Abaco

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605
Miraflores Lima 18
Perú
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INFORME DE CLASIFICACION DE RIESGO
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ABACO
Sesión de Comité Nº 33/2020: 28 de setiembre del 2020 Analista: Grace Reyna
Información financiera intermedia al 30 de junio del 2020 [email protected]
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco (“Abaco”) es una institución financiera creada hace 38 años en el marco del esquema cooperativo. A
partir del 01.01.2019 Abaco es regulada y supervisada directamente por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), a través de la
Superintendencia Adjunta de Cooperativas (SACOOP) en el marco del Reglamento General de Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a
captar recursos del público (06.02.2019).
Abaco se encuentra inscrita en el Registro Nacional de Cooperativas (N° 000002-2019-REG.COOPAC-SBS), la cual determina ser supervisada
directamente por la SBS, desde el 07.02.2019.
Abaco es uno de los líderes a nivel nacional en el sector, lo que ha permitido que cuente a junio del 2020 con activos por S/ 1,683.75 millones
(incluyendo operaciones contingentes), depósitos por S/ 1,338.43 millones y un patrimonio que asciende a S/ 134.08 millones.
La institución cuenta al 30 de junio del 2020 con 22,130 socios vigentes, además de relaciones comerciales con personas naturales, jurídicas y
algunas empresas vinculadas, participando a su vez como promotor en el desarrollo de otras empresas cooperativas y ONGs en el interior del
país.
Clasificaciones Vigentes Anterior1/ Vigente
Información financiera al: 31.12.2019 30.06.2020
Fortaleza Financiera B B
Perspectivas Estables Negativas
1/ Sesión de Comité del 14.04.2020
Indicadores Financieros
FUNDAMENTACION En miles de soles
La categoría de clasificación de riesgo de fortaleza financiera 2018 2019 Jun.2020
de Abaco ha sido asignada considerando los siguientes Total Activos 1,675,442 1,664,230 1,683,746
Colocac. Brutas 1,283,645 1,286,641 1,340,337
factores: Activos Improductivos 52,591 63,308 71,266
 La estabilidad y experiencia en gobernabilidad de los Pasivos exigibles 1,544,344 1,527,874 1,546,607
Patrimonio 127,212 133,153 134,076
miembros de los Consejos de la Cooperativa. Ingresos Financieros (Neto de Dif. Cambiaria) 157,479 162,300 71,534
 Sus niveles de colocaciones y de depósitos, Resultado Operac. Bruto 60,555 55,070 17,871
Gastos de apoyo y deprec. (28,019) (30,153) (13,636)
desarrollados en base a asociados con estabilidad en (9,817) (10,641) (3,970)
Provisiones por colocac.
su negocio y en su proyección, consolidándose como Resultado neto 17,480 9,600 170
uno de los líderes del sistema cooperativo. Venc + Judic / C.brutas 3.59% 4.63% 5.05%
Venc + Judic + Ref / C. brutas 4.10% 4.92% 5.32%
 La puesta en práctica, de estándares normativos como Provisiones / Cartera Vencida + Judicial 141.65% 122.73% 119.43%
entidad supervisada por la SBS, consistentes con la Venc.+Judic.+ref.-prov./Patrim. -9.98% -7.39% -7.11%
Liquidez básica/Pasivos 0.52 0.34 0.02
operación de la institución, los cuales están siendo
Tolerancia a pérdidas 10.38% 11.57% 12.34%
manejados por la Cooperativa, dentro de los plazos de Apalancamiento (Basilea) Nro. Veces * 8.31 10.43 9.94
adecuación establecidos. Ratio de Capital Global ** 12.03% 9.59% 10.06%
Posición Cambiaria 1.15 -0.08 0.25
 Su esquema de operación, que guarda coherencia con
Resul.neto/Ingresos Financieros 11.10% 5.91% 0.24%
el crecimiento del negocio. Resul. operac. Neto/Activos prod. 2.74% 2.02% 0.68%
 Su estructura actual de adeudados con diversificación Resul.neto/Activos prod. 1.47% 0.78% 0.03%
Resul.neto/Capital + Reservas 17.27% 8.27% 0.26%
y disponibilidad de recursos, contribuyendo a mejorar Gastos de apoyo/Act.prod. 2.36% 2.44% 2.18%
los niveles de calce y liquidez. Nº de oficinas *** 2 2 2
Nº de empleados 111 115 117
 La continua inversión que viene realizando en sistemas
*Calculado hasta el 31.12.2018. A partir del 2019 mediante el Ratio de Capital Global.
informáticos, en búsqueda de mejoras en la gestión, **En correspondencia a la Ley 30822 que modifica el cálculo del Patrimonio Efectivo. La
SBS ha otorgado un periodo de adecuación: a diciembre 2019 >7% ; a diciembre del
tanto operacional, como comercial. 2021>8% ; a diciembre del 2023>9% y a diciembre 2014>10% . De acuerdo a la Res.
 Su estrategia comercial basada en el diseño de SBS 1561-2020 se amplió los plazos para la adecuación con un límite a diciembre del
2022>6% , considerando el escenario de la pandemia del COVID-19.
productos “a la medida”, que la distingue de la
*** Considera agencias y oficinas especiales.
competencia en el mercado.
Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo declara que la opinión contenida en el presente informe ha sido efectuada en base a la aplicación
rigurosa de su metodología aprobada el 30.10.2016 (versión 2), utilizada para la institución y/o valores sujeto de clasificación, considerando información
obtenida de fuentes que se presumen fiables y confiables, no asumiendo responsabilidad por errores u omisiones, producto o a consecuencia del uso de
esta información. La clasificadora no garantiza la exactitud o integridad de la información, debido a que no ha realizado tareas de auditoría sobre la
información recibida. Las clasificaciones de riesgo otorgadas son revisadas, de acuerdo a los procedimientos de la Clasificadora, como mínimo en forma
semestral, pudiendo ser actualizadas con mayor frecuencia de ser considerado necesario.
La categoría de clasificación de riesgo asignada también efectuando también compras de cartera Cofigas en el
considera factores adversos, como: segmento institucional, en ayuda a la dinámica comercial.
 Los niveles actuales de morosidad de la institución, Considerando la coyuntura actual, la Cooperativa
que mantienen una trayectoria creciente, no reflejan el reprogramó a junio del 2020 a 4,758 socios, con un saldo de
deterioro real en base a acciones de contención para cartera de S/ 821.99 millones, equivalente a 61.33% de la
enfrentar la actual coyuntura, donde la SBS estableció cartera directa.
medidas de excepción y de carácter prudencial para la Al estar especializada en el otorgamiento de créditos
gestión de cartera (Oficio Múltiple Nro. 11162-2020- empresariales (mediana y pequeña empresa), que
SBS, así como sus ampliatorias y modificatorias), a las conforman 94.65% del total de su cartera directa, Abaco
que la Cooperativa se acogió, pudiendo reprogramar a desarrolla su labor comercial, impulsando a la mediana
junio del 2020, a 4,758 socios, con un saldo de cartera empresa y al segmento minorista, a través del acceso a
de S/ 821.99 millones, equivalente a 61.33% de la nuevos mercados y a la atención a cadenas productivas, que
cartera directa. promueven la bancarización regional, otorgando créditos en
 La fluctuación en la cotización de la tasa de cambio todo el ciclo del negocio, proporcionando adecuada
respecto al dólar estadounidense, puede afectar la asistencia técnica. El desarrollo de estrategias comerciales
capacidad de pago de sus deudores (que no posean para proporcionar herramientas competitivas y diferenciales,
ingresos en la misma moneda) y la calidad de su buscan mejorar su base de asociados y asegurar su
cartera crediticia, que concentra 64.04% en dicha crecimiento futuro.
moneda. A junio del 2020, esta cartera cuenta con La Cooperativa viene desarrollando también avances en
garantías al 70.88%. sistemas tecnológicos con el lanzamiento de su aplicativo
 La necesidad de seguir fortaleciendo sus unidades de móvil, acompañado de la web transaccional, facilitando la
control, tanto en la elaboración de reportes, así como cercanía y el acceso para el socio. Lo anterior se
en su automatización, en favor de la calidad de la complementa, con inversiones que viene realizando en
información de sus operaciones. correspondencia con su transformación digital, en la
 La tendencia creciente en el monto promedio de búsqueda de mejorar su perfil financiero, operacional y de
crédito y de depósitos, lo cual puede generar gestión comercial, así como en su seguridad perimetral, para
dificultades en la gestión de riesgos, frente a la continuidad de sus operaciones.
escenarios económicos menos dinámicos o de A junio del 2020, la Cooperativa presenta un nivel de
sobreendeudamiento. solvencia dentro de los parámetros de adecuación a la Ley
 La intensa competencia que se presenta actualmente 30822, medido a través del ratio de capital global, el cual se
en el mercado financiero, así como el impacto de registra en 10.06% encontrándose por encima del límite
factores económicos externos, que ocasionan mínimo de 7%, establecido en dicho marco (dicho límite ha
permanentes retos, tanto en términos de incremento de sido ajustado por la SBS siendo a diciembre del 2022, mayor
colocaciones, como en cuanto a los depósitos. a 6%). La administración de Abaco continúa aplicando
 Los niveles de rentabilidad y de eficiencia inferiores diversas políticas de fortalecimiento patrimonial, con el
respecto al desempeño de años anteriores, vinculados fomento de la captación de nuevos asociados, así como la
al desempeño de su cartera, considerando la contratación de préstamos subordinados, contando a junio
coyuntura actual producto del COVID-19. del 2020 con 3 importantes contratos con vencimientos entre
A junio del 2020, la cartera directa de Abaco registró un 4 y 6 años. Abaco cuenta además con 2 préstamos
incremento de 4.17% respecto a diciembre del 2019 e subordinados contratados y próximos a ser desembolsados
incremento interanual de 11.60% por el mayor saldo de la con entidades multilaterales (BID Lab y JICA) por un total de
cartera empresarial, principalmente mediana y pequeña US$ 11.5 millones, en el marco de las acciones realizadas
empresa, ésta última, gracias a la participación de la para el fortalecimiento de su indicador de solvencia.
Cooperativa en el programa del Gobierno mediante el Fondo Los préstamos subordinados deben cumplir con obligaciones
de Apoyo Empresarial - FAE MYPE de Cofide (D.U. N° 029- de información y resguardos financieros los que vienen
2020, aprobado el 20.03.2020) por S/ 3.10 millones, siendo cumplidos por la Cooperativa, debiendo reportar
habiendo desembolsado a junio del 2020 cerca de 60% de lo algunos a un banco local y a sus acreedores internacionales.
obtenido en subasta. La Cooperativa a su vez, aumentó el En atención a la actual coyuntura, Abaco ha establecido
saldo de los créditos otorgados a socios en el marco de una contacto con sus proveedores de fondos, respecto al
campaña especial para asociados con buen record crediticio, cumplimiento de resguardos financieros hacia el 2021, de
INSTITUCIONES FINANCIERAS ABACO – Junio 2020

