Factores

VA
VF VA =1000(1+0.2)^-1 + 1000(1+0.2)^-2 + 1000(1+0.2)^-3 +1
Valor de Cada pago VF =1000(1+0.2)^3 + 1000(1+0.2)^2 + 1000(1+0.2)^1 +100

Pagos
R= 1000 1 1000
n 4 Mensuales 2 1000
i 24% CM 3 1000
VA ? 4 1000
M ?

Ejericicio
Calcule el monto y el valor actual de las siguientes anualidades simples, ciertas, vencidas e inmediatas:
a) $20 000 semestrales durante 4 años y medio a 10% capitalizable semestralmente

A $142,156.43 VA

S $220,531.29 VF

b) $40,000 anuales durante 6 años a una tasa anual de 14%

A $155,546.70 VA

S $341,420.75 VF

c) $500 Mensuales durantes 7 años y 5 meses, a una tasa anual de 8% capitabilizable mensualmente

A $33,482.14 VA

S $60,483.85 VF

Tabla de Amortización ACREEDOR PRESTA EL DINERO DEUDOR

n Saldo Renta Interés Amortización DD

0 $142,156.43
 1 $129,264.26 20000 $7,107.82 $12,892.18 $129,264.26
2 $115,727.47 20000 $6,463.21 $13,536.79 $26,428.97
3 $101,513.84 20000 $5,786.37 $14,213.63 $40,642.59
4 $86,589.53 20000 $5,075.69 $14,924.31 $55,566.90
5 $70,919.01 20000 $4,329.48 $15,670.52 $71,237.42
6 $54,464.96 20000 $3,545.95 $16,454.05 $87,691.47
7 $37,188.21 20000 $2,723.25 $17,276.75 $104,968.22
8 $19,047.62 20000 $1,859.41 $18,140.59 $123,108.81
9 $0.00 20000 $952.38 $19,047.62 $142,156.43
I = Saldo x % Amort - I
Periodo 25
$39,532.60 $39,532.60
$13,553.04 $13,553.04
$25,979.56 $25,979.56

n Saldo Renta Interés Amortización DD

25 $25,979.56 500 $7,502.58
26 $25,652.76 500 $173.20 $326.80 $7,829.38

FORMULA $13,553.04 $6,050.46 $7,502.58 Derechos de Deudor

$33,482.14

EXCEL $13,553.04 $6,050.46 $7,502.58 25 Periodos

$14,143.39 $6,314.01 $7,829.38 26 Periodos
$22,833.77 $10,193.65 $12,640.13 40 Peri

Calcule el valor actual de un terreno, con un interés de 15% con capitalización mensual, si se vendió con las siguientes condicio
• $40 000 de enganche
• mensualidades vencidas por $ 2 250 durante 4.25 años
• un pago final de $25 000 un mes después de la última mensualidad
Formula
$40,000.00 $84,473.06 $13,103.83 $137,576.89 EXCEL $137,576.89
$40,000.00 $84,473.06 $13,103.83 $137,576.89 FORMULA

Si se calculan los intereses a una tasa de 22% convertible trimestralmente, ¿qué pago
único de inmediato es equivalente a 15 pagos trimestrales de $800 si el primero de
ellos se hace dentro de 3 meses?
22% CT
15 Pagos Trimestral 800

$8,030.06 Excel
$8,030.06 Formula
En la compra de un automóvil nuevo que cuesta $145 000 al licenciado Ugalde le re-
ciben su automóvil usado en $55 000. ¿Le convendría pagar el resto en 36 mensuali-
dades vencidas de $3 500 si lo más que se desea pagar de interés es 2% mensual?

145000
55000 55000 $89,210.95
36 Mensualidades 3500
2% Mensual $55,000.00 $89,210.95

¿Qué cantidad se debería depositar el 31 de enero del año 1 para poder hacer 15 reti-
ros mensuales de $5 000 a partir del último día de febrero de ese año, si la cuenta en
que se deposita paga 9% de interés convertible cada mes?
$70,684.97 FORMULA

$70,684.97 EXCEL
Si un taxi rinde $3 850 mensuales vencidos y se considera que esa cantidad es cons-
tante por tiempo indefinido, pues incluye gastos, depreciación, mantenimiento, etc.

¿Qué cantidad máxima deberá invertirse en el vehículo si se desea obtener un rendi-

miento de 30% anual efectivo sobre la inversión por un periodo de 3 años?
CONVERTIR
30% 0.02210445059 $94,902.07
3 Años

