Universidad de Tecnológica de Santiago

(UTESA)

Presentado por:

Henry M. Vargas
1-18-0178

Presentado a:
Carlos José Rosario

Asignatura:
CONTABILIDAD ADMINISTRAT.

Tema:
Tercera actividad para el Tercer
parcial. 3.1

Santiago, R. D.
26 de Noviembre del 2021
1- Si usted vende de contado, compre de contado. Si compra a crédito y vende de
contado generara una liquidez artificial, ya que no corresponde a generación
interna.

- Este exceso de fondos lo hará sentirse rico y realizar gastos o compras que el
negocio no puede a la larga soportar, lo cual llevara un déficit y frustración ante la
empresa.

- Lo mejor es tratar de siempre imponer que lo que se vendió es al contado, ya que

esto generara ganancia directamente y se verá reflejado en los montos bancarios, lo
cual permitirá siempre poder contar con un capital no superficial si no real.

- Cuando se habla de una liquidez superficial hablamos de que son ingresos que no
tienen trasfondos en lo real, la misma no permitirá que la empresa contenga esos
ingresos en sus cuentas para poder sustituir y adquirir nuevas mercancía y poder
generar más ganancia.

2- Empareje los plazos de ventas y de compras si vende a crédito.

- Lo que entiendo es que debo de manejar mi efectivo según vendo o la empresa

vende las mercancías para que así el crédito amortizado no se vea afectado con el
capital, para que a futuro se mantenga un buen balance de efectivo.

- Los resultado de una buen manejo de efecto y ventas, hará que la empresa siempre
cuente con un buen capital para la compras constante de mercancía en si lo cual
permitirá una fluidez de mercancía según la ventas.

- Cuando una empresa vende mucho a crédito tiene que tener un gran esquema de
días para poder recuperar dichas ventas realizadas para poder volver a hacer
compras de productos lo cual generara ganancia a futuras.

3- Si vende a crédito, cargue un interés mayor a lo que usted vende que el cargo por
financiamiento.

- Este mensaje me indica que debemos vender a un monto de interés mayor para
poder subvencionar el consto de nuestro producto en el plazo en la que lo hemos
vendido.

- Lo importante de la ventas a crédito es poner y planificar un buen manejo de

ingreso en una fecha indicada para que así nuestro capital no se vea afectado en el
futuro por la cuneta por pagar en cambio que la perdida por crédito sean ganancias.

- Tenemos que tener en cuenta que cuando una venta se realiza a un crédito esto es
un dinero superficial lo cual no entrara a nuestra cuenta o a la de la empresa en un
plazo lo cual, si le ponemos un interesa mayo tendremos ganancia.
4- No financie activos fijos con crédito de corto plazo.

- Debe estar financiado por capitales permanentes. La definición de esta regla podía
traducirse por “el activo no corriente debe ser menor que los recursos
permanentes”. Esta primera regla debe cumplirse para que no peligre la estabilidad
de la empresa.

- Es decir, crear un fondo o colchón de seguridad que permita hacer frente a los
posibles desajustes que pudieran producirse entre la corriente de cobros y de pagos.

- Esto significa que los recursos permanentes financian, además de la totalidad del
activo no corriente, una parte del activo corriente, lo cual es recomendable, porque
financiar todo el activo corriente con créditos a corto plazo resultaría excesivamente
peligroso desde el punto de vista financiero, pues cualquier cliente que no pague
llevaría a la empresa a la insolvencia con el consiguiente deterioro de su imagen. La
parte del activo corriente financiada con recursos permanentes se denomina fondo
de maniobra.

5- No financie capital de trabajo con deudas en dólares.

- La empresa nunca debe de pretender pagar unas deuda con la liquidez pendiente de
pago en dólares, ya que las tasa de los cambios de monedas cambian
consecutivamente, lo cual no garantizara un rendimiento de dinero.

- Se debe de generar un capital diferente a lo adeudado en dólares ya que el capital no

está en proporción de las ventas en dólares que tenga la empresa.

- Cuando una empresa pretende financiar el capital de empresa con las deudas en
dólares un riesgo inoportuno, porque no se sabe en qué momento podrá adquirir y
en que monto lo adquirir.

6- Si se financia en dólares, cúbrase. Tenga siempre inventario importado y/o

acreencias en dólares mayores a lo que debe. Se protege así contra la devaluación,
especialmente contra cambios bruscos.

