Unidad 3 - Actividad 1 - 19 - Inversiones Temporales

Inversiones Temporales
Las inversiones en valores temporales, están representadas por instrumentos

financieros, los cuales son operados por el Sistema Financiero Mexicano en el
Mercado de Valores a través de Casas de Bolsa, Sociedades de Inversión, Bancos,
etc.
En el Mercado de Valores se puede negociar entre otros instrumentos con CETES,

papel comercial, aceptaciones bancarias, depósitos a plazo, acciones, obligaciones,
etc.
Cuando tenemos sobrantes de efectivo, que no se requieren inmediatamente para la

operación (pago de nómina, pago de servicios, pago a proveedores, etc.), conviene
invertir dichos fondos de manera temporal, con lo que obtendremos ganancias.
Para que las inversiones se consideren temporales, se deben cumplir los siguientes
requisitos:
 Que se puedan comprar y vender fácilmente
 Que se tenga intención de convertirlas en efectivo
 Que el plazo de vencimiento sea máximo un año
Las entidades económicas pueden realizar Inversiones Temporales, de acuerdo a la

siguiente clasificación:
 Inversiones de Renta Fija. .

 Inversiones de Renta Variable.
 Sociedades de Inversión
Inversiones de Renta Fija.
Estas inversiones generan intereses y pueden negociarse:
- A precio:
Se adquieren instrumentos financieros a valor nominal y de acuerdo al tiempo que

dure la inversión se producen intereses, que son cobrados de manera periódica, por
ejemplo los depósitos a plazo que realizamos en los Bancos.
- A descuento:
Se adquieren a un valor menor y con el transcurso del tiempo alcanzan su valor

nominal. La diferencia entre el valor de adquisición y el que alcanzan a su vencimiento,
es el rendimiento. Para calcular el precio al que se compran se utiliza una tasa de
descuento. Un ejemplo de estos instrumentos son los CETES (Certificados de la
Tesorería de la Federación), su valor al vencimiento es de $10, y sus plazos son de
28, 91, 182 y 364 días.
Inversiones de Renta Variable.
Estas inversiones están representadas por acciones (títulos que representan una de
las partes en que se divide el capital social de una empresa), cuyo precio en el
mercado varía según la oferta y demanda, por lo cual, su valor puede aumentar o
disminuir, produciendo ganancias o pérdidas. Además generan dividendos
(rendimiento pagado) a sus accionistas.
Sociedades de Inversión.
En ellas se pueden adquirir diferentes instrumentos financieros, ya sea de renta fija o

de renta variable.
La cuenta de Inversiones Temporales, representa el excedente de efectivo invertido en

instrumentos financieros a corto plazo, ya sea en instrumentos de deuda, de capital o
combinados.
Se carga: Se abona:
Al inicio del ejercicio: Durante el ejercicio:
1. Por el importe de su saldo al inicio 1. Por la venta de inversiones temporales
del ejercicio.
Durante el ejercicio: Al finalizar el ejercicio:

2. Del valor nominal de las inversiones a 2. Por el importe de la baja de valor
corto plazo en instrumentos financieros sufrida en las inversiones temporales
a costo de adquisición (incluye gastos 3. Por el importe de su saldo para saldarla.
incurridos: comisiones, corretajes, etc.)
3. Por los rendimientos devengados no
cobrados
Al finalizar el ejercicio:
4. Por aumento en el valor de mercado o
su equivalente
Su saldo es deudor y representa el importe de las inversiones temporales, propiedad

de la entidad económica a su valor de mercado o equivalente
Presentación (NIF C-1):
Se presenta como Activo Circulante, en las primeras partidas, junto con el efectivo
Ejemplos:
Ejemplo 1. Inversiones de Renta Fija, adquiridas a precio.
01 de marzo. La empresa realiza una inversión a plazo por $ 500,000 a una tasa de
interés del 9% anual con un vencimiento de 60 días.
31 de marzo. Fecha de presentación de estados financieros (cierre de libros).

29 de abril. Vencimiento de la inversión.
Por la adquisición:
Concepto Debe Haber
------ 1 ------
Inversiones Temporales $ 500,000
(Inversiones a Plazo)
Bancos $ 500,000
*Inversión a plazo al 9% anual con

vencimiento a 30 días.
Planteamiento:
Marzo 31 días
Abril 29 días
60 días
Por el primer mes (marzo):
Cálculo del rendimiento al 31 de marzo.

