Documento de Apoyo No. 2 Financiera III 2022

Universidad San Carlos de Guatemala
Centro Universitario de Occidente

División de Ciencias Económicas
Administración de Empresas
Documento de Apoyo No. 2

Presupuesto del Sector Privado
II Unidad
Administración Financiera III

Séptimo Semestre, Sección “A”
M Sc. Carlos Roberto Rodas Arango

Facilitador
Quetzaltenango, febrero 2022

II Unidad
1)Presupuesto Familiar
En el ámbito del hogar, se denomina Presupuesto Familiar al plan de acción

de la familia estimado en dinero. Es la labor de planeación, fijación de objetivos y
actividades que se tiene previsto desarrollar, por tanto es el presupuesto el
instrumento que permite la estimación monetaria de los elementos mencionados.
Mediante el presupuesto familiar se estima el monto de los ingresos y gastos

de todos los miembros de la familia en un determinado período de tiempo, el que
puede ser diario, semanal, mensual y anual. Por medio del mismo también se realiza
la planeación financiera es decir, que cantidad de dinero se necesitará tal o cual
actividad.
Para la elaboración del Presupuesto Familiar se necesita conocer exactamente

o hacer una estimación de las cantidades de dinero (efectivo) que se recibirán y su
periodicidad, por ejemplo:
Ingresos
 Sueldos de padre de familia (mensual o quincenal)
 Sueldos de madre de familia (mensual o quincenal)
 Ingresos de hijos mayores (si tiene la buena costumbre de contribuir)
 Horas extra (en cierto periodo del año y dependiendo del tipo de trabajo)
 Bonificaciones especiales
 Otros ingresos
Además de los ingresos también deben conocerse los objetivos familiares que
se tienen para realizar un presupuesto, lo que a continuación se detallan los objetivos
comunes de un presupuesto familiar:
Egresos
 Vivienda
 Alimentación
 Vestimenta
 Educación
 Salud
 Transporte
 Ahorro
 Recreación
Administración Financiera III Página 2

II Unidad
A pesar de que las necesidades anteriores son las más comunes, cada familia
tiene objetivos adicionales y también los ordena de forma diferente de acuerdo a lo
que le es prioridad. Así por ejemplo, para una familia que tiene casa propia
probablemente pondrá primero “alimentación”, en cambio una familia en la que
todos son mayores probablemente en el rubro de educación, lo asignarán para el
ahorro, un fondo de inversión en un negocio, entre otros.
A la lista anterior se le denomina gastos y es la segunda parte del presupuesto

familiar. Los mismos son la cuantificación de las actividades destinadas al logro de
los objetivos.
Ejemplo No. 1
El Sr. Juan Domínguez desea que usted le realice su presupuesto familiar para el
próximo mes. Para el efecto le presenta los siguientes datos de gastos mensuales:
Para las necesidades básicas emplea Q1,800 en alimentación, Q800 para vestido,
educación de niños Q1,450, pago del transporte del colegio Q500. Paga un seguro
que equivale a Q400, alquiler de casa Q2,500, gasta en combustible Q1,000,
recreación familiar Q150. Por concepto de agua, luz y teléfono Q450, tiene Q300 en
gastos varios y ahorra Q252. El salario mensual que percibe el Sr. Juan Domínguez
es de Q 5,500 y el de su esposa Estela Samayoa de Domínguez Q2,800. Hace la
aclaración que el núcleo familiar no recibe otro ingreso.
2)Presupuesto de Ventas
Un presupuesto de ventas es la representación de una estimación programada

de las ventas, en términos cuantitativos, realizado por una organización.
El presupuesto de ventas es el primer paso para realizar un presupuesto

maestro, que es el presupuesto que contiene toda la planificación. Si el plan de
ventas no es realista y los pronósticos no han sido preparados cuidadosamente y con
exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal no serán confiables, pues
el presupuesto de ventas suministra los datos para la elaboración de
los presupuestos de producción, compra, gastos de ventas y gastos administrativos.
El punto de partida en el sistema presupuestario es la determinación de los

ingresos que se pueden llegar a obtener en un período, los cuales se establecen a
través de elaborar el presupuesto de ventas, el presupuesto de otros ingresos y el
presupuesto de recuperación de cuentas por cobrar.

II Unidad
2.1) Método Promedio Aritmético
Este método tiene la característica de sumar el valor de los elementos que se

estudian y dividirlos dentro del número de ellos, en busca de establecer un promedio
general del valor total del conjunto.
Por no desarrollar una tendencia en su cálculo, no es muy recomendable para

la proyección de ventas.
Fórmula
∑T
X=
N
En donde:
X = Pronóstico de Ventas.
T = Cifras históricas de períodos de ventas.
N = Número de períodos presentados.
Ejemplo No. 2:
La empresa NEVICSA le presenta la información histórica referente a las ventas

anuales de sus últimos 6 años.
Años Ventas
2016 Q 220,000
2017 Q 330,000
2018 Q 350,000
2019 Q 410,000
2020 Q 440,000
2021 Q 450,000
Con la información anterior se le solicita elaborar el pronóstico de ventas para el

año 2022 a través del método promedio aritmético.

