Actividad 2.caso de Aplicacion Armando

Alumno
Armando De la cruz Velazquez

Matricula
152096
Maestro
Omar Lozano Tapia
Grupo
As81
Nombre de la Materia
ESTRATEGIAS FINANCIERAS EN LA GESTIÓN DEL SERVICIO
Actividad 2.
Caso de aplicación
Escárcega, Campeche 16 de marzo de 2022

Caso práctico
Resuelve cada uno de los incisos de la actividad.
a) Análisis del Estado de la Situación Financiera
Revise el detalle del activo mostrado a continuación, calcule porcentajes, detecte
variaciones y presente tres posibles causas hipotéticas del porqué se presentan
las variaciones encontradas:
Estado de la 31 de diciembre del 31 de diciembre del Variación Variación

Situación 2014 2015 absoluta relativa
Financiera Miles de $ % Miles $ %
Caja y bancos 25 3% 30 3% 5 20%
clientes 300 30% 250 25% -50 -17%
Inventarios 245 25% 320 32% 75 31%
Pagos 23 2% 1 0% -22 -96%
anticipados
Activo circulante 593 60% 601 61% 8 1%
Maquinaria 380 39% 380 38% 0 0%
Gastos de 12 1% 10 1% -2 -17%
instalación
Activo no 392 40% 390 39% -2 -1%
circulante
Activo total 985 100% 991 100% 6 1%
Posibles causas de las variaciones:

La variación en caja y bancos se debe posiblemente al cobro de los clientes.
La variación en cliente se debe al cobro de cartera vencida.
La variación inventarios se debe a la compra de la mercancía.
b) Análisis vertical de un estado de resultados
Deberás analizar la información financiera que se presenta, realizando un análisis vertical,
con la finalidad de que emitas tu opinión respecto a la situación financiera de la empresa,
en términos de su estado de resultados.
Estado de resultado 31 de diciembre del 2015
Rubro $(miles) %
Ventas netas $2,300 100%
Costo de ventas $300 13%
Utilidad bruta $2,000 87%
Gastos de venta $600 26%
Gastos de administración $50 2%
Utilidad operativa $1,350 59%
Otros ingresos $1 0%
Otros gastos $8 0%
Gastos financieros $400 17%
Utilidad antes del impuesto $943 41%
Impuestos $283 12%
Utilidad neta $660 29%+
Interpretación estado de resultados

La utilidad neta represento el 29% de las ventas netas, se analiza que el mayor desembolso
de la empresa se obtuvo en los gastos de venas que representa un 26 % sobre las ventas
netas.
c) Análisis por razones financieras
Con la información siguiente deberás realizar el cálculo y análisis de razones financieras
que se indican.
Estado de la situación financiera
ESTADO DE RESULTADOS
Razones financieras que deberás calcular:

Índice de liquidez
Formula:
Activo circulante/pasivo circulante
Año 2014
593/692=0.86
Año 2015
601/96=6.26
En el año 2014 la empresa no podría hacerle frente alas obligaciones a corto plazo y en el
año 2015 la empresa tiene un exceso de recursos de activos que no están siendo
explotados, por lo tanto, no se está obteniendo toda la rentabilidad que se podría conseguir
de ella.
Prueba de acido
Formula
Activo corriente=inventarios/pasivo corriente
Año 2014
593-245/692=0.50
Año 2015
601-320/96=2.93
En el año 2014 la empresa por cada peso de obligación que cuenta solamente cuenta con
0.50 centavos para realizar el pago y en el 2015 la empresa dispone de 2.93 pesos para
pagar las deudas es decir que esta en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a
corto plazo sin vender sus mercancías.
Capital de trabajo
Formula
Activo corriente-pasivo corriente
Año 2014
593-692=-99
Año 2015
601-96=505
En el 2014 la empresa no puede hacerse frente a sus obligaciones en cambio en el 2015 la