Adquisición: Rendimiento:
Capital: $ 500,000 Fórmula:
Tasa de interés anual: 9% R= C*%*T

360
Plazo: : 31 días
R = Rendimiento
C = Capital invertido
% = Tasa anual
T = Tiempo (días)
360 = Año comercial
Sustitución:
R = 500,000 * .09 * 31 = $ 3,875
360
El rendimiento aumenta el valor de la inversión y representa una ganancia por

operaciones financieras, así su asiento sería:
Concepto Debe Haber

------ 2 ------
Productos Financieros $ 3,875
*Intereses devengados correspondientes al

mes de marzo.
Nota: La cuenta productos financieros es de naturaleza acreedora y pertenece al
estado de resultados, representa las ganancias obtenidas en operaciones financieras
El esquema de mayor, respecto a las operaciones registradas en diario:
1) $ 500,000
2) 3,875
$ 503,875
Presentación:
Empresa (nombre)
Estado de situación Financiera al 31 de marzo de 20__
Activo
Circulante:
Bancos $ X
Inversiones Temporales 503,875
Al siguiente mes (abril):
Cálculo del rendimiento al 29 de abril:

Capital: $ 500,000 Fórmula:
Tasa de interés anual: 9% R= C*%*T

360
Plazo de inversión: 29 días
R = Rendimiento
C = Capital invertido
% = Tasa anual
T = Tiempo (días)
360 = Año comercial
Sustitución:
R = 500,000 * .09 * 29 = $ 3,625

360
Su asiento sería:
Concepto Debe Haber
------ 2 ------

mes de abril.
Si la empresa decide retirar su inversión al vencimiento, tenemos:
Inversión inicial: $ 500,000

( + ) Intereses generados
31 días de marzo $ 3,875
29 días de abril 3,625 7,500
Total $ 507,500
Asiento:
Concepto Debe Haber
------ 4 ------
Bancos $ 507,500
(Inversiones a Plazo) $ 507,500
*Retiro de la inversión a plazo por

vencimiento.
Nota: Retira el capital invertido más rendimiento (intereses) generados.
2) $ 500,000 507,500 (4
3) 3,875
4) 3,625
$ 507,500 507,500
$ 0
Ejemplo 2. Inversiones de renta fija, adquiridas a descuento.
01 de marzo. La empresa adquiere 30,000 CETES con valor nominal de $10 c/u, a
un plazo de 28 días y a una tasa de descuento del 7% anual.
Valor nominal del título: $ 10 Valor al vencimiento:
Títulos: 30,000 30,000 * 10 = 300,000
Tasa de descuento anual: 7%

Plazo: : 28 días
Fórmula:
PC = VN – VN * %D *T
360
Precio de Compra: Rendimiento:

VN = Valor Nominal
%D = Tasa de descuento Valor al vencimiento $ 300,000
T = Tiempo ( - ) Valor de compra 298,368
360 = días del año comercial = Rendimiento: 1,632
Sustituyendo:
PC = 10 - 10 * .07 * 28
360
PC = 10 - 0.0544 = 9.9456
Importe pagado en la adquisición:

9.9456 * 30,000 = $ 298,368
Recuerda que el valor de adquisición es a descuento, por lo que se compra a un valor

menor y al vencimiento alcanza su valor nominal.
Por la adquisición:
Concepto Debe Haber
------ 1 ------
(CETES)
Bancos $ 298,368
*Inversión en CETES al 7% anual con

vencimiento a 28 días.
Por el rendimiento:
Concepto Debe Haber
------ 2 ------

mes de marzo.
Nota: La cuenta productos financieros es de naturaleza acreedora y pertenece al
estado de resultados, representa las ganancias obtenidas en operaciones financieras

1) $ 298,365
2) 1,632
$ 300,000
Asiento por la venta de acciones:

Concepto Debe Haber
------ 5 ------
Bancos $ 300,000
(CETES)
*Por el vencimiento de 30,000 CETES
Ejemplo 3. Inversiones de renta variable.
01 de marzo. La empresa adquiere 400 acciones en $ 320 c/u. Pagando una

comisión del 1%.
18 de agosto. Recibe dividendo de $ 23 por acción.
30 de septiembre. La empresa decide vender sus acciones en $ 312 c/u.
Adquisición de acciones: Dividendos:
Valor de las acciones: Dividendos por cobrar:

400 * $ 320 = $ 128,000
(+) Comisión 400 acciones * $23 = $ 9,200
128,000 * .01 = 1,280
Costo de adquisición $ 129,280
Asiento por la adquisición:

Concepto Debe Haber
------ 1 ------
(Acciones)
Bancos $ 129,280
*Adquisición de 400 acciones $ 320 más

comisión del 1%
Asiento por los Dividendos por Cobrar:

Concepto Debe Haber
------ 2 ------
Dividendos por Cobrar $ 9,200
Productos Financieros
$ 9,200
*Registro de dividendos devengados por 400
acciones a razón de $ 23 c/u
Los dividendos representan una ganancia que se cobrará en el futuro, se reconoce
como productos financieros.
Nota: La cuenta Dividendos por Cobrar se presenta en el Activo Circulante y su saldo

representa los dividendos devengados pendientes de cobro.
Por su parte los productos financieros, representan la ganancia obtenida, son de
naturaleza acreedora y se presentan el estado de resultados.
Asiento por el cobro de los Dividendos:

