Contrato de Arrendamiento

Financiero
Aldo Candela Carbajal
Definición
 “Considerase Arrendamiento
Financiero el Contrato Mercantil
que tiene por objeto la locación
de bienes muebles o inmuebles
por una empresa locadora para el
uso por la arrendataria, mediante
pago de cuotas periódicas y con
opción a favor de la arrendataria
de comprar dichos bienes por un
valor pactado.”

 (Decreto Legislativo N° 299, Artículo

1°)

4/05/2020 ACC 2
Definición
 “Por virtud del leasing, quien desea disfrutar de un bien
acude a una empresa –empresa de leasing- para que,
adquiriéndolo para tal fin de su constructor o fabricante, le
ceda su uso por todo el tiempo que se prevé tendrá de vida
económica o útil, a cambio de una contraprestación en
dinero que el usuario paga fraccionadamente y que asciende
al importe que le empresa de leasing satisfizo al fabricante,
incrementado en los gastos e intereses del aplazamiento más
el beneficio empresarial. Se reconoce al usuario la facultad de
adquirir el dominio del bien pagando, al cumplirse el término
previsto, el “valor residual” que corresponda.”

 (José María de la Cuesta Rute)

4/05/2020 ACC 3
(1) La entidad de leasing adquiere el bien al proveedor
(2) La entidad de leasing cede el uso al arrendatario
(3) El proveedor entrega el bien al arrendatario
(4) El arrendatario paga un precio distribuido en cuotas periódicas a la entidad
de leasing
(5) Al término del contrato, el arrendatario puede elegir:
* Devolver el bien a la entidad de leasing
* Ejercer la opción de compra, adquiriendo el bien a cambio de su valor
residual.
* Renovar el contrato de leasing

4/05/2020 ACC 4
Utilidad
 Responde a una necesidad de
financiamiento.
 Permite al empresario
satisfacer sus necesidades de
producción en momentos en
que requiere un rápido
aumento de su capacidad
instalada y no cuenta con el
capital necesario para tal efecto,
o teniéndolo, considera más
rentable destinarlo a otras
finalidades que invertirlo en
activos fijos.

4/05/2020 ACC 5
Elementos
Empresa
locadora
Personales
La
arrendataria

Reales El bien
Elementos

Formales
La opción
de compra
Especiales
El plazo

4/05/2020 ACC 6
Características jurídicas
 Es un contrato mercantil.
 Es un contrato típico.
 Es un contrato principal.
 Es un contrato complejo.
 Es un contrato constitutivo.
 Es un contrato con prestaciones recíprocas.
 Es un contrato oneroso.
 Es un contrato consensual.
 Es un contrato de tracto sucesivo y de ejecución continuada.
 Es un contrato traslativo de uso y disfrute de un bien.
 Es un contrato celebrado por adhesión.
 Es un contrato de cambio.

4/05/2020 ACC 7
Modalidades de leasing
 1.- El “leasing operativo”
 También denominado leasing industrial. Aquel por el cual una
persona cede el uso y goce de un equipo profesional tipo
“standard” y de una rápida obsolescencia, durante un tiempo
determinado, y en contraprestación recibe un canon que se
paga en forma periódica, reservándose el cesionario la
facultad de terminar unilateralmente el contrato con un
previo aviso al cedente, cuando las condiciones técnicas no le
sean satisfactorias.

 No existe a favor del usuario la opción de compra.

 Es un contrato de arrendamiento de cosas muebles.

4/05/2020 ACC 8
 Modalidades de leasing
 2.- El “leasing financiero”

 Contrato complejo y autónomo por el

cual la empresa locadora se obliga a
adquirir la propiedad del bien
requerido por la arrendataria y le
concede el uso por un periodo
determinado, a cambio del pago de
cuotas periódicas pactadas por el uso
del bien.Vencido el plazo del contrato,
la arrendataria podrá restituir el bien,
continuar en el uso del mismo, de
pactarse ello con la locadora, o
ejercitar la opción de compra que tiene
para adquirir el bien por un valor
residual.

