PRINCIPALES PAISES IMPORTADORAS DE BEBIDAS ALCOHOLIC

AÑOS Estados Unidos Canadá

2017 893383 564151
2018 832057 516493

PRINCIPALES PAISES EXPORTADORES DE BEBID

(VALORES) TON
1000000
893383
900000 832057
800000
700000
600000 564151 562980
516493 516493
500000
400000
300000
200000
100000
0
Estados Unidos Canadá Reino Unido

2017 2018
Fuente: Trade Map (2018)

PROYECCIÓN DE LA DEMANDA INTERNACIONAL

TOTAL HABITANTES DEL PAIS ALEMAN 83500000
CIUDAD DEL PAÍS DESTINO (BERLÍN) 5000000
Fuente: Datos Mundial (2018)

SEGMENTO DE LA POBLACIÓN
POBLACIÓN (AÑOS) HOMBRE MUJER
80 a + 2.30% 3.00%
75 a 79 2.20% 2.80%
70 a 74 2.40% 2.60%
65 a 69 2.50% 2.90%
60 a 64 3.30% 3.40%
55 a 59 3.90% 3.95%
50 a 54 4.50% 4.50%
45 a 49 3.80% 3.80%
40 a 44 3% 3%
35 a 39 3% 3%
30 a 34 3.30% 3.20%
25 a 29 3.20% 3.10%
20 a 24 2.90% 2.70%
15 a 19 2.50% 2.50%
 10 a 14 2.30% 2.20%
5a9 1.90% 2.10%
0a4 2.10% 2.10%
Fuente: Datos Mundial (2018)

COMPARACIÓN DE PRECIOS DE IMPORTACIÓN DE VINOS

EMPRESAS ALEMANAS TAMAÑO DE ENVASE

Rotkäppchen-Mumm Sektkellereien GmbH 750 ml
JH Andresen 750 ml
LVMH Moët Henessy Louis SA 750 ml
Grands Chais de France SA, Les 750 ml
Aldi Einkauf GmbH & Co oHG 750 ml
Private Label 750 ml
Mertes KG Weinkellerei, Peter 750 ml
Godefroy H von Mumm & Co Sektkellereien GmbH 750 ml
Lidl & Schwarz Stiftung & Co KG 750 ml
Viña Concha y Toro SA 750 ml
PROMEDIO
Fuente: Euromonitor International (2019)

COMPARACIÓN DE PRECIOS EXPORTACIÓN DE VINOS (US$)

AÑOS Perú a Estados Unidos Perú a Canadá

2017 $ 11.88 $ 10.95
2018 $ 11.71 $ 11.47
2019 $ 11.63 $ 10.64
2020 $ 11.39 $ 10.47
PROMEDIO $ 11.65 $ 10.88
Fuente: Euromonitor International (2019)

COMPARACIÓN DE PRECIOS DE EXPORTACIÓN DE VINO (S/)

3.85 AÑOS Perú a Estados Unidos Perú a Canadá

2017 S/ 45.73 S/ 42.16
2018 S/ 45.08 S/ 44.15
2019 S/ 44.76 S/ 40.96
2020 S/ 43.85 S/ 40.30
PROMEDIO S/ 44.86 S/ 41.89
Fuente: Euromonitor International (2019)
 COMPARACIÓN DE PRECIOS DE EXPORTACIÓN DE VINO (EURO)

AÑOS Perú a Estados Unidos Perú a Canadá

0.23 2017 EUR 10.52 EUR 9.70
2018 EUR 10.37 EUR 10.16
2019 EUR 10.30 EUR 9.42
2020 EUR 10.09 EUR 9.27
PROMEDIO EUR 10.32 EUR 9.64
Fuente: Euromonitor International (2019)