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manera que se establezcan nuevas condiciones y no gatillar
algún incumplimiento.
En cuanto a la gestión de liquidez, Abaco a junio del 2020
registra una liquidez promedio en moneda nacional y en
extranjera de 16.97% y 20.55%, respectivamente (39.53% y
25.07% al cierre del 2019, respectivamente). Bajo una
perspectiva proactiva frente a la actual situación de liquidez
la Cooperativa estableció el Comité Ejecutivo de Liquidez,
que se reúne semanalmente, para gestionar la disponibilidad
de recursos y posibles contingencias.
PERSPECTIVAS
La perspectiva de la categoría de clasificación de riesgo de

Abaco es negativa, debido al escenario coyuntural particular,
donde la Cooperativa presenta una tendencia creciente en
sus indicadores de morosidad, lo que aún no indicaría un
punto de inflexión, considerando que la crisis derivada del
COVID-19 se encuentra en curso, manteniendo gran parte
de su cartera directa en reprogramación.
A ello se agrega la necesidad de contar con canales propios
para la gestión de recaudación y de recuperación, lo que
podría ser una mayor limitante, frente a otros actores del
sistema financiero.
El riesgo cambiario en Abaco, es uno de los componentes
que presentan mayores retos para la institución,
considerando que la apreciación del dólar estadounidense
puede afectar la capacidad de pago de los deudores que no
generan ingresos en la misma moneda, al representar los
créditos en dólares 64.04% del total de colocaciones. A ello
se agrega, retos vinculados al menor dinamismo de la
economía nacional, sumado a la incertidumbre local e
internacional en los mercados financieros y reales a
consecuencia del COVID-19, que están afectando a los
diferentes sectores económicos que atiende.

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1. Descripción de la Empresa El número de socios de la institución se ha incrementado
paulatinamente, generando en los últimos años una
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco (en adelante tendencia dinámica gracias a la ejecución de un plan
“Abaco”) fue creada en octubre de 1981, en el marco de la comercial dirigido a la captación de nuevos asociados con
Ley General de Cooperativas, la cual permite que los fondos potencial de tener una posición activa con ellos y de
de los asociados sean utilizados en un esquema cooperativo contribuir al fortalecimiento patrimonial de la institución.
para brindar facilidades crediticias a sus socios. Abaco mantiene vinculación directa con: Terras Inmobiliaria
Conforme a la legislación vigente, Abaco es supervisada por S.A., empresa dedicada a la generación de proyectos de
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). construcción (promotor inmobiliario), así como a la
En julio del 2018, fue aprobado el proyecto de ley para canalización de créditos hipotecarios; Abaco Investment
supervisar las Cooperativas de Ahorro y Crédito (COOPAC) S.A.C., propietaria de la “Torre Abaco”, edificio donde se
– Ley N° 30822 en que se indica que, la SBS mediante una encuentran sus oficinas; Abaco Corporación S.A.C.,
entidad adjunta tendrá la responsabilidad de supervisar a las dedicada a actividades de consultoría / asesoría empresarial;
Cooperativas de Ahorro y Crédito. La Ley entró en vigencia Effice Consulting Group S.A.C. (antes Camainco S.A.C.),
el 1 de enero del 2019 (exceptuando ciertos artículos), fecha orientada a la consultoría en inversiones y administración de
a partir de la cual, la SBS inició la labor de establecer las bienes; Capital Markets Investment Corp., empresa off-shore
bases para la transición de las COOPAC al ámbito de la que realiza operaciones de compra venta de títulos, así
supervisión, la que ha sido acompañada de la elaboración de como de instrumentos de deuda; Mi Credito S.A.C., entidad
un marco regulatorio y operativo (Resolución SBS N° 0480- financiera no regulada creada en el 2007, para fomentar el
2019 “Reglamento General de las Cooperativas de Ahorro y negocio microfinanciero en la región de La Libertad; y
Crédito no autorizadas a captar recursos del público”), que Acuisolutions S.A.C., creada en el 2017 para dedicarse a la
permite el registro y la supervisión efectiva, a través de un explotación de criaderos de peces. Desde el año 2008,
esquema modular definidos en función a sus activos totales. Abaco participa en el accionariado de Edpyme Alternativa,
Al ser uno de los líderes en su sector, la institución emplea institución orientada a las microfinanzas, con sede en
un enfoque integrado de adecuada atención al socio, lo que Chiclayo, Lambayeque.
sumado al diseño de los productos a la medida de sus
necesidades y a la flexibilidad para atender a sus socios a Empresas Vinculadas Participación %
través de su negocio, otorgan ventajas comerciales que la Terras Inmobiliaria S.A. 99.810%
distinguen de sus competidores. Abaco Investment S.A.C. 99.998%
Abaco forma parte del Fondo de Seguro de Depósito para Abaco Corporación S.A.C. 85.000%
COOPACs (“FSDC”), el cual luego de 24 meses de iniciar Effice Consulting Group S.A.C. 99.160%
Capital Market Investment Corp. 99.160%
con el pago de las primas, activará las coberturas para
Mi Crédito S.A.C. 98.529%
depósitos con monto máximo de S/ 10 mil. En el marco de la
Acuisolutions S.A.C. 99.500%
pandemia del COVID-19 el inicio del pago de contribuciones
Edpyme Alternativa 61.100%
al FSDC será a partir de abril del 2021.
b. Estructura administrativa y rotación del personal
a. Propiedad La estructura orgánica de Abaco se adecúa a lo dispuesto en
Abaco es una institución financiera solidaria de nivel 3 la Ley General de Cooperativas, teniendo como máximo
(mayor de 65,000 UIT) que, a junio del 2020 contó con órgano de decisión, la Asamblea General de Delegados,
22,130 socios vigentes, susceptibles de adquirir productos, conformada por delegados designados por asociados que
tanto activos, como pasivos, siendo 94.80% de los socios cumplen con las condiciones de tiempo de permanencia
personas naturales. como asociado.
El control administrativo y operativo de la institución está a
Número de Socios, según Situación
30,000 cargo del Consejo de Administración (o Junta Directiva),
Inactivos
25,000 Vigentes
responsable del funcionamiento administrativo de la
20,000 institución, el cual supervisa las operaciones de la Gerencia
15,000 21,255
19,527
22,130 General.
18,040
15,835
10,000 13,550 Los miembros que conforman el Consejo de Administración
5,000 son elegidos por periodos de tres años, pudiendo renovar su
3,267 3,719 3,953 4,176 4,078 4,242
0
2016 2017 2018 2019 Jun.19 Jun.20
posición en base al criterio de renovación por tercios.

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CONSEJO DE ADMINISTRACION (JUNTA DIRECTIVA) COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (COAP)
Presidente Miguel Tsuyoshi Hatada Endo Presidente: José Claros Pachas
Vicepresidente Carlos Miyasato Arakaki Vicepresidente: Gonzalo Añazgo Aguilar
Secretario César Rodríguez Dueñas Secretario: Alexander Apaza Aranda
Vocal Misael Shimizu Mitsumasu Titular: Miguel Hatada Endo *
Vocal Héctor Kato Haneda Titular: Germán Matzumura Simabukuro
Titular: Kathia Kanashiro Yshiki
Titular: Andrés Miyashiro Tokashiki
El Consejo de Vigilancia es el órgano fiscalizador de la Titular: Fernando Córdova López
institución, encargado de la supervisión del sistema de Titular: Raphael Akamine Nakamatsu
control interno de Abaco. Tanto el Consejo de Titular: Carlos Pereira Castro
Administración, como el Consejo de Vigilancia y el Comité * Representante Consejo de Administración
Electoral, dependen de la Asamblea General de Delegados.

Abaco gestiona los riesgos asociados a gobierno
CONSEJO DE VIGILANCIA corporativo, a través del establecimiento de políticas, que
Presidente Susumo Miyashiro Miyagusuko permiten que los miembros de la Directiva la conformen
Vicepresidente Alejandro Corzo Cauracuri socios con cierta antigüedad en la Cooperativa, así como
Secretario Luis Andrés Ono Hirata
Suplente María Rosario Risco Lobos que cuenten con la experiencia y afinidad profesional de
acuerdo a su posición. El refuerzo de estos criterios ha
Dependen del Consejo de Administración: el Comité de permitido en el tiempo, reunir a asociados que representan
Electoral, el Comité de Educación, el Comité de Riesgos, el mejor los intereses de la Cooperativa.
Comité de Activos y Pasivos, el Comité de Créditos Los miembros de la plana gerencial son profesionales con
(encargado de aprobar créditos a partir de US$ 200 mil), y el trayectoria en la institución y en el sector financiero, lo que
Comité Comercial. acompañado por la estabilidad en los puestos clave, permite
a Abaco, adecuada continuidad en la dirección y en la
COMITÉ DE EDUCACIÓN gestión del negocio.
Presidente: Carlos Miyasato Arakaki *
Vicepresidente: Luis Alfonso Huemura Yoshimoto Plana Gerencial
Secretario: Miyuki Ikeho Nakandakari Gerente General: José Claros Pachas
Suplente: Ana María Uyehara Yzena Gerente General Adjunto: Germán Matzumura Simabukuro
* Representante Consejo de Administración Gerente de División Negocios: Kathia Kanashiro Yshiki
Gerente de Desarrollo Negocios: Andrés Miyashiro Tokashiki
COMITÉ DE CREDITOS Gerente de Control de Riesgos: Fernando Córdova López
Gerente de Finanzas: Gonzalo Añazgo Aguilar
Presidente: Rubén Awa Matsukawa
Gerente de Administración: Yessica Tamaki Kiyan
Vicepresidente: Misael Shimizu Mitsumasu * Gerente de TICs: Roberto Montero Flores
Secretario: Felipe Kikuchi Kato Gerente de Recuperaciones: Aurora Martínez Zuloaga
Suplente: Fernando Rodríguez Marquina Controller Corporativo: Edith Tokeshi Nakayama
Suplente: Augusto Chiong Yep Auditor Interno: Gladys Gonzáles Rodríguez
Suplente: Carolina Moromisato Asato
*Representante Consejo de Administración
2. Negocios
COMITÉ ELECTORAL
Presidente: Pila Rojo Martínez Abaco inició sus actividades ofreciendo créditos personales
Vicepresidente: Rubén Awada Matsukawa a través de fondos rotativos (panderos) únicamente a sus
Secretario: Héctor Nakasone Aguena socios, constituidos en su mayoría, por miembros de la
Suplente: Gonzalo Vidal Buendía
colonia Nikkei. Hoy en día, Abaco ofrece a sus socios, todo
tipo de créditos, principalmente relacionados a actividades
COMITÉ DE RIESGOS
Presidente: José Trinidad Lavado
empresariales, donde concentra 95.22% de la cartera, que
Secretario: Fernando Córdova López junto a operaciones de consumo e hipotecarios (2.94% y
Titular: César Rodríguez Dueñas * 1.84%, respectivamente), han permitido establecerla como
Titular: José Claros Pachas una de las líderes en el sistema cooperativo.
Titular: Kathia Kanashiro Yshiki
Titular: Andrés Miyashiro Tokashiki El desempeño de Abaco está respaldado por el diseño de
Titular: Gonzalo Añazgo Aguilar productos a la medida de las necesidades de sus socios,
Suplente: Germán Matzumura Simabukuro junto con una oportuna atención a los mismos, considerando
Suplente: Aurora Martínez Zuluaga
un enfoque de negocio desarrollado desde perspectivas
* Representante Consejo de Administración

