Matematica Financiera - Clase 3

Modulo 2
Matemática Financiera
Ing. Marco Vinicio Carrillo MSC, MBA.
Clase 3.1
Interés Comercial, Interés
Real, Cálculo del Tiempo y
la Tasa de Interés
Ejercicio de Repaso
¿Cuál es el Valor Presente de una Inversión, donde se termina

recibiendo 12.785,00 dólares, del 15 de Enero al 30 de Noviembre de
un cierto año bisiesto, a una tasa de interés del 18,6%?
VA =
Ene = 16
M = 12785 Feb = 29
i = 18,6% 0,186(anual) 0,186/366 = 0,000508196 Mar = 31
Abr = 30
t = 320 May = 31
VA = M/(1+it) Jun = 30
Jul = 31
VA = 12785/(1+0,000508196*320)
Ago = 31
VA = 10996,69 Sep = 30
Oct = 31
Nov = 30
Total = 320
Tutoría 5
Interés Comercial y Real
Como se puede observar, el interés comercial resulta más elevado que

el interés real para el mismo capital, tasa de interés y tiempo. Esta
ganancia extra hace que el año comercial sea muy utilizado en los
bancos, casa de bolsa y en comercios que venden a crédito.
El año comercial es utilizado por bancos, casa de bolsa y comercios en,
prácticamente todas sus operaciones financieras. El año comercial se
debe a una costumbre surgida entre los prestamistas de la edad media,
los cuales definieron el año comercial como formado de 12 meses de
30 días cada uno.
Ejemplo 2
Calcule el interés ordinario y exacto de un préstamo por $7,675 a 33%, del 13 de

Septiembre al 12 de Diciembre de un determinado año no bisiesto.
Ejemplo 3
¿Cuál será el interés comercial y real el 24 de Diciembre, de un capital de 10,500

dólares depositado el 15 de Mayo del mismo año, en una cuenta de ahorros que
paga el 8,32% anual?
Ejemplo 4
Encuentre el interés simple real y exacto de un préstamo de 1,500 dólares, con el

15% de interés simple anual, del 15 de Marzo al 18 de Diciembre de un cierto año
bisiesto.
Calculo de la tasa de interés (i)
Ejemplo 1
¿Cuánto será la tasa de interés de un pagaré por $2.130, que tiene un

monto a pagar de $2,257.80, a 31 días plazo?
Ejemplo 1
¿Cuánto será la tasa de interés de un pagaré por $2.130, que tiene un monto a
pagar de $2,257.80, a 31 días plazo?
I = $2,257.80 - $2,130 = $127.80

Se despeja la fórmula de la ecuación del interés simple
i = I / Ct
i = 127.80 / (2,130)(31) = 1.935483871 x 10-³
Ahora es necesario convertir i en un porciento. Para esto, se multiplica el valor de i
por 100:
i = (1.944613512 x 10-³)(100) i = 0. 1935483871 % diario
Para convertir la tasa de interés por día a tasa de interés anual, se multiplica el
resultado anterior por 360. i = (0.1935483871)(360) = 69,68% anual
Ejemplo 2
Una inversión de 45,000 dólares en una Póliza de Acumulación, genero un monto

de 51,500 dólares en 19 meses. A que tasa de interés estuvo la inversión?
M = 51500
C = 45000
I = 51500 – 45000 = 6500
t = 19 meses
i = 6500/(45000 * 19)
i = 0,7602% (mensual)
i = 0,7602 *12 = 9,12% anual
Ejemplo 3
Calcule la tasa de interés para que 9,000 dólares en 120 días gane un interés de 498
dólares
Calculo de la Tasa de interés Efectiva (ie)
Ejemplo 1
Una inversión de $14,400 gana $2,092.80 de interés en 8 meses.

Calcule:
a) La tasa de interés simple anual.
b) La tasa efectiva del periodo (8 meses)
Clase 3.2
Interés Comercial, Interés
Real, Cálculo del Tiempo y
la Tasa de Interés
Ejemplo 2
Una persona invierte 8,915 dólares en un Fondo de Inversión a plazo de 90 días. Si

al vencimiento recibió 11,050 dólares:
Que rendimiento obtuvo ?

Que tasa de interés anual ganó ?
Cual fue la tasa efectiva del periodo?
I=M–C
I = 11050 – 8915 = 2135
Interes anual
i = (2135/(8915*90)) *100 = 0,2660% diarios * 360 = 95,7966% (anual)
Interes x periodo (90dias)
i = (2135/(8915*1))*100 = 23,9484% por periodo
Calculo del tiempo o plazo (t)
Ejemplo 1
Ejemplo 2
Cual es el tiempo o plazo de una deuda por 18,600 dólares, al 10.75% de interés,
que generó un monto de 22,000 dólares?.
t=?
i = 0,1075
M = 22000
C = 18600
I = 3400
t = 3400/(18600*0,1075) = 1,70042511 (años) *12 = 20,4051 meses 612,15 (dias)

Ejemplo 3
Ejemplo 4
Un Pagaré por 3,435 dólares se liquidó después de 75 días, mediante un cheque

por 3,603.98 dólares. ¿Cuál la tasa de interés anual? Utilice el año natural.
C = 3435
M = 3603,98
I = 168,98
t = 75 días
i = (168,98/3435*75)*100
i = 0,06559146% diario * 365 = 23,94% (anual)
Ejemplo 5
864 dólares prestados al 5,2% trimestral ganaron un interés de 113,38 dólares.

