ANANDAM

FABRICACIÓN
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
GESTIÓN CONTABLE Y FINANCIERA PARA GERENTES BUSM 6100

Grupo: - 8
Naveen Thapar (100396681)
Deepti Goyal (100395414)
Paramveer Singh (100394723)
 RESUMEN EJECUTIVO

El caso de Anandam Manufacturing Company es un análisis del estado financiero en el que el

propietario de la empresa, Anand Aggarwal, sobre la necesidad de ayuda financiera, ha solicitado

un préstamo bancario de 50 millones. El caso destaca la situación general y financiera de la

empresa sobre la base de que el oficial de crédito analizaría los estados financieros y decidiría si

otorgaba el préstamo o no.

La empresa es una empresa de fabricación de prendas de vestir que se especializa en vestidos

formales para niñas de 12 años. La empresa se inició con una inversión inicial de 1,2 millones.

En un análisis de la empresa, un factor eminente de que la empresa esté funcionando bien

puede atribuirse a los márgenes de beneficio que ha estado aportando. Sin embargo, en el

análisis detallado de las fallas en el funcionamiento de la empresa se destaca la escasa

liquidez y los índices de solvencia. Además, la empresa ha estado utilizando maquinaria

antigua y aumentan las posibilidades de que la empresa quede obsoleta en el futuro próximo.

Por lo tanto, como oficial de préstamos, no es aconsejable que el banco les otorgue un

préstamo porque la empresa carece de solvencia crediticia. Las recomendaciones como

consultor de negocios que sería aconsejable para la empresa son trabajar en los aspectos

financieros de la empresa. La empresa debe administrar sus ratios de deuda a capital de

acuerdo con la industria para minimizar las posibilidades de riesgo.

 INTRODUCCIÓN

Anandam era una sociedad de responsabilidad limitada propiedad del Sr. Aggarwal, un ingeniero

textil en el año 2012. El Sr. Aggarwal encontró muchas oportunidades y potencial para hacer crecer

su negocio en el mercado, después de considerar el análisis FODA. La empresa se ocupa de la

industria textil y su principal objetivo es el atuendo de fiesta para niñas. Anandam recurría a

préstamos cada año para cumplir con todos los requisitos del negocio a corto y largo plazo. Su

esposa trabajaba como accionista en su empresa manufacturera.

En el tercer año, por endeudamiento de 736 millones, $ 1.236 millones y

2.5 millones de empresas tenían demasiada carga, pero debido a que saben cómo hacer una gestión

adecuada, operaron con éxito, obtuvieron un aumento en las ventas de 6 millones de rupias desde 2012 hasta

2015. Debido al aumento masivo de las ventas, Agarwal sintió que para administrar la empresa sin problemas

necesita más efectivo y financiamiento para su expansión.

La empresa tiene una gran cantidad de aumento de ventas, por lo que tiene la capacidad de generar

una gran cantidad de ingresos para pagar los préstamos al oficial de préstamos. Sin embargo, ahora la decisión

recae en el oficial de préstamos para sancionar un préstamo o no y también depende de la solvencia crediticia de

la empresa.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Anand Aggarwal, el propietario de la empresa Anandam, necesita un préstamo bancario de 50 millones

para mantener su estabilidad en el mercado. Este caso es principalmente un caso de evaluación como

se detalla en la situación actual de la empresa y los estados financieros con base en los cuales el

oficial de crédito decidiría si otorgar un préstamo a la empresa o no. Durante el período de 4 años

empresa
ha adquirido un préstamo de 25 millones para superar los requerimientos de la empresa. El Sr. Aggarwal

ha hipotecado todos sus activos de capital, así como la propiedad, como garantía al banco. Se ve

claramente que la empresa ha sido rentable de manera continua durante los últimos cuatro años, pero

para otorgar el préstamo a la empresa se deben analizar varios factores.

ANÁLISIS

Análisis del apéndice

Apéndice 1

Después de preparar el estado de flujo de efectivo, muestra que la empresa tiene un flujo de efectivo positivo

tanto de las actividades operativas como de las de financiación, lo que en realidad significa que la empresa tiene

un buen poder de operaciones y buenos esfuerzos para alcanzar grandes alturas de éxito. La empresa está en

continuo crecimiento. El estado de flujo de efectivo también muestra que la compañía ha realizado inversiones

por valor de $ 5360 en tres años financieros y sus cuentas por cobrar estaban aumentando, lo que significa que

la compañía ha estado realizando transacciones a crédito.