- Este consejo nos indica que debemos tener una prevención de los gastos en la
misma moneda en la cual estamos procediendo en ventas.

- Por otro lado es cuestión de asegurar nuestra empresa de no sobregirar nuestra

condiciones de pago y moneda al instante para así tener un mejor reajuste y
inventario del mismo y tener con que comprar a futuro.

- Las finanza hacen que el dinero se descuadre en el momento que sale una
mercancía y en el plazo que debe de pagar el e cliente debe de volver a entrar.
7- Si esta corto de efectivo considere el leasing, siempre y cuando tenga utilidades
contables de donde deducir los montos del arrendamiento. Puede costarle un poco
más, pero no le congela liquidez, y puede hacerse un tratamiento tributario
interesante.

- Siempre hay que estar prevenido ante cualquier situación, por lo cual hay que estar
prevenido y ante todo cubierto para que nuestros productos puedan permanecer en
las ventas y la liquidez sea estable.

- Los impuestos hacen que nuestra empresa se vea siempre afectada si no tenemos un
mejor manejo de los mismos por lo cual nos indica que debemos tener un buen
proyecto de leasing.

- Los montos de arrendamientos siempre son una parte cruciales a la hora de la

empresa pagar por lo cual siempre debemos vernos cubierto por algún impuestos o
ahorro que debemos de tener preparado a la hora de cualquier situación.

8- No mantenga efectivo ocioso, pague siempre con él sus pasivos mas costosos. Si
debe dólares y teme un incremento en la devaluación, priorice ese pago.

- Cuando tenesmo una cuneta debemos de proceder siempre de pagar lo necesario y

como dice lo costoso para así nuestro efectivo sea gastado y no tener un dinero que
en el día de manan se desvalué y no tengamos como recuperar.

- Cuando se debe debe de generar el pago en el plazo necesario para que asi el dinero
no pierda el valor y más si su dinero es en dólares pues proceder con el pago del
mayor costo.

- El manejo del dinero en efectivo es más difícil que el dinero en cuentas bancarias
por lo cual no se desvalúa cuando se mantiene en el ingreso bancario que en el
efectivo ya que eso provocaría un déficit en el momento de los pagos.

9- Exija el reparto de utilidades. Forzar la caja obliga a la gerencia a cobrar cartera o

bajar inventarios. Las cajas abundantes dan la sensación de solvencia y relajan la
administración.

- Los llamados Ratios representan generalmente el cociente entre magnitudes

diferentes que dan como resultado una nueva magnitud. También pueden constituir
relaciones absolutas de diferencia entre dos magnitudes.

- Para establecer una nueva Razón Financiera el requisito fundamental es que exista
una estrecha relación entre las magnitudes que se asocian. Todas deben ser
evaluadas en el contexto de la entidad que se analice y ninguna razón por útil que
sea podrá jamás sustituir un correcto juicio analítico, por lo que el papel que
desempeña el analista es extremadamente importante en este proceso.

- Expresa la cantidad de recursos permanentes que habrá que mantener

materializados en inversiones circulantes para que el ciclo de operaciones no se
interrumpa. Generalmente se considera un índice favorable cuando el resultado es
 positivo, sin embargo, puede llegar a dar como resultado cero y no considerarse un
saldo deficiente pues depende de las características de la actividad de que se trate.

10- Con el fin de bajar la caja al mínimo, pacte sobregiros sin recargo en costo, así
cubre sus necesidades cuando se quede corto de efectivo.

- Puede sobregirar su cuenta usando cheques, transacciones de cajero automático

(ATM/ATH), compras con tarjeta de débito, pagos automáticos de facturas y retiros
electrónicos o en persona.

- Los bancos y cooperativas de crédito tienen diferentes tarifas asociadas con la

protección contra sobregiros, así que cuando esté buscando abrir una cuenta
corriente, asegúrese de preguntar cuáles son las condiciones de la misma en relación
al costo de la protección contra sobregiros, vincular una cuenta u obtener una línea
de crédito.

- Los depósitos a su cuenta tal vez no estén disponibles inmediatamente. Asegúrese

siempre de tener fondos suficientes disponibles en su cuenta. Aun cuando acabe de
hacer un depósito, podría sobregirar su cuenta.

11- Cuidado con el floating. Todos los banqueros son felices haciendo promedios con
sus fondos, demorando las transferencias de otros bancos y plazas
injustificadamente. También le encanta a sus deudores, quienes jugarán a enviarle
cheques por correo, a equivocar la fecha o a olvidar firmarlos.