DEMANDA EN MILLONES DE (US$) ANUAL

AÑOS Perú a Alemania Alemania a Perú

2017 $ 31,000,000.00 $ 18,780,000.00
2018 $ 44,000,000.00 $ 18,120,000.00
2019 $ 53,300,000.00 $ 26,300,000.00
2020 $ 59,900,000.00 $ 20,940,000.00
Fuente: Euromonitor International (2019)

DEMANDA EN LITROS ANUAL

AÑOS Perú a Alemania Alemania a Perú

2017 23000000 8780000
2018 24000000 8120000
2019 33300000 6300000
2020 39900000 8450000
Fuente: Euromonitor International (2019)
 1. PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES DE BEBIDAS AL

2017
Suiza 1800000
Tailandia 1200000
Paises Bajos 1000000
Alemania 900000
Estados Unidos 850000
Fuente: Trade Map (2018)

2. Principales países exportadores de bebidas alcohólicas

2017
Austria 90000
Paises Bajos 110000
Suiza 60000
Irlanda 20000
Belgica 55000
Fuente: Trade Map (2018)

3. Principales países exportadores de vinos importado p

2017
Italia 160000
España 110000
Francia 80000
Sudafrica 47000
Australia 45000
Fuente: Trade Map (2018)

4. Proyección de la Oferta
Proyección de ventas de vinos Premium Alema

2017 1100
 2018 1200
2019 1200
2020 1250
2021 1300
2022 1300
2023 1350
Fuente: Euromonitor International (2018)
 ANALISIS DE LA DEMANDA
AS DE BEBIDAS ALCOHOLICAS (VALORES) TON
Reino Unido Alemania China
562980 422216 329821
516493 491708 454136

DORES DE BEBIDAS ALCOHOLICAS

RES) TON

62980
516493 491708
422216 454136
329821

Reino Unido Alemania China

17 2018
ente: Trade Map (2018)

SEGMENTO DE LA POBLACIÓN DE A
5.00%

4.50%

4.00%

3.50%

3.00%

2.50%

2.00%

1.50%

1.00%

0.50%

0.00%
80 a + 75 a 79 70 a 74 65 a 69 60 a 64 55 a 59 50 a 54 45 a 49 40 a 44 35 a 39 30 a

HOMBRE MUJER

COMPARACIÓN DE PR
EM
 COMPARACIÓN DE PR
EM
120
100
80
60
40
PRECIO LOCAL (EURO) PRECIO (US$)
20
7.99 8.75
0
16.67 18.78
86.65 104.06
7.72 8.7
5.99 6.75
3.99 4.49
18 20.29
7.72 8.7
7.99 9
23 25.66
18.57 21.518
P

COMPAR

$12.00
Perú a Reino Unido Perú a Alemania Perú a China
$ 11.98 $ 11.80 $ 11.48
$ 10.89 $ 10.73 $ 12.05
$ 11.06 $ 10.58 $ 11.05 $10.00
$ 10.77 $ 10.18 $ 10.29
$ 11.18 $ 10.82 $ 11.22
$8.00
Perú a Estados Unidos

COMPARA
S/48.00
S/46.00
Perú a Reino Unido Perú a Alemania Perú a China S/44.00
S/ 46.14 S/ 45.42 S/ 44.18 S/42.00
S/ 41.91 S/ 41.29 S/ 46.38 S/40.00
S/ 42.59 S/ 40.75 S/ 42.53 S/38.00
S/ 41.47 S/ 39.21 S/ 39.62 S/36.00
S/ 43.03 S/ 41.67 S/ 43.18 S/34.00
Perú a Estados Unidos
 S/38.00
S/36.00
S/34.00
Perú a Estados Unidos

COMPARA
EUR 11.00
EUR 10.50
Perú a Reino Unido Perú a Alemania Perú a China EUR 10.00
EUR 10.61 EUR 10.45 EUR 10.16 EUR 9.50
EUR 9.64 EUR 9.50 EUR 10.67 EUR 9.00
EUR 9.80 EUR 9.37 EUR 9.78
EUR 8.50
EUR 9.54 EUR 9.02 EUR 9.11
EUR 8.00
EUR 9.90 EUR 9.58 EUR 9.93 Perú a Estados Unidos

