Facultad de Contaduría y Administración

Administración del Capital de Trabajo

Eduardo José Cisneros Rodríguez
Cuestionario Capítulo 15
Integrantes:

● Alejandra Valentina Chuc Trejo

● Oscar Iván Méndez Bastarrachea
● Dilan Esteven Varguez Escalante
● Omar Fernando Lara Loría
Grupo B
26 de abril de 2021

1. ¿Por qué es importante la administración del efectivo?

Para tener una liquidez adecuada y cumplir con el pago a proveedores, tener crédito y satisfacer
las necesidades inesperadas de efectivo

2. ¿Cuáles son los motivos para conservar el efectivo?

Para la realización de operaciones y pago, prestación de servicios, uso de fluctuaciones y al

aprovechamiento de compras de oportunidad que vayan surgiendo

3. ¿Cuál es el propósito de un presupuesto de efectivo?

Mostrar el pronóstico de las entradas y salidas del efectivo, para un periodo determinado, así
como la probable posición de la caja como resultado de las operaciones, establecer la necesidad
de financiamiento o disponibilidad de efectivo

4. Suponga que los flujos de efectivo de una empresa no se presentan de manera uniforme
a lo largo del mes ¿Qué efecto tendría ello en la precisión de los requerimientos
pronosticados de solicitud de préstamos?

Pues se presentaría una información incorrecta, ya que se tendría un promedio y los promedios no
son exactos. La información sería errónea por lo que la posición financiera de la empresa no
estaría reflejada a la realidad. Por lo que un préstamo con esa información puede no solucionar el
problema.

5. ¿Cómo se maneja la incertidumbre en un presupuesto de efectivo?

La incertidumbre en el presupuesto de caja se debe a la incertidumbre de poner fin a los valores

en efectivo, que se basan en los valores pronosticados. Esto puede causar un gestor para solicitar
o disponer que pedir prestado más de la financiación máxima indicada. Una técnica usada para
hacer frente a esta incertidumbre es el análisis de sensibilidad. Esto implica la preparación de
varios presupuestos de efectivo, basados en supuestos diferentes: una previsión pesimista, un
pronóstico más probable, y un pronóstico optimista. Una técnica más sofisticada es el uso de
simulación por ordenador.

6. ¿La depreciación se refleja en un presupuesto de efectivo? Explique

La depreciación es un tipo de gasto que se usa para reducir el valor en libros de un activo.
Es un gasto estimado programado en lugar de un gasto explícito.

La depreciación se encuentra en el estado de resultados, balance general y estado de flujo

de efectivo. La depreciación puede ser algo arbitraria, lo que hace que el valor de los
activos se base en la mejor estimación en la mayoría de los casos. Finalmente, la
depreciación no afecta negativamente el flujo de efectivo operativo del negocio.

7. ¿Qué es la flotación? ¿Cómo utilizan las empresas la flotación para aumentar la

eficiencia de la administración de efectivo?

Es el tiempo que transcurre entre el cobro y la disponibilidad efectiva del mismo.

Las causas de su existencia se pueden resumir en:

● Valores no ingresados en bancos (cheques, pagarés, recibos, etc.)

● Ingresos realizados, pero no disponibles (están en cuenta, pero
no son disponibles en valor)

Si el cobro es inmediato la administración de efectivo puede ser más efectiva a diferencia

que cuando hay cheques en tránsito, donde el cobró no se ha realizado de manera
efectiva. Ya que no se puede administrar lo que no se tiene. Hay que acelerar la cobranza y
demorar los pagos tanto como se pueda, sin caer en la morosidad

8. ¿Cuáles son algunos métodos que las empresas usan para acelerar las entradas de
efectivo?

● Recibir únicamente pagos en específico

● Aceptar pagos de diferentes bancos y sus diferentes tarjetas
● Ofreciendo condiciones ventajosas a clientes habituales
● Obteniendo líneas de crédito
● Invirtiendo en la empresa
● Teniendo una rotación de inventario
● Reducir plazos de crédito
● Ofrecer lo suficiente que la demanda pide

9. ¿Cuáles son algunas técnicas para controlar desembolsos?

● Concentración de las cuentas por pagar

● Cuentas con saldo cero
● Cuentas de desembolsos controlados

10. Suponga que TIA industries expide cheques por $50,000 y que recibe cheques por
$60,000 cada día. Si los cheques que la empresa expiden tardan en pasar por el sistema
bancario para su compensación y los cheques que recibe tardan dos días en este mismo
proceso, ¿cuál es la flotación neta de TIA?