- El servicio de depósito directo le permite autorizar depósitos específicos en su

cuenta – como cheques de pago de salario, o beneficios del Seguro Social u otros
beneficios – en forma regular. Usted también puede pre-autorizar retiros directos de
fondos para pagar automáticamente sus cuentas periódicas – pólizas de seguro,
cuotas de la hipoteca, facturas de servicios públicos, cuotas de membrecía a un
gimnasio, etc.

- Los bancos suelen tardar en el plazo de 24h para poder hacer efectivo tus montos de
depósitos pero la razón en la que nos aconseja este método es que debemos hacerlo
en el momento que debemos estar listo para la espera.

- Nunca es buena idea algunas veces verse en la situación de esperar un monto que se
haga liquido para tu poder generar un pago en donde nos dice el cliente que su
dinero es de urgencia y que tal vez como empresa necesita verte con el efectivo en
líquidos.

12- Si al contar con liquidez desea propagar deuda en moneda nacional, cancele
primero aquel pagaré que este más próximo a su vencimiento final.

- Cualquier empresa, no importa su tamaño, se mueve con base en efectivo, no

inutilidades. Usted paga sus deudas con efectivo, no con utilidades. Y cuando
alíguenle pregunta si ha hecho utilidades, todo lo que probablemente desea saber es
si a usted le quedó efectivo para repartir.
 - El tema del manejo de caja es fundamental, como seguramente lo ha experimentado
y sufrido quien quiera que haya tenido alguna responsabilidad financiera. Sin
embargo, todo el énfasis en la formación financiera se centra en medidas de
rentabilidad. Pocos usan mediciones de efectivo porque ellas requieren mezclar
partidas típicas del estado de pérdidas y ganancias con partidas del balance, y un
gran conocimiento sobre la realidad de los negocios.

- Todos sabemos si un negocio da utilidades mirando su estado de pérdidas y

ganancias, y si es rentable calculando su tasa interna de retorno. No obstante, un
negocio puede ser rentable y no ser bueno, por no generar suficiente liquidez.
Sisella puede fracasar y, de seguro, no puede funcionar. Poco a poco se aprende en
lavada práctica la diferencia entre liquidez y rentabilidad.

13- En una economía inflacionaria puede ser mejor invertir los sobrantes en
adquisición de materias primas que en prepago de deudas.

- La inflación afecta al poder adquisitivo del patrimonio de los inversores de manera

desigual. Hay activos que pierden valor real en subidas generalizadas de precios,
hay otros que suelen mantener el poder de compra y hay inversiones que se
benefician claramente de entornos inflacionistas.

- Estos son todos aquellos valores representativos de deudas que se expresan en la

divisa (euros, dólares, etc) que se deprecia. Es decir, pierde valor el dinero
en efectivo, cuentas corrientes, depósitos, pagarés, préstamos, créditos, deuda
pública, bonos privados y productos financieros que realicen ese tipo de inversiones
(fondos de renta fija por ejemplo).

- Teóricamente habría dos excepciones: los bonos flotantes y los bonos ligados a la
inflación. Es decir, aquellos que al subir el nivel de los tipos de interés o de la
inflación aumentan sus intereses. Sin embargo, en el entorno actual solamente
aquellos con un riesgo muy elevado de impago ofrecen una rentabilidad real
positiva. En otras palabras, si suben los tipos o la inflación no pierdes más valor del
que pierdes ahora anualmente, pero sigues perdiendo.

14- Tómese todos los descuentos por pronto pago que representen una economía
mayor al costo del dinero. En la práctica, casi todos deben tomarse. Haga de ello
una norma en su empresa y fuerce su cumplimiento.

- A todas las empresas les gustaría que sus clientes pagasen las facturas lo antes
posible. Por eso, para dar cierto aliciente a los clientes, los proveedores de bienes y
servicios ofrecen los llamados descuentos por pronto pago, que consisten en la
reducción del precio a pagar en la factura en un determinado porcentaje que varía
según el caso.