II Unidad
2.2) Método Línea Recta o Mano Libre
Consiste en ajustar la serie mediante la simple inspección de un gráfico, una

recta o una curva de tendencia. Este método no es muy aconsejable pues tiene el
inconveniente de depender del criterio personal del que realiza el pronóstico.
Además de ello, la interpretación que pueda hacerse de los resultados no da

el margen de seguridad dentro de los parámetros de eficiencia y eficacia para tomar
una decisión puesto que representa un simple acercamiento a la realidad.
Fórmula
u–a
IP =
n
En donde:
IP = Incremento Presupuestario
u = Última cifra histórica presentada.
a = Primera cifra histórica presentada.
n = Número de períodos presentados.
Ejemplo No. 3

Años Ventas
2016 Q 220,000
2017 Q 330,000
2018 Q 350,000
2019 Q 410,000
2020 Q 440,000
2021 Q 450,000

año 2022 a través del método línea recta o mano libre.

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2.3) Método Semipromedios
Para el cálculo del método se requieren los siguientes pasos:

 Dividir el conjunto en dos subconjuntos y determinar la media de cada uno.
 Se restan las dos medias establecidas y el diferencial se divide dentro del
número de elementos que componen cada subconjunto.
Su utilización tiene la desventaja que emplea los valores extremos de cada

subconjunto, provocando ciento riesgo dentro de los resultados obtenidos, por lo que
su empleo carece de una confiabilidad alta y los pronosticadores no le dan la validez
exacta.
Fórmula
Yc = a + b (x)
En donde:
Yc = Pronóstico de Venta Período Indicado.

a = Cociente segundo subconjunto.
b= Cociente del Diferencial de los subconjuntos dentro del número de elementos.
x = Desviaciones en intervalos de clase.
Ejemplo No. 4 (Datos históricos Pares)

Años Ventas
2016 Q 220,000
2017 Q 330,000
2018 Q 350,000
2019 Q 410,000
2020 Q 440,000
2021 Q 450,000

año 2022 a través del método semipromedios.

II Unidad
Ejemplo No. 5 (Datos históricos Impares)

Años Ventas
2017 Q 330,000
2018 Q 350,000
2019 Q 410,000
2020 Q 440,000
2021 Q 450,000

año 2022 a través del método semipromedios.
2.4) Método Promedios Móviles
La utilización de esta técnica supone que la serie cronológica es estable y que

los datos que la componen se generan sin variaciones importantes entre un dato y
otro, es decir, que el comportamiento de los datos, aunque muestren un crecimiento
o un decrecimiento, lo hagan con una tendencia constante. Cuando se usa el método
de promedios móviles se está suponiendo que todas las observaciones de la serie de
tiempo son igualmente importantes para la estimación del parámetro a pronosticar
(en este caso los ingresos). De esta manera, se utiliza como pronóstico para el
siguiente periodo el promedio de los n valores de los datos más recientes de la serie
histórica presentada.
Fórmula
Yc = a + b (x)
En donde:

a =Cociente del último promedio móvil.
b= Cociente del Diferencial de los subconjuntos dentro del promedio móvil.

II Unidad
Ejemplo No. 6

Años Ventas
2016 Q 220,000
2017 Q 330,000
2018 Q 350,000
2019 Q 410,000
2020 Q 440,000
2021 Q 450,000

año 2022 a través del método promedios móviles.
2.5) Método Mínimos Cuadrados
El método de mínimos cuadrados, es un método que sirve para proyectar las

ventas de futuros períodos con base a ventas de gestiones pasadas. Como cualquier
otro, el método de mínimos cuadrados debe ser ajustado en caso de que existan
factores que cambien las condiciones y situaciones, tanto económicas, políticas, de
mercado, capacidad, tanto externas como internas. Este método estadístico es el más
utilizado y preferido por los que realizan pronósticos por su exactitud.
Fórmulas
∑y = na +∑xb
∑xy = ∑xa +∑x2b
Yc = a + b (x)
En donde:
∑y = Sumatoria columna “y”

n = número de periodos presentados.
∑xy =Sumatoria columna “xy”.

II Unidad
a =Primera incógnita de ecuación.

b=Segunda incógnita de ecuación.
Ejemplo No. 7

Años Ventas
2016 Q 220,000
2017 Q 330,000
2018 Q 350,000
2019 Q 410,000
2020 Q 440,000
2021 Q 450,000

año 2022 a través del método mínimos cuadrados.
2.6) Método Índice de Variación Estacional (IVE)
Consiste en determinar a través del análisis y procesamiento de la

información estadística que se obtenga, un índice de variación que aplicado al
promedio de las ventas estimadas, dé las ventas estaciónales.
El procedimiento que se sigue es el siguiente:
 Se establece el total de las ventas periódicas. (a + b + c)

 Se obtienen promedios periódicos de ventas. (x = a + b + c / 3)
 Se establece el promedio de los promedios. ( ∑(a+b+c/3)/estaciones)
 Se obtienen el IVE dividiendo el promedio periódico entre el promedio de los
promedios.
 Se establece el promedio de las ventas estimadas para el periodo que se
propuesta. (Ventas Estimadas / estaciones).
 La estacionalidad de las ventas presupuestadas se obtienen multiplicando el
índice de variación estacional por el promedio de las ventas estimadas.