F. por desembolso $50,000x3=$150,000

F. por cobranza= $60,000x2=$120,000

Flotación neta= $150,000-$120,000= $30,000

11.¿Cuáles son las características de los instrumentos financieros que se consideran valores
negociables apropiados?

● Vencimiento. – Las empresas mantienen valores negociables a efecto de

invertir temporalmente el efectivo.
● El precio de estos valores es volátil y experimenta cambios. Dichas
variaciones dan su sentido a la existencia de los mercados de valores y
financieros.
 ● Las fluctuaciones dan lugar a rentabilidad relativa a la inversión de dicho
valor.
● Al contrario de lo anterior, también es posible que tenga lugar un riesgo
de pérdidas económicas.
● Todos son instrumentos intercambiables y con los que es posible operar
por medio de compra y venta.
● Debido al punto anterior, su titularidad es intercambiable. Al mismo
tiempo es liquidable si la contraprestación se realiza en forma de dinero.
● Deben contar con permanente y exhaustiva vigilancia de una entidad
reguladora, así como de organismos reguladores del mercado que eviten
la especulación financiera indebida.

12.¿Cuáles son algunos valores que se mantienen por lo común como negociables? ¿porque
las empresas mantienen tales valores?

Ejemplos de valores que se mantienen como negociables son los bonos, papel comercial,
certificados, de depósitos negociables, fondos mutualistas de mercado de dinero, etc

Son mantenidos por la empresa ya que estos pueden ser sustituidos de saldos en efectivo
para obtener rendimientos, pero cuando se requiere el uso del efectivo, parte de los valores
negociables se pueden liquidar para aumentar la cuenta de efectivo

13.¿Qué factores se incluyen en las decisiones relativas a la política de crédito? explica cómo
cada unos de los factores influye en las ventas

La política de crédito de la empresa incluye los actores que se analizan a continuación:

● Normas de crédito: Indican la solidez y calidad financiera mínima que un

cliente debe tener para poder otorgarle crédito
● Términos del crédito: Son las condiciones de pago que ofrecen a los
clientes a crédito que regulan este tipo de ventas
● Políticas de cobranza: Es el procedimiento por el cual la empresa solicita el
pago de sus cuentas por cobrar. Se debe determinar la fecha y la manera
en que dará notificación de la venta a crédito al comprador

14.Defina días requeridos para la cobranza de las ventas (DCV) ¿Que indican? ¿cómo los
afecta las fluctuaciones de las ventas?

Indica el promedio de días que las cuentas por cobrar están en circulación, es decir, el
tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo.

Si existen fluctuaciones, el plazo de circulación cambiará de forma significativa

15.¿Que es un reporte de antigüedad de las ventas por cobrar? ¿Qué indica? ¿cómo lo
afectan las fluctuaciones de las ventas?

16. Describa el procedimiento que se usa para evaluar un cambio en la política de crédito
 17. Las ventas anuales a crédito de Rattlefish Manufacturing suman $1.8 millones. Si la
empresa puede reducir los días requeridos para la cobranza de las ventas (DCV) de 40 a 32
dias ¿cuanto disminuirá el saldo promedio de sus cuentas por cobrar? (respuesta: $40,000 es
decir de $200,000 a $160,000)

18.¿Cuáles son los tipos de inventarios?

Materias primas,producción en proceso,inventario de productos terminados

19.¿Cuáles son las tres categorías de costo de inventarios?

los asociados al hecho de tener inventario, los asociados a recibir y ordenar el inventario y los
asociados al faltante de inventarios (existencias agotadas)

20.¿Cuál es el propósito del modelo EOQ?

es un modelo que busca determinar mediante la igualdad cuantitativa de los costos de

ordenar y los costos de mantenimiento el menor costo total posible.

21.¿Qué son las existencias de seguridad y porque son necesarias?

Es el inventario extra que se tiene en el almacén para hacer frente a imprevistos relacionados
con cambios en la demanda o retrasos de los proveedores. El objetivo de mantener existencias
de seguridad es evitar caer en una rotura de stock.

