“AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA SOBERANÍA NACIONAL”

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

UNT

FACULTAD DE INGENIERÍA

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

CONTABILIDAD EMPRESARIAL

DOCENTE: Del castillo Miranda, Victor Manuel

INTEGRANTES: Aguirre Serna Josè Royer

Beltrán Marcos Jennifer Nicole

Caruanambo León Betsy Geraldine

Correa Campos Luiggui Anthony

Guevara Chavèz Brandon Jheling

Gutierrez Bellodas Cesar Antonio

Joaquin Díaz Martha Sofía

Reyes Alfaro Diego Alberto

Reyes Quiroz Miguel Angel

Ruiz Mantilla Erick Rolando

CICLO – SECCIÓN: V – “A”

 1. INTRODUCCIÓN

Alicorp es una empresa de consumo masivo líder en el mercado peruano, con operaciones industriales
en seis países de Latinoamérica: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador y Perú, en donde está su
sede principal.

Exporta a más de 23 países y es la segunda empresa de consumo masivo más grande de los Andes.

Gestiona más de 125 marcas líderes en los mercados de consumo masivo, productos industriales y
nutrición animal; crea experiencias extraordinarias para los consumidores; innova de manera
permanente, lo que genera bienestar para la sociedad.

En el ámbito legal, los libros y registros contables le permitirán ajustarse a los términos o reglas
establecidas. Económicamente, Alicorp podrá evaluar los resultados de su gestión, realizar
pronósticos y tomar decisiones estratégicas sobre la marcha de la empresa. Administrativamente,
constituyen una fuente ordenada de operaciones societarias y facilitan una adecuada gestión en
función de la situación financiera y económica real de la empresa; y el contenido de las inscripciones
y declaraciones como medio de prueba es fundamental para determinar el impuesto a pagar.

En este informe describiremos en detalle los registros y libros contables utilizados en Alicorp de
manera que podamos resumir el diagnóstico y las correspondientes recomendaciones para un
adecuado y óptimo manejo de los registros y libros contables de Alicorp y en definitiva de los
registros y libros contables de Alicorp Realizar un diagnóstico general. La empresa es crítica con su
gestión.

2. MARCO TEÓRICO
Alicorp S.A.A. es una empresa dedicada a la elaboración de productos industriales, de
consumo masivo y de nutrición animal. Para ello, cumple con estándares internacionales de
calidad y competitividad en todos sus procesos de producción.

2.1. MARCO HISTÓRICO

La empresa conocida ahora como Alicorp se inició en 1956 como Industrias
Anderson, Clayton & Co. como fabricante de aceites y sopas en el puerto de Callao,
Perú. En 1971, el conglomerado peruano Grupo Romero adquirió Anderson, Clayton
& Co. y le cambió el nombre a Compañía Industrial Perú Pacífico S.A. (CIPPSA).
La empresa sobrevivió durante los años de régimen militar en Perú y durante los 90s
se embarcó en varias adquisiciones.
En 1993 absorbió Calixto Romero S.A. y Compañía Oleaginosa Pisco S.A. que
también pertenecían al Grupo Romero. En 1995 adquirió La Fabril S.A., la fabricante
de alimentos más grande de Perú del Grupo de Argentina. CIPPSA cambió su
nombre a Consorcio de Alimentos Fabril Pacífico S.A. (CFP) En 1995. CFP se
fusionó con Nicolini Hermanos S.A. y Compañía Molinera del Perú S.A. en 1996 y
cambió su nombre a Alicorp en 1997.
3. DESCRIPCIÓN
La empresa Alicorp es la empresa peruana más grande de consumo masivo de alimentos en el
Perú. Esta empresa consiguió el nivel de financiamiento más barato de una empresa
corporativa en el largo plazo mediante la emisión de bonos en el mercado internacional; sin
embargo, la coyuntura la golpea ante los desequilibrios que enfrenta por la volatilidad de los
precios de sus materias primas, el tipo de cambio y la tasa de interés; sus niveles de
endeudamiento agravan la situación financiera de Alicorp en el corto plazo, descrito en su
ratio de deuda hasta cambiar su clasificación por parte de la clasificadora de riesgo Moody‟s;
en efecto, su situación es adversa hasta el punto de presentar resultados contables del ejercicio
2014 de insuficiencia de cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Los resultados de 2014
anticiparon una valoración de la empresa hacia un valor fundamental esperado reducido, más
aún si por el precio de la acción al mes de octubre de 2015, de S/. 5.85, con una performance
volátil durante el ejercicio del mismo año; sin embargo, en función de los datos históricos y
los supuestos generados, se alcanzó el valor fundamental de la acción en S/.6.67 con datos del
mes de octubre; 14% por encima del valor de mercado y un retroceso del valor de mercado
acumulado en 2015 de 10% aproximadamente.

