PROYECTO DE APLICACIÓN MATEMATICA FINANCIERA

Nombre del estudiante

Kelly Lorena Santacruz Carbonero

Nombre del docente

Héctor Vicente Coy Beltrán

Matemáticas Financieras

2022
 Enunciado del Proyecto:

La empresa Rodríguez asociados, que tiene por objetivo la comercialización de tecnología

para las comunicaciones y cuenta con una experiencia de 15 años en el negocio con sede en Bogotá,

desea abrir una sucursal en la ciudad de Cali Colombia, para lo cual requiere un local que tiene un

costo de $ +45.000.000, requiere la dotación de este en muebles y enseres los cuales tienen un costo

de $ 16.800.000. Para iniciar actividades en el local debe ser dotado con capital de trabajo para el

primer año en mano de obra y gastos generales por valor de $ 35.000.000; la proyección de ventas

calculada requiere de una inversión en tecnología para la venta por valor de $ 150.000.000. Para

cubrir las inversiones la empresa solicita un crédito al banco JJP bajo las siguientes condiciones: tasa

de interés del 23% efectivo anual, pagadero en 36 cuotas calculadas por el método francés. La

implementación del nuevo negocio está plasmada en un proyecto de inversión que será evaluado en

5 años, tomando como tasa de descuento la misma cobrada por el banco JJP para el crédito de

inversión. Los ingresos proyectados muestran un flujo de caja proyectado con un 20% anual,

iniciando para el año 1 con $70.000.000, se requiere conocer la viabilidad de hacer las inversiones en

la nueva sucursal.

Cuestiones:

La empresa Rodríguez asociados le solicita calcular la inversión, capital de trabajo, el crédito

y la proyección de ventas, elaborar el flujo de caja, hacer los cálculos de VAN, TIR, recomendar la

inversión o no justificada y calcular la cuota del crédito a cancelar en forma mensual, por el método

francés. Ten presente la rúbrica de evaluación para tu trabajo:

Solución al proyecto de aplicación

 Calculo de la inversión, capital de trabajo, crédito y calcular la proyección de

ventas
 CALCULO DE INVERSIÓN REQUERIDA
LOCAL $ 45.000.000
MUEBLES Y ENSERES $ 16.800.000
CAPITAL DE TRABAJO $ 35.000.000
TECNOLOGIAS PARA LA$ VENTA
150.000.000
$ 246.800.000

 Elaborar el flujo de caja, calcular el VAN, Calcular la TIR

FLUJO DE EFECTIVO
INVERSION INICIAL(AÑO 0) AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
-$ 246.800.000,00 $ 70.000.000,00 $ 84.000.000,00 $ 100.800.000,00 $ 120.960.000,00 $ 145.152.000,00

CALCULO DE VAN $ 24.206.662

Tasa de descuento 23%

CALCULO DE TIR 27,01%

 Recomendar la inversión o no justificada

Al estudiar la inversión necesaria de la empresa Rodríguez asociados para apertura su nueva

sede, se recomienda la puesta en marcha del proyecto, dado que contamos con un primer criterio, el

VAN que arroja un resultado de $24.206.662, para una proyección a 5 años con una tasa de descuento

del 23%, lo que indica que dicha tasa genera rentabilidad, tener un VAN con este valor representa

que la empresa obtendrá ganancia al decidir realizar la inversión, además se evidencia en el flujo de

efectivo un crecimiento en los ingresos, lo cual a futuro permitirá que la entidad tenga un retorno

mayor.

Por otra parte, al evaluar la viabilidad financiera del proyecto bajo el criterio de TIR se

obtiene un 27,01% de beneficios lo que la hace aceptable, dado que la tasa interna de retorno resulta

ser mayor al mínimo del proyecto o tasa del crédito.

 Calcular la cuota del crédito a cancelar en forma mensual, por el método francés.

Valor del préstamo $ 246.800.000 Resumen:

TNA (30/360) 23,0% Valor préstamo $ 246.800.000
Años 3 Suma de Cuotas 34392813408,1%
Frecuencia de Pago Mensual Suma de Interés $ 97.128.134
Interés equivalente 1,91667%
N° de pagos por año 12,00 €
N° Total de Cuotas 36,00 €