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interdependientes, las cuales se han establecido tecnología, con la finalidad de generar mayor acceso a sus
estructuralmente en unidades de segmento, dependientes de socios, a través de medios digitales. Ello le permite ofrecer
la Gerencia de División de Negocios: en la actualidad Abaco Móvil (app) y Abaco Net, permitiendo
(i) División Personas, atiende captaciones y operaciones que sus socios realicen operaciones mediante dichos
comerciales, de consumo e hipotecarias (incluye un medios.
remanente de créditos MiVivienda) o tradicionales (éstas
últimas relacionadas a los aportes que el socio mantiene a. Planeamiento Estratégico
con la Cooperativa). Abaco elabora su Plan Estratégico por periodos de cinco
(ii) División Empresas, unidad que gestiona operaciones años, el cual es revisado anualmente para adecuarlo a las
comerciales y empresariales (para capital de trabajo, condiciones del mercado, luego de lo cual elabora el Plan
activo fijo, reestructuración de pasivos, entre otros), de Operativo Anual y el Presupuesto del ejercicio
línea de crédito con cesión documentaria (principalmente correspondiente.
generadas vía convenio con Cencosud), descuento de Para el periodo 2016-2020, los objetivos estratégicos fueron
letras y tradicionales, para PYMES y MYPES. definidos por la institución a través de 4 perspectivas: Socio,
(iii) División Institucional, creada en colaboración con Financiera, Crecimiento y Aprendizaje.
COPEME y destinada a proveer de recursos financieros Para el desarrollo de estos objetivos, Abaco ha planteado
a cadenas productivas, a entidades sin fines de lucro una serie de lineamientos políticos, así como estrategias,
(Cooperativas, Asociaciones, ONGs), a entidades tanto de negocio, como operativas, plasmadas en su Plan
financieras y microfinancieras, funcionando Operativo Anual (POA). Este último fue modificado en el mes
principalmente como banca de segundo piso. Ello ha de julio del 2020, considerando el escenario actual del
permitido colaborar en la creación de Cooperativas de mercado, estableciendo metas de control de gasto orientado
Servicios Especiales (CSE), en base a inyección de hacia la autoridad, una proyección de crecimiento de las
recursos, bajo la figura de equity. captaciones de 1% y de mantenimiento del saldo en la
Las operaciones pasivas de Abaco se gestionan también cartera de colocaciones, con manejo de tasas activas y
bajo la misma perspectiva interdependiente, vinculada pasivas con una tendencia a la baja y de la estabilización del
principalmente a la generación de productos de ahorro indicador de solvencia.
sostenibles (“Abakids”, “Abateens”, “ ahorro Abamoshi” y A junio del 2020 el seguimiento a los objetivos estratégicos
libreta de ahorros), a plazo (plazo fijo y depósito en tuvo un nivel de cumplimiento global de 86.15%, lográndose
garantía), y CTS (a partir de marzo del 2019), los que se los vinculados al producto Banca Joven (División Personas),
constituyen como la principal fuente de fondeo de la la implementación de medidas de gestión de control de
institución. liquidez, las metas relacionadas con la cultura de la
Abaco cuenta a partir de setiembre del 2017 con el producto innovación en la organización, el fortalecimiento de la
tarjeta de débito, lo que refuerza la captación de depósitos, gestión integral de riesgos y a mejorar la experiencia del
generando mayor servicio para el asociado. A junio del 2020 cliente, a través de uso de canales digitales.
la Cooperativa cuenta con 1,668 tarjetas en circulación Abaco reconoce ciertas limitaciones respecto al proceso de
(1,213 tarjetas a junio del 2019), con acceso a la red de fortalecimiento patrimonial debido a la propia naturaleza de
cajeros automáticos en convenio con la Red Entura la entidad, la concentración de sus operaciones activas y
(perteneciente a Entura Red Global, creada por el Consejo pasivas y metas relacionadas con recursos humanos.
Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito).
En búsqueda de la mejor atención para sus socios, Abaco b. Organización y Control Interno
ofrece servicios financieros, como: carta fianza, compra / La estructura organizacional de Abaco cumple con los
venta de moneda extranjera, transferencia local y emisión de actuales requerimientos, los que se han fortalecido
cheques de gerencia. Para la gestión de recaudación, la paulatinamente, junto con el crecimiento de la Cooperativa.
Cooperativa cuenta con convenios con casi el íntegro de las Estructuralmente, debajo de la Asamblea General de
instituciones financieras del mercado. Delegados se encuentra: (i) el Consejo de Vigilancia, el cual
Abaco atiende a sus socios en su sede central (ubicado en supervisa a Auditoría Interna; y (ii) el Consejo de
San Isidro), y a partir del 2015, con una oficina dentro de la Administración, que reúne los diversos Consejos de la
Asociación Peruano-Japonesa (APJ), donde se llevan a cabo Cooperativa, supervisando a su vez, las operaciones de la
operaciones de captación de socios y de colocaciones. La Gerencia General. La Unidad de Cumplimiento Normativo y
Cooperativa se encuentra llevando a cabo inversiones en

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la Unidad de PLAFT, son órganos de apoyo al Consejo de a la gestión de Riesgos de Lavado de Activos y de
Administración. Financiamiento de Terrorismo (LA/FT).
A partir del 2017 la Gerencia General se ha visto fortalecida A junio del 2020, Auditoría Interna cumplió con la
con la creación de la Gerencia General Adjunta, responsable elaboración de 20 informes en conformidad con el Plan
de la Gerencia de División de Negocios la cual gestiona: la Anual de Trabajo establecido, lo que involucra la ejecución
Unidad de Negocio (Personas, Empresa e Institucional), la de actividades programadas, cumpliendo además con 2
Unidad de Créditos, la Unidad de Puntos de Atención, la informes no programados relacionados con la cartera
Unidad de Legal y la Unidad de Cobranzas. La Gerencia adquirida. En cuanto al seguimiento de las observaciones
General Adjunta, a su vez, cuenta con el apoyo de la formuladas por los órganos de control, a junio del 2020, 71%
División de Desarrollo de Negocios y Marketing, y con la superadas, 23% se encuentra en proceso y 6% no resueltas.
Unidad de Calidad Operacional.
La Gerencia General dirige las Gerencias de TIC, Finanzas, c. Soporte tecnológico
Control de Riesgos, Administración y el Departamento de La Gerencia de Tecnología de la Información y
Recuperaciones. La Gerencia General lidera el Comité de Comunicaciones (TIC) a cargo del Sr. Roberto Montero, se
Gerencia, el Comité de Seguridad y Salud en el Trabajo y el encuentra subordinada orgánicamente a la Gerencia
Comité de Continuidad de Negocio. La Unidad de Gestión General, contando para el desarrollo de sus operaciones con
por Procesos y la Unidad de Contraloría, son órganos de un equipo de profesionales que gestionan 3 áreas: (i)
apoyo de la Gerencia General. Gestión de la Demanda; (ii) Desarrollo de Sistemas; y (iii)
Conforme a la legislación vigente, Abaco, al ser una Soporte e Infraestructura. Como órgano de apoyo, se
Cooperativa de Ahorro y Crédito, es regulada por la encuentra la Unidad de Seguridad de la Información. Esta
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y a partir estructura permite a esta gerencia, llevar a cabo mejoras,
del 01.01.2019 es supervisada directamente por la actualizaciones y desarrollo de proyectos, en favor de la
Superintendencia Adjunta de Coopac (SACOOP), ente operatividad y continuidad de la Cooperativa.
adjunto a la SBS. La arquitectura de comunicaciones de Abaco se concreta a
Abaco aplica algunos estándares normativos y de control través de 3 líneas dedicadas “uno a uno”, contratadas con
dispuestos por la SBS para entidades reguladas, buscando dos operadores del mercado, donde se lleva a cabo el
establecer las bases para la Gestión Integral de Riesgos, en balance de carga.
concordancia con la Res. SBS Nº 13278-2009, proceso que La protección de la información a través de firewalls y del
se está llevando a cabo en forma conjunta con el Consejo de aislamiento de servidores en suites, permite contar con
Administración, y el compromiso de toda la organización. adecuada estabilidad de los equipos de alta disponibilidad.
La Unidad de Auditoría Interna reporta al Consejo de Abaco cuenta con un sistema que opera en equipos Power
Vigilancia y a partir del 2019 a la SBS, respecto a las labores 9, con entorno de desarrollo RPG y base de datos DB2, a
de control interno de la institución, remitiendo su Plan de partir del cual se gestiona la base de datos producidos por el
Trabajo Anual y los avances trimestrales, que son core financiero (a través del sistema SIAF, core financiero
elaborados por el área en formatos diseñados internamente, adaptado y actualizado a la realidad de la cooperativa), el
a partir de la información extraída desde el SIAF. core administrativo (en plataforma JAVA) y el core regional
La responsabilidad de la Unidad de Auditoría Interna recae (a través del sistema SPORT), brindando mayor alcance
desde el año 2009, en la Srta. Gladys Gonzáles, Jefe de la para la gestión del negocio.
Unidad de Auditoría, que cuenta con el apoyo de un A través de Abaco Net, los usuarios pueden realizar
funcionario y una asistente de Auditoría, recursos necesarios consultas, tanto sobre las operaciones propias del negocio,
para cumplir con los planes programados en el Plan Anual como respecto a las administrativas. En forma continua, TIC
de Trabajo. viene realizando cambios modulares, desarrollados
El Plan de Trabajo Anual 2020, estableció la ejecución de 18 internamente, buscando ampliar la capacidad para ejecutar
actividades globales y 64 informes programados y 2 operaciones, así como desarrollar nuevos productos, con
exámenes especiales, las que no se han visto modificados mejores niveles de control.
por el estado de emergencia derivado del COVID-19, Abaco cuenta con el Sistema de Información Gerencial
destacando las revisiones trimestrales a la cartera de (SIG), que extrae la información proporcionados por el
colocaciones, a la cartera de inversiones, el seguimiento a datawarehouse (que trabaja en entorno SQL), para
las implementaciones de las recomendaciones de los posteriormente analizar la data y obtener reportes para la
órganos de control y los exámenes especiales programados toma de decisiones.