DEMANDA EN MILLONES DE (US$) ANUAL

$70,000,000.00

$60,000,000.00

$50,000,000.00

$40,000,000.00
$30,000,000.00

$20,000,000.00
$10,000,000.00

$-
2017 2018 2019 2020

Perú a Alemania Alemania a Perú

DEMANDA EN LITROS ANUAL

Perú a Alemania Alemania a Perú
45000000
40000000
35000000
30000000
25000000
20000000
15000000
10000000
5000000
0
2016.5 2017 2017.5 2018 2018.5 2019 2019.5 2020 2020.5

ANALISIS DE OFERTA
ORTADORES DE BEBIDAS ALCOHOLICAS
PRINCIPALES PAÍS
2000000
1800000
2018 1600000
1700000 1400000
1400000 1200000
1300000 1000000
1100000 800000
800000 600000
400000
200000
0
Suiza Tailan

ores de bebidas alcohólicas por Alemania

Principales países exp

2018 140000
120000 120000
90000 100000
70000
80000
65000
50000 60000

40000

20000

0
Austria Paises B

dores de vinos importado por Alemania

P
250000

2018 200000
210000
150000
155000
70000 100000
51000
50000
46000
0
Italia Españ

ección de la Oferta
as de vinos Premium Alemania
Proyección de
1600
1400
1200
1000
800
 Proyección de
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
2017 2018
 PRINCIPALES PAÍSES IMPORTADORES DE VINO TON
AÑOS Reino Unido Alemania Francia Estados Unidos
2017 587285 564110 313713 305179
2018 672400 676445 391147 262768

PRINCIPALES PAÍSES IMPORTADORES DE VINO

(TON)
800000
700000 672400 676445
587285 564110
600000
500000
391147
400000
313713 305179
300000 262768
186708
200000 157041
100000
0
Reino Unido Alemania Francia Estados Unidos China

2017 2018

Fuente: Trade Map (2018)

OBLACIÓN DE ALEMANIA

40 a 44 35 a 39 30 a 34 25 a 29 20 a 24 15 a 19 10 a 14 5a9 0a4

BRE MUJER

ARACIÓN DE PRECIOS DE IMPORTACIÓN DE VINOS EN

EMPRESAS ALEMANAS
ARACIÓN DE PRECIOS DE IMPORTACIÓN DE VINOS EN
EMPRESAS ALEMANAS

PRECIO LOCAL (EURO) PRECIO (US$)

COMPARACIÓN DE PRECIOS EXPORTACIÓN DE

VINOS (US$)
0

0
Perú a Estados Unidos Perú a Canadá Perú a Reino Unido Perú a Alemania Perú a China

2017 2018 2019 2020

COMPARACIÓN DE PRECIOS DE EXPORTACIÓN DE VINO (S/)

8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
8.00
6.00
4.00
Perú a Estados Unidos Perú a Canadá Perú a Reino Unido Perú a Alemania Perú a China

2017 2018 2019 2020

8.00
6.00
4.00
Perú a Estados Unidos Perú a Canadá Perú a Reino Unido Perú a Alemania Perú a China

2017 2018 2019 2020

COMPARACIÓN DE PRECIOS DE EXPORTACIÓN DE VINO (EURO)

11.00
10.50
10.00
R 9.50
R 9.00
R 8.50
R 8.00
Perú a Estados Unidos Perú a Canadá Perú a Reino Unido Perú a Alemania Perú a China

2017 2018 2019 2020

UAL

2020

2020 2020.5
 PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES DE BEBIDAS ALCOHOLICAS

