la universalidad de la salud pública en el país; además, de
educación y seguridad. El 23 de enero, el MINSA publicó la Resolución Suprema No. 025-2020-
MINSA, que aprobó indicadores que involucran equipos e infraestructura médica en el sector salud
57
para las cinco agencias del Ministerio de Salud (MINSA), EsSalud, Fuerzas Armadas y PNP. Cabe
señalar que los siguientes indicadores nos muestran críticas al severo deterioro y falta de
suministro básico, otros indicadores señalan la planea realizar mejoras en la atención médica en
2023 a la población (Comex, 2020).
Figura 6. Brechas de Infraestructura y Equipamiento en Salud. Adaptado de informe de Comex Perú, por BCR, 2020.
El impacto de la pandemia en el sector salud peruano es complejo porque existen
instituciones de salud de primer nivel, de las cuales el 77,8% posee la capacidad instalada en
condiciones severas y no cumple con los requisitos de la industria. Entre las zonas más afectadas
se encuentra Áncash, Puno, Ayacucho, Ucayali, Tumbes y Lima dejando una atención limitada
porque no cuentan con los fondos necesarios para fortalecer lugares y equipos técnicos que
cumplen con los estándares de salud pública. La preocupación es que, a pesar de la evidencia,
Minsa predice que la brecha en las instalaciones de atención primaria se reducirá para el 2023
(Comex, 2020).
58
Esta nueva enfermedad (Covid-19) se ha descubierto con rudeza en las condiciones reales
de salud del Perú: viejos hospitales, falta de insumos, laboratorios especializados, camas de
hospital, ventiladores, médicos especialistas y población anciana abandonada. Esta plaga de
coronavirus reveló otros hechos, como el papel de la industria y la sociedad en la contaminación
de ríos, lagos y océanos, y la indiferencia de la sociedad; la tierra se ha globalizado de manera
increíble y lo sabemos cada segundo (Maguiña, 2020).
No hay duda de que la pandemia de Covid-19 está afectando la salud mundial. El pueblo
peruano no se encuentra preparado para afrontarlo, principalmente en un país con gran
desigualdad. Los centros de atención primaria en la mayoría de los casos no se reparan en
condiciones óptimas, la pandemia se muestra como una ola, destruye varios sistemas estructurales
y provoca una crisis. Dentro del ámbito de la influencia positiva, existe una alianza entre
ministerios y comisiones, las personas están dispuestas a ser voluntarias para ayudar a los más
necesitados, especialmente a los ancianos, personas con discapacidad y personas en situación de
pobreza extrema (Fernández, 2020).
Una vez superada la epidemia, esta grave situación requerirá que el Gobierno peruano
inicie profundas reformas en salud para establecer un sistema de salud único y universal unificado
y coordinado, restableciendo así el liderazgo del Ministerio de Salud, que además cuenta con
sólidos recursos económicos, que a su vez contribuye al establecimiento de una red nacional de
laboratorios modernos, integrales y de alta calidad en beneficio de toda la sociedad peruana
(Maguiña, 2020).
59
1.6 Modelo de la Investigación
Después de haber desarrollado un contundente marco teórico, se define como modelo de
investigación a la variable independiente: Norma Internacional de Contabilidad N° 20
“Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas
Gubernamentales” cuyas dimensiones son el reconocimiento, métodos e información a revelar.
Con respecto al método de reconocimiento, la subvención deberá ser reconocida toda vez
que se tenga la certeza de que se cumplan todas las condiciones ligadas a ella. Con respecto a la
dimensión de métodos se han establecido 2 métodos de reconocimiento del beneficio de las
subvenciones: el método de la renta y el método del capital. Con respecto a la información a
revelar, se debe revelar las políticas contables aplicables, la naturaleza, alcance y condiciones
incumplidas y otras contingencias relacionadas.
Asimismo, se define la variable dependiente: impacto financiero de las clínicas privadas
de Lima Metropolitana, bajo el contexto Covid-19, año 2020 las cuales hayan recibido el préstamo
de Reactiva Perú cuyas dimensiones son los estados financieros y los ratios financieros. Los
estados financieros del estudio se enfocarán en el estado de resultados y el estado de situación
financiera, en los capítulos siguientes se desarrollará de manera exhaustiva el impacto del
reconocimiento en los mismos. Los ratios financieros que se analizarán en la investigación por el
reconocimiento de la subvención serán principalmente el ratio de liquidez, ratio de endeudamiento,
ROA, ROE y utilidad neta. Las mismas se pueden ver estructuradas en la matriz de
operacionalización de las variables que más adelante serán explicadas en el capítulo 3.
60
Figura 7. La Norma Internacional de Contabilidad 20 y su Impacto Financiero, 2020.
61
CAPÍTULO II PLAN DE INVESTIGACIÓN
2.1 Planteamiento de problema
2.1.1 Situación problemática
En la actualidad, debido a la coyuntura del Covid 19, las empresas han tenido que hacer
varios reajustes en sus actividades económicas. Por ejemplo, muchas empresas a pesar de no contar
con el nivel de ventas usual han tenido que seguir con el flujo de su actividad pagando alquileres,
sueldos, préstamos, cuentas por pagar a proveedores, etc. (Deloitte,2020).
Es por ese motivo que el Gobierno ha tenido que establecer programas de ayuda, entre ellos
está el Programa de Garantías del Gobierno Nacional “Reactiva Perú” que consta de lo siguiente:
Es un programa sin precedentes en nuestro país que tiene como objetivo dar respuesta
rápida y efectiva a las necesidades de liquidez que enfrentan las empresas ante el
impacto del Covid 19. El mismo que trata de lograr continuar con la cadena de pagos,
respaldando la cadena de pagos a las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas
con el objetivo de que puedan acceder a créditos de capital de trabajo, y puedan cumplir
de esta manera con sus obligaciones de corto plazo con sus trabajadores y proveedores
de bienes y servicios (Ministerio de Economía y Finanzas, 2020, p 1).
Esto va a permitir que las empresas repongan sus fondos de capital de trabajo y se enfrenten
a sus obligaciones. Todas estas medidas que el Gobierno ha tomado son con el objetivo de que no
se quiebre el ciclo económico de cada entidad que sea beneficiaria de este bono y así lograr que la
economía peruana se restablezca satisfactoriamente de los impactos que conlleva una pandemia
de grandes precedentes.
62
Según EY (2020), una de las implicancias contables de los efectos del Coronavirus es el
reconocimiento contable de los mencionados apoyos públicos. Se menciona que el préstamo
permite a las empresas acceder a financiamiento a tasas de interés por debajo del mercado o
condiciones normales. Todo esto hace que el beneficio obtenido por la diferencia de tasas entre las
del mercado y la obtenida por el programa sea reconocido como una subvención obtenida por el
Gobierno.
Las variables de estudio NIC 20 e impacto financiero están directamente relacionadas
porque el reconocimiento de la subvención afectará al estado de situación financiera o al estado de
resultados, esto dependerá de si se cumplen las condiciones para ser reconocido como activo o se
relacione con gastos o pérdidas ya incurridos. De igual manera y de acuerdo donde se hayan
reconocido las subvenciones, tendrá impacto en los indicadores financieros llevando a análisis más
exhaustivos por parte de los interesados (EY, 2020).
Esta subvención otorgada por el Gobierno debe ser reconocida bajo los principios de la
NIC 20 IASB, (1983), como la aplicación es nueva en el país, muchos contadores encargados del
registro deberán pasar por un proceso de capacitación adecuada. Para esto, la presente
investigación busca averiguar cuál es el impacto financiero en un sector en específico: Clínicas
privadas, la que ha recibido un gran porcentaje de estas subvenciones.
Las dimensiones del problema son el reconocimiento, los métodos de contabilización y la
información a revelar. El primero hace referencia a que la entidad no deberá de reconocer la
subvención hasta que se tenga la seguridad de que cumplan ciertas condiciones y hasta que se
reciba la misma. El segundo, menciona que existen 2 métodos de contabilización: el método de
capital y el método de la renta. Por último, en la información a revelar se menciona que debe
63
revelarse las políticas contables, naturaleza y alcance y condiciones cumplidas para la obtención
de las subvenciones (IASB, 1983). Asimismo, se investigará el impacto financiero en el estado de
situación financiera,en el estado de resultados y en los indicadores financieros.
Generalmente, las empresas privadas no habrían recibido mayor apoyo del Estado. Sin
embargo, debido a la coyuntura actual que se vive en el mundo entero y sobre todo que tiene
consecuencias graves en la economía y salud del pueblo, el Estado se involucra de manera directa
brindando subvenciones a las empresas que lo requieran para poder sostener la economía en el
país. En este caso, tras el colapso de hospitales públicos, las empresas privadas del sector salud
también reciben ayuda del Estado de manera directa o indirecta.
Como se puede observar, en el Perú no hay investigaciones acerca de la NIC 20; la brecha
del importante conocimiento de esta y su aplicación adecuada hace de mayor envergadura este
estudio. Es por esta razón que se llevará a cabo la tesis titulada: “NIC 20: Contabilización de las
Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales y su Impacto
Financiero bajo el Contexto de Covid-19, en las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año
2020.
2.1.2 Estado de la cuestión
La presente investigación “NIC 20: Contabilización de las subvenciones de Gobierno de
información a revelar sobre ayudas gubernamentales y su impacto financiero bajo contexto de
Covid-19 en las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020”, se da por el contexto actual
en el que todo el mundo está pasando. Las empresas están recibiendo préstamos por debajo de las
tasas de interés habituales y estos deben de ser reconocidos bajo NIC 20. La aplicación es nueva,
la forma de su reconocimiento también.
64
Actualmente, ya hay estudios sobre el reconocimiento de las Subvenciones de Gobierno en
otros países como: Ecuador (Salazar y Sánchez, 2016) los cuales han realizado la investigación
NIC 20 Contabilización de las Subvenciones Oficiales e Información a Revelar Sobre Ayudas
Gubernamentales al Mecanismo de Devolución de Tributos al Comercio Exterior-CAT’s-Al Sector
Florícola del Azuay. Caso Plantaciones Malima Cía. LTDA tesis para obtener el título de Contador
Público Auditor, Universidad de Cuenca, la que tiene como metodología de investigación la
técnica cualitativa de recolección y análisis de datos. El objetivo es mostrarnos la incidencia en los
estados financieros de los métodos de reconocimiento, tanto el de la renta como el de capital con
un caso práctico. Las conclusiones principales que nos indican son que el pago del 15% por
participación de trabajadores fue mayor al aplicar el método de la renta en comparación al método
de capital, también la pérdida del ejercicio por el método de capital es mayor a la registrada por el
método de la renta, debido a la contabilización de la subvención; por último, nos mencionan que
con respecto al impuesto a la renta, al emplear el método de capital es superior con respecto al
método de la renta, es así que aplicar dicho método es una desventaja.
Además, en ese mismo país se tiene la siguiente investigación: Las Subvenciones de
Gobierno en los Sectores Estratégicos del Buen Vivir (Velastegui, 2018) para obtener el Título de
Ingeniería en Contabilidad y Auditoría CPA, Universidad Técnica de Ambato cuyo enfoque de
investigación se desarrolló bajo el cuantitativo, porque se analizó las subvenciones que el Gobierno
ecuatoriano entrega al sector agrícola. Esta tiene como objetivo determinar el registro adecuado
de las subvenciones de Gobierno en los sectores del Buen Vivir; en esta tesis también hacen énfasis
en la diferenciación de ayudas gubernamentales y subvenciones de Gobierno, lo que hará más
enriquecedora la investigación. Las principales conclusiones a las que llegan los autores es que se
logró determinar que el Gobierno de Ecuador otorga subsidios y ayudas a los pobladores y
65
empresarios como: combustible, gas y energía eléctrica; las subvenciones son entregadas a
entidades que cumplen ciertos requisitos a manera de semillas, insumos, etc. Estos beneficios son
entregados con el objetivo de generar mayor productividad e incrementar la calidad de productos.
Otra de las tesis de la Universidad mencionada, Universidad Técnica de Ambato, tiene la
siguiente tesis titulada Las Subvenciones Gubernamentales y la Prestación de Estados Financieros
Según Normas Internacionales de Contabilidad en el Ecuador (Rodríguez, 2017) para la
obtención del Título de Ingeniería en Contabilidad y Auditoría CPA, tiene como objetivo analizar
cómo el tratamiento y reconocimiento de las subvenciones Gubernamentales incide en la
presentación de Estados Financieros aplicando Normas Internacionales de Contabilidad, la
modalidad de la investigación es mixta, porque se han utilizado recursos como documentales,
observación, entrevistas y encuestas. Las principales conclusiones a las que el autor llega son que
la mayoría de las entidades en un 60% realizan los Estados Financieros bajo Normas
Internacionales de Contabilidad, pero no han realizado la contabilización de subvenciones por falta
de conocimiento o actualización del distinto tratamiento contable que reciben las subvenciones.
Para la obtención de subvenciones. se tienen que cumplir con condiciones que el Gobierno les
pide. Por último, al realizar la simulación del reconocimiento de las ayudas gubernamentales en
los Estados Financieros el valor afecta e incide en la presentación de estos, por ello se concluye
que al registrar estas cuentas afectan a su presentación porque se incrementan cuentas que no se
utilizaban anteriormente.
Sánchez (2017), en Las Subvenciones de Gobierno en el Sector Agrícola. Una propuesta
para la Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF en el Ecuador
trabajo de investigación para la obtención de Magister en Contabilidad y Auditoría tiene como
objetivo determinar los criterios de aplicación de las Normas Internacionales de Información
66
Financiera (NIIF) relacionadas a las subvenciones de Gobierno ecuatoriano para la presentación
de estados financieros en empresas agrícolas. El enfoque de la investigación es mixto, ya que la
indagación de información se enfoca al estudio de datos numéricos y también se realizaron
investigaciones que proporcionaron fuente de análisis para la toma de decisiones a nivel directivo.
Las conclusiones más importantes y que se relacionan a nuestro tema son que los Gobiernos a
nivel mundial tienen como propósito alcanzar la riqueza de sus naciones, es así que otorgan
subsidios, ayudas y subvenciones a varios sectores que consideran estratégicos, entre ellos el sector
salud; además, solo el 2.8% de empresas analizadas registran datos sobre subvenciones oficiales
(estas no revelan información sobre dichas ayudas en los estados financieros).
En Colombia se realizó la investigación con título Compra de Cartera del Estado a las
EPS: Subvención o Instrumento Financiero (Díaz y Martín, 2015) trabajo de grado para obtener
el título de Especialista en Estándares Internacionales de Contabilidad y Auditoría de la
Universidad de Bogotá Jorge Tadeo Lozano, cuyo objetivo es evaluar si la compra de cartera que
realiza el Ministerio de la Protección Social a las Entidades Prestadoras de Salud (EPS) concentra
las características para ser reconocida en los Estados Financieros como una subvención o un
instrumento financiero, de acuerdo a lo establecido por las normas internacionales de información
financiera. Para esto, expone una serie de argumentos a favor del reconocimiento de la compra de
carteras como instrumento financiero y argumentos a favor del reconocimiento de la compra de
cartera como una subvención del Gobierno. Como conclusión se evidencia la falta de información
acerca de los procedimientos contables del sector salud, ya que pocos profesionales contables se
pronuncian acerca del reconocimiento de las partidas provenientes de recursos del Estado.
La investigación realizada por Preciado (2016) que titula Análisis de las Características
Determinantes de las Empresas Beneficiarias de Subvenciones y Ayudas de Gobierno señala que,
67
sobre la base del estudio de 113 empresas que figuran en el índice BM&FBovespa IBRX-100,
existe una mayor probabilidad de ser empresas con el beneficio de obtener subvenciones cuando
presentan las siguientes características: son empresas más rentables, tamaño de empresa y ser
auditados por una Big 4. Además, tiene como objetivo lo siguiente: Identificar los sectores
económicos que reciben más subsidios gubernamentales y evaluar la posibilidad de discriminación
entre grupos de empresas que reciben y no subvenciones por sus características económicas y
operativas, vía regresión logística. Por tanto, tiene un enfoque cuantitativo, pues se analizaron 791
notas explicativas reveladas en los estados financieros de empresas. Como conclusión se cree que
el hecho de que una empresa disfrute de beneficios fiscales va directamente relacionado con las
actividades que realizan estas, lo que aumenta las posibilidades de que clasifique como beneficiaria
de subvenciones.
Jumpa (2019) autor de la investigación Aseguramiento Universal en Salud en el Perú: Una
Aproximación a 10 años de su Implementación revela que el acceso a los servicios de salud se
realizará por medio de una intermediación financiera de seguros de salud, basándose en 4 ejes de
“reforma”: plan de beneficios, financiamiento y pagos, focalización de subsidios, prestación de
servicios y regulación. Este artículo nos será de utilidad porque 2 de sus 4 pilares se basan en el
tema planteado de nuestra tesis: la financiación. Con este artículo podremos ahondar en temas de
préstamos a entidades del sector de salud.
Rondi (2019) en la investigación que titula Propuestas para la Contabilización de las
Subvenciones en las Empresas que no aplican NIIF explica el tratamiento contable de las
subvenciones basado en las NIIF para PYMES, en la misma se resuelve un caso práctico sobre el
tratamiento de una subvención de capital relacionada con un activo y se llega a la conclusión de
68
que un gran número de empresas beneficiadas por diferentes programas de subsidios tienen que
definir qué normas le son aplicables a fin de su tratamiento contable.
Finalmente, se tiene la investigación Impacto del Crédito Gubernamental en el Sistema
Financiero (Herrera y García, 2014) que ayudará a ver el impacto que las subvenciones traerán
consigo en el sistema. Los autores hacen referencia a diferentes conceptos como prociclicidad,
apalancamiento y riesgo sistémico, los cuales ayudarán a entender la coyuntura actual por la que
se está pasando. La investigación se fundamenta en un planteo de un modelo teórico matemático
de determinación de préstamos y tasas de interés de equilibrio. Además, nos muestra los beneficios
y perjuicios de los programas de créditos gubernamentales dirigidos a la economía real a través
del sector financiero.
2.1.3 Problema
2.1.3.1 Problema General
¿Cuál es el impacto financiero de la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del
Gobierno e Información a Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales bajo el contexto de Covid
19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020?
2.1.3.2 Problemas Específicos
- ¿Cuál es el impacto financiero de la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del
Gobierno e Información a Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales, dimensión
reconocimiento, bajo el contexto de Covid 19 de las clínicas privadas de Lima
Metropolitana, año 2020?
69
Gobierno e Información a Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales, dimensión métodos,
bajo el contexto de Covid 19 de las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020?
Gobierno e Información a Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales, dimensión
información a revelar, bajo el contexto de Covid 19 de las clínicas privadas de Lima
Metropolitana, año 2020?
2.2 Justificación
Las Normas Internacionales de Contabilidad han sido ampliamente aceptadas en muchos
países del mundo, han comenzado a implementarse y se han convertido en una base técnica muy
eficaz para la presentación de informes financieros. Se necesita una revisión más detallada de la
NIC 20 Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas
Gubernamentales para estandarizar entre las empresas el tema de subvenciones y poder preparar
estados financieros comparables y útiles en el proceso de toma de decisiones dentro de una
empresa (Monge, 2005).
La normativa internacional ha resuelto el tratamiento contable de las subvenciones a
través de las NIC 20 y ha definido las subvenciones oficiales como ayudas gubernamentales,
que se intercambian en forma de transferencia de recursos a entidades a cambio de determinadas
aportaciones pasadas o futuras relacionadas con actividades corporativas (Monge, 2005).
Justificación teórica. La tesis busca brindar información adecuada para el registro y
contabilización de la norma internacional de contabilidad 20. Dentro de nuestro país no hay
70
antecedentes de registro o contabilización de subvenciones bajo la norma mencionada, por lo que
evidenciamos la aplicación de la NIC 20 en empresas privadas dentro del sector salud ahora que
se encuentra bajo los efectos del Covid 19 y que el Estado brinda su apoyo.
Justificación práctica. Los resultados de esta investigación servirán a las clínicas privadas
de Lima Metropolitana para que puedan realizar el correcto registro y contabilización de las
subvenciones que brinda el Gobierno bajo las normas internacionales de contabilidad. Además,
las empresas privadas del sector salud u algún otro sector puede utilizar la información para el
registro de subvenciones en sus estados financieros y evaluar sus impactos y ratios generados.
A través del trabajo de investigación, se considera muy importante establecer el tratamiento
contable de las subvenciones que brinda el Gobierno, esto es para minimizar los riesgos de un mal
registro contable en empresas privadas que por lo general no reciben este tipo de apoyos del Estado
y para poder explicar los impactos financieros. De esta forma, tiene sentido desde el punto de vista
empresarial, porque puede ayudar a las empresas y al mundo académico en la toma de decisiones.
Por tanto, la gestión financiera contribuye al progreso y crecimiento del sector salud.
Las variables de investigación de este estudio serán la NIC 20 y el impacto financiero.
Ambas variables, tienen que ver porque el tratamiento de los subsidios se ven afectados
directamente con el reconocimiento, métodos, información a revelar, estados financieros y ratios
financieros. Se explicará cómo una entidad refleja su información financiera de acuerdo con las
normas internacionales de contabilidad y se detallará el mecanismo de contabilidad de los
subsidios gubernamentales y la presentación de estados financieros. Esta investigación es
fundamental para el correcto desarrollo del reconocimiento, métodos de contabilización e
información a revelar de las subvenciones gubernamentales a la entidad solicitante.
71
2.3 Objetivos e Hipótesis
2.3.1 Objetivo principal
Determinar el impacto financiero de la NIC 20: Subvenciones de Gobierno e Información
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales bajo el contexto de Covid 19 en las clínicas privadas
de Lima Metropolitana, año 2020.
2.3.2 Objetivos específicos
- Determinar el impacto financiero de la NIC 20: Subvenciones de Gobierno e Información
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión reconocimiento, bajo el contexto de
Covid 19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión métodos, bajo el contexto de Covid
19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión información a revelar, bajo el
contexto de Covid 19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
2.3.3. Hipótesis general
La NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre
Ayudas Gubernamentales impacta financieramente, bajo el contexto de Covid 19 en las clínicas
privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
72
2.3.4. Hipótesis específica
- La NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar
sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión reconocimiento, impacta financieramente
bajo el contexto de Covid 19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión métodos, impacta financieramente bajo el
sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión información a revelar, impacta
financieramente bajo el contexto de Covid 19 en las clínicas privadas de Lima
Metropolitana, año 2020.
2.4 Limitaciones y parámetros
Se ha evidenciado durante la investigación realizada que surgieron ciertas limitaciones,
las cuales son las siguientes:
- Poco conocimiento de la aplicación de la NIC 20 en Perú, pues la norma no había tenido
mucha repercusión en el registro de subvenciones.
- Presupuesto limitado para cubrir gastos de traslado y movilización de hacia las clínicas
privadas de Lima Metropolitana para poder realizar las entrevistas.
- Dificultad para poder llevar a cabo las citas para las entrevistas y encuestas con los expertos
en el tema, los contadores de las empresas elegidas y los expertos de PwC.
73
- Por la coyuntura del Covid-19, fue difícil movilizarnos de un lado al otro, pues estamos en
riesgo de contagio constantemente.
- El Gobierno peruano prorrogó el trabajo remoto hasta el 31 de julio de 2021 mediante el
Decreto de Urgencia Nro. 127-2020.
- Las entrevistas a los expertos serán todas realizadas de manera remota por efectos de la
pandemia y las disposiciones de Gobierno frente a esta.
74
CAPÍTULO III METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1 Objetivo de la investigación
Tal y como señala Gonzales (2011):
Los objetivos están directamente relacionados con los tipos de conocimientos que se
pretenden alcanzar en relación con las preguntas que constituyen el problema de
investigación. En este contexto, no cabe duda de que los objetivos de investigación
guían el proceso de investigación y se constituyen en un elemento central de ese
proceso; por lo tanto, se espera que cualquier reporte de una investigación considere
los objetivos de investigación al momento de publicar los resultados, anunciados como
objetivos, propiamente tal, pero también como propósitos, metas o fines de la
investigación reportada (p.403).
3.2 Nivel de investigación
La investigación que se realizará es de tipo no experimental, transversal y explicativa.
- No experimental: El diseño de la investigación será de tipo no experimental, pues no hay
determinación aleatoria, manipulación de variables o grupos de comparación. Los
indagadores contemplan lo que sucede de forma natural, sin participar de alguna forma.
(Sousa, 2007).
- Transversal: Debido a que los datos recolectados mediante entrevistas y encuestas se
enfocarán en la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información
a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales y su Impacto Financiero bajo el Contexto de
75
Covid-19, en las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, en base a esto se
analizará las variables del estudio sobre una determinada muestra.
- Explicativa: Debido a que las variables buscan determinar la relación que existe entre la
NIC 20 “Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre
Ayudas Gubernamentales” y el impacto financiero.
3.3 Diseño de la investigación
El método de la investigación será en base a un diseño mixto, tal como define Hernández,
Fernández & Baptista (2014):
Los métodos mixtos son un conjunto de procesos sistemáticos, empíricos y críticos de
indagación e implican la recolección y el análisis de datos cuantitativos y cualitativos,
así como su integración y discusión conjunta, para realizar inferencias producto de
toda la información recabada (meta inferencias) y lograr una mayor comprensión del
fenómeno bajo estudio (p. 534).
Para la presente investigación el público objetivo serán las clínicas privadas de Lima
Metropolitana y los expertos de PwC. Los primeros nos proporcionarán información acerca de la
variable independiente (NIC 20 Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas
Gubernamentales y su Impacto Financiero). Los especialistas nos ayudarán brindando más
información acerca de las implicancias en la variable dependiente (impacto en los estados
financieros).
3.4 Investigación cualitativa
Según Sarduy (2007), la investigación cualitativa se define en lo siguiente:
76
La investigación cualitativa permite hacer variadas apreciaciones de la realidad y de
los datos. Esto se logra debido a que en este tipo de investigación el analista o
investigador va al “campo de acción” con la mente abierta, aunque esto no significa
que no lleve consigo un apoyo conceptual, como muchos piensan. El hecho de tener
mente abierta hace posible redireccionar la investigación en ese momento y captar
otros tipos de datos que en un principio no se habían pensado. En otras palabras, la
investigación cualitativa admite que la propia transformación del fenómeno
investigado puede propiciar una redefinición y a su vez nuevos métodos para
entenderlo (p.7).
Cadena-Iñiguez (2017) afirma que:
La investigación cualitativa trata de identificar la naturaleza profunda de las realidades,
la relación y estructura dinámica, por otro lado, la investigación cuantitativa trata de
definir la fuerza de las asociaciones o correlación entre variables, la generalización y
objetividad de los resultados a través de una muestra para ser relación en una
población. Los métodos cualitativos para la recopilación de datos tienen una función
muy importante en la evaluación de impacto, ya que proporcionan una valiosa
información para comprender los procesos que existan tras los resultados (p.4).
3.4.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos
Según Monje (2011), no es necesario conocer la naturaleza de la investigación para
recomendar combinar los métodos de recolección de datos, es decir tanto cualitativos como
cuantitativos, con el objetivo de una obtención más integral de la conducta humana.
77
Para la presente investigación se utilizarán las entrevistas a profundidad. Si bien es cierto que
en todos los tipos de entrevistas el entrevistador tiene una estructura básica de preguntas, esta
herramienta permite mantener una conversación en donde el instrumento más valorado es lo que
no está escrito en el papel (Monje, 2011).
Se conocen tres tipos de entrevistas a profundidad: historia de vida, aprendizaje de
acontecimientos y cuadro amplio de situaciones. En el primer caso el entrevistado responde las
preguntas en base a su propia experiencia; en el segundo caso, el entrevistado responde las
preguntas en base a informantes y describiendo lo que sucede con otras personas; por último, las
preguntas son contestadas en base a situaciones o personas que tienen en común ciertas
características de compenetración (Monje, 2011).
Es de esta manera que se recolectarán los datos para la obtención de la información acerca de
cuál es el impacto financiero de la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e
Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales bajo el Contexto de Covid-19, en las
Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
3.4.2 Población
La población para la realización de las entrevistas a profundidad está conformada por gerentes
de las firmas de auditoría financiera más importantes de nuestro país, las mismas que se conocen
como las Big Four. Además, se encuentran contadores generales de las clínicas privadas de Lima
Metropolitana.
78
3.4.3 Tamaño de muestra
Para las entrevistas a profundidad se eligieron a 2 gerentes de auditoría financiera de la firma
PriceWaterHouseCoopers y a un contador general de una clínica privada de Lima Metropolitana,
a continuación, más detalles:
Tabla 16
Muestra de enfoque cualitativo
Nombre Cargo Empresa
Renzo Soto Gerente de Auditoría Financiera Pricewaterhouse Coopers
Rodolfo Paulet Gerente de Auditoría Financiera Pricewaterhouse Coopers
Ruth Huaylla Contador General COA
Nota: Muestra de expertos en Normas Internacionales de Información Financiera, 2020.
3.5 Investigación cuantitativa
Según Sarduy (2007), la investigación cuantitativa se define en lo siguiente:
La investigación cuantitativa se dedica a recoger, procesar y analizar datos
cuantitativos o numéricos sobre variables previamente determinadas. Esto ya lo hace
darle una connotación que va más allá de un mero listado de datos organizados como
resultado; pues estos datos que se muestran en el informe final están en total
consonancia con las variables que se declararon desde el principio y los resultados
obtenidos van a brindar una realidad específica a la que estos están sujetos (p.6).
Cadena-Iñiguez (2017) afirma que:
79
Dentro de todos los análisis de los métodos cuantitativos podemos encontrar una
característica basada en el positivismo como fuente epistemológica, que es el énfasis
en la precisión de los procedimientos para la medición. Otra característica de los
métodos cuantitativos es la selección subjetiva e intersubjetiva de indicadores (a través
de conceptos y variables) de ciertos elementos de procesos, hechos, estructuras y
personas. Estos elementos no conforman en su totalidad, los procesos o las personas,
de aquí se deriva el debate entre los cuantitativitas que nunca ven un fenómeno
integrado, sino siempre conjuntos de partículas de los fenómenos relacionados con la
observación, y los cualitativitas que no pueden percibir los elementos generados que
comparten los fenómenos (p.3).
3.5.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos
El objetivo de los investigadores al obtener datos cuantitativos es exteriorizar numéricamente
la medición de sus variables, a través de técnicas estadísticas se evalúa la confiabilidad y se evalúa
las relaciones entre ambas. (Monje, 2011).
Luego de determinar el tipo de instrumento adecuado, así como de establecer la muestra de
acuerdo con el problema de estudio e hipótesis planteada, se procede a la recolección de datos a
través de las investigaciones por encuestas.
Las investigaciones que obtienen datos a través de personas se designan encuestas, si estos
comprenden una parte significativa de la población se denomina encuesta por muestreo. Su uso se
enfoca en investigaciones descriptivas, investigaciones comparativas y evaluativas, etc. (Monje,
2011).
Existen varios tipos de encuestas, entre ellas las siguientes:
80
- Descriptivas
- Explicativas
- Seccionales o transversales
- Longitudinales
El cuestionario que se realizó para esta investigación está dividido en las siguientes
dimensiones:
- Reconocimiento
- Métodos
- Estados financieros
- Ratios financieros
3.5.2 Objetivo de la encuesta
La encuesta tiene como objetivo determinar en base a la recolección de datos, cuál es el
impacto financiero de la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información
a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales bajo el Contexto de Covid-19, en las Clínicas Privadas
de Lima Metropolitana, año 2020.
3.5.3 Población
La población está conformada por 27 clínicas privadas de Lima Metropolitana.
81
Tabla 17
Clínicas Privadas de Lima que han Recibido Préstamo Reactiva Perú
Clínicas de Lima Metropolitana con Subvenciones de Gobierno