7
La Gerencia de TIC lleva a cabo adquisiciones periódicas En el Marco Macroeconómico Multianual 2021-2024, el MEF
relacionadas con requerimientos de hardware y software en proyecta una contracción de 12.0% en el PBI para el año
mejora de la infraestructura tecnológica de los usuarios, lo 2020, con una recuperación progresiva a partir del segundo
que involucra la adquisición de licencias de software, el plan semestre por la reanudación de las actividades económicas,
de soporte y mantenimiento de equipos y de seguridad lo que permitiría registrar un crecimiento de 10% en el 2021,
interna. Sobre este último punto, y a raíz de la emergencia impulsado principalmente por mayor gasto privado.
sanitaria relacionado con la pandemia del COVID-19, el Área En el proceso de reactivación económica, el sistema
de TIC: (i) aplicó los planes de continuidad de negocio (en financiero tiene un rol fundamental, por lo que el MEF, el
las áreas estratégicas), activándose también los planes de BCR y la SBS han dictado diferentes medidas para aliviar el
gestión de crisis y las correspondientes para la continuidad impacto económico de la pandemia y evitar que se corte la
del negocio; (ii) implementó la opción del teletrabajo al 85% cadena de pagos en la economía. Entre estas, se tiene las
del personal, llevando a cabo acciones de seguridad en la siguientes medidas:
plataforma para el trabajo a distancia; (iii) mejoró la - Facilidades de reprogramación de créditos, tanto
capacidad de los anchos de banda a través de la masivas, como individuales, con plazos de hasta 12
renegociación de contratos, para optimizar las condiciones meses, incluyendo periodos de gracia y reducción de
del trabajo a distancia y dar alivio a los servicios intereses.
transaccionales; (iv) actualización de equipos de seguridad - Suspensión del conteo de los días de atraso registrados
perimetral; y (v) se inició la implementación de soluciones al 29 de febrero del 2020, que ha permitido la contención
orientadas a protección de ciberseguridad la cual deberá de los ratios de morosidad.
concluir al cierre del 2020. - Reconocimiento de ingresos devengados por intereses
A junio del 2020 las inversiones en TIC ascendieron a US$ de créditos minoristas reprogramados, los cuales podrían
288.76 mil, cumpliéndose el presupuesto en 38.09%. Dentro ser extornados en caso el crédito pase a situación de
de las inversiones programadas destacan la ejecución de los vencido.
proyectos: (i) explotación de data y data analytics; (ii) gestión - Medidas que fomentan la liquidez, tales como el retiro
de relaciones con socios; (iii) firma digital; y (iv) renovación parcial de fondos de CTS y de las APF.
de equipo de telecomunicaciones. - Programas del Gobierno para proveer de recursos a las
Lo anterior, en el marco de inversiones dirigidos hacia su entidades financieras para financiamiento a los clientes,
transformación digital en beneficio de su gestión operativa, con garantía del Estado y condiciones favorables en
comercial y financiera, lo que permitirá a la Cooperativa términos de costo y de plazos (Programa Reactiva Perú,
atender requerimientos vinculados al actual proceso de Fondo Crecer, FAE MYPE, FAE Turismo y FAE Agro).
cambio regulatorio, y a la generación de bloques de Con ello se ha logrado preservar la estabilidad financiera del
información para la toma de decisiones. sistema, conteniendo el deterioro de sus indicadores.
Jun.2020 Activos Cart.Bruta Vigentes CAR 2/ ProvisionesDepósitos Patrimonio
3. Sistema Financiero Peruano Bancos 489,769 320,740 306,260 14,480 16,964 309,728 52,682
Financ. 17,136 13,433 12,375 1,058 1,700 8,609 3,168
CMAC 30,372 22,870 20,769 2,101 2,320 23,532 3,913
CRAC 2,801 2,250 1,990 261 348 1,704 508
En el primer semestre del 2020, la economía mundial ha EDPYME 2,990 2,509 2,311 197 206 0 678
enfrentado una crisis repentina, transitoria y sin precedentes Otros 1/
TOTAL
571 474 439 35 30 0
543,639 362,277 344,144 18,133 21,568 343,573 61,097
149
generada por la pandemia del Covid-19, con fuerte impacto Fuente: SB S. En millo nes de So les. 1/ Incluye: empresas de leasing, empresas de Facto ring
reguladas y EA H. 2/ Cartera de A lto Riesgo : C.A trasada + Refinanciada + Reestructurada.
social y económico. Todos los países a nivel mundial han

adoptado medidas económicas y sanitarias para contener la A junio del 2020, el total de activos del sistema financiero
expansión del virus. ascendió a S/ 543.64 mil millones, registrando un
En el caso peruano, el 15 de marzo del 2020, mediante D.S. crecimiento de 16.55% respecto a diciembre del 2019 (S/
N° 044-2020 (y sus modificatorias), el Gobierno Central 466.46 mil millones).
declaró el Estado de Emergencia Nacional lo que incluyó: En este semestre, se ha registrado un crecimiento mayor al
aislamiento social obligatorio, cierre de fronteras y cierre de promedio anual del último quinquenio 2015-2019, que fue
negocios no esenciales, entre otros aspectos. 7.41%, debido principalmente a la mayor disponibilidad de
Las fortalezas macroeconómicas nacionales han permitido recursos líquidos y al incremento en la cartera de créditos
ejecutar una estrategia fiscal con medidas económicas que directos.
representan 20% del PBI, uno de los más altos de la región. La estrategia de las entidades financieras se enfocó en
proteger su liquidez, para afrontar la incertidumbre en la

8
futura generación de flujo de efectivo. Los fondos impacto en el nivel de empleo (según el INEI se han perdido
disponibles y el portafolio de inversiones se han 6.7 millones de empleos en el segundo trimestre del año
incrementado, en conjunto, 30.06% respecto al cierre del respecto al mismo periodo del 2019).
2019, representando 31.61% del total de activos del sistema.
Ello se da en línea con mayores captaciones de depósitos, Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas
(en miles de millones de Soles)
tanto de personas naturales, como jurídicas, los cuales han 350
300
mostrado la misma preferencia por mantener holgados
250
niveles de liquidez y menor exposición a diferencia cambiaria 200
(65.9% de los depósitos están denominados en Soles). 150
100
La cartera de colocaciones se ha incrementado 10.10% en el 50
primer semestre del 2020 (8.26% de crecimiento promedio 0
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020
anual en el periodo 2015-2019), principalmente por la mayor No Minorista Minorista Consumo Hipotecarios
disponibilidad de recursos provistos por el Gobierno con los Fuente: SBS
programas de financiamiento para enfrentar la crisis
económica. De no haberse contado con dichos recursos, el La cartera de créditos hipotecarios presentó un crecimiento
saldo de colocaciones hubiera registrado un crecimiento casi mínimo (+1.08%), por operaciones que continuaron con su
nulo, por la menor demanda de créditos ante el menor proceso de formalización, antes que por mayor demanda.
dinamismo de la economía y la paralización importante de
las actividades económicas en el segundo trimestre del año.
Sistema Financiero - Colocaciones Directas

(en miles de millones de soles)
400
350
300
250
200
150
100
50 Fuente: SBS
0
Bancos Financieras CMAC CRAC EDPYMES El desempeño de las colocaciones estaba alineado con el
crecimiento continuo en el número de clientes atendidos por
Fuente: SBS
el sistema financiero, que llegaron a 10.5 millones de
Los bancos han sido los principales actores en la clientes a diciembre del 2019. En el primer semestre del
canalización de los programas del Gobierno, lo que ha 2020, el número de clientes atendidos por las diferentes
acentuado el nivel de concentración del sistema: 88.65% de instituciones financieros se redujo 6.8%, principalmente por
la cartera corresponde a los bancos, y 84.60% de esta prepago de deudas al contar con mayor liquidez y por menor
corresponde a los cuatro principales bancos (BCP, BBVA, impulso en las colocaciones en los sectores de banca
Scotiabank e Interbank). personal y microempresa.
Los recursos del Programa Reactiva han sido otorgados La crisis ha puesto de manifiesto la alta informalidad de la
principalmente a clientes no minoristas, mientras que los población (alrededor de 2/3 de la fuerza laboral), así como el
fondos FAE MYPE han estado enfocados en brindar apoyo bajo nivel de inclusión financiero, pues se estima que solo 4
económico a pequeñas y a microempresas. de 10 hogares tienen acceso a servicios financieros básicos.
Por ello, la cartera de créditos no minoristas se incrementó Ello plantea una oportunidad para la ejecución de
en 19.40% y la cartera de créditos a pequeñas y operaciones electrónicas y digitales, con un mercado aún no
microempresas se incrementó en 9.64%. atendido en el que muchas entidades han tomado ventaja
La cartera de banca personal se ha contraído 2.15% en este fomentando el uso de alternativas tales como el BIM,
semestre, por menor saldo de créditos de consumo aplicaciones en teléfonos, homebanking, apertura de
revolvente y no revolvente (-4.46%), por la paralización cuentas y otorgamientos de créditos digitales, además del
temporal de operaciones de establecimientos de consumo mayor uso de canales alternativos como cajeros
retail y por el confinamiento obligatorio de la población, corresponsables y cajeros electrónicos.
sumado a mayor cautela por parte de las instituciones La calidad crediticia de la cartera muestra una ligera
especializadas en el otorgamiento de créditos, con el fuerte tendencia creciente, pero controlada en los últimos meses