Suiza Tailandia Paises Bajos Alemania Estados Unidos

2017 2018

Principales países exportadores de bebidas alcohólicas por Alemania

Austria Paises Bajos Suiza Irlanda Belgica

2017 2018

Principales países exportadores de vinos importado por Alemania

Italia España Francia Sudafrica Australia

2017 2018

Proyección de ventas de vinos Premium Alemania

 Proyección de ventas de vinos Premium Alemania

017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Column D
 China
157041
186708

VINO

186708
157041

China
China
 INVERSION

INVERSIÓN FIJA

ACTIVOS TANGIBLES

Descripción Cantidad
Terreno en Lima 1
Muebles y enseres 10
Escritorios 4
Sillas giratorias 4
Muebles de espera 1
Estante de madera 3
Mesa 2
Computadoras 4
Impresora Multifuncional 3
Equipos y Transporte
Costo de equipos y herramientas

ACTIVOS INTANGIBLES

Datos de inversión Inversión

Diseño de página web $ 416.00
Centificacion de Marca $ 550.00

Constitución de empresa $ 135.00

Licencia de funcionamiento $ 200.00

Certificacion IFS $ 1,672.00
Certificacion HACCP $ 5,000.00
Certificacion ISO $ 5,000.00
Certificacion QS $ 613.00
Certificacion de origen $ 10.00
Certificacion FITOSANITARIO $ 20.00
Certificacion Organico $ 1,250.00
Inversión intangible $ 14,866.00

INVERSIÓN TOTAL
 Inversión Total
Inversión tangible $ 115,432.03
Inversión intangible $ 14,866.00
Inversion $ 130,298.03
Capital de trabajo $ 30,035.00
Total $ 160,333.03

INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

Datos de financiamiento Detalle

% Aporte propio 60%
% Financiado 40%
Préstamo a mediano plazo $ 200,658.97
Aporte propio $ 300,988.45
Total $ 501,647.42
 Costo unitario Costo
$ 65,000.00 $ 65,000.00
$ 500.00 $ 5,000.00
$ 114.06 $ 456.24
$ 23.00 $ 92.00
$ 186.80 $ 186.80
$ 64.93 $ 194.79
$ 207.59 $ 415.18
$ 433.62 $ 1,734.48
$ 334.89 $ 1,004.67
$ 41,347.87
tas $ 115,432.03

CAPITAL DE TRABAJO

Concepto

Capital de trabajo total

Costo de producto tercerizado (unidades)

Costo de materia prima Fresa (Kilogramos)
Costo de materia prima Arandanos (Kilogramo)
Envase (unidades)
Etiquetas (unidades)
Costo de producto tercerizado
Pago de alquiler de local
Servicios (luz, agua, teléf. e internet)
$ 13,565.00 Gastos fijos
S/ 3,523.38 Transmisión electrónica
Trámite documentario
Gasto administrativo
Transporte de almacén a Puerto
V°B - Agentes portuarios
 Agenciamiento de Aduanas
S/ 444,413.32 Gastos Operativos
S/ 57,234.10 Aforo físico
S/ 501,647.42 Gastos de Almacén
S/ 115,634.75 Gasto carta de crédito
S/ 1,118,929.58 Costo por distribución y embarque
Consumo de útiles
Gastos administrativos
Página web
Merchandising y publicidad
Gastos de ventas
 Maquinarias Cantidad Costo unitario
Despalilladoras 4 $ 1,573.23
Bomba de tornillo con tolva y sin fin 4 $ 775.19
Prensa manual de vino de acero inox INV VENMPREMA-060I 4 $ 1,587.09
Filtro de placas MOD Cristalinox CL 20 4 $ 2,693.33
Monobloc VIAKT 600 1 $ 14,832.51
Costo de equipos y herramientas