II Unidad
Ejemplo No. 8:
Realice el presupuesto de ventas de cono de hilos de la empresa “El Botón Azul” para
el año 2022, para lo cual le proporciona la información de los últimos 3 años:
Meses Año 2019 Año 2020 Año 2021

Enero 35 27 39
Febrero 43 36 29
Marzo 36 34 37
Abril 46 30 35
Mayo 39 33 40
Junio 29 47 43
Julio 33 46 48
Agosto 46 41 50
Septiembre 43 39 49
Octubre 33 28 39
Noviembre 28 25 38
Diciembre 49 38 40
*Los números de conos se dan en miles.
Las ventas del año 2022 se estiman en 500 conos.
2.7) Método Factores Específicos
Este método consiste en considerar, en la preparación del pronóstico de

ventas, los diferentes factores que han incidido tanto favorable como
desfavorablemente en las ventas del ejercicio anterior, así como aquellos aspectos
que puedan incidir en aumento o disminución de las ventas en el periodo que se esté
presupuestando, incluyendo las fuerzas económicas generales y las políticas y
medidas dictadas por la administración de la empresa. Estos factores se clasifican
en:
 FACTORES DE AJUSTE (a): Su objeto ajustar las ventas del ejercicio

anterior para dejarlas libres de desviaciones y situaciones favorables o
adversas no recurrentes, es decir, dejar las ventas en condiciones normales de
operación.
Los factores favorables de ajuste son los que incidieron, favorablemente en

las ventas del año anterior, tales como:

II Unidad
 Pedidos excepcionales de empresas nuevas que en el periodo siguiente

se autoabastecerán.
 Ventas de prueba en un mercado potencial que se abandona.
 Ventas excepcionales que se espera no van a repetir.
Los factores desfavorables de ajuste son aquellos que incidieron

desfavorablemente en las ventas de años anteriores tales como:
 Un incendio que retraso embarques.
 Fallas en el abastecimiento de materia prima.
 Huelgas que atrasan el embarque de pedidos.
 Suspensión de pedidos por demandas en contra de la empresa.
 Suspensión de pedidos del exterior por barreras arancelarias (aumento
de impuestos de importación).
 Disminución de ventas en alguna región por muerte, renuncia o
despido de personal de ventas.
 FACTORES DE CAMBIO(b): Estos factores ofrecen medios para estimar

el volumen a que pueden llegar las ventas si se introdujeran ciertos cambios
en las políticas de la compañía en el curso ordinario de los negocios, y se
adoptaran prácticas y métodos para hacerlas efectivas, o bien, si ocurrieran
ciertos cambios en las condiciones específicas del mercado. Estos factores
pueden ser:
Factor de cambio en el producto:

 Rediseño del producto
 Empleo de nuevos materiales (costos menores)
 Nuevos procesos de fabricación (simplificación del diseño)
 Nuevos equipos para producir (estandarización)
 Adaptación del producto a nuevos usos
Factor de cambio en la producción: Con frecuencia los clientes hacen

sus pedidos a otras empresas porque el fabricante no puede garantizar la
entrega del producto en la calidad y/o fecha requerida. Esto puede superarse
mediante:
 Mejoramiento en las instalaciones de la fábrica, en los métodos de
fabricación, en la planeación y calendarización de las operaciones y en
el control de inventarios, permitirá a la empresa asegurar al cliente que
los productos se le entregarán en las fechas previstas.
 Introducción de controles de calidad, asegurará al cliente que la
mercancía que se le vende satisface sus exigencias.

II Unidad
Factor de cambio en el mercado: El personal de ventas al estar en

contacto directo e indirecto con la corriente de opiniones que prevalece en el
mercado y poder apreciar el carácter nuevo o variable de los elementos del
mismo, está en condiciones de aconsejar sobre el efecto que puede tener este
cambio de condiciones en las posibilidades de ventas para el siguiente periodo
presupuestario. Entre los cambios de mercado que debieran considerarse al
formular las estimaciones de ventas del año siguiente están:
 Cambios en las modas y en los gustos y estilos, puesto que la población
es otro factor que cambia la estructura del mercado. Los cambios
pueden darse en términos de lugar, numero, composición y edad.
 Cambios en la actividad económica, especialmente de una región en
particular puede tener importantes consecuencias en las ventas locales
(buenas o malas cosechas, desplazamiento de fábricas, cambios
debidos a la competencia).
Factor de cambio en los métodos de venta: La naturaleza del mercado

que surte la empresa y la posición de la misma en ese mercado, cuando se
trata de negocios bien organizados y manejados en forma competente, son
motivo de constante estudio. La respuesta probable del mercado a los
cambios que se introduzcan en los procedimientos de venta, debe ser
cuidadosamente meditada si es que se quiere que los resultados de tales
cambios en términos de ventas y gastos se traten inteligentemente desde el
punto de vista del presupuesto. Los factores que debieran considerarse, son:
 Cambios en los precios, los servicios que se ofrecen a los consumidores,
con frecuencia es factor importante en el establecimiento y
mantenimiento del mercado. Los distribuidores se negarán a vender
una línea de productos si el fabricante no puede o no quiere dar el
apoyo necesario para atender las necesidades de los clientes.
 Modificaciones en el plan de publicidad.
 Cambios en los métodos de venta, los métodos de distribución por
medio de distribuidores generales, mayoristas, agentes de fabricantes
o mediante ventas directas a los intermediarios por un lado, y por otro,
los detalles de las relaciones con tales agencias en lo relativo a
descuentos, bonificaciones y otros aspectos particulares.
 Forma de remunerar al personal de ventas, las compensaciones a
vendedores en términos de cuentas de las que puedan obtener
anticipos, comisiones, salarios, gastos de viajes, etc.
 FACTORES DE CRECIMIENTO (c): El término crecimiento se refiere a

que en la preparación del presupuesto debe considerarse las tendencias
corrientes en el crecimiento de las ventas de la empresa y de las ventas de la
II Unidad
industria de que forma parte. Los factores corrientes de crecimiento,

provienen de dos fuentes principales:
La dinámica acumulativa: Impulsa siempre hacia adelante a una empresa.