Num. Razón Social RUC Dirección
Clínica AGAPE ARTE Y CIENCIA AV. PETIT THOUARS NRO. 1306 INT. 200 URB. STA. BEATRIZ
20546643973
1 E.I.R.L. (PISO 2) LIMA / LIMA / LIMA
AV. VASCO NUÑEZ DE BALBOA NRO. 238 INT. 401D URB.
Clínica CAYETANO HEREDIA SA 20485947273
2 ARMENDARIZ LIMA / LIMA / MIRAFLORES
AV. SAN BORJA SUR NRO. 526 URB. SAN BORJA SUR I ETAPA
Clínica CONTINENTAL SAC 20537075059
3 LIMA / LIMA / SAN BORJA
CAL.MONTE ROSA NRO. 125 DPTO. 2C3 INT. 2C1 URB.
Clínica DE LA COLUMNA SAC 20508690593 CHACARILLA DEL ESTANQUE LIMA / LIMA / SANTIAGO DE
4 SURCO
CLINICA EN CASA S.A.C. AV. JAVIER PRADO ESTE NRO. 255
Clínica EN CASA SAC 20552572565
5 DPTO. 301 LIMA / LIMA / SAN ISIDRO
Clínica ESPECIALIZADA CAL.LOS CASTAÑOS NRO. 1363 URB. ANGELICA GAMARRA
20550380588
6 ODONTOMUNDO SAC LIMA / LIMA / LOS OLIVOS
AV. MORRO SOLAR NRO. 936 URB. STA. TERESA DE
Clínica ESTARBIEN SAC 20548417105 MONTERRICO (COSTADO DEL INSTITUTO PEDAGOGICO) LIMA /
7 LIMA / SANTIAGO DE SURCO
AV. UNIVERSITARIA MZA. K LOTE. 7 COO. CAJABAMBA LIMA /
Clínica IZAGUIRRE SAC 20557698770
8 LIMA / SAN MARTIN DE PORRES
JR. INDEPENDENCIA NRO. 106 DPTO. 301 X LIMA / LIMA /
Clínica JACMONT SAC 20536655787
9 MIRAFLORES
CAL.LAS ORQUIDEAS NRO. 365 (COSTADO DE LA CLINICA
Clínica JAVIER PRADO S.A. 20100122368
10 J.PRADO) LIMA / LIMA / SAN ISIDRO
AV. CARLOS IZAGUIRRE NRO. 153 Z.I. NORTE LIMA / LIMA /
Clínica JESUS DEL NORTE S.A.C. 20517738701
11 INDEPENDENCIA
AV. CAMINOS DEL INCA NRO. 665 URB. TAMBO DE
Clínica LA FEMME S.A.C. 20509550876
12 MONTERRICO LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
PJ. LIZARDO EYZAGUIRRE NRO. 368 URB. GRUMETE MEDINA (A
Clínica LA LUZ SAC 20537489295
13 ESPALDA DEL PARQUE DE LOS ANILLOS) LIMA / LIMA / ATE
AV. EL POLO NRO. 545 URB. EL DERBY (FRENTE CLINICA TEZA)
CLINICA MORILLAS S A 20102086881
14 LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
PJ. MATEO PUMACAHUA UNIDAD INMOBILIARIA 8A MZA. L1
Clínica VETERINARIA
20553542431 LOTE. 8 U.V. UNIDAD INMOBILIARIA 8A (FRENTE COMISARIA
GONZALEZ S.A.C
15 MATEO PUMACAHUA) LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
Clínica VETERINARIA PRANA
20546186467 VILLARAN NRO. 1089 LOS SAUCES LIMA / LIMA / SURQUILLO
16 S.R.L.
Clínica VETERINARIA SAN AV. GENERAL CORDOVA NRO. 885 URB. SANTA CRUZ (PARQUE
20600119363
17 DIEGO SAC MORA) LIMA / LIMA / MIRAFLORES
Clínica ZEGARRA SAC 20504956637 AV. PRIMAVERA NRO. 884 LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
18
AV. GUARDIA CIVIL NRO. 990 URB. CORPAC (ENTRE AVS.
Clínica ZIEGLER SAC 20544689976
19 QUIÑONEZ Y PARQUE SUR) LIMA / LIMA / SAN ISIDRO
82
CAL.LAS FLORES NRO. 320 URB. LOS PINOS (ALT PARADERO 8
Clínicas MUNICIPALES SAC 20522135411 DE WIESE, ESPALDA D METRO) LIMA / LIMA / SAN JUAN DE
20 LURIGANCHO
AV. JUAN DE ARONA NRO. 151 DPTO. 203 (CENTRO EMPRESARIAL

Centro Odontológico Americano 20112280201
JUAN DE ARONA)
21
AV. LA MARINA NRO. 2955 URB. MARANGA III ETAPA (A 1 CDRA
Clínica SAN GABRIEL S A C 20505018509
22 DE HIRAOKA) LIMA / LIMA / SAN MIGUEL
Clínica SAN MIGUEL CAL.LAS GARDENIAS NRO. 754 URB. LOS JAZMINES LIMA /
20261267111
23 ARCANGEL SAC LIMA / SAN JUAN DE LURIGANCHO
CAL.LA CONQUISTA NRO. 145 URB. EL DERBY (CON AV EL POLO
Clínica SAN PABLO SA 20107463705
24 NRO 780) LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
AV. GUARDIA CIVIL NRO. 135 URB. CORPAC LIMA / LIMA / SAN
Clínica SANTA ISABEL SAC 20100375061
25 BORJA
Clínica VETERINARIA CAL.LA CAÑADA NRO. 388 INT. 19 URB. RINCONADA ALTA
20600095839
26 RINCONADA EIRL (TIIENDA 19) LIMA / LIMA / LA MOLINA
AV. PRIMAVERA NRO. 999 URB. CHACARILLA LIMA / LIMA / SAN
27 CLINICA PRIMAVERA S.A.C. 20544106971 BORJA
Nota: Se presentan las clínicas de Lima Metropolitana que han sido beneficiarias del Préstamo Reactiva Perú.
Adaptado de Ministerio de Economía y Finanzas, Lista de empresas que han accedido al Programa Reactiva Perú al
29 de mayo del 2020.
3.5.4 Tamaño de la muestra
Tal como señala García-García (2013) un aspecto muy importante acerca de la investigación
académica es el determinar el número de participantes que son necesarios para probar una hipótesis
de estudio. Esta permite saber a los investigadores cuántos individuos son necesarios estudiar para
poder tener un nivel de confianza necesario y deseado. Se necesitan de herramientas que permitan
determinar el número ideal de participantes, pues si existiese un excesivo número de personas
encarece al estudio de valor y, en cambio, si existiese un número insuficiente se llegarán a
conclusiones imprecisas o erróneas.
El tamaño de la muestra se ha determinado utilizando la siguiente fórmula en la que se
combinan métodos estadísticos y aritméticos.
83
A continuación, el significado de cada variable.
n= Muestra
Z= Nivel de confianza
p= Probabilidad de éxito
q= Probabilidad de fracaso (p-1)
E= Nivel de error
N= Población
Para determinar el tamaño de la muestra, se determinarán los siguientes valores para cada
variable antes mencionada.
Z= 1.96
p= 0.5
q= 0.5
E= 5%
N= 27
84
Sobre la base a los resultados obtenidos de la fórmula, se determinó que serán 25 contadores,
sub contadores, o personal que trabaja en el área de contabilidad en las clínicas privadas de Lima
Metropolitana.
Tabla 18
Muestra de Número de Encuestas a Realizar de las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana son
Subvenciones de Gobierno 2020.
Clínicas de Lima Metropolitana con Subvenciones de Gobierno
N°
Num. Razón Social RUC Dirección
Contadores
Clínica AGAPE ARTE AV. PETIT THOUARS NRO. 1306 INT. 200 URB. STA.
1 20546643973 1
Y CIENCIA E.I.R.L. BEATRIZ (PISO 2) LIMA / LIMA / LIMA
Clínica CAYETANO AV. VASCO NUÑEZ DE BALBOA NRO. 238 INT. 401D
2 20485947273 1
HEREDIA SA URB. ARMENDARIZ LIMA / LIMA / MIRAFLORES
Clínica AV. SAN BORJA SUR NRO. 526 URB. SAN BORJA SUR I
3 20537075059 1
CONTINENTAL SAC ETAPA LIMA / LIMA / SAN BORJA
CAL.MONTE ROSA NRO. 125 DPTO. 2C3 INT. 2C1 URB.
Clínica DE LA
4 20508690593 CHACARILLA DEL ESTANQUE LIMA / LIMA / SANTIAGO 1
COLUMNA SAC
DE SURCO
CLINICA EN CASA S.A.C. AV. JAVIER PRADO ESTE NRO.
5 Clínica EN CASA SAC 20552572565 1
255 DPTO. 301 LIMA / LIMA / SAN ISIDRO
Clínica
ESPECIALIZADA CAL.LOS CASTAÑOS NRO. 1363 URB. ANGELICA
6 20550380588 1
ODONTOMUNDO GAMARRA LIMA / LIMA / LOS OLIVOS
SAC
AV. MORRO SOLAR NRO. 936 URB. STA. TERESA DE
Clínica ESTARBIEN
7 20548417105 MONTERRICO (COSTADO DEL INSTITUTO 1
SAC
PEDAGOGICO) LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
Clínica IZAGUIRRE AV. UNIVERSITARIA MZA. K LOTE. 7 COO. CAJABAMBA

8 20557698770 1
SAC LIMA / LIMA / SAN MARTIN DE PORRES
85
Clínica JACMONT JR. INDEPENDENCIA NRO. 106 DPTO. 301 X LIMA / LIMA
9 20536655787 1
SAC / MIRAFLORES
Clínica JAVIER CAL.LAS ORQUIDEAS NRO. 365 (COSTADO DE LA
10 20100122368 1
PRADO S.A. CLINICA J.PRADO) LIMA / LIMA / SAN ISIDRO
Clínica JESUS DEL AV. CARLOS IZAGUIRRE NRO. 153 Z.I. NORTE LIMA /
11 20517738701 1
NORTE S.A.C. LIMA / INDEPENDENCIA
Clínica LA FEMME AV. CAMINOS DEL INCA NRO. 665 URB. TAMBO DE
12 20509550876 1
S.A.C. MONTERRICO LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
PJ. LIZARDO EYZAGUIRRE NRO. 368 URB. GRUMETE
13 Clínica LA LUZ SAC 20537489295 MEDINA (A ESPALDA DEL PARQUE DE LOS ANILLOS) 1
LIMA / LIMA / ATE
CLINICA MORILLAS AV. EL POLO NRO. 545 URB. EL DERBY (FRENTE
14 20102086881 1
SA CLINICA TEZA) LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
PJ. MATEO PUMACAHUA UNIDAD INMOBILIARIA 8A
Clínica
MZA. L1 LOTE. 8 U.V. UNIDAD INMOBILIARIA 8A
15 VETERINARIA 20553542431 1
(FRENTE COMISARIA MATEO PUMACAHUA) LIMA /
GONZALEZ S.A.C
LIMA / SANTIAGO DE SURCO
Clínica
VILLARAN NRO. 1089 LOS SAUCES LIMA / LIMA /
16 VETERINARIA 20546186467 1
SURQUILLO
PRANA S.R.L.
Clínica
AV. GENERAL CORDOVA NRO. 885 URB. SANTA CRUZ
17 VETERINARIA SAN 20600119363 1
(PARQUE MORA) LIMA / LIMA / MIRAFLORES
DIEGO SAC
Clínica ZEGARRA AV. PRIMAVERA NRO. 884 LIMA / LIMA / SANTIAGO DE
18 20504956637 1
SAC SURCO
AV. GUARDIA CIVIL NRO. 990 URB. CORPAC (ENTRE
19 Clínica ZIEGLER SAC 20544689976 AVS. QUIÑONEZ Y PARQUE SUR) LIMA / LIMA / SAN 1
ISIDRO
CAL.LAS FLORES NRO. 320 URB. LOS PINOS (ALT
Clínicas
20 20522135411 PARADERO 8 DE WIESE, ESPALDA D METRO) LIMA / 1
MUNICIPALES SAC
LIMA / SAN JUAN DE LURIGANCHO
Centro Odontológico AV. JUAN DE ARONA NRO. 151 DPTO. 203 (CENTRO
21 20112280201 1
Americano EMPRESARIAL JUAN DE ARONA)
Clínica SAN AV. LA MARINA NRO. 2955 URB. MARANGA III ETAPA
22 20505018509 1
GABRIEL S A C (A 1 CDRA DE HIRAOKA) LIMA / LIMA / SAN MIGUEL
Clínica SAN MIGUEL CAL.LAS GARDENIAS NRO. 754 URB. LOS JAZMINES
23 20261267111 1
ARCANGEL SAC LIMA / LIMA / SAN JUAN DE LURIGANCHO
Clínica SAN PABLO CAL.LA CONQUISTA NRO. 145 URB. EL DERBY (CON AV
24 20107463705 1
SA EL POLO NRO 780) LIMA / LIMA / SANTIAGO DE SURCO
Clínica SANTA AV. GUARDIA CIVIL NRO. 135 URB. CORPAC LIMA /
25 20100375061 1
ISABEL SAC LIMA / SAN BORJA
Total 25
Nota: Clínicas privadas de Lima Metropolitana con Subvenciones de Gobierno, por Ministerio de Economía y
Finanzas, 2020.
86
3.5.5 Perfiles de los encuestados
Las veinticinco encuestas se realizaron a los contadores, jefes de contabilidad o personal que
trabaja en el área de contabilidad que estén laborando en las clínicas privadas de Lima
Metropolitana y que las mismas hayan recibido el préstamo de Reactiva Perú.
3.6 Matriz de operacionalización de las variables