Costo unitario Costo mensual Costo trimestral

$ 11,333.00 $ 30,035.00

$ 1.00 $ 6,336.00 $ 19,008.00

$ 1.00 $ 299.00 $ 898.00
$ 4.00 $ 987.00 $ 2,960.00
$ -
$ 346.00 $ 1,038.00
$ -
$ 173.00 $ 519.00
$ 8,141.00 $ 24,423.00
$ 270.00 $ 270.00 $ 811.00
$ 71.00 $ 71.00 $ 214.00
$ 341.00 $ 1,025.00
$ 30.00 $ 30.00 $ 89.00
$ 42.00 $ 42.00 $ 125.00
$ 17.00 $ 17.00 $ 52.00
$ 105.00 $ 105.00 $ 315.00
$ 150.00 $ 150.00 $ 450.00
$ 109.00 $ 109.00 $ 327.00
$ 55.00 $ 55.00 $ 164.00
$ 126.00 $ 126.00 $ 378.00
$ 150.00 $ 150.00 $ 450.00
$ 70.00 $ 70.00 $ 210.00
$ 854.00 $ 2,560.00
$ 15.00 $ 15.00 $ 45.00
$ 15.00 $ 45.00
$ 180.00 $ 180.00
$ 1,802.00 $ 1,802.00
$ 1,982.00 $ 1,982.00
 Costo
$ 6,292.92
$ 3,100.76
$ 6,348.36
$ 10,773.32 DEPRECIACIÓN
$ 14,832.51 DÓLAR SOLES
$ 41,347.87 $ 4,134.79 S/ 1,073.97
 INGRESOS

AÑO 2022
Plan de producción 37075
Ingreso por venta S/ 444,900.00

INGRESOS VARIOS Anual (US$)

Alquiler de maquinarias S/. 2,210.00
Alquiler de transporte S/. 3,600.00
Venta de residuos de la materia prima S/. 15,000.00
S/. 20,810.00

COSTOS DE VENTAS

Materia prima e insumos Cantidad (kg)

Ma
Azúcar blanca 600
Ácido cítrico 3
Levadura 2
Bisulfito de sodio 1
Agua 24716.6666666667
Fresa 7415
Arandano 2966
Bicarbonato de Sodio 5
Total, presupuesto MP
IGV
Total, presupuesto MP con IGV (soles)
Total, presupuesto MP con IGV (dolares)  

EGRESOS
GASTOS OPERATIVOS

GASTOS OPERATIVOS ANUAL (S/.)

Pago a administrativos S/ 94,762.12
Pago por Publicidad y marketing S/ 1,018.44
Pago por servicios S/ 5,994.00
Servicio de distribución S/ 600.00
Alquiler de Terreno S/ 79,250.00
TOTAL S/ 181,624.56
 PERSONAL Mensual (s./)

GERENTE GENERAL S/ 10,000.00

JEFE DE PRODUCCIÓN S/ 3,173.00
JEFE DE RECURSOS HUMANOS S/ 4,873.96
JEFE DE MERCADEO O MARKETING S/ 3,197.00
JEFE DE CONTABILIDAD Y FINANZAS S/ 6,477.23
OPERARIO DE PRODUCCIÓN (4) S/ 4,056.00

DETALLES DE LOS GASTOS OPERATIVOS 2022

Servicios S/ 39,294.00
Energía Eléctrica S/ 20,000.00
Agua S/ 13,000.00
Servicio de teléfono - internet - Celular S/ 300.00
IGV Servicios S/ 5,994.00
Alquiler de local S/ 65,000.00
Publicidad y marketing S/ 58,691.53
Comerciales en Youtube S/ 2,000.00
Comerciales en Instagram S/ 958.00
Comerciales en Facebook S/ 1,000.00
Degustación en Bioferias S/ 1,700.00
IGV de publicidad y marketing S/ 1,018.44
Servicio de distribución S/ 600.00
Total gasto sin IGV S/ 103,600.00
Total gasto con IGV S/ 110,612.44
RESOS