Se denomina con frecuencia crédito mercantil. Es la disposición por parte del
público a volver al sitio en donde fue bien servido.
El potencial inductivo: Influye sobre todos los elementos o componentes de

la industria. Actúa sobre una empresa en particular de acuerdo con su
permeabilidad o posibilidad de verse afectada por la corriente general de la
industria en su conjunto.
 FUERZAS ECONOMICAS GENERALES (E): Existen fuerzas

económicas que en mayor o menor grado, directa o indirectamente, tienen
influencia en el volumen de ventas de una empresa; cualitativamente
hablando, el problema se entiende bien. Sin embargo, cuando llega el
momento de hacer determinaciones cuantitativas, con un grado razonable de
exactitud para saber cuál puede ser la influencia positiva o negativa, en las
ventas, de las fuerzas económicas generales, el problema se torna complejo y
es necesario contar con la asesoría de un economista, experto en la materia.
Desde el punto de vista de su naturaleza, las fuerzas económicas generales
pueden clasificarse:
Condiciones económicas generales: La influencia en las ventas se mide

a través de índices o indicadores económicos, tales como: Producto nacional
bruto, ingreso per cápita, ventas y producción por rama de actividad, ahorro,
mercado potencial y su distribución geográfica, establecimiento de nuevas
empresas, pérdida del poder adquisitivo de la moneda, precios al mayoreo y
al menudeo, nivel de ocupación y de desempleo, préstamos otorgados,
compra-venta de títulos valores.
Tendencia, modulo o patrón general de las condiciones

económicas generales: Los datos de los indicadores económicos en forma
aislada no tienen ninguna utilidad, habrá que determinar su tendencia y
compararla con la de las ventas de la empresa, con el objeto de definir, si para
efectos del presupuesto, habrá que ajustar positiva o negativamente las ventas
del periodo de que se presupuesta.
Tendencias y variaciones regionales y locales: Los indicadores

económicos mencionados, se basan en cifras o promedios a nivel nacional,
pudiéndose comparar, lógicamente, con las ventas locales de un producto que
II Unidad
tienen mercado a nivel nacional; pero no pueden usarse inmediatamente para

un producto que tienen un mercado local o regional, pues en muchos casos
hay variación en las condiciones de un pueblo a otro o de un departamento o
región a otro.
Variaciones estaciónales: Los citados indicadores económicos, se

publican a diversos intervalos regulares durante el año: trimestralmente,
mensualmente, semestralmente, etc. Naturalmente, mientras mayor sea la
frecuencia con que se publiquen, mayor será la utilidad de los mismos. Así,
aparecen las variaciones estaciónales, aspectos que pocas empresas podrían
ignorar.
Clasificación de productos de acuerdo con su sensibilidad

económica: La mayoría de empresas producen varios artículos. Entre
mayor sea el número de artículos que produzcan, mayor será la dificultad para
determinar la influencia que tienen las fuerzas económicas generales sobre las
ventas.
 INFLUENCIA DE LA ADMINISTRACIÓN (A) El éxito o fracaso de

una empresa está determinado en forma importante por las políticas que
adopte la administración de la misma y por los programas que se preparen
para hacer efectivas tales políticas. Respecto de las ventas, principalmente
en esta época de cambios económicos, la influencia administrativa es
necesaria y decisiva.
Los cambios en la economía del país y consecuentemente en el mercado de

los productos, exigen ajustes importantes en las políticas y programas de
ventas y son los administradores de las empresas quienes tienen que formular
la estrategia principal de las campañas de ventas, en tanto los funcionarios
ejecutivos deben asumir la responsabilidad de establecer los procedimientos
para cumplir tales estrategias.
Las áreas dentro de las cuales influye la administración, son:
Cambios en el tipo de productos: Algunos productos son sustituidos por

otros con mayor tecnología, mejor calidad o con más usos, por lo que es
necesario considerar cambios en los tipos de mercancías que se producen.
Cambio en el diseño del producto: En muchos casos se cambia el diseño

del producto para adaptarlo a una zona de precios inferiores o mercado en
particular.
II Unidad
Políticas de mercado: La expansión del mercado de la empresa en cuanto

a territorio o productos, es una influencia administrativa que tienen
implicaciones importantes en los presupuestos de ventas. Asimismo, la
restricción o ampliación de ofertas.
Políticas de publicidad: Una importante decisión que debe ser tomada

por los directores de la empresa, es la que se refiere a la amplitud, a los medios
y al campo que ha de cubrir la publicidad: si ha de realizarse a nivel nacional,
local o regional; a través de radio, televisión, periódicos, revistas, panfletos,
etc.
Política de precios: La política de precios se relaciona con dos asuntos

importantes: las ventas (en dinero y en cantidad) y los márgenes de utilidad
bruta. Se utiliza para el efecto, la combinación de ventas.
Fórmula
Pv = [ (Vp ±(±a±b ±c ) ]E A
En donde:
Pv = Pronóstico de Venta Período Indicado.