Deuda 100,000
22% Anual %CM
15 Meses
R= ?
$7,685.65
$7,685.84

TABLA VALOR EN LA RENTA

El señor Luna adquirió una casa en condominio y acordó pagar, aparte de cierta can-
tidad mensual, anualidades de $95 000. Si acaba de realizar el trato hoy mismo, de
manera que debe liquidar la primera anualidad exactamente dentro de un año, y de-
cide hacer depósitos trimestrales en un fondo de inversión que paga 1% trimestral,
¿de cuánto tendrían que ser sus depósitos para poder acumular a fin de año la cantidad
que necesita?
S 95,000
1% Trimestral
 1 Año 4 Trimestre
Formula Excel 1.01
$23,396.70
$23,396.70
Una persona contrató una deuda que le obliga a pagar $150 000 el 1o. de enero de
cada uno de varios años. Como ahora se da cuenta de que le sería más fácil pagar
mediante abonos trimestrales vencidos, ¿de cuánto tendrían que ser los pagos en el
nuevo plan, si se considera un interés de 8% convertible trimestralmente?
A 150,000
8% CT
R ?
I 8% CT -3319.1516089
n=1 4 Trimestreas
$39,393.56

n Saldo Renta Interés Amortización DD

0 150000 0
1 113606.44 39393.56 3000.00 36393.56 36393.56
2 76485.00 39393.56 2272.13 37121.43 73515.00
3 38621.14 39393.56 1529.70 37863.86 111378.86
4 0.00 39393.56 772.42 38621.14 150000.00

Hoy es 15 de marzo. Dentro de 3 años, el 15 de noviembre, el primogénito del señor

Mendoza cumplirá la mayoría de edad y desea regalarle una motocicleta que calcula
costará en ese tiempo (dentro de 3 años) unos $80 000. Para adquirirla decide aho-
rrar una cantidad mensual en un instrumento bancario que rinde 0.35% mensual.
Si la tasa de rendimiento no cambiara en ese tiempo, ¿cuánto tendría que ahorrar el
padre cada mes para poder adquirir la motocicleta?
Hoy
80000
0.35% Mensual $2,089.04 EXCEL
3 Años 36 Meses $2,089.04 Formula

TABLA DE FONDO DE AMORTIZACIÓN 0.0035 𝑅=𝑆/([(1+𝑖)^𝑛/𝑖]−1)

n Capital Renta/Couta Interés Amortización
1 2089.04 2089.04 0.00 2089.04
2 4185.40 2089.04 7.31 2096.35
3 6289.09 2089.04 14.65 2103.69
4 8400.14 2089.04 22.01 2111.05
5 10518.59 2089.04 29.40 2118.44
6 12644.45 2089.04 36.82 2125.86
7 14777.74 2089.04 44.26 2133.30
8 16918.51 2089.04 51.72 2140.77
9 19066.77 2089.04 59.21 2148.26 S=2089.04[((1.0035)^2
7−1)/█(0.0035@)]
10 21222.54 2089.04 66.73 2155.78
 11 23385.87 2089.04 74.28 2163.32
12 25556.76 2089.04 81.85 2170.89
13 27735.25 2089.04 89.45 2178.49
14 29921.37 2089.04 97.07 2186.12 n
15 32115.13 2089.04 104.72 2193.77 27
16 34316.58 2089.04 112.40 2201.45 28
17 36525.73 2089.04 120.11 2209.15
18 38742.61 2089.04 127.84 2216.88
19 40967.26 2089.04 135.60 2224.64
20 43199.68 2089.04 143.39 2232.43
21 45439.93 2089.04 151.20 2240.24
22 47688.01 2089.04 159.04 2248.08
23 49943.96 2089.04 166.91 2255.95
24 52207.81 2089.04 174.80 2263.85
25 54479.58 2089.04 182.73 2271.77
26 56759.30 2089.04 190.68 2279.72
27 59047.00 2089.04 198.66 2287.70
28 61342.71 2089.04 206.66 2295.71
29 63646.45 2089.04 214.70 2303.74
30 65958.25 2089.04 222.76 2311.81
31 68278.15 2089.04 230.85 2319.90
32 70606.17 2089.04 238.97 2328.02
33 72942.33 2089.04 247.12 2336.16
34 75286.67 2089.04 255.30 2344.34
35 77639.22 2089.04 263.50 2352.55
36 $80,000.00 2089.04 271.74 2360.78

Para saldar un préstamo de $785 000 contratado hoy, el deudor acuerda hacer 5 pa-
gos semestrales iguales y vencidos y, finalmente, un pago único de $300 000, 2 años
después de realizado el último pago semestral. ¿De cuánto deberá ser cada uno de los
pagos iguales, si el interés es de 25% capitalizable semestralmente?

Datos
A 785,000
n 5 Semestrales
Pago Extraoridinario 300,000 2 años = 4 semestres
i 25%CS

785000 3.5606 $103,931.82

$681,068.18 $191,279.05

El 12 de abril de este año, la señorita Soto deposita $20 000 en una cuenta bancaria
que paga 0.5% bimestral de interés. Si comienza a hacer depósitos bimestrales igua-
les a partir del 12 de junio y acumula $130 238 inmediatamente después de realizar
el depósito del 12 de diciembre del año siguiente, ¿de cuánto fueron sus depósitos?