3.1. PRINCIPALES MARCAS

● Fideos Don Vittorio y Lavaggi
● Detergentes Bolívar y Opal
● Aceites Primor y Cocinero
● Jabón Bolívar y Marsella
● Suavizante Bolívar
● Galletas Casino y Tentación
● Margarina Manty
● Mayonesa Alacena
● Crema de ají Tarí
● Refrescos Negrita
● Mazamorra Negrita
● Harina Blanca Flor
● Salsa Roja Don Vittorio
● Panetones Sayón
● Cereales Angel

3.2. MISIÓN
● “Transformamos mercados a través de nuestras marcas líderes, generando
experiencias extraordinarias en nuestros consumidores. Buscamos innovar
constantemente para generar valor y bienestar en la sociedad”.

3.3. VISIÓN
● “Ser líderes en los mercados en los que competimos”.
 3.4. TIPO DE EMPRESA:
3.4.1. Según su ámbito geográfico:
● Alicorp S.A.A. es una empresa global, porque se encuentra en 8
países de Latinoamérica y exporta a más de 23 países y es la segunda
empresa de consumo masivo más grande de los Andes.
3.4.2. Según la propiedad del capital:
● Alicorp S.A.A. es una empresa de capital abierto.
3.4.3. Según su tamaño:
● Alicorp S.A.A. es una macroempresa.
3.4.4. Según su sector productivo:
● Alicorp S.A.A. es una empresa Industrial.

4. MARCO LEGAL

4.1. RUC
● 20100055237
4.2. RAZÓN SOCIAL
● ALICORP SAA
4.3. PÁGINA WEB
● http://www.alicorp.com.pe/
4.4. NOMBRE COMERCIAL
● ALICORP
4.5. TIPO EMPRESA
● Sociedad Anónima Abierta
4.6. CONDICIÓN
● Activo
4.7. FECHA INICIO ACTIVIDADES
● 16 / Julio / 1956
4.8. ACTIVIDAD COMERCIAL
● Elaboración de Aceites y Grasas
4.9. CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme)
● 1549
4.10. DIRECCIÓN LEGAL
● avenida Argentina 4793, Carmen de la Legua Reynoso, Callao
4.11. Distrito / Ciudad
● Carmen de la Legua Reynoso
4.12. Departamento
● Callao
5. ORGANIZACIÓN
5.1 Diseño organizacional:

Alicorp está compuesta por los negocios de consumo masivo, productos industriales y
nutrición animal, así como por diversas áreas de línea y soporte corporativo. Por lo tanto, la
empresa se organiza por diferentes áreas específicas.

Las dimensiones organizacionales que presenta Alicorp son:

5.1.1. Departamentalización:

A medida que las organizaciones crecen, se incrementa la complejidad del trabajo de la

organización, debido al mayor número de tareas y de integrantes. Esto se refleja en la
especialización vertical, es decir, en un mayor número de niveles jerárquicos, y en la
especialización horizontal, o sea, un mayor número de departamentos para coordinar mejor
las personas y las tareas.

Alicorp agrupa y distribuye formalmente puestos de trabajo de la siguiente manera:

● Gerente general
● Gerente Central
● Gerente de Consumo Masivo
● Gerente Central de Finanzas, Administración y Sistemas
● Gerente de Productos Industriales
● Gerente de Recursos Humanos
● Gerente de Ventas

5.1.2. Descentralización:

Alicorp es una empresa descentralizada en la toma de decisiones ya que al ser una de las
principales empresas de consumo masivo presenta una numerosa división en departamento de
acuerdo a sus funciones por lo que al ser la toma de decisiones centralizada retrasaría y haría
ineficiente a las acciones de la empresa ya que se tendrían que ser aprobadas por la dirección.