Vp = Ventas Pasadas Período.
a = Factor de Ajuste.
b =Factor de Cambio.
c= Factor de Crecimiento.
E = Fuerzas Económicas Generales.
A = Influencia Administrativa.
Ejemplo No. 9
Estimar el presupuesto de ventas anual del depósito de granos básicos “El Grano de
Oro” para el año 2022. La empresa informa que su volumen de ventas del año
anterior fue de 50,000 kilos y su venta fue de Q 3.00 la libra. ¿Cuál será el
requerimiento para el año 2022 si se considera un factor de ajuste positivo de
Q75,000.00, un factor de crecimiento positivo de Q60,000.00 y un factor de cambio
negativo de Q90,000.00? Económicamente hablando este periodo será influido en
más de un 5%, los gastos administrativos de menos el 3%?

II Unidad
Ejemplo No. 10
Estimar las ventas del periódico “El Minuto” para el segundo semestre del año 2022,
tomando en cuenta que la empresa trabaja en tres regiones del país. Se asigna para
cada región 20%, 50% y 30% de las ventas totales presupuestadas distribuidas en el
semestre de la siguiente manera: Para el mes de julio, septiembre y noviembre el
10%, para el mes de agosto y diciembre el 20% y para el mes de octubre un 30%.
“El Minuto” ofrece la siguiente información:

El presupuesto de ventas del primer semestre fue de Q 114,000.00, tiene un factor
de ajuste de Q 2000.00, de cambio (Q 5000.00) y de crecimiento Q 1000.00. La
influencia de factores económicos es de (-5%) y de administrativos (+10%).
Ejemplo No. 11
Estimar las ventas de electrónica “Luz” para el primer semestre del año 2022,
tomando en cuenta que la empresa trabaja en tres regiones del país. Se asigna para
cada región 30%, 30% y 40% de las ventas totales presupuestadas distribuidas en el
semestre de la siguiente manera: Para el mes de enero, marzo y mayo el 15%, para el
mes de abril y junio el 10% y para el mes de febrero un 35%.
La empresa le ofrece la siguiente información:
a. Las ventas de los últimos tres semestres, han alcanzado las cifras siguientes:
Segundo Semestre 2020 Q60,500

Primer Semestre 2021 Q59,800
Segundo Semestre 2021 Q75,400
b. En el mes de julio del 2021, se incendió el almacén “La Moda” quién compraba
un promedio de Q5,000 por semestre.
c. El cierre de la frontera con El Salvador, motivó un atraso con la llegada de
mercadería. Como consecuencia no se atendieron ventas aproximadas de
Q10,000. Se espera que este problema ocurrido en el segundo semestre del
2021, no afecte las ventas para el primer semestre del 2022.
d. En uno de los puertos de la zona del Atlántico, se declaró una huelga en el
2021, la que duro aproximadamente 21 días. Debido a esta circunstancia, las
ventas se redujeron en Q4,000.

II Unidad
e. En la zona de Occidente se inauguró un Súper Mercado y como promoción le

obsequian a cada uno de sus clientes, artículos que la empresa les vendió por
valor de Q3,600 en el mes de noviembre del 2021.
f. Del producto que fabrica la empresa, un cliente compra regularmente la
cantidad de Q20,000 semestrales. Sin embargo, ha notificado que, a partir
del 1 de abril del 2022, descontinuará sus operaciones a Q10,000.
g. Se ha diseñado un empaque más atractivo para el producto. De acuerdo con
una decisión tomada a nivel medio, se utilizará el nuevo empaque. Como
consecuencia se estima un incremento del 2.5% sobre las ventas del semestre
anterior.
h. El departamento de ventas decidió establecer centros de distribución en cada
una de las zonas de la Capital. Se espera que estas inicien sus operaciones de
venta el 1 de enero del 2022 y reportarán un aumento aproximado del 4% en
relación con las ventas del semestre anterior.
i. A finales del año 2020 se financió una promoción que produjo resultados
favorables en términos de ventas. Se considera que el impacto de la
promoción se reflejará en Q2,500 más de ventas para el semestre que se
presupuesta.
j. Una empresa ha adoptado nuestro producto como materia prima para su
servicio, se contempla que esto afecte positivamente las ventas del semestre
en Q3500.
k. La situación económica del país incidirá fuertemente en el comportamiento
de las ventas, por lo que se espera una contracción del 23.25% para el
semestre.
l. Un cambio en la política administrativa, incidirá en un incremento del 21.75%
en las ventas que se presupuestan para el semestre.
3. Presupuesto de Producción
3.1) Presupuesto de Producción
Este presupuesto permite determinar las cantidades a elaborar de los

diferentes productos que la empresa vende, a través de contar con inventarios
óptimos para atender la demanda y establecer los requerimientos de materia prima,
mano de obra y los gastos de fabricación necesarios.
Al conocer los requerimientos que producción solicita, permite planificar los

inventarios mínimos de materias primas que exigen las órdenes de fabricación como
la mano de obra que se necesita en los procesos productivos y los insumos

II Unidad
complementarios que la planta requiere para la fabricación de los productos en

proceso y terminados.
Ejemplo No. 12
La microempresa “Metales de Guatemala S.A.”, dedicada a la elaboración de archivos

de metal, le presenta la siguiente información ocurrida en el periodo fiscal 2021, en
donde se tuvieron ventas de 1600 unidades:
Inventarios
Inicial 450 Unidades
Final 350 Unidades
Las ventas estimadas para el año 2022 se distribuyen de la siguiente manera:
TRIMESTRE UNIDADES
Enero – Marzo (I) 500
Abril – Junio (II) 425
Julio – Septiembre (III) 350
Octubre – Diciembre (IV) 525
Con base a la información anterior, se le solicita:
a) Preparar el presupuesto de producción para el año 2022.

b) Realizar el programa de producción estacional estabilizada y variable (este
último por sus tres métodos: Rotación de Inventario, Estacionalidad de las
Ventas y Cociente Fijo).
3.2) Presupuesto de Materia Prima
Una vez determinas las necesidades totales de producción y efectuado su

distribución estacional, es necesario determinar la cantidad de materia prima que
será necesario consumir para llevar a cabo las metas de producción. Posteriormente
se debe establecer la cantidad que se va a comprar para el efecto es indispensable
contar con información de los inventario inicial de cada clase de materia prima.

