Interés simple y compuesto

1.1. Interés simple

El interés es la cantidad que debe de pagar una persona por el uso del dinero tomado en

préstamo. La cantidad del interés depende de los siguientes factores:

 Capital: cantidad que se da en préstamo.

 Plazo: tiempo durante el cual se presta capital.

 Tasa de interés.

Formula general del interés

El interés es el producto que resulta de multiplicar el capital por la tasa; y multiplicándolo por

las unidades de tiempo obtenemos el interés total que corresponde a dichas unidades.

1.1.1 Valor presente y futuro

Valor presente: Valor Presente es el valor actual de un capital que no es inmediatamente

exigible es (por oposición al valor nominal) la suma que, colocada a interés compuesto hasta su

vencimiento, se convertiría en una cantidad igual a aquél en la época de pago. Comúnmente se

conoce como el valor del dinero en función del tiempo.

Valor futuro: Es el valor que tendrá en el futuro un determinado monto de dinero que

mantenemos en la actualidad o que decidimos invertir en un proyecto determinado. Nos permite

calcular cómo se modificará el valor del dinero que tenemos actualmente (en el día de hoy)

considerando las distintas alternativas de inversión que tenemos disponibles. Para poder calcular

el VF necesitamos conocer el valor de nuestro dinero es el momento actual y la tasa de

interés que se le aplicará en los períodos venideros.

 El concepto de Valor Futuro se relaciona con el del Valor Presente, este último refleja el valor

que tendría hoy un flujo de dinero que recibiremos en el futuro.

1.1.2 Monto y Plazo

Monto: Es el valor final de una cantidad de dinero invertida inicialmente, teniendo en cuenta

la capitalización de los intereses y el periodo de tiempo, este valor futuro será equivalente al

inicialmente invertido.

Los montos representan los compromisos brutos -según el anuncio hecho- contraídos por los

prestamistas en el momento de la firma o conclusión de las negociaciones, y no reflejan la

medida en que los préstamos se hayan desembolsado ni la medida en que se han reembolsado o

utilizado para otros fines.

Plazo: Se refiere a un período de Tiempo cuya amplitud no es específica, sino que depende del

estudio que se desee hacer sobre el grado de ajuste de las variables pertinentes al análisis.

Es decir, la distinción entre corto, mediano y largo Plazo no está ligada a la longitud de un

período de Tiempo determinado, sino que depende de la profundidad con que se quiera analizar

el ajuste de ciertas variables.

1.1.3 Interés simple y ordinario

Es aquel que se calcula considerando el año de 360 días. El mes comercial de 30 días. La

utilización del año con 360 días simplifica algunos cálculos. Sin embargo, aumenta el interés

cobrado por el acreedor.

El interés ordinario, también conocido como la regla de los banqueros, se usa con

frecuencia en las operaciones comerciales.  Sin embargo, el término regla de los banqueros se
está volviendo menos aplicable a este método de calcular intereses.  Muchos bancos ya han

cambiado esta política y ahora calculan los intereses utilizando 365 días para el año.

En algunos casos, el cambio se ha hecho como respuesta a las quejas de los clientes que

tienen los bancos.

1.1.4 Descuentos bancarios

El Descuento Bancario es; por Io general, el interés simple ordinario pagado por

adelantado. Utiliza en todas las operaciones comerciales y, por ello, al hablar de descuento, se

entiende que es el descuento bancario. Para estas operaciones, se usan ciertas expresiones léxicas

que es necesario conocer:

•Valor nominal de un pagaré: El valor nominal de un pagaré es el que está inscrito en la

obligación; para el comercio se trata de capital. Si el pagaré no gana intereses, el valor nominal

indica la cantidad que debe pagarse en la fecha de vencimiento señalada.

•Descontar un pagaré: Es la acción de recibir o pagar hoy un dinero, a cambio de una suma

mayor comprometida para fecha futura, bajo las condiciones convenidas en el pagaré.

•Descuento: Es la diferencia establecida entre el valor nominal y el valor que se recibe, al

momento de descontar el pagaré.

1.1.5 Ecuación de valor

Una ecuación de valor se basa en el hecho que el dinero tiene un valor que depende del

tiempo, es por esto que un peso en el presente no valdrá lo mismo que un peso en el futuro.

Para resolver ejercicios de ecuaciones de valor normalmente se deben seguir ciertos pasos:

1. Colocar todas las cantidades en una escala de tiempo y valor

 2. Llevar todas las deudas a su fecha de vencimiento inicial con su tasa de interés especifica

3. Llevar todas mis deudas y pagos a una fecha focal, la cual será el punto de comparación de

la ecuación de valor

4. Igualar pagos y deudas

1.2 Interés compuesto

El interés compuesto tiene lugar cuando el deudor no paga -al concluir cada periodo que

sirve como base para su determinación- los intereses correspondientes. Así, provoca que los

mismos intereses se conviertan en un capital adicional, que a su vez producirá intereses (es decir,

los intereses se capitalizan para producir más intereses).