A continuación, se presenta la matriz de operacionalización por las dos variables
utilizadas en la tesis que son variable 1 “NIC 20” y variable 2 “Impacto financiero”.
87
Dentro de la variable NIC 20 se encuentran tres dimensiones que forman el pilar de la
norma. Estas son las siguientes:
Reconocimiento: Principalmente se presentan conceptos referidos al reconocimiento de
una subvención del gobierno. En este caso relacionado al préstamo obtenido mediante el programa
Reactiva Perú que tiene una tasa de interés más baja a la del mercado generando un efecto que se
ve reflejado dentro de la partida ingreso diferido. Además, el préstamo debe reconocerse bajo NIIF
9.
Métodos: La norma presenta dos métodos de reconocimiento por lo que se presentan
conceptos referidos al método de capital y al método de la renta. Se conoce que para el préstamo
obtenido bajo Reactiva Perú su reconocimiento se da por el método de renta.
Información a revelar: Los conceptos mencionados son principalmente todos los
requeridos por la NIC20 que deben reflejarse como información a los lectores de los estados
financieros para que puedan tener un conocimiento adecuado al préstamo obtenido por Reactiva
Perú que es una subvención al tener una tasa menor a la del mercado.
88
Dentro de la variable Impacto financiero se encuentran dos dimensiones fundamentales.
Estas son las siguientes:
Estados financieros: Los estados financieros son el reflejo de toda empresa. Los estados
financieros son fundamentales para poder conocer la empresa en todos sus puntos y poder tomar
decisiones. Dentro de esta dimensión se colocan conceptos que hacen referencia a los impactos
que puede tener el préstamo Reactiva Perú (subvención por parte del estado) dentro de las partidas
de los estados financieros.
Ratios financieros: Los ratios financieros son una herramienta muy utilizada para medir la
situación de la empresa ya que utiliza como inputs partidas de los estados financieros. De acuerdo
89
con Elizalde (2019) en su literatura Los Estados Financieros y las Políticas Contables, dentro de
la dimensión se proponen conceptos referidos a ratios financieros como el de liquidez,
endeudamiento, rentabilidad, ROA y ROE que provienen del estado de situación financiera y del
estado de resultados.
90
CAPÍTULO IV DESARROLLO
4.1 Aplicación de instrumentos
Con el objetivo de analizar la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e
Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales y su Impacto Financiero bajo el Contexto
de Covid-19, en las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, se procederá a realizar
las entrevistas en profundidad a expertos en el tema de las Normas Internacionales de Información
Financiera, quienes actualmente están trabajando en las firmas de auditoría, conocidas como las
“Big Four” y un Contador General de alguna clínica privada de Lima Metropolitana. Con respecto
a los instrumentos cuantitativos, se realizará encuestas a parte del equipo contable que hayan
registrado el préstamo de Reactiva Perú.
4.1.1 Aplicación de instrumentos: Entrevista a profundidad
Las entrevistas a profundidad serán realizadas a expertos en Normas Internacionales de
Información Financiera mencionados en el capítulo antes mencionado. A continuación, se
detallarán las respuestas a las preguntas realizadas a los expertos:
Entrevista 1:
Nombre de entrevistado: Renzo Soto Valle
Ocupación: Gerente de Auditoría Financiera
Organización: Pricewaterhouse Coopers
- Reconocimiento
91
01.- ¿Cuál es su opinión en términos generales de la NIC 20 Contabilización de las
subvenciones del Gobierno e información a revelar sobre ayudas gubernamentales?
Como tal, la NIC 20 no es una norma que normalmente la vemos o la evaluamos en nuestro
día a día, es algo nuevo, en este año con las subvenciones que el Gobierno dio no lo teníamos en
la cabeza, por ende, ellos recién se pusieron a repasar qué realmente dice la norma, muy pocas
personas tienen la posibilidad de evaluar la norma y ver los impactos. En mi caso puntual yo si he
podido ver en empresas del Estado las diferentes formas de contabilización, tanto de capital como
de renta. Como te comentaba, esta norma es corta, pero tiene muchas cosas que el equipo contable
no está muy actualizado, ya que tiene sus particularidades; no es que el Estado te dé dinero o
ciertos beneficios gratis, sino que siempre te establece condiciones, por lo tanto siempre hay que
partir con que cualquier subvención del Gobierno está condicionado a ciertos procedimientos en
específico, creo que eso es lo importante, esa es la primera idea que debemos de tener en cuenta
con respecto a la NIC 20.
02.- ¿Qué opina respecto al objetivo que tiene la NIC 20? ¿Aplica a la contabilización e
información a revelar acerca de las subvenciones oficiales, así como también a la información
a revelar sobre otras formas de ayudas públicas?
La norma como tal es clara al momento de identificar y evaluar las subvenciones del
Gobierno; sin embargo, creo que la compañía debe evaluar en caso aplique cuál es la ayuda del
Estado; es decir, realmente la norma te establece qué política vas a usar para registrar las
subvenciones, cuál es su naturaleza, cuál es su alcance, reconocimiento en los estados financieros,
si existen requerimientos pendientes o una contingencia que está amarrada a esta subvención. La
norma de por sí es clara, es cuestión de que, como no la usamos, como no es de nuestro día a día,
de nuestro año a año, creo que ese es el tema. Es una nueva norma porque lo único que sabes es lo
92
que te enseñaron en la universidad y las personas que trabajan en el sector privado no están
familiarizadas con la NIC 20, ya que en su día a día no tienes temas relacionados con Gobierno.
Los que trabajan para el sector público más o menos tienen estos temas porque reciben
aportaciones por parte de los ministerios, por parte de ciertas entidades regulatorias, entonces sí se
puede visualizar la norma en el Gobierno. Entonces, este es el primer año que afecta directamente
a todas las empresas privadas y por ende un “refresh” de estos temas contables que nos enseñaron
en la Universidad.
Claro, en realidad esta norma no era muy conocida en el sector privado ¿No? Era más en el
sector público
Claro, yo te comento que he visto la auditoría de Sedapal en el año 2017 y la primera
pregunta que me hizo el socio fue: ¿Te han enseñado la NIC 20? y yo le dije que sí me habían
enseñado la norma, pero en la universidad, él me dijo que normal y que ese año era la primera vez
que lo iba a aplicar y que iba a aprender cómo es que se registra. Entonces, para mí si fue una
buena experiencia porque vi una parte importante de cómo se devengaba el ingreso a través de
activos porque el Gobierno te daba básicamente donaciones para que compres activos fijos,
entonces no era muy sencillo, ya que amarrabas el activo fijo con la subvención del Gobierno;
debías tener una dinámica completa. Sí terminé de entender esa perspectiva contable de cómo
manejar las subvenciones de Gobierno, desde ahí mientras pasaban los años ya tenía una
actualización de la norma, me ayudó a aprender un poquito más de estos temas particulares. En
realidad, son sencillos, solo se debe entender la dinámica contable, pero como no es de nuestro día
a día, no es como una NIC 16, NIIF 16 o NIIF 9 que aplican para todas las empresas, creo que por
eso es una norma medio nueva, ya que hay que aprenderla porque no la usamos.
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03.- ¿Qué impacto habrá en el reconocimiento de las subvenciones del Gobierno al aplicar la
NIC 20?
El impacto va a depender, tenemos 2 frentes: o lo llevas por el método del capital o lo
llevas por el método de la renta. En la actualidad, lo que tenemos es básicamente el método de la
renta, que es el método en el que el Gobierno te ha desembolsado ciertos beneficios económicos
que en este caso se traduce a que por un lado tienes el préstamo de Reactiva Perú, el cual se evalúa,
está a bajas tasas en comparación al mercado y la NIC 20 te señala y te dice al ser este beneficio
una menor tasa, tú lo tienes que evaluar bajo NIIF 9. Aquí nos dice que se tiene que evaluar bajo
el costo amortizado, entonces los pasos siguientes son que tienes que descontar esta tasa,
supongamos que el préstamo es de 10 millones de soles (que es lo máximo que se puede obtener
por Reactiva) con los bancos locales tienes un préstamo a 1%, pero realmente bajo las mismas
condiciones de mercado, el banco normalmente te cobra un 5%, entonces se tiene un diferencial
de tasas de 4% que vendría a ser la subvención de Gobierno y esa subvención de Gobierno se tiene
que diferir durante el tiempo que dure el contrato. Se difiere en base al cuadro del costo amortizado,
se va difiriendo en el transcurso de tiempo, tienes un año de periodo de gracia en el cual igual vas
a seguir aprovechando el ingreso por subvención de Gobierno.
También, está otro de subvención de Gobierno por las planillas. El Gobierno también sacó
un programa para pagar las planillas de ciertas empresas por los trabajadores que tenían sueldo
mínimo, sacó un rango que iba a sumir el Gobierno. Este caso también aplica como ingreso por
subvención que va directo con contrato ingreso y deberías reconocerlo como NIC 20, pero este
caso no tiene diferimiento porque solamente se estableció en un rango de 2 meses, entonces en el
año ya está registrado; por ende, ya no tendrías un diferimiento como en el caso de Reactiva que
son 3 años y se difiere en esos 3 años esa subvención.
94
Entonces en base a lo que me acabas de decir, entiendo que aquí en Perú están reconociendo
la Subvención bajo el método de la Renta.
Sí, es bajo el método de la renta, porque va a afectar directamente a resultados.
¿Por qué no reconocerlo bajo el método del capital?
Porque el método del capital como tal te señala que directamente no va a impactar al ERI,
el método del capital yo lo relaciono mucho más al momento de cuando el Gobierno te da una
subvención por una adquisición de activo fijo. Ahí si te diría que podríamos utilizar el método del
capital; por ejemplo, en Sedapal yo tenía el ejemplo que me decían: Voy a comprar un activo de
50 mil y me van a una subvención de 10 mil, entonces tenías un costo de adquisición de 40 mil
(este es el activo fijo) entonces determinabas la depreciación en base a los 40 mil, después tenías
que sacar un ratio en base a la depreciación que va afectar la parte de la subvención. El método del
capital yo más lo relaciono con la adquisición de activos fijos y el método de la renta lo relaciono
por el ingreso que va a afectar directamente a resultados, que en este caso vendría a ser Reactiva
y el tema de las subvenciones por las planillas de trabajadores.
Claro, en todo caso si una empresa reconoce el préstamo de Reactiva como método de capital,
estaría incorrecto, ya que tiene ciertas limitaciones.
Exacto, la norma te menciona que la empresa que reciba la subvención debe cumplir ciertas
obligaciones, entonces, si leemos el Reactiva vemos que el Estado te establece ciertas condiciones
que debes cumplir. Debes cumplir que el dinero que se va a desembolsar debe ser usado para temas
de capital de trabajo y que el banco te puede solicitar un informe de cómo tú has canalizado los
fondos, si el banco se da cuenta de que has utilizado los fondos para fines distintos a los que está
enfocado el programa te penalizan y tienes sanciones. Además, no se pueden pagar dividendos con
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el tema de Reactiva, es importante tener en cuenta todas las limitaciones que tienes con este
programa, de repente tu matriz tiene necesidades de efectivo y lo normal era que tú año tras año
tenías que desembolsar, esto no va a ser permitido. Mucho de mis clientes no optaron por el
préstamo, ya que la matriz quería que año tras año se reporten dividendos y como está prohibido
ellos decidieron no hacerlo, entonces ese tema sí es importante tenerlo en cuenta: la necesidad de
los accionistas.
04.- ¿El Préstamo Reactiva Perú es considerado como subvención o ayuda gubernamental?
Como subvención.
05.- ¿Cómo se reconocen las subvenciones dentro de las empresas privadas?
Respondido en las preguntas anteriores.
06.- ¿Qué rubros dentro de los EEFF se ven afectados mediante el registro del Préstamo
Reactiva Perú?
Los rubros que van a ser afectados son las obligaciones financieras. El primer asiento que
hemos visto con las personas de contabilidad, por ejemplo, con el grupo Pacífico era el primer
asiento va a ser el ingreso de caja contra obligaciones financieras y estas obligaciones se van a
dividir en 2. Las obligaciones financieras que van a estar a una tasa de mercado y otra a una tasa
subvencionada; al final vas a tener que reconocer a la tasa de mercado. La diferencia de estas tasas
es el ingreso por subvenciones, eso va a ser como un ingreso diferido, esto es a nivel de balance.
07.- ¿Cómo cree usted que se reconoce el Préstamo Reactiva Perú dentro de los EEFF?
A nivel de resultados, la norma te dice que tiene dos opciones: reconoces una línea directa
como otros ingresos y pones ingresos por subvenciones antes de la utilidad antes de impuestos o
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lo que haces es reconocer el efecto neto dentro de los gastos financieros. Por ende, la norma
también te da la opción de que tú como contador puedas escoger la mejor manera para presentar
esta revelación.
08.- ¿Cuál sería la ventaja que tiene el sector salud de reconocer el Préstamo Reactiva Perú
como subvención y no como préstamo? ¿Hay desventajas?
Ventaja como tal, sí. Por ejemplo, si pediste 100 millones de soles a una tasa de 1%, cuando
lo lleves a un costo amortizado, la deuda no es de 100 millones sino cuando lo traigas a valor
presente a una tasa mayor te vas a dar cuenta que no es 100 millones sino 96 millones. Lo normal
es que reconozcas los 96 millones como obligación, por ende, es menor. La diferencia entre la
obligación traída a costo amortizado y la obligación contractual es el ingreso por subvenciones,
ese es el beneficio.
Es una forma de presentación y te ayuda a mejorar ratios de endeudamiento, ya que la
deuda es menor a la que debería estar registrada en los libros si es que lo manejas como un préstamo
normal.
Claro, entonces no habría una ventaja específicamente para el sector salud, ya que el
reconocimiento es el mismo en todas las empresas
No habría ventaja. El Reactiva no tiene una ventaja para el sector salud. Lo que vas a tener
con el Reactiva es el fin del programa que es reactivar la economía para aquellas empresas que
han tenido dificultades financieras durante la época de pandemia. Es así, que vas a tener un grupo
de clínicas que no están muy a favor de haber solicitado estos préstamos porque al ser muy
mediático este programa que se lanzó, muchas de las empresas que han solicitado estos préstamos
no cumplen con las características necesarias.
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Hay empresas que han estado operando en su día a día, normalmente, como si no hubiese
existido la pandemia y han accedido a estos préstamos a menores tasas, entonces hay un tema de
riesgo reputacional que las clínicas han estado cubriendo, diciendo que prefieren endeudarse a
tasas de mercado que salir en la empresa en la lista de empresas beneficiarias sabiendo que has
estado funcionando durante toda la pandemia. Va a depender mucho de la gerencia, del directorio,
de cualquier compañía en decidir sobre el posicionamiento de marca, cómo tu marca puede verse
afectada con algo mediático.
09.- ¿El periodo de gracia del Préstamo Reactiva Perú como afecta su reconocimiento?
El periodo de gracia es el año en el que no vas a pagar ese préstamo, recién vas a comenzar
a pagar tus obligaciones el siguiente año. Contractualmente, no se va a desembolsar nada, pero
contablemente, ya se tiene la obligación de reconocer un gasto financiero porque durante todo el
año se va a cargar gastos financieros, no es que el banco va a perder. El banco te aplica una tasa
de interés que recién lo vas a pagar el siguiente año. Como contabilidad tienes que reconocer un
gasto financiero en los estados de resultados del año, independientemente de que no pagues.
- Métodos
10.- ¿Cuál es la diferencia entre los métodos de renta y capital para contabilizar la NIC 20?
El método de la renta está enfocado a cómo afecta al resultado la renta gravable, en este
caso el programa Reactiva afecta directamente al resultado porque es un menor gasto financiero o
es un mayor ingreso por subvenciones. El método del capital está enfocado a adquisición de activos
fijos, en donde a través de la depreciación vas a ir reconociendo un porcentaje de la subvención.
Entonces a través de la depreciación se va a reconocer la subvención
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Claro, el mejor ejemplo para el método del capital es las subvenciones de compra de activo
fijo en donde el Gobierno asume una parte. Ejemplo, una factura decía 100 millones y el Estado
te decía, ya yo pago 80 millones, el costo de adquisición que vas a reconocer en tu estado financiero
va a ser 80 millones. Esos 20 son subvenciones que el Gobierno te da a través de capital.
11.- ¿Cuál es el método más adecuado para el registro de Reactiva Perú?
El método de la renta.
12.- ¿Qué método de reconocimiento crees que es el mejor para el sector de las clínicas
privadas?
Para la mayoría de las empresas lo más práctico es el método de la renta, muchas de las
empresas ven los ratios que ven son a nivel de resultados (EBITDA, utilidad antes de impuesto) y
les conviene tener un mayor EBITDA y utilidad, ya que les ayuda a mejorar financieramente.
13.- Dentro de las empresas privadas que método de contabilización es más adecuado a
utilizar?
El método de la renta, en la actualidad todas las clínicas han utilizado el método de la renta
para reconocer el programa de Reactiva Perú.
14.- Una vez determinado el método de contabilización ¿existe posibilidad de cambiar de
método? ¿si la respuesta es sí qué consecuencias traería?
El esfuerzo inicial es cuál es la metodología que debes llevar y la política, entonces cambiar
de método sí se puede, pero te aparece otra norma al costado (NIC 8), en la cual debemos
mencionar el porqué, por un error, por algo no tuvimos en cuenta.
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15.- ¿Cuál será la información a revelar en las notas de los Estados Financieros?
Las revelaciones es el tema de las políticas contables, incluyendo los temas de
presentación, la naturaleza y el alcance de estas reconocidas en los estados financieros y
requerimientos de cumplimientos y otras contingencias resultantes de las subvenciones.
La parte en donde se revela es en obligaciones financieras ¿no?
Lo puedes manejar en la nota de las obligaciones financieras o también lo puedes llevar
como parte de la nota 2, o como la nota de compromisos (la penúltima nota). Va a depender mucho
del cliente, de cómo pueda revelar su información.
Entiendo que el beneficio del préstamo se reconoce como ingreso diferido, entonces, ¿este
estará junto con los otros ingresos diferidos? ¿O tiene que tener una línea aparte?
Ahí va a depender de qué tan significativo es para la empresa, si el monto es significativo
para los estados financieros es preferible diferenciarlo, llevarlo y revelarlo de una forma diferente.
Va a depender mucho del grado de materialidad que tenga la compañía para la exposición de los
estados financieros. Yo te diría que sería importante que lo tengamos en cuenta, pero hay
compañías que manejan 3o millones por ingresos diferidos y tengas medio millón por ingreso
diferidos por Reactiva como que le va a dar igual que esté en otra línea. Entonces es importante
tener en cuenta para efectos de temas de estados financieros la materialidad y las compañías en la
actualidad dan importancia a este punto (a qué tan significativo es el efecto de costo beneficio).
- Estados Financieros
16.- ¿Cuál crees que es el mayor efecto sobre el reconocimiento en los EEFF de las
subvenciones de Gobierno?
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El mayor efecto a nivel del programa de Reactiva es sincerar las obligaciones financieras
(menor obligación financiera) y vas a reconocer el efecto en resultados, producto de esta menor
obligación financiera que se va a ir difiriendo año tras año. Entonces eso es lo importante que
debemos tener en cuenta.
17.- ¿En qué rubro de los estados financieros debo reconocer el préstamo de Reactiva Perú?
En obligaciones financieras, ya que el préstamo no lo tienes con el Estado sino con el banco
privado (BCP, BBVA, cualquier banco), pero realmente ese préstamo que figura por 10 millones
no son 10 millones, realmente es menos, y ese diferencial es un ingreso diferido que vendría a ser
el beneficio que te dio el estado por optar por este programa.
18.- ¿Cuál crees que es el efecto de que haya 2 métodos de reconocimiento de la NIC 20
enfocado a los estados financieros?
El método de capital no sería el mejor reflejo de Reactiva, creo que el mejor método para
el reconocimiento sería el método de la renta. La norma te dice que tienes que cumplir ciertas
condiciones y que vas a afectar a resultados, entonces el Reactiva te dice que vas a afectar a
resultados porque vas a reconocer menores gastos financieros u otro ingreso y vas a disminuir tu
pasivo o tu obligación financiera.
19.- En base a tu experiencia, ¿Consideras que en el sector se está reconociendo la norma de
manera adecuada en los EEFF?
Yo creo que el punto inicial fue que el sector privado al inicio he tenido como auditor
alertar a los clientes sobre este tema, pues lo normal es que las compañías reconozcan tal cual el
contrato. No estaban muy familiarizados con eso, en la actualidad de las clínicas que yo
particularmente reviso todas han reconocido correctamente el programa Reactiva y lo han llevado
101
bien, algunas no han querido optar por un tema de coyuntura de reputación, pues no querían que
sus nombres estén en los medios de comunicación.
Creo que elevar la necesidad de cómo registrar la NIC 20 en el sector salud es importante.
20.- ¿Crees que en el país existe una adecuada divulgación de la norma?
No.
- Ratios Financieros
21.- ¿Cuál consideras que es el indicador más importante en el sector salud, especialmente,
en las clínicas privadas?
Tienes 2 frentes: Las ventas, ya que están atomizadas (una clínica no tiene toda la
participación de mercado, se tienen varios grupos económicos, planes de salud) lo importes que
hay que tener en cuenta es qué visualiza la gerencia corporativa: Ventas, EBITDAS que son
indicadores importantes como gestión de ellos. Es importante las ventas porque quieren ver cuanta
participación de mercado tiene, y en el caso del EBITDA cómo les ha ido en su gestión, después
de haber hecho A, B, C cosas en 1 año.
22.- ¿Cómo se ha visto afectado el ratio de endeudamiento en tu entidad?
Ha habido un efecto, porque la obligación financiera ha disminuido, pero no es un efecto
significativo para los estados financieros. Aunque depende de la compañía, si estamos hablando
del sector salud, la mayoría de las clínicas son un poco grandes y no se han visto tan afectados, las
pequeñas y medianas empresas sí han tenido más impacto porque estos préstamos sí tienen un
impacto significativo para sus estados financieros, creo que la importancia relativa es importante
y es un tema para considerar.
102
23.- ¿Cómo se ha visto afectado el ratio de liquidez en tu entidad?
Mejoras el tema de liquidez, tienes una mejor caja.
24.- ¿Cómo se ha visto afectado el ratio de ROA en tu entidad?
No ha habido un cambio significativo.
25.- ¿Cómo se ha visto afectado el ratio de ROE en tu entidad?
Aquí si ha habido un cambio porque estamos reconociendo la utilidad neta.
Entrevista 2:
Nombre de entrevistado: Rodolfo Paulet
Ocupación: Gerente de Auditoría Financiera
Organización: Pricewaterhouse Coopers
- Reconocimiento
El espíritu de la norma es evitar que las compañías reconozcan un ingreso obtenido del
Gobierno como si fuera un ingreso del giro del negocio u otro ingreso de la compañía, ya que lo
ideal sería que lo muestren como una subvención y/o ayuda gubernamental en sus EEFF, pues este
es un ingreso que no será perenne a lo largo de los años para la cía. Además, muchas de las
subvenciones y ayudas gubernamentales necesitan que la compañía cumpla algunos requisitos.
Se debe revelar adecuadamente los ingresos provenientes de ayudas gubernamentales.
103
02.- . ¿Qué opina respecto al objetivo que tiene la NIC 20? ¿Aplica a la contabilización e
información a revelar acerca de las subvenciones oficiales, así como de la información a
revelar sobre otras formas de ayudas públicas?
Respondida en la pregunta anterior.
NIC 20?
Básicamente de revelación frente a los lectores de los EEFF. No considero un impacto a
nivel numérico, pero sí en revelación.
El préstamo es considerado como ayuda gubernamental. Para el entendimiento ataremos
NIIF 9, NIC 20 y NIIF13.
En este caso aplica la utilización de varias normas como principal la NIC 20, NIIF 9 y NIIF
13. La NIIF 9 indica que al reconocer un préstamo en el momento inicial se debe reconocer al
valor razonable. Es de conocimiento que Reactiva Perú es un préstamo que viene con una tasa
que se encuentra debajo de las tasas de mercado; por ejemplo, las tasas en préstamos en
condiciones normales es apropiadamente un 8% y el Préstamo Reactiva ofrece a menos de 3%.
Entonces, si la compañía reconoce el préstamo con la caja a recibir, pasivo asociado y
flujos de calculados con una de subvencionada, obtendría un pasivo mayor en comparación a un
reconocimiento tradicional de un préstamo bajo NIIF 9 con una tasa de mercado. Por ello, en la
aplicación de NIC 20 lo que se debe hacer es disminuir mi pasivo para mostrar el pasivo medido
104
a valor razonable como lo requiere NIIF 9 y la diferencia se reconoce como un ingreso diferido
que sería el ingreso por subvenciones y mostrarla en los EEFF de manera adecuada. Al pasar el
tiempo el ingreso diferido se va devengando y se mostraría adecuadamente el menor gasto de
interés en el que se está incurriendo dada la subvención del Gobierno. De esta forma, cumpliría
con el requerimiento de NIC 20.
Reactiva Perú?
Básicamente afecta la caja (cuenta 10), el pasivo asociado (cuenta 45), ingreso diferido
(cuenta 49), los gastos por intereses (cuenta 67) y los ingresos por subsidios (cuenta 75).
Cabe resaltar que existe la política de elección de presentar neto el efecto del pago por
menor interés en los estados financieros. Esto depende de cada cía.
Es importante resaltar que puede existir un desembolso de la compañía que pide el
préstamo a entidades como por ejemplo COFIDE para acceder al préstamo dándose mayormente
en préstamos de cantidades muy elevadas. Por lo que en el reconocimiento inicial se debe
considerar los costos de estructuración de la deuda, ya que impactan en el cálculo de tasa de interés
efectiva.
En mi experiencia las empresas no lo están reconociendo de manera adecuada pues lo hacen
como si fuera un préstamo normal a valor de mercado por lo que es un ajuste recurrente.
La dinámica contable correcta sería:
105
Figura 8. Contabilización del Préstamo Reactiva Perú, 2020.
No existe a nivel financiero ya que es una básicamente de revelación. Lo principal es que
le permite al lector de los EEFF saber que este tipo de ingreso es especifico por una subvención y
no es un ingreso del giro del negocio, en este caso de las clínicas. Los financiamientos recibidos a
tasas de menor valor es producto de la coyuntura Covid-19, sino existiera esta coyuntura la
empresa recibiría un financiamiento a tasas normales.
Si tiene un efecto. Al calcular el valor razonable se tiene que considerar el periodo de
gracia. En el momento que se calcule el costo amortizado de la deuda utilizando el método de la
tasa de interés efectiva se debe considerar el periodo de gracia en el que implícitamente se están
devengando intereses. Contractualmente no hay interés durante el primer año, pero contablemente
se debe hacer el devengo correcto mes a mes.
106
El método de la renta hace que sea una lectura más simple de los EEFF mientras que en el
de capital se tendría que hacer unos procedimientos para presentación neta en la parte de estado
de situación financiera.
Sería el método de renta.
privadas?
Desde mi punto de vista es mejor el reconocimiento bajo método de renta.
13.- ¿Dentro de las empresas privadas que método de contabilización es más adecuado a
utilizar?
Si en caso la elección del método sea una elección de política y se cambia de método de
reconocimiento se aplicaría NIC 8 para el cambio. Aplica la modificación retrospectiva la
aplicación del cambio de política.
De ser elección de política el método y se cambia en el transcurso de los años entonces se
aplica NIC 8 de manera retrospectiva.
107
Revelar la subvención del Gobierno, su política contable y si está sujeta a condiciones a
cumplir si no se llega a cumplir alguna debe revelarse.
A nivel de ROE y ROA pensando en Reactiva Perú no veo efecto. Pensando en la ratio de
liquidez si mejora al recibir caja que se pagara en el largo plazo. El ratio de endeudamiento
aumenta el ratio al tener más deuda. Para algunas ratios de apalancamiento los ingresos diferidos
no se considerarían y se presentarían separado.
Se reconoce en activo (efectivo), pasivo (deuda y diferido) y en resultados (gastos
financieros)
Al existir dos métodos de reconocimiento y se una elección en política contable entonces
simplemente es elección adecuada de qué método utilizar en base a las condiciones de la
subvención del Gobierno.
No lo reconocen de manera adecuada y se están encontrando ajustes en el reconocimiento
de la subvención en especial de Reactiva Perú.
108
La gran mayoría de contadores del sector privado no tiene conocimiento de cómo aplicar
NIC 20, ya que no es común su uso.
Yo creo que el contador de cada empresa debe estar en la capacidad de aplicar cada norma
no recurrente. Pues el contador es el responsable de presentar los EEFF de manera adecuada al
lector.
Los indicadores más relevantes son los de liquidez y endeudamiento.