Datos
Pago 20,000 CONSIDERAR UN PESO
i= 0.5% bimestral =0.005 bimestral VF VF
$ 130,238 130,238 $21,022.80 $10.23
n 10 pagos R $10,678.03

130,238 $21,022.80 10.23

R= $10,678.03

Para pagar una deuda de $525 000 contraída hoy, se deben abonar mensualidades de
$15 000 comenzando dentro de un mes. Si el interés que se cobra es de 27% capitali-
zable cada mes, determine el número de pagos iguales y el valor del pago final mayor
que saldan la deuda.

Deuda 525000

1.-
NPER 69.6076810821 Pagos Mensuales

2.- 5252=15,000((1-(1.0225)-69/0.0225)+x(1.0225)^-69
525000 $523,071.48 $0.22 0.0225
$1,928.52 $8,953.51 $23,953.51
23953.51 x 525000 523071.477508
X= 8953.51486898
El 12 de septiembre la doctora Gudiño adquiere un automóvil usado en $118 000.
Acuerda pagarle al vendedor mensualidades vencidas de $4148.53. Si se considera
un interés de 16% anual convertible con la misma periodicidad que los pagos, ¿cuán-
do terminará de pagar?

Deuda 118000
i 16% Convertible Mensualmente Excel
0.01333333333 36.000
Comprobación
$118,000.00

24. Como beneficiario de un plan de jubilación, el señor Domínguez puede recibir $160 000
de inmediato o $40 000 ahora y el resto en pagos de $6 000 cada 3 meses. Si la compañía
paga un interés de 6% anual convertible cada 3 meses:
a) ¿Cuántos pagos completos recibirá el señor Domínguez?
b) ¿Con qué cantidad adicional al último pago completo le liquidarán el total de su
jubilación?
c) ¿Con qué pago final realizado 3 meses después del último pago de $6 000 le liqui-
darán el total?
160,000 - 40,000
a)
23.956 120000= 6000*(1-)1.015)^-23)/0.015 + x*(1.015)^-23
$115,985.17 0.7100370783
x= 5654.39485401

6000*(1-)1.015)^-23)/0.015 + x*(1.015)^-24
$115,985.17 0.6995439195
x= $5,739.21

25. Si un trabajador ahorra $100 mensuales en una cuenta de ahorros que paga 8% anual
convertible mensualmente:
a) ¿En qué tiempo reunirá $1000?
b) Si desea reunir esa cantidad en un periodo exacto de meses, ¿cuántos depósitos
completos de $100 debe hacer, y de qué cantidad (mayor de $100) debe ser el úl-
timo depósito para que al realizarlo haya reunido la cantidad precisa de $1000?

a) 9.71301169548
$924.38 1.06162513944
$71.23 $171.23
El 8 de enero se pagó el último abono mensual vencido de $829.14. Con este abo-
no se liquidó totalmente una deuda que ascendía a $7 500. Si la operación se pactó a
22.4% anual de interés convertible mensualmente:
a) ¿Cuándo se hizo el primer pago mensual?
b) ¿A qué plazo se pactó la operación?
b
9.99993237347653 10 pagos Mensuales
10.0018549004532 10
a
Abril del año pasado

¿A qué interés se deben hacer depósitos semestrales de $1000 para acumular $8 000
en 3 años?

6.15201506010001 7.9128595651 7.71561 8.01338264232

 1% 10% 11% 11.50% 8
6.15201506010001 7.71561 7.9128595651 8.01338264232 7.9128595651
8.01338264232
$323,124,524.01 $7,999.93

28. Una deuda de $5 000, contraída hoy, se pagará mediante 5 abonos mensuales venci-
dos de $1076.23. ¿A qué tasa nominal anual se debe pactar la operación?
2.5% Mensual
4.6458470772976 4.64582849562
1% 2% 3%
4.85343123933 4.7134595085 4.64582849562

0.02499862625 2.49986262457 % Mensual

Comprobación
$5,000.00

Una persona adquirió, mediante 24 abonos quincenales de $280, un televisor que al

contado costaba $5 250:
a) ¿Qué tasa nominal anual pagó?
b) ¿Qué tasa efectiva quincenal pagó?
c) ¿Qué tasa efectiva anual pagó?

1°
Dividir VA / Renta
18.75
2° Intentar con diferentes tasas
21.2433872576279 20.0304053663 18.9139256031 18.7014043993 18.7014043993
1% 1.50% 2% 2.10% 2.10%

0.02077133764 % Quincenal
2.07713376366 a) 49.8512103278

b) 2.07713376366

c) 0.6378842494

$5,249.91

30. Un automóvil cuesta $238150. Se vende con 50% de enganche y 6 mensualidades de

$20 971.90. ¿Qué interés efectivo mensual se cobra?

119075 5.67783557999
 20971.9

5.6971871654752 5.60143089069 0.01101046044 1.10104604387 % Mensual

1% 1.50%

31. En dos almacenes se vende el mismo modelo de cocina integral, con igual precio al
contado: $ 9 995. Las condiciones del crédito son:
• El almacén “La Ganga” la vende mediante 8 mensualidades de $1395.
• El almacén “La Bagatela” la vende a 12 mensualidades de $995.
a) ¿En qué almacén es más conveniente comprar la cocina?
b) ¿Qué diferencia existe entre las tasas mensuales efectivas que se aplican en los
dos casos?