CAPITAL
Número de Cuota CUOTA A PAGAR INTERÉS CAPITAL VIVO
AMORTIZADO
0 $ 246.800.000
1 $ 9.553.559 $ 4.730.333 $ 4.823.226 $ 241.976.774
2 $ 9.553.559 $ 4.637.888 $ 4.915.671 $ 237.061.103
3 $ 9.553.559 $ 4.543.671 $ 5.009.888 $ 232.051.215
4 $ 9.553.559 $ 4.447.648 $ 5.105.911 $ 226.945.304
5 $ 9.553.559 $ 4.349.785 $ 5.203.774 $ 221.741.530
6 $ 9.553.559 $ 4.250.046 $ 5.303.513 $ 216.438.016
7 $ 9.553.559 $ 4.148.395 $ 5.405.164 $ 211.032.852
8 $ 9.553.559 $ 4.044.796 $ 5.508.763 $ 205.524.089
9 $ 9.553.559 $ 3.939.212 $ 5.614.348 $ 199.909.742
10 $ 9.553.559 $ 3.831.603 $ 5.721.956 $ 194.187.786
11 $ 9.553.559 $ 3.721.933 $ 5.831.627 $ 188.356.159
12 $ 9.553.559 $ 3.610.160 $ 5.943.400 $ 182.412.760
13 $ 9.553.559 $ 3.496.245 $ 6.057.315 $ 176.355.445
14 $ 9.553.559 $ 3.380.146 $ 6.173.413 $ 170.182.032
15 $ 9.553.559 $ 3.261.822 $ 6.291.737 $ 163.890.295
16 $ 9.553.559 $ 3.141.231 $ 6.412.329 $ 157.477.966
17 $ 9.553.559 $ 3.018.328 $ 6.535.232 $ 150.942.734
18 $ 9.553.559 $ 2.893.069 $ 6.660.490 $ 144.282.244
19 $ 9.553.559 $ 2.765.410 $ 6.788.150 $ 137.494.095
20 $ 9.553.559 $ 2.635.303 $ 6.918.256 $ 130.575.839
21 $ 9.553.559 $ 2.502.704 $ 7.050.856 $ 123.524.983
22 $ 9.553.559 $ 2.367.562 $ 7.185.997 $ 116.338.986
23 $ 9.553.559 $ 2.229.831 $ 7.323.729 $ 109.015.257
24 $ 9.553.559 $ 2.089.459 $ 7.464.100 $ 101.551.157
25 $ 9.553.559 $ 1.946.397 $ 7.607.162 $ 93.943.995
26 $ 9.553.559 $ 1.800.593 $ 7.752.966 $ 86.191.029
27 $ 9.553.559 $ 1.651.995 $ 7.901.565 $ 78.289.464
28 $ 9.553.559 $ 1.500.548 $ 8.053.011 $ 70.236.453
29 $ 9.553.559 $ 1.346.199 $ 8.207.361 $ 62.029.093
30 $ 9.553.559 $ 1.188.891 $ 8.364.668 $ 53.664.424
31 $ 9.553.559 $ 1.028.568 $ 8.524.991 $ 45.139.433
32 $ 9.553.559 $ 865.172 $ 8.688.387 $ 36.451.046
33 $ 9.553.559 $ 698.645 $ 8.854.914 $ 27.596.132
34 $ 9.553.559 $ 528.926 $ 9.024.633 $ 18.571.499
35 $ 9.553.559 $ 355.954 $ 9.197.606 $ 9.373.893
36 $ 9.553.559 $ 179.666 $ 9.373.893 $0
 Aplicación Práctica del Conocimiento

El desarrollo y aplicación del presente proyecto resulta de gran utilidad dado que permite

poner en practica los conceptos tratados a lo largo de la asignatura, de modo que se logra comprender

la importancia de establecer un proceso de evaluación y determinación de viabilidad económica en

los proyectos de inversión antes de la puesta en marcha, esto se logra a través de diversos criterios

que miden la rentabilidad, como son el VAN y la TIR, además permite comprender a gran escala el

costo de la inversión, al tener una visión amplia y real del costo de obtener el dinero de la inversión

mediante crédito.

La aplicación del proyecto, también permite establecer con claridad la importancia de aplicar

los criterios de las matemáticas financieras, y cuál es el impacto de estos en la toma de las decisiones

a nivel organizacional., en el caso de la compañía en mención, se hace evidente que la Aplicación del

Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR) se convierte en un pilar decisivo, puesto

que aunque no indican el 100% de la realidad futura, permite vislumbrar a través de los flujo de caja

cual es el alcance del proyecto.

En el desarrollo se obtuvo un VAN favorable para la compañía, puesto que cumple con las

condiciones conceptuales Morales (2018) sostiene que el valor actual neto es “un criterio de inversión

que consiste en actualizar los cobros y pagos de un proyecto o inversión para conocer cuánto se va a

ganar o perder con esa inversión” (p.3). acorde a ello, Rodríguez Asociados, encuentra una primera

pauta para saber que paso dar, logrando establecer acciones comparativas con otros criterios como la

TIR o tasa de interés que genera la inversión, es decir que ambos criterios se convierte en un

optimizador.

Realizar estudios de viabilidad mediante la aplicación de los criterios financieros, no solo

permite determinar la rentabilidad, sino que minimiza el riesgo de decisiones erróneas, dado que antes
de gestionar un crédito o invertir en lo requerido, se puede tener una visión a futuro de lo que será el

proyecto.
 Referencias

Morales, V. (2018). Valor Actual Neto. Economipedia. Recuperado de

https://economipedia.com/definiciones/valor-actual-neto.html

Arias, A. S. (2021, 30 julio). Tasa interna de retorno (TIR). Economipedia.

https://economipedia.com/definiciones/tasa-interna-de-retorno-tir.html