Aumenta al recibir una deuda proveniente de Reactiva Perú.
Aumenta al recibir caja y pagarla a largo plazo
No tiene mayor efecto.
No tiene mayor efecto.
109
Entrevista 3:
Entrevistado: Ruth Huaylla Roque
Ocupación: Contador
Organización: COA (Centro Odontológico Americano)
- Reconocimiento
Lo que te dice es que tienes que reconocer el tema de diferencia de tasas cuando obtienes
un préstamo como el de Reactiva, cuál es el beneficio que has obtenido respecto a una tasa que
hubiera sido a valor de mercado, entonces ese beneficio tienes que reconocerlo en la contabilidad
porque si bien es cierto no hay un efecto realmente, ya que en la realidad también voy a reconocer
un gasto. Yo me basaría en lo que realmente voy a pagar, pero la norma te indica que tienes que
reconocer ese beneficio para saber cuánto es lo que te has beneficiado, me parece que por un tema
de orden si es aplicable, pero si lo veo de manera práctica lo que más me interesaría saber es cuánto
es lo que debo de interés o cuánto es el interés que sí debo reconocer.
Más que registrarlo yo creo que sí debe ir como una revelación; por ejemplo, mira hemos
obtenido este préstamo a esta tasa real, pero obviamente esto es producto de un beneficio ahí sí
110
debería ir como una nota o una aclaración, indicando que es producto de una subvención, pero por
lo demás entiendo que es más por un tema de orden, de poner tener disgregado el beneficio.
Excepto para temas de estados financieros, pues en términos prácticos no es algo que me
va a generar un cambio.
NIC 20?
Bueno, digamos en la parte de reconocer los intereses a valor de mercado (fuera de eso no).
De repente, me ha pasado, me han preguntado lo siguiente: estos préstamos que estás mostrando
¿a qué se debe? Entonces ahí tengo que explicar que hay más un efecto de presentación que
contable que en términos prácticos debo basarme más en el interés que me están dando en el
préstamo, pero si tengo que explicar por qué estoy reconociendo esos intereses y el ingreso.
Un impacto fuera de eso no tengo, no es que me vaya a cambiar los estados financieros
tampoco. Es más, para un tema de presentación y explicación; cualquiera puede venir y decirme
que mi deuda es fuerte; sin embargo, no es tanto así porque no es la obligación que tengo.
Como una subvención, porque el estado te está garantizando este préstamo. Es una gran
ayuda porque en el tema de la pandemia la mayoría de las empresas estábamos con el tema de
liquidez y uno de los motivos para mover a favor la economía ha sido, pues la subvención.
La verdad es que no he visto en otras empresas cómo han reconocido el préstamo; por
ejemplo, en el grupo creo que Prosemedic.
111
Efectivamente, Prosemedic es la que está dentro del grupo.
Exacto, por eso me imagino que tiene la misma dinámica que nosotros.
Reactiva Perú?
Más que nada los préstamos ¿no?, el reconocimiento de los intereses, principalmente.
Además, la caja (los pagos que has podido realizar con este préstamo) y obviamente las
importaciones que puedas ir realizando como adquisición de activos, obligaciones.
Como un préstamo normal a una tasa más baja. Además, se reconoce un ingreso diferido,
pero producto de hacer una comparación a una tasa si el préstamo no hubiera estado
subvencionado. Entonces es más un tema de presentación.
Claro que sí, de hecho, que hasta la fecha el préstamo nos sigue beneficiando, si hasta la
fecha la empresa sigue continuando con sus operaciones es justamente por eso. De no ser así,
hubiera sido muy complicado continuar operando de repente en condiciones normales.
Esto ha impactado más en el tema de capital de trabajo, pues se tiene que cumplir a corto
plazo (hay obligaciones con trabajadores, con proveedores) los mismos que se tienen que cumplir
porque son compromisos que ya habíamos adquirido previamente.
112
Más que nada nos permite seguir operando y poder empezar a programar nuestras
obligaciones. Nosotros este año ya empezamos a pagarlo.
La verdad es que si no hubiéramos obtenido este beneficio hubiera sido complicado seguir
operando.
- Métodos
No estoy muy especializada en eso, pero entiendo que en el método de capital está
relacionado con el tema de activo fijo.
El método de renta.
privadas?
Creo que más el método de renta.
utilizar?
El método de la renta.
Entiendo que sí, pero habría un cambio de política. Tendría que aplicar los estados
financieros retroactivos que va de la mano de la NIC 8.
113
No sé qué tan beneficioso sea cambiar de método para una empresa de servicios.
Entiendo que cuánto ha sido lo que te ha subvencionado el estado y relevar las tasas.
Además, en qué se ha utilizado y cuáles son las proyecciones futuras que tiene la empresa para
poder cumplir con la obligación.
Básicamente los intereses que son considerados a valor de mercado cuando en realidad son
subvencionados. Además, por temas de estados financieros sí se debe reconocer, pero alguien que
no es financista podría interpretar que la deuda es mucho más de lo que realmente es. Me ha pasado
con los bancos que me preguntan: ¿por qué tienes un pasivo tan grande? Entonces tengo que estar
aplicando que es un tema de presentación y es algo que tengo que reconocer.
Se reconoce en obligaciones financieras.
Como te dije, el método del capital lo veo más ligado al tema de activo fijo. Entonces no
creo que debería haber confusiones.
114
La verdad es que no es muy común, nunca ha pasado que el Gobierno te subvencione algo.
Por eso entiendo que esta norma es “como nueva”, muy poco utilizada.
Es más aplicable en empresas del estado, en el sector privado nunca lo hemos visto.
Finalmente, como te dije, es un tema más de presentación, no te genera un impacto real.
Más que nada liquidez, inclusive hasta ahora tenemos un líquido importante porque todavía
no hemos utilizado el préstamo en sí porque tiene sus limitaciones. Es por eso que la empresa tiene
una buena liquidez,
También, rentabilidad, ingresos porque hemos podido operando, el capital de trabajo ha
seguido sin ningún problema y hemos podido cumplir con nuestras operaciones a corto plazo.
Va asociado a lo mismo, obviamente nuestra obligación también aumenta.
El ratio de liquidez ha aumentado.
115
El resultado que hemos tenido ahora ha sido más producto de la situación en que estamos,
pero si lo enfocamos al préstamo este nos ha beneficiado más que nada en el tema de la
operatividad.
El resultado que hemos tenido ahora ha sido más producto de la situación en que estamos,
pero si lo enfocamos al préstamo este nos ha beneficiado más que nada en el tema de la
operatividad.
4.1.2 Aplicación de instrumentos: Encuestas
La encuesta de la presente investigación consta de 28 premisas, las cuales fueron hechas a
los principales puestos de los equipos contables de las clínicas privadas de Lima Metropolitana.
El resultado muestra 5 niveles de conformidad o disconformidad en la escala de Likert. De la
misma forma, la encuesta está dividida de acuerdo con las dimensiones en las que está dividida el
trabajo: reconocimiento, métodos, información a revelar, estados financieros y ratios financieros.
Es importante recalcar que la encuesta fue aplicada por expertos de las Normas Internacionales de
Información Financiera.
- Reconocimiento
Resultados de la pregunta 1
P1 Las subvenciones del Gobierno se reconocerán en resultados sobre una base sistemática
a lo largo de los periodos en los que la entidad reconozca como gasto los costos relacionados que
la subvención pretende compensar.
116
Figura 9 Gráfico de respuestas de pregunta 1. Adaptado de SPSS 25, 2020.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con respecto a la premisa 1 muestran que el 48% de los
encuestados están de acuerdo y totalmente de acuerdo, mientras que el 4% está totalmente en
desacuerdo. Es decir, que las clínicas privadas de Lima Metropolitana reconocerán las
subvenciones del Gobierno en resultados sobre una base sistemática a lo largo de los periodos en
los que la entidad reconozca como gasto los costos relacionados que la subvención pretende
compensar, con excepción de un 4%.
P2 El préstamo por la entidad bancaria es otorgado con una tasa preferencial menor a la
tasa de mercado por indicaciones del Gobierno.
117
Figura 10. Gráfico de Respuestas de Pregunta 2. Adaptado de SPSS 25, 2020.
Comentarios:
Las respuestas con respecto a la premisa 2 muestran que el 83.33% está de acuerdo. Sin
embargo, un 16.67% está en desacuerdo, lo que quiere decir que ellos consideran que el préstamo
de Reactiva Perú no se ha otorgado con una tasa preferencial menor a la del mercado por
indicaciones del Gobierno.
P3 El beneficio de la tasa de interés inferior a la de mercado se contabilizará de acuerdo a
la NIC 20 como subvención de Gobierno.
118
Figura 11 Gráfico de respuestas de pregunta 3. Adaptado de SPSS 25, 2020.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas por la premisa 3 muestra que el 44% está de acuerdo, el 4% ni de
acuerdo ni en desacuerdo y que el 52% está totalmente de acuerdo. Por lo tanto, las clínicas de
Lima Metropolitana consideran que el beneficio de la tasa de interés inferior a la de mercado se
contabilizará de acuerdo con la NIC 20 como subvención de Gobierno.
P4 El préstamo se reconocerá y medirá de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
119
Figura 12 Gráfico de respuesta de la pregunta 4. Adaptado de SPSS 25, 2020.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con respecto a la premisa 4 muestran que el 36% está de acuerdo,
el 8% ni en acuerdo ni en descuerdo y el 48% está de acuerdo. Sin embargo, el 8% de los
encuestaron están en desacuerdo con respecto a que el préstamo se reconocerá y medirá de acuerdo
con la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
P5 Las subvenciones del Gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de carácter no
monetario a valor razonable, deberán presentarse en el estado de situación financiera, bien
reconociéndose como partidas de ingresos diferidos, bien como deducciones del importe en libros
de los activos con los que se relacionan.
120
Figura 13 Gráfico de respuestas de la pregunta 5. Adaptado de SPSS 25, 2020.
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con respecto a la premisa 5 muestran que el 52% está de acuerdo
y que el 36% está totalmente de acuerdo. Además, un 12% no está de acuerdo ni en desacuerdo
con respecto a que las subvenciones del Gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de
carácter no monetario a valor razonable, deberán presentarse en el estado de situación financiera,
bien reconociéndose como partidas de ingresos diferidos o bien como deducciones del importe en
libros de los activos con los que se relacionan.
P6 Reactiva Perú al tener una tasa baja en comparación al mercado genera que exista un
beneficio reconocido como ingreso diferido bajo NIC 20.
121
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con respecto a la premisa 6 muestran que el 37.5% de los
encuestados está de acuerdo y que un 62.5% está totalmente de acuerdo con respecto a que el
préstamo de Reactiva Perú al tener una tasa baja en comparación al mercado genera que exista un
beneficio reconocido como ingreso diferido bajo NIC 20.
MÉTODOS
P7 El método de capital las subvenciones se reconocen fuera del resultado del periodo.
122
Comentarios:
y que el 52% está totalmente de acuerdo, pero existe un 8% que no está de acuerdo ni en desacuerdo
acerca de que el método de capital las subvenciones se reconocen fuera del resultado del periodo.
P8 El método de la renta se reconocen las subvenciones en el resultado de uno o más
periodos.
123
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en relación a la premisa 8 muestran que el 44% está de acuerdo y
el mismo porcentaje totalmente de acuerdo. En cambio, el 12% del total de encuestados no se
encuentra de acuerdo ni en desacuerdo con respecto a que en el método de la renta se reconocen
las subvenciones en el resultado de uno o más periodos.
P9 Las subvenciones del Gobierno raramente son gratuitas. La entidad las obtiene tras
cumplir ciertas condiciones y someterse a determinadas obligaciones.
124
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en relación con la premisa 9 muestran que el 56% está de acuerdo
y que el 40% está totalmente de acuerdo. Por otro lado, un 4% del total de los encuestados no está
de acuerdo ni en desacuerdo respecto a que las subvenciones del Gobierno raramente son gratuitas.
La entidad las obtiene tras cumplir ciertas condiciones y someterse a determinadas obligaciones.
P10 Puesto que las subvenciones del Gobierno se reciben de una fuente distinta a los
accionistas, no deben reconocerse directamente en el patrimonio, sino que deben reconocerse en
los resultados durante los periodos adecuados.
125
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con respecto a la premisa 10 muestran que un 60% está de acuerdo
y un 40% está totalmente de acuerdo en relación con que las subvenciones del Gobierno se reciben
de una fuente distinta a los accionistas, no deben reconocerse directamente en el patrimonio, sino
que deben reconocerse en los resultados durante los periodos adecuados.
P11 Reactiva Perú se reconoce adecuadamente mediante el método de renta.
126
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en relación con la premisa 11 muestran que el 64% está de
acuerdo y que el 36% está totalmente de acuerdo respecto a que Reactiva Perú se reconoce
adecuadamente mediante el método de renta.
INFORMACIÓN A REVELAR
P12 La entidad revelará las políticas contables adoptadas en relación con las subvenciones
del Gobierno.
127
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en relación con la premisa 12 muestran que un 45.83% está de
acuerdo y un 50% está totalmente de acuerdo. Mientras que un 4.17% está ni de acuerdo ni en
desacuerdo a que la entidad revelará las políticas contables adoptadas en relación con las
subvenciones del Gobierno.
P13 La entidad revelará los métodos de presentación adoptados en los estados financieros.
128
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con relación a la premisa 13 muestran que el 40% está de acuerdo
y un 56% está totalmente de acuerdo. Mientras que el 4% de los encuestados está ni de acuerdo ni
en desacuerdo en relación con que la entidad revelará los métodos de presentación adoptados en
los estados financieros.
P14 La entidad revelará la naturaleza y alcance de las subvenciones del Gobierno
reconocidas en los EEFF.
129
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en relación con la premisa 14 muestran que el 40% está de
acuerdo y un 52% está totalmente de acuerdo. Mientras que un 8% está ni de acuerdo ni en
desacuerdo respecto a que la entidad revelará la naturaleza y alcance de las subvenciones del
Gobierno reconocidas en los EEFF.
P15 La entidad revelará las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas
con las ayudas gubernamentales que se hayan reconocido.
130
Comentarios:
y que un 36% está totalmente de acuerdo. En contraparte, un 12% no está ni de acuerdo ni en
desacuerdo con relación a que la entidad revelará las condiciones incumplidas y otras
contingencias relacionadas con las ayudas gubernamentales que se hayan reconocido.
ESTADOS FINANCIEROS
P16 La entidad tiene un impacto en sus estados financieros por el reconocimiento de la
subvención bajo NIC 20.
131
Comentarios:
y un 52% está totalmente de acuerdo. No obstante, un 12% está en desacuerdo respecto a que la
entidad tiene un impacto en sus estados financieros por el reconocimiento de la subvención bajo
NIC 20.
P17 La entidad ha presentado el préstamo de Reactiva Perú en el rubro de obligaciones
financieras del estado de situación financiera.
132
Figura 25 Gráfico de repuestas de la pregunta 17. Adaptado de SPSS 25, 2020.
Comentarios:
y que un 52% está totalmente de acuerdo en relación con que la entidad ha presentado el préstamo
de Reactiva Perú en el rubro de obligaciones financieras del estado de situación financiera
P18 El Préstamo Reactiva Perú ha tenido beneficios positivos en el estado de situación
financiera.
133
Comentarios:
y un 36% está totalmente de acuerdo. Mientras que un 4% está ni de acuerdo ni en desacuerdo y
un 4% está en desacuerdo con relación a que el Préstamo Reactiva Perú ha tenido beneficios
positivos en el estado de situación financiera.
P19 El Préstamo Reactiva Perú ha tenido beneficios positivos en el estado de resultados.
134
Comentarios:
y que un 48% está totalmente de acuerdo. En cambio, el 8% está ni de acuerdo ni en desacuerdo y
un 8% está en desacuerdo respecto a que el Préstamo Reactiva Perú ha tenido beneficios positivos
en el estado de resultados.
P20 La entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva Perú de acuerdo con la NIC 20.
135
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con respecto a la premisa 20 muestran que el 33.33% está de
acuerdo y que un 62.5% está totalmente de acuerdo. En contraparte, un 4.17% no está de acuerdo
ni en desacuerdo en relación con que la entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva Perú de
acuerdo con la NIC 20.
P21 La entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva Perú como una subvención en el
estado de situación financiera.
136
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en relación con la premisa 21 muestran que un 28% está de
acuerdo y un 48% está totalmente de acuerdo. Mientras que un 8% está en desacuerdo y un 16%
está no está de acuerdo ni en desacuerdo respecto a que la entidad ha reconocido el préstamo de
Reactiva Perú como una subvención en el estado de situación financiera.
137
Comentarios:
y que un 36% está totalmente de acuerdo. Mientras que un 20% no está de acuerdo ni en desacuerdo
a que la entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva Perú como una subvención en el estado de
resultados.
RATIOS FINANCIEROS
138
Comentarios:
Las respuestas obtenidas respecto a la premisa 23 señalan que un 26.09% está de acuerdo
y que un 26.09% está totalmente de acuerdo. En contraparte, el 39.13% no está de acuerdo ni en
desacuerdo y un 8.7% no está de acuerdo con que la entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva
Perú como una subvención en el estado de resultados.
P24 Con respecto al ratio de endeudamiento, la entidad se ha visto afectada por el
reconocimiento del Préstamo Reactiva Perú.
139
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con respecto a la premisa 24 señalan que un 40.91% está de
acuerdo y un 18.18% está totalmente de acuerdo. Mientras que un 22.73% no está de acuerdo ni
en desacuerdo, el 9.09% está en desacuerdo y un 9.09% está totalmente en desacuerdo con respecto
al ratio de endeudamiento, la entidad se ha visto afectada por el reconocimiento del Préstamo
Reactiva Perú.
P25 Con respecto al ratio de liquidez, la entidad se ha visto beneficiada por el
reconocimiento del préstamo de Reactiva Perú.
140
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con relación a la premisa 25 muestran que un 28.57% está de
acuerdo y un 33.33% está totalmente de acuerdo. Por otro lado, un 38.10% no está de acuerdo ni
en desacuerdo con respecto al ratio de liquidez, la entidad se ha visto beneficiada por el
P26 La rentabilidad de la entidad ha sido beneficiada por el préstamo de Reactiva Perú
reconocido como una subvención del Gobierno.
141
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con relación a la premisa 26 muestran que el 26.09% está de
acuerdo y que un 30.43% está totalmente de acuerdo. No obstante, el 26.09% no está de acuerdo
ni en desacuerdo y un 17.39% está en desacuerdo respecto a que la rentabilidad de la entidad ha
sido beneficiada por el préstamo de Reactiva Perú reconocido como una subvención del Gobierno.
P27 Con respecto al ROA, la entidad se ha visto beneficiada por el reconocimiento del
préstamo de Reactiva Perú.
142
Comentarios:
Las respuestas obtenidas en relación con la premisa 27 muestran que el 13.04% está de
acuerdo y un 39.13% está totalmente de acuerdo. No obstante, el 8.7% está en desacuerdo y un
39.13% no está de acuerdo ni en desacuerdo con respecto al ROA, la entidad se ha visto
beneficiada por el reconocimiento del préstamo de Reactiva Perú.
P28 Con respecto al ROE, la entidad se ha visto beneficiada por el reconocimiento del
préstamo de Reactiva Perú.
143
Comentarios:
Las respuestas obtenidas con respecto a la premisa 28 muestran que un 17.39% está de
acuerdo y que un 30.43% está totalmente de acuerdo. No obstante, un 43.48% no está de acuerdo
ni en desacuerdo y un 8.7% está en desacuerdo con respecto a que el indicador de ROE se ha visto
beneficiada por el reconocimiento del préstamo de Reactiva Perú.
144
4.2 Caso práctico: Aplicado a Clínica Privada “Tu Salud SAC”
Con el objetivo de analizar la aplicación de la NIC 20 “Contabilización de las
Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales” y su
Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid-19, en las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana,
año 2020, se ha desarrollado el siguiente caso práctico con el propósito de evaluar los aspectos
relevantes de la aplicación a la norma como el reconocimiento, los métodos, la información a
revelar, los estados financieros y los ratios financieros. Por tanto, el caso se aplicará a una clínica
privada de Lima Metropolitana con fines de lucro y que para su reserva se le asignará el nombre
“Tu Salud SAC”, en adelante “La empresa”.
4.2.1 Historia y antecedentes
La clínica “Tu Salud SAC” (en adelante “La Compañía”), es una sociedad anónima
constituida el 19 de diciembre de 1996, iniciando operaciones el 01 de febrero de 1997 y es una
subsidiaria de la Clínica “Salud para todos SAC” domiciliada en Perú. Asimismo, es una
institución que brinda servicios de salud, con profesionales y técnicos altamente calificados,
dedicados a ofrecer una atención personalizada, comprometidos con sus pacientes, colaboradores,
colectividad y accionistas de la empresa. Cuentan con convenios firmados con empresas como:
Pacífico Seguros, Rimac Seguros, La Positiva Seguros, MAPFRE, Sanitas Perú EPS y Sedapal
entre las principales.
4.2.2 Actividad económica
Misión:
Somos una institución que brinda servicios de salud con profesionales y técnicos altamente
calificados, dedicados a ofrecer una atención personalizada. Estamos comprometidos con nuestros
145
pacientes, colaboradores, colectividad y accionistas de la empresa, trabajando arduamente para su
plena satisfacción. Contamos con el apoyo de tecnología médica de avanzada y una infraestructura
moderna y funcional, lo que garantiza la calidad, seguridad y oportunidad de nuestras atenciones
Visión:
Ser la clínica de mayor prestigio en servicios médicos de Lima Norte; además de brindar
una atención humana integral de primer nivel a todos sus clientes; con alta responsabilidad social
y económica a sus proveedores y socios.
Valores:
 Dedicación
 Honestidad
 Respeto
4.2.3 Modelo de negocio
La compañía cuenta servicios como los siguientes:
 Unidad de Cuidados Intensivos Neonatales
 Unidad de Cardiología y Hemodinamia
 Diagnóstico por Imágenes
 Laboratorio Clínico Certificado
 Unidad de Fototerapia
 Salud Ocupacional
Y cuenta con especialidades como:
 Cardiología
146
 Cirugía cabeza y cuello
 Cirugía cardiovascular
 Cirugía General y Laparoscópica
 Cirugía Oncológica
 Cirugía Pediátrica
 Dermatología
 Electrofisiología Cardiaca
 Endocrinología, etc.
Asimismo, la empresa “Tu Salud SAC” mantiene 2 obligaciones de desempeño:
- Servicios de salud, se reconoce cuando se presta el servicio de atención médica a los pacientes
esta puede ser Hospitalarios, cirugía ambulatoria y de emergencia.
- Venta de medicina, se reconoce cuando se entregan los medicamentos.
4.2.4 Impacto Covid-19
De acuerdo con la información analizada del año 2020, el negocio se presenta estable con
un crecimiento ascendiente donde los ingresos se incrementan de acuerdo a los presupuestos y
plan de ventas anuales. Los picos encontrados en el periodo son generados debido a la coyuntura
actual (pandemia Covid-19) por lo que consideramos que no existe un riesgo significativo de
actividades estacionales o cíclicas que afecten los ingresos.
Con respecto al impacto de la pandemia sobre los ingresos de la compañía, se espera que
sea moderado. Ante dicha situación, la gerencia de la compañía se encuentra aplicando estrategias
a fin de sobrellevar el impacto del Covid-19 y cubrir los riesgos asociados al mismo.
147
4.2.5 Aplicación de la NIC 20
La clínica “Tu Salud SAC” se acogió al financiamiento mediante el programa Reactiva
Perú concedido por el gobierno del Perú. Este programa tiene como objetivo constituirse como
una respuesta inmediata y eficiente frente a la falta de efectivo y liquidez que tienen las empresas
por los efectos del Covid-19; además, generar la continuidad de pagos a proveedores, trabajadores
de bienes y servicios es importante y un punto principal del programa Reactiva Perú que mantiene
como garante al Gobierno.
Mediante el Ministerio de Economía y Finanzas se garantizan los créditos que en octubre
del 2020 representaban el 8% PBI (S/ 60,000 millones). También, mediante la aplicación del
préstamo Reactiva Perú en una empresa privada se debe aplicar la NIC 20 para poder reconocer el
dinero que ingresa producto del financiamiento, puesto que el préstamo es otorgado por la entidad
bancaria con una tasa preferencial menor a la tasa de mercado por indicaciones del Gobierno (con
el objeto de promover el financiamiento de la reposición de los fondos de capital de trabajo de las
empresas que enfrentan pagos y obligaciones de corto plazo con sus trabajadores y proveedores
de bienes y servicios) (MEF, 2020). El beneficio de la tasa de interés inferior a la de mercado se
contabilizará de acuerdo con la NIC 20 como subvención de Gobierno al ser una ayuda
gubernamental (MEF, 2020).
Evidenciamos en el párrafo 10 A de la norma NIC 20 que el beneficio de la tasa de interés
asociado a un préstamo sea inferior a la del mercado actual.
La NIC 20 menciona que el beneficio de un préstamo del Gobierno a una tasa de interés
inferior a la del mercado se trate como una subvención del Gobierno. El préstamo se
reconocerá y medirá de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros. El beneficio de
148
la tasa de interés inferior a la del mercado se medirá como la diferencia entre el importe
en libros inicial del préstamo determinado conforme a la NIIF 9 y los recursos recibidos.
El beneficio se contabiliza de acuerdo con esta norma y al identificar los costos que
pretenden compensar los beneficios del préstamo, la entidad debe tener en cuenta las
condiciones y obligaciones que hayan sido cumplidas, o deban cumplirse (p.2).
Tendremos como detalle de las definiciones de ayuda gubernamental y subvención según la norma
NIC 20.
La NIC 20 menciona que las ayudas gubernamentales son acciones realizadas por el
sector público con el objeto de suministrar beneficios económicos específicos a una
entidad o tipo de entidades, seleccionadas bajo ciertos criterios. No son ayudas
gubernamentales, para el propósito de esta Norma, los beneficios que se producen
indirectamente sobre las entidades por actuaciones sobre las condiciones generales del
comercio o la industria, tales como el suministro de infraestructura en áreas en desarrollo
o la imposición de restricciones comerciales a los competidores (p.2).
La NIC 20 menciona que las subvenciones del Gobierno son ayuda gubernamental en
forma de transferencias de recursos a una entidad a cambio del cumplimiento pasado o
futuro de ciertas condiciones relacionadas con las actividades de operación de la entidad.
Se excluyen aquellas formas de ayuda gubernamental a las que no cabe razonablemente
asignar un valor, así como las transacciones con el Gobierno que no pueden distinguirse
de las demás operaciones normales de la entidad (p.2).
Sobre la base de los conceptos el programa Reactiva Perú califica como subvención del
Gobierno que se analiza en el caso práctico.
149
La garantía que otorga el Programa Reactiva Perú cubre el saldo insoluto del crédito
otorgado, de acuerdo con el siguiente detalle:
Figura 37. Rango de créditos por empresa en soles. Adaptado del programa Reactiva Perú, por Ministerio de
Economía y Finanzas, 2020.
El plazo de los créditos que otorguen las entidades financieras a las empresas beneficiaras,
no puede exceder de treinta y seis (36) meses, lo que incluye un período de gracia de intereses y
principal de hasta doce (12) meses.
Los Préstamos de Reactiva Perú financian capital de trabajo y no pueden ser utilizados para
(i) pagar obligaciones financieras adeudadas y (ii) prepagar obligaciones financieras vigentes antes
de pagar totalmente bajo los préstamos que se cubren con la garantía (MEF,2020).
Adicionalmente, “Tu Salud SAC” debe obligarse a no distribuir dividendos o aprobar el reparto
de utilidades durante la vigencia de los préstamos, salvo por el monto de participación en las
utilidades de los trabajadores que sea exigible bajo las leyes laborales vigentes (MEF, 2020).
Asimismo, la compañía que recibe el Préstamo Reactiva necesita cumplir ciertas
condiciones:
- No cuenta con deuda coactiva.
- No tiene omisiones tributarias.
150
Tu Salud SAC se accedió el 05/06/2020 al préstamo por el importe de S/ 4,083,277. Por lo
cual se establece dentro del rango “De 3,000,001 a 5,000,000”.
Detalles del préstamo:
Capital Financiado: 4,083,277
Periodo de Gracia: 12 meses
Número de cuotas: 24
Tasa de interés: 1.1800%
Fecha inicio crédito: 06/05/2020
Fecha final de crédito: 05/05/2023
La empresa “Tu Salud SAC” con la finalidad de poder reflejar la diferencia en tasas que
existe entre el préstamo Reactiva Perú y un préstamo en condiciones del mercado solicita una
cotización con una entidad financiera para poder obtener la información de la tasa de mercado.
En este caso práctico se toma como cotización del banco una tasa de 4.63%. Para efectos
del cálculo del cronograma se toma una comparación entre la tasa de mercado y la tasa otorgada
por el programa Reactiva Perú.
151
Tabla 19
Cuadro de Amortización del Préstamo Reactiva Perú
Intereses Amortización del Costo amortizado TIE Intereses efectivos TIE