- La palabra “descuento” procede del verbo “descontar” y significa, según la RAE,

“rebajar una cantidad al tiempo de pagar una cuenta, una factura, un pagaré, etc.”
En el caso del descuento por pronto pago, que también se conoce como descuento
en efectivo, esta disminución del importe que pagar se debe a un motivo concreto,
este es, la prontitud en la liquidación de la factura.
 - Si bien la ley garantiza al cliente un plazo de 30 días para saldar la deuda con el
proveedor, los proveedores pueden recurrir a algún incentivo que impulse al cliente
a pagar la factura con una mayor prontitud, como puede ser el descuento por pronto
pago. De esta forma, el vendedor consigue una mayor liquidez y ofrece a los
clientes una oferta mejor, reduciendo de este modo también el riesgo de impago.
Aunque el plazo de aplicación del descuento y la tasa suelen moverse dentro de
unos valores, se aconseja tanto a vendedores como a compradores descubrir
exactamente cuáles son los más convenientes.

15- Proteja su cartera de crédito. Exija garantías, que, además de protegerlo, pueden
servirle para endosar, también como garantías, cuando requiera solicitar créditos.

- La facilidad con la cual se pueden constituir y ejecutar las garantías de un préstamo

son factores de alta importancia para fijar la tasa de interés del crédito. En este
sentido, en la medida en que se puedan hacer más eficientes los aspectos legales
respecto a la constitución y ejecución de las garantías, se podría reducir la tasa de
interés y ampliar el acceso al crédito.

- La garantía que es más ampliamente conocida es la hipoteca, la cual es un

derecho sobre un bien real –un inmueble– y recibe una alta calificación de
parte de la Superintendencia de Bancos para fines de evaluación de cartera
de créditos de los bancos. No obstante, en el mundo empresarial, los
derechos mobiliarios o personales constituyen la forma más común de
garantizar el crédito.

- Los derechos mobiliarios son aquellos que no tienen una forma tangible, por
ejemplo, los derechos y obligaciones bajo un contrato (es decir, todos los otros
bienes que no son inmuebles). En tal virtud, en la economía moderna, este tipo de
derecho constituye la mayor fuente de riqueza, mucho mayor a las riquezas
inmobiliarias.

16- No comprometa efectivo en adquirir activos en la etapa inicial de sus negocios.

Alquile lo que pueda. Haga leasings. Subcontrate. Reserve la adquisición de
inmuebles para cuando el negocio este consolidado.

- Si está pensando en adquirir maquinaria, equipos o vehículos para su empresa, una

de las primeras preguntas que tendrá que hacerse es si debe comprar el bien o
utilizar la figura del leasing. En el primer caso, usted puede recurrir a un préstamo
convencional de no contar con suficiente efectivo. En el segundo, puede solicitarle
a una entidad financiera que le arriende el bien por un periodo de tiempo, a cambio
de un pago periódico.

- El mercado hay dos grandes modalidades de leasing, el financiero y el operativo. En

ambos la entidad financiera adquiere y cede el uso del bien a cambio de un canon,
por lo que su empresa asumiría los costos de mantenimiento durante la duración del
contrato.

- Analice el comportamiento reciente de su caja, proyecte los ingresos que le

generarán el uso del bien e incorpore el impacto de los costos de financiamiento. Si
espera tener un flujo de caja estable, considere la compra directa mediante un
crédito convencional, pues éste suele ser menos costoso a lo largo de la vida útil del
 bien. De lo contrario, la figura del leasing podría ajustarse más a sus necesidades:
generalmente, no requiere de una cuota inicial y el costo de la operación puede
pagarse en contribuciones de menor cuantía por varios años.

17- Entre varias alternativas de igual rentabilidad escoja siempre la que mayor
liquidez le asegure.

- Suele existir una relación positiva entre riesgo y rentabilidad. Ya que si la

posibilidad de sufrir pérdidas es mayor, el deudor tendrá que ofrecer mayores
beneficios a los acreedores. De lo contrario, será muy difícil obtener financiación.

- Es por eso que la deuda de los países subdesarrollados, por ejemplo, ofrece
rentabilidades más altas que la de los desarrollados. Por el contrario, un deudor que
ofrezca más seguridades no necesitará prometer tantos beneficios para financiarse.
Le será más fácil encontrar inversores de perfil conservador que estarán dispuestos
a sacrificar beneficios futuros a cambio de asegurar sus inversiones.

- El riesgo de un activo depende de la probabilidad de que, a su vencimiento, el

emisor cumpla las cláusulas de rentabilidad y amortización financiera pactadas. Es
decir, siguiendo nuestro ejemplo anterior, se referiría a la probabilidad de que al
finalizar el contrato del bono, al que se lo hemos comprado, efectivamente nos
pague los 1.030. A mayor probabilidad de impago o incumplimiento de las
condiciones, el riesgo será mayor.