II Unidad
Ejemplo No. 13
La microempresa “Metales de Guatemala S.A.”, le comparte información relacionada

con la materia prima necesaria para la producción de un archivo de metal:
20 Pies de lámina acerada, a Q4.00 c/p.

4 jaladores a Q300.00 el ciento.
8 rieles de 40 cms. Q20.00 c/u.
16 deslizadores a Q80.00 el ciento.
1 chapa que cuesta Q25.00.
¼ de galón de pintura negra a Q24.00 el galón.
De los materiales anteriores sus niveles de inventario se estiman de la siguiente

manera:
Unidad de Inventario Inventario

Materia Prima
Medida Inicial Final Deseado
Láminas Aceradas Pie 8,000 7,000
Jaladores Unidad 1,600 1,400
Rieles Unidad 3,200 2,800
Deslizadores Unidad 6,400 5,600
Chapas Unidad 400 350
Pintura Negra Galón 100 90
Con base a la información anterior:

a) Elabore el Presupuesto de Consumo de Materia Prima.
b) Haga el Presupuesto de Compra de Materia Prima.
3.3) Presupuesto de Mano de Obra
Es la determinación de las horas hombre que requiere el volumen de

producción que se ha planificado realizar con base al índice unitario de mano de obra
(cantidad de tiempo u horas hombre) que necesita cada producto en su elaboración.
Este presupuesto permite conocer la cantidad de obreros que se debe

contratar, como el monto de salarios por este concepto se va a pagar.

II Unidad
Ejemplo No. 14
La microempresa “Metales de Guatemala S.A.” le proporciona la siguiente

información:
Producción en 4 Trimestres 1900 Unidades

Etapas de Proceso Productivo “A” y “B”
Índices Unitarios: Horas Hombre 2.0 y 2.5
Sistema de Pagos: Por hora. Q 5.00
Total de Horas disponibles al año por operario 1800 hrs.
Con base a la información anterior:

a) Construya el Presupuesto de Mano de Obra para el periodo 2022.
b) Indique el número de operarios que será necesario emplear durante el año
2022.
3.4) Presupuesto de Gastos de Fabricación
Es la determinación de los gastos fijos y variables que absorbe el volumen de

producción que se realizará dentro de las instalaciones fabriles de la empresa. La
determinación de estos gastos permite conocer cuál es el monto de recursos que
requiere la fábrica para elaborar los artículos que producción ha planificado realizar.
Ejemplo No. 15
La microempresa “Metales de Guatemala S.A.” presenta la información mensual

siguiente relativa a sus gastos de fabricación:
Gastos Fijos
Gastos Constantes Por

Monto
Mes
Sueldos de Planta Q 7,500.00
Depreciación Maquinaria Q 700.00
Alquiler Fábrica Q 1000.00
Mantenimiento Fábrica Q 200.00
Seguro Maquinaria Q 100.00
Otros Q 200.00

II Unidad
Horas Hombre requeridas
Meses Horas Fábrica

Enero 700
Febrero 710
Marzo 727
Abril 705
Mayo 701
Junio 716
Julio 725
Agosto 706
Septiembre 710
Octubre 685
Noviembre 715
Diciembre 750
Coeficientes de Gastos Variables
(Horas – Hombre) %
Luz y Fuerza o.20
Prestaciones Laborales 0.25
Materiales y Accesorios 0.25
Otros 0.10
Existen 6 operarios y se produce al 80% sobre la capacidad instalada.
Con base en la información anterior:

 Prepare el Presupuesto de Gastos de Fabricación para el año 2022.
4. Presupuesto de Gastos de Venta
Contempla todos los futuros gastos que se realizarán por el esfuerzo de

vender. Se preparan en el área de mercadeo y ventas de un organismo social, debe
basarse en un volumen planificado de actividad o de producción.
Al desarrollar estos presupuestos, los encargados deben ajustarse a las

directrices generales (premisas de planificación) establecidas por la alta gerencia, así
como a los programas planificados de comercialización.