2023 2024 2025 2026

38929 40875 42919 45065
S/ 467,145.00 S/ 490,502.25 S/ 515,027.36 S/ 540,778.73

Anual (US$)
$574.03
$935.06
$3,896.10
$5,405.19

AGUA 12358.3333333333 24716.6666666667

FRESA 7415
ARANDANO 2966

Costo unitario 2022 2023 2024

Materia prima directa
S/ 3.50 S/ 2,100.00 S/ 2,205.00 S/ 2,315.25
S/ 30.80 S/ 92.40 S/ 97.02 S/ 101.87
S/ 15.40 S/ 30.80 S/ 32.34 S/ 33.96
S/ 14.63 S/ 14.63 S/ 15.36 S/ 16.13
S/ 0.46 S/ 11,419.10 S/ 11,990.06 S/ 12,589.56
S/ 3.50 S/ 25,952.50 S/ 27,250.13 S/ 28,612.63
S/ 7.00 S/ 20,762.00 S/ 21,800.10 S/ 22,890.11
S/ 30.80 S/ 154.00 S/ 161.70 S/ 169.79
S/ 106.09 S/ 60,525.43 S/ 63,551.70 S/ 66,729.29
  S/ 10,894.58 S/ 11,439.31 S/ 12,011.27
  S/ 71,420.01 S/ 74,991.01 S/ 78,740.56
$ 106.09 $ 18,550.65 $ 19,478.18 $ 20,452.09
 Gratificación
Essalud CTS Total S/. Planilla Cargo Anual
(ene - jun)
S/ 10,000.00 S/ 9,100.00 S/ 3,333.33 S/ 142,433.33
S/ 3,173.00 S/ 2,887.43 S/ 1,057.67 S/ 45,194.10
S/ 4,873.96 S/ 4,435.30 S/ 1,624.65 S/ 69,421.44
S/ 3,197.00 S/ 2,909.27 S/ 1,065.67 S/ 45,535.94
S/ 6,477.23 S/ 5,894.28 S/ 2,159.08 S/ 92,257.35
S/ 4,056.00 S/ 3,690.96 S/ 1,352.00 S/ 57,770.96

2023 2024 2025 2026

S/ 44,073.00 S/ 48,852.00 S/ 53,631.00 S/ 58,410.00
S/ 22,000.00 S/ 24,000.00 S/ 26,000.00 S/ 28,000.00
S/ 15,000.00 S/ 17,000.00 S/ 19,000.00 S/ 21,000.00
S/ 350.00 S/ 400.00 S/ 450.00 S/ 500.00
S/ 6,723.00 S/ 7,452.00 S/ 8,181.00 S/ 8,910.00
S/ 65,000.00 S/ 67,000.00 S/ 67,000.00 S/ 69,000.00
S/ 58,691.53 S/ 58,691.53 S/ 58,691.53 S/ 58,691.53
S/ 2,000.00 S/ 2,100.00 S/ 2,100.00 S/ 2,200.00
S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,500.00 S/ 1,500.00
S/ 1,000.00 S/ 1,200.00 S/ 1,200.00 S/ 1,300.00
S/ 1,750.00 S/ 1,800.00 S/ 1,850.00 S/ 1,900.00
S/ 1,035.00 S/ 1,098.00 S/ 1,197.00 S/ 1,242.00
S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00
S/ 107,700.00 S/ 114,100.00 S/ 118,200.00 S/ 124,500.00
S/ 115,458.00 S/ 122,650.00 S/ 127,578.00 S/ 134,652.00
 37075

2025 2026

S/ 2,431.01 S/ 2,552.56
S/ 106.96 S/ 112.31
S/ 35.65 S/ 37.44
S/ 16.94 S/ 17.78
S/ 13,219.04 S/ 13,879.99
S/ 30,043.26 S/ 31,545.43
S/ 24,034.61 S/ 25,236.34
S/ 178.27 S/ 187.19
S/ 70,065.75 S/ 73,569.04
S/ 12,611.84 S/ 13,242.43
S/ 82,677.59 S/ 86,811.47
$ 21,474.70 $ 22,548.43
al S/. Planilla Cargo Anual