9995 7.16487455197 7.65167775177 7.32548144049 7.17013716748

1395 1% 2.00% 2.50%

9995 10.0452261307 11.2550774735 10.5753412209 10.2577645982

995 1% 2.00% 2.50%

Es más conveniente comprar en el almacén La Ganga ya que cobre una tasa de interés más baja

32. Ana Isabel desea adquirir una computadora, y para tomar la mejor decisión compara
las alternativas que existen en el mercado:
a) La empresa “Rompeprecios” ofrece la computadora “Compacta” a sólo $22 995 u
8 pagos de $3 245.
b) La casa “Club de Precios” ofrece la misma computadora “Compacta” a $23 700 al
contado o mediante 6 pagos de $3 950 sin intereses.
Si la tasa de interés del mercado es de 15%, ¿cuál alternativa es la mejor para Ana
Isabel?

22995 7.08628659476 7.65167775177 $7.33

3245 1% 2.00%

23700 6 $5.80 $5.60 $5.80

3950 1% % 1.00%

33. Juan Carlos está planeando sus próximas vacaciones. Encuentra la promoción de un
banco que ofrece viajes todo incluido a destinos de playa mediante un enganche de
$998.55 y 48 pagos semanales de $182.
a) ¿Cuál es el valor presente del viaje si el banco le carga un interés de 1.2% semanal?
b) ¿Cuánto debería ahorrar durante 48 semanas en una cuenta que paga 10% de in-
terés anual convertible semanalmente si deseara pagar el viaje al contado y éste le
costara $5 900?
c) ¿Qué le sugeriría usted a Juan Carlos?

A)
998.55 $6,611.56 $7,610.11
B)
$117.00

C) Con cálculos financieros la opción más conveniente es la B

00(1+0.2)^-2 + 1000(1+0.2)^-3 +1000(1+0.2)^-4
0(1+0.2)^2 + 1000(1+0.2)^1 +1000

VA FA
$980.39 $1,061.21
$961.17 $1,040.40
$942.32 $1,020.00
$923.85 $1,000.00
$3,807.73 $4,121.61

Formula Excel
$3,807.73 $3,807.73
$4,121.61 $4,121.61

Simple

$142,156.43

$220,531.29

VENCIDO PORQUE SE DEPOSITAN AL FINAL

$155,546.70 ANUALIDAD ANTICIPADA

$341,420.75

$33,482.14

$60,483.85

LO DEBE
b)
Derecho del Deudor n Saldo Renta Interés Amortización
0 $155,546.70
 1 $137,323.24 40000 $21,776.54 $18,223.46
2 $116,548.49 40000 $19,225.25 $20,774.75
3 $92,865.28 40000 $16,316.79 $23,683.21
4 $65,866.42 40000 $13,001.14 $26,998.86
5 $35,087.72 40000 $9,221.30 $30,778.70
6 $0.0000 40000 $4,912.28 $35,087.72

25
25

vendió con las siguientes condiciones:

$144,210.95

$144,210.95
 $156,060.00 $79,574.99 $76,485.01
$73,514.99

$79,574.99 $6,060.00 $73,514.99

Determinar la Distribución del 28

04[((1.0035)^2
(0.0035@)]
 Capital Renta/Couta Interés Amortización
$59,047.00 2089.04
$61,342.71 2089.04 $206.66 $2,295.71

$59,047.00 Formula
SIDERAR UN PESO

$109,215.20
130,238 - $21,022.80 $10,678.03
10.23

25)-69/0.0225)+x(1.0225)^-69

0.215392783737801
23953.5148689806

Excel Formula
Pagos Mensuales 36.000
b)
11654.3948540107

c)
 0.114334349748748 11.4334349749 % Semestral
11%
11.50%

% CQ

% Quincenal

63.788424940103 % Anual Efectivo

7.01969218953547 0.02517490167 2.51749017 % Mensual
3.00%

9.95400399356756 0.02849845346 2.84984535 % Mensual

3.00%

7.01969218953547 0.02782221236 2.78222124 %

3.00%

$6.00 0.003 Comprobación

0.00% 6.00
$23,697.51
 Amortización
n Saldo Renta Interés AmortizaciónDD
0 $33,482.14
1 $33,205.35 500 $223.21 $276.79 $33,205.35
2 $32,926.72 500 $221.37 $278.63 $555.42
3 $32,646.23 500 $219.51 $280.49 $835.91
4 $32,363.87 500 $217.64 $282.36 $1,118.26
5 $32,079.63 500 $215.76 $284.24 $1,402.50
6 $31,793.49 500 $213.86 $286.14 $1,688.64
7 $31,505.45 500 $211.96 $288.04 $1,976.68
8 $31,215.49 500 $210.04 $289.96 $2,266.65
9 $30,923.59 500 $208.10 $291.90 $2,558.54
10 $30,629.75 500 $206.16 $293.84 $2,852.39
11 $30,333.95 500 $204.20 $295.80 $3,148.19
12 $30,036.17 500 $202.23 $297.77 $3,445.96
13 $29,736.41 500 $200.24 $299.76 $3,745.72
14 $29,434.66 500 $198.24 $301.76 $4,047.48
15 $29,130.89 500 $196.23 $303.77 $4,351.25
16 $28,825.09 500 $194.21 $305.79 $4,657.04
17 $28,517.26 500 $192.17 $307.83 $4,964.87
18 $28,207.38 500 $190.12 $309.88 $5,274.76
19 $27,895.43 500 $188.05 $311.95 $5,586.71
20 $27,581.39 500 $185.97 $314.03 $5,900.74
21 $27,265.27 500 $183.88 $316.12 $6,216.86
22 $26,947.04 500 $181.77 $318.23 $6,535.10
23 $26,626.69 500 $179.65 $320.35 $6,855.45
24 $26,304.20 500 $177.51 $322.49 $7,177.94
25 $25,979.56 500 $175.36 $324.64 $7,502.58
26 $25,652.76 500 $173.20 $326.80 $7,829.38
27 $25,323.77 500 $171.02 $328.98 $8,158.36
28 $24,992.60 500 $168.83 $331.17 $8,489.54
29 $24,659.22 500 $166.62 $333.38 $8,822.92
30 $24,323.61 500 $164.39 $335.61 $9,158.52
31 $23,985.77 500 $162.16 $337.84 $9,496.37
32 $23,645.67 500 $159.91 $340.09 $9,836.46
33 $23,303.31 500 $157.64 $342.36 $10,178.82
34 $22,958.67 500 $155.36 $344.64 $10,523.47
35 $22,611.73 500 $153.06 $346.94 $10,870.41
36 $22,262.47 500 $150.74 $349.26 $11,219.67
37 $21,910.89 500 $148.42 $351.58 $11,571.25
38 $21,556.96 500 $146.07 $353.93 $11,925.18
DD 39 $21,200.67 500 $143.71 $356.29 $12,281.46
40 $20,842.01 500 $141.34 $358.66 $12,640.13
$137,323.24 41 $20,480.96 500 $138.95 $361.05 $13,001.18
$38,998.21 42 $20,117.50 500 $136.54 $363.46 $13,364.64
$62,681.42 43 $19,751.61 500 $134.12 $365.88 $13,730.52
$89,680.28 44 $19,383.29 500 $131.68 $368.32 $14,098.84
$120,458.98 45 $19,012.51 500 $129.22 $370.78 $14,469.62
$155,546.70 46 $18,639.26 500 $126.75 $373.25 $14,842.87
47 $18,263.52 500 $124.26 $375.74 $15,218.61
48 $17,885.28 500 $121.76 $378.24 $15,596.85
49 $17,504.52 500 $119.24 $380.76 $15,977.62
50 $17,121.21 500 $116.70 $383.30 $16,360.92

51 $16,735.35 500 $114.14 $385.86 $16,746.78

52 $16,346.92 500 $111.57 $388.43 $17,135.21
53 $15,955.90 500 $108.98 $391.02 $17,526.23
54 $15,562.28 500 $106.37 $393.63 $17,919.86
55 $15,166.02 500 $103.75 $396.25 $18,316.11
56 $14,767.13 500 $101.11 $398.89 $18,715.00
57 $14,365.58 500 $98.45 $401.55 $19,116.56
58 $13,961.35 500 $95.77 $404.23 $19,520.79
59 $13,554.42 500 $93.08 $406.92 $19,927.71
60 $13,144.79 500 $90.36 $409.64 $20,337.35
61 $12,732.42 500 $87.63 $412.37 $20,749.72
62 $12,317.30 500 $84.88 $415.12 $21,164.83
63 $11,899.42 500 $82.12 $417.88 $21,582.72
64 $11,478.75 500 $79.33 $420.67 $22,003.39
67 #REF! 500 #REF! #REF! #REF!
68 #REF! 500 #REF! #REF! #REF!
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 80000
30% CM
23 Mensualidades Pago(30%/12,23,,-80000)
$2,615.71

n Capital Cuota o Renta

1 $2,615.71 $2,615.71
2 $5,296.81 $2,615.71
3 $8,044.94 $2,615.71
4 $10,861.78 $2,615.71
5 $13,749.03 $2,615.71
6 $16,708.47 $2,615.71
7 $19,741.89 $2,615.71
8 $22,851.15 $2,615.71
9 $26,038.14 $2,615.71
10 $29,304.80 $2,615.71
11 $32,653.13 $2,615.71
12 $36,085.17 $2,615.71
13 $39,603.01 $2,615.71
14 $43,208.79 $2,615.71
15 $46,904.72 $2,615.71
16 $50,693.05 $2,615.71
17 $54,576.09 $2,615.71
18 $58,556.20 $2,615.71
19 $62,635.82 $2,615.71
20 $66,817.42 $2,615.71
21 $71,103.57 $2,615.71
22 $75,496.87 $2,615.71
23 $80,000.00 $2,615.71