4/05/2020 ACC 9
Modalidades de leasing
 3.- El “lease back” o
“leasing de retro”
 Su mecanismo consiste en
la venta que hace una
empresa de sus bienes e
instalaciones a una
sociedad de leasing, la cual,
de inmediato, se los alquila
por medio de un contrato
de leasing.

4/05/2020 ACC 10
TERMINACIÓN DEL CONTRATO
1.- Modos normales de terminar el contrato

No ejercicio Celebración de Ejercicio por

por el un nuevo parte de
arrendatario contrato de arrendataria de
de la opción de leasing sobre el la opción de
compra. mismo bien compra

4/05/2020 ACC 11
TERMINACIÓN DEL CONTRATO
2.- Modos anormales de terminar el contrato

Resolución
Resolución por Pérdida total o
expresa del
falta de pago parcial del bien
contrato

4/05/2020 ACC 12
Régimen tributario
 Ley 27394 publicada el 30.12.2004
 Los bienes objeto de leasing se
consideran activo fijo del arrendatario y
se registrarán contablemente de acuerdo
con las NICs

4/05/2020 ACC 13
Impuesto a la Renta

• Considerará el leasing como una

Arrendador colocación, de acuerdo con las
normas contables.

• Al considerarse el bien como

parte de su activo fijo, la
Arrendatario depreciación deberá efectuarse de
acuerdo a lo establecido en el
TUO LIR.

4/05/2020 ACC 14
Impuesto General a las Ventas

• Puede utilizar como crédito fiscal el IGV que

grava la adquisición de los bienes.
• 2 requisitos:
Arrendador • a) Que sea aceptado como gasto a costo (LIR)
• b) Que sea destinado a operaciones gravadas
con IGV

• Podrá utilizar como crédito fiscal el IGV

trasladado en las cuotas de leasing y en la
Arrendatario opción de compra.
• Requisito: que el bien sea necesario para
producir la renta o mantener su fuente.

4/05/2020 ACC 15
Contenido obligatorio de los
contratos para efectos tributarios
 Monto del capital financiado
 Valor de la opción de compra y de las
cuotas pactadas, discriminando capital e
intereses.

4/05/2020 ACC 16
Efectos tributarios
Monto de capital financiado
mayor al valor de adquisición

La diferencia será renta

gravada para el arrendador

En el ejercicio en que se
celebre el contrato

4/05/2020 ACC 17
Efectos tributarios
Incremento en el monto del capital financiado

Será renta gravada para el arrendador al momento

de suscribirse la E.P. correspondiente

Salvo si el incremento proviene de:

a) Mejoras permanentes por arrendador.
b) Capitalización de intereses devengados
pendientes de pago.
c) Capitalización del IGV trasladado en las cuotas
pendientes de pago

4/05/2020 ACC 18
Indemnización por pérdida del bien
 Indemnizaciones destinadas a reponer total o parcialmente un
activo de la empresa, en la parte que excedan el costo
computable, salvo que se cumplan las condiciones para la
inafectación total de esos importes que disponga el reglamento:
 No se computará como ganancia el monto de la indemnización
que, excediendo el costo computable del bien, sea destinado a
la reposición total o parcial de dicho bien siempre que se
cumplan concurrentemente con los siguiente requisitos:
 i) Que la adquisición se contrate dentro de los 6 meses
siguientes a la fecha en que se perciba del monto
indemnizatorio.
 ii) Que el bien ser reponga en un plazo no mayor de 18 meses
contados a partir de la percepción del monto indemnizatorio.
 Sólo en casos debidamente justificados la SUNAT autorizará un
mayor plazo para la reposición física del bien.

4/05/2020 ACC 19
Estabilidad tributaria
 Las modificaciones de la Ley N° 27394 no
son aplicables a los arrendadores que han
suscrito convenios de estabilidad
tributaria con anterioridad a su vigencia.
 Se rigen por la norma anterior (D. Leg.
299)
 Los arrendatarios, de igual manera.

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