Apéndice 2

Después de preparar las declaraciones de tamaño común para los años 2012-2013,2013-

2014 y 2014-2015, nos enteramos de que los ingresos por ventas fueron 2000, 4800 y 8000 respectivamente,

debido a que el margen de beneficio obtenido por la empresa equivale al 38%, 41% y 40%. Los gastos por

intereses también aumentan al 1,25%, lo que revela que la empresa tiene una carga de préstamos de deuda.

Además, la utilidad disminuyó debido al incremento de los gastos de administración general y ventas del 4%

al

12,5%, los gastos de depreciación también han contribuido a esto.

La empresa debe reducir las ventas a crédito para mejorar su posición financiera y tener más acceso a

efectivo y necesita disminuir sus gastos operativos para aumentar sus ganancias.

Apéndice 3

El análisis de tendencias muestra claramente los cambios drásticos en el trabajo de la empresa

durante el período de tres años. Ha habido un gran cambio en el porcentaje de ganancia bruta,

gastos operativos, pasivo corriente, etc.

Apéndice 4

a. La liquidez de la empresa durante tres años se ha reducido. Por lo tanto, su capacidad para
pagar sus pasivos corrientes con el activo circulante o rápido se ha reducido
considerablemente.
segundo. Los deudores de la empresa no han saldado oportunamente y la administración no ha
monitoreado de cerca la situación que ha generado un aumento en las cuentas por cobrar.

C. La empresa no ha mantenido bien el ciclo de inventario

re. Aunque la empresa ha sido rentable durante el período, el rendimiento de las
inversiones y el margen de beneficio neto han caído.

CONCLUSIÓN

Como oficial de préstamos, no otorgaré préstamos a la empresa ya que las ganancias aumentan año tras

año, pero los pasivos aumentan en una proporción mucho mayor año tras año. El oficial de préstamos

tendría dudas sobre la solvencia crediticia de la empresa. Debido al bajo índice de liquidez y solvencia,

sería difícil otorgar préstamos a la empresa. Incluso si la empresa concede un préstamo, será muy difícil

para ellos pagar los intereses del mismo.

 RECOMENDACIONES

Como consultora de negocios, la empresa debe centrarse más en sus cuentas por cobrar porque si

mantienen la conversión más rápida que la actual, la proporción de la empresa se mantendrá en una

mejor posición y los deudores también mejorarán. La empresa debe tener un sistema de plan de

préstamos adecuado para que también puedan administrar sus pasivos. La relación de deuda y

capital de la empresa se mantendrá estable si la empresa se ocupa de los registros adecuados y

realiza un seguimiento de todos los datos. Debería tener una nueva política de producción para que

puedan mejorar la productividad de los activos que ya tienen. Esto les ayudará a aumentar su

producción sin siquiera incurrir en más gastos. Al final, la empresa debería centrarse más en los

clientes que son más rentables. La empresa también puede disminuir su precio para aumentar las

ventas e incluso aumentar el precio para aumentar el margen de beneficio,

Anexo: 1: Estado de flujo de caja de la empresa

Flujo de caja
2013-14 2014-15
Actividades de explotación
Lngresos netos 672 840
Agregar gastos no monetarios
Depreciación 400 660
Cambios en el trabajo
capital
Cuenta por cobrar - 1200 - 600
Inventario - 1180 - 750
Pasivo circulante 1468 1052
flujos de efectivo por actividades 160 1202
operacionales

Actividades de inversión
Compra de equipamiento - 900 - 2460
Flujo de efectivo de las actividades - 900 - 2460
de inversión

Actividades de financiación
Emisión de nuevas acciones 400 400
Ingresos de préstamos a largo 500 1264
plazo
Flujo de caja de las actividades de 900 1664
financiación

Cambio neto en efectivo Saldo 160 406

de caja inicial 40 100
Saldo de caja al cierre 200 506
Apéndice 2: Declaraciones de tamaño común