A =200000/((1-POTENCIA(1.085,-12))/0.085)
$27,230.57

C Distribución Número 7

326293.501769
 N Saldo Renta Interés
6 $123,996.78 $27,230.57
7 $107,305.94 $27,230.57 $10,539.73

DD $246,722.51 154028.4494 $92,694.06

DA $107,305.94 7°
DD $92,694.06 7°
Comprobación $200,000.00

Formula $452,196.69 27230.57

Excel $452,196.69 $403,968.23 $48,228.45

N Saldo Renta
0 $200,000.00 $0.00
1 $189,769.43 $27,230.57
2 $178,669.26 $27,230.57
3 $166,625.57 $27,230.57
4 $153,558.18 $27,230.57
5 $139,380.05 $27,230.57
6 $123,996.78 $27,230.57
7 $107,305.94 $27,230.57
8 $89,196.37 $27,230.57
9 $69,547.49 $27,230.57
10 $48,228.45 $27,230.57
11 $25,097.30 $27,230.57
12 $0.00 $27,230.57

Elaborar una tabla para capitalizar $50,000 mediante 5 depósitos vencidos periódicos, suponiendo un interés efectivo del 12%

Formula $7,870.49
Excel $7,870.49

N Capital Cuota
1 $7,870.49 $7,870.49
 2 $16,685.43 $7,870.49
3 $26,558.17 $7,870.49
4 $37,615.64 $7,870.49
5 $50,000.00 $7,870.49

Elaborar una tabla para amortizar $80,000 mediante 6 pagos vencidos periódicos, suponiendo un interés efectivo del 10%. (b)
pago 4 entre intereses y abono a capital.

b) Formula
Excel

$106,480.00

N Saldo Renta
3 $45,679.97 $18,368.59
4 $31,879.37 $18,368.59

N Saldo Renta
0 80000 0
1 $69,631.41 $18,368.59
2 $58,225.96 $18,368.59
3 $45,679.97 $18,368.59
4 $31,879.37 $18,368.59
5 $16,698.72 $18,368.59
6 $0.00 $18,368.59

Se va amortizar la suma de 1 millon de pesso mediante pagos v. duran 20 i. 30% CM

Hallar la distribución del pago

A 1000000
n 20 Pagos Anuales 240
i 0.025

Distribución No. 150 Formula

R=? Mensuales Excel

$39,614,660.96

N Saldo Renta
145 $896,679.85
150 $894,029.96 $25,066.89
 =80000/((POTENCIA(1.025,23)-1)/0.025)
2615.71025061991

Cuota + Interés
Interés Capitalización 13a Distribución
0 $2,615.71 Periodo
$65.39 $2,681.10 n Capital
$132.42 $2,748.13 12 $36,085.17
$201.12 $2,816.83 $39,603.01
$271.54 $2,887.25
$343.73 $2,959.44
$417.71 $3,033.42
$493.55 $3,109.26
$571.28 $3,186.99
$650.95 $3,266.66
$732.62 $3,348.33
$816.33 $3,432.04
$902.13 $3,517.84
$990.08 $3,605.79
$1,080.22 $3,695.93
$1,172.62 $3,788.33
$1,267.33 $3,883.04
$1,364.40 $3,980.11
$1,463.91 $4,079.62
$1,565.90 $4,181.61
$1,670.44 $4,286.15
$1,777.59 $4,393.30
$1,887.42 $4,503.13

Pago =PAGO(34%/4,12,-200000)
$27,230.57

DA
vf=(34%/4,6,,-200000)
 $326,293.50 $202,296.72 $123,996.78

Amortización

$16,690.85

=VF(34%/4,7,-B41)
DD $246,722.51

Interés Amortización DA DD
$0.00 $0.00 $200,000.00 $200,000.00
$17,000.00 $10,230.57 $189,769.43 $10,230.57
$16,130.40 $11,100.17 $178,669.26 $21,330.74
$15,186.89 $12,043.68 $166,625.57 $33,374.43
$14,163.17 $13,067.40 $153,558.18 $46,441.82
$13,052.44 $14,178.13 $139,380.05 $60,619.95
$11,847.30 $15,383.27 $123,996.78 $76,003.22
$10,539.73 $16,690.85 $107,305.94 $92,694.06
$9,121.00 $18,109.57 $89,196.37 $110,803.63
$7,581.69 $19,648.88 $69,547.49 $130,452.51
$5,911.54 $21,319.04 $48,228.45 $151,771.55
$4,099.42 $23,131.15 $25,097.30 $174,902.70
$2,133.27 $25,097.30 $0.00 $200,000.00

ódicos, suponiendo un interés efectivo del 12%.