5.1.3. Modelo de Organización:

Presenta el modelo Mecanicista debido a las siguientes características:

● Autoridad Jerárquica y cadena de mando

● División del trabajo y especialización
● Departamentalización
● Comunicaciones muy formales
● Forma piramidal
 5.2. Organigrama:

6. PRINCIPIOS
Según Rajadell M., Trullás O., Simo P. (2014), los principios contables son normas contables
emitidas por instituciones con autoridad reconocida, derivadas de la práctica más frecuente y,
por tanto, más recomendables y orientadas hacia el cumplimiento de un objetivo contable
concreto: conducir a que las cuentas anuales, formuladas con claridad, expresen la imagen fiel
del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa. La contabilidad se
desarrollará aplicando de forma obligatoria los principios contables que se adjuntan.
6.1 Importancia de los Principios Contables:
Los principios de contabilidad nos permiten establecer tasas de deducción de
inversiones, además conocer estos principios contables nos facilitan analizar los
diversos estados financieros, así como el balance general y la proyección para
diagnosticar la situación económica y financiera.
La utilización de los PCGA son base para la realización de los estados financieros.
Sin los principios de contabilidad sólo serían cifras supeditadas únicamente a la
decisión del contador, son los PCGA que hacen importantes a los estados financieros
por su elaboración adecuada y análisis conjunto (sistema) en toma acertada de
decisiones.
6.2 Empresa Alicorp
Alicorp S.A.A. es una empresa dedicada a la elaboración de productos industriales, de
consumo masivo y de nutrición animal. Para ello, cumple con estándares
internacionales de calidad y competitividad en todos sus procesos de producción.
6.3 Los 15 principios Contables aplicados en la empresa Alicorp. S.A.A
➢ Equidad
● Definición
 Este principio trata sobre no distorsionar los datos de los informes para
beneficiar a alguna parte interesada en la información (dueños, fisco,
trabajadores). La información debe ser imparcial.
● Aplicación en la empresa Alicorp
La empresa Alicorp actúa con transparencia y Ética reportando cualquier
situación de conflicto de interés real o potencial, según lo señalado en su
Política Corporativa de Conflicto de Intereses.
- Evidencia
Cualquier potencial situación de conflicto de intereses en la empresa
es comunicada al jefe directo y es declarada en el Formato de
Declaración de Conflicto de Intereses que es parte de la política.
- Diagnóstico
Alicorp trata a sus socios, proveedores, clientes, consumidores y
competidores con justicia y Ética, cumpliendo todas las leyes
aplicables de libre competencia. Por ello, cuida que el interés por
alcanzar los objetivos definidos por el negocio no afecte su
reputación personal ni la de la Compañía al verse involucrados en
transacciones no Éticas e injustas.