Concepto Debe Haber
------ 3 ------
Bancos $ 9,200
Dividendos por Cobrar
$ 9,200
*Registro de dividendos devengados por 400
acciones a razón de $ 23 c/u
Venta (realización) de acciones:
Valor de venta:
400 * $ 312 = $ 124,800
(-) Costo de adquisición = 129,280
Pérdida $ 4,480
Asiento por la pérdida derivada de la baja del valor de las acciones:

Concepto Debe Haber
------ 4 ------
Gastos Financieros $ 4,480
(Acciones)
*Venta de 400 acciones a razón de $ 312 c/u

Al bajar el valor de mercado de las acciones se sufre una pérdida que se reconoce
como gasto financiero.
Nota: La cuenta de Gastos Financieros, se presenta en el Estado de Resultados y es

de naturaleza deudora.
Asiento por la venta de acciones:

Concepto Debe Haber
------ 5 ------
Bancos $ 124,800
(Acciones)
*Pérdida derivada por la baja en el valor de

mercado de las acciones.
1) $ 129,280 4,480 (4
124,800 (5
$ 129,280 129,280
0
Control Interno:
Además de las mencionadas en Caja y Bancos, tenemos las siguientes medidas de

control:
 Emitir un documento por cada transacción con la autorización correspondiente.

 Guardar en la caja fuere los títulos que amparen la inversión.
 Mantener actualizados los registros en auxiliares correspondientes.
 Todas las operaciones se deben realizar a través de la cuenta de cheques.
 Realizar arqueos sorpresivos de los títulos que amparen la inversión.

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Las inversiones en valores temporales, están representadas por instrumentos

En el Mercado de Valores se puede negociar entre otros instrumentos con CETES,

Cuando tenemos sobrantes de efectivo, que no se requieren inmediatamente para la

Las entidades económicas pueden realizar Inversiones Temporales, de acuerdo a la

 Inversiones de Renta Fija. .

Inversiones de Renta Fija.

Estas inversiones generan intereses y pueden negociarse:

Se adquieren instrumentos financieros a valor nominal y de acuerdo al tiempo que

Se adquieren a un valor menor y con el transcurso del tiempo alcanzan su valor

Inversiones de Renta Variable.

En ellas se pueden adquirir diferentes instrumentos financieros, ya sea de renta fija o

La cuenta de Inversiones Temporales, representa el excedente de efectivo invertido en

Durante el ejercicio: Al finalizar el ejercicio:

Su saldo es deudor y representa el importe de las inversiones temporales, propiedad

Ejemplo 1. Inversiones de Renta Fija, adquiridas a precio.

31 de marzo. Fecha de presentación de estados financieros (cierre de libros).

*Inversión a plazo al 9% anual con

Por el primer mes (marzo):

Cálculo del rendimiento al 31 de marzo.

Capital: $ 500,000 Fórmula:

Tasa de interés anual: 9% R= C*%*T

El rendimiento aumenta el valor de la inversión y representa una ganancia por

Concepto Debe Haber

*Intereses devengados correspondientes al

El esquema de mayor, respecto a las operaciones registradas en diario:

Al siguiente mes (abril):

Cálculo del rendimiento al 29 de abril:

Capital: $ 500,000 Fórmula:

Tasa de interés anual: 9% R= C*%*T

R = 500,000 * .09 * 29 = $ 3,625

*Intereses devengados correspondientes al

Inversión inicial: $ 500,000

*Retiro de la inversión a plazo por

Nota: Retira el capital invertido más rendimiento (intereses) generados.

El esquema de mayor, respecto a las operaciones registradas en diario:

Ejemplo 2. Inversiones de renta fija, adquiridas a descuento.

Valor nominal del título: $ 10 Valor al vencimiento:

Títulos: 30,000 30,000 * 10 = 300,000

Tasa de descuento anual: 7%

Precio de Compra: Rendimiento:

Importe pagado en la adquisición:

Recuerda que el valor de adquisición es a descuento, por lo que se compra a un valor

*Inversión en CETES al 7% anual con

*Intereses devengados correspondientes al

El esquema de mayor, respecto a las operaciones registradas en diario:

Asiento por la venta de acciones:

*Por el vencimiento de 30,000 CETES

Ejemplo 3. Inversiones de renta variable.

01 de marzo. La empresa adquiere 400 acciones en $ 320 c/u. Pagando una

18 de agosto. Recibe dividendo de $ 23 por acción.

30 de septiembre. La empresa decide vender sus acciones en $ 312 c/u.

Adquisición de acciones: Dividendos:

Valor de las acciones: Dividendos por cobrar:

Costo de adquisición $ 129,280

Asiento por la adquisición:

*Adquisición de 400 acciones $ 320 más

Asiento por los Dividendos por Cobrar:

Nota: La cuenta Dividendos por Cobrar se presenta en el Activo Circulante y su saldo

Tasa de interés anual: 9% R= C%T

Tasa de interés anual: 9% R= C%T