9
debido a la aplicación de las medidas impulsadas por la La principal fuente de fondeo del sistema bancario
SBS, como la reprogramación de créditos y la suspensión corresponde a depósitos (71.20% del total de depósitos a
del conteo de días de atraso. junio del 2020), destacando dentro de estos los provenientes
A junio del 2020, el ratio de morosidad global del sistema de personas naturales, con adecuados niveles de dispersión
financiero, que incluye cartera atrasada, refinanciada y y de costo financiero (47.98% del total de depósitos
reestructurada, fue 5.01% (4.93% al cierre del 2019). provienen de personas naturales).
La participación de adeudados de instituciones financieras
Sistema Financiero - Morosidad Global se ha incrementado principalmente por los recursos
12.0%
10.0%
provenientes del BCR por las operaciones de reporte del
8.0%
Programa Reactiva y el fondeo del Programa FAE MYPE del
6.0% MEF, canalizado por Cofide. Con ello, los adeudos
4.0% incrementaron su participación a 14.30% del total de activos,
2.0%
frente a niveles promedio de 9.60% en periodos anteriores.
Bancos Financieras CMAC
CRAC Edpymes Sistema
Fuente: SBS Sistema Financiero - Estructura de Pasivos
100%
80%
Según información de la SBS, al 30 de junio del 2020, el 60%
sistema financiero reprogramó alrededor de 9.0 millones de 40%
créditos, por S/ 132 mil millones, lo que representa 34% del 20%
portafolio total de créditos de ese periodo, y más de 50% del 0%

número de créditos. Depósitos Adeudados Valores Otros pasivos
De no haberse realizado las reprogramaciones, hubiera Fuente: SBS
habido una exigencia de provisiones de créditos por
deterioro de capacidad de pago sin precedentes, lo cual Los márgenes financieros de las instituciones están viéndose
habría tenido un fuerte impacto en los resultados y en la afectados por menores ingresos, ya sea por la menor tasa
sostenibilidad de las entidades financieras. de interés a la que están siendo colocados los créditos,
Se registran situaciones críticas en ciertas instituciones, como por las condonaciones de intereses y periodos de
principalmente en los sectores de consumo y de gracia otorgados en las facilidades crediticias
microfinanzas, sobre las que aún existe incertidumbre sobre (reprogramaciones y refinanciamiento).
su desempeño y sostenibilidad en el mediano plazo. En Esto ha sido parcialmente compensando con la reducción en
principio, por su tamaño relativo en el mercado, no se el costo promedio, tanto de depósitos, como del fondeo del
generaría un impacto sistémico. Gobierno, así como por los esfuerzos en control de gastos y
El sistema financiero peruano registra niveles de solvencia mayor eficiencia, digitalización y suspensión temporal de
patrimonial entre los más altos de la región, fortalecido con el procesos de expansión.
mayor porcentaje de capitalización de los resultados Para enfrentar el posible deterioro de la cartera cuando se
obtenidos en el ejercicio 2019 y, en algunos casos, aportes retome el pago de créditos, la SBS ha sugerido la
de capital en efectivo, que ha permitido incrementar el ratio constitución de provisiones voluntarias de manera
de capital global del sistema en su conjunto (15.06% en preventiva, las cuales se han incrementado de manera
promedio a junio del 2020 vs. 14.71% al cierre del 2019). importante en casi todas las instituciones financieras,
sacrificando su rentabilidad. En el primer semestre del 2020,
Sistema Financiero - Ratio de Capital Global el sistema financiero nacional ha registrado un ROE
24%
CRAC EDPYMES anualizado de 7.61%, frente a niveles promedio de 17% en
22% años anteriores.
20%
18% El Estado de Emergencia Nacional se ha extendido por
16% varios plazos consecutivos, y a pesar de que se ha iniciado
14%
12% el proceso de reanudación de actividades económicas desde
10% mayo del 2020, en fases graduales de reinicio, aún es
Fuente: SBS incierto el momento en que se reanudará el íntegro de las
actividades económicas a nivel nacional.

10
Sistema Financiero - ROE la cartera bruta de colocaciones ascendió a S/ 1,340.34
20.0%
15.0%
millones, 4.17% superior al saldo de cartera reportado a
10.0% diciembre del 2019 y 11.60% superior al saldo de cartera
5.0% generado a junio del 2019. Lo anterior fue impulsado por el
0.0%
mayor saldo de la cartera empresarial, principalmente
-5.0%
-10.0% mediana y pequeña empresa, ésta última, gracias a la
2016 2017 2018 2019 Jun.2020
participación de la Cooperativa en el programa del Gobierno
CRAC Edpymes Sistema
mediante el Fondo de Apoyo Empresarial - FAE MYPE de
Fuente: SBS Cofide (D.U. N° 029-2020, aprobado el 20.03.2020) por S/
3.10 millones, habiéndose desembolsado a junio del 2020
Ello plantea alta incertidumbre respecto al real desempeño cerca de 60% de lo obtenido en subasta.
de la futura capacidad de pago de los clientes, que seguirá La Cooperativa a su vez, incrementó el saldo de los créditos
estando fuertemente impactado por la contracción de la otorgados a socios, en el marco de una campaña especial
economía, en el desempleo, con un lento proceso de para asociados con buen nivel de comportamiento de riesgo.
reactivación. A través de la Unidad de Segmento Institucional, Abaco
Resulta prematuro establecer las consecuencias sobre el mantiene desde junio del 2014 un contrato de compraventa
riesgo crediticio, y por tanto, estimar el requerimiento de de cartera (aprobado por Resolución SBS N° 1885-2014)
provisiones voluntarias adicionales a ser necesarias en los mediante el cual, ingresa mensualmente a la cartera de la
próximos meses, las cuales podrían tener un fuerte impacto Cooperativa, créditos Cofigas en situación Normal, los
en la situación financiera de algunas entidades. cuales son renovados periódicamente. En el primer semestre
En este sentido, las instituciones de mayor solvencia del 2020 estas operaciones representaron cerca de 0.93%
patrimonial y liquidez están mejor preparadas y de la cartera directa, similar a lo registrado a junio del 2019
predispuestas a afrontar la mayor aversión que se (0.92% de la cartera directa).
presentará. Al buscar proteger sus activos, las instituciones En correspondencia con las acciones de contención para
financieras se enfocarán en los segmentos de menor riesgo, afrontar la actual coyuntura, la SBS estableció medidas de
lo que podría reducir el número de clientes atendidos en el excepción y de carácter prudencial para la gestión de cartera
sistema financiero. (Oficio Múltiple Nro. 11162-2020-SBS así como sus
A ello se suman los riesgos regulatorios, inestabilidad ampliatorias y modificatorias), a los que la Cooperativa se
política y las propuestas del Congreso para impulsar acogió, pudiendo reprogramar a junio del 2020, a 4,758
postergación de pagos y topes a las tasas de intereses, que socios, cuyo saldo de cartera fue de S/ 821.99 millones,
podrían afectar la sostenibilidad de algunas instituciones equivalente a 61.33% de la cartera directa.
financieras y limitar el acceso al crédito por parte de los A la fecha de análisis, 64.04% de la cartera se encuentra
segmentos de mayor riesgo. denominada en moneda extranjera (63.58% y 63.92% al
cierre del 2019 y 2018, respectivamente).
4. Situación Financiera El crédito promedio de desembolso de Abaco es elevado (S/
179 mil vs. S/ 174 mil y S/ 172 mil a diciembre del 2019 y
a. Calidad de Activos junio del 2019, respectivamente) lo que guarda relación con
Los activos totales de Abaco presentan una evolución las acciones comerciales adoptadas en el semestre, así
favorable, reportando en los últimos cinco años un como a las limitaciones propias en la captación de nuevos
crecimiento promedio anual de 10.35%. En particular, a junio asociados.
del 2020, la evolución de los activos fue menor (+1.17% La Cooperativa viene desarrollando un plan de captación de
respecto a diciembre del 2019) debido a la actual coyuntura, asociados que potencialmente pueda tener una posición
que no permitió el desarrollo normal de la actividad comercial activa como socios.
de la Cooperativa, como parte de un efecto sistémico En relación a la cartera afectada por el FEN, a junio del 2020
producto del estado de emergencia derivada de la pandemia el saldo de la cartera expuesta representó 1.4% de la cartera
del COVID-19. La dinámica del negocio, determinó el menor directa (1.3% de la cartera directa al cierre del diciembre del
requerimiento de recursos líquidos (disponible + 2019), de la cual 91% ha mantenido su calificación.
inversiones), registrándose una contracción de 14.97%
respecto al obtenido a diciembre del 2019. A junio del 2020