S/ 34,184.00
S/ 10,846.58
S/ 16,661.14
S/ 10,928.62
S/ 22,141.76
S/ 13,865.03
S/ 108,627.15
FLUJO DE CAJA

AÑOS
INGRESOS
2022 2023
Ingresos por ventas S/ 444,900.00
Ingresos varios S/ 20,810.00
Ingresos Netos S/ 465,710.00
EGRESOS
Capital de trabajo S/ 115,634.75
Inversión S/ 501,647.42
Compras de materias primas S/ 71,420.01
Pago de operarios S/ 108,627.15
Gastos operativos S/ 108,627.15
Egresos netos S/ 288,674.30
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/ 617,282.17 S/ 177,035.70
Préstamo S/ 200,658.97
Amortizaciones S/. 24,449.64
Intereses S/. 50,164.74
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 416,623.20 S/ 102,421.32

VANE
Tasa de Oportunidad 11.38%
TIR

Impuesto a la renta para empresas peruanas 2022 20%

Régimen MYPE Tributario, 2022

TABLA DE AMORTIZACIONES

Capital: S/. 200,658.97

Periodo: 5
Tasa de Interes: 25
 AÑOS
2024 2025 2026 2027
S/ 467,145.00 S/ 490,502.25 S/ 515,027.36 S/ 540,778.73
S/ 20,810.00 S/ 20,810.00 S/ 20,810.00 S/ 20,810.00
S/ 487,955.00 S/ 511,312.25 S/ 535,837.36 S/ 561,588.73

S/ 74,991.01 S/ 78,740.56 S/ 82,677.59 S/ 86,811.47

S/ 108,627.15 S/ 108,627.15 S/ 108,627.15 S/ 108,627.15
S/ 108,627.15 S/ 108,627.15 S/ 108,627.15 S/ 108,627.15
S/ 292,245.30 S/ 295,994.85 S/ 299,931.88 S/ 304,065.76
S/ 195,709.70 S/ 215,317.40 S/ 235,905.48 S/ 257,522.97

S/. 30,562.05 S/. 38,202.56 S/. 47,753.20 S/. 59,691.51

S/. 44,052.33 S/. 36,411.82 S/. 26,861.18 S/. 14,922.88
S/ 121,095.32 S/ 140,703.02 S/ 161,291.10 S/ 182,908.59

S/ 274,419.14 VANF S/ 86,292.20

20.55% TIRF 18.57%

25%

TABLA DE AMORTIZACIÓN METODO ALEMAN

Periodo Cuota Interes Capital Saldo
0 $0,00 S/. 200,658.97
1 S/. 74,614.38 S/. 50,164.74 S/. 24,449.64 S/. 176,209.33
2 S/. 74,614.38 S/. 44,052.33 S/. 30,562.05 S/. 145,647.27
3 S/. 74,614.38 S/. 36,411.82 S/. 38,202.56 S/. 107,444.71
 4 S/. 74,614.38 S/. 26,861.18 S/. 47,753.20 S/. 59,691.51
5 S/. 74,614.38 S/. 14,922.88 S/. 59,691.51 S/. -
TOTAL S/. 172,412.95 S/. 200,658.97
 2022
Ingresos por ventas
Ingresos varios
Costos de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos administrativos
Depreciación de activo fijo
Gastos de Operación
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
0.2 Impuestos
UTILIDAD NETA
DATO Impuesto a la renta (20%)
B/C

TOTAL DE GASTOS

COSTOS/GASTOS $1,879,628.85
UTILIDAD $682,774.49
RENTABILIDAD 36.32%

WACC

DATOS 0
Deuda S/ 200,658.97
Patrimonio 416,623.20
TOTAL 617,282.17
%deuda 32.51%
%patrimonio 67%
kd 11.40%