22. Describa algunos sistemas de inventarios que se usan en la práctica

Los sistemas de control de inventarios también se clasifican según el proceso logístico. El

inventario en existencia se refiere a los productos que se encuentran en almacén, mientras que el
inventario en tránsito contabiliza los productos que se están moviendo en la red logística.

Los sistemas de control de inventarios basados en la funcionalidad son muy útiles, ya que se
realiza un inventario normal para asegurar la demanda de los productos y un inventario de
seguridad para cubrir las fluctuaciones de la demanda y posibles problemas de suministro. Al final
se hace el inventario disponible, que incluye todas las existencias en almacén.

Métodos:

● ABC:

Este método de control de inventarios es conocido como método 80/20 y consiste en dividir los
productos en tres categorías según su importancia, cantidad y valor. Así es más fácil identificar los
productos más valiosos que merecen más atención y esfuerzos de gestión.

● Clase A. Productos que no se venden mucho, por lo que representan

aproximadamente un 20% del total de inventario, pero su valor puede ser de
hasta el 80 % del mismo.
 ● Clase B. Productos de venta media que representan el 40 % del total de los
artículos y rondan el 15 % del valor total del inventario.
● Clase C. Productos muy vendidos que representan el 40 % del inventario, pero
apenas suman un 5 % de su valor.

● Método PEPS

El método PEPS (también conocido como FIFO) consiste en identificar los primeros artículos en
entrar al almacén para que sean los primeros en salir a la venta o ser utilizados en la producción.
Así se minimiza el riesgo de que la mercancía se eche a perder, se devalúe o venza en el almacén,
además de asegurar la renovación del stock.

Este método se utiliza cuando la empresa aplica un sistema permanente de inventarios. Se registra
en un kardex la entrada y salida de la mercancía, así como las existencias en almacén. Se refleja
cada producto, precio de compra, fecha de adquisición, valor y fecha de salida.

Método EOQ

Este método de control de inventarios es muy sencillo y eficaz. Se utiliza cuando la empresa tiene
una demanda y una frecuencia de uso de inventario constantes en el tiempo. Su principal objetivo
es reducir los costes de inventario siguiendo un principio muy simple: hallar el punto en que los
costos por pedir un producto y los costos por mantenerlo en inventario se igualan.

A lo largo del tiempo este modelo ha sufrido variaciones. El EOQ con descuentos por cantidad, por
ejemplo, considera la disminución del costo de compra de un artículo cuando se adquiere en
cantidad. El EOQ con faltantes planeados, por otra parte, tiene en cuenta que la demanda no será
satisfecha durante un tiempo, generando faltantes.

23.Suponga que Cotton Tops Inc., el distribuidor de camisetas diseñadas a la medida que se
menciona en esta sección, descubrió que su costo unitario era de $3.94 en lugar de $3.84
¿cual seria el EOQ en esta situación? (respuesta: Q= 6417)

EOC= √2*260*7800/.25*3.94

EOC= √41,177,665

EOC=6,417

24.¿Cuáles son algunos factores que hacen que la administración de efectivo sea
especialmente complicada en una corporación multinacional?
La posibilidad de que un gobierno extranjero restrinja las transferencias de fondos que salen
del país es un problema potencial que una empresa multinacional afronta y que la totalmente
racional no. Los gobiernos extranjeros con frecuencia limitan las cantidades de efectivo que se
pueden sacar de sus países, por que quieren fomentar la inversión racional.

25.¿porque otorgar crédito en un contexto internacional resulta especialmente arriesgado?

Porque el entorno político y el legal con frecuencia hacen que sea más difícil cobrar las cuentas
vencidas. también las empresas multinacionales se deben preocupar por las variaciones en los
tipos de cambio entre el momento en que hacen la venta y el momento en que cobran la
cuenta por cobrar. sin embargo se sabe que la cobertura puede reducir este tipo de riesgo
pero tiene un costo.

26.¿Cuáles son algunos factores que hacen que la administración del inventario en algunas
empresas multinacionales sea más compleja que en las empresas solo nacionales?

Los tipos de cambio pueden influir de forma considerable en la política de inventarios, por
ejemplo si se espera que el valor de una moneda local aumenta frente el dólar, una empresa
estadounidense que opera en ese país querría incrementar las existencias de productos
locales antes del aumento de la divisa y viceversa. Otro factor que se debe considerar es la
posibilidad de que existan tarifas o aranceles sobre las importaciones o las exportaciones.