➢ Partida Doble
● Definición
El principio de la partida Doble es la base del método contable, se le define
como: "A toda partida registrada en el Debe le corresponde otra partida
registrada en el Haber" o "No hay deudor sin acreedor, ni acreedor sin
deudor".
● Aplicación en la empresa Alicorp
Las cuentas comerciales por cobrar y por pagar se originan principalmente
por la compra y venta de productos y servicios diversos, son consideradas de
vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías
específicas
- Evidencia
El saldo de las cuentas por cobrar a las diferentes industrias en el año
2021 fue de S/.166,494 y por pagar a dichas entidades relacionadas
fue de S/. 1,864,299.
- Diagnóstico
La empresa Alicorp cumple con las leyes y regulaciones aplicables,
pagando sus impuestos, remuneraciones, gratificaciones y
obligaciones legales en el tiempo previsto.
➢ Ente
● Definición
Establece el supuesto de que el patrimonio de la empresa se independiza del
patrimonio personal del propietario, considerado como un tercero.
● Aplicación en la empresa Alicorp
La empresa cumple con las disposiciones legales correspondientes con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y las Normas
 Internacionales de Información Financiera, y con los lineamientos de control
emitidos por sus empresas
- Evidencia
Reportes financieros actualizados , sociales , ambientales u otros ,
donde se evidencie la independencia de sus accionistas y
propietarios.
- Diagnóstico
La Compañía no realiza aportes o donaciones que parezcan o tengan
el propósito de beneficiar a sus representantes o funcionarios, es por
esto que Alicorp presenta oportunamente los reportes , que reflejan
de manera íntegra, transparente y veraz la situación de la Compañía,
con el fin de preservar la confianza de sus accionistas y sus grupos de
interés.
➢ Bienes Económicos
● Definición
La información que registra la contabilidad son los hechos económicos
susceptibles de ser cuantificados en términos económicos (hechos
económicos cuantificables).
● Aplicación en la empresa Alicorp
Las acciones comunes de la Compañía están inscritas en la Bolsa de Valores
de Lima. Al 20 de octubre de 2021 su valor de cotización fue de S/6.46 por
acción.
- Evidencia
Descripción del valor monetario de sus terrenos, maquinarias,
productos, edificios, plantas, muebles, entre otros bienes materiales.
- Diagnóstico
El capital social creado, suscrito y pagado de la sociedad asciende a
S/847,191,731.00, representado por 847,191,731 acciones comunes
de S/1.00 de valor nominal cada una.
➢ Moneda común denominador
● Definición
La contabilidad mide en términos monetarios lo que permite traducir los
hechos económicos a un común denominador (el deterioro de la moneda hace
necesario también aplicar corrección monetaria).
● Aplicación en la empresa Alicorp
La moneda funcional y de presentación de la Compañía es el Sol, debido a
que corresponde a su entorno económico principal y es la que utiliza en el
desarrollo de sus operaciones.
- Evidencia
En sus registros financieros trimestrales , podemos visualizar que
todos los estados financieros se encuentran en Soles.
- Diagnóstico
Las cuentas por pagar comerciales están denominadas principalmente
en soles, dólares estadounidenses, pesos argentinos y reales
brasileños, son de vencimiento corriente, no generan intereses y no
tienen garantías específicas.
➢ Empresa en marcha
● Definición
Este principio presume que la empresa opera por un largo tiempo, por esta
razón, las cifras presentadas no están reflejadas en sus valores estimados de
realización.
● Aplicación en la empresa Alicorp
En relación a este principio, nos percatamos que está siendo aplicado en la
empresa ya que actualmente ALICORP S.A sigue en funcionamiento, una
prueba de ello son los registros contables que se han publicado en este primer
trimestre 2022, en adición a esto , tenemos a la reciente junta de accionistas
preparando un acuerdo futuro.
- Evidencia
El 20 de enero de 2021, se llevó a cabo la fusión de Alicorp Holdco
España S.L. con Global Cassini S.L., mediante la absorción de
Global Cassini S.L. por Alicorp Holdco España S.L.
- Diagnóstico
La empresa implementa proyectos e iniciativas constantemente que
promueven el desarrollo y el bienestar de las comunidades donde
operan, con lo que complementan los esfuerzos que desarrolla el
Estados.
➢ Valuación al costo
● Definición
El registro de las operaciones se basa en costos históricos (producción,
adquisición o canje).
● Aplicación en la empresa Alicorp
La Compañía ha registrado mayores costos de ventas de 9,831,454 en miles
de soles.
- Evidencia
Estos gastos imprevistos corresponden principalmente a contratación
de personal de manera temporal, transporte seguro para los
trabajadores de planta, implementación de protocolos de seguridad
estrictos, realización de pruebas COVID-19 y costos fijos no
absorbidos por capacidad normal de planta.
- Diagnóstico
La empresa Alicorp , al tener un buen registro de todos sus costos
imprevistos , podrá proseguir con sus procesos productivos sin tener
problemas financieros.
➢ Periodo
● Definición
Los estados financieros indican información relativa a períodos de tiempo
determinados y específicos.
● Aplicación en la empresa Alicorp
La empresa Alicorp realiza registros contables trimestrales y también anuales
comparando el crecimiento del año actual con el año anterior.
- Evidencia
Entre los años 2020 y 2021, los ingresos operativos se incrementaron
de S/ 9,347,525 a S/ 12,227,663, lo que significa un crecimiento de
30.8%.
 - Diagnóstico
La empresa Alicorp para un mejor manejo de finanzas ha decidido
que su actividad económica lo evaluará en periodo trimestrales, por
lo que en el año se darán a conocer 4 informes contables ante la ley.
➢ Devengado
● Definición
Considera todos los recursos y obligaciones en un período, aunque no hayan
sido cobrados o pagados
● Aplicación en la empresa Alicorp
Alicorp reconoce y registra en cuentas a determinada fecha eventos o
transacciones contabilizables, como intereses por cobrar sobre un préstamo
concedido, remuneraciones vencidas pendientes de pago, depreciación de
activos fijos, etc.
- Evidencia
Estado separado de situación financiera de Alicorp, 31 de diciembre
de 2021 y de 2020.
- Diagnóstico
Este principio asegura que Alicorp en cada año contable, lleve la
cuenta de los resultados (cuenta de pérdidas o ganancias)
exclusivamente los gastos e ingresos que se correspondan con ese
periodo.
➢ Objetividad
● Definición
Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser contabilizados tan
pronto sea posible medir esos cambios objetivamente.
● Aplicación en la empresa Alicorp
En sus registros contables , encontramos a los activos , pasivos y patrimonio ,
cada uno de estos cuenta con su especificaciones .
- Evidencia
Publicación de los reportes trimestrales financieros actualizados de la
empresa Alicorp.
- Diagnóstico
La objetividad de esta empresa, se visualiza en sus registros
contables trimestrales donde cada cuenta, pasivo, activo y patrimonio
es especificado y detallado para la comprensión y visualización de
todos, obteniendo con ello una comunicación clara entre los
administrativos y los trabajadores de la empresa.
➢ Realización
● Definición
Los resultados económicos se registran cuando sean realizados, cuando la
operación que los origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la
legislación o de las prácticas comerciales aplicables y se hayan ponderado
fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal operación
● Aplicación en la empresa Alicorp
Alicorp contabiliza por medios legales o comerciales todos sus resultados
económicos. Por ejemplo, para la determinación del costo de fabricación de
detergentes, está constituido por la suma de la materia prima, mano de obra y
gastos de fábrica que luego se procede a registrar contablemente.
 - Evidencia
Ingresos de contratos con clientes de los años 2020 y 2021.
Adquisiciones y liquidaciones
- Diagnóstico
Las ventas del negocio de Consumo Masivo Perú se incrementaron
20.6% alcanzando un margen EBITDA de 19.3%.
➢ Prudencia
● Definición
Significa que cuando se deba elegir entre dos valores para un elemento del
activo, normalmente, se debe optar por el más bajo, o bien que una operación
se contabilice de tal modo, que la participación del propietario sea menor.
● Aplicación en la empresa Alicorp
Se evidencia en la valuación de los valores negociables e inventarios, al
adoptar la regla de "costo o mercado, el que sea más bajo". Adoptando el
tratamiento de valuación a Valor de Mercado.
- Evidencia
Estimación de la vida útil de activos y deterioro.
- Diagnóstico
La estimación por deterioro de cuentas por cobrar al 31 de diciembre
de 2021 y de 2020, cubre adecuadamente el riesgo de crédito de estas
partidas a dichas fechas