Periodo Fechas Flujo de efectivo Otros costos Capital pendiente
contractuales principal contractual contractual
0 6/05/2020 4,083,277 - 4,083,277 4,083,277
1 6/06/2020 - - - - 4,083,277 4,087,404 4,127
2 6/07/2020 - - - - 4,083,277 4,091,402 3,998
3 6/08/2020 - - - - 4,083,277 4,095,537 4,135
4 6/09/2020 - - - - 4,083,277 4,099,676 4,139
5 6/10/2020 - - - - 4,083,277 4,103,686 4,010
6 6/11/2020 - - - - 4,083,277 4,107,833 4,147
7 6/12/2020 - - - - 4,083,277 4,111,851 4,018
8 31/12/2020 - - - - 4,083,277 4,115,202 3,351
9 6/02/2021 - - - - 4,083,277 4,120,166 4,965
10 6/03/2021 - - - - 4,083,277 4,123,927 3,761
11 6/04/2021 - - - - 4,083,277 4,128,095 4,168
12 1/05/2021 - - - - 4,083,277 4,131,460 3,364
13 7/06/2021 - 174,297 4,926 2,008 167,363 3,915,914 3,962,089 4,926
14 6/07/2021 - 174,297 3,702 2,008 168,587 3,747,327 3,791,495 3,702
15 6/08/2021 - 174,297 3,787 2,008 168,502 3,578,826 3,620,985 3,787
16 6/09/2021 - 174,297 3,617 2,008 168,672 3,410,154 3,450,306 3,617
152
17 6/10/2021 - 174,297 3,335 2,008 168,954 3,241,200 3,279,344 3,335
18 8/11/2021 - 174,297 3,487 2,008 168,802 3,072,398 3,108,535 3,487
19 6/12/2021 - 174,297 2,805 2,008 169,484 2,902,914 2,937,043 2,805
20 6/01/2022 - 174,297 2,934 2,008 169,355 2,733,558 2,765,680 2,934
21 7/02/2022 - 174,297 2,852 2,008 169,437 2,564,121 2,594,235 2,852
22 7/03/2022 - 174,297 2,341 2,008 169,948 2,394,173 2,422,279 2,341
23 6/04/2022 - 174,297 2,342 2,008 169,947 2,224,225 2,250,324 2,342
24 6/05/2022 - 174,297 2,175 2,008 170,114 2,054,112 2,078,203 2,175
25 6/06/2022 - 174,297 2,076 2,008 170,213 1,883,899 1,905,982 2,076
26 6/07/2022 - 174,297 1,843 2,008 170,446 1,713,452 1,733,528 1,843
27 8/08/2022 - 174,297 1,844 2,008 170,446 1,543,007 1,561,075 1,844
28 6/09/2022 - 174,297 1,459 2,008 170,830 1,372,177 1,388,237 1,459
29 6/10/2022 - 174,297 1,342 2,008 170,947 1,201,230 1,215,283 1,342
30 7/11/2022 - 174,297 1,253 2,008 171,036 1,030,194 1,042,239 1,253
31 6/12/2022 - 174,297 974 2,008 171,315 858,879 868,917 974
32 6/01/2023 - 174,297 868 2,008 171,421 687,458 695,488 868
33 6/02/2023 - 174,297 695 2,008 171,594 515,863 521,886 695
34 6/03/2023 - 174,297 471 2,008 171,818 344,045 348,061 471
35 10/04/2023 - 174,297 393 2,008 171,896 172,149 174,157 393
36 5/05/2023 - 174,297 140 2,008 172,149 0 0 140
Nota: Tabla de amortización del Préstamo de Reactiva Perú bajo tasas de interés según contrato, 2020.
153
Tabla 20
Tabla de Amortización del Préstamo Reactiva Perú a valor de mercado
Periodo Intereses tasa de mercado Costo amortizado con TIE mercado Efecto de subsidio Gasto financiero neto
0 3,814,566
1 14,691 3,829,257 10,565 4,127
2 14,271 3,843,528 10,274 3,998
3 14,803 3,858,331 10,668 4,135
4 14,860 3,873,191 10,721 4,139
5 14,435 3,887,627 10,425 4,010
6 14,973 3,902,599 10,825 4,147
7 14,545 3,917,144 10,527 4,018
8 12,162 3,929,306 8,811 3,351
9 18,069 3,947,375 13,105 4,965
10 13,729 3,961,105 9,968 3,761
11 15,256 3,976,360 11,088 4,168
12 12,346 3,988,706 8,982 3,364
13 18,342 3,832,752 13,416 4,926
14 13,807 3,672,263 10,105 3,702
15 14,143 3,512,109 10,356 3,787
16 13,527 3,351,339 9,910 3,617
17 12,490 3,189,533 9,155 3,335
18 13,078 3,028,315 9,591 3,487
19 10,533 2,864,551 7,728 2,805
20 11,033 2,701,286 8,099 2,934
21 10,740 2,537,730 7,888 2,852
22 8,826 2,372,260 6,486 2,341
23 8,841 2,206,804 6,500 2,342
24 8,225 2,040,732 6,049 2,175
25 7,860 1,874,295 5,784 2,076
26 6,985 1,706,984 5,143 1,843
27 6,999 1,539,687 5,156 1,844
28 5,547 1,370,937 4,088 1,459
29 5,109 1,201,749 3,767 1,342
30 4,778 1,032,231 3,525 1,253
31 3,719 861,653 2,745 974
32 3,319 690,675 2,451 868
33 2,660 519,038 1,965 695
34 1,805 346,547 1,334 471
35 1,507 173,757 1,115 393
36 539 0 399 140
Nota: Tabla de amortización del Préstamo Reactiva Perú a valor de mercado, 2020.
154
Luego de los cálculos realizados se puede tomar la dinámica contable para el registro de asientos:
Tabla 21
Asiento de reconocimiento inicial
DEBE HABER
10 Caja 4,083,277
45 Obligación financiera 3,814,566
49 Ingreso diferido 268,711
Nota: Asiento de reconocimiento inicial, 2020.
Según el párrafo 10A de la NIC 20 los prestamos deben reconocerse y medirse de acuerdo
con la norma NIIF 9, es decir, será medido el pasivo financiero a valor razonable.
Las subvenciones del Gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de carácter no
monetario a valor razonable, deberán presentarse en el estado de situación financiera, bien
reconociéndolas como partidas de ingresos diferidos, bien como deducciones del importe
en libros de los activos con los que se relacionan (NIC 20, 2011,p.3).
Tabla 22
Asiento de gasto financiero devengado
DEBE HABER
67 Gasto financiero 114,741
45 Obligación financiera 114,741
Nota: Asiento de gasto financiero devengado, 2020.
155
Tabla 23
Asiento de ingreso por la subvención recibida (Subvención NIC 20)
DEBE HABER
49 Ingreso Diferido 82,816
75 Ingreso por subsidios 82,816 (*)
financieros
(*) El subsidio se debe reconocer como Ingreso por subsidios. Sin embargo,
la Compañía puede elegir presentarlo neto del gasto financiero relacionado
con la subvención.
Nota: Asiento de ingreso por la subvención recibida, 2020.
Las subvenciones del Gobierno se reconocerán en resultados sobre una base sistemática
a lo largo de los periodos en los que la entidad reconozca como gasto los costos
relacionados que la subvención pretende compensar (NIC 20, 2011, p.2).
Las subvenciones relacionadas con los ingresos se presentan como parte del resultado del
periodo ya sea de forma separada o bajo denominaciones generales tales como “Otros
ingresos”; alternativamente, pueden aparecer como deducciones de los gastos con los que
se relacionan (NIC 20, 2011, p.4).
156
Los estados financieros se presentan a continuación:
Figura 38. Estado de Situación Financiera de Tu Salud SAC al 31.12.20, 2020.
157
Figura 39 Estado de Resultados de Tu Salud SAC al 31.12.20, 2020.
Los estados financieros reflejan el reconocimiento de a lo largo del tiempo del Préstamo
Reactiva Perú y de la subvención asociada. Los principales EEFF que se ven afectados son el
estado de situación financiera, en el cual se afectan partidas como efectivo, obligación financiera
e ingreso diferido asociado a la subvención. Mientras que en el estado de resultados se registran
los gastos e ingresos asociados a la subvención mediante el préstamo adquirido por “Tu Salud
SAC”.
En relación con los estados financieros, los ratios financieros son los indicadores que
ayudan al análisis de la situación financiera de la empresa. La empresa “Tu Salud SAC” evalúa
158
ratios como capital de trabajo, ratio de endeudamiento, ROE, ROA y entre otras sobre las cuales
debe evaluar si el préstamo Reactiva Perú y el subsidio generado tuvo impacto significativo.
En efecto, los estados financieros y ratios conforman una fuente indispensable para el
análisis e interpretación que le sirve a los stakeholders a conocer la situación financiera de la
empresa para poder tomar decisiones.
159
CAPÍTULO V ANÁLISIS DE RESULTADOS
5.1 Aplicación de resultados
5.1.1 Resultado de estudio cualitativo
Luego de haber aplicado las tres entrevistas en profundidad a los expertos en el tema se
procederá a analizar las respuestas por cada pregunta.
Análisis: La NIC 20 es una norma que ya existe hace varios años; sin embargo, su
aplicación es relativamente nueva por la subvención que el Gobierno dio. Este ofrece un préstamo
con la condición de cumplir ciertas condiciones. Además, lo más importante que se debe tener en
cuenta es evitar que las compañías reconozcan un ingreso obtenido del Gobierno como si fuera un
ingreso correspondiente al giro del negocio. Por último, el ingreso obtenido por el diferencial de
tasas se debe reconocer en la contabilidad.
Análisis: El objeto de la NIC 20 es claro al momento de evaluar las subvenciones del
Gobierno, se debe evaluar cada compañía por separado y analizar sus políticas para registrar las
subvenciones recibidas. Se registra y principalmente se revela indicando que se ha obtenido tal
préstamo bajo ciertas condiciones (una subvención), esta norma es más para ser más ordenados y
tener separado el beneficio.
160
NIC 20?
Análisis: El impacto que tiene se registra por 2 métodos: método de capital y método de la
renta. Actualmente, se está manejando el método de la renta el que consiste en reconocer los
beneficios económicos de manera sistemática en los resultados a lo largo de los periodos
aplicables. Los beneficios económicos que se obtienen en el préstamo Reactiva Perú en el que el
Gobierno actúa como garante y por ello se obtiene tasas bajas de interés en comparación a las tasas
de mercado. La NIC 20 señala que se debe evaluar el préstamo aplicando NIIF 9. El impacto del
reconocimiento de las subvenciones se evidencia en base al reconocimiento de un préstamo bajo
NIIF 9 que es subvencionado con una menor tasa de interés; es decir, lo principal debe ser la
revelación de esta ayuda gubernamental.
Análisis: El Préstamo Reactiva Perú se reconoce como una subvención y para el
entendimiento se deben usar las normas NIIF 9, NIC 20 y NIIF13.
Análisis: Para el adecuado reconocimiento se deben tener en cuenta tres normas: NIC 20,
NIIF 9 y NIIF 13. La NIIF 9 indica que al reconocer un préstamo en el momento inicial se debe
reconocer al valor razonable. Es de conocimiento general que Reactiva Perú es un préstamo que
viene con una tasa que se encuentra debajo de las tasas de mercado, por ejemplo, las tasas en
préstamos en condiciones normales es aproximadamente un 8% mientras que el préstamo Reactiva
ofrece menos de 3%. Entonces si la compañía reconoce el préstamo con la caja a recibir, pasivo
asociado y flujos de calculados con una tasa subvencionada, obtendría un pasivo mayor en
161
comparación a un reconocimiento tradicional de un préstamo bajo NIIF 9 con una tasa de mercado.
Por ello, en la aplicación de NIC 20 lo que se debe hacer es disminuir mi pasivo para mostrar el
pasivo medido a valor razonable como lo requiere NIIF 9 y la diferencia se reconoce como un
ingreso diferido que sería el ingreso por subvenciones y mostrarla en los estados financieros de
manera adecuada. Al pasar el tiempo el ingreso diferido se va devengando y, además, se mostraría
adecuadamente el menor gasto de interés en el que se está incurriendo. De esta forma, cumpliría
con el requerimiento de NIC 20.
Reactiva Perú?
Análisis: El primero que será afectado es el ingreso de caja (cuenta 10) contra obligaciones
financieras (cuenta 45). La diferencia de estas tasas es el ingreso por subvenciones, el mismo que
se registrará en la cuenta 49. Además, en los resultados las partidas afectadas son ingreso diferido
(cuenta 75) y gastos por intereses (cuenta 67).
Cabe resaltar que existe política de elección de presentar neto el efecto del pago por menor
interés en los estados financieros. Esto depende de cada cía.
Análisis: La norma menciona que tienes 2 opciones: reconocer una línea directa como
otros ingresos y poner ingresos por subvenciones antes de la utilidad antes de impuestos o lo que
se hace es reconocer el efecto neto dentro de los gastos financieros. El reconocimiento adecuado
sería el siguiente:
162
Figura 40. Contabilización del Préstamo Reactiva Perú, 2020.
Análisis: El beneficio sería la diferencia entre la obligación traída a costo amortizado y la
obligación contractual es el ingreso por subvenciones.
A nivel financiero no existen ventajas, ya que la norma es básicamente un tema de
revelación.
09.- ¿El periodo de gracia del Préstamo Reactiva Perú cómo afecta su reconocimiento?
Análisis: Como contabilidad tienes que reconocer un gasto financiero en los estados de
resultados del año, independientemente de que no se paguen. Además, al calcular el valor
razonable se tiene que considerar el periodo de gracia. En el momento que se calcule el costo
amortizado de la deuda utilizando el método de la tasa de interés efectiva, se debe considerar el
periodo de gracia en el que implícitamente se están devengando intereses. Contractualmente no
163
hay interés durante el primer año, pero contablemente se debe hacer el devengo correcto mes a
mes.
- Métodos
Análisis: El método de la renta está enfocado a cómo afecta al resultado la renta gravable,
en este caso el programa Reactiva afecta directamente al resultado porque es un menor gasto
financiero o es un mayor ingreso por subvenciones. El método del capital está enfocado a
adquisición de activos fijos, en donde a través de la depreciación vas a ir reconociendo un
porcentaje de la subvención.
Análisis: El método de la renta es el más adecuado para utilizar como método de
reconocimiento según el párrafo 15 de la NIC 20. Dado que las subvenciones son una fuente de
ingreso distinta a los accionistas reconociéndose en resultados de los periodos adecuados.
privadas?
Análisis: El método de la renta debido a que el préstamo tiene como finalidad el
funcionamiento y flujo dentro del mercado peruano.
utilizar?
Análisis: El método de la renta según los párrafos 15 y 16 de la NIC 20.
164
Análisis: Sí, de ser elección de política. Además, se aplicaría la NIC 8 de manera
retroactiva.
Análisis: Las políticas contables (incluyendo normas de presentación), la naturaleza y
alcance de estas, requerimiento de cumplimientos y otras contingencias resultantes de
subvenciones.
Análisis: Sincerar las obligaciones financieras y el reconocimiento de esta en el estado de
resultados año tras año.
Análisis: En obligaciones financieras. Además, las cuentas asociadas que implica el
reconocimiento son activo (efectivo), pasivo (deuda y diferido) y en resultados (Gastos
financieros).
165
Análisis: Simplemente es una elección de política contable, la empresa debe elegir qué
método utilizar sobre la base de las condiciones de la subvención de Gobierno.
Análisis: No, las empresas no están familiarizadas con la norma, pues ellos solo reconocen
en base al contrato. Además, se están encontrando ajustes de reconocimiento de la subvención, en
especial del préstamo Reactiva Perú.
Análisis: No, gran parte de los contadores no tienen conocimiento de cómo aplicar la norma
de NIC 20.
Análisis: Ventas, EBITDA, liquidez y endeudamiento.
Análisis: La obligación financiera ha aumentado.
Análisis: El ratio de liquidez ha aumentado.
166
Análisis: No tiene ningún cambio significativo.
Análisis: Este indicar sí ha tenido un cambio por el reconocimiento de la utilidad neta.
5.1.2 Resultado del estudio cuantitativo
Tabla 24
Análisis de preguntas en encuestas realizadas
Preguntas Análisis
Las subvenciones del Gobierno se reconocerán en resultados
sobre una base sistemática a lo largo de los periodos en los que Las subvenciones de Gobierno deben reconocerse de
la entidad reconozca como gasto los costos relacionados que la acuerdo con el tiempo del contrato.
subvención pretende compensar.
El préstamo por la entidad bancaria es otorgado con una tasa El préstamo es otorgado a una tasa inferior a la del
preferencial menor a la tasa de mercado por indicaciones del mercado y en condiciones normales.
Gobierno.
El beneficio de la tasa de interés inferior a la de mercado se La diferencia de tasas se reconocerá como el ingreso
contabilizará de acuerdo con la NIC 20 como subvención de por subvenciones, como un ingreso diferido, esto es a
Gobierno. nivel de balance.
El préstamo se reconocerá y medirá de acuerdo con la NIIF 9 El préstamo deberá medirse como un préstamo
Instrumentos Financieros. normal, es decir bajo NIIF 9.
Las cuentas de reconocimiento son las siguientes:

Las subvenciones del Gobierno relacionadas con activos,
caja (cuenta 10), el pasivo asociado (cuenta 45),
incluyendo las de carácter no monetario a valor razonable,
ingreso diferido (cuenta 49), los gastos por intereses
deberán presentarse en el estado de situación financiera, bien
(cuenta 67) y los ingresos por subsidios (cuenta 75).
reconociéndose como partidas de ingresos diferidos, bien como
deducciones del importe en libros de los activos con los que se
relacionan.
Reactiva Perú al tener una tasa baja en comparación al mercado El diferencial de tasas genera que haya un beneficio
genera que exista un beneficio reconocido como ingreso diferido que se traduce como un ingreso diferido.
bajo NIC 20.
167
La entidad debe reconocer las subvenciones fuera del
El método de capital las subvenciones se reconocen fuera del
periodo si es que ha elegido método el del capital.
resultado del periodo.
El método de la renta se reconocen las subvenciones en el Las subvenciones de Gobierno deben reconocerse de
resultado de uno o más periodos. acuerdo con el tiempo del contrato.
Las subvenciones de Gobierno, en especial el

Las subvenciones del gobierno raramente son gratuitas. La préstamo de Reactiva Perú está sujeta bajo ciertas
entidad las obtiene tras cumplir ciertas condiciones y someterse condiciones.
a determinadas obligaciones.
Las subvenciones de Gobierno, en especial el

Puesto que las subvenciones del gobierno se reciben de una préstamo de Reactiva Perú está garantizado por el
fuente distinta a los accionistas, no deben reconocerse Estado, por ende, debe reconocerse en resultados
directamente en el patrimonio, sino que deben reconocerse en durante la duración del contrato.
los resultados durante los periodos adecuados.
Reactiva Perú debe reconocerse bajo el método de la

Reactiva Perú se reconoce adecuadamente mediante el método renta porque se reconoce las subvenciones en el
de renta. resultado de uno o más periodos.
La norma nos indica que debemos de revelar las

políticas contables, la naturaleza y alcance y por
La entidad revelará las políticas contables adoptadas en relación último las condiciones incumplidas y otras
con las subvenciones del Gobierno. contingencias relacionadas con ayudas
gubernamentales.
La entidad revelará los métodos de presentación adoptados en último las condiciones incumplidas y otras
los estados financieros. contingencias relacionadas con ayudas
gubernamentales.
La entidad revelará la naturaleza y alcance de las subvenciones último las condiciones incumplidas y otras
del gobierno reconocidas en los EEFF. contingencias relacionadas con ayudas
gubernamentales.
La entidad revelará las condiciones incumplidas y otras políticas contables, la naturaleza y alcance y por
contingencias relacionadas con las ayudas gubernamentales que último las condiciones incumplidas y otras
se hayan reconocido. contingencias relacionadas con ayudas
gubernamentales.
La entidad tiene un impacto en sus estados financieros por el La entidad sí tiene un impacto en el reconocimiento y
reconocimiento de la subvención bajo NIC 20. presentación de los estados financieros.
168
La entidad debe presentar el préstamo de Reactiva
La entidad ha presentado el préstamo de Reactiva Perú en el
Perú en el rubro de obligaciones financieras, ya que
rubro de obligaciones financieras del estado de situación
es un préstamo subvencionado.
financiera.
El impacto que el préstamo ha tenido en el estado de
El préstamo Reactiva Perú ha tenido beneficios positivos en el situación financiera es el reconocimiento del efectivo
estado de situación financiera. y de la obligación financiera.
El impacto que el préstamo ha tenido en el estado de

El préstamo Reactiva Perú ha tenido beneficios positivos en el resultados es el reconocimiento del ingreso diferido y
estado de resultados. de los gastos financieros.
Las empresas deben de reconocer el préstamo de

La entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva Perú de Reactiva Perú bajo la NIC 20, ya que tiene una tasa
acuerdo con la NIC 20. de interés inferior a la del mercado.
Las empresas deben de reconocer el préstamo de

La entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva Perú como Reactiva Perú bajo la NIC 20, ya que tiene una tasa
una subvención en el estado de situación financiera. de interés inferior a la del mercado.

La entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva Perú como ingreso diferido (cuenta 49), los gastos por intereses
una subvención en el estado de resultados. (cuenta 67) y los ingresos por subsidios (cuenta 75).

Los indicadores financieros de la empresa se han beneficiado ingreso diferido (cuenta 49), los gastos por intereses
con el reconocimiento del préstamo Reactiva Perú. (cuenta 67) y los ingresos por subsidios (cuenta 75).
Con respecto al ratio de endeudamiento, la entidad se ha visto Se ha visto afectado, pues se reconoce un préstamo.
afectada por el reconocimiento del préstamo Reactiva Perú.
Con respecto al ratio de liquidez, la entidad se ha visto Se ha visto beneficiado, pues se reconoce el ingreso
beneficiada por el reconocimiento del préstamo de Reactiva de liquidez.
Perú.
La rentabilidad de la entidad ha sido beneficiada por el préstamo Las empresas se encuentran beneficiadas, ya que con
de Reactiva Perú reconocido como una subvención del ello han podido cumplir con sus obligaciones de corto
Gobierno. plazo.
Con respecto al ROA, la entidad se ha visto beneficiada por el El ROA no ha tenido cambios significativos.
Con respecto al ROE, la entidad se ha visto beneficiada por el El ROE no ha tenido cambios significativos.
169
Nota: Análisis de premisas, 2020.
Luego de haber realizado las encuestas a la muestra de clínicas privadas de Lima Metropolitana,
se presenta el cuadro estadístico, en donde se refleja el número de personas del total que
respondieron a la encuesta, las respuestas mínimas y máximas, así como la desviación estándar y
la media. La encuesta fue realizada por un total de veinticinco personas, quienes respondieron con
respuestas mínimas y otras con respuestas máximas. Es decir, al haber respuestas alejadas con el
máximo, la desviación estándar resulta un poco amplia; sin embargo, al observar la media se puede
concluir que las respuestas son similares, es decir, van en tendencia.
170
Tabla 25
Estadísticos descriptivos
N Válido Mínimo Máximo Media Desviación estándar

Premisa_1 25 1 5 4.36 0.86023
Premisa_2 25 2 5 4.36 0.86023
Premisa_3 25 3 5 4.48 0.58595
Premisa_4 25 2 5 4.24 0.92556
Premisa_5 25 3 5 4.24 0.66332
Premisa_6 25 3 5 4.56 0.58310
Premisa_7 25 3 5 4.44 0.65064
Premisa_8 25 3 5 4.32 0.69041
Premisa_9 25 3 5 4.36 0.56862
Premisa_10 25 4 5 4.40 0.50000
Premisa_11 25 4 5 4.36 0.48990
Premisa_12 25 3 5 4.40 0.64550
Premisa_13 25 3 5 4.52 0.58595
Premisa_14 25 3 5 4.44 0.65064
Premisa_15 25 3 5 4.24 0.66332
Premisa_16 25 2 5 4.28 0.97980
Premisa_17 25 4 5 4.52 0.50990
Premisa_18 25 2 5 4.24 0.72342
Premisa_19 25 2 5 4.24 0.92556
Premisa_20 25 3 5 4.52 0.65320
Premisa_21 25 2 5 4.16 0.98658
Premisa_22 25 3 5 4.16 0.74610
Premisa_23 25 2 5 3.64 0.95219
Premisa_24 25 2 5 3.76 0.92556
Premisa_25 25 3 5 3.80 0.86603
Premisa_26 25 2 5 3.64 1.07548
Premisa_27 25 2 5 3.76 1.05198
Premisa_28 25 2 5 3.64 0.99499
Nota: Adaptado de SPSS 25, 2020.
171
Para realizar el análisis de la variable independiente NIC 20: Contabilización de las
Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales e
independiente: Impacto financiero, se evaluaron todas las dimensiones de la presente
investigación:
NIC 20 y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid-19, en las

Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, por dimensión.
60%
53%
49% 48% 48%
50%
43% 42% 44%
40% 41%
40%
30% 27%
23%
20%
10% 8% 7% 8%
5% 5% 5%
3% 1%
1% 0%0% 0%0% 0%
0%
Reconocimiento Métodos Información a Estados financieros Ratios financieros
revelar
Totalmente en desacuerdo En desacuerdo Ni de acuerdo ni en desacuerdo

De acuerdo Totalmente de acuerdo
Figura 41. NIC 20 y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid-19, en las Clínicas Privadas de Lima
Metropolitana, año 2020, por dimensión.
172
5.1.3 Análisis de la variable independiente: NIC 20
Dimensión Reconocimiento:
NIC 20 y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid-19, en las

Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión
reconocimiento.
70%
60%
60% 52% 52% 52%
48%48% 48%
50% 44%
40%
40% 36% 36% 36%
30%
20% 12%
8%
10% 4% 4% 4%
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0%
Pregunta 1 Pregunta 2 Pregunta 3 Pregunta 4 Pregunta 5 Pregunta 6

Metropolitana, año 2020, dimensión reconocimiento.
Como se puede observar en la figura 42, la dimensión reconocimiento está conformada por
6 preguntas, las mismas que abarcan cuestiones como las condiciones relevantes que debe cumplir
la empresa para recibir la subvención y cómo se debe reconocer en resultados sobre una base
sistémica a lo largo de los periodos; como consenso a las respuestas de los encuestados podemos
afirmar que las clínicas del sector privado de Lima Metropolitana están de acuerdo con los
lineamientos de la norma para reconocer la subvención, con un rango de positividad que oscila
entre el 60% y 36%. Ello lo podemos confirmar en lo expuesto por tres firmas auditoras en sus
documentos publicados durante el 2020 que son “Aplicación de las NIIF. Consideraciones
contables relacionadas con el brote de coronavirus” de EY, “Implicaciones contables de los efectos
Covid-19” de PwC y “¿Se reconocen las subvenciones del Gobierno en el periodo correcto y se
miden adecuadamente?” de KPMG.

173
Dimensión Métodos:
NIC 20 y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid-19, en las Clínicas

Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión métodos.
70% 64%
60%
60% 56%
52%
50% 44%44%
40% 40% 40%
40% 36%
30%
20% 12%
8%
10% 4%
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0%
Pregunta 7 Pregunta 8 Pregunta 9 Pregunta 10 Pregunta 11

Metropolitana, año 2020, dimensión métodos.
Como se puede observar en la figura 43, la dimensión métodos está conformada por 5
preguntas, las mismas que abarcan cuestiones como que la medición de las ayudas o subsidios
deben medirse a valor razonable de acuerdo a la NIIF 9; como consenso a las respuestas de los
encuestados podemos afirmar que las clínicas del sector privado de Lima Metropolitana están de
acuerdo con los lineamientos de la norma para medir la subvención, con un rango de positividad
que oscila entre el 60% y 36%. Ello lo podemos confirmar en lo expuesto por tres firmas auditoras
en sus documentos publicados durante el 2020 que son “Aplicación de las NIIF. Consideraciones
contables relacionadas con el brote de coronavirus” de EY, “Implicaciones contables de los efectos
Covid-19” de PwC y “¿Se reconocen las subvenciones del Gobierno en el periodo correcto y se
miden adecuadamente?” de KPMG.
Dimensión Información a Revelar:
174
Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión información a revelar.
60% 56%
52% 52%
48%
50% 44%
40% 40%
40% 36%
30%
20%
12%
8% 8%
10% 4%
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
0%
Pregunta 12 Pregunta 13 Pregunta 14 Pregunta 15

Metropolitana, año 2020, dimensión información a revelar.
Como se puede observar en la figura 44, la dimensión información a revelar está
conformada por 5 preguntas, las mismas que abarcan cuestiones sobre qué es lo que tiene que
revelar cuando una empresa es beneficiaria de una subvención; como consenso a las respuestas de
los encuestados podemos afirmar que las clínicas del sector privado de Lima Metropolitana están
de acuerdo con los lineamientos de la norma para la revelación de una subvención, con un rango
de positividad que oscila entre el 56% y 36%. Ello lo podemos confirmar en lo expuesto por tres
firmas auditoras en sus documentos publicados durante el 2020 que son “Aplicación de las NIIF.
Consideraciones contables relacionadas con el brote de coronavirus” de EY, “Implicaciones
contables de los efectos Covid-19” de PwC y “¿Se reconocen las subvenciones del Gobierno en el
periodo correcto y se miden adecuadamente?” de KPMG.
Con respecto al análisis de las respuestas obtenidas acerca de las tres dimensiones del
estudio de la variable independiente, las respuestas obtenidas acerca de la NIC 20 bajo el contexto
Covid-19, en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020 es bastante favorable.
175
Por un lado, las opiniones desfavorables sobre la NIC 20, en la primera dimensión,
reconocimiento, hay un 1% que se encuentra en totalmente en desacuerdo y un 3% que se
encuentra en desacuerdo. En la segunda dimensión, métodos, no ha habido opiniones
desfavorables al igual que en la tercera dimensión, información a revelar.
Por otro lado, las opiniones favorables con respecto a la NIC 20 son mayoritarias. En la
primera dimensión, reconocimiento, hay un 49% que está totalmente de acuerdo, un 43% que está
de acuerdo y un 5% que no está de acuerdo ni en desacuerdo. En la segunda dimensión, métodos,
hay un 42% que está totalmente de acuerdo, un 53% que está de acuerdo y un 5% que no está de
acuerdo ni en desacuerdo. Por último, en la tercera dimensión, información a revelar, hay un 48%
que está totalmente de acuerdo, un 44% que está de acuerdo y un 8% que no está de acuerdo ni en
desacuerdo.
176
5.1.4 Análisis de la variable dependiente: Impacto financiero
Dimensión Estados Financieros:

Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión estados financieros.
70%
60%
60% 52% 52% 52%
48% 48% 48% 48%
50% 44%
40% 36% 36% 36%

32%
28%
30%
20%
20% 16%
12%
8%8% 8%
10% 4%
0% 0% 0%0%0% 0%0%0% 0% 0%0% 0% 0%0%
0%
Pregunta 16 Pregunta 17 Pregunta 18 Pregunta 19 Pregunta 20 Pregunta 21 Pregunta 22

Metropolitana, año 2020, dimensión estados financieros.
Como se puede observar en la figura 45, la dimensión estados financieros está conformada
por 7 preguntas, las mismas que abarcan cuestiones sobre las implicancias de las subvenciones en
el estado de situación financiera y en el estado de resultados, como consenso a las respuestas de
los encuestados podemos afirmar que las clínicas del sector privado de Lima Metropolitana están
de acuerdo con que existe un impacto financiero, con un rango de positividad que oscila entre el
60% y 28%. Ello lo podemos confirmar en lo expuesto por tres firmas auditoras en sus documentos
publicados durante el 2020 que son “Aplicación de las NIIF. Consideraciones contables
relacionadas con el brote de coronavirus” de EY, “Implicaciones contables de los efectos Covid-
19” de PwC y “¿Se reconocen las subvenciones del Gobierno en el periodo correcto y se miden
adecuadamente?” de KPMG.
177
Dimensión Ratios Financieros:

Privadas de Lima Metropolitana, año 2020, dimensión ratios financieros.
60%
48%
50% 44% 44% 44%
40% 36% 36%

32%
28% 28% 28% 28%
30% 24%24% 24% 24%
20% 16% 16% 16%

12%
8% 8% 8% 8% 8%
10%
0% 0% 0% 0% 0% 0%
0%
Pregunta 23 Pregunta 24 Pregunta 25 Pregunta 26 Pregunta 27 Pregunta 28

Metropolitana, año 2020, dimensión ratios financieros.
Como se puede observar en la figura 46, la dimensión ratios financieros está conformada
por 7 preguntas, las mismas que abarcan cuestiones sobre las implicancias de las subvenciones en
los ratios de endeudamiento, liquidez, capital de trabajo, ROA, ROE y utilidad bruta, como
consenso a las respuestas de los encuestados podemos afirmar que las clínicas del sector privado
de Lima Metropolitana no está de acuerdo ni en desacuerdo con que los ratios financieros tenga
un impacto financiero, con un rango de positividad que oscila entre el 44% y 48%. Ello lo podemos
confirmar en lo expuesto por tres firmas auditoras en sus documentos publicados durante el 2020
que son “Aplicación de las NIIF. Consideraciones contables relacionadas con el brote de
coronavirus” de EY, “Implicaciones contables de los efectos Covid-19” de PwC y “¿Se reconocen
las subvenciones del Gobierno en el periodo correcto y se miden adecuadamente?” de KPMG.
178
Con respecto al análisis que tuvimos acerca de las respuestas obtenidas acerca de las dos
dimensiones del estudio de la variable dependiente, las respuestas obtenidas acerca del impacto
financiero bajo el contexto Covid-19, en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020 es
bastante favorable.
Primero, sobre las opiniones desfavorables sobre el impacto financiero, en la cuarta
dimensión, estados financieros, hay un 5% que se encuentra en desacuerdo. En la quinta
dimensión, ratios financieros, hay un 1% que se encuentra en totalmente en desacuerdo y un 8%
que se encuentra en desacuerdo.
Segundo, sobre las opiniones favorables sobre el impacto financiero, en la cuarta
dimensión, estados financieros, hay un 48% que está totalmente de acuerdo, un 40% que está de
acuerdo y un 7% que no está de acuerdo ni en desacuerdo. En la quinta dimensión, ratios
financieros, hay un 27% que está totalmente de acuerdo, un 23% que está de acuerdo y un 41%
que no está de acuerdo ni en desacuerdo.
5.1.5 Medición de fiabilidad: Alfa de Cronbach
El coeficiente Alpha de Cronbach requiere una gestión del instrumento de medida y
produce un valor entre 0 y 1. La ventaja es que no es necesario dividir los elementos del
instrumento de medición en dos mitades, solo se requiere la medición; cálculo del coeficiente
(Tupunta et al., 2017).
El valor mínimo aceptable para el coeficiente alfa de Cronbach es 0,7; por debajo de este
valor, la consistencia interna de la escala utilizada es baja. Este valor muestra consistencia interna,
lo que significa la correlación entre cada pregunta; un valor superior a 0,7 indica una fuerte relación
entre las preguntas, mientras que un valor más bajo indica una relación débil entre las preguntas.
179
La correlación entre 0,8 y 1 puede considerarse alta y, por tanto, representan la alta fiabilidad de
los diferentes instrumentos desarrollados (Tupunta et al., 2017).
Bajo el método de consistencia interna, el coeficiente alfa de Cronbach es el método más
utilizado para estimar la confiabilidad e indica qué porcentaje de la varianza observada se atribuye
a la varianza verdadera y qué porcentaje se atribuye a la varianza del error de medición (Caycho-
Rodríguez, 2017).
El coeficiente de alfa de Cronbach se utiliza para medir la confiabilidad de los cuestionarios
utilizando métricas abiertas difusas. La versión difusa del cuestionario puede compensar las
limitaciones de manejar información inexacta e incierta que son comunes en la evaluación de la
percepción. Esto permite a los encuestados expresar sus opiniones basándose en un continuo lineal,
en lugar de utilizar un solo valor como la escala Likert. El desarrollo del coeficiente alfa de
Cronbach sigue la base del algoritmo de números difusos (Maese et al, 2016).
En la tabla que se presenta a continuación, se muestra los casos evaluados, es decir,
veinticinco contadores de clínicas privadas que respondieron a las encuestas, por lo que no se
excluye ningún caso.
Tabla 26
Resumen de procesamiento de casos
N %
Valido 25 100.0
a
Casos Excluido 0 0.0
Total 25 100.0
a. La eliminación por lista se basa en todas las
variables del procedimiento.
180
En relación con el trabajo realizado, el análisis de alfa de Cronbach muestra el siguiente resultado:
Tabla 27
Estadísticas de fiabilidad
Alfa de Cronbach N de elementos

,929 28
5.1.6 Análisis de Chi-Cuadrado
Con el objetivo de proceder con el estudio de la aplicación de las encuestas realizadas, se
desarrollará la hipótesis de la prueba de Chi-Cuadrado con la finalidad de validar las hipótesis
planteadas en la tesis.
Variable independiente: NIC 20 Contabilización de las subvenciones de Gobierno e Información
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales
Variable dependiente: Impacto financiero
5.1.6.1 Prueba de hipótesis general
Se plantea una hipótesis alternativa H1, la cual afirma la hipótesis planteada en el trabajo
de investigación, mientras que la hipótesis nula H0 se opone a la hipótesis.
Formulación de hipótesis estadística principal:
H1: La NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar
sobre Ayudas Gubernamentales impacta financieramente, bajo el contexto de Covid 19 en las
clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
181
sobre Ayudas Gubernamentales no impacta financieramente, bajo el contexto de Covid 19 en las
clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
En la prueba de hipótesis general se cruzarán las dos variables estudiadas en los capítulos
anteriores: La NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar
sobre Ayudas Gubernamentales y el impacto financiero bajo el contexto de Covid 19 en las clínicas
privadas de Lima Metropolitana, año 2020 para que se pueda validar la comparación de las
respuestas obtenidas.
Tabla 28
Tabla de contingencia NIC 20 * Impacto financiero
Impacto financiero Total

Ni de acuerdo ni De acuerdo Totalmente de
en desacuerdo acuerdo
Recuento 6 7 1 14
De acuerdo Frecuencia esperada 3,4 6,2 4,5 14,0
% del total 24,0% 28,0% 4,0% 56,0%
NIC 20
Recuento 0 4 7 11
Totalmente
Frecuencia esperada 2,6 4,8 3,5 11,0
de acuerdo
% del total 0,0% 16,0% 28,0% 44,0%
Recuento 6 11 8 25
Total Frecuencia esperada 6,0 11,0 8,0 25,0
% del total 24,0% 44,0% 32,0% 100,0%
182
Tabla 29
Prueba de chi-cuadrado NIC 20*Impacto financiero
Valor gl Sig. asintótica

(bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 11,118a 2 ,004
Razón de verosimilitudes 13,848 2 ,001
Asociación lineal por lineal 10,544 1 ,001
N de casos válidos 25
a. 5 casillas (83,3%) tienen una frecuencia esperada inferior a 5. La
frecuencia mínima esperada es 2,64.
Interpretación del resultado obtenido:
Sig. 0.004<0.05
El valor crítico llamado Sig. Resultó 0.004, por ende, es menor a 0.05, por lo tanto, se
rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis alternativa H1. Este resultado muestra que la
NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas
Gubernamentales impacta financieramente en las clínicas privadas de Lima Metropolitana bajo el
contexto Covid 19, año 2020.
5.1.6.1 Prueba de hipótesis específicas
Con respecto a la prueba de hipótesis específica, se desarrollará el análisis de hipótesis con
la prueba de Chi-cuadrado según las dimensiones de la variable independiente NIC 20:
Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas
Gubernamentales; esto es, reconocimiento, métodos e información a revelar.
Formulación de hipótesis estadística específica 1:
183
sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión reconocimiento, impacta financieramente bajo el
H0: La NIC 20: La NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e
Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión reconocimiento, no impacta
financieramente bajo el contexto de Covid 19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año
2020.
Tabla 30
Tabla de contingencia NIC 20 * Reconocimiento
Reconocimiento Total
Recuento 1 9 4 14
De acuerdo Frecuencia esperada ,6 6,2 7,3 14,0
% del total 4,0% 36,0% 16,0% 56,0%
NIC 20
Recuento 0 2 9 11
Totalmente de
Frecuencia esperada ,4 4,8 5,7 11,0
acuerdo
% del total 0,0% 8,0% 36,0% 44,0%
Recuento 1 11 13 25
% del total 4,0% 44,0% 52,0% 100,0%
184
Tabla 31
Prueba de chi-cuadrado NIC 20*Reconocimiento
Valor Gl Sig. asintótica

(bilateral)
frecuencia mínima esperada es ,44.
Sig. 0.028<0.05
El valor crítico observado llamado Sig. es 0.028, por lo tanto, es menor a 0.05, es decir, se
rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis alternativa H1. Este resultado muestra que la
NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas
Gubernamentales, dimensión reconocimiento, impacta financieramente bajo el contexto de Covid-
19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión métodos de presentación, impacta financieramente
185
sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión métodos de presentación, no impacta financieramente
Tabla 32
Tabla de contingencia NIC 20 * Métodos
Métodos Total
De acuerdo Totalmente de
acuerdo
Recuento 14 0 14
De acuerdo Frecuencia esperada 9,0 5,0 14,0
% del total 56,0% 0,0% 56,0%
NIC 20
Recuento 2 9 11
Totalmente de
Frecuencia esperada 7,0 4,0 11,0
acuerdo
% del total 8,0% 36,0% 44,0%
Recuento 16 9 25
Total Frecuencia esperada 16,0 9,0 25,0
% del total 64,0% 36,0% 100,0%
Tabla 33
Prueba de chi-cuadrado NIC 20*Métodos

(bilateral)
186
Sig. 0.000<0.05
El valor crítico observado llamado Sig. resultó 0.000, por ende, es menor a 0.05, es decir,
se rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis alternativa H1. Este resultado muestra que
la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre
Ayudas Gubernamentales, dimensión métodos de presentación, impacta financieramente bajo el
sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión información a revelar, impacta financieramente bajo
el contexto de Covid 19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión información a revelar, no impacta financieramente
187
Tabla 34
Tabla de contingencia NIC 20 * Información a revelar
Información a revelar Total

Recuento 1 10 3 14
De acuerdo Frecuencia esperada ,6 6,2 7,3 14,0
% del total 4,0% 40,0% 12,0% 56,0%
NIC 20
Recuento 0 1 10 11
Totalmente de acuerdo Frecuencia esperada ,4 4,8 5,7 11,0
% del total 0,0% 4,0% 40,0% 44,0%
Recuento 1 11 13 25
% del total 4,0% 44,0% 52,0% 100,0%
Tabla 35
Prueba de chi-cuadrado NIC 20*Información a Revelar

(bilateral)
188
Sig. 0.003<0.05
El valor crítico observado llamado Sig. resultó ser 0.003, por ende, es menor a 0.05, es
decir, se rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis alternativa H1. El resultado muestra
que la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre
Ayudas Gubernamentales, dimensión información a revelar, impacta financieramente bajo el
5.1.7 Análisis de caso práctico
Análisis del reconocimiento:
La entidad con fines de hacer frente a la pandemia Covid-19 obtuvo el Préstamo
Reactiva Perú que es calificado como una subvención por parte del Estado peruano. Este tipo
de subvenciones son poco frecuentes o prácticamente nulas en las empresas del sector privado.
Sin embargo, dada la coyuntura que se atraviesa por la pandemia, el Estado toma acciones para
que las empresas puedan seguir con sus operaciones ofreciendo préstamos a tasas más bajas
que las del mercado. Por ello, al reconocer el préstamo se realiza bajo la NIC 20 Contabilización
de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales.
De esta forma, se reconoce el préstamo a valor razonable bajo NIIF 9; además, al
momento de reconocer el préstamo Reactiva Perú se debe reflejar mediante las cuentas de
efectivo, pasivo financiero y el ingreso diferido que se atribuye al importe que resulta de
comparar el préstamo reconocido con tasa de mercado versus el préstamo reconocido con la
tasa de interés preferencial otorgada.
189
INGRESO
DIFERIDO
CORRIENTE
INGRESO
DIFERIDO NO
CORRIENTE
Figura 47. Estado de Situación Financiera de empresa Tu Salud diferenciado el ingreso diferido por la Subvención, 2020.
190
Los gastos financieros afectan el estado de resultados mediante el devengo de los
intereses. Hay que recordar que el subsidio se debe reconocer como ingreso por subsidios. Sin
embargo, la compañía puede elegir presentarlo neto del gasto financiero relacionado con la
subvención.
INGRESO
POR
SUBSIDIO
GASTOS
FINANCIEROS
Figura 48. Estado de Resultado de Empresa Tu Salud SAC al 31.12.20.
191
Análisis métodos:
Respecto al método de reconocimiento, se aplica el método de la renta que
principalmente indica que el préstamo (subvención del gobierno) debe ser reconocido a lo largo
de los períodos que aplique con la finalidad de ir compensando los gastos relacionados con el
préstamo subvencionado.
Análisis información a revelar:
La información a revelar se adapta a lo solicitado en la NIC 20 por lo que la entidad
revelará:
- Las políticas adoptadas por “Tu Salud SAC” para el reconocimiento de la subvención del
Gobierno y el método adoptado que es el de renta.
- La naturaleza y alcance de la subvención del Gobierno a través de Reactiva Perú.
- Las condiciones que se hayan cumplido e incumplido y otras contingencias asociadas a la
ayuda gubernamental que es la subvención mediante el programa Reactiva Perú.
Análisis estados financieros:
Respecto al análisis de los estados financieros, se evidencia que afecta a las partidas de
efectivo (S/ 4,083,277), pasivo financiero (S/ 3,814,566), ingreso diferido (S/ 268,711), gastos
financieros (S/ 114,741) por año e ingreso por subvención (S/ 82,815) por año, partidas que no
se verían afectadas si fuera un préstamo a valor de mercado. El reconocimiento del préstamo se
da bajo la NIC 20 que establece reconocer el préstamo Reactiva Perú como una subvención.
Análisis ratios financieros:
192
Respecto a los ratios financieros, los principales afectados son el ratio de liquidez, ratio
de endeudamiento, ROA, ROE y rentabilidad. Con respecto al ratio de liquidez, este ratio se ve
incrementado al recibir el préstamo Reactiva Perú. Por otro lado, el ratio de endeudamiento que
se asocia a el análisis de endeudamiento incrementa de igual forma, ya que se asume una
obligación financiera como el préstamo. Además, vemos que los ratios relacionados al estado
de resultados se mantienen sin cambios a comparación del año anterior. Estos ratios son el
ROA, ROE y rentabilidad.
Figura 49. Análisis Comparativo del Ratio de Liquidez, 2020.
Figura 50. Análisis Comparativo del Ratio de Endeudamiento, 2020.
Figura 51. Análisis Comparativo del Ratio ROA, 2020.
193
Figura 52. Análisis Comparativo del Ratio ROA, 2020.
Figura 53. Análisis Comparativo del Ratio Rentabilidad, 2020.
194
CONCLUSIONES
A continuación, se presentarán las conclusiones del análisis durante la presente
investigación a través de la hipótesis general planteada y las hipótesis específicas con el respectivo
caso.
Hipótesis general
Según los resultados obtenidos por el método cuantitativo se determinó que la NIC 20:
Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas
Gubernamentales impacta financieramente, bajo el contexto de Covid-19 en las clínicas privadas
de Lima Metropolitana, año 2020. A nivel cuantitativo, en la prueba de Chi- cuadrado se tomó el
promedio de las respuestas en relación con la variable independiente NIC 20 Contabilización de
las subvenciones de Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales y la
variable dependiente impacto financiero, obteniendo un grado de significancia (sig) de 0.004
menor a 0.05, el cual muestra que la hipótesis es aceptada. Es decir, la NIC 20: Contabilización de
las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales impacta
financieramente, bajo el contexto de Covid-19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año
2020.
Lo mencionado confirma lo expuesto por cuatro firmas auditoras en sus documentos
adecuadamente?” de KPMG y “Cerrando el trimestre 2020” de Deloitte. Estos documentos
mencionan que la NIC 20 a través de su reconocimiento, método de reconocimiento e información
195
a revelar tienen un impacto financiero en los estados financieros y los ratios financieros de la
empresa; por lo tanto, se hace acreedora de una subvención por parte del Gobierno.
Hipótesis Específicas 1
De acuerdo con los resultados obtenidos por el método cuantitativo se determinó que la
Gubernamentales, dimensión reconocimiento, impacta financieramente bajo el contexto de Covid-
19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020. A nivel cuantitativo, en la prueba de
hipótesis, se realizó el promedio de las respuestas respecto a la dimensión de la variable
independiente reconocimiento y la variable dependiente impacto financiero, obteniendo un grado
de significancia (sig) de 0.028 menor a 0.05, el cual muestra que la hipótesis específica N°1 es
aceptada. Por lo tanto, la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información
a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión reconocimiento, impacta financieramente
bajo el contexto de Covid-19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020. La
dimensión de reconocimiento se establece que se debe reconocer según el párrafo 3 de la NIC 20
en este caso el préstamo con beneficio en tasas de interés (tasa de interés del préstamo Reactiva
Perú dado por la situación del Covid-19, con finalidad de reactivar la economía, menor a la del
mercado en condiciones normales) como una subvención del Gobierno.
adecuadamente?” de KPMG y “Cerrando el trimestre 2020” de KPMG. Estos documentos
mencionan la NIC 20 a través de su dimensión reconocimiento de una subvención tiene un impacto
196
financiero dentro de los estados financieros y sus ratios financieros. Las subvenciones del gobierno
deben reconocerse en el estado de situación financiera cuando exista una seguridad razonable que
la empresa cumplirá con las condiciones impuestas y que se recibirá la subvención. Además, por
el estado de resultados se reconoce de manera sistemática a lo largo del tiempo en que la empresa
reconozca como gasto los costos relacionados que se pretende compensar con la subvención.
Gubernamentales, dimensión métodos de presentación, impacta financieramente bajo el contexto
de Covid-19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020. A nivel cuantitativo, en la
prueba de hipótesis, se realizó el promedio de las respuestas respecto a la dimensión de la variable
independiente métodos de presentación y la variable dependiente impacto financiero, obteniendo
un grado de significancia (sig) de 0.000 menor a 0.05, el cual muestra que la hipótesis específica
N°2 es aceptada. Por lo tanto, la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e
Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión métodos de reconocimiento,
impacta financieramente bajo el contexto de Covid-19 en las clínicas privadas de Lima
Metropolitana, año 2020. En el apartado de método que se encuentra en el párrafo 15 de la NIC 20
indica que el préstamo al ser un ingreso diverso a lo que pueden realizar los accionistas de
reconocerse bajo el método de renta, es decir, que se refleje en los resultados de los periodos
correspondientes.
197
adecuadamente?” de KPMG y “Cerrando el primer trimestre 2020” de Deloitte. Estos documentos
mencionan la NIC 20 a través de su dimensión método tiene un impacto financiero dentro de los
estados financieros y sus ratios. La subvención que se da mediante el préstamo Reactiva Perú debe
medirse bajo el método de la renta, además, al presentar una tasa de interés baja en comparación a
una tasa de interés de mercado debe ser medido a valor razonable en conformidad a la NIIF 9.
Gubernamentales, dimensión información a revelar, impacta financieramente bajo el contexto de
Covid-19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año 2020. A nivel cuantitativo, en la
prueba de hipótesis, se realizó el promedio de las respuestas respecto a la dimensión de la variable
independiente información a revelar y la variable dependiente impacto financiero, obteniendo un
grado de significancia (sig) de 0.000 menor a 0.03, el cual muestra que la hipótesis específica N°3
es aceptada. Por lo tanto, la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e
Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, dimensión información a revelar, impacta
financieramente bajo el contexto de Covid-19 en las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año
2020. En el apartado de información a revelar según el párrafo 39 de la NIC 20 se debe evidenciar
todas las condiciones, políticas y la naturaleza y alcance de la subvención.
198
adecuadamente?” de KPMG y “Cerrando el primer trimestre 2020” de Deloitte. Estos documentos
mencionan la NIC 20 a través de su dimensión información a revelar tiene un impacto financiero
dentro de los estados financieros y sus ratios. Se debe revelar principalmente las políticas
adoptadas en relación con la subvención del gobierno debiendo incluir los métodos de presentación
en los estados financieros. De igual manera, el alcance y la naturaleza de la subvención del
gobierno. Finalmente, cualquier condición no cumplida y otras contingencias en relación con la
Conclusión entrevistas en profundidad
Los expertos mencionan que efectivamente hay un impacto financiero en el reconocimiento
y la presentación del préstamo de Reactiva Perú en los estados financieros. Esto porque al
encontrarse con una tasa que es inferior a la del mercado el reconocimiento es distinto al
reconocimiento de un préstamo en condiciones normales. Básicamente, afecta la caja (cuenta 10),
el pasivo asociado (cuenta 45), ingreso diferido (cuenta 49), los gastos por intereses (cuenta 67) y
los ingresos por subvenciones (cuenta 75).
Para el correcto reconocimiento de las subvenciones de Gobierno es necesario tener
presente no solo la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a
Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, sino también la NIIF 9 Instrumentos financieros y NIIF
13 Medición del Valor Razonable.
Lo principal que se debe tener en cuenta es que esta norma es básicamente de revelación,
ya que permite al lector de los estados financieros saber qué ingreso es por subvención y qué
ingreso es por giro del negocio.
199
El préstamo Reactiva Perú debe reconocerse bajo el método de la renta, pues el método del
capital generalmente es usado más para adquisiciones de activo fijo que el Gobierno brinda a
empresas del Estado.
Durante el periodo de gracia la empresa contablemente debe reconocer un gasto financiero,
contractualmente no se va a desembolsar nada.
Conclusión caso práctico
Durante el año 2020, Tu Salud SAC se hizo acreedora del préstamo Reactiva Perú. Este es
un programa que realiza el Estado para poder ayudar a las empresas a seguir con la cadena de
pagos durante la pandemia del Covid-19. Consiste en brindar un préstamo a una tasa menor a la
que brindaría una entidad bancaria en un escenario sin pandemia. El préstamo se da a través de las
entidades bancarias del país; además, cada empresa debe cumplir con algunos requerimientos para
hacerse acreedora del préstamo. Lo mencionado es conocido como una subvención del Estado que
principalmente se brinda a empresas estatales, pero que dada la coyuntura el Estado lo otorga a
empresas estatales y privadas. Esto hace que las empresas beneficiarias reconozcan un ingreso
diferido por las diferencias entre las tasas según contrato y según valor de mercado. Respecto a los
estados financieros, se afecta a las partidas de efectivo, pasivo financiero, ingreso diferido, gastos
financieros e ingreso por subvención. Finalmente, los ratios financieros que se ven afectados el
ratio de liquidez, ratio de endeudamiento, ROA, ROE y rentabilidad.
200
RECOMENDACIONES
Se recomienda que las clínicas privadas al recibir subvenciones del Estado apliquen la NIC
20 para su correcto reconocimiento. Dicho reconocimiento tiene una particularidad, pues se debe
evaluar el efecto de la diferencia en tasas. La tasa del préstamo subvencionado es menor a una tasa
del mercado por que se genera un ingreso diferido que debe reflejarse en los estados financieros.
Se recomienda a las clínicas privadas que al momento de realizar revelaciones sobre la
norma especifiquen los puntos principales de políticas adoptadas en relación con la subvención y
que incluya el método de presentación adoptado en los estados financieros. Además, la naturaleza
y alcance de la subvención del Gobierno recibida y las condiciones incumplidas de ser el caso.
Debería existir una acotación dentro de los informes indicando que el préstamo es por un caso
atípico generado por la pandemia y como apoyo del Estado, pues lo normal sería recibir préstamos
a tasas de mercado.
Se recomienda a las empresas privadas que cada vez que obtengan un beneficio obtenido
por parte del Estado, este se reconozca mediante NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del
Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales.
Se recomienda a las empresas que obtengan o que haya obtenido el préstamo de Reactiva
Perú, reconocer el préstamo bajo el método de la renta, pues el método del capital está más
asociado a la adquisición de activos fijos.
Se recomienda a los encargados del reconocimiento de las subvenciones de Gobierno que
obtengan una mayor preparación en el conocimiento de la norma NIC 20 Contabilización de las
Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales.
201
Se recomienda a las empresas utilizar la información brindada en la tesis sobre cómo
reconocer las subvenciones del Estado a través de préstamos con tasas de interés por debajo del
mercado para que reconozcan adecuadamente bajo la NIC 20, tomando en cuenta que para el
presente año el Gobierno planea otorgar nuevos préstamos de Reactiva Perú a empresas de
distintos rubros.
Se recomienda que puedan asignar ratios financieros específicos para medir el impacto de
las subvenciones del Estado. De esta forma, se tendrá un mejor panorama sobre la empresa que
registra alguna subvención bajo NIC 20.
Se recomienda que las empresas que adquieran el préstamo Reactiva Perú tengan en cuenta
que existen restricciones para la utilización del dinero obtenido; es decir, no podrán adquirir
activos fijos, no podrán comprar acciones, bonos u algún otro tipo de activo monetario, no podrán
realizar aportes de capital, no podrán pagar obligaciones financieras vencidas, tampoco podrán
prepagar obligaciones financieras vigentes antes de pagar el préstamos garantizado con el
programa Reactiva Perú.
Asimismo, se sugiere investigaciones futuras se pueda abordar el impacto de la tecnología
e innovación digital para la optimización de las subvenciones de Gobierno. Es decir, se podría
implementar el registro de los asientos automáticos para el reconocimiento de las subvenciones de
Gobierno en el Software ERP que la empresa esté utilizando.
202
REFERENCIAS
Accinelli, R., Zhang, C., Ju, J., Yachachin, J., Cáceres, J., Tafur, K., Flores, R. & Paiva, A.
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ANEXOS
Anexo A: Matriz de consistencia
211
Matriz de consistencia
Titulado:
NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid-19, en las Clínicas Privadas de Lima
Metropolitana, año 2020.
Autor: Echavarria y Martinez
Problemas Objetivos Hipótesis Variables e indicadores
Problema principal Objetivo principal Hipótesis General
Variables Dimensiones Metodología
¿Cuál es el impacto financiero de la NIC 20: Determinar el impacto financiero de la La NIC 20: Contabilización de las
Variable X1: Reconocimiento 1. Tipo de estudio
Contabilización de las Subvenciones del NIC 20: Subvenciones de Gobierno e Subvenciones del Gobierno e Información a
independiente X2: Métodos El tipo de estudio a realizar es
Gobierno e Información a Revelar sobre las Información a Revelar sobre Ayudas Revelar sobre Ayudas Gubernamentales
X3: Información a revelar explicativo, debido a que
Ayudas Gubernamentales bajo el contexto de Gubernamentales bajo el contexto de impacta financieramente, bajo el contexto de
X: NIC 20 busca determinar el impacto
Covid 19 en las clínicas privadas de Lima Covid 19 en las clínicas privadas de Covid 19 en las clínicas privadas de Lima
Contabilización de las las subvenciones de Gobierno.
Metropolitana, año 2020? Lima Metropolitana, año 2020. Metropolitana, año 2020.
subvenciones de
Gobierno e
Problemas específicos Objetivos específicos Hipótesis específicas
Información a
Revelar sobre Ayudas
a. ¿Cuál es el impacto financiero de la NIC 20: a. Determinar el impacto financiero de la a. La NIC 20: Contabilización de las
Gubernamentales
Contabilización de las Subvenciones del NIC 20: Subvenciones de Gobierno e Subvenciones del Gobierno e Información a
Gobierno e Información a Revelar sobre las Información a Revelar sobre Ayudas Revelar sobre Ayudas Gubernamentales,
Ayudas Gubernamentales, dimensión Gubernamentales, dimensión dimensión reconocimiento, impacta Variables Dimensiones
reconocimiento, bajo el contexto de Covid 19 de reconocimiento, bajo el contexto de financieramente bajo el contexto de Covid
las clínicas privadas de Lima Metropolitana, año Covid 19 en las clínicas privadas de 19 en las clínicas privadas de Lima Variable Y1: Estados 2. Diseño de estudio
2020? Lima Metropolitana, año 2020. Metropolitana, año 2020. dependiente Financieros El tipo de diseño a realizar es
Y2: Ratios no experimental, debido a que
b. ¿Cuál es el impacto financiero de la NIC 20: b. Determinar el impacto financiero de la b. La NIC 20: Contabilización de las Y: Impacto financiero Financieros no se manipularán las
Contabilización de las Subvenciones del NIC 20: Subvenciones de Gobierno e Subvenciones del Gobierno e Información a variables.
Gobierno e Información a Revelar sobre las Información a Revelar sobre Ayudas Revelar sobre Ayudas Gubernamentales,
Ayudas Gubernamentales, dimensión métodos, Gubernamentales, dimensión métodos, dimensión métodos, impacta financieramente
bajo el contexto de Covid 19 de las clínicas bajo el contexto de Covid 19 en las bajo el contexto de Covid 19 en las clínicas 3. Investigación
privadas de Lima Metropolitana, año 2020? clínicas privadas de Lima Metropolitana, privadas de Lima Metropolitana, año 2020.
año 2020. Investigación mixta:
c. ¿Cuál es el impacto financiero de la NIC 20: c. La NIC 20: Contabilización de las
Contabilización de las Subvenciones del c. Determinar el impacto financiero de la Subvenciones del Gobierno e Información a - Cualitativa: Entrevistas en
Gobierno e Información a Revelar sobre las NIC 20: Subvenciones de Gobierno e Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, profundidad.
Ayudas Gubernamentales, dimensión Información a Revelar sobre Ayudas dimensión información a revelar, impacta
información a revelar, bajo el contexto de Covid Gubernamentales, dimensión financieramente bajo el contexto de Covid - Cuantitativas: Encuestas
19 de las clínicas privadas de Lima información a revelar, bajo el contexto de 19 en las clínicas privadas de Lima
Metropolitana, año 2020? Covid 19 en las clínicas privadas de Metropolitana, año 2020.
Lima Metropolitana, año 2020.
212
Anexo B: Árbol del problema
213
Anexo C: Entrevista en profundidad
INSTRUMENTO: Entrevista en profundidad
Buenos días, somos alumnos egresadas de la carrera de Contabilidad y Administración de la
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). La presente entrevista en profundidad forma
parte de nuestra investigación sobre la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno
e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales y su Impacto Financiero bajo el Contexto
de Covid-19, en las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020; con la finalidad de contar
con su valiosa opinión acerca de esta norma Internacional de Contabilidad. La información
obtenida será utilizada solo con fines académicos y es de carácter confidencial.
- Reconocimiento
01. ¿Cuál es su opinión en términos generales de la NIC 20 Contabilización de las subvenciones
del Gobierno e información a revelar sobre ayudas gubernamentales?
02. ¿Qué opina respecto al objetivo que tiene la NIC 20 aplica a la contabilización e información
a revelar acerca de las subvenciones oficiales, así como de la información a revelar sobre otras
formas de ayudas públicas?
03. ¿Qué impacto habrá en el reconocimiento de las subvenciones del Gobierno al aplicar la NIC
20?
04. ¿El Préstamo Reactiva Perú es considerado como subvención o ayuda gubernamental?
05. ¿Cómo se reconocen las subvenciones dentro de las empresas privadas?
214
06. ¿Qué rubros dentro de los EEFF se ven afectados mediante el registro del Préstamo Reactiva
Perú?
07. ¿Cómo cree usted que se reconoce el Préstamo Reactiva Perú dentro de los EEFF?
08. ¿Cuál sería la ventaja que tiene el sector salud de reconocer el Préstamo Reactiva Perú como
subvención y no como préstamo? ¿Hay desventajas?
09. ¿El periodo de gracia del Préstamo Reactiva Perú como afecta su reconocimiento?
- Métodos
10. ¿Cuál es la diferencia entre los métodos de renta y capital para contabilizar la NIC 20?
11. ¿Cuál es el método más adecuado para el registro de Reactiva Perú?
12. ¿Qué método de reconocimiento crees que es el mejor para el sector de las clínicas privadas?
13. ¿Dentro de las empresas privadas que método de contabilización es más adecuado a utilizar?
14. Una vez determinado el método de contabilización ¿existe posibilidad de cambiar de método?
¿si la respuesta es sí qué consecuencias traería?
15. ¿Cuál será la información a revelar en las notas de los Estados Financieros?
16. ¿Cuál crees que es el mayor efecto sobre el reconocimiento en los EEFF de las subvenciones
de Gobierno?
17. ¿En qué rubro de los estados financieros debo reconocer el préstamo de Reactiva Perú?
215
18. ¿Cuál crees que es el efecto de que haya 2 métodos de reconocimiento de la NIC 20 enfocado
a los estados financieros?
19. En base a tu experiencia, ¿Consideras que en el sector se está reconociendo la norma de manera
adecuada en los EEFF?
20. ¿Crees que en el país existe una adecuada divulgación de la norma?
21. ¿Cuál consideras que es el indicador más importante en el sector salud, especialmente, en las
clínicas privadas?
22. ¿Cómo se ha visto afectado el ratio de endeudamiento en tu entidad?
23. ¿Cómo se ha visto afectado el ratio de liquidez en tu entidad?
24. ¿Cómo se ha visto afectado el ratio de ROA en tu entidad?
25. ¿Cómo se ha visto afectado el ratio de ROE en tu entidad?
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
Anexo D: Encuesta
INSTRUMENTO: Encuesta
Buenos días, somos alumnas egresadas de la carrera de Contabilidad y Administración de la
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). El presente cuestionario forma parte de nuestra
investigación sobre la NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a
Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid-19,
en las Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020; con la finalidad de contar con su valiosa
opinión acerca de la Norma Internacional de Contabilidad en el Sector Salud. La información
obtenida será utilizada solo con fines académicos y es de carácter confidencial.
A continuación, señale con un aspa el nivel de acuerdo o desacuerdo en el que se
encuentre respecto a los siguientes enunciados.
1. Totalmente en desacuerdo
2. En desacuerdo
3. Ni de acuerdo ni en desacuerdo
4. De acuerdo
5. Totalmente de acuerdo
ENCUESTA 1 2 3 4 5
RECONOCIMIENTO
227
1 Las subvenciones del Gobierno se reconocerán en
resultados sobre una base sistemática a lo largo de
los periodos en los que la entidad reconozca como
gasto los costos relacionados que la subvención
pretende compensar.
2 El préstamo por la entidad bancaria es otorgado con

una tasa preferencial menor a la tasa de mercado por
indicaciones del Gobierno.
3 El beneficio de la tasa de interés inferior a la de

mercado se contabilizará de acuerdo a la NIC 20
como subvención de Gobierno.
4 El préstamo se reconocerá y medirá de acuerdo con

la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
5 Las subvenciones del Gobierno relacionadas con

activos, incluyendo las de carácter no monetario a
valor razonable, deberán presentarse en el estado de
situación financiera, bien reconociéndose como
partidas de ingresos diferidos, bien como
deducciones del importe en libros de los activos con
los que se relacionan.
6 Reactiva Perú al tener una tasa baja en comparación

al mercado genera que exista un beneficio
reconocido como ingreso diferido bajo NIC 20.
MÉTODOS
7 El método de capital las subvenciones se reconocen

fuera del resultado del periodo.
8 El método de la renta se reconocen las subvenciones

en el resultado de uno o más periodos.
9 Las subvenciones del Gobierno raramente son

gratuitas. La entidad las obtiene tras cumplir ciertas
228
condiciones y someterse a determinadas
obligaciones.
10 Puesto que las subvenciones del Gobierno se reciben

de una fuente distinta a los accionistas, no deben
reconocerse directamente en el patrimonio, sino que
deben reconocerse en los resultados durante los
periodos adecuados.
11 Reactiva Perú se reconoce adecuadamente mediante

el método de renta.
INFORMACIÓN A REVELAR
12 La entidad revelará las políticas contables adoptadas

en relación con las subvenciones del Gobierno.
13 La entidad revelará los métodos de presentación

adoptados en los estados financieros.
14 La entidad revelará la naturaleza y alcance de las

subvenciones del Gobierno reconocidas en los
EEFF.
15 La entidad revelará las condiciones incumplidas y

otras contingencias relacionadas con las ayudas
gubernamentales que se hayan reconocido.
ESTADOS FINANCIEROS
16 La entidad tiene un impacto en sus estados

financieros por el reconocimiento de la subvención
bajo NIC 20.
17 La entidad ha presentado el préstamo de Reactiva

Perú en el rubro de obligaciones financieras del
estado de situación financiera.
229
18 El Préstamo Reactiva Perú ha tenido beneficios
positivos en el estado de situación financiera.
19 El Préstamo Reactiva Perú ha tenido beneficios

positivos en el estado de resultados.
20 La entidad ha reconocido el préstamo de Reactiva

Perú de acuerdo a la NIC 20.

Perú como una subvención en el estado de situación
financiera.

Perú como una subvención en el estado de
resultados.
RATIOS FINANCIEROS
23 Los indicadores financieros de la empresa se han

beneficiado con el reconocimiento del Préstamo
Reactiva Perú.
24 Con respecto al ratio de endeudamiento, la entidad

se ha visto afectada por el reconocimiento del
Préstamo Reactiva Perú.
25 Con respecto al ratio de liquidez, la entidad se ha

visto beneficiada por el reconocimiento del préstamo
de Reactiva Perú.
26 La rentabilidad de la entidad ha sido beneficiada por

el préstamo de Reactiva Perú reconocido como una
230
27 Con respecto al ROA, la entidad se ha visto
beneficiada por el reconocimiento del préstamo de
Reactiva Perú.
28 Con respecto al ROE, la entidad se ha visto

beneficiada por el reconocimiento del préstamo de
Reactiva Perú.
231
Anexo E: Validación de Instrumento a través de experto
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241

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NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno

e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales

Item Type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis

Authors Echavarria Alendez, Susan; Martinez Martinez, Victor

Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)

Rights info:eu-repo/semantics/openAccess; Attribution-

Download date 03/12/2021 15:11:34

Item License http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/

Link to Item http://hdl.handle.net/10757/657973

PROGRAMA ACADÉMICO DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN

NIC 20: Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre

Ayudas Gubernamentales y su Impacto Financiero bajo el Contexto de Covid 19, en las

Clínicas Privadas de Lima Metropolitana, año 2020.

Para optar el título profesional de Contador Público

Echavarria Alendez, Susan (0000-0002-0815-7710)

Martinez Martinez, Victor (0000-0003-3761-0833)

Barrantes Santos, Fanny Elcira (0000-0003-2478-6557)

Lima, 21 de febrero 2021

nuestro crecimiento tanto personal como profesional.

apoyarnos durante todo el proceso que conllevó la presente investigación.

Palabras clave: Normas Internacionales de Información Financiera, Norma Internacional de

CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO ................................................................................................ 5

1.1 Normas Internacionales de Información Financiera ............................................................. 5

2.1 Planteamiento de problema ................................................................................................. 62

3.1 Objetivo de la investigación ................................................................................................ 75

4.1 Aplicación de instrumentos ................................................................................................. 91

5.1 Aplicación de resultados ................................................................................................... 160

RECOMENDACIONES ............................................................................................................. 201

REFERENCIAS .......................................................................................................................... 203

ANEXOS .................................................................................................................................... 211

Anexo A: Matriz de consistencia ................................................................................................ 211

Anexo B: Árbol del problema ..................................................................................................... 213

Anexo C: Entrevista en profundidad........................................................................................... 214

Anexo D: Encuesta ..................................................................................................................... 227

Anexo E: Validación de Instrumento a través de experto........................................................... 232

Figura 1. Producto Bruto Interno y Demanda Interna. ................................................................... 3

Las subvenciones son las contribuciones económicas de individuos o grupos de personas

de instituciones públicas y no deben ser compensados. Su finalidad es ayudar a realizar una

poder sobrellevarlas de una manera adecuada (Gil, 2020).

Durante el 2020 llegó a Latinoamérica la pandemia Covid-19 afectando principalmente a

económicos recientes en el panorama de la región. El patógeno ha superado la resistencia del sector

corto plazo es no desbordar la infraestructura hospitalaria, de ahí la importancia del aislamiento

línea de defensa contra la pandemia.

En el segundo trimestre de 2020, el PBI a precios constantes se contrajo en -30,2%, lo que

obligatorias de distanciamiento social, cierre temporal de fronteras y restricciones a las actividades

demanda interna y externa, y luego un proceso de debilitamiento del impacto en la población,

especialmente en los grupos más vulnerables, e implementación del plan de recuperación

económica en varias etapas (INEI, 2020).

salud estatal a particulares (El Peruano, 2020).

de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas Gubernamentales (PwC,

en los resultados. Finalmente, en el caso de la financiación estatal, se debe evaluar la diferencia

subvención estatal y por lo tanto tiene un impacto en el resultado (Chumpitaz, 2020).

consecuencia un impacto financiero. Por tanto, en la presente investigación se estudiará la NIC 20

Contabilización de las Subvenciones de Gobierno e Información a Revelar Sobre Ayudas

Gubernamentales y su impacto financiero bajo el contexto de Covid-19, en las clínicas privadas

del sector salud de Lima Metropolitana, año 2020.

1.1 Normas Internacionales de Información Financiera

comparación de información entre entidades no era posible, ya que la presentación de cada

(IASC), con la finalidad de promover la uniformización de normas de contabilidad para reducir