11
Riesgo de la Cartera de Colocaciones
Sistema
2018 2019 Jun.2020 2016 2017 2018 *
Pérdida Potencial 1.99% 2.50% 2.72% 3.11% 3.33% 2.97%
Venc.+Judic./Coloc.+Contingentes 3.57% 4.61% 5.02% 5.43% 5.85% 5.17%
Venc.+Judic./Coloc.Brutas 3.59% 4.63% 5.05% 6.09% 6.08% 5.25%
Venc.+Judic.+Ref./Coloc.Brutas 4.10% 4.92% 5.32% 7.01% 6.86% 6.09%
Venc+judic+refin+castigos/Coloc. Brutas+ castigos 4.21% 5.06% 5.46% - - -
Ctra Improd./Coloc.+Conting.+Inv . Fin.+Bs.Adj. 4.04% 4.86% 5.28% 8.16% 8.84% 7.38%
Generación total/Prov. 291.04% 215.52% 106.81% 174.41% 170.49% 182.41%
Prov ./Venc.+Refin. 124.14% 115.55% 113.38% 112.48% 116.76% 119.91%
Venc.-Prov./Patrimonio -15.09% -10.17% -9.80% -6.90% -7.59% -8.82%
Venc.+Ref.-Prov./Patrimonio -9.98% -7.39% -7.11% -3.37% -4.55% -5.22%
Estructura de la Cartera
Normal 92.64% 88.97% 88.86% 88.41% 88.79% 89.56%
CPP 1.94% 5.23% 4.31% 3.83% 3.92% 3.38%
Deficiente 1.37% 0.78% 1.59% 1.12% 1.13% 1.51%
Dudoso 0.22% 1.18% 0.52% 1.55% 1.31% 1.50%
Pérdida 3.83% 3.84% 4.72% 5.09% 4.85% 4.05%
* Ultimos EE.FF. reportados por el superv isor.
La cartera atrasada (compuesta por créditos vencidos y en encuentra respaldada con garantías recibidas de los socios
cobranza judicial), continúa con una trayectoria creciente (S/ (52.58% y 57.08% a diciembre del 2019 y 2018,
67.66 millones, +13.52% respecto al cierre del 2019), respectivamente), conformadas principalmente por
explicado por los criterios aplicados para la gestión de hipotecas, prendas, fianzas de terceros y valores.
recuperación y cobranzas. Abaco opera con suficiente nivel de provisiones por
La gestión de refinanciados es prudencial, de manera que incobrabilidad crediticia, de manera que a junio del 2020
los ratios de morosidad básica y global alcanzaron 5.05% y estas cubrieron 1.13 veces la cartera de alto riesgo (cartera
5.32% respectivamente (4.63% y 4.92% al cierre del 2019 vencida, en cobranza judicial y refinanciada). Ello se traduce
respectivamente). en un superávit de cobertura respecto al patrimonio contable
Considerando los castigos acumulados de los últimos doce de la institución de 7.11% (7.39% a diciembre del 2019), no
meses (S/ 1.99 millones a junio del 2020; S/ 1.93 millones al habiendo constituido en el semestre bajo análisis,
31.12.2019), el indicador de morosidad se elevó a 5.46% provisiones voluntarias.
(5.06% al 31.12.2019). Abaco cuenta con una cartera de inversiones permanentes
(en subsidiarias y asociadas), y negociables por S/ 40.37
Evolución de la Cartera de Alto Riesgo
millones y S/ 34.04 millones, respectivamente, ésta última
S/ Miles
80,000 6.0% representadas por cuotas de participación en el Fondo
70,000
60,000
5.0% Gestor Industrial F1, administrado por MGI SAFI S.A.,
50,000
4.0%
orientado a promover el desarrollo de empresas medianas
40,000 3.0%
30,000
con potencial de crecimiento. LA SAFI pertenece a MGI
2.0%
20,000
1.0%
Group S.A., donde la Cooperativa mantiene un paquete
10,000
0 0.0% acciones. Abaco cuenta además con acciones en
2016 2017 2018 2019 Jun.2019 Jun.2020
Castigos C.Refin.
Inmobiliaria Pardo 200 S.A.C. (12.50%), dedicada a
C.Venc.+Judic. Mora Global
actividades inmobiliarias.
La clasificación de deudores por categoría de riesgo no b. Solvencia

muestra el deterioro completo de la cartera por el proceso de Abaco financia el crecimiento de sus operaciones crediticias,
congelamiento y de reprogramación que se ha realizado en tanto con recursos provenientes de financiamiento de
la Cooperativa, por el efecto de la pandemia del COVID-19. instituciones financieras locales y del exterior, como con
Destaca el mayor saldo de cartera con garantía, de manera recursos propios de sus asociados.
que 54.83% de la cartera total de créditos de Abaco se A junio del 2020, los recursos provenientes de la captación
de depósitos de los socios y de los adeudados,
12
representaron 86.95% y 11.44% del total de pasivos En referencia a la estructura por monedas, el fondeo
exigibles (depósitos + otras obligaciones + adeudos + otros estructural (depósitos a plazo + adeudados) fue
pasivos), respectivamente (85.78% y 13.22% al 31.12.2019). principalmente en moneda extranjera (59.25% vs. 61.19% al
Los depósitos corresponden a cuentas a plazo, ahorro y cierre del 2019).
CTS, que a junio del 2020 mantuvieron saldos por S/ A junio del 2020, la institución contó con un patrimonio de S/
1,243.96 millones, S/ 82.41 millones y S/ 11.44 millones 134.08 millones, que se incrementó 0.69% respecto a
respectivamente, +3.25%, -8.86% y +24.52% respecto a los diciembre de 2018, favorecido principalmente por nuevas
registrados a diciembre del 2019, en correspondencia con la aportaciones de socios.
dinámica comercial y en menor medida por el retiro de Destaca el fortalecimiento de la reserva cooperativa en el
algunos socios, los que fueron compensados por la 2019, por la transferencia de la reserva facultativa,
captación de depósitos por parte de socios tradicionales y de ascendente a S/ 31.30 millones y por incremento propio de
socios nuevos. dicha reserva aprobado en Asamblea General de Delegados
A junio del 2020, los diez y los veinte principales del 11.06.2020 en S/ 4.80 millones. El esquema cooperativo
depositantes representaron 27.58% y 36.25% del total de en el que opera la institución no permite el fortalecimiento
depósitos, respectivamente evidenciando menor dispersión acelerado del patrimonio, pues se realiza en base a aportes
respecto a los niveles alcanzados en el ejercicio anterior de cuotas sociales que son de bajo monto.
(26.36% y 35.61% a diciembre del 2019). La incorporación de tres créditos subordinados para el
A junio del 2020, el saldo de adeudados fue de S/ 176.09 cálculo del patrimonio efectivo concertados con el Fondo
millones, 12.44% inferior a lo alcanzado al cierre del 2019, Desjardins mediante su filial Gestión Fodini por US$ 1.5
por el cumplimiento de pagos y la coyuntura de liquidez. En millones a 6 años, INCOFIN por US$ 3.00 millones a 6 años,
los siguientes meses, la Cooperativa se encuentra próxima a y el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco
adquirir nuevos préstamos en moneda nacional y extranjera, Interamericano de Desarrollo (BID), por US$ 5 millones, a
entre ellas, dos subordinados por un monto global de US$ vencer en el 2024, sumado al esfuerzo comercial de captar
11.5 millones otorgados por las entidades multilaterales BID nuevos asociados generó que el nivel de respaldo de las
Lab y la Agencia de Cooperación Internacional de Japón colocaciones respecto al patrimonio, medido a través del
(“JICA”), los cuales a la fecha, ya han sido aprobadas por la ratio de capital global fuera de 10.06% encontrándose por
SBS. encima del límite mínimo de 7%, en el marco de la
La estructura actual de los adeudados tiene una clara adecuación establecido en la Ley 30822 (límite ajustado por
orientación hacia el largo plazo, buscando una menor la SBS a diciembre del 2022 >6%). La administración de
participación en el corto plazo (5.79% a junio del 2020, Abaco continúa aplicando acciones de fortalecimiento a nivel
4.92% a diciembre del 2019; 50.10% al cierre del 2018, patrimonial, mediante el fomento a la captación de nuevos
60.33% al 31.12.2017 y 67.12% al 31.12.2016). asociados, que además permitan contribuir en el incremento
de las fuentes de financiamiento para sus operaciones.
Indicadores de Adecuación de Capital y Riesgo de Iliquidez

Sistema
2018 2019 Jun.2020 2016 2017 2018 *
Adecuación de Capital
Tolerancia a Pérdidas 10.38% 11.57% 12.34% 22.40% 23.25% 21.41%
Endeudamiento Económico 8.63 7.64 7.10 3.46 3.30 3.67
Ratio de Capital Global ** 12.03% 9.59% 10.06% - - -
Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria
Liquidez básica sobre pasivos 0.52 0.34 0.02
Liquidez básica sobre Patrimonio Económico 1.05 0.82 0.04
Liquidez corto plazo sobre pasivos -0.61 -0.27 -0.56
Liquidez corto plazo sobre Patrimonio Económico -1.28 -0.24 -0.56
Liquidez mediano plazo sobre pasivos 0.18 -0.05 0.09
Liquidez mediano plazo sobre Patrimonio Económico 1.49 -0.46 0.67
Activos en US$ - Pasivos en US$/ Patrim. Económico 1.15 -0.08 0.25
* Ultimo s EE.FF. repo rtado s po r el Superviso r.
**En co rrespo ndencia a la Ley 30822 que mo difica el cálculo del P atrimo nio Efectivo . La SB S ha o to rgado un perio do de adecuació n: a diciembre
2019 >7%; a diciembre del 2021>8%; a diciembre del 2023>9% y a diciembre 2014>10%.

13
Los préstamos subordinados deben cumplir con obligaciones (descobertura de 0.46 veces al 31.12.2019). Este escenario
de información y resguardos financieros los cuales a junio se presenta básicamente por el enfoque de captación y
del 2020, Abaco cumple. colocación de la Cooperativa, así como por la estructura de
Considerando el escenario actual, la Cooperativa se vencimiento de los adeudos.
encuentra en conversaciones con sus proveedores de Abaco continúa trabajando en el balance de los flujos en los
fondos, respecto al cumplimiento de resguardos financieros diferentes tramos a través del Comité de Activos y Pasivos
hacia el 2021, de manera que se establezcan nuevas (COAP), de manera que ante un escenario de estrés, pueda
condiciones y no gatillar algún incumplimiento. enfrentar de mejor manera los mayores requerimientos de
La Cooperativa cuenta con nuevos acuerdos subordinados fondeo, principalmente a plazos inmediatos, y responder con
firmados con: (i) el Laboratorio de Innovación del BID (BID eficacia a sus estrategias comerciales, buscando
LAB) por US$ 1.5 millones destinado al desarrollo de sus incrementar el número de asociados.
asociados y para el apoyo de cadenas productivas en el sur En cuanto a la gestión de liquidez, a junio del 2020 registra
del país; y (ii) la Agencia de Cooperación Internacional de una liquidez promedio en moneda nacional y en extranjera
Japón (JICA), por US$ 10 millones, destinados al desarrollo de 16.97% y 20.55%, respectivamente (39.53% y 25.07% al
de sus asociados y para el apoyo al sector rural del país cierre del 2019, respectivamente).
(mediana, pequeña y micro empresa).
Estos dos préstamos subordinados serán desembolsados en d. Rentabilidad y eficiencia
lo que resta del 2020 y por un plazo de 10 años, cada Los ingresos financieros obtenidos a partir del desempeño
operación. de la cartera de colocaciones de Abaco, se han visto
La Cooperativa se encuentra también próxima a recibir afectados a junio del 2020, debido a la coyuntura actual que
desembolsos de otras entidades como Responsability, ha impactado su gestión comercial, debiendo gestionar tasas
Banco Occidente e INCOFIN por una suma total de US$ competitivas, de mercado.
18.5 millones. De este modo, los ingresos financieros de Abaco a junio del
2020 alcanzaron S/ 71.53 millones (neto de ingreso por tipo
c. Liquidez de cambio), 11.22% inferiores respecto a lo registrado a
A junio del 2020 Abaco disminuyó su requerimiento de junio del 2019.
recursos líquidos (disponible + inversiones), registrándose La gestión del gasto financiero a junio del 2020 creció 3.16%
una contracción de 14.97% respecto a la alcanzada a respecto a junio del 2019, en función a la gestión comercial
diciembre del 2019, debido a la coyuntura particular derivada para captaciones con asociados y por el costo de adeudados
de la crisis sanitaria del COVID-19. con instituciones financieras a plazos mayores. En menor
Estos recursos permiten la expansión de las operaciones de medida, se observan gastos inherentes a la adquisición de
la institución, y continuar con el fortalecimiento de la cartera cartera a Acceso Crediticio.
de inversiones, compuesta principalmente por la Ello determinó un margen operacional financiero de S/ 18.82
participación en empresas vinculadas, cuyo portafolio se millones (-36.17%), que representó 26.31% de los ingresos
encuentra en revisión, en correspondencia con el interés de financieros. Luego de gastos por comisiones, el resultado
mantener inversiones rentables, bajo una perspectiva operacional bruto ascendió a S/ 17.87 millones (S/ 27.89
conservadora. millones a junio del 2019).
La estructura de vencimiento de los activos y de los pasivos 72.45% del resultado operacional financiero fue absorbido
a un plazo menor a 30 días a junio del 2020 mantiene su por gastos de apoyo y depreciación, los que se vienen
recuperación respecto a descalces históricos, favorecido por gestionando con austeridad, generando una utilidad
la estructura actual de fondeo, que registra depósitos con operacional neta de S/ 4.24 millones (-57.31% respecto a
vencimiento a mayores plazos. junio del 2019).
Los recursos de corto plazo (entre 30 a 90 días) mantienen La utilidad neta obtenida luego de gastos no operacionales,
un descalce histórico, tanto en moneda nacional, como en sumada al requerimiento de provisiones en el periodo por
moneda extranjera, de manera que el ratio de liquidez de deterioro de cartera e impuestos, alcanzó a S/ 170 mil,
corto plazo/ patrimonio económico presenta una 97.36% inferior a lo registrado a junio del 2019 (S/ 6.44
descobertura de 0.56 (0.24 al 31.12.2019). A plazos mayores millones).
a 90 días, la Cooperativa cuenta con ciertos descalces, los Debido a lo anterior, los índices de rentabilidad presentan
que son cubiertos por saldos acumulados generando una deterioro en relación a similar periodo comparable, al igual
cobertura del patrimonio económico de 0.67 veces

14
Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa
Sistema
2017 2018 2019 Jun.2020 2016 2017 2018 *
Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros 9.83% 11.10% 5.91% 0.24% 8.60% 7.20% 9.15%
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros 42.56% 41.29% 35.81% 26.31% 58.90% 57.60% 57.91%
Resul. Operac. neto / Capital 34.29% 32.15% 21.47% 6.57% 14.00% 12.93% 14.07%
Utilidad Neta / Capital 15.97% 17.27% 8.27% 0.26% 5.58% 4.60% 5.94%
ROE 13.08% 13.74% 7.21% 0.25% 4.98% 4.21% 5.85%
Eficiencia Operacional
Gtos. Apoyo y Deprec./ Activos Produc. 2.43% 2.36% 2.44% 2.18% 6.10% 6.24% 6.04%
Gtos. Apoyo y Deprec./ Utilid. Oper. Bruta 46.58% 46.27% 54.75% 76.31% 64.29% 65.46% 63.05%
Gtos. Personal / Util. Oper. Bruta 23.89% 24.52% 29.31% 41.90% 31.92% 32.70% 32.25%
Gtos. Generales / Util. Oper. Bruta 21.11% 20.51% 23.05% 32.13% 27.20% 27.48% 26.27%
Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/) 134.29 133.79 140.35 128.00 37.19 42.93 44.53
Gtos. Generales / No. de Oficinas (MS/) 5,991.25 6,210.50 6,345.50 5,742.49 435.90 427.46 423.91
* Ultimos EE.FF. reportados por el Superv isor.
que algunos indicadores vinculados a la medición de la La División de Riesgos ha incorporado, en base a una
eficiencia operacional, debido al efecto de la contracción de asesoría externa, los criterios de la Gestión Integral de
ingresos por la pandemia del COVID-19. Riesgos, identificando los niveles de riesgos, definidos en
manuales, de acuerdo a su tipología.
5. Gestión de Riesgos
a. Riesgo Crediticio y Riesgo Crediticio Cambiario
La Gerencia de Control de Riesgos tiene a su cargo la (Res. SBS Nº 3780-2011)
identificación, la evaluación y el monitoreo de los riesgos a Abaco fomenta la cultura de ahorro entre sus asociados a
los que se encuentra expuesta la institución, los que partir de depósitos de ahorro y del aporte mínimo de cada
principalmente están vinculados a riesgo crediticio, riesgo de uno como condición para acceder a un préstamo. Ello
mercado y liquidez, y riesgo operacional. permite que el socio inicie su historial crediticio y proporcione
La gestión de riesgos de la Cooperativa se lleva a cabo a una idea inicial de su capacidad de pago como sujeto de
partir de noviembre de 2007, inicialmente, desde la División crédito.
de Auditoría Interna, hasta que en el 2009 se instituyó como Luego de la aprobación del crédito por parte de la División
unidad independiente. Orgánicamente, la Gerencia de de Negocios, la División de Control de Riesgos evalúa el
Control de Riesgos se encuentra subordinada a la Gerencia cumplimiento de políticas y procedimientos del proceso
General, y funcionalmente, reporta al Comité de crediticio, supervisando además la correcta documentación
Riesgos, el cual se encuentra conformado por la Gerencia del archivo del crédito del socio y el sistema de garantías
de Control de Riesgos y, por al menos, un miembro del que respalde dicha operación, que podría ser: (i) garantía de
Consejo de Administración, así como las demás gerencias, depósitos, que es uno de los pilares del esquema
quienes se reúnen mensualmente para definir el nivel de cooperativo; (ii) garantía hipotecaria, conformada por los
tolerancia y de apetito al riesgo que la Cooperativa está bienes inmuebles que son financiados con los créditos
dispuesta a asumir, establecer las medidas correctivas a hipotecarios; y (iii) fianzas y avales, que corresponden a
aplicarse en caso de existir desviaciones, evaluar los garantías solidarias de otros asociados que respaldan ciertos
requerimientos de capital de la institución para enfrentar los productos crediticios otorgados por la institución.
riesgos, y llevar a cabo prácticas orientadas a la Gestión Abaco cuenta con el Manual de Políticas de Créditos, el cual
Integral de Riesgos. está sujeto a revisiones por parte del Comité de Créditos, lo
Desde sus inicios, esta Gerencia se encuentra gestionada que no excluye que la División de Negocios o áreas
por el Sr. Fernando Córdova, contando para el desarrollo de relacionadas propongan cambios, en mejora de esta
sus labores con un equipo de funcionarios para el análisis herramienta de gestión.
del riesgo estructural (de liquidez y de mercado), del riesgo El Reglamento de Créditos cuenta con ciertas adecuaciones
operacional y del riesgo crediticio. establecidas en la Res. SBS N° 3780-2011 (que establece
La División de Riesgos se encarga de la elaboración de adecuadas prácticas de control de riesgo crediticio, las que
reportes a ser presentados al Comité de Riesgos, y a partir deben regirse a través de un estándar definido en el
del 2019 a la SBS. Reglamento de Gestión Integral de Riesgos) en cuanto al

15
desarrollo de metodologías para la medición de Respecto a los ratios de liquidez, la Unidad de Riesgos
sobreendeudamiento, riesgo cambiario, entre otros. En realiza ejercicios mensuales para ver la evolución de los
cuanto a lo dispuesto en la Res. SBS N° 11356-2008 ratios promedios mensuales dentro de niveles requeridos por
referida a la nueva clasificación de la cartera de créditos, la la normativa vigente y los posibles problemas que se puedan
Cooperativa presenta mayores avances. presentar.
En apoyo a la gestión del riesgo crediticio, se creó en el A junio del 2020, la Cooperativa reportó suficientes niveles
2013, la Gerencia de Recuperaciones. Esta unidad ha promedio de liquidez en moneda nacional (16.97% vs.
establecido políticas y procedimientos para la cobranza y 39.53% a diciembre del 2019) y en moneda extranjera
recuperación de créditos, contando además con asesoría (20.55% vs. 25.07% a diciembre del 2019), cumpliendo el
externa, para los casos que siguen procesos judiciales. nivel regulatorio en ambas monedas (8% y 20%,
respectivamente).
b. Gestión del Riesgo de Mercado La Cooperativa no cuenta con líneas exclusivas para afrontar
(Res. SBS N° 4906-2017) escenarios de iliquidez en moneda nacional y en moneda
El riesgo de mercado está vinculado a las fluctuaciones de extranjera, sin embargo, lleva gestionando nuevas
los precios de mercado como la tasa de interés y el tipo de operaciones de fondeo.
cambio cuya exposición debe ser controlado dentro de los El Plan de Contingencias por Riesgo de Liquidez, determina
parámetros de apetito y tolerancia aceptados por el Consejo acciones para gestionar los requerimientos de fondeo,
de Administración. mejorar la administración del disponible y la reducción del
El principal riesgo de mercado que enfrenta la institución riesgo cambiario.
está relacionado con el riesgo cambiario y con la elevada En junio del 2014, Abaco instituyó el Comité de Activos y
participación de captaciones y de colocaciones en moneda Pasivos (COAP), donde mensualmente se efectúa el
extranjera. seguimiento detallado de las variables que intervienen en la
A junio del 2020, 64.04% de sus colocaciones estuvieron gestión de la estructura financiera de la Cooperativa.
pactados en moneda extranjera (63.58% al cierre del 2019), Recientemente la Cooperativa estableció un Comité
mientras que 62.70% de las captaciones y adeudados Ejecutivo de Liquidez, que se reúne de forma semanal, bajo
estuvieron denominadas en dólares (61.19% al 31.12.2019). una perspectiva proactiva frente a la actual situación de
A junio del 2020 la exposición en moneda extranjera liquidez.
mantiene una posición de sobrecompra en ME (menores Para el calce en términos de plazos entre las operaciones y
pasivos que activos en moneda extranjera), equivalente a las obligaciones de la institución, destaca la revisión de la
7.84%, del patrimonio efectivo de la Cooperativa, metodología de proyección (elaboración del Anexo 16),
encontrándose dentro de los niveles regulatorios (apetito de donde se registra que Abaco presenta a junio del 2020
sobrecompra de 30% pudiendo llegar hasta 50%). cobertura en términos de liquidez inmediata (para plazos
La Unidad de Riesgos cuenta con modelos internos que hasta 30 días).
contribuyen a la gestión de este riesgo, cuyos avances se Los recursos de corto plazo (entre 30 a 90 días) presentan
revisan en el Comité de Riesgo. En ellas se analizan los un descalce histórico, tanto en moneda nacional, como en
anexos vinculados a medición de riesgo de tasa de interés moneda extranjera, de manera que el patrimonio económico
en moneda nacional y en moneda extranjera, y las presenta una descobertura de 0.58 veces (0.24 veces al
posiciones afectas a riesgo crediticio cambiario (VaR). Se ha 31.12.2019), los que son cubiertos por saldos acumulados.
desarrollado la metodología de Ganancia en Riesgo (GER) y Para mayores plazos, se presenta cobertura del patrimonio
de Valor Patrimonial en Riesgo (VPR), las cuales se económico de 0.68 veces (descobertura de -0.46 veces al
encuentran en los Manuales de Riesgo de Mercado. 31.12.2019), producto del enfoque de captación y colocación
de la Cooperativa, así como la estructuración de vencimiento
c. Gestión de Riesgo de Liquidez de adeudos.
(Res. SBS N° 9075-2012)
Abaco cuenta con fondos disponibles suficientes para d. Gestión del Riesgo Operacional
financiar el crecimiento de sus colocaciones, ya sea por la (Res. SBS N° 2116-2009)
obtención de líneas de financiamiento para capital de El crecimiento mostrado por la institución en los últimos años
trabajo, como por la captación de depósitos y aportaciones ha estado acompañado por mayores requerimientos
de los socios. operacionales, tanto tecnológicos, como de procesos, los
cuales están siendo cubiertos paulatinamente.