(a) Estado de resultados de tamaño común

Estado de resultados de tamaño común

Informe detallado 2012-13 2013-14 2014-15
Ventas
Efectivo 10% 10% 10%
Efectivo 90% 90% 90%
Venta total 100% 100% 100%
Costo de bienes vendidos 62% 59% 60%
Beneficio bruto 38% 41% 40%
Los gastos de explotación
Gastos generales de administración y ventas 4% 9,38% 12,50%
Depreciación 5% 8,33% 8,25%

Gastos por intereses 3% 3,90% 4,25%

Beneficio antes de impuestos 26% 20% 15%
Impuesto 30% 7,80% 6% 4,50%

Beneficio después de impuestos 18,20% 14% 10,50%

2 (b) Estado común de balance:

Balance de tamaño común

Informe detallado 2012-13 2013-14 2014-15
Bienes
Activos fijos (neto de depreciación) 74,21% 44,64% 51,33%
Assts actuales 1,57% 1,79% 1,16%
Efectivo y equivalentes de efectivo 11,72% 26,78% 22,94%
Inventarios 12,50% 26,79% 24,57%
Los activos totales 100% 100% 100%
Patrimonio y pasivos:
Eq. Capital social 46,88% 28,57% 21,84%
Reserva y excedente 14,22% 18,50% 20,49%
Préstamo a largo plazo 28,75% 22,07% 27,30%
Pasivo circulante 10,15% 30,86% 30,37%

Total patrimonio y pasivos 100% 100% 100%

 Apéndice 3a: Análisis de tendencias

2014 2013 Monto% edad 2013-14 2012-13 Cantidad %

- 15 - 14

Ventas

Efectivo 800 480 320 66,6% 480 200 280 140

Crédito 7200 4320 2880 66,6 4320 1800 2520 140

Ventas totales 8000 4800 3200 66,6 4800 2000 2800 140

Coste de bienes 4800 2832 1968 69,5 2832 1240 1592 128,4
vendido

Beneficio bruto 3200 1968 1232 62,6 1968 760 1208 158,9

Operando
gastos:
General,
administración
y vendiendo
gastos 1000 450 550 122 450 80 370 462

Depreciación

Interesar
gastos; (en
660 400 260 400
sesenta y cinco 100 300 300
préstamos)

340 158 182 155,1 158 60 98 163,3

Beneficio antes 1200 960 240 25 960 520 440 84,6
impuesto (PBT)

Impuestos @ 30% 360 288 72 25 288 156 132 84,6

Beneficio después 840 672 168 25 672 364 308 84,6

impuesto (PAT)

3 (b) Balances:

2014-2013 2012- % Dif. Diferencia% 13-14

2015 2014 2013 (14-15)

Activos fijos 4700 2500 1900 88 31,6

Efectivo y efectivo 106 100 40 6 150

equivalentes

Cuentas 2100 1500 300 40 400

cuenta por cobrar

Inventarios 2250 1500 320 50 368,7

Participación de capital 1200 1600 2000 25 20

capital

Reserva & 1876 1036 364 81,1 184,6

superávit

A largo plazo

préstamos 2500 1236 736 102,3 67,9

Actual

pasivo 2780 1728 260 60,9 564,6

Apéndice 4: Análisis de razones

2012-13 2013-14 2014-15

Índice de liquidez
Radio actual 2,54 1,80 1,60
Razón rápida 1,31 0,93 0,79
Ratio de actividad
Rotación de cuentas por cobrar 4,80 4,00
días para cobrar ~ 76.04 91.25
Volumen de ventas de inventario ~ 3.11 2,56
Días de inventario retenido ~ 117,28 142,58
Turno de cuentas por pagar ~ ~ ~
terminado
días para pagar ~ ~ ~
Coeficiente de solvencia
deuda a capital 0,64 1.12 1,36
Porcentaje de cobertura de intereses 11.33 9,61 6,47
Flujo de caja a pasivo ~ 0,05 0,23
total
Deuda a largo plazo a deuda total 73,90% 41,81% 47,35%

Coeficiente de rentabilidad
Margen bruto 38,00% 41,00% 40,00%
Margen de beneficio 18,20% 14,00% 10,50%
HUEVA ~ 32,00% 25,80%
ROA ~ 16,47% 11,39%
Otras proporciones
Rotación de activos totales Rotación 1,18 1.08
de activos fijos Rotación de activos 1.05 1,92 1,70
corrientes 2,55 2.12
proporción
Giro de capital de trabajo 5.39 5.24
sobre ratio