Calcule el plazo.
Matemática financiera
Ecuaciones de valor y amortización de

deuda
Ing. Marco Carrillo MSg.
Tutoría 6
Ecuaciones de valor y renegociación de la deuda
Una ecuación de valor es una igualdad que establece que la suma de

los valores de un conjunto de deudas es igual a la suma de los valores
de un conjunto de deudas propuestas para reemplazar al conjunto
original, una vez que su valores de vencimiento han sido trasladados a
una fecha común, llamada fecha focal o fecha de valuación.
La ecuación de valor se basa en el hecho de que el dinero tiene un

valor que depende del tiempo. El valor futuro de una cantidad invertida
o prestada es mayor que su valor presente debido a los intereses que
gana.
Inversamente, el valor actual de una cantidad de dinero es menor que
su valor futuro debido al descuento racional que sufre. Por tal motivo,
dos o más cantidades de dinero no se pueden sumar mientras no se
hayan trasladado todas a una fecha de comparación (fecha focal).
Para facilitar la resolución del problema es conveniente utilizar lo que

se conoce como diagrama de tiempo. Este consiste en una línea
horizontal con una escala de tiempo en años, meses, días, etc.,
dependiendo del problema, y en ella se indican los montos de las
deudas, tanto originales como propuestas. Las obligaciones originales
se colocan arriba del diagrama de tiempo y las nuevas obligaciones se
colocan abajo.
Ejemplo 1
Una persona tiene una deuda que debe ser saldada de la siguiente
forma: $7,200 en este momento y $13,400 dentro de dos meses. Si
desea saldar completamente su deuda el día de hoy, ¿cuánto tendrá
que pagar, si la tasa de interés es de 24,36%?
Ejemplo 2
El señor Andrade solicitó un préstamo por $29,800 a 11 meses a una tasa de interés
del 24%. Si realiza un pago de $9,800 a los 5 meses, ¿Cuánto deberá pagar al final
de los 7 meses? Utilice como fecha focal la fecha dentro de 7 meses, la tasa para la
renegociación de la deuda es del 21%.
Amortización con interés simple
Muchas deudas se liquidan mediante un pago único en la fecha de

vencimiento; sin embargo, es común que los créditos se contraen para
pagarlos mediante pagos parciales o abonos. En este caso se dice que
el préstamo se amortiza.
Amortizar significa saldar una deuda y sus intereses mediante una serie
de pagos parciales o abonos que pueden ser iguales en valor o
variables, efectuados a intervalos de tiempo iguale o diferentes.
En la mayoría de las operaciones a crédito se acostumbra a saldar las
deudas mediante abonos de igual cuantía, de manera que incluyan
capital e intereses, y realizados a intervalos de tiempo iguales. Para que
esto sea así, basta dividir el monto de la deuda entre el número de
pagos, es decir:
Abono = Monto de la deuda / Número de pagos

La amortización de una deuda puede ser con interés simple o con

interés compuesto.
La amortización con interés simple puede llevarse a cabo de dos
maneras distintas:
Con interés global
Con interés sobre saldos insolutos.
Amortización con interés global
En este tipo de amortización los intereses son

calculados so el total de la deuda, sin tomar en cuenta
los pagos parciales efectuados.
Ejemplo 1
El señor Javier Medina compra un refrigerador a crédito, cuyo precio de contado es

de $ 4,800 bajo las siguientes condiciones de pago: Tasa de interés global de 48% y
6 meses para pagar dando abonos mensuales iguales en cantidad. Calcule el valor
del abono mensual.
Solución:
El monto de la deuda es:
M = 4,800 [1 + (0.48/12)(6)]
M = $5,952
Al dividir este monto entre los 6 meses, se obtendrá el valor del abono mensual:
Abono mensual = 5,952 / 6 = $992 El Interés a pagar por el crédito es:
I = 5,952 – 4,800 = $1.152
Amortización con interés Simple
Método Francés
Amortización con interés Simple
Método Francés
Ejemplo 1
Gracias

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¿Cuánto será la tasa de interés de un pagaré por $2.130, que tiene un

I = $2,257.80 - $2,130 = $127.80

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Que rendimiento obtuvo ?

t = 3400/(18600*0,1075) = 1,70042511 (años) *12 = 20,4051 meses 612,15 (dias)

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