I=Pi Inc=Cuota + I
Interes Incremento / Capitalización
0 $7,870.49
 $944.46 $8,814.94
$2,002.25 $9,872.74
$3,186.98 $11,057.47
$4,513.88 $12,384.36

os, suponiendo un interés efectivo del 10%. (b) sin construir la tabla; hallar la distribución del

$18,368.59
$18,368.59

DA
$60,800.03 $45,679.97

Interés Amortización

$4,568.00 $13,800.59

Interés Amortización

8000 $10,368.59
6963.14095709866 $11,405.45
5822.59600990719 $12,545.99
4567.99656799657 $13,800.59
3187.93718189489 $15,180.65
1669.87185718303 $16,698.72

$25,066.89
$25,066.89

$38,717,981.10 $896,679.85 SALDO INSOLUTO DEL PERÍODO 149

Interés Amortización
 $22,417.00 $2,649.90

Compra 1,800,000 y el saldo lo cancelará en 24 mensualidades, 36% CM $35,000

$1,800,000.00 $1,080,000.00
R $63,771.21

0.03

$1,080,000.00 R(1-(1.03)^-24)/0.03)
16.9355421220164

$988,363.26
R=

n Saldo Renta Interés

0 $1,080,000.00 0 0
1 $1,054,039.70 $58,360.30 $32,400.00
2 $1,027,300.60 $58,360.30 $31,621.19
3 $999,759.32 $58,360.30 $30,819.02
4 $971,391.80 $58,360.30 $29,992.78
5 $942,173.26 $58,360.30 $29,141.75
6 $877,078.16 $93,360.30 $28,265.20
7 $845,030.21 $58,360.30 $26,312.34
8 $812,020.82 $58,360.30 $25,350.91
9 $778,021.15 $58,360.30 $24,360.62
10 $743,001.48 $58,360.30 $23,340.63
11 $706,931.23 $58,360.30 $22,290.04
12 $634,778.87 $93,360.30 $21,207.94
13 $595,461.94 $58,360.30 $19,043.37
14 $554,965.50 $58,360.30 $17,863.86
15 $513,254.17 $58,360.30 $16,648.97
16 $470,291.50 $58,360.30 $15,397.63
17 $426,039.95 $58,360.30 $14,108.74
18 $345,460.85 $93,360.30 $12,781.20
19 $297,464.38 $58,360.30 $10,363.83
20 $248,028.01 $58,360.30 $8,923.93
21 $197,108.56 $58,360.30 $7,440.84
22 $144,661.52 $58,360.30 $5,913.26
23 $90,641.06 $58,360.30 $4,339.85
24 -$0.00 $93,360.30 $2,719.23
a)
n Saldo Renta Interés
0 $1,080,000.00 0 0
1 $1,048,628.79 $63,771.21 $32,400.00
2 $1,016,316.45 $63,771.21 $31,458.86
3 $983,034.73 $63,771.21 $30,489.49
4 $948,754.56 $63,771.21 $29,491.04
5 $913,445.99 $63,771.21 $28,462.64
6 $877,078.16 $63,771.21 $27,403.38
7 $839,619.30 $63,771.21 $26,312.34
8 $801,036.67 $63,771.21 $25,188.58
9 $761,296.56 $63,771.21 $24,031.10
10 $720,364.24 $63,771.21 $22,838.90
11 $678,203.96 $63,771.21 $21,610.93
12 $634,778.87 $63,771.21 $20,346.12
13 $590,051.03 $63,771.21 $19,043.37
14 $543,981.35 $63,771.21 $17,701.53
15 $496,529.58 $63,771.21 $16,319.44
16 $447,654.26 $63,771.21 $14,895.89
17 $397,312.68 $63,771.21 $13,429.63
18 $345,460.85 $63,771.21 $11,919.38
19 $292,053.47 $63,771.21 $10,363.83
20 $237,043.86 $63,771.21 $8,761.60
21 $180,383.97 $63,771.21 $7,111.32
22 $122,024.28 $63,771.21 $5,411.52
23 $61,913.80 $63,771.21 $3,660.73
24 $0.00 $63,771.21 $1,857.41
=VF(2.5%,12,-D12)
Renta Int Capitalización
$2,615.71
$2,615.71 $902.13 $3,517.84

Tipo 0 Anualidad Vencida

 =H54-I54
154028.449418989 $92,694.06
=200000*(POTENCIA(1.085,7)-1

Deuda

$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
$200,000.00
cada 6 meses

+35000(1-(1+0.194052297)^-4)/0.194052297
R $91,636.74
0.194052296529 TABLA DEL PRIMER CASO

$58,360.30 24 MENSUALIDADES
CADA 6 +35000

Amortización
0
$25,960.30
$26,739.11
$27,541.28
$28,367.52
$29,218.54
$65,095.10
$32,047.95
$33,009.39
$33,999.67
$35,019.66
$36,070.25
$72,152.36
$39,316.93
$40,496.44
$41,711.33
$42,962.67
$44,251.55
$80,579.10
$47,996.47
$49,436.37
$50,919.46
$52,447.04
$54,020.45
$90,641.06
Amortización
0
$31,371.21 CADA 5 EJERCICIO DD Y DA Ejercicios 6
$32,312.35 DISTRIBUCIÓN DE UN PAGO
$33,281.72
$34,280.17
$35,308.57
$36,367.83
$37,458.86
$38,582.63
$39,740.11
$40,932.31
$42,160.28
$43,425.09
$44,727.84
$46,069.68
$47,451.77
$48,875.32
$50,341.58
$51,851.83
$53,407.38
$55,009.61
$56,659.89
$58,359.69
$60,110.48
$61,913.80
 10,000 = 8000(1.18)^7 + 10000(1.18)^2 + R((1.18)^10)-1)/0.18
10,000 100000-8000(1.18)^7 - 10000(1.18)^2 + R(23.5213)
60592.2088

100000 $25,483.79 $13,924.00 $60,592.21

$23.52
R 2576.05602405

n Capital Cuota Interés Incrementeo

3 17202.71674
4 22818.51888 2576.056024 3039.7461084 5615.80213242

n Capital Cuota Interés Incrementeo

1 2576.056024 2576.056024 0 2576.05602405
2 5615.802132 2576.056024 463.69008433 3039.74610837
3 17202.70652 10576.06 1010.8443838 11586.9043838
4 22875.24971 2576.056024 3096.4871729 5672.54319697
5 29568.85069 2576.056024 4117.5449484 6693.60097243
6 37467.29983 2576.056024 5322.3931234 7898.44914746
7 46787.46983 2576.056024 6744.11397 9320.16999401
8 67785.27042 12576.056024 8421.7445689 20997.8005929
9 82562.67512 2576.056024 12201.348676 14777.4046997
10 100000.0127 2576.056024 14861.281522 17437.3375456

Se deean reunir 400,000en un fondo que paga 27% CM, me diante desposito mensuales vencidos de 3%

a= cual es capital reunido

b= que tanto del incremento del periodo 27 es por intereses
c realice su tabla correspondiente

Renta $7,330.09

Monto $255,213.92
I $5,742.31
0.0225
n Capital Cuota Interés Capital
1 $7,330.09 $7,330.09 $7,330.09
2 $14,825.10 $7,330.09 $164.93 $7,495.01
 3 $22,488.75 $7,330.09 $333.56 $7,663.65
4 $30,324.83 $7,330.09 $506.00 $7,836.08
5 $38,337.23 $7,330.09 $682.31 $8,012.39
6 $46,529.90 $7,330.09 $862.59 $8,192.67
7 $54,906.91 $7,330.09 $1,046.92 $8,377.01
8 $63,472.40 $7,330.09 $1,235.41 $8,565.49
9 $72,230.62 $7,330.09 $1,428.13 $8,758.22
10 $81,185.89 $7,330.09 $1,625.19 $8,955.27
11 $90,342.66 $7,330.09 $1,826.68 $9,156.77
12 $99,705.46 $7,330.09 $2,032.71 $9,362.80
13 $109,278.91 $7,330.09 $2,243.37 $9,573.46
14 $119,067.78 $7,330.09 $2,458.78 $9,788.86
15 $129,076.89 $7,330.09 $2,679.02 $10,009.11
16 $139,311.20 $7,330.09 $2,904.23 $10,234.32
17 $149,775.79 $7,330.09 $3,134.50 $10,464.59
18 $160,475.83 $7,330.09 $3,369.96 $10,700.04
19 $171,416.63 $7,330.09 $3,610.71 $10,940.79
20 $182,603.59 $7,330.09 $3,856.87 $11,186.96
21 $194,042.25 $7,330.09 $4,108.58 $11,438.67
22 $205,738.29 $7,330.09 $4,365.95 $11,696.04
23 $217,697.49 $7,330.09 $4,629.11 $11,959.20
24 $229,925.77 $7,330.09 $4,898.19 $12,228.28
25 $242,429.18 $7,330.09 $5,173.33 $12,503.42
26 $255,213.92 $7,330.09 $5,454.66 $12,784.74
27 $268,286.32 $7,330.09 $5,742.31 $13,072.40
28 $281,652.85 $7,330.09 $6,036.44 $13,366.53
29 $295,320.13 $7,330.09 $6,337.19 $13,667.28
30 $309,294.92 $7,330.09 $6,644.70 $13,974.79
31 $323,584.14 $7,330.09 $6,959.14 $14,289.22
32 $338,194.87 $7,330.09 $7,280.64 $14,610.73
33 $353,134.34 $7,330.09 $7,609.38 $14,939.47
34 $368,409.95 $7,330.09 $7,945.52 $15,275.61
35 $384,029.26 $7,330.09 $8,289.22 $15,619.31
36 $400,000.00 $7,330.09 $8,640.66 $15,970.74

Una persona desea reunir 3 millones en 5 año, depositos trimestrales en una cuenta de ahorros que paga
12% CT, por periodos completos. Despues de 2 años elevó la tasa de interés al 18% CT, si continuo , al
final de los años, capital
Monto 2 años Interés del M Monto de 3 años
3,000,000 $111,647.12 $992,803.73 $1,683,677.42 $1,726,514.66
n 5 años
i 12%/4
 23.5213086

9202.716744 8000 17202.7167

nto de 3 años