II Unidad
Ejemplo No. 16

siguiente relativa a sus gastos de ventas:
Gastos Por Mes Monto

Sueldos Q 2,500.00
Depreciación Equipo Q 700.00
Alquiler Sala Q 1000.00
Limpieza Q 500.00
Papelería y Útiles Q 250.00
Bonificaciones Q 1,000.00
Flete de Distribución Q 500.00
Prestaciones Laborales Q 200.00

 Elabore el Presupuesto de Gastos de Venta para el año 2022.
5. Presupuesto de Gastos de Administración
El presupuesto administrativo incluye la función de la alta gerencia así como

ciertas actividades de servicio tales como financieras, legales y de contabilidad. Las
funciones que incluyen en el presupuesto administrativo varían según el tamaño de
las compañías y sus estructuras de organización. Normalmente las
grandes empresas mantienen sus propios departamentos legales, de auditoría
interna, de impuestos, de seguros, mientras que las empresas pequeñas por lo
general dependen de expertos ajenos a la empresa.
Una gran porción de los costos administrativos tienden a ser fijos o no están
claramente relacionados con las ventas, es probable que haya un exceso
de personal de oficina a niveles bajos de operación y mayores cargas de trabajo en
los niveles más altos. El presupuesto de gastos administrativos englobará las
secciones de administración general, dirección general y gastos generales comunes.
Se consideran todos los gastos por naturaleza que con carácter principal o
accesorio realicen los departamentos descritos. Son imputables gastos tales como
sueldos, material de oficina, viajes, dietas del personal, gastos de contratación de
nuevo personal, etc., así como los gastos generales comunes como
alumbrado, teléfono, correo, etc.

II Unidad
Ejemplo No. 17

siguiente relativa a sus Gastos de Administración:
Gastos Por Mes Monto

Sueldos Q 2,500.00
Depreciación Equipo Q 700.00
Alquiler Oficina Q 1,500.00
Limpieza Q 500.00
Papelería y Útiles Q 450.00
Teléfono Q 780.00
Impuestos Q2,500.00
Luz Eléctrica Q 200.00

 Elabore el Presupuesto de Gastos de Administración para el año 2022.
6. Presupuesto de Efectivo:
Se podría definir el presupuesto de efectivo como un pronóstico de entradas

y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y, en
consecuencia, obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación-
obtención de los faltantes. Para una empresa es vital tener información oportuna
acerca del comportamiento de sus flujos de efectivo pues le permite una
administración óptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta de ella, que
pueden ocasionar hasta la quiebra y la intervención por parte de los acreedores sobre
todo en una época en la cual el recurso más escaso y caro es el efectivo. Es más fácil
que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad, lo que
demuestra la importancia de una buena administración de la liquidez, es necesario,
por ende, conocer el comportamiento de los flujos de efectivo, lo que se lo hace por
medio del presupuesto de efectivo.
Los objetivos que se logran al elaborar el presupuesto de efectivo son:
 Diagnosticar cual será el comportamiento del flujo de efectivo a través del
período o períodos de que se trate.
 Detectar en qué períodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto
ascenderán.
 Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas

II Unidad
Ejemplo No. 18
La compañía ABC desea que usted le realice el presupuesto de caja de los últimos
tres meses del año para prepararse adecuadamente a las necesidades de efectivo para
esos meses importantes. Para lo cual le brinda la siguiente información.
Las ventas del mes de agosto de Q100,000.00, septiembre Q200,000.00 y se tienen

pronosticadas para el mes de octubre Q400,000.00, noviembre Q300,000.00 y
diciembre Q200,000.00. Del total de las ventas el 20% se da al contado y del resto a
nuestros clientes, las cuales se recupera el 50% en un plazo de 30 días y un 30% en
dos meses posteriores a la venta.
En el mes de diciembre la empresa recibirá utilidades de acciones invertidas en otras

empresas por un total de Q 30,000.00.
Las compras representan el 70% de las ventas. El 10% de las mismas se pagan al
contado, nuestros proveedores nos dan plazo de 30 días para el 70% de las compras
al crédito el restante 20% es cancelado a 60 días después de realizar la compra.
Se tiene contemplado pagar dividendos por Q20,000.00 para el mes de octubre. Se

tiene un contrato de arrendamiento de Q 5,000.00 mensuales.
Los salarios equivalen al 10% de las ventas del mes más Q8,000.00 de sueldo base.
Los impuestos ascienden a Q25,000.00 los cuales se pagarán en el mes de diciembre.
En noviembre se tiene previsto la compra de maquinaria con un precio de

Q130,000.00. En diciembre los intereses gastados serán de Q10,000.00 y se
amortizará la deuda con la cantidad de Q20,000.00.
El saldo final de caja en el mes de septiembre fue de Q 50,000.00 y la empresa quiere

que en los meses octubre, noviembre y diciembre el saldo final tenga como mínimo
Q25,000.00, para tener disponibilidad de efectivo por las fechas.
En base a la información anterior determine:
a) Programa de Ingresos.
b) Programa de Egresos.
c) Presupuesto de Caja.
d) ¿Hay necesidad de financiamiento? Si es así indicar qué cantidad y en qué
mes.

II Unidad
7. Estados Financieros Pro-Forma:
Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente,

los datos se pronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos pro-
forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente,
en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera esperada, es decir,
activo, pasivo y capital contable al finalizar el periodo pronosticado.
Utilizando el pronóstico de ventas como insumo básico, se desarrolla un plan

de producción que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir un
artículo de la materia prima hasta el producto terminado.
Los tipos y cantidades de materias primas que se requieran durante el periodo

pronosticado pueden calcularse con base en el plan de producción. Basándose en
estos estimados de utilización de materiales, puede prepararse un programa con
fechas y cantidades de materias primas que deben comprarse.
Los estados pro-forma son útiles no solamente en el proceso interno de

planeación financiera, sino que normalmente lo requieren las partes interesadas,
como los prestamistas actuales y terceros.
Ejemplo No. 19
La empresa “La Fortaleza S.A.”, le presenta la siguiente información con el objetivo que proyecte el
Estado de Costo de Producción, Balance General y el Estado de Resultados para el año 2022
LA FORTALEZA S.A.
BALANCE GENERAL
01/01/21 al 31/12/21
ACTIVO
Caja Q 1,600.00
Cuentas por Cobrar Q 3,600.00
Mercaderías Q 7,200.00
Equipo Q 6,000.00
Depreciación Acumulada (Q 1,200.00)
Suma de Activo Q 17,200.00
PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por Pagar Q 2,000.00
Gastos por Pagar Q 800.00
Capital en Acciones (Valor nominal Q40.00) Q 10,000.00
Prima en Venta de Acciones Q 2,000.00
Utilidades Retenidas Q 2,400.00
Suma del Pasivo y Capital Q 17,200.00