empresa cuenta para cubrir sus pasivos circulantes.
Rotación de cuentas por cobrar
Formula
Clientes/ventas *360
Año 2014
(300/1300) *360=82.80
Año 2015
(250/2300) *360=39.60
En el 2014 la empresa se tardo 82.80 días promedio para recuperar las ventas a crédito y
en el 2015 se tuvo una disminución en las rotaciones ya que una rotación de 39.39.60 días
promedio para recuperar las ventas a crédito.
Rotación de inventarios
Formula
Costo de ventas/promedio de inventarios
Año 2014
600/20.42=29.38
Año 2015
300/26.67=11.25
En el año 2014 la empresa vendió 29 veces más sus inventarios en promedio de la empresa
vendió 2 veces al mes sus inventarios, en cambio en el 2015 hubo una disminución ya que
en promedio vendió 1 vez al mes su inventario.
Días de inventario
Formula
Valor de inventario*360/costo de ventas
Año 2014
(245*360) /600=147
Año 2015
(320*360) /300=384
La empresa en el año 2014 era necesario que almacenara sus inventarios 147 días en el
almacén y en el 2015 necesitaba almacenar sus inventarios durante 384 días en su
almacén.
Días cartera
Formula
Cuentas por cobrar*360/ventas netas
Año 2014
(300*360) /1300=83.08
Año 2015
(250*360) /2300=39.13
La empresa concedía un plazo mayor para el cobro de los clientes ya que se tardaba 83
días para q los clientes hicieran el pago en el 2015 el plazo promedio concedido a los
clientes para que realicen el pago de los pedidos es aproximadamente de 39 días.
Días proveedores
Formula
Proveedores/costo de ventas *360
Año 2014
(650/600) *360=388.80
Año 2015
(30/300) *360=36
La empresa tenía un crédito por 388.80 días en el año 2014 y en el año 2015 el plazo
disminuyo ya que en promedio para pagar a los proveedores es aproximadamente de 36
días.
Ciclo financiero
Formula
Días de rotación de inventario +días de rotación por cobrar- menos días de rotación de
proveedores.
Año 2014
147+`83.08-388.80=-157.72
Año 2015
384+39.13-36=387.13
La empresa tarda 387 días en transformar la mercancía en efectivo y realizar el pago a los
proveedores.
Apalancamiento sobre activos
Formula
Activo total/patrimonio
Año 2014
985/190=5.18
Año 2015
991/850=1.17
La empresa podría absorber casi totalmente el patrimonio.
Apalancamiento sobre capital
Formula
Utilidad antes de impuestos/ patrimonio/ utilidad antes de impuestos e interés/ activo total
Año 2914
43/190/43/985=5.50
Año 2015
941/850/941/991=1.17
Los fondos ajenos remunerables contribuyen a que la rentabilidad de los fondos propios
sea superior a lo que si la empresa no se endeudara.
Rendimiento sobre activos
Formula
Utilidad antes de los impuestos/activo total*100
Año 2014
43/985*100=4%
Año 2015
941/991*100=94.95%
En el año 2014 la empresa solo obtuvo de las ventas un margen de utilidad del 4%y en el
año 2015 los activos de la empresa cuentan con un 94.95% de generar ganancias.
Utilidad neta / ventas netas
Formula
Utilidad neta/ventas netas
Año 2014
15/1300=1.15%
Año 2015
658/1300=29%
En el año 2014 la empresa tuvo una utilidad neta del 1.15% y en año 2015 la empresa tuvo
una utilidad de la empresa es del 29% sobre las ventas generales.
Análisis
Al haber realizado y presentado todos los resultados de las razones financieras aplicadas
ala empresa y al haber analizado cada uno de los resultados por individual, hacer una
comparación del año 2014 y 2015,podemos llegar a la conclusión que la empresa en el año
2014 había estado operando bajo una gran deuda, la empresa esta muy bien apalancada
lo cual no es muy favorable ya que representa hasta cierto punto un riesgo para la
organización puesto que se encuentra operando con capital ajeno a pesar de que sus
inventarios rotan de manera rápida para pagar a sus proveedores, pero en el año 2015 la
empresa realizo cambios pertinentes para convertir sus activos en ganancias y así poder
hacerles frente a sus obligaciones.
Otro aspecto importante a considerar es la rotación de sus inventarios por lo tanto los
resultados obtenidos de 29.38 en el año 2014 y el 11.25 en el año 2015 decimos que el
inventario está en constante rotación, esto se debe principalmente a que es una empresa
altamente productiva, también podemos decir que en general la empresa hace un uso
eficiente de sus activos que traen como consecuencia que se generen mas ventas y esto a
su vez que las ganancias que obtiene la organización se incremente considerablemente.
En cuanto ala rentabilidad de la empresa puedo decir que ha sido eficiente durante los
últimos 2 años debido a que su capacidad de generar utilidades es de manera rápida y
eficiente, ya que durante los últimos 2 años la empresa ha generado resultados solidos y
positivos con crecimiento en ventas y en su utilidad neta lo cual le ha permitido crecer
económicamente, por lo tanto considero que el análisis de los estados financieros es muy
importante para toma de decisiones dentro y fuera de la empresa ya que los inversionista
necesitan saber si seguir invirtiendo mas dinero en la empresa.

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Alumno

Armando De la cruz Velazquez

Escárcega, Campeche 16 de marzo de 2022

Estado de la 31 de diciembre del 31 de diciembre del Variación Variación

Posibles causas de las variaciones:

Interpretación estado de resultados

Razones financieras que deberás calcular:

En el 2014 la empresa no puede hacerse frente a sus obligaciones en cambio en el 2015 la

Rotación de cuentas por cobrar

Costo de ventas/promedio de inventarios

Valor de inventario*360/costo de ventas

Cuentas por cobrar*360/ventas netas

Proveedores/costo de ventas *360

Apalancamiento sobre activos

La empresa podría absorber casi totalmente el patrimonio.

Apalancamiento sobre capital

Utilidad antes de los impuestos/activo total*100

Utilidad neta / ventas netas

Utilidad neta/ventas netas

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