Rf 1.80%
Rm 8.30%
Rpais 1.51%
Beta sector 0.79

Beta del proyecto 1.007

cok dolares 9.9%
cok soles 12%

WACC 11.87%
PROMEDIO WACC 11.38%
 AÑOS
2023 2024 2025 2026
S/ 444,900.00 S/ 467,145.00 S/ 490,502.25 S/ 515,027.36
S/ 20,810.00 S/ 20,810.00 S/ 20,810.00 S/ 20,810.00
S/ 85,285.04 S/ 88,856.04 S/ 78,740.56 S/ 82,677.59
S/ 380,424.96 S/ 399,098.96 S/ 432,571.69 S/ 453,159.78
S/ 94,762.12 S/ 94,762.12 S/ 94,762.12 S/ 94,762.12
S/ 1,073.97 S/ 1,073.97 S/ 1,073.97 S/ 1,073.97
S/ 86,862.44 S/ 86,862.44 S/ 86,862.44 S/ 86,862.44
S/ 197,726.44 S/ 216,400.44 S/ 249,873.17 S/ 270,461.25
S/ 74,614.38 S/ 74,614.38 S/ 74,614.38 S/ 74,614.38
S/ 123,112.05 S/ 141,786.05 S/ 175,258.78 S/ 195,846.87
S/ 24,622.41 S/ 28,357.21 S/ 35,051.76 S/ 39,169.37
S/ 98,489.64 S/ 113,428.84 S/ 140,207.03 S/ 156,677.49
43% 43% 43% 43%
1.272 1.307 1.382 1.417

$367,220.36 $374,526.16 $371,105.22 $379,159.87

1 2 3 4
S/ 176,209.33 145,647.27 107,444.71 59,691.51
515,112.84 628,541.68 768,748.71 925,426.20
691,322.17 774,188.96 876,193.42 985,117.71
25.49% 18.81% 12.26% 6.06%
75% 81% 88% 94%
11.40% 11.40% 11.40% 11.40%
 0.944 0.894 0.853 0.819
9.5% 9.2% 8.9% 8.7%
12% 11% 11% 11%

11.61% 11.37% 11.13% 10.90%

 2027
S/ 540,778.73
S/ 20,810.00
S/ 86,811.47
S/ 474,777.27
S/ 94,762.12
S/ 1,073.97
S/ 86,862.44
S/ 292,078.74
S/ 74,614.38
S/ 217,464.36
S/ 43,492.87
S/ 173,971.49
43%
1.453

$387,617.25

TRADUCCION
WACC = COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL
5
0.00 W EIGHTED
1,099,397.69 A VERAGE WACC =
1,099,397.69 C OST OF
0.00% C APITAL E = ECUACIÓN CONTABLE = ACTIVO
100% COSTO DE DEUDA Kd
11.40% COSTO DEL EQUITY Ke
ESCUDO FISCAL (1 + T)

VALOR DEL CAPITAL S/ -

WACC ES =
 ES EL
DERADO DE CAPITAL = COSTO DE LOS RECURSOS USADOS AL OPERAR

E x Ke + D x Kd x
(E+D) (E+D)
N CONTABLE = ACTIVO pasivo + patrimonio
%TEA PROMEDIO PONDERADO
CAPM = Rf + B (Rm - Rf)
CAL (1 + T)
PARA EL WACC SE DEBE SUMAR LOS DOS FUENTES DE FINANCIAMENTO Ke + Kd
SE PONDERA ESTOS DATOS CON LAS ESTRUCTURA DE CAPITAL Y SE MULTIPLICA POR LA PROPORCIÓN DE
DE CADA FUENTE DE FINANCIAMIENTO SE MULTIPLICA POR EL ESCUDO FISCAL

COSTO PROMEDIO DE LA FUENTE DE FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA

(1-T)
A POR LA PROPORCIÓN DE