16
Abaco inició en el 2013, el mapeo de procesos que ayuden a de Prevención de Lavado de Activos, responsabilidad que a
determinar su viabilidad, en función al costo de partir del 2019, desempeña a dedicación exclusiva. Para la
implementación de las acciones de control de riesgos ejecución de sus labores, cuenta con un equipo de personas
ponderadas respecto del beneficio obtenido con el conformado por: un Oficial de Cumplimiento Alterno en caso
seguimiento de los riesgos y la aplicación de medidas de de ausencia temporal del titular, un Analista de
prevención y mitigación de impactos. A partir de ello, se Cumplimiento, un Asistente de Cumplimiento (actualmente
identificaron 18 macro procesos, construyéndose la Matriz vacante) y un Practicante de Cumplimiento. En cuanto a
de Riesgos Operacional de la institución, la cual es revisada recursos tecnológicos, el área cuenta con soluciones
y actualizada en base a la información captada por el Comité desarrolladas por el área de TIC, así como el buscador
de Riesgos, utilizando para ello la metodología Inspektor, acceso a Reniec y central de riesgos. La Unidad
correspondiente al estándar australiano. emplea otras fuentes de información abiertas como Essalud,
En octubre del 2014 Abaco nombró un funcionario a SUNAT, entre otras.
dedicación exclusiva, quien llevó a cabo el relevamiento de Orgánicamente depende del Consejo de Administración, por
la información y la capacitación del riesgo operacional a todo lo que, tanto este organismo, como el Oficial de
el personal de la Cooperativa, que permitió la alimentación Cumplimiento, participan activamente en el diseño e
de la base de datos de incidencias. implementación de dicho sistema.
Las inversiones realizadas referidas a mejoras en seguridad Semestral y anualmente, el Oficial de Cumplimiento elabora
física, perimetral y de la información (Datacenter), los informes del área, en conformidad con los avances al
contribuyen a cubrir los requerimientos de la División de Plan Anual de Trabajo (aprobado por el Consejo de
Control de Riesgos. La Cooperativa cuenta actualmente con Administración), informando de dichos avances al Consejo
un site de contingencias, ubicado en Lima (Santiago de de Administración, los mismos que son remitidos a la SBS.
Surco). A agosto del 2020, dicho plan se encuentra en un grado de
A raíz de la pandemia del COVID-19 la Cooperativa llevó a avance de 64%. En cuanto al Plan de Capacitaciones, se
cabo la identificación de posibles riesgos a los que podría cumplieron en su totalidad las correspondientes al área de
estar sujeto a raíz de la implementación del trabajo remoto PLAFT, a los nuevos colaboradores y directivos, a las áreas
en cumplimiento de las normativas emitidas por el Estado. de mayor exposición. Respecto a la capacitación general
En el primer semestre del 2020, se reportaron 2 eventos de anual a todos los trabajadores, se encuentra pendiente de
pérdida, con impacto material mínimo. ejecución.
Abaco identificó además avances en los planes de acción, El Oficial de Cumplimiento participa como miembro en el
identificándose si están asociados a: riesgo administrativo, Comité de Continuidad de Negocio y de Seguridad de
riesgo tecnológico y riesgo de proveedor. A junio del 2020 la Información, el que se lleva a cabo en forma trimestral y
Cooperativa estableció 164 planes de acción, 73% de éstos mensualmente participa como invitado en los Comités de:
concluidos, 15% en proceso y 12% pendiente. ALCO, Comercial y de Riesgos.Tanto, el Reglamento de
A nivel de procesos, la Unidad de Riesgos cuenta con el Gestión de Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento
Manual de Riesgo Operacional donde se establecen las del Terrorismo, como el Código de Conducta, han sido
estimaciones de riesgo para eventos de pérdida, contando adecuados a la Resolución SBS N° 5060-2018 “Reglamento
para ello con talleres para identificarlos y cuantificarlos. para la prevención del lavado de activos y del financiamiento
del terrorismo aplicable a las Cooperativas de Ahorro y
e. Gestión de Riesgo País Crédito no autorizadas a operar con recursos del público”.
(Res. SBS Nº 7932-2015) El área de Cumplimiento cuenta con documentos
Abaco no está afecta al riesgo país pues no realiza complementarios y específicos, así como procedimientos
operaciones con empresas domiciliadas en el exterior, ya guía y formatos complementarios para el desarrollo de sus
que todas sus operaciones son con personas naturales o actividades.
jurídicas domiciliadas y que operan en el Perú. La Oficialía de Cumplimiento cuenta con el “Registro de
Operaciones” (RO) por operaciones iguales o superiores a
f. Gestión de Riesgos de Lavado de Activos y del US$ 5 mil, ya sea por importe global o que en el día sumen o
Financiamiento del Terrorismo superen esa cantidad; y por operaciones efectuadas en un
(Res. SBS N° 2660-2015) mes de una o varias personas, que beneficien a una sola
Abaco ha designado a un ejecutivo de rango gerencial para persona, por un monto superior a US$ 20 mil. La
desempeñar el cargo de Oficial de Cumplimiento del Sistema Cooperativa genera y almacena estas operaciones en el

17
SIAF, cuya copia de seguridad se realiza diariamente. El De encontrarse una operación sospechosa, ésta es
área de Cumplimiento cuenta además con reportes de comunicada en el “Reporte de Operaciones Sospechosas”
automatización básica, por lo que se encuentra participando (ROS).
en un proyecto de desarrollo propio, en paralelo con los En conformidad con su política, no se reportaron socios
proyectos de transformación digital de la Cooperativa. excluidos del registro de operaciones.

18
FORTALEZAS Y RIESGOS
Fortalezas
 Estabilidad y experiencia en gobernabilidad de los miembros de los diferentes Consejos de la Cooperativa.
 Operación que busca adecuarse al total cumplimiento de los estándares normativos.
 Diversificación y mejora de plazos en su estructura de calces, con orientación de su fondeo, al largo plazo.
 Alianzas con otras cooperativas a nivel nacional.
 Nivel de cartera crediticia y de depósitos la mantiene como una de las empresas líder en el sistema.
 Estructura organizacional flexible, adecuada para sus operaciones.
 Importantes inversiones en tecnología de la información y en comunicaciones.
 Supervisión directa por parte de la SBS, a través de la Superintendencia Adjunta de Cooperativas (SACOOP),
incluyendo tópicos de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Terrorismo PLAFT.
Riesgos
 La fluctuación del dólar estadounidense puede afectar la capacidad de pago de sus deudores (64.04% de la
cartera). A junio del 2020, la cartera en dólares, encuentra garantizada en 70.88%.
 Los niveles actuales de morosidad de la institución, que continúan una trayectoria creciente, y que pueden continuar
siendo afectados debido a escenarios de mayor estrés por el escenario actual de la pandemia del COVID-19.
 Crédito promedio y de depósitos, puede limitar la capacidad de respuesta ante escenarios de deterioro.
 Niveles de rentabilidad inferiores respecto a años anteriores, como consecuencia de la contracción de los ingresos,
por efecto del COVID-19.
 La institución requiere continuar fortaleciendo los procesos de gestión de control, de gestión de reportes.
 Fuerte competencia en mercados de influencia.
 Incertidumbre sobre el futuro desempeño de la economía por el impacto del COVID-19, lo que puede afectar los
mercados financieros reales.

19
Simbología
Fortaleza Financiera
B: Corresponde a instituciones financieras o empresas de seguros con una buena fortaleza financiera. Son entidades con un valioso
nivel de negocio, que cuentan con buen resultado en sus principales indicadores financieros y un entorno estable para el desarrollo
de su negocio.
Adicionalmente, para las categorías de riesgo indicadas, Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo utiliza la nomenclatura
(+) y (-), para otorgar una mayor graduación de riesgo relativa.
Principales fuentes de información
- Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco

- Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú - FENACREP
- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS
- Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
- Banco Central de Reserva del Perú – BCRP
- Instituto Nacional de Estadística e Informática - INEI
La clasificación de riesgo del valor constituye únicamente una opinión profesional sobre la calidad crediticia del valor y/o de su emisor respecto al pago
de la obligación representada por dicho valor. La clasificación otorgada o emitida no constituye una recomendación para comprar, vender o mantener
el valor y puede estar sujeta a actualización en cualquier momento. Asimismo, la presente clasificación de riesgo es independiente y no ha sido
influenciada por otras actividades de la Clasificadora.
20

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Principales fuentes de información

- Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco

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