Cuando el tiempo de la operación es superior al periodo al que se refiere la tasa, los

intereses se capitalizan: nos encontramos ante un problema de interés compuesto y no de interés

simple.

1.2.1 Valor presente y futuro

Valor presente: El valor actual o presente, indica cuál es el valor en un momento determinado

de una cantidad que se recibirá o pagará en un tiempo posterior.

Es la capital que hay que invertir hoy a una tasa dada para producir el monto, después de

varios periodos de capitalización.

Esto significa que el valor presente es el valor de la deuda en fecha presente o actual a de su

vencimiento.

Valor futuro: Es el valor que tendrá en el futuro un determinado monto de dinero que

mantenemos en la actualidad o que decidimos invertir en un proyecto determinado.

 el valor futuro busca reflejar que si decidimos retrasar nuestro consumo actual será por un

premio, algo que valga la pena. De esta forma, esperamos que el Valor futuro sea mayor que el

Valor Presente de un monto de dinero que tenemos actualmente ya que se le aplica una cierta

tasa de interés o rentabilidad. 

1.2.2 Tasa nominal, efectiva y equivalente

Tasa nominal: Es la tasa de interés anual pactada que rige una operación financiera durante un

plazo determinado.

La tasa de interés nominal representa la ganancia que genera un capital en un período de

tiempo dado, sin tomar en cuenta el aumento en el nivel general de precios de una economía. Las

operaciones en los mercados usualmente fijan un tipo de interés anual que es nominal.

Generalmente, la tasa nominal anual es la tasa enunciada por las entidades financieras para las

operaciones, no constituye la tasa de la operación, sino la tasa enunciada para un período anual.

Tasa efectiva: Es la tasa a la cual se capitaliza el dinero anualmente; aun cuando el dinero se

capitalice semestral, trimestral o mensualmente.

Es la que actúa sobre el capital generando intereses. Si se dice, por ejemplo, que a un capital

se le aplica el 3% mensual, Ésta tasa es efectiva. Hasta el momento siempre se ha trabajado con

tasa efectiva.

Esta es la tasa de interés que genera un capital unitario, durante un período de tiempo. Es el

costo del dinero. La tasa efectiva es aquella a la que efectivamente está colocado el capital.

La capitalización del interés en determinado número de veces por año da lugar a una tasa

efectiva mayor que la nominal.

 Tasa equivalente: Son aquellas que en condiciones diferentes producen un mismo efecto o

resultado (interés efectivo o monto acumulado).

Cuando dos tasas de interés anuales con diferentes periodos de capitalización producen el

mismo interés compuesto al cabo de un año. Son las que se pagan al final del periodo, las que

teniendo diferente convertibilidad producen un mismo monto

Nos ofrece un valor más cercano a la realidad del coste (en caso de un préstamo) o

rendimiento (si se trata de un depósito) del producto financiero contratado.

La Tasa anual equivalente nos ofrece un valor más fiel que el que revela la tasa de interés

nominal (TIN), ya que incluye en su cálculo, además del tipo de interés nominal, los gastos y

comisiones bancarias y el plazo de la operación.

El concepto de Equivalencia permite “mover” flujos de fondos en el tiempo, conservando su

valor, según la tasa de interés asignada.

• Para los cálculos considera todos los flujos de fondos ubicados al final de cada período.

• La tasa de Interés que se emplee debe ser periódica vencida, es decir, corresponder al

período o división del tiempo que se tenga, y aplicarse al finalizar cada período. Cualquier otra

modalidad de Tasa de Interés deberá ser convertida a esta antes de aplicar los modelos.

• Los modelos posibilitarán poder agrupar todos los Flujos de Fondos de un negocio en un

solo momento en el tiempo, para operar matemáticamente (sumar y restar) dichos flujos

equivalentes y obtener un indicador único del negocio.

1.2.3 Tipo y tiempo

 Normalmente el tiempo de duración del negocio se divide en períodos (días, meses, años, etc.)

o intervalos, correspondientemente con la forma de capitalización convenida.

Para el desarrollo de las equivalencias, en principio estos intervalos deben ser de igual

longitud, es decir, todos los períodos deben ser iguales; aunque en algunos casos se formulan

modelos que atienden situaciones de períodos de diferente longitud, esta situación no se abordará

en el tratamiento presentado en este documento, por considerarla de rara ocurrencia.

Es usual ayudarse en el análisis de negocios con gráficos de las situaciones. El tiempo se

representa en una recta numérica, cuyos segmentos corresponden a los períodos (período 0-1 ó

período 1, período 1-2 o período 2, etc.)

Referencias
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