➢ Uniformidad
● Definición
Las empresas una vez que hayan decidido la aplicación de una norma o
método contable, todas las operaciones siguientes deberán ser tratadas en la
misma forma, porque de lo contrario los cambios alterarían los rubros de los
estados financieros, dificultando o haciendo impracticable la comparación de
los rubros de un período a otro.
● Aplicación en la empresa Alicorp
Uniformidad constante durante un periodo, o de un periodo a otro, en los
métodos de contabilidad y bases de valuación reflejados en los estados
financieros de la empresa Alicorp.
- Evidencia
Efecto en resultados antes del impuesto a las ganancias ante un
aumento/disminución en el tipo de cambio.
- Diagnóstico
La Gerencia de la Compañía y sus Subsidiarias, las fluctuaciones en
los tipos de cambio de las otras monedas distintas al dólar
estadounidense no darían lugar a efectos significativos en los
resultados consolidados. El análisis determina el efecto de una
variación razonablemente posible del tipo de cambio de los dólares
estadounidenses.
➢ Significación o Importancia relativa
● Definición
Este principio establece que las transacciones de poco valor significativo no
se deben tomar en cuenta porque no altera el resultado final de los estados
financieros.
● Aplicación en la empresa Alicorp
El contador pasa por alto una gran cantidad de hechos de poca importancia
que el trabajo de registros no justifica el valor de las ventajas que se
obtuvieron.