II Unidad
Información complementaria:
.
1) El presupuesto de Efectivo señala que para el mes de diciembre:
 Se tendrá un saldo final en caja de Q2000.
 Las cuentas por cobrar serán de Q3200.
 Las cuentas por pagar Q2800.
 Los gastos por pagar serán de Q400.
 Su equipo se depreciará Q400 durante el periodo 2022. (*Gasto no controlado por
administración ni ventas)
 Se comprará equipo nuevo con un costo de Q1600
2) El presupuesto de ventas indicó que para el año 2022 se tendrá un ingreso de Q50000.
3) El presupuesto de compra de Materia Prima es de Q6000.
4) El presupuesto de Mano de Obra es de Q12500.
5) El presupuesto de Gastos de Fabricación es de Q1500.
6) El presupuesto de Gastos de Venta es de Q6000.
7) El presupuesto de Gastos de Administración es de Q11000.
8) Con relación a sus inventarios le brinda la siguiente información:
INV. FINAL INV. FINAL

INVENTARIO
(2021) DESEADO (2022)
Materia Prima Q 3,000 Q 2,000
Productos en Proceso Q 500 Q 250
Productos Terminados Q 7,200 Q 8,000
9) Por la utilidad pronosticada, se proyecta que se decretarán dividendos por Q400 durante el
año, pagaderos en efectivo.
10) Según pronósticos, durante el 2022 se emitirán y venderán 20 acciones Q60.00 cada una.


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Universidad San Carlos de Guatemala

Centro Universitario de Occidente

Documento de Apoyo No. 2

Administración Financiera III

M Sc. Carlos Roberto Rodas Arango

Quetzaltenango, febrero 2022

En el ámbito del hogar, se denomina Presupuesto Familiar al plan de acción

Mediante el presupuesto familiar se estima el monto de los ingresos y gastos

Para la elaboración del Presupuesto Familiar se necesita conocer exactamente

Administración Financiera III Página 2

A la lista anterior se le denomina gastos y es la segunda parte del presupuesto

Un presupuesto de ventas es la representación de una estimación programada

El presupuesto de ventas es el primer paso para realizar un presupuesto

El punto de partida en el sistema presupuestario es la determinación de los

Administración Financiera III Página 3

2.1) Método Promedio Aritmético

Este método tiene la característica de sumar el valor de los elementos que se

Por no desarrollar una tendencia en su cálculo, no es muy recomendable para

La empresa NEVICSA le presenta la información histórica referente a las ventas

Con la información anterior se le solicita elaborar el pronóstico de ventas para el

Administración Financiera III Página 4

2.2) Método Línea Recta o Mano Libre

Consiste en ajustar la serie mediante la simple inspección de un gráfico, una

Además de ello, la interpretación que pueda hacerse de los resultados no da

La empresa NEVICSA le presenta la información histórica referente a las ventas

Con la información anterior se le solicita elaborar el pronóstico de ventas para el

Administración Financiera III Página 5

2.3) Método Semipromedios

Para el cálculo del método se requieren los siguientes pasos:

Su utilización tiene la desventaja que emplea los valores extremos de cada

Yc = Pronóstico de Venta Período Indicado.

Ejemplo No. 4 (Datos históricos Pares)

La empresa NEVICSA le presenta la información histórica referente a las ventas

Con la información anterior se le solicita elaborar el pronóstico de ventas para el

Administración Financiera III Página 6

Ejemplo No. 5 (Datos históricos Impares)

La empresa NEVICSA le presenta la información histórica referente a las ventas

Con la información anterior se le solicita elaborar el pronóstico de ventas para el

2.4) Método Promedios Móviles

La utilización de esta técnica supone que la serie cronológica es estable y que

Yc = Pronóstico de Venta Período Indicado.

Administración Financiera III Página 7

La empresa NEVICSA le presenta la información histórica referente a las ventas

Con la información anterior se le solicita elaborar el pronóstico de ventas para el

2.5) Método Mínimos Cuadrados

El método de mínimos cuadrados, es un método que sirve para proyectar las

∑y = Sumatoria columna “y”

Administración Financiera III Página 8

a =Primera incógnita de ecuación.

La empresa NEVICSA le presenta la información histórica referente a las ventas

Con la información anterior se le solicita elaborar el pronóstico de ventas para el

2.6) Método Índice de Variación Estacional (IVE)

Consiste en determinar a través del análisis y procesamiento de la

El procedimiento que se sigue es el siguiente:

 Se establece el total de las ventas periódicas. (a + b + c)

Administración Financiera III Página 9

Meses Año 2019 Año 2020 Año 2021

Las ventas del año 2022 se estiman en 500 conos.

2.7) Método Factores Específicos