- Evidencia
Instrumentos financieros no medidos a valor razonable.
- Diagnóstico
El cuadro anterior no incluye los derivados financieros y de materias
primas, debido a que los pasivos significativos son los relativos a
materias primas, que están garantizadas con depósitos en efectivo.

➢ Exposición
● Definición
Revelar los estados financieros de forma comprensible para los usuarios, sin
exagerar los detalles informativos, para no distorsionar la interpretación de la
situación financiera y consecuente toma de decisiones dentro y fuera del
ámbito de la empresa.
● Aplicación en la empresa Alicorp
La información contable representada en los Estados Financieros contiene en
forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados
económicos, de operación y la situación financiera de la Alicorp.
- Evidencia
Los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2021 han
sido aprobados para su publicación por la Gerencia de la Compañía
el 29 de abril de 2021. Notas a los estados financieros consolidados
al 31 de marzo de 2021.
- Diagnóstico
Entre el 1 de abril y la fecha de emisión de los presentes estados
financieros consolidados, no han ocurrido hechos posteriores
significativos que puedan afectar la interpretación de los presentes
estados financieros.
7. CUENTAS

7.1. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

A continuación, se presenta la composición del rubro:

a) Al 31 de diciembre de 2021, los fondos en garantía corresponden principalmente al

efectivo transferido a la cuenta de Cargill Inc - Risk Management, el “broker”
internacional a través del cual la Compañía realizaba sus transacciones con opciones
y swaps sobre “commodities”, usado para realizar las operaciones diarias.

b) En junio de 2013, la Gerencia de la Compañía contrató un “call spread” y un “swap”

de cupones por US$225,000 cada uno, para cubrir el 50% de la exposición en moneda
extranjera originada por la emisión del bono internacional realizada en marzo de
2013. Posteriormente, en diciembre de 2013, se firmó la compra de otro “call spread”
y un “swap” de cupones para cubrir US$50,000 adicionales. Ambos instrumentos
cubrían las variaciones en el tipo de cambio hasta el límite de S/3.15 por US$1. Estos
contratos fueron cancelados en el año 2015, luego de las recompras realizadas de los
bonos internacionales.
Al cierre de 2015, solo quedaron vigentes dos contratos de call spread y swap de
cupones por US$50,000, adquiridos en ese mismo año, que cubrían las variaciones en
el tipo de cambio hasta un límite de S/3.60 por US$1. Durante el 2016 se firmó la
compra de un nuevo call spread para cubrir SUS$12,782 adicionales y las variaciones
en el tipo de cambio hasta el límite de S/3.60 por US$1. En los años 2017 a 2019 no
se realizaron nuevas operaciones en relación con este tipo de derivados.
En diciembre de 2020, la Compañía celebró un nuevo contrato call spread por
US$62,382, que cubre las variaciones en el tipo de cambio hasta el límite de S/3.80
por US$1. En abril de 2021, la Compañía celebró un nuevo contrato call spread por
US$62,382, que cubre las variaciones en el tipo de cambio hasta el límite de S/4.00
por US$1. Este contrato fue cancelado en julio de 2021, y en ese mismo mes, la
 Compañía celebró un nuevo contrato call spread por US$62,382, que cubre las
variaciones en el tipo de cambio hasta el límite de S/4.20 por US$1.
Por los contratos celebrados en el 2015 y 2016, el precio de la prima será pagado
hasta marzo de 2023. El precio de la prima de los contratos adquiridos a partir del
2020 fue pagado en su totalidad al inicio de cada contrato.

c) Corresponde al valor razonable de las inversiones en instrumentos de patrimonio. Las

ganancias y pérdidas procedentes de las variaciones en el valor razonable de éstas
inversiones se reconocen directamente en otros resultados integrales.

7.2. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO)

A continuación, se presenta la composición del rubro:

a) Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente y no devengan intereses. Las
letras por cobrar no generan intereses y tienen vencimiento entre 7 y 360 días.

b) La Compañía aplica el enfoque simplificado para calcular la pérdida de crédito

esperada (PCE) según lo establece la NIIF 9.

7.3. OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

A continuación, se presenta la composición del rubro:
 7.4. CUENTAS POR COBRAR Y CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES
RELACIONADAS

a) Al 31 de marzo 2022 y 31 de diciembre de 2021, la Compañía mantiene,

principalmente, las siguientes cuentas por cobrar y cuentas por pagar con entidades
relacionadas:
b) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la
venta y compra de productos y servicios diversos, son consideradas de vencimiento
corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas.

c) Al 31 marzo de 2022 corresponde al saldo por cobrar a Industrias del Aceite S.A. por
US$63,000 más intereses por dos préstamos otorgados en diciembre 2021 y febrero
2022 por US$60,000 y US$38,000 con una tasa efectiva anual de 3.33 y 3.45 por
ciento y cuyo vencimiento es en junio de 2022 y marzo 2023, respectivamente. Con
fecha febrero de 2022 se realizó una cobranza de US$35,000.

d) Al 31 de marzo de 2022 corresponde al saldo por cobrar a Vitapro Chile S.A. por
US$10,000 más intereses por un préstamo otorgado en marzo 2022 con una tasa
efectiva anual de 3.08 por ciento y cuyo vencimiento es en marzo de 2023.

e) Al 31 de marzo de 2022 corresponde al saldo por cobrar a R.Trading S.A. por

US$5,000 más intereses por un préstamo otorgado en marzo 2022 con una tasa
efectiva anual de 1.71 por ciento y cuyo vencimiento es en febrero de 2023.

f) Al 31 de diciembre de 2021, correspondía al saldo por pagar a Vitapro Chile S.A. de

US$8,000 más intereses por un préstamo obtenido en diciembre de 2021 por
US$15,000, con tasa efectiva anual de 2.16 por ciento y cuyo pago se realizó en
febrero de 2022.
 7.5 INVENTARIOS (NETO)
A continuación, se presenta la composición del rubro:

7.6 INVERSIONES CONTABILIZADAS APLICANDO EL MÉTODO DE

PARTICIPACIÓN
A continuación, se presenta la composición del rubro:

a) Durante el primer trimestre del año 2022 la Compañía registró ganancias resultantes
de la aplicación del valor patrimonial en subsidiarias y asociadas por S/133,418
(ganancias por S/53,549 en el 2021).
 7.7 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
A continuación, se presenta la composición del rubro:

a) Las adiciones de propiedades, planta y equipo efectuadas durante el primer trimestre

de 2022 ascendieron a S/33,748; siendo las principales:
● Adquisición de maquinaria para la planta refinería.
● Instalación y habilitación de nuevo centro de distribución.
● Adquisición de maquinaria y equipos diversos para la planta molino.

b) La depreciación registrada en los resultados del primer trimestre de 2022 fue de

S/32,583 (S/29,904 en el primer trimestre de 2021).

c) Durante el primer trimestre de 2022, la Compañía ha reconocido gastos relacionados

con arrendamientos de corto plazo por S/1,696 (S/4,275 en el primer trimestre de
2021); y gastos correspondientes a arrendamientos de activos de bajo valor por
S/1,942 (S/1,458 en el primer trimestre de 2021).

Los ingresos por subarrendamiento de los activos por derecho de uso al 31 de marzo
de 2022 y de 2021, ascienden a S/412 y S/428, respectivamente, y se muestran en el
rubro otros ingresos operativos del estado separado de resultados.
7.8 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A LA PLUSVALÍA (NETO)
El movimiento de los activos intangibles durante el periodo comprendido entre el 1 de
enero y 31 de marzo de 2022, fue como sigue:

(a) La composición de las marcas es la siguiente:

(b) La amortización registrada en los resultados del primer trimestre de 2022 fue de
S/13,882 (S/7,664 en el primer trimestre de 2021).

7.9 PLUSVALÍA
A continuación, se presenta la composición del rubro:
7.10 OTROS PASIVOS FINANCIEROS
A continuación, se presenta la composición del rubro:

(a) La composición de los bonos es la siguiente:

● Con fecha 15 de marzo de 2013, la Compañía emitió bonos en el mercado

internacional por US$450,000 bajó la regla 144A y la Regulación S. Dichos
bonos serán redimidos a su vencimiento en marzo de 2023 y los intereses son
pagados semestralmente.
● Con fecha 22 de enero de 2015, la Compañía emitió bonos corporativos por
S/500,000. Dichos bonos serán redimidos a su vencimiento en enero de 2030
y los intereses son pagados semestralmente. La emisión forma parte del
Tercer Programa de Bonos Corporativos de Alicorp.
● Con fecha 23 de marzo de 2016, la Compañía emitió bonos corporativos por
S/70,262 (Tercera Emisión) y S/159,953 (Cuarta Emisión). Los bonos de la
Tercera Emisión fueron redimidos a su vencimiento en marzo de 2019,
mientras que los bonos de la Cuarta Emisión serán redimidos en marzo de
2023; los intereses son pagados semestralmente. Ambas emisiones forman
parte del Tercer Programa de Bonos Corporativos de Alicorp.
● Con fecha de 25 de octubre de 2018, la Compañía emitió bonos corporativos
por S/219,790, a un plazo de 6 años, con intereses que serán pagados
semestralmente a una tasa de interés de 6.5 por ciento. Esta primera emisión
 de bonos realizada bajo el Primer Programa de Bonos Corporativos e
Instrumentos de Corto Plazo se destinó al refinanciamiento de deuda de corto
plazo.
● Con fecha 17 de abril de 2019, la Compañía emitió bonos en el mercado
internacional por S/1,640,000 bajo la regla 144A y la Regulación S. Dichos
bonos serán redimidos en tres cuotas de igual importe en abril de 2025, abril
de 2026 y abril de 2027. Los intereses son pagados semestralmente.
Entre diciembre de 2021 y febrero 2022, se aprobaron compras privadas por
un total de S/244,240 del monto principal de los bonos. Dichas operaciones
generaron una pérdida durante el primer trimestre de 2022 por S/3,385, que
se presenta en el rubro “Gastos Financieros” del estado separado de
resultados.

(b) Al 31 de marzo de 2022, el saldo corresponde a dos pagarés de S/60,000 y

S/140,000 con fecha de vencimiento 2 de mayo y 19 de julio de 2022,
respectivamente, y devengan un interés a tasa efectiva anual de 3.04 y 0.350 por
ciento, respectivamente. Los pagarés se mantienen con bancos locales.

(c) El saldo corresponde al pasivo por pagar de las primas de las ampliaciones de los
contratos de “call spread” realizadas el 27 de abril de 2015 y 18 de abril de 2016..

7.11 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

A continuación, se presenta la composición del rubro:

(a) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas principalmente en soles y
dólares estadounidenses, son de vencimiento corriente, no generan intereses y no
tienen garantías específicas.
7.12 OTRAS CUENTAS POR PAGAR
A continuación, se presenta la composición del rubro:

7.13. PROVISIÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

7.14. PATRIMONIO

Capital emitido
Al 31 de marzo de 2022 y 31 de diciembre de 2021, el capital social está representado
por 847,191,731 acciones comunes de S/1.00 de valor nominal cada una.

Acciones de inversión
Al 31 de marzo de 2022 y 31 de diciembre de 2021, las acciones de inversión
comprenden 7,388,470 acciones de un valor nominal de S/1.00 cada una.

Otras reservas de capital

Reserva legal Al 31 de marzo de 2022 y 31 de diciembre de 2021, la Compañía ha
alcanzado el límite requerido por la Ley General de Sociedades.

7.15. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS DE NEGOCIO

El siguiente es el detalle por el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de

marzo de 2022 y de 2021 del estado separado de resultados:

El siguiente es el detalle al 31 de marzo de 2022 y al 31 de diciembre de 2021 del

estado separado de situación financiera:
7.16. INGRESOS FINANCIEROS

7.17. GASTOS FINANCIEROS

Este rubro comprende lo siguiente, por el periodo comprendido entre el 1 de enero y

el 31 de marzo de 2022 y de 2021:

7.18. GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO, NETA

Este rubro comprende lo siguiente, por el periodo comprendido entre el 1 de enero y

el 31 de marzo de 2022 y de 2021:
7.19. GANANCIA NETA POR ACCIÓN

La ganancia por acción básica se calcula dividiendo la ganancia neta del período entre
el promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el período. La
ganancia por acción básica y por acción diluida son la misma debido a que no hay
instrumentos con efectos dilusivos sobre la ganancia.

A continuación, se presenta el cálculo de la ganancia por acción por el período

comprendido entre el 1 de enero y 31 de marzo de 2022 y de 2021, respectivamente: